1
TŁUMACZ PRZYSIĘGŁY
języka angielskiego
mgr Grażyna Dąbrowska
ul. Elektoralna 12A m. 44
00-139 Warszawa
TŁUMACZENIE Z JĘZYKA ANGIELSKIEGO
[Tłumaczenie wybranych fragmentów (strony 24-105) Raportu Rocznego FCE Bank
plc za rok zakończony 31 grudnia 2017 r.]
[strona 24]
Sprawozdanie Rady Dyrektorów za rok 2017
Sprawozdanie Rady Dyrektorów
Rada Dyrektorów przedstawia Raport Roczny wraz z jednostkowym sprawozdaniem
finansowym Spółki, sprawozdaniem Finansowym Grupy i opinią niezależnego
biegłego rewidenta za rok zakończony 31 grudnia 2017 r.
Sprawozdanie z działalności i prognozy na przyszłość są opisane w Raporcie
Strategicznym na stronach 5-9.
Informacje o zarządzaniu ryzykiem przez Grupę zawiera Raport Strategiczny na
stronach 10-15. Członkowie Rady Dyrektorów FCE wyrażają przekonanie, że
Program Zarządzania Ryzykiem w Przedsiębiorstwie jest adekwatny do profilu
działalności banku i wspiera strategie dotyczące ryzyka w sposób spełniający
wymogi wszystkich najważniejszych interesariuszy.
Polityka Grupy w zakresie zabezpieczania każdego znaczącego rodzaju transakcji
zostały omówiona w Nocie nr 37 „Ryzyko rynkowe” w sprawozdaniu finansowym.
Zdarzenia po dniu sprawozdawczym zostały omówione w Nocie nr 44 do
sprawozdania finansowego. Informacja o oddziałach poza terytorium Wielkiej
Brytanii znajduje się na stronie 106.
Dywidenda zaliczkowa w wysokości 35 mln £ (2016: 50 mln £) z akcji zwykłych
została wypłacona FCSH w grudniu.
Informacje o członkach obecnej Rady Dyrektorów i Sekretarzu Spółki, który pełnili
funkcje przez cały rok do dnia podpisania sprawozdania finansowego, są
przedstawione na stronach 18-19. Strategia kadrowa Spółki została ujawniona na
stronie 16.
2
Wszyscy członkowie Rady Dyrektorów zostali zabezpieczeni przed
odpowiedzialnością cywilną wobec osób trzecich. Zabezpieczenia obowiązywały w
dniu zatwierdzenia sprawozdania finansowego.
Założenie kontynuacji działalności gospodarczej
Obowiązkiem Rady Dyrektorów jest przygotowanie sprawozdania finansowego przy
założeniu kontynuacji działalności gospodarczej, chyba że brak przesłanek do
założenia, że „grupa kapitałowa i jednostka dominująca” będą kontynuować
działalność. Rada Dyrektorów oceniła założenie kontynuacji działalności
gospodarczej na podstawie obecnych wyników oraz prognoz Grupy, w tym
uwzględniła prognozy pozycji kapitałowej i finansowania Grupy. W wyniku tej
oceny w opinii Rady Dyrektorów przyjęcie założenia kontynuacji działalności
gospodarczej jest właściwe na potrzeby przygotowania sprawozdania finansowego
Spółki oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Ujawnienie informacji przydatnych do celów badania
Według stanu wiedzy każdego członka Rady Dyrektorów na dzień zatwierdzenia
tego sprawozdania, nie istnieją informacje przydatne do celów badania i potrzebne
biegłemu rewidentowi w związku z przygotowaniem sprawozdania, które nie są
biegłemu rewidentowi znane. Wszyscy członkowie Rady Dyrektorów podjęli
wszystkie uzasadnione starania, aby zapoznać się z informacjami przydatnymi do
celów badania oraz ustalić, czy biegły rewident zapoznał się z tymi informacjami.
Oświadczenie członków Rady Dyrektorów dotyczące zakresu ich obowiązków
Obowiązkiem Rady Dyrektorów jest przygotowanie Raportu Rocznego,
jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki oraz sprawozdania finansowego
Grupy zgodnie z obowiązującymi przepisami prawnymi i regulacyjnymi.
Ustawowy obowiązkiem Rady Dyrektorów jest przygotowanie sprawozdania
finansowego Spółki oraz sprawozdania finansowego Grupy za każdy rok obrotowy
zgodnie z Ustawą o spółkach z 2006 r., MSSF przyjętymi przez Unię Europejską
oraz – w zakresie sprawozdania finansowego Grupy – art. 4 rozporządzenia w
sprawie MSR. Zasady MSSF były stosowane w trakcie przygotowania sprawozdania
finansowego Spółki i sprawozdania finansowego Grupy, z zastrzeżeniem istotnych
odstępstw od tych zasad, które zostały ujawnione i objaśnione w treści sprawozdania
finansowego.
Obowiązkiem Rady Dyrektorów jest zapewnienie, by sprawozdanie finansowe
Spółki i sprawozdanie finansowe Grupy przedstawiało rzetelnie i jasno sytuację
majątkową i finansową Spółki oraz Grupy i wynik finansowy Grupy.
Rada Dyrektorów odpowiada za prowadzenie poprawnej ewidencji rachunkowej
dokumentującej rzetelnie, w każdym czasie, sytuację finansową Spółki i Grupy oraz
umożliwiającą zapewnienie zgodności sprawozdań finansowych z powyższymi
3
wymogami. Jej obowiązkiem jest również ochrona majątku Spółki i Grupy oraz
zastosowanie odpowiednich środków celem zapobiegania i wykrywania oszustw i
innych nieprawidłowości.
W trakcie przygotowania sprawozdania finansowego Spółki i sprawozdania
finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2017 r., obowiązkiem Rady
Dyrektorów jest również dobór właściwych zasad rachunkowości i ich stosowanie w
sposób ciągły, sformułowanie osądów i szacunków, które są racjonalnie uzasadnione
i zgodne z zasadą ostrożnej wyceny, potwierdzenie stosowania obowiązujących
standardów rachunkowości oraz potwierdzenie, że sprawozdania finansowe zostały
sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej.
Zgodnie z przepisami Ustawy o spółkach rada dyrektorów nie może zatwierdzić
sprawozdania finansowego przed upewnieniem się, że sprawozdanie przedstawia
rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Spółki oraz Grupy i wynik
finansowy Spółki oraz Grupy za okres. Każdy z członków Rady Dyrektorów
potwierdza, że zgodnie z jego najlepszą wiedzą:
sprawozdania finansowe, przygotowane zgodnie z MSSF przyjętymi przez UE,
przedstawiają rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Spółki oraz
Grupy i wynik finansowy Grupy,
Raport Rady Dyrektorów zawiera rzetelne omówienie rozwoju i wyników
przedsiębiorstwa oraz pozycji Grupy, jak również opis głównych ryzyk i źródeł
niepewności, na które jest narażona.
Członkowie Rady Dyrektorów odpowiadają za prowadzenie i rzetelność informacji
umieszczanych na stronie internetowej jednostki dominującej. Brytyjskie przepisy
regulujące przygotowanie i rozpowszechnianie sprawozdania finansowego mogą
różnić się od przepisów w innych krajach.
Członkowie Rady Dyrektorów potwierdzają, iż dopełnili powyższych wymogów
przygotowując sprawozdania finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017 r.
Raport został zatwierdzony przez Radę Dyrektorów i podpisany zgodnie z
poleceniem wydanym przez Radę.
Charles Bilyeu - Prezes i Dyrektor Naczelny
4
[W nagłówku stron 25-29 napis „Sprawozdanie finansowe za rok 2017.
Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta dla Akcjonariuszy FCE Bank plc”.]
Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta dla Akcjonariuszy FCE Bank
plc
Opinia
Naszym zdaniem sprawozdanie finansowe grupy i jednostkowe sprawozdanie
finansowe FCE Bank plc („sprawozdania finansowe”):
przedstawiają rzetelnie i jasno stan spraw grupy i spółki na dzień 31 grudnia
2017 r. oraz wynik finansowy grupy i przepływy pieniężne spółki za rok
zakończony tego dnia,
zostały prawidłowo sporządzone zgodnie z MSSF przyjętymi przez Unię
Europejską i stosowanymi zgodnie z przepisami Ustawy o spółkach z 2006 r.,
zostały przygotowane zgodnie z wymogami Ustawy o spółkach z 2006 r. oraz –
odnośnie do sprawozdania finansowego grupy – art. 4 rozporządzenia w sprawie
MSR.
Zbadaliśmy sprawozdania finansowe włączone do Raportu Rocznego, które
obejmują: sprawozdanie z sytuacji finansowej grupy i jednostki dominującej na
dzień 31 grudnia 2017 r., skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie
z innych całkowitych dochodów za rok zakończony tego dnia, sprawozdanie z
przepływów pieniężnych grupy i jednostki dominującej, zestawienie zmian w
kapitale własnym grupy i jednostki dominującej za rok zakończony tego dnia oraz
noty do sprawozdania finansowego, w tym opis najważniejszych zasad
rachunkowości.
Nasza opinia jest spójna ze sprawozdaniami przygotowanymi dla Komitetu Audytu.
Podstawa wydania opinii
Badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Badania
(UK) („ISA (UK)) i obowiązującym prawem. Nasze obowiązki wynikające z ISA
(UK) są opisane dalej w punkcie sprawozdania dotyczącym zakresu obowiązków
biegłego rewidenta. Naszym zdaniem dowody uzyskane w trakcie badania są
wystarczające i stanowią odpowiednią podstawę do wyrażenia opinii.
Niezależność
Pozostajemy niezależni wobec grupy zgodnie z wymogami obowiązującymi w
zakresie badania sprawozdań finansowych w Wielkiej Brytanii, które obejmują
Standard Etyczny FRC dotyczący jednostek interesu publicznego oraz wypełniliśmy
inne obowiązki etyczne wynikające z tych wymogów.
5
Zgodnie z naszą najlepsza wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że usługi niebędące
badaniem ustawowym, które są zabronione Kodeksem Etycznym FRC, nie były
wykonywane na rzecz grupy ani spółki.
Poza ujawniony w Nocie nr 5 do sprawozdania finansowego, w okresie od 1 stycznia
2017 r. do 31 grudnia 2017 r. nie świadczyliśmy usług niebędących badaniem
ustawowym na rzecz grupy ani spółki.
Metoda badania
Opis ogólny
Istotność
Ogólna istotność dla grupy: 14,1 mln £ (2016: 12 mln £) na podstawie 5%
zysku brutto za rok.
Ogólna istotność dla spółki: 14,5 mln £ (2016: 3 mln £) na podstawie 5%
skorygowanego zysku brutto za rok.
Wynik finansowy brutto to najważniejszy wskaźnik wyników finansowych
grupy i spółki oraz kluczowa miara dla podstawowych użytkowników
sprawozdania finansowego.
Badanie zostało przeprowadzone według niższej z wartości: ogólnej
istotności dla grupy i dla spółki.
Zakres badania
Podsumowanie procesu ustalenia zakresu badania:
Grupa prowadzi działalność w 15 krajach za pośrednictwem sieci jednostek
zależnych i oddziałów.
Działalność w Niemczech i Wielkiej Brytanii została sklasyfikowana jako
komponenty o dużym znaczeniu finansowym.
Pozostałe rynki, w tym Francja, Włochy i Hiszpania, również zostały objęte
zakresem, aby uzyskać adekwatny zakres badania.
Prace zostały wykonane centralnie we wspólnym centrum biznesu Grupy;
pomocy operacyjnej i pomocy w procesach udzieliły inne jednostki należące
do grupy Forda, w związku z działalnością Skarbu, infrastrukturą
informatyczną i procesami operacyjnymi.
Zespół rewidentów odwiedził trzy zagraniczne placówki operacyjne, tj.
Niemcy, Hiszpanię i Indie.
Najważniejsze zagadnienia badania
Najważniejsze zagadnienia objęte badaniem to:
ujmowanie przychodów z tytułu pożyczek (przez grupę i spółkę)
rezerwa na straty kredytowe (grupy i spółki)
przyjęcie nowego standardu rachunkowości MSSF 9 (przez grupę i spółkę)
rezerwa na niepewność związaną z podatkami (grupy i spółki).
6
Zakres przeprowadzonego badania
W ramach przygotowania projektu badania ustaliliśmy istotność i oceniliśmy ryzyko
występowania istotnego zniekształcenia w sprawozdaniach finansowych. W
szczególności przeanalizowaliśmy te aspekty, w których kierownictwo sformułowało
subiektywne osądy, przykładowo dotyczące znaczących szacunków księgowych
opartych o założenia i uwzględniających przyszłe zdarzenia, które ze swej natury
mają niepewny charakter.
Rozpoznaliśmy uwarunkowania prawne i regulacyjne dotyczące grupy i branży, w
której prowadzi ona działalność, oraz uwzględniliśmy ryzyko działań grupy
sprzecznych z obowiązującymi prawem i przepisami, w tym oszustwa. Procedury
badania zostały przez nas zaprojektowane na poziomie grupy i komponentu w celu
zareagowania na ryzyko, mając świadomość, że ryzyko niewykrycia istotnego
zniekształcenia spowodowanego oszustwem jest wyższe od ryzyka niewykrycia
zniekształcenia spowodowanego błędem, ponieważ oszustwo może wiązać się z
celowym pominięciem, przykładowo poprzez fałszerstwo, umyślnie wprowadzenie
w błąd lub wskutek zmowy.
Zakres przeprowadzonego badania (ciąg dalszy)
Skupiliśmy się na ustawach i przepisach, które mogłyby prowadzić do powstania
istotnego zniekształcenia w sprawozdaniu finansowym grupy i spółki, w
szczególności na brytyjskich i zagranicznych przepisach podatkowych, Ustawie o
spółkach z 2006 r., przepisach wydawanych przez organy nadzorcze, tj. Prudential
Regulation Authority i Financial Conduct Authority oraz Ustawie o rynkach
finansowych z 2000 r. Przeprowadzone przez nas testy obejmowały, ale nie
ograniczały się do sprawdzenia zgodności informacji zawartych w sprawozdaniu
finansowym z dokumentacją pomocniczą, przeglądu korespondencji oraz raportów
dla organów nadzoru, przeglądu korespondencji z doradcami prawnymi, pytań
zgłaszanych przez kierownictwo, przeglądu prac wykonanych przez rewidentów
komponentu oraz przeglądu sprawozdań dotyczących kontroli wewnętrznej w
zakresie, w jakim dotyczyły sprawozdania finansowego. Z uwagi na wewnętrzne
ograniczenia opisanych powyżej procedur badania, im bardziej przypadki
niezgodności z prawem i przepisami są oddalone od zdarzeń i transakcji opisanych w
sprawozdaniu finansowym, tym mniejsze prawdopodobieństwo ich wykrycia przez
nas.
Nie stwierdziliśmy żadnych kluczowych zagadnień badania dotyczących
nieprawidłowości, w tym oszustwa. Podobnie jak w każdym badaniu,
uwzględniliśmy ryzyko obejścia kontroli wewnętrznej przez kierownictwo, w tym
poprzez badanie dzienników i ocenę, czy występują przesłanki błędu
systematycznego zarządu, co może oznaczać ryzyko istotnego zniekształcenia
spowodowanego oszustwem.
7
Najważniejsze zagadnienia badania
Najważniejsze zagadnienia badania to te sprawy, które według profesjonalnego
osądu biegłego rewidenta miały największe znaczenie dla badania sprawozdania
finansowego za okres bieżący i obejmują ryzyka – uznane za największe – istotnego
zniekształcenia (spowodowanego oszustwem lub nie) stwierdzone przez biegłego
rewidenta, w tym wywierające największy wpływ na: ogólną strategię badania,
alokację środków w trakcie badania, ukierunkowanie prac zespołu
przeprowadzającego badanie. Te zagadnienia oraz nasze uwagi dotyczące wyników
przeprowadzonych procedur zostały omówione w kontekście badania sprawozdania
finansowego jako całości i formułując opinię na ich temat nie wyrażamy oddzielnej
opinii o tym zagadnieniach. Poniższa tabela nie zawiera pełnego katalogu wszystkich
ryzyk wykrytych w trakcie badania.
Kluczowe zagadnienia badania Opracowanie kluczowego zagadnienia
badania w trakcie badania
Ujmowanie przychodów z tytułu pożyczek
Skupiliśmy się na tym obszarze, ponieważ
stanowi on główne źródło dochodów grupy i
spółki.
Przychody z tytułu odsetek od pożyczek są
ujmowane metodą efektywnej stopy
procentowej, tj. poprzez bezpośrednie rozłożenie
przepływów pieniężnych, w tym kosztów
transakcji na przewidywany czas trwania
pożyczek.
Założenia dotyczące przewidywanego czasu
trwania są oparte o szacunkowe czasy trwania
umów oraz profil spłat, które kształtują sposób
spłaty oczekiwanej od klientów.
Skupiliśmy się na osądach sformułowanych
przez kierownictwo w tych obszarach, jak
również na ustaleniu odpowiedniego ujmowania
przychodów odsetkowych uzyskanych od
podmiotów powiązanych.
Zob. Notę nr 2 na str. 44.
Ocena projektu i testy skuteczności operacyjnej
środków kontroli wyliczania i sprawozdawczości
przychodów z tytułu odsetek od pożyczek.
Środki kontroli obejmowały: przegląd i
zatwierdzenie warunków płatności, przegląd i
zatwierdzenie samego modelu. Ustaliliśmy, że
możliwe jest poleganie na tych środkach kontroli
do celów badania.
Sprawdzenie, czy przychody z tytułu odsetek są
ujmowane zgodnie z metodą efektywnej stopy
procentowej przewidzianą w MSSF, co
obejmowało ocenę sądów kierownictwa i
dowodów dokumentujących wysokość
wcześniejszych spłat i szacunkowe czasy trwania
umów.
Przeliczenie przychodów z tytułu odsetek na
próbie umów pożyczki zgodnie z metodą
efektywnej stopy procentowej stosowaną przez
FCE – bez stwierdzenia różnic.
Analiza przychodów z tytuły odsetek
uzyskanych od podmiotów powiązanych i ocena
stwierdzenia kierownictwa, że uzyskiwane
przychody z tytułu odsetek są według
oprocentowania rynkowego. Bez stwierdzenia
istotnych różnic. Rezerwa na straty kredytowe
Skupienie na rezerwie na straty kredytowe było
podyktowane tym, że zarząd formułuje znaczące
osądy dotyczące zarówno terminów oraz
rozpoznawania rezerw na straty kredytowe oraz
szacuje wielkość wymaganej rezerwy.
Pożyczki są udzielane osobom fizycznym i
małym przedsiębiorstwom na sfinansowanie
kupna pojazdów. Pożyczki są udzielane również
dealerom na sfinansowanie zakupów nowych i
używanych pojazdów. W znacznej większości
Ocena projektu i testy skuteczności operacyjnej
środków kontroli kalkulacji rezerw na straty
kredytowe. Środki kontroli obejmują
zatwierdzenie danych wejściowych do obliczeń,
przegląd i zatwierdzenie korekt pomodelowych
oraz weryfikację ostatecznej kalkulacji. Ponadto
zbadane zostały środki kontroli ograniczonego
dostępu do kalkulacji strat kredytowych.
Ustaliliśmy, że możliwe jest poleganie na tych
środkach kontroli do celów badania.
8
przypadków FCE posiada zabezpieczenie w
formie tytułu prawnego do finansowanych
pojazdów.
W przypadku kredytów i pożyczek detalicznych
istotna część rezerwy na straty kredytowe jest
szacowana na podstawie modelu dla całego
portfela, oddzielnie dla poszczególnych
lokalizacji. W przypadku kredytów i pożyczek
hurtowych istotna część rezerwy jest ustalana
indywidualnie. Metodologia tworzenia rezerw
przyjęta przez FCE wynika z podejścia
przyjętego przez Ford Motor Credit Company do
stosowania w grupie.
Korekty pomodelowe i nakładki (overlays) są
ewidencjonowane w związku z czynnikami,
które nie zostały uwzględnione w modelach strat
kredytowych, w tym czynnikami
makroekonomicznymi na szczeblu krajowym
oraz poprzez usunięcie szczególnych
jednorazowych zdarzeń powodujących stratę w
portfelu hurtowym.
Prace w trakcie badania były skoncentrowane na
kluczowych założeniach i osądach zarządu, które
leżą u podstaw szacowania modelu detalicznych
strat kredytowych, w tym okres powstania straty
przyjęty w związku z niezidentyfikowanymi
stratami kredytowymi, wskaźnik
straty/należności oraz źródła i poprawność
kluczowych danych wejściowych do modelu.
Zob. Notę nr 14 na str. 59.
Ocena metodologii stosowanej przez FCE i jej
porównanie do wymogów MSSF.
Zbadanie prawidłowości założeń w modelu, w
tym przeprowadzenie testów wstecznych rezerw
na dzień 31 grudnia 2016 r. poprzez porównanie
rzeczywistych strat kredytowych za rok 2017 i
przeprowadzenie analizy wrażliwości
kluczowych założeń w modelu za rok 2017.
Zbadaliśmy kompletność i rzetelność danych
wejściowych używanych w detalicznym modelu
utraty wartości, co obejmowało przeliczenie
średniej ważonej straty z należności i
uzgodnienie stanu należności na koniec okresu
do systemów źródłowych.
Rozważenie prawidłowości korekt
pomodelowych poprzez ocenę uzasadnienia
każdej korekty i podwalin logicznych,
zastosowanych danych źródłowych oraz
przyjętych założeń kluczowych, Analiza
kompletności korekt modelu.
Bez stwierdzenia istotnych różnic.
Kluczowe zagadnienia badania Opracowanie kluczowego zagadnienia
badania w trakcie badania
Przyjęcie nowego standardu rachunkowości MSSF 9
FCE ma obowiązek przyjęcia MSSF 9 w
styczniu 2018 r. i w ramach ujawnień
wymaganych zgodnie z MSR 8 na koniec roku
2017 sprawozdanie finansowe obejmuje ocenę
wpływu przyjęcia MSSF 9, przedstawione w
Nocie nr 1 na stronach 42-43. Omówienie
wpływu jakościowego i ilościowego przyjęcia
nowego standardu MSSF 9 przez FCE.
Analiza pomocnicza do korekty z tytułu
przejścia obejmuje zastosowanie
wyrafinowanych technik modelów i bazuje na
osądzie kierownictwa w takich obszarach jak
prawdopodobieństwo niewypłacalności,
identyfikacja istotnych zmian w stanie kredytu i
straty w przypadku utraty wypłacalności.
Przyszłe scenariusze ekonomiczne przyjęte przez
kierownictwo są również uwzględnione w
oszacowaniu. Prace w ramach badania były
skoncentrowane na kluczowych założeniach i
osądach kierownictwa przy opracowaniu
modelów do MSSF 9, oraz ocenie metodologii
przyjęte przez FCE w porównaniu do wymogów
MSSF 9.
