Download - Diversificare e pianificare
Comprendere l’Economia e la Finanza
RISPARMIO
INVESTIMENTO
Finanziamenti per Investimenti
MERCATOECONOMIA
Mutui
S.B.F
Scoperto c/c
Anticipo Fatture
Anticipi Estero
Etc….
Prestiti Obbligazionari
Aumenti Capitale
Canale Bancario
Risparmio Famiglie
1) SVALUTAZIONE MONETARIA2) INFLAZIONE3) DEFLAZIONE4) TASSI D’INTERESSE5) TASSI DI CAMBIO6) DI CREDITO “ DEFAULT “7) LIQUIDABILITA’8) VOLATILITA’
RISCHIO
9) FINANZA COMPORTAMENTALE
CONSEGUENZE DELLA SVALUTAZIONE MONETARIA
1.000.000 € DEL 1969
100.000 € DEL 1969
10.100 € NEL 2014
244.850 € NEL 2014
-99%
+145%
Dicembre 1923
476 T.V. 3 M
300 T.F. 5 A
204 T.F. 10 A
163 T.F. 30 A
-14,9%
-235,6
%-
18,86%
ATTENTI AI VOSTRI DEPOSITI…….
Milano Finanza 20 giugno 2015
DOVE COLPIRÀ IL BAIL – IN ?
SI
Dipende
SI
NO
AZIONI DELLA BANCA OBBLIGAZIONI DELLA BANCA NON GARANTITE OBBLIGAZIONI DELLA BANCA GARANTITE ASSET FINANZIARI NON EMESSI DA BANCA IN
CRISI (AZIONI - BOND - FONDI - GESTIONI - POLIZZE ETC.)
Il Fondo Monetario elenca, per limitarsi ai casi maggiori, ben 155 crisi di stati sovrani sfociati in Default o ristrutturazione del debito in 185 anni dal 1820 al 2004.
67 DEFAULT DEI PAESI EUROPEI 8 A TESTA GERMANIA E FRANCIA 1 ITALIA 1931
DENARO IN CONTANTI
Russia 1998Nuovo Rublo
Argentina 2002
Nuovo Pesos
Islanda Corona Islandese dal 2008 -50%
COSA VOGLIAMO ESSERE DA GRANDIDIPENDENTI IMPRENDITORI
COSA VOGLIAMO ESSERE DA GRANDI RISPARMIATORI
BANCA-COMPAGNIA ASSICURATIVA-POSTA
VENDITA DI UN PRODOTTOVENDITA DI UN TASSO
COSA VOGLIAMO ESSERE DA GRANDIINVESTITORI SPECULATORI
Valore
Prezzo
Gann
COSA VOGLIAMO ESSERE DA GRANDIINVESTITORI SPECULATORI
Valore
Prezzo
Elliot
COSA VOGLIAMO ESSERE DA GRANDIINVESTITORI SPECULATORI
SE VOGLIAMO ESSERE SPECULATORITRADER
EUFORIA PANICO
I MIEI AMICI CHE COSA PENSANO CHE IO
FACCIAMIA MAMMA CHE COSA PENSA CHE IO FACCIA
CHE COSA IO PENSO DI FARE
TRADER (RENDIMENTI DIPENDONO DA LUI)
BOLLE SPECULATIVE
BOLLE SPECULATIVE
BOLLE SPECULATIVEAttenzione ai Trucchi !!!Goldman dice $ 20 al barile è una possibilità.
La Royal Bank of Scotland avverte di un nuovo cataclismaimminente, un crollo profondo del mercato azionario e dei prezzi del petrolio, e consiglia ai propri clienti di rifugiarsi nell’investimento sul mercato obbligazionario. Il mercato azionario potrebbe crollare del 20% e il prezzo del petrolio potrebbe arrivare a 16 dollari al barile. 13 Gennaio 2016
BORSE A PICCO CON CINA E PETROLIO. IL VENERDÌ NERO BRUCIA 835 MILIARDI.
+148%
Italia-5%
TUTTA COLPA DEL PETROLIO???
TUTTA COLPA DEL PETROLIO ???
Rendimento 7,2%
Rendimento 17,5% Rendimento 0,3%
Dividendi 3,3% Dividendi 2,4%
Goldman dice $ 20 al barile è una possibilità.
La Royal Bank of Scotland Il mercato azionario potrebbe crollare del 20% e il petrolio potrebbe arrivare a 16 dollari al barile.
13 Gennaio 2016
ATTENZIONE AI TRUCCHI !!!
Petrolio Msci Word Btp 3-5 Anni 20/01/16 27,81 139,78 202,79 15/04/16 42,85 54% 151,58 8,4% 204,20 0,69%
SPECULATORI
GESTITO DA PREMI NOBEL “FALLITO NEL 1998”NICK LEESON
Vita da Speculatore “Wall Street 1987”
Scommessa Vinta Bolla Immobiliare e Fallimento
Lehman Brothers“La Grande Scommessa
2016”
LA FINE DELLA MAGGIOR PARTE DEGLI SPECULATORI
VOGLIAMO ESSERE INVESTITORICONSULENTE FINANZIARIO – PERSONAL FINANCIAL PLANNER
RENDIMENTI DIPENDONO DAI MERCATI
I MERCATI FINANZIARI SONO UNO STRUMENTO PER TRASFERIRE DENARO DAGLI IMPAZIENTI AI PAZIENTI.
