Julio 2015
Subgerencia de Programación y RegulaciónDirección Nacional de Síntesis Macroeconómica
EVOLUCIÓNDEL
VOLUMEN DE CRÉDITO Y
TASAS DE INTERÉS DEL SISTEMA FINANCIERO
NACIONAL
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
PARTE III: NOTAS METODOLÓGICAS
ABREVIATURAS
RESUMEN EJECUTIVO
INTRODUCCIÓN
HECHOS RELEVANTES
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA
ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN Y SALDO DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO
ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
2
CONTENIDO
3
BCE: Banco Central del Ecuador
C4: Índice de Concentración 4
entidades más grandes
DNSM: Dirección Nacional de Síntesis
Macroeconómica
HHI: Índice de Concentración
Herfindahl Hirschman
EFI: Entidades Financieras
OD: Operaciones Directas
PIB: Producto Interno Bruto
ABREVIATURAS
ROA: Rentabilidad sobre Activos
ROE : Rentabilidad sobre Patrimonio
SB: Superintendencia de Bancos del
Ecuador
TC: Tarjetas de Crédito
TEA: Tasa activa efectiva referencial
TEP: Tasa pasiva efectiva referencial
USD: Dólares de los Estados Unidos de
América
4
COBERTURA DE INFORMACIÓN
El Banco Central del Ecuador, desde 2013, empezó un proceso de ampliación de la cobertura de información de las entidades del Sistema
Financiero Nacional referente a las operaciones activas y pasivas de 79 cooperativas de ahorro y crédito antes denominadas segmento 3 de la
Economía Popular y Solidaria.
Para este boletín se cuenta con información de:
145
108
22
104 1
Total Cooperativas de Ahorro y
Crédito
Bancos Sociedades Financieras
Mutualistas Tarjetas de Crédito
22
36
43
7
Segmento 1 Segmento 2 Segmento 3 Segmeto 4
COBERTURA DE INFORMACIÓN SISTEMA FINANCIERO TOTAL
julio 2015
COBERTURA DE INFORMACIÓN DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
julio 2015
RESUMEN
EJECUTIVO
El informe de la Evolución del Volumen de Crédito y Tasas de Interés del
Sistema Financiero Nacional, realiza una descripción del comportamiento
de los préstamos de las entidades financieras en los diferentes segmentos de
crédito, así como su tasa activa efectiva referencial (TEA), número de
operaciones y monto promedio por operación. El análisis presenta
información del período comprendido entre julio de 2014 y julio de 2015.
En julio de 2015, el volumen de crédito otorgado por el sistema financiero
privado y de la economía popular y solidaria por segmento, registró las siguientes
variaciones anuales y mensuales:
El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero privado para
julio de 2015, se situó en USD 1,619.5 millones, registrando 492,778
operaciones.
5
El spread de tasas activas y pasivas referenciales para julio de 2015, fue de
2.51%.
En julio de 2015, el volumen de crédito otorgado por el sistema financiero
público por segmento, registró las siguientes variaciones anuales y mensuales:
El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero público para
julio de 2015, se situó en USD 83.9 millones, registrando 15,692
operaciones.
Fuente: BCE.
Variación
Mensual
Variación
Anual
jul-14 jun-15 jul-15(jun - 15 / jul -
15)
(jul - 14 / jul -
15)
AC. SIMPLE 108.8 143.3 125.4 -12.47% 15.23%
AC. AMPLIADA 62.6 79.0 71.0 -10.09% 13.41%
VIVIENDA DE INTERÉS PÚBLICO - 0.1 0.5
MINORISTA 60.5 62.5 54.1 -13.44% -10.57%
VIVIENDA 59.0 57.7 48.6 -15.76% -17.64%
EMPRESARIAL 189.3 167.5 144.7 -13.58% -23.55%
CONSUMO 566.6 487.2 427.4 -12.27% -24.58%
CORPORATIVO 870.6 881.2 606.8 -31.14% -30.31%
PYMES 225.6 160.6 141.0 -12.23% -37.51%
2,143.1 2,039.0 1,619.5 -20.59% -24.46%
583,553 553,362 492,778 -10.95% -15.56%
Millones USD
Volumen de Crédito por
segmento
Total Volumen de Crédito
Total Número de Operaciones
Variación
Mensual
Variación
Anual
jul-14 jun-15 jul-15
Variación
Absoluta
jun - 15 / jul -
15
Variación
Absoluta
jul - 14 / jul -
15
CONSUMO 6.7 8.8 9.9 12.95% 47.59%
PYMES 11.5 18.6 14.7 -20.98% 27.09%
AC. AMPLIADA 9.3 11.3 10.5 -7.30% 12.66%
MINORISTA 9.7 11.5 10.9 -5.33% 12.38%
AC. SIMPLE 12.8 14.9 13.9 -7.03% 8.72%
CORPORATIVO 17.1 13.0 16.5 27.31% -3.67%
EMPRESARIAL 8.6 4.8 7.5 56.60% -12.33%
75.8 82.9 83.9 1.23% 10.74%
Número de Operaciones Total 17,194 16,662 15,692 15.19% 39.29%
Volumen de Crédito por
segmento
Volumen de Crédito Total
INTRODUCCIÓN
De acuerdo al Artículo 2 del Capítulo 2, Tasas de Interés de Cumplimiento Obligatorio, del Título Sexto: Sistema de Tasas de Interés, del Libro I, Política Monetaria-
Crediticia de la Codificación de Regulaciones del Banco Central del Ecuador, se establece que las tasas de interés activas efectivas máximas para cada uno de
los segmentos definidos en el Artículo 8 del Capítulo VIII del mismo Título, corresponderán a la tasa promedio ponderada por monto en dólares,
de las operaciones de crédito concedidas en cada segmento, en las cuatro semanas anteriores a la última semana completa del mes anterior en que
entrarán en vigencia, multiplicada por un factor a ser determinado por el Directorio del Banco Central del Ecuador.
El cálculo se lo efectuará con la información de tasas de interés remitida por el sistema financiero privado y de la economía popular y solidaria,
pactadas en las operaciones realizadas en las cuatro semanas precedentes a la última semana de cada mes, promedio que será ponderado por el
monto en dólares, en concordancia con lo establecido en el Instructivo de Tasas de Interés vigente.
En base a lo estipulado en el Título Sexto de la Codificación de Regulaciones del Directorio del BCE, se procede al cálculo de las siguientes tasas
de interés:
Tasa Activa Efectiva Referencial por segmento
Tasa Activa Referencial
Tasa de Interés Legal
Tasa Pasiva Referencial
Tasa Pasiva Efectiva Referencial por plazo
Tasas Activa Máxima Convencional
De la misma manera, los Artículos 2, 3, 4 y 5 del Capítulo I, Tasas de Interés Referenciales y los Artículos 1 y 4 del Capítulo II, del Título Sexto de
la Codificación de Regulaciones del Banco Central del Ecuador, establecen que dichas tasas tendrán vigencia mensual y serán calculadas por el
BCE durante la última semana completa del mes anterior al de su vigencia.
6
Fuente: BCE.
HECHOS RELEVANTES
7
Desde septiembre de 2007 hasta octubre de 2008, el Gobierno Nacional implementó una política de reducción de tasas activas máximas, a
partir de esta fecha las tasas se han mantenido estables, a excepción de los segmentos de: Consumo que pasó de 16.30% a 18.92% en mayo de
2009 y en febrero de 2010 regresó a su tasa anterior (16.30%); en mayo de 2010 el Microcrédito Minorista (antes Microcrédito de Subsistencia)
disminuyó de 33.90% a 30.50% y, Microcrédito de Acumulación Simple de 33.30% se redujo a 27.50% . En marzo de 2015, la Junta de Política
y Regulación Monetaria y Financiera crea el segmento de Vivienda de Interés Público.
El 18 de junio de 2009, mediante el cambio del Instructivo de Tasas de Interés, los rangos de crédito establecidos para los segmentos de
Microcrédito se modificaron, además la denominación de los segmentos conocidos como Comerciales pasaron a llamarse Productivos, y se crea un
nuevo segmento, Productivo Empresarial. Finalmente los segmentos Consumo y Consumo Minorista se unifican para formar un solo segmento de
Consumo.
Nota: Las tasas de interés activas máximas por segmento se mantienen constantes desde febrero de 2010
Fuente: BCE.
sep-07 jul-09 feb-10 may-10 jul-15 sep-07 jul-15 Máxima Ref.
Productivo Corporativo 14.03 9.33 9.33 9.33 9.33 10.82 8.54 4.70 - 2.28 -
Productivo Empresarial (1) n.d. 10.21 10.21 10.21 10.21 n.d. 9.78 - -
Productivo PYMES 20.11 11.83 11.83 11.83 11.83 14.17 11.10 8.28 - 3.07 -
Consumo (2) 24.56 18.92 16.30 16.30 16.30 17.82 15.78 8.26 - 2.04 -
Consumo Minorista (3) 37.27 - - - - 25.92 - - -
Vivienda 14.77 11.33 11.33 11.33 11.33 11.50 10.62 3.44 - 0.88 -
Vivienda de Interés Público (4) 4.99 4.88 - -
Microcrédito Minorista (5) 45.93 33.90 33.90 30.50 30.50 40.69 26.91 15.43 - 13.78 -
Microcrédito Acum. Simple (6) 43.85 33.30 33.30 27.50 27.50 31.41 24.98 16.35 - 6.43 -
Microcrédito Acum. Ampliada (7) 30.30 25.50 25.50 25.50 25.50 23.06 21.82 4.80 - 1.24 -
(1) Segmento creado a partir del 18 junio de 2009.
(2) Reducción de Tasa Máxima febrero de 2010 de 18.92% a 16.30%
(3) Segmento unificado con el segmento Consumo Minorista a paritr de 18 junio de 2009
(4) Segmento creado mediante Resolución 043-2015-F de la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera en marzo de 2015
(5) Reducción de Tasa Máxima mayo de 2010 de 33.90% a 30.50%. Cambio en los rangos de crédito,
segmento Microcrédito Minorista de USD 600 a USD 3,000 (junio de 2009)
(6) Reducción de Tasa Máxima mayo de 2010 de 33.30% a 27.50%. Cambio en los rangos de crédito Microcrédito
Acum Simple de (USD 600 a USD 8,500) a (USD 3,000 a USD 10,000) (junio de 2009)
(7) Cambios en los rangos de crédito Microcrédito Acum Ampliada pasó de > USD 8,500 a > USD 10 mil
SegmentoTasa Activa Efectiva Máxima Tasa Referencial Diferencia (sep - 07 /
jul - 15)
9.33 10.21
11.83 11.83
9.33 10.21
11.83
16.30 16.30
4.99
11.33
9.00
30.50
27.50
25.50
9.33 P
ro.
Co
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Ord
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ori
sta
Mic
. Acu
. S
imp
le
Mic
. Acu
. A
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lia
da
Inv
. Pú
bli
ca
HECHOS RELEVANTES
8
La Junta Política y Regulación Monetaria y Financiera emitió las resoluciones 043-2015-F de 5 de marzo de 2015, 044-2015-F de 1 de abril de
2015 y 059-2015-F de 16 de abril de 2015; las mismas que regulan las normas de segmentación de cartera de créditos de las entidades del
Sistema Financiero Nacional y las normas que regulan la fijación de las tasas de interés activas efectivas máximas.
Los segmentos de crédito así como las tasas de interés activas efectivas máximas entrarán en vigencia a partir de agosto de 2015.
Fuente: BCE.
Productivo Corporativo 9.33
Productivo Empresarial 10.21
Productivo PYMES 11.83
Comercial Ordinario 11.83
Comercial Prioritario Corporativo 9.33
Comercial Prioritario Empresarial 10.21
Comercial Prioritario PYMES 11.83
Consumo Ordinario 16.30
Consumo Prioritario 16.30
Vivienda Interés Público 4.99
Inmobiliario 11.33
Educativo 9.00
Microcrédito Minorista 30.50
Microcrédito Acum. Simple 27.50
Microcrédito Acum. Ampliada 25.50
Inversión Pública 9.33
Tasas Máximas
ago-15
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DECRÉDITO
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS PORTIPO DE SISTEMAS
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO
ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DECRÉDITO
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS PORTIPO DE SISTEMAS
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO
ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
Para el presente reporte se consideró 145 entidades financieras.
A inicios de 2014 el banco Territorial cierra sus actividades y los
bancos Solidario y Unibanco S.A. se fusionan formando un solo
banco. La cooperativa Codesarrollo, desde abril de 2014 se
convierte en Banco Codesarrollo, mientras que la Sociedad
Financiera Consulcrédito presenta la liquidación voluntaria.
Finalmente, el Banco Sudamericano cierra sus operaciones en
agosto de 2014 , los bancos Promerica y Produbanco se fusionan al
igual que Pacífico y Pacificard.
En enero de 2015 la sociedad financiera Visionfund entra en
operaciones.
11
Fuente: SB y SEPS.
En julio de 2015, los bancos privados representaron el 80.10% de
los activos totales del sistema financiero, mientras que las
cooperativas de ahorro y crédito (antes segmento 4) tuvieron una
participación del 13.40% en los activos del sistema privado nacional.
NÚMERO DE ENTIDADES FINANCIERAS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y
SOLIDARIA
PORCENTAJE DE LOS ACTIVOS POR SUBSISTEMASPorcentajes, julio - 2015
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
No se cuenta con información de las 70 cooperativas de ahorro y
crédito antes consideradas como segmento 3.
145
108
22
104 1
Total Cooperativas de Ahorro y
Crédito
Bancos Sociedades Financieras
Mutualistas Tarjetas de Crédito
BANCOS80.10%
COOPERATIVAS13.40%
MUTUALISTAS1.73%
TARJETAS DE CRÉDITO0.34%
SOCIEDADES FINANCIERAS
4.42%
1
1
1
1
4
AZUAY
IMBABURA
PICHINCHA
TUNGURAHUA
TOTAL
1
1
1
1
8
13
25
EL ORO
LOJA
MANABÍ
AZUAY
GUAYAS
PICHINCHA
TOTAL
1
1
1
1
1
2
2
2
2
2
3
5
5
12
40
CAÑAR
CHIMBORAZO
GUAYAS
IMBABURA
PASTAZA
AZUAY
BOLÍVAR
CARCHI
COTOPAXI
EL ORO
LOJA
MANABÍ
TUNGURAHUA
PICHINCHA
TOTAL
Fuente: SB.
12
NÚMERO DE MATRICES DE BANCOS2014
NÚMERO DE MATRICES DE COOPERATIVAS2013
NÚMERO DE MATRICES DE MUTUALISTAS2014
1
2
2
4
10
TUNGURAHUA
PICHINCHA
AZUAY
GUAYAS
TOTAL
NÚMERO DE MATRICES DE SOCIEDADES FINANCIERAS2014
1
1
2
GUAYAS
PICHINCHA
TOTAL
NÚMERO DE MATRICES DE TARJETAS DE CRÉDITO2013
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADONúmero de Matrices de las EFI
1
1
1
1
1
1
1
1
1
3
3
5
5
5
7
37
BOLÍVAR
CARCHI
CHIMBORAZO
EL ORO
ESMERALDAS
GALÁPAGOS
MORONA SANTIAGO
PASTAZA
ZAMORA CHINCHIPE
COTOPAXI
GUAYAS
IMBABURA
PICHINCHA
TUNGURAHUA
LOJA
TOTAL
1
1
1
1
1
1
2
2
3
4
6
7
7
8
8
9
10
11
11
14
14
15
16
153
BOLÍVAR
GALÁPAGOS
MORONA SANTIAGO
NAPO
ORELLANA
SANTA ELENA
PASTAZA
SUCUMBÍOS
CARCHI
CAÑAR
LOJA
ESMERALDAS
STO DOM. TSÁCHILAS
COTOPAXI
PICHINCHA
CHIMBORAZO
LOS RÍOS
AZUAY
TUNGURAHUA
EL ORO
IMBABURA
GUAYAS
MANABÍ
TOTAL
Fuente: SB.
13
NÚMERO DE SUCURSALES DE BANCOS2014
NÚMERO DE SUCURSALES DE COOPERATIVAS
2013
NÚMERO DE SUCURSALES DE MUTUALISTAS
2014
NÚMERO DE SUCURSALES DE SOCIEDADES FINANCIERAS
2014
1
PICHINCHA
1
1
1
1
1
3
8
CHIMBORAZO
COTOPAXI
ESMERALDAS
STO DOMINGO
TUNGURAHUA
PICHINCHA
TOTAL
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADONúmero de Sucursales de las EFI
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DECRÉDITO
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS PORTIPO DE SISTEMAS
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO
ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
-22.97%
-11.74%
-33.54%
-13.02% -10.65%
-30.58%
32.62%
-62.62%
-26.52%
-79.33%
Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras
Tarjetas de Crédito
Variación Mensual Variación Anual
15
VOLUMEN DE CRÉDITOMillones USD, julio 2014 – 2015
El total del volumen de crédito concedido por las entidades financieras
privadas y de la economía popular y solidaria en julio de 2015, fue de
USD 1,619.5 millones, con una tasa de variación anual de -20.57%.
VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMASMillones USD, julio 2014 – 2015
Fuente: BCE.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITOEvolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado y de la Economía
Popular y Solidaria
-20.
57%
1,619.5
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
1,350.0
1,450.0
1,550.0
1,650.0
1,750.0
1,850.0
1,950.0
2,050.0
2,150.0
2,250.0
2,350.0
2,450.0
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
Var
iaci
ón A
nual
t / t
-12
Vol
umen
de
Créd
ito
Mill
ones
USD
Variación Anual (der) Volumen de Crédito (izq)
Bancos Cooperativas MutualistasSociedades Financieras
Tarjetas de Crédito
jul-14 1,742.0 237.0 21.5 110.6 32.0
jun-15 1,569.9 356.1 12.1 93.4 7.4
jul-15 1,209.3 314.3 8.0 81.2 6.6
Vol
umen
de
Créd
ito
Mill
ones
USD
El 60.72% de las operaciones fueron de los bancos privados, mientras
que el 23.19% del total de las operaciones del sistema financiero privado
fue de las sociedades financieras.
16
Fuente: BCE.
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIOjulio 2014 – 2015
En julio de 2015 se registraron 495,107 operaciones con un monto
promedio de USD 3,271.0 dólares.
El 39.78% del crédito promedio fue concedido por la economía popular
y solidario y el 33.11% por los bancos privados.
