29 de Agosto de 2012
Plano de Negócios e Gestão2012 – 2016
AVISO
Estas apresentações podem conter previsões acerca de eventos futuros. Tais previsões refletem apenas expectativas dos administradores da Companhia sobre condições futuras da economia, além do setor de atuação, do desempenho e dos resultados financeiros da Companhia, dentre outros. Os termos “antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "projeta", "objetiva", "deverá", bem como outros termos similares, visam a identificar tais previsões, as quais, evidentemente, envolvem riscos e incertezas previstos ou não pela Companhia e, consequentemente, não são garantias de resultados futuros da Companhia. Portanto, os resultados futuros das operações da Companhia podem diferir das atuais expectativas, e o leitor não deve se basear exclusivamente nas informações aqui contidas. A Companhia não se obriga a atualizar as apresentações e previsões à luz de novas informações ou de seus desdobramentos futuros. Os valores informados para 2012 em diante são estimativas ou metas.
A SEC somente permite que as companhias de óleo e gás incluam em seus relatórios arquivados reservas provadas que a Companhia tenha comprovado por produção ou testes de formação conclusivos que sejam viáveis econômica e legalmente nas condições econômicas e operacionais vigentes. Utilizamos alguns termos nesta apresentação, tais como descobertas, que as orientações da SEC nos proíbem de usar em nossos relatórios arquivados.
Aviso aos Investidores Norte-Americanos:
2
Investimentos PNG 2012-2016:Projetos em Implantação x Projetos em Avaliação
Em Implantação
US$ 208,7 bilhões
Em Avaliação
US$ 27,8 bilhões
+=PN 2012-2016
US$ 236,5 bilhões
28%
** E&P no exterior
CorporativoBiocombustíveisDistribuiçãoPetroquímicaG&ERTCE&P
27,7%(US$ 65,5 Bi)
1,3%(US$ 3,0 Bi)
1,6%(US$ 3,8 Bi)
1,5%(US$ 3,6 Bi)
24,8%US$ 51,7 Bi
1,4%(US$ 3,0 Bi)
0,9%(US$ 1,9 Bi)
1,7%(US$ 3,5 Bi)
1,8%(US$ 3,7 Bi)
3,7%(US$ 7,8 Bi)
17% (**)(US$ 4,6 Bi)
50%(US$ 13,9 Bi)
21%(US$ 6,0 Bi)
5%(US$ 1,3 Bi)
0%(US$ 0,1 Bi)
7%(US$ 1,9 Bi)
Todos os projetos de E&P no Brasil e os projetos dos demais segmentos que se
encontram em Fase IV*
Projetos dos demais segmentos atualmente em Fase I, II e III.
833 projetos 147 projetos980 projetos
* Inclui as verbas já comprometidas dos projetos em avaliação de RTC, G&E, Petroquímica, Distribuição, Biocombustíveis e Corporativo.
60,0%(US$ 141,8 Bi)
2,1%(US$ 5,0 Bi)
5,8%(US$ 13,8 Bi)
65,8%(US$ 137,2 Bi)
3
Investimentos previstos após a conclusão da fase atual.
