Eurolife ERB Asigurari de Viata
Raport Anual 2015
CUPRINS
Scurta prezentare 3
Actionariatul 3
Managementul 3
Legea aplicabila si deducerile fiscale 3
Produse de asigurare 4
Canale de distributie 4
Programul de reasigurare 4
Raportul administratorului 5
Rezultatele financiare 7
Plasamente investitionale 8
Strategii si perspective de dezvoltare 9
Scurta prezentare
In 16.02.2007 a fost infiintata societatea comerciala EFG Eurolife Asigurari de Viata. Incepand cu 14.12.2012 societatea isi schimba denumirea, devenind Eurolife ERB Asigurari de Viata. Compania isi desfasoara activitatea in baza prevederilor Actului Constitutiv, ale Noului Cod Civil al Romaniei, ale Legii nr. 31/1990 privind societatile comerciale, modificata si completata, ale Legii nr. 136/1995 privind asigurarile si reasigurarile din Romania, ale Legii nr. 32/2000 privind societatile de asigurare si supravegherea asigurarilor, modificata si completata si Legii 237/2015 privind autorizarea si supravegherea activitatii de asigurare si reasigurare.
Societatea a fost inregistrata la Oficiul Registrului Comertului Bucuresti sub nr. J40/3247/2007, cod de identificare fiscala nr. 21112449 si a fost autorizata pentru functionare de catre Comisia de Supraveghere a Asigurarilor prin Decizia nr. 578/17.08.2007.
Societatea este inregistrata in Registrul ANSPDCP (Autoritatea Nationala de Supraveghere a Prelucrarii Datelor cu Caracter Personal) de evidenta a operatorilor de date cu caracter personal sub nr. 4465, in Registrul Asigurarilor la numarul RA-060/20.08.2007 iar sediul social este inregistrat in Bucuresti, bld. Dimitrie Pompeiu nr. 6 A, Cladirea Olympus, etaj 2, camera 2.06, sector 2.
Actionariatul
Structura actionariatului societatii este urmatoarea:
Denumire Numar
de actiuni Procent
EUROLIFE ERB LIFE INSURANCE S.A. 9.500 95%
EUROLIFE ERB GENERAL INSURANCE S.A.
500 5,00%
Total 10.000 100,00%
Capitalul social al societatii, subscris si varsat, era in cuantum total de 14.371.000 lei iar valoarea nominala a unei actiuni era de 1.437,1 lei.
Managementul
Consiliul de Administratie a asigurat, pe parcursul anului 2015, managementul administrativ, prin: • Dl. Alexandros SARRIGEORGIOU, cetatean elen, Presedinte al Consiliului de Administratie; • Dl. Aristeidis PAPATHOMAS, cetatean elen, vicepresedinte; • Dl. Ilias APOSTOLOU, cetatean elen, membru; • Dl. Vyron SOFOS, cetatean elen, membru; • D-na. Anita-Laura NITULESCU, cetatean roman, membru.
Conducerea Executiva a societatii a fost asigurata de: • Director General, Anita-Laura NITULESCU • Director General Adjunct, Andreea Roxana BRANISTE
Nu exista niciun acord, intelegere sau legatura de familie intre administratori, respectiv persoanele din management si o alta persoana ce detine participatii la capitalul societatii si datorita careia persoana respectiva a fost numita ca administrator, respectiv membru al conducerii executive.
Administratorii nu participa la capitalul societatii si nu pot fi considerati persoane afiliate societatii comerciale.
Legea aplicabila si deducerile fiscale
Legea aplicabila contractelor de asigurare comercializate de Eurolife ERB Asigurari de Viata este legea romana.
Pe cale de exceptie, prin acordul partilor, se poate stabili ca lege aplicabila, legea determinata potrivit criteriilor prevazute de Normele aprobate prin Ordinul Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr. 3/2007 privind legea aplicabila contractelor de asigurare care reglementeaza riscuri situate in statele membre ale Uniunii Europene sau in cele apartinand Spatiului Economic European.
De asemenea, Compania respecta prevederile Ordinului C.S.A. nr. 3129/2005 pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu directivele europene specifice domeniului asigurarilor.
Legislatia fiscala aflata in vigoare in Romania, respectiv Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal, cu modificarile si completarile ulterioare, nu prevede acordarea unor deduceri fiscale pentru persoanele care incheie contracte de asigurare de viata cu companiile de profil.
Produse de asigurare
Eurolife ERB Asigurari de Viata are ca obiect de activitate “Activitati de asigurari de viata” - Cod CAEN 6511 si este autorizata pentru practicarea urmatoarelor categorii si clase de asigurare:
• Clasa I - asigurari de viata, anuitati si asigurari de viata suplimentare, prevazute la pct. A lit. a) si c), cu exceptia celor prevazute la pct. II si III din Anexa nr. 1 la Legea nr. 32/2000
• Clasa III – asigurari de viata si anuitati care sunt legate de fonduri de investitii prevazute la pct. A lit. a) si b).
Activitatea companiei a avut la baza distributia de produse de asigurare de viata de tip bancassurance oferite clientilor Grupului Eurobank in Romania complementare produselor financiar-bancare urmatoare: carduri de credit; credite de consum, ipotecare sau linii de credit pentru companii mici si mijlocii.
De asemenea, in 2015 Compania a continuat vanzarea produselor de tip unit linked exclusiv pentru clientii agentului subordonat.
Numarul contractelor in vigoare la 31.12.2015 a fost de 129.794.
Canale de distributie
Canalele de distributie ale produselor de asigurare oferite de Eurolife ERB Asigurari de Viata sunt reteaua Bancpost si reteaua ERB Retail Services IFN, cele doua societati fiind inregistrate in Registrul intermediarilor ca agenti de asigurare subordonati.
Programul de reasigurare
Eurolife ERB Asigurari de Viata se supune standardelor impuse de Grupul Eurobank privind diminuarea expunerii la risc. In acest sens, societatea a incheiat atat un contract de reasigurare care sa acopere riscurile catastrofale, cat si contracte de reasigurare de tip proportional si neproportional, pentru contractele de asigurare de grup cat si individuale.
Strategia Eurolife ERB Asigurari de Viata este aceea de a realiza un transfer real al riscului catre reasiguratori si totodata acest transfer sa ofere maximum de siguranta posibil.
În acest sens, derulăm contracte de reasigurare bine structurate la care participă reasiguratori de prestigiu pe piata internationala: Hannover Re, Munich Re si General Re.
Pe parcursul anului 2015, volumul total al primelor cedate in reasigurare a fost de 1,46 milioane lei, iar totalul participarii reasiguratorilor la daunele platite si al participarii la profitul din reasigurare a fost in valoare de 1,052 milioane lei.
La data de 31.12.2015, expunerea maxima a companiei este pentru contractele reasigurate de 1,048 miliarde lei
din care 528,36 milioane lei in sarcina reasiguratorului, iar 497,33 milioane lei in sarcina companiei.
De asemenea, contractul de de reasigurare pentru riscurile catastrofale reinnoit in iunie 2015, a prevazut o limita de 6 milioane lei pe eveniment, respectiv 12 milioane lei pe an contractual, aceastea acoperind adecvat toate portofoliile de asigurare ale Companiei.
Raportul administratorului
Scurta prezentare
In 2015, Compania a continuat sa lanseze produse de asigurare de tip unit linked. Au fost lansate doua produse de asigurare unit linked, “Perspective pentru Profit 2015”, sumele colectate fiind investite in depozite bancare la termen si “Perspective pentru banii tai 2015” cu prima neta investita in Fondul mutual “LF Special Purpose 7,5% Equity Formula (RON)”.Pe langa toate acestea, Compania si-a reinnoit asigurarile existente in portofoliu si a emis altele pentru clientii noi.
In viitor, Compania isi va continua activitatea de asigurare in conditii normale, in concordanta cu bugetul si cu planul de afaceri stabilit de conducere.
La 31.12.2015 valoarea capitalului social inregistrata la Registrul Comertului este 14.371.000 lei, echivalentul a 4.100.000 eur.
Managementul riscului financiar
Pentru protejarea impotriva riscului valutar, Compania isi reinnoieste periodic contractele forward. In prima jumatate a anului de referinta au fost incheiate cu Eurobank Ergasias, iar din luna Iulie 2015 acestea sunt incheiate cu Bancpost,valoarea acestora fiind revizuita in functie de dezechilibrul valutar existent la momentul respectiv.
Pentru protejarea impotriva riscului de pret, Compania clasifica instrumentele financiare in categoria activelor financiare evaluate la valoarea justa prin contul de profit si pierdere. In situatiile financiare ale Companiei de la 31.12.2015 acestea sunt recunoscute in conformitate cu Ordinul presedintelui Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr. 3129/2005,deoarece acest ordin prevede evaluarea instrumentelor financiare la valoarea justa la sfarsitul anului.
Compania selecteaza atent instrumentele financiare in care investeste, astfel incat riscul de neplata la scadenta sa fie minimizat si monitorizeaza riscul de rata a dobanzii aferent acestora.
Compania isi evalueaza permanent necesitatile de numerar pe termen scurt, astfel incat sa aiba intotdeauna lichiditati suficiente pentru acoperirea acestora. Surplusul de numerar este pastrat in depozite bancare pe termen scurt.Compania detine pozitii importante in obligatiuni de stat, certificate de trezorerie si depozite bancare, iar partenerii din contractele de reasigurare au un rating stabil. Din acest punct de vedere consideram portofoliul de active foarte lichid, astfel ca riscul lichiditate nu este asteptat sa aiba un impact material.
Riscul de credit este asociat cu activele din reasigurare, creantele provenite din primele de asigurare si conturi curente la banci. Ca si in cazul riscului de piata, prin aplicarea principiului transparentei conform Directivei Solvency II, in cuantificarea riscului de credit au fost luate in considerare si activele detinute de Fondurile de tip UL (Unit Linked).
Compania nu are contractate imprumuturi si astfel nu este expusa riscului de rata a dobanzii la fluxurile de trezorerie.
Strategia de management al riscurilor are ca obiectiv asigurarea identificarii continue a riscurilor, acestea fiind administrate in cadrul unui sistem de guvernanta eficient a managementului de risc.
Acesta se realizeaza prin stabilirea unor responsabilitati, a unor comitete de supraveghere a ariilor de risc (Comitetul de Managementul Riscului, Comitetul de Reasigurare, Comitetul privind Administrarea Activelor si a Obligatiilor din Asigurare si a Investitiilor, Comitetul de Audit, Comitetul de Analiza si Solutionare a Petitiilor) si a unor procese de management de risc si control clare.
Investitii
Investitiile in cadrul Companiei sunt asigurate de Comitetul privind Administrarea Activelor si a Obligatiilor din Asigurare si a Investitiilor, care urmareste politica de investitii a grupului Eurobank, avand urmatoarele obiective:
• Obtinerea unor randamente satisfacatoare • Asigurarea stabilitatii rezultatelor anuale ale Companiei • Managementul prudent al expunerii Companiei la riscul de piata
Pentru acoperirea rezervelor din asigurari, Compania respecta normele ASF in vigoare.
Comitetul se intruneste periodic, analizeaza rezultatele investitiilor si stabileste strategia investitionala pentru viitor.
Investitiile financiare ale companiei la 31.12.2015 cuprind: • Certificate de trezorerie in lei cu valoare de piata de 2.604.912 lei, cu o dobanda de 4.445 lei;
• Titluri de stat cotate in lei cu valoare de piata de 29.293.765 lei, cu o dobanda atasata de 817.224 lei, si titluri de stat cotate in EUR cu valoarea de piata in echivalent lei de 3.148.312, cu o dobanda atasata de 89.405 lei;
• Titluri municipale in lei cu valoare de piata de 819.950, cu o dobanda atasata de 25.363 lei • Actiuni cotate la Bursa de Valori Bucuresti, cu valoarea de piata de 481.064 lei; • Actiuni cotate la Bursa de Valori Atena, cu valoarea de piata in echivalent lei de 312.612; • Actiuni cotate pe Piata Europeana, cu valoarea de piata in echivalent lei de 435.742.
Pentru fondurile produselor de asigurare de tip unit linked, EFG Invest 1 si Invest Control, administrate intern, componenta de investitie este reprezentata de instrumente financiare pe termen scurt, respectiv depozite si disponibilitati in cont curent si instrumente financiare pe termen lung, respectiv nota structurata cu maturitate in 2017.
Pentru produsul de asigurare de tip unit linked “Perspective pentru banii tai 2015”, componenta de investitie este reprezentata de unitati investite in fondul mutual “LF Special Purpose 7,5% Equity Formula (RON)”,cu maturitate in 2017 iar pentru “Perspective pentru Profit 2015”, componenta de investitie este reprezentata de depozite bancare la termen, initiate la Bancpost si la ING Bank.
Investitii aferente produsului Unit-Linked la 31.12.2015 sunt: • Nota structurata EFG Invest 1 in eur cu valoarea de piata echivalent lei 1.855.995 • Nota structurata Invest Control in eur cu valoarea de piata echivalent lei 6.691.351 • Fondul de investitii “LF Special Purpose 7,5% Equity Formula (RON)” cu valoarea de piata 29.259.185 lei. • Depozit aferent “Perspective pentru Profit 2015” deschis la Bancpost cu valoarea 13.810.352 lei, dobanda
atasata in valoare de 2.494 lei • Depozit aferent “Perspective pentru Profit 2015” deschis la ING Bank cu valoarea 13.500.000 lei, dobanda
atasata in valoare de 600 lei • Depozit aferent EFG Invest 1 in eur cu valoarea totala echivalent lei de 74.415 deschis la Bancpost • Depozit aferent Invest Control in eur cu valoarea totala echivalent lei de 150.947 deschis la Bancpost
Toate investitiile Companiei au fost reevaluate la valoarea justa la data de 31.12.2015, conform Ordinului presedintelui Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr. 3129/2005 pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu directivele europene specifice domeniului asigurarilor, care prevede evaluarea instrumentelor financiare la valoarea de justa la sfarsitul anului.
La data de 31.12.2015 Compania are si depozite la banci pe termen scurt in lei si euro, la Bancpost, valoarea totala echivalent lei fiind de 1.797.695, cu o dobanda echivalent lei de 41. Din valoarea totala a acestor depozite echivalentul in lei a 50.000 de Euro este reprezentat de un depozit colateral deschis la Bancpost, constituit conform conditiilor de derulare a contractului forward.
Fondul de siguranta
Valoarea minima a fondului de siguranta este stabilita la 3.700.000 EUR, conform Ordinului CSA nr.18 / 2012.Avand in vedere ca incepand cu 01.01.2016 intra in vigoare regimul de supraveghere Solvency II, Compania va continua sa monitorizeze atat nivelul minim al capitalului cat si cerinta de capital de solvabilitate conform noilor cerinte.
Venituri
Societatea a inregistrat venituri totale in valoare de 88.085.054 lei, din care semnificative sunt urmatoarele:
• venituri din prime brute subscrise, nete de anulate, in valoare de 73.198.833 lei; din acestea Societatea a cedat in reasigurare catre Hannover Life RE, Koelnische Ruckversicherungs-Gesellschaft AG, Muenchener Ruckversicherungs- Gesellschaft AG, prime in valoare de 1.462.734 lei, inregistrand un venit din participarea la profitul reasiguratorului in valoare de 636.778 lei.
• venituri din plasamente in valoare de 8.994.149 lei; • plus valori aferente contractelor forward in valoare de 179.702 lei;
• alte venituri tehnice in valoare de 1.802.130 lei, care includ diferentele de curs valutar, taxele de emitere pentru produsele unit-linked si taxele de administrare a acestor fonduri;
Variatia rezervei de prime, nete de reasigurare a fost de 783.166 lei.
Cheltuieli
In cursul anului 2015, Societatea a inregistrat cheltuieli totale in valoare de 85.660.598 lei, din care semnificative sunt urmatoarele:
• cheltuielile cu daunele nete de reasigurare, inclusiv cu variatia rezervei de daune neta de reasigurare aferente asigurarilor traditionale in valoare de 1.195.671 lei si aferente maturitatii produselor de tipul unit-linked in valoare de 59.950.054 lei. Dintre acestea, daunele recuperate din reasigurare au fost in valoare de 416.014 lei;
• variatia rezervei matematice aferente asigurarilor de viata pentru care expunerea la riscul de investitii este transferata contractantului in valoare de (3.935.081) lei si cea aferenta asigurarilor traditionale in valoare de 4.880.868 lei;
• cheltuieli cu plasamentele in valoare de 8.317.124 lei; • cheltuieli de exploatare in valoare de 8.244.597 lei; din acestea, 3.825.004 lei reprezinta cheltuieli de achizitie,
iar 5.694.977 lei reprezinta cheltuieli de administrare, iar diferenta de (1.275.384) lei reprezinta variatia cheltuielilor de achizitie reportate
• alte cheltuieli tehnice in valoare de 1.568.719 lei, care includ diferentele de curs valutar si constiuirea provizioanelor tehnice;
• minusvalori aferente contractelor forward in valoare de 254.003 lei; • cheltuiala cu impozitul pe profit in valoare de 546.741 lei.
Disponibilitati banesti
La 31.12.2015 Compania avea disponibil in conturile deschise la Bancpost Romania, ING Bank Romania si Eurobank Grecia valoare totala echivalent lei 1.583.119 echivalent lei:
• conturi in lei, 1.296.501 lei • conturi in valuta, echivalent 286.618 lei.
Concluzie
La data de 31.12.2015 Compania a inregistrat un profit net de 2.424.456 lei. Dupa crearea rezervei legale, diferenta va ramane in rezultat reportat ca profit nerepartizat pana la o noua decizie a actionarilor. Dupa data bilantului Eurobank Ergasias S.A, actionarul final al Eurolife ERB Insurance Group Holdings S.A, va finaliza tranzactia cu Fairfax Financial Holdings Limited (‘Fairfax’) de vanzare a 80% din Eurolife ERB Insurance Group Holdings S.A., incluzand si companiile de asigurari din Romania. Finalizarea tranzacției este supusa diverselor aprobări de reglementare și este așteptata înainte de sfârșitul celui de-al treilea trimestru din 2016.
Rezultatele financiare
Venituri la 31.12.2015
Societatea a inregistrat in cursul anului 2015 urmatoarele categorii de venituri, in valoare totala de 88.085.054 lei: • venituri din prime brute subscrise in valoare de 76.060.999 (primele brute subscrise nu sunt diminuate cu
primele anulate) • venituri din plasamente financiare in valoare de 8.994.149 lei • plus valori nerealizate din plasamente in valoare de 179.702 lei • venituri reprezentand daune recuperate de la reasigurator in valoare de 416.014 lei • variatia rezervei de dauna cedata in reasigurare in valoare de (27.813)lei • venituri din comisioane de reasigurare in valoare de 636.778 lei • alte venituri tehnice, nete de reasigurare, in valoare de 1.054.664 lei • alte venituri netehnice in valoare de 6.411 lei • Venituri din rascumparari 13.515 lei • Venituri din taxa de emitere si din taxa de administrare in valoare de 750,635 lei
Cheltuieli la 31.12.2015
Cheltuielile totale, inainte de impozitare, inregistrare in anul 2015 au fost in valoare de 85.113.857 lei si sunt impartite dupa cum urmeaza:
• cheltuieli cu daunele in valoare de 1.195.671 lei, fara a se lua in calcul partea cedata in reasigurare • cheltuieli privind rascumpararile 59.963.569 lei • variatia rezervei de dauna in valoare de (499.850) lei • variatia rezervei de prima in valoare de 783.166 lei • prime cedate in reasigurare in valoare de 1.462.734 lei • prime anulate in valoare de 2.865.335 lei • cheltuieli de achizitie in valoare de 3.825.004 lei • cheltuieli de administrare in valoare de 5.694.977 lei • variatia cheltuielilor de achizitie reportate in valoare de (1.275.384) lei • cheltuieli cu plasamente in valoare de 8.317.124 lei • minusvalori nerealizate din plasamente in valoare de 254.003 lei • alte cheltuieli tehnice in valoare de 1.568.719 lei • variatia rezervei matematice aferente asigurarilor de viata pentru care riscul este transferat contractantului in
valoare de (3.935.081) lei • variatia rezervei matematice pentru asigurarile traditionale in valoare de 4.880.868 lei • variatia altor rezerve tehnice in valoare de 13.162 lei • variatia rezervei pentru participare la beneficii si risturnuri in valoare de (160) lei
La 31.12.2015 Compania a inregistrat un profit brut de 2.971.197 lei, impozit pe profit a fost de 546.741 lei. Profitul net inregistrat a fost de 2.424.456 lei.
