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São Paulo, 8 de agosto de 2006.Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006.
Apresentação:Sr. José Rubens de la Rosa
Sr. Carlos ZignaniSr. José Antonio Valiati
Sr. João Luiz Borsoi
REUNIÃO PÚBLICA COM REUNIÃO PÚBLICA COM INVESTIDORESINVESTIDORES
REUNIÃO PÚBLICA COM REUNIÃO PÚBLICA COM INVESTIDORESINVESTIDORES
![Page 2: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/2.jpg)
Parte I Visão Geral
Parte II Visão Setorial
Parte III Desempenho Operacional
Parte IV Cenários e Visão 2º
Sem/2006
Parte V Corporação Marcopolo
AGENDA:
![Page 3: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/3.jpg)
Parte I:
VISÃO GERAL
Parte I:
VISÃO GERAL
![Page 4: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/4.jpg)
A EMPRESAA EMPRESA
![Page 5: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/5.jpg)
• Tecnologia• Linha completa de produtos• Design próprio• Processos/sistemas produtivos
• Comercialização/Logística• Presença Global: diversificação de
mercados• Produtos customizados
• Custos Competitivos• Verticalização• Recursos humanos/treinamento• Economias de escala• Global Sourcing
• Crescimento• Novas operações: Rússia e Índia
continua ...5
ESTRATÉGIAS DE ATUAÇÃO
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• Rentabilidade• Geração de valor
• Governança Corporativa• Nível II• Conselho de Administração• Comitês do Conselho de Administração• Conselho de Herdeiros• Conselho Fiscal• Código de Conduta
• Resultados: últimos 5 anos (2000/2005)
• Aumento receitas: 2,1 vezes• Aumento produção: 2,0 vezes• Aumento resultados: 4,8 vezes• Aumento valor de mercado: 3,5 vezes• Valorização da ação: 2,5 vezes6
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ESTRUTURAESTRUTURA
CORPORATIVACORPORATIVA
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Conselho Fiscal
AcionistasAcionistasAcionistasAcionistas
Conselho de Herdeiros
Service Providers Negócios
CEOCEOCEOCEO
NegócioNegócioPlásticosPlásticosNegócioNegócioPlásticosPlásticos
NegócioNegócioLCVLCV
NegócioNegócioLCVLCV
Negócio Serviços Negócio Serviços FinanceirosFinanceiros
Negócio Serviços Negócio Serviços FinanceirosFinanceiros
NegócioNegócioÔnibusÔnibus
NegócioNegócioÔnibusÔnibus
Aquisição e Aquisição e LogísticaLogística
Aquisição e Aquisição e LogísticaLogística
Conselho de Conselho de AdministraçãoAdministraçãoConselho de Conselho de
AdministraçãoAdministração
Executivo
RH e Ética
ComitêsAuditoria Interna
Auditoria Externa
Admin. e Admin. e FinançasFinançasAdmin. e Admin. e FinançasFinanças
Des. Des. OrganizacionalOrganizacional
Des. Des. OrganizacionalOrganizacional
Estratégia e Estratégia e Des. NegóciosDes. NegóciosEstratégia e Estratégia e
Des. NegóciosDes. Negócios
Estratégiae
Inovação
Auditoria e Riscos
CO
RP
OR
AÇ
ÃO
![Page 9: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/9.jpg)
POSICIONAMENTO POSICIONAMENTO
GLOBALGLOBAL
![Page 10: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/10.jpg)
Rio Cuarto - Argentina Caxias do Sul - Brasil
Rio de Janeiro - Brasil
Bogotá - Colômbia
Monterrey - México
Coimbra - Portugal
Johannesburg - África do Sul
Changzhou - China
Golitsino - Rússia
Dharward - Índia
10
![Page 11: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/11.jpg)
ESTRATÉGIAS DE ESTRATÉGIAS DE
CRESCIMENTOCRESCIMENTO
![Page 12: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/12.jpg)
NOVASNOVAS
OPERAÇÕESOPERAÇÕES
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1.1. RÚSSIARÚSSIA
![Page 14: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/14.jpg)
• RUSPROMAUTO
• Dados Econômicos: (faz parte do grupo empresarial SIBAL - Siberian Aluminium)
•Receitas anuais US$ 3,0 bilhões
•Produtos: Caminhões para diversos usos, veículos comerciais,ônibus e Vans
•Ônibus: produção por segmento, em 2005:
• Midi 13.700 unidades
• Urbanos 2.485 unidades
• Escolares 2.300 unidades
• Rodoviários 207 unidades = 18.500 unid.
