Download - Durante el año 2014
Resultados | Marzo 2015
Durante el año 2014
• Reversamos las cifras negativas de 2013, pero aún se incorporan efectos negativos de
contratos antiguos.
• Resultados de 2014 todavía no reflejan el potencial de Echeverría Izquierdo.
• Gestiones en distintas etapas para recuperar partes del alza de costos reflejados en
ejercicio anterior.
• Desaceleración de economía chilena.
• Fuerte esfuerzo comercial que ha permitido mantener niveles de venta y de personal
clave.
Plan estratégico EISA 2015-2018
•Crecer y mejorar la eficiencia operacional.
•Inversiones por $ 200 mil millones.
•Doblar nuestros ingresos a 2018.
• Área Inmobiliaria: crecer del 5% de nuestros ingresos en 2014, hasta representar el 16%
de nuestros ingresos en 2018. Inversiones principalmente en Chile.
• Potenciar presencia en Perú.
Energía y Minería representan cerca del 70% del gasto en
construcción en infraestructura productiva, aumentando el aporte
de los proyectos de Energía en el último tiempo
Perspectivas Chile
0
100
200
300
400
500
600
700
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014E 2015E
Millones de UF
Inversión en Vivienda
Inversión en Infraestructura
La inversión en construcción estimada para el 2015 alcanzará los 654,4 Millones de UF (↑0,6% anual) La Inversión en vivienda privada alcanzará los 144,6 MMUF (↓4,9% anual) La Inversión en Infraestructura productiva alcanzará los 302,4 MMUF (↓1,9% anual)
La escasez de terrenos y costos de edificación de los períodos pasados han generado una reducción de la oferta de viviendas. La tasa de desocupación nacional (6,1% a marzo 2015) se encuentra bajo el promedio de los últimos 5 años (6,8%). Se mantienen las bajas tasas de interés hipotecarias.
Perspectivas Chile
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
ene
-09
abr-
09
jul-
09
oct
-09
ene
-10
abr-
10
jul-
10
oct
-10
ene
-11
abr-
11
jul-
11
oct
-11
ene
-12
abr-
12
jul-
12
oct
-12
ene
-13
abr-
13
jul-
13
oct
-13
ene-
14
abr-
14
jul-
14
oct
-14
Meses Unidades
Venta de casas
Venta de departamentos
Meses para agotar stock
El Índice de Costos de Edificación tiende a estabilizarse y vuelve a crecer a tasas normales, registrando en marzo una variación anual de 1,7%
Perspectivas Chile
-5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
E 2001
J E 2002
J E 2003
J E 2004
J E 2005
J E 2006
J E 2007
J E 2008
J E 2009
J E 2010
J E 2011
J E 2012
J E 2013
J E 2014
J E 2015
% Variación anual ICE
Situación en Perú
Situación en Perú
Los ingresos de la sociedad alcanzaron los MM$54.047, con un aumento del 6,5% respecto al año anterior. En consorcio con una empresa extranjera estamos ejecutando, las obras civiles de piques, galerías y túneles de Tramo 2B, Tramo 3 y Tramo 4 de la Línea 6 del metro. Estos tres contratos consisten en la construcción de un túnel de 9 kilómetros, además de 5 estaciones. Obteniendo rendimientos en la construcción de túneles urbanos nunca vistos antes en Chile. Hospital de Rancagua: Obtenida recepción municipal y en trámite de obtener recepción provisoria.
Hospital Regional de Rancagua
Piques y galerías, tramos 3 y 4 (L6)
Metro de Santiago
Durante el primer trimestre de 2015
Durante el primer trimestre de 2015
• Echeverría Izquierdo Montajes Industriales: Se obtuvo premio 6 estrellas en prevención de riesgos. Entregado por la CCHC.