Plasamente investitionale
Investitiile financiare ale companiei efectuate pe baza mandatului de investitii respectand atat normele romanesti in vigoare, cat si politica Grupului Eurobank, cuprind:
• titluri de stat cotate in lei • titluri de stat cotate in euro • certificate de trezorerie • titluri municipale in lei • actiuni cotate la Bursa de Valori Bucuresti • actiuni cotate la Bursa de Valori Atena (Athens Stock Exchange) • actiuni cotate pe Piata Europeana.
Actiunile cotate la BSE si ASE sunt active lichide, care sunt luate in considerare la calcularea principalilor indici ai pietelor (BET and SAG). De asemenea, compania detine si depozite la banci pe termen scurt in lei si euro.
In vederea protejarii impotriva riscului valutar, compania are incheiate contracte forward cu Bancpost. Aceste instrumente financiare sunt clasificate in categoria activelor financiare la valoare justa prin contul de profit si pierdere.
Activele financiare mai sus enuntate se prezinta lunar la valoarea contabila in baza Ordinul presedintelui Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor nr. 3.129/2005. Pentru instrumentele listate pe o piata, valoarea de piata este cea de la sfarsitul anului. Compania foloseste pentru evaluarea titlurilor de stat cotatiile furnizate de platforma Bloomberg. Pentru evaluarea celorlalte instrumente din portofoliu, Compania utilizeaza pretul oferit de custode.
Activele din portofoliul Eurolife ERB Asigurari de Viata au avut in anul 2015 urmatoarele randamente investitionale realizate:
• titluri de stat si certificate de trezorerie: 2,5 % • actiuni tranzactionate pe BVB, ASE (Bursa de Valori Atena) si pe Piata Europeana: 9,4 % • depozite si disponibilitati: 2,31 %.
Investitiile financiare realizate pentru practicarea clasei 1 de asigurare de catre Eurolife ERB Asigurari de Viata sunt prezentate in tabelul de mai jos, grupate in functie de tipul instrumentului, tara de origine si piata pe care se tranzactioneaza:
Denumirea instrumentului Tara de origine a
emitentului Piata de tranzactionare Valoarea de piata
Actiuni cotate GRECIA GRECIA - ASE - (ATENA) 312.612
Actiuni cotate BELGIA BELGIA – BRU – (BRUXEL) 4.735 Actiuni cotate FRANTA FRANTA - PAR - (PARIS) 431.007
Actiuni cotate ROMANIA ROMANIA - BVB (BUCURESTI) 481.064
Titluri de stat cotate în euro ROMANIA ROMANIA - BVB (BUCURESTI) 3.237.718 Titluri de stat si municipale cotate în lei
ROMANIA ROMANIA - BVB (BUCURESTI) 30.956.302
Certificate de trezorerie ROMANIA ROMANIA - BVB (BUCURESTI) 2.609.358
Total 38.032.796
Strategii si perspective de dezvoltare
Strategia de dezvoltare a Eurolife ERB Asigurari de Viata urmareste aceleasi linii majore, similar cu anii anteriori, anume: • cresterea volumului de prime brute subscrise • retentia clientilor existenti • dezvoltarea portofoliului de produse oferite clientilor prin canalele strategice de distributie, si anume agentii
subordonati.
Situatii financiare - Bilantul contabil
31 decembrie 2015
Rând Nota 31 decembrie 2014 31 decembrie 2015
(lei) (lei)
A. ACTIVE NECORPORALE
I. Imobilizări necorporale
3. Concesiuni, brevete, licenŃe, mărci,
drepturi şi valori similare 03 9.148 11.792
5. Avansuri si imobilizari necorporale
in curs de executie - 163.428
TOTAL 07 1a) 9.148 175.220
B. PLASAMENTE
III. Alte plasamente financiare
1. AcŃiuni, alte titluri cu venit variabil
şi unităŃi la fondurile comune
de plasament 17 1c) 1.138.558 1.229.418
2. ObligaŃiuni şi alte titluri cu venit
fix 18 1c),6i) 29.093.608 36.803.378
6. Depozite la instituŃiile de credit 22 1c),6j) 2.042.001 1.797.736
7. Alte plasamente financiare 23 1c) 33.997 (5.634)
TOTAL (rd.17 la 23) 24 32.308.164 39.824.898
IV. Depozite la societăŃi cedente
(268-29642-29652) 25
PLASAMENTE AFERENTE
ASIGURĂRILOR DE VIAłĂ
PENTRU CARE EXPUNEREA LA
RISCUL DE INVESTIłII ESTE
TRANSFERATĂ
CONTRACTANłILOR (241-294) 26 1d),6k) 69.280.438 65.345.339
TOTAL PLASAMENTE 27 101.588.602 105.170.237
D. PARTEA DIN REZERVELE
TEHNICE AFERENTE
CONTRACTELOR CEDATE
ÎN REASIGURARE
II. Partea din rezervele tehnice
aferente contractelor cedate în
reasigurare la asigurări de viaŃă
4. Partea din rezerva de daune
aferentă contractelor cedate
în reasigurare 38 8, 12 78.592 50.780
TOTAL 40 78.592 50.780
Rând Nota 31 decembrie 2014 31 decembrie 2015
(lei) (lei)
E. CREANłE
I. CreanŃe provenite din operaŃiuni
de asigurare directa
AsiguraŃi 46 22 6.207.321 6.225.582
TOTAL 49 6.207.321 6.225.582
II. CreanŃe provenite din operaŃiuni
de reasigurare 50 21 476.045 508.738
III. Alte creanŃe 51 21 137.794 75.759
IV. CreanŃe privind capitalul
subscris şi nevărsat
F. ALTE ELEMENTE DE ACTIV
I. Imobilizări corporale şi stocuri
1. InstalaŃii tehnice şi maşini 53 1 b) 93.259 85.911
TOTAL 56 93.259 85.911
Stocuri
4. Materiale consumabile 57 42.662 72.114
TOTAL 59 42.662 72.114
II. Casa şi conturi la bănci 60 7 613.623 1.583.065
G. CHELTUIELI ÎN AVANS
II. Cheltuieli de achiziţie reportate
TOTAL 63 2.203.896 3.479.281
2. Cheltuieli de achiziţie reportate
privind asigurările de viaţa 65 2.203.896 3.479.281
III. Alte cheltuieli înregistrate în
avans 66 12.223 20.340
TOTAL (rd.62+63+66) 67 2.216.119 3.499.621
TOTAL ACTIV 68 111.463.165 117.447.027
A. CAPITAL şi REZERVE
I. Capital
Capital social din care: 69 4 a) 14.371.000 14.371.000
- capital subscris vărsat 70 14.371.000 14.371.000
IV. Rezerve
1. Rezerve legale 73 1.526.191 1.674.751
TOTAL (rd. 73 la 76) 78 1.526.191 1.674.751
Rând Nota 31 decembrie 2014 31 decembrie 2015
(lei) (lei)
V. Rezultatul reportat
1. Rezultatul reportat reprezentând
profitul nerepartizat
sau pierderea neacoperita
Sold C 79 9.043.614 12.840.768
VI. Rezultatul exerciŃiului
Sold C 87 4.029.320 2.424.456
VII. Repartizarea profitului 89 6 d) 232.166 148.560
TOTAL 90 28.737.959 31.162.415
C. REZERVE TEHNICE
II. Rezerve tehnice privind
asigurările de viaŃă 102 12.024.019 17.201.204
1. Rezerve matematice 103 10 3.885.321 8.766.189
2. Rezerva de prime asigurări de
viaŃă 104 9 7.082.551 7.865.717
3. Rezerva pentru participare la
beneficii şi risturnuri privind
asigurările de viaŃă 105 2.685 2.524
4. Rezerva de daune privind
asigurările de viaŃă 106 1.033.549 533.699
a) Rezerva de daune avizate 107 12 546.930 333.197
b) Rezerva de daune neavizate 108 13 486.619 200.502
5. Alte rezerve tehnice privind
asigurările de viaţa 109 11 19.913 33.075
TOTAL 111 12.024.019 17.201.204
D. REZERVA MATEMATICĂ
AFERENTĂ ASIGURĂRILOR DE
VIAłĂ PENTRU CARE
EXPUNEREA LA RISCUL DE
INVESTIłII ESTE
TRANSFERATĂ
CONTRACTAłILOR 112 10 69.280.454 65.345.372
E. PROVIZIOANE
3. Alte provizioane 115 25 86.385 840.648
TOTAL 116 86.385 840.648
Rând Nota
31 decembrie
2014 31 decembrie 2015
(lei) (lei)
G. DATORII
I. Datorii provenite din
operaŃiuni de asigurare directă 120 18 12.900 21.621
V. Alte datorii, inclusiv datorii
fiscale
şi datorii pentru asigurările sociale 124 23 1.321.448 2.875.767
TOTAL 125 1.334.348 2.897.388
TOTAL PASIV 129 111.463.165 117.447.027
Semnat în numele Consiliului de AdministraŃie în data de 7 aprilie 2016.
CONTUL TEHNIC AL ASIGURĂRII DE VIAłĂ PENTRU EXERCIłIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2015
ExerciŃiul financiar
încheiat la
ExerciŃiul financiar
încheiat la
Rând Nota 31 decembrie 2014 31 decembrie 2015
(lei) (lei)
1.Venituri din prime, nete de
reasigurare
a) venituri din prime brute
subscrise
(+) 01 6, 15 74.026.687 73.198.833
b) prime cedate în reasigurare(-) 02 1.444.898 1.462.734
c) variaŃia rezervei de prime,
neta de reasigurare (+/-) 03 1.096.980 783.166
TOTAL 04 71.484.809 70.952.933
2. Venituri din plasamente
b) Venituri din alte plasamente cu
prezentarea distincta a veniturilor
din plasamente la SocietăŃile
afiliate,
din care: 07 24 1.343.759 1.457.330
venituri provenind din alte
plasamente 09 1.343.759 1.457.330
c) Venituri din ajustări pentru
depreciere/ pierdere de
valoare a plasamentelor 10 24 5.634.499 6.375.625
d) Venituri provenind din realizarea
plasamentelor 11 24 1.391.870 1.161.194
TOTAL 12 8.370.128 8.994.149
3. Plus valori nerealizate din
plasamente 13 24 313.914 179.702
4. Alte venituri tehnice, nete de
reasigurare 14 24 2.338.983 1.802.130
5. Cheltuieli cu daunele, nete de
reasigurare
TOTAL 15 37.007.960 60.257.674
a) sume plătite 16 17 36.585.679 60.729.711
- sume brute 17 17 37.053.789 61.145.725
- partea reasiguratorilor (-) 18 17 468.110 416.014
b) variaŃia rezervei de daune (+/-) 19 422.281 (472.037)
- suma bruta 20 17 476.715 (499.850)
- partea reasiguratorilor (-) 21 17 54.434 (27.813)
CONTUL TEHNIC AL ASIGURĂRII DE VIAłĂ PENTRU EXERCIłIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2015
ExerciŃiul financiar
încheiat la
ExerciŃiul financiar
încheiat la
Rând Nota 31 decembrie 2014 31 decembrie 2015 (lei) (lei) 6.Variaţia rezervelor tehnice privind asigurările de viaţa TOTAL (rd. 23+26+29) 22 2.924.250 4.893.870 a) variaţia rezervei matematice 23 2.908.551 4.880.868 - suma bruta 24 2.908.551 4.880.868 b) variatia rezervei pentru participare la beneficii si risturnuri (rd. 27-28) 26 2.685 (160) - suma bruta 27 2.685 (160) c) variaţia altor rezerve tehnice 29 13.014 13.162 - suma bruta 30 13.014 13.162 7. Variaţia rezervei matematice aferente asigurărilor de viaţa pentru care expunerea la riscul de investiţii este transferata contractantului TOTAL (rd. 33-34) 32 25.363.663 (3.935.081) - suma bruta 33 25.363.663 (3.935.081) - partea reasiguratorilor 34 8. Cheltuieli de exploatare nete a) cheltuieli de achiziŃii 35 6l) 1.997.985 3.825.004 b) variaţia sumei cheltuielilor de achiziţii reportate 36 (452.871) (1.275.384) c) cheltuieli de administrare 37 6 m) 6.171.477 5.694.977 d) comisioane primite de la reasiguratori şi participări la beneficii (-) 38 560.823 636.778 TOTAL 39 7.155.768 7.607.819 9. Cheltuieli cu plasamente
a).cheltuieli de gestionare a plasamentelor inclusiv cheltuielile cu dobânzile 40 24 322.035 301.693 b) cheltuieli privind constituirea ajustărilor de valoare pentru plasamente 41 24 2.496.379 6.764.879
c) pierderi provenind din realizarea plasamentelor 42 24 1.508.291 1.250.552 TOTAL 43 24 4.326.705 8.317.124 10. Minus valori nerealizate din plasamente 44 24 310.577 254.003
CONTUL TEHNIC AL ASIGURĂRII DE VIAłĂ PENTRU EXERCIłIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2015
ExerciŃiul
financiar
încheiat la
ExerciŃiul financiar
încheiat la
Rând Nota 31 decembrie 2014 31 decembrie 2015
(lei) (lei)
11.Alte cheltuieli tehnice, nete
de reasigurare 45 24 815.573 1.568.719
13. Rezultatul tehnic al asigurării de
viaŃă
- Profit 47 4.603.338 2.964.786
Semnat în numele Consiliului de AdministraŃie în data de 7 aprilie 2016.
CONTUL NETEHNIC PENTRU EXERCIłIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2015
ExerciŃiul financiar
încheiat la
ExerciŃiul
financiar
încheiat la
Rând Nota 31 decembrie 2014 31 decembrie 2015
(lei) (lei)
2.Rezultatul tehnic al asigurării de
viaŃă
- Profit 03 4.603.338 2.964.786
9. Alte venituri netehnice 22 39.986 6.411
15. Rezultatul curent
- Profit 28 4.643.324 2.971.197
16. Venituri extraordinare 30 -
19. Venituri totale 34 89.237.746 88.085.054
20. Cheltuieli totale 35 84.594.422 85.113.857
21. Rezultatul brut
- Profit 36 4.643.324 2.971.197
22. Impozit pe profit 38 6e) 614.004 546.741
24. Rezultatul net al exerciŃiului
- Profit 40 4.029.320 2.424.456
Semnat în numele Consiliului de AdministraŃie în data de 7 aprilie 2016.
SITUAłIA MODIFICĂRILOR CAPITALULUI PROPRIU
EXERCIłIUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2015
Element al
capitalului
propriu Sold la Sold la
1 ianuarie
2015 Creşteri Reduceri
31 decembrie
2015
(lei) (lei) (lei) (lei)
Capital subscris 14.371.000 - - 14.371.000
Rezerve legale 1.526.191 148.560 - 1.674.751
Rezultatul reportat
reprezentând
profitul
nerepartizat sau
pierderea
neacoperita
Sol
d C 9.043.614 3.797.154 - 12.840.768
Rezultatul
exerciŃiului financiar
Sol
d C 4.029.320 2.424.456 4.029.320 2.424.456
Repartizarea
profitului 232.166 148.560 232.166 148.560
Total capitaluri
proprii 28.737.959 6.221.610 3.797.154 31.162.415
Semnat în numele Consiliului de AdministraŃie în data de 7 aprilie 2016.
SITUAłIA MODIFICĂRILOR CAPITALULUI PROPRIU
EXERCIłIUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2014
Element
al
capitalulu
i propriu Sold la Sold la
1 ianuarie 2014 Creşteri Reduceri 31 decembrie 2014
(lei) (lei) (lei) (lei)
Capital
subscris 14.371.000 - - 14.371.000
Rezerve
legale 1.294.025 232.166 - 1.526.191
Rezultatul
reportat
reprezentân
d profitul
nerepartizat
sau
pierderea
neacoperita
Sol
d C 5.543.174 3.500.440 - 9.043.614
Rezultatul
exerciŃiului
financiar
Sol
d C 3.716.438 4.029.320 3.716.438 4.029.320
Repartizare
a profitului 215.998 232.166 215.998 232.166
Total
capitaluri
proprii 24.708.639 7.529.760 3.500.440 28.737.959
Semnat în numele Consiliului de AdministraŃie în data de 7 aprilie 2016.
SITUAłIA FLUXURILOR DE TREZORERIE
PENTRU EXERCIłIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2015
ExerciŃiul
financiar
încheiat la
ExerciŃiul financiar
încheiat la
Not
ă 31 decembrie 2014 31 decembrie 2015
(lei) (lei)
FLUXURI DE TREZORERIE DIN
ACTIVITATI DE EXPLOATARE
a) Încasări din primele brute 74.095.164 73.968.982
b) PlăŃi privind primele de reasigurare (net
de comision) (859.021) (916.246)
c) PlăŃi privind daunele (37.075.533) (61.159.240)
d) Încasări privind daunele aferente
reasigurării 285.054 473.611
e) PlăŃi către furnizorii de bunuri şi servicii (2.031.966) (2.693.786)
f) PlăŃi către şi în numele angajaŃilor (2.587.739) (2.701.416)
g) PlăŃi în numerar privind comisioanele
către agenŃi de asigurare şi brokeri
de asigurare (4.281.948) (3.983.054)
Trezoreria neta din activităŃi
de exploatare 27.544.011 2.988.851
FLUXURI DE TREZORERIE
DIN ACTIVITATI DE INVESTITIE
a) PlăŃi în numerar pentru achiziŃionarea de
terenuri, construcŃii şi alte active
corporale
şi necorporale pe termen lung (22.253) (167.034)
c) PlăŃi în numerar pentru achiziŃia
de instrumentede capital propriu şi
de creanŃa ale altor SocietăŃi (73.720.506) (72.259.893)
d) Încasări în numerar din vânzarea de
instrumente de capital propriu şi de
creanŃa ale altor SocietăŃi 44.328.099 67.657.416
g) Încasări din dividende, dobânzi şi
asimilate 1.874.728 1.902.266
h) Încasări din câştiguri
plasamente/investiŃii 1.851 82.799
Trezorerie neta din activităŃi
de investiŃii (27.538.081) (2.784.446)
SITUAłIA FLUXURILOR DE TREZORERIE
PENTRU EXERCIłIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2015
ExerciŃiul
financiar
încheiat la
ExerciŃiul financiar
încheiat la
Notă 31 decembrie 2014 31 decembrie 2015
(lei) (lei)
FLUXURI DE TREZORERIE
DIN ACTIVITATI DE FINANTARE
d) Rambursări în numerar ale
unor sume împrumutate - -
e) Plaţi in numerar ale dividendelor
acţionarilor - -
Trezorerie neta din activităŃi
de finanŃare - -
Creşterea/Descreșterea netă a
trezoreriei şi aechivalentelor
de trezorerie 5.930 204.405
Trezorerie şi echivalente de
trezorerie
la începutul exerciŃiului financiar 7 2.943.990 2.949.920
Trezorerie şi echivalente de
trezorerie
la sfârşitul exerciŃiului financiar 7 2.949.920 3.154.325
Semnat în numele Consiliului de AdministraŃie în data de 7 aprilie 2016.
NOTE LA SITUAłIILE FINANCIARE
PENTRU EXERCIłIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2015
ENTITATEA CARE RAPORTEAZĂ
Aceste situaŃii financiare sunt prezentate de Eurolife ERB Asigurări de ViaŃă SA şi încorporează
rezultatele operaŃiunilor SocietăŃii pentru exerciŃiul încheiat la 31 decembrie 2015. Compania este
deŃinută în proporŃie de 95% de Eurolife ERB Life Insurance („Grupul”) din Grecia şi este membră
a grupului Eurobank Ergasias(vezi nota 4a).
Eurolife ERB Asigurări de Viata SA se identifica prin următoarele: sediul social in Bulevardul
Dimitrie Pompeiu, nr, 6A, Cladirea Olympus, etaj 2, camera 2.06;Numărul de înregistrare la
Registrul Comerţului este J40/3247/2007; CAEN: 6511; Codul unic de înregistrare: 21112449.
1 ACTIVE IMOBILIZATE
a) Imobilizări necorporale
Concesiuni, brevete,
licenŃemărci,
drepturi şivalori similare
şialte imobilizări
necorporale
(lei)
Cost
Sold la 1 ianuarie 2015 95.874
Cresteri 166.374
Sold la 31 decembrie 2015 262.248
Amortizare cumulată
Sold la 1 ianuarie 2015 86.726
Amortizarea înregistrată în cursul exerciŃiului 302
Sold la 31 decembrie 2015 87.028
Valoarea contabilă netă la 1 ianuarie 2015 9.148
Valoarea contabilă netă la 31 decembrie 2015 175.220
În cursul anului 2015, Eurolife ERB Asigurari de Viata SA a finalizat demersurile necesare
în vederea înregistrării mărcilor pentru produsele lansate de-a lungul timpului, încadrate
de societate ca imobilizări necorporale.