• Vans 37.000 unidades
continua ...14
1. OPERAÇÃO RÚSSIA
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• Mercado de ônibus na RÚSSIA
•Produção total 25.000
unidades/ano
•Produção RUSPROMAUTO 18.500 unidades
(entre 5 a 6 mil unidades de rodoviários usados
são importados anualmente da Europa)
•Market Share RUSPROMAUTO entre 70 e
75% (não
inclui Vans)
continua ...15
• Dados da JOINT VENTURE
•Receitas:
• Ano 1 200 unidades US$
15 milhões
• Ano 2 400/500 unid. US$
30 milhões
• Ano 3 750/1.000 unid. US$
60 milhões
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•Território de Comercialização: Rússia + Leste
Europeu
• Produtos Rodoviários
• Market Share esperado 20% do
mercado de Rodov.
•Investimentos US$ 6,5
milhões
•Participação da Marcopolo 50%
•Administração compartilhada
•Componentes para montagem dos ônibus:
Primeiras 200 unidades com componentes
Marcopolo-Brasil. A partir de 2007, gradativa
nacionalização.
•Início das atividades 4º trimestre
2006
16
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2. ÍNDIA2. ÍNDIA
![Page 18: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/18.jpg)
• TATA MOTORS
• Dados Econômicos: (todos relativos ao exercício encerrado em 31.03.06)
•Receitas US$ 4,7 bilhões
•Margem Operacional 12 a 12,5%
•Produtos: Veíc. comerciais e automóveis
•Prod. por segmento 215 mil e 189 mil, respectiva- mente, mais 50 mil exportados
•Partic. de Mercado 60% e 17%, respectivamente
•Outros dados Econômicos:
• Nº de Empregados 22.000
continua ...18
2. OPERAÇÃO ÍNDIA
![Page 19: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/19.jpg)
• Mercado de ônibus na ÍNDIA (2005)
•Produção total 45.000
unidades
•Produção TATA Motors 22.000 unidades
•Market Share TATA entre 48 e 49%
continua ...19
• Dados da JOINT VENTURE
•Receitas:
• Ano 1 US$ 98
milhões
• Ano 2 US$ 175
milhões
• Ano 3 US$ 290
milhões
• Ano 4 US$ 380
milhões
• Ano 5 US$ 395
milhões
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•Território de Comercialização: Índia +
mercados de exportação (exceto NAFTA e Pacto Andino)
•Market Share esperado 25%
•Investimentos US$ 13,3
milhões
•Participação da Marcopolo 49%
•Administração
compartilhada
•Componentes para montagem dos ônibus:
serão adquiridos/produzidos
localmente
•Produtos
rodoviários, urbanos,
micros e miniônibus
•Prazo do contrato 10 anos
•Início das atividades 2º
semestre de 2007
20
![Page 21: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/21.jpg)
Parte II:Parte II:
VISÃO SETORIALVISÃO SETORIAL
![Page 22: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/22.jpg)
DEMANDA DO DEMANDA DO
MERCADO MUNDIALMERCADO MUNDIAL
![Page 23: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/23.jpg)
• A produção é de aproximadamente 214 mil unidades/ano;
• Indústria pulverizada: grande número de pequenos fabricantes;
• O crescimento da demanda está concentrada em regiões:
• em desenvolvimento;
• com alta densidade demográfica.
• Mercados de primeiro mundo apresentam indústria madura;
Ex: EUA, Europa.
