Transcript
Page 1: Innovate Today, Creating Tomorrow

Laporan Tahunan 2017 Annual Report

Innovate Today,Creating Tomorrow

Page 2: Innovate Today, Creating Tomorrow
Page 3: Innovate Today, Creating Tomorrow

Innovate Today,Creating Tomorrow

Laporan Tahunan 2017 PT Kino Indonesia Tbk (yang selanjutnya disebut Kino atau Perseroan) ini disusun untuk memenuhi ketentuan pelaporan hasil kinerja perusahaan pada periode 1 Januari 2017 sampai dengan 31 Desember 2017 kepada regulator. Laporan Tahunan ini antara lain disusun berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 29/POJK.04/2016 tentang Laporan Tahunan Emiten atau Perusahaan Publik dengan muatan konten sesuai Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No. 30/SEOJK.04/2016 tentang Bentuk dan Isi Laporan Tahunan Emiten atau Perusahaan Publik.

Laporan Tahunan ini memuat pernyataan kondisi keuangan, hasil operasi, strategi, kebijakan, rencana dan proyeksi, serta tujuan Perseroan. Pernyataan-pernyataan tersebut memiliki prospek risiko, ketidakpastian, serta dapat mengakibatkan perkembangan aktual secara material berbeda dari yang dilaporkan.

Pernyataan-pernyataan prospektif dalam Laporan Tahunan ini dibuat berdasarkan berbagai asumsi mengenai kondisi terkini dan kondisi mendatang Perseroan serta lingkungan bisnis yang terkait. Oleh karena itu, Perseroan tidak menjamin bahwa pernyataan atau informasi tersebut menjadi dasar utama dalam pengambilan keputusan ataupun akan membawa hasil tertentu sesuai harapan.

The 2017 Annual Report of PT Kino Indonesia Tbk (hereinafter referred to as Kino or Company) is prepared to meet the reporting provisions of the Company’s performance result for the period of 1 January to 31 December 2017 to the Regulators. This Annual Report is prepared based on, among others, Financial Services Authority Regulation No. 29/POJK.04/2016 on Annual Report of Issuer or Public Company with the contents in accordance with the Circular Letter of Financial Services Authority No. 30/SEOJK.04/2016 on Form and Content of Annual Report of Issuer or Public Company.

This Annual Report contains statements of financial condition, operating result, strategies, policies, plan and projection, and the Company’s objectives. These statements are subject to prospective risks, uncertainties, and could cause actual results that differ materially from the reported results.

The prospective statements in this Annual Report are prepared based on various assumption about the latest condition and the future condition of the Company and the relevant business environment. Therefore, the Company does not guarantee that such statements or information become the main foundation in decision making or whether they will bring certain results as expected.

Page 4: Innovate Today, Creating Tomorrow

Kilas KinerjaPERFORMANCE HIGHLIGHT

PrOFil PerUsaHaan

COMPANY PROFILE

laPOran manajemen

MANAGEMENT REPORTSTanggung Jawab LaPORan TaHunanSTATEMENT OF ACCOUNTABILITY OF ANNUAL REPORT

Ikhtisar KeuanganFinancial Highlights 8

Ikhtisar OperasionalOperational Highlights 10

Ikhtisar SahamShares Highlights 11

Ikhtisar Efek LainnyaOther Securities Highlights 11

Peristiwa PentingSignificant Events 12

Penghargaan dan SertifikasiAwards and Certifications 14

Laporan Dewan KomisarisReport of the Board of Commissioners 20

Laporan DireksiReport of the Board of Directors 24

Identitas PerusahaanCorporate Identity 36

Jejak LangkahMilestones 38

Riwayat SingkatBrief History 40

Visi dan Misi Vision and Mission 44

Motto PerusahaanCompany Motto 44

Budaya PerusahaanCorporate Culture 44

Kegiatan UsahaBusiness Activities 46

Produk dan JasaProducts and Services 46

Wilayah OperasionalOperational Areas 48

Struktur OrganisasiOrganization Structure 52

Profil Dewan KomisarisProfile of the Board of Commissioners 54

Profil DireksiProfile of the Board of Directors 56

Profil Komite AuditProfile of the Audit Committee 59

Profil Komite Nominasi dan RemunerasiProfiles of Nomination and Remuneration Committee

60

Profil Sekretaris PerusahaanProfile of Corporate Secretary 61

Profil Kepala Audit InternalProfile of the Internal Audit Head 62

Komposisi Pemegang SahamShareholders Composition 63

Pemegang Saham Utama dan PengendaliMain and Controlling Shareholders 66

Kronologi Pencatatan SahamChronology of Share Listing 66

Kronologi Pencatatan Efek LainnyaChronology of Other Securities Listing 66

Daftar IsiTable of Contents

7 35

19

Page 5: Innovate Today, Creating Tomorrow

analisis dan PembaHasan

manajemenMANAGEMENT

DISCUSSION AND ANALYSIS

asPeK OPerasiOnalOPERATIONAL ASPECT

77 105

Tinjauan Ekonomi Economic Overview 78

Tinjauan IndustriIndustrial Overview 80

Tinjauan OperasionalOperational Overview 81

Aspek PemasaranMarketing Aspect 88

Tinjauan KeuanganFinancial Overview 89

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain KonsolidasianConsolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income

89

Laporan Posisi Keuangan KonsolidasianConsolidated Statement of Financial Position

91

Laporan Arus Kas KonsolidasianConsolidated Statements of Cash Flows

94

Rasio KeuanganSolvency 95

Sumber Daya ManusiaHuman Resources 106

Teknologi InformasiInformation Technology 111

Struktur KorporasiCorporate Structure 67

Entitas Anak, Perusahaan Asosiasi, dan Perusahaan VenturaSubsidiary, Associated Entity, and Joint Venture

67

Lembaga Penunjang Pasar ModalCapital Market Supporting Institutions 74

Akses InformasiInformation Access 75

Struktur Modal dan Kebijakan ManajemenCapital Structure and Management Policy

97

Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran UmumRealization of Use of Proceeds of Public Offering

98

Kebijakan dan Pembagian DividenDividend Policy and Distribution 98

Investasi Barang ModalCapital Goods Investment 99

Ikatan Material Terkait Investasi Barang ModalMaterial Commitments Related to Capital Goods Investment

100

Informasi Material Terkait Investasi, Ekspansi, Divestasi, Penggabungan/ Peleburan Usaha, Akuisisi, Restrukturisasi Utang/Modal,Material Information Related to Investment, Expansion, Divestment, Business Merger/Consolidation, Acquisition, Debt/Capital Restructuring

100

Transaksi Material yang Mengandung Benturan Kepentingan atau Transaksi dengan Pihak AfiliasiMaterial Transactions Containing Conflict of Interest or Transactions with Affiliated Party

100

Perbandingan Target dan Realisasi Tahun 2017Comparison of Target and Realization in 2017

101

Prospek UsahaBusiness Prospects 102

Proyeksi Tahun 2018Projection in 2018 103

Perubahan Kebijakan AkuntansiChanges in Accounting Policies 103

Perubahan Peraturan Perundang-undangan yang Berdampak Signifikan Terhadap PerusahaanChanges in Laws and Regulations that Significantly Impact the Company

103

Informasi Material Setelah Tanggal Laporan KeuanganMaterial Information Subsequent to the Accountant’s Reporting Date

103

Page 6: Innovate Today, Creating Tomorrow

TaTa KelOla PerUsaHaan

CORPORATE GOVERNANCE

TanggUng jawab sOsial PerUsaHaan

CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY

113 169

Pentingnya GCG Bagi PerseroanImportance of GCG to the Company 114

Komitmen Penerapan GCGCommitment of GCG Implementation 114

Dasar Penerapan GCGBasis of GCG Implementation 115

Struktur dan Mekanisme Penerapan GCGStructure and Mechanism of GCG Implementation

116

Penerapan Pedoman Tata Kelola Perusahaan TerbukaImplementation of Guidelines of Corporate Governance of Public Company

117

Rapat Umum Pemegang SahamGeneral Meeting of Shareholders 121

Dewan KomisarisBoard of Commissioners 131

DireksiBoard of Directors 137

Komite AuditAudit Committee 144

Komite Nominasi dan RemunerasiNomination and Remuneration Committee 148

Sekretaris PerusahaanCorporate Secretary 152

Audit InternalInternal Audit 154

Komitmen Penerapan CSRCommitment of CSR Implementation 170

Tanggung Jawab Terhadap Lingkungan HidupResponsibility to the Environment

170

Tanggung Jawab Terhadap Pengembangan Sosial dan KemasyarakatanResponsibility to Social and Community Development

171

Tanggung Jawab Terhadap Ketenagakerjaan, Kesehatan, dan Keselamatan KerjaResponsibility to Employment, Occupational Health and Safety

172

Tanggung Jawab Terhadap KonsumenResponsibility to Customers 175

Sistem Pengendalian InternalInternal Control System 156

Sistem Manajemen RisikoRisk Management System 158

Audit EksternalExternal Audit 164

Kode EtikCode of Conduct 164

Budaya PerusahaanCorporate Culture 166

Program Kepemilikan Saham oleh Karyawan dan/atau ManajemenEmployee and/or Management Stock Allocation Program

166

Perkara Penting dan Sanksi AdministratifSignificant Cases and Administrative Sanctions

167

Whistleblowing SystemWhistleblowing System 167

4

Page 7: Innovate Today, Creating Tomorrow

5Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 8: Innovate Today, Creating Tomorrow

6

Page 9: Innovate Today, Creating Tomorrow

Kilas KinerjaPerformance Highlight

Page 10: Innovate Today, Creating Tomorrow

(dalam jutaan Rupiah) (in million Rupiah)

URAiAn 2017 2016 2015 DescRipTionLApoRAn LABA RUGi DAn penGHAsiLAn KoMpReHensiF LAin KonsoLiDAsiAn

consoLiDATeD sTATeMenT oF pRoFiT oR Loss AnD oTHeR coMpReHensive incoMe

Penjualan Bersih 3,160,637 3,493,029 3,603,847 Net Sales

Beban Pokok Penjualan (1,830,140) (2,088,615) (2,135,496) Cost of Goods Sold

Laba Kotor 1,330,497 1,404,414 1,468,351 Gross Profit

Beban Penjualan (895,102) (902,644) (799,872) Selling Expenses

Beban Umum dan Administrasi (248,588) (262,688) (234,666) General and Administrative Expenses

Beban Lain-lain (45,842) (19,769) (96,890) Other Expenses

Laba Sebelum Pajak 140,965 219,313 336,923 Income Before Taxes

Beban Pajak (31,269) (38,203) (73,943) Tax Expenses

Laba Bersih 109,696 181,110 262,980 Net Income

Pemilik Entitas Induk 110,417 180,602 262,971 Owners of the Company

Kepentingan Non-pengendali (721) 508 9 Non-controlling Interest

Laba Komprehensif 121,130 207,150 317,826 Comprehensive Income

Pemilik Entitas Induk 121,800 206,441 317,809 Owners of the Company

Kepentingan Non-pengendali (670) 710 18 Non-controlling Interest

Laba Per Saham Dasar (Rp) 77 126 234 Basic Earnings Per Share (Rp)

LApoRAn posisi KeUAnGAn KonsoLiDAsiAn consoLiDATeD sTATeMenT oF FinAnciAL posiTion

Jumlah Aset 3,237,595 3,284,504 3,211,235 Total Assets

Jumlah Aset Lancar 1,795,405 1,876,157 2,089,897 Total Current Assets

Jumlah Aset Tidak Lancar 1,442,190 1,408,347 1,121,338 Total Non-Current Assets

Jumlah Liabilitas 1,182,424 1,332,432 1,434,606 Total Liabilities

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 1,085,566 1,220,778 1,291,022 Total Current Liabilities

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 96,858 111,654 143,584 Total Non-Current Liabilities

Jumlah ekuitas 2,055,171 1,952,072 1,776,629 Total equity

LApoRAn ARUs KAs KonsoLiDAsiAn consoLiDATeD sTATeMenTs oF cAsH FLows

Arus Kas dari Aktivitas Operasi 240,312 11,867 (72,552) Cash Flow from Operating Activities

Arus Kas untuk Aktivitas Investasi (37,206) (247,474) (234,648) Cash Flow from Investing Activities

Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan (230,342) (50,068) 929,096 Cash Flow from Financing Activities

URAiAn 2017 2016 2015 DescRipTionRAsio KeUAnGAn FinAnciAL RATios

Rasio Laba Bersih terhadap Jumlah Aset (%) 3.39 5.51 8.19 Return on Assets (ROA) (%)

Rasio Laba Bersih terhadap Jumlah Ekuitas (%) 5.34 9.28 14.80 Return on Equity (ROE) (%)

Rasio Laba Bersih terhadap Penjualan Bersih (%) 3.47 5.18 7.30 Net Income to Net Sales (%)

Rasio Lancar (x) 1.65 1.54 1.62 Current Ratio (x)

Rasio Utang Berbunga terhadap Jumlah Ekuitas (x) 0.27 0.40 0.45

Ratio of Interest BearingDebt to Total Equity (x)

Rasio Utang Berbunga terhadap Jumlah Aset (x) 0.17 0.24 0.25

Ratio of Interest BearingDebt to Total Assets (x)

IkhtIsar keuanganFInanCIaL hIghLIghts

8

Page 11: Innovate Today, Creating Tomorrow

317.826

2015

121.130

2017

207.150

2016

Laba KomprehensifComprehensive Income(dalam jutaan Rupiah) / (in million Rupiah)

penjualan BersihNet Sales(dalam jutaan Rupiah) / (in million Rupiah)

3.160.637

2017

3.493.029

2016

3.603.847

2015

Laba BersihNet Income(dalam jutaan Rupiah) / (in million Rupiah)

Jumlah AsetTotal Assets(dalam jutaan Rupiah) / (in million Rupiah)

3.211.235 3.284.504 3.237.595

2015 2016 2017

109.696

2017

181.110

2016

262.980

2015

Jumlah LiabilitasTotal Liabilities(dalam jutaan Rupiah) / (in million Rupiah)

Jumlah ekuitasTotal Equity(dalam jutaan Rupiah) / (in million Rupiah)

1.434.6061.776.6291.332.432

1.952.072

1.182.424

2.055.171

2015 20152016 20162017 2017

9Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 12: Innovate Today, Creating Tomorrow

URAiAn 2017 2016 2015 DescRipTion

peMeLiHARAAn DAn peRAwATAn TUBUH (dalam Kiloliter) peRsonAL cARe (in Kiloliter)

Volume Produksi 13,907 17,368 19,486 Production Volume

Kapasitas Produksi 41,885 38,766 30,387 Production Capacity

Utilisasi Produksi (%) 33.20 44.80 64.13 Production Utilization (%)

MinUMAn (dalam Kiloliter) BeveRAGes (in Kiloliter)

Volume Produksi 101,627 97,443 113,080 Production Volume

Kapasitas Produksi 241,359 208,217 155,962 Production Capacity

Utilisasi Produksi (%) 42.11 46.80 72.50 Production Utilization (%)

MAKAnAn (dalam Kg) FooD (in Kg)

Volume Produksi 3,620,197 6,875,196 6,858,251 Production Volume

Kapasitas Produksi 9,586,896 9,981,034 9,976,664 Production Capacity

Utilisasi Produksi (%) 37.76 68.88 68.74 Production Utilization (%)

FARMAsi (dalam Kiloliter) pHARMAceUTicAL (in Kiloliter)

Volume Produksi 71 41 28 Production Volume

Kapasitas Produksi 318 209 209 Production Capacity

Utilisasi Produksi (%) 22.37 19.62 13.40 Production Utilization (%)

pemeliharaan dan perawatan TubuhPersonal Care(dalam Kiloliter) / (in Kiloliter)

MinumanBeverages(dalam Kiloliter) / (in Kiloliter)

19.486 113.08017.368

97.44313.907

101.627

2015 20152016 20162017 2017

MakananFood(dalam Kg) / (in Kg)

FarmasiPharmaceutical(dalam Kiloliter) / (in Kiloliter)

6.858.251

28

6.875.196

413.620.197

71

2015 20152016 20162017 2017

IkhtIsar OperasIOnaLOperatIOnaL hIghLIghts

10

Page 13: Innovate Today, Creating Tomorrow

UraianDescription

Harga Terendah

Lowest price (Rp)

Harga Tertinggi Highest

price (Rp)

Harga penutupan

closing pric (Rp)

volume perdagangan

(Lembar saham)Trading Volume

(Number of Shares)

Jumlah saham yang Beredar (Lembar

saham)Total Outstanding

Shares(Number of Shares)

Kapitalisasi pasar pada penutupan (Rp)

Market Capitalization At Closing (Rp)

2017

Kuartal 1 2,400 3,430 2,510 17,858,200 1,428,571,500 3,585,714,465,000

Kuartal 2 2,150 2,560 2,280 8,035,500 1,428,571,500 3,257,143,020,000

Kuartal 3 1,640 2,320 1,680 3,082,100 1,428,571,500 2,400,000,120,000

Kuartal 4 1,670 2,950 2,120 11,519,100 1,428,571,500 3,028,571,580,000

2016

Kuartal 1 3,520 4,600 4,470 26,584,000 1,428,571,500 6,385,714,605,000

Kuartal 2 4,450 6,675 6,675 66,487,000 1,428,571,500 9,535,714,762,500

Kuartal 3 4,100 7,175 4,200 63,990,000 1,428,571,500 6,000,000,300,000

Kuartal 4 2,250 4,360 3,030 49,942,000 1,428,571,500 4,328,571,645,000

IkhtIsar sahamshares hIghLIghts

IkhtIsar eFek LaInnYaOther seCurItIes hIghLIghts

Volume Perdagangan | Trade Volume Harga Penutupan | Closing Price (Rp)

5,000,000

4,500,000

4,000,000

3,500,000

3,000,000

2,500,000

2,000,000

1,500,000

1,000,000

500,000

8,000

7,000

6,000

5,000

4,000

3,000

2,000

1,000

January

January

Febru

ary

Febru

ary

March

March

AprilApril

May MayJune

JuneJuly July

August

August

Septem

ber

Septem

ber

October

October

November

November

Desem

ber

Desem

ber

2016 2017 Volume Perdagangan | Trade Volume Harga Penutupan | Closing Price

Sampai dengan tahun 2017, Perseroan tidak menerbitkan efek lainnya, seperti obligasi, sukuk, atau obligasi konversi.

Until 2017, the Company did not issue other securities, such as bonds, sukuk, or convertible bonds.

11Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 14: Innovate Today, Creating Tomorrow

perIstIwa pentIngsignificant events

Januari / January 2017

Maret/ March 2017

Memperoleh Sertifikasi ISO 14001:2015 tentang Sistem Manajemen Lingkungan.Obtained ISO 14001:2015 Certification on Environmental Management System.

Pendirian PT Kino Ecomm Solusindo.Incorporation of PT Kino Ecomm Solusindo.

Meraih penghargaan Top 50 Emiten Midcap dan Best Rights of Shareholders pada IICD Award yang ke-8.Awarded the Top 50 Issuer of Midcap and Best Rights of Shareholders at the 8th IICD Award.

september/ September 2017

Penandatanganan lisensi produk “Sejuk Segar” dari Wen Ken Drug Co, Singapore.The signing of “Sejuk Segar” product license from Wen Ken Drug Co, Singapore.

April / April 2017

Memperoleh Sertifikasi ISO 22000:2005 tentang Sistem Manajemen Keamanan Pangan.Obtained ISO 22000:2005 Certification on Food Safety Management System.

Mei / May 2017

Penyelenggaraan RUPS Tahunan dan Public Expose.Annual General Meeting of Shareholders and Public Expose.

12

Page 15: Innovate Today, Creating Tomorrow

Februari/ February 2018

Penandatanganan perjanjian pembentukan perusahaan patungan dengan Wah Kong Corporation Sdn Bhd.The signing of agreement to incorporate joint ventures with Wah Kong Corporation Sdn Bhd.

oktober / october 2017

Memperoleh Sertifikasi ISO 9001:2008 tentang Sistem Manajemen Mutu.Obtained ISO 9001:2008 Certification on Quality Management System.

Penandatangan perjanjian pembentukan perusahaan patungan dengan Grup Malee.The signing of agreement to incorporate joint ventures with Malee Group.

november / November 2017

Maret/ March 2018

Meraih penghargaan Top 50 Emiten Midcap dan Best Responsibility of the Board pada IICD Award yang ke-9Awarded the Top 50 Issuer of Midcap and Best Responsibility of the Board at the 9th IICD Award.

Penambahan saham hingga 100% pada PT Ristra Laboratoris Indonesia dan PT Ristra Klinik Indonesia.Addition of shares ownership to 100% in PT Ristra Laboratoris Indonesia dan PT Ristra Klinik Indonesia.

13Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 16: Innovate Today, Creating Tomorrow

penghargaan dan sertIFIkasIawards and CertIFICatIOns

indonesia Best Brand Award 2017Merek/Brand

PantherKategori/Category

Cup Energy DrinkPenyelenggara/Organizer

Majalah SWA & Mars Research SpecialistSWA Magazine & Mars Research Specialist

indonesia Best Brand Award 2017Merek/Brand

Cap PandaKategori/Category

Health Drinks in PackagingPenyelenggara/Organizer

Majalah SWA & Mars Research SpecialistSWA Magazine & Mars Research Specialist

Master Brand Award 2017Merek/BrandCap Kaki Tiga

Kategori/CategoryHealthy Drink

Penyelenggara/OrganizerMajalah Makassar Terkini

Makassar Magazine The Latest

indonesia Best Brand Award 2017Merek/BrandCap Kaki Tiga

Kategori/CategoryRefresher Solution for ChildPenyelenggara/Organizer

Majalah SWA & Mars Research SpecialistSWA Magazine & Mars Research Specialist

iicD corporate Governance Award 8thKategori/Category

Top 50 Emiten Midcap & Best Right of Shareholders

Penyelenggara/OrganizerIndonesian Institute for Corporate

Directorship bekerja sama dengan KontanIndonesian Institute for Corporate

Directorship in cooperation with Kontan

Top Brand Award 2017Merek/Brand

OvaleKategori/Category

Facial MaskPenyelenggara/Organizer

Majalah Marketing dan Frontier Consulting Group

Marketing Magazine and Frontier Consulting Group

in Recognition of Outstanding Achievementin Building the Top Brand

Handi Irawan DCEO

Adyo BawonoManaging Director

OVALECategory: Facial Mask

penGHARGAAn / AwARDs

14

Page 17: Innovate Today, Creating Tomorrow

Top Brand Award 2017Merek/Brand

Cap Kaki Tiga / Anti-Fever DrinkKategori/Category

Minuman Anti Panas DalamPenyelenggara/Organizer

Majalah Marketing dan Frontier Consulting Group

Marketing Magazine and Frontier Consulting Group

Top Brand Kids Award 2017Merek/Brand

Sleek BabyKategori/Category

Baby Equipment Cleaner LiquidPenyelenggara/Organizer

Majalah Marketing dan Frontier Consulting Group

Marketing Magazine and Frontier Consulting Group

penghargaan proper BiruPenyelenggara/Organizer

Kementerian Lingkungan Hidup dan Kehutanan Republik Indonesia

Ministry of Environment and Forestry of the Republic of Indonesia

Periode/Period2016-2017

indonesia Best Brand Award 2017Merek/Brand

Cap Kaki Tiga AnakKategori/CategoryRefresher Solution

Penyelenggara/OrganizerMajalah SWA & Mars Research Specialist

SWA Magazine & Mars Research Specialist

iicD corporate Governance Award 9thKategori/Category

Top 50 Emiten Midcap & Best Responsibility of the Board

Penyelenggara/OrganizerIndonesian Institute for Corporate

Directorship bekerja sama dengan KontanIndonesian Institute for Corporate

Directorship in cooperation with Kontan

Top Brand Award 2017Merek/Brand

EllipsKategori/Category

Hair VitaminPenyelenggara/Organizer

Majalah Marketing dan Frontier Consulting Group

Marketing Magazine and Frontier Consulting Group

in Recognition of Outstanding Achievementin Building the Top Brand

Handi Irawan DCEO

Adyo BawonoManaging Director

SLEEK BABYCategory: Baby Equipment Cleaner-Liquid

15Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 18: Innovate Today, Creating Tomorrow

Top Brand Award 2017Merek/Brand

Resik VKategori/Category

Douching SoapPenyelenggara/Organizer

Majalah Marketing dan Frontier Consulting Group

Marketing Magazine and Frontier Consulting Group

Top Brand Teens Award 2017Merek/Brand

Eskulin Cologne GelKategori/Category

Body Cologne For WomenPenyelenggara/Organizer

Majalah Marketing dan Frontier Consulting Group

Marketing Magazine and Frontier Consulting Group

Top Brand Kids Award 2017Merek/BrandEskulin Kids

Kategori/CategoryBaby Cologne

Penyelenggara/OrganizerMajalah Marketing dan Frontier

Consulting GroupMarketing Magazine and Frontier Consulting

Group

Top Brand Teens Award 2017Merek/Brand

OvaleKategori/Category

Facial MaskPenyelenggara/Organizer

Majalah Marketing dan Frontier Consulting Group

Marketing Magazine and Frontier Consulting Group

in Recognition of Outstanding Achievementin Building the Top Brand

Handi Irawan DCEO

Adyo BawonoManaging Director

Category: Baby CologneESKULIN KIDS

in Recognition of Outstanding Achievementin Building the Top Brand

Handi Irawan DCEO

Adyo BawonoManaging Director

ESKULIN COLOGNE GELCategory: Body Cologne for Women

in Recognition of Outstanding Achievementin Building the Top Brand

Handi Irawan DCEO

Adyo BawonoManaging Director

OVALECategory: Facial Mask

16

Page 19: Innovate Today, Creating Tomorrow

seRTiFiKAsi / ceRTiFicATions

Sertifikasi Sistem Jaminan HalalHalal Assurance System Certificate

Badan sertifikasi/Certification agencyLembaga Pengkajian Pangan Obat-obatan

dan Kosmetika Majelis Ulama Indonesia Food, Drugs, and Cosmetics Assessment

Agency of Indonesian Ulama Council

Masa berlaku/Validity period20 April 2016 - 19 April 2020

Sertifikasi ISO 14001:2015

Badan sertifikasi/Certification agencySGS

Masa berlaku/Validity period23 Januari 2017 - 23 Januari 2020

Sertifikasi ISO 22000:2005

Badan sertifikasi/Certification agencySGS

Masa berlaku/Validity period26 April 2017 - 26 April 2020

Sertifikasi ISO 9001:2008

Badan sertifikasi/Certification agencySGS

Masa berlaku/Validity period19 Oktober 2017 - 15 September 2018

17Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 20: Innovate Today, Creating Tomorrow

on

Page 21: Innovate Today, Creating Tomorrow

on

laporan manajemenManagement Reports

Page 22: Innovate Today, Creating Tomorrow

Alfonso Djakaria Rahardjapresiden Komisaris (Komisaris independen) president commissioner(independent commissioner)

LapOran dewan kOmIsarIs

report of the Board of Commissioners

20

Page 23: Innovate Today, Creating Tomorrow

para pemangku kepentingan yang kami hormati,

Tahun 2017 merupakan sebuah pencapaian penting lainnya bagi Perseroan dalam mewujudkan visi dan misinya untuk menjadi perusahaan yang mendunia, setelah Perseroan mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 11 Desember 2015 lalu dan dilanjutkan dengan sejumlah aksi korporasi yang telah dijalankan oleh Perseroan pada tahun 2016, meskipun tahun 2017 ini juga merupakan tahun yang penuh tantangan bagi kami dari berbagai aspek, seperti kondisi makro ekonomi yang kurang kondusif dan kondisi geopolitik yang tidak menentu. Tahun 2017 ini merupakan tahun evaluasi bagi kami untuk memperbaiki diri seraya meningkatkan kinerja bisnis Perseroan secara keseluruhan melalui kebijakan-kebijakan strategis yang telah disusun dan diimplementasikan oleh Direksi dengan mempertimbangkan nasihat dan masukan dari kami, sehingga kami percaya bahwa Perseroan akan terus melangkah dengan mantap untuk menjadi perusahaan yang semakin kokoh dalam jangka panjang.

Sebagai bagian dari pelaksanaan tugas pengawasan kami, dengan ini kami menyampaikan Laporan Tahunan Dewan Komisaris 2017. Sepanjang tahun tersebut, Dewan Komisaris secara konsisten senantiasa memantau kinerja Perseroan serta menyampaikan pendapat dan rekomendasi kepada Direksi secara terbuka melalui rapat gabungan setiap 3 bulan sekali, serta melalui pertemuan rutin setiap bulan dengan salah satu anggota Direksi atau

Dear Honorable stakeholders,

The year 2017 was an important milestone for the Company in realizing its vision and missions to become a world-known company, started by the listing of the Company’s shares in the Indonesian Stock Exchange on 11 December 2015, and continued by several corporation actions that were conducted by the Company in 2016, nonetheless the year 2017 was also a very challenging year for us in many aspects, such the non-conducive macro-economic condition and the uncertain geopolitical conditions. The year 2017 was also the year for us to evaluate, to refine ourselves, and to improve the Company’s business performance holistically through strategic policies that have been prepared and implemented by the Board of Directors by considering our advice and inputs; therefore, we believe that the Company will continue to strive to become a stronger company in the long run.

As an implementation of our supervisory role, herewith we present the 2017 Annual Report of the Board of Commissioners. Throughout that year, the Board of Commissioners consistently controlled the Company’s performance and presented opinions and recommendations openly to the Board of Directors through joint meetings every 3 months and through monthly meeting with one of the member of the Board of Directors or the Company’s key person

Tahun 2017 merupakan tahun evaluasi

bagi perseroan untuk memperbaiki diri seraya

meningkatkan kinerja bisnis secara keseluruhan sehingga perseroan dapat terus melangkah dengan

mantap untuk menjadi perusahaan yang semakin

kokoh dalam jangka panjang.

The year 2017 was the year for the Company to evaluate,

to refine ourselves, and to improve the Company’s business

performance holistically; therefore, the Company will

continue to strive to become a stronger company in the long run.

perseroan senantiasa mengevaluasi, membenahi sekaligus merampingkan keseluruhan proses bisnis perseroan dari hulu hingga ke hilir, secara giat melakukan perombakan distribusi secara besar-besaran untuk memastikan kelancaran penyaluran produk kepada konsumen, serta menempuh berbagai program efisiensi di pabrik produksi guna meningkatkan produktivitas.The Company always evaluate, straighten, and simplify the Company’s business process from top to bottom, actively refine the distribution significantly to ensure smoothness of product distribution to the consumers, and implemented several programs for efficiency in the production factory to increase productivity.

21Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 24: Innovate Today, Creating Tomorrow

key person Perseroan untuk membahas kinerja dan kegiatan usaha. Kami berharap nasihat dan masukan yang kami berikan, berikut semua pencapaian dan tantangan sepanjang tahun 2017, mampu menjadikan Perseroan lebih tangguh dan responsif terhadap perkembangan industri barang konsumen cepat habis (fast-moving consumer goods/ FMCG), serta dinamika perekonomian di masa depan.

Dewan Komisaris menilai Direksi telah melaksanakan tugasnya dengan memuaskan di tengah kondisi pasar yang kurang baik pada tahun 2017. Kami juga menyadari bahwa meski pendapatan dan laba bersih Perseroan masing-masing menurun 9,5% dan 39,4% menjadi Rp3.161 miliar dan Rp109,7 miliar dibandingkan Rp3.493 miliar dan Rp181,1 miliar pada tahun 2016, Direksi telah mengimplementasikan strategi dan rencana usaha untuk mengatasi berbagai kendala serta meningkatkan kinerja operasional dan finansial Perseroan. Oleh karena itulah, Dewan Komisaris terus membimbing dan mengarahkan Direksi untuk senantiasa mengevaluasi, membenahi sekaligus merampingkan keseluruhan proses bisnis Perseroan dari hulu hingga ke hilir. Kami pun melihat Direksi dan manajemen secara giat melakukan perombakan distribusi secara besar-besaran untuk memastikan kelancaran penyaluran produk kepada konsumen. Selain itu, berbagai program efisiensi turut pula dilaksanakan di pabrik produksi Perseroan guna meningkatkan produktivitas. Kami juga meyakini bahwa sumber daya manusia merupakan salah satu pilar penting bagi pertumbuhan, keberlanjutan, dan keberhasilan usaha Perseroan. Atas dasar itulah, kualitas sumber daya manusia harus ditingkatkan secara berkelanjutan melalui berbagai progam pelatihan dan pengembangan kompetensi, baik internal maupun eksternal, yang tepat guna dan tepat sasaran. Selain itu, manajemen harus menempatkan talenta yang tepat pada posisi yang tepat serta mengisi posisi-posisi yang masih kosong, sehingga seluruh fungsi yang memiliki peran dalam memajukan bisnis Perseroan dapat berjalan secara efektif dan berkesinambungan.

Dewan Komisaris telah mengkaji rencana kerja dan strategi usaha yang disusun oleh Direksi untuk tahun 2018. Kami meyakini prospek usaha Perseroan di tahun 2018 akan menjadi lebih baik dibandingkan dengan tahun 2017, salah satunya adalah dengan diimplementasikannya program-program Nawacita yang dijalankan pemerintah untuk mengintensifkan pemerataan pembangunan infrastruktur di seluruh penjuru nusantara, menyediakan lapangan pekerjaan kepada masyarakat kelas menengah ke bawah, serta meningkatkan daya beli masyarakat dan konsumsi rumah tangga. Stabilitas makro ekonomi pun akan berpengaruh positif terhadap kinerja Perseroan secara keseluruhan. Direksi pun telah menegaskan komitmennya untuk terus menciptakan produk-produk yang inovatif dan berkualitas, memperkuat serta memperluas jaringan distribusi Perseroan, menerapkan strategi pemasaran yang lebih efektif, serta meningkatkan kinerja dan pertumbuhan Perseroan secara organik maupun anorganik. Perseroan pun selalu menjajaki kemitraan strategis dengan perusahaan lain, di dalam maupun luar negeri, untuk menjamin pencapaian sasaran-sasaran jangka panjang secara berkelanjutan. Dengan mempertimbangkan pencapaian dan kinerja Perseroan di tahun-tahun sebelumnya serta proyeksi industri FMCG dan kondisi perekonomian Indonesia di tahun 2018, Dewan Komisaris optimis Direksi Perseroan akan mampu menerapkan rencana kerja dan strategi usaha sekaligus mencapai target-target yang telah ditetapkan.

Dalam menjalankan fungsi dan tugas pengawasan, Dewan Komisaris dibantu oleh komite-komite lain, seperti Komite Audit serta Komite Nominasi dan Remunerasi. Kami menilai bahwa

to discuss the business performance and activities. We hope that our advice and inputs, including all of the Company’s achievements and challenges throughout 2017, could make the Company stronger and more responsive towards the development in the fast-moving consumer goods/FMCG industry and the economic dynamic in the future.

The Board of Commissioners considers that the Board of Directors has performed their duties well and satisfactorily in the middle of the not-so-ideal market condition in 2017. We also realize that although the Company’s revenue and net profit decreased by 9.5% and 39.4% to Rp3.161 billion and Rp109.7 billion, respectively, in comparison to Rp3.493 billion and Rp181.1 billion in 2016, the Board of Directors had implemented business strategies and plan to overcome different challenges and to increase the Company’s operational and financial performance. Therefore, the Board of Commissioners continuously mentors and guides the Board of Directors to always evaluate, straighten, and simplify the Company’s business process from top to bottom. We also see that the Board of Directors and the management actively refine the Company’s distribution significantly to ensure smoothness of product distribution to the consumers. Furthermore, several programs for efficiency had also been implemented in the Company’s production factory to increase productivity. We are also certain that human resource is one of important pillars for the Company’s business growth, sustainability, and success. On that basis, the quality of human resources has to be sustainably improved through several trainings and competence development programs, either internally or externally, and which are effective and efficient. Moreover, the management must place the right talent in the right position and find employees to fill the empty positions, so that all functions that have a role in the Company’s business development can run effectively and sustainably.

The Board of Commissioners has reviewed the work plan and business strategies prepared by the Board of Directors for 2018. We believe that the Company’s business prospects in 2018 will be better than 2017, one of them is by the implementation of Nawacita programs by the Government to intensify the equal spreading of infrastructure development in all parts of the country, to provide job openings for the middle to low class members of society, and to increase society’s purchasing power and household consumption. Macroeconomic stability will also bring positive influences towards the Company’s performance as a whole. The Board of Directors has strengthened its commitments to continuously invent innovative and good quality products, to strengthen and expand the Company’s distribution network, to implement more effective marketing strategies, and to increase the Company’s performance and growth both organically and inorganically. The Company always looks for opportunities of developing strategic partnerships with other companies, both locally and internationally, to ensure the fulfillment of its long-term objectives sustainably. By considering the Company’s achievements and performance in the previous years, FMCG industry projection, and the Indonesian economic condition in 2018, the Board of Commissioners is optimistic that the Company’s Board of Directors will be able to implement its work plan and business strategies while achieving all of its determined targets.

In performing the duties and responsibilities, the Board of Commissioners is supported by other committees, such as Audit Committee and Nomination and Remuneration Committee. We

22

Page 25: Innovate Today, Creating Tomorrow

kedua komite tersebut telah menjalankan tugas dan fungsinya sesuai dengan ketentuan dan peraturan yang berlaku. Kedua komite tersebut juga telah menganalisa dan menelaah setiap perkembangan bisnis yang dapat memberikan pengaruh terhadap kinerja Perseroan secara keseluruhan, sehingga hasilnya akan disampaikan kepada Dewan Komisaris melalui pertemuan rutin. Komite Audit telah menjalankan tugas dan fungsinya secara profesional dalam memantau dan meninjau pelaksanaan audit laporan keuangan Perseroan, kinerja unit audit internal Perseroan, sistem pengendalian internal, dan laporan pelaksanaan tata kelola perusahaan yang baik (good corporate governance/GCG). Sementara itu, Komite Nominasi dan Remunerasi menyusun besaran remunerasi Direksi dan mendalami kebijakan-kebijakan terkait usulan penguatan struktur organisasi. Kami juga menilai bahwa Direksi telah menjalankan tugas dan fungsinya dengan baik, terkait penerapan pinsip-prinsip GCG. Direksi juga rutin berkonsultasi dengan Dewan Komisaris mengenai kebijakan-kebijakan yang memerlukan masukan dan pandangan kami. Dewan Komisaris dengan ini menyatakan berbagai praktik terbaik GCG yang dilaksanakan Perseroan pada tahun 2017 telah sesuai dengan prinsip dasar GCG, yaitu transparansi, akuntabilitas, tanggung jawab, independensi, serta keadilan dan kesetaraan. Kami pun dengan bangga menyampaikan bahwa pelaksanaan praktik terbaik GCG Perseroan telah mendapatkan pengakuan dari sejumlah institusi, dimana pada tahun 2017 Perseroan berhasil meraih penghargaan Best Rights of Shareholders pada IICD Award yang ke-8 dan Best Responsibility of the Board pada IICD Award yang ke-9 yang diberikan oleh Indonesian Institute for Corporate Directorship. Dewan Komisaris berharap agar Direksi dan manajemen saling bahu-membahu untuk terus mempertahankan sekaligus meningkatkan komitmen dan prestasinya dalam hal implementasi GCG.

Dewan Komisaris mengucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada Direksi dan seluruh karyawan Perseroan atas semangat, kerja keras, inovasi serta dedikasinya, sehingga Perseroan dapat menangkap peluang-peluang pasar yang ada serta melaksanakan ekspansi di tahun 2017. Kami juga berterima kasih kepada para Pemegang Saham, pelanggan, serta pemangku kepentingan lainnya yang telah memberikan dukungan dan kepercayaan kepada Perseroan. Kami optimis Perseroan akan mampu mempertahankan pertumbuhannya dan membukukan hasil yang lebih baik di tahun-tahun mendatang demi mewujudkan visi menjadi perusahaan ternama di Indonesia yang berlandaskan ide dan inovasi dan terus bergerak untuk menjadi perusahaan yang mendunia tanpa meninggalkan nilai-nilai lokal.

think that these two committees have performed their duties and functions in accordance with the applicable provisions and regulations. Both committees have also analyzed and reviewed every business development that can influence the Company’s performance as a whole; hence, the results will be submitted to the Board of Commissioners through regular meetings. The Audit Committee has done its duty and function professionally in controlling and reviewing the implementation of the Company’s financial statements auditing, the performance of the Company’s internal audit unit, internal control system, and report on the implementation of good corporate governance/GCG. Meanwhile, the Nomination and Remuneration Committee prepares the remuneration amount of the Board of Directors and analyzes the policies related to the proposal to strengthen the organization structure. We also think that the Board of Directors has done the role and function well, in relation to the implementation of GCG principles. The Board of Directors also regularly consults with the Board of Commissioners concerning the policies that need our inputs and opinions. Therefore, the Board of Commissioners states that several GCG best practices that were implemented by the Company in 2017 have followed the GCG basic principles, which are transparency, accountability, responsibility, independence, and fairness and equality. We proudly announced that the implementation of the Company’s GCG best practice has received recognition from a number of institutions. In 2017, the Company successfully achieved the Best Rights of Shareholders award in the 8th IICD Award, and the Best Responsibility of the Board award in the 9th IICD Award, given by the Indonesian Institute for Corporate Directorship. The Board of Commissioners hope that the Board of Directors and the management will work together to sustain and improve their commitments and achievements with regards to the GCG implementation.

The Board of Commissioners would like to offer our utmost gratitude to the Board of Directors and all of the Company’s employees for their good spirit, hard work, innovations, and dedications, so that the Company could catch the market opportunities and implemented an expansion in 2017. We also would like to thank our Shareholders, customers, and the other stakeholders that have given their supports and trust to the Company. We are optimistic that the Company will be able to sustain its growth and record better results in the upcoming years to fulfill its vision to be Indonesia’ recognizable & leading corporation of ideas and innovation and strive to becpme a global company through a global culture.

Alfonso Djakaria Rahardja

Presiden Komisaris (Komisaris Independen)President Commissioner (Independent Commissioner)

23Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 26: Innovate Today, Creating Tomorrow

Harry sanusipresiden Direktur president Director

LapOran dIreksI

report of the Board of directors

24

Page 27: Innovate Today, Creating Tomorrow

para pemangku kepentingan yang kami hormati,

Tahun 2017 merupakan tahun yang penuh dengan hambatan dan tantangan bagi hampir seluruh pemain industri konsumen di Indonesia, termasuk Perseroan sendiri. Tahun 2017 juga merupakan tahun bagi kami untuk berkaca, introspeksi diri, sekaligus berbenah diri agar Perseroan dapat berdiri dengan kokoh pada masa-masa mendatang, baik di tengah kondisi yang kurang mendukung maupun kondisi yang berangsur membaik. Sebagai salah satu perusahaan barang konsumen cepat habis (fast-moving consumer goods) terkemuka di Indonesia, kami tentunya semakin yakin bahwa kami dapat mewujudkan visi dan misi kami sebagai perusahaan regional yang berlandaskan inovasi. Semangat kami dalam memberikan nilai tambah bagi para pemangku kepentingan melalui produk-produk kami yang inovatif akan terus berkobar dalam jiwa Perseroan.

Atas nama Direksi, perkenankan kami melaporkan perkembangan Perseroan selama tahun 2017. Kami telah menghadapi tantangan-tantangan yang berasal dari berbagai sisi, baik dari sisi eksternal maupun internal Perseroan. Kondisi ekonomi yang melemah dan curah hujan yang berkepanjangan, yang disertai dengan kinerja keuangan

Dear Honorable stakeholders,

The year 2017 was a year full of obstacles and challenges for almost all players in the consumer goods industry in Indonesia, including us. The year 2017 was also a year for us to reflect, self-introspect, and re-arrange ourselves so that the Company can continue to stand strongly in the coming years, either in less favorable condition or in improving condition. As one of the well-known fast-moving consumer goods companies in Indonesia, we are becoming more confident that we can fulfill our vision and missions as a regional company that is based on innovation. Our passion to provide added value to the stakeholders through our innovative products will continue to be the core of the Company’s soul.

On behalf of the Board of Directors, allow us to report the Company’s development throughout 2017. We faced challenges from different directions, either internally and externally. The weakening economic condition and the long rainy season, along with the decrease in financial performance have motivated the Company to refine ourselves to

Di tahun 2017, perseroan melaksanakan berbagai kebijakan restrukturisasi internal, penghematan biaya-biaya, dan ekspansi sehingga perseroan dapat berjalan dengan lebih efisien di satu sisi, dan di sisi lain dapat menangkap peluang-peluang yang ada.In 2017, several internal restructuring policies, cost efficiencies, and expansion have been implemented by the management so that the Company can run more efficiently on the one hand and can capture the existing opportunities on the other hand.

Kami percaya bahwa setiap langkah yang telah kami rancang dan tempuh

dapat meningkatkan kinerja perseroan secara

keseluruhan, sekaligus daya saing terhadap para

pesaing.We believe that every step that

we have planned and taken can improve the Company’s performance as a whole and at the same time better our

competitive advantages against our competitors.

25Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 28: Innovate Today, Creating Tomorrow

yang menurun semakin mendorong Perseroan membenahi diri untuk menjadi perusahaan yang lebih baik kedepannya, sehingga kami dapat mempersiapkan diri untuk menghadapi berbagai rintangan dan tantangan yang akan dihadapi nanti. Namun demikian, kami juga telah meraih prestasi-prestasi yang dapat dibanggakan. Kami juga memanjatkan terima kasih kepada segenap manajemen dan karyawan Perseroan yang telah bekerja begitu keras untuk memberikan yang terbaik bagi Perseroan dalam mencapai visinya sebagai perusahaan terkemuka yang mendunia tanpa meninggalkan nilai-nilai lokal.

Kondisi geopolitik yang tidak stabil dan terjadi di berbagai belahan dunia, seperti Uni Eropa, masih terjebak dalam perlambatan ekonomi dan ketidakpastian serta penyesuaian pasca Brexit (British Exit), terpilihnya Donald Trump sebagai presiden Amerika Serikat yang bersikeras untuk meningkatkan proteksionisme, termasuk menarik diri dari Perjanjian Kemitraan Trans-Pasifik (TPP), ditambah konflik terkait dengan Yerusalem sebagai akibat Trump yang mengakui Yerusalem sebagai ibukota Israel, Tiongkok yang kini dianggap sebagai pemain potensial yang dapat mengubah keadaan dengan laju pertumbuhannya yang cepat tetapi sedang mengalami masalah, seperti perlambatan ekonomi dan meningkatnya konflik di Laut Cina Selatan, serta suksesnya uji coba peluncuran roket nuklir yang telah dilakukan Korea Utara yang dianggap sebagai ancaman bagi negara-negara lain. Fakta-fakta tersebut tentunya menimbulkan sentimen negatif yang dapat mempengaruhi pergerakan ekonomi global, termasuk Indonesia.

Berdasarkan hasil publikasi Badan Pusat Statistik (BPS), pertumbuhan ekonomi Indonesia pada tahun 2017 adalah sebesar 5,07% atau sedikit meleset dari target pertumbuhan ekonomi yang ditetapkan oleh Anggaran Pendapatan Belanja Negara – Perubahan (APBN-P) 2017 sebesar 5,20%, namun lebih baik dibandingkan dengan pertumbuhan ekonomi tahun lalu, yaitu sebesar 5,02%. Pertumbuhan konsumsi rumah tangga sepanjang 2017 juga turut melambat dengan pertumbuhan sebesar 4,95% dibandingkan tahun 2016 yang mencapai 5,01% yang kemungkinan disebabkan oleh pengeluaran rumah tangga yang cenderung datar, penurunan porsi pendapatan rumah tangga yang dialokasikan untuk konsumsi, dan kenaikan harga-harga barang dan jasa sebagai akibat dari inflasi yang cukup tinggi pada kuartal I-2017. Selain itu, fokus pemerintah yang lebih mengutamakan pembangunan infrastruktur sebagai bentuk rencana jangka panjang telah menyebabkan perputaran uang pada pasar cenderung menurun, yang turut berdampak pada pertumbuhan ekonomi Indonesia yang dinilai belum memenuhi ekspektasi.

Sejalan dengan kondisi ekonomi yang menunjukkan pelemahan, pasar industri FMCG Indonesia juga menunjukkan perlambatan. Hasil riset The Nielsen Company menunjukkan pertumbuhan industri FMCG tanah air tahun 2017 hanya 2,7%, sedangkan rata-rata pertumbuhan normal tahunan mencapai 11%. FMCG atau pasar barang konsumsi habis

become a better company in the future, so that we can prepare ourselves to face any obstacles and challenges that we will face in the future. Nonetheless, we have also made some achievements that we can be proud about. We also offer our gratitude to all of the Company’s management and employees who have worked so hard to give their best for the Company in an effort to fulfill its vision as a world known company that does not leave its local values.

There have been unstable geopolitical conditions in different parts of the world, for instance the European Union is still experiencing an economic slowdown and uncertainties and adjustments following the Brexit (British Exit), the election of Donald Trump as the President of the United States of America who insists to heighten the protective measures, including retracting the US’ participation from the Trans-Pacific Partnership Agreement, furthermore conflicts in Jerusalem as a result of Trump’s recognition of Jerusalem as the capital of Israel, China that is now considered as a potential player that can change the economy with its fast economic growth but is currently facing problem, such as the economic slowdown and the increasing conflict in the South China Sea, and the success of North Korea’s nuclear test, which is considered as a threat for other countries. These facts indeed generate negative sentiments that can influence the global economic movement, including in Indonesia.

Based on the Indonesia’s Bureau of Statistic publication, the economic growth in Indonesia in 2017 was 5.07% or slightly below the economic growth that was determined by the Revised State Budget (APBN-P) 2017, which was 5.20%, but was better in comparison to the economic growth in the previous year which was 5.02%. The growth of household consumption throughout 2017 also slowed down with a growth of 4.95%, compared to that of 2016 that reached 5.01%, and this may have been caused by the household expenditures that tend to be flat, the decline in the portion of household income allocated for consumption, and the increase of products and services’ price as a result of a considerably high inflation rate in the first quarter of 2017. In addition, the Government’s focus that prioritizes the development of infrastructure as a long-term plan has caused the cash flow in the market to decline, and this also impacted the economic growth in Indonesia, which was considered not meeting the expectation.

In accordance to the weakening economic condition, the FMCG market in Indonesia also shows some slow down. Research conducted by The Nielsen Company shows that the growth of FMCG industry in the country was only 2.7% in 2017, while the average annual normal growth reached 11%. FMCG or fast-moving consumer goods in 2017 experienced a

26

Page 29: Innovate Today, Creating Tomorrow

dipakai tahun 2017 mengalami penurunan dibanding tahun lalu yang mencapai 7,7%. Bahkan FMCG tahun 2017 menurun tajam dibandingkan 2014 dan 2015 yang tumbuh 10,5% dan 11,5%. Nielsen juga mencatat pertumbuhan selama lebaran 2017 hanya 5% dibandingkan tahun sebelumnya, yaitu 13,4%. Perlambatan tersebut disebabkan oleh beberapa faktor, diantaranya pengurangan konsumsi di kelas menengah bawah yang memiliki porsi kontribusi yang besar yang disebabkan oleh menurunnya insentif, meningkatnya biaya hidup, dan kenaikan harga utilitas yang cenderung menahan pembelian impulsif produk serta terjadinya penyusutan volume industri. Pada saat yang bersamaan, terjadi perubahan pola konsumsi di masyarakat dimana penurunan pembelian impulsif digantikan dengan kecenderungan masyarakat untuk menabung dengan tujuan untuk wisata atau gaya hidup lainnya. Sementara itu, kenaikan biaya hidup yang disebabkan oleh dicabutnya subsidi listrik telah memberikan dampak yang cukup signifikan bagi masyarakat kelas menengah ke bawah, sedangkan masyarakat menengah ke atas masih menunggu situasi yang lebih baik, namun pengeluaran untuk gaya hidup terus tumbuh. Perlambatan pertumbuhan FMCG tahun ini bukan semata-mata dipengaruhi langsung oleh bertumbuhnya e-commerce di Indonesia karena produk-produk FMCG yang dijual pada e-commerce dilaporkan hanya mencapai kurang 1% dibandingkan dengan penjualan ke ritel secara total.

Kondisi eksternal yang kurang kondusif sebagai akibat dari melemahnya kinerja ekonomi Indonesia yang berimbas pada penurunan kinerja industri fast-moving consumer goods memang memberikan suatu tantangan tersendiri yang tidak mudah diselesaikan oleh Perseroan. Namun, kami percaya bahwa setiap langkah yang telah kami rancang dan tempuh dapat meningkatkan kinerja Perseroan secara keseluruhan sekaligus daya saing terhadap para pesaing. Kami juga telah mengupayakan agar setiap kebijakan yang diputuskan oleh manajemen Perseroan dapat membuahkan hasil yang memuaskan sehingga Perseroan dapat mencapai proses bisnis yang lebih efektif dan efisien serta berkepanjangan. Selain itu, Perseroan juga dipandang perlu mengevaluasi kinerja secara keseluruhan, mulai dari jaringan distribusi produk, proses produksi, hingga teknik pemasaran produk Perseroan, sehingga kedepannya dapat memberikan keuntungan yang berkelanjutan dalam jangka panjang. Perseroan juga memandang bahwa tahun ini merupakan tahun yang tepat untuk melakukan evaluasi secara mendalam dan menindaklanjuti setiap proses yang dinilai kurang efektif dan efisien. Berbagai kebijakan restrukturisasi internal, penghematan biaya-biaya, dan ekspansi telah diterapkan oleh manajemen sehingga Perseroan dapat berjalan dengan lebih efisien di satu sisi dan di sisi lain dapat menangkap peluang-peluang yang ada.

Kami melihat bahwa kami masih memiliki sejumlah peluang dan kesempatan untuk memperkuat dan mengembangkan portofolio produk kami, serta mengembangkan segmen produk baru yang masih belum dimasuki oleh pemain lain sehingga kami dapat memperoleh keuntungan sebagai pemain

decline compared to that of previous year that reached 7.7%. The growth of FMCG industry in 2017 also steeply declined compared to that of 2014 and 2015 that grew by 10.5% and 11.5%, respectively. Nielsen also recorded that the growth during the period of Eid al Fitr in 2017 was only 5% compared to that of previous year that reached 13.4%. This slowdown was caused by several factors, among others, the decrease in consumption among the middle-low class who has a large portion of contribution; and this was caused by the decrease in incentive, the increase of living cost, and the increase in utility cost that prevent impulsive buying of products and the decrease in the industry volume. At the same time, there has been a change of consumption pattern in the society where the decline of impulsive buying has been replaced by the society’s tendency to save money for traveling purposes or other lifestyles. Meanwhile, the increasing living cost that was caused by the revocation of electricity subsidy has given a quite significant impact for the middle-low class; whereas the middle-high class still waits for a better situation, while their expenses for lifestyle continue to increase. The slow growth of FMCG this year was not only directly influenced by the growth of e-commerce in Indonesia because FMCG products that are sold through e-commerce are reported to only reach 1% compared to the total sales sold to retailers.

The not-so conducive external condition as a result of the weakening of Indonesia’s economic performance and the impact of the decreasing performance of fast-moving consumer goods industry really give us a challenge that cannot be easily overcome by the Company. However, we believe that every step that we have planned and taken can improve the Company’s performance as a whole and at the same time better our competitive advantages against our competitors. We did our best to ensure that every policy taken by the Company’s management can result in satisfying outcome so that the Company can create a more effective, efficient, and sustainable business process. Furthermore, the Company also needs to evaluate its whole performance, starting from its product distribution networks, production process, to the Company’s marketing techniques, so that in the future it can make sustainable profits in the long-term. The Company also thinks that this is the right year to conduct a holistic evaluation and to follow up any process that is considered to be ineffective or inefficient. Several internal restructuring policies, cost efficiencies, and expansion have been implemented by the management so that the Company can run more efficiently on the one hand and can capture the existing opportunities on the other hand.

We see that we still have a number of opportunities to strengthen and develop our product portfolio, as well as develop new product segments, which have not been penetrated by other players; thus, we can have a competitive advantage as the first-mover and this matches the Company’s core competence,

27Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 30: Innovate Today, Creating Tomorrow

pertama yang sesuai dengan kompetensi inti Perseroan, yaitu inovasi. Kami telah mengimplementasikan kebijakan-kebijakan internal dalam rangka meningkatkan kinerja Perseroan, antara lain restrukturisasi Entitas Anak Perseroan yang bergerak di bidang distribusi, yaitu PT Dutalestari Sentratama (DLS) yang dimulai dari penunjukan Presiden Direktur baru yang memiliki pengalaman lebih dari 20 tahun di bidang distribusi produk konsumen. Beliau telah memiliki berbagai rencana sebagai upaya perombakan supaya sistem distribusi yang menjadi ujung tombak dalam keseluruhan proses bisnis Grup Kino menjadi lebih efektif dan efisien, yang meliputi evaluasi seluruh distributor yang telah bekerja sama dengan DLS, terutama terhadap distributor yang berkinerja kurang memuaskan, perpindahan kontrol distributor pihak ketiga dari DLS ke Perseroan sehingga DLS dapat lebih fokus dalam mengembangkan dan memperkuat cabang-cabang yang telah dimiliki di seluruh penjuru Indonesia, dan penggunaan piranti lunak yang lebih mutakhir untuk seluruh proses bisnis Grup Perseroan yang lebih akurat dan tepat, serta mewajibkan penggunaan sistem distributor financing untuk seluruh distributor yang bekerja sama dengan Perseroan dalam pembayaran tagihan.

Kami menyadari bahwa kekuatan merek memegang peranan penting dalam menanamkan kesadaran dalam benak konsumen, terlebih untuk membangun loyalitas yang tinggi. Dalam hal penguatan portofolio produk, Perseroan juga berusaha untuk terus meningkatkan kekuatan merek dari masing-masing produk Perseroan dengan terus mempertahankan posisi produk-produk unggulan Perseroan sebagai pemimpin pasar, dan juga meningkatkan penetrasi produk-produk baru Perseroan pada masyarakat. Sebagai bentuk tindak nyata dari Perseroan dalam menyambut era digitalisasi, Perseroan memanfaatkan media digital yang sedang berkembang pesat seiring dengan semakin banyaknya pengguna telepon pintar dan media sosial di Indonesia sebagai salah satu perluasan teknik pemasaran produk-produk Perseroan. Selain itu, Perseroan juga telah mendirikan PT Kino Ecomm Solusindo sebagai Entitas Anak Perseroan yang bergerak dalam bidang distribusi online untuk menggarap potensi pertumbuhan industri pasar digital dan e-commerce yang menjanjikan, melalui kerja sama dengan perusahaan-perusahaan yang menyediakan sarana penjualan produk di dunia maya. Hal tersebut dapat memberikan keuntungan bagi Perseroan berupa akses yang lebih luas dalam persebaran produk-produk Perseroan sehingga lebih mudah dijangkau oleh konsumen di seluruh penjuru Indonesia.

Secara keseluruhan, kinerja Perseroan mengalami penurunan dibandingkan dengan tahun 2016 sebagai imbas dari keadaan eksternal serta upaya pembenahan internal yang telah dijalankan oleh Perseroan, ditambah dengan sejumlah kebijakan-kebijakan yang telah diimplementasikan Perseroan untuk meningkatkan kinerja yang lebih baik kedepannya.

which is innovation. We have implemented internal policies to improve the Company’s performance, which include, for example, the restructuring of the Company’s subsidiary that operates in the field of distribution, which is PT Dutalestari Sentratama (DLS). This started from the appointment of the new President Director who has more than 20 years of experiences in the field of consumer product distribution. He has several plans as a restructuring effort so that the distribution system, which is the most important aspect of the whole Kino Group business process, becomes more effective and efficient, which covers evaluation of all distributors that have cooperated with DLS, especially distributors with less than satisfactory performance, the control of third party distributor has been transferred from DLS to the Company so that DLS can focus more in developing and strengthening all branches that have been established in all parts of Indonesia, the use of more modern software for the whole business process in the Company’s group, which is more accurate and appropriate, and the obligation for all distributors working with the Company to use distributor financing system in their payment.

We realize that the brand’s strength holds an important role in creating awareness in the consumers’ mind, especially in building high loyalty towards the brand. In order to strengthen the product portfolio, the Company also continues to improve the brand’s strength of each of the Company’s products by continuously maintaining the positions of the Company’s strongest products as market leaders, and at the same time increasing the penetration of the Company’s new products in the market. As the Company’s real effort in embracing the digital era, the Company takes advantage of digital media, which is developing rapidly following the increase in the numbers of smartphone and social media users in Indonesia, as one of the marketing techniques to expand the Company’s products. In addition, the Company has also established PT Kino Ecomm Solusindo as the Company’s subsidiary that operates in the field of online distribution to work on the potential of digital and e-commerce market growth that is promising, through cooperation with companies that provide media to sell products in the digital world. This can give a competitive advantage for the Company in the form of a wider access in the distribution of the Company’s products, so that they are more easily found by consumers from all parts of Indonesia.