1 ACTIVE IMOBILIZATE (CONTINUARE)
b) Imobilizări corporale
Echipamente
tehnologice
Mijloace de
transport, mobilier,
alte echipamente Total
(lei) (lei) (lei)
Cost/evaluare
Sold la 1 ianuarie 2015 230.030 4.000 234.030
Creşteri 660 660
Reduceri 2.265 - 2.265
Sold la 31 decembrie 2015 228.425 4000 232.425
Amortizare cumulată
Sold la 1 ianuarie 2015 139.214 1.557 140.771
Amortizarea înregistrată în
cursul exerciŃiului 6.496 (319) 6.177
Amortizare aferenta imobilizărilor scoase
din evidenta 434 - 434
Sold la 31 decembrie 2015 145.276 1.238 146.514
Valoarea contabilă netă
la 1 ianuarie 2015 90.816 2.443 93.259
Valoarea contabilă netă
la 31 decembrie 2015 83.149 2.762 85.911
Tot in 2015, Societatea a revizuit duratele de functionare pentru echipamentele si licentele pe care le foloseste, aliniindu-le cu duratele utilizate de Grupul din care face parte. In acest sens, s-au efectuat ajustari ale soldului amortizarii cumulate, diferentele rezultate în urma acestora fiind recunoscute in contul de profit si pierdere al perioadei.
1 ACTIVE IMOBILIZATE (CONTINUARE)
c) Alte plasamente financiare
31 decembrie 2014 31 decembrie 2015
(lei) (lei)
Depozite 2.042.001 1.797.736 AcŃiuni 1.138.558 1.229.418 Titluri de stat 29.093.608 36.803.378 Contracte forward 14.347 (16.963) Alte instrumente financiare derivate 19.650 11.329 Total alte plasamente financiare 32.308.164 39.824.898
d) Plasamente aferente asigurărilor de viaŃă pentru care riscul de
investiŃii este transferat contractanŃilor
31 decembrie 2014 31 decembrie 2015
(lei) (lei)
Nota Structurata emisa de ERB Hellas PLC 9.320.258 8.547.346 Fondul mutual“LF Special Purpose
7.5% Equity Formula (RON)” - 29.259.185 Fondul mutual“LF Special Purpose
8.3% Equity Formula (RON)” 59.657.926 - Depozitela termen initiate la Bancpost 302.254 14.035.714 Depozite la termen initiate la ING Bank - 13.500.000 Dobanzi atasate la depositele la termen - 3.094 Total 69.280.438 65.345.339
Prin prisma corespondenŃei între conturile contabile şi formatul de active imobilizate al
AutorităŃii de Supraveghere Financiara (“ASF”), (formular 40), plasamentele aferente
produselor de tip unit linked („UL”) au fost prezentate în grupa “Plasamente în imobilizări
financiare şi plasamente aferente asigurărilor de viaŃă pentru care riscul de investiŃii este
transferat contractantului”.
2 SITUAłIA CREANłELOR ŞI A DATORIILOR
Sold la Termen de lichiditate CreanŃe Nota 31 decembrie 2015 sub 1 an peste 1 an (lei) (lei) (lei)
CreanŃe din operaŃiuni de asigurare directă 22 6.225.582 6.225.582 - CreanŃe din operaŃiuni de reasigurare 21 472.862 472.862 - Alte creanŃe 21 75.759 75.759 - Total 6.774.203 6.774.203 -
Sold la Termen de
exigibilitate
Datorii Nota 31 decembrie 2015 sub 1 an 1 - 5 ani peste 5
ani (lei) (lei) (lei) (lei) Datorii provenite din operaŃiuni de asigurare directa 18 21.621 21.621 - -
Alte datorii, inclusiv datorii fiscale şi datorii pentru asigurările sociale 251.293 251.293 - -
Sume datorate intermediarilor din asigurari 1.589.951 1.589.951 - - Indemnizatii de maturitate 1.034.523 1.034.523 - - Total 2.897.388 2.897.388 - -
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE
Principalele politici contabile adoptate în întocmirea acestor situaŃii financiare sunt prezentate mai jos. A Bazele aplicarii principiilor, politicilor si a metodelor contabile. (1) InformaŃii generale
i) Ordinul Comisiei de Supraveghere a Asigurărilor nr, 3129/2005 pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu directivele europene specifice domeniului asigurărilor („Ordinul 3129/2005”), care transpune:
• Directiva Comunitatilor Economice Europene 91/674/EEC din data
de 19 decembrie 1991 privind situatiile financiare anuale şi consolidate ale SocietăŃilor de asigurare publicata în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr, L 374, din data de 31 decembrie 1991, cu modificarile şi completarile ulterioare;
• Directiva a IV-a a Comunitatilor Economice Europene 78/660/EEC din data de 25 iulie 1978 privind conturile anuale ale anumitor tipuri de SocietăŃi comerciale, publicata în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr, L 222 din data de 14 august 1978, cu modificarile şi completarile ulterioare.
ii) Legea Contabilitatii nr 82/1991 republicata, cu modificarile ulterioare.
iii) Norma emisa de Autoritatea de Supraveghere Financiara nr. 14/2016 privind
incheierea exercitiului financiar 2015 pentru societatile din domeniul asigurărilor;
iv) Ordinul CSA nr. 8/2011 privind „ punerea în aplicare a Normelor privind rezervele tehnice pentru asigurările de viaŃă, activele admise să le acopere şi dispersia activelor admise să acopere rezervele tehnice brute” , completat si modificat prin Norma 22/11.11.2014.
Prezentele situatii financiare au fost intocmite pe baza conventiei costului istoric, cu exceptiile prezentate in continuare in politicile contabile.
(2) Utilizarea estimărilor
Întocmirea situaŃiilor financiare în conformitate cu Ordinul 3129/2005 cere conducerii SocietăŃii să facă estimări şi ipoteze care afectează valorile raportate ale activelor şi pasivelor, prezentarea activelor şi datoriilor contingente la data întocmirii situaŃiilor financiare şi veniturile şi cheltuielile raportate pentru respectiva perioadă. Cu toate că aceste estimări sunt făcute de către conducerea SocietăŃii pe baza celor mai bune informaŃii disponibile la data situaŃiilor financiare, rezultatele realizate pot fi diferite de aceste estimări.
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE) (3) Continuitatea activităŃii
Prezentele situaŃii financiare au fost întocmite în baza principiului continuităŃii activităŃii
care presupune faptul că Societatea îşi va continua activitatea şi în viitorul previzibil luand
in considerare următoarele:
Pozitia Grupului
In anul 2015, contextul macroeconomic in Grecia a fost unul foarte dificil pentru sistemul
bancar elen. În prima jumătate a anului, incertitudinea prelungită cu privire la un acord cu
partenerii din zona euro asupra punerii în aplicare a reformelor necesare pentru încheierea
programului de ajustare economică, expirarea fără succes a fostului acord, inasprirea
condiţiilor de lichiditate ca urmare a problemelor de finanţare ale statului elen și ieșirile
semnificative de depozit - deja observate de la sfârșitul anului 2014 - au dus la impunerea
unor restricţii în tranzacţiile bancare (controale de capital), împreună cu o perioada
nebancara temporara din data de 28 iunie 2015. La mijlocul lunii august, guvernul elen a
ajuns la un acord final cu partenerii săi europeni cu privire la un nou program MES
(Mecanismul european de stabilitate) pe o perioada de 3 ani – Al treilea Program de Ajustare
Economică (TEAP) - cu o finantare de circa 86 miliarde de euro a și o serie de reforme care
vizează restabilirea durabilităţii fiscale, protejarea stabilitatii financiare, sporirea creșterii, a
competitivităţii și a investiţiilor și de a dezvolta un stat si o administratie puplica moderne.
Gruvernul grec a reusit sa duca la indeplinire doua seturi de actiuni prealabile din cadrul
programului, la sfarsitul lui noiembrie si in decembrie 2015. Până la mijlocul lunii decembrie
2015, recapitalizarea sistemica a bancilor a fost finalizata doar cu cca 5,4 miliarde € utilizate
din tamponul iniţial de până la 25 miliarde €. Fondurile neutilizate au fost scăzute din
împrumutul MES, reducându-l la circa 64,5 miliarde €, incepand cu finalul lunii ianuarie
2016. Revizuirea programului de reformă al Greciei de către creditorii internaţionali este în
prezent în curs. O finalizare rapidă a revizuirii programului, poate atenua în mod
semnificativ incertitudinile macroeconomice și suverane.
Dupa normalizarea treptată a situaţiei economice și politice din Grecia și după
recapitalizarea cu succes a Eurobank Ergasias S.A., Grupul si-a consolidat poziţia de
lichiditate și a redus dependenţa sa de finanţarea Eurosistemului.
În conformitate cu acordul cu partenerii europeni, autorităţile s-au angajat să păstreze
suficiente lichidităţi în sistemul bancar, atâta timp cât Grecia își respectă obligaţiile în cadrul
programului MES. Implementarea decisiva a măsurilor convenite în cadrul noului program
MES va permite Băncii Centrale Europene (BCE) să reia exceptia privind instrumentele
emise de Republica Elenă și va notifica cu privire la repatrierea treptată a depozitelor în
sistemul bancar, care este o prioritate majoră pentru Grup, si o reaccesare ulterioară a
pieţelor de lichidităţi.
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
In 31 Octombrie 2015, Banca Central Europeana a anuntat rezultatele evaluarii globale, in
baza careia a fost identificat cel mai scazut deficit grecesc pentru banci. Ca urmare a acestor
rezultate si in conformitate cu noul cadru de recapitularizare introdus prin Legea 4340/2015
din Grecia, banca a generat o crestere de capital de 2.039 mil de euro, crestere care a fost
acoperita in intregime din piata. Ca rezultat, Grupul si-a intarit si mai mult baza de capital
astfel incat la sfarsitul lunii Decembrie 2015 raportul CET 1 a fost de 17%.
In luna mai 2014, după ce majorarea capitalului social al Băncii a fost acoperita în totalitate
de către investitori, instituţitii și altele, procentul acţiunilor ordinare cu drept de vot deţinute
de Fondul elen de stabilitate financiară (HFSF), acţionar al Băncii până la acea data, a scăzut
de la 95,23% la 35,41%. În consecinţă, de la acea dată HFSF a fost considerat ca a avut o
influenţă semnificativă asupra băncii. În luna noiembrie 2015, ca urmare a finalizării
majorării capitalului social al Băncii, acoperit integral de investitorii instituţionali si altii,
procentul acţiunilor ordinare cu drept de vot deţinute de HFSF a scăzut la 2,38%.
În contextul Legii 3864/2010, în vigoare, HFSF își exercită drepturile de vot în Adunarea
Generală a Băncii numai pentru deciziile cu privire la modificarea articolelor Actului
Constitutiv al bancii, inclusiv creșterea sau diminuarea capitalului băncii sau acordarea unei
autorizari corespunzătoare catre consiliului Băncii, deciziile privind fuziunile, divizărilor,
conversii, reluarilor, prelungirea duratei sau dizolvarea Băncii, transferul de active, sau orice
altă problemă care necesită aprobarea de către o majoritate asa cum este prevazut în dreptul
societăţilor comerciale 2190 /1920. In plus, Banca a intrat într-un nou acord-cadru Raportul
(RFA) cu HFSF la 04 decembrie 2015 în locul celui anterior, semnat la 26 august 2014. Luând
în considerare condiţiile RFA revizuit, HFSF este încă considerat a avea o influenţă
semnificativă asupra băncii.
Evaluarea continuităţii activităţii
In Decembrie 2015 Eurobank Ergasias S.A, actionarul final al Eurolife ERB Insurance Group
Holdings S.A, a ajuns la un accord cu Fairfax Financial Holdings Limited (‘Fairfax’) de a
vinde 80% din Eurolife ERB Insurance Group Holdings S.A. („Tranzactia”), tranzactia
incluzand inclusiv companiile de asigurari din Romania.
Finalizarea tranzacţiei este supusa diverselor aprobări de reglementare și este așteptata
înainte de sfârșitul celui de-al treilea trimestru din 2016.
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
Se anticipeaza ca in urma tranzactiei,va fi urmata o abordare conservatoare care nu va
schimba profilul companiei. Viitoarea strategie se bazeaza pe trei piloni principali:
• Sa accelereze cresterea profitabilitatii din activitatea de asigurare în scopul de a-și
consolida poziţia pe piaţa românească de asigurări;
• Sa creeze o promovare a brand-ului;
• Sa regandeasca procesele operationale in vederea extinderii capacitatii de operare.
Fairfax, prin subsidiarele sale, opereaza international in domeniul asigurarilor si
reasigurarilor, peste tot in lume, având relaţii economice pe termen lung și un portofoliu
diversificat de produse. Fiecare entitate este administrata de către o echipă de management
axata pe disciplina in subscriere, în conformitate cu obiectivele specifice și pe o politică
prudentă de rezerve.
(4) Moneda de prezentare a situaŃiilor financiare
Contabilitatea se Ńine în limba română şi în moneda naŃională. Elementele incluse în aceste
situaŃiile financiare sunt prezentate în lei româneşti.
B Conversia tranzacŃiilor în monedă străină
TranzacŃiile SocietăŃii în monedă străină sunt înregistrate la cursurile de schimb comunicate
de Banca NaŃională a României („BNR”) pentru data tranzacŃiilor.
Soldurile în monedă străină sunt convertite în lei la cursurile de schimb comunicate de BNR
la data inchiderii perioadei. Câştigurile şi pierderile rezultate din decontarea tranzacŃiilor
într-o monedă străină şi din conversia activelor şi datoriilor monetare exprimate în monedă
străină sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere.
C Imobilizări necorporale
(i) Concesiunile, brevetele, licenŃele, mărcile comerciale, drepturile şi activele similare
Concesiunile, brevetele, licenŃele, mărcile comerciale, drepturile şi activele similare se
înregistrează la costul de achiziŃie. Ulterior acestea se amortizează pe durata de viaŃă
estimată, şi se prezintă la cost minus amortizare cumulată.
Brevetele, licenŃele şi alte active similare sunt amortizate folosind metoda liniară pe o
perioadă cuprinsa între 4 şi 7 ani. Marcile comerciale sunt amortizate folosind tot metoda
liniara insa perioadele in care acestea sunt amortizate difera de la caz la caz,in functie de
estimarile Societatiica va obtine beneficii economice din subscrierea produselor pentru care
s-a inregistratfiecare marca.
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
(ii) Avansuri şi alte imobilizări necorporale
În cadrul avansurilor şi altor imobilizări necorporale se înregistrează avansurile acordate
furnizorilor de imobilizări necorporale, programele informatice create de entitate sau
achiziŃionate de la terŃi pentru necesităŃile proprii de utilizare, precum şi alte imobilizări
necorporale ale SocietăŃii. Avansurile si alte imobilizări necorporale se înregistrează iniţial
la costul de achiziţie.
Cheltuielile care permit imobilizărilor necorporale să genereze beneficii economice viitoare
peste performanŃa prevăzută iniŃial sunt adăugate la costul original al acestora. Aceste
cheltuieli sunt capitalizate ca imobilizări necorporale dacă nu sunt parte integrantă a
acestora.
D Imobilizări corporale
(1) Recunoaștere si evaluare
Imobilizările corporale sunt evaluate iniŃial la cost de achiziŃie. Ulterior acestea se
amortizează pe durata de viaŃă estimată, şi se prezintă la cost minus amortizare cumulată.
ÎntreŃinerea şi reparaŃiile imobilizărilor corporale se trec pe cheltuieli atunci când apar, iar
îmbunătăŃirile semnificative aduse imobilizărilor corporale, care cresc valoarea sau durata
de viaŃă a acestora, sau care măresc semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii
economice de către acestea, sunt capitalizate.
Activele imobilizate de natura obiectelor de inventar, inclusiv uneltele şi sculele, sunt trecute
pe cheltuieli în momentul achiziŃionării şi nu sunt incluse în valoarea contabilă a imobilizărilor.
(2) Amortizare
Amortizarea se calculează la valoarea de intrare, folosindu-se metoda liniară de-a lungul
duratei utile de viaŃă estimată a activelor, după cum urmează:
Activ Ani
Aer condiŃionat 6
Autovehicul 7
Echipamente 4-7
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
(3) Vânzarea/casarea imobilizărilor corporale
Imobilizările corporale care sunt casate sau vândute sunt eliminate din evidenta împreună
cu amortizarea cumulată corespunzătoare. Orice profit sau pierdere rezultat(ă) dintr-o
asemenea operaŃiune este inclus(ă) în contul de profit şi pierdere.
E Deprecierea activelor imobilizate
Imobilizările corporale şi alte active pe termen lung sunt revizuite pentru identificarea
pierderilor din depreciere ori de câte ori evenimente sau schimbări în circumstanŃe indică
faptul că valoarea contabilă nu mai poate fi recuperată.
La încheierea exerciţiului financiar, valoarea elementelor de imobilizări corporale si
necorporale este reconciliata cu rezultatele inventarierii. In acest scop, valoarea contabila
neta se compara cu valoarea stabilita pe baza inventarierii, denumita valoare de inventar.
Pierderea din depreciere este reprezentata de diferenta dintre valoarea contabila si valoarea
de piata sau valoarea de inventar. Valoarea de inventar este stabilita in functie de utilitatea
bunului, starea acestuia si pretul pietei.
F Instrumente financiare
a) Evaluate la valoarea de piaŃă cu reflectarea rezultatelor în contul de profit şi
pierdere
Aceasta categorie include activele financiare desemnate de entitate la recunoasterea initiala
drept active financiare evaluate la valoarea justa prin contul de profit si pierdere. Tipurile de
instrumente detinute de Companie sunt: titluri de stat si certificate de trezorerie emise de
Ministerul Finantelor Publice, obligatiuni emise de Primaria Municipiului Bucuresti, actiuni
cotate pe Bursa de Valori Bucuresti („BVB”), Athens Stock Exchange („ASE”) si European
Market („EM”) si alte instrumente derivate (forward, etc).
Toate activele financiare sunt clasificate în această categorie întrucât sunt deŃinute în
principal în scopul vânzării în viitorul apropiat.
Instrumentele derivate sunt de asemenea clasificate în această categorie.
Un câştig sau o pierdere rezultând dintr-o modificare a valorii juste a categoriei de „active
financiare evaluate la valoarea justa cu reflectarea rezultatelor în contul de profit şi pierdere”,
sunt prezentate în contul de profit şi pierdere în cadrul poziŃiilor „venituri din ajustări pentru
depreciere/pierdere de valoarea plasamentelor”, „cheltuieli privind constituirea ajustărilor
de valoare pentru plasamente” în perioada în care acestea apar.
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
Veniturile din dobanda efectiva si cele din dividende sunt prezentate în contul tehnic în
cadrul poziŃiei „venituri provenind din alte plasamente”.
Veniturile/cheltuielile cu vânzarea instrumentelor financiare sunt prezentate în contul
tehnic în cadrul poziŃiei „venituri provenind din realizarea plasamentelor”, respectiv
„pierderi provenind din realizarea plasamentelor”.
Pentru evaluarea la valoarea de piaŃă a acestor instrumente societatea respecta prevederile
Ordinului 3129/2005 referitoare la instrumentele financiare cotate. Atunci când
instrumentele sunt admise la cota unei burse oficiale de valori mobiliare, valoarea de piaŃă
este valoarea stabilită la sfârşitul exerciŃiului financiar.
Societatea foloseste pentru evaluarea la valoarea justa a titlurilor de stat cotatiile furnizate
de platforma de tranzactionare Bloomberg, deoarece pentru multe dintre acestea nu se mai
inregistreaza tranzactii pe piata principala. Pentru evaluarea celorlalte investitii din
portofoliu, Societatea utilizeaza pretul confirmat de custode, ce reprezinta cotatia pe piata
pe care investiiile sunt tranzactionate ce reprezinta cotatia pe piata pe care investitiile sunt
tranzactionate.
Societatea are in portofoliu si produse de asigurare de tip unit-linked. Tipul de produs unit-
linked este format dintr-o componentă de protecŃie şi una de investiŃie. Componenta de
investitie este reprezentata de instrumente financiare emise pe o perioada egala cu cea a
produsului unit-linked.
Instrumente financiare aferente produselor de tip unit linked se evaluează la piaŃă zilnic, iar
câştigul sau pierderea rezultată din modificarea valorii de piaŃă este prezentat în cadrul
poziŃiilor „Plusvalori/venituri din ajustari pentru depreciere/pierdere de valoare a
plasamentelor şi „Cheltuieli privind constituirea ajustărilor de valoare pentru plasamente”.
Castigul sau pierderea din modificarea instrumentelor derivate sunt prezentate in cadrul
poziŃiilor „Plusvalori/Minusvalori nerealizate din plasamente”.
