FCP GROUPAMA EUROPE ACTIONS IMMOBILIER 1er exercice clos le 30 décembre 2011 d’une durée exceptionnelle de 6 mois
Rapport du commissaire aux comptes sur les comptes annuels
ERNST & YOUNG et Autres
Ernst & Young et Autres Tour First TSA 14444 92037 Paris - La Défense cedex Tél.: +33 (0) 1 46 93 60 60 www.ey.com/fr
S.A.S. à capital variable 438 476 913 R.C.S. Nanterre Société de commissaires aux comptes Siège social : 1-2, place des Saisons - 92400 Courbevoie - Paris La Défense 1
Fonds commun de placement GROUPAMA EUROPE ACTIONS IMMOBILIER 1er exercice clos le 30 décembre 2011 d’une durée exceptionnelle de 6 mois
Rapport du commissaire aux comptes sur les comptes annuels
Aux Porteurs de parts,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par le conseil d'administration de la société de gestion, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 30 décembre 2011 sur :
• le contrôle des comptes annuels du Fonds commun de placement GROUPAMA EUROPE ACTIONS IMMOBILIER, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
• la justification de nos appréciations ;
• les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.
Les comptes annuels ont été arrêtés par la société de gestion. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d’exprimer une opinion sur ces comptes.
I. Opinion sur les comptes annuels
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d’anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du fonds à la fin de cet exercice.
FCP GROUPAMA EUROPE ACTIONS IMMOBILIER Exercice clos le 30 décembre 2011 3
II. Justification des appréciations
En application des dispositions de l'article L.823-9 du Code de commerce, les appréciations auxquelles nous avons procédé ont porté sur le caractère approprié des principes comptables appliqués, ainsi que sur le caractère raisonnable des estimations significatives retenues.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
III. Vérifications et informations spécifiques
Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.
Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport annuel et dans les documents adressés aux porteurs de parts sur la situation financière et les comptes annuels.
Courbevoie, le 13 mars 2012
Le Commissaire aux Comptes ERNST & YOUNG et Autres
GROUPAMA EUROPE ACTIONS IMMOBILIER - BILAN AU 30 DECEMBRE 2011 ACTIF
Exercice 30/12/11*
Immobilisations nettes
Dépôts
Instruments financiers 11 933 999,67
� ACTIONS ET VALEURS ASSIMILEES 11 933 999,67 Négociées sur un marché réglementé ou assimilé 11 933 999,67 Non négociées sur un marché réglementé ou assimilé � OBLIGATIONS ET VALEURS ASSIMILEES Négociées sur un marché réglementé ou assimilé Non négociées sur un marché réglementé ou assimilé � TITRES DE CREANCES Négociées sur un marché réglementé Titres de créances négociables Autres titres de créances Non négociées sur un marché réglementé ou assimilé � ORGANISME DE PLACEMENTS COLLECTIFS OPCVM européens coordonnés et OPCVM à vocation générale OPCVM réservé à certains investisseurs – FCPR - FCIMT Fonds d’investissement et FCC cotés Fonds d’investissements et FCC non cotés � OPERATIONS TEMPORAIRES DE TITRES Créances représentatives des titres reçus en pension Créances représentatives de titres prêtés Titres empruntés Titres donnés en pension Autres opérations temporaires � INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME Opérations sur un marché réglementé ou assimilé Autres opérations � AUTRES INSTRUMENTS FINANCIERS Créances 8 715,58
Opérations de change à terme de devises Autres 8 715,58 Comptes financiers 514 208,23
Liquidités 514 208,23
Total de l’actif 12 456 923,48 *Première Clôture
GROUPAMA EUROPE ACTIONS IMMOBILIER - BILAN AU 30 DECEMBRE
2011 PASSIF Exercice 30/12/11*
Capitaux propres
� CAPITAL 12 348 769,98 �REPORT A NOUVEAU �REGULARISATION DU REPORT A NOUVEAU �RESULTAT 66 085,34 Total des capitaux propres
(= Montant représentatif de l'actif net) 12 414 855,32
Instruments financiers
� OPERATIONS DE CESSION SUR INSTRUMENTS FINANCIERS � OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES Dettes représentatives de titres empruntés Dettes représentatives de titres donnés en pension Autres positions � INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME Opérations sur un marché réglementé ou assimilé Autres opérations Dettes 3 374,94
Opérations de change à terme de devises Autres 3 374,94 Comptes financiers 38 693,22
Concours bancaires courants 38 693,22 Emprunts
Total du passif 12 456 923,48 *Première Clôture
GROUPAMA EUROPE ACTIONS IMMOBILIER – HORS BILAN AU 30 DECEMBRE 2011
Exercice 30/12/11*
Opérations de couverture
� ENGAGEMENTS SUR MARCHES REGLEMENTES OU ASSIMILES - Future ferme EURO BOBL FUTURE MARS 11 - Option sur action - Option sur future � ENGAGEMENTS DE GRE A GRE - Swap - Caps & Floors - Collar - Rémérés vendus - Option de gré à gré � AUTRES ENGAGEMENTS Autres opérations
� ENGAGEMENTS SUR MARCHES REGLEMENTES OU ASSIMILES - Future ferme EUREX EURO SCHATZ MARS 11 EURO BUND FUTURE MARS 11 - Option sur action - Option sur future � ENGAGEMENTS DE GRE A GRE - Swap - Caps & Floors - Collar - Rémérés vendus - Option de gré à gré � AUTRES ENGAGEMENTS
*Première Clôture
GROUPAMA EUROPE ACTIONS IMMOBILIER – COMPTE DE RESULTAT
AU 30 DECEMBRE 2011
Exercice 30/12/11*
Produits sur opérations financières 78 611,30
Produits sur dépôts et sur comptes financiers 353,04 Produits sur actions et valeurs assimilées 78 258,26 Produits sur obligations et valeurs assimilées Produits sur titres de créances Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titres Produits sur instruments financiers à terme Autres produits financiers Total I² 78 611,30 Charges sur opérations financières 358,80
Charges sur acquisitions et cessions temporaires de titres Charges sur instruments financiers à terme Charges sur dettes financières 358,80 Autres charges financières Total II 358,80 Résultat sur opérations financières (I-II) 78 252,50 Autres produits (III) Frais de gestion et dotations aux amortissements (IV) 14 923,50 Résultat net de l'exercice (L. 214-9) (I-II+III-IV) 63 329,00 Régularisation des revenus de l'exercice (V) 2 756,34 Acomptes versés au titre de l’exercice (VI) Résultat (I-II+III-IV +/--V-VI) 66 085,34 *Première Clôture
GROUPAMA EUROPE ACTIONS IMMOBILIER – ANNEXE AU 30 DECEMBRE 2011
1. REGLES ET METHODES COMPTABLES
Les comptes annuels sont présentés sous la forme prévue par le Règlement CRC n°2003-02 du 2 octobre 2003 relatif au plan comptable des OPCVM, notifié par l’avis CNC n°2003-08 du 24 juin 2003, modifié par le règlement CRC 2005-07 du 3 novembre 2005 et homologué par l’arrêté du 16 décembre 2003. La devise de comptabilité de référence est l’euro. La clôture au 30/12/11 constitue la 1ère clôture d’une durée exceptionnelle de 6 mois.