Overall, the Company’s performance was declined compared to 2016 as the result of external condition and internal restructuring that have been implemented by the Company, added with several policies that have been implemented by the Company to improve its performance in the future. The Company’s income in 2017 decreased by 9.5%, which

28

Page 31: Innovate Today, Creating Tomorrow

Pendapatan Perseroan tahun 2017 menurun sebesar 9,5%, yaitu Rp3.161 miliar dibandingkan tahun sebelumnya sebesar Rp3.493 miliar sebagai dampak dari hal-hal di atas. Berbagai upaya restrukturisasi telah dilakukan oleh Perseroan untuk meningkatkan efisiensi serta efektivitas proses bisnis Perseroan secara keseluruhan dan juga memperkuat posisi produk-produk Perseroan di pasar Indonesia telah menyebabkan terjadinya kemunduran sementara berupa penurunan keuntungan bersih Perseroan sebesar 39,4%, yaitu Rp109,7 miliar dibandingkan tahun sebelumnya sebesar Rp181,1 miliar. Akan tetapi, momen penurunan kinerja tersebut menjadi sebuah titik balik bagi Perseroan setelah berbagai upaya peningkatan kinerja telah dijalankan, dan kami juga optimistis bahwa Perseroan akan mendulang keuntungan yang lebih tinggi apabila keadaan ekonomi Indonesia berangsur membaik. Dibalik penurunan kinerja yang terjadi pada tahun 2017, kami juga telah sukses meluncurkan berbagai produk inovatif yang belum ada di pasar Indonesia, yaitu Ellips Dry Shampoo yang merupakan pembersih rambut berbentuk semprot yang mampu membuat rambut terlihat seperti sehabis keramas tanpa air, Evergreen pewangi ruangan ramah lingkungan yang dapat digunakan juga sebagai dekorasi, dan Sasha Halal dengan produk pasta gigi Islami dan herbal yang memiliki kandungan dari bahan-bahan alami, seperti daun sirih (piper bettle leaves) dan kayu siwak (Salvadora Persica).

Dari segi pertumbuhan anorganik, berbagai aksi korporasi strategis yang menawarkan peluang baru yang menjanjikan juga dijajaki oleh Perseroan dalam memperkuat eksistensinya di pasar domestik maupun pasar mancanegara, seperti ditandatanganinya perjanjian pembentukan perusahaan patungan dengan salah satu produsen jus buah dan air kelapa terbesar di Thailand, yaitu Malee Group Public Company Limited, untuk mendirikan dua perusahaan, yaitu PT Kino Malee Indonesia dan Malee Kino (Thailand) Company Limited. Penandatanganan tersebut merupakan sebuah momentum dalam membangun sebuah sinergi, dimana Perseroan akan mengekspor produk perawatan dan pemeliharaan tubuh dan farma ke Thailand untuk dipasarkan dan dijual oleh Malee Kino (Thailand) Company Limited, sedangkan PT Kino Malee Indonesia akan mengimpor, memasarkan, menjual dan mendistribusikan produk minuman Malee, antara lain minuman jus dan air kelapa dengan kandungan 100% buah dari Thailand di Indonesia. Dengan demikian, keberadaan produk perawatan dan pemeliharaan tubuh dan farmasi dari Perseroan di pasar mancanegara akan semakin meningkat, sedangkan produk minuman PT Kino Malee Indonesia akan melengkapi portofolio produk minuman Perseroan. Kemudian, Perseroan juga telah menandatangani perjanjian pembentukan perusahaan patungan dengan Wah Kong Corporation Sdn Bhd dengan membangun sebuah hubungan yang berkesinambungan melalui pendirian dua perusahaan patungan di Indonesia, yaitu PT Kino Pet World Indonesia dan PT Kino Pet World Marketing Indonesia, yang akan melakukan proses produksi

was Rp3.161 billion, compared to that of previous year that reached Rp3.493 billion, and this was the result of the above-mentioned factors. Several restructuring efforts have been implemented by the Company to improve the efficiency and the effectiveness of the Company’s business process as a whole and also to strengthen the position of the Company’s products in the Indonesian market; and these have caused a temporary setback in the form of the decrease in the Company’s net income by 39.4%, which was Rp109.7 billion, compared to that of previous year which was Rp181.1 billion. However, the performance decrease has become a turning point for the Company after several efforts to increase its performance had been implemented, and we are also optimistic that the Company will make higher profits if the Indonesia’s economic condition improves. Despite the performance decrease that happened in 2017, we have also successfully released several innovative products that had not existed before in the Indonesian market, which are Ellips Dry Shampoo, which is a hair cleaning product in the form of a spray that is able to make hair look like it has been washed without the necessity to wash it with water, Evergreen, environmental-friendly room freshener that can be used as a decoration, and Sasha Halal, an Islamic herbal toothpaste product with natural ingredients, such as piper betel leaves and miswak (Salvadora Persica).

From the point of view of inorganic growth, several strategic corporate actions that offer promising new opportunities have also been conducted by the Company to strengthen its existence in the domestic and international markets, such as the signing of a joint venture with one of the largest juice and coconut water companies in Thailand, the Malee Group Public Company Limited, to establish two companies, which are PT Kino Malee Indonesia and Malee Kino (Thailand) Company Limited. This signing is a momentum in developing a synergy, where the Company will export personal care and pharmaceutical products to Thailand to be distributed and sold by Malee Kino (Thailand) Company Limited, while PT Kino Malee Indonesia will import, market, sell, and distribute Malee’s beverage products, for example juices and coconut water with 100% fruits from Thailand in Indonesia. Therefore, the existence of the Company’s personal care and pharmaceutical products in the international market will increase, while the beverage products of PT Kino Malee Indonesia will complete the Company’s beverage product portfolio. In addition, the Company has also signed an agreement to incorporate a joint venture with Wah Kong Corporation Sdn Bhd by developing a sustainable relationship through the incorporation of two joint venture companies in Indonesia, which are PT Kino Pet World Indonesia and PT Kino Pet World Marketing Indonesia, which will produce and import pet food products to be sold in Indonesia, and this is in line with the Company’s strategy to diversify its business in segments that have significant prospect to grow. On the other hand, the Company has also

29Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 32: Innovate Today, Creating Tomorrow

dan impor produk-produk makanan hewan kesayangan untuk dijual di Indonesia, yang sejalan dengan strategi Perseroan dalam mendiversifikasi bisnis pada segmen yang memiliki prospek pertumbuhan yang besar. Di sisi lain, Perseroan juga telah menambah kepemilikan sahamnya hingga 100% pada PT Ristra Klinik Indonesia dan PT Ristra Laboratoris Indonesia dari sebelumnya yang hanya 80% yang merupakan perusahaan patungan yang dibentuk setelah akuisisi bisnis Grup Ristra pada tahun lalu, sebagai upaya untuk memperkuat struktur permodalan pada kedua perusahaan tersebut.

Menjaga tradisi inovasi Perseroan, meneruskan ekspansi secara organik maupun anorganik, dan menjalankan roda Perseroan agar tetap sehat dan meraih kemajuan sesuai arahan Dewan Komisaris dan kepercayaan segenap pemangku kepentingan merupakan kebanggaan bagi kami. Untuk mendukung komitmen tersebut, kami senantiasa meningkatkan implementasi prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik dengan menerapkannya pada setiap jenjang organisasi perseroan dan seluruh bidang usaha yang kami kelola. Dapat kami sampaikan bahwa pada tahun 2017, Perseroan senantiasa berupaya keras menyempurnakan dan melaksanakan praktik tata kelola yang baik, tidak hanya selaras dengan tuntutan regulasi, namun juga sesuai dengan praktik terbaik. Perseroan senantiasa menerapkan standar praktik tata kelola yang baik dengan mengacu pada ketentuan regulator dan ketentuan lain yang berlaku. Hingga akhir tahun 2017, Perseroan telah didukung oleh struktur tata kelola yang kuat dan efektif terdiri dari organ utama dan pendukung, yaitu Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS), Dewan Komisaris, Komite Audit, Komite Nominasi dan Remunerasi, dan Direksi. Organ Perseroan tersebut telah mengalami perubahan susunan di tahun 2017, yakni pada susunan anggota Direksi. Berdasarkan keputusan RUPS Tahunan tanggal 17 Mei 2017, Pemegang Saham telah mengangkat Bapak Budi Susanto sebagai Direktur Independen, menggantikan Bapak Alex Kurniawan. Seluruh organ Perseroan senantiasa menjalankan perannya masing-masing dengan baik dalam memenuhi kewajiban kepada Pemegang Saham dan pemangku kepentingan lainnya, dimana Perseroan telah memperoleh penghargaan bergengsi, yaitu “Best Rights of Shareholders” pada awal tahun 2017 dan “Best Responsibility of the Board” pada akhir tahun 2017 dari Indonesian Institute of Corporate Directorship (IICD).

Perseroan tidak hanya fokus pada pencapaian keuntungan semata, namun juga secara seimbang memperhatikan kehadirannya bagi masyarakat dan lingkungan. Hal ini kami wujudkan melalui penetapan kebijakan-kebijakan tanggung jawab sosial. Sepanjang tahun 2017, Perseroan telah menjalankan program tanggung jawab sosial dengan berfokus pada bidang lingkungan, pengembangan masyarakat, pendidikan, dan pemberian bantuan, seperti penanaman 3.000 pohon pada daerah resapan air, kegiatan kerja bakti membersihkan sungai, pembuatan sumur resapan,

added its shares to 100% in PT Ristra Klinik Indonesia and PT Ristra Laboratoris Indonesia from previously 80%, which were joint ventures that were incorporated after the business acquisition of the Ristra Group last year, and as an effort to strengthen the capital structure in both companies.

Maintaining the Company’s innovative tradition, continuing the expansion both organically and inorganically, and running the Company so that it continues to be healthy and progressive in accordance to the Board of Commissioners’ guidance and the trusts from all stakeholders have become our pride. To support this commitment, we always increase the implementation of good corporate governance principles by implementing them on every organizational level of the Company and all of the business sectors that we manage. We can say that in 2017, the Company always tried to refine and conduct good corporate governance practice, which was not only in line with the regulator’s demand but also in line with the best practices. The Company always implements standards of good corporate governance practice by referring to the regulator’s provisions and other applicable provisions. Until the end of 2017, the Company had been supported by a strong and effective managerial structure that consists of main supporting organs, which are General Meeting of Shareholders (RUPS), Board of Commissioners, Audit Committee, Nomination and Remuneration Committee, and Board of Directors. The Company’s organ had been changed in 2017, which was on the composition of the Board of Directors member. According to the Annual GMS dated 17 May 2017, the Shareholders appointed Mr. Budi Susanto as Independent Director, replacing Mr. Alex Kurniawan. Every organ of the Company always takes its role well in fulfilling its responsibilities to the Shareholders and other stakeholders, whereas the Company received several prestigious awards, which are “Best Rights of Shareholders” in the beginning of 2017 and “Best Responsibility of the Board” at the end of 2017 from the Indonesian Institute of Corporate Directorship (IICD).

The Company does not only focus on making profits, but also in balance, it also considers its presence in the middle of the community and the environment. We fulfill this through our social responsibility policies. Throughout 2017, the Company conducted social responsibility programs that focused on the environment, community development, education, and donation, such as the planting of 3,000 trees in water absorption areas, community work to clean the rivers, construction of infiltration wells, construction of waste banks, and road reparation in the areas surrounding the Company’s

30

Page 33: Innovate Today, Creating Tomorrow

pembangunan bank sampah, dan perbaikan jalan raya di daerah sekitar pabrik Perseroan, pemberian bantuan kepada korban bencana alam, donor darah, dan pemberian beasiswa bagi anak-anak berprestasi.

Kami mengetahui bahwa tahun 2018 merupakan tahun politik yang penuh dengan dinamika yang tidak menentu dan penuh dengan simpang siur. Namun demikian, kami optimistis bahwa tahun 2018 akan lebih baik dari tahun 2017. Hasil dari pembangunan-pembangunan yang telah dilaksanakan oleh pemerintah mulai dapat dirasakan oleh sejumlah kalangan, sehingga hal tersebut akan memperkuat perekonomian Indonesia yang terus tumbuh. Program-program Nawacita yang diimplementasi pada pemerintahan Presiden Joko Widodo, seperti kelanjutan pemerataan pembangunan infrastruktur di seluruh penjuru Indonesia dan program bantuan sosial, seperti padat karya tunai yang bertujuan untuk memberikan lapangan pekerjaan kepada masyarakat kelas menengah ke bawah dan program keluarga harapan bagi masyarakat miskin, diprediksi dapat meningkatkan daya beli masyarakat, konsumsi rumah tangga, serta keyakinan konsumen dalam pengeluaran rumah tangga. Pemilihan kepala daerah serentak dan penyelenggaraan acara Asian Games 2018 yang akan berlangsung di Jakarta dan Palembang pada tahun 2018 juga merupakan faktor yang dapat meningkatkan belanja masyarakat, dan hal tersebut juga akan berlanjut hingga pemilihan presiden yang nantinya akan diselenggarakan pada tahun 2019. Akan tetapi, kami juga patut mewaspadai kemungkinan-kemungkinan dari dalam maupun luar negeri, seperti sikap investor yang menunggu kepastian terlebih dahulu pada tahun-tahun politik, inflasi pangan yang meningkat, perubahan iklim investasi seperti kebijakan pemerintah Tiongkok yang ingin mengurangi investasi langsungnya di luar negeri dalam waktu dekat, termasuk di ASEAN, dan kenaikan harga minyak dunia yang dapat mempengaruhi kinerja Perseroan secara keseluruhan.

Memasuki tahun 2018, kami akan terus mengedepankan semangat berinovasi yang telah mendarah daging dalam setiap bagian dari Perseroan. Kami akan terus melanjutkan upaya-upaya yang telah diimplementasikan sepanjang tahun 2017, terus menciptakan produk-produk yang inovatif dengan target konsumen yang khusus dan spesifik, berkualitas, dan dapat diterima dengan baik oleh konsumen maupun calon konsumen, terus melakukan penguatan,serta perluasan jaringan distribusi yang telah dimiliki Perseroan, menjalankan pemasaran yang lebih efektif untuk meningkatkan citra merek-merek Perseroan, meningkatkan kinerja dan pertumbuhan Perseroan secara organik maupun anorganik, serta memperluas persebaran produk Perseroan di wilayah Indo-China dan Jepang. Perseroan juga terbuka untuk membentuk aliansi berupa kerjasama dengan perusahaan lain di dalam maupun luar negeri seperti pembentukan perusahaan patungan sehingga dapat memperkokoh dan menetapkan sasaran-sasaran jangka panjang yang berkelanjutan.

factory, donation to victims of natural disasters, blood donation, and scholarships for high-achieving children.

We know that 2018 is a political year which is full of uncertainties and chaos. Nonetheless, we are optimistic that 2018 will be a better year than 2017. The results of the development that has been done by the Government are starting to impact several parties positively, thus, they will strengthen the Indonesian economy that continues to grow. The Nawacita program implemented by President Joko Widodo’s administration, such as the continuation of equal infrastructure development in all parts of Indonesia and social assistance programs, such as labor-intensive cash for work that aims to provide jobs for middle to low class community members and the hopeful family (keluarga harapan) program for the poor, are predicted to be able to increase the society’s purchasing power, household consumption, and consumers’ trust in household expenditures. The simultaneous election of regional leaders and the 2018 Asian Games that will be held in Jakarta and Palembang in 2018 are also factors that can increase the society’s expenses, and this will also continue until the Presidential Election that will be held in 2019. However, we also have to be aware of the possibilities from inside and outside the country, such as investors’ sentiments that will wait for some certainties during these political years, the increase in food inflation, the change of investment climate, such as the Chinese Government’s policy that wants to reduce its direct investment overseas in the near future, including in ASEAN, and the increase of the world’s oil price that may impact the Company’s performance as a whole.

Entering 2018, we will continue to prioritize our passion for innovation, which has always been in the Company’s blood. We will continue all efforts that have been implemented in 2017, continue to create innovative products that target particular and specific consumers, with good quality, and can be accepted well by the consumers or potential consumers, continue to strengthen our operation, and expand our distribution network, conduct more effective marketing strategies to boost the image of the Company’s brands, to improve the Company’s performance and growth either organically or inorganically, and to expand the distribution of the Company’s products in Indo-China and Japan regions. The Company is also open to form alliances in the form of cooperation with other companies either locally or internationally, such as the incorporation of joint venture, so that it can strengthen and confirm the long-term goals sustainably.

31Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 34: Innovate Today, Creating Tomorrow

Harry sanusi

Presiden DirekturPresident Director

Direksi memberikan penghargaan yang setinggi-tingginya kepada seluruh pemangku kepentingan dan para Pemegang Saham atas dukungan yang telah diberikan kepada kami, kepada Dewan Komisaris yang telah memberikan amanat dan pandangan yang berwawasan dan bermanfaat, kepada mitra dan rekan kerja yang telah bekerja sama dengan baik, dan kepada masyarakat atas kepercayaannya terhadap produk-produk Perseroan, serta kepada seluruh karyawan yang telah melakukan tugas dan kewajibannya dengan baik. Pencapaian di tahun 2017, di satu sisi merupakan bukti kerja keras seluruh jajaran Perseroan, namun di sisi lain juga menjadi tantangan yang harus dilampaui. Kami berharap bahwa pengalaman di tahun 2017 akan menjadi pelajaran berharga sehingga mendorong kinerja yang lebih baik di masa-masa mendatang.

The Board of Directors offers our utmost gratitude to all stakeholders and shareholders for the support that has been given to us, to the Board of Commissioners who has given trust and constructive and useful insights, to the partners and colleagues who have worked together well, and to members of society for their trust of the Company’s products, and to all employees who have done their duty and responsibilities very well. The achievements that we made in 2017, on one side are a proof of collective efforts of the whole Company, but on the other side, these are also challenges that we have to overcome together. We hope that the experiences that we had in 2017 will be an important lesson so that it can motivate us to perform better in the future.

32

Page 35: Innovate Today, Creating Tomorrow

Kami, yang bertanda tangan di bawah ini, menyatakan bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan PT Kino Indonesia Tbk tahun 2017 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi Laporan Tahunan Perseroan.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

We, the undersigned, hereby declare that all information in the Annual Report of PT Kino Indonesia Tbk for the year 2017 has been presented in its entirety, and that we assume full responsibility for the accuracy of the contents of this Annual Report.

This statement is made truthfully.

peter chaysonDirekturDirector

Rody TeoDirekturDirector

Budi susanto Direktur IndependenIndependent Director

Tjiang Likson chandra Wakil Presiden DirekturVice President Director

Harry sanusiPresiden DirekturPresident Director

DiReKsiBoard of Directors

Jakarta, April 2018

SURAT PERNYATAAN ANGGOTA DIREKSI DAN ANGGOTA DEWAN KOMISARISTENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN TAHUNAN 2017

PT KINO INDONESIA TBKStatement of Members of The Board of Directors

and Members of The Board of Commissioners on The Responsibility for The 2017 Annual Report of PT Kino Indonesia Tbk

tanggung jawaB LapOran tahunanstatement OF aCCOuntaBILItY OF annuaL repOrt

sidharta prawira oetamaKomisaris

Commissioner

susanto setionoKomisaris Independen

Independent Commissioner

Adjie Rustam RamdjaKomisaris

Commissioner

Alfonso Djakaria RahardjaPresiden Komisaris/President Commissioner

(Komisaris Independen/Independent Commissioner)

DewAn KoMisARisBoard of commissioners

Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 36: Innovate Today, Creating Tomorrow
Page 37: Innovate Today, Creating Tomorrow

Profil PerusahaanCompany Profile

Page 38: Innovate Today, Creating Tomorrow

Identitas PerusahaanCorporate Identity

36

Page 39: Innovate Today, Creating Tomorrow

namaname pT Kino indonesia Tbk

AlamatAddress

Kantor pusatJl. Cibolerang No. 203 Kav. 03Margasuka, Babakan CiparayKota Bandung, 40225Jawa Barat

Kantor KorespondensiGedung Datascrip Lt. 9Jl. Selaparang Blok B15 Kav. 9Komplek KemayoranJakarta, 10610T : (021) 654 5422F : (021) 654 6780E : [email protected] : www.kino.co.id

Bidang UsahaLine of Business

Perindustrian/Industry;Angkutan/Transportation;Pergudangan/Warehousing;Perdagangan/Trade;Distribusi/Distribution; dan/andJasa/ Services

Tanggal PendirianDate of Incorporation

8 Februari 1999 8 February 1999

Dasar Hukum PendirianLegal Basis of Incorporation

Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 3 tanggal 8 Februari 1999 oleh Notaris Hadi Winata, SH, yang telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman (sekarang menjadi Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia) melalui Surat Keputusan No. C-7429HT.01.01-TH.99 tanggal 20 April 1999.

Akta Perubahan Anggaran Dasar dalam rangka penawaran umum saham perdana No. 46 tanggal 14 Juli 2015 oleh Notaris Jose Dima Satria, SH, MKn, yang telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia melalui Surat Keputusan No. AHU-0939480.AH.01.02.TAHUN 2015 tanggal 15 Juli 2015.

Akta Perubahan Anggaran Dasar dalam rangka perubahan susunan Pemegang Saham No. 1 tanggal 11 Januari 2016 yang dibuat di hadapan Notaris Jose Dima Satria, SH, MKn.

Deed of Incorporation of Limited Liability Company No. 3 dated 8 February 1999, made before Notary Hadi Winata, SH, which has obtained ratification from the Minister of Justice (now Minister of Law and Human Rights) under the Decree No. C-7429HT.01.01-TH.99 dated 20 April 1999.

Deed of Amendment to Articles of Association in regard of the initial public offering No. 46 dated 14 July 2015, made before Notary Jose Dima Satria, SH, MKn, which has been ratified by Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia under the Decree No. AHU-0939480.AH.01.02.TAHUN 2015 dated 15 July 2015.

Deed of Amendment to Articles of Association in regard of changes in Shareholders Composition No. 1 dated 11 January 2016 made before Notary Jose Dima Satria, SH, MKn.

Modal DasarAuthorized Capital Rp480,000,000,000,-

Modal Ditempatkan dan Disetor PenuhIssued and Fully Paid Share Capital

Rp142,857,150,000,-

Kepemilikan SahamShare Ownership

PT Kino Investindo : 69.50%Harry Sanusi : 10,57%DBSSG S/A Nusantara FMCG Limited : 10,71%Masyarakat/Public : 9.22%

Tanggal Pencatatan Saham Share Listing Date

11 Desember 201511 December 2015

Kode SahamShare Code KINO

Jumlah KaryawanTotal Employees 6.069 orang/employees

37Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 40: Innovate Today, Creating Tomorrow

PT Dutalestari Sentrama didirikan.PT Dutalestari Sentrama was incorporated.

1991

PT Kino Sentra Industrindo didirikan untuk memproduksi permen, makanan ringan, dan

minuman bubuk.

PT Kino Sentra Industrindo was incorporated to produce candies,

snacks, and powdered drinks.

1997

PT Kinocare Era Kosmestindo (Perseroan) didirikan dan mulai memproduksi produk perlengkapan mandi, produk pemeliharaan dan perawatan tubuh, minuman, dan farmasi.

PT Kinocare Era Kosmestindo (Company) was incorporated and started to produce bath products, personal care products, beverages, and pharmaceutical.

1999

Kino Care (M) Sdn Bhd didirikan.

Kino Care (M) Sdn Bhd was incorporated.

Kino Consumer Philippines Inc didirikan

Kino Consumer Philippines Inc was incorporated.

2003

2004

PT Kinocare Era Kosmestindo mendapatkan lisensi produksi dari Wen Ken Drug Co Pte Ltd

(Singapura) untuk memproduksi dan menjual produk dengan merek

Cap Kaki Tiga di Indonesia.

PT Kinocare Era Kosmestindo obtained product license from Wen

Ken Drug Co Pte Ltd (Singapore) to produce and sell products

with the brand Cap Kaki Tiga in Indonesia.

2011

jejak Langkah

milestones

38

Page 41: Innovate Today, Creating Tomorrow

• PT Kino Ecomm Solusindo didirikan.• PT Kino Malee Indonesia didirikan

berdasarkan perjanjian joint venture dengan Malee Capital Company Limited (Thailand).

• PT Kino Indonesia Tbk menandatangani perjanjian lisensi produksi dari Wen Ken Drug Co Pte Ltd (Singapura) untuk memproduksi dan menjual produk dengan merek Sejuk Segar di Indonesia.

• PT Kino Ecomm Solusindo was incorporated.

• PT Kino Malee Indonesia was incorporated based on joint venture agreement with Malee Capital Company Limited (Thailand).

• PT Kino Indonesia Tbk signed a production license production from Wen Ken Drug Co Pte Ltd (Singapore) to produce and sell products with the brand of Sejuk Segar in Indonesia.

• PT Kino Pet World Indonesia dan PT Kino Pet World Marketing Indonesia didirikan berdasarkan perjanjian joint venture dengan Wah Kong Corporation Sdn Bhd (Malaysia).

• PT Kino Indonesia Tbk menambah kepemillikan sahamnya hingga 100% pada PT Ristra Laboratoris Indonesia dan PT Ristra Klinik Indonesia.

• PT Kino Pet World Indonesia dan PT Kino Pet World Marketing Indonesia were incorporated based on joint venture agreement with Wah Kong Corporation Sdn Bhd (Malaysia).

• PT Kino Indonesia Tbk added its shares ownership to 100% in PT Ristra Laboratoris Indonesia dan PT Ristra Klinik Indonesia.

• PT Kinocare Era Komestindo mengubah namanya menjadi PT Kino Indonesia dan melakukan restrukturisasi usaha.

• Kino International Pte Ltd menjadi induk perusahaan dari Kino Consumer Philippines Inc, Kino Care (M) Sdn Bhd, dan Kino Vietnam Co Ltd.

• PT Kinocare Era Komestindo changed its name into PT Kino Indonesia and restructured its business.

• Kino International Pte Ltd became the parent entity of Kino Consumer Philippines Inc, Kino Care (M) Sdn Bhd, and Kino Vietnam Co Ltd.

• PT Morinaga Kino Indonesia didirikan berdasarkan perjanjian joint venture dengan Morinaga & Co Ltd (Jepang).

• Kino International Pte Ltd dan Kino Vietnam Co Ltd didirikan.

• PT Morinaga Kino Indonesia was incorporated based on the joint venture agreement with Morinaga & Co Ltd (Japan).

• Kino International Pte Ltd and Kino Vietnam Co Ltd were incorporated.

PT Kino Indonesia resmi mencatatkan saham perdana (Initial Public Offering/IPO) di Bursa Efek Indonesia.

PT Kino Indonesia officially listed its shares for the first time (Initial Public Offering/IPO) in Indonesia Stock Exchange.

• PT Kino Indonesia Tbk mengakuisisi Dua Putri Dewi, merek jamu Indonesia

• PT Kino Indonesia Tbk mengakuisisi Bisnis Ristra, perusahaan yang bergerak dalam bidang cosmetodermatology, yaitu kosmetik dengan kemampuan menyembuhkan.

• PT Kino Indonesia Tbk acquired Dua Putri Dewi, Indonesian traditional herbal brand.

• PT Kino Indonesia Tbk acquired Ristra Business, a company specializing in cosmetodermatology, which is cosmetic with healing ability.

2013

2015

2014 2016

2017

2018

39Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 42: Innovate Today, Creating Tomorrow

Riwayat SingkatBrief History

40

Page 43: Innovate Today, Creating Tomorrow

Grup Kino memulai usahanya pada tahun 1991 melalui pendirian perusahaan distribusi kecil, yaitu PT Dutalestari Sentratama, yang kemudian diikuti dengan pendirian PT Kino Sentra Industrindo pada tahun 1997 yang memproduksi produk-produk confectionary, seperti permen, makanan ringan, dan minuman bubuk, dengan produk pertamanya yaitu “Kino Candy”. Pada tahun 1999, PT Kinocare Era Kosmetindo (yang saat ini bernama PT Kino Indonesia Tbk) didirikan untuk menjalankan bisnis pemeliharaan dan perawatan tubuh yang dimulai dari peluncuran produk “Ovale”. Seiring dengan perkembangan usaha, produk pemeliharaan dan perawatan tubuh telah berkembang pesat dengan diluncurkannya produk-produk seperti “Ellips” vitamin rambut, “Resik-V” sabun khusus daerah kewanitaan, dan “Eskulin” parfum dalam bentuk gel.

Pada tahun 2003, Perseroan memasuki pasar produk perawatan bayi dan perawatan rumah tangga dengan dimulainya produksi dan peluncuran produk “Sleek”, dimana produk ini menjadi salah satu pemimpin pasar produk pembersih peralatan bayi di Indonesia. Pada tahun 2016, Perseroan juga telah menambah portofolio produk perawatan bayi dengan meluncurkan “Sleek Baby Antibacterial Diaper Cream” yaitu produk perawatan kulit bayi untuk melindungi bayi dari pemakaian popok yang berpotensi menyebabkan luka ruam. Saat ini, produk “Sleek” telah berkembang selama lebih dari 14 tahun dalam memproduksi beragam produk perawatan bayi dan rumah tangga.

Kino Group started its business in 1991 by incorporating a small distribution company, PT Dutalestari Sentratama, which then followed by the incorporation of PT Kino Sentra Industrindo in 1997, which produces confectionery products, such as candy, snacks, and powdered drink products with its first product called “Kino Candy”. In 1999, PT Kinocare Era Kosmetindo (now PT Kino Indonesia Tbk) was incorporated to run the personal care business starting from launching “Ovale” product. Along with the business development, personal care products have grown rapidly with the launching of products such as “Ellips” hair vitamins, “Resik-V” special soap for feminine area, and “Eskulin” perfume in gel form.

In 2003, the Company entered into the market of baby care and household care products by starting to produce and launch “Sleek” product, which became one of the market leaders of baby-cleaning products in Indonesia. In 2016, the Company added a portfolio of baby care products by launching “Sleek Baby Antibacterial Diaper Cream”, which is a baby skin care product to protect babies from the use of diapers that potentially cause rash injuries. Currently, the product “Sleek” has grown for over 14 years in producing a wide range of baby care products and home appliances.

41Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 44: Innovate Today, Creating Tomorrow

Bisnis minuman Perseroan juga menunjukkan perkembangan yang signifikan. Pada tahun 2011, Perseroan telah memperoleh lisensi produksi dari Wen Ken Drug Co Pte Ltd untuk memproduksi, memasarkan, dan mendistribusikan produk larutan penyegar “Cap Kaki Tiga”, yang akan melengkapi bisnis minuman Perseroan selain dari produk minuman energi “Panther” dan minuman herbal “Cap Panda”. Produk minuman Perseroan juga semakin beragam dengan diluncurkannya produk-produk inovatif, seperti larutan penyegar “Cap Kaki Tiga” rasa dalam kemasan botol PET untuk dewasa pada tahun 2015 dan anak-anak pada tahun 2016. Pada tahun 2017, portofolio segmen minuman Perseroan juga bertambah luas setelah Perseroan kembali menandatangani perjanjian lisensi produksi dari Wen Ken Drug Co Pte Ltd untuk memproduksi, memasarkan, dan mendistribusikan produk “Sejuk Segar” yang akan diluncurkan pada tahun 2018 dan menandatangani perjanjian pembentukan perusahaan patungan (joint venture) dengan Grup Malee, salah satu pemain minuman terbesar di Thailand.

Pada tahun 2013, bisnis makanan Perseroan semakin berkembang dengan didirikannya perusahaan patungan (joint venture), yaitu PT Morinaga Kino Indonesia, oleh Harris Sanusi dan perusahaan Jepang, Morinaga & Co Ltd. PT Morinaga Kino Indonesia saat ini memproduksi berbagai produk confectionary, yaitu permen, makanan ringan, dan minuman bubuk, yang sebelumnya diproduksi oleh PT Kino Sentra Industrindo. Peluncuran produk pertamanya pada semester II 2015, dengan merek Morinaga dan nama produk “ChocoFun”, telah diikuti dengan beberapa merek terkenal, seperti “Hi-Chew”, “Chew-Chew Ball” dan merek lainnya. Sejak didirikannya perusahaan joint venture dengan penyertaan saham Perseroan sebesar 29,40% ini, maka Perseroan berhenti memproduksi produk makanan dan mulai direstrukturisasi sepenuhnya sejak tanggal 14 November 2013.

Pada tahun 2014, PT Kinocare Era Kosmetindo melakukan restrukturisasi usaha sebagai langkah dalam melakukan penawaran umum saham perdana, antara lain dengan menjadi Entitas Induk dari Grup Kino yang telah didirikan sejak tahun 1991 dan merubah nama perusahaan menjadi PT Kino Indonesia, dan Perseroan telah sukses menawarkan saham ke publik pada akhir tahun 2015 di Bursa Efek Indonesia.

Dari sisi bisnis farmasi, Perseroan sedang dalam tahap pengembangan produk dan telah memulai untuk memproduksi jamu merek “Dua Putri Dewi” dengan varian “Samurat” setelah mengakuisisi merek tersebut dari PT Surya Herbal. Perseroan juga mulai memproduksi produk obat batuk herbal dan balsam, yang keduanya menggunakan merek “Cap Kaki Tiga”. Kedepannya, akan diluncurkan berbagai varian jamu lain dengan merek ini.

Selain melakukan upaya-upaya pengembangan tersebut, Perseroan telah melakukan berbagai aksi korporasi dalam rangka ekspansi usaha, baik secara organik maupun anorganik, dengan melakukan akuisisi merek “Dua Putri Dewi”, akusisi

The Company’s beverage business also showed significant progress. In 2011, the Company obtained a product license from Wen Ken Drug Co Pte Ltd to produce, market, and distribute refreshing beverage “Cap Kaki Tiga”, which complemented the Company’s beverage business in addition to “Panther” energy drink and “Cap Panda” herbal drink. The Company’s beverage products are also increasingly diverse with the launch of innovative products, such as flavored “Cap Kaki Tiga” refreshing beverage in PET bottles for adults in 2015 and children in 2016. In 2017, the Company’s beverage segment portfolio is also grew after the Company re-signed the production license agreement from Wen Ken Drug Co Pte Ltd to produce, market, and distribute “Sejuk Segar” products which will be launched in 2018 and signed a joint venture agreement incorporating a company with Malee Group, one of the largest beverage players in Thailand.

In 2013, the Company’s food business expanded with the establishment of a joint venture company, PT Morinaga Kino Indonesia, by Harris Sanusi and a Japanese company, Morinaga & Co Ltd. PT Morinaga Kino Indonesia currently produces various confectionery products, which are candy, snack foods, and powdered beverages, previously produced by PT Kino Sentra Industrindo. The launch of its first product in the second half of 2015, with the brand called Morinaga and the product name “ChocoFun”, was followed by several famous brands, such as “Hi-Chew”, “Chew-Chew Ball”, and other brands. Since the establishment of the joint venture company with the Company’s 29.40% share ownership, the Company has stopped producing food products and has been fully restructured since 14 November 2013.

In 2014, PT Kinocare Era Kosmetindo restructured its business as a step in its initial public offering, among others by becoming a Parent Company of Kino Group which has been established since 1991 and changed its name to PT Kino Indonesia, and the Company has successfully offered shares to the public by the end of 2015 at the Indonesia Stock Exchange.

In terms of pharmaceutical business, the Company is in the stage of product development and has started to produce herbal brand called “Dua Putri Dewi” with variant “Samurat” after acquiring the brand from PT Surya Herbal. The Company also started producing herbal cough and balsam curing products, both of which use the brand “Cap Kaki Tiga”. In the future, a variety of other herbal variants with this brand will be launched.

In addition to these development efforts, the Company has undertaken various corporate actions in the framework of business expansion, both organically and inorganically, by acquiring “Dua Putri Dewi” brand, acquiring business from

42

Page 45: Innovate Today, Creating Tomorrow

bisnis dari Grup Ristra dan membentuk perusahaan patungan (joint venture), yaitu PT Ristra Laboratoris Indonesia dan PT Ristra Klinik Indonesia, yang saat ini sudah memulai produksi dengan merek Ristra, Platinum, dan Trustee. Perseroan juga telah menandatangani perjanjian pembentukan perusahaan patungan dengan Grup Malee untuk membentuk PT Kino Malee Indonesia dan Malee Kino (Thailand) Co Ltd.

Berdasarkan pengembangan segmen geografis, Perseroan memperluas bisnisnya di daerah Asia Tenggara dengan pendirian Kino Care (M) Sdn Bhd di Malaysia pada tahun 2003 dan Kino Consumer Philippines Inc di Filipina pada tahun 2004. Pada tahun 2013, Perseroan mendirikan Kino Vietnam Co Ltd di Vietnam dan Kino Internasional Pte Ltd di Singapura. Pada tahun 2014, Kino Internasional Pte Ltd menjadi perusahaan induk atas Kino Care (M) Sdn Bhd, Kino Consumer Philippines Inc dan Kino Vietnam Co Ltd sebagai bagian dari restrukturisasi usaha. Fokus penjualan Grup Kino di mancanegara ini adalah pada pemeliharaan dan perawatan tubuh. Salah satu merek yang terkemuka adalah “Ellips Cologne” yang diluncurkan Kino Consumer Philippines Incorporation sejak tahun 2004. Perseroan juga memperluas jangkauannya di Thailand dengan membentuk perusahaan patungan dengan Grup Malee yang akan memperluas penetrasi pasar perawatan dan pemeliharaan tubuh di Thailand dengan memulai penjualan produk “Ellips”.

Ristra Group, and forming joint venture companies, PT Ristra Laboratoris Indonesia and PT Ristra Klinik Indonesia, which have currently started production with the brands Ristra, Platinum, and Trustee. The Company has also entered into a joint venture agreement with Malee Group to establish PT Kino Malee Indonesia and Malee Kino (Thailand) Co Ltd.

Based on geographical segment development, the Company expanded its business in Southeast Asia by establishing Kino Care (M) Sdn Bhd in Malaysia in 2003 and Kino Consumer Philippines Inc in the Philippines in 2004. In 2013, the Company established Kino Vietnam Co Ltd in Vietnam and Kino International Pte Ltd in Singapore. In 2014, Kino International Pte Ltd became the parent company of Kino Care (M) Sdn Bhd, Kino Consumer Philippines Inc, and Kino Vietnam Co Ltd as part of the business restructuring. The sales focus of Kino Group in multi countries is on personal care products. One of the leading brands is “Ellips Cologne”, which was launched by Kino Consumer Philippines Incorporation in 2004. The Company also expanded its reach in Thailand by incorporating a joint venture with Malee Group that will expand the market penetration of personal care in Thailand by initiating the sale of “Ellips “.

43Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 46: Innovate Today, Creating Tomorrow

visivision

Menjadi perusahaan ternama di Indonesia yang berlandaskan ide &

inovasi dan terus bergerak untuk menjadi perusahaan yang mendunia tanpa meninggalkan nilai-nilai lokal.

To be Indonesia’s recognizable & leading corporation of ideas and innovation and strive to become a global company through a global

culture.

MisiMission

Memperluas pasar melalui pengembangan produk yang didorong oleh semangat untuk berinovasi.

Expanding the market through product development that are driven by the spirit to innovate.

Budaya perusahaancorporate culture

Motto perusahaancompany Motto

Dewan Komisaris dan Direksi telah bersama-sama membahas, mengkaji, menyetujui Visi dan Misi, yang telah dianut sejak berdirinya Perseroan, serta berkomitmen untuk melaksanakan Visi dan Misi tersebut secara konsisten dalam menghadapi dinamika bisnis yang selalu berubah.

pemenangWinner

innovate Today

VIsI dan mIsIVision and mission

The Board of Commissioners and Board of Directors have jointly discussed, reviewed, and approved the Vision and Mission, which have been embraced since the Company’s incorporation, as well as have committed to implement the Vision and Mission consistently in facing the ever-changing business dynamics.

44

Page 47: Innovate Today, Creating Tomorrow

Keputusan cepat dan TepatQuick and Smart Decision

Kerja sama TimTeamwork

pekerjaan Kami adalah Jiwa KamiOur Job is Our Soul

citra perusahaan yang BaikGood Company Image

45Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 48: Innovate Today, Creating Tomorrow

Sesuai pasal 3 dari Anggaran Dasar, ruang lingkup kegiatan Perseroan adalah berusaha dalam bidang industri makanan, minuman, obat-obatan, dan kosmetik. Berdasarkan Anggaran Dasar tersebut, Perseroan menjalankan usaha dalam bidang industri manufaktur produk konsumen bermerek yang terintegrasi dengan kegiatan distribusi.

Selain itu, sebagai perusahaan induk, Perseroan memberikan dukungan serta layanan jasa lainnya, baik secara langsung maupun tidak langsung, melalui Entitas Anak dalam bidang perindustrian, perdagangan, angkutan, distribusi, pergudangan dan jasa.

Saat ini, Perseroan memiliki 29 merek produk dengan 4 kategori untuk mendukung kegiatan usahanya, yaitu:

1. produk pemeliharaan dan perawatan Tubuh

kegIatan usahaBusIness aCtIVItIes

prOduk dan jasaprOduCts and serVICes

In accordance with Article 3 of the Articles of Association, the Company’s activity scope is to endeavor in the fields of food, beverage, medicine, and cosmetics industries. Based on the Articles of Association, the Company carries on business in the manufacturing industry of branded consumer products that are integrated with distribution activities.

In addition, as a parent company, the Company provides support and other services, directly or indirectly, through Subsidiaries in the areas of industry, trade, transportation, distribution, warehousing, and services.

Currently, the Company has 29 product brands with 4 categories to support its business activities, which are:

1. personal care products

a. Perawatan Rambut / Hair Care

• Ellips

• Sasha

• Samantha

b. Perawatan Kulit / Skin Care

• Ovale

c. Pewangi Tubuh / Body Fragrance

• Eskulin

d. Pembersih Daerah Kewanitaan / Feminine Hygiene

• Resik–V

• Absolute

e. Perawatan Anak-Anak / Kids Personal Care

• B&B Kids

• Eskulin Kids

• Master Kids

f. Pembersih Peralatan Bayi / Baby Accessories Cleanser

• Sleek Baby

46

Page 49: Innovate Today, Creating Tomorrow

2. produk Minuman 2. Beverage products

g. Perawatan Pria / Male Grooming

• Master

h. Perlengkapan Mandi / Toiletries

• Sasha Halal

i. Pewangi Ruangan / Air Freshener

• Evergreen

j. Kecantikan / Beauty

• Ristra

• Platinum

• Trustee

a. Kembang Gula/Permen / Candy

• Kino Candy

• Hi-Chew

• Chew-Chew Ball

b. Makanan Ringan / Snacks

• Snackit

c. Minuman Serbuk / Powdered Drink

• Segar Sari

3. produk Makanan 3. Food products

a. Minuman Penyegar / Remedy Drinks

• Cap Kaki Tiga

• Sejuk Segar (akan diluncurkan pada tahun 2018 /

will be launched in)

b. Minuman Herbal / Herbal Drinks

• Cap Panda

c. Minuman Energi / Energy Drinks

• Panther

d. Minuman Jus / Juice

• Malee (akan diluncurkan pada tahun 2018 / will be

launched in 2018)

4. produk Farmasi 4. pharmaceutical products

a. Balsam, Obat Sakit Kepala, Obat Batuk Madu / Balm, Headache Medicine, Honey Cough Syrup

• Cap Kaki Tiga

b. Jamu / Traditional Herbal Medicine

• Dua Putri Dewi

b. Jamu / Herbal

• Lola Remedios (diekspor

ke Filipina / exported to Philippines)

47Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 50: Innovate Today, Creating Tomorrow

wILaYah OperasIOnaLOperatIOnaL areas

Perseroan memiliki dua wilayah jaringan distribusi, yaitu wilayah lokal dan internasional, yang ditunjukkan sebagai berikut:

wiLAYAH LoKAL

The Company has two distribution network areas, which are local and international areas, as shown below.

LocAL AReAs

Kalimantan

Jawa

Sumatera

1

7 13

14

1518

21

22

24

25

29

3031

32

34

37

3835

39

40

41 42

45

43

46

61

62

6364

96

68

70

72

76

77

78

79

80

8384

8586

89

100

102103

104

105

106107 111

48

44

19

16

17

81051

53

54

55

57

58

12

5

6

93

112 113

114115

116

117

121

123

124

125

128

129131

132

134

136

137

138

140

142

144147 149150

152

153

155

156

157

158164

165 168 16917011

66

48

Page 51: Innovate Today, Creating Tomorrow

1. Aceh2. Ambon3. Ampah4. Atambua 5. Balikpapan6. Bandar Lampung7. Bandung8. Bangil9. Bangka10. Bangkalan11. Banjar12. Banjarmasin13. Banyumas14. Banyuwangi15. Barabai16. Barito Utara17. Batam18. Batu Licin19. Baturaja20. Baubau21. Bekasi22. Belitung 23. Belu24. Bengkulu25. Berau26. Biak27. Bima28. Bireun29. Blitar30. Blora31. Bogor32. Bojonegoro33. Bone34. Bontang 35. Bukitinggi

36. Bulukumba 37. Bulungan38. Bungo39. Cianjur40. Cilacap 41. Cileungsi42. Cirebon43. Denpasar44. Depok 45. Dumai46. Duri 47. Ende48. Fak Fak49. Garut 50. Gorontalo51. Gresik52. Indrapura53. Jakarta 54. Jambi55. Jatibarang56. Jayapura57. Jember58. Jombang59. Kaimana60. Kalabahi61. Kapuas 62. Karawang63. Kebumen64. Kediri65. Kendari66. Kisaran67. Klaten68. Klungkung69. Kolaka70. Kotabumi

71. Kotamobagu72. Kudus73. Kuningan74. Kupang75. Lahat76. Lamongan77. Langsa78. Lhokseumawe79. Lubuk Linggau80. Lombok81. Lumajang82. Luwuk83. Madiun84. Madura85. Magelang86. Magetan87. Majalengka 88. Makassar89. Malang90. Mamuju91. Manado92. Manggarai93. Manokwari94. Marisa95. Maumere96. Medan 97. Merauke98. Meulaboh99. Mojokerto100. Muara Bungo101. Nabire102. Negara103. Pacitan104. Padang105. Padang SIdempuan

106. Palangkaraya107. Palembang108. Palopo109. Palu110. Pangkalan Nilai111. Pangkalan Bun112. Pare113. Pasuruan114. Pati115. Pekalongan116. Pekanbaru117. Pematang Siantar118. Pohuwanto119. Polewali120. Ponorogo121. Pontianak122. Poso123. Prabumulih124. Probolinggo125. Purwakarta126. Purwokerto127. Rantau128. Rantau Prapat129. Rengat130. Ruteng131. Samarinda132. Sampit133. Sarolangun134. Sokayu135. Semarang136. Serang137. Siak138. Sibolga139. Sidoarjo140. Sigli

141. Singaraja142. Singkawang143. Situbondo144. Solo145. Sorong146. Subulussalam147. Sukabumi148. Sumbawa149. Sumedang150. Surabaya151. Tahuna152. Takengon153. Tanahkaro154. Tanjung155. Tanjung Morawa156. Tanjung Pinang157. Tarakan158. Tasikmalaya159. Tebing Tinggi160. Tegal161. Tembilahan162. Temate163. Toli164. Tuban165. Tulungagung166. Wai Ngapu167. Watampone168. Wonogiri169. Wonomulyo170. Yogyakarta

Sulawesi

Papua

20

23

26

3336

47

48

50

60

69

71

74

82

88

90

91

92

93

97

101108

109

56

59

4

2

118

119

122

130

145

148

151

163

166

167

49Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 52: Innovate Today, Creating Tomorrow

wiLAYAH inTeRnAsionAL inTeRnATionAL AReAs

50

Page 53: Innovate Today, Creating Tomorrow

Malaysia

Thailand

Vietnam

Brunei

Myanmar

Sri Lanka

Ukraine

Tanzania

South Africa

Russia

Syria

Palestine

Lebanon

Libya Egypt

Philippines

East Timor

Australia

Pakistan

Kuwait

Yaman

Kazakhstan

China

Singapore

JapanSouth Korea

TaiwanHong kong

Cambodia

51Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 54: Innovate Today, Creating Tomorrow

corp. Audit Director

sumianty Lie

Corp. Internal Audit Division

Herlina Kuswandi

corp. controller Directorsusanto

Tax Divisionsusanto

Finance corporate Director

peter chayson

Finance Corporate Division

Budi Muljono

corporate Human capital Director

Benny Kurniawan

HRGA Divisioncindy pingkan

Group Plant Division

Roy Kilapong

IT DivisionBudi Hartono

PPIC Divisionpaul Yustinus

Purchasing DivisionRody Teo

E-Commerce Division

petronariva

Administration Director

Lukas nugroho Yuwono

operation DirectorRody Teo

Dewan KomisarisBoard of Commissioners

Alfonso Djakaria RahardjaPresiden Komisaris (Komisaris Independen) /

President Commissioner (Independent Commissioner)Adjie Rustam Ramdja

Komisaris / CommissionerSidharta Prawira OetamaKomisaris / Commissioner

Susanto SetionoKomisaris Independen / Independent Commissioner

Presiden DirekturPresident Director

Harry Sanusi

Komite AuditAudit CommitteeSusanto Setiono

Ketua Komite Audit /Chairman of Audit CommitteeImam Supeno Djojokusumo

Anggota Komite Audit / Member of Audit CommitteeSiswantoro

Anggota Komite Audit / Member of Audit Committee

Rapat Umum Pemegang SahamGeneral Meeting of Shareholders

struktur OrganIsasIOrganIzatIOn struCture

52

Page 55: Innovate Today, Creating Tomorrow

Corp. Marcomm Division

Lany cucu

R & D DivisionLinna Benardi

Procurement Division

Fenella Gunawan

Data Support Division

Dede wahyarasmana

Quality Standard Division

Linna Benardi

Supply Chain Management

DivisionRody Teo

Sales DivisionBudi susanto

RSE DivisionLinna Benardi

sales & Marketing Director

Budi susantoQ & D DirectorLinna Benardi

iB DirectorTjiang Likson

chandra

Komite Nominasi dan RemunerasiNomination and Remuneration

CommitteeAlfonso Djakaria Rahardja

Ketua Komite Nominasi dan Remunerasi /Chairman of Nomination and Remuneration Committee

Adjie Rustam RamdjaAnggota Komite Nominasi dan Remunerasi /

Member of Nomination and Remuneration CommitteeSusanto Setiono

Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi / Member of Nomination and Remuneration Committee

Vice President DirectorTjiang Likson Chandra

53Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 56: Innovate Today, Creating Tomorrow

Warga Negara Indonesia, 68 tahun. Menjabat sebagai Presiden Komisaris (Komisaris Independen) Perseroan sejak tahun 2015 berdasarkan Akta No. 46/2015 yang dibuat oleh Notaris Jose Dima Satria, SH, MKn. Memperoleh gelar Sarjana Muda Kedokteran dari Universitas Islam Sultan Agung, Semarang pada tahun 1969.

Sebelum bergabung dengan Perseroan, beliau pernah menjabat sebagai General Manager PT Sanghyang Perkasa (1987-1990). Beliau lalu menjabat sebagai General Manager PT Golden Star (1990-1992), Direktur Akun PT Inter Admark Dentsu Indonesia (1992-2000), Managing Director PT Fortune Indonesia (2000-2004). Beliau juga pernah menjabat sebagai Direktur Business Development Perseroan (2004-2014).

Indonesian citizen, 68 years old. He has been serving as the President Commissioner (Independent Commissioner) of the Company since 2015 based on Deed No. 46/2015 made before Notary Jose Dima Satria, SH, MKn. He has a Associate Degree of Doctor from Universitas Islam Sultan Agung, Semarang, graduated in 1969.

Before joining the Company, he held the position of General Manager of PT Sanghyang Perkasa (1987-1990). He also held positions as General Manager at PT Golden Star (1990-1992), Director at PT Inter Admark Dentsu Indonesia (1992-2000), and Managing Director at PT Fortune Indonesia (2000-2004). He also held the position of Director of Business Development of the Company (2004-2014).

Warga Negara Indonesia, 64 tahun. Menjabat sebagai Komisaris Perseroan sejak tahun 2012 berdasarkan Akta No. 46/2015 yang dibuat oleh Notaris Jose Dima Satria, SH, MKn. Lulus dari Akademi Angkatan Bersenjata Republik Indonesia bagian kepolisian pada tahun 1977, Perguruan Tinggi Ilmu Kepolisian (Angkatan 22) pada tahun 1985, Sekolah Staf dan Pimpinan Polri (Angkatan 30) pada tahun 1994, Sekolah Staf dan Pimpinan Tertinggi Polri (Angkatan I) pada tahun 2000, dan Lembaga Ketahanan Nasional Republik Indonesia (Angkatan 38) pada tahun 2005.

Sebelum bergabung dengan Perseroan, beliau menjabat sebagai Direktur Pembina Taruna dan Latihan Akademi Kepolisian merangkap Direktur Eksekutif Jakarta Centre For Law Enforcement Cooperation, Semarang (2006-2007), Kepala Biro Kerja Sama Operasi dan Latihan SDEOPS Kapolri merangkap Direktur Eksekutif Jakarta Centre For Law Enforcement Cooperation, Semarang (2007-2008), Kepala Kepolisian Daerah Riau (2009-2010), Staf Ahli Kapolri (2010), dan Widyaiswara Utama Sespimti Lemdikpol (2011).

Indonesian citizen, 64 years old. He has hold the position of the Company’s Commissioner since 2012 based on Deed No. 46/2015 made before Notary Jose Dima Satria, SH, MKn. He graduated from the Indonesian National Armed Forces, police department in 1977, Indonesian National Police Academy (Batch 22) in 1985, Police School of Staff and Leaders (Batch 30) in 1994, Police Senior Officer Academy (Batch I) in 2000, and National Resilient Institute of Republic of Indonesia (Batch 38) in 2005.

Prior to joining the Company, he had concurrently served as the Supervising Director of Cadets Builder of Police Academy Training and the Executive Director of Jakarta Centre For Law Enforcement Cooperation, Semarang (2006-2007), Head of Operational Cooperation Bureau and Police SDEOPS Training and concurrently as Executive Director of Jakarta Centre for Law Enforcement Cooperation, Semarang (2007-2008), Head of Police Department for Riau Region (2009-2010), Expert Staff for Indonesian National Police (2010), and Widyaiswara Utama Sespimti Lemdikpol (2011).

Alfonso Djakaria RahardjaPresiden Komisaris (Komisaris Independen)President Commissioner (Independent Commissioner)

Adjie Rustam RamdjaKomisarisCommissioner

prOFIL dewan kOmIsarIsprOFIL OF the BOard OF COmmIssIOners

54

Page 57: Innovate Today, Creating Tomorrow

Warga Negara Indonesia, 44 tahun. Menjabat sebagai Komisaris Perseroan sejak tahun 2016 berdasarkan Akta No. 206/2016 yang dibuat oleh Notaris Dr. Irawan Soerodjo, SH, MSi. Memperoleh gelar Bachelor of Science dalam bidang Operations Research dan Chemical Engineering dari Cornell University, Ithaca, New York, Amerika Serikat pada tahun 1996, Master of Science dalam bidang Operations Research dari Stanford University, Stanford, California, Amerika Serikat pada tahun 1997, dan Master of Business Administration dari MIT Sloan School of Management, Cambridge, Massachusetts, Amerika Serikat pada tahun 2003.

Sebelum bergabung dengan Perseroan, beliau menjabat sebagai Lead Consultant di Booz Allen & Hamilton Ltd Sydney/Melbourne/Auckland (1997-1998), Senior Business Analyst di Goodman Fielder Limited, Sydney, Australia (1998-2001), Divisional Manager, Strategy and Planning – Plasterboard di Boral Limited, Sydney, Australia (2003-2007), berbagai jabatan di General Management di Fletcher Building Auckland, New Zealand (2007-2011), termasuk sebagai Southeast Asia Managing Director di Formica Limited, Bangkok, Thailand. Beliau juga pernah menjabat sebagai General Manager Buildings Southeast Asia di Bluescope Steel Limited, Bangkok, Thailand (2012-2014). Selain sebagai Komisaris Perseroan, saat ini beliau juga menjabat sebagai Co-Head Operations Team and Managing Director di The Northstar Group (sejak 2014).

Indonesian citizen, 44 years old. He has hold the position of the Company’s Commissioner since 2016 based on Deed No. 206/2016 made before Notary Dr. Irawan Soerodjo, SH, MSi. He was awarded a Bachelor of Science in Operations Research and Chemical Engineering from Cornell University, Ithaca, New York, USA in 1996, Master of Science degree in Operations Research from Stanford University, Stanford, California, USA in 1997 and Master of Business Administration from MIT Sloan School of Management, Cambridge, Massachusetts, USA in 2003.

Prior to joining the Company, he served as Lead Consultant at Booz Allen & Hamilton Ltd, Sydney/Melbourne/Auckland (1997-1998), Senior Business Analyst at Goodman Fielder Limited, Sydney, Australia (1998-2001), Divisional Manager, Strategy & Planning – Plasterboard at Boral Limited, Sydney, Australia (2003-2007), various positions of General Management at Fletcher Building Auckland, New Zealand (2007-2011), including Southeast Asia, Managing Director at Formica Limited, Bangkok, Thailand. He also served as General Manager Buildings Southeast Asia at Bluescope Steel Limited, Bangkok, Thailand (2012-2014). In addition to serving as the Company’s Commissioner, he currently serves as Co-Head Operations Team & Managing Director at The Northstar Group (since 2014).

Warga Negara Indonesia, 60 tahun. Menjabat sebagai Komisaris Perseroan sejak tahun 2015 berdasarkan Akta No. 46/2015 yang dibuat oleh Notaris Jose Dima Satria, SH, MKn. Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dalam bidang manajemen dari Universitas Atmajaya pada tahun 1981 dan gelar Master of Business Administration dalam bidang manajemen dari Hull University, London, Inggris pada tahun 1991.

Sebelum bergabung dengan Perseroan, beliau pernah menjabat sebagai Wakil Presiden Direktur PT Gajah Surya Multi Finance (1992), Area Manajer Jawa Timur dan Bali PT BDNI (1992-1994), General Manager Jasa Kredit dan Pemasaran PT BDNI (1994-1997), Presiden Direktur Bank Ganesha (1997-2010), Direktur Bisnis Bank Ganesha (2010-2012), dan Business Development General Manager PT Equity Finance Indonesia (2013- 2014).

Indonesian citizen, 60 years old. He has hold the position of the Company’s Commissioner since 2015 based on Deed No. 46/2015 made before Notary Jose Dima Satria, SH, MKn. He was awarded a Bachelor in Economic degree in Management from Atmajaya University in 1981 and Master of Business Administration from Hull University, London, United Kingdom in 1991.

Before joining the Company, he served as the Vice President Director of PT Gajah Surya Multi Finance (1992), Area Manager of East Java and Bali at PT BDNI (1992-1994), General Manager of Credit Services and Marketing at PT BDNI (1994-1997), President Director of Ganesha Bank (1997-2010), Business Director of Ganesha Bank (2010-2012), and Business Development General Manager at PT Equity Finance Indonesia (2013-2014).

sidharta prawira oetamaKomisarisCommissioner

susanto setionoKomisaris IndependenIndependent Commissioner

55Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 58: Innovate Today, Creating Tomorrow

Warga Negara Indonesia, 50 tahun. Menjabat sebagai Presiden Direktur Perseroan sejak tahun 1999 berdasarkan Akta No. 46/2015 yang dibuat oleh Notaris Jose Dima Satria, SH, MKn. Memperoleh gelar Sarjana Farmasi dari Universitas Pancasila, Jakarta pada tahun 1991. Beliau adalah pendiri Perseroan.

Saat ini, beliau juga menjabat sebagai Komisaris Utama DLS (sejak 2016), Komisaris PT Prime Restaurant Indonesia (sejak 2013), Direktur KINTL (sejak 2013), Direktur KCP (sejak 2004), Direktur KCM (sejak 2004), Presiden Direktur KVC (sejak 2013), Wakil Komisaris Utama MKI (sejak 2013), Komisaris Utama PT Ixobox Multitren Asia (sejak 2014), dan Presiden Direktur KMI (sejak 2017).

Indonesian citizen, 50 years old. He has hold the position of the Company’s President Director since 1999 based on Deed No. 46/2015 made before Notary Jose Dima Satria, SH, MKn. He was awarded a Bachelor degree in Pharmacy from Pancasila University Jakarta, in 1991. He is the founder of the Company.

Currently, he also serves as the President Commissioner of DLS (since 2016), Commissioner at PT Prime Restaurant Indonesia (since 2013), Director of KINTL (since 2013), Director of KCP (since 2004), Director of KCM (since 2004), President Director of KVC (since 2013), Vice President Commissioner of MKI (since 2013), President Commissioner of PT Ixobox Multitren Asia (since 2014), and President Director of KMI (since 2017).

