Teleconferência sobre os Resultados do3º trimestre de 2003
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
5 de Novembro de 2003
2
HighlightsR$ Milhões
(Exceto onde indicado)
3º Trim./03
807
11.464
31,3%
2.747
23.338
21,5%
46,8%
4,71%
Lucro Líquido
Patrimônio Líquido
ROE (%)
Margem Financeira
Capitalização de Mercado
Índice de Solvabilidade (%)
Índice de Eficiência (%)
NPL (%)
2º Trim./03
776
10.772
32,1%
2.479
21.149
18,5%
45,8%
4,65%
Variação
4,0%
6,4%
-0,8 p.p.
10,8%
10,4%
3,0 p.p.
1,0 p.p.
0,06 p.p.
3
Demonstração do Resultado
Margem Financeira
Despesa de PDD
Recuperação de Créditos Baixados
Rec. de Prestação de Serviços
Despesas Administrativas
Lucro Líquido
Ativos Totais
3º Trim./03
2.747
(659)
173
1.301
(1.952)
807
118.982
2º Trim./03
2.479
(484)
136
1.229
(1.797)
776
106.799
Var. (%)
10,8%
36,2%
27,2%
5,9%
8,6%
4,0%
11,4%
* Para maior comparabilidade foram feitas reclassificações no segundo trimestre de 2003, sem causar impacto no lucro líquido .
R$ Milhões (Exceto onde indicado)
4
ROE Anualizado
12,9%
28,3% 29,0%
33,4% 34,2%31,8% 32,1% 31,3%
4ºt.01 1ºt.02 2ºt.02 3ºt.02 4ºt.02 1ºt.03 2ºt.03 3ºt.03
ROE acima de 30% pelo 5º trimestre consecutivo
5
Lucro Líquido Consolidado
Diversificação das fontes de receitasNão derivam exclusivamente das taxas de juros
Banking Itaú36%
Cartões18%
Seguros, Prev. e Cap.17%
Fundos6%
Banking Itaú-BBA23%
6
Banking Itaú
3º Trim./03
1.704
(275)
855
(1.484)
(112)
(381)
308
2º Trim./03
1.521
(284)
825
(1.350)
(154)
(338)
220
Variação
183
9
30
(134)
43
(43)
88
R$ Milhões
Margem Financeira
Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa
Receita de Prestação de Serviços
Despesas Administrativas
Imposto de Renda e Contribuição Social
Outros
Lucro Líquido
A tabela acima apresenta a Demonstração do Resultado Pro-Forma do Segmento Banking Itaú considerando como se o processo de reorganização societária, atualmente em andamento, já estivesse concluído. A alocação das
operações foi feita em caráter meramente informativo com o objetivo de demonstrar aproximadamente como seria a operação deste segmento. Ajustes ainda serão efetuados.
7
Banking Itaú-BBA
3º Trim./03
523
(175)
61
(93)
(81)
(45)
190
2º Trim./03
526
(34)
45
(99)
(223)
(28)
187
Variação
(3)
(141)
16
6
141
(17)
3
R$ Milhões
Margem Financeira
Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa
Receita de Prestação de Serviços
Despesas Administrativas
Imposto de Renda e Contribuição Social
Outros
Lucro Líquido
A tabela acima apresenta a Demonstração do Resultado Pro-Forma do Segmento Banking Itaú-BBA considerando como se o processo de reorganização societária, atualmente em andamento, já estivesse concluído. A alocação das operações foi feita em caráter meramente informativo com o objetivo de demonstrar aproximadamente como seria a
operação deste segmento. Ajustes ainda serão efetuados.