Avanza plan de expansión internacional:
• Terminando montaje Horno de cal celulosa Guaiba CMPC en Brasil
• Terminando edificio Orquídeas y Barlovento en Perú
• Se reestructura nuestra actividad en Colombia
• Incursión con Pilotes Terratest en Bolivia
Crecimiento del área Inmobiliaria:
• A marzo 2015, aumentaron 5,8 veces los ingresos respecto a marzo de 2014.
• Compra de nuevo terreno en Santiago Centro y firma de promesa por otro en Ñuñoa.
Consolidación de Soluciones Industriales (proyectos EPC):
• Terminó proyecto Terminal GLP, Oxiquim en Quintero.
• Terminando proyecto Línea de Chancado secundaria y terciaria, Minera Centinela, Antofagasta
Minerals.
• Reciente adjudicación de proyecto Domos de almacenamiento de carbón (techado de canchas).
Central termoeléctrica Bocamina de Endesa.
Torre Orquídeas
San Isidro - Perú
Durante el primer trimestre 2015
Montaje
electromecánico
planta celulosa
CMPC, Guaiba.
Montajes
mecánicos,
planta
termoeléctrica
Guacolda. AES
Gener.
% Ingresos del segmento Montajes Industriales Del total consolidado (mar 2015): MM$ 35.220
4.036 trabajadores
2,179 millones de horas hombre
Montajes Industriales
145.817
29.162
138.299
35.220
1,0% 4,0% 3,8% 2,2%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
160.000
180.000
200.000
dic-13 mar-14 dic-14 mar-15
(MM$)
Ingresos Margen Neto
65%
35%
35.220
6.151
mar-15
Ingresos MM$
Venta Consolidada
Prorrata no consolidada
Chile 87%
Brasil 13%
Ventas por país (%) mar-15
Apoquindo
5858
Brigadier de
la Cruz
% Ingresos del segmento Edificación y Obras Civiles Del total consolidado (mar 2015): MM$ 11.256
Obras civiles
de piques,
galerías y
túneles (t:3y4)
Metro de
Santiago (L6)
Edificación y Obras Civiles
73.329
20.271
67.088
11.256
-9,4% -5,1%
-7,6% -2,4%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
90.000
100.000
dic-13 mar-14 dic-14 mar-15
(MM$)
Ingresos Margen Neto
21%
79%
11.256
8.880
mar-15
Ingresos MM$
Venta Consolidada
Prorrata no consolidada
Chile 92,0%
Perú 5,1%
Colombia 2,4% Argentina
0,6%
Ventas por país (%) mar-15
Proyecto en
Antofagasta
(55.000m2)
Proyecto
Dual
(20.059m2)
Aires del
Llano
(22.642m2)
Nativo Macul
(34.102m2)
% Ingresos del segmento Desarrollo Inmobiliario Del total consolidado (mar 2015): MM$ 7.571
Desarrollo Inmobiliario
13.826
1.301
11.204
7.571
23,1%
32,1% 27,6%
18,3%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
20.000
dic-13 mar-14 dic-14 mar-15
(MM$)
Ingresos Margen Neto
14%
86%
7.571
30
mar-15
Ingresos MM$
Venta Consolidada
Prorrata no consolidada
Liderazgo en Chile y Perú.
• Adjudicación contrato Metro de Lima por USD 32.000.000
• Obras en Metro de Santiago (L3 y L6)
Obras de mejoramiento
Costanera Norte.
Puente Maipo
Pilotes Terratest
23.763
7.751
25.066
4.858 7,3%
14,3%
3,9%
-8,8%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
dic-13 mar-14 dic-14 mar-15
(MM$)
Ingresos Margen Neto
Chile 79%
Perú 21%
Ventas por país (%) mar-15
Especialista en Proyectos Industriales y Mineros EPC o Llave en Mano
Terminal de
almacenamiento
LPG Quintero – V
Región. Oxiquim
Sociedad 50/50 con P&A
(29% de P&A es propiedad de EISA)
Soluciones Industriales
14.208
3.999
40.538
6.306
6,6% 4,8% 1,8%
-5,3%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
dic-13 mar-14 dic-14 mar-15
(MM$)
Ingresos Margen Neto
Domos de
almacenamiento de
carbón (techado de
canchas). Central
termoeléctrica
Bocamina. Endesa.