Warga Negara Indonesia, 51 tahun. Menjabat sebagai anggota Direksi Perseroan tahun 1999 hingga 2015, dan Wakil Presiden Direktur sejak tahun 2015 berdasarkan Akta No. 46/2015 yang dibuat oleh Notaris Jose Dima Satria, SH, MKn. Memperoleh gelar Sarjana Farmasi dari Universitas Pancasila, Jakarta pada tahun 1991.

Beliau memulai karirnya pada Perseroan sebagai Manajer Cabang DLS (1994-1996), General Manager DLS (1996-1999), Direktur KSI (2007-2013), dan Direktur Utama DLS (Mei 2016-Desember 2016). Saat ini, beliau juga menduduki beberapa jabatan pada Entitas Anak maupun Entitas Asosiasi, yaitu Komisaris DLS (sejak 2016), Direktur Utama KCP (sejak 2004), Presiden Direktur KCM (sejak 2003), Komisaris MKI (sejak 2013), Presiden Komisaris RLI (sejak 2016), Presiden Komisaris RKI (sejak 2016), Komisaris KES (sejak 2017), dan Komisaris KMI (sejak 2017).

Indonesian citizen, 51 years old. He was a member of the Company’s Board of Directors from 1999 to 2015, and has been the Vice President Director since 2015 based on Deed No. 46/2015 made before Notary Jose Dima Satria, SH, MKn. He was awarded a Bachelor in Pharmacy from Pancasila University Jakarta in 1991.

He started his career at the Company as Branch Manager of DLS (1994-1996), General Manager of DLS (1996-1999), Director of KSI (2007-2013), and President Director of DLS (May 2016-December 2016). Currently, he also holds several positions in the Subsidiaries and Associated Entity, which are Commissioner of DLS (since 2016), President Director of KCP (since 2004), President Director of KCM (since 2003), Commissioner of MKI (since 2013), President Commissioner of RLI (since 2016), President Commissioner of RKI (since 2016), Commissioner of KES (since 2017), and Commissioner of KMI (since 2017).

Harry sanusiPresiden DirekturPresident Director

Tjiang Likson chandraWakil Presiden DirekturVice President Director

prOFIL dIreksIprOFIL OF the BOard OF dIreCtOrs

56

Page 59: Innovate Today, Creating Tomorrow

Warga Negara Indonesia, 45 tahun. Menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak tahun 2012 berdasarkan Akta No. 46/2015 yang dibuat oleh Notaris Jose Dima Satria, SH, MKn. Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dalam bidang akuntansi dari Universitas Widyatama, Bandung (dahulu Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Bandung) pada tahun 1996.

Sebelum menjabat sebagai Direktur Perseroan, beliau pernah menduduki beberapa jabatan dalam Perseroan meliputi Manajer Pabrik (1999- 2004), General Manager (2005-2007) dan Direktur Pabrik dan Pembelian (2008- 2012).

Indonesian citizen, 45 years old. He has been the Company’s Director since 2012 based on Deed No. 46/2015 made before Notary Jose Dima Satria, SH, MKn. He was awarded Bachelor of Economic in Accounting from Widyatama University, Bandung (was Bandung School of Economics) in 1996.

Before serving as the Company’s Director, he held various positions in the Company, such as Factory Manager (1999-2004), General Manager (2005-2007), and Factory and Purchasing Director (2008-2012).

Rody TeoDirekturDirector

Warga Negara Indonesia, 45 tahun. Menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak tahun 2013 berdasarkan Akta No. 46/2015 yang dibuat oleh Notaris Jose Dima Satria, SH, MKn. Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dalam bidang keuangan dari Universitas Trisakti, Jakarta pada tahun 1994, Post Graduate Diploma dalam bidang keuangan pada tahun 1999 dan Master of Business in Banking and Finance pada tahun 2000, keduanya dari Monash University, Australia, dan Bachelor of Science (Hons) dalam bidang Applied Accounting dari Oxford Brookes University, Inggris pada tahun 2002.

Sebelum bergabung dengan Perseroan, beliau pernah menjabat sebagai Experienced Senior Arthur Andersen, Jakarta (1995-1998), Experienced Senior Arthur Andersen, Melbourne, Australia (1998-1999), PricewaterhouseCoopers Corporate Finance Pte Ltd Singapura (2000-2003), Manajer Geomarket Treasury Schlumberger Oilfield Services (2003), CFO, Financial Controller and Corporate Secretary PT Rig Tenders Indonesia Tbk, Chuan Hup Holdings, Singapura (2003-2008), dan General Manager PT Berlian Laju Tanker Tbk (2008-2013). Selain sebagai Direktur Perseroan, saat ini beliau juga menjabat sebagai Sekretaris Perseroan (sejak 2013), Direktur KINTL (sejak 2013), Presiden Direktur RLI (sejak 2016), Presiden Direktur RKI (sejak 2016), Direktur KES (sejak 2017), dan Direktur KMI (sejak 2017).

Indonesian citizen, 45 years old. He has been the Company’s Director since 2013 based on Deed No. 46/2015 made before Notary Jose Dima Satria, SH, MKn. He was awarded Bachelor of Economic in Finance from Trisakti University, Jakarta, in 1994, Post Graduate Diploma in Finance in 1999 and Master of Business in Banking & Finance in 2000 from Monash University, Australia, and Bachelor of Science (Hons) in Applied Accounting from Oxford Brookes University, United Kingdom, in 2002.

Before joining the Company, he served as Experienced Senior of Arthur Andersen, Jakarta (1995-1998), Experienced Senior of Arthur Andersen, Melbourne, Australia (1998-1999), PricewaterhouseCoopers Corporate Finance Pte. Ltd., Singapore (2000-2003), Manager of Geomarket Treasury of Schlumberger Oilfield Services (2003), CFO, Financial Controller & Corporate Secretary at PT Rig Tenders Indonesia Tbk, Chuan Hup Holdings, Singapore (2003-2008), and General Manager of PT Berlian Laju Tanker Tbk. (2008-2013). In addition to serving as the Company’s Director, currently, he also serves as the Corporate Secretary of the Company (since 2013), Director of KINTL since 2013), President Director of RLI (since 2016), President Director of RKI (since 2016), Director of KES (since 2017), and Director of KMI (since 2017).

peter chaysonDirekturDirector

57Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 60: Innovate Today, Creating Tomorrow

Warga Negara Indonesia, 38 tahun. Menjabat sebagai Direktur Independen Perseroan sejak tahun 2017 berdasarkan Akta No. 96/2017 yang dibuat oleh Notaris Irawan Soerodjo, SH, MSi. Memperoleh gelar Diploma dalam bidang Manajemen Pemasaran dari Akademi Kesatuan, Bogor (sekarang STIE Kesatuan) pada tahun 2002 dan Sarjana Manajemen dalam bidang pemasaran dari STIE Triguna, Bogor pada tahun 2004.

Sebelum menjabat sebagai Direktur Independen Perseroan, beliau pernah menjabat sebagai Promotion Manager pada PT Nutrifood Indonesia (2002-2004). Beliau bergabung dengan Perseroan pertama kali pada tahun 2004 sebagai Brand Activation Manager (2004-2006), kemudian menjadi Brand Manager (2006-2008) dan Marketing Manager (2008-2009) pada PT Kino Aid Indonesia, Sales and Marketing Manager Perseroan (2009-2012), Head Division Beverage Perseroan (2012-2014), Product Innovation General Manager (2015-2016), dan Product Innovation Director (2017).

Budi susantoDirektur IndependenIndependent Director

Indonesian citizen, 38 years old. He has been the Company’s Independent Director since 2017 based on Deed No. 96/2017 made before Notary Irawan Soerodjo, SH, MSi. He holds a Diploma in Marketing Management from Akademi Kesatuan, Bogor (now STIE Kesatuan), in 2002, and Bachelor of Management in Marketing from STIE Triguna, Bogor, in 2004.

Prior to his appointment as the Company’s Independent Director, he served as Promotion Manager at PT Nutrifood Indonesia (2002-2004). He joined the Company in 2004 as Brand Activation Manager (2004-2006), then became Brand Manager (2006-2008) and Marketing Manager (2008-2009) at PT Kino Aid Indonesia, Sales and Marketing Manager of the Company (2009- 2012), Head of Beverage Division (2012-2014), General Manager of Product Innovation (2015-2016), and Director of Product Innovation (2017).

58

Page 61: Innovate Today, Creating Tomorrow

Warga Negara Indonesia, 68 tahun, menjabat sebagai anggota Komite Audit Perseroan sejak tahun 2015 berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris PT Kino Indonesia Tbk sebagai Pengganti Rapat Dewan Komisaris No. 001/BOC/SK/072015 tanggal 27 Juli 2015 tentang Pembentukan Komite Audit. Memperoleh gelar Sarjana Insinyur Teknik jurusan teknik mesin, Universitas Trisakti.

Sebelum bergabung dengan Perseroan, beliau pernah menjabat sebagai Komisaris di PT Perusahaan Perdagangan Indonesia (2003-2013), Komisaris di PT Cipta Niaga (2002-2003), Direktur PT Swarindo Musik (1993-2005), Direktur PT Billboard Indonesia (1991-1993), Direktur PT MUREI (1987-1989), Direktur PT Yasulor Indonesia (1986-1987), Division Head PT Tiga Raksa (1985-1986), General Manager PT Mustika Ratu (1983-1985), Management Instructor LPPM (1980-1983), Factory Manager PT Indomat Megah (1979-1980), dan Production Manager PT RJ Reynolds Indonesia (1975-1978).

imam supeno DjojokusumoAnggota Komite AuditMember of Audit Committee

Menjabat sebagai Ketua Komite Audit sejak tahun 2015 berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris Perseroan sebagai Pengganti Rapat Dewan Komisaris No. 001/BOC/SK/072015 tanggal 27 Juli 2015 tentang Pembentukan Komite Audit dengan masa jabatan sampai dengan berakhirnya RUPS Tahunan tahun 2018.

Profil lengkap Ketua Komite Audit dapat dilihat pada bagian profil Dewan Komisaris.

susanto setionoKetua Komite AuditChairman of Audit Committee

prOFIL kOmIte audItprOFILe OF the audIt COmmIttee

He has been the Chairman of Audit Committee since 2015 based on Decree of the Board of Commissioners as a Substitute to Board of Commissioners’ Meeting No. 001/BOC/SK/072015 dated 27 July 2015 on the Establishment of Audit Committee with term of office until the closing of AGMS in 2018.

Complete profile of the Chairman of Audit Committee can be seen in the Board of Commissioners profile section.

Indonesian citizen, 68 years old, he has been the member of Audit Committee of the Company since 2015 based on Decree of the Board of Commissioners of PT Kino Indonesia Tbk as a Substitute to Board of Commissioners’ Meeting No. 001/BOC/SK/072015 dated 27 July 2015 on the Establishment of Audit Committee. He was awarded Bachelor of Mechanical Engineer, from Trisakti University.

Before joining the Company, he previously worked as Commissioner at PT Perusahaan Perdagangan Indonesia (2003-2013), Commissioner at PT Cipta Niaga (2002-2003), Director at PT Swarindo Musik (1993-2005), Director at PT Billboard Indonesia (1991-1993), Director at PT MUREI (1987-1989), Director at PT Yasulor Indonesia (1986-1987), Division Head of PT Tiga Raksa (1985-1986), General Manager at PT Mustika Ratu (1983-1985), LPPM Management Instructor (1980-1983), Factory Manager at PT Indomat Megah (1979-1980), and Production Manager at PT RJ Reynolds Indonesia (1975-1978).

Warga Negara Indonesia, 47 tahun, menjabat sebagai anggota Komite Audit Perseroan sejak tahun 2015 yang diangkat berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris PT Kino Indonesia Tbk sebagai Pengganti Rapat Dewan Komisaris No. 001/BOC/SK/072015 tanggal 27 Juli 2015 tentang Pembentukan Komite Audit. Memperoleh gelar Sarjana Pertanian jurusan Agronomi, Universitas Padjajaran.

Selain menjadi anggota Komite Audit Perseroan, beliau juga menjabat sebagai Sekretaris di Koperasi Mandiri Prima Indonesia (sejak 2015). Sebelum bergabung dengan Perseroan, beliau pernah menjabat sebagai Senior Account Officer PT Bank Ganesha (2008-2015), Kepala Group Marketing PT Bank Swadesi (2001-2007), dan Marketing Officer PT Bank Danamon Indonesia (1997-2000).

siswantoroAnggota Komite AuditMember of Audit Committee

Indonesian citizen, 47 years old, he has been the member of Audit Committee of the Company since 2015 and was appointed based on Decree of the Board of Commissioners of PT Kino Indonesia Tbk as a Substitute to Board of Commissioners’ Meeting No. 001/BOC/SK/072015 dated 27 July 2015 on Establishment of Audit Committee. He obtained his Bachelor of Agriculture in Agronomy from Universitas Padjajaran.

In addition to serving as the Company’s Audit Committee member, he concurrently serves as Secretary at Koperasi Mandiri Prima Indonesia (since 2015). Prior to joining the Company, he served as Senior Account Officer at PT Bank Ganesha (2008-2015), Marketing Group Head at PT Bank Swadesi (2001-2007), and Marketing Officer at PT Bank Danamon Indonesia (1997-2000).

59Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 62: Innovate Today, Creating Tomorrow

Alfonso Djakaria Rahardja Ketua Komite Nominasi dan RemunerasiChairman of Nomination and Remuneration Committee

Menjabat sebagai Ketua Komite Nominasi dan Remunerasi sejak tahun 2015 berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris Perseroan sebagai Pengganti Rapat Dewan Komisaris No. 003/BOC/SK/072015 tanggal 27 Juli 2015 tentang Pembentukan Komite Nominasi dan Remunerasi dengan masa jabatan sampai dengan berakhirnya RUPS Tahunan tahun 2018.

Profil lengkap Ketua Komite Nominasi dan Remunerasi dapat dilihat pada bagian profil Dewan Komisaris.

Menjabat sebagai anggota Komite Nominasi dan Remunerasi sejak tahun 2015 berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris Perseroan sebagai Pengganti Rapat Dewan Komisaris No. 003/BOC/SK/072015 tanggal 27 Juli 2015 tentang Pembentukan Komite Nominasi dan Remunerasi dengan masa jabatan sampai dengan berakhirnya RUPS Tahunan tahun 2018.

Profil lengkap anggota Komite Nominasi dan Remunerasi dapat dilihat pada bagian profil Dewan Komisaris.

Adjie Rustam RamdjaAnggota Komite Nominasi dan RemunerasiMember of Nomination and Remuneration Committee

prOFIL kOmIte nOmInasI dan remunerasIprOFILe OF the nOmInatIOn and remuneratIOn COmmIttee

He has been the Chairman of Nomination and Remuneration Committee since 2015, based on Decree of the Board of Commissioners as a Substitute to Board of Commissioners’ Meeting No. 003/BOC/SK/072015 dated 27 July 2015 on the Establishment of Nomination and Remuneration Committee with term of office until the closing of AGMS in 2018.

Complete profile of the Chairman of Nomination and Remuneration Committee can be seen in the Board of Commissioners profile section.

He has been the member of Nomination and Remuneration Committee since 2015, based on Decree of the Board of Commissioners as a Substitute to Board of Commissioners’ Meeting No. 003/BOC/SK/072015 dated 27 July 2015 on the Establishment of Nomination and Remuneration Committee with term of office until the closing of AGMS in 2018.

Complete profile of the member of Nomination and Remuneration Committee can be seen in the Board of Commissioners profile section.

60

Page 63: Innovate Today, Creating Tomorrow

Menjabat sebagai anggota Komite Nominasi dan Remunerasi sejak tahun 2015 berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris Perseroan sebagai Pengganti Rapat Dewan Komisaris No. 003/BOC/SK/072015 tanggal 27 Juli 2015 tentang Pembentukan Komite Nominasi dan Remunerasi dengan masa jabatan sampai dengan berakhirnya RUPS Tahunan tahun 2018.

Profil lengkap anggota Komite Nominasi dan Remunerasi dapat dilihat pada bagian profil Dewan Komisaris.

susanto setionoAnggota Komite Nominasi dan RemunerasiMember of Nomination and Remuneration Committee

He has been the member of Nomination and Remuneration Committee since 2015, based on Decree of the Board of Commissioners as a Substitute to Board of Commissioners’ Meeting No. 003/BOC/SK/072015 dated 27 July 2015 on the Establishment of Nomination and Remuneration Committee with term of office until the closing of AGMS in 2018.

Complete profile of the member of Nomination and Remuneration Committee can be seen in the Board of Commissioners profile section.

Menjabat sebagai Sekretaris Perusahaan sejak tahun 2015 berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 001/BOD-CEO/SK/072015 tanggal 27 Juli 2015 tentang penunjukan Sekretaris Perusahaan.

Profil lengkap Sekretaris Perusahaan dapat dilihat pada bagian profil Direksi.

peter chaysonSekretaris PerusahaanCorporate Secretary

prOFIL sekretarIs perusahaanprOFILe OF COrpOrate seCretarY

He has been the Corporate Secretary since 2015 based on Decree of Board of Directors No. 001/BOD-CEO/SK/072015 dated 27 July 2015 on the Appointment of Corporate Secretary.

Corporate Secretary profile can be seen in the profile section of Board of Directors.

61Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 64: Innovate Today, Creating Tomorrow

Warga Negara Indonesia, 53 tahun, menjabat sebagai Kepala Unit Audit Internal Perseroan sejak tahun 2010 berdasarkan Surat Keputusan Direksi PT Kino Indonesia Tbk tentang Penunjukan Ketua Unit Audit Internal PT Kino Indonesia Tbk No. 002/BOD-CEO/SK/072015. Memperoleh gelar Sarjana Matematika, Universitas Tanjung Pura, Pontianak.

Sebelum bergabung dengan Perseroan, beliau pernah menjabat sebagai Marketing Manager di PT Bank Dagang Nasional Indonesia Tbk (1990-1998), Senior Sales Manager di PT Panin Life (1998-1999) dan Finance Manager di DLS (2000-2001). Sebelum menjabat sebagai Kepala Unit Audit Internal Perseroan, beliau pernah menduduki beberapa jabatan dalam Perseroan meliputi Finance and Accounting Manager (2001-2003), Finance and Accounting General Manager (2003-2007) dan Finance and Accounting Director (2008-2009).

sumanty LieKepala Unit Audit InternalHead of Internal Audit Unit

prOFIL kepaLa audIt InternaLprOFILe OF the InternaL audIt head

Indonesian citizen, 53 years old, she has served as the Head of the Company’s Internal Audit Unit since 2010 based on Decree of Board of Directors of PT Kino Indonesia Tbk on the Appointment of Head of Internal Audit Unit of PT Kino Indonesia Tbk No. 002/BOD-CEO/SK/072015. She obtained Bachelor of Mathematics from Tanjung Pura University, Pontianak.

Before joining the Company, she worked as Marketing Manager at PT Bank Dagang Nasional Indonesia Tbk (1990-1998), Senior Sales Manager at PT Panin Life (1998-1999), and Finance Manager at DLS (2000-2001). Before serving as the Company’s Internal Audit Unit Head, she served some positions in the Company including Finance & Accounting Manager (2001-2003), Finance & Accounting General Manager (2003-2007), and Finance & Accounting Director (2008-2009).

62

Page 65: Innovate Today, Creating Tomorrow

kOmpOsIsI pemegang sahamsharehOLders COmpOsItIOn

pemegang saham

shareholders

2017 2016Jumlah saham

(Lembar saham)Total Shares

(Number of Shares)

persentase Kepemilikan (%)

Ownership Percentages (%)

Jumlah saham (Lembar saham)

Total shares (number of shares)

persentase Kepemilikan (%)

ownership percentages (%)

Mencapai 5% atau Lebih5% or More

PT Kino Investindo 992,857,100 69.50 992,857,100 69.50

Harry Sanusi 150,990,000 10.57 150,990,000 10.57DBSSG S/A Nusantara FMCG Limited

153,056,400 10.71 148,364,800 10.39

Di Bawah 5%Below 5%MasyarakatPublic 131,668,000 9.22 136,359,600 9.54

Jumlah Modal Ditempatkan & Disetor penuhnumber of shares issued & Fully paid

1,428,571,500 100.00 1,428,571,500 100.00

10.57%

10.71%

9.22%

69.50%

Harry Sanusi

DBSSG S/A Nusantara FMCG

Masyarakat / Public

PT Kino Investindo

63Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 66: Innovate Today, Creating Tomorrow

status pemegang

sahamshareholders

status

2017 2016Jumlah saham

(Lembar saham)

Total Shares (Number of

Shares)

persentase Kepemilikan

(%)Ownership

Percentages (%)

Total pemegang

sahamTotal

Shareholders

Jumlah saham (Lembar saham)

Total shares (number of

shares)

persentase Kepemilikan

(%)ownership

percentages (%)

Total pemegang

sahamTotal

shareholders

pemegang saham LokalLocal shareholdersPerorangan lokalLocal Individual

172,619,200 12.08 1,542 175,104,300 12.26 1,926

Perseroan TerbatasLimited Liability Company

993,117,769 69.52 10 993,117,700 69.52 19

ReksadanaMutual Funds 2,928,700 0.21 11 4,195,900 0.29 9

pemegang saham AsingForeign shareholdersPerorangan AsingForeign Individual

59,800 0.00 4 222,100 0.02 10

Badan Usaha AsingForeign Business Entity

259,846,031 18.19 37 255,931,500 17.92 50

Total Total Individu LokalLocal Individual

172,619,200 12.08 1,542 175,104,300 12.26 1,926

Individu AsingForeign Individual

59,800 0.00 4 222,100 0.02 10

Institusi LokalLocal Institution

996,046,469 69.73 21 997,313,600 69.81 28

Institusi AsingForeign Institution

259,846,031 18.19 37 255,931,500 17.92 50

TotalTotal 1,428,571,500 100.00 1,604 1,428,571,500 100.00 2,014

64

Page 67: Innovate Today, Creating Tomorrow

KoMposisi sAHAM DewAn KoMisARis DAn DiReKsi

pemegang sahamshareholders

Jabatanposition

Jumlah saham (Lembar saham)

Total shares (number of shares)

persentase Kepemilikan (%)ownership percentages (%)

Dewan KomisarisBoard of commissioners

Alfonso Djakaria Rahardja

Presiden Komisaris (Komisaris Independen)President Commissioner (Independent Commissioner)

- -

Adjie Rustam Ramdja KomisarisCommissioner - -

Sidharta Prawira Oetama KomisarisCommissioner - -

Susanto Setiono Komisaris IndependenIndependent Commissioner - -

DireksiBoard of Directors

Harry Sanusi Presiden DirekturPresident Director 150,990,000 10.57

Tjiang Likson Chandra Wakil Presiden DirekturVice President Director - -

Rody Teo DirekturDirector - -

Peter Chayson DirekturDirector 366,800 0.03

Budi Susanto Direktur IndependenIndependent Director - -

TotalTotal 151,356,800 10.59

sHARe coMposiTion oF BoARD oF coMMissioneRs AnD BoARD oF DiRecToRs

65Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 68: Innovate Today, Creating Tomorrow

TanggalDate

KeteranganDescription

Jumlah sahamTotal shares

Jumlah saham BeredarTotal shares outstanding

11 Desember 201511 December 2015

Penawaran umum saham perdana Perseroan pada Bursa Efek Indonesia dengan harga nominal Rp100,- per saham dan harga penawaran Rp3.800,- per saham.The Company’s Initial Public Offering at the Indonesia Stock Exchange with nominal price of Rp100 per share and offering price of Rp3,800 per share.

228,541,500 1,428,571,500

Berdasarkan bagan tersebut, Pemegang Saham Utama Perseroan adalah Harry Sanusi, sedangkan Pemegang Saham Pengendali secara langsung adalah PT Kino Investindo dan Harry Sanusi.

Sampai dengan akhir tahun 2017, Perseroan tidak menerbitkan efek selain saham.

pemegang saham utama dan pengendaLImaIn and COntrOLLIng sharehOLders

krOnOLOgI penCatatan sahamChrOnOLOgY OF share LIstIng

krOnOLOgI penCatatan eFek LaInnYaChrOnOLOgY OF Other seCurItIes LIstIng

Based on the chart, the Main Shareholder of the Company is Harry Sanusi, while the direct Controlling Shareholder is PT Kino Investindo and Harry Sanusi.

Harry Sanusi99.00%

Harry Sanusi10.57%

DBSSG S/A Nusantara FMCG Limited

10.71%

Ali Sanusi1.00%

PT Kino Investindo69.50%

PT Kino Indonesia Tbk

Public9.22%

Until the end of 2017, the Company did not issue any securities other than shares.

66

Page 69: Innovate Today, Creating Tomorrow

struktur kOrpOrasICOrpOrate struCture

entItas anak, perusahaan asOsIasI, dan perusahaan VenturasuBsIdIarY, assOCIated entItY, and jOInt Venture

Perseroan memiliki 6 Entitas Anak secara langsung, 3 Entitas Anak secara tidak langsung, 1 Entitas Asosiasi, namun tidak memiliki perusahaan ventura.

Informasi terkait Entitas Anak (kepemilikan langsung) ditunjukkan sebagai berikut:

The Company has 6 Direct Subsidiaries, 3 Indirect Subsidiaries, 1 Associated Entity, but has no venture company.

Information related to Subsidiaries (direct ownership is shown as follows:

Harry Sanusi10.57%

Kino VietnamCo Ltd

100.00%

DBSSG S/A Nusantara FMCG Limited

10.71%

Kino Care (M)Sdn Bhd100.00%

PT Kino Investindo69.50%

Kino ConsumerPhilippines Inc

99.99%

PT Kino Indonesia Tbk

Public9.22%

PT DutalestariSentratama

99.90%

PT Morinaga Kino Indonesia

29.40%

PT Ristra Klinik Indonesia80.00%

Kino International

Pte Ltd100.00%

PT Ristra Laboratoris Indonesia

85.00%

PT Kino Ecomm Solusindo99.00%

PT Kino Malee Indonesia

51.00%

67Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 70: Innovate Today, Creating Tomorrow

namaname

AlamatAddress

Bidang UsahaLine of Business

Total Aset(Rp)

Total Assets(Rp)

persentase Kepemilikan

(%)Ownership

Percentages (%)

status operasionaloperational

status

PT DutalestariSentratama

Jl. Keamanan No. 85, Kel. Keagungan, Kec. TamansariJakarta Barat

Perdagangan umum, distributor,industri/ pabrik, dan pemberian jasaGeneral trading, distributor, industry/factory, and service provider.

1,107,752,588,672 99.90 Beroperasi sejak 1991Has been in operation since 1991

Kino International Pte Ltd

1557 Keppel Road, #03-18 Singapore 089066

Bisnis jasa penunjangBusiness in Supporting Services

161,959,617,789 100.00 Beroperasi sejak 2013Has been in operation since 2013

PT RistraLaboratorisIndonesia

Gedung Datascrip Lt. 8Jl. Selaparang Blok B-15 Kav. 9, Komplek KemayoranJakarta, 10610

Perindustrian, perdagangan, pengangkutan darat, pergudangan, dan jasaIndustries, trading, land transportation, warehouse and service.

116,307,151,050 85.00 Beroperasi sejak 2016Has been in operation since 2016

PT Ristra KlinikIndonesia

Gedung Datascrip Lt. 8Jl. Selaparang Blok B-15 Kav. 9, Komplek KemayoranJakarta, 10610

Pemberian jasa pemeliharaan tubuhdan kesehatan dan perdaganganProviding body and health care services and trading

15,853,411,003 80.00 Beroperasi sejak 2016Has been in operation since 2016

PT Kino Ecomm Solusindo

Gedung Datascrip Lt. 8Jl. Selaparang Blok B-15 Kav. 9, Komplek KemayoranJakarta, 10610

Perdagangan melalui sistem elektronik, pemesanan pos atau internet (e-commerce).Trading through electronic systems, mail order or internet (e-commerce).

2,952,839,831 99.00 Beroperasi sejak 2017Has been in operation since 2017

PT Kino Malee Indonesia

Kino Tower Lt. 22Jl. Sutera Boulevard No. 01, Kota Tangerang, 15143

Industri minuman ringan dan minuman lainnya.Manufacture of soft drinks and other beverages.

40,004,818,218 51.00 Belum beroperasiHas not been in operation

Informasi terkait Entitas Anak (kepemilikan tidak langsung) ditunjukkan sebagai berikut:

Information related to Subsidiaries (indirect ownership) is shown as follows:

68

Page 71: Innovate Today, Creating Tomorrow

namaname

AlamatAddress

Bidang UsahaLine of Business

Total Aset(Rp)

Total Assets(Rp)

persentase Kepemilikan

(%)ownership

percentages (%)

status operasionaloperational

status

Kino Care (M)Sdn Bhd

A-3-01, Block Allamanda, 10 Boulevard, Lebuhraya Sprint, Jl. PJU 6A, 47400 Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan, Malaysia

Perdagangan produk-produk rumah tangga dan pemeliharaan dan perawatan tubuhTrade of household products and personal care

18,943,670,272 100.00 Beroperasi sejak 2003Has been in operation since 2003

Kino ConsumerPhilippines Inc

Warehouse No. 6, 6050 Cayetano Avenue Diversion Road, Barangay Ususan, Taguig City, Philippines 1632

Agen penjual produk barang konsumenAgent selling products of consumer goods

75,384,023,857 99.99 Beroperasi sejak 2004Has been in operation since 2004

Kino VietnamCo Ltd

Suite 1201, 12th floor, Citilight Tower No. 45, Vo Thi Sau Street, Dakao Ward, District 1, Ho Chi Minh City

Ekspor dan impor produk-produk kosmetikExport and import of cosmetic products

7,780,410,607 100.00 Beroperasi sejak 2013Has been in operation since 2013

Informasi terkait Entitas Asosiasi ditunjukkan sebagai berikut:

namaname

AlamatAddress

Bidang UsahaLine of Business

Total Aset(Rp)

Total Assets(Rp)

persentase Kepemilikan

(%)ownership

percentages (%)

status operasionaloperational

status

PT Morinaga Kino Indonesia

Gedung Plaza Summarecon Lt. 6, Jl. Boulevard Raya Gading Serpong Blok M5 No. 3Tangerang 15810

Produksi dan penjualan produk makananProduction and sale of food products

565,142,113,829 29.40 Beroperasi sejak 2013Has been in operation since 2013

pT DUTALesTARi senTRATAMA (DLs)

PT Dutalestari Sentratama adalah perseroan terbatas yang berkedudukan di Kota Administrasi Jakarta Barat yang didirikan menurut dan berdasarkan ketentuan hukum dan peraturan perundang-undangan Negara Republik Indonesia, terutama Undang-Undang Perseroan Terbatas. DLS didirikan berdasarkan Akta Pendirian Notaris Anthony Djoenardi, SH No. 159 tanggal 28 Agustus 1991 yang telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman dalam Surat Keputusan No. C2-9848HT.01.01.Th.94 tanggal 27 Juni 1994 dan telah didaftarkan dalam buku register di Kantor Pengadilan Negeri Jakarta Barat No. 1640/1994 tanggal 12 Agustus 1994, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 98 tanggal 9 Desember 1994, Tambahan No. 10106/1994.

Information related to Associated Entities is shown as follows

pT DUTALesTARi senTRATAMA (DLs)

PT Dutalestari Sentratama is a limited liability company that is domiciled in West Jakarta, duly incorporated by and based on the legal provisions and laws and regulations of the Republic of Indonesia, especially Law of Limited Liability Company. DLS was incorporated based on Notarial Deed of Incorporation of Anthony Djoenardi, SH, No. 159 dated 28 August 1991, which has obtained approval from the Minister of Justice under the Decree No. C2-9848HT.01.01.Th.94 dated 27 June 1994 and has been registered in the Register Book at the District Court Office of West Jakarta No. 1640/1994 dated 12 August 1994 and has been announced in Official Gazette of the Republic of Indonesia No. 98 dated 9 December 1994, Supplement No. 10106/1994.

69Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 72: Innovate Today, Creating Tomorrow

Sejak pendirian, Anggaran Dasar DLS telah beberapa kali mengalami perubahan, sebagaimana terakhir kali diubah berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 40 tanggal 13 Oktober 2017 yang dibuat di hadapan Notaris Jose Dima Satria, SH, MKn di Jakarta dengan pemberitahuan perubahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU.AH.01.03-0182000 tanggal 18 Oktober 2017. Kegiatan usaha DLS adalah bergerak di bidang distribusi.

Pengurus DLS sebagai berikut :Komisaris Utama : Harry SanusiKomisaris : Tjiang Likson ChandraDirektur Utama : Andi Muhammad SolehDirektur : Tobing ParaliDirektur : Iwan Tamsil

Kino inTeRnATionAL pTe LTD (KinTL)

Kino International Pte Ltd adalah perusahaan yang berkedudukan di Singapura yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan yang berlaku di Singapura pada tanggal 26 Desember 2013. Kegiatan usaha KINTL adalah bergerak di bidang aktivitas bisnis jasa penunjang.

Berdasarkan perubahan data pada Accounting and Corporate Regulatory Authority (ACRA) tanggal 26 Mei 2017, pengurus KINTL sebagai berikut:Direktur : Harry SanusiDirektur : Peter ChaysonDirektur dan Sekretaris : Tan Koh Sing

KINTL merupakan Entitas Induk dari 3 perusahaan dalam Grup Kino yang berlokasi di mancanegara yang diuraikan sebagai berikut:

Kino cARe (M) sDn BHD (KcM)Kino Care (M) Sdn Bhd adalah perusahaan yang berkedudukan di Malaysia yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan yang berlaku di Malaysia pada tanggal 29 Juli 2003. Kegiatan usaha KCM adalah bergerak di bidang perdagangan produk-produk rumah tangga dan pemeliharaan dan perawatan tubuh.

Pengurus KCM sebagai berikut:Direktur : Harry SanusiDirektur : Tjiang Likson ChandraDirektur : Toh Boon Huat

Kino consUMeR pHiLippines inc (Kcp)Kino Consumer Philippines Inc adalah perusahaan yang berkedudukan di Filipina yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan yang berlaku di Filipina pada tanggal 30 Januari 2004. Kegiatan usaha KCP adalah bergerak di bidang agen penjual produk barang konsumen.

Since its establishment, DLS Articles of Associations have been amended for several times, as lastly amended based on Deed of Shareholders Resolution No. 40 dated 13 October 2017, made before Notary Jose Dima Satria, SH, MKn, in Jakarta and its amendment notification from the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in the Decree No. AHU.AH.01.03-0182000 dated 18 October 2017. DLS business activity is engaging in distribution sector.

DLS Management is as follows :President Commissioner : Harry SanusiCommissioner : Tjiang Likson ChandraPresident Director : Andi Muhammad SolehDirector : Tobing ParaliDirector : Iwan Tamsil

Kino inTeRnATionAL pTe LTD (KinTL)

Kino International Pte Ltd is a company domiciled in Singapore, which was incorporated based on and in accordance with the applicable laws and regulations in Singapore on 26 December 2013. KINTL business activity is in supporting service business activity field.

Based on data changes in Accounting and Corporate Regulatory Authority (ACRA) on 26 May 2017, KINTL management is as follows:Director : Harry SanusiDirector : Peter ChaysonDirector and Secretary : Tan Koh Sing

KINTL is a Parent Entity of 3 companies in the Kino Group located overseas as described below:

Kino cARe (M) sDn BHD (KcM)Kino Care (M) Sdn Bhd is a company domiciled in Malaysia, which was incorporated based on and in accordance with the applicable laws and regulations in Malaysia on 29 July 2003. KCM’s business activity is trading of household products and personal care.

KCM Management is as follows:Director : Harry SanusiDirector : Tjiang Likson ChandraDirector : Toh Boon Huat

Kino consUMeR pHiLippines inc (Kcp)Kino Consumer Philippines Inc is a company domiciled in the Philippines, which was incorporated based on and in accordance with the applicable laws and regulations in the Philippines on 30 January 2004. KCP’s business activity is as an agent of seller of consumer goods products.

70

Page 73: Innovate Today, Creating Tomorrow

Pengurus KCP sebagai berikut:Presiden Direktur : Tjiang Likson ChandraDirektur : Harry SanusiSekretaris Perusahaan : Juan Carlos R Bondoc

Kino vieTnAM co LTD (Kvc)Kino Vietnam Co Ltd adalah perusahaan yang berkedudukan di Ho Chi Minh, Vietnam yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan yang berlaku di Vietnam pada tanggal 3 April 2013. Kegiatan usaha KVC adalah bergerak di bidang ekspor dan impor produk-produk kosmetik.

Pengurus KVC sebagai berikut:Presiden : Harry SanusiPerwakilan Hukum : Toh Boon Huat

pT RisTRA LABoRAToRis inDonesiA (RLi)

PT Ristra Laboratoris Indonesia adalah perseroan terbatas yang didirikan oleh Perseroan bersama dengan dr. Retno Iswari yang memproduksi produk-produk cosmetodermatology, yaitu kosmetik yang memiliki efek menyembuhkan. RLI didirikan berdasarkan Akta Notaris Audrey Tedja, SH, MKn No. 14 tanggal 29 Juni 2016 yang telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-0032288.AH.01.01.TAHUN 2016 tanggal 14 Juli 2016. Kegiatan usaha RLI adalah bergerak di bidang perindustrian, perdagangan, pengangkutan darat, pergudangan, dan jasa.

Pengurus RLI sebagai berikut:Komisaris Utama : Tjiang Likson ChandraKomisaris : Retno IswariKomisaris : Savitri Pardani TranggonoDirektur : Peter Chayson

pT RisTRA KLiniK inDonesiA (RKi)

PT Ristra Klinik Indonesia adalah perseroan terbatas yang didirikan oleh Perseroan bersama dengan dr. Retno Iswari yang memberikan jasa perawatan kulit sekaligus menjual produk-produk yang diproduksi oleh RLI. RKI didirikan berdasarkan Akta Notaris Audrey Tedja, SH, MKn No. 13 tanggal 29 Juni 2016 yang telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-0032295.AH.01.01.TAHUN 2016 tanggal 14 Juli 2016. Kegiatan usaha RKI adalah bergerak di bidang pemberian jasa pemeliharaan tubuh dan kesehatan dan perdagangan.

Sejak pendirian, Anggaran Dasar RKI telah mengalami perubahan, sebagaimana diubah berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham No. 6 tanggal 4 April 2017 yang dibuat dihadapan Notaris Audrey Tedja, SH, MKn di Jakarta.

KCP Management is as follows:President Director : Tjiang Likson ChandraDirector : Harry SanusiCorporate Secretary : Juan Carlos R Bondoc

Kino vieTnAM co LTD (Kvc)Kino Vietnam Co Ltd is a company domiciled in Ho Chi Minh, Vietnam, which was incorporated based on and in accordance with the applicable laws and regulations in Vietnam on 3 April 2013. KVC’s business activity is in export and import of cosmetic products.

KVC Management is as follows:President : Harry SanusiLegal Representative : Toh Boon Huat

pT RisTRA LABoRAToRis inDonesiA (RLi)

PT Ristra Laboratoris Indonesia is a limited liability company incorporated by the Company with dr. Retno Iswari that produces cosmetodermatology products, which are cosmetics with healing effect. RLI was established based on Notarial Deed of Audrey Tedja, SH, MKn No. 14 dated 29 June 2016, which was validated by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia with the Decree No. AHU-0032288.AH.01.01.TAHUN 2016 dated14 July 2016. RLI’s business activity is in the fields of industry, trade, land transportation, warehousing, and services.

RLI Management is as follows:President Commissioner : Tjiang Likson ChandraCommissioner : Retno IswariCommissioner : Savitri Pardani TranggonoDirector : Peter Chayson

pT RisTRA KLiniK inDonesiA (RKi)

PT Ristra Klinik Indonesia is a limited liability company incorporated by the Company and dr. Retno Iswari, which provides skin treatment services and sells products that are manufactured by RLI. RKI was incorporated based on Notarial Deed of Audrey Tedja, SH, MKn No. 13 dated 29 June 2016, which was validated by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia with the Decree No. AHU-0032295.AH.01.01.TAHUN 2016 dated 14 July 2016. RKI business activity is in the fields of providing body care services and health and trade.

Since its establishment, RKI Articles of Associations have been amended for several times, as lastly amended based on Deed of Shareholders Resolution No. 6 dated 4 April 2017, made before Audrey Tedja, SH, MKn, a Notary in Jakarta.

71Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 74: Innovate Today, Creating Tomorrow

Pengurus RKI sebagai berikut:Presiden Komisaris : Tjiang Likson ChandraKomisaris : dr. Indira ParwitasariKomisaris : Savitri Pardani TranggonoDirektur : Peter Chayson

pT Kino ecoMM soLUsinDo (Kes)

PT Kino Ecomm Solusindo adalah perseroan terbatas yang berkedudukan di Jakarta Pusat yang didirikan menurut dan berdasarkan ketentuan hukum dan peraturan perundang-undangan Negara Republik Indonesia, terutama Undang-Undang Perseroan Terbatas. KES didirikan berdasarkan Akta Notaris Dr. Irawan Soerodjo, SH, MSi No. 36 tanggal 2 Maret 2017 yang telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-0012583.AH.01.01.TAHUN 2017 tanggal 15 Maret 2017. Kegiatan usaha KES adalah bergerak di bidang perdagangan melalui sistem elektronik, pemesanan pos atau internet (e-commerce), meliputi transaksi perdagangan berbagai produk melalui pemesanan dan/atau transaksi lewat surat atau internet, perdagangan melalui media jaringan elektronika, telepon, televisi ataupun media eletronik lainnya.

Pengurus KES sebagai berikut:Komisaris : Tjiang Likson ChandraDirektur : Peter Chayson

pT Kino MALee inDonesiA (KMi)

PT Kino Malee Indonesia adalah perseroan terbatas yang didirikan oleh Perseroan bersama dengan Malee Capital Company Limited. KMI berdasarkan Akta Notaris Audrey Tedja, SH, MKn No. 46 tanggal 30 November 2017 yang telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-0054995.AH.01.01.TAHUN 2017 tanggal 5 Desember 2017. Kegiatan usaha KMI adalah bergerak di bidang industri minuman ringan dan minuman lainnya, serta memperdagangkan atau memasarkan hasil usaha tersebut untuk pasaran dalam negeri maupun luar negeri.

Pengurus KMI sebagai berikut:Komisaris : Tjiang Likson ChandraPresiden Direktur : Harry SanusiDirektur : Peter ChaysonDirektur : Opas Lopansri

RKI Management is as follows:President Commissioner : Tjiang Likson ChandraCommissioner : dr. Indira ParwitasariCommissioner : Savitri Pardani TranggonoDirector : Peter Chayson

pT Kino ecoMM soLUsinDo (Kes)

PT Kino Ecomm Solusindo is a limited liability company domiciled in Central Jakarta, duly incorporated by and based on the legal provisions and laws and regulations of the Republic of Indonesia, especially Law of Limited Liability Company. KES was incorporated based on Notarial Deed of Dr. Irawan Soerodjo, SH, MSi No. 36 dated 2 March 2017, which was validated by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia with the Decree No. AHU-0012583.AH.01.01.TAHUN 2017 dated 15 March 2017. KES business activities are in the fields of trading through electronic systems, mail order, or internet (e-commerce), including trading transactions of various products through ordering and/or transactions by mail or internet, trading via electronic media network, telephone, television, or other electronic media.

KES Management is as follows:Commissioner : Tjiang Likson ChandraDirector : Peter Chayson

pT Kino MALee inDonesiA (KMi)

PT Kino Malee Indonesia is a limited liability company incorporated by the Company and Malee Capital Company Limited. KMI was incorporated based on the Notarial Deed of Audrey Tedja, SH, MKn No. 46 dated 30 November 2017, which was validated by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia with the Decree No. AHU-0054995.AH.01.01.TAHUN 2017 dated 5 December 2017. KMI’s business activities are in the industry of soft drinks and other beverages, as well as trading or marketing such business products in the domestic market and overseas.

KMI Management is as follows:Commissioner : Tjiang Likson ChandraPresident Director : Harry SanusiDirector : Peter ChaysonDirector : Opas Lopansri

72

Page 75: Innovate Today, Creating Tomorrow

pT MoRinAGA Kino inDonesiA (MKi)

PT Morinaga Kino Indonesia adalah Entitas Asosiasi yang bergerak di bidang produksi dan penjualan produk makanan, seperti kembang gula (permen), minuman serbuk, dan makanan ringan. MKI didirikan berdasarkan Akta Notaris Dr. Fulgensius Jimmy HLT, SH, MH, MM, No. 40 tanggal 19 Juli 2013 yang telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-40874.AH.01.01.TAHUN 2013 tanggal 26 Juli 2013. Berdasarkan Akta Notaris Dr. Fulgensius Jimmy HLT, SH, MH, MM No. 27 tanggal 9 Oktober 2013 yang telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia No. AHU-53444.AH.01.02 TAHUN 2013 tanggal 22 Oktober 2013. MKI meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh sebesar Rp72.857.000.000,- yang seluruhnya diambil bagian oleh Morinaga, sehingga kepemilikan saham MKI oleh Perseroan menjadi sebesar 29,40%.

pT MoRinAGA Kino inDonesiA (MKi)

PT Morinaga Kino Indonesia is an Associated Entity in the fields of production and sale of food products, such as confectionery (candy), powder drinks, and snacks. MKI was incorporated based on Notarial Deed of Dr. Fulgensius Jimmy HLT, SH, MH, MM, No. 40 dated 19 July 2013, which was validated by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia with the Decree No. AHU-40874.AH.01.01.TAHUN 2013 date 26 July 2013. Based on Notarial Deed of Dr. Fulgensius Jimmy HL T, SH, MH, MM No. 27 dated 9 October 2013 which was validated by the Minister of Law and Human Rights of The Republic of Indonesia No. AHU-53444.AH.01.02 TAHUN 2013 dated 22 October 2013. MKI increased its issued and fully paid capital of Rp72,857,000,000, which was the entire portion was taken by Morinaga, and thus, MKI share ownership of the Company became 29.40%.

73Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 76: Innovate Today, Creating Tomorrow

Lembaga dan profesi

institution and profession

namaname

Jasa yang Diberikanservices provided

periodeperiod

AlamatAddress

Fee(Rp)

Biro Administrasi EfekShare Registrar Bureau

PT Datindo Entrycom Penerimaan dan pemesananSaham, pencatatan Daftar Pemegang Saham Perseroan dan perubahannyaShares Admission and Subscription, recording of the Company’s Shareholders Register and its changes

2017 Jl. Hayam Wuruk No. 28, Jakarta Pusat, 10120

40,000,000

Kantor Akuntan PublikPublic Accountant Firm

Kosasih, Nurdiyaman, Mulyadi, Tjahjo & Rekan (member of Crowe Horwath International)

Audit Laporan KeuanganFinancial Statements Audit

2017 Cyber 2 Tower Lt. 20 Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 13Jakarta, 12950

425,000,000

NotarisNotary

Jose Dima Satria SH, MKn

Dr. Irawan Soerodjo, SH, MSi

Audrey Tedja, SH, MKn

Pembuatan akta-akta PerseroanProcuring Company’s deeds

Pembuatan akta-akta PerseroanProcuring Company’s deeds

Pembuatan akta-akta PerseroanProcuring Company’s deeds

2017

2017

2017

Komplek Rukan Fatmawati Mas II/210

Jl. KH Zainul Arifin No. 2, Komp. Ketapang Indah Blok B-2 No. 4-5 Jakarta, 11140

Jl. Tanjung Duren Selatan No. 12 Jakarta Barat, 11470

42,400,000(gabungan/combined)

Penilai IndependenIndependent Assessor

KJPP Susan Widjojo & Rekan

Pemeriksaan dan penilaian atas nilai pasar aset tetap Perseroan Inspection and assessment of the market value of the Company’s fixed assets

2017 Menara Batavia Lt. 28 Jl. KH Mas Mansyur No. 126 Jakarta, 10220

215,000,000

Otoritas Pasar ModalCapital Market Authority

Otoritas Jasa KeuanganFinancial Services Authority

Pengatur dan pengawas yang terintegrasi terhadap keseluruhan kegiatan di sektor jasa keuanganIntegrated regulators and supervisors of all activities in the financial services sector

2017 Gedung Sumitro Djojohadikusumo Jl. Lapangan Banteng Timur No. 2-4 Jakarta, 10710

150,000,000

xxx

LemBaga penunjang pasar mOdaLCapItaL market suppOrtIng InstItutIOns

74

Page 77: Innovate Today, Creating Tomorrow

Lembaga dan profesi

institution and profession

namaname

Jasa yang Diberikanservices provided

periodeperiod

AlamatAddress

Fee(Rp)

Pencatatan dan Perdagangan SahamShare Registration and Trading

PT Bursa Efek Indonesia

Penyelenggara dan penyedia sistem dan/atau sarana untuk melakukan perdagangan dan transaksi jual beli efek Organizer and system provider and/or means to conduct trading and sale and purchase securities transactions

2017 Gedung Bursa Efek Indonesia Tower IJl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta, 12190

250,000,000

Administrasi SahamShare Administration

PT Kustodian Sentral Efek Indonesia

Penyelenggara dan penyedia sistem kustodian saham Perseroan Organizer and provider of the Company’s stock custodial system

2017 Gedung Bursa Efek Indonesia Tower I Lt. 5 Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53Jakarta, 12190

10,000,000

Untuk memperoleh informasi secara komprehensif mengenai Perseroan, telah disediakan akses informasi seluas-luasnya bagi Pemegang Saham serta masyarakat dan seluruh pemangku kepentingan dan untuk mendapatkan informasi lebih lanjut mengenai Perseroan setiap waktu melalui:

seKReTARis peRUsAHAAn

Peter Chayson

Kantor KorespondensiGedung Datascrip Lt. 9Jl. Selaparang Blok B15 Kav. 9Komplek KemayoranJakarta, 10610T : (021) 654 5422F : (021) 654 6780E : [email protected] : www.kino.co.id

akses InFOrmasIInFOrmatIOn aCCess

To obtain comprehensive information about the Company, the widest access to information for Shareholders and the community and all stakeholders and to obtain further information about the Company at all times is available through:

coRpoRATe secReTARY

Peter Chayson

Correspondence OfficeGedung Datascrip Lt. 9Jl. Selaparang Blok B15 Kav. 9Komplek KemayoranJakarta, 10610T : (021) 654 5422F : (021) 654 6780E : [email protected] : www.kino.co.id

75Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 78: Innovate Today, Creating Tomorrow
Page 79: Innovate Today, Creating Tomorrow

analisis dan Pembahasan manajemen

Management Discussion and Analysis

Page 80: Innovate Today, Creating Tomorrow

Tinjauan EkonomiEconomic Overview

78

Page 81: Innovate Today, Creating Tomorrow

Pada tahun 2017, perekonomian global mengalami pertumbuhan positif. Sumber pertumbuhan ekonomi berasal dari negara maju dan negara berkembang. Di negara maju, perekonomian Amerika Serikat (AS) mengalami pertumbuhan yang ditopang oleh konsumsi yang stabil dan investasi yang meningkat. Sejalan dengan AS, perekonomian Eropa juga mengalami pemulihan yang didukung oleh kinerja konsumsi dan ekspor. Kinerja konsumsi didukung oleh meningkatnya tingkat pendapatan dan kinerja ekspor tumbuh lebih tinggi yang didukung oleh pemulihan perdagangan dunia dan pelemahan mata uang Euro. Negara maju lainnya di Asia yang mengalami pertumbuhan adalah Tiongkok. Perbaikan ekonomi Tiongkok didorong oleh meningkatnya konsumsi dan ekspor, di tengah kebijakan rebalancing yang ditempuh. Konsumsi menjadi kekuatan utama pertumbuhan ekonomi Tiongkok yang didukung oleh kinerja positif pasar tenaga kerja yang sejalan dengan menurunnya angka pengangguran dan meningkatnya tingkat penjualan ritel, serta tingginya pertumbuhan kredit rumah tangga. Kinerja ekspor juga mengalami peningkatan signifikan yang didorong oleh peningkatan permintaan ekspor ke AS.

Sedangkan di negara berkembang, perekonomian Indonesia tumbuh membaik di sepanjang tahun 2017. Pertumbuhan tersebut mencapai 5,07%, lebih tinggi dibandingkan tahun 2016 sebesar 4,90%. Hal ini khususnya dikarenakan adanya dukungan pertumbuhan pembentukan modal tetap bruto sebesar 6,15%, serta ekspor dan impor barang dan jasa yang masing-masing sebesar 9,09%, dan 8,06%.

UraianDescription

pertumbuhan pDB (%)GDp Growth (%)

2017 2016Kuartal I / Quarter I 5.00 4.90Kuartal II / Quarter II 5.00 5.20Kuartal III / Quarter III 5.06 5.00Kuartal IV / Quarter IV 5.07 4.90

sumber / source : Badan Pusat Statistik / BPS-Statistics Indonesia

Progres pertumbuhan ekonomi ini didukung dengan inflasi dan nilai tukar Rupiah yang stabil, serta kenaikan Indeks Kepercayaan Konsumen (IKK) yang mencapai 121,01 pada tahun 2017, lebih tinggi dibandingkan tahun lalu sebesar 112,76%. Kondisi tersebut terjadi di tengah kenaikan harga secara simultan yang telah mendorong laju pertumbuhan pendapatan industri Fast Moving Consumer Goods (FMCG).

Namun, dari sisi pengeluaran konsumsi rumah tangga, mengalami perlambatan yang hanya tumbuh 4,95%, lebih rendah dari tahun 2016 sebesar 5,01%. Terdapat indikasi bahwa penurunan konsumsi rumah tangga pada konsumen telah beralih kepada peningkatan pengeluraran untuk tabungan dan investasi. Hal ini tercermin oleh peningkatan pada jumlah rekening maupun nominal simpanan di atas Rp2 miliar. Selain itu, perlambatan juga dipengaruhi oleh adanya indikasi pergeseran pola konsumsi dari kebutuhan non-leisure (makanan dan pakaian) ke kebutuhan leisure (rekreasi, hotel, dan restoran).

In 2017, the global economy experienced a positive growth. Sources of economic growth came from the developed and developing countries. In the developed countries, the economy of the United States (USA) experienced a positive growth supported by stable consumption and increased investment. In line with the US, the European economy also recovered by the support from the consumption and export performance. The consumption performance was supported by the increase of income and export performance supported by the recovery of world trade and the weakening of the Euro currency.

Other developed country in Asia that experienced positive growth was China. China’s economic recovery was driven by the rise of consumption and exports, amid the rebalancing policies taken. Consumption was a major driving force in China’s economic growth, supported by the labor market’s positive performance in line with the decline of unemployment and the rise of retail sales, as well as the high growth in household credit. Export performance also experienced a significant increase driven by the increase of export demand to the US.

While in the developing countries, Indonesian economy improved throughout 2017. The growth reached 5.07%, higher than that of 2016, which was 4.90%. This was particularly due to the support of growth in gross fixed capital establishment of 6.15%, and exports and imports of goods and services, respectively by 9.09% and 8.06%.

The progress of economic growth was supported by the inflation and stable Rupiah exchange rate, and the increase of Consumer Confidence Index at 121.01 in 2017, higher than that of last year, which was 112.76%. This condition happened amid the simultaneous price increase that had driven the growth rate of revenues of Fast Moving Consumer Goods (FMCG) industry.

However, household consumption expenditure experienced a slowing growth of only 4.95%, lower than that of 2016, which was 5.01%. There was an indication that the decline in household consumption on consumers had shifted to the increase of expenditure for savings and investment. This was reflected by an increase in the number of accounts and nominal deposits of over Rp2 billion. In addition, the slowdown was also influenced by the indication of shifting consumption pattern from non-leisure needs (food and clothing) to leisure needs (recreation, hotels, and restaurants).

79Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 82: Innovate Today, Creating Tomorrow

Salah satu produk FMCG yang menjadi pengeluaran terbesar bagi para konsumen di Indonesia adalah food. FMCG food merupakan produk yang mengalami pertumbuhan yang lebih tinggi dibandingkan produk lainnya karena memiliki masa penggunaan dan penjualan yang relatif cepat. Saat ini, konsumen mencari produk yang dapat menunjang hidup yang lebih sehat. Hal ini mendorong pertumbuhan kategori produk-produk yang menawarkan manfaat kesehatan.

Selain itu, produk FMCG dari segmen Personal Care juga berhasil meningkatkan perfomanya seiring dengan meningkatnya kesadaran konsumen akan kesehatan yang mendorong konsumen untuk mengadaptasi gaya hidup sehat dan mulai beralih pada produk-produk yang terbuat dari bahan-bahan alami atau menawarkan manfaat kesehatan.

Di sisi lain, tingkat mobilitas yang tinggi di kalangan masyarakat, terutama di daerah perkotaan, mendorong setiap orang untuk menyelesaikan semuanya dalam waktu singkat. Hal ini memaksa konsumen untuk senantiasa mencari cara untuk membuat hidup lebih sederhana dan mudah.

BeveRAGes

FMcG in HoMe i inDonesiA URBAn+RURAL

52 weeks YoY comparisonFY 2016FY 2017

FooD

DiARY

peRsoAL cARe

HoMe cARe

Frequency volume per Trip (Unit) spend per Trip (iDR) price per Unit (iDR)

-9% +4% +12% +8%

-4% +1% +16% +15%

+1% +2% +0%

+12% +13% +1%

+2% +15% +13%

+2%

300 6 20.000 4.000 6.000 8.000200 4 10.000 2.000100 2 0 0

-6%

-10%

sumber / source : Kantar Worldpanel

Menurut Kantar Worldpanel Indonesia, untuk memenangkan pangsa pasar Indonesia di penghujung tahun 2017 ini, para pelaku bisnis perlu membidik peluang yang tepat berdasarkan 6 tren esensial. 1. Membangun relevansi produk terhadap tren kesehatan,

kenyamanan, dan kebahagiaan;2. Memperluas portofolio produk untuk mendukung setiap

momen seiring dengan penurunan frekuensi belanja;3. Peningkatan aspirasi masyarakat ekonomi kelas bawah; 4. Pertumbuhan kota sekunder;5. Evolusi dari format yang berbeda untuk pasar modern; dan6. Bangkitnya aktivitas belanja online.

One of the FMCG products with the highest expenditure for consumers in Indonesia is food. FMCG food is a product that experienced a higher growth compare to that of other products as it has relatively fast period of use and sales. Currently, consumers are looking for products that can support a healthier life. This encourages the growth of categories of products that offer health benefits.

In addition, FMCG products from the Personal Care segment also succeeded in improving its performance along with the increase of consumer awareness on health which led to consumers’ adaptation to a healthy lifestyle and switch to products made of natural ingredients or that offer health benefits. On the other hand, the high mobility especially in urban areas, encouraged everyone to complete everything in a short time. This forced consumers to constantly look for ways to make life simpler and easier.

According to Kantar Worldpanel Indonesia, to win Indonesian market share in the end of 2017, business people needed to target the right opportunities based on 6 essential trends.

1. Building product relevance to health, comfort, and happiness trends;

2. Expanding product portfolio to support each moment as the shopping frequency decreases;

3. Increasing aspirations of lower-class economies; 4. Growth of the secondary city;5. The evolution of different formats for modern markets;

and6. The rise of online shopping activities.

tInjauan IndustrIIndustrIaL OVerVIew

80

Page 83: Innovate Today, Creating Tomorrow

tInjauan OperasIOnaLOperatIOnaL OVerVIew

Berdasarkan Laporan Keuangan, segmen operasi Perseroan dibagi dalam 4 segmen, yaitu pemeliharaan dan perawatan tubuh, minuman, makanan, serta farmasi, yang dijelaskan sebagai berikut:

seGMen pRoDUK peMeLiHARAAn DAn peRAwATAn TUBUH

pRoses pRoDUKsi

Proses produksi produk pemeliharaan dan perawatan tubuh melalui tahapan sebagai berikut:

Packaging

Persiapan Penimbangan Material

Penyimpanan Dalam Gudang

Inspeksi

Selesai

Mengikuti Prosedur Pengendalian Produk yang tidak sesuai

Inspeksi

Inspeksi

Inspeksi

Mixing

Filling

Tidak Memenuhi Persyaratan

Tidak Memenuhi Persyaratan

Memenuhi PersyaratanMemenuhi Persyaratan

Tidak Memenuhi Persyaratan

Tidak Memenuhi Persyaratan

Tidak Memenuhi PersyaratanMemenuhi Persyaratan

Memenuhi Persyaratan

Memenuhi Persyaratan

Memenuhi Persyaratan

Proses produksi dimulai dengan menimbang material sesuai dengan catatan produksi yang direncanakan (batch record) untuk selanjutnya dilakukan pencampuran bahan baku dalam suatu wadah untuk menghasilkan ruahan. Ruahan-ruahan tersebut kemudian diolah menjadi bahan jadi yang siap dikemas. Proses pengemasan dimulai sejak tahapan filling, dimana bahan jadi yang siap dikemas dibungkus dengan kemasan primer, diberi label dan dilanjutkan dengan tahapan packaging untuk mengemas produk jadi ke dalam kotak karton. Produk yang sudah selesai diproduksi akan disimpan di dalam gudang barang jadi. Pada setiap tahapan produksi, tim Quality Assurance (QA)/Quality Control (QC) melakukan pemeriksaan secara sampling. Hanya material yang sudah memenuhi standar kualitas yang ditetapkan akan dilanjutkan ke tahap berikutnya, sedangkan material yang belum memenuhi standar akan diproses ulang mengikuti prosedur pengendalian produk yang tidak sesuai.

