1
RELATÓRIO
EXECUTIVO
07 de novembro de 2017 SANEAMENTO
Para ler os artigos de seu interesse basta clicar sobre os títulos do índice
Negócios
Ebitda da Aegea atinge 55,8% no terceiro
trimestre
A operadora privada de saneamento Aegea divulgou no
os resultados do terceiro trimestre de 2017. A
companhia apresentou receita operacional de R$ 384
milhões, 57,2% superior ao terceiro trimestre de 2016.
No mesmo período, os custos e despesas operacionais
aumentaram 28,9%, para R$ 169 milhões. O Ebitda da
companhia passou de R$ 113 milhões (3t/2016) para R$
214 milhões (3t/2017), um acréscimo de 90,1%. A
margem Ebitda cresceu 9,6 pontos percentuais,
atingindo 55,8%. (Pág. 2).
Embasa assina convênio com Feira de Santana
A Embasa assinou no último dia 27/10/2017 convênio
de cooperação com a prefeitura municipal de Feira de
Santana (BA). O convênio é o primeiro passo do
processo de formalização do atendimento entre o
município e a empresa estadual. (Pág. 3).
Cade aprova negociação entre Queiroz Galvão
Saneamento e Developer
A Superintendência Geral do Cade aprovou no dia
03/11/2017 a operação entre Queiroz Galvão
Saneamento e Developer, do Grupo Carioca, sócias na
Saneamento Ambiental Águas do Brasil S/A. (Pág. 4).
Sabesp publica fato relevante sobre negociação com município de Santo André (Pág 5).
Regulação
CRH/SP regulamenta reúso direto não potável No último dia 25/10/2017 o Conselho de Recursos
Hídricos do Estado de São Paulo aprovou a deliberação
CRH 204/2017, que estabelece diretrizes para o reúso
não potável de água proveniente de ETEs em ambientes
urbanos. (Pág. 6).
Institucional
Abes premia destaques em gestão no saneamento
No último dia 31/10/2017 o Comitê de Qualidade da
Abes divulgou as vencedoras na categoria “As Melhores
em Gestão no Saneamento Ambiental – AMEGSA” do
Prêmio Nacional de Qualidade em Saneamento – Ciclo
PNQS 2017. Também foram anunciados os vencedores
do “Selo da Qualidade do Fornecedor de Serviços de
Saneamento Ambiental – SQFSA”, uma novidade do
PNQS este ano. (Pág. 7).
Agenda Bianual da Água (Pág. 8)
Links de interesse (Pág. 9)
Parcerias e Concessões (Pág. 10)
2
NEGÓCIOS
EBITDA DA AEGEA ATINGE 55,8% NO TERCEIRO TRIMESTRE
A operadora privada de saneamento Aegea divulgou no dia 07/11/2017 os resultados do terceiro
trimestre de 2017. A companhia apresentou uma receita operacional de R$ 384 milhões, 57,2%
superior ao terceiro trimestre de 2016. No mesmo período, os custos e despesas operacionais
aumentaram 28,9%, para R$ 169 milhões.
O Ebitda da companhia passou de R$ 113 milhões (3 trimestre/2016) para R$ 214 milhões (3t/2017),
um acréscimo de 90,1%. A margem Ebitda cresceu 9,6 pontos percentuais, atingindo 55,8%. Com isso,
a companhia apresentou lucro líquido no período de R$ 59,9 milhões, duas vezes e meia superior ao
terceiro trimestre de 2016.
Quadro 1 – Aegea: indicadores financeiros
Indicador T3 2017 T3 2016 Variação
Receita líquida de água e esgoto R$ 385 R$ 244 +57,2%
Custos e despesas R$ 169 R$ 131 +28,9%
EBITDA R$ 214 R$ 112 +90,1%
Margem EBITDA 55,8% 46,2% +9,6 p.p.
