Download - Scm indicateurs prospectifs_2012_11_06
![Page 1: Scm indicateurs prospectifs_2012_11_06](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062320/5591d5a41a28abae2a8b45e1/html5/thumbnails/1.jpg)
Construction d’indicateurs prospectifs
Formation - 6 novembre 2012Stéphan Miquel
Société de Calcul Mathématique, S. A.Algorithmes et Optimisation
1
![Page 2: Scm indicateurs prospectifs_2012_11_06](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062320/5591d5a41a28abae2a8b45e1/html5/thumbnails/2.jpg)
2
Plan de la présentation
I. Contexte
II. Construction d’un indicateur prospectif
III. Applications
![Page 3: Scm indicateurs prospectifs_2012_11_06](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062320/5591d5a41a28abae2a8b45e1/html5/thumbnails/3.jpg)
3
I. Contexte
![Page 4: Scm indicateurs prospectifs_2012_11_06](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062320/5591d5a41a28abae2a8b45e1/html5/thumbnails/4.jpg)
4
1. Prédiction, prévision ou anticipation ?
Prédiction :
L’avenir est défini à partir de lois déterministes basées sur l’observation du présent et du passé
Cela ne concerne pas l’approche probabiliste
Prévision :
La prévision vise à estimer la valeur future d’une variable en prenant en compte les incertitudes de l’avenir
Approche déterministe et/ou probabiliste qui nécessite des informations spécifiques sur la variable à prévoir
Anticipation :
L’anticipation probabiliste des cycles de variation d’une variable est basée sur la construction d’indicateurs prospectifs
Approche probabiliste ne nécessitant pas la compréhension des phénomènes induisant les cycles de variation
![Page 5: Scm indicateurs prospectifs_2012_11_06](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062320/5591d5a41a28abae2a8b45e1/html5/thumbnails/5.jpg)
5
2. Anticipation de cycles
? ?? ?
Objectif : anticipation des changements de cycles
plusieurs mois à l’avance
![Page 6: Scm indicateurs prospectifs_2012_11_06](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062320/5591d5a41a28abae2a8b45e1/html5/thumbnails/6.jpg)
6
II. Construction d’un indicateur prospectif
![Page 7: Scm indicateurs prospectifs_2012_11_06](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062320/5591d5a41a28abae2a8b45e1/html5/thumbnails/7.jpg)
7
1. Recherche d’indicateurs avancés
Indicateur avancé de 6 mois
![Page 8: Scm indicateurs prospectifs_2012_11_06](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062320/5591d5a41a28abae2a8b45e1/html5/thumbnails/8.jpg)
8
1. Recherche d’indicateurs avancés
On calcule la variance de la variable à anticiper (loi binomiale : hausse ou baisse) conditionnée par les hausses et les baisses de l’indicateur avec une avance de k mois.
On classe toute la base de données des indicateurs en fonction de la variance conditionnelle (de la plus faible à la plus forte)
Jamais un indicateur ne permet d’anticiper à lui seul une variable
En combinant les indicateurs avancés ayant un variance conditionnelle très faible, on n’obtient pas de meilleurs résultats
0
![Page 9: Scm indicateurs prospectifs_2012_11_06](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062320/5591d5a41a28abae2a8b45e1/html5/thumbnails/9.jpg)
9
2. Principe de la construction d’un indicateur prospectif
Entre janvier 2011 et juillet 2011
Indicateur 1:
Indicateur 2:
Indicateur 3:
Anticipation : 6 mois
Entre juillet 2011 et janvier 2012
Prix du nickel : 80 %
Baisse observée 16 fois sur 20 dans l’historique
(variance conditionnelle faible)
Entre janvier 2011 et juillet 2011
Indicateur 1:
Indicateur 2:
Indicateur 3:
Entre juillet 2011 et janvier 2012Anticipation :
6 moisPrix du nickel : 75%
Hausse observée 30 fois sur 40 dans l’historique
(variance conditionnelle faible)
Pour 1 triplet d’indicateurs : 8 combinaisons associées à une hausse ou une baisse du prix du nickel (avec variance conditionnelle faible)
![Page 10: Scm indicateurs prospectifs_2012_11_06](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062320/5591d5a41a28abae2a8b45e1/html5/thumbnails/10.jpg)
10
Base de données :
Indicateurs macro-économiques, industriels et financiers
Sources : Bloomberg
Nombre de triplets :
De 1991 à 2011 : 498 indicateurs 20 460 496 triplets
De 1996 à 2011 : 571 indicateurs 30 865 405 triplets
De 1999 à 2011 : 1 413 indicateurs 469 194 186 triplets
2. Principe de la construction d’un indicateur prospectif
![Page 11: Scm indicateurs prospectifs_2012_11_06](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062320/5591d5a41a28abae2a8b45e1/html5/thumbnails/11.jpg)
11
2. Principe de la construction d’un indicateur prospectif
Exemple de triplets permettant l’anticipation des cycles
Chacune des combinaisons doit avoir une variance conditionnelle à ne pas dépasser (ici, le % de cas avec hausse ou avec baisse ne doit pas être inférieur à 83%)
![Page 12: Scm indicateurs prospectifs_2012_11_06](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062320/5591d5a41a28abae2a8b45e1/html5/thumbnails/12.jpg)
12
2. Principe de la construction d’un indicateur prospectif
Choix du meilleur triplet
Critère d’efficacité : le triplet doit permettre de détecter le plus de hausses et de baisses possible
Critère de robustesse : la répartition des cas suivant les différentes combinaisons doit être la plus homogène possible
0
![Page 13: Scm indicateurs prospectifs_2012_11_06](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062320/5591d5a41a28abae2a8b45e1/html5/thumbnails/13.jpg)
13
2. Principe de la construction d’un indicateur prospectif
Anticipation d’une hausse
Anticipation d’une baisse
88% des hausses détectées88% des baisses détectées
![Page 14: Scm indicateurs prospectifs_2012_11_06](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062320/5591d5a41a28abae2a8b45e1/html5/thumbnails/14.jpg)
14
Rappel
Objectif : anticipation des changements de cycles
plusieurs mois à l’avance
![Page 15: Scm indicateurs prospectifs_2012_11_06](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062320/5591d5a41a28abae2a8b45e1/html5/thumbnails/15.jpg)
15
IV. Applications
![Page 16: Scm indicateurs prospectifs_2012_11_06](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062320/5591d5a41a28abae2a8b45e1/html5/thumbnails/16.jpg)
16
1. Activités industrielles
89% des hausses détectées80% des baisses détectées
![Page 17: Scm indicateurs prospectifs_2012_11_06](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062320/5591d5a41a28abae2a8b45e1/html5/thumbnails/17.jpg)
17
1. Activités industrielles
98% des hausses détectées77% des baisses détectées
![Page 18: Scm indicateurs prospectifs_2012_11_06](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062320/5591d5a41a28abae2a8b45e1/html5/thumbnails/18.jpg)
18
2. Finance
93% des hausses détectées76% des baisses détectées
Périodes de mauvaises anticipations
![Page 19: Scm indicateurs prospectifs_2012_11_06](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062320/5591d5a41a28abae2a8b45e1/html5/thumbnails/19.jpg)
19
2. Finance
93% des hausses détectées68% des baisses détectées
Période de mauvaise anticipation