In accordance with the Financial Statements, the Company’s operating segments are divided into 4 segments, which are personal care, beverages, food, and pharmaceutical as described below:

peRsonAL cARe pRoDUcT seGMenT

pRoDUcTion pRocess

The production process of personal care products is as follows:

The production process begins by weighing the material in accordance with the planned batch record for subsequent mixing of raw materials in a container for bulk product. The bulk products are then processed into ready-to-pack materials. The packing process begins at the filling stage, where the ready-to-pack materials are wrapped in primary packaging, labeled, and followed by packaging stages to pack the finished product into a carton box. The finished product will be stored in the finished goods warehouse. At each stage of production, the Quality Assurance (QA)/Quality Control (QC) team will conduct sampling. Only materials that meet the specified quality standards will proceed to the next stage, while materials that have not met the standards will be reprocessed following the control procedures of improper product.

81Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 84: Innovate Today, Creating Tomorrow

KApAsiTAs pRoDUKsi

Pabrik Perseroan yang berfokus pada produksi produk pemeliharaan dan perawatan tubuh berlokasi di Cikembar, Sukabumi, Jawa Barat. Pabrik tersebut didirikan pada tahun 1999 dengan 50 lini produksi sampai dengan 31 Desember 2017. Perseroan juga memiliki pabrik yang berlokasi di Citeureup, Bogor, Jawa Barat yang merupakan hasil dari proses akuisisi dan dikelola oleh Entitas Anak Perseroan, yaitu PT Ristra Laboratoris Indonesia.Sampai dengan 31 Desember 2017, pabrik ini memiliki 4 lini produksi.

voLUMe pRoDUKsi

Dari kedua pabrik tersebut, Perseroan mampu menghasilkan produk pemeliharaan dan perawatan tubuh dengan volume sebagai berikut:

(dalam Kiloliter)

UraianDescription 2017 2016

pertumbuhanGrowth

Kiloliter %Volume ProduksiProduction Volume

13,907 17,368 (3,461) (19.93)

Kapasitas Produksi pada Akhir PeriodeProduction Capacity at the End of Period

41,885 38,766 3,119 8.05

Persentase (%)Percentage (%)

33,20 44.80

Pada tahun 2017, volume produksi produk pemeliharaan dan perawatan tubuh mengalami penurunan 3.461 Kiloliter atau 19,93% di tengah peningkatan kapasitas produksi sebesar 3.119 Kiloliter atau 8,05%.

penDApATAn pRoDUK

Pencapaian pendapatan pemeliharaan dan perawatan tubuh pada tahun 2017 sebesar Rp1.465,08 miliar, turun 10,69% dibandingkan tahun 2016 yang mencapai Rp1.640,50 miliar. Segmen produk pemeliharaan dan perawatan tubuh merupakan segmen usaha terbesar Perseroan yang memberikan kontribusi pendapatan sebesar 46,35%.

pRoDUcTion cApAciTY

The Company’s plant focusing on the production of personal care products is located in Cikembar, Sukabumi, West Java. The plant was established in 1999 with 50 production lines until 31 December 2017. The Company also has a plant located in Citeureup, Bogor, West Java resulted from the acquisition process and is managed by the Company’s Subsidiary, PT Ristra Laboratoris Indonesia. As of 31 December 2017, the plant had 4 production lines.

pRoDUcTion voLUMe

From these two plants, the Company is able to produce personal care products with the following volume:

(in Kiloliter)

In 2017, the production volume of personal care products decreased by 3,461 Kiloliter or 19.93% amid the increase of production capacity by 3,119 Kiloliter or 8,05%.

pRoDUcT RevenUe

The achievement of personal care revenue in 2017 amounted to Rp1,465.08 billion, a decrease by 10.69% compared to that of 2016, which was Rp1,640.50 billion. The personal care product is the largest business segment of the Company that contributes 46.35% of the revenues.

82

Page 85: Innovate Today, Creating Tomorrow

seGMen pRoDUK MinUMAn

pRoses pRoDUKsi

Proses produksi produk minuman melalui tahapan sebagai berikut:

Persiapan Penimbangan Material

Penyimpanan Dalam Gudang

Inspeksi

Selesai

Mengikuti Prosedur Pengendalian Produk yang tidak sesuai

Inspeksi

Inspeksi

Inspeksi

Mixing

Filling

Filling

Packaging

Tidak Memenuhi Persyaratan

Tidak Memenuhi Persyaratan

Memenuhi PersyaratanMemenuhi Persyaratan

Tidak Memenuhi Persyaratan

Tidak Memenuhi Persyaratan

Tidak Memenuhi PersyaratanMemenuhi Persyaratan

Memenuhi Persyaratan

Memenuhi Persyaratan

Memenuhi Persyaratan

Proses produksi dimulai dengan menimbang material sesuai dengan catatan produksi yang direncanakan (batch record) untuk selanjutnya dilakukan pencampuran bahan baku dalam suatu wadah untuk menghasilkan ruahan. Ruahan-ruahan tersebut kemudian diolah menjadi cairan minuman yang siap dikemas. Pada saat bersamaan, kaleng atau botol pengemasan akan disterilisasi dengan air kondisioner, yaitu air yang telah melalui proses pengendapan dan filtrasi untuk memisahkan endapan dari cairan dan penguapan pada suhu tertentu dalam kurun waktu tertentu. Proses pengemasan dimulai sejak tahapan filling, dimana cairan minuman diisikan ke dalam botol/kaleng sesuai takaran yang sudah ditentukan, diberikan label, dan dilanjutkan dengan tahapan packaging untuk mengemas kaleng/botol ke dalam kotak karton. Produk yang sudah selesai diproduksi akan disimpan di dalam gudang barang jadi. Pada setiap tahapan produksi, tim QA/QC melakukan pemeriksaan secara sampling. Hanya material yang sudah memenuhi standar kualitas yang ditetapkan akan dilanjutkan ke tahap berikutnya, sedangkan material yang belum memenuhi standar akan diproses ulang mengikuti prosedur pengendalian produk yang tidak sesuai.

BeveRAGes pRoDUcT seGMenT

pRoDUcTion pRocess

The production process of beverage products is as follows:

The production process begins by weighing the material in accordance with the planned batch record for subsequent mixing of raw materials in a container for bulk product. The bulk products are then processed into liquids that are ready to pack. At the same time, the tin or bottle packaging will be sterilized with conditioner water that has been through the process of precipitation and filtration to separate the sediment of the liquid and evaporation at a certain temperature within a certain period of time. The packing process begins at the filling stage, where the liquid is loaded into bottles/tins according to the prescribed dosage, labeled, and followed by packaging stages to pack the tins/bottles into cardboard boxes. The finished product will be stored in the finished goods warehouse. At each stage of production, QA/QC team performs sampling. Only materials that meet the specified quality standards will proceed to the next stage, while materials that have not met the standards will be reprocessed following the control procedures of improper product.

83Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 86: Innovate Today, Creating Tomorrow

KApAsiTAs pRoDUKsi

Perseroan memiliki 3 pabrik yang memproduksi produk-produk minuman. Pabrik pertama yang berlokasi di Cikande, Banten dibangun pada tahun 2002. Pabrik kedua yang berlokasi di Cidahu, Jawa Barat dibangun pada tahun 2014. Sedangkan, pabrik ketiga yang berlokasi di Pandaan, Jawa Timur dibangun pada tahun 2008. Ketiga pabrik ini memiliki 19 lini produksi sampai dengan 31 Desember 2017.

voLUMe pRoDUKsi

Dari ketiga pabrik tersebut, Perseroan mampu menghasilkan produk minuman dengan volume sebagai berikut:

(dalam Kiloliter)

UraianDescription 2017 2016

pertumbuhanGrowth

Kiloliter %Volume ProduksiProduction Volume 101,627 97,443 4,184 4.29

Kapasitas Produksi pada Akhir PeriodeProduction Capacity at the End of Period 241,359 208,217 33,142 15.92

Persentase (%)Percentage (%) 42.11 46.80

Volume produksi produk minuman di tahun 2017 meningkat 4.184 Kiloliter atau 4,29%, sejalan dengan peningkatan kapasitas produksi sebesar 33.142 Kiloliter atau 15,92%. Peningkatan ini dilakukan untuk mengantisipasi meningkatnya jumlah permintaan konsumen terhadap produk minuman.

penDApATAn pRoDUK

Pada tahun 2017, Perseroan mencatatkan pendapatan produk minuman sebesar Rp1.224,80 miliar, naik Rp57,82 miliar atau 4,96% dari pada tahun 2016 sebesar Rp1.166,98 miliar. Segmen produk minuman merupakan segmen usaha terbesar kedua Perseroan yang memberikan kontribusi pendapatan sebesar 38,75%.

pRoDUcTion cApAciTY

The Company has 3 plants that produce beverage products. The first plant located in Cikande, Banten, was built in 2002. The second plant located in Cidahu, West Java, was built in 2014. Meanwhile, the third factory located in Pandaan, East Java, was built in 2008. The three plants have 19 production lines as of 31 December 2017.

pRoDUcTion voLUMe

Of the three plants, the Company is able to produce beverage products with the following volumes:

(in Kiloliter)

The production volume of beverage products in 2017 increased by 4,184 Kiloliters or 4.29%, in line with the increase of production capacity of 33,142 Kiloliters or 15.92%. This increase was due to the increasing number of consumer demand for beverage products.

pRoDUcT RevenUe

In 2017, the Company recorded Rp1,244.80 billion for beverage product revenues, an increase by Rp57.82 billion or 4.96% from Rp1,166.98 billion in 2016. The beverage segment represents the second largest business segment of the Company which contributes 38.75% of revenue.

84

Page 87: Innovate Today, Creating Tomorrow

seGMen pRoDUK MAKAnAn

pRoses pRoDUKsi

Proses produksi produk makanan melalui tahapan sebagai berikut:

Persiapan Penimbangan Material

Penyimpanan Dalam Gudang

Inspeksi

Selesai

Mengikuti Prosedur Pengendalian Produk yang

tidak sesuai

Inspeksi

Inspeksi

Inspeksi

Inspeksi

Inspeksi

Inspeksi

Pemasakan

Pendinginan di Meja Pendingin

Penarikan

Pengemasan

Packaging

Pencetakan

Tidak Memenuhi Persyaratan

Memenuhi Persyaratan

Memenuhi Persyaratan

Memenuhi PersyaratanMemenuhi Persyaratan

Tidak Memenuhi Persyaratan

Tidak Memenuhi Persyaratan

Tidak Memenuhi PersyaratanMemenuhi Persyaratan

Memenuhi Persyaratan

Memenuhi Persyaratan

Memenuhi Persyaratan

Proses produksi dimulai dengan menimbang material sesuai dengan catatan produksi yang direncanakan (batch record) untuk selanjutnya dilakukan proses pemasakan gula beserta pengadukan material-material awal. Ruahan tersebut kemudian didinginkan di meja pendingin sebelum dilakukan proses penarikan yang dilanjutkan dengan proses pencetakan produk menjadi bentuk yang diinginkan. Makanan yang sudah berbentuk tersebut selanjutnya dibungkus ke dalam kemasan primer untuk kemudian dikemas ke dalam kotak karton. Produk yang sudah selesai diproduksi akan disimpan di dalam gudang barang jadi. Pada setiap tahapan produksi, tim QA/QC melakukan pemeriksaan secara sampling. Hanya material yang sudah memenuhi standar kualitas yang ditetapkan akan dilanjutkan ke tahap berikutnya, sedangkan material yang belum memenuhi standar akan diproses ulang mengikuti prosedur pengendalian produk yang tidak sesuai. KApAsiTAs pRoDUKsi

Perseroan memproduksi produk permen, makanan ringan, dan minuman bubuk di pabrik yang berlokasi di Sayung, Semarang yang didirikan pada tahun 1997. Pabrik yang sebelumnya dimiliki oleh PT Kino Sentra Industrindo dan telah diserahkan kepada PT Morinaga Kino Indonesia sejak November 2013 ini memiliki 12 lini produksi sampai dengan 31 Desember 2017.

FooD pRoDUcT seGMenT

pRoDUcTion pRocess

The process of producing food products is as follows:

The production process begins by weighing the material according to the planned batch record to further cook the sugar and stir in the first materials. The bulk products are then cooled on the refrigerator table before the withdrawal process followed by the process of molding the product into the desired shape. The shaped food is further wrapped with primary packaging and then packed into a cardboard box. The finished product will be stored in the finished goods warehouse. At each stage of production, QA/QC team performs sampling. Only materials that meet the specified quality standards will proceed to the next stage, while the materials that have not met the standards will be reprocessed following the control procedures of improper product.

pRoDUcTion cApAciTY

The Company produces sweets, snacks, and powdered beverages at a plant located in Sayung, Semarang, which was established in 1997. The plant was previously owned by PT Kino Sentra Industrindo and has been handed over to PT Morinaga Kino Indonesia since November 2013 with 12 production lines as of 31 December 2017.

85Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 88: Innovate Today, Creating Tomorrow

voLUMe pRoDUKsi

Dari pabrik tersebut, Perseroan mampu menghasilkan produk makanan dengan volume sebagai berikut:

(dalam Kg)

UraianDescription 2017 2016

pertumbuhanGrowth

Kg %Volume ProduksiProduction Volume 3,620,197 6,875,196 (3,254,999) (47.34)

Kapasitas Produksi pada Akhir PeriodeProduction Capacity at the End of Period 9,586,896 9,981,034 (394,138) (3.95)

Persentase (%)Percentage (%) 37.76 68.88

Pada tahun 2017, volume dan kapasitas produksi produk makanan mengalami penurunan. Volume produksi turun sebesar 3.254.999 Kg atau 47,34%, sedangkan kapasitas produksi turun sebesar 394.138 Kg atau 3,95%.

penDApATAn pRoDUK

Perseroan berhasil mencatatkan pendapatan produk makanan sebesar Rp467,17 miliar, turun 30,85% atau Rp208,47 miliar dibandingkan tahun sebelumnya sebesar Rp675,64 miliar. Segmen produk makanan memberikan kontribusi pendapatan sebesar 14,78%.

seGMen pRoDUK FARMAsi

pRoses pRoDUKsi

Proses produksi produk farmasi melalui tahapan sebagai berikut:

Persiapan Penimbangan Material

Packaging

Inspeksi

Selesai

Mengikuti Prosedur Pengendalian Produk yang

tidak sesuai

Inspeksi

Inspeksi

Inspeksi

Inspeksi

Mixing

Filling dan Pemasangan Tutup

Filterisasi

Pemasangan Shrink Label

Tidak Memenuhi Persyaratan

Memenuhi PersyaratanMemenuhi Persyaratan

Tidak Memenuhi Persyaratan

Tidak Memenuhi Persyaratan

Tidak Memenuhi PersyaratanMemenuhi Persyaratan

Memenuhi Persyaratan

Memenuhi Persyaratan

Memenuhi Persyaratan

pRoDUcTion voLUMe

From such plant, the Company is able to produce food products with the following volume:

(in Kg)

In 2017, the production volume and capacity of food products decreased. Production volume decreased by 3,254,999 Kg or 47.34%, while production capacity decreased by 394,138 Kg or 3.95%.

pRoDUcT RevenUe

The company managed to record revenue of food products amounting to Rp467.17 billion, a decrease by 30.85% or Rp208.47 billion compared to that of previous year of Rp675.64 billion. The food product segment contributed 14.78% of the revenue.

pHARMAceUTicALs pRoDUcT seGMenT

pRoDUcTion pRocess

The production process of pharmaceutical products is as follows:

86

Page 89: Innovate Today, Creating Tomorrow

Proses produksi dimulai dengan menimbang material sesuai dengan catatan produksi yang direncanakan (batch record) untuk selanjutnya dilakukan pencampuran bahan baku dalam suatu wadah untuk menghasilkan ruahan. Ruahan-ruahan tersebut kemudian diolah menjadi bahan jadi yang siap dikemas. Proses pengemasan dimulai sejak tahapan filling, dimana bahan jadi yang siap dikemas dibungkus dengan kemasan primer, diberi label dan dilanjutkan dengan tahapan packaging untuk mengemas produk jadi ke dalam kotak karton. Produk yang sudah selesai diproduksi akan disimpan di dalam gudang barang jadi. Pada setiap tahapan produksi, tim QA/QC melakukan pemeriksaan secara sampling. Hanya material yang sudah memenuhi standar kualitas yang ditetapkan akan dilanjutkan ke tahap berikutnya, sedangkan material yang belum memenuhi standar akan diproses ulang mengikuti prosedur pengendalian produk yang tidak sesuai.

KApAsiTAs pRoDUKsi

Produk farmasi diproduksi di pabrik Perseroan yang berlokasi di Cikande, Banten. Pabrik ini memiliki 5 lini produksi sampai dengan 31 Desember 2017.

voLUMe pRoDUKsi

Dari pabrik tersebut, Perseroan mampu menghasilkan produk farmasi dengan volume sebagai berikut:

(dalam Kiloliter)

UraianDescription 2017 2016

pertumbuhanGrowth

Rp %Volume ProduksiProduction Volume 71 41 30 73.17

Kapasitas Produksi pada Akhir PeriodeProduction Capacity at the End of Period 318 209 109 52.15

Persentase (%)Percentage (%) 22.37 19.62

Pada tahun 2017, baik volume maupun kapasitas produksi produk farmasi mengalami peningkatan. Volume produksi meningkat 30 Kiloliter atau 73,17%, seiring dengan peningkatan kapasitas produksi sebesar 109 Kiloliter atau 52,15%. Hal ini disebabkan segmen produk farmasi merupakan segmen yang sedang dalam proses pengembangan oleh Perseroan. Akuisisi merek jamu Dua Putri Dewi yang telah dilakukan oleh Perseroan pada tahun 2016 telah menambah jumlah produk farmasi milik Perseroan, sehingga segmen ini juga dapat lebih berkontribusi terhadap penjualan Perseroan. penDApATAn pRoDUK

Segmen produk farmasi memberikan kontribusi pendapatan keempat yaitu sebesar 0,11%. Pencapaian pada tahun 2017 tersebut menurun 63,88% menjadi Rp3,58 miliar, dibandingkan tahun 2016 yang sebesar Rp9,92 miliar.

The production process begins by weighing the material in accordance with the planned batch record for subsequent mixing of raw materials in a container for bulk product. The bulk products are then processed into ready-to-pack materials. The packing process begins at the filling stage, where the ready-to-pack materials are wrapped in primary packaging, labeled, and followed by packaging stages to pack the finished product into a carton box. The finished product will be stored in the finished goods warehouse. At each stage of production, QA/QC team performs sampling. Only materials that meet the specified quality standards will proceed to the next stage, while the materials that have not met the standards will be reprocessed following the control procedures of improper product.

pRoDUcTion cApAciTY

Pharmaceutical products are manufactured at the Company’s plant located in Cikande, Banten. The plant had 5 production lines as of 31 December 2017.

pRoDUcTion voLUMe

From the plant, the Company is able to produce pharmaceutical products with the following volumes:

(in Kiloliter)

In 2017, both the volume and production capacity of pharmaceutical products increased. Production volume increased by 30 Kiloliters or 73.17%, along with the increase in production capacity of 109 Kiloliters or 52.15%. This is because the pharmaceutical product segment is a segment under development by the Company. The acquisition of Dua Putri Dewi herbal brands made by the Company in 2016 increased the number of pharmaceutical products owned by the Company, so this segment can also further contribute to the Company’s sales.

pRoDUcT RevenUe

The pharmaceutical product segment contributed the fourth income of 0.11%. The achievement in 2017 decreased by 63.88% to Rp3,58 billion, compared to that of last year of Rp9,92 billion.

87Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 90: Innovate Today, Creating Tomorrow

sTRATeGi peMAsARAn

Perseroan telah menyusun strategi pemasaran untuk tahun 2017 dengan tema “Years of Demand Creation”. Berdasarkan tema tersebut, Perseroan fokus dalam menciptakan permintaan dan mengoptimalisasikan strategi perdagangan melalui 3 langkah, yaitu:1. Memastikan semua merek yang dimiliki oleh Perseroan

untuk kembali pada jalur pertumbuhan dengan cara menyampaikan pesan yang jelas dan memiliki makna yang kuat, melakukan investasi pada media yang mencukupi dan tepat sasaran, dan menjadi pemimpin pasar melalui penerapan pemberian sampel produk, in-store promotion, penempatan produk-produk Perseroan kepada konsumen secara langsung;

2. Menyeimbangkan merek-merek utama Perseroan yang tepat dan disertai dengan pengenalan produk-produk yang inovatif; dan

3. Melaksanakan strategi perdagangan yang tajam dan tepat sasaran secara efektif dan efisien, seperti penempatan produk-produk Entitas Anak pada 1 lokasi dan posisi harga untuk produk-produk yang bersaing dengan kompetitor.

Keberhasilan dan keberlanjutan usaha Perseroan tidak lepas dari pengakuan dan reputasi yang baik terhadap setiap merek dagang yang digunakan. Menyadari hal tersebut, maka Perseroan menjaga nama baik dan merek dagang Perseroan, serta melakukan aktivitas pemasaran dan promosi yang bervariasi dengan menggunakan teknik sebagai berikut:1. Media above the line, terdiri dari iklan di televisi, sponsor

program, dan papan iklan.2. Program dalam toko, terdiri dari penampilan, kategori

manajemen, duta merek, dan promosi di dalam toko.3. Aktivasi luar toko, terdiri dari peluncuran merek dan

keterlibatan konsumen.4. Distribusi, terdiri dari program layanan pelanggan dan

perluasan geografis.5. Program tampilan, yang bertujuan untuk membantu

mendorong pedagang eceran agar produk Perseroan dapat ditampilkan secara maksimal.

Dalam memasarkan produk, Perseroan mengutamakan keunggulan, diantaranya:1. Merek yang memimpin pasar pada sejumlah segmen

pemeliharaan dan perawatan tubuh di Indonesia, yang didukung dengan pengembangan bisnis makanan dan minuman;

2. Portofolio merek-merek produk makanan dan minuman yang tumbuh seiring dengan pengembangan produk-produk premium melalui joint venture dengan Morinaga dan Malee;

3. Jaringan distribusi yang kuat dan modern di Indonesia serta dukungan jaringan distributor lokal untuk wilayah-wilayah di luar Jawa;

aspek pemasaranmarketIng aspeCt

MARKeTinG sTRATeGies

The Company established a marketing strategy for 2017 under the theme “Years of Demand Creation”. Based on the theme, the Company focused on creating demand and optimizing trading strategy through 3 steps as described below:

1. Ensuring all brands owned by the Company to return to the growth path by delivering clear and strong messages, investing in adequate and on-target media, and becoming market leaders through application of distribution product samples, in-store promotion, distribute the Company’s products to consumers directly;

2. Balancing the Company’s core brands appropriately along with introducing innovative products; and

3. Implementing sharp and on-target trade strategies effectively and efficiently, such as the placement of Subsidiary products at one location and the products’ price position to compete with the competitors.

The Company’s business success and sustainability depends on the recognition and reputation of each trademark used. Realizing this, the Company maintains the Company’s good name and trademark and conducting various marketing and promotional activities using the following techniques:

1. Above-the-line media, consists of television commercials, program sponsorships, and billboards.

2. In-store program, consists of performance, management category, brand ambassador, and in-store promotion.

3. Outside store activation, consists of brand launching and consumer engagement.

4. Distribution, consists of customer service programs and geographic expansions.

5. The display program that aims to assist the Company in encouraging retailers to display the Company’s products optimally.

In marketing the products, the Company prioritizes excellence, including:1. The brand that leads the market in a number of personal

body care segment in Indonesia, supported by the food and beverage business development;

2. The portfolio of food and beverage product brands that grows in line with the development of premium products through a joint venture with Morinaga and Malee;

3. Strong and modern distribution network in Indonesia and support of local distributor network for regions outside Java;

88

Page 91: Innovate Today, Creating Tomorrow

LApoRAn LABA RUGi DAn penGHAsiLAn KoMpReHensiF LAin KonsoLiDAsiAn

(dalam jutaan Rupiah)

UraianDescription 2017 2016

pertumbuhanGrowth

Rp %Penjualan BersihNet Sales

3,160,637 3,493,029 (332,392) (9.52)

Beban Pokok PenjualanCost of Goods Sold

(1,830,140) (2,088,615) (258,475) (12.38)

Laba KotorGross Profit

1,330,497 1,404,414 (73,917) (5.26)

Beban PenjualanSelling Expenses

(895,102) (902,644) (7,542) (0,84)

Beban Umum dan AdministrasiGeneral and Adminitrative Expenses

(248,588) (262,688) (14,100) (5,37)

Lain-lainOthers

(45,842) (19,769) 26,703 131.89

Laba Sebelum Beban Pajak PenghasilanIncome Before Income Tax Expenses

140,965 219,313 (78,348) (35.72)

Beban Pajak PenghasilanIncome Tax Expenses

(31,269) (38,203) (6,934) (18.15)

Laba Tahun BerjalanCurrent Year Income

109,696 181,110 (71,414) (39.43)

Pemilik Entitas IndukOwners of the Company

110,417 180,602 (70,185) (38.86)

Kepentingan Non-pengendaliNon-Controlling Interest

(721) 508 (1,229) (241.93)

4. Kemampuan pengembangan produk dan kapabilitas produk yang kuat dan rekam jejak pada inovasi produk yang telah terbukti; dan

5. Tim manajemen yang berpengalaman dan memiliki jiwa kewirausahaan dengan rekam jejak yang baik dalam pertumbuhan usaha dan profitabilitas.

Seluruh strategi pemasaran dan promosi yang dilakukan sepanjang tahun 2017 menggunakan biaya sebesar Rp617.739 juta atau 19,54% dari total penjualan Perseroan.

pAnGsA pAsAR

Di tengah ketatnya persaingan industri serta tekanan perekonomian global dan nasional, Perseroan tetap memiliki posisi yang kuat di pasar domestik. Sejumlah produk Perseroan tetap mempertahankan kedudukannya sebagai pemimpin pasar di Indonesia, terutama produk-produk yang berasal dari segmen pemeliharaan dan perawatan tubuh.

tInjauan keuanganFInanCIaL OVerVIew

4. Strong product development capability and product capability and proven track record of product innovation; and

5. Management team with experiences and entrepreneurship spirit as well as excellent track record in business growth and profitability.

All marketing and promotion strategies conducted throughout 2017 cost Rp617,739 million or 19,54% of the Company’s total sales.

MARKeT sHARe

In the midst of intense industrial competition and global and national economic pressures, the Company still has a strong position in the domestic market. A number of the Company’s products retains their position as market leaders in Indonesia, particularly the personal care products.

consoLiDATeD sTATeMenT oF pRoFiT oR Loss AnD oTHeR coMpReHensive incoMe

(in million Rupiah)

89Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 92: Innovate Today, Creating Tomorrow

UraianDescription 2017 2016

pertumbuhanGrowth

Rp %Laba KomprehensifComprehensive Income

121,130 207,150 (86,021) (41.53)

Pemilik Entitas IndukOwners of the Company

121,800 206,441 (84,641) (41.00)

Kepentingan Non-pengendaliNon-Controlling Interests

(670) 710 (1,380) (194.37)

Laba Bersih per Saham Dasar (Rupiah)Basic Earnings per Share (Rupiah)

77 126 (49) (38.89)

penjualan BersihPenjualan bersih yang berhasil dicapai Perseroan pada tahun 2017 sebesar Rp3.160,64 miliar, turun 9,52% dibandingkan tahun 2016 sebesar Rp3.493,03 miliar. Penurunan tersebut dikarenakan turunnya penjualan produk pemeliharaan dan perawatan tubuh sebesar 10,69%, produk makanan sebesar 30,85%, dan produk farmasi sebesar 63,88%.

Beban pokok penjualanPada tahun 2017, beban pokok penjualan tercatat sebesar Rp1.830,14 miliar, turun 12,38% atau Rp258,48 miliar dari Rp2.088,61 miliar. Hal ini dikarenakan Perseroan mengurangi beban produksi sebesar Rp144,12 miliar.

Laba KotorSejalan dengan menurunnya penjualan bersih dan beban pokok penjualan pada tahun 2017, laba kotor mengalami penurunan sebesar Rp73,92 miliar atau 5,26% menjadi Rp1.330,50 miliar dari tahun 2016 sebesar Rp1.404,41 miliar.

Beban penjualanBeban penjualan Perseroan pada tahun 2016 sebesar Rp902,64 miliar, turun 0,84% atau Rp7,54 miliar menjadi Rp895,10 miliar pada tahun 2017. Penurunan tersebut terutama dikarenakan turunnya gaji, upah dan tunjangan sebesar Rp7,33 miliar, pengiriman sebesar Rp8,47 miliar, serta sewa sebesar Rp7,12 miliar, meskipun terdapat kenaikan biaya iklan dan promosi sebesar Rp30,37 miliar.

Beban Umum dan AdministrasiSejalan dengan beban penjualan, beban umum dan administrasi Perseroan pada tahun 2017 turun 5,37% atau Rp14,10 miliar menjadi Rp248,59 miliar dari tahun 2016 sebesar Rp262,69 miliar. Penurunan tersebut terutama dikarenakan turunnya gaji, upah dan tunjangan sebesar Rp3,01 miliar, serta pajak Rp2,87 miliar.

Lain-lainSedangkan, lain-lain yang meliputi beban lain-lain meningkat 131,89% atau Rp26,70 miliar, dari Rp19,77 miliar menjadi Rp45,84 miliar. Peningkatan tersebut disebabkan tidak adanya keuntungan pembelian dengan diskon yang sebelumnya terjadi di tahun 2016 sebesar Rp26,10 miliar.

net salesNet sales achieved by the Company in 2017 was Rp3,160.64 billion, a decrease by 9.52% compared to that of 2016, which was Rp3,493.03 billion. The decrease was due to the decrease of personal care product sales by 10.69%, food products by 30.85%, and pharmaceutical products by 63.88%.

cost of Goods soldIn 2017, cost of goods sold was amounted to Rp1.830.14 billion, a decrease by 12.38% or Rp258.48 billion from Rp2,088.61 billion. This was due to the Company reduced its production cost by Rp144.12 billion.

Gross ProfitIn line with the decline of net sales and cost of goods sold in 2017, gross profit decreased by Rp73.92 billion or 5.26% to Rp1,330.50 billion from that of 2016, which was Rp1,404.41 billion.

selling expensesThe Company’s selling expenses in 2016 amounted to Rp902.64 billion, decreased by 0.84% or Rp7.54 billion to Rp895.10 billion in 2017. The decrease was due to the decrease in salary, wages and allowances Rp7.33 billion, delivery cost Rp8.47 billion, and rents Rp7.12 billion, even though advertising and promotion costs increased by Rp30.37 billion.

General and Adminitrative expensesIn line with selling expenses, the Company’s general and administrative expenses also decrease by 5.37% or Rp14.10 billion to Rp248.59 billion from Rp262.69 billion in 2016. The decrease was due to the decrease in salary, wages and allowances Rp3.01 billion and taxes Rp2.87 billion.

othersWhereas, others consist of other expenses increased by 131.89% or Rp26.70 billion, from Rp19.77 billion to Rp45.84 billion. The increase was due to no gain on bargain purchase occurred in 2016 by Rp26.10 billion.

90

Page 93: Innovate Today, Creating Tomorrow

Laba sebelum Beban pajak penghasilanPenurunan penjualan bersih juga berdampak pada laba sebelum beban pajak penghasilan yang menunjukkan penurunan 35,72%. Hingga akhir tahun 2017, laba sebelum beban pajak penghasilan sebesar Rp140,96 miliar dari tahun 2016 sebesar Rp219,31 miliar.

Beban pajak penghasilanSejalan dengan penurunan laba sebelum beban pajak penghasilan, maka beban pajak penghasilan tercatat sebesar Rp31,27 miliar, turun 18,15% dari Rp38,20 miliar.

Laba Tahun BerjalanLaba tahun berjalan pada tahun 2017 senilai Rp109,70 miliar, turun 39,43% dibanding tahun sebelumnya senilai Rp181,11 miliar. Penurunan tersebut berdampak pada turunnya laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar 38,86%.

Laba KomprehensifSejalan dengan laba tahun berjalan, laba komprehensif menurun Rp86,02 miliar menjadi Rp121,13 miliar pada tahun 2017 dari Rp207,15 miliar pada tahun sebelumnya. Penurunan tersebut terutama berdampak pada menurunnya laba komprehensif yang dapat diatribusikan pemilik entitas induk sebesar Rp84,64 miliar.

LApoRAn posisi KeUAnGAn KonsoLiDAsiAn

AseT

(dalam jutaan Rupiah

UraianDescription 2017 2016

pertumbuhanGrowth

Rp %Aset Lancarcurrent Assets

1,795,405 1,876,158 (80,752) (4.30)

Kas dan Setara KasCash and Cash Equivalents

350,225 376,655 (26,430) (7.02)

Investasi Jangka PendekShort-Term Investments

124,984 117,503 7,481 6.37

Piutang Usaha - NetoTrade Receivables - Net

820,334 863,424 (43,090) (4.99)

Piutang Lain-lainOther Receivables

50,660 67,584 (16,924) (25.04)

Persediaan - NetoInventories - Net

384,646 410,138 (25,492) (6.22)

Pajak Dibayar Di MukaPrepaid Taxes

3,235 2,455 780 31.77

Uang MukaAdvances

18,261 16,583 1,678 10.12

Bagian Lancar Beban Dibayar Di MukaCurrent Portion of Prepaid Expenses

43,060 21,815 21,245 97.38

Aset Tidak Lancarnon-current Assets

1,442,190 1,408,347 33,843 2.40

Investasi pada Entitas AsosiasiInvestment in Associate

31,033 35,586 (4,553) (12.79)

income Before income Tax expensesThe decrease in net sales also impacted income before income tax expense which showed a decrease of 35.72%. Until the end of 2017, the income before income tax expense was Rp140.96 billion from 2016 amounted to Rp219.31 billion.

income Tax expensesIn line with the decrease of income before income tax expense, the income tax expense was recorded at Rp31.27 billion, a decrease by 18.15% from Rp38.20 billion.

current Year incomeThe current year income in 2017 was Rp109.70 billion, a decrease by 39.43% from that of previous year of Rp181.11 billion. This decrease had reduced the current year income attributable to owners of the company by 38.86%.

comprehensive incomeIn line with the current year income, comprehensive income decreased by Rp86.02 billion to Rp121.13 billion in 2017 from Rp207.15 billion in the previous year. This decrease had reduced the comprehensive income attributable to the owners of the company by Rp84.64 billion.

consoLiDATeD sTATeMenT oF FinAnciAL posiTion

AsseTs

(in million Rupiah)

91Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 94: Innovate Today, Creating Tomorrow

UraianDescription 2017 2016

pertumbuhanGrowth

Rp %Aset Tetap - Neto Fixed Assets - Net

1,247,283 1,222,356 24,927 2.04

Aset Pajak TangguhanDeferred Tax Assets

48,685 25,491 23,194 90.99

Taksiran Tagihan PajakEstimated Claim for Tax Refund

6,914 3,949 2,965 75.08

Beban Dibayar Di Muka - Setelah Dikurangi Bagian LancarPrepaid Expenses - Net of Current Portion

10,654 12,800 (2,146) (16.77)

Deposito yang Dibatasi PenggunaannyaRestricted Deposits

- 16,349 (16,349) (100.00)

Aset Tidak Lancar LainnyaOther Non-Current Assets

97,621 91,816 5,805 6.32

Jumlah AsetTotal Assets

3,237,595 3,284,504 (46,909) (1.43)

Aset LancarPada tahun 2017, aset lancar Perseroan sebesar Rp1.795,41 miliar, turun 4,30% dibandingkan tahun 2016 sebesar Rp1.876,16 miliar. Penurunan tersebut terutama disebabkan oleh turunnya kas dan setara kas sebesar Rp26,43 miliar, piutang usaha – neto sebesar Rp43,09 miliar, dan persediaan neto sebesar Rp25,49 miliar. Dengan menurunnya saldo kas dan setara kas, maka likuiditas Perseroan juga menurun.

Aset Tidak LancarSedangkan, aset tidak lancar mengalami peningkatan sebesar 2,40% atau Rp33,84 miliar dari Rp1,408,35 miliar pada tahun 2016 menjadi Rp1.442,19 miliar pada tahun 2017. Hal ini dikarenakan Perseroan meningkatkan aset tetap - net dan aset pajak tangguhan yang masing-masing meningkat sebesar Rp24,93 miliar dan Rp23,19 miliar.

LiABiLiTAs

(dalam jutaan Rupiah)

UraianDescription 2017 2016

pertumbuhanGrowth

Rp %Liabilitas Jangka pendekcurrent Liabilities

1,085,566 1,220,778 (135,212) (11.08)

Utang Bank Jangka PendekShort-term Bank Loans

517,625 699,467 (181,842) (26.00)

Utang Usaha Trade Payables

     

Pihak KetigaThird Parties

413,845 301,159 112,686 37.42

Pihak BerelasiRelated Parties

24,514 92,694 (68,180) (73.55)

Utang Lain-lainOther Payables

8,924 7,256 1,668 22.99

Utang PajakTaxes Payables

12,525 17,196 (4,671) (27.16)

Beban Masih Harus DibayarAccrued Expenses

76,627 69,249 7,378 10.65

Uang Muka PenjualanAdvances from Customers

769 - 769 -

current AssetsIn 2017, the Company’s current assets amounted to Rp1,795.41 billion, a decrease of 4.30% compared to that of 2016, which was Rp1,876.16 billion. The decrease was primarily due to lower cash and cash equivalents amounting to Rp26.43 billion, trade receivables - net of Rp43.09 billion, and inventories - net of Rp25.49 billion. With the decline in cash and cash equivalents, the Company’s liquidity also declined.

non-current AssetsMeanwhile, non-current assets increased by 2.40% or Rp33.84 billion from Rp1,408.35 billion in 2016 to Rp1,442.19 billion in 2017. This was because the Company increased its net fixed assets and deferred tax assets which increased by Rp24.93 billion and Rp23.19 billion, respectively.

LiABiLiTies

(in million Rupiah)

92

Page 95: Innovate Today, Creating Tomorrow

UraianDescription 2017 2016

pertumbuhanGrowth

Rp %Bagian Jangka Pendek Dari Pinjaman Jangka PanjangCurrent Maturities of Long-Term Loans

    -  

Utang BankBank Loans

26,266 29,779 (3,513) (11.80)

Utang Pembiayaan KonsumenConsumer Financing Payables

378 497 (119) (23.94)

Utang Sewa PembiayaanFinancing Lease Payables

1,512 2,012 (500) (24.85)

Liabilitas Imbalan Kerja Karyawan Jangka PendekShort-Term Liabilities for Employee Benefits

2,581 1,469 1,112 75.70

Liabilitas Jangka panjangnon-current Liabilities

96,858 111,654 (14,796) (13.25)

Liabilitas Imbalan Kerja Karyawan Jangka PanjangLong-Term Liabilities for Employee Benefits

47,664 41,910 5,754 13.73

Liabilitas Pajak TangguhanDeferred Tax Liabilities

28,871 21,736 7,135 32.83

Pinjaman Jangka Panjang Setelah Dikurangi Bagian Jangka Pendek:Long-Term Loans - Net of Current Maturities

       

Utang BankBank Loans

19,068 45,334 (26,266) (57.94)

Utang Pembiayaan KonsumenConsumer Financing Payables

429 737 (308) (41.79)

Utang Sewa PembiayaanFinancing Lease Payables

826 1,937 (1,111) (57.36)

Jumlah LiabilitasTotal Liabilities

1,182,424 1,332,432 (150,008) (11.26)

Liabilitas Jangka pendekLiabilitas jangka pendek Perseroan pada tahun 2016 sebesar Rp1.220,78 miliar, turun 11,08% atau Rp135,21 miliar menjadi sebesar Rp1.085,57 miliar pada tahun 2017. Faktor penurunan tersebut khususnya disebabkan oleh turunnya utang bank jangka pendek sebesar Rp181,84 miliar dan utang usaha pihak berelasi yang sebesar Rp68,18 miliar di tahun 2017. Dengan menurunnya utang bank, likuiditas dan solvabilitas atas utang bank Perseroan akan semakin baik.

Liabilitas Jangka panjangSejalan dengan menurunnya liabilitas jangka pendek, liabilitas jangka panjang juga mengalami penurunan sebesar 13,25% atau Rp14,80 miliar dari Rp111,65 miliar pada tahun 2016 menjadi Rp96,86 miliar pada tahun 2017. Penurunan tersebut khususnya berasal dari menurunnya utang bank sebesar Rp26,27 miliar. Dengan menurunnya utang bank, likuiditas dan solvabilitas atas utang bank Perseroan akan semakin baik.

current LiabilitiesThe Company’s current liabilities in 2016 amounted to Rp1,220.78 billion, then decreased by 11.08% or Rp135.21 billion to Rp1,085.57 billion in 2017. The declining factor was mainly due to the decrease of short-term bank loans by Rp181.84 billion and trade payables of the related party by Rp68.18 billion in 2017. With the decline of bank loans, the liquidity and solvency of the Company’s bank loans would be better.

non-current LiabilitiesIn line with the decrease in current liabilities, non-current liabilities also decreased by 13.25% or Rp14.80 billion from Rp111.65 billion in 2016 to Rp96.86 billion in 2017. The decline was mainly due to a decrease in bank loans of Rp26.27 billion. With the decline of bank loans, the liquidity and solvency of the Company’s bank loans would be better.

93Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 96: Innovate Today, Creating Tomorrow

eKUiTAs

(dalam jutaan Rupiah)

UraianDescription 2017 2016

pertumbuhanGrowth

Rp %Modal Ditempatkan dan Disetor PenuhIssued and Fully Paid Share Capital

142,857 142,857 - 0.00

Tambah Modal DisetorAdditional Paid-In Capital

710,357 707,284 3,073 0.43

Selisih Atas Transaksi Dengan Pihak Non-pengendaliDifferences in Value of Transactions with Non-Controlling Interest

(2,165) (1,966) 199 10.12

Penghasilan Komprehensif LainOther Comprehensive Income

496,265 480,706 15,559 3.24

Saldo LabaRetained Earnings

     

Telah Ditentukan PenggunaannyaAppropriated

48,000 48,000 - 0.00

Belum Ditentukan PenggunaannyaUnappropriated

622,659 552,131 70,528 12.77

sub Total netosub-Total - net

2,017,973 1,929,012 88,961 4.61

Kepentingan Non-pengendaliNon-Controlling Interest

37,198 23,060 14,138 61.31

Jumlah ekuitasTotal equity

2,055,171 1,952,072 103,099 5.28

Ekuitas per 31 Desember 2017 sebesar Rp2.055,17 miliar, naik 5,28% dibandingkan dengan tahun 2016 sebesar Rp1.952,07 miliar. Pertumbuhan tersebut khususnya dikarenakan naiknya penghasilan komprehensif lain sebesar Rp15,56 miliar dan saldo laba belum ditentukan penggunaannya sebesar Rp70,53 miliar.

LApoRAn ARUs KAs KonsoLiDAsiAn

(dalam jutaan Rupiah)

Kas Bersih Diperoleh DariDescription 2017 2016

pertumbuhanGrowth

Rp %Arus Kas Dari Aktivitas OperasiCash Flows from Operating Activities

240,312 11,867 228,445 1,925.04

Arus Kas Untuk Aktivitas InvestasiCash Flows For Investing Activities

(37,206) (247,474) (210,268) (84.97)

Arus Kas Untuk Aktivitas PendanaanCash Flows For Financing Activities

(230,342) (50,068) 180,274 360.06

Arus Kas Dari Aktivitas operasiKas bersih dari aktivitas operasi sebesar Rp240,31 miliar pada tahun 2017, sedangkan pada tahun 2016 sebesar Rp11,87 miliar. Peningkatan arus kas dari aktivitas operasi ini terutama disebabkan berkurangnya pembayaran kepada pemasok sebesar Rp468,02 miliar.

Arus Kas Untuk Aktivitas investasiPada tahun 2017, kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi sebesar Rp37,21 miliar, turun 84,97% dari tahun 2016 sebesar

eQUiTY

(in million Rupiah)

Total equity per 31 December 2017 reached Rp2,055.17 billion, an increase of 5.28% compared to that of 2016, which was Rp1,952.07 billion. The growth was mainly due to the increase in other comprehensive income of Rp15.56 billion and unappropriated retained earnings of Rp70.53 billion.

consoLiDATeD sTATeMenTs oF cAsH FLows

(in million Rupiah)

cash Flow from operating ActivitiesNet cash from the operating activities was Rp240.31 billion in 2017, and Rp11.87 billion in 2016. The increase in cash from the operating activities mainly because the decrease in payment to suppliers by Rp468.02 billion.

cash Flows for investing ActivitiesIn 2017, net cash used for investing activities was Rp37.21 billion, a decrease by 84.97% from 2016 which was Rp247.47

94

Page 97: Innovate Today, Creating Tomorrow

Rp247,47 miliar. Hal ini dikarenakan menurunnya pembelian aset tetap sebesar Rp109,28 miliar dan tidak adanya akuisisi bisnis pada tahun 2017.

Arus Kas Untuk Aktivitas pendanaan Pada tahun 2016, Perseroan mencatat kas bersih digunakan untuk aktivitas pendanaan sebesar Rp50,07 miliar, naik 360,06% menjadi Rp230,34 miliar di tahun 2017. Peningkatan tersebut disebabkan dilakukannya pembayaran utang bank sebesar Rp201,20 miliar.

RAsio KeUAnGAn

pRoFiTABiLiTAs

(dalam %)

KeteranganDescription 2017 2016

Rasio Laba Bersih Terhadap Jumlah AsetReturn on Assets (ROA)

3.39 5.51

Rasio Laba Bersih Terhadap Jumlah EkuitasReturn on Equity (ROE)

5.34 9.28

Rasio Laba Bersih Terhadap Penjualan BersihNet Income to Sales

3.47 5.18

Rasio profitabilitas merupakan rasio kemampuan perusahaan dalam mendayagunakan sumber daya yang dimiliki untuk menghasilkan keuntungan dan nilai bagi para Pemegang Saham. Pada tahun 2017, tingkat profitabilitas Perseroan yang dihitung dari rasio laba bersih terhadap jumlah aset sebesar 3,39%, rasio laba bersih terhadap jumlah ekuitas 5,34%, dan laba bersih terhadap penjualan bersih sebesar 3,47% menunjukan penurunan dari tahun sebelumnya. Penurunan ini sejalan dengan penurunan kinerja keuangan Perseroan di tahun 2017.

KeMAMpUAn MeMBAYAR UTAnG

Dalam mengukur kemampuan Perseroan untuk melunasi utang jangka pendek, Perseroan menggunakan rasio likuiditas. Sedangkan dalam mengukur kemampuan untuk melunasi utang jangka panjang, Perseroan menggunakan rasio solvabilitas.

Rasio Likuiditas

(dalam jutaan Rupiah)

UraianDescription 2017 2016

Aset LancarCurrent Assets

1,795,405 1,876,157

Piutang Usaha - NetoTrade Receivables - Net

820,334 863,424

Kas dan Setara KasCash and Cash Equivalents

350,225 376,655

billion. This was because the decrease in acquisition of fixed assets by Rp109.28 million and there was no acqusition of business in 2017.

cash Flows for Financing Activities In 2016, the Company recorded net cash used for financing activities of Rp50.07 billion, an increase by 360.06% to Rp230.34 billion in 2017. This increase was due to the payment of bank loans Rp201.20 billion.

FinAnciAL RATios

pRoFiTABiLiTY

(in %)

Profitability ratio is the ratio of company’s ability to utilize its resources to generate profit and value for the Shareholders. In 2017, the Company’s profitability level is computed from net income to total assets (ROA) ratio of 3.39%, net income to total equity (ROE) ratio of 5.34%, and net income to net sales ratio of 3.47%, which showed a decrease from that of previous year. This decline was in line with the decline in the Company’s financial performance in 2017.

soLvencY

In measuring the ability to pay off the short-term loans, the Company uses liquidity ratio. While in measuring the ability to pay off the long-term loans, the Company uses solvency ratio.

Liquidity Ratio

(in million Rupiah)

95Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 98: Innovate Today, Creating Tomorrow

UraianDescription 2017 2016

Investasi Jangka PendekShort-Term Investments

124,984 117,503

Liabilitas Jangka PendekCurrent Liabilities

1,085,566 1,220,778

RasioRatio Rasio Lancar (x) Current Ratio (x)

1.65 1.54

Rasio Cepat (x) Quick Ratio (x)

1.19 1.11

Rasio Kas (x) Cash Ratio (x)

0.32 0.31

Jumlah Hari PersediaanTotal Inventory Days

78 65

Jumlah Hari Piutang UsahaTotal Account Receivable Days

96 91

Jumlah Hari Utang UsahaTotal Account Payable Days

82 74

Siklus Konversi KasCash Conversion Cycle

92 82

Berdasarkan pencapaian rasio likuiditas di tahun 2017, kemampuan Perseroan dalam melunasi utang jangka pendek mengalami perbaikan. Baik rasio lancar, rasio cepat, maupun rasio kas mengalami peningkatan dari tahun 2016 menjadi 1,65 kali, 1,19 kali, dan 0,32 kali. Namun, siklus konversi kas Perseroan mengalami penambahan waktu sehingga menjadi 92 hari di tahun 2017.

Rasio solvabilitas

(dalam jutaan Rupiah)

UraianDescription 2017 2016

Jumlah AsetTotal Assets

3,237,595 3,284,504

Jumlah Liabilitas Jangka PanjangTotal Non-Current Liabilities

96,858 111,654

Jumlah EkuitasTotal Equity

2,055,171 1,952,072

Beban BungaInterest Expenses

(70,481) (89,716)

Beban Pajak PenghasilanIncome Tax Expenses

(31,269) (38,203)

Laba Sebelum Beban Bunga dan Beban Pajak Penghasilan (EBIT)Income Before Interest Expenses and Income Tax Expenses (EBIT)

213,973 312,179

RasioRatio Rasio Total Liabilitas Jangka Panjang Terhadap Total Aset (x) Ratio of Total Non-Current Liabilities to Total Assets (x)

0.03 0.03

Rasio Total Liabilitas Jangka Panjang Terhadap Total Ekuitas (x) Ratio of Total Non-Current Liabilities to Total Equity (x)

0.05 0.06

Rasio Total Aset Terhadap Total Ekuitas (x) Ratio of Total Assets to Total Equity (x)

1.58 1.68

Rasio EBIT Terhadap Beban Bunga (x) Ratio of EBIT to Interest Expenses (x)

3.04 3.48

Based on the achievement of liquidity ratio in 2017, the Company’s ability to pay off short-term debt was improved. The current ratio, quick ratio, and cash ratio had increased from those of 2016 to 1.65 times, 1.19 times, and 0.32 times, respectively. However, the Company’s cash conversion cycle increased over time to 92 days in 2017.

solvency Ratios

(in million Rupiah)

96

Page 99: Innovate Today, Creating Tomorrow

Baiknya kemampuan Perseroan dalam memenuhi kewajiban jangka pendek, juga berlaku bagi kemampuan dalam memenuhi kewajiban jangka panjang yang cukup stabil dibandingkan tahun 2016. Pada tahun 2017, rasio total liabilitas jangka panjang terhadap total aset sebesar 0,03 kali, rasio total liabilitas jangka panjang terhadap total ekuitas sebesar 0,05 kali, rasio total aset terhadap total ekuitas 1,58 kali, dan rasio EBIT terhadap beban bunga sebesar 3,04 kali.

KoLeKTiBiLiTAs piUTAnG

Kolektibilitas piutang Perseroan menggambarkan seberapa efektif Perseroan mengelola piutang usaha kepada pihak ketiga. Pada tahun 2017, kolektabilitas piutang Perseroan mencapai 96 hari, meningkat dibandingkan dengan tahun 2016 selama 91 hari. Hal tersebut disebabkan oleh kenaikan piutang usaha yang lebih tinggi dibandingkan peningkatan penjualan.

sTRUKTUR MoDAL DAn KeBiJAKAn MAnAJeMen

Struktur modal merupakan penggabungan antara modal sendiri (ekuitas) dan utang (liabilitas). Perseroan memaksimalkan struktur modal dengan mengoptimalkan modal rata-rata tertimbang yang minimum. Struktur modal dengan biaya penggunaan dana yang minim dapat berpengaruh terhadap peningkatan nilai saham Perseroan, tetapi tidak meningkatkan laba bersih per saham.

Kebijakan struktur modal Perseroan ditujukan untuk melindungi kemampuan entitas dalam mempertahankan kelangsungan usaha, sehingga entitas dapat tetap memberikan hasil bagi Pemegang Saham dan seluruh pemangku kepentingan lainnya. Kebijakan struktur modal juga ditujukan kepada Pemegang Saham dengan menentukan harga produk dan jasa yang sepadan dengan tingkat risiko. Sebagaimana praktik yang berlaku secara umum, Perseroan mengevaluasi struktur permodalan melalui rasio liabilitas terhadap modal (gearing ratio) yang dihitung melalui pembagian antara liabilitas bersih dengan modal. Liabilitas bersih adalah jumlah liabilitas konsolidasian dikurangi dengan jumlah kas dan setara kas. Sedangkan modal meliputi seluruh komponen ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian per 31 Desember 2017 dan 2016.

Berikut struktur modal Perseroan per tanggal 31 Desember 2017.(dalam jutaan Rupiah)

Uraian / Description 2017 2016Jumlah LiabilitasTotal Liabilities

1,182,424 1,332,432

Dikurangi Kas dan Setara Kas Deducted by Cash and Cash Equivalents

350,225 376,655

Jumlah Liabilitas BersihTotal Net Liabilities

832,199 955,777

Jumlah ModalTotal Equity

2,055,171 1,952,072

Rasio Liabilitas Bersih terhadap Modal (x)Ratio of net Liabilities to equity (x)

0.40 0.49

The Company’s ability to meet the current liabilities also applies to the ability to meet non-current liabilities that are quite stable compared to 2016. In 2017, the ratio of total non-current liabilities to total assets was 0.03 times, the ratio of total non-current liabilities to total equity was 0.05 times, total asset to total equity ratio was 1.58 times, and EBIT ratio to interest expense was 3.04 times.

ReceivABLes coLLecTiBiLiTY

The Company’s receivable collectibility level illustrates how effective the Company manages accounts receivable to the third parties. In 2017, the Company’s receivable collectibility reached 96 days, an increase compared to 91 days in 2016. This was due to a increase in accounts receivables that were higher than the increase in sales.

cApiTAL sTRUcTURe AnD MAnAGeMenT poLicY

The capital structure is a combination of its own capital (equity) and debt (liabilities). The Company maximizes the capital structure by optimizing the minimum weighted average of capital. Capital structure with minimum cost of funds may affect the increase in shares value of the Company, but will not increase earnings per share.

The Company’s capital structure policy is intended to protect the entity’s ability in maintaining business continuity, hence, the entity can continue to give benefit for the Shareholders and other stakeholders Capital structure policy is also addressed to the Shareholders by determining the price of products and services that are commensurate with the risk level. In reference to the generally applicable practices, the Company evaluates the capital structure through liabilities ratio on capital (gearing ratio), which is calculated by dividing the net liabilities with the capital. Net liabilities are total consolidated liabilities deducted by the amount of cash and cash equivalents. While the capital includes all components of equity in the consolidated report of financial statements per 31 December 2017 and 2016.

Below is the Company’s capital structure per 31 December 2017. (in million Rupiah)

97Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 100: Innovate Today, Creating Tomorrow

Pada tahun 2017, struktur modal Perseroan masih didominasi oleh modal sendiri (ekuitas) yang ditunjukkan dari rasio liabilitas terhadap modal sebesar 0,40, semakin kecil dibandingkan dengan tahun 2016 sebesar 0,49.

ReALisAsi penGGUnAAn DAnA HAsiL penAwARAn UMUM

Realisasi penggunaan dana hasil dari penawaran umum perdana saham Perseroan setelah dikurangi biaya emisi dijelaskan sebagai berikut:

1. Sekitar 27% direncanakan untuk digunakan oleh Perseroan dan/atau Entitas Anak untuk pembelian/akuisisi merek dan/atau pembelian/akuisisi set dan/atau pembelian/akuisisi penyertaan modal pada perusahaan di industri sejenis untuk mendukung pertumbuhan anorganik Perseroan.

Hingga 31 Desember 2017, Perseroan telah merealisasikan sekitar 18% dari dana hasil penawaran umum saham untuk dialokasikan pada bagian ini.

2. Sekitar 50% akan digunakan oleh Perseroan dan/atau Entitas Anak untuk belanja modal dalam rangka mendukung pertumbuhan organik Perseroan.

Hingga 31 Desember 2017, Perseroan telah merealisasikan sekitar 22% dari dana hasil penawaran umum saham untuk dialokasikan pada bagian ini.

3. Sisanya, sekitar 23%, akan digunakan oleh Perseroan dan/atau Entitas Anak untuk modal kerja.

Hingga 31 Desember 2017, Perseroan telah merealisasikan seluruh alokasi dana hasil penawaran umum pada bagian ini.

KeBiJAKAn DAn peMBAGiAn DiviDen

Pembayaran dividen mengacu pada ketentuan-ketentuan yang terdapat pada Anggaran Dasar Perseroan dan persetujuan Pemegang Saham dalam RUPS, serta mempertimbangkan kewajaran atas pembayaran tersebut dan juga kepentingan Perseroan. Pembayaran dividen hanya dapat dilakukan apabila Perseroan mencatatkan laba ditahan yang positif.

Penentuan jumlah dan pembayaran dividen atas saham bergantung pada rekomendasi Direksi dengan mempertimbangkan beberapa faktor, meliputi:1. Laba ditahan hasil usaha dan keuangan, kondisi likuiditas,

prospek usaha di masa depan (termasuk belanja modal dan akuisisi), kebutuhan kas, kesempatan bisnis;

In 2017, the Company’s capital structure was still dominated by its own capital (equity) as shown by the liabilities to capital ratio of 0.40, smaller than the ratio in 2016 which was 0.49.

ReALiZATion oF Use oF pRoceeDs oF pUBLic oFFeRinG

The realization of the use of proceeds of the Company’s initial public offering after deducted by the emission cost is described as follows:

1. Approximately 27% is planned to be used by the Company and/or Subsidiaries for purchase/acquisition of brand and/or purchase/acquisition of sets and/or purchase/acquisition of capital investment in companies of similar industries to support the Company’s inorganic growth.

Until 31 December 2017, the Company had realized approximately 18% of the proceeds from its public offering to be allocated in this part.

2. Approximately 50% will be used by the Company and/or Subsidiaries for capital expenditures in order to support the Company’s organic growth.

Until 31 December 2017, the Company had realized approximately 22% of the proceeds from its public offering to be allocated in this part.

3. The remaining 23% will be used by the Company and/or Subsidiaries for working capital.

Until 31 December 2017, the Company had realized the entire allocation of proceeds of the public offering in this part.

DiviDenD poLicY AnD DisTRiBUTion

Dividend payment refers to the provisions contained in the Company’s Articles of Association and Shareholders’ approval in GMS, and considers the fairness of such payments and interests of the Company. Dividend payment may only be made if the Company records positive retained earnings.

The determination of the amount and dividend payment on shares depends on the recommendation of the Board of Directors by considering several factors, including:1. Retained earnings from business and financial results,

liquidity conditions, business prospects in the future (including capital expenditures and acquisitions), cash requirements, business opportunities;

98

Page 101: Innovate Today, Creating Tomorrow

2. Pembayaran dividen tunai oleh Entitas Anak kepada Perseroan; dan

3. Faktor lain yang dianggap relevan oleh Direksi.

Berikut ini adalah kronologi pembagian dividen Perseroan pada tahun 2017 dan 2016.