Pentru titlurile de stat si obligatiunile achizitionate la prima sau la discount, Societatea
amortizeaza diferenta de valoare intre pretul de achizitie si valoarea nominala, liniar, pana
la scadenta acestuia, folosind metoda dobanzii efective cu recunoasterea efectului prin contul
de profit si pierdere.
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
b) Derecunoaştere
Activele financiare sunt derecunoscute atunci când Societatea pierde controlul drepturilor
contractuale ce privesc respectivul activ. Societatea pierde acest control în cazul în care
aceasta realizează drepturile asupra beneficiilor specificate în contract, drepturile expiră, sau
Societatea renunŃă la aceste drepturi. Activele financiare care sunt vândute sunt
derecunoscute de la data tranzacŃiei.
Datoriile financiare sunt derecunoscute atunci când obligaŃia specificată în contract s-a
descărcat, a fost anulată sau a expirat.
Câştigul sau pierderea la derecunoaşterea activelor financiare sunt determinate prin
raportarea preŃului de vânzare la ultima valoare reevaluată.
Activele transferate pe baza unui contract de vânzare prin care Societatea îşi rezervă
posibilitatea de a relua sau răscumpăra elementele cedate, contra plăŃii unui preŃ convenit,
la o data sau la un termen stabilit, sunt derecunoscute.
G Stocuri
Stocurile sunt înregistrate la cea mai mică valoarea dintre cost si valoarea realizabila neta,
Costul este determinat în general pe baza metodei costului mediu ponderat. Costul
produselor finite şi în curs de execuŃie include materialele, forŃa de muncă şi cheltuielile de
producŃie indirecte aferente. Acolo unde este necesar, se fac provizioane pentru stocuri cu
mişcare lentă, uzate fizic sau moral. Valoarea realizabilă netă este estimată pe baza preŃului
de vânzare diminuat cu costurile de finalizare şi cheltuielile de vânzare.
H CreanŃe
Categoriile de creante sunt:
a. creante din operatiuni de asigurare directa;
b. creante din operatiuni de reasigurare;
c. alte creante.
a. Creante din operatiuni de asigurare directa
Creantele sunt inregistrate la valoarea lor contabila, mai putin provizioanele pentru
deprecierea acestor creante.
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
Societatea constituie provizionul pentru creante incerte in cazul in care există
evidenŃe asupra faptului că Societatea nu va fi în măsură sa colecteze toate sumele la
termenele iniŃiale. Aceste evidente au la baza experienta de incasare a primelor de
asigurare din ultimele 12 luni anterioare datei pentru care se efectuează calculul.
Pornind de la situatia creantelor aferente politelor individuale la finalul perioadei, se
analizeaza vechimea acestora si se decide daca este necesara constituirea
provizionului.
Avand in vedere ca toate contractele cu întarzieri mai mari de 90 de zile la încasarea
primelor de asigurare sunt anulate automat, calcularea provizionului pentru creante
incerte se face doar pentru intarzieri de pana la 90 de zile.
b. Creante din operatiuni de reasigurare
Aceste creante reprezinta sume de incasat provenite din participarea la profitul
reasiguratorilor, conform contractelor de reasigurare incheiate cu acestia.
c. Alte creante
In aceasta categorie sunt incluse urmatoarele: impozitul pe profit platit in avans de
catre Societate, debitorii si avansurile acordate furnizorilor.
I Numerar şi echivalente de numerar
Numerarul şi echivalentele de numerar sunt evidenŃiate în bilanŃ la cost. Pentru situaŃia
fluxului de numerar, numerarul şi echivalentele de numerar cuprind numerar în casă, conturi
la bănci, depozite pe termen scurt (cu maturitate iniŃială mai mică de trei luni) fără dobânda
ataşată, avansuri de trezorerie.
J Capital social
AcŃiunile comune sunt clasificate în capitalurile proprii.
K Dividende
Dividendele aferente acŃiunilor ordinare sunt recunoscute în capitalurile proprii în perioada
în care sunt declarate.
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
L Împrumuturi
Împrumuturile pe termen scurt şi lung sunt înregistrate iniŃial la suma primită, iar în
perioadele următoare se rambursează principalul şi dobânda aferenta.
M Contabilitatea contractelor de leasing în care Societatea este locatar
(1) Contracte de leasing financiar
Contractele de leasing pentru imobilizările corporale în care Societatea îşi asumă
toate riscurile şi beneficiile aferente proprietăŃii sunt clasificate ca şi contracte de
leasing financiar. Leasing-urile financiare sunt capitalizate la valoarea actualizată a
împrumutului. Fiecare plată este împărŃită între elementul de capital şi dobândă
pentru a se obŃine o rată constantă a dobânzii pe durata rambursării. Sumele
datorate sunt incluse în datoriile pe termen scurt sau lung.
Elementul de dobândă este trecut în contul de profit şi pierdere pe durata
contractului. Activele deŃinute în cadrul contractelor de leasing financiar sunt
capitalizate şi amortizate pe durata lor de viaŃă utilă.
(2) Contracte de leasing operaŃional
Contractele de leasing în care o porŃiune semnificativă a riscurilor şi beneficiilor
asociate proprietăŃii sunt reŃinute de locator sunt clasificate ca şi contracte de leasing
operaŃional.
PlăŃile efectuate în cadrul unui asemenea contract (net de orice facilităŃi acordate de
locator) sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere pe o bază liniară pe durata
contractului.
N Datorii comerciale
Datoriile comerciale sunt înregistrate la valoarea sumelor care urmează a fi plătite pentru
bunurile sau serviciile primite.
O Alte provizioane
Provizioanele sunt recunoscute în bilanŃ atunci când pentru Societate se naşte o obligaŃie
legala sau constructiva legata de un eveniment trecut şi este probabil ca în viitor să fie
necesara consumarea unor resurse economice care să stingă aceasta obligaŃie. Provizioanele
sunt revizuite la fiecare sfârşit de perioada şi ajustate pentru a reflecta estimarea curenta cea
mai adecvata. DiferenŃele rezultate în urma ajustărilor necesare sunt recunoscute în contul
de profit şi pierdere al perioadei.
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
Un provizion va fi recunoscut numai în momentul în care:
• o entitate are o obligaŃie curentă generată de un eveniment anterior;
• este probabil ca o ieşire de resurse să fie necesara pentru a onora obligaŃia respectivă;
si
• poate fi realizata o estimare credibila a valorii obligaŃiei.
P Beneficiile angajaŃilor
Pensii şi alte beneficii după pensionare
În cursul normal al activităŃii, Societatea face plăŃi fondurilor de sănătate, pensii şi şomaj de
stat în contul angajaŃilor săi conform prevederilor legale în vigoare. ToŃi angajaŃii SocietăŃii
sunt membri ai planului de pensii al statului român. Aceste costuri sunt recunoscute în
contul de profit şi pierdere odată cu recunoaşterea salariilor.
Societatea nu operează nici un alt plan de pensii sau de beneficii după pensionare şi, deci, nu
are nici un alt fel de alte obligaŃii referitoare la pensii.
Q ActivităŃi aferente asigurărilor de viaŃă
1) Venituri din prime brute subscrise
Primele brute aferente activităŃii de asigurări de viaŃă sunt înregistrate în momentul
subscrierii poliŃei. La stabilirea primelor brute subscrise se au în vedere
următoarele:
a. pentru asigurările de viaŃă la care durata contractului de asigurare este mai
mică sau egală cu un an, prima brută subscrisă reprezintă valoarea primelor
brute încasate şi de încasat aferente contractului de asigurare;
b. pentru asigurările de viaŃă la care durata contractului de asigurare este mai
mare de un an, prima brută subscrisă se va stabili astfel:
- pentru contractul de asigurări de viaŃă la care se încasează primă
unică, prima brută subscrisă reprezintă valoarea primei brute unice,
aferentă contractului de asigurare;
- pentru contractul de asigurări de viaŃă la care prima de asigurare
datorată de asigurat se încasează în rate, prima brută subscrisă
reprezintă valoarea primelor brute încasate şi de încasat aferente unui
an calendaristic din cadrul contractului de asigurare;
- în cazul asigurărilor de viaŃă şi anuităŃilor care sunt legate de fonduri
de investiŃii, prima brută subscrisă reprezintă prima brută scadentă.
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
Societatea înregistreaza prime brute aferente asigurărilor de viaŃă tradiŃionale şi celor de tip unit-linked.
2) Prime brute subscrise anulate
Primele brute subscrise anulate cuprind primele aferente contractelor de asigurare
anulate de societate, în baza solicitării clientului sau în cazul contractelor de
asigurare cu restante la plata mai mari de 90 de zile (cu excepŃia contractelor de
asigurare a căror anulare este reglementata prin lege sau a celor care prezintă
caracteristici speciale).
3) Rezerve tehnice
a) Rezerva matematică aferenta asigurărilor de viaŃă
Pentru produsele aflate în portofoliu, care acoperă decesul din orice cauza,
unele având asigurare suplimentara de invaliditate totala permanenta,
şomaj involuntar şi deces din accident, produse a căror durata este de 1 an
de zile, societatea nu calculează rezerve matematice.
Pentru asigurările de tip unit-linked societatea calculează rezerva
matematică aferenta asigurărilor de viaŃă pentru care expunerea la riscul de
investiŃii este transferata contractantului. Valoarea acestei rezerve este egala
cu valoarea fondului de investiŃii aferent contractelor de tip unit-linked.
Pentru asigurarile de viata de tip traditional care acopera riscul de deces si
la care este garantata o valoare de rascumparare societatea calculeaza
rezerva matematica la valoarea neta printr-o metoda prospectiva de calcul.
b) Alte rezerve tehnice aferente asigurărilor de viaŃă
Pentru asigurările de tip unit linked pentru care expunerea la riscul de
investiŃii este transferata contractantului este calculata o rezerva tehnica
adiŃionala pentru a acoperi valoarea deducerilor din fond (taxa de
administrare, taxa de custodie, răscumpărări înregistrate şi acceptate)
efectuate pe parcursul lunii curente dar neplătite pana la sfârşitul lunii.
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
Pentru asigurările de tip tradiţional care acoperă riscul de deces si la care
este garantata o valoare de răscumpărare este calculata si o rezerva tehnica
adiţionala pentru a acoperi valoarea cheltuielilor de administrare ale
contractului ocazionate de transformarea contractului in contract liber de
plata primelor. Pentru planul de economisire „Perspective pentru Educaţie”
aceasta rezerva tehnica adiţionala este calculata si atât timp cat contractul
este in vigoare.
c) Rezerva de prime
Rezerva de prime se calculează lunar prin însumarea cotelor-părŃi din
primele brute subscrise, aferente perioadelor neexpirate ale contractelor de
asigurare, astfel încât diferenŃa dintre volumul primelor brute subscrise şi
această rezervă să reflecte primele brute alocate părŃii din riscurile expirate
la data calculării.
Aceasta rezerva se calculează separat pentru fiecare contract de asigurare.
d) Rezerva de beneficii şi risturnuri
Rezerva de beneficii şi risturnuri se calculează pentru contractele de
asigurări de viaŃă la care se prevede dreptul asiguratului de a participa la
beneficiile obŃinute din fructificarea rezervei matematice, conform
obligaŃiilor asumate.
Acest calcul se face lunar în conformitate cu normele interne privind
distribuŃia surplusului. De asemenea, rezerva de beneficii şi risturnuri se
constituie pentru contractele de asigurări de viaŃă la care se prevăd reduceri
de prima, în cazul reînnoirii acestora, si/sau restituiri de prima, în cazul
participării asiguraŃilor la profitul asiguratorilor.
e) Rezerva de daune avizate
Rezerva de daune avizate se constituie şi se actualizează lunar, în baza
estimărilor pentru avizările de daune primite de asigurator, astfel încât
fondul creat să fie suficient pentru acoperirea plaŃii acestor daune. Rezerva
de daune se constituie pentru daunele raportate şi în curs de lichidare pentru
fiecare contract de asigurare la care s-a notificat producerea evenimentului
asigurat, pornindu-se de la cheltuielile previzibile care vor fi efectuate în
viitor pentru lichidarea acestor daune.
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
f) Rezerva de daune neavizate
Rezervele de daune neavizate se constituie şi se ajustează cel puŃin la
încheierea exerciŃiului financiar, în baza estimărilor şi a datelor statistice sau
a calculelor actuariale pentru daunele întâmplate, dar neavizate. Rezerva de
daune neavizate se calculeaza folosind metoda Chain ladder aplicata pe date
trimestriale neajustate şi luând în considerare un istoric de 3 ani. Anual se
realizează un test de adecvare a acestei valori iar in cazul unei insuficiente se
înregistrează o rezerva suplimentara.
g) Rezerva pentru riscuri neexpirate
Rezerva pentru riscuri neexpirate se calculează pe baza estimării daunelor ce
vor apărea după închiderea exerciŃiului financiar, în cazul în care se constată
că daunele estimate în viitor depăşesc rezerva de prime constituită şi, drept
urmare, rezerva de prime constituită nu va fi suficientă pentru acoperirea
daunelor ce vor apărea în perioadele următoare.
R Venituri din plasamente
Veniturile din plasamente cuprind venituri din titluri şi obligaŃiuni de stat, venituri din
dobânzi, venituri din dividende si venituri din creante imobilizate.
S OperaŃiuni de reasigurare
TranzacŃiile şi soldurile aferente contractelor de reasigurare sunt evidenŃiate în conformitate
cu prevederile contractelor de reasigurare şi cerinŃele de raportare conforme cu Ordinul
3129/2005.
Primele cedate în reasigurare se înregistrează conform clauzelor contractelor de reasigurare,
iar sumele recuperate aferente daunelor plătite cedate în reasigurare, precum şi rezervele de
daune cedate se înregistrează distinct pe baza contabilităŃii de angajament. Sumele estimate
a fi recuperabile de la reasiguratori aferente daunelor neplătite sunt înregistrate separat de
sumele estimate a fi plătibile asiguraŃilor.
Comisioanele aferente primelor cedate în reasigurare reprezintă venituri înregistrate distinct
conform contractelor de reasigurare şi reglementărilor contabile în vigoare.
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
T Cheltuieli de achiziŃie şi administrare
Cheltuieli de achiziŃie
Cheltuielile de achiziŃie sunt acele cheltuieli ocazionate de încheierea contractelor de
asigurare. Ele includ comisioanele de achiziŃie, cheltuielile de reclamă şi publicitate, taxele
stabilite de Autoritatea de Supraveghere Financiara şi cheltuielile înregistrate cu premiile
acordate persoanelor implicate în procesul de vânzare. Cheltuielile de achiziŃie se
înregistrează în contabilitate conform principiului independentei exerciŃiului financiar, în
baza contabilităŃii de angajament urmand regula de recunoastere a primelor de asigurare.
Dintre comisioane, sunt luate in considerare ca si cheltuieli de achizitie comisioanele pentru
produsele de tip unit linked, pentru produsele de economisire pe termen lung si pentru toate
celelalte polite aflate in primul an de asigurare.
Cheltuieli de administrare
Cheltuielile de administrare cuprind cheltuielile de personal şi cele cu amortizarea
imobilizărilor corporale, cheltuielile cu chirii, telefoane, utilităŃi, servicii prestate de terti,
precum şi o parte din cheltuielile cu comisioanele.
Dintre cheltuielile cu comisioane, urmatoarele sunt asimilate cheltuielilor de administrare:
1. Comisioanele aferente produselor de asigurare traditionale incepand cu al doilea an
de emitere a politei.
2. Comisionul anual de intermediere, care se datoreaza către agentul subordonat, care
se calculeaza conform conditiilor stabilite prin contractul de bancassurance.
3. Alte comisioane prevazute in contractul de bancassurance incheiat cu agentul
subordonat, care sunt acordate in vederea atingerii unor obiective stabilite prin
contract.
Cheltuielile cu comisioanele de administrare se recunosc in evidentele contabile in perioada
la care se refera.
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
Cheltuieli de achizitie reportate
Pentru produsele de economisire „Perspective pentru Educatie”, „Perspective pentru Viitor”,
produse multianuale, Societatea constitutuie comision de achizitie reportat, calculat in
concordanta cu calculul rezervei matematice. Pentru celelalte produse pentru care se
datoreaza comision de achizitie, cheltuielile de achizitie reportate se determina aplicand
procentul de comision la rezerva de prima necastigata.
U Impozitare
Impozit pe profit curent
Societatea înregistrează impozitul pe profit stabilit în conformitate cu Reglementările
contabile şi de raportare emise de Ministerul FinanŃelor Publice.
Impozitul curent este impozitul de plătit pe profitul perioadei, determinat în baza
procentelor aplicate la data bilanŃului şi a tuturor ajustărilor fiscale aferente perioadei.
Rata impozitului pe profit utilizata pentru calculul impozitelor curente este cea stabilita prin
lege.
Venituri/cheltuieli nerealizate
Venituri/cheltuieli din evaluarea la valoarea de piaŃă cu reflectarea rezultatelor în contul
de profit şi pierdere
Începând cu 2012, pentru evaluarea la piata a plasamentelor, Societatea trateaza veniturile
ca impozabile iar cheltuielile ca deductibile. De asemenea, cheltuiala cu amortizarea titlurilor
de stat este o cheltuiala deductibila in calculul impozitului pe profit, aplicand regula generala
din Codul Fiscal.
Pierderile din evaluarea la piata si care nu au fost deduse pana la 31 decembrie 2011 se vor
recupera numai in momentul iesirii din patrimoniu a plasamentelor, prin vanzare sau
incasare la maturitate, costul fiscal fiind considerat deductibil.
Venituri/cheltuieli realizate
Venituri/cheltuieli la vânzarea activelor evaluate la valoarea de piaŃă cu reflectarea
rezultatelor în contul de profit şi pierdere în perioada precedentă
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
Tinand cont de ultimile modificari produse de Codului Fiscal, in momentul vanzarii,
Societatea consideră integral veniturile din vânzare ca fiind impozabile iar cheltuielile
deductibile Ńinandu-se cont de valoarea fiscala istorica al instrumentelor vândute astfel:
- pentru plasamentele achizitionate pana la 31 decembrie 2011, la iesirea din
portofoliu se va deduce valoarea fiscala stabilita la 31 decembrie 2011, ajustata cu
evaluarile ulterioare;
- pentru plasamentele achizitionate dupa 1 ianuarie 2012, la iesirea din portofoliu se
va deduce valoarea fiscala care este egala cu valoarea contabila la data iesirii.
V Gestionarea riscului financiar
(1) Factori de risc financiar Prin natura activităŃilor efectuate, Compania este expusă unor riscuri variate (prezentate
mai jos). Conducerea Companiei urmăreşte reducerea efectelor potenŃial adverse asociate
factorilor de risc asupra performanŃei financiare.
Strategia de management al riscurilor are ca obiectiv asigurarea identificarii continue a
riscurilor, acestea fiind administrate in cadrul unui sistem de guvernanta ce contine trei linii
de aparare:
1. Activitatea de zi cu zi a fiecarui department. Aici se desfasoarea activitatile zilnice
obisnuite care includ si activitati de management al riscurilor, respectiv control.
2. Activitatea functiilor de suport si supervizare in procesul de management al
riscurilor – managementul riscurilor, control intern, conformitate. Aceste functii
sunt responsabile cu elaborarea si implementarea politicilor si procedurilor, de
asemenea cu monitorizarea activitatilor de management al riscurilor pentru a
asigura o desfasurare eficienta a acestora.
Pe langa cele trei functii mentionate anterior, in cadrul celei de a doua linii de aparare
un rol important il are si functia actuariala care, pe langa rolul de coordonarea a
calculului celei mai bune estimari a obligatiilor, isi va exprima opinia cu privire la
politicile de subscriere si reasigurare asigurand astfel o supervizare a cadrului de
guvernanta din aceste arii.
3. Activitatea functiei independente – auditul intern este a treia linie de aparare,
reprezinta o entitate de control independenta, care aduce in prim plan, dupa o
analiza obiectiva, masura in care primele doua linii de aparare asigura un sistem de
management al riscurilor eficient.
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
Acest model reprezentat de cele trei linii de aparare asigura o guvernanta eficienta a
managementului de risc prin stabilirea unor responsabilitati, a unor comitete de
supraveghere a ariilor de risc (Comitetul de Managementul Riscului, Comitetul de
Reasigurare, Comitetul privind Administrarea Activelor si a Obligatiilor din Asigurare si a
Investitiilor, Comitetul de Audit, Comitetul de Analiza si Solutionare a Petitiilor) si a unor
procese de management de risc si control clare.
(i) Riscul de credit
Reprezinta riscul pierderilor financiare sau de modificare nefavorabila a situatiei financiare
ce poate rezulta din deteriorarea bonitatii emitentilor de instrumente financiare, sau din
neplata debitorilor sau contrapartidelor si intermediarilor fata de care compania este expusa.