NÚMERO DE OPERACIONESjulio 2015
CRÉDITO PROMEDIOUSD, julio 2015
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITOEvolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado y de la Economía
Popular y Solidaria
3,2
71
.0
495,107
3,000.0
3,200.0
3,400.0
3,600.0
3,800.0
4,000.0
4,200.0
400,000
450,000
500,000
550,000
600,000
650,000
jul-
14
ago
-14
sep
-14
oct
-14
no
v-1
4
dic
-14
en
e-1
5
feb
-15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun
-15
jul-
15
Cré
dit
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rom
ed
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Nú
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e O
pe
raci
on
es
Crédito Promedio (der) Número de Operaciones (izq)
BANCOS PRIVADOS
60.72%
COOPERATIVAS13.14%
MUTUALISTAS0.83%
SOCIEDADES FINANCIERAS
23.19%
TARJETAS DE CRÉDITO
2.12%
BANCOS PRIVADOS
33.11%
COOPERATIVAS39.78%
MUTUALISTAS16.09%
SOCIEDADES FINANCIERAS
5.82%
TARJETAS DE CRÉDITO
5.20%
El volumen de crédito ha crecido, para 2014 se situó en USD
24,506 millones, USD 1,733 millones más que en 2013 y USD
4,078 millones más que en 2012. De igual manera el número de
operaciones se incrementó en los últimos años, en el 2014 se
registraron 6.70 millones de operaciones.
VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES2011 –2014
Fuente: BCE.
18,463
20,428
22,773 24,506
6.78
7.10
6.18
6.70
2011 2012 2013 2014
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
5.00
5.50
6.00
6.50
7.00
7.50
Vo
lum
en
de
Cré
dit
oM
illo
ne
s U
SD
Nú
me
ro d
e O
pe
racio
ne
sM
illo
ne
s
Volumen de Crédito Número de Operaciones
17
VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES ACUMULADOenero - julio, 2012 –2015
El volumen de crédito acumulado (enero – julio) se sitúo en
USD 13,555.5 millones. Por otro lado, el número de operaciones
en este mismo período fue de 3,7 millones de registros.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITOEvolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado y de la Economía
Popular y Solidaria
2012 (ene - jul) 2013 (ene - jul) 2014 (ene - jul) 2015 (ene -jul)
Volumen de Crédito (izq) 11,844.2 8,869.7 11,899.2 13,555.5
Número de Operaciones (der) 4,078,445 2,495,044 3,234,308 3,741,026
-
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
3,000,000
3,500,000
4,000,000
4,500,000
1,300.0
3,300.0
5,300.0
7,300.0
9,300.0
11,300.0
13,300.0
15,300.0
Nú
me
ro d
e O
pe
raci
on
es
Vo
lum
en
de
Cré
dit
o
Mil
lon
es
US
D
El volumen de crédito para el segundo trimestre de 2015, se ubicó en USD 5,805.6 millones, por otro lado el número de operaciones para este
trimestre fue de 1.65 millones de operaciones.
VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL2013 –2015
Fuente: BCE.
TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL
Porcentajes (t / t – 4), 2013 –2015
18
Fuente: BCE.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITOEvolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado y de la Economía
Popular y Solidaria
4,868.8 5,873.6 5,869.0 6,161.8 5,680.6 6,218.6 6,384.1 6,222.7 6,130.4 5,805.6
1.58
1.33
1.50
1.77
1.58
1.66
1.73 1.73
1.60
1.65
1.0
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
1.6
1.7
1.8
1.9
3,500.0
4,000.0
4,500.0
5,000.0
5,500.0
6,000.0
6,500.0
7,000.0
I - 2013 II - 2013 III - 2013 IV - 2013 I - 2014 II - 2014 III - 2014 IV - 2014 I - 2015 II - 2015
Nú
me
ro d
e o
pe
racio
ne
sM
illo
ne
s
Vo
lum
en
de
cré
dit
o
Mil
lon
es U
SD
Volumen de Crédito (izq) Número de operaciones (der)
3.0%
10.6%8.7%
23.4%
16.7%
5.9%
8.8%
1.0%
7.9%
-6.6%-8.1%
-23.5%
-17.6%
-2.7%
-0.3%
25.1%
15.2%
-2.3%
1.4%-0.5%
-25.0%
-15.0%
-5.0%
5.0%
15.0%
25.0%
35.0%
-25.0%
-15.0%
-5.0%
5.0%
15.0%
25.0%
35.0%
I - 2013 II - 2013 III - 2013 IV - 2013 I - 2014 II - 2014 III - 2014 IV - 2014 I - 2015 II - 2015
Nú
me
ro d
e o
pe
raci
on
es
t /
t -
4
Vo
lum
en
de
cré
dit
ot
/ t
-4
Volumen de Crédito (izq) Número de operaciones (der)
Fuente: BCE.
19
CARTERA POR VENCER DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONALMillones USD, julio 2014 – 2015
El total de la cartera de crédito por vencer del sistema
financiero (bancos privados, cooperativas, mutualistas,
sociedades financieras) para julio de 2015 fue de USD
25,032.9 millones (25.02% del PIB)
TASAS DE CRECIMIENTO ANUALPorcentajes, julio 2014 – 2015, t / t – 12
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITOEvolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado y de la Economía
Popular y Solidaria
4,067.0
1,305.1
437.2
0.0
400.0
800.0
1,200.0
1,600.0
2,000.0
2,400.0
2,800.0
3,200.0
3,600.0
4,000.0
4,400.0
4,800.0
14,500.0
15,500.0
16,500.0
17,500.0
18,500.0
19,500.0
20,500.0
jul-
14
ago
-14
sep
-14
oct
-14
no
v-1
4
dic
-14
ene
-15
feb
-15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun
-15
jul-
15
Mil
lon
es
US
D
Mil
lon
es
USD
Bancos Privados Cooperativas Financieras Privadas Mutualistas
eje izquierdo eje derecho
19,223.5
14.76
1.72
11.92
-2.00
0.00
2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
12.00
14.00
16.00
18.00
0.00
5.00
10.00
15.00
20.00
25.00
jul-
14
ag
o-1
4
sep
-14
oct
-14
no
v-1
4
dic
-14
en
e-1
5
feb
-15
ma
r-1
5
ab
r-1
5
ma
y-1
5
jun
-15
jul-
15
po
rce
nta
jes
po
rce
nta
jes
Bancos Privados Cooperativas Financieras Privadas Mutualistas (der)
8.30
eje izquierdo eje derecho
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DECRÉDITO
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS PORTIPO DE SISTEMAS
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO
ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
-
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
po
rce
nta
jes
jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15
Sistema 10.44 10.59 10.76 10.97 11.67 11.43 10.73 11.80 10.57 10.95 10.93 10.69 10.88
Bancos 10.28 10.39 10.62 10.76 11.86 11.49 10.94 10.19 9.57 10.13 10.34 10.17 10.31
Cooperativas 8.91 9.52 9.60 9.74 9.71 9.66 8.24 11.98 10.32 10.54 10.33 9.82 10.29
Mutualistas 3.81 3.48 3.49 3.41 2.70 2.82 4.14 52.13 24.12 17.32 10.40 6.48 4.80
Sociedades Financieras 14.92 14.50 13.92 15.04 16.25 16.48 13.70 14.92 14.02 15.38 15.05 15.17 15.44
Tarjetas de Crédito 14.97 15.56 16.36 17.06 11.80 13.01 26.13 31.61 37.07 32.63 33.49 35.98 37.56 Fuente: SB y SEPS.
21
RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOSPorcentajes, junio 2014 – 2015
En la Rentabilidad sobre Patrimonio (ROE), se puede observar
una ampliación a excepción del subsistema de mutualistas.
En junio de 2015, la Rentabilidad sobre Activos (ROA) por
subsistema financiero fue de: 13.70% para las tarjetas de crédito,
2.56% para las sociedades financieras, 14.41% para las
cooperativas, 0.98% para los bancos y 0.52% para las mutualistas.
RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIOPorcentajes, junio 2014 – 2015
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
Nota: La información de los indicadores ROA
y ROE de tarjetas de crédito corresponden a la
entidad Interdin.
-
2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
12.00
14.00
16.00
po
rce
nta
jes
jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15
Sistema 1.09 1.11 1.12 1.13 1.20 1.17 1.11 1.23 1.10 1.14 1.14 1.11 1.14
Bancos 0.97 0.97 0.99 1.00 1.10 1.06 1.02 0.96 0.90 0.96 0.98 0.96 0.98
Cooperativas 1.22 1.30 1.30 1.32 1.31 1.30 1.14 1.66 1.43 1.45 1.42 1.35 1.41
Mutualistas 0.40 0.37 0.37 0.36 0.28 0.30 0.44 5.56 2.57 1.85 1.11 0.69 0.52
Sociedades Financieras 2.29 2.23 2.12 2.28 2.46 2.49 2.31 2.50 2.36 2.56 2.49 2.51 2.56
Tarjetas de Crédito 5.26 5.52 5.81 6.07 4.16 4.53 9.99 12.00 13.98 12.06 12.38 13.21 13.70
Fuente: SB y SEPS.22
MOROSIDAD DE LA CARTERAPorcentajes, junio 2014 – 2015
Durante junio de 2015 este indicador registró una
contracción en todos los subsistemas (no se toma en
consideración las tarjetas de crédito). En relación al
mes de junio de 2014 el indicador se contrajo en
promedio 3.25 puntos porcentuales.
El índice de morosidad de la cartera, comparando con junio de
2015 presentó reducciones anuales, a excepción de bancos y
mutualistas, lo que significa un mejoramiento de su cartera.
LIQUIDEZPorcentajes, junio 2014 – 2015
Nota: La información de los indicadores
morosidad y liquidez de tarjetas de crédito
corresponden a la entidad Interdin.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
(200.00)
(100.00)
-
100.00
200.00
300.00
400.00
500.00
600.00
700.00
800.00
900.00
-
5.00
10.00
15.00
20.00
25.00
30.00
35.00
40.00
Tarj
eta
s d
e C
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po
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jes
Ban
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Co
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era
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s, S
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nan
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ras
y M
utu
alis
tas
po
rce
nta
jes
jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15
Sistema 23.94 23.56 24.48 23.66 22.99 23.48 25.32 21.73 21.28 22.57 20.57 22.24 22.80
Bancos 24.29 24.00 25.16 24.24 23.81 24.35 26.00 21.93 21.37 23.03 20.92 22.85 23.42
Cooperativas 20.53 19.88 19.82 19.18 18.01 18.30 21.33 20.88 21.23 20.64 19.40 19.61 19.56
Mutualistas 8.35 9.54 8.89 7.75 7.68 8.23 10.99 9.35 8.21 7.09 6.06 7.88 7.19
Sociedades Financieras 36.86 31.37 26.00 30.62 26.62 25.93 24.30 28.84 29.26 25.54 23.38 22.83 26.83
Tarjetas de Crédito 212.32 362.11 433.60 804.71 - - - - - - - - -
-
2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
12.00
14.00
16.00
18.00
20.00
porc
enta
jes
jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15
Sistema 3.81 3.78 3.80 3.79 3.84 3.88 3.31 3.78 4.04 3.87 3.86 4.10 4.03
Bancos 3.14 3.13 3.15 3.17 3.40 3.45 2.87 3.33 3.63 3.47 3.44 3.67 3.64
Cooperativas 5.74 5.63 5.59 5.49 5.67 5.64 5.08 5.74 5.85 5.65 5.62 5.87 5.53
Mutualistas 3.87 3.85 4.78 3.82 3.61 3.85 3.02 3.74 3.77 3.58 3.86 4.22 4.35
Sociedades Financieras 5.18 5.07 4.78 4.86 4.89 4.85 4.43 4.66 4.86 4.60 4.73 4.98 4.92
Tarjetas de Crédito 17.87 17.37 17.57 17.37 1.73 2.53 2.40 2.53 2.90 3.01 3.20 3.09 3.51
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DECRÉDITO
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS PORTIPO DE SISTEMAS
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO
ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
Fuente: BCE.24
VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITOMillones de USD, julio 2014 – 2015
Variación Mensual Variación Anual
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis de los volúmenes de crédito por segmento
-31.14%
-13.58% -12.23% -12.27%
-15.76%-13.44% -12.47%
-10.09%
CORP
ORA
TIV
O
EMPR
ESA
RIA
L
PYM
ES
CON
SUM
O
VIV
IEN
DA
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SIM
PLE
ACU
MU
LACI
ÓN
AM
PLIA
DA
Var
iaci
ón M
ensu
alt /
t -1
-30.31%-23.55%
-37.51%
-24.58%
-17.64%
-10.57%
15.23% 13.41%
CO
RP
OR
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RES
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CO
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DA
Var
iaci
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An
ual
t /
t -1
2
jul-14 jul-15
Variación
Absoluta
(jul. - 14 / jul. -
15)
Variación
Relativa %jun-15 jul-15
Variación
Absoluta
(jun. - 15 / jul. -
15)
Variación
Relativa %
CORPORATIVO 870.6 606.8 263.9 - -30.31% 881.2 606.8 274.4 - -31.14%
EMPRESARIAL 189.3 144.7 44.6 - -23.55% 167.5 144.7 22.7 - -13.58%
PYMES 225.6 141.0 84.6 - -37.51% 160.6 141.0 19.6 - -12.23%
CONSUMO 566.6 427.4 139.3 - -24.58% 487.2 427.4 59.8 - -12.27%
VIVIENDA 59.0 48.6 10.4 - -17.64% 57.7 48.6 9.1 - -15.76%
VIVIENDA DE INTERÉS PÚBLICO - 0.5 0.5 0.1 0.5 0.4
MINORISTA 60.5 54.1 6.4 - -10.57% 62.5 54.1 8.4 - -13.44%
ACUMULACIÓN SIMPLE 108.8 125.4 16.6 15.23% 143.3 125.4 17.9 - -12.47%
ACUMULACIÓN AMPLIADA 62.6 71.0 8.4 13.41% 79.0 71.0 8.0 - -10.09%
2,143.1 1,619.0 524.1 - -24.46% 2,038.9 1,619.0 419.9 - -20.59%
Segmentos de crédito
PRODUCTIVO
CONSUMO
VIVIENDA
MICROCRÉDITO
TOTAL VOLUMEN DE CRÉDITO
El volumen de crédito durante el período enero – julio 2015 ha crecido y se ha destinado principalmente a actividades productivas (segmentos
de crédito productivos y microcréditos), los que representaron alrededor del 72.38% de volumen de crédito otorgado (USD 13,555.5 millones).
ESTRUCTURA DEL CRÉDITOPorcentajes, 2013 –2015
25
ESTRUCTURA DEL CRÉDITOUSD Millones, 2013 –2015
Fuente: BCE.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis de los volúmenes de crédito por segmento
7,925.2 8,746.9
8,046.2
3,279.8
3,473.8 3,341.9
284.3
353.5 401.6
1,255.6
1,468.1 1,765.3
2013 (ene - jul) 2014 (ene - jul) 2015 (ene -jul)
Vivienda Interés Público
Microcrédito
Vivienda
Consumo
Productivo
14,042.4 13,555.5
USD USD
12,744.9
USD
62.2% 62.3% 59.4%
25.7% 24.7%24.7%
2.2% 2.5%3.0%
9.9% 10.5% 13.0%
2013 (ene - jul) 2014 (ene - jul) 2015 (ene -jul)
Fuente: SB, SEPS y BCE.26
CARTERA DE CRÉDITOS COMERCIALESSaldos en Millones de USD, junio 2014 – 2015
La cartera de crédito vigente para julio de 2015 fue de USD
9,925.4 millones, la cartera vencida se ubicó en USD 126.4
millones, mientras que el total de la cartera comercial fue de
USD 10,051.8 millones.
Variación Anual
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistemasjunio 2015
CARTERA COMERCIAL
9,155.1
9,928.9 9,925.4
9,269.9 10,056.1 10,051.8
114.8
127.2
126.4
50.0
60.0
70.0
80.0
90.0
100.0
110.0
120.0
130.0
140.0
8,600.0
8,800.0
9,000.0
9,200.0
9,400.0
9,600.0
9,800.0
10,000.0
10,200.0
jun-14 may-15 jun-15
Car
tera
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on
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USD
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tal
Mill
on
es
USD
Cartera Vigente (izq) Cartera Total (izq) Cartera Vencida (der)
14.49%
8.64% 8.41%
14.56% 8.53% 8.43%
19.82%
0.78%
10.15%
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
12.00%
14.00%
16.00%
jun-14 may-15 jun-15
Car
tera
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Mill
on
es
USD
Car
tera
Vig
en
te y
To
tal
Mill
on
es
USD
Cartera Vigente (izq) Cartera Total (izq) Cartera Vencida (der)
BANCOS97.12%
COOPERATIVAS1.24%
SOCIEDADES FINANCIERAS
0.97%
MUTUALISTAS0.67%
Fuente: BCE. 27
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEAMillones de USD y porcentajes, julio 2014 – 2015
El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo
Corporativo durante julio de 2015 fue de USD 606.8 millones
con una Tasa Activa Efectiva (TEA) promedio ponderada de
8.65%.
En 2014, el volumen de crédito del segmento Productivo
Corporativo fue de USD 10,649.4 millones (USD 693.6 millones
más que en 2013 y USD 2,181.6 millones más que en 2012).
VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL2011 – 2014
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
6,8
07
.7
8,4
67
.8
9,9
55
.8
10
,64
9.4
17.9%
24.4%
17.6%
7.0%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
-
2,000.0
4,000.0
6,000.0
8,000.0
10,000.0
12,000.0
2011 2012 2013 2014
Ta
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SD
Volumen de Crédito (izq) Tasa de Variación Anual
606.
8
8.65
2.50
3.50
4.50
5.50
6.50
7.50
8.50
9.50
-
200.0
400.0
600.0
800.0
1,000.0
1,200.0
jul-1
4
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14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
TEA
Volu
men
de
Créd
ito
Mill
ones
USD
Volumen de Crédito (izq) TEA (der)
Fuente: BCE.
28
El 28.08% del crédito en julio de 2015 se otorgó en un
rango de hasta USD 330 mil con una TEA de 8.62%, el
25.41% se encuentra en un rango de USD 330 mil hasta
USD 1.1 millones con una TEA 9.08%.TEA POR RANGO DE CRÉDITOPorcentajes, julio 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITOMillones USD, julio 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
154.2
170.4
101.9
95.0
115.0
135.0
155.0
175.0
195.0
215.0
235.0
255.0
275.0
jul-
14
ago
-14
sep
-14
oct
-14
no
v-1
4
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-14
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5
feb
-15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun
-15
jul-
15
Vo
lum
en
de
Cré
dit
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illo
ne
s U
SD
330.000 - 1.100.000 1 - 330.000 1.100.000 - 2.000.000
9.08
8.62
9.00
-
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
8.00
9.00
10.00
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
TEA
330.000 - 1.100.000 1 - 330.000 1.100.000 - 2.000.000
Fuente: BCE.