Tanggal pembayaran

DividenDate of

Dividend payment

Tahun BukuFiscal Year

Jumlah Dividen per saham

(Rp)Total Dividend

per share(Rp)

Jumlah Dividen per Tahun(Rp)

Total Dividend per Year(Rp)

Rasio DividenDividend Ratio

16 Juni 201716 June 2017

2016 25 35,714,287,500 20% dari Laba Bersih20% from Net Income

24 Juni 201624 June 2016

2015 37 52,857,145,500 20% dari Laba Bersih20% from Net Income

invesTAsi BARAnG MoDAL

Pada tahun 2017, Perseroan melakukan investasi barang modal secara berkala. Tujuan dari investasi barang modal adalah untuk mendukung keberlangsungan kegiatan operasionalnya dalam memelihara peralatan dan meningkatkan efisiensi. Berikut belanja barang modal yang dilakukan oleh Perseroan. (dalam jutaan Rupiah)

UraianDescription 2017 2016

Kepemilikan LangsungDirect ownershipTanahLand

5,500 15,698

BangunanBuildings

1,583 12,516

KendaraanVehicles

3,811 3,839

PeralatanEquipments

3,023 7,588

MesinMachineries

7,528 7,351

Aset Dalam pembangunanAssets in progress

MesinMachineries

19,377 56,100

BangunanBuildings

16,161 58,436

PeralatanEquipments

650 1,893

sewa pembiayaanFinance LeasesKendaraanVehicles

269 1,220

2. Payment of cash dividends by a Subsidiary to the Company; and

3. Other factors considered relevant by the Board of Directors.

The following is the chronology of the Company’s dividend distribution in 2017 and 2016.

cApiTAL GooDs invesTMenT

In 2017, the Company invested on capital goods on a regular basis. The objective of capital goods investment was to support the continuation of its operational activities in maintaining equipment and improving efficiency. Below is the capital expenditures of the Company.

(in million Rupiah)

99Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 102: Innovate Today, Creating Tomorrow

UraianDescription 2017 2016

PeralatanEquipments

295 3,449

Jumlah Belanja ModalTotal capital expenditures

58,197 168,090

iKATAn MATeRiAL TeRKAiT invesTAsi BARAnG MoDAL

Perseroan tidak mempunyai ikatan yang bersifat material dengan pihak ketiga terhadap investasi barang modal yang dilakukan di tahun 2017.

inFoRMAsi MATeRiAL TeRKAiT invesTAsi, eKspAnsi, DivesTAsi, penGGABUnGAn/ peLeBURAn UsAHA, AKUisisi, ResTRUKTURisAsi UTAnG/MoDAL

Pada tahun 2017, Perseroan telah menandatangi perjanjian pembentuan perusahaan patungan dengan Malee Capital Company Limited untuk membentuk PT Kino Malee Indonesia (KMI) di Indonesia dan Malee Kino (Thailand) Company Limited (MKT) di Thailand dengan rincian sebagai berikut:

KeteranganDescription

Tanggal TransaksiTransaction Date

nilaivalue

obyek TransaksiTransaction object

pihak TerkaitRelated party

Pembentukan usaha patunganEstablishment of joint venture

30 Oktober 201730 October 2017

Rp20,4 miliar / billion Pendirian KMIEstablishment of KMI

PT Kino Indonesia Tbk dan / and Malee Capital Company Limited

Pembentukan usaha patunganEstablishment of joint venture

30 Oktober 201730 October 2017

THB 49 juta / million Pendirian MKTEstablishment of MKT

Kino International Pte Ltd dan / and Malee Capital Company Limited

TRAnsAKsi MATeRiAL YAnG MenGAnDUnG BenTURAn KepenTinGAn ATAU TRAnsAKsi DenGAn piHAK AFiLiAsi

Dalam kegiatan usaha, Perseroan melakukan transaksi usaha dan keuangan dengan pihak - pihak berelasi. Rincian sifat hubungan dan jenis transaksi yang signifikan dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

pihak BerelasiRelated parties

sifat dan Hubungannature of Relationships

Jenis TransaksiType of Transactions

Harry Sanusi Pemegang Saham dan Presiden DirekturShareholder and President Director

JaminanGuarantee

PT Morinaga Kino Indonesia Entitas AsosiasiAssociated Entity

Utang usaha dan pembelianAccount payable and purchase

MATeRiAL coMMiTMenTs ReLATeD To cApiTAL GooDs invesTMenT

The Company did not have any material commitment with third parties concerning capital goods investment in 2017.

MATeRiAL inFoRMATion ReLATeD To invesTMenT, eXpAnsion, DivesTMenT, BUsiness MeRGeR/consoLiDATion, AcQUisiTion, DeBT/cApiTAL ResTRUcTURinG

In 2017, the Company signed a joint venture agreement with Malee Capital Company Limited to incorporate PT Kino Malee Indonesia (KMI) in Indonesia and Malee Kino (Thailand) Company Limited (MKT) in Thailand with details as follows:

MATeRiAL TRAnsAcTions conTAininG conFLicT oF inTeResTs oR TRAnsAcTions wiTH AFFiLiATeD pARTY

In its business activities, the Company conducts business and financial transactions with the related parties. Details of the nature of relationship and the significant types of transactions with the related parties are as follows:

100

Page 103: Innovate Today, Creating Tomorrow

Saldo dan transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Jenis TransaksiType of Transactions

KeteranganDescription

Utang Usaha - Pihak BerelasiAccount Payable - Related Party

Perseroan melakukan transaksi pembelian persediaan dengan pihak berelasi. Saldo utang usaha - pihak berelasi merupakan utang sehubungan dengan pembelian persediaan Perseroan dari PT Morinaga Kino Indonesia, Entitas Asosiasi, masing-masing sebesar Rp24.514.490.439,- dan Rp92.694.654.985,-.The Company entered into a purchase transaction with the related parties. The balance of trade payables - related parties represents debt relating to the purchase of the Company’s inventories from PT Morinaga Kino Indonesia, an Associated Entity, amounting to Rp24,514,490,439 and Rp92,694,654,985, respectively.

PembelianPurchase

Perseroan melakukan transaksi pembelian persediaan dengan PT Morinaga Kino Indonesia, Entitas Asosiasi, masing-masing sebesar Rp444.218.349.667,- dan Rp638.583.096.127,-.The Company entered into inventory purchase transaction with PT Morinaga Kino Indonesia, an Associated Entity, amounting to Rp444,218,349,667 and Rp638,583,096,127, respectively.

Jaminan Utang BankGuarantee of Bank Loans

Jaminan yang diberikan oleh pihak berelasi atas fasilitas kredit yang didapat DLS, Entitas Anak, berupa jaminan personal atas nama Harry Sanusi atas fasilitas kredit PT Bank DBS Indonesia untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016.Guarantees granted by the related parties on credit facilities obtained by DLS, a Subsidiary, in the form of personal guarantee under the name Harry Sanusi on credit facilities of PT Bank DBS Indonesia for the year ended on 31 December 2016.

Gaji dan Tunjangan Kepada Dewan Komisaris dan DireksiSalary and Allowances to Board of Commissioners and Board of Directors

Jumlah gaji dan tunjangan yang dibayarkan kepada Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan tahun 2017 dan 2016 sebesar Rp50.302.543.656,- dan Rp48.787.353.836,-.Total salaries and allowances paid to the Company’s Board of Commissioners and Board of Directors in 2017 and 2016 were amounted to Rp50,302,543,656 and Rp48,787,353,836, respectively.

peRBAnDinGAn TARGeT DAn ReALisAsi TAHUn 2017

TARGeT DAn ReALisAsi FinAnsiAL TAHUn 2017

Pada akhir tahun 2016, Perseroan telah menetapkan target pertumbuhan penjualan untuk tahun 2017 yang lebih moderat, yaitu menyamai kinerja tahun sebelumnya dengan pertumbuhan mencapai 5% dari tahun 2016. Namun, realisasi pendapatan pada tahun 2017 mengalami penurunan sebesar 9,52%.

TARGeT DAn ReALisAsi opeRAsionAL TAHUn 2017

Dari segi pertumbuhan produksi, Perseroan menetapkan target pertumbuhan yang moderat yang dipengaruhi oleh adanya penambahan kapasitas produksi pada pabrik minuman serta tren penurunan penjualan yang dimulai pada kuartal ketiga 2016. Realisasi dari target tersebut pada tahun 2017 menunjukkan pencapaian yang bervariasi. Beberapa segmen yang mampu mencapai pertumbuhan volume produksi, yaitu segmen produk minuman dan segmen produk farmasi. Sedangkan, segmen produk pemeliharaan dan perawatan tubuh serta segmen makanan menunjukkan penurunan volume produksi.

The balance and transaction with related parties is as follows:

coMpARison oF TARGeT AnD ReALiZATion in 2017

FinAnciAL TARGeT AnD ReALiZATion in 2017

At the end of 2016, the Company determined a more moderate target of sales growth for 2017, equaling to the previous year’s performance achieving a growth of 5% from 2016. However, realization of revenues in 2017 decreased by 9.52%.

opeRATionAL TARGeT AnD ReALiZATion in 2017

In terms of production growth, the Company set a moderate growth target influenced by the addition of production capacity at the beverage plant and the downward trend in sales that began in the third quarter of 2016. The realization of these targets by 2017 showed a wide range of achievements. Several segments were able to achieve production volume growth, which were beverage product segment and pharmaceutical product segment. Meanwhile, the personal care products and food segment showed a decrease in production volume.

101Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 104: Innovate Today, Creating Tomorrow

pRospeK UsAHA

Pada tahun 2018, sektor industri manufaktur ditargetkan akan tumbuh pada kisaran 4,8% – 5,3% dengan didorong oleh:1. Peningkatan konsumsi dalam negeri yang didukung

stabilitas harga dan peningkatan proporsi kelas menengah;2. Harga energi yang lebih kompetitif, antara lain dipengaruhi

implementasi Peraturan Presiden No. 40 Tahun 2016 tentang Penetapan Harga Gas Bumi;

3. Perbaikan ekonomi global dan harga komoditas yang mendorong peningkatan ekspor produk manufaktur;

4. Harmonisasi kebijakan industri, perdagangan, dan fiskal untuk mendukung pengembangan industri pendukung/antara;

5. Peningkatan aktifitas kawasan industri yang termasuk ke dalam Proyek Strategis Nasional; serta

6. Peningkatan populasi industri besar dan sedang sebanyak 2.082 unit, serta 5.000 unit industri kecil.

Sumber: Bappenas

Sedangkan, untuk konsumsi rumah tangga ditargetkan pada tahun 2018 akan tumbuh sekitar 5,1% – 5,2% dengan didukung langkah-langkah kebijakan yang dapat meningkatkan daya beli masyarakat, antara lain:1. Meningkatkan ketersediaan lapangan kerja yang layak; 2. Memfasilitasi pengembangan Usaha Mikro Kecil Menengah

(UMKM); 3. Mengendalikan harga, terutama harga barang-barang

kebutuhan pokok; dan4. Menyediakan subsidi yang lebih tepat sasaran kepada

kelompok masyarakat miskin. Kelompok masyarakat miskin memiliki marginal propensity to consume yang lebih tinggi dari kelompok kaya, sehingga bantuan yang diberikan akan langsung digunakan untuk memenuhi kebutuhan konsumsinya

Menyongsong prospek tahun 2018 tersebut, Perseroan terus berinovasi dan mengembangkan produknya dengan mengedepankan budaya kepuasan konsumen. Kepuasan konsumen menjadi hal yang penting bagi Perseroan, karena akan berdampak pada keberhasilan jangka panjang. Selain itu, Perseroan juga terus meningkatkan jaringan distribusi dan penjualan di Indonesia melalui pemasaran yang terintegrasi.

Untuk menciptakan produk yang inovatif, Perseroan melakukan beberapa tahap sebagai berikut:1. Ide, yaitu menemukan kebutuhan konsumen dan tren

pasar melalui riset, kunjungan eksposisi, loka-karya dan desk research.

2. Konsep, yaitu menemukan konsep yang tepat atas perilaku konsumen, analisis, kompetitor, masalah, hukum, ekuitas merek, dan tes konsep.

3. Pengembangan, yaitu melakukan pengembangan komprehensif terhadap perumusan perencanaan dan pengemasan, prototyping, tes komunikasi dan sensorik.

4. Evaluasi Akhir, yaitu melakukan fine tuning dan persiapan produksi massal yang meliputi spesifikasi teknikal,

BUsiness pRospecTs

In 2018, the manufacturing sector is targeted to grow in the range of 4.8% - 5.3%, driven by:1. Increased domestic consumption supported by price

stability and increase in the middle-class proportion;2. More competitive energy prices, among others, influenced

by the implementation of Presidential Regulation No. 40 of 2016 on Establishment of Gas Pricing;

3. Improved global economy and commodity prices that encourage increased exports of manufactured products;

4. Harmonization of industrial, trade, and fiscal policies to support the development of supporting/intermediate industries;

5. Increased activity of industrial estate belonging to National Strategic Project; and

6. Increase in the large and medium industrial population by 2082 units, and 5,000 units of small industries.

Source: Bappenas

Meanwhile, the household consumption targeted in 2018 will grow around 5.1% - 5.2% supported by policy measures that may increase people’s purchasing power, among others:

1. Increasing the availability of decent work opportunities; 2. Facilitating the development of Micro Small Medium

Enterprises (MSME); 3. Controlling prices, especially basic commodities prices;

and4. Providing more on-target subsidies to the poor

communities. The poor communities have a higher marginal propensity to consume than the rich, thus, the assistance provided will be directly used to meet their consumption needs

Facing the prospect of 2018, the Company continues to innovate and develop its products by prioritizing the consumer satisfaction. Consumer satisfaction becomes important for the Company, as it will impact the long-term success. In addition, the Company also continues to improve its distribution and sales network in Indonesia through integrated marketing.

In creating innovative products, the Company has several stages as follows:1. Idea, means finding consumer needs and market trends

through research, exposition visit, workshop, and desk research.

2. Concept, means finding the right concepts of consumer behavior, analysis, competitors, issues, laws, brand equity, and conceptual tests.

3. Development, means a comprehensive development towards planning formulation and packaging, prototyping, communication, and sensory tests.

4. Final Evaluation, means carrying out fine tuning and preparation for mass production which include technical

102

Page 105: Innovate Today, Creating Tomorrow

percobaan produksi, standardisasi, kualitas, analisis bisnis, strategi komunikasi, final dan registrasi Badan Pengawas Obat dan Makanan (BPOM).

5. Peluncuran, yaitu mengirimkan produk baru ke konsumen dengan rencana pemasaran, anggaran biaya, rencana distribusi, pelatihan penjualan, komunikasi merek, dan strategi pembelajaran pasar.

pRoYeKsi TAHUn 2018

Terkait dengan prospek usaha yang akan datang, Perseroan telah menetapkan target pencapaian kinerja tahun 2018, dimana pertumbuhan pendapatan sekitar 10% dari tahun 2017 dan pertumbuhan laba tahun berjalan naik antara 20-30% dari laba tahun berjalan tahun 2017.

peRUBAHAn KeBiJAKAn AKUnTAnsi

Standar baru, amandemen dan interpretasi yang telah diterbitkan, namun belum berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada 1 Januari 2017 yang mungkin berdampak pada laporan keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2018:1. PSAK No. 69 : “Agrikultur”2. Amandemen PSAK No. 2 (2016) : “Laporan Arus Kas

tentang Prakarsa Pengungkapan”3. Amandemen PSAK No. 13 : “Properti Investasi”4. Amandemen PSAK No. 16 (2015) : “Agrikultur: Tanaman

Produktif”5. Amandemen PSAK No. 46 (2016) : Pajak Penghasilan

tentang Pengakuan Aset Pajak Tangguhan untuk Rugi yang Belum Direalisasi.

6. PSAK No. 15 (Penyesuaian 2017) : “Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama”

7. PSAK No. 67 (Penyesuaian 2017) : “Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain”.

peRUBAHAn peRATURAn peRUnDAnG-UnDAnGAn YAnG BeRDAMpAK siGniFiKAn TeRHADAp peRUsAHAAn

Selama tahun 2017, tidak terjadi perubahan peraturan perundang-undangan yang berdampak signifikan terhadap Perseroan.

inFoRMAsi MATeRiAL seTeLAH TAnGGAL LApoRAn KeUAnGAn

Selama tahun 2017, tidak ada informasi material yang berpengaruh signifikan terhadap kinerja Perseroan yang terjadi setelah Laporan Keuangan diterbitkan sampai dengan tanggal Laporan Tahunan ini diterbitkan.

specification, production experiment, standardization, quality, business analysis, communication strategy, final and registration to the Indonesia National Agency of Drug and Food Authority (BPOM).

5. Launching, means sending new products to consumers with marketing plans, budget costs, distribution plans, sales trainings, brand communications, and market learning strategies.

pRoJecTion in 2018

In line with the upcoming business prospects, the Company has set performance targets for 2018, in which the revenue growth is targeted to be increased by approximately 10% from 2017 and the current year income grows between 20-30% from the current year income in 2017.

cHAnGes in AccoUnTinG poLicies

New standards, amendments, and interpretations that have been issued but are not effective for the fiscal year beginning on 1 January 2017, which may affect the consolidated financial statements are as follows:

Effective on or after 1 January 2018:1. PSAK No. 69 : “Agriculture”2. Amendment to PSAK No. 2 (2016) : “Statements of Cash

Flows: Disclosure Initiatives”3. Amendment to PSAK No. 13 : “Investment Property”4. Amendment to PSAK No. 16 (2015) : “Agriculture: Bearer

Plants”5. Amendment to PSAK No. 46 (2016) : Income Taxes on

Recognition of Deferred Tax Assets for Unrealized Losses.

6. PSAK No. 15 (2017 Improvement) : “Investment in Associates and Joint Ventures”

7. PSAK No. 67 (2017 Improvement) : “Disclosure of Interest in Other Entities”.

cHAnGes in LAws AnD ReGULATions THAT siGniFicAnTLY AFFecT THe coMpAnY

In 2017, there were no changes in the laws and regulations that significantly affected the Company.

MATeRiAL inFoRMATion sUBseQUenT To THe AccoUnTAnT’s RepoRTinG DATe

In 2017, there was no material information that significantly affected the Company’s performance that occurred subsequent to the Financial Statements’ issuance until the publication date of this Annual Report.

103Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 106: Innovate Today, Creating Tomorrow
Page 107: Innovate Today, Creating Tomorrow

aspek OperasionalOperational Aspect

Page 108: Innovate Today, Creating Tomorrow

Sumber daya manusia (SDM) merupakan modal manusia yang memegang peranan penting dalam Perseroan, mulai dari perumusan ide dan strategi, pengelolaan perusahaan, sampai dengan pelaksanaan di lapangan. Melalui SDM yang unggul dan handal, Perseroan dapat menghasilkan produk-produk yang inovatif dan berkualitas. Oleh karena itu, pengelolaan SDM dilakukan dengan baik dan penuh tanggung jawab, mulai dari tahap perencanaan, rekrutmen, pengembangan kompetensi, dan pengembangan karir. Dalam pengelolaan tersebut, Perseroan memperhatikan dan mengupayakan lingkungan kerja yang aman, sehat dan harmonis guna meningkatkan kepuasan karyawan dan mencegah kecelakaan kerja.

sTRUKTUR oRGAnisAsi sDM

Pengelolaan SDM di Perseroan menjadi tanggung jawab Divisi Sumber Daya Manusia dengan didukung oleh unit-unit yang memiliki peran dan fungsinya masing-masing. Struktur organisasi Divisi Sumber Daya Manusia ditunjukkan sebagai berikut:

Pengelolaan SDM dilakukan secara terpadu dengan didukung oleh penerapan Human Resource Information System (HRIS) yang berfungsi untuk mengelola administrasi kepegawaian secara otomatis dan paperless dengan penerapan employee self service dan management self service. Sistem tersebut juga berfungsi untuk membantu tersedianya data secara real time dan akurat sehingga turut menunjang pengambilan keputusan terkait pengembangan strategi SDM dan organisasi secara tepat sasaran.

KeBiJAKAn penGeLoLAAn sDM

Pengelolaan SDM didasarkan pada Peraturan Perusahaan PT Kino Indonesia Tbk yang telah disahkan oleh Kementerian Ketenagakerjaan Republik Indonesia Direktorat Jenderal Pembinaan Hubungan Industrial dan Jaminan Sosial Tenaga Kerja melalui surat No. TAR.129/PHIJSK-PK/PP/I/2016 tanggal 29 Januari 2016. Peraturan tersebut menjadi pedoman yang harus dipatuhi Perseroan dan karyawan sesuai tanggung jawab masing-masing dalam ikatan kerja.

sumBer daYa manusIahuman resOurCes

HUMAN RESOURCE DIVISION

HR Services &OrganizationDevelopment

Learning &Development

Recruitment &Assessment

Industrial Relations& General Affairs

Human Resources (HR) is human capital that holds a key role within the Company, starting from the formulation of idea and strategy, company management, to the implementation on the ground. Through excellent and reliable HR, the Company has generated innovative and qualified products. Therefore, HR Management is performed well with full responsibility, from the stage of planning, recruitment, competence development, and career development. In the management, the Company notice and attempt to organize safe, healthy, and harmonious work environment in order to increase the employees satisfaction and prevent any occupational accident.

HR oRGAniZATionAL sTRUcTURe

HR Management in the Company is the responsibility of Human Resources Division, supported by units that have their respective roles and functions. The organizational structure of Human Resources Division is described as follow:

HR Management is performed integrally, supported by the implementation of Human Resources Information System (HRIS) that functions to manage employment administration in an automatic and paperless manner with the implementation of employee self service and management self service. The system also functions to assist the availability of data accurately and real time, hence it also supports decision-making related to on-target HR organization and strategy development.

HR MAnAGeMenT poLicY

HR Management is based on the Company Regulation of PT Kino Indonesia Tbk that has been ratified by the Ministry of Manpower of the Republic of Indonesia, Directorate General of Development of Industrial Relation and Employment Social Security, under the Decree No. TAR.129/PHIJSK-PK/PP/I/2016 dated 29 January 2016. The regulation is treated as a guideline for the Company and employees to comply in accordance with their respective responsibility in their work commitment.

106

Page 109: Innovate Today, Creating Tomorrow

KeRAnGKA sTRATeGis penGeLoLAAn sDM

Kerangka strategis pengelolaan SDM Perseroan ditunjukkan sebagai berikut:

penGeLoLAAn sDM 2017

Pada tahun 2017, pengelolaan SDM Perseroan memasuki tahap selanjutnya, yaitu pelaksanaan Talent Management. Pada tahap ini, beberapa strategi pengembangan pengelolaan SDM, diantaranya:1. Membuat, merevisi, update dan sosialisasi 13 Standard

Operating Procedure (SOP) yang berkaitan dengan administrasi kepegawaian;

2. Melakukan implementasi Human Resource Information System (HRIS) untuk 3 bisnis unit baru;

3. Menjalankan Individual Career and Development Plan (ICDP) sebagai bagian dari pelaksanaan Talent Management ; dan

4. Menambahkan fungsi HR Business Partner sebagai partner perusahaan dalam mengidentifikasi masalah kepegawaian.

pRoFiL sDM 2017

Pada tahun 2017, Perseroan didukung oleh 6.069 karyawan. Jumlah tersebut meningkat dibandingkan tahun 2016 sebanyak 5.907 karyawan. Peningkatan tersebut dikarenakan Perseroan menambah volume dan kapasitas produksi yang menyebabkan penambahan karyawan.

Profil SDM Perseroan selama tahun 2017 dan 2016 sebagai berikut:

Jumlah Karyawan Berdasarkan status

UraianDescription

31 Desember 201731 December 2017

31 Desember 201631 December 2016

JumlahTotal % Jumlah

Total %

TetapPermanent 1,715 28.26 1,989 33.67

KontrakContract 4,354 71.74 3,918 66.33

JumlahTotal 6,069 100.00 5,907 100.00

HR MAnAGeMenT sTRATeGic FRAMewoRK

The Company’s HR management strategic framework is described as follows:

HR MAnAGeMenT 2017

In 2017, the Company’s HR management embarked to its subsequent stage; Talent Management. In this stage, there are several HR management development strategies as follows:

1. Draft, revise, update, and disseminate 13 Standard Operating Procedure (SOP) related to the employment administration;

2. Implement the Human Resource Information System (HRIS) for 3 new business units;

3. Perform Individual Career and Development Plan (ICDP) as part of Talent Management; and

4. Add the HR Business Partner function as the Company’s partner in identifying employment issues.

HR pRoFiLe 2017

In 2017, the Company was supported by 6,069 employees. The amount increased compared to that of 2016, which was 5,907 employees. The increase was due to the Company added the production volume and capacity that resulted in adding employees.

The Company’s HR profiles in 2017 and 2016 are as follows:

Total employees Based on status

107Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 110: Innovate Today, Creating Tomorrow

Jumlah Karyawan Berdasarkan Jenjang Kepangkatan

UraianDescription

31 Desember 201731 December 2017

31 Desember 201631 December 2016

JumlahTotal % Jumlah

Total %

DirectorDirector 25 0.41 25 0.42

General ManagerGeneral Manager 19 0.31 22 0.37

ManagerManager 296 4.88 390 6.60

SupervisorSupervisor 396 6.52 460 7.79

OfficerOfficer 681 11.22 767 12.98

Tenaga PelaksanaExecuting Officer 4,652 76.65 4,243 71.83

JumlahTotal 6,069 100.00 5,907 100.00

Jumlah Karyawan Berdasarkan Jenjang pendidikan

UraianDescription

31 Desember 201731 December 2017

31 Desember 201631 December 2016

JumlahTotal % Jumlah

Total %

S2-S3Master-PhD

60 0.99 50 0.85

S1Bachelor

850 14.00 1,082 18.32

Diploma Diploma

226 3.72 272 4.60

Non-AkademikNon-Academic

4,933 81.28 4,503 76.23

JumlahTotal 6,069 100.00 5,907 100.00

Jumlah Karyawan Berdasarkan Usia

UraianDescription

31 Desember 201731 December 2017

31 Desember 201631 December 2016

JumlahTotal % Jumlah

Total %

> 50 60 0.99 72 1.22 41-50 416 6.86 340 5.76 31-40 2,032 33.48 1,896 32.10 21-30 3,531 58.18 3,590 60.78 18-20 30 0.49 9 0.15 JumlahTotal 6,069 100.00 5,907 100.00

Total employees Based on Level of position

Total employees Based on Level of education

Total employees Based on Age

108

Page 111: Innovate Today, Creating Tomorrow

penGeMBAnGAn KoMpeTensi sDM

Program pengembangan SDM yang dijalankan Perseroan adalah program pengembangan berbasis kompetensi (Competency-Based Human Resource Management). Program ini terdiri dari dua kategori, yaitu Core Competencies (set kompetensi dasar yang wajib dimiliki oleh seluruh karyawan Perseroan) dan Managerial Competencies (set kompetensi untuk mendukung fungsi manajerial karyawan tingkat Supervisor ke atas).

Pengembangan berbasis kompetensi dimulai sejak karyawan baru bergabung dengan Perseroan. Karyawan baru akan dibekali dengan basic development program, yaitu pengajaran terkait informasi perusahaan (profil perusahaan, struktur organisasi, peraturan perusahaan), bisnis (proses pabrik, proses distribusi, dan pengenalan produk), dan nilai-nilai (induksi kompetensi dasar). Pada tingkat selanjutnya, karyawan akan dibekali competency development program, yang terdiri dari training-training pengembangan kompetensi, meliputi basic leadership, effective communication, habits for effectiveness, dan service excellence & work ethic.

Bagi karyawan dengan jenjang Supervisor dan yang lebih tinggi, akan diikutsertakan pada program pengembangan kemampuan kepemimpinan, yaitu Leadership Series Training yang meliputi situational leadership, HR for non HR, managing interpersonal relationship. Selain itu, Perseroan juga memiliki program Management Trainee melalui proses rekrutmen fresh graduate yang berprestasi yang kemudian dibekali dengan kelas pelatihan khusus, penugasan on the job training, dan ujian agar siap menjadi pemimpin Perseroan di masa depan.

Sepanjang tahun 2017, Perseroan telah melakukan pengembangan kompetensi karyawan melalui berbagai jenis program berikut:

1. Learning

pelatihanTraining

TempatTopic

Jumlah KelasTotal classes

Jumlah peserta

Total participants

Jumlah JamTotal Hours

HR DivisionHR Division

Training Matrix (XX Modul - Soft Skill) 36 412 4,468

Plant CikembarCikembar Plant

Training Hard Skill 47 817 1,615

Plant CikandeCikande Plant

Training Hard Skill 70 841 1,938

Plant PandaanPandaan Plant

Training Hard Skill 79 1,304 1,552

External TrainingExternal Training

Updated Certification, Hard Skill (Public Class)

38 60 865

JumlahTotal

270 3,434 10,438

HR coMpeTence DeveLopMenT

HR development program that is performed by the Company is Competency-Based Human Resources Management. This program consists of two categories, which are Core Competencies (a set of basic competencies that all employees of the Company must have) and Managerial Competencies (a set of competencies to support the managerial function of Supervisor-level and above employees).

The competency-based development has started since new employee joins the Company. The new employee will be supported with basic development program, which is a learning related to company information (company profile, organizational structure, company regulation), business (factory process, distribution process, and product introduction), and values (basic competence induction). On the next level, the employee will be supported with competency development program consisting of competency development trainings, including basic leadership, effective communication, habits for effectiveness, and service excellence & work ethic.

Employees of Supervisor-level and higher will be included in the leadership capability development programs, which are Leadership Series Training that includes situational leadership, HR for non HR, and managing interpersonal relationship. In addition, the Company also has Management Trainee program through top fresh graduate recruitment program, who will be trained in special training class, on-the-job training assignment, and examination in order to be ready to be the Company’s leader in the future.

Throughout 2017, the Company performed the employee competency development through various programs as follows:

1. Learning

109Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 112: Innovate Today, Creating Tomorrow

2. Development Program

programprogram

pesertaparticipants

periodeperiod

statusstatus

Management Trainee Human Resource and General AffairManagement Trainee Human Resource and General Affair

4 Mei 2016 - Mei 2017May 2016 - May 2017

Telah Selesai (lulus 3)Completed (3 passes)

Management Trainee ProduksiManagement Trainee Production

6 Mei 2016 - Mei 2017May 2016 - May 2017

Telah Selesai (lulus 4)Completed (4 passes)

Management Trainee Quality & DevelopmentManagement Trainee Quality & Development

5 Juni 2016 - Juni 2017June 2016 - June 2017

Telah Selesai (lulus 5)Completed (5 passes)

Seminar Development for All ManagersSeminar of Development for All Managers

96 Juli 2018July 2018

Digital Transformation SeminarDigital Transformation Seminar

Executive Development ProgramExecutive Development Program

22 (Semua Direktur)22 (All Directors)

Juli – September 2018July – September 2018

Metode Coaching (8 Kali Coaching Session)Coaching Method (8 Coaching Sessions)

Executive SharingExecutive Sharing

27 (Manajer keatas)27 (Manager and above)

Agustus - September 2018August - September 2018

Metode Sharing (3 Kelas Sharing)Sharing Method (3 Sharing Classes)

Talent Management ProgramTalent Management Program

4 November - Desember 2018November - December 2018

3 Module Training - Eksternal 3 Training Modules - External

penGeLoLAAn sDM 2018

Tahun 2018 adalah tahun kedua untuk pelaksanaan Talent Management, menumbuhkan talenta-talenta muda untuk menjadi penerus dan menciptakan pemimpin-pemimpin baru. Hal ini adalah suatu investasi yang sangat baik bagi Perusahaan. Untuk itu, pada tahun 2018 Perseroan akan menjalankan Supervisor Development Program (SDP) dan Manager Development Program (MDP).

2. Development program

HR MAnAGeMenT 2018

2018 is the second year for Talent Management implementation, shaping new talents to be the successors and generating new leaders. This is a great investment for the Company. Therefore, in 2018 the Company will conduct Supervisor Development Program (SDP) and Manager Development Program (MDP).

110

Page 113: Innovate Today, Creating Tomorrow

Seiring dengan pesatnya pertumbuhan usaha dan meningkatkan daya saing Perseroan, maka sistem teknologi informasi (TI) yang handal menjadi tuntutan yang harus dipenuhi dan dimutakhirkan secara berkala. Pada tataran operasional dan fungsional, pengembangan sistem TI dilakukan dengan menggunakan pendekatan berbasis TI yang terintegrasi sehingga dapat menunjang seluruh strategi bisnis, meningkatkan efisiensi pada manajemen penjualan, serta meningkatkan efisiensi pengawasan persediaan dan logistik.

Untuk menjaga komunikasi dengan seluruh unit bisnis Perseroan (termasuk kantor pusat, pabrik, cabang, dan tenaga penjualan), digunakan koneksi real time melalui virtual private network (VPN), jaringan yang menggunakan kabel fiber optik untuk memastikan koneksi tercepat. Untuk memastikan pemutakhiran informasi dan keakuratan data penjualan, setiap staf penjualan dari cabang akan dilengkapi dengan telepon genggam berbasis Android yang memiliki aplikasi dengan fungsi manajemen rute, manajemen pesanan, manajemen persediaan, manajemen uang, manajemen kredit, Global Positioning System (GPS), presentasi, dan survei.

Melalui penggunaan telepon genggam yang terotomatisasi dengan aplikasi, setiap staf penjualan dapat mencatat data penjualan dan data konsumen, serta menyampaikannya secara real time ke kantor pusat untuk memudahkan pengawasan dan pengambilan keputusan. Melalui aplikasi tersebut, staf penjualan juga dapat mencatat rute penjualan setiap hari sehingga manajemen dapat mencatat dan menganalisa rute penjualan guna memastikan efisiensi distribusi pada tim penjualan.

Perseroan juga telah memiliki solusi arsitektur TI yang terintegrasi yang dapat menghubungkan seluruh divisi. Perseroan bekerja sama dengan penyedia teknologi informasi yang memiliki reputasi baik, seperti Hewlett Packard, Telkom Indonesia, Qlikview, dan Nielsen Spacemen Professional, untuk mengimplementasikan pendekatan berbasis TI untuk kepentingan bisnis seluruh Grup Kino.

Guna memastikan keamanan sistem data TI, maka Perseroan dan Entitas Anak menerapkan standar ISO 27001 yang disertifikasi secara berkala. Terkait sertifikasi tersebut, Perseroan meresmikan dan melaksanakan pengkajian risiko informasi teknologi secara rutin dan mengembangkan program pemulihan bencana yang lebih komprehensif.

Pada tahun 2017, Perseroan melakukan berbagai pengembangan sistem TI, yaitu terkait:1. Aplikasi Asset Management System;2. Aplikasi e-Budget Operational System;3. Aplikasi Alcohol Monitoring System;4. Qlikview Dashboard Net Sales SO;5. Aplikasi Cashier App System;6. Aplikasi e-Driver; dan7. Aplikasi e-Messenger.

Selain itu, Perseroan merencanakan pengembangan sistem TI untuk tahun 2018, diantaranya:1. Implementasi SAP B/W (Bussiness Warehouse);2. Implementasi SAP Fund Management ;3. Security Packets (End Point Antivirus Kaspersky, IP Guards,

Firewall); dan4. Colocation core business system and Apps.

teknOLOgI InFOrmasIInFOrmatIOn teChnOLOgY

Along with the Company’s rapid business growth and increased competitiveness, a reliable information technology (IT) system becomes a demand that must be met and updated periodically. In the operational and functional management, the IT system development is performed by using IT-based approach that is integrated in order to support all business strategies, improve efficiency in sales management, and improve supervision efficiency in supply and logistic.

In order to maintain communication with all of the Company’s business units (including head office, factory, branch, and sales force), a real time connection is used through virtual private network (VPN), a network using fiber optic cable to assure the fastest connection. In order to assure information update and sales data accuracy, every sales staff from the branch office will be equipped with Android-based mobile phone that has the application with functions of route management, order management, supply management, money management, credit management, Global Positioning System (GPS), presentation, and survey.

Through the usage of mobile phone automated with application, every sales staff can record sales data and consumer data, and deliver it real time to the head office to assure supervision and decision making. Through the application, the sales staff can also record the daily sales route, hence, the management can record and analyze the sales route in order to assure distribution efficiency of the sales team.

The Company also has an integrated IT architecture solution that can connect all divisions. The Company cooperates with well-reputable information technology provider, such as Hewlett Packard, Telkom Indonesia, Qlikview, and Nielsen Spacemen Professional, in order to implement IT-based approach for the business interest of all Kino Group.

In order to assure IT data system security, the Company and its Subsidiary implement ISO 27001 standard that is periodically certified. In regard of the certification, the Company ratifies and implements routine information technology risk assessment and develops a more comprehensive disaster recovery program.

In 2017, the Company performed various IT system development, related to:1. Asset Management System application;2. e-Budget Operational System application;3. Alcohol Monitoring System application;4. Qlikview Dashboard Net Sales SO;5. Cashier App System application;6. e-Driver application; and 7. e-Messenger application.

In addition, the Company plans for IT system development for 2018, such as:1. SAP B/W (Business Warehouse) implementation;2. SAP Fund Management implementation;3. Security Packets (End Point Antivirus Kaspersky, IP

Guards, Firewall); and)4. Colocation core business system and Apps.

111Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 114: Innovate Today, Creating Tomorrow
Page 115: Innovate Today, Creating Tomorrow

Tata Kelola Perusahaan

Corporate Governance

Page 116: Innovate Today, Creating Tomorrow

Penerapan tata kelola perusahaan yang baik atau good corporate governance (GCG) secara konsisten dan berkesinambungan merupakan cerminan baiknya pengelolaan perusahaan tersebut. Perseroan menyakini bahwa penerapan GCG bukan hanya sebuah kewajiban tetapi juga menjadi investasi Perseroan untuk mewujudkan kinerja yang berkelanjutan. Penerapan GCG yang konsisten akan memperkuat nilai dan meningkatkan daya saing Perseroaan. Pelaksanaan GCG disesuaikan dengan best practices yang diharapkan akan memberikan manfaat bagi Perseroan, diantaranya:

1. Mendorong pengelolaan Perseroan secara profesional, efektif, dan efisien serta memberdayakan fungsi dan kemandirian organ Perseroan;

2. Meningkatkan kepercayaan dan ekspektasi investor dan pemangku kepentingan sehingga eksistensi Perseroan dapat terus dipertahankan;

3. Mendorong organ Perseroan dalam membuat keputusan serta menjalankan strategi dan program kerja dilandasi oleh kepatuhan terhadap peraturan perundang-perundangan, serta kesadaran akan adanya tanggung jawab sosial Perseroan terhadap pemangku kepentingan maupun kelestarian lingkungan sekitar Perseroan.

Perseroan berkomitmen untuk senantiasa menerapkan GCG yang sesuai dengan ketentuan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku serta best practices. Hal ini sesuai dengan prinsip-prinsip GCG, yaitu transparansi, akuntabilitas, tanggung jawab, independensi, serta kewajaran dan kesetaraan.

prinsip GcGGcG principles

Komitmen perseroancompany’s commitment

Transparansi Transparency

Perseroan menyediakan informasi material dan relevan mengenai kinerja perusahaan, kondisi keuangan dan informasi lainnya secara jelas, memadai, akurat, serta dapat diperbandingkan, dengan cara yang mudah diakses dan dipahami oleh pemangku kepentingan. Hal ini merupakan bentuk keterbukaan Perseroan dalam menjaga obyektivitas bisnisnya, tanpa mengurangi kewajiban untuk melindungi informasi rahasia perusahaan, yang sesuai dengan kebijakan Perseroan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.The Company provides material and relevant information on the Company’s performance, financial condition, and other information in a clear, adequate, accurate, and comparable manner that is easily accessible and understood by the stakeholders. This is a form of transparency of the Company in maintaining the business objectivity, without prejudice to the obligation to protect confidential corporate information, in accordance with the Company policy and the prevailing laws and regulations.

pentIngnYa gCg BagI perserOanImpOrtanCe OF gCg tO the COmpanY

kOmItmen penerapan gCgCOmmItment OF gCg ImpLementatIOn

The implementation of good corporate governance (GCG) in a consistent and continuous manner is a reflection of the Company’s good management. The Company believes that GCG implementation is not only an obligation but also an investment to achieve sustainable performance. Consistent GCG implementation will strengthen the value and improve the competitiveness of the Company. The implementation of GCG is adjusted to the expected best practices that will provide benefits for the Company, includes:

1. Encouraging the Company’s management in a professional, efficient, and efficient way, as well as empowering the function and independence of the Company’s Organs;

2. Increasing the confidence and expectations of the investors and stakeholders to maintain the Company’s existence;

3. Encouraging the Company’s organs in making decisions, implementing strategy and work program based on compliance with laws and regulations, and the awareness of the Company’s social responsibility towards the stakeholders and the preservation of environment surrounding the Company.

The Company is committed to always implement GCG in accordance with the prevailing laws and regulations and best practices. This is in accordance with the GCG principles, which are transparency, accountability, responsibility, independence, and fairness and equality.

114

Page 117: Innovate Today, Creating Tomorrow

prinsip GcGGcG principles

Komitmen perseroancompany’s commitment

AkuntabilitasAccountability

Setiap organ tata kelola Perseroan telah memiliki fungsi, rincian tugas, pelaksanaan dan pertanggungjawabannya masing-masing sesuai dengan visi, misi, strategi dan nilai-nilai perusahaan (corporate values). Prinsip akuntabilitas ini menjadi prasyarat tercapainya kinerja yang berkesinambungan, efekfif, terukur, sesuai dengan kepentingan Perseroan, Pemegang Saham, serta pemangku kepentingan lainnya.Each organ of corporate governance has its functions, details of duties, implementation, and accountability in accordance with the vision, mission, strategies, and corporate values. The principle of accountability is a prerequisite for achieving sustainable, effective, and measurable performance that is in accordance with the interests of the Company, Shareholders, and other stakeholders.

Tanggung JawabResponsibility

Perseroan membuat perencanaan dan pelaksanaan yang memadai untuk menjamin terlaksananya tanggung jawab sosial terhadap masyarakat, kelestarian lingkungan, serta pemberian perlindungan, yang mencakup kesejahteraan, kesehatan, dan keselamatan tenaga kerja. Hal tersebut sejalan dengan bisnis Perseroan yang selalu menaaati peraturan perundang-undangan, Anggaran Dasar dan peraturan perusahaan (by-laws) sehingga dapat menciptakan kesinambungan usaha dalam jangka panjang dan menjadi good corporate citizen.The Company prepares adequate planning and implementation to ensure the implementation of social responsibility to the community, environmental sustainability, and the provision of protection, that includes welfare and occupational health and safety. This is in line with the Company business that always complies with the laws and regulations, the Articles of Association and by-laws to create long-term business continuity and become a good corporate citizen.

IndpendensiIndependence

Masing-masing organ Perseroan melaksanakan fungsi dan tugasnya secara independen dan profesional tanpa benturan kepentingan dan pengaruh dari pihak manapun yang tidak sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan, peraturan perundangan-undangan yang belaku serta prinsip-prinsip korporasi yang sehat. Each organ of the Company performs its functions and duties independently and professionally without any conflict of interest and influence from any party that is inconsistent with the Company’s Articles of Association, applicable laws and regulations, and the principles of a sound corporation.

Kewajaran dan KesetaraanFairness and Equality

Perseroan memberikan kesempatan yang sama bagi Pemegang Saham dan pemangku kepentingan lainnya untuk memberikan masukan, menyampaikan pendapat, serta membuka akses informasi sebagai bentuk pemenuhan hak dan kewajiban seluruh Pemegang Saham dan pemangku kepentingan lainnya yang berdasarkan asas kewajaran dan kesetaraan serta prinsip korporasi yang sehat.The Company provides equal opportunities for Shareholders and other stakeholders to give inputs, express opinions, and open the access to information as a form of fulfillment of rights and obligations of all Shareholders and other stakeholders in accordance with the principles of fairness, equality, and sound corporate.

dasar penerapan gCgBasIs OF gCg ImpLementatIOn

Penerapan GCG Perseroan merujuk kepada perundang-undangan, peraturan, dan ketentuan yang berlaku di antaranya:1. Undang-Undang Republik Indonesia No. 40 Tahun 2007

tentang Perseroan Terbatas;2. Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga

Keuangan No. KEP-643/BL/2012 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit;

3. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 32 /POJK.04/2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka;

4. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik;

The Company’s GCG Implementation refers to the applicable laws, regulations, and provisions, including:

1. Law of the Republic of Indonesia No. 40 of 2007 on Limited Liability Company;

2. Decree of the Chairman of Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency No. KEP-643/BL/2012 on Establishment and Guidelines of Audit Committee Work Implementation;

3. Financial Services Authority Regulation No. 32/POJK.04/2014 on Planning and Organizing General Meeting of Shareholders of Public Companies;

4. Financial Services Authority Regulation No. 33/POJK.04/2014 on Board of Directors and Board of Commissioners of Issuer or Public Companies;

115Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 118: Innovate Today, Creating Tomorrow

Struktur organ Perseroan berlandaskan pada Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, yaitu terdiri dari Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS), Dewan Komisaris, dan Direksi. Masing-masing Organ Perseroan tersebut memiliki wewenang dan tanggung jawab yang jelas sesuai fungsinya masing-masing. RUPS memiliki wewenang memutuskan hal-hal terkait modal perusahaan dan hal lainnya sesuai Anggaran Dasar dan peraturan yang berlaku. Sedangkan, Dewan Komisaris dan Direksi memiliki wewenang dalam hal pengurusan perusahaan.

Sistem kepengurusan dua badan (two boards system) oleh Dewan Komisaris dan Direksi dilaksanakan sesuai fungsinya masing-masing, sebagaimana diamanatkan dalam Anggaran Dasar dan peraturan yang berlaku. Dalam melaksanakan fungsinya, Dewan Komisaris dan Direksi dapat dibantu oleh organ pendukung masing-masing. Dalam hal ini, Dewan Komisaris Perseroan dibantu oleh Komite Audit serta Komite Nominasi dan Remunerasi, sedangkan Direksi khususnya dibantu oleh Sekretaris Perusahaan dan Audit Internal.

5. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 34/POJK.04/2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik;

6. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 35/POJK.04/2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik;

7. Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No. 32 /SEOJK.04/2015 tentang Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka;

8. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 56/ POJK.04/2015 tentang Pembentukan Unit Audit Internal dan Pedoman Penyusunan Piagam Unit Audit Internal

9. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 29/POJK.04/2016 tentang Laporan Tahunan Emiten atau Perusahaan Publik dan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No. 30/SEOJK.04/2016 tentang Bentuk dan Isi Laporan Tahunan Emiten atau Perusahaan Publik;

10. Roadmap Tata Kelola Perusahaan Indonesia;11. Anggaran Dasar Perseroan;12. Pedoman dan kebijakan terkait GCG;13. Pedoman dan kebijakan perusahaan lainnya.

struktur dan mekanIsme penerapan gCgstruCture and meChanIsm OF gCg ImpLementatIOn

5. Financial Services Authority Regulation No. 34/POJK.04/2014 on Nomination and Remuneration Committee of Issuer or Public Company;

6. Financial Services Authority Regulation No. 35/POJK.04/2014 on Corporate Secretary of Issuers or Public Companies;

7. Circular Letter of Financial Services Authority No. 32/SEOJK.04/2015 on Guidelines of Corporate Governance for Public Companies;

8. Financial Services Authority Regulation No. 56/POJK.04/2015 on the Establishment of Internal Audit Unit and Guidelines to Prepare Internal Audit Unit Charter.

9. Financial Services Authority Regulation No. 29/POJK.04/2016 on Annual Report of Issuer or Public Company, and Circular Letter of Financial Services Authority No. 30/SEOJK.04/2016 on the Form and Contents of Annual Report of Issuers or Public Companies.

10. Roadmap of Indonesian Corporate Governance;11. Company’s Articles of Association;12. Guidelines and Policies related to GCG;13. Other guidelines and policies of the Company.

The Company’s organ structure is based on Law No. 40 of 2007 on Limited Liability Company, consisting of General Meeting of Shareholders (GMS), Board of Commissioners, and Board of Directors. Each of the Company’s Organ has clear authority and responsibility according to the respective functions. GMS has the authority to decide matters related to the Company’s capital and other matters in accordance with the Articles of Association and the prevailing regulations. Meanwhile, the Board of Commissioners and Board of Directors have the authority to manage the company.

The two-board system by the Board of Commissioners and Board of Directors is implemented in accordance with their respective functions, as mandated in the Articles of Association and the prevailing regulations. In performing its functions, the Board of Commissioners and Board of Directors may be assisted by their respective supporting organs. In this matter, the Company’s Board of Commissioners is assisted by the Audit Committee and Nomination and Remuneration Committee, while the Board of Directors in particular is assisted by the Corporate Secretary and Internal Audit.

116

Page 119: Innovate Today, Creating Tomorrow

penerapan pedOman tata keLOLa perusahaan terBukaImpLementatIOn OF guIdeLInes OF COrpOrate gOVernanCe OF puBLIC COmpanY

Komite Nominasi dan Remurasi

Nomination and Remuneration

Dewan KomisarisBoard of Commissioners

Komite Audit Audit Committee

Audit InternalInternal Audit

DireksiBoard of Directors

Sekretaris PerusahaanCorporate Secretary

RUPSGMS

Dalam penerapannya setiap organ Perseroan berpedoman pada mekanisme kebijakan yang telah dimiliki oleh Perseroan, diantaranya:1. Anggaran Dasar;2. Pedoman Dewan Komisaris;3. Pedoman Direksi;4. Piagam Komite Audit;5. Piagam Komite Nominasi dan Remunerasi;6. Piagam Audit Internal; dan7. Kode Etik.

Penerapan GCG Perseroan berpedoman pada Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No. 32/SEOJK.04/2015 tentang Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka, dengan mengacu kepada aspek, prinsip, dan rekomendasi dalam pedoman tersebut, yang dijelaskan sebagai berikut:

no. Aspek/prinsipAspects/principles

RealisasiRealization

I. Hubungan Perusahaan Terbuka dengan Pemegang Saham Dalam Menjamin Hak-Hak Pemegang Saham. Relationship between the Public Company and Shareholders in Guaranteeing the Shareholders’ Rights.

1. Meningkatkan Nilai Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS). Increasing the Value of Convening General Meeting of Shareholders (GMS).

a. Perusahaan Terbuka memiliki cara atau prosedur teknis pengumpulan suara (voting), baik secara terbuka maupun tertutup yang mengedepankan independensi, dan kepentingan Pemegang Saham.

Public Company has ways or technical procedures of voting, either in an open or close manner, prioritizing independence and interest of the Shareholders.

Perseroan memiliki prosedur pengumpulan suara dalam RUPS sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar Perseroan dan peraturan perusahaan terkait penyelenggaraan RUPS.The Company has a voting procedure in the GMS as stipulated in the Company’s Articles of Association and Company Regulations on organizing GMS.

In its implementation, every Company’s organ is guided by the policy mechanism owned by the Company, including:

1. Articles of Association;2. Board Manual of Board of Commissioners3. Board Manual of Board of Directors;4. Audit Committee Charter;5. Nomination and Remuneration Committee Charter;6. Internal Audit Charter; and7. Code of Ethics.

The implementation of the Company’s GCG is guided by the Circular Letter of Financial Services Authority No. 32/SEOJK.04/2015 on the Guidelines of Corporate Governance of Public Companies, with reference to the aspects, principles, and recommendations in such guidelines, as described below:

117Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 120: Innovate Today, Creating Tomorrow

no. Aspek/prinsipAspects/principles

RealisasiRealization

b. Seluruh anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris Perusahaan Terbuka hadir dalam RUPS Tahunan.

All members of Board of Directors and members of Board of Commissioners of the Public Company attend the Annual GMS.

c. Ringkasan risalah RUPS tersedia dalam situs web Perusahaan Terbuka paling sedikit selama 1 tahun.

Summary of GMS Minutes is available on the Company Website at least for 1 (one) year.

RUPS Tahunan telah dihadiri oleh seluruh Dewan Komisaris dan Direksi.Annual GMS was attended by all Board of Commissioners and Board of Directors.

Ringkasan risalah RUPS telah dimuat dalam situs web Perseroan.Summary of GMS Minutes is available on the Company Website.

2. Meningkatkan Kualitas Komunikasi Perusahaan Terbuka dengan Pemegang Saham atau Investor. Increasing the Communication Quality between the Public Company and Shareholders or Investors.

a. Perusahaan Terbuka memiliki suatu kebijakan komunikasi dengan Pemegang Saham atau investor.

Public Company has a communication policy with the Shareholders or investors.

b. Perusahaan Terbuka mengungkapkan kebijakan komunikasi Perusahaan Terbuka dengan Pemegang Saham atau investor dalam situs web.

Public Company discloses the communication policy between the Public Company and Shareholders or investors on the website.

Kebijakan komunikasi dengan Pemegang Saham diatur secara umum dalam Anggaran Dasar Perseroan, serta pedoman kerja Dewan Komisaris dan Direksi.Communication policy with the Shareholders is regulated generally in the Company’s Articles of Association and the board manual of Board of Commissioners and Board of Directors.

Kebijakan komunikasi dengan Pemegang Saham telah diungkapkan dalam Laporan Tahunan yang dimuat dalam situs web Perseroan.The communication policy with the Shareholders has been disclosed in the Annual Report contained in the Company’s website.

II. Fungsi dan Peran Dewan Komisaris. Functions and Roles of the Board of Commissioners.

1. Memperkuat Keanggotaan dan Komposisi Dewan Komisaris. Strengthening Membership and Composition of the Board of Commissioners.

a. Penentuan jumlah anggota Dewan Komisaris mempertimbangkan kondisi Perusahaan Terbuka.

The determination of the number of members of the Board of Commissioners must consider the condition of the Public Company.

b. Penentuan komposisi anggota Dewan Komisaris memperhatikan keberagaman keahlian, pengetahuan, dan pengalaman yang dibutuhkan.

The determination of composition of the Board of Commissioners considers the range of expertise, knowledge, and experience required.

Penentuan komposisi Dewan Komisaris telah disesuaikan dengan ukuran usaha Perseroan dan Grup.The determination of the composition of the Board of Commissioners has been adjusted to the business size of the Company and the Group.

Anggota Dewan Komisaris terdiri dari orang-orang yang profesional dan kompeten dibidangnya, dengan beragam keahlian, pengetahuan dan pengalaman yang sesuai dengan bisnis Perseroan.Members of the Board of Commissioners consist of professional and competent persons, with wide range of expertise, knowledge, and experience relevant to the Company’s business.

2. Meningkatkan Kualitas Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris. Increasing the Quality of Implementation of Duties and Responsibilities of the Board of Commissioners.

a. Dewan Komisaris mempunyai kebijakan penilaian sendiri (self assessment) untuk menilai kinerja Dewan Komisaris.

The Board of Commissioners has self assessment policy to assess the performance of the Board of Commissioners.

b. Kebijakan penilaian sendiri (self assessment) untuk menilai kinerja Dewan Komisaris, diungkapkan melalui Laporan Tahunan Perusahaan Terbuka.

Self assessment policy to assess the performance of the Board of Commissioners is disclosed through the Annual Report of the Public Company.

Penilaian kinerja Dewan Komisaris dilakukan oleh RUPS. Perseroan sedang mempertimbangkan untuk menyusun kebijakan penilaian sendiri bagi Dewan Komisaris.The performance assessment of the Board of Commissioners is conducted by the GMS. The Company is considering to prepare its own assessment policy for the Board of Commissioners.

Pelaksanaan penilaian kinerja Dewan Komisaris telah diungkapkan dalam Laporan Tahunan ini.The performance assessment of the Board of Commissioners has been disclosed in this Annual Report.

118

Page 121: Innovate Today, Creating Tomorrow

no. Aspek/prinsipAspects/principles

RealisasiRealization

c. Dewan Komisaris mempunyai kebijakan terkait pengunduran diri anggota Dewan Komisaris apabila terlibat dalam kejahatan keuangan.

The Board of Commissioners has policy related to resignation of members of Board of Commissioners if involved in financial crime.

d. Dewan Komisaris atau Komite yang menjalankan fungsi Nominasi dan Remunerasi menyusun kebijakan suksesi dalam proses nominasi anggota Direksi.

The Board of Commissioners or Committee performing Nomination and Remuneration functions prepares a succession policy in the nomination process of members of Board of Directors.

Anggaran Dasar dan pedoman kerja Dewan Komisaris telah memuat ketentuan dan syarat terkait pengunduran diri dan pemberhentian Dewan Komisaris, termasuk apabila terlibat dalam benturan kepentingan yang merugikan Perseroan.The Company’s Articles of Association and board manual of the Board of Commissioners contain provisions and requirements related to the resignation and termination of the Board of Commissioners, including if they are involved in conflict of interest that harms the Company.

Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan telah menyusun kebijakan suksesi dalam proses nominasi anggota Direksi.The Company’s Nomination and Remuneration Committee has already had a succession policy in the process of nominating members of the Board of Directors.

III. Fungsi dan Peran Direksi. Functions and Roles of the Board of Directors.

1. Memperkuat Keanggotaan dan Komposisi Direksi. Strengthening Membership and Composition of the Board of Directors.

a. Penentuan jumlah anggota Direksi mempertimbangkan kondisi Perusahaan Terbuka, serta efektifitas dalam pengambilan keputusan.

The determination of the number of members of the Board of Directors considers the condition of the Public Company, and the effectiveness in decision making.

b. Penentuan komposisi anggota Direksi memperhatikan, keberagaman keahlian, pengetahuan, dan pengalaman yang dibutuhkan.

The determination of composition of members of Board of Directors considers range of expertise, knowledge, and experience required.

c. Anggota Direksi yang membawahi bidang akuntansi atau keuangan memiliki keahlian dan/atau pengetahuan di bidang akuntansi.

Members of Board of Directors in charge of accounting or finance have the skills and/or knowledge in accounting.

Penentuan komposisi Direksi telah disesuaikan dengan ukuran usaha Perseroan dan Grup.The determination of the composition of Board of Directors has been adjusted to the business size of the Company and Group.

Anggota Direksi terdiri dari orang-orang yang profesional dan kompeten dibidangnya, dengan beragam keahlian, pengetahuan dan pengalaman yang sesuai dengan bisnis Perseroan.The Board of Directors consist of professional and competent persons, with a wide range of expertise, knowledge, and experience relevant to the Company’s business.

Direktur yang bertanggung jawab atas bidang keuangan telah memiliki pengetahuan, keahlian dan pengalaman di bidang akuntansi.The director in charge of finance sector has knowledge, expertise, and experience in accounting.

2. Meningkatkan Kualitas Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Direksi. Increasing the Quality of Implementation of Duties and Responsibilities of the Board of Directors.

a. Direksi mempunyai kebijakan penilaian sendiri (self assessment) untuk menilai kinerja Direksi.

The Board of Directors has self assessment policy to assess the Board of Directors’ performance.

b. Kebijakan penilaian sendiri (self assessment) untuk menilai kinerja Direksi diungkapkan melalui Laporan Tahunan Perusahaan Terbuka.

Self assessment policy to assess the performance of Board of Directors is disclosed through the Annual Report of the Public Company.

c. Direksi mempunyai kebijakan terkait pengunduran diri anggota Direksi apabila terlibat dalam kejahatan keuangan.

The Board of Directors has policy related to resignation of members of Board of Directors if involved in financial crime.

Penilaian kinerja Direksi dilakukan oleh Dewan Komisaris dan RUPS. Perseroan sedang mempertimbangkan untuk menyusun kebijakan penilaian sendiri bagi Direksi. The performance assessment of the Board of Directors is conducted by the Board of Commissioners and GMS. The Company is considering to prepare its own assessment policy for the Board of Directors.

Pelaksanaan penilaian kinerja Direksi telah diungkapkan dalam Laporan Tahunan ini.The implementation of the Board of Directors’ performance assessment has been disclosed in this Annual Report.

Anggaran Dasar dan pedoman kerja Direksi telah memuat ketentuan dan syarat terkait pengunduran diri dan pemberhentian Direksi, termasuk apabila terlibat dalam benturan kepentingan yang merugikan Perseroan.The Articles of Association and Board Manual of the Board of Directors contain terms and conditions related to resignation and termination of Board of Directors, including if involved in conflict of interest that harms the Company.

119Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 122: Innovate Today, Creating Tomorrow

no. Aspek/prinsipAspects/principles

RealisasiRealization

IV. Partisipasi Pemangku Kepentingan. Stakeholders Participation.

1. Meningkatkan Aspek Tata Kelola Perusahaan melalui Partisipasi Pemangku Kepentingan. Increasing the Corporate Governance Aspect through Stakeholders Participation.

a. Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan untuk mencegah terjadinya insider trading.

Public Company has a policy to prevent the occurrence of insider trading.

b. Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan anti korupsi dan anti fraud.

Public Company has anti-corruption and anti-fraud policies.

c. Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan tentang seleksi dan peningkatan kemampuan pemasok atau vendor.

Public Company has a policy on selection and improvement of supplier or vendor capabilities.

d. Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan tentang pemenuhan hak-hak kreditur.

Public Company has a policy on the fulfillment of creditors’ rights.

e. Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan sistem whistleblowing.

Public Company has a policy on whistleblowing system.

f. Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan pemberian insentif jangka panjang kepada Direksi dan karyawan.