Méthodes de valorisation » Valeurs mobilières négociées sur un marché réglementé français ou étranger :
• Valeurs françaises et de la zone Europe et titres étrangers négociés en Bourse de Paris : =>Actions : Dernier cours du jour de valorisation. =>Obligations : Dernier cours du jour de valorisation
Les valeurs mobilières dont le cours n'a pas été constaté le jour de l'évaluation sont évaluées au dernier cours publié officiellement. Celles dont le cours a été corrigé sont évaluées à leur valeur probable de négociation sous la responsabilité du gérant de l’OPCVM ou de la société de gestion. Les valeurs étrangères en devises sont converties en contre-valeur Euro suivant le cours des devises à Paris au jour de l'évaluation. » Titres non négociés sur un marché réglementé :
• Pour les titres non cotés, ils sont évalués sous la responsabilité du gérant de l’OPCVM ou de la société de gestion à leur valeur probable de négociation. Ces évaluations ont été communiquées au Commissaire aux Comptes à l'occasion de ses contrôles.
• Pour les titres négociés sur un marché non réglementé tel que le marché libre, ils sont évalués sur la base du dernier cours pratiqué sur ce marché
» Titres et actions d'OPCVM : Ils sont évalués à la dernière valeur liquidative connue. » Titres de créances négociables : Les titres de créances négociables sont valorisés suivant les règles suivantes :
• Les BTAN - Bons du Trésor à taux fixes et à intérêt annuel - et les BTF - Bons du Trésor à taux fixes - sont valorisés sur la base des cours veille publiés par la Banque de France.
• Les autres titres de créances négociables (certificats de dépôts, billets de trésorerie, bons des sociétés financières, bons des institutions financières spécialisées) sont évalués : Ø sur la base du prix auquel s'effectuent les transactions de marché ; Ø en l'absence de prix de marché incontestable, par l'application d'une méthode actuarielle, le taux de référence
étant majoré d'une marge représentative des caractéristiques intrinsèques de l'émetteur. Sauf changement significatif de la situation de l'émetteur, cette marge demeurera constante durant la durée de détention du titre.
GROUPAMA EUROPE ACTIONS IMMOBILIER – ANNEXE AU 30 DECEMBRE 2011
Les titres de créances négociables dont la durée de vie résiduelle est inférieure ou égale à trois mois sont évalués de façon linéaire. » Opérations de gré à gré :
• La valorisation des swaps de taux s’effectue suivant les mêmes règles que celles des TCN - Titres de Créances Négociables - (autres que les BTAN et BTF).
• Les autres opérations sont valorisées à leur valeur de marché. » Opérations à terme fermes et conditionnelles :
• Les contrats à terme fermes sur les marchés dérivés actions sont évalués au cours de compensation du jour de valorisation
• Les options sur les marchés dérivés actions sont évaluées au cours de clôture du jour de valorisation. » Acquisitions et cessions temporaires de titres :
• Prise en pension Les titres pris en pension sont inscrits pour la valeur fixée dans le contrat augmentée des intérêts.
• Mise en pension La créance représentative des titres donnés en pension est évaluée à la valeur de marché. La dette représentative des titres donnés en pension est évaluée à la valeur contractuelle augmentée des intérêts.
• Prêts de titres La créance représentative des titres prêtés est évaluée à la valeur de marché des titres augmentée des indemnités contractuelles.
» Méthodes d'évaluation des engagements hors bilan :
• Pour les contrats à terme fermes au nominal x quantité x cours de compensation x (devise) • Pour les contrats à terme conditionnels en équivalent sous-jacent • Pour les swaps au nominal du contrat
» Méthode suivie pour la comptabilisation des revenus des valeurs à revenu fixe Méthode des coupons encaissés. » Méthode de comptabilisation des frais Les opérations sont comptabilisées en frais inclus.
GROUPAMA EUROPE ACTIONS IMMOBILIER – ANNEXE AU 30 DECEMBRE 2011
» Frais de fonctionnement et de gestion : Ces frais recouvrent tous les frais facturés directement à l’OPCVM, à l’exception des frais de transactions. Les frais de transactions incluent les frais d’intermédiation (courtage, impôts de bourse, etc.) et la commission de mouvement, le cas échéant, qui peut être perçue notamment par le dépositaire et la société de gestion. Aux frais de fonctionnement et de gestion peuvent s’ajouter :
• des commissions de surperformance. Celles-ci rémunèrent la société de gestion dès lors que l’OPCVM a dépassé ses objectifs. Elles sont donc facturées à l’OPCVM ;
• des commissions de mouvement facturées à l’OPCVM ; • une part de revenu des opérations d’acquisitions et cessions temporaires de titres.