Gestão Integrada do Portfólio da Companhia
Fundamentos do Plano de Negócios e Gestão 2012-2016
• Gestão focada no atendimento
das metas físicas e
financeiras de cada projeto
DESEMPENHO
• Curvas “S” • Garantir a expansão dos negócios da
Empresa com indicadores financeiros
sólidos
DISCIPLINA DE CAPITAL • Prioridade
para os projetos de
exploração e produção de óleo e gás natural no
Brasil
• Realismo nas metas de
produção
PRIORIDADE
2012 20164
Plano de Negócios 2012-2016
US$ 236,5 bilhões
Programa deOtimização de
Custos
Programa de Aumento da
Eficiência Operacional da
Bacia de Campos
Programa de Gestão de
Conteúdo Local
Gestão Integrada do Portfólio da Companhia Segurança e Meio-Ambiente
Programas Estruturantes de Apoio ao PNG 2012-2016
5
Plano de Negócios e Gestão
Abastecimento
2012 - 2016
29 de Agosto de 2012
US$ 71,6 bilhões US$ 55,8 bilhões US$ 15,8 bilhões
21%(15,2)
44%(31,2)
17%(12,1)
8%(5,6)
4%(2,9 )
5%(3,5)
1%(1,0)
9%(4,8)
17%(9,4)
20%(11,0)
45%(24,9)
1%(0,5)5%
(2,9)
4%(2,4)
ABASTECIMENTO: INVESTIMENTOS NO PERÍODO 2012-2016
8%(1,2)
5%(0,8)
7%(1,1)
3%(0,5)
41%(6,4)
37%(5,8)
Biocombustíveis Petroquímica Ampliação de FrotasAmpliação do Parque de Refino
Destinação do Óleo Nacional Atendimento ao Mercado Interno Melhoria Operacional
Em Implantação Em Avaliação+=Total
85 Projetos, com destaque:
Refinaria Premium I
Refinaria Premium II
2o Trem do COMPERJ
COMPERJ (Petroquímicos)
Unidades de Reforna, HidrotratamentoDiesel e Gasolina (Reman)
Hidrotratamento de Diesel (Replan)
Abastecimento
12%(1,6)
17%(2,3)
42%(5,7)
11%(1,5)
Projetos em Implantação + Em AvaliaçãoUS$ 71,6 bilhões (*)
255 Projetos, com destaque:
Refinaria Abreu e Lima (RNEST)
1º Trem do COMPERJ
7 Unidades de Hidrotratamento de Diesel
8 Unidades de Hidrotratamento de Gasolina
2 Reformas Catalítica (Repar e Replan)
1 Unidade de Coque (Repar)
1 Unidade Off-shore de Transferência e Estocagem (UOTE)
Petroquímica Suape
Projetos em Implantação Projetos em Avaliação
US$ 55,8 biEm Implantação
US$ 15,8 biEm Avaliação
(*) Não inclui investimentos da área internacional no segmento de Abastecimento
21%(15,2)
44%(31,2)
17%(12,1)
8%(5,6)
4%(2,9 )
5%(3,5)
1%(1,0)
Biocombustíveis
Petroquímica
Ampliação de Frotas
Ampliação do Parque de Refino
Destinação do Óleo Nacional
Atendimento ao Mercado Interno
Melhoria Operacional
9%
17%20%
45%
1%5%
4%
8%
5%7%
3%
41%37%
MERCADO DE DERIVADOS NO BRASIL - HISTÓRICO
CONSUMO DE GASOLINAMUNDO: +1,3% a.a.BRASIL: +3,7% a.a.
CONSUMO DE GASOLINAMUNDO: +1,3% a.a.BRASIL: +3,7% a.a.
Entre 2000 e 2011...
CONSUMO DE DIESELMUNDO: +2,3% a.a.BRASIL: +3,3% a.a.
CONSUMO DE DIESELMUNDO: +2,3% a.a.BRASIL: +3,3% a.a.
CONSUMO DE QAVMUNDO: -0,2% a.a.
BRASIL: +4,0% a.a.
CONSUMO DE QAVMUNDO: -0,2% a.a.
BRASIL: +4,0% a.a.
315 469
2000
+49%
2011
Dem
anda
por
Ga
solin
a (m
bpd)
Dem
anda
por
Di
esel
(mbp
d)
626 896
+43%
20112000
Dem
anda
por
QA
V (m
bpd)
79 121
+53%
20112000
Dem
anda
por
Ól
eo C
ombu
stíve
l(m
bpd)
-56%
2011
84
2000
189
CONSUMO DE ÓLEOCOMBUSTÍVEL
MUNDO: -1,8% a.a.
BRASIL: -7,1% a.a.
CONSUMO DE ÓLEOCOMBUSTÍVEL
MUNDO: -1,8% a.a.
BRASIL: -7,1% a.a.
Fontes: Petrobras para os dados do Brasil e Woodmackenzie para dados internacionais.