Ocenę zgodności każdego modelu z MSSF 9 i
wykonanie testów, czy kalkulacje w każdym
modelu są zgodne z metodologią przyjętą przez
FCE, powierzyliśmy wewnętrznym specjalistom
i biegłym aktuariuszom. Ocena charakteru
uproszczeń przyjętych w modelach,
przeprowadzenie analizy ich wrażliwości. Ocena
prawidłowości założeń i osądów
sformułowanych przez zarząd, w tym ocena
uzasadnienia każdego założenia i osądu, testy
kompletności i rzetelności danych wejściowych
użytych do stworzenia modelów.
Przeprowadzenie analizy wrażliwości dla
kluczowych założeń.
Brak stwierdzenia istotnych różnic.
9
Rezerwy na niepewność związaną z podatkami
W wyniku prowadzenia działalności poprzez sieć
jednostek zależnych i oddziałów FCE podlega
opodatkowaniu w wielu państwach europejskich.
W niektórych przypadkach ujęcie podatkowe
wyników i transakcji nie ma charakteru pewnego
i może być podważone, co może być ustalone
dopiero po formalnym rozważeniu sprawy przez
właściwe organy skarbowe.
W konsekwencji zarząd formułuje osądy
dotyczące częstotliwości i wielkości aktywów i
zobowiązań podatkowych, które są przedmiotem
wymiaru przyszłego przez właściwe organy
skarbowe oraz, w niektórych przypadkach, są
przedmiotem toczącego się lub potencjalnego
postępowania sądowego.
Prace w ramach badania były skoncentrowane na
tych osądach i rozwoju sytuacji w okresie.
Zob. Noty nr 9 i 18 na str. 52 i str. 64-65.
Zbadanie spraw spornych lub spraw, w których
decyzja jest dyskutowana. Wykorzystanie
znajomości prawa w poszczególnych państwach
i innych, podobnych spraw podatkowych do
oceny dowodów i rezerw utworzonych przez
zarząd.
Korespondencja pomiędzy FCE a właściwymi
organami skarbowymi oraz pomiędzy FCE a jej
zewnętrznymi doradcami podatkowymi została
przeanalizowana przez naszych specjalistów
podatkowych w każdej sprawie, gdzie pozycja
podatkowa jest niepewna. Specjaliści upewnili
się, czy ujawnione informacje były właściwe.
Wniosek: osądy kierownictwa dotyczące
niepewnych pozycji podatkowych są
uzasadnione w kontekście dostępnych
informacji.
Sposób określenia zakresu badania
Zakres badania został określony w taki sposób, aby zapewnić wykonanie prac w zakresie
dostatecznym i umożliwiającym wyrażenie opinii o sprawozdaniu finansowym jako całości,
z uwzględnieniem struktury grupy i spółki, procesów i kontroli księgowych oraz branży, w
której prowadzona jest działalność.
Grupa prowadzi działalność w 15 krajach Europy poprzez sieć jednostek zależnych i
oddziałów. Wspólne centrum biznesowe funkcjonuje w Manchesterze w Wielkiej
Brytanii; wsparcie operacyjne, procesowe i infrastrukturalne w USA, Hiszpanii,
Niemczech i Indiach zapewnia jednostka powiązana (z Grupy Ford).
W kategoriach finansowych najważniejsze rynki grupy to Wielka Brytania i Niemcy
i to one zostały uznane za komponenty objęte pełnym zakresem badania. Pozostałe
duże rynki to Francja, Włochy i Hiszpania. Te jednostki oddzielnie nie są znaczące,
ale zostały włączone do zakresu, aby uzyskać wystarczający zasięg badania. Rodzaje
prac, jakie będą wykonane w trakcie badania, zostały określone na potrzeby
wybranych procesów biznesowych realizowanych przez grupę Ford w imieniu FCE.
Przy ustalaniu zakresu prac, które będą wykonane, uwzględniliśmy obecność
znaczących ryzyk związanych z badaniem oraz innych czynników jakościowych (w
tym dotychczasowych zniekształceń spowodowanych oszustwem lub błędem).
Ustaliliśmy, że procedury badania będą przeprowadzone centralnie przez zespół
grupy lub przez inne firmy należące do siec PwC, działające zgodnie z naszymi
dyspozycjami. W dyspozycjach określono wymagany charakter, terminy i zakres
procedur, jakie należy przeprowadzić, poziomy istotności i zgodność z normami
etycznymi i przepisami dotyczącymi niezależności. Nasz wkład w prace zespołów
badających komponenty polegał na odwiedzeniu wybranych placówek, przeglądzie
wybranej dokumentacji roboczej badania, zapewnieniu adekwatności wykonanych
prac do celów badania. Oceniliśmy też i potwierdziliśmy kompetencje każdego
10
biura, któremu zleciliśmy prace, w tym doświadczenia zawodowego i kwalifikacji
zawodowych kluczowych członków zespołu.
Podejście to umożliwiło nam pokrycie ponad 90% sumy bilansowej grupy. Zakres
badania sald bilansowych w skonsolidowanym rachunków i strat oraz sprawozdaniu
z innych całkowitych dochodów grupy wahał się w przedziale od 80% do 100%.
Ryzyko istotnego zniekształcenia w pozostałych saldach i komponentach, które nie
zostały uwzględnione w zakresie, zostało ograniczone w efekcie procedur badania, w
tym testów środków kontroli na poziomie jednostki, ogólnych środków kontroli
informatycznej oraz procedur przeglądu analitycznego na poziomie grupy, spółki i
komponentu.
Istotność
Zakres badania został ukształtowany poprzez zastosowanie istotności. Określiliśmy
progi ilościowe istotności, które w połączeniu ze względami jakościowymi, pomogły
nam w ustaleniu zakresu badania oraz rodzaju, terminów i zakresu procedur badania
pozycji i ujawnień w jednostkowym sprawozdaniu finansowym oraz ocenie skutków
zniekształceń, zarówno indywidualnie oraz łącznie w treści sprawozdania
finansowego jako całości.
Na podstawie naszego profesjonalnego osądu ustaliliśmy istotność dla sprawozdania
finansowego jako całości na poniższym poziomie:
Sprawozdanie finansowe
Grupy
Sprawozdanie finansowe
Spółki
Ogólna istotność 14,1 mln £ (2016: 12 mln £) 14,5 mln £ (2016: 9,3 mln £)
Sposób jej ustalenia 5% zysku brutto za rok 5% skorygowanego zysku
brutto za rok
Uzasadnienie przyjętej
wielkości referencyjnej
Przyjęcie 5% zysku brutto to
powszechnie przyjęta praktyka
badania dla grupy nastawionej
na zysk. Na podstawie
wielkości referencyjnych
przyjętych w raporcie
rocznym, zysk brutto to
najważniejsza, główna miara
używana przez akcjonariuszy
do oceny wyników
finansowych grupy. Podejście
jest spójne z użytym w roku
poprzednim
Przyjęcie 5% skorygowanego
zysku brutto uważa się za
prawidłowe, ponieważ wyłącza
jednorazowy zysk na
sprzedaży jednostki zależnej
oraz odpis z tytułu utraty
wartości firmy. Uznaliśmy, że
ta wartość referencyjna będzie
bardziej celowa w tych
okolicznościach.
Przy każdym komponencie uwzględnionym w zakresie badanie prace zostały
przeprowadzone według przyjętego poziomu istotności, który jest niższy od ogólnej
istotności dla grupy i spółki. Przedział istotności dla poszczególnych komponentów
to rząd 4,5 mln £ - 13,6 mln £.
11
Z Komitetem Audytu ustaliliśmy, że będziemy ich informować o zniekształceniach
wykrytych w trakcie badania w wysokości powyżej 700 000 £ (badanie Grupy)
(2016: 600 000 £) oraz 725 000 £ (badanie Spółki) (2016: 467 000 £), jak również o
zniekształceniach o niższej wartości, jeżeli w naszej opinii ich zgłoszenie będzie
konieczne z uwagi na aspekty jakościowe.
Wnioski dotyczące kontynuowania działalności gospodarczej
Nie mamy do zgłoszenia niczego w poniższych sprawach, w których ISA (UK)
nakładają na nas obowiązek poinformowania badanej jednostki, jeżeli:
przyjęcie zasady kontynuowania działalności gospodarczej przez Radę
Dyrektorów do przygotowania sprawozdania finansowego nie jest właściwe,
w sprawozdaniu finansowy Rada Dyrektorów nie ujawniła stwierdzonych,
istotnych niepewności, które mogą w znacznym stopniu podważyć zdolność
dalszego przyjęcie przez grupę i spółkę założenia kontynuowania działalności
gospodarczej przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia zatwierdzenia
sprawozdania finansowego do publikacji.
Niemniej z uwagi na fakt, że nie wszystkie przyszłe zdarzenia lub uwarunkowania są
możliwe do przewidzenia, to stwierdzenie nie ma charakteru gwarancji odnośnie do
zdolności kontynuowania działalności gospodarczej przez grupę i spółkę.
Sprawozdanie na temat innych informacji
Inne informacje obejmują całość informacji zawartych w Raporcie Rocznym, inne
niż sprawozdanie finansowe i sprawozdanie z badania. Inne informacje należą do
obowiązków rady dyrektorów. W naszej opinii sprawozdanie finansowe nie
obejmuje innych informacji i z tego względu nie wyrażamy opinii ani – w
zastrzeżeniem przypadków stwierdzonych wyraźnie w treści sprawozdania –
zapewnienia, w żadnej formie odnośnie do tych informacji.
W związku z przeprowadzonym badaniem sprawozdania finansowego naszym
obowiązkiem jest przeczytanie innych informacji i rozważanie w trakcie, czy inne
informacje są spójne z treścią sprawozdania finansowego, naszej wiedzy uzyskanej
w trakcie badania lub czy zdają się zawierać istotne zniekształcenia. W razie
stwierdzenia widocznej, istotnej nieścisłości lub istotnego zniekształcenia, naszym
obowiązkiem jest zastosowaniem procedur w celu ustalenia, czy sprawozdanie
finansowe zawiera istotne zniekształcenie lub czy istotne zniekształcenie występuje
w innych informacjach. Jeżeli na podstawie przeprowadzonych prac stwierdzimy
wystąpienie istotnego zniekształcenia w innych informacjach, mamy obowiązek
zgłoszenia tego faktu. Nie mamy nic do zgłoszenia z tytułu tego obowiązku.
W związku z Raportem Strategicznym i Sprawozdaniem Rady Dyrektorów –
rozważyliśmy również, czy zawierają informacje, których ujawnienie jest wymagane
brytyjską Ustawą o spółkach z 2006 r. ---
12
W świetle naszych obowiązków, opisanych powyżej, oraz prac przeprowadzonych w
trakcie badania, ISA (UK) nakładają na nas również wymóg przedstawienia opinii
oraz spraw opisanych poniżej.
Raport Strategiczny i Sprawozdaniu Rady Dyrektorów ---
W naszej opinii i na podstawie prac wykonanych w trakcie badania informacje
zawarte w Raporcie Strategicznym i Sprawozdaniu Rady Dyrektorów za rok
zakończony 31 grudnia 2017 r. są zgodne z treścią sprawozdania finansowego oraz
zostały przygotowane zgodnie z obowiązującymi wymogami prawnymi.
Ponadto w świetle wiedzy o i zrozumienia grupy, spółki i ich otoczenia, jakie
uzyskaliśmy w trakcie badania, nie stwierdziliśmy istotnych nieprawidłowości w
Raporcie Strategicznym i Sprawozdaniu Rady Dyrektorów.
Odpowiedzialność za sprawozdania finansowe i badanie
Obowiązki Rady Dyrektorów
Zgodnie z dokładniejszym objaśnieniem zawartym oświadczeniu dotyczącym
zakresu obowiązków członków Rady Dyrektorów na stronie 24, obowiązkiem Rady
Dyrektorów jest przygotowanie sprawozdania finansowego zgodnie z
obowiązującymi przepisami i zapewnienie, by przedstawiało rzetelny i jasny obraz.
Rada Dyrektorów odpowiada również za kontrolę wewnętrzną w zakresie, jaki
uznaje za konieczny, by umożliwić przygotowanie sprawozdania finansowego
wolnego od istotnych zniekształceń spowodowanych oszustwem lub błędem.
W trakcie sporządzania sprawozdania finansowego członkowie Rady Dyrektorów
mają obowiązek ocenić zdolność grupy i spółki do kontynuowania działalności
gospodarczej, ujawnić sprawy związanie z kontynuowaniem działalności oraz
stosować zasadę kontynuowania działalności gospodarczej, o ile Rada Dyrektorów
nie zamierza zlikwidować grupy lub spółki lub zaprzestać działalności lub nie
istnieje alternatywne rozwiązanie poza powyższymi działaniami.
Odpowiedzialność biegłego rewidenta za przeprowadzenie badania
sprawozdania finansowego
Celem badania jest uzyskanie wystarczającej pewności, czy sprawozdanie finansowe
jako całość jest wolne od istotnych zniekształceń spowodowanych oszustwem lub
błędem oraz wydanie sprawozdania biegłego rewidenta zawierającego naszą opinię.
Wystarczająca pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że
badanie przeprowadzone zgodnie z ISA (UK) zawsze wykryje istniejące istotnie
zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać wskutek oszustwa lub błędu i są
uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie
mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie tego
sprawozdania finansowego.
13
Dodatkowy opis naszych obowiązków w zakresie badania sprawozdania
finansowego znajduje się na stronie internetowej FRC
www.frc.org.uk/auditorsresponsibilities. Ten opis wchodzi w skład sprawozdania
biegłego rewidenta.
Przeznaczenie sprawozdania
Niniejsze sprawozdanie oraz opinie zostały sporządzone wyłącznie dla akcjonariuszy
spółki jako organu zgodnie z rozdziałem 3, działem 16 Ustawy o spółkach z 2006 r.,
nie w żadnym innym celu. Nie przyjmujemy ani nie podejmujemy
odpowiedzialności za wyrażone opinie wobec innej osoby, którym to sprawozdanie
zostanie okazane lub która może zapoznać się z ich treścią, poza osobami, które
uzyskały wcześniej naszą zgodę na piśmie.
Inne zagadnienia do uwzględnienia w sprawozdaniu
Sprawy uwzględnione w sprawozdaniu tytułem zastrzeżenia zgodnie z Ustawą o
spółkach z 2006 r.
Ustawa o spółkach z 2006 r. wymaga od nas poinformowania badanej jednostki, czy
w naszej opinii:
nie otrzymaliśmy wszystkich informacji i wyjaśnień potrzebnych do
przeprowadzenia badania,
spółka nie prowadziła prawidłowej ewidencji księgowej lub czy nie
otrzymaliśmy deklaracji potrzebnych do celów badania z oddziałów, których nie
odwiedziliśmy,
sprawozdanie finansowe jest niezgodne z ewidencją księgową i deklaracjami.
Nie zgłaszamy zastrzeżeń odnośnie do poniższych spraw:
Wybór biegłego rewidenta
Rada Dyrektorów wybrała naszą firmę po raz pierwszy do przeprowadzenia badania
sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 1973 r. Nasz wybór był
ponawiany w każdym kolejnym okresie obrotowym. Przedmiotowe usługi
świadczymy nieprzerwanie przez okres 45 lat, który obejmuje lata od 31 grudnia
1973 r. do 31 grudnia 2017 r.
Darren Meek (Starszy Biegły Rewident)
W imieniu PricewaterhouseCoopers LLP
Firma Rewidencko-Księgowa
Londyn
Dnia 23 marca 2018 r.
14
[W nagłówku stron 30-105 napis „Sprawozdanie finansowe za rok 2017.] ---
Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z innych
całkowitych dochodów
Za rok zakończony 31 grudnia Grupa
Nota 2017
w mln £
2016
w mln £
Przychody z tytułu odsetek 647 630
Koszty z tytułu odsetek -181 -190
WYNIK Z TYTUŁU ODSETEK 2 466 440
Przychody z tytułu opłat i prowizji 64 47
Koszty z tytułu opłat i prowizji -9 -6
WYNIK Z TYTUŁU OPŁAT I PROWIZJI 3 55 41
Pozostałe przychody operacyjne 4 322 216
PRZYCHODY RAZEM 843 697
Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek 14 -21 -22
Koszty operacyjne 5 -260 -292
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 17 -292 -203
Korekty wartości godziwej instrumentów finansowych 7 56 285
Straty kursowe 8 -46 -292
Udział w zysku wspólnego przedsięwzięcia 21 2 5
ZYSK BRUTTO 283 178
Podatek dochodowy obciążający wynik 9 -70 -34
ZYSK NETTO I ZYSK ZA ROK OBROTOWY 213 144
Różnice kursowe z przeliczenia inwestycji netto w walutach
obcych
43 178
Różnice kursowe z przeliczenia inwestycji w walucie obcej
we wspólnym przedsięwzięciu
- 6
POZYCJE, KTÓRE MOŻNA PRZEKWALIFIKOWAĆ
DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT
43 184
Dostępne do sprzedaży (straty)/zyski ze zmian w wartości
godziwej
-1 1
POZYCJE, KTÓRYCH NIE MOŻNA
PRZEKWALIFIKOWAĆ DO RACHUNKU
ZYSKÓW I STRAT
-1 1
CAŁKOWITE DOCHODY RAZEM
ZA OKRES
255 329
Dołączone „Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego” stanowią integralną część tego
sprawozdania finansowego.
15
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Spółka Grupa
Na dzień 31 grudnia
Nota
2017
w mln £
2016
w mln £
2017
w mln £
2016
w mln £
AKTYWA
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 10 1 182 1 314 1 544 1 654
Pochodne instrumenty finansowe 11 332 345 334 349
Pozostałe aktywa 12 769 596 532 415
Kredyty i pożyczki netto bez sekurytyzacji 9 123 7 647 9 504 7 944
Kredyty i pożyczki netto objęte sekurytyzacją 16 7 111 6 667 7 294 6 856
Kredyty i pożyczki netto udzielone klientom
razem
13 16 234 14 314 16 798 14 800
Rzeczowe aktywa trwałe 17 293 252 294 252
Należność z tytułu podatku dochodowego 18 1 4 1 5
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
19 73 80 78 81
Wartość firmy i inne aktywa niematerialne 20 41 159 14 11
Inwestycja we wspólnym przedsięwzięciu 21 - - - 55
Inwestycja w innych jednostkach 22 81 66 3 4
AKTYWA RAZEM 19 006 17 130 19 598 17 626
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania wobec banków i innych instytucji
finansowych niezwiązane z sekurytyzacją
372 434 508 550
Zobowiązania wobec banków i innych instytucji
finansowych z tytułu sekurytyzacji
16 518 611 1 569 2 188
Zobowiązania wobec banków i innych instytucji
finansowych razem
23 890 1 045 2 077 2 738
Depozyty 24 388 69 388 69
Zobowiązania wobec jednostki dominującej i
jednostek powiązanych
25 5 302 4 415 2 436 1 170
Pochodne instrumenty finansowe 11 18 34 20 38
Dłużne papiery wartościowe wyemitowane bez
związku z sekurytyzacją
9 229
8 693
9 229
8 693
Dłużne papiery wartościowe wyemitowane w
związku z sekurytyzacją
16 - - 2 248 2 080
Emisja dłużnych papierów wartościowych
razem
26 9 229 8 693 11 477 10 773
Pozostałe zobowiązania i rezerwy 27 330 282 347 292
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 18 101 45 101 46
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 19 4 3 10 10
Pożyczki podporządkowane 28 334 308 334 308
ZOBOWIĄZANIA RAZEM 16 596 14 894 17 190 15 444
KAPITAŁ WŁASNY
Akcje zwykłe 29 614 614 614 614
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich
wartości nominalnej
29 352 352 352 352
Nierozliczony wynik z lat ubiegłych 1 444 1 270 1 442 1 216
KAPITAŁ WŁASNY RAZEM 2 410 2 236 2 408 2 182
PASYWA RAZEM 19 006 17 130 19 598 17 626
Dołączone „Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego” stanowią integralną część tego
sprawozdania finansowego. Sprawozdanie finansowe na stronach 30-106 zostało zatwierdzone przez
Radę Dyrektorów dnia 28 marca 2018 r. i podpisane w jej imieniu przez:
Charles Bilyeu Paul Kiernan
Prezes i Dyrektor Naczelny Dyrektor Wykonawczy ds. Finansów
16
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Spółka Grupa
Za rok zakończony 31 grudnia
Nota
2017
w mln £
2016
w mln £
2017
w mln £
2016
w mln £
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Środki pieniężne z działalności operacyjnej 42 -2 096 -1 558 -2 182 -1 660
Odsetki zapłacone -214 -199 -211 -195
Odsetki otrzymane 552 586 567 619
Pozostałe przychody operacyjne otrzymane 354 255 343 254
Podatki dochodowego zapłacone -22 -39 -24 -42
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej -1 426 -955 -1 507 -1 024
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych -4 -2 -4 -2
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 3 - 3 -
Inwestycje w oprogramowanie wytworzone
wewnętrznie i zewnętrznie
-4 -2 -4 -2
Inwestycje w innych jednostkach -4 6 - -
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -9 2 -5 -4
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z emisji dłużnych papierów wartościowych
oraz pożyczek udzielonych przez banki i inne
instytucje finansowe
9 465
8 251
-9 523
8 277
Splata dłużnych papierów wartościowych oraz
poyczek udzielonych przez banki i inne instytucje
finansowe
-9 682
-7 711
-9 782
-7 768
Środki otrzymane od jednostki dominującej i
jednostek powiązanych
1 531 731 1 542 745
Spłata środków otrzymanych od jednostki dominującej
i jednostek powiązanych
-311 -354 -249 -323
Zmiana stanu netto krótkoterminowego finansowania
zewnętrznego
-62 -169 -50 -140
Zmiana stanu netto depozytów 319 13 319 13
Wpływy pieniężne netto z tytułu pochodnych
instrumentów finansowych
37 75 32 99
Zwiększenie stanu środków pieniężnych o
ograniczonej możliwości dysponowania
-67 -58 -67 -97
Zmniejszenie stanu środków pieniężnych o
ograniczonej możliwości dysponowania
66 20 66 49
Środki pieniężne netto z działalności finansowej -1 296 798 1 388 855
Przepływy środków pieniężnych netto -139 -155 -124 -173
Wpływ zmian kursów walutowych na stan środków
pieniężnych i ich ekwiwalentów
7 140 14 158
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
42 -132 -15 -110 -15
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku 42 1 314 1 329 1 654 1 669
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku 42 1 182 1 314 1 544 1 654
17
Zestawienie zmian w kapitale własnym
Spółka
Akcje zwykłe
Kapitał zapasowy ze
sprzedaży akcji
powyżej ich wartości
nominalnej
Kapitał rezerwowy
tworzony z
zysku
Kapitał rezerwowy
przejściowy
Niepodzielony wynik z lat
ubiegłych
razem
Kapitał własny
razem
w mln £ w mln £ w mln £ w mln £ w mln £ w mln £
Stan na 1 stycznia 2016 614 352 797 211 1 008 1 974
Zysk za rok - - 124 - 124 124
Różnice kursowe - - - 158 158 158
Całkowite dochody razem za rok
zakończony 31 grudnia 2016
- - 124 158 282 282
Dywidenda wypłacona - - -50 - -50 -5
Połączenie z dwoma polskimi jednostkami zależnymi
- - 23 6 29 29
Inne korekty kapitału - - 1 1 1
Stan na 31 grudnia 2016/
1 stycznia 2017
-614 352 895 375 1 270 2 236
Zysk za rok - - 163 - 163 163
Różnice kursowe - - - 42 42 42
Całkowite dochody razem za rok
zakończony 31 grudnia 2017
- - 163 42 205 205
Dywidenda wypłacona - - -35 - -35 -35
Korekta niepodzielonego wyniku z
lat ubiegłych – wcześniejsze przyjęcie MSSF 15
5 5 5
Inne korekty kapitału - - -1 -1 -1
Stan na 31 grudnia 2017 -614 352 1 027 417 1 444 2 410
Grupa
Akcje
zwykłe
Kapitał
zapasowy ze sprzedaży akcji
powyżej ich wartości
nominalnej
Kapitał
rezerwowy tworzony z
zysku
Kapitał
rezerwowy przejściowy
Niepodzielony
wynik z lat ubiegłych
razem
Kapitał
własny razem
w mln £ w mln £ w mln £ w mln £ w mln £ w mln £
Stan na 1 stycznia 2016 614 352 725 211 936 1 902
Zysk za rok obrotowy - - 144 - 144 144
Różnice kursowe - - - 184 184 184
Dostępne do sprzedaży zyski w wartości godziwej
- - 1 - 1 1
Całkowite dochody razem za rok
zakończony 31 grudnia 2016
- - 145 184 329 329
Dywidenda wypłacona - - -50 - -50 -50
Inne korekty kapitału - - 1 1 1
Stan na 31 grudnia 2016/
1 stycznia 2017
614 352 821 395 1 216 2 182
Zysk za rok obrotowy - - 213 - 213 213
Różnice kursowe - - - 43 43 43
Dostępne do sprzedaży zyski w
wartości godziwej
- - - -1 -1 -1
Całkowite dochody razem za rok
zakończony 31 grudnia 2017
- - 213 42 255 255
Dywidenda wypłacona - - -35 - -35 -35 Korekta niepodzielonego wyniku z
lat ubiegłych – wcześniejsze
przyjęcie MSSF 15
- - 6 - 6 6
Inne korekty kapitału -614 352 1 005 437 1 44-2 2 508
18
[W nagłówku strona 34-@ napis: „Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za
rok zakończony 31 grudnia 2017 r.”]