Pour les frais courants effectivement facturés à l’OPCVM, se reporter à la partie « Frais » du Document d’Informations clés pour l’Investisseur (DICI). Parts IC et ID
Frais facturés à l’OPCVM Assiette Taux barème
Frais de fonctionnement et de gestion TTC
(incluant tous les frais hors frais de transactions, de surperformance et frais liés aux investissements dans
des OPCVM ou fonds d’investissement)
Actif net
Déduction faite des parts ou actions d’OPCVM.
Taux maximum :
1,20 % TTC
Commission de surperformance Actif net Néant
Commission de mouvement perçue par Groupama Banque
Prélèvement sur chaque transaction
Titres zone euro : 27,50 € TTC
Titres hors zone euro : 63,38 € TTC
Commission de mouvement perçue par la Société de Gestion
Prélèvement sur chaque transaction
Par type d’instrument TTC :
Actions et assimilés : 0,1 % max
Obligations et assimilés : 0,03 % Max
Futures et options : 1 € pat lot Max
GROUPAMA EUROPE ACTIONS IMMOBILIER – ANNEXE AU 30 DECEMBRE 2011
» Frais de fonctionnement et de gestion : Parts N
Frais facturés à l’OPCVM Assiette Taux barème
Frais de fonctionnement et de gestion TTC
(incluant tous les frais hors frais de transactions, de surperformance et frais liés aux investissements dans
des OPCVM ou fonds d’investissement)
Actif net
Déduction faite des parts ou actions d’OPCVM.
Taux maximum :
1,50 % TTC
Commission de surperformance Actif net Néant
Commission de mouvement perçue par Groupama Banque
Prélèvement sur chaque transaction
Titres zone euro : 27,50 € TTC
Titres hors zone euro : 63,38 € TTC
Commission de mouvement perçue par la Société de Gestion
Prélèvement sur chaque transaction
Par type d’instrument TTC :
Actions et assimilés : 0,1 % max
Obligations et assimilés : 0,03 % Max
Futures et options : 1 € pat lot Max
Parts M
Frais facturés à l’OPCVM Assiette Taux barème
Frais de fonctionnement et de gestion TTC
(incluant tous les frais hors frais de transactions, de surperformance et frais liés aux investissements dans
des OPCVM ou fonds d’investissement)
Actif net
Déduction faite des parts ou actions d’OPCVM.
Taux maximum :
0,90 % TTC
Commission de surperformance Actif net Néant
Commission de mouvement perçue par Groupama Banque
Prélèvement sur chaque transaction
Titres zone euro : 27,50 € TTC
Titres hors zone euro : 63,38 € TTC
Commission de mouvement perçue par la Société de Gestion
Prélèvement sur chaque transaction
Par type d’instrument TTC :
Actions et assimilés : 0,1 % max
Obligations et assimilés : 0,03 % Max
Futures et options : 1 € pat lot Max
GROUPAMA EUROPE ACTIONS IMMOBILIER – ANNEXE AU 30 DECEMBRE 2011
» Frais de fonctionnement et de gestion : Parts G
Frais facturés à l’OPCVM Assiette Taux barème
Frais de fonctionnement et de gestion TTC
(incluant tous les frais hors frais de transactions, de surperformance et frais liés aux investissements dans
des OPCVM ou fonds d’investissement)
Actif net
Déduction faite des parts ou actions d’OPCVM.
Taux maximum :
0,80 % TTC
Commission de surperformance Actif net Néant
Commission de mouvement perçue par Groupama Banque
Prélèvement sur chaque transaction
Titres zone euro : 27,50 € TTC
Titres hors zone euro : 63,38 € TTC
Commission de mouvement perçue par la Société de Gestion
Prélèvement sur chaque transaction
Par type d’instrument TTC :
Actions et assimilés : 0,1 % max
Obligations et assimilés : 0,03 % Max
Futures et options : 1 € pat lot Max
La totalité des revenus des opérations d’acquisitions et cessions temporaires de titres reviennent à l’OPCVM. Groupama Asset Management ne perçoit aucune commission en nature (conformément à la réglementation en vigueur) de la part des intermédiaires.
GROUPAMA EUROPE ACTIONS IMMOBILIER – ANNEXE AU 30 DECEMBRE 2011
2. EVOLUTION DE L'ACTIF NET
Exercice 30/12/11*
ACTIF NET EN DEBUT D’EXERCICE
Souscriptions (y compris la commission de souscription acquise à l'OPCVM) 15 065 506,29 Rachats (sous déduction de la commission de rachat acquise à l'OPCVM) -653 098,57 Plus-values réalisées sur instruments financiers 11 829,38 Moins-values réalisées sur instruments financiers -253 541,31 Plus-values réalisées sur instruments financiers à terme Moins-values réalisées sur instruments financiers à terme Frais de négociation Différences de change 3 496,44 Variation de la différence d'estimation des instruments financiers -1 822 665,91 . Différence d'estimation exercice N -1 822 665,91 . Différence d'estimation exercice N-1* Variation de la différence d'estimation des instruments financiers à terme . Différence d'estimation d'exercice N . Différence d'estimation d'exercice N-1 Distribution de l'exercice antérieur Résultat net de l'exercice avant compte de régularisation 63 329,00 Acompte(s) versé(s) au cours de l'exercice Autres éléments ACTIF NET EN FIN D’EXERCICE 12 414 855,32
