![Page 1: How to detect accounting gimmicks and fraud in financial reporting](https://reader030.vdocuments.net/reader030/viewer/2022012916/55b16f70bb61ebdc698b45ff/html5/thumbnails/1.jpg)
ANALISIS LAPORAN KEUANGAN KINERJA, DAN KEPATUHAN ATAS ENTITAS KOMERSIAL,
NIRLABA DAN ETAP“How to detect Accounting Gimmicks and Fraud in Financial Reporting?”
YUDIANTO SYAHPUTRA
ENDANG TRI PRATIWI
SRI APRIYANTI HUSAIN
PROGRAM PENDIDIKAN PROFESI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS BRAWIJAYA MALANG
2014
![Page 2: How to detect accounting gimmicks and fraud in financial reporting](https://reader030.vdocuments.net/reader030/viewer/2022012916/55b16f70bb61ebdc698b45ff/html5/thumbnails/2.jpg)
Shenanigans keuangan adalah tindakan yang dirancang untuk menyembunyikan atau mendistorsi kinerja keuangan atau kondisi keuangan perusahaan yang dilakukan oleh manajemen dengan tujuan menyesatkan investor tentang kinerja keuangan perusahaan atau kesehatan ekonomi. Akibatnya, investor sering tertipu untuk percaya bahwa pendapatan perusahaan yang besar, arus kas yang lebih kuat, dan kondisi neraca yang lebih aman dari yang sebenarnya terjadi.
![Page 3: How to detect accounting gimmicks and fraud in financial reporting](https://reader030.vdocuments.net/reader030/viewer/2022012916/55b16f70bb61ebdc698b45ff/html5/thumbnails/3.jpg)
![Page 4: How to detect accounting gimmicks and fraud in financial reporting](https://reader030.vdocuments.net/reader030/viewer/2022012916/55b16f70bb61ebdc698b45ff/html5/thumbnails/4.jpg)
![Page 5: How to detect accounting gimmicks and fraud in financial reporting](https://reader030.vdocuments.net/reader030/viewer/2022012916/55b16f70bb61ebdc698b45ff/html5/thumbnails/5.jpg)
7 Shenanigans manipulasi laba (EM) menurut Scilit’s yang mengakibatkan kekeliruan pendapatan perusahaan berkelanjutan.
![Page 6: How to detect accounting gimmicks and fraud in financial reporting](https://reader030.vdocuments.net/reader030/viewer/2022012916/55b16f70bb61ebdc698b45ff/html5/thumbnails/6.jpg)
Banyaknya skandal pelaporan keuangan dan penyajian kembali laba dalam beberapa tahun terakhir telah menimbulkan banyak pertanyaan pada investor, apakah laba yang dilaporkan bisa bebas dari manipulasi manajemen. Investor telah memperluas fokus mereka untuk menyertakan Laporan Arus Kas khususnya bagian yang menyoroti arus kas dari operasi (CFFO).
4 Shenanigans Arus Kas (CF) berikut yang dapat mengakibatkan kekeliruan dari kemampuan
perusahaan untuk menghasilkan arus kas dari operasinya:
![Page 7: How to detect accounting gimmicks and fraud in financial reporting](https://reader030.vdocuments.net/reader030/viewer/2022012916/55b16f70bb61ebdc698b45ff/html5/thumbnails/7.jpg)
Arus kas operasi, dapat ditinjau dengan:
![Page 8: How to detect accounting gimmicks and fraud in financial reporting](https://reader030.vdocuments.net/reader030/viewer/2022012916/55b16f70bb61ebdc698b45ff/html5/thumbnails/8.jpg)
Quality Income = CFFO / Operating Income
Interest Coverage = CFFO before interest and taxes / Interest
Return on Assets = CFFO before interest and taxes / Assets
![Page 9: How to detect accounting gimmicks and fraud in financial reporting](https://reader030.vdocuments.net/reader030/viewer/2022012916/55b16f70bb61ebdc698b45ff/html5/thumbnails/9.jpg)
Jelas, tidak semua perusahaan menggunakan trik pelaporan kepada investor.