* Warren Buffet
PAZIENTIINVESTITORI SPECULATORI
Valore
Prezzo
IMPAZIENTI
1) PIANIFICAZIONE FINANZIARIA2) PROTEZIONE PATRIMONIALE3) DIVERSIFICAZIONE 4) GESTIONE DEL RISCHIO
5) PIANIFICAZIONE FISCALE 6) GESTIONE DELL’EMOTIVTA’ 7) PASSAGGIO GENERAZIONALE
Rischio Specifico
Perchè Diversificare
Rischio Paese
Perchè Diversificare
Rischio Settoriale
Perchè Diversificare
Rischio Sistemico
Perchè Diversificare
Perchè Diversificare
Perchè Diversificare
Correlazione
Rendimento 5%
CorrelazionePerchè Diversificare
Perchè Diversificare?Correlazione
“SE CREDETE CHE UN PROFESSIONISTA VI COSTI TROPPO
È PERCHÉ NON AVETE IDEA DI QUANTO
VI POTREBBE COSTARE UN DILETTANTE”
PER GESTIRE QUESTE COMPLESSITÀ
OCCORRE UN PROFESSIONISTA
1) SVALUTAZIONE MONETARIA
3) DEFLAZIONE
7) LIQUIDABILITA’8) VOLATILITA’
RISCHIO
Immobili Italia
2) INFLAZIONE
4) TASSI D’INTERESSE
6) DI CREDITO “ DEFAULT “
5) TASSI DI CAMBIO
1) SVALUTAZIONE MONETARIA
3) DEFLAZIONE
7) LIQUIDABILITA’8) VOLATILITA’
RISCHIO
2) INFLAZIONE
4) TASSI D’INTERESSE
6) DI CREDITO “ DEFAULT “
5) TASSI DI CAMBIOImmobili Italia-
Estero
1) SVALUTAZIONE MONETARIA
3) DEFLAZIONE
7) LIQUIDABILITA’8) VOLATILITA’
RISCHIO
2) INFLAZIONE
4) TASSI D’INTERESSE
6) DI CREDITO “ DEFAULT “
5) TASSI DI CAMBIO
Banca “A”5 Btp 5-10
anni
1) SVALUTAZIONE MONETARIA
3) DEFLAZIONE
7) LIQUIDABILITA’8) VOLATILITA’
RISCHIO
2) INFLAZIONE
4) TASSI D’INTERESSE
6) DI CREDITO “ DEFAULT “
5) TASSI DI CAMBIO
Banca “A”5 Btp TF 10
anniBanca “B”5 Btp TF 5
anni
1) SVALUTAZIONE MONETARIA
3) DEFLAZIONE
7) LIQUIDABILITA’8) VOLATILITA’
RISCHIO
2) INFLAZIONE
4) TASSI D’INTERESSE
6) DI CREDITO “ DEFAULT “
5) TASSI DI CAMBIO
Banca “A”5 Btp TF 10
anniBanca “B”5 Btp TF 5
anniBanca “C”
10 ObbligazioniTV 10 anni
1) SVALUTAZIONE MONETARIA
3) DEFLAZIONE
7) LIQUIDABILITA’8) VOLATILITA’
RISCHIO
2) INFLAZIONE
4) TASSI D’INTERESSE
6) DI CREDITO “ DEFAULT “
5) TASSI DI CAMBIO
Banca “A” hai investito in
tutto il mondo in :
Titoli di tutti gli Stati,
Obbligazioni ed Azioni di tutte le
Società, Materie Primeed Immobili.
1) PIANIFICAZIONE FINANZIARIA2) PROTEZIONE PATRIMONIALE3) DIVERSIFICAZIONE 4) GESTIONE DEL RISCHIO
5) PIANIFICAZIONE FISCALE 6) GESTIONE DELL’EMOTIVTA’ 7) PASSAGGIO GENERAZIONALE
* Warren Buffet
LA PRIMA REGOLA: NON PERDERE DENAROLA SECONDA:
NON DIMENTICARE MAI LA PRIMA …....
* Warren Buffet
LA PRIMA REGOLA: NON PERDERE DENAROLA SECONDA:
NON DIMENTICARE MAI LA PRIMA …....Portfolio Finanziario
FondoBerkshire Hathaway
1) IO SO COSA FARANNO I MERCATI NEL LUNGO PERIODO SALIRANNO.... MA QUELLO CHE ACCADRÀ FRA UN GIORNO UNA SETTIMANA UN MESE O ANCHE UN ANNO NON L’HO MAI SAPUTO NE LO RITENGO IMPORTANTE.