*Première Clôture
3. COMPLEMENTS D’INFORMATIONS SUR LE FCP GROUPAMA EUROPE ACTIONS IMMOBILIER AU 30 DECEMBRE
2011 3.1 Instruments financiers : ventilation par nature juridique ou économique d’instrument 3.1.1 Ventilation du poste « Obligations et valeurs assimilées » par nature d’instrument Obligations
indexées Obligations convertibles Titres participatifs Autres obligations Total au bilan
Négociées sur marché réglementé ou assimilé
Non négociées sur marché réglementé ou assimilé
3.1.2 Ventilation du poste « Titres de créances» par nature d’instrument ou économique Bons du
Trésor Certificats de
dépôt BMTN Billets de Trésorerie
Autres créances Total au bilan
Négociées sur marché réglementé ou assimilé
Titres de créances négociables
Autres titres de créances Non négociées sur marché réglementé ou assimilé
3.1.3 Ventilation du poste « Opérations de cession sur instruments financiers» par nature d’instrument
Actions Obligations Titres de créances Autres instruments Total au bilan
Titres reçus en pension cédés
Titres empruntés cédés Titres acquis à réméré cédés
Ventes à découvert 3.1.4 Ventilation des rubriques de hors-bilan par type de marché (notamment taux, actions)
Taux Actions Change Crédits Total en Hors-bilan
Opérations de couverture
Engagements sur les marchés réglementés ou assimilés
Engagements de gré à gré Autres engagements Autres opérations Engagements sur les marchés réglementés ou assimilés
Engagements de gré à gré Autres engagements
3. COMPLEMENTS D’INFORMATIONS SUR LE FCP GROUPAMA EUROPE ACTIONS IMMOBILIER AU 30 DECEMBRE
2011 3.2 Ventilation par nature de taux des postes d’actif, de passif et de hors-bilan
Taux fixe Taux variable Taux révisable Autres
Actif Dépôts Obligations et valeurs assimilées
Titres de créances Opérations temporaires de titres
Comptes financiers 514 208,23 Passif Opérations temporaires de titre
Comptes financiers 38 693,22 Hors-bilan Opérations de couverture
Autres opérations 3.3 Ventilation par maturité résiduelle des postes d’actif, de passif et de hors-bilan
0-3 mois 3 mois-1 an 1-3 ans 3-5 ans >5 ans Total
Actif Dépôts
Obligations et valeurs assimilées
Titres de créances
Opérations temporaires de titres
Comptes financiers 514 208,23 514 208,23 Passif Opérations temporaires de titre
Comptes financiers 38 693,22 38 693,22 Hors-bilan
Opérations de couverture
Autres opérations
3. COMPLEMENTS D’INFORMATIONS SUR LE FCP GROUPAMA EUROPE ACTIONS IMMOBILIER AU 30 DECEMBRE
2011 3.4 Ventilation par devise de cotation ou d’évaluation des postes d’actif, de passif et de hors-bilan autre que la devise de comptabilité
GBP NOK SEK CHF Divers
Actif Dépôts Actions et valeurs assimilées 3 599 761,00 60 981,04 914 518,33 1 323 280,33
Obligations et valeurs assimilées
Titres de créances Titres d’OPC Opérations temporaires de titres
Créances 8 715,58 Comptes financiers 34 655,47 11 867,06 13 511,34 Passif Opérations de cession sur instruments. financiers
Opérations temporaires de titres
Dettes Comptes financiers 38 693,22 Hors-bilan Opérations de couverture Autres opérations Les devises représentant moins de 10 % ne sont pas détaillées.
3. COMPLEMENTS D’INFORMATIONS SUR LE FCP GROUPAMA EUROPE ACTIONS IMMOBILIER AU 30
DECEMBRE 2011 3.5 Créances et Dettes : ventilation par nature
Total au bilan
Créances 8 715,58 Opérations de change à terme de devise Achats à terme devises Montant total négocié des ventes à terme de devises Autres 8 715,58 Ventes à règlement différé Dépôts de garantie Autres opérations / Coupons à recevoir 8 715,58 Dettes 3 374,94 Opérations de change à terme de devise Ventes à terme devises XXX contre XXX Ventes à terme devises XXX contre XXX Montant total négocié des achats à terme de devises Autres 3 374,94 Achats à règlement différé Charges à payer / Frais de gestion 3 374,94 Autres opérations
3. COMPLEMENTS D’INFORMATIONS SUR LE FCP GROUPAMA EUROPE ACTIONS IMMOBILIER AU 30
DECEMBRE 2011 3.6 Capitaux propres
Souscriptions Rachats
Nombre de titres Montant Nombre de titres Montant
Parts IC 252 2 463 178,62
Parts GD 1 125,573 10 932 395,38 61,771 591 753,43
Commission de souscription / rachat
Rétrocessions
Commissions acquises à l’OPCVM
Parts ND*
Souscriptions Rachats
Nombre de titres Montant Nombre de titres Montant
Parts 16 552,845 1 669 932,29 638,705 61 345,14
Commission de souscription / rachat
Rétrocessions
Commissions acquises à l’OPCVM
* Parts créées le 30/06/11, activées le 15/09/11.