+15%
2011
22.533
2000
19.616
MUNDOBRASIL MUNDO
20.220
+29%
2011
26.072
2000
-2%
2011
6.393
2000
6.506
-18%
2011
7.958
2000
9.675
2011 2016 Cenário A
2016Cenário B
2020Cenário B
2020 Cenário A
226
469
231121
896
84246
2.274
241
558
258170
1.146
93321
241
512
259170
1.142
93324
2.788 2.741
251
609
334196
1.318
101350
260
574
335210
1.479
111411
3.1593.380
GLP Gasolina Nafta QAV Diesel OC Outros PIBMercado
+4,1% a.a.+4,2% a.a.
+4,3% a.a.+3,8% a.a.
+3,8% a.a.+3,7% a.a.
+5,4% a.a.+4,5% a.a.
2012-2016
2012-2020
mil bpd
MERCADO DE DERIVADOS NO BRASIL - PERSPECTIVAS
Abastecimento – Capacidade de Processamento
Capacidade de Processamento no Brasil
0
400
800
1.200
1.600
2.000
2.400
2.800
3.200
3.600
4.000
2012 2013 2014 2015 2016 2020
Mil bbl/dia
12 Refinarias em operação
=
Capacidade de 2.000 mil bbl / dia
Projetos em Obra: Refinaria RNEST, Comperj / 1º Trem
Fase I: Refinaria Premium IRefinaria Premium IIComperj / 2º Trem
Projetos em Avaliação(não serão concluídos antes de 2017)
Em Operação
Nenhuma nova refinaria será implantada até que tenhamos confiança de atingir menor CAPEX e retorno adequado (alinhamento às métricas internacionais)
US$ 15,8 biEm Avaliação
US$ 55,8 biEm Implantação
17%(US$ 9,4 Bi)
9%(US$ 4,8 Bi)
5%(US$ 2,9 Bi)
17%(US$ 9,4 Bi)
20%(US$ 11,0 Bi)
45%(US$ 24,9 Bi)
9%(US$ 4,8 Bi)
5%(US$ 2,9 Bi)
4%(US$ 2,4 Bi)
0,9%(US$ 0,5 Bi)
37%(US$ 5,8 Bi)
8%(US$ 1,2 Bi)
41%(US$ 6,4 Bi)
5%(US$ 0,8 Bi)
7%(US$ 1,1 Bi)
3%(US$ 0,5 Bi)
11
-400-300-200-100
0100
201620142012201120102009200820072006
Diesel + QAV (kbpd)Diesel + QAV (kbpd)
-400-300-200-100
0100
201620142012201120102009200820072006
BALANÇOS FÍSICOS*
Gasolina (kbpd)Gasolina (kbpd)
Importação
ImportaçãoExportação
*Considera os projetos da Carteira de Implantação.
As novas adições de capacidade (RNEST e COMPERJ) reduzirão a necessidade de importação de derivados médios.
MELHORIA NO PERFIL DE PRODUÇÃO DE DERIVADOS
Complexidade de Refino – Média Petrobras(Metodologia Solomon)
44%+3pp
50%+6pp
20161T122006
41%
Rendimento Destilados Médios
16%-6pp
22%+2pp
20161T122006
20%
9%-3pp12%
-3pp
20161T122006
15%
Rendimento Óleo CombustívelRendimento Gasolina(Diesel e QAV )
9,6+1,38,3
+1,2
201620122006
7,1
Os investimentos no refino vêm dotando o parque de maior complexidade, resultando em mix de derivados de maior valor agregado.
0,50,6
1,3
3,43,6
7,0
4,5
2,3
1,1
0,20,1
5,4
161514131211100908070605
2012 2013 2014
Diesel S-1800
Diesel S-500
Diesel S-50
Diesel S-10
Transição de 1000 para 50 ppm 50 ppm
MUDANÇAS REGULATÓRIAS DE QUALIDADE NO BRASIL
DieselDiesel
2015 2016
2012 2013 2014 2015 2016
GasolinaGasolina
Mudanças regulatórias de qualidade no Brasil levaram ao ciclo de investimentos noparque de refino que deverá se concluir nos próximos anos.
Investimentos*Investimentos*
US$9,4 BI
*Considera os projetos da Carteira de Implantação.