Memang, kami percaya bahwa sebagian besar perusahaan melaporkan kondisi
perusahaannya dengan jujur. Namun demikian, investor harus selalu waspada
dan aktif mencari tanda-tanda peringatan dari masalah, karena shenanigans
terjadi dengan frekuensi yang cukup signifikan jika dibiarkan tidak terdeteksi.
![Page 10: How to detect accounting gimmicks and fraud in financial reporting](https://reader030.vdocuments.net/reader030/viewer/2022012916/55b16f70bb61ebdc698b45ff/html5/thumbnails/10.jpg)
1. Melebih-lebihkan aset atau menunjukkan saldo pada jumlah nilai realisasi bersih.
2. Pengecilan aset saat perusahaan mencoba untuk melancarkan penghasilan dengan
mengalihkan beban masa depan dalam tahun fiskal saat ini.
3. Pengecilan kewajiban, baik dengan tidak termasuk kewajiban sepenuhnya dari
neraca atau dengan mengakui perkiraan kewajiban yang konservatif di masa
depan.
4. Pembesaran kewajiban, menggunakan cadangan untuk melancarkan penghasilan
dengan mengalihkan pendapatan tahun berjalan ke tahun yang akan datang.
5. Penghilangan ekuitas pemilik.
![Page 11: How to detect accounting gimmicks and fraud in financial reporting](https://reader030.vdocuments.net/reader030/viewer/2022012916/55b16f70bb61ebdc698b45ff/html5/thumbnails/11.jpg)
![Page 12: How to detect accounting gimmicks and fraud in financial reporting](https://reader030.vdocuments.net/reader030/viewer/2022012916/55b16f70bb61ebdc698b45ff/html5/thumbnails/12.jpg)
![Page 13: How to detect accounting gimmicks and fraud in financial reporting](https://reader030.vdocuments.net/reader030/viewer/2022012916/55b16f70bb61ebdc698b45ff/html5/thumbnails/13.jpg)
Gross Profit Margin = Gross Profit / Sales
Operating Margin = Operating Profit / Sales
(Untuk melihat Profitabilitas dari aktivitas operasi)
Net Profit Margin = Net Income / Sales
(Untuk menentukan laba dari setiap rupiah penjualan)
ROA = Net Income / Asset
(Untuk melihat pengembalian atas investasi antara pemegang saham dan pemberi kredit)
ROE = Net Income / Equity
(Untuk melihat pengembalian investasi pada pemegang saham)
Earning Per Shares = Net Income / Number of Shares
(Untuk melihat profitabilitas pemegang saham berdasarkan jumlah per lembar saham)
![Page 14: How to detect accounting gimmicks and fraud in financial reporting](https://reader030.vdocuments.net/reader030/viewer/2022012916/55b16f70bb61ebdc698b45ff/html5/thumbnails/14.jpg)
Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities
Working Capital = Current Assets – Current Liabilities
Quick Ratio = (Current Assets – Inventory) / Current Liabilities
Inventory to Net Working Capital = Inventory / (Current Assets
– Current Liabilities)
![Page 15: How to detect accounting gimmicks and fraud in financial reporting](https://reader030.vdocuments.net/reader030/viewer/2022012916/55b16f70bb61ebdc698b45ff/html5/thumbnails/15.jpg)
Debt to Assets = Total Debt / Total Assets
Debt to Equity = Total debt / Total Equity
Long Term Debt to Equity = Long Term Debt / Total Equity
Interest Coverage Ratio = Operating Income / Interest Expense
![Page 16: How to detect accounting gimmicks and fraud in financial reporting](https://reader030.vdocuments.net/reader030/viewer/2022012916/55b16f70bb61ebdc698b45ff/html5/thumbnails/16.jpg)
Inventory Turnover = Cost of Sales / Average Inventory
Account Receivable Turnover = Sales / Average Account
![Page 17: How to detect accounting gimmicks and fraud in financial reporting](https://reader030.vdocuments.net/reader030/viewer/2022012916/55b16f70bb61ebdc698b45ff/html5/thumbnails/17.jpg)
Fraud dapat dilakukan oleh siapa saja, meskipun pelaku fraud adalah orang yang dapat dipercaya. Kemungkinan besar suatu fraud terjadi ketika lingkungan pekerjaan integritasnya lemah, pengendaliannya tidak kuat, kehilangan akuntabilitas, atau mendapat tekanan yang besar, maka tidak dapat dipungkiri seseorang akan melakukan ketidakjujuran
![Page 18: How to detect accounting gimmicks and fraud in financial reporting](https://reader030.vdocuments.net/reader030/viewer/2022012916/55b16f70bb61ebdc698b45ff/html5/thumbnails/18.jpg)
Pelaku kecurangan dapat diklasifikasikan ke dalam dua kelompok, yaitu
manajemen dan karyawan/pegawai. Pihak manajemen melakukan kecurangan
biasanya untuk kepentingan perusahaan, contoh kecurangan yang dilakukan oleh
manajemen yaitu salah saji yang timbul karena kecurangan pelaporan keuangan
(misstatements arising from fraudulent financial reporting). Sedangkan
karyawan/pegawai melakukan kecurangan bertujuan untuk keuntungan individu,
misalnya salah saji yang berupa penyalahgunaan aktiva (misstatements arising
from misappropriation of assets).
