Управление благосостоянием

частных клиентовЧасть 1

Private Banking История развития. Современный рынок.

Клиенты. Потенциал развития.

История банковского делаИстория банковского дела начинается с VII века до нашей эры. Принято

считать, что уже тогда в Вавилоне существовали ростовщики.

Известно, что в Древней Греции были менялы - трапезиты. Они производили обмен монет и принимали деньги на хранение. Также там совершались первые

безналичные платежи путем начисления и списания средств на счетах клиентов. То есть проводилось первое расчетно-кассовое обслуживание. Кроме

того, древнегреческие храмы предоставляли займы из тех сбережений, которые в них хранились.

Уже в II веке до нашей эры в ряде мегаполисов, таких как Фивы, Гермонтис, Мемфис и Сиена, существовали так называемые царские банки, где накапливались средства от

сбора налогов, доходы от государственных предприятий. А расходовались деньги на общественные нужды, например выплату жалованья солдатам.

В Древнем Риме банковской деятельностью занимались менсарии (mensarii) и аргентарии (аrgentarii). Первые специализировались на обмене монет. Вторые – на

привлечении средств и выдаче кредитов, а также денежных переводах между городами.

В Средние века спрос на услуги банкиров значительно вырос: в обороте было множество различных монет, которые требовалось менять для торговли. Тогда и

возникло слово «банк» - от названия лавки, на которой сидели менялы. Banco в переводе с итальянского языка обозначает «скамья», «лавка». Причем уже в то

время банкиры занимались не только обменом, но и ведением счетов клиентов, а также безналичными платежами.

Известно, что католическая церковь выступала против взимания процентов, поэтому банковское дело в эпоху Средневековья стало прерогативой в основном евреев. Папа Александр III в 1179 году на Третьем Латеранском соборе заявил, что те, кто берет проценты, должны быть лишены причастия и христианского погребения. Банкиры подвергались гонениям и во Франции - при Людовике Святом и Филиппе Красивом, и в Англии - при Генрихе III. Что интересно, иногда изгнанные банкиры покупали право вернуться в страну, и это стало источником дохода для правительств. В Италии в 1460-х годах возникли так называемые montes pietatis - специализированные учреждения, которые собирали пожертвования и выдавали мелкие ссуды нуждающимся под проценты, которых должно было хватить лишь на покрытие собственных расходов.Одним из первых банков принято считать созданное в Генуэзской республике товарищество, которому была передана функция по сбору определенных налогов для того, чтобы финансировать войны в Алжире и Тунисе в 1147 году. Оно просуществовало до 1816-го и, помимо прочих услуг, принимало вклады частных лиц. А первым государственным банком стал Вanco della Piaza de Rialto, созданный по решению сената Венецианской республики в 1584 году.В 1609-м был открыт Амстердамский банк. Он известен тем, что ввел такое понятие, как «банковский флорин» – денежная единица, приравненная к определенному весу чистого серебра, в которую переводились все принимаемые монеты. Англичанин Вильям Петерсон, изучая деятельность Амстердамского банка, сделал открытие: банку необязательно иметь реальные стопроцентные запасы драгметалла для покрытия собственных обязательств. По проекту Петерсона в 1694 году создан первый в современном понимании эмиссионный банк, отвечающий за выпуск бумажных денег, – Банк Англии. Его капитал размещался в государственных ценных бумагах, которые были обеспечением выпускаемых банкнот.История банковского дела в России ведется с XVII века. В Пскове в 1665 году появилось первое подобие кредитной организации для купечества. При императрице Анне Иоановне ссуды впервые стали выдаваться из монетного двора под определенный процент. А первые российские кредитные учреждения в современном понимании появились в 1754 году по указанию Елизаветы Петровны - Дворянские заемные банки в Петербурге и Москве и Купеческий банк в Петербурге. 

Первые банкиры поняли, что накапливать огромные денежные богатства, лежащие без движения, непроизводительно, так как их можно было бы использовать и получать существенную выгоду, отдавая денежные средства во временное пользование либо открывая самостоятельные торговые и ремесленные предприятия. Залогом при этом обычно выступали корабли и товары, а в некоторых случаях — дома, драгоценные вещи и даже люди (рабы).Предоставление банковской ссуды сопровождалось взиманием высоких процентов, уровень которых доходил до 36% годовых. Чрезвычайно дорого стоили и первые кредиты, выдаваемые на Руси. Во времена Ярослава Мудрого была установлена предельная ставка не выше 20% годовых. Однако эта ставка могла возрастать до 40% годовых, если ссуда выдавалась на короткое время. Наказание за чрезмерно высокий процент полагалось лишь в том случае, если его размер доходил до 60% годовых.

