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GT de Empresas Pioneiras em Relatórios de Sustentabilidade
Conectividade: comunicação entre empresas e investidores para o avanço das questões ASG
07/12/2015
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• Introdução
• Integração à Estratégia
• Riscos e Oportunidades de Negócio
• Impactos sobre a Geração de Valor
• Comunicação com o Investidor
• Conclusões
Agenda
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Houve destaques importantes nos trabalhos do GT em 2015
– Conectividade: trabalho em rede das empresas com sua
cadeia de valor (do acionista ao cliente final)
– Participação ativa das empresas participantes
(apresentações, debates, etc.)
– Apresentação de cases de empresas internacionais
convidadas (Kering e Akzo Nobel)
– Participação de investidores brasileiros e internacionais
Introdução
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Os encontros abordaram temas cruciais à integração – da estratégia ao relato
Data Sede Tema
27/03/2015 Webinar O desafio da conectividade
30/04/2015 Itaú Cadeia de Valor
21/05/2015 SulAmérica Comunicação com o Investidor
19/08/2015 BM&FBOVESPA Encontro Empresas e Investidores
22/09/2015 IBGC Valoração da Sustentabilidade
Introdução
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A participação dos investidores demonstrou interesse internacional pelo Brasil
Investidores e prestadores de serviço que participaram dos debates com as empresas brasileiras
Investidores integrantes da mesa:
Participantes internacionais via live streaming:
Introdução
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Questionamentos demonstram a preocupação dos investidores com as questões ASG
Introdução
Exposição a riscos climáticos e revisão do modelo de negócio das empresas
Exposição a riscos hídricos
Direitos humanos: trabalho análogo a escravo e relacionamento com populações indígenas
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A sustentabilidade deve estar integrada à estratégia das companhias
Integração à Estratégia
Incentivos e desafios para a integração da sustentabilidade
Fonte: See the Change – How Transparency drives Performance
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Foram debatidos passos para que as empresas tratem o tema...
1. Definição da materialidade
2. Compreensão das externalidades
3. Integração à estratégia
Integração à Estratégia
Fonte: See the Change – How Transparency drives Performance
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... E as empresas apresentaram sua evolução no tema
Integração à Estratégia
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As discussões foram além das operações das empresas
As empresas podem interagir com sua cadeia de suprimentos por mero cumprimento legal, ou por identificar em seus parceiros potenciais vantagens competitivas e o cumprimento de seus objetivos estratégicos
Integração à Estratégia
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Para que as empresas identifiquem riscos e oportunidades a partir das questões ASG
Riscos e Oportunidades
Impactos de questões
ASG
Custos
Receita
Produtividade
Riscos
Legislação/ Regulação
Imagem
Fonte: Bob Willard (elaborado por RESULTANTE)
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A compreensão dos riscos socioambientais é de grande importância...
Visão da Braskem sobre o impacto das questões socioambientais sobre a matriz de riscos da companhia
Riscos e Oportunidades
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Mas foram identificadas oportunidades em diferentes atividades e relacionamentos
Riscos e Oportunidades
Acesso a financiamentos diferenciados (green bonds)
Engajamento de Comunidades
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Ainda não há consenso sobre as métricas de valoração das questões socioambientais...
Metodologias devem depender da finalidade de cada empresa na valoração das questões socioambientais
Impacto sobre o Valor
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... Mas as empresas já encontram valor (positivo ou negativo) nessas questões
Impacto sobre o Valor
Geração ou proteção de valor para a Braskem: relação com a valoração de intangíveis
4D P&L Akzo Nobel: contribuições positivas e negativas sobre aspectos socioambientais
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O setor financeiro considera as questões ASG de forma crescente
• Resolução 4.327/2014
• Estudos do setor financeiro e da indústria de
investimentos
– O SFN e a Economia Verde
– Fiduciary Duty in the 21st century
• Ferramentas para aumentar o disclosure
– Climate Disclosure Standards Board (CDP)
Impacto sobre o Valor
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A comunicação deve ser cada vez mais assertiva e eficiente
Identificar questões-chave, profissionais que devem ser engajados e ter responsividade em relação às demandas de investidores
Comunicação com o Investidor
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Desafios devem ser superados
• Demanda pelas informações socioambientais – Empresas: alegam que poucos investidores mainstream questionam as
questões ASG
– Investidores: reforçam que as apresentações ainda não refletem temas materiais e relação com a geração de valor
• Objetividade versus Aprofundamento – Importância de demonstrar a relação das informações ASG com os
resultados, riscos e oportunidades de negócio
– Tratar o tema com linguagem adequada às demandas de investidores
Comunicação com o Investidor
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Conclusões
• Aumento do interesse de empresas e investidores sobre o tema
• Apresentações mostraram com clareza riscos relevantes e impacto sobre modelo de negócio
• Evolução aponta para relação ASG com valoração de intangíveis, geração e/ou proteção de valor
• Inclusão da cadeia de valor no tratamento das questões ASG
• Gap entre informações fornecidas pelas empresas e demandas dos investidores
• Papel crescente do investidor no questionamento e monitoramento das questões ASG
• Urgência dos desafios globais versus velocidade no avanço dos debates e iniciativas
Avanços Desafios
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Contato:
• Maria Eugênia Buosi [email protected] • Rafael Antonelli Marcos
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