Risultati al 30 Giugno 2011
Presentazione alla Comunità Finanziaria
14 Settembre 2011
In Collaborazione con AIAF
1. Gruppo TREVI
2. Dati Finanziari al 30 Giugno 2011
3. Settore Fondazioni
4. Settore Perforazioni
5. Appendice
2
WASHINGTON D.C. New Marriott Hotel
Servizi di fondazioni speciali Servizi di perforazione
• Onshore Drilling
• Long term contracts
• Latin America emerging
Player
SETTORE
SERVIZI
Impianti di perforazione Impianti per fondazioni speciali
• Hydraulic Rotary Rigs
• Cranes
• Jet Grouting
• Tunnel Consolidation
• Casing Oscillators
• Extractors
• Drilling Tools
• etc.
• Automatic Rigs
(HH Series)
• Land rigs
• Derricks & Offshore
• Mobile Drilling Rigs
• Hydraulic Top Drives
• Triplex Mud Pumps
SETTORE
METALMECCANICA
• Deep Foundations
• Geotechnical Works
• Marine Works
• Tunnel Consolidation
• Automated Car Parks
• Environment
Progetti per l’energia rinnovabile
Gruppo TREVI: Modello di Business
3
Innovazione TecnologicaInnovazione di Processo
RAFFORZAMENTO DELLA LEADERSHIP NEI SETTORI DI RIFERIMENTO
SETTORE METALMECCANICOSETTORE SERVIZI
4
Gruppo TREVI: Unicità del Modello
SINERGIE DI GRUPPO
INNOVAZIONE COSTANTE
IL NOSTRO VANTAGGIO
COMPETITIVO
Venezuela
U.S.A.
Mozambico
Nigeria
U.A.E.
Oman
Germania Italia
Hong Kong
Argentina
Colombia
Canada
Qatar
Nuova Zelanda
Peru
Austria
Venezuela
Argentina
AlgeriaFilippine
Panama
Angola
Colombia
Arabia Saudita
Libia
PETREVENDivisione
TREVIDivisione
Italia
31 Società Operative in 22 Paesi – 44 Business Units
Cile
5
Gruppo TREVI: Settore Servizi
SOILMECDivisione
DRILLMECDivisione
Giappone
Cina
Singapore
Italia
U.S.A.
Francia
Regno Unito
India
Germania
U.S.A.
Australia
Italia
Brasile
16 Società Operative in 11 Paesi – 21 Business Units
Algeria
Russia
6
Gruppo TREVI: Settore Metalmeccanico
U.A.E.
FORNITORE INTEGRATO DI MACCHINARI DI
PERFORAZIONE E FONDAZIONE & DI SERVIZI
SPECIALIZZATI DI CONSOLIDAMENTO DEL TERRENO
ED ESECUZIONE DI POZZI DI PETROLIO, ACQUA e GAS7
Gruppo TREVI: Fattori di Differenziazione
• Comprovato track recordPresente in tutto il mondo da oltre 50 anni affrontando le sfide più difficili
• Portafoglio clienti ben diversificatoAlta diversificazione internazionale dei ricavi
• Tecnologia leader a livello mondialeInnovazioni continue alla ricerca dei più alti standard tecnologici utili a cogliereogni esigenza del mercato
• Modello di business unico e flessibileStorica esperienza industriale nell’individuare le soluzioni migliori per qualsiasitipologia di lavoro
1. Gruppo TREVI
2. Dati Finanziari al 30 Giugno 2011
3. Settore Fondazioni
4. Settore Perforazioni
5. Appendice
8
WASHINGTON D.C. New Marriott Hotel
� Ricavi: €258m +18% vs 2Q10
� EBITDA: €33m +9% vs 2Q10
� EBIT: €21m +19% vs 2Q10
� Portafoglio Ordini: €940m +31% vs 2Q10
� NFP: €334m Miglioramento del 16%
9
Risultati 2Q11
� Solidità Finanziaria Posizione Finanziaria Netta migliorata di oltre €70m vs 1Q’11