Indeks Not do sprawozdania finansowego
Polityka
1. Polityka rachunkowości 35
Rachunek zysków i strat i sprawozdanie z innych całkowitych dochodów
2. Wynik z tytułu odsetek 44
3. Wynik z tytułu opłat i prowizji 45
4. Inne przychody z działalności operacyjnej 46
5. Koszty operacyjne 47
6. Transakcje z członkami Rady Dyrektorów i kadry zarządzającej 49
7. Korekty wartości godziwej instrumentów finansowych 50
8. Zyski lub straty kursowe 51
9. Podatek dochodowy obciążający wynik 52
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 53
11. Pochodne instrumenty finansowe 54
12. Pozostałe aktywa 56
13. Pożyczki i kredyty udzielone klientom 57
14. Rezerwa na poniesione straty 59
15. Rezerwa na straty z tytułu wartości końcowej pojazdów 60
16. Sekurytyzacja i powiązane finansowanie 61
17. Rzeczowe aktywa trwałe 63
18. Należności i zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 64
19. Aktywa i rezerwa z tytułu podatku odroczonego 64
20. Wartość firmy i pozostałe aktywa niematerialne 66
21. Inwestycja we wspólne przedsięwzięcie 67
22. Inwestycje w innych jednostkach 68
23. Zobowiązania wobec banków i innych instytucji finansowych 70
24. Depozyty 70
25. Zobowiązania wobec jednostki dominującej i jednostek powiązanych 71
26. Emisja dłużnych papierów wartościowych 72
27. Pozostałe zobowiązania i rezerwy 72
28. Pożyczki podporządkowane 74
29. Akcje zwykłe i kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji
powyżej ich wartości nominalnej 75
30. Dywidenda na 1 akcję 75
Pozycje pozabilansowe
31. Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych 76
32. Zaangażowania 79
33. Przyszłe zobowiązania leasingowe 79
19
34. Zobowiązania warunkowe 80
Ryzyko
35. Ryzyko kredytowe 81
36. Ryzyko związane z wartością końcową pojazdów 82
37. Ryzyko rynkowe 85
37a. Ryzyko walutowe 86
37b Ryzyko stopy procentowej 87
38. Ryzyko utraty płynności 88
Pozostałe
39. Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe 93
40. Transakcje z podmiotami powiązanymi 96
41. Sprawozdawczość według segmentów 99
42. Noty do sprawozdania z przepływów pieniężnych 103
43. Informacje o FCE i innych podmiotach powiązanych 105
44. Zdarzenia po dniu bilansowym 105
1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Główne zasady polityki rachunkowości, zastosowane w trakcie przygotowania tego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego, są przedstawione poniżej.
Indeks do polityki rachunkowości
A Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego 35
B Zasady konsolidacji 36
C Istotne szacunki i osądy księgowe 36
D Wynik z tytułu odsetek 36
E Wynik z tytułu opłat i prowizji 37
F Pozostałe przychody operacyjne 37
G Świadczenia pracownicze 37
H Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 37
I Aktywa finansowe, zobowiązania finansowe i kompensowanie 38
J Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia 38
K Pozostałe aktywa 38
L Kredyty i pożyczki udzielone klientom 39
M Rezerwa na poniesione straty 39
N Rezerwa na straty z tytułu wartości końcowej pojazdów 39
O Sekurytyzacja i powiązane finansowanie 39
P Rzeczowe aktywa trwałe 40
Q Leasing 40
R Odroczone i bieżące podatki dochodowe 40
S Odsetki z tytułu podatku dochodowego 40
T Wartość firmy i pozostałe aktywa niematerialne 41
U Zadłużenie 41
V Pozostałe zobowiązania i rezerwy 41
W Dywidendy 41
20
X Gwarancje finansowe 42
Y Sprawozdawczość według segmentów 42
Z Zmiany w zakresie rachunkowości 42
A Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności
gospodarczej, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
(„MSSF”) i interpretacjami Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości
Finansowej („KIMSF”) oraz tymi przepisami Ustawy o spółkach z 2006 r., które dotyczą
spółek stosujących MSSF. Zastosowano standardy wydane przez Radę Międzynarodowych
Standardów Rachunkowości i zatwierdzone przez Unię Europejską. Skonsolidowane
sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego z
wyjątkiem niektórych aktywów i zobowiązań finansowych, które są wyceniane w wartości
godziwej, co zostało opisane w Nocie nr 39 „Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe”.
Stosownie do wymogów Ustawy o spółkach z 2006 r. i art. 4 Rozporządzenia w sprawie
MSR FCE składa sprawozdanie finansowe Spółki i Grupy, tj.:
sprawozdanie finansowe „Spółki”, wchodzące w skład niniejszego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego, dotyczy FCE Bank plc, spółki zarejestrowanej w Wielkiej
Brytanii, oraz jej 11 europejskich oddziałów,
sprawozdanie finansowe „Grupy” obejmuje FCE Bank plc, spółkę zarejestrowaną w
Wielkiej Brytanii, oraz jej wszystkie 11 europejskich oddziałów i jednostek zależnych.
Informacje o jednostkach zależnych FCE zawiera Nota nr 22 „Inwestycje w innych
jednostkach”.
Rachunek zysków i strat – art. 408 Ustawy o spółkach z 2006 r. zezwala na niesporządzenie
oddzielnego rachunku zysków i strat dla Spółki. Zysk netto Spółki został wykazany w
ramach informacji o Spółce przedstawionych w „zestawieniu zmian w kapitale własnym”.
Waluta prezentacji – sprawozdania finansowe Grupy i Spółki są przedstawione w funtach
szterlingach. Aktywa i zobowiązania każdej jednostki wchodzącej w skład Grupy, które są
wyrażone w walutach obcych, są przeliczane na funta szterlinga według kursów wymiany
ogłoszonych w dniu sprawozdawczym.
Rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych oddziałów i
jednostek zależnych spoza granic Wielkiej Brytanii są przeliczane na walutę prezentacji
Spółki i Grupy według kursu średniego. Różnice kursowe wynikające z zastosowania
końcoworocznych kursów wymiany do salda otwarcia aktywów netto zagranicznych
oddziałów i jednostek zależnych odnosi się na kapitał własny jako różnice wynikające z
przeszacowania wyników jednostek zagranicznych z kursu średniego na kurs obowiązujący
na koniec roku.
W momencie zbycia lub likwidacji jednostki zagranicznej różnice kursowe ujmuje się w
rachunku zysków i strat na pozycji „pozostałe przychody operacyjne” jako część zysku lub
straty ze zbycia lub likwidacji.
Rachunek przepływów pieniężnych – zgodnie z dokonanym wyborem FCE sporządza
rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią, który pokazuje przepływy środków
21
pieniężnych z działalności operacyjnej przez skorygowanie zysku brutto o pozycje
niepieniężne i zmiany stanu aktywów i zobowiązań operacyjnych.
B Zasady konsolidacji
(i) Jednostki zależne
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe spółki,
jednostek zależnych i jednostek strukturyzowanych. Jednostki zależne to jednostki, nad
którymi Grupa sprawuje kontrolę. Grupa sprawuje kontrolę nad jednostką, wówczas gdy jest
narażona lub ma prawo do zmiennych zwrotów ze swojego zaangażowania w daną jednostkę
oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty dzięki władzy, jaką sprawuje nad
jednostką.
Jednostki zależne podlegają konsolidacji od dnia przeniesienia kontroli nad nimi do Grupy;
konsolidacji zaprzestaje się od dnia zaprzestania sprawowania kontroli. Przejęcia jednostek
zależnych rozlicza się metodą nabycia. Cena nabycia stanowi wartość godziwą przekazanych
aktywów, wyemitowanych akcji lub zobowiązań zaciągniętych na dzień przejęcia,
powiększonych o koszty bezpośrednio związane z przejęciem. Transakcje i rozrachunki
pomiędzy jednostkami powiązanymi kapitałowo oraz przychody i koszty z tytułu transakcji
zawieranych pomiędzy spółkami w obrębie Grupy podlegają eliminacji.
W przypadku jednostek nabytych, które wcześniej podlegały wspólnej kontroli, cenę nabycia
ujmuje się jako wartość księgową netto.
Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z sytuacji finansowej obejmuje
sprawozdanie finansowe Spółki i jej jednostek zależnych, sporządzone na koniec roku
obrotowego. Udziały Spółki w jednostkach wchodzących w skład grupy są wykazywane w
sprawozdaniu finansowym Spółki po cenie nabycia pomniejszonej o rezerwy na utratę
wartości.
(ii) Jednostki strukturyzowane
Spółka wykorzystuje jednostki strukturyzowane (SE), które zostały wyszczególnione w
Nocie nr 22 „Inwestycje w innych jednostkach” i prowadzą działalność wyłącznie w celu
zaspokojenia wymogów sekurytyzacyjnych Spółki. Zgodnie z MSSF 10 „Skonsolidowane
sprawozdanie finansowe” te jednostki podlegają konsolidacji tak jak jednostki zależne w
ramach sprawozdania finansowego Grupy.
(iii) Wspólne ustalenia umowne i inwestycje w innych jednostkach
Wspólne ustalenia umowne to jednostki, nad działalnością których FCE sprawuje
współkontrolę, powstałe na podstawie porozumienia umownego. FCE ma prawo do
aktywów netto z tytułu takiego ustalenia umownego, które zostało sklasyfikowane jako
wspólne przedsięwzięcie (JV). Udział we JV jest rozliczany metodą praw własności.
Zgodnie z metodą praw własności w momencie początkowego ujęcia taką inwestycję
wykazuje się po cenie nabycia, a następnie wprowadza korekty, aby odzwierciedlić udział
FCE w wyniku finansowym netto JV na pozycji „udział w zysku wspólnego
przedsięwzięcia” w rachunku zysków i strat.
22
Udział Spółki w jednostkach wchodzących w skład Grupy jest wykazywany po cenie
nabycia pomniejszonej o rezerwy na utratę wartości. Udział Spółki w jednostkach spoza
Grupy jest ujmowany w wartości godziwej, a ewentualne zyski lub straty są odnoszone na
inne całkowite dochody.
C Istotne szacunki księgowe i osądy
Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga zastosowania szacunków i założeń, które
mają wpływ na prezentowane wartości aktywów i zobowiązań oraz ujawnienie warunkowych
aktywów, zobowiązań i ujawnionych aktywów i zobowiązań warunkowych na dzień
sporządzenia sprawozdania finansowego oraz na wartości przychodów i kosztów
prezentowanych w okresie sprawozdawczym. Szacunki opierają się na optymalnej wiedzy
zarządu co do bieżących zdarzeń i sytuacji, natomiast faktyczne wyniki mogą różnić się od
wartości szacowanych.
Szacunek księgowy jest uważany za istotny, jeżeli:
szacunek księgowy wymaga poczynienia założeń w sprawach, które są niepewne w czasie
formułowania szacunku księgowego,
istnieje prawdopodobieństwo zajścia zmian w szacunkach w poszczególnych okresach
lub użycia szacunków różniących się od zastosowanych w okresie bieżącym,
szacunek księgowy może wywrzeć istotny wpływ na sprawozdanie finansowe w
następnym okresie obrotowym.
Istotne szacunki księgowe w działalności FCE:
rezerwa na straty poniesione z tytułu pożyczek i kredytów (zob. Notę nr 14 „Rezerwa na
poniesione straty”),
rezerwy na wartość końcową pojazdów i stawki amortyzacji dotyczące pojazdów
będących przedmiotem leasingu operacyjnego (zob. Notę nr 36 „Wartości końcowe
pojazdów”),
rezerwa na niepewne wartości podatkowe (patrz Nota nr 18 „Rozrachunki z tytułu
podatków dochodowych”).
Istotne osądy zastosowane w trakcie przygotowania sprawozdania finansowego:
ujmowanie przychodów, w tym odsetek wcześniejszych spłat, oraz szacunkowy czas
trwania umów,
terminy i rozpoznawanie strat kredytowych (zob. Notę nr 14 „Rezerwa na poniesione
straty” i Notę nr 35 „Ryzyko kredytowe”),
ustalanie wartości końcowej pojazdów i stawki amortyzacji dotyczące pojazdów
będących przedmiotem leasingu operacyjnego (zob. Notę nr 36 „Wartości końcowe
pojazdów”),
osądy dotyczące tworzenia rezerw na podatek i ujmowanie aktywów z tytułu
odroczonego podatku dochodowego (zob. Notę nr 19),
konsolidacja Jednostek strukturyzowanych (zob. Notę nr 16).
D Wynik z tytułu odsetek
Przychody i koszty z tytułu odsetek są ujmowane w rachunku zysków i strat przy użyciu
metody efektywnej stopy procentowej.
23
Dopłaty do odsetek i inne wsparcie finansowe ze strony jednostek powiązanych są
realizowane w momencie zakupu lub zawarcia odpowiednich umów. Płatności otrzymane w
związku z umowami detalicznymi są odraczane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na
pozycji „kredyty i pożyczki udzielone klientom” i są ujmowane jako „przychody z tytułu
odsetek” strat przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej przez przewidywany okres
powiązanej należności.
Część opłat (przychody) i wydatków (koszty) związanych z zawarciem umów pożyczki,
które można bezpośrednio powiązać z pozyskaniem kredytów i pożyczek udzielonych
klientom, uważa się za część zwrotu ekonomicznego z pożyczki i odnosi na wartość
bilansową pożyczki oraz odracza. Odroczona kwota zostaje rozpoznana w wyniku z tytułu
odsetek przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej przez przewidywany okres
powiązanej należności.
E Przychody i koszty z tytułu opłat i prowizji
Przychody i koszty z tytułu opłat i prowizji są ujmowane w momencie ich uzyskania lub
poniesienia, bez zobowiązań podatkowych. Przychody z tytułu prowizji od sprzedaży
ubezpieczeń zostają uzyskane w czasie wypełnienia przez FCE zobowiązania do realizacji
świadczeń wobec klienta, zazwyczaj w momencie sprzedaży produktu lub usługi klientowi.
W razie rozpoznania dochodu z góry, który może podlegać rabatowi w razie anulowania,
tworzona jest rezerwa na anulowanie.
Prowizje i inne premie do zapłacenia dealerom, których nie można bezpośrednio powiązać z
pozyskaniem finansowanych należności, uważa się za część zwrotu ekonomicznego z
należności i odnosi na wartość bilansową należności. Odroczona kwota zostaje rozpoznana
jako pomniejszenie przychodów z tytułu odsetek przy użyciu metody efektywnej stopy
procentowej przez przewidywany okres powiązanej należności. Prowizje i inne premie do
zapłacenia, których nie można bezpośrednio powiązać z pozyskaniem finansowanych
należności, są odpisywane w koszty w momencie ich poniesieni
F Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe przychody operacyjne obejmują należności z tytułu opłat leasingowych za pojazdy
udostępnione na podstawie umów leasingu operacyjnego. Przychody z tytułu opłat w ramach
leasingu operacyjnego ujmuje się w przychodach metodą liniową.
G Świadczenia pracownicze
(i) Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych
Najbardziej znaczące zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych FCE wynikają z
programów emerytalnych Forda w Wielkiej Brytanii i Niemczech. Obydwa programy to
programy emerytur wyliczanych na podstawie ostatniej pensji, prowadzone przez Forda.
Składki, jakie FCE płaci w związku z udziałem w tych programach, są ustalane na podstawie
alokacji kosztu bieżącego zatrudnienia; należna składka w żadnym wypadku nie jest ustalana
na podstawie alokacji łącznego kosztu określonych świadczeń netto. Dlatego zgodnie z
MSR 19 „Świadczenia pracownicze” FCE rozlicza te programy jako programy określonych
składek rozpoznając koszt równy wysokości składki do zapłacenia za okres. FCE nie
24
rozpoznaje zobowiązań ani aktywów netto związanych z programami w jednostkowym ani
skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Część oddziałów i jednostek zależnych FCE prowadzi programy emerytalne określonych
świadczeń. Wycenę aktywów i zobowiązań funduszu emerytalnego wykonuje niezależny
biegły aktuariusz. Takie wyceny obejmują zalecenia odnośnie do wysokości przyszłych
składek, jakie na program powinna wpłacić główna spółka. Aktuariusz wycenia fundusze z
częstotliwością minimum trzyletnią.
Oddziały i jednostki zależne FCE, które prowadzą programy emerytalne określonych
świadczeń, których jedynymi uczestnikami są pracownicy Spółki, rozpoznają zobowiązanie
lub składnik aktywów netto w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Aktuarialne zyski lub
straty są ujmowane w rachunku zysków i strat w miarę ich ponoszenia wraz ze składkami do
zapłacenia za okres.
W przypadku programów określonych składek FCE wpłaca składki na publiczne lub
prywatne programy ubezpieczenie emerytalnego; składki mają charakter obowiązkowy,
umowny lub dobrowolny. Po wpłaceniu składek FCE nie ma dalszych zobowiązań
płatniczych. Regularne składki stanowią koszty okresowe netto w latach, w których są
należne.
Wszystkie koszty są ujęte na pozycji „koszty operacyjne”.
(ii) Płatności w formie akcji
W ramach Długoterminowego Programu Motywacyjnego (LTIP), Członkowie Rady
Dyrektorów oraz inni kwalifikujący się pracownicy FCE otrzymują Restricted Stock Units–
jednostki akcji podlegające ograniczeniom (RSU). Nabycie uprawnień do RSU następuje
wraz z upływem czasu lub – w przypadku członków kadry zarządzającej wysokiego szczebla
– na podstawie wyników. Po upływie określonego okresu zastrzeżonego następuje
przekształcenie RSU na akcje zwykłe Forda.
Po nabyciu uprawnień z akcjami związane są wszystkie prawa w tym prawa głosu oraz
prawo do otrzymania wypłaty dywidendy.
Przydziały RSU wycenia się w wartości godziwej według kursu zamknięcia akcji zwykłych
Forda z dnia przydziału.
RSU, do których uprawnienia zostają nabyte po upływie czasu, mają trzyletni okres:
uprawnienia do jednej trzeciej każdego przydziału RSU zostają nabyte po upływie roku od
daty przydziału, jednej trzeciej – po upływie 2 lat oraz jednej trzeciej po upływie 3 lat.
Uprawnienia do RSU, do których uprawnienia zostają nabyte na podstawie wyników, zostają
nabyte po upływie 3 lat oraz są uwarunkowane pomiarem wewnętrznych i zewnętrznych
czynników wyników w tym okresie. Liczbę uzyskanych akcji ustala się na koniec 3-letniego
okresu w przedziale od 0 do 200% przydziału na podstawie wyników.
Ford zarachował na FCE koszt z tytułu RSU w związku ze świadczeniem pracy przez
pracowników FCE w zamian za przydział RSU. Alokacja pokrywa się z okresem nabywania
uprawnień i jest rozpoznawana jako koszt przez FCE.
25
Przed wprowadzeniem zmiany w długoterminowym programie motywacyjnym w 2007 r.,
istniała możliwość wykonania opcji na akcje zwykłe Forda, przyznane członkom Rady
Dyrektorów i pracownikom FCE. Po roku 2007 przyznano jedynie ograniczoną liczbę opcji
na akcje. Przydział opcji na akcji został zaniechany w 2015 r.
Opcje na akcje są księgowane w taki sam sposób, co RSU – opisany powyżej.
Płatności w formie akcji na wywierają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki
ani Grupy.
H Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Na środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się salda o terminie zapadalności poniżej
90 dni w momencie nabycia i obejmują kasę podręczną.
I Aktywa finansowe, zobowiązania finansowe i kompensowanie
W momencie początkowego ujęcia FCE zalicza aktywa i zobowiązania finansowe do
następujących kategorii:
„Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy”Ta kategoria
obejmuje posiadane środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz pochodne instrumenty finansowe
wyceniane w wartości godziwej według cen rynkowych, przy zastosowaniu branżowych
modelów wyceny.
Zmiany wartości godziwej tych aktywów są ujmowane w wyniku finansowym.
„Kredyty i pożyczki” To niebędące instrumentami pochodnymi aktywa o ustalonych lub
możliwych do ustalenia płatnościach, które nie są notowane na aktywnym rynku; ich
szczegółowy opis zawiera pkt. L polityki rachunkowości.
„Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży” Ta kategoria obejmuje inwestycje w
instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej; zmiany wartości godziwej są
odnoszone na inne całkowite dochody.
„Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy” Są
to instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej; zmiany wartości godziwej są
ujmowane w wyniku finansowym.
„Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu” Obejmują
finansowanie zewnętrzne, depozyty, emisję dłużnych papierów wartościowych i pożyczki
podporządkowane, które przy początkowym ujęciu są wyceniane wg wartości godziwej. Te
pozycje są w późniejszym okresie wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu
metody efektywnej stopy procentowej.
„Kompensowanie” FCE nie kompensuje aktywów finansowych i zobowiązań finansowych;
przypadki kompensowania mają charakter wyjątku. Jeżeli kwoty są kompensowane w
sprawozdaniu z sytuacji finansowej, konieczne jest posiadanie aktualnego, możliwego do
wyegzekwowania tytułu prawnego do przeprowadzenia kompensaty kwot i istnienie zamiaru
rozliczenia w kwocie netto. Dodatkowe informacje o kompensowaniu zawiera Nota nr 11
„Pochodne instrumenty finansowe”.
26
J Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia
Instrumenty pochodne wycenia się w wartości godziwej. Wartości godziwe instrumentów
pochodnych oblicza się według cen rynkowych, przy zastosowaniu standardowych,
branżowych modelów wyceny. Modele służą do prognozowania przyszłych przepływów
pieniężnych i dyskontowania przyszłych kwot do wartości bieżącej na podstawie rynkowych
oczekiwań dotyczących wysokości stóp procentowych, kursów wymiany oraz umownych
warunków instrumentów pochodnych.
Instrumenty pochodne są zaliczane do aktywów, kiedy ich wartość godziwa jest dodatnia,
oraz do zobowiązań – kiedy ich wartość godziwa jest ujemna.
W momencie zawarcia kontraktu pochodnego FCE może wyznaczyć część instrumentów
pochodnych jako zabezpieczenie wartości godziwej rozpoznanego składnika aktywów lub
zobowiązania („zabezpieczenia wartości godziwej”).
Wartości godziwe instrumentów pochodnych zostały wyszczególnione w Nocie nr 11
„Pochodne instrumenty finansowe”.
„Rachunkowość zabezpieczeń” Instrumenty pochodne podlegają rachunkowości
zabezpieczeń wyłącznie po spełnieniu następujących kryteriów:
a) przygotowanie formalnej dokumentacji instrumentu zabezpieczającego, pozycji
zabezpieczanej, celu, strategii i relacji zabezpieczenia zostanie w czasie lub przed
rozpoczęciem transakcji zabezpieczającej,
b) udokumentowanie zabezpieczenia z wykazaniem, iż oczekuje się jego wysokiej
skuteczności w kompensowaniu ryzyka pozycji zabezpieczanej przez cały okres
sprawozdawczy,
c) zabezpieczenie jest wysoce skuteczne na bieżąco oraz jest mierzone przez powtórzenie
testów skuteczności minimum raz w kwartale.
„Rachunkowość zabezpieczeń wartości godziwej” Zmiany wartości godziwej
instrumentów pochodnych, które kwalifikują się i zostały wyznaczone jako zabezpieczenia
wartości godziwej, wykazuje się w rachunku zysków i strat, wraz z wszelkimi zmianami
wartości godziwej pozycji zabezpieczanej przypadającymi na ryzyko objęte
zabezpieczeniem na pozycji „Korekty wartości godziwej instrumentów finansowych”.
Kiedy instrument pochodny zostanie usunięty z relacji zabezpieczenia wartości godziwej lub
kiedy instrument pochodny włączony do relacji zabezpieczenia wartości godziwej wygaśnie
przed terminem, korekta wartości godziwej pozycji zabezpieczanej jest nadal ujmowana w
ramach podstawy pozycji i amortyzowana przez pozostały czas trwania w rachunku zysków
i strat.
„Instrumenty pochodne, które nie kwalifikują się do rachunkowości zabezpieczeń”
Część transakcji pochodnych (określane jako „niewyznaczone” w Nocie nr 11 „Pochodne
instrumenty finansowe”), mimo iż zapewniają skuteczne zabezpieczenie ekonomiczne w
świetle polityki zarządzania ryzykiem Grupy, nie kwalifikuje się do rachunkowości
zabezpieczeń zgodnie z zasadami pisanymi w MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i
27
wycena” lub rachunkowość zabezpieczeń nie jest stosowana na podstawie decyzji FCE. Te
instrumenty pochodne są wyceniane w wartości godziwej, a zyski i straty wynikające z
wartości godziwej są ujmowane w rachunku zysków i strat na pozycji „Korekty wartości
godziwej instrumentów finansowych”.
K Pozostałe aktywa
Wartość bilansowa „pozostałych aktywów” stanowi cenę nabycia lub koszt wytworzenia
pomniejszony o rezerwę na utratę wartości. Pojazdy przeznaczone na sprzedaż, które
zwrócono do FCE z umów leasingu operacyjnego, umów detalicznych oraz umów leasingu
finansowego, są wyceniane w wartości księgowej netto pomniejszonej o rezerwy na wartość
końcową. Pojazdy oddane w komis dealerom w ramach finansowania komisowego są
opisane w Nocie nr 12 „Pozostałe aktywa”.
Zyski i straty wynikające ze zbycia pojazdów z leasingu operacyjnego wykazuje się w
rachunku zysków i strat na pozycji „umorzenie rzeczowych aktywów trwałych” oraz na
pozycji „przychody z tytułu odsetek” w przypadku pojazdów zwróconych w ramach umów
detalicznych i umów leasingu finansowego.
L Kredyty i pożyczki udzielone klientom
Kredyty i pożyczki udzielone klientom, w tym należności z umów leasingu finansowego, to
niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do
ustalenia płatnościach, które nie są notowane na aktywnym rynku i nie zostały sklasyfikowane
jako dostępne do sprzedaży. Przy początkowym ujęciu kredyty i pożyczki udzielone klientom
ujmuje się w wartości godziwej z uwzględnieniem bezpośrednich i narastających opłat
transakcyjnych (w tym dopłat do odsetek i innego dofinansowania od jednostek powiązanych)
oraz kosztów. W późniejszym okresie są wyceniane wg zamortyzowanego kosztu przy użyciu
metody efektywnej stopy procentowej – zob. pkt. D polityki rachunkowości „Wynik z tytułu
odsetek”.
M Rezerwa na poniesione straty
Rezerwa na poniesione straty jest tworzona na kredyty i pożyczki oraz aktywa w leasingu
operacyjnym w celu pokrycia należności nieściągalnych i wątpliwych oraz utraty wartości,
które zostały poniesione bez indywidualnej identyfikacji, gdy z doświadczenia wynika, że
występują w portfelu kredytów i pożyczek oraz umów leasingu operacyjnego FCE. Aktywa
pożyczkowe o podobnej charakterystyce są grupowane razem i zbiorowo oceniane pod
kątem utraty wartości na podstawie wielu czynników, w tym tendencji strat historycznych,
jakości kredytowej bieżącego portfela oraz ogólnych czynników ekonomicznych.
Rezerwa zostaje utworzona, kiedy zdaniem FCE nastąpiło pogorszenie zdolności kredytowej
kredytobiorcy lub leasingobiorcy w sposób zagrażający odzyskaniu całości lub części
wypłaconego kredytu lub grupy aktywów kredytowych. Przy ustalaniu rezerwy uwzględnia się
kondycję finansową kredytobiorcy lub leasingobiorcy, wartość zabezpieczenia, regres do
gwarantów oraz inne czynniki.
Kryteria stosowane przez FCE w celu ustalenia obiektywnych przesłanek, że nastąpiła trwała
utrata wartości, obejmują:
zaległości w spłatach kapitału lub odsetek zgodnie z umową,
28
kredytobiorca doświadcza trudności w przepływach pieniężnych (przykładowo wskaźnik
kapitału, wynik finansowy jako procent przychodów ze sprzedaży),
naruszenie zobowiązań lub warunków kredytowych,
rozpoczęcie postępowania upadłościowego,
pogorszenie konkurencyjności kredytobiorcy,
spadek wartości zabezpieczenia.
Rezerwa na poniesione straty obejmuje salda z przeniesienia na początek okresu, skorygowane
na podstawie ocen przeprowadzonych w trakcie okresu, minus rozpoznane „straty netto”,
uwzględnia również korekty kursowe wynikające z przeliczenia walut. „Straty netto” obejmują
kredyty, które uległy utracie wartości, pomniejszone o ewentualne nieściągalne należności,
które zostały odzyskane, a wcześniej odpisane w koszty.
Rezerwa na straty poniesione z tytułu kredytów i pożyczek udzielonych klientom jest
odejmowana od kredytów i pożyczek udzielonych klientom i wykazywana w rachunku
zysków i strat na pozycji „Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek”.
Rezerwa na poniesione straty związane z aktywami w ramach leasingu operacyjnego jest
prezentowana jako korekta umorzenia i wykazana w rachunku zysków i strat na pozycji
„umorzenie rzeczowych aktywów trwałych”.
Po stwierdzeniu utraty wartości umowy finansowania detalicznego, wartość bilansową
kredytu (zarówno wartość „brutto” oraz „netto” podane w Nocie nr 13 „Kredyty i pożyczki
udzielone klientom”) obniża się do średniej wartości odzyskiwalnej. Po odzyskaniu pojazdu,
jeszcze przed jego sprzedażą, następuje eliminacja wartości bilansowej kredytu, a pojazd
zostaje wykazany w Nocie nr 12 „Pozostałe aktywa” w szacunkowej wartości sprzedaży
pomniejszonej o koszty sprzedaży. Ewentualne kwoty odzyskane z umów, które zostały
wcześniej odpisane w koszty jako nieściągalne, dopisuje się do „rezerwy na poniesione
straty”.
W momencie uznania pożyczki hurtowej za wątpliwą, wartość bilansową kredytu pomniejsza
się przez indywidualną rezerwę na poniesione straty w szacunkowej wielkości nieściągalnej
kwoty. Jeżeli kredyt znajduje się w sytuacji nieregularnej przez dłuższy okres (nie dłużej niż
przez 120 dni) indywidualna rezerwa na poniesione straty zostaje rozwiązana, a wartość
bilansową kredytu pomniejsza się w celu odzwierciedlenia szacunkowej kwoty ściągalnej.
Kredyty detaliczne i hurtowe, których warunki były renegocjowane w toku normalnej
działalności, analizuje się pod kątem obiektywnych przesłanek utraty wartości.
N Rezerwa na straty z tytułu wartości końcowej pojazdów
Wartości końcowe stanowią szacunkowa wartość pojazdu na koniec programu finansowania
detalicznego lub leasingowego. Wartości końcowe oblicza się po przeprowadzeniu analizy
opublikowanych wartości końcowych oraz na podstawie wcześniejszych doświadczeń FCE
na rynku zbytu pojazdów używanych. Rezerwy z tytułu wartości końcowej pojazdów są
weryfikowane minimum raz na kwartał i rozliczane jako korekta wartości bilansowej
aktywów. Kwotę utraty wartości na wartościach końcowych księguje się przez
pomniejszenie pozycji „kredyty i pożyczki udzielone klientom” na podstawie umów
detalicznych i umów leasingu finansowego. Założenia oraz powiązane rezerwy mogą ulec
zmianie w związku z warunkami rynkowymi – zob. pkt. C polityki rachunkowości „Istotne
szacunki księgowe”.
29
Zmiany stanu rezerwy z tytułu wartości końcowej pojazdów w związku z umowami
detalicznymi i umowami leasingu finansowego wykazuje się w rachunku zysków i strat na
pozycji „przychody z tytułu odsetek”.
O Sekurytyzacja i powiązane finansowanie
Spółka zawarła porozumienia finansowe z kredytodawcami w celu sfinansowania kredytów i
pożyczek udzielonych klientom. Tego rodzaju należności są zazwyczaj sprzedawane do
celów prawnych jednostkom strukturyzowanym (SE) objętym konsolidacją. Ponieważ
Spółka nie jest w pełni odizolowana od ryzyk oraz korzyści wynikających z transakcji
sekurytyzacyjnych, przestrzegała wymogów określonych w MSR 39 „Instrumenty
finansowe: ujmowanie i wycena”. Stosownie do wymogów MSR 39 Spółka nadal
rozpoznaje wartość bilansową przekazanych aktywów i zobowiązania, bez udziałów
utrzymywanych, jako wpływy z transakcji finansowania.
P Rzeczowe aktywa trwałe
Wszystkie rzeczowe aktywa trwałe są ujmowane według kosztu historycznego
pomniejszonego o umorzenie. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową w celu spisania
ceny nabycia tych aktywów do ich wartości końcowych według następujących stawek:
Rodzaj aktywów
Roczna stawka
amortyzacyjna Sprzęt komputerowy 16,67% Pozostałe urządzenia biurowe 8,00% Pojazdy firmowe 25,00%
Kiedy wartość bilansowa składnika aktywów przewyższa jego szacunkową wartość możliwą
do uzyskania, zostaje natychmiast spisana do wartości możliwej do odzyskania. Zyski i
straty ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych ustala się na podstawie ich wartości
bilansowej i zalicza do „kosztów operacyjnych” w rachunku zysków i strat.
Aktywa w leasingu operacyjnym, będące przedmiotem umów leasingu operacyjnego
zawartych przez FCE jako leasingodawcę wykazuje się jako rzeczowe aktywa trwałe.
Amortyzację aktywów w leasingu operacyjnym odpisuje się metodą liniową przez okres
leasingu do szacunkowej wartości końcowej.
Polityka amortyzacji pojazdów w leasingu (w tym umów będących przedmiotem leasingu
operacyjnego) jest systematycznie weryfikowana na podstawie licznych założeń, takich jak
przewidywane wartości końcowe w momencie rozwiązania stosunku leasingu oraz
szacunkowa liczba pojazdów, które zostaną zwrócone. Korekty tytułem zmiany szacunków
przewidywanej wartości końcowej na koniec okresu leasingu ujmuje się metodą liniową. Po
zwrocie pojazdu odpis amortyzacyjny zostaje skorygowany o różnicę pomiędzy wartością
księgową netto a przewidywaną wartością odsprzedaży, a pojazd zostaje przeksięgowany do
pozycji „Pozostałe aktywa”.
30
Q Leasing
(i) Kiedy FCE jest leasingodawcą:
Leasing finansowy – aktywa nabyte przez klientów na podstawie warunkowych umów
sprzedaży i aktywa będące przedmiotem umów leasingu finansowego są wykazane na
pozycji „kredyty i pożyczki udzielone klientom” w kwocie brutto należności pomniejszonej
o nieuzyskane opłaty finansowe. Przychody finansowe ujmuje się przez okres leasingu
metodą inwestycji netto, aby oddać stałą, okresowa stopę zwrotu proporcjonalnie do
inwestycji netto w umowę.
Leasingu operacyjny – składniki aktywów oddane w leasing klientom na podstawie umów
leasingu operacyjnego zalicza się do „rzeczowych aktywów trwałych”. Przychody zostają
rozpoznane w rachunku zysków i strat na zasadach opisanych w pkt. F polityki
rachunkowości.
(ii) Kiedy FCE jest leasingobiorcą:
Wszystkie umowy leasingu zawierane przez FCE to leasing operacyjny. Płatności z tytułu
zawartych umów leasingu operacyjnego są ujmowane w rachunku zysków i strat jako
„koszty operacyjne” – metodą liniową przez okres leasingu.
W przypadku rozwiązania umowy leasingu operacyjnego przed upływem okresu, na który
została zawarta, płatności należne leasingodawcy tytułem kary ujmuje się w okresie, w którym
umowa została powstał obowiązek zapłaty.
R Odroczony i bieżący podatek dochodowy
Rezerwy są tworzone na cały podatek odroczony obliczany metodą zobowiązań bilansowych
w stosunku do różnic przejściowych występujących między wartością podatkową aktywów
i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Podatek
odroczony ujmowany jest w rachunku zysków i strat, za wyjątkiem kwot związanych z
pozycjami rozliczanymi bezpośrednio z kapitałem własnym; wówczas ujmuje się go w
zestawieniu zmian w kapitale własnym.
Podatek odroczony wycenia się z zastosowaniem stawek i przepisów podatkowych, które
obowiązują na dzień sprawozdawczy i według przewidywań będą obowiązywać w okresie,
gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana. Aktywa z tytułu
podatku odroczonego ujmowane są w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że w
przyszłości zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać
różnice przejściowe.
Podatek dochodowy od zysków jest płatny zgodnie z przepisami podatkowymi
obowiązującymi w każdej jurysdykcji spółki i obliczany jest według stawek obowiązujących
na dzień sprawozdawczy. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego ujmuje się jako koszt
w okresie, w którym zysk został osiągnięty. Skutki podatkowe niewykorzystanych strat
podatkowych możliwych do przeniesienia na następne lata ujmuje się jako aktywa, kiedy jest
prawdopodobne, że będą dostępne w przyszłości dochody do opodatkowania, które pozwolą
wykorzystać te straty.
31
S Odsetki z tytułu podatku dochodowego
FCE rozpoznaje odsetki z tytułu podatku dochodowego według progów ujmowania podatku
zgodnie z MSR 12 i księguje odsetki związane z podatkiem dochodowym po stronie kosztów
w rachunku zysków i strat (w ramach zysku brutto).
T Wartość firmy i pozostałe aktywa niematerialne
„Wartość firmy’ nie podlega amortyzacji, jest natomiast badana pod kątem utraty wartości
raz w roku lub częściej, jeżeli zdarzenia lub okoliczności wskazują na możliwość utraty
wartości aktywów. Badanie utraty wartości polega na ocenie czynników jakościowych w
celu ustalenia prawdopodobieństwa, że wartość godziwa wartości firma jest niższa od jej
wartości bilansowej. Kiedy ocena jakościowa wskazuje na przesłanki utraty wartości,
wartość bilansowa składnika aktywów lub jednostki sprawozdawczej zostaje porównana do
jego/jej wartości godziwej. Na każdy dzień sporządzenia sprawozdania z sytuacji finansowej
wartość firmy jest badana pod kątem utraty wartości i wyceniana w cenie nabycia
pomniejszonej o skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Na potrzeby testów utraty
wartości wartość firmy zostaje zarachowana na ośrodki generujące przepływy pieniężne.
„Pozostałe aktywa niematerialne” dotyczą kosztów opracowania oprogramowania
komputerowego. Tego rodzaju koszty są zazwyczaj ujmowane jako koszty w momencie ich
poniesienia. Koszty bezpośrednio powiązane z możliwymi do zidentyfikowania, unikalnymi
produktami w zakresie oprogramowania, które FCE kontroluje i przewiduje generowanie z
nich w przyszłości korzyści ekonomicznych przewyższających koszty, ujmuje się jako aktywa
niematerialne. Koszty bezpośrednie to koszty osobowe zespołu tworzącego
oprogramowanie.
Nakłady, które znacząco ulepszają lub zwiększają wydajność oprogramowania
komputerowego powyżej oryginalnych specyfikacji, ujmuje się jako nakłady kapitałowe i
dodaje do pierwotnych kosztów oprogramowania. Koszty utworzenia oprogramowania
komputerowego ujęte jako aktywa są amortyzowane metodą liniową przez okres ich
użytkowania wynoszący 6-8 lat, odpowiednio dla komputerów osobistych/sieci i aplikacji do
komputera głównego. Pozostałe aktywa niematerialne są wyceniane w cenie nabycia lub
koszcie wytworzenia i pomniejszane o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty
wartości. Utratę wartości bada się w każdym dniu sprawozdawczym. Amortyzację aktywów
niematerialnych ujmuje się w rachunku zysków i strat na pozycji „koszty operacyjne”
U Zadłużenie
Zadłużenie, które głównie obejmuje zobowiązania wobec banków i innych instytucji
finansowych, depozyty, emisję dłużnych papierów wartościowych i pożyczki
podporządkowane, w momencie początkowego ujęcia wycenia się wg wartości godziwej
minus poniesione koszty transakcji. Zobowiązania z tytułu zadłużenia w walucie obcej
przelicza się na funta szterlinga według kursu obowiązującego na dzień sprawozdawczy, a
zyski lub straty ujmuje w rachunku zysków i strat na pozycji „straty kursowe”.
Zadłużenie, które nie zostało wyznaczone na potrzeby relacji zabezpieczenia, jest w
późniejszym okresie wyceniane wg zamortyzowanego kosztu, a różnice pomiędzy wpływami
netto a wartością wykupu ujmuje się w rachunku zysków i strat przez okres bazowego
zadłużenia.
32
Zadłużenie, które zostało wyznaczone do relacji zabezpieczenia wartości godziwej, jest
korygowane w celu odzwierciedlenia zmian w wartości godziwej wynikających z
zabezpieczanego ryzyka, a zyski i strat są ujmowane w rachunku zysków i strat na pozycji
„korekty wartości godziwej instrumentów finansowych”.
Niektóre koszty transakcji, które można bezpośrednio powiązać z emisją zadłużenia, zostają
uwzględnione w momencie początkowej wyceny zadłużenia i amortyzowane jako „koszty z
tytułu odsetek” przez czas trwania danego zadłużenia przy użyciu metody efektywnej stopy
procentowej.
Koszty transakcji, których nie można bezpośrednio powiązać z emisją zadłużenia, są
ujmowane jako koszty w ramach „kosztów operacyjnych”.
W razie poniesienia prowizji z tytułu zaangażowania w związku z umowami kredytu
odnawialnego, kiedy przewiduje się, że kredyt zostanie wykorzystany, prowizje początkowo
ujmuje się jako składnik aktywów i amortyzuje metodą liniową przez „koszty z tytułu
odsetek” w ciągu całego okresu dostępności kredytu.
V Pozostałe zobowiązania i rezerwy
Rezerwy są ujmowane, kiedy na FCE ciąży istniejący obowiązek prawny lub zwyczajowy
wynikający z przeszłych zdarzeń, prawdopodobne jest, iż wypełnienie obowiązku spowoduje
wypływ korzyści ekonomicznych i można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty
zobowiązania. Kiedy efekt wartości pieniądza w czasie jest znaczący, rezerwa jest
dyskontowana.
Rezerwa jest tworzona na przewidywany koszt restrukturyzacji, w tym koszty redukcji
zatrudnienia, kiedy taki obowiązek istnienie. Obowiązek istnieje, kiedy FCE posiada
szczegółowy i oficjalny plan restrukturyzacji, a zainteresowani restrukturyzacją mają określone
oczekiwania w efekcie zapoczątkowania planu lub ogłoszenia jego głównych założeń.
Zobowiązania warunkowe to możliwe zobowiązania, których istnienie będzie potwierdzone
dopiero przez niepewne przyszłe zdarzenia lub obecne zobowiązania, kiedy transfer korzyści
ekonomicznych nie jest prawdopodobny lub nie można dokonać wiarygodnego szacunku
kwoty zobowiązania. Zobowiązania warunkowe nie są rozpoznawane, ale są ujmowane, chyba
że są mało prawdopodobne.
Jednostką wyceny, stosowaną przez FCE na potrzeby wyceny niepewnych pozycji
podatkowych, jest organ podatkowy. Rezerwy na niepewne pozycje podatku dochodowego
ustala się, kiedy ich materializacja jest „bardziej prawdopodobna niż nieprawdopodobna”.