In cazul Companiei, riscul de credit este asociat cu activele din reasigurare, creantele
provenite din primele de asigurare si conturi curente la banci.
Ca si in cazul riscului de piata, prin aplicarea principiului transparentei conform Directivei
Solvency II, in cuantificarea riscului de credit au fost luate in considerare si activele detinute
de Fondurile de tip UL (Unit Linked). (ii) Riscul de piaŃa Reprezinta riscul ca valoarea de piata sau fluxurile de numerar ale unui instrument financiar
sau ale unei obligatii financiare sa fluctueze din cauza schimbarilor preturilor de piata sau
ale ratelor de dobanda, generand pierdere sau modificare nefavorabila a situatiei financiare.
Specific in cazul Companiei, in analiza expunerii la riscul de piata au fost incluse atat activele
detinute de Companie, cat si activele Fondurilor de tip Unit Linked administrate de
Companie luand in considerare garantia pe care Compania o ofera clientilor la maturitatea
contractelor cu componenta investitionala, prin aplicarea Principiului transparentei (Look
through approach).
La nivelul fiecarui submodul expunerea se prezinta astfel: a) Riscul valutar Compania este expusa volatilitatii riscului valutar prin pozitii deschise pe monede straine.
Compania detine produse in RON si in alte monede straine (precum: EUR, USD si CHF).
Expunerea la riscul valutar este generata de detinerea de active in moneda straina sub forma:
conturilor curente si a depozitelor la termen in banci (inclusiv activele aferente produselor
cu componenta investitionala), a unor actiuni cotate pe pietele internationale si titluri de stat
in EUR, fiind redusa prin contractele de hedging.
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
b) Riscul de rată a dobânzii
Compania este expusa riscului de rata a dobanzii prin includerea in portofoliul de investitii
a activelor financiare cu venit fix, acestea fiind sensibile la variatiile ratei dobanzii.
c) Riscul actiunilor
Portofoliul de investitii este expus volatilitatii preturilor de piata ale actiunilor.
d) Riscul de concentrare
Compania este expusa acestui risc prin investitiile in Grupul Eurobank: depozite la Bancpost
si actiunile cumparate de la Grivalia, membra a Grupului Eurobank.
e) Riscul de dispersie
Compania este expusa riscului de dispersie prin investitii in depozite si instrumente
financiare cu venit fix (de tipul titlurilor de stat emise de autoritatile municipale).
(iii) Riscul de lichiditate
Reprezinta riscul la care este supusa Compania sa nu isi poata indeplini obligatiile financiare
de plata pe termen scurt sau sa isi incaseze cu dificultate creantele din contractele de
asigurare si reasigurare.
Compania detine pozitii importante in obligatiuni de stat, certificate de trezorerie si depozite
bancare, iar partenerii din contractele de reasigurare au un rating stabil. Din acest punct de
vedere consideram portofoliul de active foarte lichid, astfel ca riscul lichiditate nu este
asteptat sa aiba un impact material.
(iv) Riscul de subscriere si rezervare
Riscul de subscriere inseamnă riscul de pierdere sau riscul de modificare nefavorabila a
valorii obligaŃiilor din asigurare, datorata unor ipoteze inadecvate privind stabilirea
preŃurilor si constituirea de rezerve tehnice.
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
In functie de tipul de contract oferit, Compania este expusa urmatoarelorriscuri:
A. Riscuri aferente liniei de asigurari de viata:
- Riscul de mortalitate care se refera la riscul de a plati mai multe daune
pentru acoperirea mortalitatii decat a fost estimat si asumat in tarifarea
produselor.
- Riscul de longevitate care se refera la daunele si plata beneficiilor viitoare
care ar putea fi diferite de plata beneficiilor actuale care vor deveni scadente
in viitor in cazul in care detinatorii contractelor de asigurare traiesc mai mult
decat este estimat.
- Riscul de reziliere care deriva din incertitudinea aferenta comportamentului
asiguratilor in privinta anularii contractului.
- Riscul de cheltuieli care rezulta din faptul ca momentul si/sau suma
cheltuielilor efectuate difera de cele estimate la momentul stabilirii
preturilor.
- Riscul de catastrofa care se produce atunci cand un eveniment cu severitate
foarte mare, dar cu o frecventa extrem de redusa, conduce la o abatere
semnificativa in obligatiile actuale fata de totalul obligatiilor estimate.
B. Riscuri aferente liniei de asigurari generale derivate din asigurarile suplimentare
(„rider”) asociate contractelor de asigurare de viaţa:
- Riscul de reziliere in masa care deriva din incertitudinea aferenta
comportamentului asiguratilor in privinta anularii contractului.
C. Riscuri aferente liniei de asigurari de sanatate, pentru care subscrierea se realizeaza
cu tehnici specifice activitatii de asigurari generale,derivate din asigurarile
suplimentare („rider”) asociate contractelor de asigurare de viaţa:
(v) Riscul privind administrarea activelor si a obligatiilor din asigurare
Riscul privind administrarea activelor si obligatiilor din asigurare reprezinta riscul de
pierdere financiara ca urmare a neconcordantei intre durata activelor si cea a obligatiilor din
asigurare sau a unei insuficiente coordonari si corelari intre cele doua categorii de elemente
bilantiere menrtionate mai sus.
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
(vi) Riscul operaţional
Reprezintă riscul de pierdere sau de schimbare nefavorabilă a situaţiei financiare sau
reducere a eficientei ce rezultă din procesele interne disfunctionale sau inadecvate, din
erorile personalului sau din erorile generate de sistemele informatice, precum şi din factori
externi. O atentie sporita este acordata riscurilor operationale generate de utilizarea
sistemelor informatice in activitatea Companiei.
(vii) Riscul de conformitate
Se refera la pierderea potentiala care ar putea surveni ca urmare a sanctiunilor de
reglementare, penalitati de ordin juridic sau administrativ sau deteriorarea reputatiei
generata de nerespectarea legilor, regulamentelor, normelor, standardelor si codului de
conduita al Companiei. Sunt avute in vedere atat expunerile de conformitate cu
reglementarile externe cat si manifestarile riscului de conformitate in ceea ce priveste
reglementarile interne si din cadrul Grupului.
(viii) Riscul reputational
Reprezintă riscul de pierdere sau de schimbare nefavorabilă a situaţiei financiare ce poate
rezulta ca urmare a publicităţii negative care poate conduce la scaderea sau lipsa increderii
autoritatii nationale de supraveghere, a clientilor sau a partenerilor de afaceri, respectiv a
publicului în general, in ceea ce priveste fiabilitatea Companiei.
(ix) Riscul de concentrare
Riscul de concentrare este dat de probabilitatea unei pierderi din cauza expunerii
seminificative fata de o contrapartida sau un grup de contrapartide.
(x) Riscul de contagiune
Reprezintă riscul pierderii generate de apartenenta Companiei la un grup financiar, fiind
generat de raporturile pe care aceasta le are cu celelalte entitati din Grup.
In mod specific, riscul de contagiune poate afecta activitatea si rezultatele Companiei datorita
efectului de raspandire a dificultatilor intampinate de catre alte entitati din cadrul aceluiasi
grup financiar.
Activitatea de vanzare are la baza parteneriatul strategic cu Bancpost si cu ERB Retail
Services, companii membre ale Eurobank Group, acestea fiind aprobate de catre autoritatea
nationala de supraveghere ca agenti subordonati ai Companiei.
3 PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (CONTINUARE)
(xi) Riscul strategic
Reprezinta riscul impactului negativ in rezultatele Companiei pe care le-ar putea avea
deciziile neadecvate de management, implementarea lor neadecvata sau fundamentarea
acestora pe date eronate. Exemple ar putea fi: interpretarea eronata, intarzierea sau omiterea
aplicarii unor modificari in cadrul legislativ.
W Pragul de semnificatie
SituaŃiile financiare ale Societatii trebuie sa ofere informatii utile, iar pentru acest lucru
informatia trebuie sa aiba cele patru caracteristici calitative principale: inteligibilitatea,
relevanŃa, credibilitatea şi comparabilitatea. RelevanŃa informaŃiei este influenŃată de natura
sa şi de pragul de semnificaŃie. În anumite cazuri, natura informaŃiei este suficientă, prin ea
însăşi, pentru a determina relevanŃa sa. În alte cazuri, atât natura, cât şi pragul de
semnificaŃie sunt importante, fapt pentru care erorile nesemnificative trebuie corectate pe
rezultatul curent iar cele semnificative pe rezultatul reportat.
In acest sens, Societatea stabileste valoarea acestui prag de semnificatie la +/- 0.5% din
Profitul Brut.
4 ACłIUNI ŞI OBLIGAłIUNI
a) AcŃiuni
Capitalul social legal înregistrat al SocietăŃii este reprezentat de 10.000 acŃiuni ordinare, cu
o valoare nominala de 1.437 lei.
În cursul anului 2015 nu au avut loc modificări în structura capitalului social, ca urmare, la
31 decembrie 2015 principalii acŃionari înregistraŃi la Registrul ComerŃului sunt:
AcŃionari
Număr
de acŃiuni
Participare
în %
Participare
în EUR
Participare in
lei
Eurolife ERB Life Insurance 9.500 95% 3.895.000 13.652.450
Eurolife ERB General
Insurance 500 5% 205.000 718.550
Total 10.000 100.00% 4.100.000 14.371.000
Eurolife ERB Life Insurance si Eurolife ERB General Insurance sunt societăţi de asigurare
care activează in Grecia si care sunt deţinute integral de Eurolife Insurance Grup, al carui
actionar final este Eurobank Ergasias.
b) ObligaŃiuni
Societatea nu a emis obligaŃiuni până la 31 decembrie 2015.
c) Dividende
Societatea nu a distribuit dividende in cursul anului 2015.
5 INFORMAłII PRIVIND SALARIAłII, ADMINISTRATORII ŞI DIRECTORII
Numărul mediu al angajaŃilor a fost:
ExerciŃiul financiar
ExerciŃiul
financiar
încheiat la încheiat la
31 decembrie 2014 31 decembrie
2015
Directori şi salariaŃi 16 19
Total 16 19
5 INFORMAłII PRIVIND SALARIAłII, ADMINISTRATORII ŞI DIRECTORII
(CONTINUARE)
a) Salarizarea directorilor şi administratorilor
ExerciŃiul financiar ExerciŃiul financiar
încheiat la încheiat la
31 decembrie 2014 31 decembrie
2015 (lei) (lei)
Cheltuiala cu salariile: Administratorilor şi directorilor 583.313 586.754 Cheltuiala cu asigurările sociale 154.265 133.200
Total 737.578 719.954
Pe parcursul exerciŃiului financiar nu au fost acordate bonusuri sau avansuri din salarii
directorilor.
b) SalariaŃi
ExerciŃiul financiar ExerciŃiul financiar încheiat la încheiat la
31 decembrie
2014 31 decembrie
2015 (lei) (lei)
Cheltuiala cu salariile: Cheltuiala cu salariile (Management) 1.037.922 1.178.257 Cheltuiala cu asigurările sociale (Management) 274.492 267.478 Cheltuiala cu salariile (SalariaŃi) 415.866 410.125 Cheltuiala cu asigurările sociale (SalariaŃi) 109.981 93.104
Total 1.838.261 1.948.964
Pe parcursul exerciŃiului financiar 2015, au fost acordate prime salariaŃilor cu ocazia
sarbatorilor de Paste si de Craciun, sub forma de tichete cadou, si avansuri din salarii în
valoare de 1.838 lei, care au fost restituite integral pana la finalul anului.
Comparativ cu 2014, sumele platite in 2015 pentru asigurarile sociale sunt mai mici datorita
reducerii cotei de contributie la sistemul public de pensii, de la 20.8% la 15.8%.
In afara celor mentionate mai sus, s-au inregistrat si alte tranzactii cu salariatii, in
conformitate cu politicile salariale in vigoare.
6 ALTE INFORMAłII PRIVIND ACTIVITATEA SOCIETĂłII
a) InformaŃii cu privire la prezentarea SocietăŃii
EUROLIFE ERB ASIGURĂRI DE VIAłĂSA a fost înfiinŃată în anul 2007 ca o societate
pe acŃiuni în conformitate cu legislaŃia română. Adresa SocietăŃii este: BdDimitrie Pompeiu,
nr.6 A, clădirea Olympus, et.2, camera 2.06, sector 2, Bucureşti.Societatea are ca obiect
principal de activitate asigurări de viaŃă.
b) InformaŃii privind relaŃiile întreprinderii cu filiale, întreprinderi asociate sau
cu alte întreprinderi în care se deŃin titluri de participare strategice
Detaliile privind tranzacŃiile cu părŃile afiliate şi natura relaŃiilor cu acestea sunt prezentate
în Nota 27.
Societatea nu deŃine titluri de participare strategice în alte societăŃi la 31 decembrie 2015.
c) Modalitatea folosită pentru exprimarea în moneda naŃională a elementelor
patrimoniale, a veniturilor şi cheltuielilor evidenŃiate într-o monedă străină
Modalitatea folosită pentru exprimarea în moneda naŃională a elementelor patrimoniale, a
veniturilor şi cheltuielilor evidenŃiate într-o monedă străină este prezentată în Nota 3.
Principalele rate de schimb utilizate pentru conversia în lei a soldurilor exprimate în monedă
străină la 31 decembrie 2015 sunt:
Rata de schimb
Moneda străină Abreviere (lei pentru 1 unitate din moneda
străină) 31 decembrie 2014 31 decembrie 2015 Dolar SUA USD 3,6868 4,1477
Euro EUR 4,4821 4,5245
Franc elveţian CHF 3,7273 4.1797
6 ALTE INFORMAłII PRIVIND ACTIVITATEA SOCIETĂłII (CONTINUARE)
d) Repartizarea profitului
La sfârşitul anului 2015, Societatea a constituit rezerve legale în valoare de 148.560 lei
(232.166 lei la 31 decembrie 2014. Diferenta de 2.816.226 lei se va menŃine în rezultatul
reportat nerepartizat pana la decizia acŃionarilor.
e) InformaŃii referitoare la impozitul pe profit curent
31 decembrie 2014
31 decembrie 2015
(lei) (lei)
Profit/pierdere brut(a) 4.643.324 2.971.197
Venituri neimpozabile (388.103) (37.441)
Cheltuieli nedeductibile 393.062 1.044.163
Rezerva legala contabila (232.166) (148.560)
Alte cheltuieli deductibile fiscal (422.343) (178.106)
Profit impozabil/pierdere fiscală 3.993.774 3.651.253
Impozit pe profit calculat 639.004 584.201
Cheltuieli de sponsorizare 25.000 37.460
Impozit pe profit datorat 614.004 546.741
f) Prime brute subscrise
ExerciŃiul financiar ExerciŃiul financiar
încheiat la încheiat la
31 decembrie 2014 31 decembrie
2015 (lei) (lei)
Prime brute subscrise – nete de anulate 74.026.687 73.198.833
6 ALTE INFORMAłII PRIVIND ACTIVITATEA SOCIETĂłII (CONTINUARE)
g) Cheltuielile cu chiriile
Societatea a înregistrat următoarele cheltuieli:
ExerciŃiul financiar
ExerciŃiul
financiar
încheiat la încheiat la
31 decembrie 2014 31 decembrie
2015 (lei) (lei)
Chirii 132.735 150.410
h) Cheltuieli cu colaboratorii
În cursul anului 2015, Societatea a înregistrat următoarele cheltuieli privind prestaŃiile
externe.
• Cheltuieli privind serviciile de audit financiar în suma de 257.963 lei, comparativ cu
202.607 lei in 2014;
• Cheltuieli privind serviciile de consultanta au fost în suma de 28.707 lei în anul 2015,
comparativ cu 65.418 lei in 2014;
• Cheltuieli privind serviciile de consultanta pentru implementarea regimului de
raportare Solvency II în valoare de 36.621 lei comparativ cu 73.699 lei in 2014;
• Cheltuieli privind cotizatia de membru UNSAR în suma de 32.626 lei comparativ cu
18.123 lei in 2014
• Cheltuieli privind serviciile de mentenanaŃă pentru softul contabil în valoare
de 26.270 lei, comparativ cu 26.353 lei in 2014;
• Cheltuieli privind serviciile de găzduire a servere-lor IT în valoare de 24.775 lei,
comparativ cu 24.779 lei in 2014;
• Cheltuieli privind serviciile de training agenŃi Bancpost în valoare de 40.253 lei,
comparativ cu 2.850 lei in 2014;
• Cheltuieli privind serviciile de pregatire profesionala in valoare de 53.219 lei,
comparativ cu 34.973 lei in 2014;
• Cheltuieli cu serviciile de arhivare in valoare de 50.860 lei, coparativ cu 4.373 lei in
2014;
• Alte cheltuieli cu prestatiile externe (recrutare angajati, informare clientilor, etc) in
valoare de 27.497 lei, comparativ cu 22.752 lei in 2014.
6 ALTE INFORMAłII PRIVIND ACTIVITATEA SOCIETĂłII (CONTINUARE)
i) InvestiŃii financiare
Societatea deŃine un portofoliu variat de investiŃii financiare care este structurat astfel:
- titluri de stat în lei emise de autorităţile statului roman – 81,18% din portofoliu,
comparativ cu 71,56% in 2014;
- titluri de stat în valuta emise autorităţile statului roman – 8,49 % din portofoliu,
comparativ cu 17,66 % in 2014;
- certificate de trezorerie emise de autorităţile statului roman – 7,02% din portofoliu,
comparativ cu 6,92% in 2014;
- actiuni–3,31% din portofoliu comparativ cu 3,86% in 2014.
InvestiŃiile în instrumente cu venit fix la 31 decembrie 2015 (la valoarea de piaŃă) pot fi
analizate după cum urmează:
31 decembrie 2014 31 decembrie
2015 (lei) (lei) În EUR 5.203.731 3.148.312
În lei 23.127.091 32.718.627
TOTAL 28.330.822 35.866.939
Dobânda ataşata 762.786 936.439
Total 29.093.608 36.803.378
În funcŃie de scadenŃă situaŃia titlurilor cu venit fix (inclusiv dobânda ataşată) se prezintă
astfel:
Titluri in lei (la valoarea de piaŃă) 31 decembrie 2014 31 decembrie
2015 (lei) (lei) Sub 1 an 4.991.203 5.403.048
Intre 1 – 5 ani 9.022.482 10.140.368
Peste 5 ani 9.712.421 18.022.244
Total titluri în lei 23.726.106 33.565.660
6 ALTE INFORMAłII PRIVIND ACTIVITATEA SOCIETĂłII (CONTINUARE)
Titluri în EUR (la valoarea de piaŃă) 31 decembrie 201431 decembrie
2015 (lei) (lei) Sub 1 an 2.115.971 1.727.593
Intre 1 – 5 ani 3.251.531 1.510.125
Totaltitluri în EUR 5.367.502 3.237.718
Total General: 29.093.608 36.803.378
InvestiŃiile în instrumente cu venit fix la 31 decembrie 2015 la cost de achiziŃie pot fi analizate
după cum urmează:
31 decembrie 2014 31 decembrie
2015 (lei) (lei) În EUR 5.102.127 3.119.972
În lei 22.471.623 32.792.878
Total 27.573.750 35.912.850
În funcŃie de scadenŃă situaŃia titlurilor cu venit fix se prezintă astfel:
31 decembrie 2014 31 decembrie
2015 (lei) (lei) Sub 1 an 6.916.138 7.031.210
Între 1 - 5 ani 11.729.960 11.267.272
Peste 5 ani 8.927.652 17.614.368
Total 27.573.750 35.912.850
6 ALTE INFORMAłII PRIVIND ACTIVITATEA SOCIETĂłII (CONTINUARE)
j) Depozite la InstituŃiile De Credit
31 decembrie 2014 31 decembrie 2015 (lei) (lei) ÎN EUR 605.084 271.470
ÎN LEI 1.430.000 1.300.000
Depozit colateral contract
Forward - 226.225
Total depozite 2.035.084 1.797.695
Dobânda ataşata 6.917 41
Total 2.042.001 1.797.736
Depozitele în EUR sunt înregistrate cu o dobânda medie de 0,19%pe aniar cele în lei de 0,50%
pe an. Incepand cu luna iulie 2015.
Incepand cu luna iulie 2015, societatea constituie un depozit colateral in favoarea Bancpost
reprezentand garantia decontarii contractului forward.
În funcŃie de scadenŃă depozitele se prezintă astfel:
31 decembrie 2014 31 decembrie 2015 (lei) (lei) Până la 3 luni 1.485.112 1.571.511
Intre 3 şi 6 luni 301.217 -
Peste 6 luni 255.672 -
Depozit colateral contract Forward - 226.225
Total 2.042.001 1.797.736
k) InvestiŃii aferente produsului Unit-Linked
La 31 decembrie 2015, Compania are in portofoliu 4 produse Unit Linked:
• EFG Invest 1;
• Invest Control;
• Perspective pentru Profit 2015;
• Perspective pentru Banii Tai 2015.