3. COMPLEMENTS D’INFORMATIONS SUR LE FCP GROUPAMA EUROPE ACTIONS IMMOBILIER AU 30
DECEMBRE 2011 3.6 Capitaux propres Parts ID*
Souscriptions Rachats
Nombre de titres Montant Nombre de titres Montant
Parts NEANT NEANT NEANT NEANT
Commission de souscription / rachat
Rétrocessions
Commissions acquises à l’OPCVM
* Parts créées le 30/06/11, mais non actives. Parts MD*
Souscriptions Rachats
Nombre de titres Montant Nombre de titres Montant
Parts NEANT NEANT NEANT NEANT
Commission de souscription / rachat
Rétrocessions
Commissions acquises à l’OPCVM
* Parts créées le 30/06/11, mais non actives. 3.7 Frais de gestion Frais de gestion Fixes IC : 7 976,43 euros soit 0,89 % de l’actif net moyen Frais de gestion Fixes ND : 2 115,25 euros soit 0,89 % de l’actif net moyen Frais de gestion Fixes GD : 4 831,82 euros soit 0,12 % de l’actif net moyen Montant des frais de gestion variables (commissions de performance) : néant 3.8 Engagements reçus et donnés 3.8.1 Description des garanties reçues par l’OPCVM avec mention des garanties de capital néant 3.8.2 Description des autres engagements reçus et/ou donnés néant
3. COMPLEMENTS D’INFORMATIONS SUR LE FCP GROUPAMA EUROPE ACTIONS IMMOBILIER AU 30
DECEMBRE 2011 3.9 Autres informations 3.9.1 Valeur boursière des titres faisant l’objet d’une acquisition temporaire Titres reçus en pension livrée
-actions néant -obligations néant -titres de créances néant -autres instruments financiers néant
3.9.2 Valeur boursière des titres constitutifs de dépôts de garantie (marché à terme et prêts/emprunts)
-actions néant -obligations néant -titres de créances néant -autres instruments financiers néant
3.9.3 Titres reçus en garantie et non inscrits en portefeuille titres
-actions néant -obligations néant -titres de créances néant -autres instruments financiers néant
3.9.4 Titres donnés en garantie et maintenus en portefeuille titres
-actions néant -obligations néant -titres de créances néant -autres instruments financiers néant
3.9.5 Instruments financiers détenus en portefeuille émis par les entités liées à la société de gestion (fonds) ou aux gestionnaires financiers (SICAV) et OPCVM gérés par ces entités néant
3. COMPLEMENTS D’INFORMATIONS SUR LE FCP GROUPAMA EUROPE ACTIONS IMMOBILIER AU 30
DECEMBRE 2011 3.10 Tableau d’affectation du résultat
Acomptes versés au titre de l’exercice
Date Montant total Montant unitaire Crédits d’impôt totaux
Crédits d’impôt unitaire
Total acomptes
PARTS IC Exercice
30/12/11*
Sommes restant à affecter
Report à nouveau Résultat 6 215,88 Total 6 215,88 Affectation Distribution Capitalisation 6 215,88 Report à nouveau de l'exercice Total 6 215,88 Information relative aux titres ouvrant droit à distribution Nombre de titres Distribution unitaire Crédits d’impôts Montant global des crédits d'impôts
*Première Clôture
3. COMPLEMENTS D’INFORMATIONS SUR LE FCP GROUPAMA EUROPE ACTIONS IMMOBILIER AU 30
DECEMBRE 2011 3.10 Tableau d’affectation du résultat
Acomptes versés au titre de l’exercice
Date Montant total Montant unitaire Crédits d’impôt totaux
Crédits d’impôt unitaire
Total acomptes
PARTS ND Exercice
30/12/11*
Sommes restant à affecter
Report à nouveau Résultat 4 647,43 Total 4 647,43 Affectation Distribution 4 615,10 Capitalisation Report à nouveau de l'exercice 32,33 Total 4 647,43 Information relative aux titres ouvrant droit à distribution Nombre de titres 15 914,14 Distribution unitaire 0,29 Crédits d’impôts Montant global des crédits d'impôts
*Première Clôture
3. COMPLEMENTS D’INFORMATIONS SUR LE FCP GROUPAMA EUROPE ACTIONS IMMOBILIER AU 30
DECEMBRE 2011 3.10 Tableau d’affectation du résultat
Acomptes versés au titre de l’exercice
Date Montant total Montant unitaire Crédits d’impôt totaux
Crédits d’impôt unitaire
Total acomptes
PARTS GD Exercice
30/12/11*
Sommes restant à affecter
Report à nouveau Résultat 55 222,03 Total 55 222,03 Affectation Distribution 55 221,96 Capitalisation Report à nouveau de l'exercice 0,07 Total 55 222,03 Information relative aux titres ouvrant droit à distribution Nombre de titres 1 063,802 Distribution unitaire 51,91 Crédits d’impôts Montant global des crédits d'impôts
*Première Clôture
3. COMPLEMENTS D’INFORMATIONS SUR LE FCP GROUPAMA EUROPE ACTIONS IMMOBILIER AU 30
DECEMBRE 2011 3.10 Tableau d’affectation du résultat
Acomptes versés au titre de l’exercice
Date Montant total Montant unitaire Crédits d’impôt totaux
Crédits d’impôt unitaire
Total acomptes
PARTS ID** Exercice
30/12/11*
Sommes restant à affecter
Report à nouveau Résultat Total Affectation Distribution Capitalisation Report à nouveau de l’exercice Total Information relative aux titres ouvrant droit à distribution Nombre de titres Distribution unitaire Crédits d’impôts Montant global des crédits d’impôts
*Première Clôture **Parts créées le 30/06/11, mais non actives.
3. COMPLEMENTS D’INFORMATIONS SUR LE FCP GROUPAMA EUROPE ACTIONS IMMOBILIER AU 30
DECEMBRE 2011 3.10 Tableau d’affectation du résultat
Acomptes versés au titre de l’exercice
Date Montant total Montant unitaire Crédits d’impôt totaux
Crédits d’impôt unitaire
Total acomptes
PARTS MD** Exercice
30/12/11*
Sommes restant à affecter
Report à nouveau Résultat Total Affectation Distribution Capitalisation Report à nouveau de l'exercice Total Information relative aux titres ouvrant droit à distribution Nombre de titres Distribution unitaire Crédits d’impôts Montant global des crédits d'impôts
*Première Clôture **Parts créées le 30/06/11, mais non actives.
3. COMPLEMENTS D’INFORMATIONS SUR LE FCP GROUPAMA EUROPE ACTIONS IMMOBILIER AU 30
DECEMBRE 2011 3.11 Tableau des résultats et autres éléments caractéristiques de l’entité au cours des cinq derniers exercices
Evolution
30/12/11*
30/06/11*
Actif Net IC 2 068 204,71 10 000,00 Actif Net GD 8 759 192,53 400 000,00 Nombre de titres en circulation IC 252 1 Nombre de titres en circulation GD 1 063,802 40 Valeur liquidative IC 8 207,16 10 000,00 Valeur liquidative GD 8 233,85 10 000,00 Distribution unitaire GD 51,91 Capitalisation unitaire IC 24,66 Crédit d'impôt et avoir fiscal unitaire (personnes physiques)
Date de paiement *Date de 1ère Vl. **Première Clôture Parts ND
Evolution
30/12/11**
15/09/11*
Actif Net 1 587 458,08 2 555,74 Nombre de titres en circulation 15 914,14 25,127 Valeur liquidative 99,75 101,71 Distribution unitaire 0,29 Capitalisation unitaire Crédit d'impôt et avoir fiscal unitaire (personnes physiques)
Date de paiement *Date de 1ère Vl. **Première Clôture
3. COMPLEMENTS D’INFORMATIONS SUR LE FCP GROUPAMA EUROPE ACTIONS IMMOBILIER AU 30
DECEMBRE 2011 3.11 Tableau des résultats et autres éléments caractéristiques de l’entité au cours des cinq derniers exercices Parts ID**
Evolution
30/12/11*
Actif Net Nombre de titres en circulation Valeur liquidative Distribution unitaire Capitalisation unitaire Crédit d'impôt et avoir fiscal unitaire (personnes physiques)
Date de paiement *Première Clôture **Parts créées le 30/06/11, mais non actives. Parts MD**
Evolution
30/12/11*
Actif Net Nombre de titres en circulation Valeur liquidative Distribution unitaire Capitalisation unitaire Crédit d'impôt et avoir fiscal unitaire (personnes physiques)
Date de paiement *Première Clôture **Parts créées le 30/06/11, mais non actives.