29
El número de operaciones registradas en julio de 2015 fue de 5,694
con un crédito promedio de USD 106,562.1
En igual mes, del total del volumen de crédito otorgado en el
segmento Productivo Corporativo, el 30.5% fue pactado con plazo de
2 a 4 meses y el 16.4% con un plazo de 4 a 6 meses.
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIOjulio 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZOPorcentajes, julio 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
106,
562.
1
5,694
50,000
70,000
90,000
110,000
130,000
150,000
170,000
190,000
210,000
3,500
4,000
4,500
5,000
5,500
6,000
6,500
7,000
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
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Prom
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USD
Núm
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es
Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq)
19.5
%
21.7
%
20.6
%
16.8
%
17.6
%
15.8
%
22.8
%
19.5
%
19.2
%
24.2
%
25.5
%
25.7
%
30.5
%
28.0
%
27.0
%
29.3
%
27.3
%
29.8
%
17.7
%
17.0
%
17.2
%
18.2
%
17.8
%
15.7
%
19.8
%
16.4
%
jul-1
4
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14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
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14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
2-4 meses 4-6 meses
Fuente: BCE.
30
EFI REPRESENTATIVAS EN ELVOLUMEN DE CRÉDITOPorcentajes, julio 2015
El índice HHI para el segmento Productivo Corporativo se sitúo en 1,489 lo
que significa un mercado medianamente concentrado, mientras que el índice C4
fue de 68.3% para este mes.
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4julio 2014 – 2015
Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas
Participación EFI representativas: 88.2%.
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
64.2
68.3
1,485 1,489
60.0
62.0
64.0
66.0
68.0
70.0
72.0
74.0
76.0
78.0
800
900
1,000
1,100
1,200
1,300
1,400
1,500
1,600
1,700
1,800
jul-1
4
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14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
Índi
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trac
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C4
Índi
ce d
e Co
ncen
trac
ión
HH
I
C4 HHI
HHI: Mercado medianamente Concentrado > 1000 & < 1500
C4: Mercado Alta Concentración > 66%
20.65%
18.53%
15.48%
13.66%
10.28%
9.65%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
PRODUBANCO
BOLIVARIANO
PICHINCHA
GUAYAQUIL
CITIBANK
INTERNACIONAL
Morosidad Liquidez
jun-14 1.29 29.12
may-15 1.87 27.26
jun-15 1.79 27.36
porc
enta
jes
Fuente: SB, SEPS y BCE.
31
RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIOPorcentajes, junio 2014 – 2015
El ROA y ROE del segmento Productivo Corporativo para
junio de 2015, se ubicó en 0.99% y 11.53%, respectivamente.
MOROSIDAD Y LIQUIDEZPorcentajes, junio 2014 – 2015
Mientras que la morosidad de este segmento fue de 1.79% y la
liquidez se ubicó en 27.36%.
Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las
entidades financieras especializadas por segmento.
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO
CORPORATIVO
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
0.96 1.01
0.99
11.01
11.66
11.53
jun - 14 may-15 jun-15
ROA ROE
Fuente: BCE. 32
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICAMillones USD, julio 2014 – 2015
El volumen de crédito otorgado en el segmento Productivo
Corporativo principalmente financió actividades económicas de
comercio y manufactura, con una participación porcentual de
44.12% (USD 267.7 millones) y 25.96% (USD 157.5 millones),
respectivamente.
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO
CORPORATIVO
Millones USD, julio 2015
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
Comercio; 267.7 ; 44.12%
Manufactura; 157.5 ; 25.96%
Demás Actividades; 181.5 ; 29.92%
29.8
29.2
19.1
23.7
7.1
26.7
3.2
42.8 Otras Actividades
Transp., alm. y com.
Int. Financiera
Enseñanza
Pesca
Agricultura, silv.
Bienes raices
Construcción
6.0
9.0
21.6
4.4
1.3 0.5
Adm. Púb. y seg. social.
Serv. sociales y salud
Hotelería
Minas y canteras
Electricidad y agua
Otros serv. soc.
157.5
267.7
100.0
150.0
200.0
250.0
300.0
350.0
400.0
100.0
150.0
200.0
250.0
300.0
350.0
400.0
450.0
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
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USD
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Com
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illon
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SD
Manufactura Comercio
Fuente: BCE.
33
DESTINO DEL CRÉDITOMillones USD, julio 2014 – 2015
El volumen de crédito se destinó mayoritariamente al capital de trabajo (89.99%) con un
monto de USD 546.0 millones, seguido de la compra de activos fijos tangibles (8.45%) con
un monto de USD 51.3 millones.
DESTINO DEL CRÉDITOPorcentajes, julio 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
76
8.2
67
.8
15
.3
77
3.5
67
.2
8.9
54
6.0
51
.3
1.0
Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Reestructuración de Pasivos
jul-14
jun-15
jul-15
88
.24
%
7.7
8%
1.7
6%
87
.78
%
7.6
2%
1.0
2%
89
.99
%
8.4
5%
0.1
6%
Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Reestructuración de Pasivos
Fuente: BCE. 34
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEAMillones de USD y porcentajes, julio 2014 – 2015
En julio de 2015, el volumen de crédito destinado al segmento
Productivo Empresarial, fue de USD 144.7 millones con una
TEA promedio ponderada de 9.83%.
En 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD 2,242.6
millones (USD 114.9 millones más que en 2013 y USD 251.6
millones más que en 2012).
VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL2011 – 2014
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
144.7
9.83
8.00
8.20
8.40
8.60
8.80
9.00
9.20
9.40
9.60
9.80
10.00
130.0
140.0
150.0
160.0
170.0
180.0
190.0
200.0
210.0
220.0
230.0
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
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14
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15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
TEA
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SD
Volumen de Crédito (izq) TEA (der)
2,177.3
1,990.9
2,127.7
2,242.6 24.9%
-8.6%
6.9%5.4%
-15.0%
-10.0%
-5.0%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
1,850.0
1,900.0
1,950.0
2,000.0
2,050.0
2,100.0
2,150.0
2,200.0
2,250.0
2,300.0
2011 2012 2013 2014
Tasa
de
Var
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jes
Vo
lum
en
de
Cré
dit
oM
illo
ne
s U
SD
Volumen de Crédito (izq) Tasa de Variación Anual
Fuente: BCE. 35
El 25.5% del crédito se otorgó en un rango de USD 130 mil a
USD 250 mil con una TEA de 9.98%, el 22.7% se encontró en
un rango de hasta USD 130 mil con una TEA de 9.67%.
VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITOMillones USD, julio 2014 – 2015
TEA POR PLAZOPorcentajes, julio 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
36.9
32.8
30.4
-
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
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14
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15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
Vol
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de
Créd
ito
Mill
ones
USD
130.000 - 250.000 1 - 130.000 250.000 - 400.000
9.98
9.67
9.93
9.20
9.30
9.40
9.50
9.60
9.70
9.80
9.90
10.00
10.10
jul-
14
ago
-14
sep
-14
oct
-14
no
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4
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en
e-1
5
feb
-15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun
-15
jul-
15
TEA
130.000 - 250.000 1 - 130.000 250.000 - 400.000
Fuente: BCE. 36
El número de operaciones registradas para julio de 2015 fue de
2,450 con un monto promedio de USD 59,070.8
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIOjulio 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZOPorcentajes, julio 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL
Finalmente, del total de los créditos otorgados, el 24.7% se pactaron
a un plazo de 2 a 4 meses y el 22.6% a un plazo de 6 a 12 meses.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
59,0
70.8
2,450
40,000
45,000
50,000
55,000
60,000
65,000
70,000
75,000
80,000
85,000
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
2,000
2,200
2,400
2,600
2,800
3,000
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
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rom
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USD
Núm
ero
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cione
s
Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq)
21
.5%
17
.3%
19
.1%
20
.7%
23
.1%
17
.0%
22
.9%
18
.3%
24
.6%
25
.3%
17
.0%
24
.2%
22
.6%
22
.2%
21
.5%
21
.1%
21
.6%
22
.9%
19
.5%
21
.2%
23
.1%
23
.8%
23
.5%
22
.7%
21
.7%
24
.7%
jul-
14
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5
feb
-15
ma
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5
ab
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5
ma
y-1
5
jun
-15
jul-
15
6-12 meses 2-4 meses
Fuente: BCE.
37
EFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITOPorcentajes, julio 2015
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4julio 2014 – 2015
Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas
El índice HHI para el segmento Productivo Empresarial se sitúo en 1,229 lo que
significa un mercado medianamente concentrado, mientras que el índice C4 que fue
de 59.1% para julio de 2015.
Participación EFI representativas: 81.1%.
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
63
.6
59
.1
1,281 1,229
56.0
58.0
60.0
62.0
64.0
66.0
68.0
70.0
72.0
800
900
1,000
1,100
1,200
1,300
1,400
1,500
1,600
1,700
jul-
14
ago
-14
sep
-14
oct
-14
no
v-1
4
dic
-14
en
e-1
5
feb
-15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun
-15
jul-
15
Índ
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Co
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ació
n C
4
Índ
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de
Co
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ació
n H
HI
C4 HHI
HHI: Mercado medianamente Concentrado >1000 & < 1500
C4: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66%
17.76%
14.70%
13.71%
12.89%
11.82%
10.23%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
PICHINCHA
GUAYAQUIL
PRODUBANCO
BOLIVARIANO
INTERNACIONAL
PACÍFICO
Morosidad Liquidez
jun-14 1.60 25.53
may-15 2.71 24.04
jun-15 2.60 24.08
porc
enta
jes
Fuente: SB, SEPS y BCE.
38
RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIOPorcentajes, junio 2014 - 2015
El ROA del segmento Productivo Empresarial fue de
1.06% en junio de 2015. Mientras que el ROE pasó de
9.61% en julio de 2014 a 11.97% en igual mes de 2015.
MOROSIDAD Y LIQUIDEZPorcentajes, junio 2014 – 2015
Por otro lado, la morosidad en este segmento se ubicó en
2.60% y la liquidez en 24.08% para junio de 2015.
Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las EFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un
reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento.
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
0.79 0.99
1.06
9.61
11.23 11.97
jun - 14 may-15 jun-15
ROA ROE
Fuente: BCE.
39
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICAMillones USD, julio 2014 – 2015
Del total de volumen de crédito colocado en el segmento
Productivo Empresarial, el 33.3% financió actividades de comercio
(USD 48.2 millones) y 19.7% para actividades de manufactura (USD
28.5 millones).
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL
Millones USD, julio 2015
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
28.5
48.2
-
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
-
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
70.0
80.0
90.0
100.0
jul-1
4
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14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
Vol
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tura
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ones
USD
Vol
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de
Créd
ito
Com
erci
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illon
es U
SD
Manufactura Comercio
Comercio; 48.2 ; 33.3%
Manufactura; 28.5 ; 19.7%
Demas Actividades; 68.1 ; 47.0%
13.2
9.2
15.8
7.2
4.0 3.5 2.9
12.2 Otras Actividades
Hotelería
Int. Financiera
Pesca
Transp., alm. y com.
Agricultura, silv.
Bienes raices
Construcción 2.0
5.7
1.2
1.3
1.9
Serv. sociales y salud
Electricidad y agua
Enseñanza
Otros serv. soc.
Minas y canteras
Fuente: BCE.
40
DESTINO DEL CRÉDITOMillones USD, julio 2014 – 2015
En relación al volumen de crédito por destino, en julio de 2015 principalmente fue
para capital de trabajo con USD 117.3 millones (81.0%) y para activos fijos tangibles con
USD 13.7 millones (9.5%).
DESTINO DEL CRÉDITOPorcentajes, julio 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
15
3.1
26
.0
9.2
14
0.3
17
.7
7.1
11
7.3
13
.7
11
.9
Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros
jul-14
jun-15
jul-15
80
.9%
13
.7%
4.9
%
83
.8%
10
.6%
4.3
%
81
.0%
9.5
%
8.2
%
Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros
Fuente: BCE.
41
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEAMillones de USD y porcentajes, julio 2014 – 2015
El volumen de crédito colocado durante julio de 2015 en el
segmento Productivo PYMES, fue de USD 141.0 millones con
una TEA promedio ponderada de 11.12%.
VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL2011 – 2014
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES
Durante 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD
2,311.4 millones (USD 230.1 millones más que el 2013 y USD
377.0 millones más que el 2012).
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
141.
0
11.12
10.00
10.20
10.40
10.60
10.80
11.00
11.20
11.40
130.0
150.0
170.0
190.0
210.0
230.0
250.0
jul-1
4
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14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
TEA
Vol
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ito
Mill
ones
USD
Volumen de Crédito (izq) TEA (der)
1,815.9
1,934.4
2,081.3
2,311.4
11.8%
6.5%
7.6%
11.1%
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
12.0%
14.0%
1,000.0
1,200.0
1,400.0
1,600.0
1,800.0
2,000.0
2,200.0
2,400.0
2011 2012 2013 2014
Tasa
de
Var
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ón
t /
t -
1p
orc
en
taje
s
Vo
lum
en
de
Cré
dit
oM
illo
ne
s U
SD
Volumen de Crédito (izq) Tasa de Variación Anual
Fuente: BCE. 42
El 23.7% del crédito se encuentra en un rango superior USD
130 mil con una TEA de 10.83%, mientras que el 21.3%, se
encuentra en créditos de hasta USD 20 mil con una TEA de
10.90%.
VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITOMillones USD, julio 2014 – 2015
TEA POR PLAZOPorcentajes, julio 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
29.6
33.3
30.0
-
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
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15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
Volu
men
de
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SD
75.000 - 130.000 > 130.000 1 - 20.000
11.20
10.83
10.90
9.00
9.50
10.00
10.50
11.00
11.50
12.00
jul-
14
ago
-14
sep
-14
oct
-14
no
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4
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-14
en
e-1
5
feb
-15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun
-15
jul-
15
TEA
75.000 - 130.000 > 130.000 1 - 20.000
Fuente: BCE.
43
Respecto al número de operaciones en este mes, se registraron
10,431 con un monto de crédito promedio de USD 13,513.2
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIOjulio 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZOPorcentajes, abril 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES
El 17.5% de los créditos en el segmento Productivo PYMES se
pactaron con un plazo de 2 a 4 años meses y el 15.3% en un plazo
de 6 a 12 meses.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
13,5
13.2
10,431
10,000
11,000
12,000
13,000
14,000
15,000
16,000
17,000
18,000
19,000
-
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
18,000
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
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14
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15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
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Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq)
14
.6%
14
.0%
13
.7%
13
.6%
15
.0%
16
.7%
15
.2%
14
.5%
18
.5%
16
.1%
16
.7%
12
.5%
15
.3%
18
.3%
18
.0%
17
.3%
17
.6%
16
.1%
15
.1%
14
.7%
16
.8%
16
.3%
15
.3%
15
.2%
16
.1%
17
.5%
jul-
14
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-14
sep
-14
oct
-14
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5
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-15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun
-15
jul-
15
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orc
en
taje
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6-12 meses 2-4 años
Fuente: BCE.
44
EFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO
Porcentajes, julio 2015
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4julio 2014 – 2015
Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas
El índice HHI para el segmento Productivo PYMES se sitúo en 1,420 lo que
significa un mercado medianamente concentrado, mientras que el índice C4
fue de 67.4% para julio de 2015.
Participación EFI representativas: 81.0%.
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
27.34%
14.87%
14.00%
11.18%
8.16%
5.46%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
PICHINCHA
GUAYAQUIL
MACHALA
PRODUBANCO
INTERNACIONAL
PROCREDIT
60.0
67.4
1,351 1,420
58.0
60.0
62.0
64.0
66.0
68.0
70.0
72.0
800
900
1,000
1,100
1,200
1,300
1,400
1,500
1,600
1,700
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
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15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
Índi
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C4
Índi
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trac
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HH
I
C4 HHI
HHI: Mercado medianamente Concentrado >1000 & < 1500
C4: Mercado Alta Concentración > 66%
Fuente: SB, SEPS y BCE.
45
RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIOPorcentajes, junio 2014 – 2015
El ROA del segmento Productivo PYMES presentó en
junio de 2015 un valor de 0.85%, mientras que el ROE se
situó en 8.94%.
MOROSIDAD Y LIQUIDEZPorcentajes, junio 2014 – 2015
Por otro lado, la morosidad en este segmento fue de
4.08% en junio de 2015. La liquidez de este segmento de
crédito fue de 22.58%
Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las EFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un
reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento.
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
0.91
0.86 0.85
9.73 9.01 8.94
jun - 14 may-15 jun-15
ROA ROE
Morosidad Liquidez
jun-14 3.97 21.81
may-15 4.08 21.95
jun-15 4.08 22.58
porc
enta
jes
Fuente: BCE.
46
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICAMillones USD, julio 2014 – 2015
En julio de 2015, el volumen de crédito otorgado por el
segmento PYMES se distribuyó de la siguiente manera: para la
actividad económica de comercio se destinó USD 61.4 millones
(43.53%), manufactura USD 16.8 millones (11.94%); entre
otros.
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES
Millones USD, julio 2015
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
16.8
61.4
-
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
40.0
45.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
70.0
80.0
90.0
100.0
jul-
14
ago
-14
sep
-14
oct
-14
no
v-1
4
dic
-14
en
e-1
5
feb
-15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun
-15
jul-
15
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USD
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Manufactura Comercio
Comercio; 61.4 ; 43.53%
Manufactura; 16.8 ; 11.94%
Resto de Actividades; 62.8 ;
44.53%
10.0
10.5
10.8
8.7
7.2
3.3
10.7 Otras Actividades
Pesca
Hotelería
Otros serv. soc.
Agricultura, silv.
Bienes raices
Transp., alm. y com.
Construcción 2.8
2.2
1.9
0.8 0.3
2.7 Electricidad y agua
Adm. Púb. y seg. social.
Enseñanza
Minas y canteras
Serv. sociales y salud
Int. Financiera
Fuente: BCE.
47
En julio de 2015, el volumen de crédito otorgado por el segmento PYMES fue
destinado principalmente a capital de trabajo con USD 106.9 millones (75.8%) y para
la compra de activos fijos tangibles (USD 28.1 millones).
DESTINO DEL CRÉDITOMillones USD, julio 2014 – 2015
DESTINO DEL CRÉDITOPorcentajes, julio 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
15
6.9
54
.4
11
.0
11
7.9
33
.3 7.0
10
6.9
28
.1 3.7
Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros
jul-14
jun-15
jul-15
69
.6%
24
.1%
4.9
%
73
.4%
20
.8%
4.3
%
75
.8%
20
.0%
2.6
%
Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros
Fuente: SB, SEPS y BCE. 48
CARTERA DE CRÉDITOS CONSUMOSaldos en Millones de USD, junio 2014 - 2015
La cartera de crédito vigente para junio 2015, fue de USD
9,764.2 millones; la cartera vencida de este mes se ubicó
en USD 647.7 millones mientras que el total de la cartera
de consumo fue de USD 10,411.9 millones.