Resultado financeiro R$ (72) R$ (41) +73,1%
Lucro líquido R$ 59 R$ 16 +261,2%
O aumento de 57,2% da receita é explicado em parte (13,6%) pelo aumento da receita das
concessionárias já existentes no ano de 2016, e em sua maioria (43,5%) pela entrada de novas
concessionárias no grupo, conforme Quadro 2. Com a aquisição de novos negócios, a participação
agregada das maiores concessões, Guariroba e Prolagos, foi reduzida de 69,5% para 60,2% da receita,
conforme Quadro 3.
Quadro 2 – Aegea: evolução da receita entre 2016 e 2017
Fonte: Aegea
3
NEGÓCIOS
Quadro 3 – Aegea: abertura da receita
Fonte: Aegea
As novas aquisições, aliadas ao aumento da cobertura nas concessionárias existentes, fez com que o
número de economias (unidades) atingidas crescesse 48,5% entre o terceiro trimestre de 2016 e o
terceiro trimestre de 2017. O grupo Aegea atinge a marca de 2,1 milhão de economias, conforme
Quadro 4.
Quadro 4 – Aegea: economias de água e esgoto servidas
Fonte: Aegea
A companhia apresentou no período aumento de 31,3% no endividamento líquido, explicado pelos
empréstimos para investimentos realizados nas concessionárias. A relação entre dívida e Ebitda está
em 2,86 e o prazo médio da dívida é de 5,7 anos.
No dia 09/11/2017, a companhia realizará uma conferência com investidores para apresentar os
resultados. Nos próximos dias, outras companhias do setor publicarão seus resultados trimestrais:
08/11 – Sanepar
09/11 - Sabesp
EMBASA ASSINA CONVÊNIO COM FEIRA DE SANTANA (BA)
A Empresa Baiana de Águas e Saneamento (Embasa) assinou no último dia 27/10/2017 convênio de
cooperação com a prefeitura municipal de Feira de Santana (BA). O convênio é o primeiro passo do
processo de formalização do atendimento entre o município e a empresa estadual.
4
NEGÓCIOS
Pelo convênio, a Embasa permanecerá como operadora dos serviços de água e esgoto no município
baiano, enquanto o governo do Estado fornecerá apoio técnico para a elaboração do Plano Municipal
de Saneamento e o Estudo de Viabilidade Técnica e Econômico-Financeira, documentos previstos na
Lei do Saneamento e fundamentais para embasar o futuro contrato de programa.
No evento, o presidente da Embasa, Rogério Cedraz, enfatizou os R$ 300 milhões em investimentos
feitos pela companhia para ampliação e melhoria dos sistemas de água e esgoto na cidade, incluindo
a construção de novos reservatórios e ampliação da capacidade da estação de tratamento de água e
das adutoras.
CADE APROVA NEGOCIAÇÃO ENTRE DEVELOPER E QUEIROZ GALVÃO
SANEAMENTO
A Superintendência Geral do Conselho Administrativo de Defesa da Concorrência (Cade) aprovou na
última sexta feira (03/11/2017) a operação entre Queiroz Galvão Saneamento e Developer, do Grupo
Carioca, sócias na Saneamento Ambiental Águas do Brasil S/A.
A operação envolveu a venda de participação de 11,846%, da Queiroz Galvão Saneamento para a
Developer, que passa a controlar 70,8928% do capital da Águas do Brasil, conforme Quadro 5. O Cade
emitiu parecer favorável à operação sem restrições.
Quadro 5 – Águas do Brasil: Participação societária
Fonte: Cade
5
NEGÓCIOS
FATO RELEVANTE DA SABESP SOBRE NEGOCIAÇÃO COM SANTO ANDRÉ
Uma nota publicada no jornal Diário do Grande ABC no último dia 28/10/2017 afirmou que o prefeito
de Santo André, Paulo Serra, protocolou um ofício junto à Companhia de Saneamento Básico de São
Paulo (Sabesp), suspendendo as negociações acerca da dívida do município com a companhia
estadual.
A motivação da suspensão seria aguardar um estudo de avaliação da companhia municipal Semasa,
que está sendo realizado pela FGV e que não ficará pronto antes do prazo inicial do protocolo de
intenções assinado pelas partes, em 30 de novembro.
