Deuda de la Administración Central
Secretaria de Finanzas
Ministerio de Hacienda
República Argentina
Presentación Gráfica
II Trimestre 2019
Evolución de la Deuda Bruta de la Administración Central(1)
2
(1) En la presentación se define a la Deuda Bruta de la Administración Central como la deuda performing, atrasos y deuda elegible pendiente de reestructuración. Esta última
incluye capital, mora de intereses e intereses compensatorios estimados, devengados e impagos con posterioridad a la fecha de vencimiento de cada título. Deuda Pública
Performing se refiere a aquella que se encuentra en situación de pago normal.
192.294
154.270165.111
176.870 179.133 182.084 181.621
197.154
216.920223.439
239.326 240.665
275.446
320.935332.192 337.267
118,1%
80,5%
70,6%62,1%
53,8%55,4%
43,5%
38,9%40,4%
43,5% 44,7%
52,6% 53,1%
56,6%
86,0%
80,7%
-
30.000
60.000
90.000
120.000
150.000
180.000
210.000
240.000
270.000
300.000
330.000
360.000
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 IIT
2019
En millones de U.S.$ En % del PBI
Evolución de la Deuda Brutade la Administración Central
-En millones de U.$.S.-
3
(*) Cifra provisoria.
129.750144.222
130.260
167.063
222.703
266.978
318.058329.386 334.811
24.010
14.558
17.962
8.468(*)
2.877(*)2.805(*) 2.456(*)
129.750
144.222154.270
181.621
240.665
275.446
320.935332.192 337.267
0
30.000
60.000
90.000
120.000
150.000
180.000
210.000
240.000
270.000
300.000
330.000
2000 2001 2005 2010 2015 2016 2017 2018 IIT 2019
Deuda Pública Performing
Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración
Deuda Bruta de la Administración Centralpor Tipo de Acreedor
4
(1) Incluye títulos públicos, préstamos y anticipos otorgados o en cartera de Organismos del Sector Público Nacional. Datos preliminares. Cifras redondeadas.
(2) Incluye intereses compensatorios estimados, devengados e impagos con posterioridad a la fecha de vencimiento de cada título.
(3) Valor remanente total. Es la diferencia entre el máximo a pagar de 48 unidades por cada 100 de valor nocional y la suma de los montos pagados hasta la actualidad, de acuerdo
con las condiciones establecidas en las respectivas normas de emisión.
(4) PIB: Datos preliminares publicados por INDEC. Promedio de los 4 trimestres correspondientes a 2018. Cifras redondeadas.
(5) TC fin del período: corresponde a la última observación de la serie de tipo de cambio de la Comunicación 3500 del BCRA para los años 2018 y IIT 2019 respectivamente.
TC promedio anual: corresponde al promedio anual simple de la serie de tipo de cambio de la Comunicación 3500 del BCRA para los años 2018 y los 12 meses que
transcurrieron entre Jul-2018 y Jun-2019 respectivamente.
(6) PIB: Datos preliminares publicados por INDEC. Promedio del 3er., y 4to. trimestre correspondientes a 2018 y 1er. y 2do. trimestre correspondiente a 2019. Cifras redondeadas.
31-12-18 30-06-19
Deuda Pública Nacional
Bruta
En
mill de
U$S
(a)
%
Total
% PIB(4)
-TC fin del
período(5)-
% PIB(4)
-TC
promedio
anual(5)-
En
mill de
U$S
(b)
%
Total
% PIB(6)
-TC fin del
período(5)-
% PIB(6)
-TC
promedio
anual(5)-
Var. Absoluta
(b) - (a)
en mill de
U$S
Var. Relativa
[(b) / (a) - 1]
(%)
Agencias del Sector
Público(1) 126.209 38,0% 32,7% 24,3% 124.724 37,0% 29,9% 26,7% (1.463) -1,2%
Sector Privado 148.033 44,6% 38,3% 28,5% 144.470 42,8% 34,6% 30,9% (3.585) -2,4%
Deuda Elegible
Pendiente de
Reestructuración(2)
2.805 0,8% 0,7% 0,5% 2.456 0,7% 0,6% 0,5% (349) -12,4%
Multilaterales y
Bilaterales57.950 17,4% 15,0% 11,1% 68.073 20,2% 16,3% 14,6% 10.124 17,5%
Total Deuda Pública
Bruta332.192 100% 86,0% 63,9% 337.267 100% 80,7% 72,1% 5.076 1,5%
Valores Negociables
Vinculados al PIB(3) 13.193 100% 3,4% 2,5% 13.121 100% 3,1% 2,8% (72) -0,5%
Deuda Bruta de la Administración Centralpor Acreedor en % del PIB(1)
5
(1) Los datos del PIB publicados por INDEC corresponden a cifras provisorias, provisionales o preliminares. Cifras redondeadas.