Kiedy szereg rozwiązań jest możliwych, FCE stosuje jedno, optymalne oszacowanie na
zasadzie „bardziej prawdopodobne niż nieprawdopodobne” na podstawie możliwych
wyników. W tym kontekście bardziej prawdopodobne niż nieprawdopodobne oznacza ocenę
prawdopodobieństwa na poziomie powyżej 50%, że utrzymanie pozycji w zeznaniu
podatkowym może ostatecznie okazać się niemożliwe.
W Dywidendy
Dywidendy ogłoszone, ale nie wypłacone, ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na
pozycji „zobowiązania wobec jednostki dominującej i jednostek powiązanych”. Ogłoszenie
wypłaty dywidendy wymaga spełnienia następujących kryteriów: (i) złożenie wniosku przez
33
Radę Dyrektorów, (ii) zatwierdzenie wniosku przez zwyczajne walne zgromadzenie – od tego
momentu dywidenda została formalnie ogłoszona. Dywidendy ogłoszone po dniu
sprawozdawczym ujmuje się jako zdarzenie po okresie sprawozdawczym bez konieczności
korekty.
X Gwarancje finansowe
Umowy gwarancji finansowych to umowy nakładające na udzielającego gwarancji obowiązek
dokonania określonych płatności w celu wynagrodzenia beneficjentowi gwarancji straty
poniesionej wskutek niedokonania terminowej płatności przez określoną stronę zgodnie z
warunkami pierwotnej umowy.
Y Sprawozdawczość według segmentów
Segmenty operacyjne to elementy składowe jednostki, na podstawie których zarząd
podejmuje decyzje w sprawach operacyjnych. Ich identyfikacja następuje na podstawie
sprawozdawczości wewnętrznej, którą systematycznie analizuje główny organ
odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w celu alokacji zasobów do
segmentu i ocenę wyników działalności segmentu. Segment operacyjny wykonuje
działalność gospodarczą, z której może uzyskiwać przychody i ponosić koszty, w stosunku
do których istnieją oddzielne informacje finansowe.
Do celów sprawozdania finansowego i zgodnie z MSSF 8 „Segmenty operacyjne”
operacyjne segmenty sprawozdawcze FCE są oparte o strukturę jednostek biznesowych
zgrupowanych w poszczególnych lokalizacjach geograficznych, w których firma prowadzi
działalność. Segmenty uważane za duży rynek geograficzny są przedmiotem
sprawozdawczości jako indywidualne segmenty sprawozdawcze w Nocie nr 41.
Alokacja kosztów: główne koszty, które należy zarachować na segmenty operacyjne oraz
podstawa ich alokacji:
centralne koszty osobowe są analizowane według działu oraz rodzaju kosztu, następnie
zarachowane na lokalizację, która korzysta z usługi. Stosowane są różne metody
alokacji, aby zapewnić sprawiedliwe rozłożenie centralnych kosztów osobowych na
lokalizacje,
w niektórych europejskich oddziałach i jednostkach zależnych FCE finansowanie jest
pozyskiwane zarówno lokalnie, jak i centralnie. Koszty finansowania centralnego, w tym
koszty instrumentów pochodnych, są w miarę możliwości zarachowane bezpośrednio na
lokalizacje, gdzie identyfikacja transakcji jest możliwa.
Przychody i koszty związane z alokacją transakcji wewnątrzgrupowych są eliminowane przy
konsolidacji.
Z Zmiany standardów rachunkowości – MSSF
Wszystkie poprawki roczne do MSSF w cyklu 2014-2017 obowiązują w stosunku do roku
obrotowego, który zaczyna się 1 stycznia 2017 r., niemniej nie mają one zastosowania lub
nie wywierają istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe FCE.
34
MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”
W maju 2014 r. RMSR opublikowała MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”. Termin
wejścia w życie został następnie przełożony ze stycznia 2017 r. na styczeń 2018 r. FCE
postanowił przyjąć wcześniej MSSF 15 z dniem 1 stycznia 2017 r.
Zgodnie z nowym standardem FCE rozpoznaje prowizje od sprzedaży ubezpieczeń w czasie
sprzedaży produktu lub usługi klientowi. Wcześniej, w niektórych przypadkach, ten
przychód był odraczany i ujmowany przez okres życia należności.
FCE rozpoznał skumulowany efekt wcześniejszego zastosowania standardu po raz pierwszy
w kwocie 9 mln £ jako zwiększenie salda otwarcia niepodzielonego wyniku z lat ubiegłych i
analogiczne zmniejszenie pozycji: „kredyty i pożyczki udzielone klientom” i „pozostałe
aktywa”.
Poniższe nowe standardy rachunkowości, wydane przez Radę ds. Międzynarodowych
Standardów Rachunkowości, będą obowiązywać po roku 2017.
(i) MSSF 9 „Instrumenty finansowe”
W lipcu 2014 r. RMSR wydała wersję ostateczną MSSF 9, która obejmuje finalizację
wszystkich faz projektu zmierzającego do zastąpienia MSR 39 „Instrumenty finansowe:
ujmowanie i wycena”. Standard ma obowiązywać od 1 stycznia 2018 r. Standard składa się z
trzech elementów:
Klasyfikacja i wycena aktywów finansowych i zobowiązań finansowych
Aktywa finansowe są klasyfikowane na podstawie modelu biznesowego, w którym są
utrzymywane oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych, po rozważeniu czy
przepływy pieniężne są zgodne z podstawowymi ustaleniami dotyczącymi
finansowania/kredytowania. Według przewidywań większość aktywów finansowych FCE
pozostanie zaliczona do kategorii „wyceniane według zamortyzowanego kosztu”.
Zastosowanie standardu nie wpłynie na wartości bilansowe ujęte w sprawozdaniu
finansowanym za rok 2018.
Utrata wartości
MSSF 9 wprowadza nowy model ustalania odpisów aktualizujących, tj. model
oczekiwanych strat kredytowych, który znacząco różni się od modelu strat poniesionych
zgodnie z MSR 39. Zgodnie z MSSF 9 odpisy na straty kredytowy będą wyceniane na każdy
dzień sprawozdawczy według trzyfazowego modelu ustalania odpisów aktualizujących na
oczekiwane straty kredytowe:
Faza 1: od początkowego ujęcia składnika aktywów finansowych do dnia, w którym
nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego związanego ze składnikiem
aktywów w porównaniu do jego początkowego ujęcia, odpis na straty zostaje
rozpoznany w wielkości równej stratom kredytowym, które są oczekiwane w wyniku
braku spłat w okresie kolejnych 12 miesięcy.
Faza 2: po znaczącym zwiększeniu ryzyka kredytowego związanego ze składnikiem
aktywów finansowych w porównaniu do jego początkowego ujęcia, odpis na straty
zostaje rozpoznany w wielkości równej stratom kredytowym, które są oczekiwane w
pozostałym okresie życia składnika aktywów.
35
Faza 3: po stwierdzeniu utraty wartości składnika aktywów finansowych, ujmuje się
odpis na straty w wielkości równej stratom kredytowym, które są oczekiwane w
pozostałym okresie życia składnika aktywów. Przychody z tytułu odsetek są wyliczone
na podstawie wartości bilansowej składnika aktywów, pomniejszonej o odpis na straty,
zamiast od wartości bilansowej brutto.
Oczekiwane straty muszą być obliczane dla aktywów finansowych i promes finansowania.
Znaczące zmiany ryzyka kredytowego można ocenić przy zastosowaniu kryteriów
jakościowych oraz ilościowych.
Kiedy to wymagane, przy obliczeniach według MSSF 9 wykorzystywane są istniejące
modele, które służą do wygenerowania kluczowych parametrów wejściowych do
oszacowania oczekiwanych strat, w tym prawdopodobieństwa niewypłacalności, strata w
przypadku utraty wypłacalności i ekspozycja w momencie utraty wypłacalności; do
modelów wprowadzane są też informacje wybiegające w przyszłość. Odnośnie do bardziej
subiektywnych elementów nowego standardu (np. ważenia scenariuszy ekonomicznych)
opracowano zasady oceny wpływu.
Efektem zastosowania MSSF 9 jest obniżenie o 17 mln £ rezerwy na straty kredytowe,
wskutek czego saldo otwarcia na 1 stycznia 2018 r. nierozliczonego wyniku z lat ubiegłych
wzrosło o 12 mln £ (bez podatku). Bieżący wpływ na wyniki finansowe będzie widoczny z
upływem czasu i w różnych warunkach gospodarczych; przewidujemy również wzrost
zmienności poziomów naszych kapitałów rezerwowych.
Rachunkowość zabezpieczeń
Te wymogi zbliżają rachunkowość zabezpieczeń i zarządzanie ryzykiem oraz wprowadzają
więcej zasad do rachunkowości zabezpieczeń.
Jednostki mają wybór – mogą wybrać stosowanie wymogów rachunkowości zabezpieczeń
zgodnie z MSSF 9 lub nadal stosować dotychczasowe wymogi rachunkowości zabezpieczeń
określone w MSR 39. Wyborem grupy jest dalsze stosowanie metodologii według MSR 39.
(ii) MSSF 16 „Leasing”
Standard został opublikowany w styczniu 2016 r. i zastępuje MSR 17 „Leasing”. Dla
leasingobiorcy MSSF 16 znosi podział umów leasingu na leasing operacyjny i leasing
finansowy oraz będzie wymagać rozpoznania składnika aktywów lub zobowiązania z
większości umów leasingu. Leasingodawcy będą nadal klasyfikować umowy leasingu na
operacyjne lub finansowe bez większych zmian w rachunkowości w porównaniu do MSR
17. Grupa może być zmuszona do ujęcia w sprawozdaniu finansowym prawa używania
niektórych leasingów operacyjnych i analogicznych zobowiązań. Standard ma obowiązywać
od 1 stycznia 2019 r. Obecnie grupa pracuje nad jego wprowadzeniem.
36
2 WYNIK Z TYTUŁU ODSETEK
Grupa
Za rok zakończony 31 grudnia Nota 2017
w mln £
2016
w mln £
Przychody z tytułu odsetek
Przychody z tytułu odsetek od kredytów i pożyczek udzielonych
pozostałym jednostkom
300
328
Przychody z tytułu odsetek od jednostek powiązanych 40 343 298
Korekta przychodów odsetkowych związana z wartością końcową 15 2 1
Środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe pozostałych
jednostek oraz pozostałe różne dochody
2
3
Przychody z tytułu odsetek razem
Koszty z tytułu odsetek
647 630
Koszty z tytułu odsetek na rzecz pozostałych jednostek -159 -173
Koszty z tytułu odsetek na rzecz jednostek powiązanych 40 -22 -17
Koszty z tytułu odsetek razem
-181
-190
Wynik z tytułu odsetek 466 440
Odsetki uzyskane od większości detalicznych kredytów i pożyczek ustala się zazwyczaj w
chwili zawarcia umowy.
Odsetki od niektórych kredytów i pożyczek, głównie finansowania hurtowego, FCE nalicza
według stopy zmiennej, która ulega zmianom stosownie do zmian krótkoterminowych stóp
procentowych.
Pozycja „przychody z tytułu odsetek od kredytów i pożyczek udzielonych pozostałym
jednostkom” obejmuje przychody z segmentów produktów „detalicznych”, „hurtowych i
„pozostałych”, z wyłączeniem przychodów z tytułu umów leasingu operacyjnego pojazdów,
które zostały przedstawione w Nocie nr 4 „Pozostałe przychody operacyjne”.
Pozycja „przychody z tytułu odsetek od jednostek powiązanych” dotyczy głównie dopłat
do odsetek w związku z kredytami i pożyczkami oraz należności hurtowe od jednostek, które
są ujmowane jako jednostki Forda objęte konsolidacją i obejmują dealerów będących z
100% własnością Forda.
Pozycja „korekta przychodów odsetkowych związana z wartością końcową” dotyczy
zmian stanu rezerw na wartość końcowa pojazdów w związku z umowami detalicznymi oraz
umowami leasingu finansowego.
Pozycja „środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe pozostałych jednostek oraz
pozostałe różne dochody” dotyczy głównie przychodów z tytułu odsetek od
krótkoterminowych inwestycji.
Pozycja „koszty z tytułu odsetek na rzecz pozostałych jednostek” obejmuje koszty
związane z sekurytyzacją, pożyczkami udzielonymi przez lokalne banki, ofertami długu
publicznego i wkładami. Obejmuje również prowizje od zaangażowania zapłacone w
związku z zadłużeniem odnawialnym, które firma zamierza wykorzystać.
Pozycja „koszty z tytułu odsetek na rzecz jednostek powiązanych” obejmuje koszty
związane z zadłużeniem niepodporządkowanym i podporządkowanym. Dodatkowe
informacje zawiera Nota nr 25 „Zobowiązania wobec jednostki dominującej i jednostek
powiązanych” oraz Nota nr 28 „Pożyczki podporządkowane”.
37
3 WYNIK Z TYTUŁU OPŁAT I PROWIZJI
Grupa
Za rok zakończony 31 grudnia 2017
w mln £
2016
w mln £
Przychody z tytułu opłat i prowizji
Przychody z tytułu opłat związanych z finansowaniem i pozostałych
opłat
29
23
Przychody z tytułu prowizji od sprzedaży ubezpieczeń 35 24
Przychody z tytułu opłat i prowizji razem 64 47
Koszty z tytułu opłat i prowizji
Koszty z tytułu opłat związanych z finansowaniem i pozostałych opłat -9 -6
Koszty z tytułu opłat i prowizji razem
-9 -6
Wynik z tytułu opłat i prowizji 55 41
Pozycja „przychody z tytułu opłat związanych z finansowaniem i pozostałych opłat”
dotyczy uzyskanych opłat, których nie można bezpośrednio powiązać z finansowaniem
należności. Obejmuje przychody z tytułu opłat i prowizji uzyskane przez FCE w związku z
marketingiem i sprzedażą umów komercyjnego leasingu operacyjnego („Leasing z pełną
obsługą” lub „FSL”) na rzecz niepowiązanego partnera handlowego. Preferowany,
zewnętrzny partner handlowy na każdym rynku świadczy usługi finansowania, konserwacji i
napraw oraz odsprzedaży pojazdów po upływie okresu leasingu.
Pozycja „przychody z tytułu prowizji od sprzedaży ubezpieczeń” dotyczy głównie
produktów ubezpieczeniowych opatrzonych marką Forda, oferowanych w całej Europie. Te
produkty ubezpieczeniowe, głównie ubezpieczenia komunikacyjne i plany ochrony spłaty,
wystawiają niepowiązane miejscowe zakłady ubezpieczeń, FCE uzyskuje prowizję,
natomiast ryzyko ponoszą zewnętrzne zakłady ubezpieczeń.
Pozycja „koszty z tytułu opłat i prowizji” obejmuje prowizje, opłaty i inne premie do
zapłacenia dealerom, których nie można bezpośrednio powiązać z finansowaniem
należności.
4 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE
Grupa
Za rok zakończony 31 grudnia 2017
w mln £
2016
w mln £
Przychody z tytułu umów leasingu operacyjnego 303
Pozostałe przychody operacyjne 19 3213
Pozostałe przychody operacyjne razem 322 216
Pozycja „przychody z umów leasingu operacyjnego” stanowi opłaty leasingowe uzyskane
z tytułu leasingu operacyjnego pojazdów leasingowanych klientom komercyjnym, w tym
firmom leasingowym, firmom wynajmu dziennego oraz klientom flotowym. Powiązane
odpisy amortyzacyjne są opisane w Nocie nr 17 „Rzeczowe aktywa trwałe”.
38
5 KOSZTY OPERACYJNE
Grupa
Za rok zakończony 31 grudnia Nota 2017
w mln £
2016
w mln £
Koszty osobowe:
Wynagrodzenia 112 108
Składki na ubezpieczenie społeczne 14 12
Świadczenia emerytalne 31 22 81
Koszty osobowe razem
148 201
Pozostałe koszty:
Amortyzacja oprogramowania 20 2 2
Koszty administracyjne 98 76
Opłaty z tytułu leasingu operacyjnego 5 6
Pozostałe koszty 7 7
Pozostałe koszty razem
112 91
Koszty operacyjne razem 260 292
Liczba pracowników
Średniomiesięczna liczba stałych pracowników w ciągu roku 1 746 1 669
Pozycja „koszty administracyjne” obejmuje kwotę zapłaconą na rzecz Forda i spółek
powiązanych za wyświadczone usługi, opisane szczegółowo w Nocie nr 40 „Transakcje z
podmiotami powiązanymi”. Obejmuje również wynagrodzenie biegłego rewidenta,
wyszczególnione na następnej stronie.
5 KOSZTY OPERACYJNE – ciąg dalszy
Wynagrodzenie biegłego rewidenta
Spółka Grupa
Za rok zakończony 31 grudnia 2017
w tys. £
2016
w tys. £
2017
w tys. £
2016
w tys. £
Rodzaj usług:
Usługi badania
Badanie sprawozdania finansowego jednostki
dominującej i skonsolidowanego sprawozdania
2 080 1 609 2 080 1 609
Ustawowe badanie jednostek zależnych i SE - - 288 296
Usługi badania razem
Usługi poświadczenia
2 080 1 609 2 368 1 905
Inne usługi poświadczenia 316 551 316 551
Usługi poświadczenia razem
Usługi niezwiązane z badaniem
316 551 316 551
Rozliczenia podatkowe 54 305 54 327
Pozostałe usługi - 83 - 83
Usługi niezwiązane z badaniem razem
54 388 54 410
Wynagrodzenie razem 2 450 2 548 2 738 2 866
39
Definicja usług:
„Badanie sprawozdania finansowego jednostki dominującej i skonsolidowanego
sprawozdania” dotyczy badania rocznego sprawozdania finansowego Spółki i rocznego
sprawozdania finansowego Grupy oraz badanie konsolidacji grupy.
„Ustawowe badanie jednostek zależnych i SE” obejmuje badanie rocznych sprawozdań
finansowych jednostek zależnych i SE Spółki.
„Inne usługi poświadczenia” dotyczą głównie sekurytyzacji, uruchomienia depozytów w
Wielkiej Brytanii i ofert dłużnych papierów wartościowych.
„Rozliczenia podatkowe” dotyczą zgodności rozliczeń podatkowych w zakresie zeznań
podatkowych i dokumentacji cen transferowych.
„Pozostałe usługi” obejmują asortyment usług doradczych, w tym pomoc w zakresie
rachunkowości finansowej i standardów sprawozdawczości.
Dodatkowe informacje na temat polityk i procedur mających zastosowanie do zlecenia
udzielonego PwC zawiera sprawozdanie Komitetu Audytu na stronie 22.
6 TRANSAKCJE Z CZŁONKAMI RADY DYREKTORÓW I KADRY
ZARZĄDZAJĄCEJ
Na potrzeby obowiązków informacyjnych, członkowie Rady Dyrektorów i członkowie kadry
zarządzającej oraz osoby z nimi powiązane są także uważani za podmioty powiązane.
Szczegółowe informacje o członkach Rady Dyrektorów zawiera sprawozdanie Rady
Dyrektorów. Liczba członków kadry zarządzającej wynosi 6 – są to członkowie Komitetu
Wykonawczego FCE, którzy są również statutowymi członkami Rady Dyrektorów Spółki.
Dodatkowe informacje na temat Komitetu Wykonawczego zawiera pkt „Zasady zarządzania
– komitety Rady” na stronie 20.
40
Spółka 2017 2016
Członkowie
Rady
Dyrektorów
w tys. £
Członkowie
kadry
zarządzającej
w tys. £
Razem
w tys. £
Członkowie
Rady
Dyrektorów
w tys. £
Członkowie
kadry
zarządzającej
w tys. £
Razem
w tys. £
Pożyczki
Pożyczki niespłacone na dzień 1
stycznia
153 163 316 122 156 278
Pożyczki udzielone w ciągu roku
314 553 867 345 527 872
Pożyczki spłacone w ciągu roku -317 -504 -821 -314 -520 -834
Pożyczki niespłacone na dzień
31 grudnia
150 212 362 153 163 316
Maksymalne pożyczki w okresie 160 223 383 152 198 350
Przychody
Przychody z tytułu odsetek od
pożyczek
6 8 14 6 8 14
Wypłata wynagrodzeń
Pensje/inne świadczenia
krótkoterminowe
1 755 1 072 2 827 1 383 1 432 2 815
Świadczenia po okresie
zatrudnienia
98 37 135 79 48 127
Płatności w formie akcji 146 126 272 126 110 236
Wypłata wynagrodzeń razem
Depozyty klientów
1 999 1 235 3 234 1 588 1 590 3 178
Depozyty przyjęte w ciągu roku 43 93 136 - - -
Depozyty klientów na dzień 31
grudnia
43 93 136 - - -
Pożyczki: w ramach zwyczajnej działalności Spółka udziela pożyczek pracownikom
zaszeregowanym jako członkowie kadry kierowniczej, członkom kadry zarządzającej oraz
członkom Rady Dyrektorów w ramach programu pożyczek na zakup samochodu dla
kierownictwa (dyrektorzy niewykonawczy nie są uprawnieni do uczestniczenia w tym
programie). Zgodnie z warunkami programu część członków Rady Dyrektorów oraz
członków kadry zarządzającej Spółki otrzymała pożyczki w ramach umowy o pracę na
sfinansowanie zakupu pojazdów od Ford Motor Company Limited (FMCL). Osoby fizyczne
spłacają Spółce wyłącznie odsetki od pożyczki, ustalone na warunkach rynkowych. Płatności
te są regulowane z częstotliwości miesięczną po ich naliczeniu, na koniec roku niespłacone
odsetki nie występują. Okres trwania pożyczek nie przekracza 12 miesięcy. Po nadejściu
terminu spłaty pożyczki pracownik może rozliczyć pożyczkę bezpośrednio z FCE lub
zwrócić pojazd.
Wynagrodzenia/inne świadczenia krótkoterminowe: w 2017 r. wypłacono jedną odprawę
jednemu Członkowi Rady Dyrektorów w kwocie 278 763 £.
Świadczenia po okresie zatrudnienia: świadczenia emerytalne są należne trzem aktualnym
członkom Rady Dyrektorów i pięciu obecnym członkom kadry zarządzającej (2015: 3
członkom Rady Dyrektorów i 5 członkom kadry zarządzającej) zgodnie z różnymi
programami świadczeń emerytalnych Forda.
Płatności w formie akcji: w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2017 r. opcji na
akcje zwykłe Forda nie wykonał żaden z członków Rady Dyrektorów.
41
W 2017 r. na podstawie długofalowego programu motywacyjnego akcje przysługiwały 4
obecnym członkom Rady Dyrektorów i 6 obecnym członkom kadry zarządzającej.
Łączna kwota wynagrodzeń wypłaconych najwyżej opłacanemu członkowi Rady
Dyrektorów wynosiła 628 844 £ (2016: 408 762 £).