� Portafoglio Ordini Robusto Crescita significativa del Portafoglio OrdiniAnnunciati nuovi importanti contratti successivamente alla chiusura del semestre (e.g. Lavori di fondazioni speciali per la metropolitana di Copenaghen per circa Euro 90 milioni)
1H 2011 % 1H 2010 % ∆%
VALORE DELLA PRODUZIONE 526,1 460,6 14,2%
RICAVI 474,5 100,0% 452,7 100,0% 4,8%
EBITDA 64,8 13,7% 68,9 15,2% 15,9%
EBIT 41,3 8,7% 43,5 9,6% 15,1%
ONERI FINANZIARI NETTI (8,5) @1,8% (7,3) @1,6% 116,0%
IMPOSTE 11,9 2,5% 15,0 3,3% 20,3%
UTILE NETTO 15,3 3,2% 23,3 5,1% 134,2%
1H 2011 1H 2010 ∆%
CAPITALE INVESTITO 683,9 766,7 110,8%
PATRIMONIO NETTO 350,0 368,6 15,0%
POSIZIONE FIN. NETTA 333,9 398,1 16,1%
PORTAFOGLIO ORDINI 940,2 716,4 31,2%
1H 2011 1H 2010
PFN / EBITDA 2,58X 2,89X
PFN / PATRIMONIO NETTO 0,95X 1,08X
1H 2011 1H 2010
DIPENDENTI 6.074 5.98210
Principali Indicatori Economici Finanziari
Euro mln
Euro mln
11
Conto Economico 1H11 vs 1H10
FY 2010 Euro 000 1H11 1H10 ∆ % ∆ % ∆ % ∆ %
952.938 RICAVI TOTALI 474.538 452.744 4,8%
(34.005)Variazioni delle rimanenze di prodotti finiti ed in corso di lavorazione
31.309 2.090
23.269 Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni 20.274 5.738
0 Altri ricavi operativi non ordinari 0 0
942.202 VALORE DELLA PRODUZIONE 526.121 460.572 14,2%
619.964 Consumi di materie prime e servizi esterni 358.359 303.121
12.383 Oneri diversi di gestione 7.818 6.177
309.856 VALORE AGGIUNTO 159.944 151.274 5,7%
172.598 Costo del personale 95.143 82.424
137.258 MARGINE OPERATIVO LORDO 64.801 68.850 @5,9%
14,4% % sui ricavi totali 13,7% 15,2%
45.332 Ammortamenti 22.763 23.230
7.613 Accantonamenti e svalutazioni 730 2.105
84.313 UTILE OPERATIVO 41.309 43.515 @5,1%
8,8% % sui ricavi totali 8,7% 9,6%
(14.101) Proventi / (Oneri) finanziari (8.479) (7.308)
(276) Utili / (Perdite) su cambi (4.384) 1.540
249 Proventi / (Oneri) da Società Collegate 2 0
70.184 UTILE PRIMA DELLE IMPOSTE 28.448 37.747 @24,6%
24.506 Imposte sul reddito 11.948 14.999
(683) Risultato di pertinenza terzi 1.165 (551)
46.361 UTILE DEL PERIODO DI PERTINENZA DEL GRUPPO 15.335 23.299 @34,2%
Dati di divisione al lordo del Consolidamento
Ric
aviT
ota
li1
H1
1:
Eu
ro 4
74
,5 m
ln
12
Settore
Servizi
48,5%
Settore
Metalmeccanico
51,5%
Settore
Drilling
35,0%
Core
Business
65,0%
Un Solo Gruppo: Due Punti di Vista
13
Ricavi Totali Ante e Post Consolidamento
Euro mln 1H11 1H10 ∆% ∆% ∆% ∆%
Lavori Speciali di Fondazioni (TREVI) 199,8 214,3 36,8%Attività di Perforazione (PETREVEN) 44,0 35,6 23,8%Elisioni e Rettifiche Interdivisionali (3,5) (3,0)
Sub@Totale Settore Servizi Fondazioni e Perforazioni 240,3 246,9 12,6%
Macchinari per Fondazioni (SOILMEC) 108,9 91,5 18,9%Macchinari per Perforazioni (DRILLMEC) 149,0 121,9 22,3%Elisioni e Rettifiche Interdivisionali (2,2) (0,7)
Sub@Totale Settore Metalmeccanica 255,7 212,7 20,2%
Capogruppo 6,1 6,9Elisioni Infragruppo (27,6) (13,7)
TOTALE RICAVI CONSOLIDATI 474,5 452,7 4,8%
Ripartizione Ricavi per Area Geografica