* Warren Buffet
2) NON AVER PAURA A COMPRARE SUI CROLLI NOI SIAMO FELICI QUANDO I PREZZI CROLLANO E DIVENTIAMO PIÙ AGGRESSIVI.3) SELEZIONA IL PORTAFOGLIO PER IL VALORE E L’EFFICIENZA DELLE AZIENDE.4) COMINCIA DA GIOVANE.5) PARLANDO DI UN OUTLOOK NEGATIVO IL PAESE NON SCOMPARIRÀ, I CLIENTI NON SPARIRANNO LA GENTE NON SCOMPARIRÀ E I TALENTI NEPPURE, ED IL PAESEAUMENTERÀ DI VALORE NEL TEMPO CHI SE LO PRENDERÀ QUEL VALORE È UN ALTRO DISCORSO.
FATTORE “ T “
* Warren Buffet * Albert Einstein
COSA SIGNIFICA RISPARMIO ?
Il risparmio è un sacrificio del consumo presente,
in vista di un consumo futuro.
*FONTE WIKIPEDIA
CONSULENTE FINANZIARIOPERSONAL FINANCIAL PLANNER
Anamnesi
Diagnosi
PianificazioneProposta
Monitoraggio RENDIMENTI
DIPENDONO DAI MERCATI
CONSULENTE FINANZIARIOPERSONAL FINANCIAL PLANNER
Proteggere e Tutelare Il Patrimonio dagli Imprevisti
Gestire i Flussi di Cassa, Mantenere 6-12 Mesi di Tenore
di Vita
Spazio per Spese Programmate e/o Impreviste da 1 a 3 Anni
Progettare Oggi la Qualità ed il Tenore di Vita per la Terza Età
Far Crescere Il Patrimonio nel Medio Lungo Periodo nel Rispetto dei
Progetti di Vita
Utilizzare Parte Residua del Portafoglio
per Operazioni di Natura Speculativa
Opportunità
CRONACA DEI RENDIMENTI ANNUALI DAL 1896 AL 2016
CRONACA DEI RENDIMENTI ANNUALI DAL 1896 AL 2016
Annualità Positive 74%
Utili Annui oltre il 5% 64%
Utili Annui da 0% a 5% 10%
Annualità Negative 26%
Perdita fino al 10% 13%
Perdita dal 10% al 20% 7%
Perdita dal 20% al 30% 3,6%
Perdita dal 30% al 40% 1,6%
Perdita dal 40% al 50% 0,5%
Perdita Oltre il 50% 0,3%
MSCI WORLD
Annualità Positive 74,0%
Utili Annui oltre il 5% 64,0%
Utili Annui da 0% a 5% 10,0%
Annualità Negative 26,0%
Perdita fino al 10% 13,0%
Perdita dal 10% al 20% 7,0%
Perdita dal 20% al 30% 3,6%
Perdita dal 30% al 40% 1,6%
Perdita dal 40% al 50% 0,5%
Perdita Oltre il 50% 0,3%
Annualità Positive 83,0%
Utili Annui oltre il 5% 66,0%
Utili Annui da 0% a 5% 17,0%
Annualità Negative 17,0%
Perdita fino al 5% 9,9%
Perdita dal 5% al 10% 4,4%
Perdita dal 10% al 20% 1,4%
Perdita dal 20% al 30% 0,2%
Perdita dal 30% al 40% 0,7%
Perdita Oltre il 40% 0,4%
JPM GLOBAL BOND
STORIA DAL 1896 AL 2016 RENDIMENTO 8,96% ANNUO
476 T.V. 3 M300 T.F. 5 A
204 T.F. 10 A
163 T.F. 30 A-
18,86%
476 T.V. 3 M300 T.F. 5 A204 T.F. 10 A163 T.F. 30 A
RISCHIO8) VOLATILITA’ ( Variazione Prezzi )
1) DEVIAZIONE STANDARD
2) VaR (VALUE at RISK)3) MAX DRAWDOWN-INCREASE4) CONO IBBOTSON
5) CONO …….
V.a.R. (VALUE at RISK) 15,5%
-20,8%
CONO ………….CONO SERGIO PAGNINI
Rendimento 9%
* Warren Buffet ceo Berkshire PER CHI HA UNA VISIONE DI MEDIO LUNGO TERMINE, LA VOLATILITÀ È UN OPPORTUNITÀ.
“QUANDO UN INVESTITORE TEME LA VOLATILITÀ DEI PREZZI, CONSIDERANDOLA ERRONEAMENTE COME UNA MISURA DEL
RISCHIO, EGLI IRONICAMENTE FINISCE PER FARE COSE MOLTO RISCHIOSE”.
8) VOLATILITA’
RISCHIOBanca “A”
hai investito in tutto
il mondo in :Titoli di tutti gli
Stati,Obbligazioni ed Azioni di tutte le
Società, Materie Primeed Immobili.
1) SVALUTAZIONE MONETARIA2) INFLAZIONE
6) DI CREDITO “ DEFAULT “7) LIQUIDABILITA’
RISCHIOConto Corrente
Conto Deposito
Obbligazione Bancaria
Titolo Stato - Immobili
Oro-Beni Rifugio8) VOLATILITA’
3) DEFLAZIONE
4) TASSI D’INTERESSE
5) TASSI DI CAMBIO
È IL PRODOTTO DI UNA NOSTRA SCELTA IRRAZIONALE…....
LA PAURA NON È REALE…....