• Regiões com forte crescimento populacional tendem a demandar transporte coletivo. Ex: China, Índia, Rússia, Paquistão, Tailândia, Indonésia;
• Movimentos de renovação de frota são grandes impulsionadores de demanda. Ex: América Latina, Oriente Médio e África do Sul.
23
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MERCADO MUNDIAL DE ÔNIBUS(UNIÃO EUROPÉIA) EUROPA OCIDENTAL
2000 = 26.000
2010 = 23.000
AUSTRÁLIA E PACÍFICO
2000 = 1.000
2010 = 2.000
E.U.A / CANADÁ
2000 = 45.000
2010 = 45.000
MÉXICO
2000 = 9.000
2010 = 12.000
CHINA
2000 = 33.000
2010 = 59.000
COREA DO SUL
2000 = 11.000
2010 = 16.000
JAPÃO
2000 = 7.000
2010 = 6.000
AMÉRICA CENTRAL
E SUL / CARIBE
2000 = 26.000
2010 = 30.000
EUROPA ORIENTAL E ÍNDIA
2000 = 48.000
2010 = 68.000
R E S U M O
2000 = 214.000
2010 = 291.000Marcopolo tem 6,5% mercado Mundial
ÁFRICA
2000 = 2.000
2010 = 5.000
SUDESTE ÁSIA (FAR EAST)
2000 = 6.000
2010 = 25.000
24 Fonte: Daimler Chrysler
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MARCOPOLO:
PRESENÇA MUNDIAL
E DESEMPENHO
![Page 26: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/26.jpg)
MERCADOS: PRESENÇA MUNDIAL
![Page 27: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/27.jpg)
26.983
25.280
21.38121.78721.680
6.392 7.369
29,8% 32,8%35,4%
46,9%
28,2%
36,3%31,2%
0
10.000
20.000
30.000
2001 2002 2003 2004 2005 1T06 2T060,0%
25,0%
50,0%
Produção Brasileira Mercado Externo
15,3%15,3%
PRODUÇÃO BRASILEIRA DE CARROCERIAS PARA ÔNIBUS (em UF’s) E MERCADO EXTERNO (em %)
Fonte:
Simefre
27
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42,8%
45,8%47,0%
49,8%
45,3%
35,9%39,2%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
2001 2002 2003 2004 2005 1T06 2T06
MP/ Ciferal
Busscar
Caio/Induscar
Comil
Neobus
Mascarello
Outros (*)
PARTICIPAÇÃO NA PRODUÇÃO BRASILEIRA (em %)
Fonte: Simefre
28
(*) Irizar, Maxibus.
3,3pp3,3pp
![Page 29: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/29.jpg)
Parte III:
DESEMPENHO
OPERACIONAL
Parte III:
DESEMPENHO
OPERACIONAL
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Receita Líquida Total (R$ milhões)
1.800,0
395,4388,3380,9
1.709,11.605,4
0,0
1.000,0
2.000,0
2004 2005 2006E 2T05 1T06 2T06
Produção Total (unidades físicas)
4.0933.6544.150
16.45615.938 16.500
0
10.000
20.000
2004 2005 2006E 2T05 1T06 2T06
12,0%12,0%
1,8%1,8%
MI = Mercado Interno
ME = Mercado Externo
2006E = Estimativa
DESEMPENHO DO 2T06
30
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Receitas no Brasil(R$ milhões)
758,8
181,6 240,4194,4
950,0
760,8
0,0
500,0
1.000,0
2004 2005 2006E 2T05 1T06 2T06
Produção no Brasil (unidades físicas)
2.4921.929
8.8897.311
1.895
8.300
0
5.000
10.000
2004 2005 2006E 2T05 1T06 2T06
31,5%31,5%
2006E = Estimativa
23,7%23,7%
DESEMPENHO DO 2T06
31
![Page 32: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/32.jpg)
Receitas no Exterior/Exportações (R$ milhões)
846,6
199,3 155,0
948,3850,0
193,9
0,0
500,0
1.000,0
2004 2005 2006E 2T05 1T06 2T06
Produção no Exterior/Exportações (unidades físicas)