Variación Anual Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema junio 2015
CARTERA DE CONSUMO
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
9,269.2
9,837.0 9,764.2
9,828.9 10,485.8 10,411.9
559.8
648.8 647.7
300.0
350.0
400.0
450.0
500.0
550.0
600.0
650.0
700.0
8,000.0
8,500.0
9,000.0
9,500.0
10,000.0
10,500.0
11,000.0
jun-14 may-15 jun-15
Cart
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Ven
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Mill
ones
USD
Cart
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Vig
ente
y T
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Mill
ones
USD
Cartera Vigente (izq) Cartera Total (izq) Cartera Vencida (der)
9.78%
7.02%
5.34%
9.92% 7.61% 5.93%
12.23%
17.41%
15.72%
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
12.00%
14.00%
16.00%
18.00%
20.00%
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
12.00%
jun-14 may-15 jun-15
Ca
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Ca
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ne
s U
SD
Cartera Vigente (izq) Cartera Total (izq) Cartera Vencida (der)
BANCOS65%
COOPERATIVAS21%
SOCIEDADES FINANCIERAS
12%
MUTUALISTAS1%
TARJETAS DE CRÉDITO1%
Fuente: BCE .
49
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEAMillones de USD y porcentajes, julio 2014 – 2015
El volumen de crédito colocado por las entidades financieras
en julio de 2015 para el segmento de Consumo fue de USD
427.4 millones, con una TEA promedio ponderada de 15.84%.
Por otro lado, en 2014, el volumen de crédito del segmento fue
de USD 6,067.6 millones (USD 287.1 millones más que en 2013
y USD 892.6 millones más que en 2012).
VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL2011 – 2014
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
5,023.6 5,174.9
5,780.4 6,067.6 27.5%
3.0%
11.7%
5.0%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
-
1,000.0
2,000.0
3,000.0
4,000.0
5,000.0
6,000.0
7,000.0
2011 2012 2013 2014
Tasa
de
Var
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t -
1p
orc
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taje
s
Vo
lum
en
de
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dit
oM
illo
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e U
SD
Volumen de Crédito (izq) Tasa de Variación Anual
42
7.4
15.84
15.60
15.65
15.70
15.75
15.80
15.85
15.90
15.95
16.00
340.0
390.0
440.0
490.0
540.0
590.0
640.0
jul-
14
ago
-14
sep
-14
oct
-14
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4
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5
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-15
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-15
abr-
15
may
-15
jun
-15
jul-
15
TEA
Vo
lum
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de
Cré
dit
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illo
ne
s U
SD
Volumen de Crédito (izq) TEA (der)
Fuente: BCE .
50
Por otro lado, 13.9% del volumen de crédito otorgado se
concentró en un rango de USD 1500 y USD 3 mil dólares, con
una TEA promedio de 15.81%, el 12.4% en un rango de USD 3
mil a USD 5 mil con una TEA 15.95%; y, el 11.8% en un rango de
USD 7 mil y USD 10 mil dólares con una TEA de 16.03%.
VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITOMillones USD, julio 2014 – 2015
TEA POR RANGO DE CRÉDITOPorcentajes, julio 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
50.2
59.5
53.2
30.0
40.0
50.0
60.0
70.0
80.0
90.0
jul-1
4
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14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
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15
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15
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-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
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5
Vol
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Créd
ito
Mill
ones
USD
7000 - 10000 1500 - 3000 3000 - 5000
16.03
15.95
15.81
15.60
15.70
15.80
15.90
16.00
16.10
16.20
jul-
14
ago
-14
sep
-14
oct
-14
no
v-1
4
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-14
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5
feb
-15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun
-15
jul-
15
TEA
1500 - 3000 3000 - 5000 7000 - 10000
Fuente: BCE .
51
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO PRIVADOjulio 2014 – 2015
El número de operaciones en el segmento de Consumo en julio de
2015 fue 403,585 registros con un crédito promedio de USD
1,058.9
VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZOPorcentajes, julio 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO
Finalmente, del total de volumen de créditos el 23.4% se pactaron
con un plazo de 2 a 4 años, mientras que el 16.3% a un plazo de 6
a 12 meses.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
1,05
8.9
403,585
650
750
850
950
1,050
1,150
1,250
300,000
350,000
400,000
450,000
500,000
550,000
jul-1
4
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14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
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15
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15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
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Núm
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Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq)
30.5
%
30.0
%
31.1
%
32.4
%
32.2
%
31.6
%
28.7
%
30.4
%
28.9
%
26.6
%
25.6
%
26.1
%
23.4
%
14.3
%
15.3
%
14.7
%
13.8
%
14.0
%
14.6
%
15.6
%
14.7
%
15.0
%
15.4
%
16.9
%
15.4
%
16.3
%
jul-1
4
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14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
2-4 años 6-12 meses
Fuente: BCE y BIESS. 52
VOLUMEN DE CRÉDITO PRIVADO Y BIESSMillones USD, junio 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO CON Y SIN BIESSMillones USD, junio 2014 – 2015
El BIESS en junio de 2015, presentó un volumen de crédito de USD
176.9 millones.
Incluyendo el volumen de crédito del BIESS a las entidades
financieras, el crédito de Consumo en junio de 2015 fue de USD 635.7
millones
El número de operaciones correspondiente a préstamos quirografarios
y prendarios otorgados por el BIESS en junio de 2015 fue de 191,318
con un monto promedio de USD 1,451.9
Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. http://www.biess.fin.ec/inicio.
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO BIESSjunio 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
487.2
176.9
-
100.0
200.0
300.0
400.0
500.0
600.0
700.0
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep
-14
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14
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14
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14
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15
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-15
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15
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-15
jun-
15
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USD
Volumen de Crédito BIESS
487.2
664.1
320.0
370.0
420.0
470.0
520.0
570.0
620.0
670.0
720.0
770.0
jun-
14
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4
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14
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14
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14
nov-
14
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14
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15
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-15
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15
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-15
jun-
15
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USD
Volumen de Crédito sin BIESS Volumen de Crédito con BIESS
1,4
51
.9
191,318
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
2,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
160,000
180,000
200,000
jun
-14
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4
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5
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-15
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-15
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15
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-15
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raci
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es
Crédito Promedio (der) Numero de Operaciones (izq)
Fuente: BCE.
53
VOLUMEN DE CRÉDITO CON OPERACIONES DIRECTAS Y TARJETAS DE CRÉDITOMillones de USD , julio 2014 – 2015
Para julio de 2015 se registró un volumen de crédito instrumentado
a través de Operaciones Directas (OD) de USD 227.7 millones,
mientras que con Tarjetas de Crédito (TC) se presentó un volumen
de crédito de USD 191.2 millones, la diferencia se instrumentó a
través de créditos pignorados, factoring y leasing.
Para el caso de las OD el 18.2% del volumen se concentró en un
rango de USD 500 y USD 12 mil dólares, mientras que las
operaciones de crédito instrumentadas a través de TC el 20.1% se
otorgó créditos entre USD 500 y USD 900.
VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO ODMillones USD, julio 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO TCMillones USD, julio 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
227.
7
191.2
160.0
170.0
180.0
190.0
200.0
210.0
220.0
230.0
240.0
250.0
180.0
200.0
220.0
240.0
260.0
280.0
300.0
320.0
340.0
360.0
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
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14
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15
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15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
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Op.
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USD
Operaciones Directas (OD) Tarjetas de Crédito (TC)
41.4
36.3
32.8
-
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
70.0
80.0
jul-
14
ago
-14
sep
-14
oct
-14
no
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4
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-14
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5
feb
-15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun
-15
jul-
15
Vo
lum
en
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SD
8000 - 12000 15000 - 20000 > 25000
24.4
18.8
18.6
-
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
jul-
14
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-14
sep
-14
oct
-14
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4
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-14
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5
feb
-15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun
-15
jul-
15
Vo
lum
en
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Cré
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illo
ne
s U
SD
500 - 900 900 - 1200 1500 - 2000
Fuente: BCE.
54
VOLUMEN DE CRÉDITO CON GARANTÍA Y SIN GARANTÍAMillones de USD , julio 2014 – 2015
En julio de 2015, el volumen de crédito en el segmento de Consumo se realizó
operaciones por un total de USD 53.1 millones en las que se pidió algún tipo de
garantía, mientras que USD 174.6 millones fueron operaciones en las que se pidió
alguna otra clase de garantías (operaciones de crédito cuya garantía es sobre firmas).
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
53
.1
174.6
130.0
150.0
170.0
190.0
210.0
230.0
250.0
270.0
290.0
40.0
45.0
50.0
55.0
60.0
65.0
70.0
75.0
80.0
85.0
jul-
14
ago
-14
sep
-14
oct
-14
no
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4
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-14
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5
feb
-15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun
-15
jul-
15
Sin
Gar
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SD
Co
n G
aran
tía
Mill
on
es
USD
Con garantía Sin Garantía
Fuente: BCE.
55
EFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO
Porcentajes, julio 2015
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4julio 2014 – 2015
Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas
El índice HHI para el segmento Consumo se sitúo en 580 lo que significa un
mercado con una baja concentración. Mientras que el índice C4 que fue de 39.8%
(sin incluir BIESS).Participación EFI representativas: 50.1%.
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
47.0
39.8 731 580
35.0
40.0
45.0
50.0
55.0
60.0
500
600
700
800
900
1,000
1,100
1,200
1,300
1,400
1,500
1,600
1,700
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
Índi
ce d
e Co
ncen
trac
ión
C4
Índi
ce d
e Co
ncen
trac
ión
HH
I
C4 HHI
HHI: Mercado baja Concentración < 1000
C4: Mercado
medianamente
Concentrado > 33% & < 66%
15.31%
10.63%
8.53%
5.37%
5.37%
4.86%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
DINERS CLUB
GUAYAQUIL
PICHINCHA
PRODUBANCO
JUVEN.ECUAT.PROGRESISTA
SOLIDARIO
Morosidad Liquidez
jun-14 5.30 34.83
may-15 4.82 20.09
jun-15 4.73 21.44
porc
enta
jes
Fuente: SB, SEPS y BCE.
56
RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIOPorcentajes, junio 2014 – 2015
En el segmento de Consumo el ROA y ROE se situaron
en 1.60% y 11.58% en junio de 2015.
MOROSIDAD Y LIQUIDEZPorcentajes, junio 2014 - 2015
Por otro lado, la liquidez se ubicó en 21.44% y la
morosidad en este segmento fue de 4.73% en junio de
2015.
Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la
determinación de las entidades financieras especializadas por segmento.
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
1.58
1.53 1.60
11.90 11.02 11.58
jun - 14 may-15 jun-15
ROA ROE
57
CARTERA DE CRÉDITOS DE VIVIENDASaldos en Millones de USD, junio 2014 – 2015
La cartera vigente de crédito de vivienda en junio de 2015, se
ubicó en USD 2,121.8 millones, mientras que la cartera
vencida fue de USD 51.9 millones y la cartera total de
vivienda se situó en USD 2,173.7 millones.
Variación Anual Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema junio
2015
Fuente: SB, SEPS y BCE.
CARTERA DE VIVIENDA
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
1,852.2
2,107.0
2,121.8
1,896.6 2,156.5 2,173.7
44.4
49.5
51.9
20.0
25.0
30.0
35.0
40.0
45.0
50.0
55.0
1,600.0
1,700.0
1,800.0
1,900.0
2,000.0
2,100.0
2,200.0
jun-14 may-15 jun-15
Cart
era
Ven
cida
Mill
ones
USD
Cart
era
Vig
ente
y T
otal
Mill
ones
USD
Cartera Vigente (izq) Cartera Total (izq) Cartera Vencida (der)
4.66%
11.51%
14.55%
4.77% 11.49% 14.61%
9.54%
10.57%
16.99%
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
12.00%
14.00%
16.00%
18.00%
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
12.00%
14.00%
16.00%
jun-14 may-15 jun-15
Car
tera
Ve
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Mill
on
es
USD
Car
tera
Vig
en
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To
tal
Mill
on
es
USD
Cartera Vigente (izq) Cartera Total (izq) Cartera Vencida (der)
BANCOS78%
COOPERATIVAS12%
MUTUALISTAS10%
Fuente: BCE . 58
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEAMillones de USD y porcentajes, julio 2014 – 2015
El volumen de crédito del segmento de Vivienda, en julio de 2015
se ubicó en USD 48.6 millones, con una tasa efectiva de 10.59%.
VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL2011 – 2014
Por otro lado, en 2014, el volumen de crédito del segmento fue de
USD 646.4 millones (USD 98.2 millones más que en 2013 y USD
91.5 millones más que en 2012).
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
656.9
554.8
548.2
646.4
-2.2%
-15.5%
-1.2%
17.9%
-20.0%
-15.0%
-10.0%
-5.0%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
480.0
500.0
520.0
540.0
560.0
580.0
600.0
620.0
640.0
660.0
680.0
2011 2012 2013 2014
Tasa
de
Var
iaci
ón
t /
t -
1p
orc
en
taje
s
Vo
lum
en
de
Cré
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s d
e U
SD
Volumen de Crédito (izq) Tasa de Variación Anual
48.6
10.59
10.00
10.10
10.20
10.30
10.40
10.50
10.60
10.70
10.80
10.90
35.0
40.0
45.0
50.0
55.0
60.0
65.0
70.0
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
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14
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15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
TEA
Vol
umen
de
Créd
ito
Mill
ones
USD
Volumen de Crédito (izq) TEA (der)
Fuente: BCE .
59
Analizando el crédito por rangos, se observa que el 23.0% del
crédito se otorgó superior a USD 150 mil dólares con una TEA
promedio de 10.54%.
VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITOMillones USD, julio 2014 – 2015
TEA POR RANGO DE CRÉDITOMillones USD, julio 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
8.5
11.2
9.4
-
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
14.0
16.0
18.0
jul-1
4
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14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
Vol
umen
de
Créd
ito
Mill
ones
USD
> 150.000 30.000 - 60.000 100.000 - 150.000
10.54
10.59
10.55
10.20
10.30
10.40
10.50
10.60
10.70
10.80
10.90
jul-
14
ago
-14
sep
-14
oct
-14
no
v-1
4
dic
-14
en
e-1
5
feb
-15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun
-15
jul-
15
TEA
30.000 - 60.000 100.000 - 150.000 > 150.000
Fuente: BCE.
60
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO PRIVADOjulio 2014 – 2015
El monto promedio por operación se sitúo en USD 61,061.1; con
un número de operaciones realizadas en julio de 796 operaciones.
VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZOPorcentajes, julio 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA
Finalmente, el 46.91% del volumen de crédito se colocó a un plazo
entre 12.8 y 15.3 años y el 17.46% a un plazo de 10 a 12.8 años.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
61,0
61.1
796
35,000
40,000
45,000
50,000
55,000
60,000
65,000
600
700
800
900
1,000
1,100
1,200
1,300
jul-1
4
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14
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14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
Créd
ito
Prom
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Núm
ero
de o
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cion
es
Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq)
39.7
9%
41.2
3%
45.5
2%
0.00
%
47.3
2% 51.3
2%
43.8
4%
42.4
1%
45.1
1%
47.2
0%
40.1
2%
44.0
6%
46.9
1%
15.9
1%
20.0
3%
17.9
2%
55.0
3%
15.6
3%
14.4
7%
15.6
3%
14.7
2%
12.8
8%
14.9
5%
18.5
2%
18.1
0%
17.4
6%
jul-1
4
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14
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14
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14
nov-
14
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14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
12.8- 15.3 años 10-12.8 años
Fuente: BCE y BIESS.
61
El Banco del IESS (BIESS); tuvo un valor transferido neto de USD
57.7 millones. Si se toma en consideración las operaciones del
BIESS el volumen de crédito para junio de 2015 se situó en USD
100.9 millones.
El BIESS tuvo un total de operaciones 188,988 con un monto
promedio de USD 936.0.
VOLUMEN DE CRÉDITO PRIVADO Y BIESSMillones USD, junio 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO CON Y SIN BIESSMillones USD, junio 2014 – 2015
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO BIESSjunio 2014 – 2015
Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. http://www.biess.fin.ec/inicio
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
936.
0
188,988
800
850
900
950
1,000
1,050
-
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
160,000
180,000
200,000
jun-
14
jul-1
4
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14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
ene-
15
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15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
Créd
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Prom
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Núm
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Crédito Promedio (der) Numero de Operaciones (izq)
57.7
100.9
20.0
40.0
60.0
80.0
100.0
120.0
140.0
jun-
14
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4
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14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
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15
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15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
Vol
umen
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Mill
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USD
Volumen de Crédito BIESS
57.7
158.6
20.0
40.0
60.0
80.0
100.0
120.0
140.0
160.0
180.0
200.0
jun
-14
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14
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-14
sep
-14
oct
-14
no
v-1
4
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-14
en
e-1
5
feb
-15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun
-15
Vo
lum
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Cré
dit
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illo
ne
s U
SD
Volumen de Crédito sin BIESS Volumen de Crédito con BIESS
Fuente: BIESS.
62
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BIESS POR PRODUCTOMillones de USD, junio 2014 – 2015
CRÉDITO PROMEDIO DEL BIESS POR PRODUCTOUSD junio 2014 – 2015 grafico a abril
NÚMERO DE OPERACIONES DEL BIESS POR PRODUCTOjunio 2014 – 2015
VT: Vivienda Terminada
CV: Construcción de Vivienda
RyA: Remodelación y Ampliación
SH: Sustitución de Hipoteca
TyC: Terreno y Construcción
OT: Otros bienes Inmuebles
VH: Vivienda Hipotecada
Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. http://www.biess.fin.ec/inicio
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
83.3
87.8
95.8
102.
3
93.1
77.8
92.1
56.9
89.1
83.2
74.4
82.6
40.0
50.0
60.0
70.0
80.0
90.0
100.0
110.0
120.0
130.0
jun-
14
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4
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14
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14
oct-
14
nov-
14
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-15
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15
may
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15
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1,60
2
1,68
1
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7
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9
1,91
0
1,55
5
1,88
7
1,74
2
1,08
8 1,63
0
1,54
2
1,38
0
1,51
1
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
jun-
14
jul-1
4
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14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
Núm
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VT CV RyA SH TyC OT VH
-
50,000.0
100,000.0
150,000.0
200,000.0
250,000.0
300,000.0
abr-
14
may
-14
jun-
14
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4
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14
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14
oct-
14
nov-
14
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14
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15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
Créd
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USD
VT CV RyA SH TyC OT VH
Fuente: BCE.