Portefeuille Date VL Titre / Description Valeur liquidative StatutNombre de parts Actif Net Devise
300662 30/12/2011 FR0011051622 GR EUROPE ACTIONS IMMO IC 252,00000 2 068 204,71 EUR 8 207,16 VL Comptable
300662 30/12/2011 FR0011051655 GR EUROPE ACTIONS IMMO N 15 914,14000 1 587 458,08 EUR 99,75 VL Comptable
300662 30/12/2011 FR0011051671 GR EUROPE ACTIONS IMMO G 1 063,80200 8 759 192,53 EUR 8 233,85 VL Comptable
1 4/
08/02/2012 15:15:49GROUPAMA-AM - YNOIROT
© Vermeg
*
Type VL : Officiel
532025Stockage N° :ACTIF NET STOCKERapport standard
VL Comptable
Portefeuilles :
Type VL : Statut VL :
300662 GR EUROPE ACTION IMMO Titre(s) :
Position(s) N° :
*
à N° :
*
*
Type(s) Détail :
Classe(s) Inventaire :
30/12/2011Date :
Code Description DeviseOpérationInstrument Cours/Tx Valo. Origine Qté ou Nominal Valeur d'inventaire % Port.Valeur d'origine Intérêts Courus +/- Value latente
70,55000CHF994350AACTION F 30/12 3,4970,00 -25 248,79 434 144,907 470,00SWISS PRIME SITE-REGCH0008038389 459 393,69
136,50000CHF994354AACTION F 30/12 0,8310,00 -7 642,41 103 114,34917,00ALLREAL HOLDING AGCH0008837566 110 756,75
208,00000CHF994404AACTION F 30/12 1,7860,00 -13 905,78 221 725,021 294,00MOBIMO HOLDINGS AGCH0011108872 235 630,80
78,60000CHF994349AACTION F 30/12 4,5450,00 -17 578,23 564 296,078 715,00PSP SWISS PROPERTY AG-REGCH0018294154 581 874,30
Total 1 : 1 387 655,54 0,00 -64 375,21 1 323 280,33 10,659********** 1,2139
Total : ACT Actions 1 387 655,54 0,00 -64 375,21 1 323 280,33 10,659
Total : CHF 1 387 655,54 -64 375,21 1 323 280,330,00 10,6591,2139
8,28700EUR994290AACTION F 29/12 0,7720,00 -32 015,28 95 872,3011 569,00CA IMMOBILIEN ANLAGEN AGAT0000641352 127 887,58
8,55400EUR994293AACTION F 29/12 0,9660,00 -33 378,54 119 918,5314 019,00CONWERT IMMOBILIEN INVEST AT0000697750 153 297,07
90,82000EUR994289AACTION F 30/12 1,8640,00 -9 443,43 231 409,362 548,00COFINIMMOBE0003593044 240 852,79
50,28000EUR994292AACTION F 30/12 1,3770,00 -19 135,89 170 952,003 400,00BEFIMMO S.C.ABE0003678894 190 087,89
37,06000EUR994302AACTION F 30/12 0,4070,00 -1 684,36 50 475,721 362,00WAREHOUSES DE PAUW SCABE0003763779 52 160,08
24,80000EUR994286AACTION F 30/12 1,8630,00 -12 955,77 231 334,409 328,00DEUTSCHE EUROSHOPDE0007480204 244 290,17
6,16000EUR994300AACTION F 30/12 0,4620,00 -6 401,80 57 361,929 312,00TAG IMMOBILIEN AGDE0008303504 63 763,72
10,26500EUR994278AACTION F 30/12 1,3280,00 -15 028,97 164 917,4916 066,00DEUTSCHE WOHMEN ADE000A0HN5C6 179 946,46
9,19600EUR994296AACTION F 30/12 0,6800,00 -12 218,38 84 373,309 175,00ALSTRIA Office REIT-AGDE000A0LD2U1 96 591,68
22,40000EUR994295AACTION F 30/12 0,7740,00 -4 352,69 96 073,604 289,00GSW IMMOBILIEN AGDE000GSW1111 100 426,29
2,31000EUR997516AACTION F 30/12 0,5010,00 -15 206,91 62 141,3126 901,00CITYCON OYJFI0009002471 77 348,22
3,12000EUR994291AACTION F 30/12 0,9250,00 -26 098,26 114 819,1236 801,00SPONDA OYJ FI0009006829 140 917,38
60,79000EUR994284AACTION F 30/12 3,2660,00 -80 056,43 405 469,306 670,00ICADE EMGP FR0000035081 485 525,73
38,43000EUR994303AACTION F 30/12 0,6530,00 -23 310,83 81 010,442 108,00STE DE LA TOUR EIFFELFR0000036816 104 321,27
27,85000EUR1074191AACTION F 30/12 0,6730,00 -5 633,35 83 550,003 000,00ANF IMMOBILIERFR0000063091 89 183,35
49,60000EUR994282AACTION F 30/12 2,9490,00 -93 000,04 366 147,207 382,00FONCIERE DES REGIONS FR0000064578 459 147,24
22,04000EUR994279AACTION F 30/12 4,1810,00 -45 478,27 519 042,0023 550,00KLEPIERRE FR0000121964 564 520,27
138,90000EUR994280AACTION F 30/12 9,7340,00 -100 227,25 1 208 430,008 700,00UNIBAIL-RODAMCO SEFR0000124711 1 308 657,25
65,00000EUR994283AACTION F 30/12 1,6090,00 -72 507,17 199 810,003 074,00GECINA FR0010040865 272 317,17
24,90000EUR994288AACTION F 30/12 3,0370,00 -49 465,51 376 986,0015 140,00MERCIALYSFR0010241638 426 451,51
13,00000EUR1065888AACTION F 30/12 0,8910,00 1 948,98 110 617,008 509,00TERREISFR0010407049 108 668,02