218,5
314,2
378,7
492,6
571,5
452,7474,5
14
598,0
973,4
687,0 716,4
940,2917,1
15
Portafoglio Ordini
AREA GEOGRAFICA (Euro mln) 1H11 %
Italia 168,6 17,9%
Europa (esclusa Italia) 73,1 7,8%
U.S.A. e Canada 117,4 12,5%
America Latina 289,0 30,7%
Africa 53,7 5,7%
Medio Oriente e Asia 194,0 20,6%
Estremo Oriente 44,4 4,7%
TOTALE 940,2 100,0%
Settore PerforazioniSettore Fondazioni
PFN 1H11PFN FY10 EBIT + D&A
FREE CASH FLOW
+ 94,2 mln Eur
Euro
mln
INVESTIMENTI INTERESSI PASSIVI
DIFFERENZE CAMBI
ALTROIMPOSTE∆ CIRCOLANTE
16
Posizione Finanziaria Netta
1H 07 1H 08 1H 09 1H 10 1H 11
Eu
ro m
ln
1H 06
EBITDA/Oneri Fin. Netti 7,6x9,4x12,0x11,3x8,0x8,8x17
Indicatori Finanziari
148,4
173,6159,5
398,1
333,9
449,4
142,8
1H 05
5,3x
Euro mln
PATRIMONIO NETTO POSIZIONE FIN. NETTA
108,1
179,5
144,6
368,6
333,9
279,0
350,0
(*) Debito a breve include il pres tito convertibile e disponibilità liquide
Debito a Breve (*)
Debito a Lungo
18
Patrimonio Netto e PFN
78,6
173,2
230,8
188,8
308,7
19Dati al lordo del Consolidamento della Capogruppo
Settore Servizi di Fondazione e Perforazione
246,9 240,3
Ricavi
145,5
283,0
203,4
272,7255,7
Dati al lordo del Consolidamento della Capogruppo 20
Settore Metalmeccanico
212,7
Ricavi
1. Gruppo TREVI
2. Dati Finanziari al 30 Giugno 2011
3. Settore Fondazioni
4. Settore Perforazioni
5. Appendice
21
WASHINGTON D.C. New Marriott Hotel
INVESTIMENTI SETTORE COSTRUZIONI 2011 VS 2010
Nord America: + 6,3 % ∆
Asia: + 8,4 % ∆
Sud America: + 6,1 % ∆
Europa: @ 0,8 % ∆
Africa: + 1,4 % ∆
@28% @10%
@10% 0%
0% 5%
5% 10%
10% 43%
Legenda:
Fonte: SIMCO, April 2011
22
Settore Costruzioni 2011
TREVI: Progetti Operativi nel Mondo
• U.S.A.
• Canada
• Panama
• Santo Domingo
• Colombia
• Argentina
• Perù
• Venezuela
• Nuova Zelanda
• Arabia Saudita
• Oman
• Qatar
• U.A.E.
• Kuwait
• Algeria
• Angola
• Mozambico
• Nigeria
Soil Mixing in USA
23
• Italia
• Svezia
• Danimarca
• Filippine
• Hong Kong
• Laos
17 Europa
� Oltre 170 lavori per il consolidamento di dighe nel mondo
� Eccellenza mondiale nei lavori per dighe
� Tecnologie d’avanguardia
� Flessibilità nel modello di business
� Esperienza internazionale
� Sviluppo personalizzato delle soluzioni
TREVI: Dighe nel Mondo
24
9 Nord America
DIGHE TREVI NEL MONDO
32 Sud America
62 Africa
12 Medio Oriente
14 Italia
23 Asia
2 Australia
25
WOLF CREEKIMPORTO TOT (USD): 341.400.000 in 50% JVCLIENTE: U.S. ARMY CORPS of ENGINEERS
NEW ORLEANS IMPORTO TOT (USD): 116.000.000CLIENTE: U.S. ARMY CORPS of ENGINEERS
HERBERT HOOVERIMPORTO TOT (USD): 40.000.000CLIENTE: U.S. ARMY CORPS of ENGINEERS
Louisiana
Florida
KentuckyKansas
TUTTLE CREEKIMPORTO TOT (USD): 113.700.000CLIENTE: U.S. ARMY CORPS of ENGINEERS
ALABAMA (WALTER F. GEORGE DAM)IMPORTO TOT (USD): 54.000.000CLIENTE: U.S. ARMY CORPS of ENGINEERS
Alabama
Riconoscimenti da parte del US ARMY CORPS Of
ENGINEERS
TREVI: le Dighe in USA
LAVORI DI CONSOLIDAMENTO PER LA DIGA DI WOLF CREEK (U.S.A.)