63
EFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITOPorcentajes, julio 2015
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4julio 2014 – 2015
Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas
El índice HHI para el segmento Vivienda se sitúo en 1,470 lo que significa un
mercado medianamente concentrado. Mientras que el índice C4 que fue de 65.2%
(sin incluir BIESS).
Participación IFI representativas: 73.4%.
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
56.2
65.2
1,168
1,470
45.0
50.0
55.0
60.0
65.0
70.0
-
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
jul-
14
ago
-14
sep
-14
oct
-14
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5
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-15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun
-15
jul-
15
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4
Índ
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de
Co
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ntr
ació
n H
HI
C4 HHI
HHI: Mercado medianamente Concentrado
>1000 & < 1500
C4: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66%
30.87%
14.56%
14.41%
5.37%
4.51%
3.66%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
PICHINCHA
PRODUBANCO
PACÍFICO
GUAYAQUIL
BOLIVARIANO
MUT.PICHINCHA
Morosidad Liquidez
jun-14 3.79 24.68
may-15 4.20 17.53
jun-15 4.14 17.55
porc
enta
jes
64
RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIOPorcentajes, junio 2014 – 2015
En el segmento de Vivienda, las IFI pertenecientes a este
segmentos, presentaron un ROA y ROE de 1.00% y 9.65%
en junio de 2015, respectivamente.
MOROSIDAD Y LIQUIDEZPorcentajes, junio 2014 – 2015
Por otro lado, la morosidad de este segmento fue de 4.14%; y,
la liquidez se ubicó en 17.55% en junio de 2015.
Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las EFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en
la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento.
Fuente: SB, SEPS y BCE.
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
0.95 1.00
1.00
8.83
9.75 9.65
jun - 14 may-15 jun-15
ROA ROE
Fuente: SB, SEPS y BCE.
65
CARTERA DE CRÉDITOS DE MICROCRÉDITOSaldos en Millones de USD, junio 2014 – 2015
La cartera vigente del segmento Microcrédito en junio de 2015 se
ubicó en USD 2,985.0 millones; en igual mes, la cartera vencida
alcanzó USD 203.3 millones; mientras que la cartera total llegó a
USD 3,188.3 millones
Variación Anual Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema
junio 2015
CARTERA DE MICROCRÉDITO
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
2,625.0
2,959.9
2,985.0
2,812.8 3,171.3 3,188.3
187.8
211.3
203.3
100.0
120.0
140.0
160.0
180.0
200.0
220.0
-
500.0
1,000.0
1,500.0
2,000.0
2,500.0
3,000.0
3,500.0
jun-14 may-15 jun-15
Car
tera
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USD
Car
tera
Vig
en
te y
To
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es
USD
Cartera Vigente (izq) Cartera Total (izq) Cartera Vencida (der)
9.40%
13.69% 13.72%
10.04% 13.50% 13.35%
19.84%
10.82%
8.21%
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
12.00%
14.00%
16.00%
jun-14 may-15 jun-15
Car
tera
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on
es
USD
Car
tera
Vig
en
te y
To
tal
Mill
on
es
USD
Cartera Vigente (izq) Cartera Total (izq) Cartera Vencida (der)
BANCOS46%
COOPERATIVAS51%
SOCIEDADES FINANCIERAS
70
MUTUALISTAS1%
66
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEAMillones de USD y porcentajes, julio 2014 – 2015
El volumen de crédito concedido en julio de 2015 en el
segmento Microcrédito Minorista fue de USD 54.1
millones con TEA promedio ponderada de 27.00%.
VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL2011 – 2014
Fuente: BCE.
En 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD
688.8 millones (USD 20.4 millones menos que en 2013 y
USD 61.4 millones menos que en 2012).
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
54.1
27.00
25.50
26.00
26.50
27.00
27.50
28.00
28.50
29.00
-
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
70.0
80.0
jul-1
4
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14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
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14
ene-
15
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15
mar
-15
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15
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-15
jun-
15
jul-1
5
TEA
Vol
umen
de
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Mill
ones
USD
Volumen de Crédito (izq) TEA (der)
750.7 750.2
709.2
688.8
22.4%
-0.1%
-5.5%
-2.9%
-10.0%
-5.0%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
650.0
660.0
670.0
680.0
690.0
700.0
710.0
720.0
730.0
740.0
750.0
760.0
2011 2012 2013 2014
Tasa
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1p
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SD
Volumen de Crédito (izq) Tasa de Variación Anual
67
El crédito se concentró en rangos entre USD 1,500 y USD 3,000
dólares con una TEA de 26.61% (58.8% del volumen de crédito en
este segmento)
VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITOMillones USD, julio 2014 – 2015
TEA POR PLAZOPorcentajes, julio 2014 – 2015
Fuente: BCE.
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
31.7
12.3
5.0
-
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
40.0
45.0
50.0
jul-1
4
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14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
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15
feb-
15
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-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
Vol
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Créd
ito
Mill
ones
USD
1.500 - 3.000 600 - 1.200 200 - 600
26.61
27.51
28.44
25.00
25.50
26.00
26.50
27.00
27.50
28.00
28.50
29.00
29.50
30.00
jul-
14
ago
-14
sep
-14
oct
-14
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4
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-14
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5
feb
-15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun
-15
jul-
15
TEA
1.500 - 3.000 600 - 1.200 200 - 600
Fuente: BCE. 68
El monto promedio de crédito por operación para julio de 2015 fue
de USD 1,375.1. Mientras que el número de operaciones de crédito
realizadas en este segmento fue de 39,360.
El número de beneficiarios de Microcrédito Minorista fue de 41,568
beneficiarios con una media de crédito otorgado de USD 1,302.1.
Finalmente, el 23.4% del volumen del crédito fue otorgado en un
plazo de 6 a 12 meses y el 19.9% en periodo de 1.5 a 2 años.
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIOjulio 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZOPorcentajes, julio 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
-
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
jul-1
4
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14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
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14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
Créd
ito
Prom
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USD
Núm
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pera
cion
es
Número de Operaciones Número de Beneficiarios
Crédito Promedio Crédito Prom. Beneficiarios
24.1
%
23.1
%
20
.4%
21.8
% 33
.8%
35
.3%
24.6
%
23.7
%
22.6
%
24.6
%
25
.0%
24
.7%
23
.4%
16
.2%
18.5
%
18.7
%
18
.0% 15
.3%
15
.1%
17
.0%
17
.3%
18
.4%
18
.2%
19.5
%
19.0
%
19.9
%
jul-
14
ago
-14
sep-
14
oct
-14
no
v-1
4
dic-
14
ene
-15
feb
-15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun
-15
jul-
15
6-12 meses 1.5- 2 años
Fuente: BCE.
69
EFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITOPorcentajes, julio 2015
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4julio 2014 – 2015
Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas
El índice HHI para el segmento Microcrédito Minorista a se sitúo en 753 lo
que significa un mercado con una baja concentración. Mientras que el índice
C4 fue de 46.5% para julio de 2015.Participación IFI representativas: 54.0%.
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
64.3
46.5
1,931
753
45.0
50.0
55.0
60.0
65.0
70.0
400
900
1,400
1,900
2,400
2,900
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
Índi
ce d
e Co
ncen
trac
ión
C4
Índi
ce d
e Co
ncen
trac
ión
HHI
HHI (izq) C4 (der)
HHI: Mercado baja Concentración < 1000
C4: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66%
17.53%
16.77%
6.30%
5.85%
3.78%
3.78%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
PICHINCHA
SOLIDARIO
D-MIRO S.A.
VISIONFUN
D
PILAHUIN TIO LTDA
MUSHUC RUNA
Morosidad Liquidez
jun-14 5.01 25.68
may-15 5.58 21.83
jun-15 5.51 23.24
porc
enta
jes
Fuente: SB, SEPS y BCE.
70
RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIOPorcentajes, junio 2014 – 2015
En el segmento de Microcrédito Minorista, las EFI
pertenecientes a este segmento, presentaron un ROA y
ROE de 0.90% y 7.67% en junio de 2015,
respectivamente.
MOROSIDAD Y LIQUIDEZPorcentajes, junio 2014 – 2015
Por otro lado, la liquidez de este segmento se situó en
23.24%, mientras que la morosidad fue de 5.51%.
Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las EFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de
las entidades financieras especializadas por segmento.
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
0.08 0.86 0.90
3.76
7.52
7.67
jun - 14 may-15 jun-15
ROA ROE
Fuente: BCE.
71
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICAMillones USD, julio 2014 – 2015
En efecto, el segmento Microcrédito Minorista en julio de 2015
registró un volumen ofertado para el Comercio de USD 23.6 millones
(45.72%), para la actividad Agrícola y silvicultura de USD 10.9 millones
(21.14%) y para las demás actividades económicas USD 17.1
millones (33.15%).
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA
Millones USD, julio 2015
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
Comercio; 23.6 ; 45.72%
Agricultura, silv.; 10.9 ; 21.14%
Demás Actividades; 17.1 ; 33.15%
3.9
3.5
2.2
2.4
1.8
1.7
1.0
Otras Actividades
Hogares con servicio dom.
Construcción
Bienes raices
Transp., alm. y com.
Hotelería
Otros serv. soc.
Manufactura
0.3
0.2
0.2
0.1
0.1 0.0
Minas y canteras
Int. Financiera
Adm. Púb. y seg. social.
Serv. sociales y salud
Pesca
Enseñanza
10.9
23.6
-
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
14.0
16.0
6.0
11.0
16.0
21.0
26.0
31.0
36.0
41.0
46.0
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
Vol
umen
de
Créd
ito
Agr
icul
tura
, si
l.M
illon
es U
SD
Vol
umen
de
Créd
ito
Com
erci
oM
illon
es U
SD
Agricultura, silv. Comercio
Fuente: BCE.
72
DESTINO DEL CRÉDITOMillones USD, julio 2014 – 2015
El principal destino del crédito fue para capital de trabajo, el mismo que en
julio de 2015 fue de USD 33.9 millones (62.6%).
DESTINO DEL CRÉDITOPorcentajes, julio 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
39
.0
10
.9
5.4
39
.9
10
.4
5.8
33
.9
9.2
5.2
Capital de Trabajo Otros Activos Fijos Tangibles
jul-14
jun-15
jul-15
64
.4%
17
.9%
8.9
%
63
.9%
16
.6%
9.3
%
62
.6%
17
.1%
9.6
%
Capital de Trabajo Otros Activos Fijos Tangibles
Fuente: BCE.
73
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEAMillones de USD y porcentajes, julio 2014 – 2015
El volumen de crédito colocado en el segmento Microcrédito de
Acumulación Simple, durante julio de 2015, fue USD 125.4 millones
a una TEA promedio ponderada de 24.73%.
VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL2011 – 2014
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE
En 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD 1,212.6
millones (USD 180.3 millones más que en 2013 y USD 170.0
millones más que en 2012).
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
1,025.5
1,042.6 1,032.3
1,212.6
25.9%
1.7%
-1.0%
17.5%
-5.0%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
900.0
950.0
1,000.0
1,050.0
1,100.0
1,150.0
1,200.0
1,250.0
2011 2012 2013 2014
Ta
sa d
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ari
aci
ón
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t -
1p
orc
en
taje
s
Vo
lum
en
de
Cré
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illo
ne
s d
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SD
Volumen de Crédito (izq) Tasa de Variación Anual
125.
4
24.73
24.40
24.50
24.60
24.70
24.80
24.90
25.00
25.10
25.20
25.30
65.0
75.0
85.0
95.0
105.0
115.0
125.0
135.0
145.0
155.0
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
TEA
Vol
umen
de
Créd
ito
Mill
ones
USD
Volumen de Crédito (izq) TEA (der)
Fuente: BCE.
74
El crédito colocado durante este mes se concentró en rangos de
USD 4.5 mil y USD 7.0 mil dólares (36.0% del crédito) con una
TEA promedio de 24.64%.
VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITOMillones USD, julio 2014 – 2015
TEA POR PLAZOPorcentajes, julio 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
45.1
44.6
21.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
40.0
45.0
50.0
55.0
60.0
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
Vol
umen
de
Créd
ito
Mill
ones
USD
4.500 - 7.000 7.000 - 10.000 3.000 - 4.500
24.64
23.96
25.39
23.00
23.50
24.00
24.50
25.00
25.50
26.00
26.50
jul-
14
ago
-14
sep
-14
oct
-14
no
v-1
4
dic
-14
en
e-1
5
feb
-15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun
-15
jul-
15
TEA
4.500 - 7.000 7.000 - 10.000 3.000 - 4.500
Fuente: BCE.
75
El número de operaciones atendidas en julio de 2015 fue 25,991,
con un monto promedio de crédito igual a USD 4,825.7. Del total
de créditos otorgados, el 49.9% se destinó a un plazo mayor a 2 a 4
años.
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIOjulio 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZOPorcentajes, julio 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
53.5
%
55.3
%
54.7
%
53.3
%
51.8
%
53.1
%
50.9
%
53.4
%
55.4
%
56.8
%
53.9
%
52.4
%
49.9
%
26.3
%
25.1
%
26.3
%
26.6
%
29.2
%
24.7
%
26.4
%
27.1
%
24.5
%
22.5
%
21.6
%
22.2
%
23.5
%
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
2-4 años 1.5- 2 años
4,82
5.7
25,991
4,500
4,600
4,700
4,800
4,900
5,000
5,100
5,200
5,300
5,400
5,500
12,000
14,000
16,000
18,000
20,000
22,000
24,000
26,000
28,000
30,000
32,000
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
Créd
ito
Prom
edio
Núm
ero
de o
pera
cion
es
Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq)
Fuente: BCE.
76
EFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO
Porcentajes, julio – 2015
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4julio 2014 – 2015
Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas
El índice HHI para el segmento Microcrédito Acumulación Simple a se sitúo en
849 lo que significa un mercado de baja concentrado. Mientras que el índice C4 fue
de 44.9% para este mes. Participación EFI representativas: 51.1%.
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
47.5 44.9
997
849
30.0
35.0
40.0
45.0
50.0
55.0
500
700
900
1,100
1,300
1,500
1,700
jul-
14
ago
-14
sep
-14
oct
-14
no
v-1
4
dic
-14
en
e-1
5
feb
-15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun
-15
jul-
15
Índ
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n C
4
Índ
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de
Co
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ntr
ació
n H
HI
HHI (izq) C4 (der)
HHI: Mercado baja Concentración < 1000
C4: Mercado medianamente
Concentrado > 33% & < 66%
25.10%
9.71%
5.16%
4.98%
3.17%
2.95%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
PICHINCHA
SOLIDARIO
SAN FRANCISCO
JUVEN.ECUAT.PROGRESISTA
JARDÍN AZUAYO
MUSHUC RUNA
Morosidad Liquidez
jun-14 5.10 21.76
may-15 5.67 20.17
jun-15 5.63 21.14
porc
enta
jes
Fuente: SB, SEPS y BCE.
77
RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO
Porcentajes, junio 2014 – 2015
Las EFI pertenecientes a este segmento, presentaron un
ROA y ROE de 1.21% y 9.24%, respectivamente.
MOROSIDAD Y LIQUIDEZPorcentajes, junio 2014 – 2015
Por otro lado, la morosidad de este segmento se ubicó en
5.63%, mientras que el índice de liquidez fue de 21.14%
en junio de 2015.
Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las EFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso
en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento.
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
0.98 1.19
1.21
8.33
9.18 9.24
jun - 14 may-15 jun-15
ROA ROE
Fuente: BCE.
78
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICAMillones USD, julio 2014 – 2015
Del volumen total ofertado en el segmento Microcrédito de
Acumulación Simple en julio de 2015, el 34.91% fue otorgado
al Comercio (USD 40.7 millones), 23.17% fue concedido a la
Agricultura y silvicultura (USD 27.0 millones); y, 41.92% (USD
48.9 millones) se entregó a las demás actividades económicas.
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE
Millones USD, julio 2015
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
Comercio; 40.7 ; 34.91%
Agricultura, silv.; 27.0 ; 23.17%
Resto de Actividades; 48.9 ;
41.92%
11.3
10.9
10.2
5.5
3.6
3.2
1.9
Otras Actividades
Hogares con servicio dom.
Bienes raices
Construcción
Hotelería
Otros serv. soc.
Transp., alm. y com.
Manufactura
0.4
0.3
0.4
0.2
0.2
0.3 Adm. Púb. y seg. social.
Int. Financiera
Minas y canteras
Serv. sociales y salud
Enseñanza
Pesca
27.0
40.7
-
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
40.0
45.0
50.0
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
Vol
umen
de
Créd
ito
Agr
icul
tura
, si
lv.
Mill
ones
USD
Vol
umen
de
Créd
ito
Com
erci
oM
illon
es U
SD
Agricultura, silv. Comercio
Fuente: BCE. 79
DESTINO DEL CRÉDITOMillones USD, julio 2014 – 2015
El principal destino del crédito fue capital de trabajo con USD 71.7 millones
(57.1%); y, para la compra de activos fijos tangibles con USD 31.0 millones (24.7%).
DESTINO DEL CRÉDITOPorcentajes, julio 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
58
.2
31
.7
12
.7
81
.7
35
.9
16
.4
71
.7
31
.0
14
.6
Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Microcrédito de Consumo
jul-14
jun-15
jul-15
53
.5%
29
.1%
11
.7%
57
.0%
25
.1%
11
.5%
57
.1%
24
.7%
11
.6%
Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Microcrédito de Consumo
Fuente: BCE.
80
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEAMillones de USD y porcentajes, julio 2014 – 2015
En el segmento Microcrédito Acumulación Ampliada el volumen de
crédito colocado en julio de 2015 fue de USD 71.0 millones. La
TEA promedio ponderada para este mes se ubicó en 21.88%.
VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO2011 – 2014
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA
En 2014 el volumen de crédito del segmento fue de USD 687.3
millones (USD 149.1 millones más que en 2013 y USD 175.1
millones más que en 2012).
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
477.0 512.3
538.2
687.3 18.7%
7.4%
5.1%
27.7%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
-
100.0
200.0
300.0
400.0
500.0
600.0
700.0
800.0
2011 2012 2013 2014
Tasa
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1p
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de
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Volumen de Crédito (izq) Tasa de Interés Anual
71.0
21.88
21.50
21.60
21.70
21.80
21.90
22.00
22.10
22.20
22.30
22.40
22.50
34.0
44.0
54.0
64.0
74.0
84.0
94.0
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
TEA
Vol
umen
de
Créd
ito
Mill
ones
USD
Volumen de Crédito (izq) TEA (der)
Fuente: BCE.