Minera Centinela,
Línea de chancado
secundario y
terciario.
EERR Segmento Montajes Industriales
Resultados
29.162
35.220
4,0% 2,2% 0%
20%
40%
60%
80%
100%
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
mar-14 mar-15
(MM$)
Ingresos Margen Neto
(Millones $, cada período) mar-15 mar-14
Ingresos de actividades ordinarias 35.220 29.162
Ganancia Bruta 4.542 3.340
Ganancia (pérdida) de controladores 789 1.158
EBITDA 2.166 2.122
EERR Segmento Edificación y Obras Civiles
Resultados
20.271
11.256
-5,1% -2,4%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
mar-14 mar-15
(MM$)
Ingresos Margen Neto
(Millones $, cada período) mar-15 mar-14
Ingresos de actividades ordinarias 11.256 20.271
Ganancia Bruta 961 3.066
Ganancia (pérdida) de controladores -273 -1.029
EBITDA 103 -330
EERR Unidad de Desarrollo Inmobiliario
Resultados
(Millones $, cada período) mar-15 mar-14
Ingresos de actividades ordinarias 7.571 1.301
Ganancia Bruta 2.207 666
Ganancia (pérdida) de controladores 1.385 417
EBITDA 1.576 444
1.301
7.571
32,1%
18,3%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
20.000
mar-14 mar-15
(MM$)
Ingresos Margen Neto
EERR Consolidado Echeverría Izquierdo S.A.
Resultados
50.734 54.047
1,1% 3,5%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
90.000
100.000
mar-14 mar-15
(MM$)
Ingresos Margen Neto
(Millones $, cada período) mar-15 mar-14
Ingresos de actividades ordinarias 54.047 50.734
Ganancia Bruta 7.710 7.072
Ganancia (pérdida) de controladores 1.902 547
EBITDA 3.844 2.236
Consolidado Echeverría Izquierdo S.A.
Flujo de Caja
(Millones $, cada período) mar-15 mar-14
Flujos de operación -8.195 -2.042
Flujos de inversión -2.219 -5.243
Flujos de financiación 3.500 -1.916
Incremento (disminución) -6.914 -9.201
Efectivo principio período 23.148 38.594
Efectivo final período 16.234 29.392
(*) En MMUS$. Esta cifra considera el 100% de los proyectos que consolidan, más la prorrata de
aquellos no consolidados.
Backlog
Unidad Ingeniería y Construcción (*)
Montajes Industriales
40% Edificación y Obras Civiles 60%
Oficinas 30,7%
Habitacional 26,5%
Comercial 14,3%
Obras Civiles 19,3%
Postensados 2,8%
Fundaciones 6,5%
Minería 28%
Otras 4%
Ingeniería 3%
Energía 31%
Montajes 5%
Mantención 14%
Celulosa 15%
270
303 313 319 292 282
303 290
321
405
Ago Sept Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abril Mayo
Liquidez
(*) Corresponde al promedio de las empresas del rubro construcción que han informado sus EE.FF a Marzo 2015 al cierre de la
elaboración de esta presentación (se incluye a: EISA, Salfacorp, Ingevec, Besalco, Socovesa, Sigdo Koppers, Paz Corp y
MPC)
Respaldo Patrimonial Leverage
Endeudamiento financiero neto Cobertura de gastos financieros Capital de trabajo
Indicadores Financieros
1,98
1,38
EISA Promedio*
1,11
0,64
EISA Promedio*
0,90
1,72
EISA Promedio*
0,24
0,98
EISA Promedio*
8,35
9,81
EISA Promedio*
75.753
52.034
EISA Promedio*