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RATIOS FORMULA APLICACIÓNA. RATIOS DE LIQUIDEZ: Muestra el nivel de solvencia financiera de corto plazo de las empresas, en función a la capacidad que tiene para hacer frente a sus obligaciones de corto plazo, que se derivan del ciclo de producción 1 LIQUIDEZ CORRIENTE
Mide la Liquidez Corriente que tiene la empresa, para afrontar sus obligaciones a corto plazo. Muestra la habilidad que tiene la Gerencia para poder cumplir su obligaciones a corto plazo
2 PRUEBA ÁCIDA O LIQUIDEZ SEVERA
Establece con mayor propiedad la cobertura de las obligaciones de la empresa a corto plazo. Es una medida mas apropiada para medir la Liquidez porque descarta a los inventarios y a los Gastos pagados por Anticipado en razón que son desembolsos que ya son realizados.
3 LIQUIDEZ ABSOLUTA
Con respecto a los Activos se considera solo Efectivo y Equivalente y los títulos financieros, este índice nos indica el periodo durante el cual la empresa puede operar con sus activos disponibles sin recurrir a sus flujos de venta.
4 CAPITAL DE TRABAJO
Nos muestra el exceso e Activo Corriente que posee la empresa, para afrontar sus obligaciones corrientes
B. RATIOS DE GESTIÓN: Permite evaluar el nivel de actividad de la empresa y la eficacia con la cual ésta ha utilizado sus recursos disponibles, a partir del calculo del numero de rotaciones de determinadas partidas del Estado de Situación Financiera durante el año, de la estructura de las inversiones, y del peso relativo de los diversos componentes del gasto, sobre los ingresos que genera la empresa a través de las ventas.Finalmente es importante mencionar, que una gestión mas eficaz, es reflejo del resultado de las políticas de inversión, ventas y cobranzas aplicadas, incidirá en la obtención de mejores niveles de rentabilidad para la empresa 5 ROTACIÓN DE INVENTARIOS
Nos muestra el numero de veces que los inventarios son convertidos a una partida de Activo Liquido. Este índice es una medida de eficiencia en la política de ventas y compra de existencias de una empresa
6 PROMEDIO DE CRÉDITOS OTORGADOS
Muestra el numero de días promedio de cobro de las ventas al crédito que aparecen en el estado de situación financiera de la empresa, con el rubro de Cuentas por Cobrar
7 ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR
Muestra las veces que genera liquidez la empresa.
8 PROMEDIO DE COMPRAS AL CRÉDITO
Muestra el tiempo que demora hacer efectivo los pagos a los proveedores
ActivoCorrientePasivoCorriente
Act .Cte .−Inventarios−Gas Pag AnticPasivoCorriente
Disponibleen Efectivo y EquivalentePasivoCorriente
ActivoCorriente−PasivoCorriente
CostodeVentasStock mediode Inventarios
=Veces
Stock mediode inventarios
= Año1+Año22
Cuentas por cobrarVentas al Crédito
360
VentasCuentas porCobrar
Cuentas por PagarCompras al Crédito
360
9 ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR
Muestra el numero de veces que los activos rotan en el periodo respecto a las Ventas
10 ROTACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO
Este indica la rotación la rotación del Capital de Trabajo en su real capacidad. Para determinar el Capital de Trabajo Neto, tenemos que restar del Total del Activo Corriente el Pasivo Corriente.
11 Rotación del Activo Fijo
Muestra la utilización del Activo Fijo y presenta un grado de actividad o rendimiento de estos activos. Mide la eficiencia de los Activos Fijos con respecto a las operaciones de la Empresa
12 ROTACIÓN DEL ACTIVO TOTAL
Muestra el numero de veces que los activos rotan en el periodo respecto a las ventas.
13 ROTACIÓN DEL PATRIMONIO
Este índice nos muestra la razón de las Ventas con respecto al Patrimonio de la Empresa.
B. RATIOS DE ENDEUDAMIENTO (SOLVENCIA): Son indicadores que miden la solvencia Financiera de largo Plazo con que cuenta la empresa, para hacer frente al pago de sus obligaciones con regularidad. La Solvencia de la empresa dependerá de la correspondencia que exista entre el plazo de recuperación de las inversiones y el plazo de vencimiento de los recursos financieros propios o de terceros. 14 APALANCAMIENTO FINANCIERO O SOLVENCIA
Mide el grado de Independencia Financiera o dependencia Financiera de una empresa.
15 SOLVENCIA PATRIMONIAL A LARGO PLAZO
Mide el endeudamiento del patrimonio en relación con las deudas a Largo Plazo. Indica el respaldo que estas cuentas tienen con el patrimonio. Indicando la proporción que esta comprometida por las deudas.
16 SOLVENCIA PATRIMONIAL
Nos muestra la participación del Capital propio y de terceros en la formación de los recursos que ha de utilizar la empresa para el desarrollo de sus operaciones.
B. RATIOS DE RENTABILIDAD: Permite evaluar el resultado de la eficacia de la Gestión y administración de los recursos económicos y financieros de la empresa. 17 MARGEN DE GANANCIA BRUTA
Indica el saldo de las ganancias disponible para hacer frente a los gastos de Administración y Ventas de la Empresa
18 MARGEN DE GANANCIA NETA
Este índice nos muestra el margen de ganancia neta que esperaría la empresa por una venta realizada.
ComprasCuentas por Pagar
VentasCapital deTrabajo
VentasActivo Fijo
VentasActivoTotal
VentasPatrimonio
Pasivo TotalActivoTotal
Deudasa LargoPlazoPatrimonio
PasivoCte−PasivoNoCtePatrimonio
GanaciaBrutaVentas Netas
GanaciaNetaVentas Netas
19 RENTABILIDAD PATRIMONIAL
Nos muestra la rentabilidad del Patrimonio. Mide la productividad de los capitales propios de la empresa.
20 RENTABILIDAD DEL ACTIVO ÍNDICE DUPONT
Este índice determina la rentabilidad del Activo, mostrando la eficiencia en el uso de los activos de una empresa.
21 RENTABILIDAD DE CAPITAL
Este razón mide el rendimiento del aporte de los socios o accionistas, en función al capital aportado
GanaciaNetaPatrimonio
GanaciaNetaActivoTotal
Ganacia NetaCapital Social