В Древнем Вавилоне практиковалась вкладная операция: прием вкладов и уплата по ним процентов. Эти же операции в IV в. до н. э. практиковались и в Греции. Примечательно, что наряду с приемом вкладов древние греки за известную плату производили обмен денег. Кто же выполнял эти первые банковские операции? По свидетельству историков, ими были как отдельные лица, так и некоторые церковные учреждения, у которых концентрировались значительные денежные средства. Храмы были надежным местом для хранения ценностей. Воры, относившиеся с почтением к алтарям, не грабили их. Вклады, неприкосновенность которых гарантировалась уважительным отношением к религии, сделали знаменитыми греческие храмы (Дельфийский, Делосский, Самосский, Эфесский), которые стали одновременно своеобразными банковскими учреждениями. В храме Артемиды в Эфесе сосредоточивались вклады с малоазиатского побережья, а в храме Аполлона в Дельфах концентрировались свободные денежные средства всей Европейской Греции.

В Англии, ставшей в XVII в. самой передовой индустриальной страной, первыми банкирами были золотых дел мастера. Вскоре после того, как в торговых сделках начали использовать золото, стало очевидным, что как покупателям, так и торговцам, неудобно и небезопасно каждый раз при заключении сделок перевозить, взвешивать и проверять на чистоту золота. Поэтому укоренилось правило: отдавать золото на хранение золотых дел мастерам, которые имели подвалы или специальные кладовые и могли за плату предоставить их. Получив золотой вклад, золотых дел мастер выдавал вкладчику квитанцию. Вскоре товары стали обмениваться на квитанции золотых дел мастеров. Квитанции превратились в раннюю форму бумажных денег [10, с.10].Бумажные деньги, находившиеся в обращении, полностью обеспечивались золотом. Видя готовность людей принимать квитанции в качестве бумажных денег, золотых дел мастера начали осознавать, что хранимое ими золото востребуется редко, в результате чего количество еженедельно и ежемесячно вкладываемого золота стало превышать количество изымаемого. Затем какому-то сообразительному золотых дел мастеру пришла в голову идея, суть которой заключалась в том, что выпуск бумажных денег может превышать количество имеющегося золота. Этот золотых дел мастер и стал направлять избыточные бумажные деньги в обращение, давая под процент ссуды торговцам, производителям и потребителям. Так зародилась банковская система частичных резервов.

Мировая банковская система формировалась в ходе эволюционного процесса, длившегося в течение нескольких веков. Первые банки возникли на рубеже XVI-XVII вв. Первый Английский акционерный банк был учрежден в 1694 г. и получил от правительства права выпуска банкнот.

Обслуживание состоятельных частных лиц в банках (private banking) является одним из важных направлений банковской деятельности.Несмотря на широкое распространение в банковской практике термина "private banking", в изученной отечественной и зарубежной экономической литературе не существует общепринятого теоретического подхода к его трактовке.

Зарождение Private Banking

Услуги Private Banking (или управление частным капиталом) зародились в конце XVII века в двух старейших европейских государствах – Швейцарии и Великобритании. После Французской революции 1789 г. в Швейцарию эмигрировала значительная часть французской аристократии, и швейцарские частные банки начали заниматься управлением их состояниями. В Англии управление частным капиталом возникло благодаря стремительному развитию торговли. Английской буржуазии необходимо было хранить и сберегать свои капиталы. Кроме того, здесь, как нигде в мире, были сильны традиции трастов и адвокатских контор, которые занимались вопросами наследования, дарения и доверительного управления имуществом. А также лондонские ювелиры постепенно становились банкирами и финансовыми управляющими. Все это вошло в комплекс услуг первых частных банков и дало мощный толчок развитию Private Banking.

Зарождение Private Banking

Наибольшее развитие бизнес, представляемый клиентуре как индивидуальное банковское обслуживание, получил в Швейцарии. Именно поэтому для специалистов и клиентов сочетание «швейцарский банк», как правило, означает банк, обслуживающий клиентуру с крупным частным капиталом. В XVI–XVII веках в Швейцарии происходит стремительное накопление капитала за счет развития торговли и купечества, страна становится знаменита своими меновщиками денег (профессия развивалась, во-первых, за счет наличия различных монет в кантонах страны, во-вторых, за счет обмена иностранных монет на местные). Кроме того, со временем эти меновщики стали выступать в роли хранителей денежных сбережений купечества и прочих, а также поручителями по обязательствам.

Уже к концу XVII века экономическое благосостояние правительств кантонов и отдельных городов Швейцарии настолько выросло, что они могли выделять ссуды многим правящим династиям Европы. И наконец, в начале XVIII века в швейцарских городах: в Женеве, Цюрихе, Базеле — появляются сообщества финансовых компаний. Такие знаменитые частные банки, как Pictet & Cie, Lombard Odier Darier Hentsch & Cie ведут свою историю от этих компаний.Экстенсивное развитие private banking (со средины XIX в. до начало Второй мировой войны) характеризуется, главным образом, созданием крупных финансовых корпораций, работающих в соответствующем сегменте рынка.  