26
TREVI: Progetti Chiave “Wolf Creek Dam”
5 Europa
� 50 contratti per la costruzione di metropolitane nel mondo
� Alti standard di sicurezza
� Soluzioni d’avanguardia
� Innovazione nei processi di lavorazione
� Esperienza internazionale
� Personale altamente specializzato
27
7 Nord
America
METROPOLITANE TREVI NEL MONDO
11 Sud America
3 Africa
3 Medio Oriente
12 Italia
9 Asia
TREVI: Metropolitane nel Mondo
SANTO DOMINGO
CARACAS
COPENHAGEN
ROMA
Le Metropolitane: Progetti Chiave
PARIGI
NORIMBERGABOSTON
NAPOLI
SINGAPORE
MANILA
ROTTERDAM
CAIROALGERI
MILANO
TORINO
BANGKOK
DUBAI
Napoli
Caracas
Algeri
Bangkok
PANAMA
HONG KONG
28
PROGETTO CITYRINGEN METRO@COPENHAGEN«Uno dei più grande progetti Europei di fondazioni speciali del
valore di Euro 90 milioni»Il progetto comprende la costruzione di 17 nuove stazioni della
metropolitana.
29
TREVI: Innovazione Tecnologica
IDROFRESE e BENNE INNOVATIVE
AZOTO LIQUIDO PER LA METROPOLITANA DI ROMA
30
TREVI: Progetti Chiave “Roma Linea C”
31
TREVI: Panoramica
DRIVERS IL FUTURO
Rafforzamento della leadership in
alcune aree geografiche
Concentrazione sforzi commerciali su grandi progetti ad alta tecnologia
Crescita selettiva in nuove aree geografiche
Rafforzamento della leadership tecnologica in nuove nicchie
Presenza nei Paesiemergenti / NuoviContratti a Valore
aggiunto
Concentrazione su progetti ad alta specializzazione
(General SpecialityContractor)
Focus su lavori marittimi e portuali
RICAVI (*) 1H05 – 1H11
(*) Dati di Divisione al lordo del Consolidamento
122,3
162,0156,7
206,3
274,2
214,3199,8
Brasil
32
SOILMEC: Siti Produttivi
Idrofrese
SR 80 CAP
SR 70
Excadrill 10
Model 2500
SM " 8
Excadrill 5
SM " 20
HousingMicropiles
CommercialReal Estate
Major Infrastructures
33
SOILMEC: Gamma Prodotti Completa
Grandi Opere
Commerciale
Residenziale
Micropalo
1
2
3
5
Immobiliare
4
1 2 43 4 5
IDROFRESE & BENNE
PALI DI GRANDE DIAMETRO
GRU
PERFORATRICE CFA
AC. DI PERFORAZIONI
ATTREZZATURE
POMPE & ACCESSORI
MICRODRILLING
Ton€
3 T
on
10
0 K
6 M
LN
25
0 T
on 250 Ton
34
SOILMEC: Evoluzione del Business
SOILMEC: Panoramica
DRIVERS IL FUTURO
(*) Dati di Divisione al lordo del Consolidamento
RICAVI (*) 1H05 – 1H11
Mercato residenziale stagnante(UE + USA)
Insourcing di molte componenti
ritenute ad alto valore aggiunto
Apertura di nuovi mercati strategici per lo sviluppo di
m/l termine
Introduzione di nuovi prodotti e ingresso in nuovi
segmenti di prodotto
Nuovi investimenti in ricerca e
sviluppo per il lancio di nuovi
prodotti
Rafforzamento quota di mercato
nei mercati esistenti
57,8
133,2
83,7
160,5
92,7 91,5
108,0
35
1. Gruppo TREVI
2. Dati Finanziari al 30 Giugno 2011
3. Settore Fondazioni
4. Settore Perforazioni
5. Appendice
36
Drillmec Serie HH
Oil & Gas: Previsioni di Mercato
PETROLIO: DOMANDA E OFFERTA
STIMA PREZZO DEL PETROLIO
CRESCITA della DOMANDA
Fonte
: R
CB C
apital M
ark
ets
14.0
7.2
011
RIDUZIONE delle SCORTE
Il crescente prezzo del petrolio stimolerà lo sviluppo delle attività di perforazione ed erogazione.