The Public Company has a long term incentive policy to the Board of Directors and employees.

Perseroan memiliki kebijakan untuk mencegah terjadinya insider trading.The Company has a policy to prevent the occurrence of insider trading.Perseroan memiliki kebijakan anti korupsi dan anti fraud.The Company has anti-corruption and anti-fraud policies.

Perseroan memiliki kebijakan seleksi pemasok dan peningkatan kepuasan pemasok melalui proses evaluasi.The Company has a policy to select supplier and increase supplier satisfaction through the evaluation process.Perseroan memiliki kebijakan tentang pemenuhan hak-hak kreditur.The Company has a policy on the fulfillment of creditors’ rights.Perseroan belum memiliki kebijakan khusus whistleblowing system yang terintegrasi. Namun, Perseroan telah melaksanakan fungsi whistleblowing system secara parsial sebagaimana diungkapkan dalam Laporan Tahunan ini.The Company doesn’t have an integrated whistleblowing system yet. However, the Company has performed whistleblowing system function, in partial, as disclosed in this Annual Report.Perseroan memiliki kebijakan pemberian insentif jangka panjang kepada Direksi dan karyawan.The Company has a long term incentive policy to the Board of Directors and employees.

V. Keterbukaan Informasi. Information Disclosure.

1. Meningkatkan Pelaksanaan Keterbukaan Informasi. Increasing the Implementation of Information Disclosure.

a. Perusahaan Terbuka memanfaatkan penggunaan teknologi informasi secara lebih luas, selain situs web, sebagai media keterbukaan informasi.

Public Company utilizes the use of information technology more broadly, in addition to the website, as a media of information disclosure.

b. Laporan Tahunan Perusahaan Terbuka mengungkapkan pemilik manfaat akhir dalam kepemilikan saham Perusahaan Terbuka paling sedikit 5%, selain pengungkapan pemilik manfaat akhir dalam kepemilikan saham Perusahaan Terbuka melalui Pemegang Saham Utama dan Pengendali.

The Annual Report of the Public Company discloses the ultimate beneficial owner of the Public Company’s share ownership of at least 5%, in addition to the disclosure of the ultimate beneficial owner in the share ownership of the Public Company through Main and Controlling Shareholders.

Perseroan memanfaatkan media sosial sebagai sarana keterbukaan informasi, selain pengungkapan pada situs web Perseroan, situs web Bursa Efek Indonesia, dan siaran pers.The Company utilizes social media as a mean to disclose information, as well as the Company website, the Indonesia Stock Exchange website, and press releases.

Perseroan mengungkapkan pemilik manfaat akhir dalam kepemilikan saham sebagaimana disampaikan dalam Laporan Tahunan ini.The Company discloses the ultimate benefit owner in share ownership as presented in this Annual Report.

120

Page 123: Innovate Today, Creating Tomorrow

rapat umum pemegang sahamgeneraL meetIng OF sharehOLders

RUPS merupakan organ yang memegang kekuasaan tertinggi dalam tata kelola Perseroan dan memiliki kewenangan ekslusif yang tidak dapat didelegasikan atau diserahkan kepada Direksi dan Dewan Komisaris sebagaimana dimaksud dalam Undang-undang dan Anggaran Dasar. RUPS terdiri dari RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa.

RUPS Tahunan wajib diselenggarakan dalam jangka waktu paling lambat 6 bulan setelah tahun buku Perseroan berakhir, sedangkan RUPS Luar Biasa dapat diselenggarakan sewaktu-waktu berdasarkan kebutuhan Perseroan. Dalam melaksanakan RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa, Perseroan berpedoman pada ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku, yaitu Undang-Undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas serta Peraturan OJK No. 32/ POJK.04/2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka, dan peraturan perubahannya.

RUPS memiliki wewenang antara lain untuk:1. Mengangkat dan memberhentikan Dewan Komisaris dan

Direksi;2. Menetapkan remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi;

3. Mengevaluasi kinerja Dewan Komisaris dan Direksi;

4. Mengesahkan perubahan Anggaran Dasar;5. Memberikan persetujuan atas Laporan Tahunan;6. Menetapkan alokasi penggunaan laba; dan7. Menunjuk akuntan publik.

peLAKsAnAAn RUps TAHUn 2017

Pada tahun 2017, Perseroan telah menyelenggarakan 1 kali RUPS Tahunan dan tidak melaksanakan RUPS Luar Biasa.

Pelaksanaan RUPS tahun 2017 tersebut diuraikan sebagai berikut:

RUps TAHUnAn

Perseroan melaksanakan RUPS Tahunan pada tanggal 17 Mei 2017 di Holiday Inn Jakarta Kemayoran, Ruang Cendana 1-3, Jl. Griya Utama Blok B No. 1, Sunter, Jakarta Utara, 14350.

Tahapan pelaksanaan RUPS Tahunan tahun 2017 sebagai berikut:

GMS is an organ which holds the highest power in the Company’s governance and has exclusive authority that cannot be delegated or transferred to the Board of Directors and Board of Commissioners as referred to in the Law and Articles of Association. GMS consists of Annual GMS and Extraordinary GMS.

Annual GMS must be held no later than 6 months after the end of the Company’s fiscal year, while Extraordinary GMS may be held at any time based on the Company’s needs. In conducting Annual GMS and Extraordinary GMS, the Company is guided by the prevailing laws and regulations, which are Law No. 40 of 2007 on Limited Liability Company, and FSA Regulation No. 32/POJK.04/2014 on Planning and Organizing General Meeting of Shareholders of Public Companies, and its amendment.

GMS has authorities, among others, as follows:1. To appoint and dismiss the Board of Commissioners and

Board of Directors;2. To establish the remuneration of Board of Commissioners

and Board of Directors;3. To evaluate the performance of Board of Commissioners

and Board of Directors;4. To approve the amendment to the Articles of Association;5. To approve the Annual Report;6. To determine allocation of profit use; and7. To appoint a public accountant.

GMs iMpLeMenTATion in 2017

In 2017, the Company held 1 Annual GMS and did not hold any Extraordinary GMS.

The 2017 GMS implementation is explained as follows:

AnnUAL GMs

The Company held its Annual GMS on 17 May 2017 at Holiday Inn Jakarta Kemayoran, Cendana 1-3 Room, Jl. Griya Utama Blok B No. 1, Sunter, Jakarta Utara, 14350.

Stages of 2017 GMS implementation is as follows:

121Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 124: Innovate Today, Creating Tomorrow

pemberitahuanNotification

pengumumanAnnouncement

Undangannotice

pelaksanaanimplementation

Hasil RUpsGMs Resolution

Pemberitahuan kepada OJK dilakukan pada tanggal 3 April 2017 kepada Otoritas Jasa Keuangan.Notification to FSA was submitted on 3 April 2017.

Pengumuman diumumkan pada tanggal 10 April 2017 melalui situs Perseroan, situs Bursa Efek Indonesia, serta iklan di surat kabar harian berbahasa Indonesia yangberperedaran nasional, yakni Investor Daily.Announcement was made on 10 April 2017 through the Company website, Indonesia Stock Exchange’s website, and Investor Daily, Indonesian national daily newspapers.

Pemanggilan dilakukan pada tanggal 25 April 2017 melalui situs Perseroan, situs Efek Indonesia, serta iklan di surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional, yakni Investor Daily. Notice was made on 25 April 2017 through the Company’s website, Indonesia Stock Exchange’s website, and Investor Daily, Indonesian national daily newspapers.

RUPS Tahunan dilaksanakan pada 17 Mei 2017 pada pukul 10.19 WIB – 11.07 WIB,bertempat di Holiday Inn Jakarta Kemayoran, Ruang Cendana 1-3, Jl. Griya Utama Blok B No. 1, Sunter, Jakarta Utara, 14350.Annual GMS was held on 17 May 2017 at 10.19 – 11.07 Western Indonesian Time, at Holiday Inn Jakarta Kemayoran, Cendana Room 1-3, Jl. Griya Utama Blok B No. 1, Sunter, Jakarta Utara, 14350.

Diumumkan pada tanggal 19 Mei 2017 melalui situs Perseroan, situs Bursa Efek Indonesia, serta surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional, yakni Bisnis Indonesia dan Investor Daily. Announced on 19 May 2017 through the Company website, Indonesia Stock Exchange’s website, and Bisnis Indonesia and Investor Daily, Indonesian national daily newspapers.

Agenda RUPS Tahunan tanggal 17 Mei 2017, yaitu:

1. Persetujuan dan pengesahan Laporan Tahunan Perseroan tahun buku 2016 dan Laporan Keuangan Perseroan tahun buku 2016, serta pemberian pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et de charge) kepada Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan atas tindakan pengawasan dan pengurusan yang mereka lakukan dalam tahun buku 2016.

2. Penetapan penggunaan laba bersih Perseroan tahun buku 2016.

3. Laporan dan pertanggungjawaban realisasi penggunaan dana hasil penawaran umum saham perdana.

4. Pengangkatan dan/atau perubahan susunan anggota Direksi Perseroan.

5. Penunjukan akuntan publik yang akan mengaudit Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku 2017, dan pemberian wewenang untuk menetapkan honorarium akuntan publik serta persyaratan lainnya.

6. Penentuan gaji atau honorarium, uang jasa, dan tunjangan lainnya bagi anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan tahun buku 2017.

Agenda of Annual GMS held on 17 May 2017 is as follows:

1. Approval and validation of the Company’s 2016 Annual Report and Company’s Financial Statements for the 2016 fiscal year, as well as the release and discharge of the full responsibility (acquit et de charge) to the Company’s Board of Commissioners and Board of Directors for their supervisory and management actions in the 2016 fiscal year.

2. Determining the use of the Company’s Net Income for 2016 fiscal year.

3. Accountability report of the realization of the use of proceeds from the Initial Public Offerings.

4. Appointment and/or changes in the composition of members of the Company’s Board of Directors.

5. Appointment of a public accountant that will audit the Company’s Financial Statements for the 2017 fiscal year, and granting authority to determine the honorarium of the public accountant and other requirements.

6. Determination of salary or honorarium, fees, and other allowances for members of Board of Commissioners and Board of Directors of the Company for 2017 fiscal year.

122

Page 125: Innovate Today, Creating Tomorrow

Keputusan RUPS Tahunan 2017 sebagai berikut:

Keputusan RUpsGMs Resolutions

Hasil pemungutan suaravoting Result

RealisasiRealization

Mata Acara 1 / Agenda - Item 1Menyetujui dan mengesahkan Laporan Tahunan Perseroan untuk tahun buku 2016, termasuk di dalamnya Laporan Kegiatan Perseroan, Laporan Pengawasan Dewan Komisaris Perseroan, dan Laporan Keuangan Perseroan, serta memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et de charge) kepada seluruh anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan yang menjabat pada tahun 2016, atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang telah dilakukan dalam tahun buku 2016, sepanjang tindakan-tindakan tersebut tercermin dalam Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan Perseroan tahun buku 2016.Approved and ratified the Company’s Annual Report for the 2016 fiscal year, including the Company’s Events Report, Supervisory Report of the Board of Commissioners, and the Company’s Financial Statements, as well as granted the release and discharge of full responsibility (acquit et de charge) to all members of the Board of Directors and Board of Commissioners of the Company who served in 2016, for the actions of management and supervision made in the 2016 fiscal year, provided that such actions are reflected in the Company’s Annual Report and Financial Statements of the 2016 fiscal year.

Musyawarah untuk mufakat. Deliberation for consensus.

Telah direalisasikan sepenuhnya.Fully realized.

2017 Annual GMS Resolutions are as follows:

123Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 126: Innovate Today, Creating Tomorrow

Keputusan RUpsGMs Resolutions

Hasil pemungutan suaravoting Result

RealisasiRealization

Mata Acara 2 / Agenda - Item 21. Menyetujui penggunaan laba bersih Perseroan tahun

buku 2016 sebagai berikut: Approving the use of Company’s Net Income for 2016

Fiscal Year as follows:a. Sebesar Rp35.714.287.500,- atau sekitar 20% dari

laba bersih Perseroan tahun buku 2016 atau sebesar Rp25,- setiap saham, akan dibagikan sebagai dividen tunai kepada para Pemegang Saham Perseroan, dengan memperhatikan peraturan perpajakan yang berlaku; dan

The amount of Rp35,714,287,500,- or about 20% of the Company’s net income for 2016 fiscal year or Rp25,- per share will be distributed as cash dividends to the Company’s Shareholders, with due regards to the prevailing tax regulations; and

b. Sisanya dibukukan sebagai laba ditahan untuk mendukung kegiatan usaha dan pengembangan Perseroan.

The remaining amount is recorded as retained earnings to support the Company’s business and development activities.

2. Memberikan kuasa dan wewenang kepada Direksi Perseroan untuk melakukan setiap dan semua tindakan yang diperlukan sehubungan keputusan tersebut diatas, termasuk menetapkan jadwal dan mengatur lebih lanjut tata cara pembagian dividen tersebut, serta mengumumkannya, sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Granting power and authority to the Company’s Board of Directors to perform any and all necessary actions in relation to the above decisions, including the establishment of schedule and further arrangement of the dividend distribution, and to announce it in accordance with the applicable laws and regulations.

Musyawarah untuk mufakat. Deliberation for consensus.

Perseroan telah membagikan dividen final tunai pada tanggal 16 Juni 2017 dan telah disampaikan ke Bursa Efek Indonesia pada tanggal 19 Mei 2017.The Company distributed final cash dividend on 16 June 2017 and notified the Indonesia Stock Exchange on 19 May 2017.

Mata Acara 3 / Agenda - Item 3Menerima baik laporan dan pertanggungjawaban atas realisasi penggunaan dana hasil penawaran umum saham perdana.Well-accepted the accountability report of the realization of the use of proceeds from the Initial Public Offerings.

Musyawarah untuk mufakat. Deliberation for consensus.

Telah direalisasikan sepenuhnya.Fully realized.

124

Page 127: Innovate Today, Creating Tomorrow

Keputusan RUpsGMs Resolutions

Hasil pemungutan suaravoting Result

RealisasiRealization

Mata Acara 4 / Agenda - Item 41. Menyetujui pengunduran diri Alex Kurniawan selaku

Direktur Independen terhitung sejak ditutupnya Rapat ini, dan menyetujui mengangkat Budi Susanto selaku Direktur Independen terhitung sejak ditutupnya Rapat ini sampai dengan pada saat ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan yang diselenggarakan pada tahun 2018. Dengan demikian susunan Direksi Perseroan sejak ditutupnya Rapat ini sampai dengan ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan yang diselenggarakan pada tahun 2018 menjadi sebagai berikut:

Approved the resignation of Alex Kurniawan as Independent Director as of the closing of this Meeting and agreed to appoint Budi Susanto as the Independent Director starting from the closing of this Meeting until the closing of the Company’s Annual General Meeting of Shareholders to be held in 2018. Therefore, the composition of the Company’s Board of Directors since the closing of this Meeting until the closing of the Company’s Annual General Meeting of Shareholders that will be held in 2018 will be as follows:

Presiden Direktur : Harry Sanusi President DirectorWakil Presiden Direktur : Tjiang Likson Chandra Vice President Director Direktur : Peter Chayson DirectorDirektur : Rody Teo DirectorDirektur Independen : Budi Susanto Independent Director

2. Memberikan wewenang dan kuasa kepada Direksi Perseroan, dengan hak substitusi, untuk menuangkan keputusan mengenai susunan anggota Direksi Perseroan tersebut di atas dalam akta yang dibuat dihadapan notaris, yang selanjutnya memberitahukannya pada pihak yang berwenang, serta melakukan semua dan setiap tindakan yang diperlukan sehubungan dengan keputusan tersebut, sesuai dengan peraturan perundangan-undangan yang berlaku.

Granted power and authority to the Company’s Board of Directors, with substitution right to issue decisions regarding the composition of the Company’s Board of Directors referred to above in the deed made before the notary, which further notifies it to the competent authorities, and performs any and all necessary actions in respect of such decisions, in accordance with the applicable laws and regulations.

Musyawarah untuk mufakat.Deliberation for consensus.

Direktur Independen baru telah menjabat sejak ditutupnya RUPS Tahunan ini.New Independent Director has served since the closing of this Annual GMS.

125Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 128: Innovate Today, Creating Tomorrow

Keputusan RUpsGMs Resolutions

Hasil pemungutan suaravoting Result

RealisasiRealization

Mata Acara 5 / Agenda - Item 5Memberi wewenang kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menunjuk salah satu akuntan publik termasuk untuk menetapkan honorarium akuntan publik, dengan kriteria independen dan tidak memiliki benturan kepentingan dengan Perseroan, serta yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan, untuk mengaudit Laporan Keuangan Perseroan tahun buku 2017, serta penunjukan akuntan publik pengganti dalam hal terdapat penggantian akuntan publik yang bersangkutan.Granted authority to the Company’s Board of Commissioners to appoint one of the public accountants including to specify the honorarium of public accountant, with independent criteria and has no conflict of interest with the Company, as well as those registered with the Financial Services Authority, to audit the Company’s Financial Statements for the 2017 fiscal year and the appointment of a replacement of the public accountant if required.

1. Setuju : 1.364.265.910 saham2. Tidak Setuju : 10.650.539

saham 3. Abstain : 0 saham

1. Agree : 1,364,265,910 shares2. Disagree : 10,650,539 shares 3. Abstain : 0 share

Dewan Komisaris Perseroan telah memberikan wewenang kepada Direksi Perseroan untuk menunjuk Akuntan Publik Ibu Meilyn Soetiono, CPA dari Kantor Akuntan Publik Kosasih, Nurdiyaman, Mulyadi, Tjahjo, dan Rekan untuk melakukan audit Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku 2017.The Company’s Board of Commissioners has granted authority to the Company’s Board of Directors to appoint Public Accountant, Mrs. Meilyn Soetiono, CPA from Kosasih, Nurdiyaman, Mulyadi, Tjahjo, dan Rekan Public Accountant Firm to audit the Company’s Financial Statements for the 2017 fiscal year.

Mata Acara 6 / Agenda - Item 6Memberi wewenang kepada Pemegang Saham Mayoritas Pengendali Perseroan, untuk menentukan besarnya gaji, honorarium, uang jasa dan tunjangan lain bagi para anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan untuk tahun buku 2017, dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku.Granted authority to the Company’s Controlling Shareholders to determine the amount of salary, honorarium, fees, and other allowances for members of Board of Commissioners and Board of Directors of the Company for the 2017 fiscal year, by considering the prevailing laws and regulations.

1. Setuju: 1.373.477.449 saham2. Tidak Setuju : 0 saham 3. Abstain : 1.439.000 saham

1. Agree: 1,373,477,449 share2. Disagree: 0 share 3. Abstain : 1,439,000 share

Pemegang Saham Mayoritas Perseroan telah menetapkan gaji, honorarium dan tunjangan lain bagi anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan untuk tahun buku 2017 .The Company’s Majority Shareholders have established salary, honorarium, and other allowances for members of Board of Commissioners and Board of Directors of the Company for the 2017 fiscal year.

RUPS Tahunan tahun buku 2016 Perseroan di 2017 tersebut dihadiri Pemegang Saham yang memiliki 1.374.916.449 saham atau setara 96,244 % dari jumlah seluruh saham Perseroan yang mempunyai hak suara yang sah. Hal tersebut telah melebihi jumlah kuorum yang harus hadir sebagaimana ditentukan dalam Pasal 86 ayat 1 Undang-undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas.

Anggota Dewan Komisaris dan Direksi yang hadir pada saat RUPS Tahunan, yaitu:

Dewan KomisarisPresiden Komisaris (Komisaris Independen) : Alfonso Djakaria RahardjaKomisaris : Adjie Rustam RamdjaKomisaris : Sidharta Prawira OetamaKomisaris Independen : Susanto Setiono

The Company’s Annual GMS of the 2016 fiscal year, which was held in 2017, was attended by the Shareholders who owned 1,374,916,449 shares or equal to 96,244% of the total Company shares with valid voting rights. This exceeded the number of quorum to be present as stipulated in Article 86 paragraph 1 of Law No. 40 of 2007 on Limited Liability Company.

Members of Board of Commissioners and Board of Directors who attended the Annual GMS were:

Board of commissionersPresident Commissioner (Independent Commissioner) : Alfonso Djakaria RahardjaCommissioner : Adjie Rustam RamdjaCommissioner : Sidharta Prawira OetamaIndependent Commissioner : Susanto Setiono

126

Page 129: Innovate Today, Creating Tomorrow

DireksiPresiden Direktur : Harry SanusiWakil Presiden Direktur : Tjiang Likson ChandraDirektur : Rody TeoDirektur : Peter ChaysonDirektur Independen : Alex Kurniawan

peLAKsAnAAn RUps TAHUn 2016

Pada tahun 2016, Perseroan menyelenggarakan 1 kali RUPS Tahunan dan tidak melaksanakan RUPS Luar Biasa. Perseroan melaksanakan RUPS Tahunan pada tanggal 25 Mei 2016 di Ritz Carlton, Pacific Place Ballroom 1 Lt. 4, Sudirman Central Business District (SCBD), Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52-53, Jakarta Selatan.

Tahapan pelaksanaan RUPS Tahunan tahun 2016 sebagai berikut:

pemberitahuanNotification

pengumumanAnnouncement

Undangannotice

pelaksanaanimplementation

Hasil RUpsGMs Resolution

Pemberitahuan kepada OJK dilakukan pada tanggal 11 April 2016 kepada Otoritas Jasa Keuangan.Notification to FSA was submitted on 11 April 2016.

Pengumuman diumumkan pada tanggal 18 April 2016 melalui situs Perseroan, situs Bursa Efek Indonesia, serta iklan di surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional yakni Investor Daily dan Bisnis Indonesia.The announcement was made on 18 April 2016 through the Company website, Indonesia Stock Exchange website, and advertisements in Indonesian national daily newspapers, which were Investor Daily and Bisnis Indonesia.

Pemanggilan dilakukan pada tanggal 3 Mei 2016 melalui situs Perseroan, situs Efek Indonesia, serta iklan di surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional, yakni Investor Daily dan Bisnis Indonesia.Notice was made on 3 May 2016 through the Company website, Indonesia Stock Exchange website, and advertisements in Indonesian national daily newspapers, which were Investor Daily and Bisnis Indonesia.

RUPS Tahunan dilaksanakan pada tanggal 25 Mei 2016 pada pukul 14.30 WIB – 15.22 WIB, bertempat di The Ritz Carlton Jakarta, Pacific Place Ballroom 1 Lt. 4, Sudirman Central Business District (SCBD), Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52-53, Jakarta Selatan.Annual GMS was held on 25 May 2016 at 14.30 – 15.22 Western Indonesian Time, at The Ritz Carlton Jakarta, Pacific Place Ballroom 1, 4th floor, Sudirman Central Business District (SCBD), Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52-53, Jakarta Selatan.

Diumumkan pada tanggal 27 Mei 2016 melalui situs Perseroan, situs Bursa Efek Indonesia, serta surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional, yakni Investor Daily dan Bisnis Indonesia.Announced on 27 May 2016 through the Company website, Indonesia Stock Exchange website, and advertisements in Indonesian national daily newspapers, which were Investor Daily and Bisnis Indonesia.

Agenda RUPS Tahunan tahun 2016, yaitu:

1. Persetujuan dan pengesahan Laporan Tahunan Perseroan tahun buku 2015 dan Laporan Keuangan Perseroan tahun buku 2015, serta pemberian pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et de charge) kepada Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan atas tindakan pengawasan dan pengurusan yang mereka lakukan dalam tahun buku 2015.

2. Penetapan penggunaan laba bersih Perseroan tahun buku 2015.

3. Laporan dan pertanggungjawaban realisasi penggunaan dana hasil penawaran umum saham perdana.

Board of DirectorsPresident Director : Harry SanusiVice President Director : Tjiang Likson ChandraDirector : Rody TeoDirector : Peter ChaysonIndependent Director : Alex Kurniawan

GMs iMpLeMenTATion in 2016

In 2016, the Company held 1 Annual GMS and did not hold any Extraordinary GMS. The Company held its Annual GMS on 25 May 2016 at Ritz Carlton, Pacific Place Ballroom 1, 4th floor, Sudirman Central Business District (SCBD), Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52-53, Jakarta Selatan.

Stages of 2016 GMS implementation is as follows:

Agenda of 2016 Annual GMS is as follows:

1. Approving and validating the Company’s 2015 Annual Report and the Company’s Financial Statements for the 2015 fiscal year, as well as the release and discharge of the full responsibility (acquit et de charge) to the Company’s Board of Commissioners and Board of Directors for their supervisory and management actions in the 2015 fiscal year.

2. Determining the use of Company’s Net Income for the 2015 fiscal year.

3. Accountability report of the realization of the use of proceeds from the Initial Public Offerings.

127Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 130: Innovate Today, Creating Tomorrow

4. Penunjukan akuntan publik yang akan mengaudit Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku 2016, dan pemberian wewenang untuk menetapkan honorarium akuntan publik serta persyaratan lainnya.

5. Pengangkatan dan/atau perubahan susunan anggota Dewan Komisaris.

6. Penentuan gaji atau honorarium, uang jasa, dan tunjangan lainnya bagi anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan tahun buku 2016.

Keputusan RUPS Tahunan tahun 2016 sebagai berikut:

Keputusan RUpsGMs Resolutions

Hasil pemungutan suaravoting Result

RealisasiRealization

Mata Acara 1 / Agenda - Item 1Menyetujui dan mengesahkan Laporan Tahunan Perseroan untuk tahun buku 2015, termasuk didalamnya Laporan Kegiatan Perseroan, Laporan Pengawasan Dewan Komisaris Perseroan, dan Laporan Keuangan Perseroan, serta memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et de charge) kepada seluruh anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan yang menjabat pada tahun 2015, atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang telah dilakukan dalam tahun buku 2015, sepanjang tindakan-tindakan tersebut tercermin dalam Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan Perseroan tahun buku 2015.Approved and ratified the Company’s Annual Report for the 2015 fiscal year, including the Company’s Events Report, Supervisory Report of the Board of Commissioners, and the Company’s Financial Statements, and granted the release and discharge of full responsibility (acquit et de charge) to all members of Board of Directors and Board of Commissioners of the Company who served in 2015, for the actions of management and supervision made in the 2015 fiscal year, provided that such actions are reflected in the Company’s Annual Report and Financial Statements of 2015 fiscal year.

Musyawarah untuk mufakat.Deliberation for consensus.

Telah direalisasikan sepenuhnya.Fully realized.

Mata Acara 2 / Agenda - Item 21. Menyetujui penggunaan laba bersih Perseroan tahun

buku 2016 sebagai berikut: Approved the use of Company’s Net Income for the

2016 fiscal year as follows:a. Sebesar Rp52.857.145.500,- atau sekitar 20%

dari laba bersih Perseroan tahun buku 2017 atau sebesar Rp37,- setiap saham, akan dibagikan sebagai dividen tunai kepada para Pemegang Saham Perseroan, dengan memperhatikan peraturan perpajakan yang berlaku; dan

The amount of Rp52,857,145,500,- or about 20% of the Company’s net income for 2017 fiscal year or Rp37 per share will be distributed as cash dividends to the Company’s shareholders, by considering the prevailing tax regulations; and

b. Sebesar Rp24.000.000.000,- dibukukan sebagai dana cadangan, dan

A total of Rp24,000,000,000,- is recorded as reserve fund, and

Musyawarah untuk mufakat.Deliberation for consensus.

Perseroan telah membagikan dividen final tunai pada tanggal 24 Juni 2016 dan telah diumumkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 27 Mei 2016.The Company distributed the final cash dividend on 24 June 2016 and published in the Indonesia Stock Exchange on 27 May 2016.

4. Appointing public accountant who will audit the Company’s Financial Statements for the 2016 fiscal year, and granting authority to determine the honorarium of the public accountant and other requirements.

5. Appointing and/or changing the composition of the Board of Commissioners.

6. Determining salary or honorarium, fees, and other allowances for members of Board of Commissioners and Board of Directors of the Company for 2016 fiscal year.

2016 Annual GMS Resolutions are as follows:

128

Page 131: Innovate Today, Creating Tomorrow

Keputusan RUpsGMs Resolutions

Hasil pemungutan suaravoting Result

RealisasiRealization

c. Sisanya dibukukan sebagai laba ditahan untuk mendukung kegiatan usaha dan pengembangan Perseroan.

The remaining amount is recorded as retained earnings to support the Company’s business and development activities.

2. Memberikan kuasa dan wewenang kepada Direksi Perseroan untuk melakukan setiap dan semua tindakan yang diperlukan sehubungan keputusan tersebut diatas, termasuk menetapkan jadwal dan mengatur lebih lanjut tata cara pembagian dividen tersebut, serta mengumumkannya, sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Granted power and authority to the Company’s Board of Directors to perform any and all necessary actions in relation to the above decisions, including the establishment of schedule and further arrangement of the dividend distribution, and to announce it in accordance with the applicable laws and regulations.

Mata Acara 3 / Agenda - Item 3Menerima baik laporan dan pertanggungjawaban atas realisasi penggunaan dana hasil penawaran umum saham perdana.Well-accepted the accountability report of the realization of the use of proceeds from the Initial Public Offerings.

Musyawarah untuk mufakat.Deliberation for consensus.

Telah direalisasikan sepenuhnya.Fully realized.

Mata Acara 4 / Agenda - Item 4Memberi wewenang kepada Direksi untuk menunjuk salah satu akuntan publik yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan, untuk mengaudit Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku 2016, serta untuk menetapkan honorarium akuntan publik serta persyaratan lainnya.Granted authority to the Board of Directors to appoint one of the public accountants registered with the Financial Services Authority, to audit the Company’s Financial Statements for the 2016 fiscal year, as well as to specify the honorarium of the public accountant as well as other requirements.

1. Setuju: 1.339.153.750 saham2. Tidak Setuju : 1.000.000

saham3. Abstain : 0 saham

1. Agree: 1,339,153,750 shares2. Disagree: 1,000,000 shares 3. Abstain : 0 share

Direksi Perseroan telah menunjuk Akuntan Publik Juninho Widjaja, CPA dari Kantor Akuntan Publik Kosasih, Nurdiyaman, Mulyadi, Tjahjo & Rekan untuk melakukan audit Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku 2016.The Board of Directors of the Company has appointed Juninho Widjaja Public Accountant, CPA from the Public Accounting Firm Kosasih, Nurdiyaman, Mulyadi, Tjahjo & Rekan to audit the Company’s Financial Report for the 2016 fiscal year.

Mata Acara 5 / Agenda - Item 51. Menyetujui pengangkatan Sidharta Prawira

Oetama selaku Komisaris Perseroan, terhitung sejak ditutupnya Rapat ini sampai dengan pada saat ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan yang diselenggarakan pada tahun 2018. Dengan demikian, susunan Dewan Komisaris Perseroan sejak ditutupnya Rapat ini sampai dengan ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan yang diselenggarakan pada tahun 2018 menjadi sebagai berikut:

Approved the appointment of Sidharta Prawira Oetama as the Company’s Commissioner starting from the closing of this Meeting until the closing of the Company’s Annual General Meeting of Shareholders which will be held in 2018; Therefore, the composition of the Company’s Board of Commissioners since the closing of this Meeting until the closing of the Company’s Annual General Meeting of Shareholders that will be held in 2018 will be as follows:

1. Setuju : 1.327.423.950 saham2. Tidak Setuju : 1.000.000

saham3. Abstain : 11.729.800 saham

1. Agree : 1,327,423,950 share2. Disagree : 1,000,000 shares 3. Abstain : 11,729,800 share

Komisaris Perseroan baru telah menjabat sejak ditutupnya RUPS Tahunan ini.The Company’s new commissioner has served since the closing of this Annual GMS.

129Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 132: Innovate Today, Creating Tomorrow

Keputusan RUpsGMs Resolutions

Hasil pemungutan suaravoting Result

RealisasiRealization

Presiden Komisaris (Komisaris Independen) : Alfonso Djakaria Rahardja President Commissioner (Independent Commissioner) Komisaris : Adjie Rustam Ramdja Commissioner Komisaris : Sidharta Prawira Oetama Commissioner Komisaris Independen : Susanto Setiono Independent Commissioner

2. Memberikan wewenang dan kuasa kepada Direksi Perseroan, dengan hak subsitusi, untuk menuangkan keputusan mengenai susunan anggota Dewan Komisaris Perseroan tersebut di atas dalam akta yang dibuat di hadapan Notaris, yang selanjutnya memberitahukannya pada pihak yang berwenang, serta melakukan semua dan setiap tindakan yang diperlukan sehubungan dengan keputusan tersebut, sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Granted power and authority to the Company’s Board of Directors, with substitution right, to issue decisions regarding the composition of the Company’s Board of Commissioners in the deed made before the notary, which further notifies it to the competent authorities, and performs any and all necessary actions in respect of such decisions, in accordance with the applicable laws and regulations.

Mata Acara 6 / Agenda - Item 6Memberi wewenang kepada Pemegang Saham Pengendali Perseroan, untuk menentukan besarnya gaji, honorarium dan tunjangan lain bagi para anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan untuk tahun buku 2016 dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku.Granted authority to the Company’s Controlling Shareholders to determine the amount of salary, honorarium, fees, and other allowances for members of Board of Commissioners and Board of Directors of the Company for the 2016 fiscal year, by considering the prevailing laws and regulations.

1. Setuju : 1.339.455.050 saham2. Tidak Setuju : 0 saham3. Abstain : 698.700 saham

1. Agree : 1,339,455,050 share2. Disagree : 0 share 3. Abstain : 698,700 share

Pemegang Saham Mayoritas Perseroan telah menetapkan gaji, honorarium dan tunjangan lain bagi anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan untuk tahun buku 2017.The Company’s Majority Shareholders have established salary, honorarium, and other allowances for members of Board of Commissioners and Board of Directors of the Company for the 2017 fiscal year.

RUPS Tahunan Perseroan di tahun 2016 dihadiri oleh Pemegang Saham yang memiliki 1.340.153.750 saham atau 93,81% saham yang telah dikeluarkan oleh Perseroan yang mempunyai hak suara yang sah dan telah melebihi jumlah kuorum yang harus hadir, sebagaimana ditentukan dalam Pasal 86 ayat 1 Undang-undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas.

Anggota Dewan Komisaris dan Direksi yang hadir pada saat RUPS tersebut, yaitu:

Dewan KomisarisPresiden Komisaris (Komisaris Independen) : Alfonso Djakaria RahardjaKomisaris : Adjie Rustam RamdjaKomisaris Independen : Susanto Setiono

The Company’s Annual GMS in 2016 was attended by the Shareholders having 1,340,153,750 shares or 93.81% of shares issued by the Company which have valid voting rights and have exceeded the number of quorum to attend, as stipulated in Article 86 paragraph 1 of Law No. 40 of 2007 on Limited Liability Company.

Members of Board of Commissioners and Board of Directors who attended the GMS were:

Board of commissionersPresident Commissioner (Independent Commissioner) : Alfonso Djakaria RahardjaCommissioner : Adjie Rustam RamdjaIndependent Commissioner : Susanto Setiono

130

Page 133: Innovate Today, Creating Tomorrow

DireksiPresiden Direktur : Harry SanusiWakil Presiden Direktur : Tjiang Likson ChandraDirektur : Rody TeoDirektur : Peter ChaysonDirektur Independen : Alex Kurniawan

Board of DirectorsPresident Director : Harry SanusiVice President Director : Tjiang Likson ChandraDirector : Rody TeoDirector : Peter ChaysonIndependent Director : Alex Kurniawan

Dewan Komisaris merupakan organ Perseroan yang melakukan tugas pengawasan secara umum dan memberi nasihat kepada Direksi, serta memastikan terlaksananya GCG dalam seluruh tingkatan atau jenjang organisasi Perseroan. Dalam pelaksanaanya, Dewan Komisaris didukung oleh Komite Audit serta Komite Nominasi dan Remunerasi.

peDoMAn DewAn KoMisARis

Pedoman Dewan Komisaris telah disusun dan disahkan berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris Perseroan No. 001A/BOC/SK/2016 tertanggal 11 April 2016. Penyusunan pedoman tersebut diharapkan dapat memberikan acuan kepada Dewan Komisaris dalam memahami peraturan-peraturan yang terkait dengan tata kerja Dewan Komisaris, salah satunya dalam menjalankan tugas pengawasan dan pemberian saran atas pengelolaan Perseroan. Isi Pedoman Dewan Komisaris adalah:

1. Pendahuluan;2. Landasan Hukum;3. Nilai-nilai Perseroan;4. Dewan Komisaris

a. Deskripsi Tugas, Tanggung Jawab, dan Wewenang;b. Waktu Kerja;c. Kebijakan Rapat (termasuk kebijakan kehadiran dalam

rapat dan risalah rapat);d. Pelaporan dan Pertanggungjawaban.

TUGAs DAn TAnGGUnG JAwAB

Tugas, tanggung jawab dan wewenang Dewan Komisaris Perseroan sesuai dengan Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, Pedoman Dewan Komisaris, serta Program Kerja Dewan Komisaris Tahun 2017. Tugas tanggung jawab dan wewenang tersebut adalah:

dewan kOmIsarIsBOard OF COmmIssIOners

The Board of Commissioners is an organ of the Company in charge of general supervisory duties and providing advice to the Board of Directors, and ensuring the implementation of GCG in all levels of the Company’s organization. In the implementation, the Board of Commissioners is supported by Audit Committee and Nomination and Remuneration Committee.

BoARD MAnUAL oF BoARD oF coMMissioneRs

The Board Manual of the Board of Commissioners was prepared and approved based on the Decree of the Company’s Board of Commissioners No. 001A/BOC/SK/2016 dated 11 April 2016. The formulation of the board manual is expected to provide reference to the Board of Commissioners in understanding the regulations related to the work procedures of the Board of Commissioners, one of them is to carry out the supervisory and advising duties on the management of the Company. Contents of the Board Manual of the Board of Commissioners are as follows:

1. Foreword;2. Legal Basis;3. Corporate Values;4. Board of Commissioners

a. Description of Duties, Responsibilities, and Authorityb. Business Hours;c. Meeting Policies (including policy of attendance in

meetings and minutes of meetings);d. Reporting and Accountability.

DUTies AnD ResponsiBiLiTies

The duties, responsibilities, and authority of the Company’s Board of Commissioners are in accordance with Law No. 40 of 2007 on Limited Liability Companies, Board Manual of the Board of Commissioners, and Work Program of the Board of Commissioners in 2017. Duty, responsibility, and authority are as follows:

131Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 134: Innovate Today, Creating Tomorrow

1. Melakukan pengawasan atas kebijaksanaan pengurusan, jalannya pengurusan pada umumnya, baik mengenai Perseroan maupun usaha Perseroan, serta memberikan nasihat kepada Direksi;

2. Dalam kondisi tertentu, Dewan Komisaris wajib menyelenggarakan RUPS Tahunan dan RUPS lainnya sesuai dengan kewenangannya, sebagaimana diatur dalam peraturan perundang-undangan dan Anggaran Dasar;

3. Melakukan evaluasi terhadap kinerja komite yang membantu pelaksanaan tugas dan tanggung jawabnya sebagaimana dimaksud setiap akhir tahun buku;

4. Anggota Dewan Komisaris wajib melaksanakan tugas dan tanggung jawab sebagaimana dimaksud dengan itikad baik, penuh tanggung jawab dan kehati-hatian;

5. Dalam rangka mendukung efektivitas pelaksanaan tugas dan tanggung jawabnya sebagaimana dimaksud, Dewan Komisaris wajib membentuk Komite Audit dan dapat membentuk komite lainnya, termasuk namun tidak terbatas pada Komite Nominasi dan Remunerasi, dengan memperhatikan peraturan yang berlaku di bidang pasar modal;

6. Dewan Komisaris berwenang memberhentikan sementara anggota Direksi dengan menyebutkan alasannya, dengan memperhatikan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan Anggaran Dasar;

7. Dewan Komisaris dapat melakukan tindakan pengurusan Perseroan dalam hal seluruh Direksi mempunyai benturan kepentingan dengan Perseroan, dengan memperhatikan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan Anggaran Dasar;

8. Dewan Komisaris berwenang setiap waktu dalam jam kerja kantor Perseroan berhak memasuki bangunan dan halaman atau tempat lain yang dipergunakan atau yang dikuasai oleh Perseroan dan berhak memeriksa semua pembukuan, surat dan alat bukti lainnya, memeriksa dan mencocokkan keadaan uang kas dan lain-lain, serta berhak untuk mengetahui segala tindakan yang telah dijalankan oleh Direksi;

9. Dalam menjalankan tugas Dewan Komisaris berwenang meminta penjelasan dari Direksi atau setiap anggota Direksi tentang segala hal yang diperlukan oleh Dewan Komisaris; dan

10. Apabila seluruh anggota Direksi diberhentikan sementara dan Perseroan tidak mempunyai seorangpun anggota Direksi, maka untuk sementara Dewan Komisaris diwajibkan untuk mengurus Perseroan.Dalam hal demikian, rapat Dewan Komisaris berhak untuk memberikan kekuasaan sementara kepada seorang atau lebih di antara mereka atas tanggungan mereka bersama, satu dan lain dengan memperhatikan ketentuan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan Anggaran Dasar.

1. Supervising the management policy, the Company’s general management, either regarding the Company or the Company’s business, as well as providing advice to the Board of Directors;

2. In certain circumstances, the Board of Commissioners must hold the Annual GMS and other GMS in accordance with their authority, as stipulated in the laws and regulations and the Articles of Association;

3. Evaluating the performance of committees assisting the implementation of duties and responsibilities as referred to at the end of every fiscal year;

4. Members of the Board of Commissioners must perform their duties and responsibilities in good faith, with full responsibility, and prudence;

5. In order to support the effectiveness of the implementation of its duties and responsibilities as intended, the Board of Commissioners must establish an Audit Committee and may establish other committees, including but not limited to the Nomination and Remuneration Committee, by considering the prevailing regulations in the capital market;

6. The Board of Commissioners is authorized to temporarily dismiss members of the Board of Directors by stating the reasons, by considering the prevailing laws and regulations and the Articles of Association;

7. The Board of Commissioners may carry out the Company’s management in the event that all Board of Directors have a conflict of interest with the Company, by considering the prevailing laws and regulations and the Articles of Association;

8. The Board of Commissioners has the authority, at any time during the Company’s business hours, and the right to enter the building and yard or other place used or controlled by the Company, and is entitled to examine all records, letters, and other evidential tools, to inspect and verify the state of cash and others, as well as is entitled to know all actions performed by the Board of Directors.

9. In performing its duties, the Board of Commissioners is authorized to request an explanation from the Board of Directors or each member of the Board of Directors on all matters required by the Board of Commissioners; and

10. In the event that all members of the Board of Directors are suspended and no member of the Board of Directors is available, the Board of Commissioners must temporarily administer the Company. In such matter, the Board of Commissioners’ meeting is entitled to grant temporary power to one or more member for joint responsibility, with due regard to the provisions of the applicable laws and regulations and the Articles of Association.

132

Page 135: Innovate Today, Creating Tomorrow

KoMposisi

Susunan komposisi Dewan Komisaris Perseroan per tanggal 31 Desember 2017 sebagai berikut:

namaname

Jabatanposition

Tanggal pertama Kali Menjabat

First Date serving the position

Masa Akhir Jabatan

end of services

Dasar pengangkatan/ pengangkatan KembaliBasis of Appointment/

Re-Appointment

Alfonso Djakaria Rahardja

Presiden Komisaris(Komisaris Independen)President Commissioner(Independent Commissioner)

14 Juli 201514 July 2015

Sampai dengan ditutupnya RUPS Tahunan yangdiselenggarakan tahun 2018.Until the closing of Annual GMS to be held in 2018.

Akta No. 46/2015Deed No. 46/2015

Adjie RustamRamdja

KomisarisCommissioner

15 Oktober 201215 October 2012

Sampai dengan ditutupnya RUPS Tahunan yangdiselenggarakan tahun 2018.Until the closing of Annual GMS to be held in 2018.

Akta No. 46/2015Deed No. 46/2015

Sidharta PrawiraOetama

KomisarisCommissioner

25 Mei 201625 May 2016

Sampai dengan ditutupnya RUPS Tahunan yangdiselenggarakan tahun 2018.Until the closing of Annual GMS to be held in 2018.

Akta No. 206/2016Deed No. 206/2016

Susanto Setiono Komisaris IndependenIndependent Commissioner

14 Juli 201514 July 2015

Sampai dengan ditutupnya RUPS Tahunan yangdiselenggarakan tahun 2018.Until the closing of Annual GMS to be held in 2018.

Akta No. 46/2015Deed No. 46/2015

Profil anggota Dewan Komisaris telah disajikan pada bagian Profil Perusahaan dalam Laporan Tahunan ini.

inDepenDensi

Perseroan menjamin seluruh anggota Dewan Komisaris melaksanakan tugasnya secara independen dan profesional, semata-mata untuk kepentingan Perseroan, serta terlepas dari intervensi pihak manapun yang mampu menimbulkan benturan kepentingan dan dapat merugikan Perseroan. Selain itu, Komisaris Independen merupakan anggota Dewan Komisaris dan tidak memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan saham dan/atau hubungan keluarga dengan anggota Dewan Komisaris, Direksi dan/atau Pemegang Saham Perseroan, baik secara langsung maupun tidak langsung, yang dapat membatasi kapasitasnya untuk bertindak secara independen.

coMposiTion

Composition of the Board of Commissioners per 31 December 2017 is as follows:

Profile of members of the Board of Commissioners has been presented in the Company Profile section in this Annual Report.

inDepenDencY

The Company guarantees that all members of the Board of Commissioners perform their duties independently and professionally, solely for the benefit of the Company, regardless of any intervention by any party capable of causing a conflict of interest and may harm the Company. In addition, the Independent Commissioner is a member of the Board of Commissioners and does not have any financial, management, share ownership, and/or family relationships with the Company’s members of Board of Commissioners, Board of Directors, and/or Shareholders, either directly or indirectly, that may limit the capacity to act independently.

133Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 136: Innovate Today, Creating Tomorrow

KoMisARis inDepenDen

Berdasarkan peraturan pasar modal terkait Dewan Komisaris, setiap perusahaan harus memiliki paling kurang 30% Komisaris Independen dari total seluruh anggota Dewan Komisaris yang menjabat di Perseroan. Ketentuan tersebut telah dipenuhi oleh Perseroan dengan mengangkat seorang Komisaris Independen dari total 4 anggota Dewan Komisaris Perseroan. Komisaris Independen Perseroan telah memenuhi ketentuan kriteria pengangkatan, yaitu:

1. Bukan merupakan orang yang bekerja atau mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin, mengendalikan, atau mengawasi kegiatan Perseroan dalam waktu 6 bulan terakhir, kecuali untuk pengangkatan kembali sebagai Komisaris Independen Perseroan pada periode berikutnya;

2. Tidak mempunyai saham, baik langsung maupun tidak langsung pada Perseroan;

3. Tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, anggota Dewan Komisaris lainnya, anggota Direksi, atau Pemegang Saham Utama Perseroan; dan

4. Tidak mempunyai hubungan usaha, baik langsung maupun tidak langsung, yang berkaitan dengan kegiatan usaha Perseroan.

HUBUnGAn AFiLiAsi DewAn KoMisARis

Dewan KomisarisBoard of commissioners

DireksiBoard of Directors

pemegang sahamshareholders

ADR ARR SPO SS HS TLC PC RT AK BS KI HS

ADR - - - - - - - - - - - -

ARR - - - - - - - - - - - -SPO - - - - - - - - - - - -SS - - - - - - - - - - - -

Keterangan / Information:ADR : Alfonso Djakaria Rahardja HS : Harry Sanusi KI : PT Kino Investindo ARR : Adjie Rustam Ramdja TLC : Tjiang Likson ChandraSPO : Sidharta Prawira Oetama PC : Peter ChaysonSS : Susanto Setiono RT : Rody TeoAK : Alex KurniawanBS : Budi Susanto

inDepenDenT coMMissioneR

Based on the capital market regulations related to Board of Commissioners, each company must have at least 30% of Independent Commissioners out of the total members of the Board of Commissioners serving in the Company. This requirement has been fulfilled by the Company by appointing an Independent Commissioner with the total of 4 members of the Company’s Board of Commissioners. The Company’s Independent Commissioner has fulfilled the requirements of appointment criteria, which are:1. Not being employed nor having the authority and

responsibility to plan, lead, control, or supervise the Company’s activities within the last 6 months, except for re-appointment as the Company’s Independent Commissioner in the next period;

2. Not possessing any shares, either directly or indirectly, of the Company;

3. Not having affiliation relationship with the Company, members of Board of Commissioners, members of Board of Directors, or Main Shareholders of the Company; and

4. Not having business relationship, either direct or indirect, related to the Company’s business activities.

AFFiLiATion ReLATionsHip oF BoARD oF coMMissioneRs

134

Page 137: Innovate Today, Creating Tomorrow

RAnGKAp JABATAn

Rangkap jabatan anggota Dewan Komisaris telah diatur pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik. Rangkap jabatan tersebut dijelaskan sebagai berikut:

1. Anggota Dewan Komisaris dapat merangkap jabatan sebagai anggota Direksi paling banyak pada 2 emiten atau perusahaan publik lain dan sebagai anggota Dewan Komisaris paling banyak pada 2 emiten atau perusahaan publik lain.

2. Anggota Dewan Komisaris yang tidak merangkap jabatan sebagai anggota Direksi, maka anggota Dewan Komisaris yang bersangkutan dapat merangkap jabatan sebagai anggota Dewan Komisaris paling banyak pada 4 emiten atau perusahaan publik lain.

3. Anggota Dewan Komisaris dapat merangkap sebagai anggota komite paling banyak pada 5 komite di emiten atau perusahaan publik dimana yang bersangkutan juga menjabat sebagai anggota Direksi atau anggota Dewan Komisaris.

4. Rangkap jabatan sebagai anggota komite dapat dilakukan sepanjang tidak bertentangan dengan peraturan perundang-undangan lainnya.

Rangkap jabatan anggota Dewan Komisaris telah disajikan pada bagian Profil Perusahaan dalam Laporan Tahunan ini.

peLAKsAnAAn TUGAs

Pelaksanaan tugas Dewan Komisaris sepanjang tahun 2017 diuraikan sebagai berikut:

no. Rencana KegiatanActivity plan

RealisasiRealization

1. Memberikan nasihat kepada Direksi dalam melaksanakan kepengurusan Perseroan.Advise the Board of Directors in carrying out the Company’s management.

Telah direalisasikanHas been realized

2. Meneliti dan menelaah Laporan Berkala dan Laporan Tahunan yang dipersiapkan Direksi serta menandatangani Laporan Tahunan.Examine and review the Periodic Report and Annual Report prepared by the Board of Directors, as well as sign the Annual Report.

Telah direalisasikanHas been realized

3. Penunjukan Akuntan Publik.Appoint the Public Accountant.

Telah direalisasikanHas been realized

4. Memberikan saran dan rekomendasi mengenai hal-hal yang perlu dilakukan untuk efisiensi dan meningkatkan produktivitas Perseroan.Provide suggestions and recommendations on what needs to be done to improve efficiency and improve the Company’s productivity.

Telah direalisasikanHas been realized

concURRenT posiTion

Concurrent position of the Board of Commissioners is stipulated in Financial Services Authority Regulation No. 33/POJK.04/2014 on Board of Directors and Board of Commissioners of Issuers or Public Companies. The concurrent position is explained as follows:1. Member of Board of Commissioners may hold concurrent

position as member of Board of Directors at no more than 2 other Issuers or public companies, and as member of Board of Commissioners at no more than 2 other Issuers or public companies.

2. Member of Board of Commissioners who does not hold a concurrent position as member of Board of Directors may have concurrent position as a member of Board of Commissioners at no more than 4 (four) other Issuers or public companies.

3. Member of the Board of Commissioners may also serve as a committee member at maximum 5 committees at Issuers or public companies, in which the related member also serves as member of Board of Directors or member of Board of Commissioners.

4. Concurrent position as committee member may be held to the extent that it is not in contrary to other laws and regulations.

Concurrent position as member of Board of Commissioners has been presented in the Company Profile section in this Annual Report.

DUTY iMpLeMenTATion

The duty implementation of the Board of Commissioners throughout 2017 is described as follows:

135Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 138: Innovate Today, Creating Tomorrow

RApAT

Rapat Dewan Komisaris dilaksanakan secara berkala sekurang-kurangnya setiap 3 bulan sekali dan dapat diadakan sewaktu-waktu bilamana dianggap perlu oleh salah seorang Dewan Komisaris. Sepanjang tahun 2017, Dewan Komisaris melaksanakan rapat 4 kali dengan tingkat kehadiran sebagai berikut:

namaname

Jabatanposition

Rapat Dewan KomisarisMeeting of the Board of commissioners

Jumlah RapatTotal Meetings

KehadiranAttendance

persentasepercentage

Alfonso DjakariaRahardja

Presiden Komisaris(Komisaris Independen)President Commissioner(Independent Commissioner)

4 4 100.00%

Adjie RustamRamdja

KomisarisCommissioner

4 4 100.00%

Sidharta PrawiraOetama

KomisarisCommissioner

4 4 100.00%

Susanto Setiono Komisaris IndependenIndependent Commissioner

4 4 100.00%

Rapat gabungan Dewan Komisaris dengan Direksi juga diselenggarakan secara berkala, sekurang-kurangnya setiap 3 bulan sekali. Namun, rapat tersebut juga dapat diadakan sewaktu-waktu bilamana dianggap perlu oleh salah seorang Dewan Komisaris atau atas permintaan tertulis seorang atau lebih anggota Direksi. Sepanjang tahun 2017, Dewan Komisaris telah melaksanakan rapat gabungan dengan Direksi sebanyak 4 kali dengan tingkat kehadiran sebagai berikut:

namaname

Jabatanposition

Rapat Gabungan dengan DireksiJoint Meeting with Board of Directors

Jumlah RapatTotal Meetings

KehadiranAttendance

persentasepercentage

Alfonso DjakariaRahardja

Presiden Komisaris(Komisaris Independen)President Commissioner(Independent Commissioner)

4 4 100.00%

Adjie RustamRamdja

KomisarisCommissioner

4 4 100.00%

Sidharta PrawiraOetama

KomisarisCommissioner

4 4 100.00%

Susanto Setiono Komisaris IndependenIndependent Commissioner

4 4 100.00%

peniLAiAn KineRJA

Penilaian kinerja Dewan Komisaris dilakukan oleh RUPS berdasarkan tugas dan kewajiban yang tercantum dalam peraturan perundang-undangan yang berlaku, Anggaran Dasar Perseroan, serta amanat RUPS. Kriteria evaluasi yang digunakan dalam penilaian kinerja Dewan Komisaris adalah pelaksanaan fungsi dan tanggung jawab Dewan Komisaris dalam melakukan pengawasan dan pemberian nasihat atau arahan kepada Direksi terkait perkembangan Perseroan.

MeeTinG

Meeting of the Board of Commissioners is held periodically at least every 3 months and may be held at any time as deemed necessary by one of the Board of Commissioners. Throughout 2017, the Board of Commissioners held 4 meetings with attendance level as follows:

Joint meetings of Board of Commissioners and Board of Directors are also held periodically, at least every 3 months. However, such meetings may also be held at any time as deemed necessary by either of the Board of Commissioners or at the written request of one or more members of the Board of Directors. Throughout 2017, the Board of Commissioners conducted joint meetings with the Board of Directors 4 times with the following attendance:

peRFoRMAnce AssessMenT

Performance assessment of the Board of Commissioners is conducted by the GMS based on the duties and obligations stated in the prevailing laws and regulations, the Company’s Articles of Association, and the mandate of the GMS. The evaluation criteria used in the performance assessment of the Board of Commissioners is the implementation of the functions and responsibilities of the Board of Commissioners in conducting supervision and giving advice or direction to the Board of Directors on the Company’s development.

136

Page 139: Innovate Today, Creating Tomorrow

ReMUneRAsi

Prosedur penetapan remunerasi anggota Dewan Komisaris berpedoman pada Anggaran Dasar Perseroan. Besaran gaji atau honorarium dan tunjangan lainnya ditetapkan oleh RUPS atau melalui pelimpahan wewenang kepada Dewan Komisaris atau pihak lain yang ditunjuk RUPS. Penetapan remunerasi anggota Dewan Komisaris tetap memperhatikan rekomendasi dari Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan dengan mengacu kepada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 34/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perseroan Publik.

Komponen remunerasi anggota Dewan Komisaris meliputi honorarium, bonus, serta tunjangan. Penetapan komponen remunerasi tersebut dipengaruhi oleh beberapa indikator, diantaranya:

1. Tingkat skala dan kompleksitas usaha;2. Tingkat inflasi; 3. Kinerja Perseroan;4. Kondisi dan kemampuan keuangan Perseroan;5. Pencapaian kinerja Dewan Komisaris;6. Perbandingan besaran remunerasi dengan Perseroan

sejenis; dan 7. Faktor-faktor lain yang relevan.

Pada tahun 2017, total remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi adalah sebesar Rp50.302.543.656,-

ReMUneRATion

The procedure to determine the remuneration of members of Board of Commissioners is guided by the Company’s Articles of Association. The amount of salary or honorarium and other allowances is determined by the GMS or by delegation of authority to the Board of Commissioners or other parties appointed by the GMS. The determination of remuneration of members of Board of Commissioners must consider recommendations from the Company’s Nomination and Remuneration Committee with reference to the Financial Services Authority Regulation No. 34/POJK.04/2014 dated 8 December 2014 on Nomination and Remuneration Committee of Issuers or Public Companies.

The components of remuneration of members of Board of Commissioners include honorarium, bonus, and allowances. The determination of remuneration component is influenced by several indicators, including:

1. Level of scale and business complexity;2. Inflation rate; 3. Company Performance;4. Company’s condition and financial capability;5. Performance Assessment of the Board of Commissioners;6. Comparison of remuneration amount with a similar

Company; and 7. Other relevant factors.

In 2017, the total remuneration of the Board of Commissioners and Board of Directors was Rp50,302,543,656.

dIreksIBOard OF dIreCtOrs

Direksi adalah organ Perseroan yang bertugas dan bertanggung jawab penuh atas pengurusan Perseroan untuk kepentingan Perseroan, sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan, serta mewakili Perseroan, baik di dalam maupun di luar pengadilan, sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan.

peDoMAn DiReKsi

Dalam menjalankan peran dan fungsinya Direksi mengacu pada Pedoman Kerja Direksi (Board Manual) yang berisi pedoman praktis dalam penerapan GCG di Perseroan. Board Manual mencakup petunjuk tata laksana kerja Direksi serta penjelasan mengenai tahapan aktivitas yang sistematis dan dapat dijalankan dengan konsisten. Board Manual menjadi pedoman dalam melaksanakan tugas masing-masing Direksi untuk mencapai Visi dan Misi Perseroan.

Board of Directors is the Company’s Organ with full duty and responsibility to manage the Company for the Company’s interest, in accordance with the Company’s purpose and objective, as well as to represent the Company either inside or outside the court in accordance with the provisions of the Company’s Articles of Association.

BoARD MAnUAL oF BoARD oF DiRecToRs

In performing its roles and functions, the Board of Directors refers to the Board Manual containing practical guidance on the implementation of GCG in the Company. The Board Manual includes guidelines for the Board of Directors’ work order as well as an explanation of systematic and consistent implementation stages of activity. The Board Manual serves as a guide in performing the duties of each Board of Directors to achieve the Company’s Vision and Mission.

137Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 140: Innovate Today, Creating Tomorrow

Board Manual Direksi disusun dan disahkan berdasarkan Surat Keputusan No. 001/CS/SK/2016 tanggal 26 Juli 2016. Isi Pedoman Direksi tersebut adalah:

1. Pendahuluan;2. Landasan Hukum;3. Nilai-nilai Perseroan;4. Tugas, Tanggung Jawab, dan Wewenang;5. Waktu Kerja;6. Rapat Direksi;7. Pelaporan dan Pertanggungjawaban Direksi.

TUGAs DAn TAnGGUnG JAwAB

Tugas, tanggung jawab, dan wewenang Direksi Perseroan sesuai dengan Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas dan Board Manual yang telah dimiliki oleh Perseroan. Secara umum, Direksi bertugas menjalankan dan bertanggung jawab atas pengurusan perusahaan sesuai dengan maksud dan tujuan perusahaan yang ditetapkan dalam Anggaran Dasar Perseroan. Setiap anggota Direksi wajib melaksanakan tugas dan tanggung jawab dalam melakukan pengurusan Perseroan dengan itikad baik, penuh tanggung jawab dan kehati-hatian, dengan mengindahkan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan Anggaran Dasar Perseroan.