6 ALTE INFORMAłII PRIVIND ACTIVITATEA SOCIETĂłII (CONTINUARE)
EFG Invest 1 si Invest Control Aceste doua produse au fost lansate in 2011, respectiv in 2012, activul suport majoritar
pentru acestea fiind alcatuit dintr-o nota structurata emisa de ERB Hellas PLC, pe langa
depozite la termen si lichiditati in conturi curente. De la lansarea celor 2 produse unit-linked
si pana la sfarsitul anului 2015, au avut loc rascumparari din nota structurata, in vederea
creării de lichidităţi pentru clienţii care au dorit sa-si vanda unităţile de fond.
Valoarea nominala a notei structurate detinute la finalul anului 2015 este de 380.000 Euro
pentru EFG Invest 1, si de 1.370.000 Euro pentru Invest Control.
La 31 decembrie 2015 valoarea de piaţa a notei structurate atasata produsului EFG Invest 1
este de 1.855.995 RON, echivalentul a 410.210 Euro, iar cea atasata produsului Invest Control
este de 6.691.351 RON, echivalentul a 1.478.915 Euro.
Nota structurata este denominata in EUR si are maturitate in 2017.
Valoarea totala a depozitelor aferente celor 2 produse de tip Unit-linked la 31 decembrie 2015
este de 225.362 echivalent RON, impartita astfel:
- Pentru EFG Invest 1 in valoare de 74.415 echivalent RON;
- Pentru Invest Control in valoare de 150.947 echivalent RON.
Scadenta depozitelor la 31 decembrie 2015 este mai mica de 3 luni. Perspective pentru Profit 2015 Produsul „Perspective pentru Profit 2015”, a fost lansat in iulie 2015 si are structura
formata din depozite la termen. Initial, suma investita in acest produs in valoare de
26.940.667 RON a fost constituita intr-un depozit la termen deschis la Bancpost. La
31 decembrie 2015 prima neta investita este formata din doua depozite: unul la Bancpost, in
valoare de 13.810.352 RON, si unul la ING Bank in valoare de 13.500.000 RON. Scadenta
depozitelor este Februarie 2017. Perspective pentru Banii Tai 2015 Produsul “Perspective pentru banii tai 2015” a fost lansat in Octombrie 2015, iar investitia
este integral in Fondul Mutual “LF Special Purpose 7.5% Equity Formula (RON)” emis de
Eurobank Private Bank Luxembourg.Valoarea investita in acest fond a fost de 29.466.669
RON. Pe parcursul anului nu au avut loc rascumparari de unitati din fond deoarece produsul
se afla in primele 6 luni de la emitere, perioada in care taxa de rascumparare perceputa este
de 100% din valoarea investita.
6 ALTE INFORMAłII PRIVIND ACTIVITATEA SOCIETĂłII (CONTINUARE)
La 31 decembrie 2015, valoarea de piaţa a fondului mutual atasat produsului „Perspective
pentru banii tai 2015” este de 29.259.185 RON.
Fondul mutual de investitii “LF Special Purpose 7.5% Equity Formula (RON)” este
denominat in RON, s-a constituit in Octombrie 2015 si are maturitate in Mai 2017.
InvestiŃii aferente produselor de tip Unit-Linked
31 decembrie 2014
31 decembrie 2015
(lei) (lei)
Nota structurata ERB Hellas pt EFG Invest 1 1.993.638 1.855.995
Nota structurata ERB Hellas pt Invest Control 7.326.620 6.691.351
Fondul de investitii“LF Special Purpose 7.5%
Equity Formula (RON)” - 29.259.185
Fondul de investitii“LF Special Purpose 8.3%
Equity Formula (RON)” 59.657.926 -
Depozite „Perspective pentru Profit 2015” 27.310.352
Depozit aferent EFG Invest 1 89.608 74.415
Depozit aferent Invest Control 212.646 150.947 Dobanda atasata depozit „Perspective pentru
Profit 2015” - 3.094
Total investiŃii aferente produselor UL 69.280.438 65.345.339
l) Cheltuieli de achiziŃie
31 decembrie 2014 31 decembrie 2015 (lei) (lei)
Cheltuieli privind taxa de funcŃionare 221.360 221.370
Cheltuieli privind contribuŃiile la fondul
de garantare 221.360 295.160
Cheltuieli cu materialele promoŃionale 197.319 231.092
Cheltuieli cu reclama şi publicitatea 72.152 107.450
Cheltuieli comisioane vânzare (vezi nota 3T) 1.285.794 2.969.932
TOTAL 1.997.985 3.825.004
6 ALTE INFORMAłII PRIVIND ACTIVITATEA SOCIETĂłII (CONTINUARE)
m) Cheltuieli de administrare
31 decembrie 2014 31 decembrie 2015
(lei) (lei)
Salarii şi indemnizaŃii 2.037.101 2.175.136
Cheltuieli cu chirii 151.347 179.214
Cheltuieli cu asigurările sociale 538.734 493.782
Cheltuieli cu comunicaŃiile 49.921 58.568
Cheltuieli cu serviciile prestate de terŃi 457.182 506.108
Cheltuieli cu materialele consumabile 14.982 13.269
Protocol şi reclama 9.152 (4.972)
Cheltuieli cu amortizarea 35.609 6.481
Cheltuieli cu energia şi apa 15.251 14.296
Cheltuieli comisioane procesare
documente
(vezi nota 3T) 1.934.606 -
Cheltuieli de deplasare 32.371 20.235
Alte cheltuieli cu personalul 17.140 17.481
Cheltuieli cu asigurările 2.913 -
Cheltuieli cu serviciile bancare 14.071 12.957
Cheltuieli cu activele cedate -
Alte cheltuieli 175.000 241.982
Cheltuieli poştale 13.797 20.994
Cheltuieli comisioane reînnoire (vezi nota
3T) 368.985 1.594.896
Cheltuieli cu comisionul anual de
intermediere 28.908 196.966
Cheltuieli cu provizioane 274.407 147.584
Total 6.171.477 5.694.977
În cadrul cheltuielilor de administrare sunt cuprinse comisioanele de administrare/
reînnoire plătite către Bancpost şi către ERB Retail Services IFN SA conform politicilor
contabile, precum si comisionul anual de intermediere (Nota 3T).
Cheltuielile cu provizioanele sunt descrise în nota 25.
7 DISPONIBILITĂłI BĂNESTI LA BANCĂ ŞI ÎN CASĂ
31 decembrie 2015
în lei în valută Total
(lei)
Numerar la bănci 1.296.501 286.618 1.583.119
Avansuri de trezorerie (264) (264)
Alte valori 210 - 210
Total 1.296.447 286.618 1.583.065
31 decembrie 2014
în lei în valută Total
(lei)
Numerar la bănci 412.277 200.392 612.669
Avansuri de trezorerie (86) - (86)
Alte valori 1.040 - 1.040
Total 413.231 200.392 613.623
Numerar şi echivalente de numerar
31 decembrie 2015
(lei)
Numerar la bănci 1.583.119
Echivalente de numerar (depozite fără dobândă 1.571.470
ataşată la 31 decembrie 2015)
Avansuri de trezorerie (264)
Total 3.154.325
31 decembrie 2014
(lei)
Numerar la bănci 612.669
Echivalente de numerar (depozite fără dobândă 2.035.083
ataşată la 31 decembrie 2014)
Depozit la banca (UL) 302.254
Avansuri de trezorerie (86)
Total 2.949.920
8 PARTEA DIN REZERVELE TEHNICE AFERENTĂ CONTRACTELOR CEDATE ÎN
REASIGURARE
31 decembrie 2014 31 decembrie 2015
(lei) (lei)
Rezerva de daune avizate cedata 78.592 50.780
Total 78.592 50.780
9 REZERVA DE PRIME
31 decembrie 2015
Rezerva de Partea Rezerva de
prime brută reasiguratorilor prime netă
(lei) (lei) (lei)
Asigurări tradiŃionale
Individuale 6.448.824 - 6.448.824
Grup 1.416.893 - 1.416.893
Total 7.865.717 - 7.865.717
31 decembrie 2014
Rezerva de Partea Rezerva de
prime brută reasiguratorilor prime netă
(lei) (lei) (lei)
Asigurări tradiŃionale
Individuale 5.585.768 - 5.585.768
Grup 1.496.783 - 1.496.783
Total 7.082.551 - 7.082.551
10 REZERVA MATEMATICA
31 decembrie 2015
Rezerva Partea Rezerva
matematica brută reasiguratorilor matematica netă
(lei) (lei) (lei)
Asigurări de viaŃă unde riscul este
transferat contractantului 65.345.372 - 65.345.372
Asigurări de viaŃă traditionale 8.766.189 - 8.766.189
Total 74.111.561 - 74.111.561
31 decembrie 2014
Rezerva Partea Rezerva
matematica brută reasiguratorilor matematica netă
(lei) (lei) (lei)
Asigurări de viaŃă unde riscul este
transferat contractantului 69.280.454 - 69.280.454
Asigurări de viaŃă traditionale 3.885.321 - 3.885.321
73.165.775 - 73.165.775
11 ALTE REZERVE TEHNICE
31 decembrie 2015
Alte rezerva Partea Alte rezerva
tehnica bruta reasiguratorilor tehnica neta
(lei) (lei) (lei)
Asigurări de viaŃă tradiţionale 33.075 - 33.075
Total 33.075 - 33.075
11 ALTE REZERVE TEHNICE (CONTINUARE)
31 decembrie 2014
Alte rezerva Partea Alte rezerva
tehnica bruta reasiguratorilor tehnica neta
(lei) (lei) (lei)
Asigurări de viaŃă tradiţionale 19.913 - 19.913
Total 19.913 - 19.913
12 REZERVA DE DAUNE AVIZATE PRIVIND ASIGURĂRILE DE VIAłĂ
31 decembrie 2015
Partea
Rezerva de reasiguratorilor Rezerva de
daune brută (vezi nota8) daune netă
(lei) (lei) (lei)
Asigurări tradiŃionale
Individuale 191.275 50.778 140.497
Grup 141.922 2 141.920
Total Asigurări tradiŃionale 333.197 50.780 282.417
31 decembrie 2014
Partea
Rezerva de reasiguratorilor Rezerva de
daune brută (vezi nota 8) daune netă
(lei) (lei) (lei)
Asigurări tradiŃionale
Individuale 133.193 35.283 97.910
Grup 413.737 43.309 370.428
Total Asigurări tradiŃionale 546.930 78.592 468.338
13 REZERVA DE DAUNE NEAVIZATE PRIVIND ASIGURĂRILE DE VIAłĂ
În funcţie de numărul și volumul daunelor înregistrate, Societatea a înregistrat rezerve de daune
neavizate la 31 Decembrie 2015 în valoare de 200.502 lei, în scadere faţă de 31 Decembrie 2014
(486.619 lei).
14 REZERVA DE BENEFICII SI RISTURNURI
Începand cu anul 2014, Societatea deŃine în portofoliu contracte de asigurare eligibile pentru calculul
rezervei de beneficii şi risturnuri, astfel încât, la sfârşitul anului,în evidenŃele contabile s-a înregistrat
o rezervă în valoare de 2.524 lei (31 decembrie 2014: 2.685 lei) pentru produsele tradiŃionale de
economisire „Perspective pentu EducaŃie” şi „Perspective pentru Viitor”.
15 PRIME EMISE, BRUTE (VIAłĂ)
31 decembrie 2014 31 decembrie 2015
(lei) (lei)
Asigurări tradiŃionale
Individual 13.190.553 15.785.839
Grup 4.427.643 3.867.824
PoliŃe anulate individual (2.943.644) (2.593.101)
PoliŃe anulate Grup (59.206) (61.828)
14.615.346 16.998.734
Asigurări de viaŃă unde riscul este transferat
contractantului 59.450.873 56.407.336
Anulari Asigurări de viaŃă unde riscul este
transferat contractantului (39.532) (207.237)
59.411.341 56.200.099
Total 74.026.687 73.198.833
15 PRIME EMISE, BRUTE (VIAłĂ) (CONTINUARE)
31 decembrie 2014 31 decembrie 2015
(lei) (lei)
Asigurări tradiŃionale
Prime Periodice 17.618.197 19.653.663
Anulari Prime Periodice (3.002.851) (2.654.929)
14.615.346 16.998.734
Asigurări de viaŃă unde riscul este transferat
contractantului
Prime Unice 59.450.873 56.407.336
Anulări Prime Unice (39.532) (207.237)
59.411.341 56.200.099
Total 74.026.687 73.198.833
16 PRIME CÂŞTIGATE, NETE DE REASIGURARE
31 decembrie 2014 31 decembrie 2015
(lei) (lei)
Asigurări tradiŃionale
Individuale 8.227.004 11.473.830
Grup 3.846.465 3.279.004
Asigurări de viaŃă unde riscul este transferat
contractantului 59.411.341 56.200.099
Total 71.484.810 70.952.933
16 PRIME CÂŞTIGATE, NETE DE REASIGURARE (CONTINUARE)
Primele câştigate la 31 decembrie 2015 pot fi analizate după cum urmează:
Prime brute
emise
Prime
cedate
Modificări în
rezerva de
prime, brut
Modificări
în rezerva
de prime
cedate
Prime
câştigate,
nete de
reasigurări
(lei) (lei) (lei) (lei) (lei)
Asigurări tradiŃionale
Individuale 13.179.779 842.893 863.056 - 11.473.830
Grup 3.818.955 619.841 (79.890) - 3.279.004
Total Asigurări
tradiŃionale 16.998.734 1.462.734 783.166 - 14.752.834
Asigurări de viaŃă
unde
riscul este transferat
contractantului 56.200.099 - - - 56.200.099
Total 73.198.833 1.462.734 783.166 - 70.952.933
Primele câştigate la 31 decembrie 2014 pot fi analizate după cum urmează:
Prime brute
emise
Prime
cedate
Modificări în
rezerva de
prime, brut
Modificări
în rezerva
de prime
cedate
Prime
câştigate,
nete de
reasigurări
(lei) (lei) (lei) (lei) (lei)
Asigurări tradiŃionale
Individuale 10.246.909 671.484 1.348.421 - 8.227.004
Grup 4.368.437 773.414 (251.442) - 3.846.465
Total Asigurări
tradiŃionale 14.615.346 1.444.898 1.096.979 - 12.073.469
Asigurări de viaŃă unde
riscul este transferat
contractantului 59.411.341 - - - 59.411.341
Total 74.027.687 1.444.898 1.096.979 - 71.484.810
17 CHELTUIELI CU DAUNELE, NETE DE REASIGURARE (VIAłĂ)
Daunele plătite, nete de reasigurare pot fi analizate după cum urmează:
31 decembrie 2014 31 decembrie 2015
(lei) (lei)
Daune plătite, net de reasigurare 764.382 766.142
Rascumparari si maturitati platite 35.821.297 59.963.569
Total 36.585.679 60.729.711
Cheltuielile cu daunele, nete de reasigurare la 31 decembrie 2015 pot fi analizate astfel:
Daune brute
plătite
Sume
cedate
Modificări în
rezerva de daune
avizate şi neavizate
Modificări în
rezerva
de daune cedate
Daune,
nete de
reasigurare
(lei) (lei) (lei) (lei) (lei)
Individuale 60.547.630 332.815 (88.857) 4.368 60.121.590
Grup 598.095 83.199 (410.993) (32.181) 136.084
Total 61.145.725 416.014 (499.850) (27.813) 60.257.674
Daunele, la 31 decembrie 2014 pot fi analizate astfel:
Daune brute
plătite
Sume
cedate
Modificări în
rezerva de daune
avizate şi
neavizate
Modificări în
rezerva
de daune cedate
Daune,
nete de
reasigurare
(lei) (lei) (lei) (lei) (lei)
Individuale 36.364.953 296.505 210.232 36.792 36.241.888
Grup 688.836 171.605 266.483 17.642 766.072
Total 37.053.789 468.110 476.715 54.434 37.007.960
18 DATORII PROVENITE DIN OPERAłIUNI DE ASIGURARE DIRECTA
31 decembrie 2014 31 decembrie 2015
(lei) (lei)
Datorii din operaŃiuni de asigurare directă 12.900 21.621
19 ÎMPRUMUTURI
Societatea nu are imprumuturi in derulare.
20 LEASING OPERAłIONAL
Societatea areîncheiat un contract de leasing operaŃional pentru folosirea unui autoturism. Perioada
contractului este de 57 de luni şi valoarea unei rate lunare este de 436 EUR, la care se adaugăTVA.
21 CREANTE PROVENITE DIN OPERATIUNI DE REASIGURARE SI ALTE CREANłE
31 decembrie 2014 31 decembrie 2015
(lei) (lei)
CreanŃe provenite din operaŃiuni de reasigurare 476.045 508.738 Alte creanŃe 137.794 75.759
Total 613.839 584.497 În categoria de alte creanŃe ponderea cea mai mare o reprezintăimpozitul pe profit pe care Societatea
il are de recuperat in valoare de 48.229 lei; pe langa acesta, mai sunt incluse taxele de administrare
pentru fondurile unit-linked.
22 CREANłE PROVENITE DIN OPERAłIUNI DE ASIGURARE DIRECTĂ DUPA
DEDUCEREA PROVIZIONULUI DE CLIENTI INCERTI
31 decembrie 2014 31 decembrie 2015
(lei) (lei)
Individual 5.283.088 5.488.795
Grup 924.233 736.787
CreanŃe viaŃă 6.207.321 6.261.458
Provizion pentru creante incerte - (35.876)
CreanŃe,net de provizion 6.207.321 6.225.582
Pentru anul 2015, Societatea a constituit provizion pentru clientii incerti in valoare de 35.876.
23 ALTE DATORII, INCLUSIV DATORII FISCALE ŞI DATORII PENTRU ASIGURĂRILE
SOCIALE
31 decembrie 2014 31 decembrie 2015
(lei) (lei) Asigurări sociale 63.575 68.229
Furnizori 5.473 51.488
Furnizori facturi nesosite 115.994 75.000
Alte taxe 7.951 10.154
Comisioane datorate 811.212 1.589.951
Sume în curs de decontare 178.286 1.043.995
Impozit pe profit 109.778 -
Impozit pe salarii 23.580 25.485
Impozit pe venituri din alte surse 4.624 9.429
Impozit pe venitul nerezidentilor 15 -
Impozit retinut pt premii acordate 960 2.036
Total 1.321.448 2.875.767
24 ALTE CHELTUIELI ŞI VENITURI
31 decembrie 2014 31 decembrie 2015
(lei) (lei)
Venituri din plasamente (dobânzi şi dividende) 1.343.759 1.457.330
Venituri din ajustări pentru depreciere/pierdere de
valoare a plasamentelor (evaluarea la valoarea de piaŃă
instrumente cu venit fix, acŃiuni) 5.634.499 6.375.625
Venituri provenind din realizarea plasamentelor
(vânzare titluri) 1.391.870 1.161.194
Plusvalori nerealizate din plasamente (forward) 313.914 179.702
Total venituri din plasamente 8.684.042 9.173.851
Alte venituri tehnice (din diferenŃe de curs) 2.338.983 1.802.130
Total venituri tehnice 11.023.025 10.975.981
Cheltuieli de gestionare a plasamentelor, inclusiv
cheltuielile cu dobânzile 322.035 301.693
Cheltuieli privind constituirea ajustărilor de valoare
pentru plasamente 2.496.379 6.764.879
Pierderi provenind din realizarea plasamentelor
(cumpărare titluri) 1.508.291 1.250.552
Total cheltuieli din plasamente 4.326.705 8.317.124
Minus valori nerealizate din plasamente (forward) 310.577 254.003
Alte cheltuieli tehnice 815.573 1.568.719
Total cheltuieli tehnice 5.452.855 10.139.846
In cadrul altor venituri tehnice se includ veniturile din taxa de emitere si de administrare a
produselor unit linked, diferentele favorabile de curs valutar si cele de reluare a provizioanelor.
In cadrul altor cheltuieli tehnice se includ diferentele nefavorabile de curs valutar si cheltuielile cu
pierderile operationale.
25 PROVIZIOANE
Tipul provizionului Sold iniŃial
Constituiri/
suplimentari in
timpul anului
Anulari/
eliberări in
timpul anului Sold final
(lei) (lei) (lei) (lei)
Provizion pentru pensii
şi alte obligaŃii similare - 88.022 - 88.022
Provizion pentru concediul
de odihna neefectuat 37.441 59.562 37.441 59.562
Provizion UL „Perspective
pentru profit 2015” - 278.109 - 278.109
Provizion UL „Perspective
pentru banii tai 2015” - 366.012 - 366.012
Provizion pentru salarii 48.944 - - 48.943
Total 86.385 791.705 37.441 840.648
Pentru concediile de odihnă neefectuate până la 31 decembrie 2015,Societateaa înregistrat un
provizion nedeductibil în valoare de 59.562lei. Acest provizion se va relua lunar pe venit, pe baza
numărului de zile de concediu restante din 2015 efectuate în lună, la fel cum s-a întâmplat şi cu
provizioaeleconstituite in anii precedenţi.