A Sabesp publicou Comunicado ao Mercado informando não ter recebido o referido ofício por parte
do município. A companhia estadual cobra dívida de R$ 3,4 bilhões referente à diferença de valor
cobrado pela água fornecida por atacado ao Semasa.
6
REGULAÇÃO
CRH/SP REGULAMENTA REÚSO DIRETO NÃO POTÁVEL DE ÁGUA
No último dia 25/10/2017 o Conselho de Recursos Hídricos do Estado de São Paulo aprovou a
deliberação CRH 204/2017, que estabelece diretrizes para o reúso não potável de água proveniente
de ETEs em ambientes urbanos.
A deliberação prevê seis tipos de fins para a água de reúso:
Irrigação paisagística ou áreas verdes;
Lavagem de logradouros;
Construção civil;
Desobstrução de galerias;
Lavagem de veículos; e
Combate a incêndio.
O reúso de água é parte importante das políticas de racionalização da demanda, fundamentais no
estado de São Paulo, que possui altíssima densidade populacional e enfrentou recentemente grave
crise de abastecimento de água.
7
INSTITUCIONAL
ABES PREMIA DESTAQUES EM GESTÃO NO SANEAMENTO
No último dia 31/10/2017 o Comitê de Qualidade da Associação de Engenharia Sanitária e Ambiental
(Abes) divulgou as vencedoras na categoria “As Melhores em Gestão no Saneamento Ambiental –
AMEGSA” do Prêmio Nacional de Qualidade em Saneamento – Ciclo PNQS 2017. Também foram
anunciados os vencedores do “Selo da Qualidade do Fornecedor de Serviços de Saneamento
Ambiental – SQFSA”, uma novidade do PNQS este ano.
O PNQS é dividido em categorias, com o objetivo de que as companhias premiadas em um ano
avancem para níveis mais altos. Isso procura incentivar a melhoria contínua no setor.
Nos próximos dias 20 e 21 de novembro, ocorrerá o evento de encerramento do ciclo 2017, em
Aracaju, Sergipe.
Quadro 6 - AMEGSA – As Melhores em Gestão no Saneamento Ambiental
Nível B – Troféu Quíron – Cobre ÁGUAS DE ITAPEMA SANEAGO – Distrito de Anápolis
Nível I – Troféu Quiron – Bronze CORSAN SURCEN – Sup. Regional Central CORSAN SURFRO – Sup. Regional Fronteira CORSAN SURPLA – Sup. Regional Planalto CORSAN SURNE – Sup. Regional Nordeste DESO GREC – Gerência de Receitas SANEAQUA Mairinque SANEPAR
Nível II – Troféu Quiron – Ouro CESAN SABESP – UGR Billings SANEPAR – Gerência Geral Sudoeste SANEPAR – Pato Branco SANEPAR – Regional Cascavel
Nível II – Troféu Quiron – Prata CORSAN SURSIN – Sup. Regional Sinos DESO GCSE – Gerência Comercial Sertão
Nível III – Troféu Quiron – Platina SABESP – UGR Interlagos
Nível IV – Troféu Quiron – Diamante SABESP Diretoria Metropolitana
Nível IV PLUS – Troféu Quiron – Rubi SABESP – Unidade de Negócio Leste SABESP – Unidade de Negócio Oeste
8
AGENDA BIANUAL DA ÁGUA
AGENDA BIANUAL DA ÁGUA
Próximos Eventos
Eventos Futuros
9
LINKS DE INTERESSE
LINKS DE INTERESSE