Direksi berwenang mewakili Perseroan di dalam dan di luar Pengadilan tentang segala hal dan dalam segala kejadian, mengikat Perseroan dengan pihak lain dan pihak lain dengan Perseroan, serta menjalankan segala tindakan, baik yang mengenai kepengurusan maupun kepemilikan, dengan pembatasan sebagai berikut:

1. Meminjam atau meminjamkan uang atas nama Perseroan (tidak termasuk pengambilan uang Perseroan di bank) yang jumlahnya melebihi jumlah yang dari waktu ke waktu ditentukan oleh Dewan Komisaris (jika ada), harus dengan persetujuan Dewan Komisaris;

2. Mendirikan suatu usaha atau turut serta pada perusahaan lain, baik di dalam maupun di luar negeri, harus dengan persetujuan Dewan Komisaris;

3. Mengalihkan, melepaskan hak atau menjadikan jaminan utang yang merupakan lebih dari 50% jumlah kekayaan bersih Perseroan dalam satu tahun buku, baik dalam satu transaksi atau beberapa transaksi yang berdiri sendiri ataupun yang berkaitan satu sama lain, harus mendapat persetujuan RUPS yang dihadiri atau diwakili para Pemegang Saham yang memiliki paling sedikit ¾ bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah dan disetujui oleh lebih dari ¾ bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS dengan mengingat peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang pasar modal;

The Board Manual of the Board of Directors is prepared and approved based on Decree No. 001/CS/SK/2016 dated 26 July 2016. Contents of the Board Manual of the Board of Directors are as follows:1. Foreword;2. Legal Basis;3. Corporate Values;4. Duty, Responsibility, and Authority;5. Business Hours;6. Meeting of Board of Directors;7. Reporting and Accountability of the Board of Directors.

DUTies AnD ResponsiBiLiTies

The duties, responsibilities, and authority of the Board of Directors of the Company are in accordance with Law No. 40 of 2007 on Limited Liability Company and Board Manual which are already owned by the Company. In general, the Board of Directors is in charge of carrying out and responsible for the management of the company in accordance with the purposes and objectives of the Company as set forth in the Company’s Articles of Association. Each member of the Board of Directors must perform the duties and responsibilities in conducting the management of the Company in good faith, with full responsibility and prudence, in accordance with the prevailing laws and regulations and the Company’s Articles of Association.

The Board of Directors has the right to represent the Company inside and outside the Court regarding all matters and in all incidents, to bind the Company with other party and other party with the Company, also to perform all actions, either concerning management or ownership, with limitations as follows:

1. Borrowing or lending money on behalf of the Company (excluding withdrawing the Company’s money in bank) that exceeds the amount which from time to time is determined by the Board of Commissioners (if any) is subject to the approval of the Board of Commissioners;

2. Establishing a business or participating in other company, either inside or outside the country must have approval from the Board of Commissioners;

3. Transferring and relinquishing rights or making debt guarantees constituting more than 50% of Company’s net worth within one financial year, either in one transaction or in several transactions or related to one another must be approved by GMS which is attended or represented by the Shareholders having at least ¾ portion of the total number of shares with valid voting rights and approved by more than ¾ shares of all stocks with voting rights who are present at the GMS in view of the prevailing laws and regulations in capital market sector;

138

Page 141: Innovate Today, Creating Tomorrow

4. Melakukan tindakan atau perbuatan hukum lainnya atau mengambil suatu keputusan yang membutuhkan persetujuan organ Perseroan lainnya sesuai ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Setiap anggota Direksi juga melakukan pembagian tugas dan tanggung jawab masing-masing. Tugas dan tanggung jawab tersebut sebagai berikut:

namaname

Jabatan position

Tugas dan Tanggung JawabDuties and Responsibilities

Harry Sanusi Presiden DirekturPresident Director

Bertanggung jawab memimpin seluruh aktivitas usaha Perseroan, mengepalai Wakil Presiden Direktur dan seluruh jajaran anggota Direksi.Responsible to lead all of the Company’s business activities, chair the Vice President Director and all members of the Board of Directors.

Tjiang LiksonChandra

Wakil Presiden DirekturVice President Director

Bertanggung jawab mengkoordinasikan dan mengepalai seluruh jajaran anggota Direksi serta divisi-divisi yang tidak dikepalai oleh Direktur lainnya.Responsible for coordinating and presiding over the entire members of Board of Directors and divisions not chaired by other Directors.

Peter Chayson DirekturDirector

Bertanggung jawab atas aktivitas di Direktorat Keuangan.Responsible for activities at the Directorate of Finance.

Rody Teo DirekturDirector

Bertanggung jawab atas aktivitas di Direktorat Operasional.Responsible for activities at the Directorate of Operations.

Alex Kurniawan* Direktur IndependenIndependent Director

Bertanggung jawab atas aktivitas di Direktorat Pemasaran.Responsible for activities at the Directorate of Marketing.Budi Susanto**

Keterangan:* Menjabat sampai dengan RUPS Tahunan tanggal 17 Mei 2017.** Menjabat sejak RUPS Tahunan tanggal 17 Mei 2017.

KoMposisi

Komposisi Direksi Perseroan per tanggal 31 Desember 2017 sebagai berikut:

namaname

Jabatanposition

Tanggal pertama Kali Menjabat

First Date serving the position

Masa Akhir Jabatanend of services

Dasar pengangkatan/ pengangkatan KembaliBasis of Appointment/

Re-AppointmentHarry Sanusi Presiden Direktur

President Director8 Februari 19998 February 1999

Sampai dengan ditutupnya RUPS Tahunan yang diselenggarakan tahun 2018.Until the closing of Annual GMS to be held in 2018.

Akta No. 46/2015Deed No. 46/2015

Tjiang LiksonChandra

Wakil Presiden DirekturVice President Director

14 Agustus 200214 August 2002

Sampai dengan ditutupnya RUPS Tahunan yang diselenggarakan tahun 2018.Until the closing of Annual GMS to be held in 2018.

Akta No. 46/2015Deed No. 46/2015

Peter Chayson DirekturDirector

14 Juli 201514 July 2015

Sampai dengan ditutupnya RUPS Tahunan yang diselenggarakan tahun 2018.Until the closing of Annual GMS to be held in 2018.

Akta No. 46/2015Deed No. 46/2015

Rody Teo DirekturDirector

14 Juli 201514 July 2015

Sampai dengan ditutupnya RUPS Tahunan yang diselenggarakan tahun 2018.Until the closing of Annual GMS to be held in 2018.

Akta No. 46/2015Deed No. 46/2015

4. Taking action or other legal action or making a decision requiring approval of other organs of the Company in accordance with the applicable laws and regulations.

Each member of the Board of Directors also divides the respective duties and responsibilities. Duties and responsibilities are as follows:

Information:* In position until Annual GMS on 17 May 2017.** In position since Annual GMS on 17 May 2017.

coMposiTion

Composition of the Company’s Board of Directors per 31 December 2017 is as follows:

139Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 142: Innovate Today, Creating Tomorrow

namaname

Jabatanposition

Tanggal pertama Kali Menjabat

First Date serving the position

Masa Akhir Jabatanend of services

Dasar pengangkatan/ pengangkatan KembaliBasis of Appointment/

Re-AppointmentAlex Kurniawan*

Direktur IndependenIndependent Director

14 Juli 201514 July 2015

Sampai dengan ditutupnya RUPS Tahunan yang diselenggarakan tahun 2018.Until the closing of Annual GMS to be held in 2018.

Akta No. 46/2015Deed No. 46/2015

Budi Susanto** 17 Mei 201717 May 2017

Sampai dengan ditutupnya RUPS Tahunan yang diselenggarakan tahun 2018.Until the closing of Annual GMS to be held in 2018.

Akta No. 96/2017Deed No. 96/2017

Keterangan:* Menjabat sampai dengan RUPS Tahunan tanggal 17 Mei 2017.** Menjabat sejak RUPS Tahunan tanggal 17 Mei 2017.

Profil anggota Direksi telah disajikan pada bagian Profil Perusahaan dalam Laporan Tahunan ini.

inDepenDensi

Perseroan menjamin seluruh Direksi melaksanakan tugasnya secara independen dan profesional semata-mata untuk kepentingan Perseroan, serta terlepas dari intervensi pihak manapun yang mampu menimbulkan benturan kepentingan yang dapat merugikan Perseroan. Perseroan juga telah mengangkat Direktur Independen untuk menjamin dipenuhinya hak-hak Pemegang Saham minoritas dan pemangku kepentingan lainnya.

HUBUnGAn AFiLiAsi

Dewan KomisarisBoard of commissioners

DireksiBoard of Directors

pemegang sahamshareholders

ADR ARR spo ss Hs TLc pc RT AK Bs Ki HsHS - - - - - - - - - - √ -TLC - - - - - - - √ - - - -PC - - - - - - - - - - - -RT - - - - - √ - - - - - -AK* - - - - - - - - - - - -BS** - - - - - - - - - - - -

Keterangan / information:ADR : Alfonso Djakaria Rahardja HS : Harry Sanusi KI : PT Kino Investindo ARR : Adjie Rustam Ramdja TLC : Tjiang Likson ChandraSPO : Sidharta Prawira Oetama PC : Peter ChaysonSS : Susanto Setiono RT : Rody TeoAK : Alex KurniawanBS : Budi Susanto

Information:* In position until Annual GMS on 17 May 2017.** In position since Annual GMS on 17 May 2017.

Profile of members of Board of Directors has been presented in the Company Profile section in this Annual Report.

inDepenDence

The Company guarantees that all Directors perform their duties independently and professionally solely for the benefit of the Company, regardless of any intervention by any party capable of causing a conflict of interest that harms the Company. The Company has also appointed an Independent Director to ensure the fulfillment of the rights of minority Shareholders and other stakeholders.

AFFiLiATion ReLATionsHip

140

Page 143: Innovate Today, Creating Tomorrow

RAnGKAp JABATAn

Rangkap jabatan Direksi telah diatur pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik. Rangkap jabatan tersebut dijelaskan sebagai berikut:

1. Anggota Direksi dapat merangkap jabatan sebagai:

a. Anggota Direksi paling banyak pada 1 emiten atau perusahaan publik lain;

b. Anggota Dewan Komisaris paling banyak pada 3 emiten atau perusahaan publik lain; dan

c. Anggota komite paling banyak pada 5 komite di emiten atau perusahaan publik dimana yang bersangkutan juga menjabat sebagai anggota Direksi atau anggota Dewan Komisaris.

2. Rangkap jabatan hanya dapat dilakukan sepanjang tidak bertentangan dengan peraturan perundang-undangan lainnya.

Rangkap jabatan anggota Direksi telah disajikan pada bagian Profil Perusahaan dalam Laporan Tahunan ini.

peLAKsAnAAn TUGAs

Sepanjang tahun 2017, Direksi telah melaksanakan berbagai kegiatan sesuai dengan tugas, tanggung jawab, dan kewenangannya sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar Perseroan.

RApAT

Rapat Direksi dilaksanakan secara berkala sekurang-kurangnya sekali dalam sebulan dan rapat tersebut juga dapat diadakan sewaktu-waktu bilamana dianggap perlu oleh salah seorang anggota Direksi. Sepanjang tahun 2017, Direksi telah melaksanakan rapat 12 kali dengan tingkat kehadiran sebagai berikut:

namaname

Jabatanposition

Rapat internal Direksiinternal Meeting of Board of Directors

Jumlah RapatTotal Meetings

KehadiranAttendance

persentasepercentage

Harry Sanusi Presiden DirekturPresident Director

12 12 100.00%

Tjiang LiksonChandra

Wakil Presiden DirekturVice President Director

12 12 100.00%

Peter Chayson DirekturDirector

12 12 100.00%

Rody Teo DirekturDirector

12 12 100.00%

concURRenT posiTion

Concurrent position of the Board of Directors is stipulated in Financial Services Authority Regulation No. 33/POJK.04/2014 on Board of Directors and Board of Commissioners of Issuers or Public Companies. The concurrent position is explained as follows:1. Members of Board of Directors may have concurrent

positions as:a. Member of Board of Directors at no more than 1 other

issuer or public company;b. Member of Board of Commissioners at no more than 3

other issuers or public companies; andc. Member of committee at no more than 5 committees

at issuers or public companies, in which the related Director also serves as member of Board of Directors or member of Board of Commissioners.

2. Concurrent position may only be made to the extent that it is not in contrary to other laws and regulations.

Concurrent position as member of Board of Directors has been presented in the Company Profile section in this Annual Report.

DUTY iMpLeMenTATion

Throughout 2017, the Board of Directors conducted various activities in accordance with their duties, responsibilities, and authority as regulated in the Company’s Articles of Association.

MeeTinG

Meeting of Board of Directors is held periodically at least once a month and such meeting may also be held at any time as deemed necessary by a member of Board of Directors. Throughout 2017, the Board of Directors held 12 meetings with attendance level as follows:

141Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 144: Innovate Today, Creating Tomorrow

namaname

Jabatanposition

Rapat internal Direksiinternal Meeting of Board of Directors

Jumlah RapatTotal Meetings

KehadiranAttendance

persentasepercentage

Alex Kurniawan*Direktur IndependenIndependent Director

12 4 33.33%

Budi Susanto** 12 8 66.67%

Keterangan:* Menjabat sampai dengan RUPS Tahunan tanggal 17 Mei 2017.** Menjabat sejak RUPS Tahunan tanggal 17 Mei 2017.

Direksi juga mengikuti rapat gabungan dengan Dewan Komisaris yang diselenggarakan secara berkala, sekurang-kurangnya setiap 3 bulan sekali. Rapat tersebut juga dapat diadakan sewaktu-waktu bilamana dianggap perlu oleh salah seorang anggota Direksi atau atas permintaan tertulis seorang atau lebih anggota anggota Dewan Komisaris. Sepanjang tahun 2017, Direksi telah mengikuti rapat gabungan dengan Dewan Komisaris 4 kali dengan tingkat kehadiran sebagai berikut:

namaname

Jabatanposition

Rapat Gabungan dengan Dewan KomisarisJoint Meeting with Board of commissioners

Jumlah RapatTotal Meetings

KehadiranAttendance

persentasepercentage

Harry Sanusi Presiden DirekturPresident Director

4 4 100.00%

Tjiang LiksonChandra

Wakil Presiden DirekturVice President Director

4 4 100.00%

Peter Chayson DirekturDirector

4 4 100.00%

Rody Teo DirekturDirector

4 4 100.00%

Alex Kurniawan*Direktur IndependenIndependent Director

4 2 50.00%

Budi Susanto** 4 2 50.00%

Keterangan:* Menjabat sampai dengan RUPS Tahunan tanggal 17 Mei 2017.** Menjabat sejak RUPS Tahunan tanggal 17 Mei 2017.

penGeMBAnGAn KoMpeTensi

Perseroan memberikan kesempatan bagi Direksi untuk mengembangkan kompetensinya melaui pendidikan, pelatihan, konferensi, seminar dan lokakarya. Sepanjang tahun 2017, Direksi telah mengikuti program pengembangan kompetensi sebagaimana diuraikan pada uraian Sumber Daya Manusia.

Information:* In position until Annual GMS on 17 May 2017.** In position since Annual GMS on 17 May 2017.

The Board of Directors also attends joint meeting with the Board of Commissioners that is held periodically, at least every 3 months. Such meeting may also be held at any time as deemed necessary by either of the Board of Directors or at the written request of one or more members of the Board of Commissioners. Throughout 2017, the Board of Directors attended the joint meeting with the Board of Commissioners for 4 times with attendance level as follows:

Information:* In position until Annual GMS on 17 May 2017.** In position since Annual GMS on 17 May 2017.

coMpeTence DeveLopMenT

The Company provides an opportunity for the Board of Directors to develop their competence through education, training, conferences, seminars, and workshops. Throughout 2017, the Board of Directors attended the competence development programs as described in the Human Resource description.

142

Page 145: Innovate Today, Creating Tomorrow

peniLAiAn KineRJA

Penilaian Direksi dilakukan oleh Dewan Komisaris dan Pemegang Saham dengan melakukan penilaian atas pelaksanaan fungsi Direksi berdasarkan indikator yang telah disepakati bersama. Indikator penilaian kinerja Direksi mencakup pertanggungjawaban pencapaian dan kinerja, baik dalam pelaksanaan tugas, tanggung jawab, maupun wewenang Direksi melalui mekanisme RUPS.

ReMUneRAsi

Prosedur penetapan remunerasi Direksi disesuaikan dengan Anggaran Dasar Perseroan dengan memperhatikan penilaian kinerja Direksi dan kondisi keuangan perusahaan. Besaran gaji atau honorarium dan tunjangan lainnya ditetapkan oleh RUPS atau melalui pelimpahan wewenang kepada Dewan Komisaris atau pihak lain yang ditunjuk RUPS. Penetapan remunerasi Direksi tetap memperhatikan rekomendasi dari Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan dengan mengacu kepada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 34/ POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perseroan Publik.

Komponen remunerasi Direksi meliputi honorarium, bonus, serta tunjangan.Penetapan komponen remunerasi Perseroan dipengaruhi oleh beberapa indikator, diantaranya:

1. Tingkat skala dan kompleksitas usaha;2. Tingkat inflasi;3. Kinerja Perseroan;4. Kondisi dan kemampuan keuangan Perseroan;5. Pencapaian KPI Direksi tahun 2017;6. Perbandingan besaran remunerasi dengan perusahaan

sejenis; dan7. Faktor-faktor lain yang relevan.

Pada tahun 2017, total remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi adalah sebesar Rp50.302.543.656,-

peRFoRMAnce AssesMenT

The assessment of the Board of Directors shall be conducted by the Board of Commissioners and Shareholders by appraising the Board of Directors’ performance based on mutually agreed indicators. The indicators of performance appraisal of the Board of Directors include accountability of achievement and performance, whether in the implementation of duties, responsibilities, or authority of the Board of Directors through the GMS mechanism.

ReMUneRATion

The procedure to determine the remuneration of Board of Directors is adjusted to the Company’s Articles of Association by considering the performance assessment of the Board of Directors and the Company’s financial condition. The amount of salary or honorarium and other allowances is determined by the GMS or by delegation of authority to the Board of Commissioners or other parties appointed by the GMS. The determination of remuneration of Board of Directors must consider the recommendations from the Company’s Nomination and Remuneration Committee with reference to the Financial Services Authority Regulation No. 34/POJK.04/2014 dated 8 December 2014 on Nomination and Remuneration Committee of Issuers or Public Companies.

The remuneration components of the Board of Directors include honorarium, bonus, and allowances. The determination of the Company’s remuneration components is influenced by several indicators, including: 1. Level of scale and business complexity;2. Inflation rate;3. Company Performance;4. Company’s condition and financial capability;5. KPI Achievement of the Board of Directors in 2017;6. Comparison of the remuneration amount with similar

companies; and7. Other relevant factors.

In 2017, the total remuneration of the Board of Commissioners and Board of Directors was Rp50,302,543,656.

143Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 146: Innovate Today, Creating Tomorrow

kOmIte audItaudIt COmmIttee

Komite Audit merupakan organ pendukung yang dibentuk dan bertanggung jawab langsung kepada Dewan Komisaris untuk membantu pengawasan atas efektivitas sistem pengendalian internal, mengkaji, serta memberikan usulan yang profesional dan independen terhadap Laporan Keuangan maupun non keuangan. Selain itu, Komite Audit berfungsi dalam mengidentifikasi berbagai masalah yang berkaitan dengan pelanggaran terhadap peraturan dan ketentuan yang berlaku, sehingga Perseroan dapat dikelola berdasarkan prinsip-prinsip transparansi, akuntabilitas, tanggung jawab, independensi, kewajaran dan kesetaraan.

peDoMAn KoMiTe AUDiT

Komite Audit telah dilengkapi dengan pedoman kerja yang ditetapkan dalam Piagam Komite Audit. Piagam Komite Audit antara lain berisi tentang tugas, tanggung jawab, struktur, uraian mengenai aktivitas serta kewenangan dari Komite Audit. Piagam Komite Audit tersebut disusun berlandaskan pada peraturan perundang-undangan yang berlaku yang senantiasa ditinjau ulang secara berkala dan telah disahkan berdasarkan Keputusan Dewan Komisaris No. 002/BOC/SK/072015 tanggal 27 Juli 2015 tentang Penetapan Piagam Komite Audit. Piagam Komite Audit berisi:

Bab 1 : Latar Belakang;Bab 2 : Definisi;Bab 3 : Tugas dan Tanggung Jawab Komite Audit;Bab 4 : Wewenang dan Mekanisme Kerja Komite Audit;

Bab 5 : Komposisi, Struktur, dan Persyaratan Komite Audit;

Bab 6 : Rapat Komite Audit;Bab 7 : Penangangan Pengaduan dan Pelaporan;Bab 8 : Kode Etik;Bab 9 : Masa Tugas dan Honorarium.

TUGAs DAn TAnGGUnG JAwAB

Dalam menjalankan fungsi, tugas dan tanggung jawab, serta wewenangnya, Komite Audit berlandaskan pada Piagam Komite Audit. Berdasarkan piagam tersebut, Komite Audit memiliki tugas dan tanggung jawab, serta wewenang sebagai berikut:

Tugas dan Tanggung Jawab Komite Audit

1. Membuat rencana kegiatan tahunan untuk disampaikan kepada Dewan Komisaris;

The Audit Committee is a supporting organ established and directly responsible to the Board of Commissioners to assist in overseeing the effectiveness of the internal control system, reviewing and providing professional and independent suggestions to both Financial and non-financial reports. Furthermore, the Audit Committee functions in identifying various issues in relation to violation of the applicable rules and regulations, so that the Company can be managed based on the principles of transparency, accountability, responsibility, independence, fairness, and equality.

AUDiT coMMiTTee cHARTeR

The Audit Committee has been equipped with the work guidelines stipulated in the Audit Committee Charter. The Audit Committee Charter includes, among others, the duties, responsibilities, structures, descriptions of activities, and authority of the Audit Committee. The Audit Committee Charter is based on the prevailing laws and regulations that are regularly reviewed and ratified based on Decree of Board of Commissioners No. 002/BOC/SK/072015 dated 27 July 2015 on Establishment of the Audit Committee Charter. Audit Committee Charter consists of:

Chapter 1 : Background;Chapter 2 : Definition;Chapter 3 : Duties and Responsibilities of Audit Committee;Chapter 4 : Authority and Work Mechanism of Audit

Committee;Chapter 5 : Composition, Structure, and Requirements of

Audit Committee;Chapter 6 : Audit Committee Meeting;Chapter 7 : Handling Complaints and Reports;Chapter 8 : Code of Ethics;Chapter 9 : Term of Office and Honorarium

DUTies AnD ResponsiBiLiTies

In performing its functions, duties, responsibilities, and authority, the Audit Committee is based on the Audit Committee Charter. Based on the Charter, the Audit Committee has the following duties, responsibilities, and authority:

Duties and Responsibilities of Audit committee

1. Preparing an annual plan for submission to the Board of Commissioners;

144

Page 147: Innovate Today, Creating Tomorrow

2. Reviewing the financial information that will be issued by the Company to public and/or the authorities, such as Financial Statements, projections, and other reports related to the Company’s financial information;

3. Reviewing the adherence to the applicable laws and regulations that are related to the Company’s activities;

4. Reviewing the independence and objectivity of the accountant, including providing an independent opinion in the event of any dissenting opinion between the Board of Directors and the accountant;

5. Providing recommendation to the Board of Commissioners on the appointment of accountant based on independence, assignment scope, and cost.

6. Reviewing the implementation of risk management activities undertaken by the Board of Directors to ensure that all important risks have been considered;

7. Reviewing complaints related to the accounting process and the Company’s financial reporting;

8. Reviewing and providing suggestion to the Board of Commissioners in relation to potential conflict of interest in the Company;

9. Reviewing or examining the audit conducted by Internal Auditor and supervising the follow up by the Board of Directors on Internal Auditor findings;

10. Maintaining the confidentiality of document, data, and information of the Company;

11. Preparing, reviewing, and giving input to the Board of Commissioners to update the Audit Committee Charter, if necessary; and

12. Assessing and confirming that the duties and responsibilities stipulated in the Audit Committee Charter have been implemented.

Authority of the Audit committee

1. The Audit Committee is authorized to access the Company’s documents, data, and information on the Company’s employees, funds, assets, and resources that are directly related to the performance of its duties;

2. Communicating directly with employees, including Board of Directors and parties implementing functions of internal audit, risk management, and accountant, related to the duty and responsibility of the Audit Committee;

3. Involving independent party outside the Audit Committee member to assist the duty implementation (if necessary); and

4. Performing other authority assigned by the Board of Commissioners.

2. Melakukan penelaahan atas informasi keuangan yang akan dikeluarkan Perseroan kepada publik dan/atau pihak otoritas, antara lain Laporan Keuangan, proyeksi dan laporan lainnya terkait dengan informasi keuangan Perseroan;

3. Melakukan penelaahan atas ketaatan terhadap peraturan perundang-undangan yang berhubungan dengan kegiatan Perseroan;

4. Menelaah independensi dan objektivitas akuntan, termasuk memberikan pendapat independen dalam hal terjadi perbedaan pendapat antara Direksi Perseroan dan akuntan;

5. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai penunjukan akuntan yang didasarkan pada independensi, ruang lingkup penugasan, dan fee;

6. Melakukan penelaahan atas aktivitas pelaksanaan manajemen risiko yang dilakukan oleh Direksi untuk memastikan semua risiko penting yang telah dipertimbangkan;

7. Menelaah pengaduan yang berkaitan dengan proses akuntansi dan pelaporan keuangan Perseroan;

8. Menelaah dan memberikan saran kepada Dewan Komisaris terkait potensi benturan kepentingan Perseroan;

9. Melakukan penelaahan atau penilaian atas pelaksanaan pemeriksaan oleh Audit Internal dan mengawasi pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi atas temuan auditor internal;

10. Menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi Perseroan;

11. Menyusun, mengkaji, dan memberi masukan kepada Dewan Komisaris untuk memperbaharui Piagam Komite Audit, bila perlu; dan

12. Melakukan penilaian dan mengkonfirmasikan bahwa tugas dan tanggung jawab yang diatur dalam Piagam Komite Audit telah dilaksanakan.

wewenang Komite Audit

1. Komite Audit berwenang untuk mengakses dokumen, data, dan informasi Perseroan tentang karyawan, dana, aset, dan sumber daya Perseroan yang berkaitan langsung dengan pelaksanaan tugasnya;

2. Berkomunikasi langsung dengan karyawan, termasuk Direksi dan pihak yang menjalankan fungsi audit internal, manajemen risiko, dan akuntan, terkait tugas dan tanggung jawab Komite Audit;

3. Melibatkan pihak independen di luar anggota Komite Audit untuk membantu pelaksanaan tugasnya (jika diperlukan); dan

4. Melakukan kewenangan lain yang diberikan oleh Dewan Komisaris.

145Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 148: Innovate Today, Creating Tomorrow

KoMposisi

Komposisi Komite Audit Perseroan per tanggal 31 Desember 2017 sebagai berikut:

namaname

Jabatanposition

Tanggal pertama Kali Menjabat

First Date serving the position

Masa Akhir Jabatanend of services

Dasar pengangkatanBasis of Appointment

Susanto Setiono KetuaChairman

27 Juli 2015 Sampai dengan ditutupnya RUPS Tahunan tahun 2018.Until the closing of Annual GMS to be held in 2018.

Surat KeputusanDewan Komisaris Perseroan sebagai Pengganti Rapat Dewan Komisaris No. 001/BOC/SK/072015Decree of the Company’s Board of Commissioners in lieu of the Board of Commissioners’ Meeting No. 001/BOC/SK/072015

Imam Supeno Djojokusumo AnggotaMember

27 Juli 2015 Sampai dengan ditutupnya RUPS Tahunan tahun 2018.Until the closing of Annual GMS to be held in 2018.

Surat KeputusanDewan Komisaris Perseroan sebagai Pengganti Rapat Dewan Komisaris No. 001/BOC/SK/072015Decree of the Company’s Board of Commissioners in lieu of the Board of Commissioners’ Meeting No. 001/BOC/SK/072015

Siswantoro AnggotaMember

27 Juli 2015 Sampai dengan ditutupnya RUPS Tahunan tahun 2018.Until the closing of Annual GMS to be held in 2018.

Surat KeputusanDewan Komisaris Perseroan sebagai Pengganti Rapat Dewan Komisaris No. 001/BOC/SK/072015Decree of the Company’s Board of Commissioners in lieu of the Board of Commissioners’ Meeting No. 001/BOC/SK/072015

Profil Komite Audit telah disajikan pada bagian Profil Perusahaan dalam Laporan Tahunan ini.

inDepenDensi

Perseroan menjamin seluruh Komite Audit melaksanakan tugasnya secara independen dan profesional semata-mata untuk kepentingan Perseroan, serta terlepas dari intervensi pihak manapun yang mampu menimbulkan benturan kepentingan yang dapat merugikan Perseroan. Selain itu, Komite Audit tidak memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan saham dan/atau hubungan keluarga dengan anggota Dewan Komisaris, Direksi, dan/atau Pemegang Saham Perseroan, baik secara langsung maupun tidak langsung, yang dapat membatasi kapasitasnya untuk bertindak secara independen.

coMposiTion

Composition of the Company’s Audit Committee per 31 December 2017 is as follows:

Profile of the Audit Committee can be seen in the Company Profile section in this Annual Report.

inDepenDence

The Company guarantees that all of the Audit Committee perform their duties independently and professionally solely for the interests of the Company, regardless of any intervention by any party capable of causing a conflict of interest that harms the Company. Furthermore, the Audit Committee does not have any financial, management, share ownership, and/or family relationships with the Company’s members of Board of Commissioners, Board of Directors, and/or Shareholders, either directly or indirectly, that may limit the capacity to act independently.

146

Page 149: Innovate Today, Creating Tomorrow

peLAKsAnAAn TUGAs

Pelaksanaan tugas Komite Audit di tahun 2017 diuraikan sebagai berikut:

no. Rencana KegiatanActivity plan

RealisasiRealization

1. Membuat rencana kegiatan tahunan untuk disampaikan kepada Dewan Komisaris.Preparing an annual plan for submission to the Board of Commissioners;

Telah direalisasikanHas been realized

2. Melakukan penelaahan atas informasi keuangan yang akan dikeluarkan Perseroan kepada publik dan/atau pihak otoritas, antara lain laporan keuangan, proyeksi, dan laporan lainnya terkait dengan informasi keuangan Perseroan.Reviewing the financial information that will be issued by the Company to public and/or the authorities, such as Financial Statements, projections, and other reports related to the Company’s financial information;

Telah direalisasikanHas been realized

3. Melakukan penelaahan atas ketaatan terhadap peraturan perundang-undangan yang berhubungan dengan kegiatan Perseroan.Reviewing the adherence to the applicable laws and regulations that are related to the Company’s activities;

Telah direalisasikanHas been realized

4. Menelaah independensi dan dan obyektivitas akuntan, termasuk memberikan pendapat independen dalam hal terjadi perbedaan pendapat antara Direksi Perseroan dan akuntan.Reviewing the independence and objectivity of the accountant, including providing an independent opinion in the event of any dissenting opinion between the Board of Directors and the accountant;

Telah direalisasikanHas been realized

5. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai penunjukan akuntan yang didasarkan pada independensi, ruang lingkup audit, dan biaya jasa audit.Providing recommendation to the Board of Commissioners on the appointment of accountant based on independence, assignment scope, and cost;

Telah direalisasikanHas been realized

6. Melakukan penelaahan atas aktivitas pelaksanaan manajemen risiko yang dilakukan oleh Direksi untuk memastikan semua risiko penting yang telah dipertimbangkan.Reviewing the implementation of risk management activities undertaken by the Board of Directors to ensure that all important risks have been considered;

Telah direalisasikanHas been realized

7. Menelaah pengaduan yang berkaitan dengan proses akuntansi dan pelaporan keuangan Perseroan.Reviewing complaints related to accounting process and the Company’s financial reporting;

Telah direalisasikanHas been realized

8. Menelaah dan memberikan saran kepada Dewan Komisaris terkait potensi benturan kepentingan Perseroan.Reviewing and providing suggestion to the Board of Commissioners in relation to potential conflict of interest in the Company;

Telah direalisasikanHas been realized

9. Melakukan penelaahan dan penilaian atas pelaksanaan pemeriksaan oleh Unit Audit Internal dan mengawasi pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi atas temuan Audit Internal.Reviewing or examining the audit conducted by Internal Auditor and supervising the follow up by the Board of Directors on Internal Auditor findings;

Telah direalisasikanHas been realized

10. Menjaga kerahasiaan dokumen, data, dan informasi Perseroan.Maintaining the confidentiality of document, data, and information of the Company;

Telah direalisasikanHas been realized

11. Menyusun, mengkaji, dan memberi masukan kepada Dewan Komisaris untuk memperbaharui Piagam Komite Audit, bila perlu.Preparing, reviewing, and giving input to the Board of Commissioners to update the Audit Committee Charter, if necessary;

Telah direalisasikanHas been realized

12. Melakukan penilaian dan mengkonfirmasi bahwa tugas dan tanggung jawab yang diatur dalam Piagam Komite Audit telah dilaksanakan.Assessing and confirming that the duties and responsibilities stipulated in the Audit Committee Charter have been implemented.

Telah direalisasikanHas been realized

RApAT

Rapat Komite Audit dilaksanakan secara berkala sekurang-kurangnya setiap 3 bulan sekali dan juga dapat diadakan sewaktu-waktu bilamana dianggap perlu oleh salah seorang anggota Komite Audit. Sepanjang tahun 2017, Komite Audit telah melaksanakan rapat 4 kali dengan persentase kehadiran sebagai berikut:

DUTY iMpLeMenTATion

The duties of the Audit Committee in 2017 are described as follows:

MeeTinG

Meeting of Audit Committee is held periodically at least every 3 months and may be held at any time as deemed necessary by one of the members of Audit Committee. Throughout 2017, the Audit Committee held 4 meetings with attendance percentage as follows:

147Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 150: Innovate Today, Creating Tomorrow

namaname

Jabatanposition

Jumlah RapatTotal Meetings

KehadiranAttendance

persentase Kehadiran

percentage of Attendance

Susanto Setiono KetuaChairman

4 4 100.00%

Imam Supeno Djojokusumo AnggotaMember

4 4 100.00%

Siswantoro AnggotaMember

4 4 100.00%

Komite Nominasi dan Remunerasi merupakan organ pendukung yang dibentuk dan bertanggung jawab langsung kepada Dewan Komisaris, yang memiliki fungsi nominasi (terkait komposisi, kriteria, monitoring, evaluasi kinerja jabatan-jabatan strategis Perseroan) dan remunerasi (terkait penetapan struktur, kebijakan, jumlah besaran remunerasi untuk jabatan-jabatan strategis Perseroan). Pembentukan Komite Nominasi dan Remunerasi juga merupakan bagian dari penerapan GCG yang berlandaskan prinsip-prinsip keterbukaan, akuntabilitas, independensi dan kewajaran sehingga pengelolaan Perseroan dapat dipertanggungjawabkan.

peDoMAn KoMiTe noMinAsi DAn ReMUneRAsi

Komite Nominasi dan Remunerasi melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya dengan berpedoman pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 34/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik serta Piagam Komite Nominasi dan Remunerasi yang telah disahkan oleh Dewan Komisaris berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 004/BOC/SK/072015 tanggal 27 Juli 2015 tentang Penetapan Piagam Komite Nominasi dan Remunerasi.

TUGAs DAn TAnGGUnG JAwAB

Berdasarkan Piagam Komite Nominasi dan Remunerasi, tugas dan tanggung jawab Komite Nominasi dan Remunerasi meliputi:

1. Terkait dengan kebijakan nominasia. Menyusun dan memberikan rekomendasi mengenai

kebijakan, kriteria serta prosedur pemilihan dan/atau penggantian anggota Dewan Komisaris dan Direksi, serta kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada RUPS;

kOmIte nOmInasI dan remunerasInOmInatIOn and remuneratIOn COmmIttee

The Nomination and Remuneration Committee is a supporting organ established and directly responsible to the Board of Commissioners, which has a nomination function (related to the composition, criteria, monitoring, performance evaluation of the Company’s strategic positions) and remuneration (related to the determination of structure, policy, remuneration amount for the Company’s strategic positions). The establishment of the Nomination and Remuneration Committee is also part of the implementation of GCG which is based on the principles of transparency, accountability, independence, and fairness so that the Company’s management can be accounted for.

cHARTeR oF THe noMinATion AnD ReMUneRATion coMMiTTee

The Nomination and Remuneration Committee performs its duties and responsibilities based on the Financial Services Authority Regulation No. 34/ POJK.04/2014 dated 8 December 2014 on Nomination and Remuneration Committee of Issuers or Public Companies as well as Charter of Nomination and Remuneration Committee that has been validated by the Board of Commissioners based Decree of the Board of Commissioners No. 004/BOC/SK/072015 dated 27 July 2015 on the Establishment of Nomination and Remuneration Committee.

DUTies AnD ResponsiBiLiTies

Based on the Charter of the Nomination and Remuneration Committee, the duties and responsibilities of the Nomination and Remuneration Committee include:

1. Related to nomination policy:a. Preparing and providing recommendation on policy,

criteria, and procedure of selection and/or replacement of members of Board of Commissioners and Board of Directors, as well as to the Board of Commissioners to be delivered to GMS.

148

Page 151: Innovate Today, Creating Tomorrow

b. Giving recommendations to the Board of Commissioners regarding: • The composition of members of Board of Directors

and/or members of Board of Commissioners according to the Company needs;

• The policies and criteria necessary in the nomination process; and

• Performance evaluation policy for members of Board of Directors and/or members of Board of Commissioners;

c. Providing recommendation on qualified candidates for Board of Commissioners and Board of Directors to the Board of Commissioners to be delivered to the GMS.

d. Assisting the Board of Commissioners in conducting performance assessment of members of Board of Commissioners and/or members of Board of Directors based on the duties and responsibilities of each member of Board of Commissioners and/or member of Board of Directors as evaluation materials.

2. Related to remuneration policy:a. Giving recommendations to the Board of

Commissioners regarding:• Structure, policy, and remuneration amount for Board

of Commissioners and Board of Directors; and• Structure, policy, and remuneration amount for senior

executives (if necessary);b. Evaluating the remuneration policy; and

c. Assisting the Board of Commissioners in conducting performance assessment in accordance with the remuneration received by each member of the Board of Directors and/or Board of Commissioners.

coMposiTion

The composition of Nomination and Remuneration Committee per 31 December 2017 is as follows:

b. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai: • Komposisi jabatan anggota Direksi dan/atau

anggota Dewan Komisaris sesuai kebutuhan Perseroan;

• Kebijakan dan kriteria yang dibutuhkan dalam proses nominasi; dan

• Kebijakan evaluasi kinerja bagi anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris;

c. Memberikan rekomendasi mengenai calon anggota Dewan Komisaris dan Direksi yang memenuhi syarat kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada RUPS; serta

d. Membantu Dewan Komisaris dalam melakukan penilaian kinerja anggota Dewan Komisaris dan/atau anggota Direksi berdasarkan tugas dan tanggung jawab masing-masing anggota Dewan Komisaris dan/ atau anggota Direksi sebagai bahan evaluasi.

2. Terkait dengan kebijakan remunerasia. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris

mengenai:• Struktur, kebijakan dan besaran remunerasi bagi

Dewan Komisaris dan Direksi; dan• Struktur, kebijakan dan besaran remunerasi bagi

pejabat senior (jika diperlukan);b. Melakukan evaluasi terhadap kebijakan remunerasi;

danc. Membantu Dewan Komisaris melakukan penilaian

kinerja dengan kesesuaian remunerasi yang diterima masing-masing anggota Direksi dan/atau anggota Komisaris.

KoMposisi

Susunan komposisi Komite Nominasi dan Remunerasi per tanggal 31 Desember 2017 sebagai berikut:

namaname

Jabatanposition

Tanggal pertama Kali Menjabat

First Date serving the position

Masa Akhir Jabatanend of services

Dasar pengangkatanBasis of Appointment

Alfonso Djakaria Rahardja KetuaChairman

27 Juli 201527 July 2015

Sampai dengan ditutupnya RUPS Tahunan tahun 2018.Until the closing of Annual GMS to be held in 2018.

Surat Keputusan Dewan Komisaris Perseroan Sebagai Pengganti Rapat Dewan Komisaris No. 003/BOC/SK/072015Decree of the Company’s Board of Commissioners in lieu of the Board of Commissioners’ Meeting No. 003/BOC/SK/072015

149Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 152: Innovate Today, Creating Tomorrow

namaname

Jabatanposition

Tanggal pertama Kali Menjabat

First Date serving the position

Masa Akhir Jabatanend of services

Dasar pengangkatanBasis of Appointment

Adjie Rustam Ramdja AnggotaMember

27 Juli 201527 July 2015

Sampai dengan ditutupnya RUPS Tahunan tahun 2018.Until the closing of Annual GMS to be held in 2018.

Surat Keputusan Dewan Komisaris Perseroan Sebagai Pengganti Rapat Dewan Komisaris No. 003/BOC/SK/072015Decree of the Company’s Board of Commissioners in lieu of the Board of Commissioners’ Meeting No. 003/BOC/SK/072015

Susanto Setiono AnggotaMember

27 Juli 201527 July 2015

Sampai dengan ditutupnya RUPS Tahunan tahun 2018.Until the closing of Annual GMS to be held in 2018.

Surat Keputusan Dewan Komisaris Perseroan Sebagai Pengganti Rapat Dewan Komisaris No. 003/BOC/SK/072015Decree of the Company’s Board of Commissioners in lieu of the Board of Commissioners’ Meeting No. 003/BOC/SK/072015

Profil Komite Nominasi dan Remunerasi telah disajikan pada bagian Profil Perusahaan dalam Laporan Tahunan ini.

inDepenDensi

Perseroan menjamin seluruh Komite Nominasi dan Remunerasi melaksanakan tugasnya secara independen dan profesional semata-mata untuk kepentingan Perseroan, serta terlepas dari intervensi pihak manapun yang mampu menimbulkan benturan kepentingan yang dapat merugikan Perseroan. Selain itu, untuk menjamin independensi, Komite Nominasi dan Remunerasi diketuai oleh Komisaris Independen Perseroan.

peLAKsAnAAn TUGAs

Sepanjang tahun 2017, Komite Nominasi dan Remunerasi telah melaksanakan tugasnya sebagai berikut:

no. Rencana KegiatanActivity plan

RealisasiRealization

1. Menyusun dan memberikan rekomendasi mengenai kebijakan, kriteria serta prosedur pemilihan dan/atau penggantian anggota Dewan Komisaris dan Direksi, serta kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada RUPS.Preparing and providing recommendation on policy, criteria, and procedure of selection and/or replacement of members of Board of Commissioners and Board of Directors, as well as to the Board of Commissioners to be delivered to GMS.

Telah direalisasikanHas been realized

Profile of Nomination and Remuneration Committee can be seen in the Company Profile section in this Annual Report.

inDepenDence

The Company guarantees that all of the Nomination and Remuneration Committee perform their duties independently and professionally solely for the interests of the Company, regardless of any intervention by any party capable of causing a conflict of interest that harms the Company. Furthermore, to guarantee independence, the Nomination and Remuneration Committee is chaired by the Company’s Independent Commissioner.

DUTY iMpLeMenTATion

During 2017, the Nomination and Remuneration Committee carried out many work programs as follows:

150

Page 153: Innovate Today, Creating Tomorrow

no. Rencana KegiatanActivity plan

RealisasiRealization

2. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai komposisi jabatan anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris sesuai kebutuhan Perseroan, kebijakan dan kriteria yang dibutuhkan dalam proses nominasi dan Kebijakan evaluasi kinerja bagi anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris.Providing recommendations to the Board of Commissioners on the composition of Board of Directors and/or Board of Commissioners as required by the Company, the policy and criteria required in the nomination process and performance evaluation policy for members of Board of Directors and/or members of Board of Commissioners.

Telah direalisasikanHas been realized

3. Memberikan rekomendasi mengenai calon anggota Dewan Komisaris dan Direksi yang memenuhi syarat kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada RUPS.Providing recommendation on the qualified candidates for Board of Commissioners and/or Board of Directors to the Board of Commissioners to be delivered to the GMS

Telah direalisasikanHas been realized

4. Membantu Dewan Komisaris dalam melakukan penilaian kinerja anggota Dewan Komisaris dan/atau anggota Direksi berdasarkan tugas dan tanggung jawab masing-masing anggota Dewan Komisaris dan/ atau anggota Direksi sebagai bahan evaluasi.Assisting the Board of Commissioners in conducting performance assessment of members of Board of Commissioners and/or members of Board of Directors based on the duties and responsibilities of each member of Board of Commissioners and/or member of Board of Directors as evaluation materials.

Telah direalisasikanHas been realized

RApAT

Rapat Komite Nominasi dan Remunerasi dilaksanakan secara berkala sekurang-kurangnya setiap 3 bulan sekali dan juga dapat diadakan sewaktu-waktu bilamana dianggap perlu oleh salah seorang anggota Komite Nominasi dan Remunerasi. Sepanjang tahun 2017, Komite Nominasi dan Remunerasi telah melaksanakan rapat 4 kali dengan tingkat kehadiran sebagai berikut:

namaname

Jabatanposition

Jumlah RapatTotal Meetings

KehadiranAttendance

persentase Kehadiranpercentage of

Attendance

Alfonso Djakaria Rahardja KetuaChairman

4 4 100.00%

Adjie Rustam Ramdja AnggotaMember

4 4 100.00%

Susanto Setiono AnggotaMember

4 4 100.00%

MeeTinG

Meeting of the Nomination and Remuneration Committee is held periodically at least every 3 months and may be held at any time as deemed necessary by one of the members of the Nomination and Remuneration Committee. Throughout 2017, the Nomination and Remuneration Committee held 4 meetings with attendance level as follows:

151Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 154: Innovate Today, Creating Tomorrow

sekretarIs perusahaanCOrpOrate seCretarY

Sekretaris Perusahaan merupakan organ pendukung Direksi yang berperan sebagai penanggung jawab dari unit kerja yang menjalankan fungsi Sekretaris Perusahaan serta memastikan penerapan aspek keterbukaan di Perseroan. Sekretaris Perusahaan diangkat dan diberhentikan berdasarkan keputusan Direksi. Saat ini, Sekretaris Perusahaan dijabat oleh Peter Chayson yang ditetapkan berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 001/BOD-CEO/SK/072015 tanggal 27 Juli 2015. Profil Sekretaris Perusahaan telah disajikan pada bagian Profil Perusahaan dalam Laporan Tahunan ini.

TUGAs DAn TAnGGUnG JAwAB

Dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya, Sekretaris Perseroan berpedoman pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 35/POJK.04/2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik. Tugas dan tanggung jawab tersebut meliputi:

1. Mengikuti perkembangan pasar modal, khususnya peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang pasar modal;

2. Memberikan masukan kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan untuk mematuhi ketentuan peraturan perundang-undangan di bidang pasar modal;

3. Membantu Direksi dan Dewan Komisaris dalam pelaksanaan tata kelola perusahaan yang meliputi:

a. Keterbukaan informasi kepada masyarakat, termasuk ketersediaan informasi pada website Perseroan;

b. Penyampaian laporan kepada OJK tepat waktu;c. Penyelenggaraan dan dokumentasi RUPS;d. Penyelenggaraan dan dokumentasi rapat Direksi dan/

atau Dewan Komisaris; dane. Pelaksanaan program orientasi terhadap perusahaan

bagi Direksi dan/atau Dewan Komisaris.

4. Sebagai penghubung antara Perseroan dengan Pemegang Saham, OJK dan pemangku kepentingan lainnya.

The Corporate Secretary is a supporting organ of the Board of Directors who acts as the person in charge of the work unit performing the Corporate Secretary function and ensures the implementation of the Company’s transparency aspect. The Corporate Secretary is appointed and dismissed by decree of the Board of Directors. Currently, the Corporate Secretary is held by Peter Chayson under the Decree of the Board of Directors No 001/BOD-CEO/SK/072015 dated 27 July 2015. Profile of Corporate Secretary can be seen in the Company Profile section in this Annual Report.

DUTies AnD ResponsiBiLiTies

In performing its duties and responsibilities, the Corporate Secretary refers to the Financial Services Authority Regulation No. 35/POJK.04/2014 on Corporate Secretary of Issuers of Public Companies. The duties and responsibilities include:

1. Monitoring capital market development, in particular the applicable legislations in capital market;

2. Providing input to the Company’s Board of Directors and Board of Commissioners to comply with laws and regulations in capital market sector;

3. Assisting the Board of Directors and Board of Commissioners in implementing corporate governance that includes:a. Transparency of information to public, including the

availability of information on the Company website;b. Submitting reports to FSA in a timely manner;c. Organizing and documenting GMS;d. Organizing and documenting meetings of Board of

Directors and/or Board of Commissioners; ande. Implementing the orientation program for the

Company’s Board of Directors and Board of Commissioners;

4. As a liaison or contact person between the Company and the Company’s Shareholders, FSA, and other stakeholders.

152

Page 155: Innovate Today, Creating Tomorrow

peLAKsAnAAn TUGAs

Sepanjang tahun 2017, Sekretaris Perseroan telah melaksanakan tugas sebagai berikut:

no. Rencana KegiatanActivity plan

RealisasiRealization

1. Mengikuti perkembangan pasar modal, khususnya peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang pasar modal.Monitoring capital market development, in particular the applicable legislations in capital market;

Telah direalisasikanHas been realized

2. Memberikan masukan kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan untuk mematuhi ketentuan peraturan perundang-undangan di bidang pasar modal.Providing input to the Company’s Board of Directors and Board of Commissioners to comply with laws and regulations in capital market sector;

Telah direalisasikanHas been realized

3. Membantu Direksi dan Dewan Komisaris dalam pelaksanaan tata kelola perusahaan yang meliputi keterbukaan informasi kepada masyarakat, termasuk ketersediaan informasi pada situs Perseroan, penyampaian laporan kepada OJK tepat waktu, penyelenggaraan dan dokumentasi RUPS, penyelenggaraan dan dokumentasi rapat Direksi dan/atau Dewan Komisaris, dan pelaksanaan program orientasi terhadap perusahaan bagi Direksi dan/atau Dewan Komisaris.Assisting the Board of Directors and Board of Commissioners in the implementation of corporate governance that includes information disclosure to the public, the availability of information on the Company website, submission of reports to FSA in a timely manner, organizing and documenting the GMS, conducting and documenting meetings of Board of Directors and/or Board of Commissioners, and conducting orientation program to the Company for the Board of Directors and/or Board of Commissioners;

Telah direalisasikanHas been realized

4. Sebagai penghubung antara Perseroan dengan Pemegang Saham, OJK dan pemangku kepentingan lainnya.As a liaison between the Company and the Shareholders, FSA, and other stakeholders;

Telah direalisasikanHas been realized

5. Mengikuti perkembangan pasar modal, khususnya peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang pasar modal.Monitoring capital market development, in particular the applicable legislations in capital market;

Telah direalisasikanHas been realized

DUTY iMpLeMenTATion

Throughout 2017, the Corporate Secretary performed duties as follows:

153Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 156: Innovate Today, Creating Tomorrow

audIt InternaLInternaL audIt

Audit Internal merupakan organ pendukung yang dibentuk oleh Presiden Direktur atas persetujuan Dewan Komisaris dan bertanggung jawab langsung kepada Presiden Direktur. Audit Internal merupakan unit yang melaksanakan suatu kegiatan pemberian keyakinan dan konsultasi yang bersifat independen dan objektif, yang bertujuan untuk meningkatkan nilai dan memperbaiki operasional perusahaan, melalui pendekatan yang sistematis, dengan cara mengevaluasi dan meningkatkan efektivitas manajemen risiko, pengendalian dan proses tata kelola perusahaan.

peDoMAn AUDiT inTeRnAL

Audit Internal Perseroan telah memiliki piagam/charter yang ditetapkan berdasarkan Surat Keputusan Direksi Perseroan No. 003/BOD-CEO/SK/072015 tanggal 27 Juli 2015 tentang Penetapan Piagam Audit Internal. Piagam Audit Internal merupakan pedoman kerja bagi seluruh anggota Audit Internal.

TUGAs DAn TAnGGUnG JAwAB

Berdasarkan Piagam Audit Internal, tugas dan tanggung jawab Audit Internal antara lain:

1. Menyusun dan melaksanakan rencana audit internal tahunan;

2. Menguji dan mengevaluasi pelaksanaan pengendalian internal dan sistem manajemen risiko sesuai dengan kebijakan Perseroan yang diatur dalam standard operating procedure atau kebijakan Perseroan lainnya;

3. Melakukan pemeriksaan dan penilaian atas efisiensi dan efektivitas kebijakan-kebijakan Perseroan di bidang keuangan, akuntansi, operasional dan kegiatan lainnya;

4. Memberikan saran perbaikan dan informasi yang objektif tentang kegiatan yang diperiksa kepada semua tingkatan manajemen;

5. Membuat laporan hasil audit dan menyampaikan laporan tersebut kepada Presiden Direktur dan/atau Wakil Presiden Direktur, serta Dewan Komisaris sesuai kebutuhan Dewan Komisaris;

6. Memantau, menganalisa dan melaporkan pelaksanaan tindak lanjut perbaikan yang telah disarankan;

7. Bekerja sama dengan Komite Audit;8. Menyusun program untuk mengevaluasi kegiatan audit

internal yang dilakukan; dan9. Melakukan pemeriksaan khusus bilamana diperlukan.

Internal Audit is a supporting organ established by the President Director upon approval of the Board of Commissioners and directly responsible to the President Director. Internal Audit is a unit that carries out independent and objective assurance and consultation activities aiming at increasing value and improving the Company operations through a systematic approach by evaluating and improving the effectiveness of risk management, control, and corporate governance process.

inTeRnAL AUDiT cHARTeR

The Company’s Internal Audit already has a charter stipulated under the Decree of the Company’s Board of Directors No. 003/BOD-CEO/SK/072015 dated 27 July 2015 on the Establishment of Internal Audit Charter. Internal Audit Charter is a work guidelines for all members of the Internal Audit.

DUTies AnD ResponsiBiLiTies

Based on the Internal Audit Charter, the duties and responsibilities of Internal Audit are as follows:

1. Preparing and carrying out the annual internal audit plan;

2. Testing and evaluating the implementation of internal control and risk management system in accordance with the Company policy stipulated in standard operating procedures or other Company policies;

3. Examining and assessing the efficiency and effectiveness of the Company policies in finance, accounting, operations and other activities;

4. Providing recommendation for improvement and objective information on activities examined at all management levels;

5. Preparing audit report and submit the report to the President Director and/or Vice President Director, and Board of Commissioners as required by the Board of Commissioners;

6. Monitoring, analyzing, and reporting the follow-up actions of the suggested corrective actions;

7. Cooperating with the Audit Committee;8. Preparing a program to evaluate the internal audit

activities conducted; and9. Performing special inspection if necessary.

154

Page 157: Innovate Today, Creating Tomorrow

KoMposisi

Berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 56/POJK.04/2015 tentang Pembentukan Unit Audit Internal dan Pedoman Penyusunan Piagam Unit Audit Internal, serta Surat Keputusan Direksi Perseroan No. 002/BOD-CEO/SK/072015 tanggal 27 Juli 2015, maka Perseroan telah membentuk Unit Audit Internal serta menunjuk Sumianty Lie sebagai Kepala Audit Internal. Profil Kepala Audit Internal telah disajikan pada bagian Profil Perusahaan dalam Laporan Tahunan ini.

inDepenDensi AUDiT inTeRnAL

Audit Internal senantiasa menjaga independensinya. Hal tersebut tercermin dalam pelaksanaan tugas sebagai berikut:

1. Struktur Audit Internal berada di bawah Presiden Direktur dan bertanggung jawab secara langsung kepada Presiden Direktur;

2. Audit Internal bekerja dengan bebas tanpa campur tangan ataupun tekanan dari pihak manapun;

3. Audit Internal memiliki kebebasan dalam menetapkan metodologi, teknik dan pendekatan audit yang akan dilakukan;

4. Audit Internal memelihara sikap mental yang independen dalam melakukan audit, yang dapat dilihat dari laporan yang lengkap, obyektif, serta berdasarkan analisis yang cermat dan tidak memihak; dan

5. Kepala Audit Internal diangkat dan diberhentikan oleh Presiden Direktur dengan persetujuan Dewan Komisaris.

peLAKsAnAAn TUGAs

Berdasarkan tugas dan tanggung jawabnya, maka pada tahun 2017, Audit Internal telah melaksanakan tugas sebagai berikut:

no. Rencana KegiatanActivity plan

RealisasiRealization

1. Menyusun dan melaksanakan rencana audit internal tahunan.Preparing and executing annual internal audit plans.

Telah direalisasikanHas been realized

2. Menguji dan mengevaluasi pelaksanaan pengendalian internal dan sistem manajemen risiko sesuai dengan kebijakan Perseroan yang diatur dalam standard operating procedure atau kebijakan Perseroan lainnya.Testing and evaluating the implementation of internal control and risk management system in accordance with the Company policy stipulated in standard operating procedures or other Company policies;

Telah direalisasikanHas been realized

coMposiTion

Based on the Financial Services Authority Regulation No. 56/POJK.04/2015 on the Establishment of Internal Audit Unit and Guidelines to Prepare Internal Audit Unit Charter, as well as Decree of the Company’s Board of Directors No. 002/BOD-CEO/SK/072015 dated 27 July 2015, the Company established the Internal Audit Unit and appointed Sumianty Lie as the Head of Internal Audit. Profile of the Head of Internal Audit has been presented in the Company Profile section in this Annual Report.

inDepenDence oF inTeRnAL AUDiT

Internal Audit always maintains its independence. This is reflected in the implementation of duties as follows:

1. The structure of Internal Audit is under the President Director and directly responsible to the President Director;

2. Internal Audit works freely without any interference or pressure from any party;

3. Internal Audit has freedom in determining the methodology, techniques, and audit approach to be undertaken;

4. Internal Audit maintains an independent mental attitude in conducting audits, which can be seen from the complete, objective report, and based on careful and impartial analysis; and

5. The Head of Internal Audit is appointed and dismissed by the President Director with the approval of the Board of Commissioners.

DUTY iMpLeMenTATion

Based on the duties and responsibilities, in 2017, the Internal Audit performed the following duties:

155Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 158: Innovate Today, Creating Tomorrow

no. Rencana KegiatanActivity plan

RealisasiRealization

3. Melakukan pemeriksaan dan penilaian atas efisiensi dan efektivitas kebijakan-kebijakan Perseroan di bidang keuangan, akuntansi, operasional dan kegiatan lainnya.Examining and assessing the efficiency and effectiveness of the Company policies in finance, accounting, operations and other activities;

Telah direalisasikanHas been realized

4. Memberikan saran perbaikan dan informasi yang objektif tentang kegiatan yang diperiksa kepada semua tingkatan manajemen.Providing recommendation for improvement and objective information on activities examined at all management levels;

Telah direalisasikanHas been realized

5. Membuat laporan hasil audit dan menyampaikan laporan tersebut kepada Presiden Direktur dan/atau Wakil Presiden Direktur, serta Dewan Komisaris sesuai kebutuhan Dewan Komisaris.Preparing audit report and submit the report to the President Director and/or Vice President Director, and Board of Commissioners as required by the Board of Commissioners;

Telah direalisasikanHas been realized

6. Memantau, menganalisa dan melaporkan pelaksanaan tindak lanjut perbaikan yang telah disarankan.Monitoring, analyzing, and reporting the follow-up actions of the suggested corrective actions;

Telah direalisasikanHas been realized

7. Bekerja sama dengan Komite Audit.Cooperating with the Audit Committee;

Telah direalisasikanHas been realized

8. Menyusun program untuk mengevaluasi kegiatan audit internal yang dilakukan.Preparing a program to evaluate the internal audit activities done.

Telah direalisasikanHas been realized

Sistem pengendalian internal Perseroan dilaksanakan oleh Audit Internal sebagai penunjang tugas Direksi dalam rangka pengelolaan, pengamanan finansial dan operasional, serta dalam rangka pemenuhan perundang-udangan yang berlaku. Sistem ini dijalankan melalui mekanisme yang baik sehingga menciptakan pengendalian dan mitigasi risiko yang terlaksana secara efektif.

Aspek-aspek pengawasan dan pengendalian operasional dan keuangan Perseroan dilakukan mulai dari kontrak, anggaran, kegiatan, keuangan, hingga pelaporan, secara terintegrasi satu dengan lainnya agar tidak terjadi duplikasi serta inkonsistensi pelaporan dan informasi. Demikian juga dengan pelaporan yang dilakukan terhadap seluruh aspek tersebut sesuai ketentuan yang telah disepakati oleh internal Perseroan

sIstem pengendaLIan InternaLInternaL COntrOL sYstem

The Company’s internal control system is performed by the Audit Internal to support the duties of the Board of Directors in management, financial and operational security, and in the framework to meet the applicable legislations. This system is applied through good mechanism that creates risk control and mitigation that are effectively implemented.