În cursulanului2015, Societateaa constituit provizioane pentru recompensarea performantei
personalului propriu, în conformitate cu politica de personal aprobata de Consiliul de AdministraŃie
la data de 18 decembrie 2009, acest provizion fiind nedeductibil.În afara acestuia, Societatea a
înregistrat un alt provizion pentru salarii, pentru bonusuri ce vor fi acordate salariatilor.
La finalul anului 2015,Societateaa constituit doua provizioane pentru produsele de tip unit linked,
pentru a se asigura ca la maturitate va plati clientilor randamentul garantat.
26 EVENIMENTELE ULTERIOARE DATEI BILANłULUI
Evenimentele ulterioare datei bilanŃului includ toate evenimentele ce au loc până la data la care
situaŃiile financiare anuale sunt autorizate pentru emitere, chiar dacă acele evenimente au loc după
declararea publică a profitului sau a altor informaŃii financiare selectate.
26 EVENIMENTELE ULTERIOARE DATEI BILANłULUI (CONTINUARE)
Evenimentele ulterioare datei bilanŃului includ toate evenimentele ce au loc până la data la care
situaŃiile financiare anuale sunt autorizate pentru emitere, chiar dacă acele evenimente au loc după
declararea publică a profitului sau a altor informaŃii financiare selectate.
Nu au fost înregistrate evenimente ulterioare întocmirii situaţiilor financiare.
EU
RO
LIF
E E
RB
AS
IGU
RĂ
RI
DE
VIA
łĂ
SA
NO
TE
LA
SIT
UA
łII
LE
FIN
AN
CIA
RE
PE
NT
RU
EX
ER
CIł
IUL
FIN
AN
CIA
R Î
NC
HE
IAT
LA
31
DE
CE
MB
RIE
20
15
27
TR
AN
ZA
Cł
II C
U P
ĂR
łI
AF
ILIA
TE
Soci
etat
ea p
rest
ează
ser
vici
i un
or s
ocie
tăŃi
, păr
Ńi a
fili
ate
con
form
un
or c
ond
iŃii
com
erci
ale
uzu
ale
şi b
enef
icia
ză d
e se
rvic
ii d
in p
arte
a ac
esto
r so
ciet
ăŃi î
n
con
diŃ
ii s
imil
are.
31
dec
em
bri
e 2
015
to
ate
su
me
le p
reze
nta
te s
un
t în
lei
B
an
cpo
st
ER
B N
ew
Eu
rop
e
Fu
nd
ing
II B
V
Eu
rob
an
k
E
rga
sia
s
Eu
rob
an
k
Pro
pe
rtie
s
R
EIC
S
efer
co
Dev
elo
pm
ent
ER
B
Ret
ail
S
erv
ice
s E
RB
Eu
rob
an
k
Pro
per
ty S
erv
ice
s S
A
ER
B I
T
Sh
are
d
Se
rvic
es
Be
B
usi
ne
ss
Ex
cha
ng
e s
ER
B H
ella
s
PL
C
Ven
itu
ri d
in d
obân
zi a
fere
nte
dep
ozit
elor
522.
424
-
386
- C
hel
tuie
li p
rivi
nd
dobâ
nzi
le -
con
trac
t îm
pru
mut
-
- -
- -
- -
- -
- C
hel
tuie
li c
u e
ner
gia
şi a
pa
- -
- -
14.2
96
- -
- -
- C
hel
tuie
li c
omis
ioan
e tr
anza
cŃii
-
- -
- -
- -
- -
- C
hel
tuie
li c
omis
ioan
e cu
stod
ie
31.6
89
- -
- -
- -
- -
- C
hel
tuie
li c
omis
ioan
e ba
nca
re
18.1
49
- 58
-
- -
- -
- -
Ven
itu
ri d
in c
ontr
acte
forw
ard
4
3.50
5 -
144.
518
-
- -
- -
- -
Pie
rder
i din
con
trac
te fo
rwar
d 19
3.9
03
- 6
0.1
00
-
- -
- -
- -
Ch
eltu
ieli
cu
ch
iria
1.
734
- -
- 14
8.6
76
- -
- -
-
Ven
itu
ri d
in p
rim
e d
e as
igu
rare
3.
226
.110
24
4.2
52
- -
- -
- -
- -
Ch
eltu
ieli
cu
dau
nel
e -
- -
- -
- -
- -
- C
hel
tuie
li c
u m
ente
nan
Ńă
- -
- -
- -
1.26
7
- -
Ch
eltu
ieli
cu
su
por
tul I
T
- -
- -
- -
- 24
.775
-
- C
hel
tuie
li c
u t
rain
ing
agen
ti B
ancp
ost
- -
- -
- -
- -
- -
Ch
eltu
ieli
cu
ser
vici
i de
pre
gati
re
prof
esio
nal
a -
- -
- -
- -
- -
- C
hel
tuie
li c
u s
ervi
cii s
oftw
are
- -
- -
- -
- -
1.10
0
- C
omis
ioan
e d
e vâ
nza
re a
sigu
rare
3.
90
3.0
07
- -
- -
80
.04
7 -
-
- C
ontr
act
forw
ard
(5
.634
) -
- -
- -
- -
- -
Cas
a şi
con
turi
la b
ănci
1.
349
.66
4 -
232.
975
- -
- -
- -
- D
epoz
ite
la in
stit
uŃi
ile
de c
red
it
15.8
33.4
10
- -
- -
- -
- C
rean
Ńe p
rove
nin
d d
in o
per
aŃiu
ni d
e
as
igu
rare
dir
ecta
71
6.12
2 20
.66
4
- -
- -
- -
- A
lte
crea
nte
3.
134
-
- -
- -
- -
- A
lte
dato
rii
- -
- -
- -
- -
- -
Alt
e im
pr
si d
ator
ii a
sim
ilat
e -
- -
- -
- -
- -
- N
ota
stru
ctur
ata
Un
it L
inke
d
- -
- -
- -
- -
- 8
.54
7.34
6
EU
RO
LIF
E E
RB
AS
IGU
RĂ
RI
DE
VIA
łĂ
SA
NO
TE
LA
SIT
UA
łII
LE
FIN
AN
CIA
RE
PE
NT
RU
EX
ER
CIł
IUL
FIN
AN
CIA
R Î
NC
HE
IAT
LA
31
DE
CE
MB
RIE
20
15
27
TR
AN
ZA
Cł
II C
U P
ĂR
łI
AF
ILIA
TE
(C
ON
TIN
UA
RE
)
31
dec
em
bri
e 2
014
to
ate
su
me
le p
reze
nta
te s
un
t în
lei
B
an
cpo
st
ER
B N
ew
Eu
rop
e
Fu
nd
ing
II B
V
Eu
rob
an
k
E
rga
sia
s
Eu
rob
an
k
Pro
per
tie
s
R
EIC
S
efe
rco
D
ev
elo
pm
en
t
ER
B
Re
tail
S
erv
ice
s E
RB
Eu
rob
an
k
Pro
per
ty S
erv
ice
s S
A
ER
B I
T
Sh
are
d
Se
rvic
es
Be
Bu
sin
ess
E
xch
an
ges
ER
B
He
lla
s
PL
C
Ven
itu
ri d
in d
obân
zi a
fere
nte
dep
ozit
elor
17
7.28
3 -
2.28
9 -
- -
- -
- -
Ch
eltu
ieli
pri
vin
d do
bân
zile
- c
ontr
act
împ
rum
ut
- -
- -
- -
- -
- -
Ch
eltu
ieli
cu
en
ergi
a şi
apa
-
- -
- 15
.251
-
- -
- -
Ch
eltu
ieli
com
isio
ane
tran
zacŃ
ii
12.2
50
- -
- -
- -
- -
- C
hel
tuie
li c
omis
ioan
e cu
stod
ie
28.2
91
- -
- -
- -
- -
- C
hel
tuie
li c
omis
ioan
e ba
nca
re
13.4
47
- 26
9 -
- -
- -
- -
Ven
itu
ri d
in c
ontr
acte
forw
ard
-
- 27
9.9
17
- -
- -
- -
- P
ierd
eri d
in c
ontr
acte
forw
ard
- -
310
.577
-
- -
- -
- -
Ch
eltu
ieli
cu
ch
iria
1.
733
- -
- 13
1.0
02
- -
- -
-
Ven
itu
ri d
in p
rim
e d
e as
igu
rare
3.
620
.15 1
60
0.8
89
- -
-
- -
- -
Ch
eltu
ieli
cu
dau
nel
e -
- -
- -
- -
- -
- C
hel
tuie
li c
u m
ente
nan
Ńă
- -
- -
- -
8.5
92
- -
- C
hel
tuie
li c
u s
up
ortu
l IT
-
- -
- -
- -
24.7
79
- -
Ch
eltu
ieli
cu
tra
inin
g ag
enti
Ban
cpos
t 2.
850
-
- -
- -
- -
- -
Ch
eltu
ieli
cu
ser
vici
i de
pre
gati
re
prof
esio
nal
a -
- -
- -
- -
- -
- C
hel
tuie
li c
u s
ervi
cii s
oftw
are
- -
- -
- -
- -
1.0
88
-
Com
isio
ane
de
vân
zare
asi
gura
re
3.0
38.3
7 7 -
- -
- 33
.78
4 -
- -
- C
ontr
act
forw
ard
-
- 14
.347
-
- -
- -
- -
Cas
a şi
con
turi
la b
ănci
4
78.9
96
- 13
3.67
3 -
- -
- -
- -
Dep
ozit
e la
inst
itu
Ńiil
e de
cre
dit
2.
337.
337
- -
- -
- -
- -
- C
rean
Ńe p
rove
nin
d d
in o
per
aŃiu
ni d
e
as
igu
rare
dir
ecta
9
04
.316
19
.916
-
- -
- -
- -
- A
lte
crea
nte
6
.917
-
- -
- -
- -
- -
Alt
e da
tori
i 2.
60
8
- -
- 1.
80
8
8
23
- -
- A
lte
imp
r si
dat
orii
asi
mil
ate
- -
- -
- -
- -
- 9
.320
.258
28 CONTINGENłE
(a) AcŃiuni în instanŃă
Societatea are înregistrate patru acŃiuni în instanŃa, izvorâte din contractele de asigurare pentru
care societatea a constituit rezerve de daune de aproximativ 55.324 lei, Managementul nu are
cunoştinŃă de evenimente care ar putea avea un efect semnificativ asupra situaŃiilor financiare.
(b) Impozitarea
Sistemul de impozitare din România este într-o fază de consolidare şi armonizare cu legislaŃia
europeană. Totuşi, încă există interpretări diferite ale legislaŃiei fiscale. În anumite situaŃii,
autorităŃile fiscale pot trata în mod diferit anumite aspecte, procedând la calcularea unor
impozite şi taxe suplimentare şi a majorărilor de întârziere conform legislaŃiei aflate în vigoare.
În România, exerciŃiul fiscal rămâne deschis pentru verificare fiscală timp de 5 ani, Conducerea
SocietăŃii consideră că obligaŃiile fiscale incluse în aceste situaŃii financiare sunt adecvate.
(c) PreŃul de transfer
LegislaŃia fiscală din România include principiul „valorii de piaŃă”, conform căruia tranzacŃiile
între părŃile afiliate trebuie să se desfăşoare la valoarea de piaŃa. Contribuabilii locali care
desfăşoară tranzacŃii cu părŃi afiliate trebuie să întocmească şi să pună la dispoziŃia autorităŃilor
fiscale din România, la cererea scrisă a acestora, dosarul de documentare a preŃurilor de
transfer.
Neprezentarea dosarului de documentare a preŃurilor de transfer sau prezentarea unui dosar
incomplet poate duce la aplicarea de penalităŃi pentru neconformitate; în plus faŃă de conŃinutul
dosarului de documentare a preŃurilor de transfer, autorităŃile fiscale pot interpreta tranzacŃiile
şi circumstanŃele diferit de interpretarea conducerii şi, ca urmare, pot impune obligaŃii fiscale
suplimentare rezultate din ajustarea preŃurilor de transfer. Conducerea SocietăŃii consideră că
nu va suferi pierderi în cazul unui control fiscal pentru verificarea preŃurilor de transfer.
28 CONTINGENłE (CONTINUARE)
Cu toate acestea, impactul interpretărilor diferite ale autorităŃilor fiscale nu poate fi estimat în
mod credibil. Acesta poate fi semnificativ pentru poziŃia financiară şi/ sau pentru operaŃiunile
SocietăŃii.
Societatea a finalizat dosarul preturilor de transfer pentru intervalul 2007-2011, urmand sa
finalizeze in perioada urmatoarea si actualizarea acestuia cu tranzactiile efectuate in perioada
2012-2015.
Semnat în numele Consiliului de AdministraŃie în data de 7 aprilie 2016.
DATE INFORMATIVE (FORMULARUL 05) 31 DECEMBRIE 2015
I.Date privind rezultatul înregistrat Nr. rd.
Nr.unităŃi Sume 1 2
SocietăŃi care au înregistrat profit 01 1 2.424.456 SocietăŃi care au înregistrat pierdere 02 - -
II.Date privind plăŃile restante Nr. rd.
Total col.2+3
din care: Pentru
activitatea curenta
Pentru activitatea de
investiŃii A B 1 2 3 Plati restante - total (rd.04+08+12+18 la 22 +26) 03 - - - ObligaŃii restante provenite din operaŃiuni de asigurare directa (din ct.402+404+405**) Total (rd.05+06+07) 04 - - - - pana in 30 zile 05 - - - - intre 30 si 90 de zile 06 - - - - peste 90 zile 07 - - - ObligaŃii restante provenite din operaŃiuni de reasigurare (din ct.411**+412**) Total (rd.09+10+11) 08 - - - - pana in 30 zile 09 - - - - intre 30 si 90 de zile 10 - - - - peste 90 zile 11 - - - ObligaŃii restante fata de bugetul asigurărilor sociale total (din rd.13 la 17) 12 - - - ContribuŃii pentru asigurări sociale de stat datorate de angajatori, salariaŃi şi alte persoane asimilate (din ct.4311+4312+43151+43161) 13 - - - ContribuŃii pentru fondul asigurărilor sociale de sănătate datorate de angajatori şi de persoanele asigurate (din ct.4313+4314+43152+43162) 14 - - - Contributia pentru pensia suplimentara 15 - - - ContribuŃii pentru ajutorul de şomaj datorate de angajatori şi de persoanele asigurate (din ct.4371 +4372+4373+4374) 16 - - - Alte datorii sociale (din ct.4381+4383) 17 - - - ObligaŃii restante fata de bugetele fondurilor speciale(din ct.443+447) 18 - - - ObligaŃii restante fata de alŃi creditori (din ct.161+164+167+168+269+279+421+423+ 426+427+4281+451+457+4582+462+4283) 19 - - -
II.Date privind plăŃile restante
Nr.
rd.
Total
col.2+3
Pentru
activitatea
curenta
Pentru
activitatea de
investiŃii
Impozite şi taxe neplătite la termenul
stabilit
la bugetul de stat (din
ct.441+442+444+446+448) 20 - - -
Impozite şi taxe neplătite la termenul
stabilit
la bugetele locale (din
ct.441+442+444+446+448) 21 - - -
Credite bancare nerambursate la scadenta
(din ct.162+546) – total (rd.23 la 25) 22 - - -
- restante după 30 zile 23 - - -
- restante după 90 zile 24 - - -
- restante după 1 an 25 - - -
Dobânzi restante (din ct.16812 +16822
+54617 +54627 + 16832+54637) 26 - - -
III.Număr mediu de salariaŃi Nr.rd. 31 decembrie 2014 31 decembrie 2015
A B 1 2
Număr mediu de salariaŃi 27 16 19
Numărul efectiv de salariaŃi existenŃi la
sfârşitul exerciŃiului financiar, respectiv la
data de 31 decembrie 28 24 28
IV.Plăti de dobânzi, dividende şi
redevenŃe
Nr.
rd.
Sume
- lei -
Venituri brute din dobanzi platite catre
persoanele fizice nerezidente, din care: 29 -
Impozitul datorat la bugetul de stat 30 -
Venituri brute din dobanzi platite catre
persoanele fizice nerezidente din statele
membre ale Uniunii Europene, din care: 31 -
Impozitul datorat la bugetul de stat 32 -
Venituri brute din dobanzi platite catre
persoanele juridice nerezidente, din care: 33 -
Impozit datorat la bugetul de stat 34 -
IV.Plăti de dobânzi, dividende şi redevenŃe
Nr. rd.
Sume - lei -
A B 1 Venituri brute din dobanzi platite catre persoanele juridice asociate*) nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care: 35 - - Impozit datorat la bugetul de stat 36 -
Venituri brute din dividende plătite către persoane nerezidente, din care: 37 - - Impozitul datorat la bugetul de stat 38 -
Venituri brute din dividende plătite către 39 -
persoane juridice nerezidente, potrivit prevederilor art.117 lit.h) Legea nr.571/ 2003 privind Codul Fiscal cu modificarile si completarile ulterioare, din care: - Impozitul datorat la bugetul de stat 40 -
Venituri din redevenŃe plătite către persoane juridice nerezidente, din care: 41 - - Impozitul datorat la bugetul de stat 42 -
Venituri din redevenŃe plătite de persoanele juridice române către persoane juridice asociate*) nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care: 43 - - Impozitul datorat la bugetul de stat 44 -
Chirii platite în cursul exerciŃiului financiar pentru terenuri ** 45 - Venituri brute din servicii platite catre persoane nerezidente, din care: 46 - - Impozitul datorat la bugetul de stat 47
Venituri brute din servicii platite catre persoane nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care: 48 - - Impozitul datorat la bugetul de stat 49 - SubvenŃii încasate în cursul exerciŃiului financiar, din care: 50 -
- subvenŃii încasate în cursul exerciŃiului financiar aferente activelor 51 - - subvenŃii aferente veniturilor, din care: 52 - - subventii pentru stimularea ocuparii fortei de munca*** 53 -
CreanŃe restante, care nu au fost încasate la termenele prevăzute în contractele comerciale şi/sau în actele normative în vigoare, din care: 54 - - CreanŃe restante de la entităŃi din sectorul
majoritar sau integral de stat 55 - - CreanŃe restante de la entităŃi din sectorul privat 56 -
V.Tichete de masa Nr. rd.