Tra i Paesi fornitori non compresi nell’OPEC la crescita dovrebbe riguardare soprattutto:
Canada, Brasile, Russia e Colombia
37
Fonte: UBS 14.07.2011
2010A 1Q11E 2Q11E 3Q11E 4Q11E 2011E 2012E 2013E
Brent ($/bbl) 80,36 105,00 110,00 105,00 95,00 103,75 95,00 95,00
WTI ($/bbl) 79,59 95,00 102,00 97,00 87,00 95,25 87,00 90,00
NUOVE FONTI ALTERNATIVE
85
86
87
88
89
90
91
92
30
40
50
60
70
80
90
100
110
120
2008 2009 2010 2011E 2012E
mln bbl/d$ /bbl
BRENT $/bbl
OIL & GAS OTTIMO POSIZIONAMENTO PRODOTTO/TECNOLOGIA
La crescita della domanda di petrolio, abbinata alla riduzione delle riserve, ha portato alla ricerca di fonti alternative. I
fanghi bituminosi (Oil Sands), scisti bituminosi (Oil Shales) e le perforazioni off shore rappresentano una crescita
potenziale per il futuro. Una tecnologia innovativa è necessaria per l’esplorazione di nuovi siti.
38
Oil & Gas: Fonti Alternative
PERFORAZIONIPER FONTI
ALTERNATIVE
LA SOLUZIONE: perforazione
multi "direzionale
ALTA TECNOLOGIA /
NICCHIA DI MERCATO
TECNOLOGIA SERIE HH +
CONVENZIONALE
Sourc
e: B
aker H
ughes 1
9/0
6/1
1
39
Oil & Gas: Impianti di Perforazione nel Mondo
NUMERO MONDIALE DI IMPIANTI (ONSHORE + OFFSHORE)
Il grafico sopra mostra l’evoluzione mondiale media del numero degli impianti di perforazione petrolifera
suddivisi nelle principali aree geografiche dal 1993 al 2010. Tra il 2011 " 2013 è attesa una crescita importante.
3.418
3.815
4.300
2.981
� Oltre 15 anni di esperienza diretta nel settore Oil & Gas
� Operatore di nicchia
� Tecnologie d’avanguardia
� Flessibilità operativa
� Forte capacità di personalizzazione dei macchinari
� Esperienza internazionale
40
PRESENZA DRILLMEC NEL MONDO
DRILLMEC: Fattori Distintivi
41
DRILLMEC: Flessibilità Modello di BusinessE
uro
mln
Grandi Gare Trattativa Privata Progetti Speciali
GARE INTERNAZIONALI
CLIENTI STORICI
PROGETTI SPECIALI
FATTORI CRITICI
APPORTO DRILLMEC
CiclicitàCompetizione
Gamma ProdottiServizio ai Clienti
ContinuitàFidelizzazione
PersonalizzazioneTecnologia
DiscontinuitàProject Managt.
TecnologiaFlessibilità
2004 2007 2011/2012
Investimenti Oil Companies
CA
PEX
2011 $m
lnINVESTIMENTI DELLE MAJOR & SECONDARY OIL COMPANIES 2011
Il grafico, riferito ad un campione di Oil Companies, mostra congiuntamente sia la variazione (in %) degli
investimenti 2011 rispetto all’anno 2010, sia il volume di tali investimenti (in $ mln).
Emerge come la maggior parte delle Oil Companies in oggetto effettueranno per il 2011 investimenti di
ammontare superiore rispetto allo scorso anno.
Fonte
: U
BS 1
9.0
7.2
011
Variaz. CAPEX 2011e YoY
42
Bolla = Capex’11e
Media Majors = +9%
Media Secondary = +25%
Petroleo Brasilero
Royal Dutch Shell
ExxonMobil
TOTAL
Eni BP
Statoil
Chevron
Hess
JX Holdings
ChesapeakeTalisman
Canadian N.R.BG Group Rosneft
ConocoPhillips
Husky Suncon
La foto sopra mostra lo stato di avanzamento dei lavori sull’isola
artificiale a cui è stato destinato uno dei due impianti realizzati da
Drillmec. Entrambi gli impianti sono stati completati.
DRILLMEC: Impianti in Kazakistan
ISOLA ARTIFICIALE
43
44
DRILLMEC: Recenti Acquisizioni
Di seguito si evidenziano alcuni tra i più importanti contratti acquisiti nel 2011.