Зарождение Private Banking

В 1931 г. крупнейшие женевские банки, обслуживающие состоятельных клиентов (Ferrier, Lullin, Lombard Odier, Pictet, Hentsch, Bordier, Darier и Mirabaud), создали Ассоциацию женевских банков, работающих с состоятельными частными лицами. В Англии увеличение объема банковских операций в годы Первой мировой войны, равно как изменение экономического климата, также обусловили преобразования в банковской системе: в 1917- 1918 гг. в Лондоне сложилась так называемая "Большая пятерка", в которую вошли банки Barclays, Lloyds, Midland, Westminster и National Provincial. В послевоенные годы создание объединенных финансовых корпораций нового типа в Англии и Швейцарии не препятствовало развитию сложившейся к тому времени системы банков, обслуживающих состоятельных клиентов. Устойчивость этого типа банков объясняется в первую очередь широкими международными контактами его владельцев и разнообразием зарубежной клиентуры.

 

Зарождение Private Banking

Зарождение Private Banking

Швейцария и ее банковская система несколько столетий внушают самое высокое доверие клиентуре благодаря таким факторам, как— политическая стабильность (фактически страна более 150 лет живет по одним и тем же законам и традициям, границы государства были сформированы и не изменялись более 180 лет); — нейтралитет как основа государственной политики (с 1848 года страна не вела войн, ни разу не была оккупирована, не пострадала ни во время франко-прусской войны 1870– 1871 годов, ни во время двух мировых войн); — финансовая стабильность (швейцарский франк за период с Первой мировой войны по 1971 год девальвировал только один раз в 1936 году); — организационно-правовая форма партнерства (до Второй мировой войны); — законодательство страны и как следствие банковская конфиденциальность (закон о швейцарских банках 1934 года обеспечил правовые гарантии банковской секретности); — высокий профессионализм банковских сотрудников.

Зарождение Private Banking

— основное направление деятельности - управление активами; — клиенты организации - исключительно частные лица и члены их семей; — готовность принять на обслуживание частных лиц, передающих в управление финансовые активы от определенной величины ("состоятельных лиц»); — строгая конфиденциальность деятельности. Практически одновременно с появлением банков, обслуживающих состоятельных клиентов в Швейцарии, подобные компании, хотя и с меньшим объемом средств под управлением, стали зарождаться во Франции, Германии, Люксембурге и Австрии, а также в США. В XIX в. расцвет данного направления произошел в Англии - благодаря торговому сословию, которому понадобилось не только сохранение, но и управление состоянием. Кроме того, был расширен продуктовый ряд private banking: развиты направления юридического обеспечения в области наследования и дарения. Это придало ему законченный вид с точки зрения традиционного понимания в качестве комплекса продуктов и услуг, предоставляемых состоятельным частным лицам.

Зарождение Private BankingИменно поэтому клиенты, которые планируют осуществить инвестиции не на несколько лет, а на несколько поколе- ний, стремятся открыть счета в частных банках Швейцарии. Банки этой страны по праву гордятся своей историей, традициями и подчеркивают свою приверженность соблю- дению интересов клиента и верности этим традициям: «Две- сти лет Pictet & Cie пользуется полным доверием клиентов. Наш банк основан в 1805 году, иными словами, он был сви- детелем всех выпавших на долю Европы несчастий: наполе- оновских войн, франко-прусской войны 1870 года, развала и падения империй, двух мировых войн, экономических и со- циальных неурядиц, инфляции, биржевых кризисов. Перед лицом многочисленных катастроф Pictet & Cie неизменно защищал интересы клиентов и обеспечивал сохранность их состояний. Единственная реклама, в которой нуждался Pic- tet & Cie в эти два века, — добрый отзыв клиентов. Поколе- ние за поколением, сотрудничая с банком, они создавали ему имя: в сфере международного управления активами Pictet & Cie пользуется влиянием и уважением». Этот краткий от- рывок из проспекта Pictet & Cie показывает, насколько для этого банка важна его история, его традиции обслуживания частного капитала.

Зарождение Private Banking

Банковский закон 1933 года (англ. Banking Act of 1933), называемый также по фамилиям его инициаторов Законом Гласса — Стиголла (англ. Glass—Steagall Act) — федеральный законодательный акт, подписанный Президентом США 16 июня 1933 года и вплоть до конца XX века определивший облик американской банковской системы, запретив коммерческим банкам заниматься инвестиционной деятельностью, существенно ограничив право банков на операции с ценными бумагами и введя обязательное страхование банковских вкладов.