8
Lucro Líquido Consolidado – Segmento Cartões
3748
6555
112
132
166148
4ºt.01 1ºt.02 2ºt.02 3ºt.02 4ºt.02 1ºt.03 2ºt.03 3ºt.03
Lucro Médio de R$ 140 milhões por Trimestre
R$ Milhões
Lucro Jan-Set/03 de R$ 446 milhões – crescimento de 165% em relação a 2002
9
Operação de Seguros, Capitalização e Previdência
Variação 3ºTrim./03
R$ Milhões
2ºTrim./03
15
(26)
(16)
3
(20)
84
(20)
21
Prêmios Ganhos
Resultado de Prev. e Capitalização
Sinistros Retidos
Despesas de Comercialização
Despesas Administrativas
Resultado Financeiro
Imposto de Renda e Contribuição Social
Outros
417
48
(245)
(92)
(143)
207
(76)
30
403
74
(229)
(95)
(123)
124
(56)
9
97,6%Índice Combinado (sem empresas de saúde) 99,3%
54,6%Índice de Sinistralidade (sem empresas de saúde) 53,9%
147Lucro Líquido 41106
10
Provisões Técnicas de Seguros, Capitalização e Previdência
1.8822.459 2.825
3.3523.991
884923
906902
927
998
1.0211.077
1.134
1.168
set/02 dez/02 mar/03 jun/03 set/03
Prov. Técnicas - Previdência Prov. Técnicas - Capitalização
Prov. Técnicas - Seguros
R$ Milhões
3.765
4.4034.808
5.388
6.086Crescimento de 62% em
relação a Setembro de 2002
11
Gestão de Fundos e Carteiras Administradas
54,959,2 62,9
67,171,8
set/02 dez/02 mar/03 jun/03 set/03
Volume de Fundos e Volume de Fundos e Carteiras AdministradasCarteiras Administradas
R$ Bilhões
46
29
4236
49
3º T./02 4º T./02 1º T./03 2º T./03 3º T./03
R$ Milhões
Lucro LíquidoLucro Líquido
12
Títulos e Valores Mobiliários
Total
Títulos para Negociação
Títulos Disponíveis para Venda
Títulos Mantidos até o Vencimento
Derivativos Ativos
R$ Milhões
30.409
Valor de Mercado
10.961
15.849
2.092
1.506
29.676
Custo
10.912
15.169
2.092
1.502
30-Set-03
26.051
Valor de Mercado
9.312
14.015
900
1.825
25.415
Custo
9.298
13.484
900
1.734
30-Jun-03
26.570
Valor de Mercado
8.844
14.522
1.016
2.188
26.513
Custo
8.830
14.261
1.016
2.406
31-Mar-03
679 531 261Ajuste a Valor de Mercado no PL (A)
545 545 545
1.224 1.076 806
Provisão Adicional (B)
Resultado não Realizado (A) + (B)
13
Operações de Crédito
Operações de Crédito Operações de Crédito e Garantias
R$ Milhões
16.890
23.674
29.61519.596
27.253
38.41936.93334.282
42.69945.414
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
1999 2000 2001 2002 2003 (*)
(*) Em 30 de Setembro de 2003
26.92731.323
30/09/2003Itaú Holding sem BBA e FIAT
Operações de CréditoOp. de Crédito + Garantias
28.30233.080
30/06/2003
14
Operações de Crédito (*)
Por Moedas
Moeda Estrangeira
Moeda Nacional
Total
30-Set-03
12.503
30.196
42.699
(*) Inclui avais e fianças
30-Jun-03
13.412
31.174
44.586
30-Set-02
14.234
25.453
39.687
Variação %Set/03 – Jun/03
-4,1 %
-9,4 %
-4,2 %
Variação %Set/03 – Set/02
7,4 %
-26,5 %
7,6 %
R$ Milhões
Por Segmento
Grandes Empresas
Micro/Pequenas e Médias
Empresas
Pessoas Físicas
Cartão de Crédito
Crédito Imobiliário PF
PJ
TOTAL
30-Set-03
24.036
4.353
9.454
2.721
2.047
89
42.699
30-Jun-03
25.830
4.077
9.672
2.809
2.096
102
44.586
30-Set-02
23.921
3.573
6.875
2.844
2.315
158
39.687
Variação %Set/03 – Jun/03
-6,9 %
6,8 %
-2,2 %
-3,1 %
-2,4 %
-13,4 %
-4,2 %
Variação %Set/03 – Set/02
0,5 %
21,8 %
37,5 %
-4,3 %
-11,6 %
-44,0 %
7,6 %
R$ Milhões
15
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
R$ Milhões
Provisão Mínima
Provisão Adicional