Offshore Drilling Rigs
DeepDrilling
Oil&GasDrilling
Water & Mobile Drilling
1
2
3
5
3 4
1
5
DRILLMEC: Evoluzione del Business
Safety & Automation
2
4
1 2 3 4
PRODUZIONE TECNOLOGIA INGEGNERIAPROJECT
MANAGEMENT
2000 2004 2007 2011/2012
45
CABINA DRILLING HH600
SIMULATORE PCR"VFD
POTENZA
CONTROLLOTRAINING
SICUREZZA
DRILLMEC: Completamento Gamma Prodotti
46
RIDUZIONE dell’AREA
RIDUZIONE DEI COSTI
MIGLIORI PERFORMANCE
AUMENTO SICUREZZA
RIG " UP in Italia
Vantaggio per i clienti con riferimento a:
• Riduzione dei Costi
• Sicurezza nel
Funzionamento
• Minori Rischi
DRILLMEC: Differenti Tecnologie
47
Serie HH Serie Convenzionale
IDRICO OIL & GAS GEOTERMICO
Tecnologia Convenzionale
Tecnologia Idraulica
(*) Campione di Clienti
DRILLMEC: Gamma Prodotti(*)
48
49
DRILLMEC: Panoramica
DRIVERS IL FUTURO
(*) Dati di Divisione al lordo del Consolidamento
RICAVI (*) 1H05 – 1H11
Innovazione impianti
convenzionali
Partnership strategiche con
clienti e concorrenti
Forti attività commerciali negli
USA
Diffusione HHpresso le Majors eampliamento del
network
Presenza Globale con track record
comprovato
HH: Tecnologia innovativa
Ampliamento dellagamma produttiva utile alla ricerca dello Shale Gas
31,7
64,262,4
123,2
180,9
121,9
149,0
2005
4 rigs
2006
8 rigs
2007
9 rigs
ARGENTINA
5 rigs HH100
. Petrobras (1)
. Chevron Texaco (1)
. Repsol YPF (3)
VENEZUELA
1 rig HH300
. PDVSA
1 rig HH200
. PDVSA
COLOMBIA
1 rig HH220 CYBER
" Ecopetrol SA
1 rig HH100
" PetromineralesPERU’
2 rig HH100
. Petrobras
2008/2009
10 rigs
2010
12 rigs
CILE
Tecnologia Idraulica serie HH in utilizzo su tutta la Flotta
PETREVEN: Impianti Operanti
50
2011E
14 rigs
1 rig HH220 WINTER
" GeoPark
1 rig HH102 WORK OVER
" GeoPark
ARGENTINA
PERU’
COLOMBIA
Tecnologia HH
Sicurezza
Prestazioni
Persone
CILE
51
PETREVEN: Servizi Esclusivi
VENEZUELA• Attivi con successo nei servizi di perforazioni
da oltre 13 anni
• Riconoscimenti per la Sicurezza e la Qualità, oltre 1000 pozzi petroliferi completati in Argentina
• 6 anni consecutivi privi d’incidenti
• Tecnologia innovativa
Presenza & Esperienza Traguardi Importanti
52
DRIVERS IL FUTURO
Accesso privilegiato
alla tecnologiaHH DRILLMEC
Track record importante del
Gruppo in America Latina
Crescita costante nelle aree di riferimento e
apertura nuovi mercati
Sviluppo partnership produttive e tecnologiche
Elevati standard operativi e di
sicurezza
Sviluppo ulterioredi know how nell’
utilizzo di macchine idrauliche
(*) Dati di Divisione al lordo del Consolidamento
RICAVI (*) 1H05 – 1H11
7,0
19,2
11,3
26,0
37,1 35,6
44,0
PETREVEN: Panoramica
1. Gruppo TREVI
2. Dati Finanziari al 30 Giugno 2011
3. Settore Fondazioni
4. Settore Perforazioni
5. Appendice
53
WASHINGTON D.C. New Marriott Hotel
54
Conto Economico Consolidato
FY 2010 Euro 000 1H11 1H10 ∆ % ∆ % ∆ % ∆ %
952.938 RICAVI TOTALI 474.538 452.744 4,8%
(34.005)Variazioni delle rimanenze di prodotti finiti ed in corso di lavorazione
31.309 2.090
23.269 Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni 20.274 5.738
0 Altri ricavi operativi non ordinari 0 0
942.202 VALORE DELLA PRODUZIONE 526.121 460.572 14,2%
619.964 Consumi di materie prime e servizi esterni 358.359 303.121
12.383 Oneri diversi di gestione 7.818 6.177
309.856 VALORE AGGIUNTO 159.944 151.274 5,7%
172.598 Costo del personale 95.143 82.424