1.6012.221
7.049
9.145
1.759
8.200
0
5.000
10.000
2004 2005 2006E 2T05 1T06 2T06
-9,0%-9,0%
2006E = Estimativa
-20,1%-20,1%
DESEMPENHO DO 2T06
32
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2T06
2T05
2T06
2T05
Composição da Receita Líquida Relação das Receitas no Brasil e ME
DESEMPENHO DO 2T06
33
Rodoviários34,0%
Urbanos32,5%
Micros5,2%
Minis0,8%
Volare19,2%
Chassis0,6%
Peças/Outros7,7%
Micros6,8%
Minis1,4%
Volare15,8%
Chassis3,6%
Peças/Outros8,4%
Urbanos28,0%
Rodoviários36,0%
Brasil60,8% Exterior
39,2%
Brasil47,7%
Exterior52,3%
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Lucro Bruto (R$ milhões)
273,4
70,363,550,5
133,8
257,2
17,0%15,1%
17,1%
13,3%
16,3%17,8%
0,0
100,0
200,0
300,0
2004 2005 1S06 2T05 1T06 2T06
0,0%
10,0%
20,0%
Lucro Bruto Margem Bruta EBITDAEBITDA (ajustado)
(R$ milhões)
56,637,947,8
94,9
150,9156,0
9,7% 8,8% 12,1%
12,6%14,3%
9,8%
0,0
100,0
200,0
2004 2005 1S06 2T05 1T06 2T06
0,0%
10,0%
20,0%
EBITDA (ajustado) Margem EBITDA
10,7%10,7%
49,3%49,3%
DESEMPENHO DO 2T06
34
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Lucro Líquido (R$ milhões)
85,0
25,719,516,0
45,2
82,4
5,3% 4,8% 5,8% 4,2% 5,0%6,5%
0,0
50,0
100,0
2004 2005 1S06 2T05 1T06 2T06
0,0%
5,0%
10,0%
Lucro Líquido Margem Líquida
Endividamento Financeiro (R$ milhões)
186,1
115,4
178,6150,3
110,3
0,0
100,0
200,0
2004 2005 2T05 1T06 2T06
-26,6%-26,6%
31,8%31,8%
DESEMPENHO DO 2T06
35
![Page 36: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/36.jpg)
Investimentos (R$ milhões)
25,0
8,0
24,7
48,9
6,210,7
0,0
25,0
50,0
2004 2005 2T05 1T06 2T06 2006E
2006E = Estimativa
72,6%72,6%
DESEMPENHO DO 2T06
36
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RESULTADO CONSOLIDADO
37
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Parte IV:
CENÁRIO E VISÃO
2º SEM/2006
Parte IV:
CENÁRIO E VISÃO
2º SEM/2006
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Parte V:Parte V:
CORPORAÇÃOCORPORAÇÃO
MARCOPOLOMARCOPOLO
![Page 40: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/40.jpg)
FÁBRICASFÁBRICAS
![Page 41: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/41.jpg)
MARCOPOLO - UNIDADE PLANALTO
Caxias do Sul - RS - Brasil41
![Page 42: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/42.jpg)
MARCOPOLO - UNIDADE ANA RECH
Caxias do Sul - RS - Brasil42
![Page 43: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/43.jpg)
CIFERAL INDÚSTRIA DE ÔNIBUS LTDA.
Duque de Caxias - RJ - Brasil
43
![Page 44: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/44.jpg)
MARCOPOLO INDÚSTRIA DE CARROÇARIAS S.A.
Coimbra - Portugal
44
![Page 45: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/45.jpg)
MARCOPOLO LATINOAMÉRICA S.A.
Rio Cuarto - Córdoba - Argentina45
![Page 46: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/46.jpg)
Monterrey - México
POLOMEX S.A. DE C.V.
46
![Page 47: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/47.jpg)
Johannesburg - África do Sul
MARCOPOLO SOUTH AFRICA (PTY) LTD.