Зарождение Private BankingХарактерные особенности private banking и его отличие от других видов банковского бизнеса юридически были оговорены и утверждены в швейцарском банковском акте 1934 года -основном законе, регулирующем деятельность банковской системы страны (Закон «О банковской деятельности» 1934 года). Этот закон устанавливает правовой режим секретности банковских вкладов и уголовную ответственность за его нарушение. Закон был принят после того, как в 1934 году в нацистской Германии трое граждан были казнены за хранение капитала в Швейцарии. Банковская тайна, понятие которой до того было заложено в Гражданском и Трудовом кодексах Швейцарии, стала уголовно-правовым термином.

Зарождение Private BankingБанки, работающие с частным капиталом, получили право не публиковать свои балансовые отчеты, соблюдать обязательное для других банков соотношение между пассивами и активами, величину капитала. Ограничительным моментом являлся запрет на проведение рекламных мероприятий по привлечению депозитов. Рассматривать это как существенное ущемление прав частных банков не стоит, так как за более чем столетнюю историю обслуживания частного ка- питала эти банки смогли завоевать доверие состоятельной клиентуры, а это лучшая из реклам. В настоящий момент к банкам, работающим с крупным частным капиталом, предъявляются требования, аналогичные тем, что предъявляются к традиционным банкам, но частные банки по-прежнему не обязаны публиковать свои балансовые отчеты.

Зарождение Private BankingВ 1929 г. началась Великая депрессия. Произошло сокращение банковских операций по всему миру: число крупных частных состояний уменьшалось, государства в преддверии Второй мировой войны проводили кампанию займов. Период с начала Великой депрессии до начала Второй мировой войны характеризовался стремлением к сохранению состояний. В связи с этим традиционные банковские центры, прежде всего Швейцария, становились еще более привлекательными для многочисленных иностранцев.

Зарождение Private BankingНовые мировые центры бизнеса private banking развивались, как правило, с использованием традиций и выработанных десятилетиями правил швейцарских частных банков.

Значительный импульс для развития бизнес получил в послевоенный период. Основное влияние оказали следую- щие факторы: — стремительный технический прогресс; — законодательные изменения и рост значимости между- народного аспекта частного бизнеса; — глобализация финансовых рынков; — развитие и качественные изменения в сфере банков- ского обслуживания; — формирование и появление новых групп клиентов, за- интересованных в частном обслуживании.

Зарождение Private BankingВажные составляющие, повлиявшие на развитие бизне- са, — стремление финансовых институтов (банков) обслужи- вать капитал клиента внутри страны и стремление клиента увести свой капитал из поля политической и финансовой не- устойчивости, а также непомерно высоких налогов. Появля- ются два системных направления обслуживания клиентуры: оффшорный бизнес и оншорный (offshore, onshore). Onshore private banking обеспечивает обслуживание ка- питала клиента внутри страны; оffshore рrivate banking обе- спечивает защиту капитала клиента от страновых рисков, инфляции и высоких налогов в собственных странах клиентов.

Зарождение Private BankingВ 60-х годах XX века одним из основных финансовых центров, усилившим свои позиции, была Швейцария: инфляция в США обеспечила мощный приток капитала в банки этой страны. Вместе с тем формируются новые мировые центры бизнеса: в Европе (Люксембург, Лихтенштейн), в Азии (Гонконг, Сингапур), в Новом Свете (США). Подтверждает свою значимость Лондон.

Было много попыток перераспределить международный рынок бизнеса по обслуживанию крупного частного капита- ла, в первую очередь, это касается крупных банков США. Са- мую известную и масштабную попытку осуществили в 1960 году Bank of America, Manufactures Hanover и Chemical Bank, которые начали позиционировать обслуживание крупных частных клиентов, но потерпели неудачу. Далее в 1970 году компания American Express попыталась создать глобальную франшизу private banking через приобретенный швейцар- ский Trade Development Bank, но также безуспешно.

Зарождение Private BankingВлиянием американских кредитных организаций на развитие бизнеса по обслуживанию крупного частного капитала можно считать появление нового стиля обслужива- ния, который представляет собой некоторый синтез демо- кратичности и индивидуального подхода. Американские банки сделали private banking более доступным: они не тре- бовали от клиентов многомиллионных состояний и особо- го статуса в обществе. Так появился и используется термин «VIP banking», родоначальником которого стали именно американские банки.

VIP banking обеспечивает клиентам качество и ком- форт, используя стандартизированные финансовые инстру- менты, и в этом его основное отличие от private banking, когда речь идет о сохранении крупного частного капитала и эффек- тивном управлении им с помощью эксклюзивных, индивиду- альных технологий и предложений. VIP banking — это свое- го рода ступень в эволюции бизнеса private banking, которая помогает приумножить пока еще средние капиталы, сформи- ровать культуру бизнеса, подготовить к работе в рамках экс- клюзивного бизнеса и клиентуру, и сотрудников банка.

Зарождение Private BankingВлиянием американских кредитных организаций на развитие