Najwyżej opłacalny członek Rady Dyrektorów był w 2017 r. członkiem Programu
Emerytalnego dla Wyższej Kadry Kierowniczej FMCL. Prognozowana wysokość
świadczenia rocznego narosłego w wieku 65 lat dla najwyżej opłacanego członka Rady
Dyrektorów wynosiła 143 778 £ na dzień 31 grudnia 2017 r. Wysokość składek zapłaconych
przez pracodawcę w roku 2017 na rzecz najwyżej opłacanego członka Rady Dyrektorów
wynosiła 46 373 £. Program emerytalny dopuszcza łączenie rocznego świadczenia
emerytalnego w kwotę ryczałtową płatną w momencie przejścia na emeryturę. Maksymalna
prognozowana wysokość kwoty ryczałtowej dostępnej w wieku 65 lat dla najwyżej
opłacanego członka Rady Dyrektorów wynosiła 594 754 £ w 2017 r., w tym częściowa
emerytura w kwocie 89 213 £.
Najwyżej opłacalny członek Rady Dyrektorów był w 2016 r. członkiem Powszechnego
Programu Emerytalnego Forda w USA (GRP). GRP to program określonych świadczeń, bez
możliwości jednorazowej wypłaty świadczenia. W 2016 r. na rzecz najwyżej opłacanego
członka Rady Dyrektorów nie zostały zapłacone składki przez pracodawcę ani roczne
płatności odsetkowe. Prognozowana wysokość świadczenia rocznego narosłego w wieku 65
lat dla najwyżej opłacanego członka Rady Dyrektorów wynosiła 57 695 £ w 2016 r.
7 KOREKTY WARTOŚCI GODZIWEJ INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
Grupa
Za rok zakończony 31 grudnia 2017
w mln £
2016
w mln £
Wyznaczone jako zabezpieczenia wartości godziwej
Bezskuteczność zabezpieczenia stopy procentowej - -1
Przeszacowanie walutowe narosłych odsetek 1 2
Wyznaczone jako zabezpieczenia wartości godziwej razem
Niewyznaczone instrumenty pochodne
1 1
Swapy stopy procentowej 11 -9
Swapy walutowo-procentowe 44 270
Kontrakty walutowe typu forward - 23
Niewyznaczone instrumenty pochodne
55 284
Zyski/(straty) netto razem ujęte w rachunku zysków i strat 56 285
Powyższa tabela zawiera analizę korekt wartości godziwej, według rodzaju kontraktu,
ujętych w rachunku zysków lub strat na pozycji „korekty wartości godziwej instrumentów
finansowych”.
FCE zawiera wszystkie kontrakty na instrumenty pochodne w celu dopasowania lub
ograniczenia ryzyka. Dodatkowe informacje na temat wykorzystania instrumentów
pochodnych zawiera Nota nr 37 „Ryzyko rynkowe”.
42
„Bezskuteczność zabezpieczenia stopy procentowej” to zmiana stanu netto wartości
godziwej instrumentów zabezpieczających w kwocie 43 mln £ (2016: zysk 54 mln £) oraz
zmiany wartości zabezpieczonego zadłużenia, tj. strata w kwocie 43 mln £ (2016: strata
55 mln £).
Korekty wartości godziwej z tytułu walutowych instrumentów pochodnych zostały
częściowo skompensowane stratą kursową, co zostało wyjaśnione w Nocie nr 8
„Zyski/(straty) kursowe”. W procesie zarządzania ryzykiem stopy procentowej FCE
wykorzystuje swapy stopy procentowej celem dopasowania sposobu przeszacowania
należności i zadłużenia.
Instrumenty pochodne są wyceniane w wartości godziwej według cen rynkowych oraz
standardowych, branżowych modelów wyceny.
8 ZYSKI/(STRATY) KURSOWE
Grupa
Za rok zakończony 31 grudnia 2017
w mln £
2016
w mln £
Zobowiązania z tytułu zadłużenia w walutach obcych -47 -295
Pozostałe aktywa i zobowiązania w walutach obcych 1 3
(Straty)/zyski kursowe razem -46 -292
Powyższa tabela zawiera analizę zysków i strat ujętych w rachunku zysków i strat na pozycji
„zyski/(straty) kursowe”, które powstają głównie w wyniku przeliczenia aktywów i
zobowiązań wyrażonych w walutach obcych na funta szterlinga według kursów
obowiązujących w dniu sprawozdawczym.
W celu zaspokojenia wymogów w zakresie finansowania FCE zaciąga pożyczki w różnych
walutach. Narażenie FCE wynikające z wahań kursów walutowych powstaje w razie
niedopasowania waluty należności i waluty zadłużenia, które służy do sfinansowania tych
należności.
FCE w miarę możliwości finansuje należności zadłużeniem w tej samej walucie, co pozwala
ograniczyć narażenie na wahania kursowe. W razie wykorzystania waluty obcej zawiera
walutowe instrumenty pochodne w celu przeliczenia zobowiązań z tytułu zadłużenia w
walucie obcej na walutę krajową należności oraz ograniczenia narażenia na zmiany kursów
walutowych.
W konsekwencji strata z tytułu „zobowiązań z tytułu zadłużenia w walutach obcych”
wynosząca 47 mln £ (2016: 295 mln £) jest częściowo kompensowana zyskiem w wartości
godziwej z tytułu swapów walutowo-procentowych i walutowych kontraktów terminowych
typu forward, co zostało opisane w Nocie nr 7 „Korekty wartości godziwej instrumentów
finansowych”.
Dodatkowe informacje na temat wykorzystania instrumentów pochodnych przez FCE
zawiera Nota nr 37 „Ryzyko rynkowe”.
43
9 PODATEK DOCHODOWY OBCIĄŻAJĄCY WYNIK
Grupa
Za rok zakończony 31 grudnia 2017
w mln £
2016
w mln £
Podatek bieżący:
Brytyjski podatek dochodowy od osób prawnych 19,25% (2016: 20,00%) 33 30
Podatki zagraniczne 32 37
Ulgi w podatku zagranicznym - -7
Korekta podatku dochodowego od osób prawnych za rok ubiegły 2 2
Bieżący podatek dochodowy
Podatek odroczony
67 62
Rok bieżący 2 -24
Rok ubiegły 1 -4
Odroczony podatek dochodowy
3 -28
Podatek dochodowy obciążający wynik 70 34
Czynniki wpływające na obciążenie podatkowe w okresie zostały wyjaśnione poniżej.
Grupa
Za rok zakończony 31 grudnia 2017
w mln £
2016
w mln £
Zysk brutto 283 178
Zysk pomnożony przez standardową stawkę brytyjskiego podatku
dochodowego od osób prawnych wynoszącego 19,25% (2016: 20,00%)
55
36
Efekty:
Zagranicznych podatków wyższych/(niższych) od podatków brytyjskich
10
4
Podatku bieżącego i odroczonego za rok ubiegły 3 -2
Zmiany stawki podatku brytyjskiego w zakresie podatku odroczonego - 1
Brytyjskiego dochodu niepodlegającego opodatkowaniu -2 1
Podatku odroczonego, które nie został ujęty w wyniku decyzji
o zwolnieniu zagranicznego oddziału
-
-8
Kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów 4 3
Podatek dochodowy obciążający wynik 70 34
44
10 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
Spółka Grupa
Na dzień 31 grudnia
2017
w mln £
2016
w mln £
2017
w mln £
2016
w mln £
Środki pieniężne w banku 614 838 643 858
Ekwiwalenty środków pieniężnych 568 476 567 476
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Inne depozyty bankowe
1 182
-
1 314
-
1 211
170
1 334
165
Wkłady zabezpieczone - - 163 155
Środki pieniężne powiązane z transakcjami
sekurytyzacyjnymi
- - 333 320
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem
Analiza środków pieniężnych i ekwiwalentów
1 182 1 314 1 544 1 654
Operacyjne środki pieniężne 110 109 139 129
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
przechowywane centralnie
1 072 1 205 1 072 1 205
Pozostałe środki pieniężne - - 333 320
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem
Krótkoterminowe
1 182
1 182
1 314
1 314
1 544
1 544
1 654
1 654
Długoterminowe - - - -
Razem 1 182 1 314 1 544 1 654
„Środki pieniężne i ich ekwiwalenty” obejmują środki pieniężne i wysoce płynne lokaty z
terminem zapadalności nie dłuższym niż 90 dni licząc od dnia nabycia.
Wartość księgowa netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów jest przybliżona do
wartości godziwej z uwagi na krótkie terminy zapadalności tych lokat.
„Środki pieniężne powiązane z transakcjami sekurytyzacyjnymi” obejmują zarówno
kwoty zatrzymane w Spółce oraz salda znajdujące się w posiadaniu i dostępne SE objętym
konsolidacją. FCE może korzystać z kwoty ujętej w nocie w działalności bieżącej.
„Operacyjne środki pieniężne” stanowią środki pieniężne znajdujące się w oddziałach i
jednostkach zależnych Spółki, wykorzystywane w działalności bieżącej przedsiębiorstwa.
„Środki pieniężne i ich ekwiwalenty przechowywane centralnie” stanowią środki
pieniężne i lokaty utrzymywane jako dodatkowa płynność powyżej bezpośredniego
zapotrzebowania na finansowanie.
„Pozostałe środki pieniężne” stanowią środki pieniężne z powiązane z transakcjami
sekurytyzacyjnymi.
45
11 POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE
Na dzień 31 grudnia 2017 2016
Spółka
Kwota
referencyjna
w mln £
Wartości
Aktywa
w mln £
godziwe
Zobowią
zania
w mln£
Kwota
referencyjna
w mln £
Wartości
Aktywa
w mln £
godziwe
Zobowią
zania
w mln£
Wyznaczone jako zabezpieczenia
wartości godziwej
Swapy stopy procentowej 3 828 75 - 5 619 151 -
Wyznaczone jako zabezpieczenia
wartości godziwej razem
Niewyznaczone instrumenty
pochodne
3 828 75 - 5 619 151 -
Swapy stopy procentowej 13 445 43 17 9 722 17 31
Swapy walutowo-procentowe 1 346 214 - 1 346 170 -
Kontrakty walutowe typu forward 309 - 1 484 7 3
Niewyznaczone instrumenty
pochodne razem
15 100 257 18 11 552 194 34
Instrumenty pochodne razem
18 928 332 18 17 171 345 34
Instrumenty pochodne razem nie
objęte centralnym rozliczaniem
12 716 317 14 15 915 331 32
Instrumenty pochodne razem objęte
centralnym rozliczaniem (a)
6 212 15 4 2 256 14 2
Instrumenty pochodne razem 18 928 332 18 17 171 345 34
Krótkoterminowe 131 11 55 21
Długoterminowe 201 7 290 13
Razem 332 18 345 34
2017 2016
Spółka Aktywa
w mln £
Zobowiązania
w mln £
Aktywa
w mln £
Zobowiązania
w mln £
Wartość brutto instrumentów
pochodnych ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
332
18
345
34
Wartość brutto instrumentów
pochodnych, która nie została skompensowana w sprawozdaniu z
sytuacji finansowej i pozostaje
dostępna do skompensowania
-10
-10
-23
-23
Kwoty netto 322 8 322 11
a) Na dzień 31 grudnia 2017 r. FCE posiadał zabezpieczenie w kwocie 11 mln £ (2016: 12 mln £) i zaksięgowane
zabezpieczenie w kwocie 27 mln £ (2016: 10 mln £).
W powyższej tabeli pochodne instrumenty finansowe zostały przeanalizowane według
rodzaju umowy, z podaniem kwoty referencyjnej i szacunkowej wartości godziwej.
Wartości godziwe podano zarówno po stronie aktywów jak i zobowiązań w bilansie jako
„pochodne instrumenty finansowe”.
Kwoty referencyjne pochodnych instrumentów finansowych niekoniecznie stanowią kwoty,
których wymiana pomiędzy stronami nastąpiła i dlatego nie stanowią bezpośredniej miary
narażenia na ryzyko finansowe. Kwoty, których wymiana nastąpiła, oblicza się na podstawie
kwot referencyjnych oraz innych warunków instrumentów pochodnych, takich jak stopy
procentowej lub kursy walut obcych.
46
Wszystkie instrumenty pochodne zawierane przez FCE służą do dopasowania lub
ograniczenia ryzyka wynikającego z potencjalnych zmian kursów walut i/lub stóp
procentowych w związku z aktywami i zobowiązaniami finansowymi FCE. Wszystkie
wyznaczone zabezpieczenia są wykorzystywane do zarządzania ryzykiem stopy
procentowej. Dodatkowe informacje na temat wykorzystania, zasad polityki i środków
kontroli w zakresie instrumentów pochodnych zawiera Nota nr 37 „Ryzyko rynkowe”
11 POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE – ciąg dalszy
Na dzień 31 grudnia 2017 2016
Grupa
Kwota
referencyjna
w mln £
Wartości
Aktywa
w mln £
godziwe
Zobowią
zania
w mln£
Kwota
referencyjna
w mln £
Wartości
Aktywa
w mln £
godziwe
Zobowią
zania
w mln£
Wyznaczone jako zabezpieczenia
wartości godziwej
Swapy stopy procentowej 3 828 75 - 5 619 151 -
Wyznaczone jako zabezpieczenia
wartości godziwej razem
Niewyznaczone instrumenty
pochodne
3 828 75 - 5 619 151 -
Swapy stopy procentowej 17 079 45 19 13 140 21 35
Swapy walutowo-procentowe 1 346 214 - 1 346 170 -
Kontrakty walutowe typu forward 309 - 1 484 7 3
Niewyznaczone instrumenty
pochodne razem
18 734 259 20 14 970 198 38
Instrumenty pochodne razem 22 562 334 20 20 589 349 38
Instrumenty pochodne razem nie
objęte centralnym rozliczaniem
16 350 319 16 18 333 335 36
Instrumenty pochodne razem objęte centralnym rozliczaniem (a)
6 212 15 4 2 256 14 2
Instrumenty pochodne razem
22 562 334 20 20 589 340 38
Krótkoterminowe 130 12 55 24
Długoterminowe 204 8 294 14
Razem 334 20 349 38
2017 2016
Grupa Aktywa
w mln £
Zobowiązania
w mln£
Aktywa
w mln £
Zobowiązania
w mln£
Wartość brutto instrumentów pochodnych ujęta w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej
334
20
349
38
Wartość brutto instrumentów pochodnych, która nie została
skompensowana w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej i pozostaje dostępna do skompensowania
-10
-10
-23
-23
Kwoty netto 324 10 326 15
a) Na dzień 31 grudnia 2017 r. FCE posiadał zabezpieczenie w kwocie 11 mln £ (2016: 12 mln £) i zaksięgowane
zabezpieczenie w kwocie 27 mln £ (2016: 10 mln £).
47
12 POZOSTAŁE AKTYWA
Spółka Grupa
Na dzień 31 grudnia
Nota
Należności krótkoterminowe
2017
w mln £
2016
w mln £
2017
w mln £
2016
w mln £
od jednostek powiązanych 40 148 81 153 83
od pozostałych jednostek 99 54 104 56
od jednostek zależnych 40 50 55 - -
Należności krótkoterminowe – suma częściowa
Należności z tytułu pożyczek
297 190 257 139
od jednostek zależnych 40 197 130 - -
Należności z tytułu pożyczek – suma częściowa
197 130 - -
Pojazdy do odsprzedaży 146 153 146 154
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości
dysponowania
90 88 90 88
Rozliczenia międzyokresowe czynne 12 10 12 10
Podatki przedpłacone i odsetki z tego tytułu
27 24 27 24
Pozostałe aktywa razem
769 596 532 415
Krótkoterminowe 678 507 441 326
Długoterminowe 91 89 91 89
Pozostałe aktywa razem 769 596 532 415
48
13 KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM
Spółka Grupa
Na dzień 31 grudnia
Nota
Kredyty i pożyczki udzielone klientom
2017
w mln £
2016
w mln £
2017
w mln £
2016
w mln £
Detaliczne, z wyłączeniem leasingu finansowego 9 260 8 087 9 296 8 117
Umowy leasingu finansowego 1 313 1 036 1 629 1 329
Hurtowe z wyłączeniem pozostałych 6 317 5 786 6 551 5 970
Pozostałe 13 17 13 17
Kredyty i pożyczki udzielone klientom brutto
16 903 14 926 17 489 15 433
Nieuzyskane przychody finansowe -526 -505 -544 -524
Rezerwa na poniesione straty 14 -44 -41 -44 -42
Rezerwa na straty z tytułu wartości
końcowej pojazdów 15
-3 -5 -3 -5
Nieuzyskane dopłaty do odsetek od
jednostek powiązanych
-265 -201 -272 -205
Odroczone koszty zawarcia umów pożyczek netto 169 140 172 143
Kredyty i pożyczki udzielone klientom netto
16 234 14 314 16 798 14 800
Krótkoterminowe 8 765 7 697 9 064 7 957
Długoterminowe 7 469 6 617 7 734 6 843
Kredyty i pożyczki udzielone klientom netto
Analiza kredytów i pożyczek netto:
16 234 14 314 16 798 14 800
Działalność detaliczna 9 907 8 515 10 237 8 817
Działalność hurtowa 6 327 5 799 6 561 5 983
Kredyty i pożyczki udzielone klientom netto
16 234 14 314 16 798 14 800
Pożyczki netto nie objęte sekurytyzacją 9 123 7 647 9 504 7 944
Pożyczki netto objęte sekurytyzacją 16 7 111 6 667 7 294 6 856
Kredyty i pożyczki udzielone klientom netto 16 234 14 314 16 798 14 800
„Działalność detaliczna” obejmuje umowy detaliczne i umowy leasingu finansowego,
zaproponowane przez dealera poszczególnym konsumentom, osobom prowadzącym
samodzielną działalność gospodarczą oraz przedsiębiorcom. Umowy takie to głównie
umowy detaliczne i umowy leasingu finansowego z oprocentowaniem stałym, w ramach
których klienci są zobowiązani do regulowania równych płatności miesięcznych przez cały
okres trwania umowy.
„Działalność hurtowa” to głównie należności wynikające z finansowania zakupu nowych i
używanych pojazdów, jakie dealerzy mają na stanie, na ogół wymagają od dealerów
wnoszenia płatności z oprocentowaniem zmiennym. Należności hurtowe obejmują
należności od przedsiębiorstw dealerskich, których Ford jest właścicielem w całości lub
części.
„Pozostałe” obejmują pożyczki udzielane dealerom na sfinansowanie kapitału obrotowego i
nakłady na nieruchomości.
49
13 KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM – ciąg dalszy
Kredyty i pożyczki udzielone klientom obejmują następujące należności z tytułu umów
leasingu finansowego:
Spółka Grupa
Na dzień 31 grudnia
Umowy leasingu finansowego brutto
2017
w mln £
2016
w mln £
2017
w mln £
2016
w mln £
Do roku 399 339 508 435
Powyżej 1 roku do 5 lat 914 697 1 121 894
Powyżej 5 lat - - - -
Umowy leasingu finansowego brutto razem 1 313 1 036 1 629 1 329
Nieuzyskane przychody finansowe z umów
leasingu finansowego
-73 -63 -89 -80
Rezerwa na strat poniesione z umów leasingu
finansowego
-3 -3 -3 -3
Rezerwa na straty z tytułu wartości końcowej
pojazdów z umów leasingu finansowego
- 0 - -
Nieuzyskane dopłaty do odsetek z umów leasingu
finansowego od jednostek powiązanych
-37 -28 -44 -31
Odroczone koszty zawarcia umów leasingu
finansowego
22 15 24 18
Inwestycja netto w umowy leasingu finansowego 1 222 957 1 517 1 233
Do roku 372 313 473 404
Powyżej 1 roku do 5 lat 850 644 1 044 829
Powyżej 5 lat - - - -
Inwestycja netto w umowy leasingu finansowego
razem
1 222 957 1 517 1 233
50
14 REZERWA NA PONIESIONE STRATY
Spółka Grupa
Nota
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
2017
w mln £
2016
w mln £
2017
w mln £
2016
w mln £
Działalność Detaliczna
Saldo na początek roku 37 29 38 30
Kwoty odpisane -39 -31 -40 -31
Kwoty odzyskane 21 15 21 15
Rezerwa na straty kredytowe 21 20 21 20
Zmiany kursowe 1 4 1 4
Saldo na koniec okresu
41 37 41 38
Działalność Hurtowa
Saldo na początek roku 4 2 4 2
Kwoty odpisane -1 -1 -1 -1
Kwoty odzyskane - 1 - 1
Rezerwa na straty kredytowe - 2 - 2
Zmiany kursowe - 0 - 0
Saldo na koniec okresu
3 4 3 4
Razem
Saldo na początek roku 41 31 42 32
Kwoty odpisane * -40 -32 -41 -32
Kwoty odzyskane * 21 16 21 16
Rezerwa na straty kredytowe 21 22 21 22
Zmiany kursowe 1 4 1 4
Saldo na koniec okresu 13
44 41 44 42
Analiza rezerwy na poniesione straty:
Indywidualny odpis na pokrycie strat z tytułu
utraty wartości
1 1 1 1
Zbiorowy odpis na pokrycie strat z tytułu utraty
wartości
43 40 43 41
Odpis aktualizujący z tytułu utraty
wartości razem 13
44 41 44 42
* Suma odpisów minus kwoty odzyskane równa się wysokości strat kredytowych netto, które posłużyły do
wyliczenia wskaźnika strat kredytowych wprowadzonego na stronie 14.
Rezerwa na poniesiona straty razem, wyszczególniona powyżej, została ujęta w rachunku
zysków i strat oraz przedstawiona na pozycji odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości
kredytów i pożyczek.
Dodatkowe informacje na temat stanu zaległości kredytowych i ryzyka hurtowego zawiera
Nota nr 35 „Ryzyko kredytowe”.
51
15 REZERWA NA STRATY Z TYTUŁU WARTOŚCI KOŃCOWEJ POJAZDÓW
Spółka Grupa
Nota
2017
w mln £
2016
w mln £
2017
w mln £
2016
w mln £
Saldo na początek roku 5 9 5 9
Rezerwa na straty z tytułu wartości końcowej
odniesione na wynik finansowy
-2 -1 -2 -1
Straty z tytułu wartości końcowej poniesione w
okresie
- -3 - -3
Saldo na koniec roku 13
3 5 3 5
Zmiany stanu rezerw na wartość końcową w związku z hurtowymi i detalicznymi umowami
leasingu finansowego zostały ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat oraz
sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów na pozycji „przychody z tytułu odsetek”.