0,1%
12,5% 11,6% 10,7% 9,3% 9,9%3,5% 3,0% 3,0% 3,4% 3,3% 3,9% 1,6% 0,5% 0,7% 0,6%
90,6%
45,0%39,0%
34,0%
19,2% 18,8%
15,2%11,6% 10,7% 10,8% 10,8% 12,2% 17,9% 23,4%
38,3%34,6%
23,4%
17,0%
10,0%
8,4%
7,3% 8,1%
6,6%5,6% 5,3% 5,8% 5,4%
6,3%5,4%
5,2%
15,0%16,3%
4,0%
5,9%
10,1%
9,1%
18,0% 18,6%
18,2%18,7% 21,4%
23,6% 25,2%
30,1% 28,1%27,5%
32,7%29,9%
118,1%
80,5%
70,6%
62,1%
53,8% 55,4%
43,5%38,9% 40,4%
43,5% 44,7%
52,6% 53,1%56,6%
86,0%
80,7%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 IIT
2019
Deuda con Agencias del Sector Público
Deuda con Organismos Multilaterales y Bilaterales
Deuda con Privados -Perfoming y Elegible Pendiente de Reestructuración-
Deuda Bruta de la Administración Centralpor Moneda en % del PIB(1)
6
(1) Los datos del PIB publicados por INDEC corresponden a cifras provisorias, provisionales o preliminares. Cifras redondeadas.
89,4%
47,4%42,3%
37,9%32,8% 34,7%
27,2% 24,8% 25,3% 28,5% 30,1%36,4% 36,3% 38,9%
65,7%62,0%
28,7%
33,1%
28,3%
24,2%
21,0% 20,8%
16,3%14,1% 15,1%
15,0% 14,6%
16,1% 16,8%17,7%
20,3%18,8%
118,1%
80,5%
70,6%
62,1%
53,8% 55,4%
43,5%38,9% 40,4%
43,5% 44,7%
52,6% 53,1%56,6%
86,0%
80,7%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 IIT
2019
Moneda Nacional
Moneda Extranjera
Composición de la Deuda Brutade la Administración Central por Moneda
7
75,7%
58,9% 59,9% 61,0% 60,9% 62,5% 62,6% 63,7% 62,6% 65,4% 67,4% 69,3% 68,4% 68,7%76,4% 76,8%
24,3%
41,1% 40,1% 39,0% 39,1% 37,5% 37,4% 36,3% 37,4% 34,6% 32,6% 30,7% 31,6% 31,3%23,6% 23,2%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 IIT
2019Moneda Nacional Moneda Extranjera
Legislación
Nacional
59,2%
Legislación
Extranjera
40,8%
DEUDA BRUTA(1)
U.$.S. 337.267 M
Legislación
Nacional
53,3%
Legislación
Extranjera
46,7%
DEUDA BRUTA EN PODER DEL SECTOR PRIVADO(1)
(Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración)
U.$.S. 142.013 M
Deuda Bruta de la Administración Centralpor Legislación
8
(1) Cifras redondeadas.
Legislación
Nacional
59,6%
Legislación
Extranjera
40,4%
DEUDA BRUTA(1)
(Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración)
U.$.S. 334.811 M
Legislación
Nacional
99,3%
Legislación
Extranjera
0,7%
DEUDA BRUTA EN PODER DEL SECTOR PÚBLICO(1)
(Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración)
U.$.S. 124.724 M
Deuda Bruta de la Administración Centralen % del PBI(1)
9
(1) Los datos del PBI publicados por INDEC corresponden a cifras provisorias, provisionales o preliminares. Cifras redondeadas.