Sume - lei -
Contravaloarea tichetelor de masa acordate salariaŃilor (ct.645) 57 -
VI, Alte informaŃii Nr.rd. 31 decembrie 2014
31 decembrie 2015
Avansuri acordate pentru imobilizari necorporale (ct.524) 58 - - Avansuri acordate pentru imobilizari corporale (ct.522) 59 - - Imobilizări financiare, în sume brute (rd. 61 + 69) 60 2.042.001 1.797.736 AcŃiuni deŃinute la entităŃile afiliate, interese de participare, alte titluri imobilizate şi obligaŃiuni pe termen lung, în sume brute ct. 261+263+265) (rd. 62 la 68) 61 - - - acŃiuni cotate emise de rezidenŃi 62 - - - acŃiuni necotate emise de rezidenŃi 63 - - - părŃi sociale emise de rezidenŃi 64 - - - obligaŃiuni emise de rezidenŃi 65 - -
- acŃiuni emise de organismele de plasament colectiv
(inclusiv de SIF-uri) emise de rezidenŃi 66 - - - acŃiuni şi părŃi sociale emise de nerezidenŃi 67 - - - obligaŃiuni emise de nerezidenŃi 68 - -
CreanŃe imobilizate, în sume brute (rd. 70 + 71) 69 2.042.001 1.797.736 - creanŃe imobilizate în lei şi exprimate în lei a căror
decontare se face în funcŃie de cursul unei valute (din ct. 267) 70 1.436.907 1.300.036
- creanŃe imobilizate în valută (din ct. 267) 71 605.094 497.700 CreanŃe comerciale, avansuri acordate furnizorilor şi alte conturi asimilate, în sume brute (din ct. 461) 72 111.008 27.530 CreanŃe provenite din operaŃiuni de asigurare directǎ, Total (rd. 74 + 78 +82) 73 6.207.321 6.261.458 AsiguraŃi - total (rd. 75 la 77), (ct. 401) 74 6.207.321 6.261.458 - până în 30 zile 75 6.112.477 6.179.598 - între 30 si 90 zile 76 94.844 81.860 - peste 90 zile 77 -
Intermediari în asigurării total (rd. 79 la 81) (ct. 404) 78 - - - până în 30 zile 79 - - - între 30 si 90 zile 80 - - - peste 90 zile 81 - -
Alte creanŃe provenite din operaŃiuni de asigurare directă - total (rd. 83 la 85)(ct.405) 82 - - - până în 30 zile 83 - - - între 30 si 90 zile 84 - - - peste 90 zile 85 - -
VI.Alte informaŃii (continuare) Nr.rd. 31 decembrie 2014
31 decembrie 2015
CreanŃe provenite din operaŃiuni de reasigurare (rd. 87 la 89)(411+412) 86 476.045 508.738 - până în 30 zile 87 476.045 508.738 - între 30 si 90 zile 88 - - - peste 90 zile 89 - -
CreanŃe în legătură cu personalul şi conturi asimilate (ct. 425 +4282) 90 - - CreanŃe în legătură cu bugetul asigurărilor sociale şi bugetul statului (ct. 431 + 437 + 4382 + 441 + 4424 + 4428 + 444 + 445 + 446 + 447 + 4482), (rd. 92 la 96) 91 26.786 48.229 - creanŃe în legătură cu bugetul asigurărilor
sociale (ct. 431+437+4382) 92 26.786 - creanŃe fiscale în legătură cu bugetul statului
(ct. 441+4424+4428+444+446) 93 - 48.229 - subvenŃii (ct. 445) 94 - - - fonduri speciale - taxe şi vărsăminte
asimilate (ct. 447) 95 - - - alte creanŃe în legătură cu bugetul statului
(ct. 4482) 96 - - CreanŃele entităŃii în relaŃiile cu entităŃile afiliate (ct. 451) 97 - - CreanŃe în legătură cu bugetul asigurărilor sociale şi bugetul statului neîncasate la termenul stabilit (din ct. 431 + 437 + 4382 + 441 + 4424 + 4428 + 444 + 445 + 446 + 447 + 4482) 98 - - Alte creanŃe (ct. 443+ 452 + 456 + 4581 + 461 + 471 + 475), (rd. 100 la 102) 99 111.008 27.530 - decontări privind interesele de participare,
decontări cu acŃionarii/asociaŃii privind capitalul, decontări din operaŃii în participaŃie (452+456+4581) 100 - -
- alte creanŃe în legătură cu persoanele fizice şi persoanele juridice, altele decât creanŃele în legătură cu instituŃiile publice (instituŃiile statului), (din ct. 461+471+475) 101 111.008 27.530
- sumele preluate din ct, 552 „Avansuri de trezorerie” reprezentând avansurile de trezorerie, acordate potrivit legii şi nedecontate pana la data de 31.12.2013 (din ct. 461) 102 - -
Dobânzi de încasat (ct.54512+54522).din care: 103 - - - de la nerezidenŃi 104 - -
VI.Alte informaŃii (continuare) Nr.rd
. 31 decembrie 2014 31 decembrie 2015
Valoarea împrumuturilor acordate operatorilor
economici 105 - -
InvestiŃii pe termen scurt, în sume brute (ct. 271
+ 272 + 273 + 274+278) (rd. 107 la 113) 106 30.232.166 38.032.796
- acŃiuni cotate emise de rezidenŃi 107 448.877 481.064
- acŃiuni necotate emise de rezidenŃi 108 - -
- părŃi sociale emise de rezidenŃi 109 - -
- obligaŃiuni emise de rezidenŃi 110 29.093.608 36.803.378
- acŃiuni emise de organismele de plasament
colectiv rezidente (inclusiv de SIF-uri) 111 - -
- acŃiuni emise de nerezidenŃi 112 689.681 748.354
- obligaŃiuni emise de nerezidenŃi 113 - -
Alte valori de încasat (ct. 548) 114 - -
Casa în lei şi în valută (rd. 116 + 117) 115 - -
- în lei (ct. 54711+54721) 116 - -
- în valută (ct. 54714+54724) 117 - -
Conturi curente la bănci în lei şi în valută
(rd. 119+ 121) 118 612.668 1.583.119
- în lei (ct. 54411+54421), din care: 119 412.277 1.296.501
- conturi curente în lei deschise la bănci
nerezidente 120 111.609 210.702
- în valută (ct. 54414+54424), din care: 121 200.391 286.618
- conturi curente în valuta deschise la bănci
nerezidente 122 22.064 63.177
Alte conturi curente la bănci şi acreditive
(rd. 124 + 125) 123 - -
- sume în curs de decontare, acreditive şi alte
valori de încasat, în lei (ct. 543
+54415+54425+55111 +55122) 124 - -
- sume în curs de decontare şi acreditive în
valută (ct. 54415+54425 +55112 +55122) 125 - -
Datorii (rd. 127
+130+133+136+139+142+145+148+151
+154+157+158
+162+163+164+166+167+172+173+174+179) 126 822.891 2.467.719
Împrumuturi din emisiuni de obligaŃiuni în sume
brute (ct. 161) (rd. 128 + 129) 127 - -
- în lei 128 - -
- în valută 129 - -
VI.Alte informaŃii (continuare) Nr.rd
. 31 decembrie 2014 31 decembrie 2015
Dobânzi aferente împrumuturilor din emisiuni
de obligaŃiuni, în sume brute (din ct.168),
(rd.131 + 132) 130 - -
- în lei 131 - -
- în valută 132 - -
Credite bancare interne pe termen scurt (din
ct.5461+ 5462) (rd.134 + 135) 133 - -
- în lei 134 - -
- în valută 135 - -
Dobânzile aferente creditelor bancare interne
pe termen scurt (din ct.54617+54627), (rd.137 +
138) 136 - -
- în lei 137 - -
- în valută 138 - -
Credite bancare externe pe termen scurt (din ct.
5461 + 5462) (rd.140 + 141) 139 - -
- în lei 140 - -
- în valută 141 - -
Dobânzi aferente creditelor bancare externe pe
termen scurt (din ct.5461+5462), (rd.143 + 144) 142 - -
- în lei 143 - -
- în valută 144 - -
Credite bancare pe termen lung (din ct.1621 +
1622) (rd.146 + 147) 145 - -
- în lei 146 - -
- în valută 147 - -
Dobânzi aferente creditelor bancare pe termen
lung (din ct.1681+1682), (rd.149 + 150) 148 - -
- în lei 149 - -
- în valută 150 - -
Credite externe pe termen lung (ct.1621 + 1622)
(rd.152 + 153) 151 - -
- în lei 152 - -
- în valută 153 - -
VI.Alte informaŃii (continuare) Nr.r
d. 31 decembrie 2014 31 decembrie 2015
Dobânzi aferente creditelor bancare externe
pe termen lung (din ct. 1681+1682), (rd. 155 + 156) 154 - -
- în lei 155 - -
- în valută 156 - -
Credite de la trezoreria statului (ct. 16216 +
16226+din ct. 168) 157 - -
Alte împrumuturi şi dobânzile aferente (ct.163 + 164
+ 165 + 167 + din ct. 168) (rd. 159+160). 158 - -
- în lei şi exprimate în lei, a căror decontare se
face în funcŃie de cursul unei valute 159 - -
- în valută 160 - -
Valoarea concesiunilor primite (din ct.167) 161 - -
Datorii provenite din operaŃiuni de asigurare
directă (ct. 402**+404**+405**) 162 12.900 21.621
Datorii provenite din operaŃiuni de
reasigurare (ct. 411**+412**) 163 - -
Datorii comerciale, avansuri primite de la
clienŃi şi alte conturi asimilate, în sume
brute (din ct. 462), din care: 164 299.752 1.170.437
Datorii comerciale, avansuri primite de la
clienŃi externi şi alte conturi asimilate, în
sume brute 165 299.752 1.170.437
Datorii în legătură cu personalul şi conturi
asimilate (ct. 421 + 422 + 423 + 426 + 427 + 4281) 166 - -
Datorii în legătură cu bugetul asigurărilor
sociale şi bugetul statului (ct. 431 + 437 + 4381 +
441 + 4423 + 4428 + 444 + 446 + 447 + 4481), rd.
(168 la 171) 167 210.487 105.179
Datorii în legătură cu bugetul asigurărilor
sociale (ct. 431+437+4381) 168 63.141 67.768
Datorii fiscale în legătură cu bugetul statului (ct.
441+4423+ 4428+444+446) 169 146.912 36.950
Fonduri speciale – taxe şi vărsăminte
asimilate (ct. 447) 170 434 461
Alte datorii în legătură cu bugetul statului (ct. 4481) 171 - -
VI.Alte informaŃii (continuare) Nr.r
d. 31 decembrie 2014 31 decembrie 2015
Datoriile entităŃii în relaŃiile cu entităŃile afiliate ***** (ct. 451) 172 - -
Sume datorate acŃionarilor/asociaŃilor (ct. 455) 173 - -
Alte datorii (ct. 131+ 451 + 452 + 455 + 457 + 4582 + 462 + 474+475** +249+269+279+549), rd. (175 la 178) 174 299.752 1.170.482
- decontări privind interesele de
participare, decontări cu acŃionarii/asociaŃii privind capitalul, decontări din operaŃii în participaŃie (451+452+455+4582) 175 - -
- alte datorii în legătură cu persoanele fizice şi persoanele juridice, altele decât datoriile în legătură cu instituŃiile publice
(instituŃiile statului) (din ct. 462 + 474 ) 176 299.752 1.170.482
- subvenŃii nereluate la venituri (din ct. 131) 177 - -
- vărsăminte de efectuat pentru imobilizări
financiare şi investiŃii pe termen scurt (ct. 249+269+279+549) 178 - -
Dobânzi de plătit (ct. 54511+54521) 179 - -
Valoarea împrumuturilor primite de la operatorii economici **** 180 - -
Capital subscris vărsat (ct. 101) (rd. 163 la 166), din care: 181 14.371.000 14.371.000
- acŃiuni cotate 182 - -
- acŃiuni necotate 183 - -
- părŃi sociale 184 - -
- capital subscris vărsat de nerezidenŃi 185 14.371.000 14.371.000
Brevete şi licenŃe (din ct. 505) 186 - -
VII. Cheltuieli efectuate pt, activitatea de cercetare - dezvoltare
Nr, rd. 31 decembrie 2014 31 decembrie 2015
A B 1 2
Cheltuieli de cercetare – dezvoltare, din care: 187 - -
- dupa sursa de finantare( rd.189+190) 188 - -
- din fonduri publice 189
-din fonduri private 190 - -
- dupa natura cheltuielilor( rd.192+193) 191 - -
-cheltuieli curente 192
-cheltuieli de capital 193 VIII. InformaŃii privind cheltuielile cu colaboratorii
Nr. rd.
31 decembrie 2014 31 decembrie 2015
Cheltuieli cu colaboratorii (ct. 65611+65621) 194 - -
Cheltuieli privind comisioanele si onorariile (ct.65612+65622) 195 3.618.294 4.761.794
IX. Capital social vărsat Nr. rd.
31 decembrie 2014
31 decembrie 2015
Suma % Suma % Capital social varsat (ct.1012) (rd.197+200+204+205+206+207), din care
196 14.371.000 X 14.371.000 X
-detinut de institutii publice din care: 197 - - - - -detinut de institutii de subordonare centrala;
198 - -
- -
-detinut de institutii de subordonare locala;
199 - -
- -
-detinut de societatile cu capital de stat, din care:
200 - -
- -
- cu capital integral de stat 201 - - - -
- cu capital majoritar de stat 202 - - - - - cu capital minoritar de stat 203 - - - - - detinut de regii autonome 204 - - - - - detinut de societatile cu capital privat 205 14.371.000 100,00 14.371.000 100,00 - detinut de persoane fizice 206 - - - - - detinut de alte entitati 207 - - - -
Nr. rd. Sume
A B 2014 2015 IX. Dividende/varsaminte cuvenite bugetului de stat sau local, de repartizat din profitul exercitiului financiar de catre companiile nationale, societatile si regile autonome, din care:
208 - -
- catre institutii publice centrale; 209 - - - catre institutii publice locale; 210 - - - catre alti actionari la care statul/unitatile administrativ teritoriale/institutiile publice detin direct/indirect actiuni sau participatii indiferent de ponderea acestora;
211 - -
Nr. rd. Sume
A B 2014 2015 X. Dividende/varsaminte cuvenite bugetului de stat sau local, virate in perioada de raportare din profitul companiilor nationale, societatilor nationale, societatilor si regilor autonome, din care: 212 - -
-dividende/varsaminte din profitul exercitiului financiar al anului precedent, din care virate: 213 - -
- catre institutii publice centrale 214 - - - catre institutii publice locale 215 - - - catre alti actionari la care statul/unitatile administrativ teritoriale/institutiile publice detin direct/indirect actiuni sau participatii indiferent de ponderea acestora; 216 - -
-dividende/varsaminte din profitul exercitiilor financiare anterioare anului precedent, din care: 217 - -
- catre institutii publice centrale 218 - - - catre institutii publice locale 219 - - - catre alti actionari la care statul/unitatile administrativ teritoriale/institutiile publice detin direct/indirect actiuni sau participatii indiferent de ponderea acestora; 220 - -
XI. Creante preluate prin cesionare de la persoane juridice
Nr. rd. Sume
A B 2014 2015 Creante preluate prin cesionare de la persoane juridice (la valoarea nominala), din care
221 - -
- creante preluate prin cesionare de la persoane juridice afiliate
222 - -
Creante preluate prin cesionare de la persoane juridice (la cost de achizitie), din care
223 - -
- creante preluate prin cesionare de la persoane juridice afiliate
224 - -
*) Pentru statutul de "persoane juridice asociate" se vor avea în vedere prevederile art, 12420, lit, b) din Legea nr, 571/2003
privind Codul fiscal, cu modificările şi completările ulterioare.
**) Se vor include chiriile plătite pentru terenuri ocupate (culturi agricole, păşuni, fâneŃe etc.) şi aferente spaŃiilor comerciale
(terase etc.) aparŃinând proprietarilor privaŃi sau unor unităŃi ale administraŃiei publice, inclusiv chiriile pentru folosirea luciului
de apă în scop recreativ sau în alte scopuri (pescuit etc.).
***) SubvenŃii pentru stimularea ocupării forŃei de muncă (transferuri de la bugetul statului către angajator) - reprezintă sumele
acordate angajatorilor pentru plata absolvenŃilor instituŃiilor de învăŃământ, stimularea şomerilor care se încadrează în muncă
înainte de expirarea perioadei de şomaj, stimularea angajatorilor care încadrează în muncă pe perioadă nedeterminată şomeri în
vârsta de peste 45 ani, şomeri întreŃinători unici de familie sau şomeri care în termen de 3 ani de la data angajării îndeplinesc
condiŃiile pentru a solicita pensia anticipată parŃială sau de acordare a pensiei pentru limita de vârstă, ori pentru alte situaŃii
prevăzute prin legislaŃia în vigoare privind sistemul asigurărilor pentru şomaj şi stimularea ocupării forŃei de muncă.
****) În categoria operatorilor economici nu se cuprind entităŃile reglementate şi supravegheate de Banca NaŃională a României,
respectiv Autoritatea de Supraveghere Financiară, societăŃile reclasificate în sectorul administraŃiei publice şi instituŃiile fără scop
lucrativ în serviciul gospodăriilor populaŃiei.
*****)Pentru statutul de „persoane juridice afiliate” se vor avea în vedere prevederile art, 7 alin.(1) pct, 21 lit, c) din Legea nr,
571/2003 privind Codul fiscal, cu modificările şi completările ulterioare.
SITUAłIA ACTIVELOR IMOBILIZATE (FORMULARUL 06) 31 DECEMBRIE 2015
Elemente de imobilizări
Nr.
rd.
Sold
iniŃial Creşteri
Reduceri
Total
Din care:
dezmembrări
şi casări
Sold final
(col. 5 = 1+2-3)
A B 1(1) 2(2) 3(3) 4(4) 5(5)
Imobilizări necorporale
Cheltuieli de constituire şi cheltuieli de
dezvoltare (501+503) 01 - - - - -
Alte imobilizări necorporale
(505+507+508) 02 95.874 2.946 - - 98.820
Avansuri şi imobilizări necorporale în
curs de execuŃie (523+524) 03 163.428 - - 163.428
TOTAL (rd, 01 la 03) 04 95.874 166.374 - - 262.248
Plasamente în imobilizări
corporale
Terenuri (21111+21121+21131) 05 - - - - -
ConstrucŃii (21112+21122+21132) 06 - - - - -
Plasamente în imobilizări corporale
în curs (231+232) 07 - - - - -
Imobilizări corporale de
exploatare
Echipamente tehnologice şi aparate şi
instalaŃii de măsurare, control şi reglare
(51112+ 51113 + 51122+51123+
51132+51133) 08 230.030 660 2.264 2.264 228.426
Mijloace de transport, mobilier,
aparatura birotica, echipamente de
protecŃie a valorilor umane şi materiale
şi alte active corporale
(51114+51116+51124+51126+
51134+51136) 09 4.000
Avansuri şi imobilizări corporale în curs
de execuŃie (521+522) 10 - - - - -
TOTAL (rd. 05 la 10) 11 234.030 660 2.264 2.264 232.426
Plasamente în imobilizări
financiare şi plasamente aferente
asigurărilor de viaŃă pt, care riscul
de investiŃii este transferat
contractantului
(241+261+263+264+265+267+
268+271+272+273+274+278) 12 101.588.601 1.915.264.610 1.911.682.975 105.170.237
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL
(rd. 04+11+12) 13 101.918.505 1.915.431.644 1.911.685.239 2.264 105.644.910
Elemente de imobilizări
Nr.
rd. Sold iniŃial
Amortizare în
cursul
anului
Amortizare
aferentă
imobilizărilor
scoase din
evidenŃă
Amortizare la
sfârşitul anului
(col. 9 = 6+7-8)
A B 6(1) 7(2) 8(3) 9(4)
Imobilizări necorporale
Cheltuieli de constituire şi cheltuieli de dezvoltare
(58011+58013+58021+58023+58031+58033) 14 - - - -
Alte imobilizări necorporale
(58015+58017+58018+58025+58027+58028+58035+5
8037+58038) 15 86.726 303 - 87.029
TOTAL (rd. 14 + 15) 16 86.726 303 - 87.029
Plasamente în imobilizări corporale
Terenuri (28111+28121+28131) 17 - - - -
ConstrucŃii (28112+28122+28132) 18 - - - -
Imobilizări corporale de exploatare
Echipamente tehnologice şi aparate şi instalaŃii de
măsurare, control şi reglare
(58112+58113+58122+58123+58132+58133) 19 139.214 6.062 145.276
Mijloace de transport, mobilier, aparatura birotica,
echipamente de protecŃie a valorilor umane şi materiale
şi alte active corporale (58114+58116+58124+58126+
58134+58136) 20 1.556 -318 1.238
TOTAL (rd. 17 la 20) 21 140.770 5.744 146.514
AMORTIZĂRI – TOTAL
(rd. 16+21) 22 227.496 6.047 233.543
SituaŃia ajustărilor pentru depreciere
Valori brute
Elemente de imobilizări Nr, rd.
Sold iniŃial
Ajustări constituite în cursul anului
Ajustări reluate la venituri
Sold final (col.13 =
10+11-12) A B 10(1) 11(2) 12(3) 13(4) Imobilizări necorporale Cheltuieli de constituire şi cheltuieli de dezvoltare (59013+59023+59033) 23 - - - - Alte imobilizări necorporale(59015+59017+59018+59025+ 59027+59028+59035+59037+59038) 24 - - - - Avansuri şi imobilizări necorporale în curs de execuŃie (59213+59223+59233) 25 - - - - TOTAL (rd.23 la 25) 26 - - - - Plasamente în imobilizări corporale Terenuri (29111+29121+29131) 27 - - - - ConstrucŃii (29112+29122+29132) 28 - - - - Plasamente în imobilizări corporale în curs (293) 29 - - - - Imobilizări corporale de exploatare Echipamente tehnologice şi aparate şi instalaŃii de măsurare, control şi reglare (59112+59113+59122+59123+59132+59133) 30 - - - -
Mijloace de transport, mobilier, aparatura birotica, echipamente de protecŃie a valorilor umane şi materiale şi alte active corporale (59114+59116+59124+59126+59134+59136) 31 - - - - Avansuri şi imobilizări corporale în curs (59211+59221+59231) 32 - - - - TOTAL (rd.27 la 32) 33 - - - - Plasamente în imobilizări financiare şi plasamente aferente asigurărilor de viaŃă pt, care riscul de investiŃii este transferat contractantului (294+296+297) 34 - - - - AJUSTARI PENTRU DEPRECIERE – TOTAL (rd.26+33+34) 35 - - - -