52
16 SEKURYTYZACJA I POWIĄZANE FINANSOWANIE
Grupa Hurtowe Detaliczne Razem Razem
Publiczne
w mln £
Prywatne
w mln £
Publiczne
w mln £
Prywatne
w mln £
Publiczne
w mln £
Prywatne
w mln £
w mln £
Stan na 31 grudnia 2017 Nota
Kredyty i pożyczki objęte sekurytyzacją 13
- 2 465 2 623 2 206 2 623 4 671 7 294
Zobowiązania wobec banków i innych
instytucji finansowych
23 - 372 - 1 197 - 1 569 1 569
Emisja dłużnych papierów wartościowych 26 - - 2 248 - 2 248 - 2 248
Powiązane zadłużenie - 372 2 248 1 197 2 248 1 569 3 817
Stan na 31 grudnia 2016 Nota
Kredyty i pożyczki objęte sekurytyzacją 13
- 2 756 2 383 1 717 2 383 4 473 6 856
Zobowiązania wobec banków i innych
instytucji finansowych
23 - 1 015 - 1 173 - 2 188 2 188
Emisja dłużnych papierów wartościowych 26 - - 2 080 - 2 080 - 2 080
Powiązane zadłużenie - 1 015 2 080 1 173 2 080 2 188 4 268
Źródła pozyskiwania finansowania FCE obejmują programy sekurytyzacji oraz inne transakcje zabezpieczonego finansowania, które zazwyczaj
wiążą się z transferem kredytów i pożyczek poprzez szereg programów i struktur.
Powyższa tabela zawiera podsumowanie sald tych programów. Różnica pomiędzy pozycją „kredyty i pożyczki objęte sekurytyzacją” a pozycją
„powiązane zadłużenie” przedstawia udziały zachowane przez Spółkę, bez uwzględnienia środków pieniężnych związanych z transakcją
sekurytyzacji.
53
Udziały zatrzymane
Spółka utrzymuje mniej uprzywilejowane udziały w większości transakcji
sekurytyzacyjnych. Spółka utrzymuje również bardziej uprzywilejowane udziały w kilku
programach, aby uzyskać większą elastyczność w korzystaniu zatwierdzoną sekurytyzacją.
W ramach tych programów na stronach finansujących ciąży prawny obowiązek wypłaty
zaliczek z papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami – jeżeli FCE tego zażąda, co
obniża udział bardziej uprzywilejowany FCE i generuje wpływy z finansowania.
Spółka ponosi ryzyko kredytowe związane z transakcjami sekurytyzacyjnymi w związku z
utrzymywanymi udziałami mniej uprzywilejowanymi, które obejmują różnego rodzaju
wsparcia jakości kredytowej. Należą do nich: nadmierne zabezpieczenie, wydzielone
pieniężne fundusze rezerwowe, podporządkowane papiery wartościowe i nadmierny spread.
Zapewniając te formy wsparcia jakości FCE przeprowadza transfery (opisane w MSR 39
„Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”), które nie kwalifikują się do usunięcia z
bilansu aktywów bazowych. Dlatego FCE nadal ujmuje wartość bilansową wszystkich
aktywów sekurytyzowanych w swoim bilansie. Do celów sprawozdawczości nadzorczej te
aktywa są wykazywane jako obciążone. Dodatkowe informacje na temat obciążenia
aktywów FCE zawierają „Informacje ujawniane w ramach Filaru 3” od strony 107.
Spółka posiada prawo do nadwyżek przepływów pieniężnych, jakie wypracowują
utrzymywane udziały. Zdolność realizacji wartości utrzymywanych udziałów przez Spółkę
zależy od rzeczywistych strat kredytowych oraz stopnia wcześniejszych spłat
sekurytyzowanych aktywów.
Środki pieniężne dostępne na pokrycie zobowiązań SE na dzień 31 grudnia 2017 r. wynosiły
333 mln £ (31 grudnia 2016 r.: 320 mln £) i są ujęte na pozycji „środki pieniężne i ich
ekwiwalenty” w sprawozdaniu z sytuacji finansowej FCE.
Kontynuowane zobowiązania
Spółka na ogół nie ma obowiązku odkupu lub wymiany sekurytyzowanego składnika
aktywów, który w późniejszym czasie nie został spłacony lub nastąpiło innego rodzaju
naruszenie. Inwestorom sekurytyzacyjnym na ogół nie przysługuje regres wobec Spółki lub
innych aktywów Spółki z tytułu strat kredytowych poniesionych na sekurytyzowanych
aktywach oraz nie mają prawa zażądania, by Spółka dokonała odkupu ich inwestycji. Spółka
nie udziela gwarancji na papiery wartościowe zabezpieczone aktywami i nie ma obowiązku
zapewnienia zgodności ani wpłaty wkładów pieniężnych lub wkładów dodatkowych
aktywów do SE z powodu wyników sekurytyzowanych aktywów lub ratingu kredytowego
krótko- lub długoterminowego zadłużenia Spółki. Niemniej jako sprzedający i obsługujący
sekurytyzowane aktywa, Spółka winna jest wspierać transakcje sekurytyzacyjne, co jest
przyjęte w branży sekurytyzacji.
16 SEKURYTYZACJA I POWIĄZANE FINANSOWANIE – ciąg dalszy
Zobowiązania w tym zakresie obejmują zabezpieczenie przed odpowiedzialnością,
obowiązek odkupu aktywów, które nie spełniają warunków zakwalifikowania lub zostały w
istotny sposób zmienione, a w niektórych przypadkach – serwisowanie zaliczek niektórych
kwot.
54
Poniższa taela zawiera wyszczególnienie wartości godziwej przeniesionych aktywów, które
nie zostały usunięte z bilansu oraz wartości godziwej powiązanych zobowiązań zgodnie z
MSSF 7.
Stan na 31 grudnia 2017 Wartość
bilansowa
w mln £
Wartość
godziwa
w mln £
Kredyty i pożyczki objęte sekurytyzacją 7 294 7 391
Powiązane zadłużenie 3 817 3 812
Struktury transakcji
Spółka wykorzystuje zarówno struktury z wykupem odnawialne, we wszystkich
przypadkach programy zapewniają dopasowanie finansowania kredytów i pożyczek z
długiem sekurytyzacyjnym o profilu zbliżonym do powiązanej pożyczki. Większość tych
programów obejmuje również umowne zobowiązanie sfinansowania istniejących i
przyszłych kredytów i pożyczek, na warunkach opisanych bardziej szczegółowo poniżej.
Struktura odnawialna w mld £
Stan na 1 stycznia 2017
Zaangażowanie zapadłe w 2017
2 620
-1 905
Zaangażowanie odnowione i dodane w 2017 1 384
Redukcja zaangażowania netto 90
Korekty kursowe 42
Stan na 31 grudnia 2017 2 231
W strukturach z wykupem przy założeniu sprzedaży statycznej puli aktywów, powiązane
finansowanie zostaje spłacone wyłącznie poprzez likwidację sekurytyzowanej pożyczki i
dlatego profil zapadalności jest zbliżony do powiązanych aktywów.
W strukturach odnawialnych Spółka może kontynuować sprzedaż nowych,
zakwalifikowanych aktywów, które inicjowała w uzgodnionym okresie czasu zwanym
okresem odnawialnym, oraz uzyskać finansowanie od inwestujących w transakcję. W
przypadku nieprzedłużenia zaangażowania umownego na koniec okresu odnawialnego,
wszystkie pożyczki objęte sekurytyzacją w momencie braku przedłużenia pozostają
sfinansowane, natomiast powiązane zadłużenie jest spłacane w miarę spłaty pożyczek.
Prywatne struktury odnawialne na dzień 31 grudnia 2017 r. wynosiły łącznie 2,2 mld £
zaangażowania (2,6 mld £ na 31 grudnia 2016 r.), z czego 1,9 mld £ ma termin zapadalności
w 2018 r., a terminy zapadalności pozostałego salda przypadają w roku 2020. Na dzień
31 grudnia 2017 r. wykorzystano prywatne zaangażowanie odnawialne w kwocie 1 mld £
(2,1 mld £ na 31 grudnia 2016 r.)
Transakcje odnawialne obejmują pewne cechy, które mogą uniemożliwić Spółce sprzedaż
dodatkowych puli aktywów oraz spowodować amortyzację istniejącego finansowania.
Należą do nich: niewypłacalność FCE lub Forda, przekroczenie określonych progów strat
kredytowych lub stanu zaległości kredytowych z danej puli aktywów detalicznych, spadek
stopnia spłat aktywów hurtowych poniżej uzgodnionych progów, brak utrzymania wsparcia
jakości kredytowej na wymaganym poziomie. Żadna z tych transakcji sekurytyzacji nie
obejmowała zapisów dotyczących obustronnego niewykonania zobowiązań.
55
17 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Spółka Grupa
Nakłady na
obce środki trwałe
w mln £
Urządzenia
biurowe w mln £
Pojazdy
mechaniczne w mln £
Razem
w mln £
Nakłady na
obce środki trwałe
w mln £
Urządzenia
biurowe w mln £
Pojazdy
mechaniczne w mln £
Razem
w mln £
Cena nabycia
Stan na1 stycznia 2016 2 5 203 210 2 5 204 211
Zwiększenia - - 648 648 - - 648 648
Zmniejszenia - -1 -611 -612 - -1 -611 -612
Korekta z tytułu przeliczenia walut - 1 62 63 - - 62 63
Stan na 31 grudnia 2016/ 1 stycznia 2017 2 5 302 309 2 5 303 310
Zwiększenia - 1 831 832 - 1 831 832
Zmniejszenia - -2 -785 -787 - -2 -785 -787
Korekta z tytułu przeliczenia walut - - 17 17 - - 17 17
Stan na 31 grudnia 2017 2 4 365 371 2 4 366 372
Amortyzacja
Stan na 1 stycznia 2016 2 3 30 35 2 3 30 35
Odpis amortyzacyjny za rok - - 203 203 - - 203 203
Korekta z tytułu zwróconych pojazdów - - -30 -30 - - -30 -30
Zmniejszenia - - -162 -162 - - -162 -162
Korekta z tytułu przeliczenia walut - 1 10 11 - 1 11 12
Stan na 31 grudnia 2016/ 1 stycznia 2017 2 4 51 57 2 4 52 58
Odpis amortyzacyjny za rok - 1 291 292 - 1 291 292
Korekta z tytułu zwróconych pojazdów - - -43 -43 - - -43 -43
Zmniejszenia - -2 -230 -232 - -2 -230 -232
Korekta z tytułu przeliczenia walut - - 4 4 - - 3 3
Stan na 31 grudnia 2016/ 1 stycznia 2017 2 3 73 78 2 3 73 78
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2016 - 1 251 252 - 1 251 252
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2017 - 1 292 293 - 1 293 294
56
Spółka Grupa
Na dzień 31 grudnia
Analiza rzeczowych aktywów trwałych
2017
w mln £
2016
w mln £
2017
w mln £
2016
w mln £
Krótkoterminowe 289 246 289 246
Długoterminowe 4 6 5 6
Razem 293 252 294 252
Spółka Grupa
Na dzień 31 grudnia
Umowy leasingu operacyjnego
2017
w mln £
2016
w mln £
2017
w mln £
2016
w mln £
Cena nabycia 362 297 362 297
Umorzenie -73 -51 -73 -51
Razem 289 246 289 246
Wszystkie umowy leasingu operacyjnego przypadają do spłaty w okresie krótszym niż rok.
18 NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO
Spółka Grupa
Na dzień 31 grudnia
Podatki brytyjskie
2017
w mln £
-
2016
w mln £
-
2017
w mln £
-
2016
w mln £
-
Podatki zagraniczne 1 4 1 5
Należność z tytułu podatku dochodowego 1 4 1 5
Podatki brytyjskie 50 9 50 9
Podatki zagraniczne 51 36 51 37
Zobowiązanie z tytułu podatku
dochodowego
101 45 101 46
Rozrachunki netto z tytułu podatku
dochodowego
-100 -41 -100 -41
Krótkoterminowe -100 -41 -100 -41
Długoterminowe - - - -
Razem -100 -41 -100 -41
19 AKTYWA I REZERWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO
Spółka Grupa
2017
w mln £
2016
w mln £
2017
w mln £
2016
w mln £
Aktywa na dzień 1 stycznia 77 44 71 39
Wcześniejsze przyjęcie MSSF 15 -3 - -3 -
Odniesione na rachunek zysków i strat -8 30 -3 28
Transfery - -1 - -
Korekta z tytułu przeliczenia walut obcych 3 4 3 4
Aktywa na dzień 31 grudnia 69 77 68 71
57
19 AKTYWA I REZERWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO – ciąg dalszy
Spółka Grupa
Na dzień 31 grudnia
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
2017
w mln £
2016
w mln £
2017
w mln £
2016
w mln £
Amortyzacja podatkowa 19 21 18 21
Straty podatkowe 24 24 29 24
Rezerwy na straty i inne różnice przejściowe 30 35 31 36
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
73 80 78 81
Amortyzacja podatkowa -1 -2 -1 -2
Straty podatkowe - - - -
Rezerwy na straty i inne różnice przejściowe -3 -1 -9 -8
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
4 -3 -10 -10
Aktywa na dzień 31 grudnia 69 77 68 71
W sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa i rezerwa z tytułu podatku odroczonego są
kompensowane, kiedy ich salda dotyczą tego samego organu podatkowego. W sprawozdaniu
z sytuacji finansowej wszystkie aktywa i rezerwa z tytułu podatku odroczonego są zaliczane
do pozycji długoterminowych.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego zostały rozpoznane w stopniu, w jakim ich
wykorzystanie oceniono jako możliwe w świetle prognoz przyszłych zysków. Nie
przewiduje się, by niepewność związana z Brexitem (zob. str. 11) wywarła niekorzystny
wpływ na pozycję z tytułu podatku odroczonego, tj. FCE zakłada dalsze prowadzenie
rentowej działalność w alternatywnych strukturach biznesowych i na innych zasadach
zezwolenia na wykonywanie działalności – jeżeli będzie wymagane w braku paszportu.
Spółka Grupa
2017
w mln £
2016
w mln £
2017
w mln £
2016
w mln £
Amortyzacja podatkowa -1 - -1 -
Straty podatkowe - 3 5 3
Rezerwy na straty i inne różnice przejściowe -7 27 -7 25
Odniesione na rachunek zysków i strat -8 30 -3 28
Zgodnie z ustawą o finansach (nr 2) z 2016 r. podstawowa stawka podatku dochodowego od
osób prawnych została obniżona do 17% z dniem 1 kwietnia 2020 r., co zostało
uwzględnione w podatkach odroczonych na dzień 31 grudnia 2017 r.
58
20 WARTOŚĆ FIRMY I INNE AKTYWA NIEMATERIALNE
Spółka Grupa
Wartość
firmy
w mln £
Oprogramowanie Razem Oprogramowanie Razem
wygenerowane
wewnętrznie
w mln £
nabyte
zewnętrznie
w mln £
w mln £
wygenerowane
wewnętrznie
w mln £
nabyte
zewnętrznie
w mln £
w mln £
Cena nabycia
Stan na 1 stycznia 2016 212 29 17 258 30 17 47
Zwiększenia - 5 - 5 5 - 5
Zmniejszenia - -4 - -4 -4 - -4
Stan na 31 grudnia 2016/ 1 stycznia 2017 212 30 17 259 31 17 48
Zwiększenia - 4 1 5 4 -1 5
Zmniejszenia - - - - - - -
Stan na 31 grudnia 2017 212 34 18 264 35 18 53
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty
wartości
Stan na 1 stycznia 2016 -64 -18 -17 -99 -19 -17 -36
Odpis amortyzacyjny za rok - -2 - -2 -2 - -2
Zmniejszenia - 1 - 1 1 - 1
Stan na 31 grudnia 2016/ 1 stycznia 2017 -64 -19 -17 -100 -20 -17 -37
Odpis amortyzacyjny za rok -121 -2 - -123 -2 - -2
Zmniejszenia - - 1 - - -
Stan na 31 grudnia 2017 -185 -21 -17 -223 -22 -17 -39
Wartość księgowa netto na dzień 31
grudnia 2016
148 11 - 159 11 - 11
Wartość księgowa netto na dzień 31
grudnia 2017
27 13 1 41 13 1 14
59
„Pozostałe aktywa niematerialne” obejmują wyłącznie koszty konstrukcji oprogramowania
komputerowego, odnośnie do których przewiduje się, że mają w przyszłości przynieść
korzyści ekonomiczne FCE. Koszty konstrukcji oprogramowania są amortyzowane w
rachunku zysków i strat na pozycji „koszty operacyjne” przez szacunkowy okres
użyteczności systemu określony w pkt. T polityki rachunkowości „Pozostałe aktywa
niematerialne”.
„Wartość firmy” rozpoznana przez Spółkę dotyczy Ford Bank Germany, która wcześniej
stanowiła 100% jednostkę zależną. Ośrodkiem wypracowującym przepływy pieniężne
(CGU) jest segment „Niemcy” Spółki.
CGU jest corocznie analizowany pod kątem przesłanek utraty wartości na podstawie
wartości użytkowej za pomocą prognoz przepływów pieniężnych w oparciu o prognozy do
pięcioletniego biznes planu Spółki oraz stopę dyskonta 8%. W opinii zarządu wartość firm
obecnego segmentu „Niemcy” wg biznes planu została uwzględniona w planie awaryjnym w
związku z Brexitem.
Kluczowe założenia prognoz do pięcioletniego biznes planu Spółki obejmują:
sprzedaż w przemyśle samochodowym, udział Forda w tej sprzedaży oraz nowe
kontrakty FCE jako procent tej sprzedaży,
rynkowe stopy pożyczek,
straty kredytowe i wyniki w zakresie wartości końcowej pojazdów.
Wartość odzyskiwalna była niższa od wartości bilansowej CGU. Odpis aktualizujący z
tytułu utraty wartości w kwocie 121 mln £ został ujęty w rachunku zysków i strat Spółki.
21 INWESTYCJA WE WSPÓLNE PRZEDSIĘWZIĘCIE
Na dzień 31 grudnia
2017
w mln £
2016
w mln £
Aktywa krótkoterminowe - 280
Aktywa długoterminowe - 259
Aktywa razem - 539
Zobowiązania krótkoterminowe - 263
Zobowiązania długoterminowe - 220
Zobowiązania razem - 483
Przychody 15 14
Koszty operacyjne -11 -8
Zysk brutto 4 6
Podatek dochodowy obciążający wynik -1 -1
Udział w zysku jednostki pod wspólną kontrolą 3 5
Wspólne przedsięwzięcie FCE pod firmą Forso Nordic AB („”Forso”) to spółka szwedzka,
podlegająca nadzorowi regulacyjnemu, prowadząca oddziały w Danii i Norwegii oraz
jednostka zależna z siedzibą w Finlandii. Spółka Saracen Holdco AB, 100% jednostka
zależna FCE, jest jej właścicielem w 50% minus 1 udział.
60
W sierpniu 2017 r. FCE sprzedał Saracen dla FCSH. Wartość księgowa transakcji wynosiła
63 mln £. FCE rozpoznał 50% udział w zyskach w tym okresie, który ujął w
skonsolidowanym wyniku finansowym. Historyczne różnice kursowe na kwotę 9 mln £,
odniesione na kapitał własny, zostały przeksięgowane do rachunku zysków i strat Grupy.
22 INWESTYCJE W INNYCH JEDNOSTKACH
Inwestycje w jednostki wchodzące w skład grupy na dzień 31 grudnia:
Spółka
Na dzień 31 grudnia
2017
w mln £
2016
w mln £
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 66 44
Spłata kapitału - -7
Likwidacja jednostki wchodzącej w skład grupy - -8
Połączenie polskiego oddziału - 4
Korekta wartości godziwej przez inne całkowite dochody -1 -
Transfer jednostek wchodzących w skład grupy do jednostki
objętej konsolidacją
-3 -
Inwestycje w jednostki wchodzące w skład grupy 19 -
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 81 66
Krótkoterminowe - -
Długoterminowe 81 66
Wartość księgowa netto na 31 grudnia
81 66
Inwestycje w jednostki nienależące do grupy na dzień 31 grudnia:
Grupa
Na dzień 31 grudnia
2017
w mln £
2016
w mln £
Wartość godziwa na 1 stycznia 4 3
Korekta wartości godziwej przez inne całkowite dochody -1 1
Wartość godziwa na 31 grudnia 3 4
Krótkoterminowe - -
Długoterminowe 3 4
Wartość godziwa na 31 grudnia 3 4
Inwestycja w jednostki należące do grupy dotyczy utworzenia nowej jednostki zależnej w
Niemczech (Ford Financial GmbH). Inwestycja FCE w tą jednostkę w roku 2017 wyniosła
19 mln £.
W sierpniu 2017 r. nastąpiło przeniesienie własności 100% jednostki zależnej (Saracen
Holdco AB) na rzecz FCSH. Zysk na sprzedaży wynoszący 59 mln £ został ujęty w
rachunku zysków i strat spółki.
61
22 INWESTYCJE W INNYCH JEDNOSTKACH – ciąg dalszy
Lista spółek objętych konsolidacją
Jednostki zależne
Podmiot Państwo
założenia
Przedmiot działalności Dzień
bilansowy
Własność
Volvo Car Finance Limited Anglia i Walia nie prowadzi działalności 31 grudnia 100%
FCE Credit s.r.o. Czechy spółka finansowa 31 grudnia 100%
FCE Credit Hungaria Zrt Węgry spółka finansowa 31 grudnia 100%
FCE Services Kft * Węgry spółka finansowa 31 grudnia 100%
Ford Credit (Switzerland) GmbH Szwajcaria spółka finansowa 31 grudnia 100%
Ford Financial GmbH Niemcy Inna 31 grudnia 100%
Globaldrive (Switzerland) GmbH* Szwajcaria jednostka strukturyzowana 31 grudnia 100%
* Jednostki zależne, których Spółka jest właścicielem pośrednio.
Jednostki strukturyzowane (SE) *
Podmiot
Aktywne detaliczne SE
Państwo
założenia
Sekurytyzowane aktywa lub
rodzaj SE
Dzień
bilansowy
Własność
Globaldrive Receivables Trustee (UK) Two Limited
Anglia Brytyjskie detaliczne – powiernik wierzytelności
31 grudnia 0%
Globaldrive (UK) Variable Funding I plc Anglia Brytyjskie detaliczne 31 grudnia 0%
Globaldrive Auto Receivables UK VFN
2017 plc
Anglia Brytyjskie detaliczne 31 grudnia 0%
Globaldrive Auto Receivables UK 2016-
A plc
Anglia Brytyjskie detaliczne 31 grudnia 0%
Globaldrive Auto Receivables UK 2017-
A plc
Anglia Brytyjskie detaliczne 31 grudnia 0%
Globaldrive Germany Retail Lease VFN 1
B.V.
Holandia Niemieckie detaliczne/leasing 31 grudnia 0%
Globaldrive Germany Retail VFN 2011
B.V.
Holandia Niemieckie detaliczne 31 grudnia 0%
Globaldrive Auto Receivables 2014-B
B.V.
Holandia Niemieckie detaliczne 31 grudnia 0%
Globaldrive Auto Receivables 2015-A
B.V.
Holandia Niemieckie detaliczne 31 grudnia 0%
Globaldrive Auto Receivables 2016-A
B.V.
Holandia Niemieckie detaliczne 31 grudnia 0%
Globaldrive Auto Receivables 2016-B B.V.