81
El crédito tuvo una mayor concentración en rangos de crédito
entre USD 16 mil y USD 20 mil dólares (45.9%) con una TEA
promedio de 21.77%.
VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITOMillones USD, julio 2014 – 2015
TEA POR PLAZOPorcentajes, julio 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
28.8
17.5
9.3
-
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
Vol
umen
de
Créd
ito
Mill
ones
USD
16.000 - 20.000 14.000 - 16.000 10.000 - 12.000
21.77
22.10
22.94
20.50
21.00
21.50
22.00
22.50
23.00
23.50
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
TEA
16.000 - 20.000 14.000 - 16.000 10.000 - 12.000
Fuente: BCE.
82
El número de operaciones en este segmento en julio de 2015, fue
4,462 con un monto promedio en este mes de USD 15,916.0
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIOjulio 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZOPorcentajes, julio 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA
Finalmente, el 39.6% del volumen de crédito se destinó a un plazo
de 2 a 4 años.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
15,9
16.0
4,462
12,500
13,000
13,500
14,000
14,500
15,000
15,500
16,000
16,500
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
5,000
5,500
6,000
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
Créd
ito
Prom
edio
Núm
ero
de o
pera
cion
es
Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq)
50.5
%
48.4
%
49.3
%
50.5
%
49.8
%
47.9
%
50.0
%
49.3
%
47.0
%
45.3
%
46.5
%
44.2
%
39.6
%
28.4
%
31.2
%
29.7
%
28.9
%
29.1
%
29.1
%
28.5
%
28.6
%
31.5
%
33.8
%
32.7
%
36.1
%
32.2
%
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
2-4 años 4-6 años
Fuente: BCE.
83
EFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO
Porcentajes, julio 2015
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4julio 2014 – 2015
Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas
El índice HHI para el segmento Microcrédito Acumulación Ampliada a se
sitúo en 557 lo que significa un mercado de baja concentración. Mientras que
el índice C4 se ubicó en 37.1% para julio de 2015. Participación EFI representativas: 43.8%.
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
45.2
37.1
1,035
557
25.0
30.0
35.0
40.0
45.0
50.0
-
200
400
600
800
1,000
1,200
jul-
14
ago
-14
sep
-14
oct
-14
no
v-1
4
dic
-14
en
e-1
5
feb
-15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun
-15
jul-
15
Índ
ice
de
Co
nce
ntr
ació
n C
4
Índ
ice
de
Co
nce
ntr
ació
n H
HI
C4 HHI
HHI: Mercado baja Concentración < 1000
C4: Mercado baja Concentración < 33%
17.37%
10.62%
5.32%
3.82%
3.74%
2.94%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
PICHINCHA
JUVEN.ECUAT.PROGRESISTA
JARDÍN AZUAYO
MUSHUC RUNA
CACPECO
PABLO MUÑOZ VEGA
Morosidad Liquidez
jun-14 4.60 19.00
may-15 5.06 20.85
jun-15 4.92 21.58
porc
enta
jes
Fuente: SB, SEPS y BCE.
84
RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIOPorcentajes, junio 2014 – 2015
Las EFI pertenecientes a este segmento, presentaron un ROA y ROE
de 1.14% y 9.10% respectivamente.
MOROSIDAD Y LIQUIDEZPorcentajes, junio 2014 – 2015
La morosidad de este segmento se ubicó en 4.92% y el
índice de liquidez se situó en 21.58% en junio 2015.
Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las EFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las
entidades financieras especializadas por segmento.
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
1.14
1.10 1.14
9.19 8.84 9.10
jun - 14 may-15 jun-15
ROA ROE
Fuente: BCE.
85
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICAMillones USD y porcentajes, julio 2014 – 2015
La principal actividad económica a la que se le concedió
crédito en julio de 2015 fue Comercio con USD 20.1 millones
(31.27%), seguido por Transporte, almacenamiento y comunicación
con USD 13.4 millones (20.79%); y, el 47.94% restante a las
demás actividades.
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA
Millones USD, julio 2015
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
Comercio; 20.1 ; 31.27%
Transp., alm. y com.; 13.4 ;
20.79%
Demás Actividades; 30.9 ; 47.94%
0.9
0.1
0.2
0.2
0.1
0.2 Pesca
Adm. Púb. y seg. social.
Enseñanza
Minas y canteras
Int. Financiera
Otras Actividades
5.4
2.8
2.2
2.5
2.4
2.0
0.9
Otras Actividades
Serv. sociales y salud
Construcción
Bienes raices
Hotelería
Hogares con servicio dom.
Otros serv. soc.
Manufactura
13.4
20.1
5.0
7.0
9.0
11.0
13.0
15.0
17.0
19.0
21.0
23.0
25.0
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
Com
erci
o y
Tran
sp.,
alm
. y
com
.M
illon
es U
SD
Transp., alm. y com. Comercio
Fuente: BCE.
86
DESTINO DEL CRÉDITOMillones USD, julio 2014 – 2015
Finalmente, el principal destino de crédito en julio de 2015 fue para la compra de
activos fijos tangibles con USD 28.8 millones (40.6%) y para capital de trabajo con USD
27.1 millones (38.2%).
DESTINO DEL CRÉDITOPorcentajes, julio 2014 – 2015
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
23
.0
28
.9
7.0
28
.7
34
.2
10
.2
27
.1
28
.8
9.4
Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Microcrédito de Consumo
jul-14
jun-15
jul-15
36
.8%
46
.2%
11
.2%
36
.3%
43
.2%
13
.0%
38
.2%
40
.6%
13
.3%
Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Microcrédito de Consumo
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DECRÉDITO
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS PORTIPO DE SISTEMAS
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO
ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
Fuente: BCE.
88
TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS REFERENCIALESPorcentajes, agosto 2014 – 2015
Con la información remitida por las EFI se calcularon las tasas de
interés activas efectivas referenciales por segmento de crédito vigentes
para agosto de 2015.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉSTasas activas y pasivas efectivas referenciales vigentes para agosto 2015
Productivo Corporativo 9.33
Productivo Empresarial 10.21
Productivo PYMES 11.83
Comercial Ordinario 11.83
Comercial Prioritario Corporativo 9.33
Comercial Prioritario Empresarial 10.21
Comercial Prioritario PYMES 11.83
Consumo Ordinario 16.30
Consumo Prioritario 16.30
Vivienda Interés Público 4.99
Inmobiliario 11.33
Educativo 9.00
Microcrédito Minorista 30.50
Microcrédito Acum. Simple 27.50
Microcrédito Acum. Ampliada 25.50
Inversión Pública 9.33
Tasas Máximas
ago-15
Fuente: BCE. 89
TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS PRODUCTIVOSPorcentajes, julio 2014 – 2015
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉSEvolución de las tasas activas máximas y promedio por segmento: julio 2014 – 2015
TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS CONSUMOPorcentajes, julio 2014 – 2015
TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS VIVIENDAPorcentajes, julio 2014 – 2015
TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS MICROCRÉDITOSPorcentajes, julio 2014 – 2015
8.65
9.83
11.12
9.33
10.21
11.83
7.0
7.4
7.8
8.2
8.6
9.0
9.4
9.8
10.2
10.6
11.0
11.4
11.8
7.0
7.4
7.8
8.2
8.6
9.0
9.4
9.8
10.2
10.6
11.0
11.4
11.8
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
Corporativo Promedio
Empresarial Promedio
PYMES Promedio
Corporativo Máxima
Empresarial Máxima
PYMES Máxima
15.84
16.30
15.6
15.7
15.8
15.9
16.0
16.1
16.2
16.3
16.4
15.6
15.7
15.8
15.9
16.0
16.1
16.2
16.3
16.4
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
Consumo Promedio
Consumo Máxima
10.61
11.33
10.3
10.4
10.5
10.6
10.7
10.8
10.9
11.0
11.1
11.2
11.3
11.4
10.1
10.2
10.3
10.4
10.5
10.6
10.7
10.8
10.9
11.0
11.1
11.2
11.3
11.4
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
Vivienda Promedio
Vivienda Máxima
27.00
24.73
21.88
30.50
27.50
25.50
21.0
22.0
23.0
24.0
25.0
26.0
27.0
28.0
29.0
30.0
31.0
32.0
21.0
22.0
23.0
24.0
25.0
26.0
27.0
28.0
29.0
30.0
31.0
32.0
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
Mic. Mino. Promedio
Mic. Acu. Simple. Promedio
Mic. Acu. Ampliada. Promedio
Mic. Mino. Máxima
Mic. Acu. Simple. Máxima
Mic. Acu. Ampliada. Máxima
Fuente: BCE. 90
CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVOPorcentajes, julio 2014 – 2015
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉSPrincipales EFI que aportan a la TEA mensual
DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO
Porcentajes, julio 2014 – 2015
CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIALPorcentajes, julio 2014 – 2015
DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL
Porcentajes, julio 2014 – 2015
Nota: Las EFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito.
PRODUBANCO; 8.53%; 20.65%
BOLIVARIANO; 9.26%; 18.53%
PICHINCHA; 6.63%; 15.48%
GUAYAQUIL; 9.06%; 13.66%
CITIBANK; 9.26%; 10.28%
INTERNACIONAL; 9.30%; 9.65%
3%
8%
13%
18%
23%
28%
5.00% 6.00% 7.00% 8.00% 9.00% 10.00% 11.00%
Vo
lum
en
de
Cré
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op
arti
cip
ació
n p
orc
en
tual
TEA
Máxima: 9.33%
PICHINCHA; 9.9%; 17.76%
GUAYAQUIL; 9.7%; 14.70%
PRODUBANCO; 10.0%; 13.71%
BOLIVARIANO; 10.0%; 12.89%
INTERNACIONAL; 10.0%; 11.82%
PACÍFICO; 9.6%; 10.23%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
9.4% 9.5% 9.6% 9.7% 9.8% 9.9% 10.0% 10.1% 10.2%
Vol
umen
de
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TEA
Máxima 10.21%
9.33
8.65
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
10.0
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PACÍ
FICO
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STR
O
MA
CHA
LA
UN
IFIN
SA
Segmento Productivo Corporativo
TEA jul - 15 TEA jul - 14 Máxima: 9.33% Promedio jul - 15
Máxima
Promedio
10.21
9.83
7.5
8.0
8.5
9.0
9.5
10.0
10.5
PICH
INCH
A
GU
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PACÍ
FICO
AU
STR
O
MA
CHA
LA
CITI
BA
NK
RU
MIÑ
AH
UI
Segmento Empresarial
TEA jul - 15 TEA jul - 14 Máxima: 10.21% Promedio jul - 15
Máxima
Promedio
Fuente: BCE. 91
CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO PYMESPorcentajes, julio 2014 – 2015
DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO PYMESPorcentajes, julio 2014 – 2015
CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO CONSUMOPorcentajes, julio 2014 – 2015
DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO CONSUMOPorcentajes, julio 2014 – 2015
Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉSPrincipales EFI que aportan a la TEA mensual
11.83
11.12
6.5
7.5
8.5
9.5
10.5
11.5
PICH
INCH
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GU
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MA
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LA
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O
MEG
O
DIN
ERS
CLU
B
Segmento PYMES
TEA jul - 15 TEA jul - 14 Máxima: 11.83% Promedio jul - 15
Máxima
Promedio
16.30
15.84
14.7
14.9
15.1
15.3
15.5
15.7
15.9
16.1
16.3
16.5
DIN
ERS
CLU
B
GU
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JAR
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AZU
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AU
STR
O
Segmento Consumo
TEA jul - 15 TEA jul - 14 Máxima: 16.30% Promedio jul - 15
Máxima
Promedio
PICHINCHA; 10.3%; 27.34%
GUAYAQUIL; 11.6%; 14.87%
MACHALA; 11.7%; 14.00%
PRODUBANCO; 10.5%; 11.18%
INTERNACIONAL; 11.6%; 8.16%
PROCREDIT; 11.8%; 5.46%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
10.0% 10.5% 11.0% 11.5% 12.0%
Vol
umen
de
Créd
ito
part
icip
ació
n po
rcen
tual
TEA
Máxima 11.83%
DINERS CLUB; 16.2%; 15.3%
GUAYAQUIL; 16.1%; 10.6%
PICHINCHA; 16.0%; 8.5%
PRODUBANCO; 16.0%; 5.4% JUVEN.ECUAT.PROGRESISTA; 16.1%; 5.1%
SOLIDARIO; 16.2%; 4.9%
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
12.0%
14.0%
16.0%
18.0%
15.9% 16.0% 16.0% 16.1% 16.1% 16.2% 16.2% 16.3%
Vo
lum
en
de
Cré
dit
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n p
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en
tual
TEA
Máxima 16.30%
Fuente: BCE. 92
CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO VIVIENDAPorcentajes, julio 2014 – 2015
DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO VIVIENDAPorcentajes, julio 2014 – 2015
CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. MINORISTAPorcentajes, julio 2014 – 2015
DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. MINORISTAPorcentajes, julio 2014 – 2015
Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉSPrincipales EFI que aportan a la TEA mensual
11.33
10.59
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
10.0
11.0
PICH
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Segmento Vivienda
TEA jul - 15 TEA jul - 14 Máxima: 11.33% Promedio jul - 15
Máxima
Promedio
27.00
30.50
15.0
17.0
19.0
21.0
23.0
25.0
27.0
29.0
31.0
33.0
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KU
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TDA
Segmento Microcrédito Minorista
TEA jul - 15 TEA jul - 14 Promedio jul - 15 Máxima: 30.50%
Máxima
Promedio
PICHINCHA; 10.5%; 30.9%
PRODUBANCO; 11.1%; 14.6%PACÍFICO; 9.4%; 14.4%
GUAYAQUIL; 9.8%; 5.4%
BOLIVARIANO; 11.1%; 4.5%
MUT.PICHINCHA; 11.3%; 3.7%
-5.0%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
35.0%
40.0%
9.0% 9.5% 10.0% 10.5% 11.0% 11.5% 12.0%
Vol
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TEA
Máxima 11.33%
PICHINCHA; 28.46%; 17.5%
SOLIDARIO; 28.57%; 16.8%
D-MIRO S.A.; 30.50%; 6.3%VISIONFUND; 28.91%; 5.9%
PILAHUIN TIO LTDA; 23.96%; 3.8% MUSHUC RUNA; 24.54%;
3.6%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
21.00% 23.00% 25.00% 27.00% 29.00% 31.00% 33.00%
Vol
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n po
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tual
TEA
Máxima 30.50%
Fuente: BCE. 93
CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM. SIMPLEPorcentajes, julio 2014 – 2015
DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM. SIMPLEPorcentajes, julio 2014 – 2015
CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM AMPLIADAPorcentajes, julio 2014 – 2015
DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM AMPLIADAPorcentajes, julio 2014 – 2015
Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉSPrincipales EFI que aportan a la TEA mensual
24.73
27.50
13.0
15.0
17.0
19.0
21.0
23.0
25.0
27.0
29.0
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Segmento Microcrédito Acumulación Simple
TEA jul - 15 TEA jul - 14 Promedio jul - 15 Máxima: 27.50%
Máxima
Promedio
25.50
21.88
10.0
12.0
14.0
16.0
18.0
20.0
22.0
24.0
26.0
PICH
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A
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CHIB
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Segmento Microcrédito Acumulación Amplida
TEA jul - 15 TEA jul - 14 Máxima: 25.50% Promedio jul - 15
Máxima
Promedio
PICHINCHA; 26.9%; 25.10%
SOLIDARIO; 27.1%; 9.71%
SAN FRANCISCO; 25.9%; 5.16%
JUVEN.ECUAT.PROGRESISTA; 22.0%; 4.98%
JARDÍN AZUAYO; 15.3%; 3.17% MUSHUC RUNA; 22.9%;
2.95%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
15.0% 17.0% 19.0% 21.0% 23.0% 25.0% 27.0% 29.0% 31.0%
Vol
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tual
TEA
Máxima 27.50%
PICHINCHA; 24.8%; 17.37%
JUVEN.ECUAT.PROGRESISTA; 21.7%; 10.62%
JARDÍN AZUAYO; 15.4%; 5.32%
MUSHUC RUNA; 20.0%; 3.82%
CACPECO; 18.4%; 3.74%
PABLO MUÑOZ VEGA; 18.9%; 2.94%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
10.0% 12.0% 14.0% 16.0% 18.0% 20.0% 22.0% 24.0% 26.0% 28.0%
Vol
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tual
TEA
Máxima 25.50%
Fuente: BCE.
94
SPREAD DE TASAS ACTIVAS Y PASIVAS EFECTIVAS REFERENCIALESPorcentajes, julio 2014 – 2015
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉSEvolución del Spread julio 2014 – 2015
SPREAD PROMEDIO PONDERADO DE LAS TASAS ACTIVAS Y PASIVAS EFECTIVASPorcentajes, julio 2014 – 2015
El Spread de tasas de interés activas y pasivas
efectivas referenciales para julio de 2015 se
ubicó en 2.51%. Mientras que el Spread
promedio ponderado de las tasas activas y
pasivas efectivas en igual mes fue de 7.82%.
8.06%
5.55%
3.00%
4.00%
5.00%
6.00%
7.00%
8.00%
9.00%
juli
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jun
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juli
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2014 2015
Tasa Activa Referencial Tasa Pasiva Referencial
7.53%7.82%
7.24%
7.49%
5.00%
5.50%
6.00%
6.50%
7.00%
7.50%
8.00%
8.50%
julio
ag
ost
o
sep
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oct
ub
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no
vie
mb
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bre
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ero
feb
rero
ma
rzo
ab
ril
ma
yo
jun
io
julio
2014 2015
Spread Promedio Ponderado Spread Promedio Ponderado Real
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DECRÉDITO
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS PORTIPO DE SISTEMAS
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO
ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
Fuente: BCE.
96
ÍNDICE DE CAMBIO DE OFERTA DE CRÉDITOPorcentajes, II Trimestre 2010 – II Trimestre 2015
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO
ÍNDICE DE CAMBIO DE DEMENDA DE CRÉDITOPorcentajes, II Trimestre 2010 – II Trimestre 2015
Durante el segundo trimestre de 2015, las entidades
financieras fueron más restrictivas en el otorgamiento de
créditos para los segmentos: Productivo, Consumo y
Microcrédito, dado que el saldo entre las entidades
financieras menos y más restrictivas fue negativo; al
contrario, para el segmento de la Vivienda, las entidades
fueron menos restrictivas.
Las entidades financieras privadas durante el segundo
trimestre de 2015, al igual que en el anterior trimestre,
experimentaron fortalecimiento de la demanda en el
segmento del Microcrédito; por el contrario, en los
segmentos crediticios: Consumo, Vivienda y Productivo se
observó un debilitamiento de su demanda, es decir,
disminuyeron las solicitudes realizadas a las entidades para la
concesión de estos tipos de crédito.