3,97400EUR994301AACTION F 30/12 0,2880,00 -5 067,18 35 766,009 000,00GAGFAHLU0269583422 40 833,18
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Type VL : Officiel
532025Stockage N° :ACTIF NET STOCKERapport standard
VL Comptable
Portefeuilles :
Type VL : Statut VL :
300662 GR EUROPE ACTION IMMO Titre(s) :
Position(s) N° :
*
à N° :
*
*
Type(s) Détail :
Classe(s) Inventaire :
30/12/2011Date :
Code Description DeviseOpérationInstrument Cours/Tx Valo. Origine Qté ou Nominal Valeur d'inventaire % Port.Valeur d'origine Intérêts Courus +/- Value latente
24,53000EUR994287AACTION F 30/12 1,5160,00 -64 748,98 188 267,757 675,00EUROCOMMERCIAL PROPERTIE-CVNL0000288876 253 016,73
34,60000EUR995085AACTION F 30/12 0,6490,00 -28 643,22 80 583,402 329,00VASTNED RETAILNL0000288918 109 226,62
33,60500EUR994281AACTION F 30/12 5,4680,00 -149 259,33 678 821,0020 200,00CORIO NL0000288967 828 080,33
51,31000EUR994285AACTION F 30/12 1,2950,00 -42 353,00 160 754,233 133,00WERELDHAVE NV NL0000289213 203 107,23
9,45000EUR994298AACTION F 30/12 0,4880,00 -23 177,73 60 555,606 408,00NIEUWE STEEN INVESTNL0000292324 83 733,33
Total 1 : 7 004 358,56 0,00 -968 899,59 6 035 458,97 48,615********** 1
Total : ACT Actions 7 004 358,56 0,00 -968 899,59 6 035 458,97 48,615
Total : EUR 7 004 358,56 -968 899,59 6 035 458,970,00 48,6151,00
4,62500GBP994275AACTION F 30/12 5,2050,00 -143 895,42 646 215,43116 710,00BRITISH LAND COGB0001367019 790 110,85
15,60000GBP994352AACTION F 30/12 1,9900,00 -24 841,59 247 082,4913 230,00DERWENT LONDON PLCGB0002652740 271 924,08
2,45300GBP994356AACTION F 30/12 0,4400,00 -9 099,18 54 651,4218 610,00BIG YELLOW GROUPGB0002869419 63 750,60
3,60000GBP994276AACTION F 30/12 3,2040,00 -88 542,32 397 762,7292 292,00HAMMERSONGB0004065016 486 305,04
3,12300GBP994277AACTION F 30/12 2,5320,00 -40 573,60 314 389,9884 089,00CAPITAL SHOPP.CENTRE GRP REITGB0006834344 354 963,58
1,68000GBP994359AACTION F 30/12 0,3680,00 -9 174,31 45 669,5322 707,00UNITE GROUP PLCGB0006928617 54 843,84
4,67200GBP994399AACTION F 30/12 1,4970,00 -11 583,62 185 856,4533 229,00SHAFTESBURYGB0007990962 197 440,07
6,35500GBP994274AACTION F 30/12 6,2890,00 -222 114,39 780 745,19102 621,00LAND SECURITIES GROUP REIT GB0031809436 1 002 859,58
3,23000GBP994398AACTION F 30/12 1,3110,00 -45 043,81 162 807,0042 103,00GREAT PORTLAND ESTATES PLCGB00B01FLL16 207 850,81
1,07000GBP994357AACTION F 30/12 0,4220,00 -4 089,57 52 391,9540 900,00GRAINGER PLCGB00B04V1276 56 481,52
1,86250GBP994400AACTION F 30/12 0,3130,00 -11 223,89 38 877,7117 436,00HELICAL BAR PLCGB00B0FYMT95 50 101,60
0,76500GBP994405AACTION F 30/12 0,6010,00 -6 837,41 74 601,4781 457,00HANSTEEN HOLDINGSGB00B0PPFY88 81 438,88
1,08000GBP994355AACTION F 30/12 0,7270,00 -13 540,76 90 306,0069 845,00LONDON & STAMFORDGB00B4WFW713 103 846,76
2,08500GBP995844AACTION F 30/12 2,0200,00 -75 981,56 250 769,11100 464,00SEGRO PLCGB00B5ZN1N88 326 750,67
1,84600GBP994401AACTION F 30/12 1,6180,00 4 922,77 200 863,2790 889,00CAPITAL & COUNTIESGB00B62G9D36 195 940,50
2,25750GBP1012408EFUSACTION F 30/12 0,4570,00 -8 778,81 56 771,2821 006,00WORKSPACE GROUP R.E.I.TGB00B67G5X01 65 550,09
Total 1 : 4 310 158,47 0,00 -710 397,47 3 599 761,00 28,996********** 0,8353
Total : ACT Actions 4 310 158,47 0,00 -710 397,47 3 599 761,00 28,996
Total : GBP 4 310 158,47 -710 397,47 3 599 761,000,00 28,9960,8353
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Type VL : Officiel
532025Stockage N° :ACTIF NET STOCKERapport standard
VL Comptable
Portefeuilles :
Type VL : Statut VL :
300662 GR EUROPE ACTION IMMO Titre(s) :
Position(s) N° :
*
à N° :
*
*
Type(s) Détail :
Classe(s) Inventaire :
30/12/2011Date :
Code Description DeviseOpérationInstrument Cours/Tx Valo. Origine Qté ou Nominal Valeur d'inventaire % Port.Valeur d'origine Intérêts Courus +/- Value latente