137.258 MARGINE OPERATIVO LORDO 64.801 68.850 "5,9%
14,4% % sui ricavi totali 13,7% 15,2%
45.332 Ammortamenti 22.763 23.230
7.613 Accantonamenti e svalutazioni 730 2.105
84.313 UTILE OPERATIVO 41.309 43.515 "5,1%
8,8% % sui ricavi totali 8,7% 9,6%
(14.101) Proventi / (Oneri) finanziari (8.479) (7.308)
(276) Utili / (Perdite) su cambi (4.384) 1.540
249 Proventi / (Oneri) da Società Collegate 2 0
70.184 UTILE PRIMA DELLE IMPOSTE 28.448 37.747 "24,6%
24.506 Imposte sul reddito 11.948 14.999
(683) Risultato di pertinenza terzi 1.165 (551)
46.361 UTILE DEL PERIODO DI PERTINENZA DEL GRUPPO 15.335 23.299 "34,2%
55
Stato Patrimoniale Consolidato
FY 2010 Euro 000 1H11 1H10 ∆ % ∆ % ∆ % ∆ %
Immobilizzazioni
323.762 . Immobilizzazioni materiali 321.097 344.249
18.444 . Immobilizzazioni immateriali 19.328 18.210
5.162 . Immobilizzazioni finanziarie 7.467 4.526
Capitale d'esercizio netto
409.073 . Rimanenze 415.430 404.168
307.033 . Crediti commerciali 295.735 328.509
(191.106) . Debiti commerciali (.) (262.290) (206.130)
(88.068) . Acconti (.) (70.763) (89.855)
(4.864) . Altre attività (passività) (24.567) (19.189)
779.435 Capitale investito dedotte le Passività d'esercizio 701.437 784.488 :10,6%
(16.915) Benefici successivi alla cessazione del rapporto di lavoro (") (17.554) (17.787)
762.520 CAPITALE INVESTITO NETTO 683.884 766.700 :10,8%
Finanziato da:
354.157 Patrimonio Netto del Gruppo 338.906 354.986
12.351 Patrimonio Netto di pertinenza di terzi 11.126 13.572
396.012 Posizione Finanziaria Netta 333.853 398.141
762.520 TOTALE FONTI DI FINANZIAMENTO 683.884 766.700 :10,8%
Il CFO, Daniele Forti, in qualità di dirigente preposto alla redazione dei documenti contabilisocietari dichiara, ai sensi dell’art. 154 bis comma 2 del Testo Unico della Finanza, chel’informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanzedocumentali, ai libri ed alle scritture contabili.
Codesta presentazione, preparata da TREVI.FINANZIARIA Industriale S.p.A. (di seguito anchela “Società”), contiene stime ed altre informazioni con riferimento al Gruppo TREVI ed innessun caso può essere interpretata come un’offerta o un invito a vendere, acquistare alcuntitolo della Società o di alcune delle controllate.
Le pagine del presente documento includono proiezioni finanziarie, stime con le connesseipotesi sottostanti, affermazioni riguardanti piani, obiettivi ed attese riguardo attività future,prodotti e servizi nonché affermazioni riguardanti le future performance.
Le affermazioni riguardo al futuro sono per loro natura rischiose ed incerte e comunque sonosuscettibili di avere un significato esclusivamente alla data a cui sono state pubblicate.
Tuttavia il management di TREVI – FINANZIARIA Industriale SPA ritiene che tali aspettative estime siano ragionevoli ma, allo stesso tempo, segnala agli azionisti ed agli investitori che tuttele affermazioni ivi contenute sono soggette a rischi di varia natura e sono comunque difficili daformulare e comunque da controllare.
La Società non assume alcun obbligo ad aggiornare le stime sulla base di modifiche intervenutenella proprie aspettative in base ad eventi futuri.
Disclaimer
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Investor Relations Team:
Stefano CampanaJosef Mastragostino
Cristina Trevisani