Nota: Cabe mencionar que se incrementó la muestra: http://www.bce.fin.ec/frame.php?CNT=ARB0000006
Fuente: BCE. 97
NÚMERO DE DEMANDATES DE CRÉDITO Y VOLUMEN DE CRÉDITOjulio 2014 – 2015
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITONúmero de nuevos demandantes de crédito
En julio de 2015, el número de demandantes de crédito fue
de 350,770 con un volumen de crédito de USD 1,619.5
millones
El número de nuevos demandantes de crédito se sitúo en 29,353
con un volumen de crédito de USD 131.1 millones.
NÚMERO DE DEMANDATES DE CRÉDITO NUEVOS Y VOLUMEN DE CRÉDITOjulio 2014 – 2015
Nota: Se denominan nuevos demandantes a aquellas personas que por primera vez solicitaron un crédito en alguna IFI.
350,770
1,619.5
1,300.0
1,500.0
1,700.0
1,900.0
2,100.0
2,300.0
2,500.0
250,000
270,000
290,000
310,000
330,000
350,000
370,000
390,000
410,000
430,000
jul-
14
ago-
14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
5
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Núm
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Número de Demandantes de Crédito Volumen de Crédito
29,353
131.1
0.0
20.0
40.0
60.0
80.0
100.0
120.0
140.0
160.0
180.0
200.0
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
45,000
50,000
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
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14
ene-
15
feb-
15
mar
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abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-1
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Núm
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Solicitantes de Crédito nuevos Volumen de Crédito
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DECRÉDITO
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS PORTIPO DE SISTEMAS
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO
ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
Fuente: BCE. 99
VOLUMEN DE DEPÓSTIOS A PLAZOjulio 2014 – 2015
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE DEPÓSITOS Y SALDO DE LOS DEPÓSITOS
Los depósitos del sistema financiero privado en julio
de 2015 fueron de USD 2,897.2 millones, a una tasa
pasiva efectiva (TPE) promedio de 5.73%.
Siendo los bancos privados los que más contribuyeron
al volumen de depósitos a plazo.
VOLUMEN DE DEPÓSITOS A PLAZO POR SUBSISTEMA FINANCIEROjulio 2014 – 2015
2,897.2
5.73
4.60
4.80
5.00
5.20
5.40
5.60
5.80
2,000.0
2,200.0
2,400.0
2,600.0
2,800.0
3,000.0
3,200.0
3,400.0
3,600.0
jul-
14
ago-
14
sep-
14
oct-
14
nov-
14
dic-
14
ene-
15
feb-
15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun-
15
jul-
15
Tasa
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Volumen de Depósitos TPE
1,9
38
.7
69
9.2
-
500.0
1,000.0
1,500.0
2,000.0
2,500.0
3,000.0
3,500.0
4,000.0
jul-
14
ago
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sep
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5
feb
-15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun
-15
jul-
15
BANCOS PRIVADOS COOPERATIVAS SOCIEDADES FINANCIERAS
MUTUALISTAS TARJETAS DE CRÉDITO
Fuente: BCE. 100
SALDO DE LOS DEPÓSTIOSjulio 2014 – julio 2015 El cuasidinero en julio de 2015 fue de USD 21,120
millones, mientras que los depósitos a la vista se ubicaron
en USD 7,936.8 millones.
En igual mes, el saldo de los depósitos a la vista de otros
sectores residentes y de otras sociedades no financieras se
ubicaron en USD 2,962.1 y USD 4,935.5 millones,
respectivamente. Mientras que el saldo de los depósitos de
ahorro y a plazo se incrementaron, ubicándose en USD
9,190.4 y USD 10,437.7 millones, en su orden.
ESTRUCTURA DEL CUASIDINEROMillones USD, julio 2013 – 2015
ESTRUCTURA DE LOS DEPÓSITOS A LA VISTAMillones USD, julio 2013 – 2015
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE DEPÓSITOS Y SALDO DE LOS DEPÓSITOS
15,000.0
16,000.0
17,000.0
18,000.0
19,000.0
20,000.0
21,000.0
22,000.0
6,500.0
7,000.0
7,500.0
8,000.0
8,500.0
9,000.0
9,500.0
jul-
14
ago
-14
sep
-14
oct
-14
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feb
-15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun
-15
jul-
15
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es
USD
jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15
Depósitos a la vista 8,366.5 8,568.0 8,761.4 8,560.7 8,852.3 9,068.8 8,697.4 8,426.4 8,720.3 7,937.4 8,005.0 7,990.0 7,936.8
Cuasidinero 19,859. 20,127. 20,071. 20,578. 20,625. 21,409. 21,061. 21,207. 21,277. 21,371. 21,407. 21,036. 21,120.
8,053.7 9,041.3 9,190.4
8,168.3
9,605.0 10,437.7
2013 (jul) 2014 (jul) 2015 (jul)
Otros depósitos
Operaciones de reporto
Depósitos restringidos
Depósitos a plazo fijo
Depósitos de ahorro
22.0 13.4 6.7
4,650.6
5,112.4 4,935.5
2,804.1
3,198.7 2,962.1
2013 (jul) 2014 (jul) 2015 (jul)
Otros sectores
residentes
Otras sociedades no financieras
Sociedades públicas no financieras
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVASDEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
103
Fuente: BCE.
VOLUMEN DE CRÉDITO y TEA TOTAL
Millones USD, julio 2014-2015
El total del volumen de crédito concedido por las entidades financieras
públicas en julio de 2015 fue de USD 83.9 millones, con una tasa de
variación anual de 10.74%.
VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMAS
Millones USD, julio 2014-2015
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público
10
,74
%
83,9
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
-
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
140,0
160,0
Jul-
14
Ago
-14
Sep
-14
Oct
-14
No
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Ene
-15
Feb
-15
Mar
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SD
Variación Anual (der)
C.F.N BNF BEDE PACÍFICO
jul-14 19,14 39,67 10,38 6,57
jun-15 17,57 51,93 4,64 8,73
jul-15 14,25 48,87 10,87 9,90
Vo
lum
en
de
Cré
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o
Mill
on
es
USD
-25.52%
23.20%
4.70%
50.66%
-18.89%
-5.90%
134.41%
13.38%
C.F.N BNF BEDE PACÍFICO
Variación Anual Variación Mensual
El 95.53% de las operaciones fueron concedidas por el BNF, mientras que
el 3.91% del total de las operaciones del sistema financiero público fue del
Pacífico.
104
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO
julio 2014-2015
En julio de 2015 se registraron 15,692 operaciones con un monto promedio
de USD 5,346.0
El 40.75% del crédito promedio fue concedido por la CFN, así como el
56.15% fue otorgado por el BEDE.
NÚMERO DE OPERACIONES
julio 2014-2015
CRÉDITO PROMEDIO
julio 2014-2015
Fuente: BCE.
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público
C.F.N.0.36%
BNF95.53%
BANCO DEL ESTADO0.20%
PACÍFICO3.91%
C.F.N.40.75%
BNF0.52%
BANCO DEL ESTADO56.15%
PACÍFICO2.58%
5.3
46
,0
15.692,0
2.350
3.350
4.350
5.350
6.350
7.350
8.350
9.350
10.350
11.350
12.350
-
5.000,0
10.000,0
15.000,0
20.000,0
25.000,0
Jul-
14
Ago
-14
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-14
Oct
-14
No
v-1
4
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-14
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-15
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5
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-15
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Jul-
15
Cré
dit
o P
rom
ed
io
Nú
me
ro d
e O
pe
raci
on
es
Crédito Promedio (der)
El volumen de crédito para el segundo trimestre del año
2015, se ubicó en USD 250.1 millones, por otro lado el
número de operaciones para este trimestre fue de 44,908.0
operaciones.
Fuente: BCE.
TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES
TRIMESTRALPorcentajes (t / t – 4), 2012 –2015
105
VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL2012 –2015
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público
352.9 436.2 290.4 337.0 315.0 356.6 189.7 259.3 248.6 386.7 224.6 250.1
70
64
24
77
73
37 37 39
49 47
50
45
-
10
20
30
40
50
60
70
80
90
-
50.0
100.0
150.0
200.0
250.0
300.0
350.0
400.0
450.0
500.0
III 2012 IV 2012 I 2013 II 2013 III 2013 IV 2013 I 2014 II 2014 III 2014 IV 2014 I 2015 II 2015
Nú
me
ro d
e O
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raci
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mile
s d
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pe
raci
on
es
Vo
lum
en
de
Cré
dit
om
illo
ne
s U
SD
Volumen de Crédito (izq) Número de Operaciones (der)
-5.98%
90.35% 28.78% 30.86%
-10.74% -18.24% -34.69% -23.06% -21.08%
8.45% 18.42%
-3.54%
30.30%
106.58%
-25.60%
32.69%
3.53%
-42.21%
53.08%
-49.40%
-32.20%
27.68%33.56%
14.84%
-80.00%
-60.00%
-40.00%
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
-60.00%
-40.00%
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
III 2012 IV 2012 I 2013 II 2013 III 2013 IV 2013 I 2014 II 2014 III 2014 IV 2014 I 2015
Nú
me
ro d
e O
pe
raci
on
es
t /
t -
4
Vo
lum
en
de
Cré
dit
ot
/ t
-4
Volumen de Crédito (izq) Número de Operaciones (der)
El volumen de crédito ha tenido un comportamiento variable en los últimos años, para 2014 el volumen de crédito se situó en USD 1,084.2 millones, USD
187.86 millones menos que en 2012 y USD 214.73 millones menos que en 2013. Por otro lado, el número de operaciones ha presentado una disminución
con respecto al último año, para 2014 se registraron un total de 172,580 operaciones, es decir 38,571 operaciones menos que en 2013 y 52,226 operaciones
menos que las registradas en 2012.
VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONESMillones USD No. Operaciones 2008 – 2014
Fuente: BCE.
106
VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES
Millones USD y No. Operaciones julio (2012 – 2015)
El volumen de crédito acumulado (enero-julio) durante 2015 se sitúo
en USD 558.6 millones. Por otro lado, el número de operaciones en
este mismo período fue de 77,962 de registros.
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público
527,4 827,5 1.080,3 1.106,9 1.272,1 1.298,9 1.084,2
72,182,1
344,7
163,6
224,8211,2
172,6
-
50
100
150
200
250
300
350
400
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Nú
mer
o d
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acio
nes
mile
s d
e o
per
acio
nes
Vo
lum
en
de
Cré
dit
om
illo
ne
s U
SD
Volumen de Crédito (izq) Número de Operaciones (der)
580.2 727.2 524.7 558.6
115,412.0
74,292.0
64,367.0
77,962.0
-
20,000.0
40,000.0
60,000.0
80,000.0
100,000.0
120,000.0
140,000.0
0
100
200
300
400
500
600
700
800
2012 (ene-jul) 2013 (ene-jul) 2014 (ene-jul) 2015 (ene-jul)
Nú
me
ro d
e O
pe
raci
on
es
mil
es
de
op
era
cio
ne
s
Vo
lum
en
de
Cré
dit
om
illo
ne
s U
SD
Volumen de Crédito (izq) Número de Operaciones (der)
107
VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITO
Millones de USD, julio 2014-2015
Variación Mensual Variación Anual
Fuente: BCE.
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Análisis de los volúmenes de crédito por segmento
Millones de USD
EFI jul-14 jul-15Variación
Absoluta jul - 14 / jul - 15
Variación Relativa %
jun-15 jul-15Variación
Absoluta jun -15 / jul - 15
Variación Relativa %
PRODUCTIVO
CORPORATIVO 17.1 16.5 - 0.6 -3.67% 13.0 16.5 3.5 27.31%
EMPRESARIAL 8.6 7.5 - 1.1 -12.33% 4.8 7.5 2.7 56.60%
PYMES 11.5 14.7 3.1 27.09% 18.6 14.7 - 3.9 -20.98%
CONSUMO
CONSUMO 6.7 9.9 3.2 47.59% 8.8 9.9 1.1 12.95%
MICROCRÉDITO
MINORISTA 9.7 10.9 1.2 12.38% 11.5 10.9 - 0.6 -5.33%
AC. SIMPLE 12.8 13.9 1.1 8.72% 14.9 13.9 - 1.0 -7.03%
AC. AMPLIADA 9.3 10.5 1.2 12.66% 11.3 10.5 - 0.8 -7.30%
TOTAL 75.8 83.9 8.1 10.74% 82.9 83.9 1.0 1.23%
27.31%
56.60%
-20.98%
12.95%
-5.33% -7.03% -7.30%
CORP
ORA
TIV
O
EMPR
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L
PYM
ES
CON
SUM
O
MIN
ORI
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AC.
SIM
PLE
AC.
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ón M
ensu
alt /
t -1
-3.67%
-12.33%
27.09%
47.59%
12.38%8.72%
12.66%
CORP
ORA
TIV
O
EMPR
ESA
RIA
L
PYM
ES
CON
SUM
O
MIN
ORI
STA
AC.
SIM
PLE
AC.
AM
PLIA
DA
Var
iaci
ón A
nual
t / t
-12
108
VOLUMEN DE CRÉDITO DE LA CFN
Millones de USD, julio 2014-2015VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BNF
Millones de USD, julio 2014-2015
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BEDE
Millones de USD, julio 2014-2015VOLUMEN DE CRÉDITO DEL PACÍFICO
Millones de USD, julio 2014-2015
Fuente: BCE.
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Análisis de los volúmenes de crédito por segmento
-
5.00
10.00
15.00
20.00
25.00
30.00
35.00
40.00
45.00
jul-1
4
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15
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15
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jun
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5
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édit
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illo
nes
USD
Prod. Empresarial Prod. PYMES Prod. Corporativo
-
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
jul-1
4
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sep
-14
oct
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15
feb
-15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun
-15
jul-1
5
Vo
lum
en d
e Cr
édit
oM
illo
nes
USD
Micr. Acu. Ampliada Micr. Acu. Simple Micr. Minorista Prod. PYMES
-
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
jul-1
4
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5
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5
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-15
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jul-1
5
Vo
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éd
ito
Mill
on
es U
SD
Prod. Empresarial Prod. PYMES Prod. Corporativo
-
2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
12.00
14.00
jul-1
4
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-14
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15
feb
-15
mar
-15
abr-
15
ma
y-1
5
jun
-15
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5
Vo
lum
en d
e Cr
éd
ito
Mill
on
es U
SD
Consumo
109
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA
Millones de USD y porcentajes, julio 2014-2015
El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Corporativo
durante julio de 2015 fue de USD 16.5 millones con una TEA promedio
ponderada de 4.7% .
El número de operaciones registradas en julio de 2015 fue de 13, con un
crédito promedio de USD 1.3 millones
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO
julio 2014-2015
VOLUMEN DE CRÉDITO POR EFI
Millones USD, julio 2014-2015
Fuente: BCE.
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Análisis de los volúmenes de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO
1.3
13
0.00
0.20
0.40
0.60
0.80
1.00
1.20
1.40
1.60
1.80
2.00
-
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
jul-
14
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-15
mar
-15
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15
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-15
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15
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Nú
me
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Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq)
8.2
5
12
.98
19
.74
33
.65
14
.38
3.9
8 15
.45
10
.44
16
.86
4.5
4
9.5
7
7.1
4
6.8
5
13
.61
40
.31
45
.79
7.4
9
8.6
3
7.2
2 6
.25
17
.61
3.3
8
9.3
5
-
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
70.00
80.00
jul-
14
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-14
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5
feb
-15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun
-15
jul-
15
Mill
on
es
USD
C.F.N. BANCO DEL ESTADO
16
.5
4.7
-
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
-
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
70.0
80.0
jul-
14
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-14
sep
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oct
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e-1
5
feb
-15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun
-15
jul-
15
TEA
Mill
on
es
USD
Volumen de Crédito (izq) TEA (der)
110
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA
Millones USD y porcentajes, julio 2014 – 2015
DESTINO DEL CRÉDITO
Millones USD y porcentajes, julio 2014-2015
Fuente: BCE.
La principal actividad económica a la que se le
concedió crédito en julio de 2015 fue para la Adm.
Pública y Seg. Social con USD 9.3 millones
(56.69%), para la actividad económica de
Manufactura se destinó USD 3.8 millones (23.03%)
y el (20.28%) restante del volumen de crédito se
distribuyó a las demás actividades.
El principal destino del crédito fue para Otros con
USD 9.3 millones (56.69%).
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Volumen de Crédito por Actividad Económica
3.3
-
Pesca
Agricultura, silv.
8.9
1.6
3.4
1.5
9.3
4.2
Otros Activos Fijos Tangibles
jul-14
jun-15
jul-15
51
.80
%
9.5
8%
26
.08
%
11
.30
%
56
.69
%
25
.49
%
Otros Activos Fijos Tangibles
Adm. Púb. y seg. social.;
9.3 ; 56.69%
Manufactura; 3.8 ; 23.03%
Resto de Actividades; 3.3 ; 20.28%
111
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA
Millones de USD y porcentajes, julio 2014-2015
El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Empresarial durante
julio de 2015 fue de USD 7.5 millones con una TEA promedio ponderada de
8.71% .
El número de operaciones registradas en julio de 2015 fue de 27 con un crédito
promedio de USD 279,200
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO
julio 2014-2015
VOLUMEN DE CRÉDITO POR EFI
Millones USD, julio 2014-2015
Fuente: BCE.
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Análisis de los volúmenes de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL
7.5
8.71
7.0
7.5
8.0
8.5
9.0
9.5
10.0
-
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
14.0
jul-
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15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun
-15
jul-
15
TEA
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de
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SD
Volumen de Crédito (izq) TEA (der)2
79
.2
27
60
110
160
210
260
310
360
410
460
-
5
10
15
20
25
30
35
40
jul-
14
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-14
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-14
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5
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-15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun
-15
jul-
15
Cré
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o P
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iom
iles
Nú
me
ro d
e o
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raci
on
es
Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq)
7.2
2
11
.10
3.3
0
5.1
9
5.4
0
5.8
2
4.8
6
6.0
7
6.0
1
4.4
8
0.2
7
3.9
6 5
.75
1.3
8
0.3
9
1.6
4
1.3
1 1
.63
1.9
7
0.4
7 1
.01
0.3
7
1.2
3
0.8
3
0.3
5
0.9
0
-
2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
12.00
14.00
jul-
14
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-14
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-14
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4
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-14
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5
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-15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun
-15
jul-
15
Mill
on
es
USD
C.F.N. BANCO DEL ESTADO
Fuente: BCE. 112
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA
Millones USD y porcentajes, julio 2014– 2015
DESTINO DEL CRÉDITO
Millones USD y porcentajes, julio 2014-2015
La principal actividad económica a la que se le
concedió crédito en julio de 2015 fue para
Manufactura con USD 3.1 millones (41.38%), para
la actividad económica de Agricultura, silv. se
destinó USD 0.3 millones (20%) y el 19% restante
del volumen de crédito se distribuyó al resto de
actividades.