7,36000NOK994363AACTION F 30/12 0,4910,00 -32 408,16 60 981,0464 190,00NORWEGIAN PROPERTYNO0010317811 93 389,20
Total 1 : 93 389,20 0,00 -32 408,16 60 981,04 0,491********** 7,7473
Total : ACT Actions 93 389,20 0,00 -32 408,16 60 981,04 0,491
Total : NOK 93 389,20 -32 408,16 60 981,040,00 0,4917,7473
63,50000SEK994361AACTION F 30/12 1,0490,00 -903,78 130 207,3818 248,00WALLENSTAM AB-B SHSSE0000115008 131 111,16
70,05000SEK994402AACTION F 30/12 1,2950,00 2 950,16 160 797,9820 428,00HUFVUDSTADEN AB-ASE0000170375 157 847,82
25,90000SEK994358AACTION F 30/12 0,3960,00 -6 879,25 49 106,4616 873,00KLOVERN ABSE0000331225 55 985,71
85,30000SEK994353AACTION F 30/12 1,8700,00 -10 291,08 232 160,1624 221,00CASTELLUMSE0000379190 242 451,24
46,00000SEK994360AACTION F 30/12 0,8240,00 -25 963,40 102 247,4919 781,00KUNGSLEDEN ABSE0000549412 128 210,89
53,90000SEK994403AACTION F 30/12 1,1170,00 -10 965,73 138 704,2622 901,00FABEGE ABSE0000950636 149 669,99
91,00000SEK994362AACTION F 30/12 0,8160,00 5 467,60 101 294,609 906,00WIHLBORGS FASTIGHSE0001413600 95 827,00
Total 1 : 961 103,81 0,00 -46 585,48 914 518,33 7,366********** 8,89925
Total : ACT Actions 961 103,81 0,00 -46 585,48 914 518,33 7,366
Total : SEK 961 103,81 -46 585,48 914 518,330,00 7,3668,89925
Total : POR Portefeuille 13 756 665,58 11 933 999,670,00 -1 822 665,91 96,127
1,21390CHF -0,312-38 693,22-46 969,70GR EUROPE ACTION IMMO-CHFFI70200009730CH
Total 1 : 0,00 0,00 0,00 -38 693,22 -0,312********** 1,2139
Total : LIQ Liquidites 0,00 0,00 0,00 -38 693,22 -0,312
Total : CHF 0,00 0,00 -38 693,220,00 -0,3121,2139
1,00000EUR -0,026-3 256,32-3 256,32Frais de GestionFI70200009628EU
1,00000EUR 3,658454 174,36454 174,36GR EUROPE ACTION IMMO-EURFI70200009628EU
Total 1 : 0,00 0,00 0,00 450 918,04 3,632********** 1
Total : LIQ Liquidites 0,00 0,00 0,00 450 918,04 3,632
Total : EUR 0,00 0,00 450 918,040,00 3,6321,00
0,83530GBP 0,0708 715,587 280,12Coupons à recevoirFI70200009731GB
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Type VL : Officiel
532025Stockage N° :ACTIF NET STOCKERapport standard
VL Comptable
Portefeuilles :
Type VL : Statut VL :
300662 GR EUROPE ACTION IMMO Titre(s) :
Position(s) N° :
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à N° :
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Type(s) Détail :
Classe(s) Inventaire :
30/12/2011Date :
Code Description DeviseOpérationInstrument Cours/Tx Valo. Origine Qté ou Nominal Valeur d'inventaire % Port.Valeur d'origine Intérêts Courus +/- Value latente
0,83530GBP 0,27934 655,4728 947,71GR EUROPE ACTION IMMO-GBPFI70200009731GB
Total 1 : 0,00 0,00 0,00 43 371,05 0,349********** 0,8353
Total : LIQ Liquidites 0,00 0,00 0,00 43 371,05 0,349
Total : GBP 0,00 0,00 43 371,050,00 0,3490,8353
7,74730NOK 0,09611 867,0691 937,71GR EUROPE ACTION IMMO-NOKFI70200009733NO
Total 1 : 0,00 0,00 0,00 11 867,06 0,096********** 7,7473
Total : LIQ Liquidites 0,00 0,00 0,00 11 867,06 0,096
Total : NOK 0,00 0,00 11 867,060,00 0,0967,7473
8,89925SEK 0,10913 511,34120 240,83GR EUROPE ACTION IMMO-SEKFI70200009732SE
Total 1 : 0,00 0,00 0,00 13 511,34 0,109********** 8,89925
Total : LIQ Liquidites 0,00 0,00 0,00 13 511,34 0,109
Total : SEK 0,00 0,00 13 511,340,00 0,1098,89925
Total : TRE Trésorerie 0,00 480 974,270,00 0,00 3,874
-7 976,43EUR986785FDG_MP -0,000-50,862 068 255,57Frais de gestion multi partsFR0011051622 (Cumul)
-2 115,25EUR1051867FDG_MP -0,000-39,041 587 497,12Frais de gestion multi partsFR0011051655 (Cumul)
-4 831,82EUR986786FDG_MP -0,000-28,728 759 221,25Frais de gestion multi partsFR0011051671 (Cumul)
Total 1 : 0,00 0,00 0,00 -118,62 -0,001********** 1
Total : FGF Frais de gestion fixes 0,00 0,00 0,00 -118,62 -0,001
Total : EUR 0,00 0,00 -118,620,00 -0,0011,00
Total : FGSPEC Frais de Gestion Spécifique 0,00 -118,620,00 0,00 -0,001
Total Portefeuille :300662 GR EUROPE ACTION IMMO 13 756 665,58 12 414 855,320,00 -1 822 665,91 100,000