“Comunicado ao mercado”, Sabesp, 30/10/2017 -
http://www.sabesp.com.br/CalandraWeb/CalandraRedirect/?temp=4&proj=investidoresnovo&pub=
T&db=&docidPai=F8C240A5E71426DF8325768C0051BFFF&docid=415C66608A6AFA44832581C900
443F6D&par=com
“Santo André suspende temporariamente negociações com Sabesp”, Diário do Grande ABC,
28/10/2017 - http://www.dgabc.com.br/Noticia/2794321/sto-andre-suspende-temporariamente-
negociacoes-com-sabesp
“Cade aprova operação de Developer e Queiroz Galvão Saneamento”, Istoé Dinheiro, 03/11/2017 -
https://www.istoedinheiro.com.br/cade-aprova-operacao-de-developer-e-queiroz-galvao-
saneamento/
“Convênio entre Estado e Feira de Santana (BA) garante continuidade dos serviços da Embasa”,
Aesbe, 31/10/2017 - http://www.aesbe.org.br/convenio-entre-estado-e-feira-de-santana-ba-
garante-continuidade-dos-servicos-da-embasa/
“CRH/SP delibera sobre reúso direto não potável de água para fins urbanos”, Abcon, 30/10/2017 -
http://abconsindcon.com.br/noticias/crhsp-delibera-sobre-reuso-direto-nao-potavel-de-agua-para-
fins-urbanos/
“PARECER Nº 300/2017/CGAA5/SGA1/SG”, Cade, 03/11/2017 -
http://sei.cade.gov.br/sei/institucional/pesquisa/documento_consulta_externa.php?Eo_hI3pYdZrS-
RYnVIiTMTH75GCt6sGwHLyRRstg6VekbOarSireNCpZuCWks0RcImhw3hN_rzYdTDPp4U3LAg,,
10
PARCERIAS E CONCESSÕES
PARCERIAS E CONCESSÕES EM SANEAMENTO
Modalidade UF Município Objeto Status Acompanhamento
Concessão Comum
SP Ubatuba Água e esgoto 4. Suspenso Fevereiro/2017 - Suspenso
Concessão Comum
SP Mirandópolis Água e esgoto 4. Suspenso Fevereiro/2017 - Suspenso
Concessão Comum
RS Erechim Água e esgoto 4. Suspenso Fevereiro/2017 - Suspenso
Concessão Comum
PR Palmeira Saneamento e Res. sólidos
4. Suspenso Fevereiro/2016 – Suspenso
Concessão Comum
PA Marabá Água e esgoto 4. Suspenso Janeiro/2014 - Audiência Pública suspensa
Concessão Comum
SP Marília Água e esgoto 4. Suspenso Novembro/2016 – Processo suspenso pelo Tribunal e Justiça do Estado.
Concessão Comum
SC Caçador Água e esgoto 3. Licitação Agosto/2016 – Três empresas entregaram propostas e foram homologadas.
Concessão Comum
MG Montes Claros
Água e esgoto 4. Suspenso Dezembro/2015 - Licitação suspensa pelo TCEMG (ausência de planejamento básico)
Concessão Comum
ES São Mateus Água e esgoto 4. Suspenso Junho/2016 – Licitação suspensa pela justiça, em fase de defesa.
Concessão Comum
SP Artur Nogueira
Água e esgoto 4. Suspenso Junho/2016 – Suspenso
Concessão Comum
SC Bombinhas Água e esgoto 4. Suspenso Março/2016 – Suspenso
PPP ES Vila Velha Esgoto 3. Licitação Novembro/2016 – Aegea declarada vencedora da licitação.
Concessão MG Ubá Água e esgoto 3. Licitação Julho/2016 – Propostas entregues. Licitação suspensa sem habilitação dos
licitantes.