(2) En base a las estimaciones trimestrales (utilizando el concepto de residencia) de la Dirección Nacional de Cuentas Internacionales, INDEC, Ministerio de
Hacienda. Excluye Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración.
90,7%
57,6%
50,5%
44,6%
28,5% 28,7%
18,7%14,6% 13,7% 14,2% 14,1%
16,2%19,5%
23,9%38,3%
34,6%
118,1%
80,5%
70,6%
62,1%
53,8% 55,4%
43,5%38,9% 40,4%
43,5% 44,7%
52,6% 53,1%56,6%
86,0%80,7%
68,5%
31,8%
24,1%21,8%
16,7% 16,7% 14,6% 12,0% 11,2% 11,8% 12,6% 13,9%17,7%
22,9%
41,7% 40,1%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 IIT
2019
Deuda Pública con Privados -Perfoming y Elegible Pendiente de Reestructuración-
Deuda Pública Bruta
Deuda Pública Externa(2)
Estructura de la Deuda Bruta de la Administración Central
10(1) Cifras redondeadas.
(2) Incluye pagarés, avales, banca comercial y letras en garantía. Estas últimas se reclasificaron pasando del rubro “Letras del Tesoro” a “Otros”.
Deuda
Performing +
Atrasos
99,3%
Deuda Elegible
Pendiente de
Reestructuració
n
0,7%
Deuda Bruta(1)
U.$.S. 337.267 M
Pesos
13,8%
Pesos ajustables
por CER
8,1%
Pesos Dólar
Linked
1,3%Dólares
58,3%
Euros
6,5%
Otros
12,0%
Deuda por Tipo de Moneda(1)
U.$.S. 337.267 M
Deuda con Tasa
Variable
34,4%
Deuda con Tasa
Cero
10,7%
Deuda con Tasa
Fija
54,9%
Deuda por Tipo de Tasa(1)
U.$.S. 337.267 M
Títulos Públicos
67,9%
Préstamos
Garantizados
0,2%Org. Internacionales
18,6%
Org. Oficiales
1,6%
Otros(2)
2,9%
Letras del
Tesoro
8,7%
Deuda por Tipo de Instrumento(1)
U.$.S. 337.267 M
Estructura de la Deuda Bruta de la Administración Central
(Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración)
11
(1) Cifras redondeadas.
(2) A partir de Julio de 2019.
(3) Incluye pagarés, avales, banca comercial y letras en garantía. Estas últimas se reclasificaron pasando del rubro “Letras del Tesoro” a “Otros”.
2019(2)-2020
24,2%
2021-2025
45,4%2026-2035
21,2%
2036-2089
9,2%
Deuda en Situación de Pago Normal por Plazo(1)
U.$.S. 334.706 M
Deuda con Tasa
Variable
34,6%
Deuda con Tasa
Cero
10,8%
Deuda con Tasa
Fija
54,6%
Deuda por Tipo de Tasa(1)
U.$.S. 334.811 M
Pesos
13,9%
Pesos ajustables
por CER
8,1%
Pesos Dólar
Linked
1,3%
Dólares
58,3%
Euros
6,3%
Otros
12,0%
Deuda por Tipo de Moneda(1)
U.$.S. 334.811 M
Títulos Públicos
67,7%
Préstamos
Garantizados
0,2%
Org. Internacionales
18,7%
Org. Oficiales
1,6%
Otros(2)
3,0%
Letras del
Tesoro
8,8%
Deuda por Tipo de Instrumento(1)
U.$.S. 334.811 M
Estructura de la Deuda Bruta de la Administración Central(1) en poder del Sector Privado
12
(1) Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración.
(2) Cifras redondeadas.
(3) A partir de Julio 2019.
(4) Incluye pagarés, avales, banca comercial y letras en garantía. Estas últimas se reclasificaron pasando del rubro “Letras del Tesoro” a “Otros”.