Total de Provisão
1.406 1.5101.692 1.853 1.953
2.1962.515
2.332 2.285 2.234 2.378
630680
680715
715
715
747841 843 848
913
3.172 3.128 3.0823.290
2.911
3.262
2.6682.568
2.3722.190
2.036
mar.01 jun.01 set.01 dez.01 mar.02 jun.02 set.02 dez.02 Mar.03 Jun.03 Set.03
16
Nonperforming Loans e Índice de Cobertura
Índice de Cobertura (*)Índice de Cobertura (*)
Índice de Nonperforming Loans – Global
Índice de Nonperforming Loans – Pessoa Física
Índice de Nonperforming Loans – Pessoa Jurídica
(*) Saldo de PDD / Total Nonperforming Loans
Índice de Nonperforming Loans (%)Índice de Nonperforming Loans (%)
5,60
4,17 4,16 4,65 4,71
12,90
10,66
8,25
1,66 1,461,99 2,35 2,53
8,948,46
0,00
2,00
4,00
6,00
8,00
10,00
12,00
14,00
set/02 dez/02 mar/03 jun/03 set/03
172%198% 189% 173% 189%
set/0
2
dez/0
2
mar
/03
jun/0
3
set/0
3
17
Receita de Serviços
R$ Milhões
3º Trim./03
34489
2343853
1352152717
149
1.301
2º Trim./03
30777
2343951
1332242716
120
1.229
Receitas de Administração de Fundos Rendas de Cobranças Serviços de Conta Corrente Serviços de Arrecadações Tarifa Interbancária Operações de Crédito Cartões de Crédito Rendas de Garantias Prestadas Receita de Administração de Consórcio Outros Serviços
Total
Variação %
12,0%15,6%0,0% -2,6%3,9%1,5%-4,0%0,0%6,3%
24,2%
5,9%
18
Despesas Administrativas
R$ Milhões
3º Trim./03
851
438133119104
56
1.102
1.952
2º Trim./03
733
40212111496
-
1.064
1.797
Despesas de Pessoal
Remuneração Encargos Benefícios Sociais / Treinamento Reestruturação Abono Único
Outras Despesas Administrativas
Total
Variação %
16,1%
9,0%9,9%4,4%8,3%
3,6%%
8,6%
12,6%Dissídio 2003/2004
19
Índice de Eficiência
55,0%49,6%
40,5% 39,9%45,8% 46,8%
2ºT./02 3ºT./02 4ºT./02 1ºT./03 2ºT./03 3ºT./03
(*) Acumulado nos últimos 12 meses.
Intensos esforços para otimizar as despesas operacionais e aumentar a eficiência
54,7% 53,1%49,3%
45,5% 43,8% 43,2%
2ºT./02 3ºT./02 4ºT./02 1ºT./03 2ºT./03 3ºT./03
Índice de Eficiência Acumulado (*)Índice de Eficiência Acumulado (*)
Índice de EficiênciaÍndice de Eficiência
20
Resultado Não Realizado
931 916 831
1.4661.666 1.619
1.8642.070
dez/01 mar/02 jun/02 set/02 dez/02 mar/03 jun/03 set/03
Não inclui R$ 913 milhões de PDD Excedente em Set/03
R$ Milhões
21
0
200
400
600
800
1.000
93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03
Itaú (1)Itaú (2)Bovespa
Plano Real
Crise RussaDesvalori-zação do Real
US$
Crise Mexicana
Crise Asiática
100
645
203
909
Crise Argentina
Ataque ao WTC
Valorização das Ações PreferenciaisEvolução de US$ 100 Investidos em Nov. de 93 (até 4 de Nov. de 2003)Evolução de US$ 100 Investidos em Nov. de 93 (até 4 de Nov. de 2003)
Itaú(1) Itaú(2) Ibov.
10 anos 24,70% 20,49% 7,34%
5 anos 16,29% 12,58% -2,04%
2003 91,28% 82,72% 103,24%
Valorização Média Anual em Dólar
(1) Com Reinvestimento de Dividendos(2) Sem Reinvestimento de Dividendos
22
Painel Bancário: 14:30 com executivos do Itaú Holding
• Data: 17 de Novembro de 2003• Horário: 10:30-17:00• Local: Nova Iorque
Assunto:• Quais as perspectivas da economia brasileira?• Qual é o futuro do investimento em companhias abertas brasileiras?Participantes:• Mais de 20 das maiores companhias abertas brasileiras e autoridades do
governo.Entidades Apoiadoras:
APIMEC MG – 06/11
APIMEC DF – 26/11