Concessão SP Serrana Água e Esgoto 3. Licitação Setembro/2016 – Republicação do edital após suspensão pelo TCE. Novo prazo para
apresentar propostas: 07/11/2016
Concessão Comum
MT Porto Alegre do Norte
Água e esgoto 3. Licitação Setembro/2015 - Determinado prazo para submissão de propostas
Concessão Comum
SP Conchal Água e esgoto 3. Licitação Março/2016 – Audiência pública realizada
PPP BA Feira de Santana
Água 2. Projeto Janeiro/2016 - Governador já anunciou que pretende fazer uma PPP para
abastecimento de água na cidade
Concessão Comum
ES Lagarto Água e esgoto 2. Projeto Dezembro/2015 - Câmara aprovou o PL para concessão do Saneamento
Concessão Comum
BA Itabuna Água e esgoto 2. Projeto Junho/2016 – Prefeito apresentou o projeto na cidade
PPP GO Goiás Esgoto 2. Projeto Fevereiro/2014 - Saneago anuncia PMI para projeto de esgoto em 10 municípios
do Entorno do Distrito Federal
Concessão Comum
SP Mogi Mirim Água e Esgoto 2. Projeto Março/2016 – Audiência pública realizada
Concessão Comum
SC Corupá Água e esgoto 2. Projeto Fevereiro/2016 - Audiência pública realizada
11
PARCERIAS E CONCESSÕES
A definir SP Guarujá Água e esgoto 1. Estudos Junho/2017 – PMI publicado pela prefeitura
PPP ES Cariacica e Viana
Esgoto 1. Estudos Março/2017 – EBP realizou estudos para PPP nas cidades do ES
PPP ES Guarapari e Fundão
Esgoto 1. Estudos Março/2017 – EBP realizou estudos para PPP nas cidades do ES
A definir SC Itaiópolis Água e esgoto 1. Estudos Setembro/2017 – Aviso de PMI para estudos de concessão de serviços de água e esgoto. Propostas devem ser entregues
até 27/10/2016.
PPP MG Caxambu Água e esgoto 1. Estudos Maio/2016 - Aviso de PMI
PPP RJ Mangaratiba Esgoto 1. Estudos Julho/2016 – Prazo para PMI adiado para 20/07/2016
PPP RO Porto Velho Esgoto 1. Estudos Maio/2016 - Aviso de PMI; Prazo para inscrição: 30/05
PPP PA Canaã de Carajás
Água e esgoto 1. Estudos Junho/2015 - Edital de Procedimento de Manifestação de Interesse
Concessão ou PPP
RJ Rio de Janeiro
Esgoto 1. Estudos Julho/2016 - Estruturadora Brasileira de projetos está avaliando dois projetos,
incluindo 16 municípios na Baixada Fluminense e 6 municípios no Leste
Fluminense
PPP RS Erechim Água e esgoto 1. Estudos Dezembro/2015 - Aviso de autorização de PMI
Concessão Comum
SC Navegantes Água e esgoto 1. Estudos Fevereiro/2015 – Prefeitura anuncia que realizará concessão de água e esgoto
Concessão ou PPP
RJ Natividade Esgoto 1. Estudos Agosto/2016 – Prefeitura anuncia PMI para estudo de viabilidade da concessão ou PPP
para esgotamento sanitário.
Concessão SP Iracemápolis Água e Esgoto 1. Estudos Junho/2016 – Prefeitura anunciou estudos para concessão dos serviços de água e
esgoto.
12
RELATÓRIO EXECUTIVO SANEAMENTO DA GO ASSOCIADOS
A GO Associados adota as melhores práticas e conceitos provenientes de diferentes áreas do conhecimento para
propor soluções e parcerias para instituições público e privadas, mediante abordagem multidisciplinar.
Com periodicidade semanal, o Relatório Executivo traz notícias exclusivas e relevantes do setor, além dos
principais indicadores e uma agenda bianual com os eventos mais importantes.
EXPERIÊNCIA E EXCELÊNCIA NA ÁREA DE SANEAMENTO
Conselho Editorial
Pedro Scazufca
Ex-assessor da Presidência da Sabesp
Economista
Gesner Oliveira
Ex-presidente da Sabesp
Economista
Fernando Marcato
Ex-Secretário Executivo de Novos
Negócios da Sabesp. Advogado
Carlos Alberto Rosito
Vice-presidente da ABES
Engenheiro Civil
Álvaro José da Costa
Ex-presidente da Casal
Engenheiro Civil
Marcio Saba Abud
Ex-diretor da Sabesp
Economista
Artur Ferreira
Associado especializado em Saneamento
Administrador de Empresas
Mauro Arbex
Editor do Relatório Executivo
Jornalista e Sócio da Letras &
Fatos
Editores