COMPLEXIDADE E CAPACIDADE DE HIDROTRATAMENTO
Status em 2006Status em 2016
Evolução de complexidade e capacidade de hidrotratamento
5
6
7
8
9
10
11
12
-10 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
Complexidade**
% Hidrotratamento**
RPBC
REVAP
REPLAN
REPAR
REGAPRPBC
REVAPREPLAN
REPAR
REGAP
Estes investimentos deverão posicionar nossas refinarias em outro patamar de competitividade, agregando capacidade de tratamento e complexidade.
Aprendizado organizacionalSINAPSE: Base Integrada de Conhecimento da Engenharia
Diretrizescontratuais
Rotinas deFiscalização
Listas de Verificação Treinamento
Força de
Trabalho
Relatórios de
acidentes
Fontes
Relatórios de
Workshops
GESTOR
RACs
SIGA*
Intranet
REGI
STRO
DE
CONH
ECIM
ENTO NORTEC
(Normalização Técnica Petrobras)
MAGES(Manual de Gestão da ETM)
Documentos Normativos
Procedimentos
Mudanças, melhorias devem ser incluídas no próximo projeto
Melhores PráticasPontos de AtençãoMelhores PráticasPontos de Atenção
LiçõesAprendidasLições
Aprendidas
COLETA
DE ITEN
S DE CO
NHEC
IMEN
TO
SINAPSE Registro, consulta e interação
Validação e Aprovação de
Itens de Conhecimento
* Sistema Integrado de Gestão de Anomalias
REFINARIA ABREU E LIMA
Capacidade: 230 mil bpd Avanço físico realizado: 62%
Complexidade Solomon: 9,6 Partida: 1º trem Nov/142º trem Mai/15
Rendimento Diesel 10 ppm: 70%
COMPERJ
Capacidade: 165 mil bpd Avanço físico realizado: 35%
Complexidade Solomon: 11,2 Partida: 1º trem Abr/15
Rendimento Diesel 10 ppm: 43%
Rendimento QAV: 16%
Capacidade: 600 mil bpd
Partida: 2017/2018
Refinaria Premium I
PROJETOS DE REFINO EM AVALIAÇÃO
Capacidade: 300 mil bpd
Partida: 2017/2018
Refinaria Premium II
Capacidade: 300 mil bpd
Partida: 2018
COMPERJ (2º Trem)
Resultado dos Estudos de Viabilidade
Competição pelos recursos financeiros disponíveis
Alinhamento dos custos das novas refinarias às métricas
internacionais
Disponibilidade de Recursos (financiabilidade)
Condições para implantação:
14%
Plangás
8%
ProjetosPré‐Sal
77%
Suprimento
37%
63%
Outros
Petróleo
US$ 4,8 bilhõesUS$ 2,9 bilhões
EXPANSÃO DA FROTA E DESTINAÇÃO DO PETRÓLEO NACIONAL
Projetos em avaliação: US$ 0,8 bi
Capex dos Programas de Expansão da Frota
Capex dos Programas de Destinação do Óleo Nacional
Um importante desafio do Abastecimento será criar a infra-estrutura necessária ao escoamento da produção do E&P
Vendas(Diesel, Gasolina e QAV)
EXCELÊNCIA NA OPERAÇÃO DOS ATIVOS
392 436
9491
771
+83
1.218
734
1ºS11
1.301
1ºS12
413510
100107
1ºS12
+162
812
1.325
1ºS11
870
1.487
Produção(Diesel, Gasolina e QAV)
1.905
1ºS12
+61
1ºS11
1.845
Carga Processada
QAV DieselGasolinaQAV Gasolina Diesel
Ações na área de eficiência operacional permitiram elevar a produção de derivados de maior valor, atenuando os efeitos do crescimento de demanda destes produtos
mil bpd
Gerenciamento de Desempenho - GD
O ENGAJAMENTO DOS EMPREGADOS SERÁ VALORIZADO
Resultados
PNG 2012-2016
Equipes
Gerentes Gerais
GerentesExecutivos
Metas planejadas
Gerentes
Diretoria
Biocombustíveis
Distribuição E&P G&E
Internacional
Petroquímica RTC
Corporativo
Biocombustíveis
Distribuição
E&P G&E Internacional
Petroquímica
RTCCorporativo
29 de Agosto de 2012
Detalhamento do Abastecimento
Plano de Negócios e Gestão2012 – 2016