![Page 19: How to detect accounting gimmicks and fraud in financial reporting](https://reader030.vdocuments.net/reader030/viewer/2022012916/55b16f70bb61ebdc698b45ff/html5/thumbnails/19.jpg)
Contoh dari kecurangan karyawan (employee fraud) mengacuh pada Sawyers dalam “The Practice of Modern
Internal Audit” yang telah dialih bahasakan oleh Amin Widjaja, ada 40 bentuk kecurangan karyawan, antara lain :
![Page 20: How to detect accounting gimmicks and fraud in financial reporting](https://reader030.vdocuments.net/reader030/viewer/2022012916/55b16f70bb61ebdc698b45ff/html5/thumbnails/20.jpg)
![Page 21: How to detect accounting gimmicks and fraud in financial reporting](https://reader030.vdocuments.net/reader030/viewer/2022012916/55b16f70bb61ebdc698b45ff/html5/thumbnails/21.jpg)
Kecurangan dalam laporan keuangan antara lain berupa mempublikasikan secara sengaja terhadap informasi yang palsu dari bagian suatu laporan keuangan. Kecurangan ini biasanya terjadi ketika sebuah perusahaan melaporkan lebih tinggi dari yang sebenarnya (overstates) terhadap asset atau pendapatan, atau ketika perusahaan melaporkan lebih rendah dari yang sebenarnya (understates) terhadap kewajiban dan beban. Sering kali para pemegang saham, karyawan dan investor tidak mengetahui sepenuhnya dari ketidakjelasan terhadap nilai asset perusahaan dan adanya kewajiban jika terjadi suatu kecurangan.
![Page 22: How to detect accounting gimmicks and fraud in financial reporting](https://reader030.vdocuments.net/reader030/viewer/2022012916/55b16f70bb61ebdc698b45ff/html5/thumbnails/22.jpg)
![Page 23: How to detect accounting gimmicks and fraud in financial reporting](https://reader030.vdocuments.net/reader030/viewer/2022012916/55b16f70bb61ebdc698b45ff/html5/thumbnails/23.jpg)
Enron didirikan pada 1930 sebagai Northern Natural Gas Company, sebuah
konsorsium dari Northern American Power and Light Company, Lone Star Gas
Company, dan United Lights and Railways Corporation. Kepemilikan
konsorsium ini secara bertahap dan pasti dibubarkan antara 1941 dan 1947
melalui penawaran saham kepada publik. Pada 1979, Northern Natural Gas
mengorganisir dirinya sebagai sebuah holding company, InterNorth, yang
menggantikan Northern Natural Gas di Pasar Saham Nwe York (New York
Stock Exchange).
![Page 24: How to detect accounting gimmicks and fraud in financial reporting](https://reader030.vdocuments.net/reader030/viewer/2022012916/55b16f70bb61ebdc698b45ff/html5/thumbnails/24.jpg)
![Page 25: How to detect accounting gimmicks and fraud in financial reporting](https://reader030.vdocuments.net/reader030/viewer/2022012916/55b16f70bb61ebdc698b45ff/html5/thumbnails/25.jpg)