47
![Page 48: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/48.jpg)
Bogotá - Colômbia
SUPERPOLO S.A.
48
![Page 49: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/49.jpg)
Changzhou - China
TRANSFERÊNCIA DE TECNOLOGIA
49
![Page 50: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/50.jpg)
São José dos Pinhais - PR - Brasil
MVC SÃO JOSÉ DOS PINHAIS
50
![Page 51: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/51.jpg)
Catalão - GO - Brasil
MVC CATALÃO
51
![Page 52: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/52.jpg)
MVC CAXIAS DO SUL
Caxias do Sul - RS - Brasil52
![Page 53: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/53.jpg)
MVC MÉXICO
Monterrey - México53
![Page 54: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/54.jpg)
LINHA DE LINHA DE
PRODUTOSPRODUTOS
![Page 55: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/55.jpg)
RODOVIÁRIOSRODOVIÁRIOS
![Page 56: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/56.jpg)
MODELO PARADISO
PARADISO 1200
PARADISO 1350
PARADISO 1550 LD
PARADISO 1800 DD
56
![Page 57: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/57.jpg)
URBANOSURBANOS
![Page 58: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/58.jpg)
TORINO
MODELO TORINO
TORINO ARTICULADO
TORINO BIARTICULADO
TORINO PISO BAIXO
58
![Page 59: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/59.jpg)
MODELO VIALE
VIALE
VIALE BIARTICULADO
VIALE HI
VIALE PISO BAIXO
VIALE DD SUNNY
GRAN VIALE DD
VIALE ARTICULADO
59
![Page 60: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/60.jpg)
MODELO GRAN VIALE
GRAN VIALE
GRAN VIALE ARTICULADO
60
![Page 61: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/61.jpg)
MODELO CITMAX
CITMAX
61
![Page 62: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/62.jpg)
MIDI & MIDI &
MICROÔNIBUSMICROÔNIBUS
![Page 63: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/63.jpg)
MIDIBUS - SENIOR MIDI
63
![Page 64: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/64.jpg)
MICROÔNIBUS - SENIOR
SENIOR - Turismo
SENIOR - Urbano
SENIOR - Taxi
64
![Page 65: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/65.jpg)
MINIÔNIBUSMINIÔNIBUS
![Page 66: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/66.jpg)
MODELOS – VOLARE – MOTOR EURO III
VOLARE V6
VOLARE V8 VOLARE W8
VOLARE W9
Mercado Nacional
Modelos: Urbano, Taxi, Executivo, VIP, Escolar
VOLARE V5
66
![Page 67: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/67.jpg)
67
CALHA E PÁRA-CHOQUE
PEÇAS INTERNAS DA CABINE
TELEFONES PÚBLICOS
![Page 68: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/68.jpg)
RELAÇÕES COM INVESTIDORES
Diretor de Relações com InvestidoresSr. Carlos ZignaniE-mail: [email protected] Fone: (54) 2101.4115
Gerente de Relações com InvestidoresSr. João Luiz BorsoiE-mail: [email protected]: (54) 2101.4660
www.marcopolo.com.br
68
![Page 69: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/69.jpg)
Observações:
Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não
são apenas fatos históricos, mas refletem os desejos e as expectativas
da direção da Companhia. As palavras antecipa, deseja, espera, prevê,
pretende, planeja, prediz, projeta, almeja e similares, pretendem
identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos
conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que
não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e serviços,
aceitação dos serviços no mercado, transições de serviço da Companhia
e seus competidores, aprovação regulamentar, moeda, flutuação da
moeda, mudanças no mix de serviços oferecidos e outros riscos
descritos nos relatórios da Companhia. Esta apresentação está
atualizada até a presente data e a Marcopolo não se obriga a atualizá-la
mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.69
![Page 70: São Paulo, 8 de agosto de 2006. Rio de Janeiro e Porto Alegre, 9 de agosto de 2006. Apresentação: Sr. José Rubens de la Rosa Sr. Carlos Zignani Sr. José](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062512/552fc13c497959413d8dab05/html5/thumbnails/70.jpg)