The aspects of supervision and control on the Company’s operations and finance are carried out starting from the contract, budget, activity, finance, to reporting, in an integrated manner one another in order to avoid duplication and inconsistency of reporting and information. Similarly, the reporting performed on all of those aspects is in accordance with the stipulations agreed by the Company’s internal.

156

Page 159: Innovate Today, Creating Tomorrow

KesesUAiAn sisTeM penGenDALiAn inTeRnAL DenGAn KeRAnGKA coso

Sistem pengendalian internal meliputi sistem pengendalian keuangan dan operasional Perseroan yang disesuaikan dan sejalan dengan sistem pengendalian internal menurut standar internasional. Sistem pengendalian tersebut terdiri dari berbagai kebijakan, prosedur, kegiatan pemantauan dan komunikasi, serta standar perilaku dan berbagai inisiatif yang ditujukan untuk:

1. Mengamankan aset (security objectives);2. Mengupayakan efektivitas operasi Perseroan (operational

objectives);3. Mengembangkan keandalan dan kelengkapan informasi

(information objectives); serta4. Menjamin kepatuhan terhadap kebijakan dan prosedur,

serta peraturan perundangan yang berlaku (compliance objectives).

evALUAsi ATAs eFeKTiviTAs sisTeM penGenDALiAn inTeRnAL

Untuk mengukur seberapa efektifnya sistem yang telah diterapkan dalam pengendalian internal, Perseroan melakukan evaluasi dengan menggunakan kriteria Internal Control–Integrated Framework yang telah dikeluarkan oleh Committee of Sponsoring Organization of the Tradeway Commission (COSO). Pengujian sistem pengendalian internal Perseroan berdasarkan kerangka yang diakui secara internasional tersebut ditujukan untuk melihat tingkat efektivitas yang meliputi:

1. Pengujian Pengendalian Lingkungan;2. Pengujian atas Penilaian Risiko;3. Pengujian Aktivitas Pengendalian;4. Pengujian Informasi dan Komunikasi; serta5. Pengujian Pemantauan.

conFoRMiTY oF inTeRnAL conTRoL sYsTeM AnD coso FRAMewoRK

Internal control system includes the Company’s financial and operational control system that is adjusted and aligned with the internal control system according to international standard. The control system consists of various policies, procedures, monitoring and communication activities, as well as behavioral standard and various initiatives intended for:

1. Securing asset (security objectives);2. Striving the effectiveness of Company’s operations

(operational objectives);3. Developing reliability and completion of information

(information objectives); and4. Guaranteeing compliance with policy and procedure,

as well as applicable laws and regulations (compliance objectives).

evALUATion oF THe eFFecTiveness oF inTeRnAL conTRoL sYsTeM

In order to measure the effectiveness of the system that has been applied in internal control, the Company evaluates by using Internal Control–Integrated Framework criteria that has been issued by the Committee of Sponsoring Organization of the Tradeway Commission (COSO). The Company’s internal control system testing is based on a framework that is internationally acknowledged which is intended to see the effectiveness level that includes:

1. Testing on Environmental Control;2. Testing on Risk Assessment;3. Testing on Control Activity;4. Testing on Information and Communication; and5. Testing on Monitoring.

157Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 160: Innovate Today, Creating Tomorrow

Perseroan melaksanakan manajemen risiko untuk mengelola setiap kegiatan yang berpotensi menimbulkan risiko terganggunya bisnis Perseroan. Pelaksanaan manajemen risiko dilakukan oleh Direksi bersama seluruh unit di bawah Direksi. Seluruh unit berperan dalam mengidentifikasi dan memberikan pembobotan terhadap setiap risiko yang dimiliki oleh masing-masing unit. Risiko-risiko tersebut akan dibahas bersama Direksi sebelum dilakukan pengambilan keputusan terkait kegiatan usaha yang akan dilakukan.

Pengelolaan risiko perusahaan juga melibatkan Dewan Komisaris beserta Komite Audit. Organ tersebut berperan dalam memberikan arahan dan rekomendasi terkait kajian-kajian risiko dan strategi pengelolaan, serta upaya-upaya mitigasi yang diperlukan.

pRoFiL RisiKo DAn UpAYA MiTiGAsi

Perseroan memperhatikan setiap risiko yang mungkin timbul dari setiap jenis kegiatan usaha yang dilakukan, khususnya risiko yang material. Berikut merupakan risiko material yang telah dilakukan pembobotan berdasarkan dampak dari masing-masing terhadap kinerja keuangan Perseroan.

1. Risiko Terkait dengan Kegiatan Usaha perseroan

a. Risiko terkait dengan strategi inovasi dan pengembangan produk.

Upaya mitigasi terkait risiko tersebut adalah melalui inovasi dan pengembangan produk merupakan urat nadi Perseroan, dimana Perseroan memiliki satu departemen yang terdiri dari sekitar 100 karyawan dari berbagai profesi, seperti biologis,  food engineer, chemist  dan profesi terkait lainnya khusus untuk melakukan riset dan pengembangan produk baru.

b. Risiko ketidakberhasilan dalam mempromosikan merek-merek produknya.

Upaya mitigasi terkait risiko tersebut adalah dengan senantiasa memegang prinsip kehati-hatian dan perencanaan yang matang dalam melakukan promosi merek-merek produk Perseroan. Sebelum melakukan promosi, Perseroan akan melakukan pemeriksaan secara matang terhadap selera konsumen.

c. Risiko ketidakmampuan mengendalikan jaringan distribusi.

Upaya mitigasi terkait risiko tersebut adalah dengan menetapkan prasyarat yang cukup ketat dalam perekrutan jaringan distribusi yang baru sehingga dapat menurunkan risiko ketidakmampuan dalam mengendalikan jaringan distribusi.

sIstem manajemen rIsIkOrIsk management sYstem

The Company performs risk management in order to manage every activity that potentially cause the risk of disruption on the Company’s business. The risk management implementation is performed by Board of Directors together with all units under the Board of Directors. All units have the role in identifying and weighing every risk inherent by respective unit. Such risks will be discussed together with the Board of Directors before making decision that relates to the business activities to be implemented.

The Company’s risk management also involves the Board of Commissioners as well as the Audit Committee. The organ also plays a role in providing direction and recommendation related to risk studies and management strategy, as well as mitigation measures required.

RisK pRoFiLe AnD MiTiGATion eFFoRTs

The Company notices every risk that may emerge from each type of business activity implemented, especially material risks. The material risks that have been weighed based on the impact of the respective Company’s financial performance are as follows:

1. Risk Related to the company’s Business Activities

a. Risk related to innovation strategy and product development.

Risk related mitigation effort is through innovation and product development, which is the vein of the Company, where the Company has one department consisting of around 100 employees from various professions, such as biologist, food engineer, chemist, and other related profession specifically to do research and develop new product.

b. Risk on the inability in promoting the product brands. Risk related mitigation effort is by always holding

on the principle of prudence and well planning in promoting the Company’s product brands. Before promoting, the Company will thoroughly examine the consumers’ appetite.

c. Risk on the inability in controlling the distribution network.

Risk related mitigation effort is by setting a strict prerequisite in recruiting new distribution network so that it can lower the risk on inability in controlling the distribution network.

158

Page 161: Innovate Today, Creating Tomorrow

d. Risiko dalam usaha memperluas jaringan distribusi. Upaya mitigasi terkait risiko tersebut adalah dengan

lebih fokus memperluas jaringan distribusi Entitas Anak sehingga risikonya lebih dapat terukur.

e. Risiko keterlambatanan pengiriman barang, baik oleh Perseroan maupun oleh penyedia jasa logistik pihak ketiga.

Upaya mitigasi terkait risiko tersebut adalah dengan melakukan pencadangan waktu untuk jadwal pengiriman sehingga risiko keterlambatan pengiriman barang dapat dihindari.

f. Risiko sehubungan dengan joint venture dengan Morinaga.

Upaya mitigasi terkait risiko tersebut adalah dengan menjalin hubungan yang baik dengan Morinaga, sehingga sampai saat ini risiko sehubungan dengan JV dengan Morinaga dapat dikendalikan.

g. Risiko sehubungan dengan joint venture dengan Malee. Upaya mitigasi terkait risiko tersebut adalah dengan

menjalin hubungan yang baik dengan Malee, mulai dari penjajakan pertama hingga pembentukan perusahaan patungan, dimana risiko yang berhubungan dengan joint venture ini dapat dikendalikan.

h. Risiko terkait dengan pasokan dan kenaikan harga bahan baku.

Upaya mitigasi terkait risiko tersebut adalah dengan memiliki lebih dari satu pemasok untuk satu bahan baku untuk memastikan pasokan bahan baku dapat terpenuhi dengan baik. Perseroan juga kerap melakukan negosiasi terhadap harga bahan baku. Risiko kenaikan harga bahan baku dihadapi oleh semua perusahaan di industri sejenis sehingga apabila memang terjadi kenaikan harga, maka semua pelaku akan mengalami hal yang sama dan salah satu cara untuk mengatasinya adalah dengan menaikkan harga jual.

i. Risiko kegagalan mempertahankan sertifikasi halal. Upaya mitigasi terkait risiko tersebut adalah dengan

sistem manajemen terpadu yang disusun, diterapkan dan dipelihara untuk mengatur bahan, proses produksi, produk, SDM dan prosedur dalam rangka menjaga kesinambungan proses produksi halal, sesuai dengan persyaratan LPPOM MUI. Perseroan akan mempertahankan sertifikat halal dengan memastikan sistem jaminan halal tetap berjalan dengan baik dan sertifikasi halal diperpanjang sesuai dengan jatuh temponya.

d. Risk on the effort to expand distribution network. Risk related mitigation effort is by focusing more on

the Subsidiary distribution network, so that the risk becomes more measurable.

e. Risk on goods shipment delay, both by the Company and/or third party logistic service provider.

Risk related mitigation effort is by reserving time for

shipment schedule so that risk of delayed shipment of goods can be avoided.

f. Risk related to joint venture with Morinaga.

Risk related mitigation effort is by building a good relationship with Morinaga, hence, until now the risk related to JV with Morinaga remains controllable.

g. Risk related to joint venture with Malee. Risk related mitigation effort is by building a good

relationship with Malee, starting from the first approach to the incorporation of joint venture, in which the risk related to this joint venture remains controllable.

h. Risk related to supply and increase of raw materials.

Risk related mitigation effort is by having more than one supplier for one raw material in order to assure that the raw material supply can be well fulfilled. The Company also often negotiates the raw material price. The risk of raw material price increase is encountered by all companies in similar industry, therefore, if there is a price increase, all players will experience the same situation and one way to address it is by increasing the selling price.

i. Risk on failure to maintain halal certification. Risk related mitigation effort is with an integrated

management system that is prepared, applied, and maintained to regulate the material, production process, product, HR, and procedure in order to maintain the sustainability of halal production process, in accordance with LPPOM MUI requirements. The Company will maintain its halal certification by ensuring the halal guarantee system remains well implemented and halal certification is extended according to its validity period.

159Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 162: Innovate Today, Creating Tomorrow

j. Risiko kegagalan mempertahankan sertifikasi ISO. Upaya mitigasi terkait risiko tersebut adalah dengan

standar internasional dalam sebuah sistem manajemen untuk mengukur kredibilitas dan mutu organisasi agar dapat bersaing secara global. Perseroan akan mempertahankan sertifikasi ISO tersebut dengan memenuhi seluruh kriteria yang ditetapkan pada standar tersebut dengan baik dan diperpanjang tepat waktu.

k. Risiko ketidakmampuan mempertahankan atau meningkatkan pertumbuhan yang telah dicapai di masa mendatang.

Upaya mitigasi terkait risiko tersebut adalah dengan senantiasa melakukan inovasi dengan peluncuran produk-produk baru, melakukan ekspansi jaringan distribusi dan menaikkan nilai merek-merek Perseroan dengan konsisten melakukan promosi untuk mempertahankan dan meningkatkan pertumbuhan di masa mendatang.

l. Risiko ketergantungan terhadap perjanjian lisensi dari produk bermerek.

Upaya mitigasi terkait risiko tersebut adalah dengan senantiasa melakukan peluncuran produk-produk baru dan melakukan promosi atas merek-merek Perseroan, sehingga mengurangi ketergantungan Perseroan terhadap perjanjian lisensi dari produk bermerek.

m. Risiko persaingan usaha yang ketat. Upaya mitigasi terkait risiko tersebut adalah

dengan secara jeli melihat peluang-peluang untuk meningkatkan pertumbuhan di masa mendatang.

n. Risiko hilangnya hak kekayaan intelektual. Upaya mitigasi terkait risiko tersebut adalah dengan

senantiasa memastikan hak kekayaan intelektual terdaftar pada instansi terkait secara terus menerus dan mendaftarkan HKI baru jika ada.

o. Risiko terhadap publisitas negatif dan/atau tuntutan atas keamanan dari produk barang konsumen.

Upaya mitigasi terkait risiko tersebut adalah dengan menaruh perhatian khusus terhadap kualitas dari produk Perseroan dan memastikan produk Perseroan dapat beredar sesuai dengan syarat dan ketentuan yang telah ditetapkan oleh regulator dan badan terkait.

p. Risiko ketidakmampuan memenuhi peraturan/perubahan peraturan.

Upaya mitigasi terkait risiko tersebut adalah dengan berusaha selalu  update  mengenai peraturan dan perubahan peraturan yang berkaitan dengan bisnis dan industri Perseroan dengan ikut partisipasi dalam seminar, diskusi dengan profesional dan informasi-informasi dari media.

j. Risk on failure to maintain ISO certification. Risk related mitigation effort is with the international

standard in a management system to measure the organization’s credibility and quality in order to compete globally. The Company will maintain the ISO certifications by meeting all criteria required for the standard in a proper manner and will extend them on a timely manner.

k. Risk on the inability to maintain or improve the achieved growth in the future.

Risk related mitigation effort is by always making

innovations by launching new products, expanding distribution network, and improving the Company’s brands equity consistently by promoting to maintain and increase growth in the future.

l. Risk on the dependability on license agreement from branded products.

Risk related mitigation effort is by always launching new products and promoting the Company’s brands, so that it reduces the Company’s dependability to license agreement from the branded products.

m. Risk on strict business competition. Risk related mitigation effort is by carefully sees

opportunities to improve growth in the future.

n. Risk on the loss of intellectual property right. Risk related mitigation effort is by always ensuring that

the intellectual property right is continuously listed in the related institution and enlist new intellectual property right (HKI), if any.

o. Risk on negative publicity and/or demand on the security of the consumers’ product.

Risk related mitigation effort is by putting special attention on the quality of the Company’s product and ensuring that the Company’s product can be distributed according to the terms and conditions that have been stipulated by the regulators and relevant agency.

p. Risk on the inability to comply with the regulations/amendment to regulations.

Risk related mitigation effort is by continuously updating regulations and amendment to regulations related to the Company’s business and industry by participating in seminar, discussions with professionals and information from the media.

160

Page 163: Innovate Today, Creating Tomorrow

q. Risiko kerusakan fasilitas produksi dan operasional lainnya.

Upaya mitigasi terkait risiko tersebut adalah dengan senantiasa melakukan  maintenance  berkala terhadap fasilitas produksi dan operasional Perseroan.

r. Risiko terkait pertanggungan asuransi yang terbatas. Upaya mitigasi terkait risiko tersebut adalah dengan

senantiasa melakukan pertanggungan asuransi terhadap aset-aset Perseroan dan melakukan kegiatan preventif untuk menghindari terjadinya hal-hal yang dapat menurunkan nilai aset Perseroan.

s. Risiko pengendalian mutu terhadap bahan baku dan barang jadi.

Upaya mitigasi terkait risiko tersebut adalah dengan memiliki proses untuk memastikan pengendalian mutu terhadap bahan baku dan barang jadi sesuai dengan kriteria yang telah ditetapkan.

t. Risiko terkait kegagalan sistem teknologi informasi. Upaya mitigasi terkait risiko tersebut adalah dengan

senantiasa melakukan  back up  untuk memproteksi terjadinya kegagalan sistem teknologi informasi.

u. Risiko ketergantungan pada karyawan kunci. Upaya mitigasi terkait risiko tersebut adalah dengan

melakukan pelatihan terhadap karyawan-karyawan dan rotasi pekerjaan untuk mengurangi ketergantungan pada karyawan tertentu. Perseroan juga melakukan sistem  Management Trainee  untuk melatih karyawan-karyawan baru agar siap ditempatkan pada posisi-posisi yang diperlukan.

v. Risiko terkait operasional distributor luar negeri. Upaya mitigasi terkait risiko tersebut adalah dengan

menempatkan profesional yang berpengalaman di dalam bidangnya untuk menjalankan aktifitas-aktifitas tersebut.

w. Risiko keterbatasan sumber pendanaan sehubungan dengan ekspansi bisnis.

Upaya mitigasi terkait risiko tersebut adalah dengan melakukan penawaran umum perdana pada Bursa Efek Indonesia, sehingga Perseroan mendapatkan sumber pendanaan tidak hanya dari cara konvensional, yakni sebagian besar melalui perbankan, namun dapat juga mendapatkan sumber pendanaan melalui pasar modal.

x. Risiko tuntutan hukum. Upaya mitigasi terkait risiko tersebut adalah dengan

senantiasa berusaha mematuhi peraturan yang berlaku sehingga risiko tuntutan hukum dapat diminimalisir.

q. Risk on production facility and other operational damage.

Risk related mitigation effort is by always conducting maintenance of the Company’s production and operational facilities.

r. Risk on limited insurance coverage. Risk related mitigation effort is by always covering

the insurance for the Company assets and performing preventive actions to avoid the occurrence of matters that may decrease the Company’s asset values.

s. Risk on quality control on raw material and finished goods.

Risk related mitigation effort is by having a process to ensure the quality control on raw material and finished goods in accordance with the pre-determined criteria.

t. Risk related to information technology system failure. Risk related mitigation effort is by always performing

back up to protect information technology system failure.

u. Risk on dependability on key employee. Risk related mitigation effort is by providing training to

the employees and performing job rotation to reduce dependability on certain employees. The Company also performs Management Trainee system to train new employees in order for them to be ready to be placed in the required positions.

v. Risk related to overseas distributor operational. Risk related mitigation effort is by placing experienced

professionals in their fields to perform the activities.

w. Risk on the limited source of fund in relation to business expansion.

Risk related mitigation effort is by conducting the initial public offering at Indonesian Stock Exchange, so that the Company obtains source of fund not only from the conventional method, which is mostly through banking, but also obtains source of fund from the capital market.

x. Risk on lawsuit. Risk related mitigation effort is by always complying

with the applicable regulation, so that the legal risk can be minimized.

161Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 164: Innovate Today, Creating Tomorrow

2. Risiko yang Berhubungan dengan indonesia

a. Pasar berkembang, seperti Indonesia, memiliki risiko instabilitas bisnis yang lebih besar dibandingkan dengan pasar yang lebih maju, dan apabila risiko tersebut terjadi, dapat mengakibatkan gangguan pada bisnis Perseroan dan calon investor dapat mengalami kerugian yang signifikan atas investasinya;

b. Perseroan merupakan perusahaan padat karya sehingga peningkatan pada upah minimum dapat meningkatkan beban operasional Perseroan;

c. Kegiatan usaha Perseroan dapat mengalami dampak merugikan yang disebabkan oleh gangguan pada infrastruktur Indonesia;

d. Polusi pada sumber air di Indonesia dapat memiliki dampak merugikan pada kemampuan Perseroan untuk memproduksi produk yang aman dan memiliki kualitas tinggi;

e. Depresiasi nilai tukar Rupiah dapat memiliki dampak merugikan pada bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek Perseroan;

f. Perseroan dapat mengalami dampak dari ketidakpastian dalam pemenuhan peraturan Bank Indonesia pada penggunaan Rupiah untuk transaksi domestik Indonesia;

g. Perubahan ekonomi domestik, regional atau global dapat memberikan dampak negatif pada kegiatan usaha Perseroan;

h. Ketidakstabilan politik dan sosial dapat memiliki dampak merugikan pada Perseroan;

i. Aktivitas dan pemogokan buruh, atau kegagalan dalam menjaga hubungan dengan buruh dapat memiliki dampak merugikan pada kegiatan usaha Perseroan;

j. Indonesia terletak pada lokasi gempa bumi dan cenderung untuk memiliki risiko geologis yang signifikan yang dapat berakibat pada penurunan ekonomi;

k. Aktivitas terorisme di Indonesia dapat menyebabkan ketidakstabilan pada negara, yang dapat memberikan dampak terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek Perseroan;

l. Putusan dari pengadilan luar negeri dapat tidak ditegakkan terhadap Perseroan;

m. Sistem hukum Indonesia tunduk pada kebijaksanaan dan ketidakpastian yang cukup besar;

n. Interpretasi dan implementasi dari Undang-Undang tentang Pemerintahan Daerah di Indonesia yang tidak pasti, dapat berdampak pada Perseroan;

o. Standar Akuntansi Indonesia berbeda dengan Standar Akuntansi di yuridiksi lain;

p. Penurunan peringkat kredit Pemerintah atau perusahaan Indonesia dapat memiliki dampak merugikan kegiatan usaha Perseroan; dan

q. Penyebaran dari penyakit yang menular di Indonesia atau kawasan lainnya dapat memiliki dampak merugikan pada ekonomi di negara-negara Asia tertentu dan juga dapat memiliki dampak merugikan terhadap hasil usaha Perseroan.

2. Risk Related to indonesia

a. Emerging market, such as Indonesia, has a larger business instability risk compared to the advance market, and if the risk occurs, it may cause disruption on the Company’s business and potential investors may detriment a significant loss on the investment;

b. The Company is a labor-intensive company, hence, any increase on the minimum wage may increase the Company’s operational cost;

c. The Company’s business activities may experience detrimental impact caused by the disruption on Indonesia’s infrastructure;

d. Pollution on water source in Indonesia may cause detrimental impact on the the Company’s ability to produce safe and high quality products;

e. Rupiah exchange rate depreciation may have detrimental impact on the business, financial condition, business revenue and the Company’s prospect;

f. The Company may suffer impact from the uncertainty in meeting Bank Indonesia regulation in the usage of Rupiah for Indonesian domestic transaction;

g. Domestic, regional or, global economic change may impact negatively on the Company’s business activity;

h. Politic and social instability may have detrimental impact to the Company;

i. The activity and strike of labor, or failure in maintaining relationship with labor may have detrimental impact to the Company’s business activity;

j. Indonesia lies on earthquake-prone locations and tend to have significant geological risk which may cause economic decline;

k. Terrorism activity in Indonesia may cause instability to the country, which may impact business, financial condition, business revenue and the Company’s prospect;

l. Verdict from overseas court cannot be enforced on the Company;

m. Indonesian legal system is subjected to considerably large wisdom and uncertainty;

n. Uncertain interpretation and implementation of the Law on Regional Government in Indonesia may impact the Company;

o. Indonesian Accounting Standard is different with the Accounting Standard in other jurisdiction;

p. The decline in credit ranking of the Government or Indonesian company may have detrimental impact on the Company’s activities; and

q. The spread of communicable disease in Indonesia or other regions may have detrimental impact to the economics in certain Asian countries and may also have detrimental impact to the Company’s business revenue.

162

Page 165: Innovate Today, Creating Tomorrow

3. Risiko pasar

a. Risiko perubahan nilai wajar atau arus kas masa datang dari suatu instrumen keuangan akibat perubahan nilai tukar mata uang asing;

b. Risiko perubahan nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahan suku bunga pasar.

Upaya mitigasi terkait risiko tersebut antara lain dilakukan

dengan mengelola eksposur atas fluktuasi nilai tukar mata uang asing, menjaga eksposur berada pada tingkat yang dapat diterima dengan membeli mata uang asing yang akan dibutuhkan untuk mengatasi fluktuasi jangka pendek. Perseroan memonitor secara ketat fluktuasi suku bunga pasar dan ekspektasi pasar sehingga dapat mengambil langkah-langkah yang paling menguntungkan Perseroan secara tepat waktu. Manajemen belum menganggap perlunya melakukan swap suku bunga untuk saat ini.

4. Risiko Kredit

Risiko kredit adalah kondisi dimana pihak ketiga tidak dapat memenuhi liabilitasnya berdasarkan instrumen keuangan atau kontrak pelanggan, yang menyebabkan kerugian keuangan.

Upaya mitigasi terkait risiko tersebut antara lain dilakukan dengan melakukan hubungan usaha dengan pihak-pihak yang diakui dan kredibel. Perseroan memiliki kebijakan untuk semua pelanggan yang akan melakukan perdagangan secara kredit, harus melalui prosedur verifikasi kredit. Selain itu, jumlah piutang dipantau secara terus menerus untuk mengurangi risiko penurunan nilai piutang.

5. Risiko Likuiditas

Risiko likuiditas adalah kondisi dimana Perseroan tidak bisa memenuhi liabilitas pada saat jatuh tempo.

Upaya mitigasi terkait risiko tersebut antara lain dilakukan melalui evaluasi dan pengawasan yang ketat oleh manajemen terkait arus kas masuk dan kas keluar untuk memastikan tersedianya dana untuk memenuhi kebutuhan pembayaran liabilitas yang jatuh tempo.

evALUAsi ATAs eFeKTiviTAs sisTeM MAnAJeMen RisiKo

Pelaksanaan manajemen risiko di Perseroan dievaluasi secara berkala oleh Direksi dan Audit Internal bersama dengan Dewan Komisaris dan Komite Audit. Evaluasi dilakukan untuk mengidentifikasi kelemahan-kelemahan pelaksanaan

3. Market Risk

a. The risk on intrinsic value change or future cash flow from a financial instrument due to foreign exchange rate change;

b. The risk on intrinsic value change or future contractual cash flow from a financial instrument will be affected due to changes in market interest rate.

Risk related mitigation efforts are among others performed by managing the exposure on foreign exchange fluctuation, maintaining the exposure on an acceptable level by buying foreign currency which will be needed to overcome short term fluctuation. The Company strictly monitors the market interest rate fluctuation and market expectation, in order to take the most profitable measures for the Company on the right time. The management has not yet considered that an interest rate swap is required at the moment.

4. credit Risk

Credit risk is a condition where the third party cannot meet its liability with the financial instrument or customers’ contract that causes financial loss.

The risk related mitigation efforts are among others performed by building business relationship with acknowledged and credible parties. The Company has policy requiring all customers that will trade through credit to go through credit verification procedure. Furthermore, the total receivable is continuously monitored in order to reduce the risk in declining receivable value.

5. Liquidity Risk

Liquidity risk is a condition where the Company is unable to meet the liability at maturity.

Risk related mitigation effort is by having the management strictly evaluate and supervise the cash inflow and cash outflow in order to ensure the availability of fund to meet liability payment that is due.

evALUATion oF eFFecTiveness oF RisK MAnAGeMenT sYsTeM

The risk management implementation in the Company is periodically evaluated by the Board Of Directors and Internal Audit together with the Board of Commissioners and Audit Committee. Evaluation is performed to identify weaknesses

163Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 166: Innovate Today, Creating Tomorrow

pengendalian internal, baik di setiap unit maupun secara keseluruhan, sehingga dapat diambil langkah tepat untuk meningkatkan strategi pengelolaan risiko agar sesuai dengan dinamika perkembangan usaha Perseroan. Hasil rekomendasi dari kajian evaluasi kemudian disampaikan kepada setiap unit untuk ditindaklanjuti, dengan pemantauan tindak lanjut oleh Audit Internal.

in internal control implementation, both in every unit and/or overall, hence, an accurate measure can be taken in order to improve risk management strategy to correspond with the dynamics of the Company’s business development. The recommendation result of the evaluation study will subsequently be delivered to every unit for follow up, with follow up supervision conducted by Internal Audit.

Untuk mengaudit Laporan Keuangan tahunan terkait kewajaran, hal-hal material, posisi keuangan, hasil usaha, perubahan ekuitas, dan arus kas, Perseroan telah menggunakan jasa Akuntan Publik (AP) dan Kantor Akuntan Publik (KAP) yang telah terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan dan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Penggunaan auditor eksternal hanya untuk memberikan jasa audit Laporan Keuangan dan tidak memberikan jasa lainnya.

Berikut KAP yang ditunjuk oleh Perseroan selama 3 tahun terakhir.

Tahun BukuFiscal Year

Kantor Akuntan publikpublic Accountant Firm

nama AkuntanAccountant’s name

no. izin Akuntan publikno. public Accountant

License2017 KAP Kosasih, Nurdiyaman, Mulyadi, Tjahjo & Rekan Meilyn Soetiono, CPA AP. 04562016 KAP Kosasih, Nurdiyaman, Mulyadi, Tjahjo & Rekan Juninho Widjaja, CPA AP. 10292015 KAP Kosasih, Nurdiyaman, Mulyadi, Tjahjo & Rekan Juninho Widjaja, CPA AP. 1029

audIt eksternaLeXternaL audIt

To audit the annual Financial Statements related to fairness, material matters, financial position, business results, equity change, and cash flow, the Company has used the service of Public Accountant (AP) and Public Accountant Firm (KAP) that is listed in Financial Service Authority and in accordance with the Financial Accounting Standard in Indonesia. The utilization of external auditor is only to provide audit service on the Financial Statements and not other services.

The Public Accountant Firms (KAP) appointed by the Company for the past 3 years are as follows:

Perseroan memiliki Kode Etik atau Code of Conduct yang mengatur kebijakan nilai atau norma yang dinyatakan secara eksplisit sebagai suatu standar perilaku yang harus dipatuhi oleh manajemen dan seluruh karyawan. Kode etik ini dilaksanakan dengan senantiasa memperhatikan hukum dan ketentuan yang berlaku, visi, misi, tujuan, dan nilai-nilai Perseroan, praktik-praktik bisnis, baik di internal maupun eksternal Perseroan, serta pedoman tata kelola perusahaan.

Kode etik Perseroan bersifat dinamis dan dikaji secara berkala serta berkelanjutan sesuai dengan dinamika bisnis yang terjadi. Namun demikian, perubahan yang terjadi dalam kode etik akan tetap menjunjung tinggi nilai-nilai etika bisnis serta memberikan keuntungan jangka panjang bagi Perseroan.

kOde etIkCOde OF COnduCt

The Company has Code of Conduct that regulates the policy of values or norms that are explicitly stated as a behavioral standard that must be adhered by the management and all employees. This Code of Conduct is performed by always noticing the applicable laws and provisions, vision, missions, objectives, and values of the Company, business practices, both internal and external of the Company, as well as corporate governance guideline.

The Company’s Code of Conduct is dynamic in nature and periodically reviewed as well as sustainable according to the occurred business dynamics. However, changes that occur in the Code of Conduct will continuously uphold values of the business ethics as well as generate long term profit for the Company.

164

Page 167: Innovate Today, Creating Tomorrow

poKoK KoDe eTiK

Isi Kode Etik Perseroan meliputi:

1. Tidak diskriminasi dan melecehkan;2. Minuman, narkotika, dan zat adiktif;3. Perlindungan kesehatan, keselamatan, dan lingkungan;4. Konflik kepentingan;5. Hadiah dan gratifikasi;6. Kegiatan di luar;7. Loyalitas kepada Perseroan;8. Kegiatan politik;9. Investor;10. Media massa;11. Pesaing;12. Lingkungan dan masyarakat;13. Pelanggan;14. Pemasok;15. Penyalur;16. Terhadap sesama karyawan;17. Aset Perseroan;18. Dokumentasi dan kerahasiaan;19. Pelaporan atas pelanggaran;20. Penggunaan sistem teknologi informasi;21. Kepemilikan hak intelektual; dan22. Kegagalan mematuhi Kode Etik.

penYeBARLUAsAn KoDe eTiK

Kode Etik disebarluaskan kepada seluruh insan Perseroan melalui berbagai media internal dan website Perseroan. Pengenalan Kode Etik dilakukan sejak karyawan baru menandatangani kontrak kerja. Kode Etik juga disampaikan kepada karyawan sejak program induksi karyawan baru maupun dalam berbagai pelatihan yang dilaksanakan.

peneGAKAn KoDe eTiK

Kode Etik berlaku bagi Dewan Komisaris, Direksi, jajaran pejabat eksekutif, dan seluruh karyawan Perseroan. Penegakan Kode Etik menjadi tanggung jawab Divisi Corporate Human Capital.

pRincipLes oF coDe oF conDUcT

The contents of the Company’s Code of Conduct are as follows:

1. No discrimination and no harassment;2. Drinks, narcotics, and addictive substances;3. Protection of health, safety, and environment;4. Conflict of Interest;5. Gifts and gratifications;6. Outside activities;7. Loyalty to the Company;8. Political activities;9. Investors;10. Mass media;11. Competitors;12. Environment and community;13. Customers;14. Suppliers;15. Distributors;16. Relationship among employees;17. Company Assets;18. Documentation and confidentiality;19. Violation reporting;20. Use of information technology system;21. Intellectual property rights; and22. Failure to comply with Code of Conduct

DisseMinATion oF coDe oF conDUcT

The Code of Conduct is disseminated to all of the Company employees through various internal media and the Company’s website. The introduction on Code of Conduct is delivered since a new employee signs the work contract. Code of Conduct is also delivered to the employees since the new employee induction program and in various trainings implemented.

enFoRceMenT oF coDe oF conDUcT

Code of Conduct is applicable to Board of Commissioners, Board of Directors, executive officers, and all employees of the Company. Enforcement of Code of Conduct becomes the responsibility of the Corporate Human Capital Division.

165Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 168: Innovate Today, Creating Tomorrow

Budaya perusahaan merupakan manifestasi dari nilai-nilai perusahaan yang menjadi landasan pelaksanaan kegiatan usaha dan menjadi panduan bagi setiap anggota Perseroan dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya untuk mencapai tujuan yang telah ditetapkan. Isi dari budaya perusahaan yang dimiliki oleh Perseroan meliputi:

1. Pemenang;2. Keputusan cepat dan tepat;3. Kerjasama team;4. Pekerjaan kami adalah jiwa kami; dan5. Citra perusahaan yang baik.

Budaya Perseroan ini senantiasa disosialisasikan secara berkala kepada seluruh jajaran Perseroan, tanpa terkecuali, melalui berbagai media yang dimiliki. Hal tersebut ditujukan agar semua pihak Perseroan dapat mematuhi, mempraktikkan, serta menjunjung tinggi nilai-nilai budaya perusahaan sebagai salah satu wujud komitmen pelaksanaan GCG yang baik.

BudaYa perusahaanCOrpOrate CuLture

Corporate culture is a manifestation of the corporate values that become the foundation of business activity implementation and a guideline to all of the Company members in performing their duties and responsibilities to achieve the pre-determined objectives. Contents of the corporate culture of the Company include:

1. Winner;2. Fast and appropriate decision;3. Team work;4. Our work is our soul; and5. Good company image.

This Corporate Culture is always disseminated periodically to all ranks of the Company, without exception through various media owned. This is intended to have all of the Company’s parties to comply, practice, and uphold the corporate culture values as one of the forms of commitment to implement good GCG.

Program kepemilikan saham oleh karyawan dan/atau manajemen atau Employee Stock Allocation (ESA) dilakukan bersamaan dengan penawaran umum saham perdana. Sesuai dengan Akta No. 46/2015 dan Surat Keputusan Sirkuler Dewan Komisaris Perseroan tanggal 3 Agustus 2015 dan 7 Oktober 2015, Pemegang Saham Perseroan telah menyetujui Program ESA dengan jumlah sebanyak 30.000 saham dari saham yang ditawarkan dalam penawaran umum saham perdana ini.

Program ESA bertujuan untuk memberikan penghargaan kepada karyawan sebagai bentuk apresiasi atas pencapaian kinerja Perseroan. Pelaksanaan Program ESA mengikuti ketentuan yang terdapat dalam Peraturan No. IX.A.7, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-691/BL/2011 tanggal 30 Desember 2011 tentang Pemesanan dan Penjatahan Efek Dalam Penawaran Umum (“Peraturan No. IX.A.7”).

prOgram kepemILIkan saham OLeh karYawan dan/atau manajemenempLOYee and/Or management stOCk aLLOCatIOn prOgram

Employee and/or management stock allocation program or Employee Stock Allocation (ESA) was performed together with the initial public offering. In accordance with Deed No. 46/2015 and Circular Decree of the Board of Commissioners of the Company dated 3 August 2015 and 7 October 2015, the Company’s Shareholders approved the ESA Program with total of 30,000 shares from the shares offered in the initial public offering.

The ESA Program is intended to award the employees as a form of appreciation of the Company’s performance achievement. ESA Program implementation follows the provisions in Regulation No. IX.A.7, Attachment to Decree of Chairman of Bapepam-LK No. Kep-691/BL/2011 dated 30 December 2011 on Securities Booking and Allotment in Public Offering (“Regulation No. IX.A.7”)

166

Page 169: Innovate Today, Creating Tomorrow

Sepanjang tahun 2017, Perseroan tidak memiliki perkara penting serta sanksi adiministratif yang dapat menimbulkan dampak material, baik perdata maupun pidana, yang diterima oleh Perseroan, Entitas Anak, anggota Dewan Komisaris dan Direksi yang sedang menjabat.

perkara pentIng dan sanksI admInIstratIFsIgnIFICant Cases and admInIstratIVe sanCtIOns

Sampai dengan tahun 2017 sistem pelaporan pelanggaran Perseroan masih dalam tahap pengkajian lebih lanjut. Sistem pelaporan pelanggaran ini diharapkan dapat mendukung pelaksanaan program GCG dengan mendorong seluruh pihak untuk bersifat terbuka dan melaporkan adanya penyimpangan pelanggaran yang dilakukan oleh setiap jajaran Perseroan.

Setiap bentuk pengaduan pelanggaran dapat langsung dilaporkan melalui email yang tertera di website Perseroan, yaitu [email protected]. Pengaduan yang masuk akan dikelola oleh Sekretaris Perusahaan, unit yang secara khusus bertanggung jawab untuk menerima pengaduan pelanggaran yang terjadi di dalam maupun di luar Perseroan. Setiap pengaduan yang diterima kemudian disampaikan kepada unit terkait untuk diteliti kebenarannya dan ditindaklanjuti secara bersama.

Semua laporan mengenai penyimpangan pelanggaran yang masuk akan terlebih dahulu dilakukan verifikasi, dengan tujuan untuk mengumpulkan bukti awal yang cukup. Hal ini ditujukan agar dapat ditarik suatu kesimpulan apakah laporan pelanggaran tersebut benar adanya atau bahkan sebaliknya ditemukan tidak cukup bukti untuk diteruskan pada tahap investigasi.

Dalam mengelola pengaduan, Perseroan berkomitmen untuk memberikan dukungan dan melindungi pelapor yang beritikad baik dan patuh terhadap segala peraturan perundangan-undangan yang terkait best practices yang berlaku dalam sistem penyelenggaraan perlindungan pelapor. Perseroan juga menjamin kerahasiaan identitas pelapor sehingga dapat menumbuhkan rasa aman bagi karyawan dan pelapor lainnya.

Sepanjang tahun 2017, Perseroan tidak menerima pengaduan atas pelanggaran yang terjadi di lingkungan perusahaan, baik terhadap pihak internal maupun eksternal.

whIstLeBLOwIng sYstemwhIstLeBLOwIng sYstem

Throughout 2017, the Company did not have any significant cases and administrative sanction that may cause material impact, both civil and criminal, that was accepted by the Company, Subsidiaries, members of Board of Commissioners, and Board of Directors in office.

Until 2017, the Company’s whistleblowing system was still on further review stage. This whistleblowing system is expected to support the GCG program implementation by encouraging all parties to be open and report as is on any violation conducted by every rank in the Company.

Any form of violation complaint can be reported directly through the email address listed in the Company website; [email protected]. The incoming complaint will be managed by the Corporate Secretary, a unit specifically responsible for receiving complaint of violation that occurs inside or outside the Company. Every incoming complaint will then be delivered to the relevant unit to be thoroughly examined and followed up together.

All reports on violation complaint will be verified beforehand, with the objective to collect enough initial evidences. This is intended to draw a conclusion whether the violation reported is true as it is or on the contrary, not enough evidence to proceed to the investigation stage.

In managing the complaints, the Company is committed to support the whistleblower who has good faith and comply with all laws and regulations related to the applicable best practices in the whistleblower protection system. The Company also assures the confidentiality of the whistleblower’s identity, in order to provide the feeling of secured for the employee and other whistleblower.

Throughout 2017, the Company did not receive any complaint on violation occurred within the Company, either to internal or external parties.

167Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 170: Innovate Today, Creating Tomorrow

168

Page 171: Innovate Today, Creating Tomorrow

Tanggung jawab sosial Perusahaan

Corporate Social Responsibility

169Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 172: Innovate Today, Creating Tomorrow

Program tanggung jawab sosial perusahaan atau corporate social responsibility (CSR) merupakan wujud dari komitmen Perseroan untuk senantiasa memberikan dampak positif bagi masyarakat dan lingkungan sekitar. Pelakasanaan program CSR Perseroan menggunakan prinsip “Triple Bottom Line”, yaitu pertumbuhan bisnis (profit) sekaligus kepedulian terhadap perkembangan ekonomi masyarakat (people) dan lingkungan sekitar (planet). Perseroan memastikan kelangsungan operasional tidak hanya mencakup aspek finansial, tetapi juga sejalan dengan aspek sosial dan pelestarian lingkungan hidup sehingga terciptanya hubungan yang harmonis dan sinergis dengan masyarakat dan lingkungan sekitar.

Dalam menjalankan kegiatan CSR di sepanjang tahun 2017, Perseroan telah mengeluarkan biaya sebesar Rp204.010.838,-.

Perseroan senantiasa ikut berpartisipasi dalam pengelolaan dan perlindungan lingkungan. Hal ini dibuktikan dengan program-program CSR terhadap bidang lingkungan hidup yang diarahkan pada pemeliharaan, perbaikan, pengembangan, dan pengelolaan lingkungan untuk meminimalisasi kemungkinan dampak negatif dari aktivitas usaha Perseroan yang dijalankan.

KeBiJAKAn

Dalam mengimplementasikan tanggung jawab sosial di bidang lingkungan, Perseroan berlandaskan pada Undang-Undang No. 32 Tahun 2009 tentang Perlindungan dan Pengelolaan Lingkungan Hidup.

pRoGRAM YAnG DiLAKUKAn

Dalam menjaga lingkungan hidup, Perseroan mewajibkan pengelolaan seluruh pabrik memenuhi ketentuan peraturan yang berlaku. Seluruh pabrik Perseroan memiliki dokumen Upaya Pengelolaan Lingkungan Hidup dan Upaya Pemantauan Lingkungan Hidup yang telah disetujui oleh otoritas pemerintah daerah setempat.

Pabrik Perseroan menghasilkan 2 jenis limbah, yaitu limbah padat dan limbah cair. Pengelolaan limbah padat yang tidak mengandung unsur kimia beracun dibuang

kOmItmen penerapan CsrCOmmItment OF Csr ImpLementatIOn

tanggung jawaB terhadap LIngkungan hIduprespOnsIBILItY tO the enVIrOnment

170

The Corporate Social Responsibility (CSR) program is a manifestation of the Company’s commitment to always give a positive impact to the surrounding community and environment. Implementation of the Company’s CSR program uses the “Triple Bottom Line” principle, which are business growth (profit), concern for the public economic development (people), and the surrounding environment (planet). The Company ensures that the operational continuity not only covers the financial aspect, but also aligned with the social and environmental aspects so that it creates a harmonious and synergistic relationship with the surrounding community and environment.

In conducting CSR activities throughout 2017, the Company spent an expense amounting to Rp204,010,838.

The Company continues to participate in environmental management and protection. This is shown by the Company’s CSR programs on the environmental field targeted on the maintenance, improvement, development, and management of the environment to minimize the possible negative impact from the Company’s business activities.

poLicies

In implementing its environmental social responsibility, the Company bases its activities on Law No. 32 of 2009 on the Protection and Management of the Environment.

iMpLeMenTeD pRoGRAMs

In preserving the environment, the Company requires the management of all plants to comply with the applicable regulations. All of the Company’s factories possess documents of Environmental Management Efforts and Environmental Monitoring Efforts approved by the local government authorities.

The Company’s factory produces two types of waste, which are solid waste and liquid waste. Management of solid waste without toxic chemical content is discharged to the landfill, and

Page 173: Innovate Today, Creating Tomorrow

ke tempat pembuangan akhir atau TPA. Untuk limbah padat yang mengandung unsur kimia beracun dilakukan pengolahan terlebih dahulu sebelum dibuang. Sedangkan, untuk pengelolaan limbah cair, Perseroan telah dilengkapi dengan flow meter yang digunakan untuk mengukur jumlah limbah dibuang setiap harinya. Salah satu cara yang efektif digunakan Perseroan yaitu meletakkan ikan di air limbah untuk memastikan bahwa air limbah cukup aman dibuang.

Perseroan juga melakukan pengukuran tingkat kebisingan dan emisi udara pada cerobong boiler serta pengukuran kualitas udara di lingkungan pabrik. Perseroan memiliki ambang batas tingkat pencemaran atas limbah yang dihasilkan, yakni tidak melebihi batasan yang diatur oleh lembaga yang berwenang/BAPEDAL.

Selain itu, di tahun 2017, Perseroan juga melaksanakan beberapa program lain terkait lingkungan yang meliputi konservasi lahan hutan dengan melakukan penanaman pohon sebanyak 3.000 pohon di Taman Hutan Raya R. Soerjo di kawasan Pandaan, Jawa Timur dan pembuatan bank sampah yang bertujuan untuk mengumpulkan barang-barang bekas seperti karton atau kardus bekas.

seRTiFiKAsi

Dalam upaya menjaga lingkungan, Perseroan menerapkan standar ISO 140001 yang telah di sertifikasi dan berlaku sejak 23 Januari 2017 hingga 23 Januari 2020.

Perseroan menjalankan program CSR terhadap pengembangan sosial dan kemasyarakatan di sekitar kantor pusat dan pabrik. Tujuan utama program CSR dalam bidang sosial kemasyarakatan adalah pembangunan kesejahteraan masyarakat, baik fisik maupun non-fisik, meliputi perbaikan fasilitas umum, kesehatan, dan pendidikan. Hal tersebut sesuai dengan komitmen Perseroan dengan terjun langsung memberikan kontribusinya dalam pembangunan yang berkelanjutan di masyarakat dan lingkungan sekitarnya.

KeBiJAKAn

Dalam melaksanakan tanggung jawab sosial kemasyarakatan, Perseroan berpedoman pada Peraturan Pemerintah No. 47 Tahun 2012 tentang Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan Perusahaan Terbuka.

tanggung jawaB terhadap pengemBangan sOsIaL dan kemasYarakatanrespOnsIBILItY tO sOCIaL and COmmunItY deVeLOpment

171Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

solid waste with toxic chemical content has to go through a treatment process before disposal. Meanwhile, for liquid waste management, the Company is equipped with a flow meter used to measure the amount of daily waste disposal. One effective way the Company uses is to put living fishes in the waste water to ensure that the wastewater is safe for disposal.

The Company also measures the level of noise and air emissions in boiler chimneys and performs air quality measurements in the factory environment. The Company has a pollution level threshold on the waste generated, which does not exceed the limits set by the authorized agency/the Environmental Impact Management Agency (BAPEDAL).

Furthermore, in 2017, the Company also implemented several other environmental related programs such as forest land conservation by planting 3,000 trees in Taman Hutan Raya R. Soerjo in the area of Pandaan, East Java and the manufacture of waste bank that aims to collect used goods such as cardboard or used cardboard.

ceRTiFicATion

In an effort to preserve the environment, the Company applies ISO 140001 standard that has been certified and effective from 23 January 2017 to 23 January 2020.

The Company conducts CSR programs on social and community development around the head office and factories. The main objective of the CSR program for social community development is to develop community welfare, both physical and non-physical, including improvement of public, health, and education facilities. This is in accordance with the Company’s commitment to directly contribute to the sustainable development of the community and the surrounding environment.

poLicies

In implementing its social community responsibility, the Company refers to the Government Regulation No. 47 of 2012 on Social and Environmental Responsibility of Limited Liability Company.

Page 174: Innovate Today, Creating Tomorrow

tanggung jawaB terhadap ketenagakerjaan, kesehatan, dan keseLamatan kerjarespOnsIBILItY tO empLOYment, OCCupatIOnaL heaLth and saFetY

Menyadari bahwa keberhasilan usaha tidak terlepas dari peran SDM yang dimiliki, maka Perseroan senantiasa memerhatikan tingkat kepuasan setiap karyawan secara berkala, menjalankan program pembinaan dan pengembangan, menciptakan budaya hubungan yang sehat antara atasan dengan bawahan, memberikan remunerasi yang adil, memastikan keselamatan dan keamanan kerja, serta menjunjung tinggi kesetaraan seluruh karyawan.

KeBiJAKAn

Pelaksanaan CSR terhadap ketenagakerjaan, kesehatan dan keselamatan kerja di Perseroan berpedoman pada Undang-undang No. 13 Tahun 2013 tentang Ketenagakerjaan.

pRoGRAM YAnG DiLAKUKAn

1. Praktik Ketenagakerjaan Perseroan membuka kesempatan bagi masyarakat sekitar

untuk menjadi bagian dari Perseroan sebagai karyawan sesuai dengan kualifkasi yang dibutuhkan. Perseroan juga memberikan perhatian besar kepada kesejahteraan karyawan, termasuk dalam memenuhi hak-haknya, baik dari segi kompensasi dan manfaat maupun kebebasan berserikat.

a. Kesempatan Kerja Perekrutan karyawan Perseroan dilakukan secara

adil dengan memberikan kesempatan kerja tanpa memandang suku, agama, ras, antar golongan, maupun tingkatan sosial. Pelaksanaan proses

pRoGRAM YAnG DiLAKUKAn

Pada tahun 2017, program CSR bidang sosial kemasyarakatan yang telah dilaksanakan Perseroan meliputi partisipasi kegiatan keagamaan, peringatan hari raya keagamaan dan hari libur nasional dalam bentuk donasi, sumbangan untuk pembangunan jalan, sarana dan prasarana umum, maupun tempat ibadah di daerah sekitar pabrik Perseroan, pemberian beasiswa untuk anak-anak dari karyawan Perseroan yang berprestasi, perbaikan selokan dan tanggul sawah yang rusak di daerah sekitar pabrik Perseroan, pemberian air bersih bagi masyarakat di daerah sekitar pabrik Perseroan, dan donor darah yang diadakan di masing-masing pabrik Perseroan.

172

iMpLeMenTeD pRoGRAMs

In 2017, the CSR social community programs that were conducted by the Company included participation in religious activities, religious festivals and national holidays in the forms of donations, donations for constructions of roads, public facilities and infrastructure, as well as worship places in the surrounding areas of the Company’s factory, scholarship for the children of the Company’s outstanding employees, repair of damaged gutters and dikes in the surrounding areas of the Company’s factories, clean water supply for communities in the surrounding areas of the Company’s factories, and blood donations held at each of the Company’s factories.

Realizing that business success is inseparable from human resources’ role, the Company constantly observes the satisfaction level of every employee periodically, conducts mentoring and development program, creates a healthy relationship culture between superiors and subordinates, provides a fair remuneration, ensures occupational safety and security, and upholds equality of all employees.

poLicies

CSR programs on employment, occupational health and safety of the Company refer to Law No. 13 of 2013 on Manpower.

iMpLeMenTeD pRoGRAMs

1. Employment Practices The Company opens opportunities for the surrounding

community to be part of the Company as an employee according to the required qualifications. The Company also gives great attention to the welfare of its employees, including in fulfilling their rights, both in terms of compensation and benefits and freedom of association.

a. Work Opportunities The Company’s employee recruitment is conducted

fairly by providing employment opportunities regardless of tribe, religion, race, class, or social level. The implementation of the recruitment process is carried out by upholding the principles of equality,

Page 175: Innovate Today, Creating Tomorrow

perekrutan dijalankan dengan menjunjung tinggi asas kesetaraan, tidak diskriminatif, dan transparan. Selain itu, hubungan industrial yang tercipta di lingkungan Perseroan antara karyawan dengan Perseroan adalah hubungan kemitraan, sehingga tercipta hubungan harmonis yang kuat antara Perseroan dengan seluruh karyawan. Hal ini menjadi salah satu fondasi dalam menyongsong pertumbuhan bisnis yang berkelanjutan.

b. Kompensasi dan Manfaat Sebagai bentuk penghargaan tehadap karyawan,

Perseroan memberikan kompensasi dan manfaat sesuai dengan kontribusinya terhadap Perseroan. Hal tersebut ditujukan untuk memupuk loyalitas karyawan. Kompensasi dan manfaat yang diterima karyawan terdiri dari gaji pokok serta tunjangan kesejahteraan yang nilainya disesuaikan dengan jabatan masing-masing. Untuk gaji terendah yang diterima oleh karyawan baru, besarnya sama dengan upah minimum di wilayah masing-masing unit kerja yang telah ditetapkan oleh Pemerintah. Perseroan dan DLS juga menerapkan fasilitas program pensiun bagi karyawan tetapnya yang dikelola oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK) Manulife Indonesia, masing-masing berdasarkan Perjanjian Pengelolaan Program Pensiun tanggal 20 Agustus 2014 untuk Perseroan dan Perjanjian Pengelolaan Program Pensiun tanggal 1 September 2014 untuk DLS, yang keduanya berlaku untuk jangka waktu 2 tahun dan akan selalu secara otomatis diperpanjang untuk waktu yang sama.

c. Pendidikan dan Pelatihan Perseroan menyelenggarakan pendidikan dan

pelatihan secara berkala guna memenuhi kebutuhan keahlian karyawan di posisi tertentu serta meningkatkan kompetensi karyawan secara umum. Pendidikan dan pelatihan tersebut disesuaikan dengan kebutuhan karyawan dan meliputi program pengembangan soft skill maupun hard skill.

Pembahasan tentang pelatihan karyawan disajikan dalam bahasan SDM di dalam Laporan Tahunan ini.

2. Kesehatan Bentuk tanggung jawab Perseroan atas kesehatan para

karyawannya yaitu dengan memberikan jaminan kesehatan bagi karyawan tetap, yang meliputi tunjangan kesehatan dan pemeriksaan kesehatan secara berkala. Fasilitas produksi Perseroan dilengkapi dengan klinik kesehatan. Seluruh karyawan tetap Perseroan dilindungi oleh BPJS Ketenagakerjaan yang melibatkan kontribusi, baik dari pemberi kerja maupun masing-masing karyawan, yang dihitung dari persentase gaji pokok karyawan sebagaimana ditetapkan oleh peraturan di Indonesia. Selain itu, karyawan tetap Perseroan pada tingkat tertentu juga dilindungi dengan polis asuransi untuk program asuransi rawat inap, berdasarkan Polis Asuransi 88140218000009 yang diterbitkan oleh PT Asuransi Adira Dinamika.

173Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

non-discrimination, and transparency. Furthermore, the industrial relations created within the Company between employees and the Company is a partnership, resulting in a strong harmonious relationship between the Company and all employees. This is one of the foundations to meet sustainable business growth.

b. Compensation and Benefit As a form of appreciation for its employees, the

Company provides compensation and benefits according to their contributions to the Company. This is intended to foster employee’s loyalty. Compensation and benefits received by employees consist of basic salary and welfare benefits, in which the value is adjusted to the employees’ respective positions. The amount of the lowest salary received by new employee is equal to the minimum wage determined by the Government for each respective location of the work unit area. The Company and DLS also apply the retirement plan benefits to its permanent employees managed by Manulife Indonesia Financial Institutions Pension Program (DPLK), respectively, under the Pension Plan Management Agreement dated 20 August 2014 for the Company and the Pension Plan Management Agreement on 1 September 2014 for DLS, which both apply for a period of 2 years and will always be automatically extended for the same time period.

c. Education and Training The Company conducts regular education and

trainings to meet the employees’ skill requirements in certain positions and to improve general employees’ competence. The education and trainings are tailored to the needs of employees and include soft skill and hard skills development programs.

Discussions on employee training are presented in the HR section of this Annual Report.

2. Health The form of Company’s responsibility for its employees’

health is by providing health insurance for permanent employees, which includes health care allowance and periodic medical examinations. The Company’s production facilities are equipped with health clinic. All of the Company’s permanent employees are covered by BPJS Employment, which involves contributions from both the employer and each employee, calculated from the percentage of the employee’s basic salary as stipulated by the Indonesian laws. Moreover, the Company’s permanent employees at certain levels are also covered by an insurance policy for inpatient insurance program, based on Insurance Policy 88140218000009 issued by PT Asuransi Adira Dinamika.

Page 176: Innovate Today, Creating Tomorrow

3. Keselamatan Kerja Setiap kegiatan operasional Perseroan dilengkapi dengan

standar kesehatan dan keselamatan kerja yang berlaku pada kegiatan usaha industri di Indonesia. Pabrik yang dimiliki oleh Perseroan pun telah mendapatkan izin-izin operasional yang dikeluarkan oleh Dinas Kesehatan dan Keselamatan Kerja, antara lain izin untuk pengoperasian alat berat dan mesin-mesin pada pabrik. Sebagai tindakan pencegahan kecelakaan kerja, Perseroan melakukan pemeriksaan secara berkala atas kondisi alat berat di pabrik dan gudang. Seluruh karyawan yang bekerja di gudang Perseroan dilengkapi dengan perlengkapan keselamatan yang sesuai dengan standar keselamatan kerja berdasarkan tugas yang dikerjakannya. Perseroan juga melakukan audit atas kegiatan produksi secara rutin untuk mengawasi dan mengendalikan pelaksanaan prosedur keselamatan. Hal ini menjadikan Perseroan dapat mencatatkan zero accident di tahun 2017.

174

3. Occupational Safety Each of the Company’s operational activities is

complemented by occupational health and safety standards applicable to industrial business activities in Indonesia. Factories owned by the Company have also obtained operational licenses issued by the Office of Occupational Health and Safety, such as permits to operate heavy equipment and machinery at the factory. As a prevention act of accident, the Company conducts periodic inspections on the heavy equipment condition in factories and warehouses. All employees working in the Company’s warehouses are equipped with safety equipment in accordance with safety standards based on the tasks they perform. The Company also conducts regular audits on production activities to monitor and control the implementation of safety procedures. This allows the Company to record zero accident in 2017.

Page 177: Innovate Today, Creating Tomorrow

Kepuasan konsumen menjadi prioritas utama Perseroan. Oleh karena itu, Perseroan berkomitmen untuk senantiasa terus meningkatkan kualitas produk dan layanannya. Perseroan menyadari bahwa kepuasan konsumen secara tidak langsung akan membawa dampak pada peningkatan kepercayaan atas produknya yang berujung pada nilai pertumbuhan usaha Perseroan.

KeBiJAKAn

Dalam mengimplementasikan tanggung jawab sosial terhadap konsumen, Perseroan berpegang teguh pada Undang-Undang No. 8 Tahun 1999 tentang Perlindungan Konsumen serta peraturan yang berlaku lainnya, seperti peraturan Badan Pengawas Obat dan Makanan (BPOM) dan Peraturan Menteri Kesehatan Republik Indonesia.

pRoGRAM YAnG DiLAKUKAn

Dalam meningkatkan kualitas produk dan layanan, Perseroan secara berkala melakukan survei untuk mengukur kepuasan pelanggan. Perseroan juga menyediakan sarana untuk menerima keluhan-keluhan pelanggan, yaitu melalui Kantor Korespondensi.

Kantor KorespondensiGedung Datascrip Lt. 9Jl. Selaparang Blok B15 Kav. 9Komplek KemayoranJakarta, 10610T : (021) 654 5422F : (021) 654 6780E : [email protected] : www.kino.co.id

tanggung jawaB terhadap kOnsumenrespOnsIBILItY tO CustOmers

Consumer satisfaction is the Company’s top priority. Therefore, the Company is committed to continuously improve the quality of its products and services. The Company realizes that customer satisfaction will indirectly have an impact on the increasing confidence in its products that leads to the Company’s business growth.

poLicies

In implementing its social responsibility to the customers, the Company is committed to the Law No. 8 of 1999 on Consumer Protection and other applicable regulations, such as the regulation of the National Agency of Drug and Food Control (BPOM) and the Regulation of the Minister of Health of the Republic of Indonesia.

iMpLeMenTeD pRoGRAMs

In improving the quality of its products and services, the Company regularly conducts surveys to measure customer satisfaction. The Company also provides means to receive customer complaints through the Correspondence Office.

Correspondence OfficeGedung Datascrip Lt. 9Jl. Selaparang Blok B15 Kav. 9Komplek KemayoranJakarta, 10610T : (021) 654 5422F : (021) 654 6780E : [email protected] : www.kino.co.id

175Laporan Tahunan 2017 Annual Report PT Kino Indonesia Tbk

Page 178: Innovate Today, Creating Tomorrow

Halaman ini sengaja dikosongkan This page is intentionaly left blank


Top Related