2019-2020(3)
30,7%
2021-2025
24,0%
2026-2035
32,6%
2036-2089
12,8%
Deuda en Situación de Pago Normal por Plazo(2)
U.$.S. 141.970 M
Pesos
17,4%
Pesos ajustables
por CER
3,2%
Pesos Dólar
Linked
2,7%Dólares
62,1%
Euros
14,1%
Otros
0,5%
Deuda por Tipo de Moneda(2)
U.$.S. 142.013 M
Deuda con Tasa
Variable
3,6%
Deuda con Tasa
Cero
12,2%
Deuda con
Tasa Fija
84,3%
Deuda por Tipo de Tasa(2)
U.$.S. 142.013 M
Títulos Públicos
80,1%
Préstamos
Garantizados
0,1%
Otros (4)
5,9%
Letras del
Tesoro
13,9%
Deuda por Tipo de Instrumento(2)
U.$.S. 142.013 M
Estructura de la Deuda Bruta(1) de la Administración Central en poder del Sector Público
13
(1) Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración.
(2) Cifras redondeadas.
(3) A partir de Julio 2019.
(4) Incluye pagarés, avales, banca comercial y letras en garantía. Estas últimas se reclasificaron pasando del rubro “Letras del Tesoro” a “Otros”.
2019-2020 (3)
25,9%
2021-2025
55,8%
2026-2035
10,5%
2036-2089
7,8%
Deuda en Situación de Pago Normal por Plazo(2)
U.$.S. 124.664 M
Pesos
17,5%
Pesos ajustables
por CER
18,2%
Pesos Dólar
Linked
0,5%
Dólares
63,8%Euros
0,0%
Deuda por Tipo de Moneda(2)
U.$.S. 124.724 M
Deuda con Tasa
Variable
42,7%
Deuda con Tasa
Cero
15,2%
Deuda con Tasa
Fija
42,2%
Deuda por Tipo de Tasa(2)
U.$.S. 124.724 M
Títulos Públicos
90,6%
Préstamos
Garantizados
0,5%
Otros (4)
1,2%
Letras del
Tesoro
7,8%
Deuda por Tipo de Instrumento(2)
U.$.S. 124.724 M
Perfil de Vencimientos de Capital de la Deuda(1)
Jul-2019 a Dic-2042
14
(1) El perfil de vencimientos estático incluye las obligaciones proyectadas de acuerdo a los compromisos firmados al 30-06-2019, con los tipos de cambio, CER y
tasas de interés vigentes a dicha fecha. No se encuentra alcanzado por el Decreto 596/2019.
(2) No incluye vencimientos de adelantos transitorios y letras del tesoro con el Sector Público Nacional.
0
3.000
6.000
9.000
12.000
15.000
18.000
21.000
24.000
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042
En mill. de U.$.S.
Sector Privado
Sector Público(2)
Multilaterales y Bilaterales
Perfil de Vencimientos de Interés de la Deuda(1)
Jul-2019 a Dic-2042
15
(1) El perfil de vencimientos estático incluye las obligaciones proyectadas de acuerdo a los compromisos firmados al 30-06-2019, con los tipos de cambio, CER y
tasas de interés vigentes a dicha fecha. No se encuentra alcanzado por el Decreto 596/2019.
(2) No incluye vencimientos de adelantos transitorios y letras del tesoro con el Sector Público Nacional.
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
10.000
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042
En mill. de U.$.S.
Sector Privado
Sector Público(2)
Multilaterales y Bilaterales
Perfil de Vencimientos de Capital en poder del Sector Privado por Moneda(1)
Jul-2019 a Dic-2042
16
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042
En mill. de U.$.S.
Moneda Extranjera
Moneda Nacional
(1) El perfil de vencimientos estático no se encuentra alcanzado por el Decreto 596/2019.
Perfil de Vencimientos de Interés
en poder del Sector Privado por Moneda(1)
Jul-2019 a Dic-2042
17
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
5.500
6.000
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042
En mill. de U.$.S.
Moneda Extranjera
Moneda Nacional
(1) El perfil de vencimientos estático no se encuentra alcanzado por el Decreto 596/2019.