El principal destino del crédito fue para Capital del
trabajo con USD 4.5 millones (60.28%).
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Volumen de Crédito por Actividad Económica
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL
4.8
2.4
2.5
2.0
4.5
2.1
Capital de Trabajo Comp.de act. Fijos
jul-14
jun-15
jul-15
55
.76
%
28
.24
%
51
.21
%
41
.48
%
60
.28
%
27
.82
%
Capital de Trabajo Comp.de act. Fijos
Manufactura; 3.1 ; 41.38%
Agricultura, silv.; 0.3 ; 20%
Resto de Actividades; 0.26 ; 19%
113
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA
Millones de USD y porcentajes, julio 2014-2015
El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo PYMES durante
julio de 2015 fue de USD 14.7 millones con una TEA promedio
ponderada de 10.3%.
El número de operaciones registradas en julio de 2015 fue de 623 con un
crédito promedio de USD 23,534
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO
julio 2014-2015VOLUMEN DE CRÉDITO POR EFI
Millones USD, julio 2014-2015
Fuente: BCE.
20.00
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Análisis de los volúmenes de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES
14
.7
10.3
8.0
8.5
9.0
9.5
10.0
10.5
5.0
7.0
9.0
11.0
13.0
15.0
17.0
19.0
21.0
jul-
14
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TEA
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USD
Volumen de Crédito (izq) TEA (der)2
3,5
34
623
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
-
100
200
300
400
500
600
700
800
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Cré
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Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq)
3.4
6
3.2
0
3.0
5
3.5
2
2.6
0
3.7
6
1.5
5
1.6
6
2.0
5
3.5
6
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8
3.8
0
1.2
5
7.9
3
7.7
3
11
.01
14
.37
11
.72
12
.52
9.4
3
9.8
3
12
.02
11
.56
11
.09
13
.85
12
.78
0.1
4
0.2
1
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2
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0
1.2
0 0.7
1
0.3
2
0.3
9
0.2
9
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1
0.8
0
0.9
1
0.6
3
-
2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
12.00
14.00
16.00
18.00
20.00
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5
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mar
-15
abr-
15
may
-15
jun
-15
jul-
15
Mill
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USD
C.F.N. BNF BANCO DEL ESTADO
114
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA
Millones USD y porcentajes, julio 2014 – 2015
DESTINO DEL CRÉDITO
Millones USD y porcentajes, julio 2014-2015
Fuente: BCE.
La principal actividad económica a la que se le
concedió crédito en julio de 2015 fue para
Agricultura, silv. con USD 6.2 millones
(42.62%), para la actividad económica de
Comercio se destinó USD 3.2 millones (21.88%)
y el (35.49%) restante del volumen de crédito
se distribuyó al resto de actividades.
El principal destino del crédito fue para Activos
fijos tangibles con USD 8.9 millones (60.59%).
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Volumen de Crédito por Actividad Económica
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES
1.7
1.1
0.9
0.6
0.5 Otros serv. soc.
Bienes raices
Pesca
Hotelería
Adm. Púb. y seg. social.
Manufactura
Transp., alm. y com.
Construcción
6.8
4.6
10
.6
7.0
8.9
5.2
Activos Fijos Tangibles Otros
jul-14
jun-15
jul-15
59
.25
%
39
.53
%
57
.26
%
37
.85
%
60
.59
%
35
.14
%
Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles
Agricultura, silv.; 6.2 ; 42.62%
Comercio; 3.2 ; 21.88%
Resto de Actividades;
5.20 ; 35.49%
115
El volumen de crédito otorgado al segmento de Consumo durante julio de
2015 fue de USD 7.2 millones con una TEA 9.9%.
El número de operaciones registradas en julio de 2015 fue de 621 con un
crédito promedio de USD 16,002.9
Considerando las operaciones del BIESS el volumen de crédito para junio
de 2015 sería de USD 136.1 millones, en el cual se registraron 189,619
operaciones.
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO
julio 2014-2015
Fuente: BCE y BIESS.
VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES DEL
BIESS
junio 2014-2015
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA
Millones de USD y porcentajes, julio 2014-2015
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Análisis de los volúmenes de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO
16
,00
2.9
621
-
100
200
300
400
500
600
700
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2,000.0
4,000.0
6,000.0
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12,000.0
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16,000.0
18,000.0
20,000.0
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Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq)
Mill
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13
6.1
189,619
80,000
100,000
120,000
140,000
160,000
180,000
200,000
70.0
90.0
110.0
130.0
150.0
170.0
190.0
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Volumen de Crédito con BIESS (izq) Número de Operaciones con BIESS (der)
7.2
9.9
-
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
14.0
16.0
7.0
7.1
7.1
7.2
7.2
7.3
7.3
7.4
7.4
jul-
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SD
Volumen de Crédito (izq) TEA (der)
116
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA
Millones de USD y porcentajes, julio 2014-2015
El volumen de crédito otorgado en el segmento Microcrédito
Minorista durante julio de 2015 fue de USD 16.5 millones con una
TEA promedio ponderada de 7.4% .
El número de operaciones registradas en julio de 2015 fue de 11,602
con un crédito promedio de USD 939.53
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO
julio 2014-2015
Fuente: BCE .
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Análisis de los volúmenes de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO
MINORISTA
16
.5
7.4
-
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
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10.0
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30.0
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50.0
60.0
70.0
80.0
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may
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jun
-15
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TEA
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Volumen de Crédito (izq) TEA (der)
93
9.5
3
11,602
0
200
400
600
800
1,000
1,200
-
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
18,000
jul-
14
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Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq)
117
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA
Millones USD y porcentajes, julio 2014– 2015
DESTINO DEL CRÉDITO
Millones USD y porcentajes, julio 2014-2015
Fuente: BCE .
La principal actividad económica a la que se
le concedió crédito en julio de 2015 fue para
la actividad de Agricultura, silv. por USD 5.5
millones (50.31%), Comercio con USD 4.4
millones (40.44%) y el 9.25% restante del
volumen de crédito se distribuyó a las demás
actividades.
El principal destino del crédito fue para
capital de trabajo con USD 10.5 millones
(96.11%).
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Volumen de Crédito por Actividad Económica
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO
MINORISTA
5.5
4.4
1.01 0.3 0.3
Pesca
Transp., alm. y com.
Construcción
Manufactura
Hotelería
Resto de Actividades
Agricultura, silv.
Comercio
9.5
0.1
11
.0
0.2
10
.5
0.2
Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles
jul-14
jun-15
jul-15
97
.64
%
1.3
3%
95
.76
%
2.1
4%
96
.11
%
2.1
4%
Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles
Agricultura, silv.; 5.5 ; 50.31%Comercio;
4.4 ; 40.44%
Resto de Actividades; 1.01 ; 9.25%
118
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA
Millones de USD y porcentajes, julio 2014-2015
El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito de
Acumulación Simple durante julio de 2015 fue de USD 13.9 millones con
una TEA promedio ponderada de 12.74% .
El número de operaciones registradas en julio de 2015 fue de 2,068 con
un crédito promedio de USD 6,706.72
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO
julio 2014-2015
VOLUMEN DE CRÉDITO POR EFI
Millones USD, julio 2014-2015
Fuente: BCE .
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Análisis de los volúmenes de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO
ACUMULACIÓN SIMPLE
13
.9
12.74
11.9
12.0
12.1
12.2
12.3
12.4
12.5
12.6
12.7
12.8
-
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
14.0
16.0
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Volumen de Crédito (izq) TEA (der)6
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6.7
2
2,068
6,000
6,100
6,200
6,300
6,400
6,500
6,600
6,700
6,800
-
500
1,000
1,500
2,000
2,500
jul-
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Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq)
12
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10
.77
11
.53
14
.19
11
.84
13
.72
11
.82
11
.01
12
.69
13
.25
14
.37
14
.89
13
.86
(1.00)
1.00
3.00
5.00
7.00
9.00
11.00
13.00
15.00
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jun
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15
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C.F.N. BNF
Fuente: BCE. 119
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA
Millones USD y porcentajes, julio 2014– 2015
DESTINO DEL CRÉDITO
Millones USD y porcentajes, julio 2014-2015
La principal actividad económica a la que se le
concedió crédito en julio de 2015 fue para
Agricultura, silv. con USD 7.2 millones
(51.70%), para la actividad económica de Comercio
se destinó USD 3.9 millones (28.03%) y el 20.27%
restante del volumen de crédito se distribuyó a las
demás actividades.
El principal destino del crédito fue para capital de
trabajo con USD 12.0 millones (86.32%).
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Volumen de Crédito por Actividad Económica
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO
ACUMULACIÓN SIMPLE
1.3
0.5
0.4
0.3
0.1 0.1
Pesca
Transp., alm. y com.
Otros serv. soc.
Construcción
Hotelería
Manufactura
11
.0
1.7
12
.9
2.0
12
.0
1.9
Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles
jul-14
jun-15
jul-15
86
.40
%
13
.60
%
86
.78
%
13
.22
%
86
.32
%
13
.68
%
Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles
Agricultura, silv.; 7.2 ; 51.70%
Comercio; 3.9 ; 28.03%
Resto de Actividades;
2.81 ; 20.27%
120
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA
Millones de USD y porcentajes, julio 2014-2015
El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito de
Acumulación Ampliada durante julio de 2015 fue de USD 10.5 millones
con una TEA promedio ponderada de 12.59%.
El número de operaciones registradas en julio de 2015 fue de 738 con un
crédito promedio de USD 14,220.2
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO
julio 2014-2015
VOLUMEN DE CRÉDITO POR EFI
Millones USD, julio 2014-2015
Fuente: BCE.
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Análisis de los volúmenes de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA
10
.5
12.59
12.0
12.1
12.2
12.3
12.4
12.5
12.6
12.7
-
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
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Volumen de Crédito (izq) TEA (der)
14
,22
0.2
738
13,850
13,900
13,950
14,000
14,050
14,100
14,150
14,200
14,250
14,300
14,350
-
100
200
300
400
500
600
700
800
900
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Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq)
9.1
6
8.8
0
9.0
1
10
.25
8.8
1
9.0
1
8.0
1
7.7
4 9
.80
10
.35
10
.26
11
.11
10
.40
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2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
12.00
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may
-15
jun
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15
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USD
C.F.N. BNF
121
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA
Millones USD y porcentajes, julio 2014 – 2015
DESTINO DEL CRÉDITO
Millones USD y porcentajes, julio 2014-2015
Fuente: BCE.
La principal actividad económica a la que se le
concedió crédito en julio de 2015 fue para
Agricultura, silv. con USD 5.3 millones
(50.34%), para Transp, alm, y com. se destinó USD
2.6 millones (24.55%) y el 25.11% restante del
volumen de crédito se distribuyó al Resto de
actividades.
El principal destino del crédito fue para capital de
trabajo con USD 8.68 millones (82.75%)
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Volumen de Crédito por Actividad Económica
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA
7.5
0
1.8
2
9.4
9
1.8
3
8.6
8
1.8
1
Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles
jul-14
jun-15
jul-15
80
.51
%
19
.49
%
83
.82
%
16
.18
%
82
.75
%
17
.25
%
Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles
1.2
0.4
0.3
0.3 Minas y canteras
Adm. Púb. y seg. social. Comercio
Enseñanza
Pesca
Serv. sociales y salud
Agricultura, silv.; 5.3 ; 50.34%
Transp., alm. y com;
2.6 ; 24.55%
Resto de Actividades;
2.64 ; 25.11%
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVASDEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
123
TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS PRODUCTIVOS
Porcentajes, julio 2014– 2015
TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS CONSUMO
Porcentajes, julio 2014– 2015
TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS MICROCRÉDITOS
Porcentajes, julio 2014 – 2015
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOEVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
Evolución de las tasas activas máximas y promedio por segmento: julio 2014-2015
7,07,47,88,28,69,09,49,810,210,611,011,411,8
4,0
4,8
5,6
6,4
7,2
8,0
8,8
9,6
10,4
11,2
12,0
Jul-
14
Ago
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-15
Jun
-15
Jul-
15
Corporativo Promedio
Empresarial Promedio
PYMES Promedio
Corporativo Máxima
Empresarial Máxima
PYMES Máxima
21,0
22,0
23,0
24,0
25,0
26,0
27,0
28,0
29,0
30,0
31,0
32,0
-3,0
2,0
7,0
12,0
17,0
22,0
27,0
32,0
Jul-
14
Ago
-14
Sep
-14
Oct
-14
No
v-1
4
Dic
-14
Ene-
15
Feb
-15
Mar
-15
Ab
r-1
5
May
-15
Jun
-15
Jul-
15
Micro. Minorista Promedio
Micro. Acum. Simple Promedio
Micro. Acum. Ampliada Promedio
Micro. Minorista Máxima
Micro. Acum. Simple Máxima
Micro. Acum. Ampliada Máxima
15,6
15,7
15,8
15,9
16,0
16,1
16,2
16,3
16,4
5,0
7,0
9,0
11,0
13,0
15,0
Jul-
14
Ago
-14
Sep
-14
Oct
-14
No
v-1
4
Dic
-14
Ene-
15
Feb
-15
Mar
-15
Ab
r-1
5
May
-15
Jun
-15
Jul-
15
Consumo Promedio
PARTE II:NOTAS METODOLÓGICAS
NOTAS METODOLÓGICAS
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HERFINDAHL –
HIRSCHMAN (HHI)
El IHH es uno de los indicadores más utilizados para cuantificar el
nivel de concentración de un mercado. Este indicador considera el
número total de las entidades financieras y muestra la participación
de cada uno de estas en el sistema financiero. Este indicador se
calcula así:
Donde Xi es la cartera del i-ésimo banco y X la cartera del sistema.
De ahí que Xi /X sea la participación porcentual de la cartera del i-
ésimo banco en el mercado y N sea el número total de bancos en el
sistema. El rango en el que se define el indicador es
0<IHH<10.000, donde un sistema con una cifra menor a 1.000 se
considera de baja concentración, entre 1.000 y 1.800 como de
concentración media o moderada y un índice superior a 1.800 se
considera como de alta concentración.
Sin embargo para el caso ecuatoriano estos rangos no evidencian
las características del mercado crediticio del Ecuador. Se considera
que:
HHI > 1.500 como mercado altamente concentrado
HHI > 1.000 & < 1.500 mercado medianamente concentrado
HHI < 1.000 mercado competitivo
125
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4
El índice de concentración C4, es un indicador que permite medir
la concentración de mercado o la falta de competencia de un
mercado. Su cálculo es sencillo, consiste en establecer las
participaciones de las cuatro entidades mas representativas del
mercado :
Si las cuatro entidades financieras tienen una participación en el
mercado demasiado alta, se puede deducir que no existe un
mercado competitivo. Para el Ecuador los rangos establecidos de
este indicador son:
C4 > 66% mercado altamente concentrado
C4 > 33% & < 66% mercado medianamente concentrado
C4 < 33% mercado competitivo
NOTAS METODOLÓGICAS
DETERMINACIÓN DE UNA IFI COMO ESPECIALIZADO
EN UN SEGMENTO DE CRÉDITO
El objetivo de la presente metodología es poder clasificar a las
instituciones del sistema financiero de acuerdo al grado de
especialización en los diferentes segmentos de crédito.
Para que una IFI sea considerada como especializada en un segmento
de crédito se toma en consideración los siguientes criterios:
La pertenencia a un segmento de crédito es “no excluyente”, es
decir, una institución financiera puede “especializada” en uno o más
segmentos de crédito.
126
Criterio inter-segmento
Se compara la importancia del volumen de crédito de cada uno de los segmentos
de crédito con relación a la importancia del volumen de crédito de cada uno de
los segmentos de crédito de todo el sistema financiero.
Ejemplo:
La importancia relativa del segmento “Corporativo” en el volumen total de
crédito es 37.60%; para IFI 2, este segmento representa el 68.8% de todo el
volumen de crédito corporativo, por lo tanto si la participación relativa del
segmento de crédito de la IFI es mayor que la participación relativa del segmento
de crédito de todo el sistema es considerada como especializada en el segmento
de crédito. Este análisis se lo realiza tanto a nivel total el sistema financiero como
para cada uno de los subsistemas financieros.
IFI’s Especializadas
Participación IFI en el Sistema
Financiero
1. Inter – Segmento (análisis vertical)
2. Intra – Segmento
(análisis horizontal)
Participación IFI en el subsistema
1. Inter – Segmento (análisis vertical)
2. Intra – Segmento (análisis horizontal)
IFI’s especializadas en el segmento
CRITERIOS
Participación en el Sistema Financiero
Corporativo
Productivo Empresarial
Pymes ……. Total
TOTAL 37.60% 11.28% 10.88% ……. 100%
IFI 1 0.00% 0.00% 0.00% ……. 100.0%
IFI 2 68.80% 17.70% 4.60% ……. 100.0%
Participación en el Subsistema
Corporativo
Productivo Empresarial
Pymes ……. Total
TOTAL 44.80% 13.30% 4.60% ……. 100%
IFI 1 0.00% 0.00% 0.0% ……. 100.0%
IFI 2 71.00% 16.50% 4.61% ……. 100.0%
127
Participación en el Sistema Financiero
Corporativo Productivo Empresarial
Pymes ……. Total
IFI 1 0.00% 0.00% 0.00% ……. 0.25%
IFI 2 18.00% 13.90% 4.20% ……. 9.28%
……. ……. ……. ……. ……. …….
TOTAL 100% 100% 100% ……. 100.0%
Participación en el Subsistema
Corporativo Productivo Empresarial
Pymes ……. Total
IFI 1 0.00% 0.00% 0.00% ……. 2.40%
IFI 2 18.10% 14.20% 4.60% ……. 11.47%
……. ……. ……. ……. ……. …….
TOTAL 100% 100% 100% ……. 100.0%
Criterio intra-segmento
Se compara la importancia del volumen de crédito de cada una de las instituciones financieras dentro de cada segmento de crédito, con respecto a
la importancia de la institución en el volumen total de crédito.
Ejemplo:
La importancia relativa de la IFI 2 en el volumen total de crédito es 9.28%. Dentro del segmento Corporativo, la IFI analizada representa el
18.00%, por lo que bajo este criterio también es intensivo en el segmento Corporativo. Por tanto, si la participación relativa del segmento es mayor
a la participación relativa de la IFI en el volumen total del crédito se considera como especializada en ese segmento de crédito. Este análisis se lo
realiza tanto a nivel de todo el sistema financiero como para cada uno de los subsistemas financieros.
NOTAS METODOLÓGICAS
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