Holandia Niemieckie detaliczne 31 grudnia 0%
Globaldrive Auto Receivables 2017-A
B.V.
Holandia Niemieckie detaliczne 31 grudnia 0%
Aktywne hurtowe SE
Globaldrive UK Dealer Floorplan
Funding I Limited
Jersey Brytyjskie hurtowe -
finansowanie
31 grudnia 0%
GlobaldriveUK Dealer Floorplan Receivables Trustee I Ltd
Jersey Brytyjskie hurtowe – powiernik wierzytelności
31 grudnia 0%
Globaldrive Dealer Floorplan Germany
2017 B.V.
Holandia Niemieckie hurtowe 31 grudnia 0%
Nieaktywne detaliczne SE (w trakcie likwidacji)
Globaldrive Auto Receivables 2014-A
B.V.
Holandia Niemieckie detaliczne w trakcie likwidacji
Globaldrive (UK) Variable Funding II plc
Anglia Brytyjskie detaliczne w trakcie likwidacji
* Quasi-jednostki zależne Spółki są ujmowane zgodnie z MSSF 10 oraz uwzględniane w sprawozdaniu
finansowym Grupy.
62
23 ZOBOWIĄZANIA WOBEC BANKÓW I INNYCH INSTYTUCJI
FINANSOWYCH Spółka Grupa
Na dzień 31 grudnia
Zobowiązania wobec banków i innych
instytucji finansowych z innych tytułów niż
sekurytyzacja
2017
w mln £
2016
w mln £
2017
w mln £
2016
w mln £
Pożyczki udzielone przez banki i inne
instytucje finansowe
360 430 492 542
Kredyty w rachunku bieżącym 12 4 16 8
Suma częściowa:
Zobowiązania wobec banków i innych
instytucji finansowych z tytułu
sekurytyzacji
372 434 508 550
Zobowiązania wynikające z sekurytyzacji
kredytów i pożyczek
518 611 1 569 2 188
Suma częściowa:
518 611 1 569 2 188
Zobowiązania wobec banków i innych
instytucji finansowych razem
890 1 045 2 077 2 738
Krótkoterminowe 578 817 1 167 1 004
Długoterminowe 312 228 910 1 734
Zobowiązania wobec banków i innych
instytucji finansowych razem
890 1 045 2 077 2 738
„Zobowiązania wynikające z sekurytyzacji kredytów i pożyczek” dotyczą sprzedaży
kredytów i pożyczek zawartych w formie transakcji prywatnych. Ponieważ tego rodzaju
ustalenia nie spełniają wymogów do usunięcia z bilansu zgodnie z MSR 39 „Instrumenty
finansowe: ujmowanie i wycena”, te pożyczki i powiązane zadłużenie pozostają w
zestawieniu z sytuacji finansowej.
Kiedy Spółka zawiera ustalenia w sprawie ustrukturyzowanego finansowania z zewnętrznym
dostawcą finansowania bez utworzenia SE, zobowiązanie zostaje ujęte w zestawieniu z
sytuacji finansowej Spółki jako wpływy netto otrzymane za prawny transfer pożyczek na
rzecz dostawcy finansowania. To zobowiązanie nie stanowi prawnego zobowiązania Spółki,
jest pokrywane ze spłat pożyczek przekazanych dostawcy finansowania lub utrzymywanych
udziałów.
24 DEPOZYTY Spółka Grupa
Na dzień 31 grudnia
2017
w mln £
2016
w mln £
2017
w mln £
2016
w mln £
Depozyty klientów 320 - 320 -
Depozyty dealerów 58 58 58 58
Inne depozyty 10 11 10 11
Depozyty razem
388 69 388 69
Krótkoterminowe 347 64 347 64
Długoterminowe 41 5 41 5
Depozyty razem 388 69 388 69
63
„Depozyty klientów” obejmują produkty „elastyczne” i „na czas oznaczony” oraz ISA
oferowane brytyjskim konsumentom.
„Depozyty dealerów” obejmują kwoty wykorzystane do ograniczenia koncentracji
ekspozycji. W przypadku niewykonania zobowiązania przez drugą stronę transakcji, niektóre
depozyty mogą być kompensowane z zobowiązaniami wobec Spółki.
„Inne depozyty” obejmują kwoty otrzymane od jednostek sektora publicznego i
przedsiębiorstw niefinansowych.
Wszystkie depozyty są dostępne do wykorzystania w bieżącej działalności Spółki.
25 ZOBOWIĄZANIA WOBEC JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ I JEDNOSTEK
POWIĄZANYCH
Spółka Grupa
Na dzień 31 grudnia
2017
w mln £
2016
w mln £
2017
w mln £
2016
w mln £
Pożyczki udzielone przez FCSH GmbH 540 657 540 657
Pożyczki udzielone przez Ford Credit 1 660 321 1 660 321
Depozyty otrzymane od jednostek powiązanych 68 34 68 34
Zadłużenie niepodporządkowane
2 268 1 012 2 268 1 012
Wpływy pieniężne netto z sekurytyzacji
kredytów i pożyczek
2 852 3 223 - -
Zobowiązania wobec jednostek powiązanych 179 177 165 155
Narosłe odsetki 3 3 3 3
Pozostałe zobowiązania wobec jednostki
dominującej i jednostek powiązanych
3 034 3 403 168 158
Zobowiązania wobec jednostki dominującej i
jednostek powiązanych razem
5 302 4 415 2 436 1 170
Krótkoterminowe 1 890 1 086 571 344
Długoterminowe 3 412 3 329 1 865 826
Zobowiązania wobec jednostki dominującej i
jednostek powiązanych
5 302 4 415 2 436 1 170
Na pozycję „pożyczki udzielone przez FCSH GmbH” składają się cztery pożyczki w
funtach szterlingach, udzielone FCE przez FCSH: pożyczka w wysokości 300 mln £ z
terminem spłaty w grudniu 2018 r., pożyczka w wysokości 35 mln £ z terminem spłaty w
czerwcu 2018 r., pożyczka w wysokości 145 mln £ z terminem spłaty w styczniu 2020 r. i
pożyczka w wysokości 60 mln £ z terminem spłaty w grudniu 2020 r.
Na pozycję „pożyczki udzielone przez Ford Credit” składają się 3 pożyczka w euro
udzielona przez Ford Credit: w kwocie 334 mln £ z terminem spłaty w sierpniu 2019 r., 532
mln £ z terminem spłaty w listopadzie 2021 r. i 532 mln £ z terminem spłaty w listopadzie
2024 r., oraz pożyczka w funtach w kwocie 262 mln £ z terminem spłaty w czerwcu 2019 r.
„Wpływy pieniężne netto z sekurytyzacji kredytów i pożyczek” to wpływy uzyskane w
efekcie transferu pożyczek do SE. To zobowiązanie jest ujmowane bez utrzymywanych
64
udziałów, nie stanowi też prawnego zobowiązania Spółki. Jego spłata następuje wyłącznie ze
spłat pożyczek przekazanych dostawcy finansowania lub utrzymywanych udziałów.
„Zobowiązania wobec jednostek powiązanych” obejmują podatek i odsetki w kwocie
39 mln £ do zapłacenia spółce powiązanej wchodzącej w skład grupy podatkowej w Wielkiej
Brytanii. Saldo dotyczy kwot powstających w ramach zwykłej działalności. Tego typu salda
są normalnie regulowane na bieżąco lub miesięcznie.
„Narosłe odsetki” to głównie odsetki od „zadłużenia niepodporządkowanego razem” i
„pożyczek podporządkowanych”.
Pozostałe zobowiązania wobec FCSH są przedstawione w Nocie nr 28 „Pożyczki
podporządkowane”.
Zobowiązania od jednostek powiązanych są ujęte w Nocie nr 12 „Pozostałe aktywa”.
26 EMISJA DŁUŻNYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
Spółka Grupa
Na dzień 31 grudnia
Notowane dłużne papiery wartościowe
2017
w mln £
2016
w mln £
2017
w mln £
2016
w mln £
Emisja średnioterminowych obligacji w euro 9 051 8 427 9 051 8 427
Zobowiązania wynikające z sekurytyzacji
kredytów i pożyczek
- - 2 248 2 080
Notowane dłużne papiery wartościowe –
suma częściowa
9 051 8 427 11 299 10 507
Nienotowane dłużne papiery wartościowe
Emisja średnioterminowych obligacji w euro 165 223 165 223
Schuldschein (zob. definicja poniżej) 13 43 13 43
Nienotowane dłużne papiery wartościowe –
suma częściowa
178 266 178 266
Emisja dłużnych papierów wartościowych
9 229 8 693 11 477 10 773
Krótkoterminowe 2 000 991 3 043 1 807
Długoterminowe 7 229 7 702 8 434 8 966
Emisja dłużnych papierów wartościowych
Analiza emisji dłużnych papierów
wartościowych
9 229 8 693 11 477 10 773
Niezabezpieczone finansowanie zewnętrzne 9 229 8 693 9 229 8 693
Zobowiązania wynikające z sekurytyzacji
kredytów i pożyczek
- - 2 248 2 080
Emisja dłużnych papierów wartościowych 9 229 8 693 11 477 10 773
Na dzień 31 grudnia 2017 r. limit emisji dla Programu EMTN Grupy wynosił 15 mld € (lub
równowartość w innych walutach). Prospekt emisyjny EMTN zawiera informacje o
wszystkich obligacjach, jest datowany na 18 września 2017 r. Notowane obligacje
emitowane w ramach programu EMTN można śledzić w Cedule Giełdy w Luksemburgu,
65
zostały też dopuszczone do notowania na rynku regulowanym Giełdy w Luksemburgu.
Adres Giełdy w Luksemburgu podajemy na stronie 132.
Grupa przeprowadziła emisje publicznych, notowanych obligacji EMTN w kilku walutach
na łączną równowartość 1,3 mld £. Grupa spłaciła również równowartość 1 mld £ tytułem
pożyczek wyrażonych w funtach szterlingach i euro, których termin spłaty nadszedł w ciągu
roku.
Pozostałe zmiany stanu EMTN od grudnia 2016 r. dotyczą przeszacowania walut.
„Zobowiązania wynikające z sekurytyzacji kredytów i pożyczek” dotyczą sprzedaży
pożyczek przeprowadzonych w ramach transakcji publicznych uplasowanych na zewnątrz.
Te ustalenia nie spełniają wymogów do usunięcia z bilansu zgodnie z MSR 39 „Instrumenty
finansowe: ujmowanie i wycena” i dlatego sprzedane pożyczki pozostają w sprawozdaniu z
sytuacji finansowej Spółki. Powiązane zadłużenie stanowi prawne zobowiązania z tytułu
sekurytyzacji SE i z tego powodu zostały ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy.
W ciągu 2017 r. Grupa przeprowadziła dwie publiczne transakcje sekurytyzacji terminowej.
W lipcu na kwotę 0,4 mld £ i we wrześniu na kwotę 0,7 mld € (ok. 0,6 mld £).
„Schuldschein” to certyfikaty dłużne regulowane przepisami prawa niemieckiego.
27 POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA I REZERWY
Spółka Grupa
Na dzień 31 grudnia
Pozostałe zobowiązania i rezerwy
2017
w mln £
2016
w mln £
2017
w mln £
2016
w mln £
Odsetki narosłe od zadłużenia 58 67 59 68
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 104 87 118 94
Rozliczenia międzyokresowe bierne 115 80 117 82
Subwencje do leasingu operacyjnego 47 41 47 41
Rezerwy (zob. tabela poniżej) 6 7 6 7
Pozostałe zobowiązania razem
330 282 347 292
Krótkoterminowe 328 278 345 288
Długoterminowe 2 2 2 4
Pozostałe zobowiązania razem 330 282 347 292
Restrukturyzacja
Spółki
Restrukturyzacja
Grupy
Zmiany stanu rezerw
w mln £ w mln £
Stan na 1 stycznia 2017 7 7
Utworzone 2 2
Wykorzystane -2 -2
Niewykorzystane -1 -1
Stan na 31 grudnia 2017 6 6
66
„Subwencje do leasingu operacyjnego” dotyczą dopłat i innych form wsparcia płatności
dokonywanych przez jednostki powiązane z tytułu leasingu operacyjnego, kiedy FCE jest
leasingodawcą. Kwota odroczona jest ujmowana w „innych przychodach operacyjnych”
przez okres trwania leasingu.
„Rezerwy” dotyczą restrukturyzacji, wynikają z rozmaitych ulepszeń struktury
przedsiębiorstwa oraz korekt ogłoszonych przez spółkę, które zaoferowano program redukcji
zatrudnienia. Koszty z tych tytułów zostały odniesione na „pozostałe koszty”.
28 POŻYCZKI PODPORZĄDKOWANE
Spółka/Grupa
Na dzień 31 grudnia
2017
w mln £
2016
w mln £
Pożyczki bezterminowe 334 308
Całkowita wartość pożyczek
334 308
Analiza pożyczek podporządkowanych
Zobowiązania wobec FCSH 334 308
Pożyczki podporządkowane razem 334 308
W listopadzie 2017 r. FCE przewalutował pożyczkę podporządkowaną w USD (218 mln
USD) na GBP (165 mln £). W grudniu FCE wyemitował dodatkową podporządkowaną,
niezabezpieczoną pożyczkę obligacyjną w kwocie 40 mln € (35 mln £) na rzecz FCSH.
Pozostały ruch z grudnia 2016 r. dotyczy przeszacowania walut.
Spółka zaciągnęła również podporządkowaną pożyczkę w kwocie 1 mld USD od FCI.
Pożyczka umożliwia Spółce szybkie reagowanie w przypadku zapotrzebowania na
dodatkowe wsparcie kapitałowe. Zgodnie z ustalonymi warunkami Spółka może
wnioskować o wypłatę do wysokości maksymalnej kwoty głównej. Niewypłacona kwota
pożyczki będzie dostępna, pod warunkiem wyrażenia zgody na wypłatę przez
pożyczkodawcę, do czasu jej wypowiedzenia przez Spółkę lub FCI. Walutowe instrumenty
pochodne służą do ograniczenia ryzyk walutowych związanych z finansowaniem w USD.
Prawa do płatności i odsetek z tytułu wszystkich pożyczek podporządkowanych będą – w
razie likwidacji Spółki – podporządkowane prawom wszystkich niepodporządkowanych
wierzycieli Spółki wynikającym z ich wierzytelności mających pierwszeństwo spłaty.
Wymienione powyżej pożyczki spełniają kryteria zakwalifikowania jako instrumenty
kapitału tier 2 i zostały uwzględnione w obliczeniach „funduszy własnych”. Dodatkowe
informacje zawiera tabela 16 na stronie 121 Ujawnienia informacji w ramach Filaru III.
67
29 AKCJE ZWYKŁE I KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ
ICH WARTOŚCI NOMINALNEJ
Spółka i Grupa
Na dzień 31 grudnia
Przydzielone, objęte wezwaniem o dokonanie wpłat i opłacone
w całości na 1 stycznia i 31 grudnia
2017
w mln £
2016
w mln £
614 384 050 akcji zwykłych o wartości 1 £ każda
(2016: 614 384 050)
614 614
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej na 1 stycznia i 31 grudnia
352 352
Kapitał zakładowy
W ciągu roku w wyemitowanym kapitale zakładowym FCE nie zaszły zmiany. Kapitał
zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej jest uważany za stały kapitał
FCE, które jest wyłączony z podziału. Żaden dyrektor, członek kierownictwa ani pracownik
nie jest właścicielem i nie posiada akcji lub nie jest właścicielem i nie posiada opcji na akcje
w Spółce lub jej jednostkach zależnych.
Od 1 stycznia 2003 r. całkowity wyemitowany kapitał zakładowy FCE wynosi 614 mln £ i
dzieli się na 614 384 050 akcji zwykłych o wartości 1 £ każda. Właścicielem wszystkich
akcji FCE jest FCSH, 100% pośrednia jednostka zależna FMCC. 1 listopada 2017 r. FCSH
nabyła jedną akcję od FCE i została jedynym akcjonariuszem FCE.
Umowa o wsparcie
Na podstawie umowy o wsparcie pomiędzy FMCC i FCE z dnia 30 września 2004 r. FMCC
ustaliła z FCE posiadanie, bezpośrednio lub pośrednio, kontrolnego udziału na minimalnym
poziomie 75% w wyemitowanym kapitale zakładowym FCE oraz utrzymywanie lub zlecenie
utrzymania wartości netto FCE na poziomie nie niższym od 500 mln USD.
5-letnia umowa przewiduje automatyczne przedłużanie daty rozwiązania dnia 1 lutego
każdego roku na dodatkowy okres roczny upływający 31 stycznia roku następnego. Każda ze
stron może rozwiązać umowę z zachowaniem miesięcznego okresu wypowiedzenia; w razie
wypowiedzenia umowa będzie rozwiązana w dacie rozwiązania określonej w trakcie
poprzedniego przedłużenia umowy. Ponieważ żadna ze stron nie dokonała pisemnego
wypowiedzenia, data rozwiązania została automatycznie przedłużona o rok do dnia
31 stycznia 2024 r.
30 DYWIDENDA Z 1 AKCJI
W grudniu 2017 r. FCE wypłaciła dywidendę w wysokości 35 mln £ (2016: 50 mln £)
akcjonariuszowi – FCSH – w formie emisji podporządkowanego zadłużenia. Równowartość
dywidendy to około 5,7 pensów za akcję zwykłą.
68
31 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ EMERYTALNYCH
Pracownicy wszystkich lokalizacji FCE z wyjątkiem Węgier i Polski, są uczestnikami
programów określonych świadczeń i programów określonych składek. Najistotniejsze
ustalenia w zakresie określonych świadczeń, w których uczestniczy FCE, dotyczą
brytyjskich i niemieckich programów emerytalnych Forda, które są księgowane zgodnie z
MSR 19 „Świadczenia pracownicze” jako programy określonych świadczeń, w których
ryzyko zostaje rozłożone pomiędzy jednostki znajdujące się pod wspólną kontrolą. To
programy typu program emerytur wyliczanych na podstawie ostatniej pensji, prowadzone
przez Forda, a składka do zapłacenia przez FCE w związku z udziałem w tych programach
jest ustalana na podstawie alokacji kosztu bieżącego zatrudnienia; należna składka w
żadnym wypadku nie jest ustalana na podstawie alokacji łącznego kosztu określonych
świadczeń netto. Dlatego zgodnie z MSR 19 FCE rozlicza te programy jako programy
określonych składek rozpoznając koszt równy wysokości składki do zapłacenia za okres.
FCE nie rozpoznaje zobowiązań ani aktywów netto związanych z programami w
jednostkowym ani skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Programy,
których uczestnikiem jest FCE, są przedmiotem nadzoru regulacyjnego w danym państwie,
co zazwyczaj wiąże się z wymogiem minimalnego poziomu finansowania. Polityka Forda
zakłada wnoszenie składek rocznych w kwotach co najmniej wymaganych obowiązującymi
przepisami prawnymi i regulacyjnymi. Na dzień 31 grudnia 2017 r. wymogu minimalnego
finansowania nie spełniają programy brytyjskie i belgijskie. Ford opracował programy
naprawcze mające przywrócić pełne finansowanie. Wszystkie pozostałe programy, których
Ford jest uczestnikiem, spełniają wymogi w zakresie minimalnego finansowania na dzień
31 grudnia 2017 r. Każdym planem administrują powiernicy i rady programów, które
ponoszą odpowiedzialność za lokowanie aktywów programów. Na dzień 31 grudnia 2017 r.
nie wystąpiły istotne zmiany, ograniczenia ani rozliczenia, rozpoznane przez Forda. W
przypadku FCE nie występują nietypowe ryzyka związane ze specyfiką jednostki lub
programu w związku z programami emerytalnymi w Wielkiej Brytanii i Niemczech.
69
(i) Brytyjskie i niemieckie programy emerytalne prowadzone przez Forda, których uczestnikami są pracownicy Spółki
Na dzień 31 grudnia 2017 2016
Kategoria aktywów
Kapitałowe
Poziom 1
w mln £
Poziom 2
w mln £
Poziom 3
w mln £
Razem
w mln £
Poziom 1
w mln £
Poziom 2
w mln £
Poziom 3
w mln £
Razem
w mln £
spółki amerykańskie 624 - - 624 652 - - 652
spółki międzynarodowe 524 81 - 605 521 52 - 573
Kapitałowe razem
1 148 81 - 1 229 1 173 52 - 1 225
O stałej kwocie dochodu
rząd USA 186 29 - 215 178 - - 178
przedsiębiorstwa państwowe w USA (GSE) - - - - - 23 - 23
rządy innych państw niż USA - 4 255 - 4 255 - 3 571 - 3 571
obligacje przedsiębiorstw - 833 - 833 - 596 - 596
zabezpieczone hipotecznie/ na aktywach - 98 - 98 - 85 - 85
fundusze łączone - - - - - - - -
pochodne instrumenty finansowe -1 24 - 23 2 2 - 4
O stałej kwocie dochodu razem
185 5 239 - 5 424 180 4 277 - 4 457
Alternatywne
fundusze hedgingowe (a) - - 336 336 - 34 463 497
private equity (b) - - 195 195 - - 205 205
nieruchomości (c) - - 142 142 - -1 171 170
Alternatywne razem - - 673 673 - 33 839 872
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (d)
129 - - 129 - 67 - 67
Pozostałe (f]e)
-206 - 3 540 3 334 - -145 3 453 3 308
Aktywa razem wg wartości godziwej 1 256 5 320 4 213 19 789 1 353 4 284 4 292 9 929
70
a) Zdywersyfikowany portfel funduszów hedgingowych realizuje strategię z grubsza określaną jako długa/krótka
pozycja kapitałowa, napędzany zdarzeniami, globalny makro, wartość stosunkowa oraz wielość strategii.
b) Lokaty w prywatne fundusze inwestycyjne (fundusze funduszy) realizujące strategię określaną ogólnie jako
kapitał spekulacyjny i wykupy.
c) Lokata w prywatne fundusze nieruchomości.
d) Głównie fundusze inwestycji krótkoterminowych w celu zapewnienie płynności do planowania menedżerom
inwestycji oraz środków pieniężnych na wypłatę świadczeń.
e) Głównie aktywa programu Ford-Werke GmbH („Ford-Werke”) (umowa ubezpieczenia wyceniona na
3 990 mln £ w 2017 r. i 3 453 mln £ w 2016 r.) oraz środki pieniężne związane z zabezpieczeniem netto
(zakup)/sprzedaż i zakupu/(sprzedaże) netto walut obcych.
31 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ EMERYTALNYCH – ciąg dalszy
(i) Brytyjskie i niemieckie programy emerytalne prowadzone przez Forda, których
uczestnikami są pracownicy Spółki – ciąg dalszy
Zobowiązania programów
2017
w mln £
2016
w mln £
Zobowiązanie z tytułu świadczeń na 1 stycznia 14 901 11 751
Koszt zatrudnienia 291 237
Koszt odsetek 268 307
Składki uczestników programu 1 1
Aktuarialna strata/ (zysk) -69 1 860
Wypłata świadczeń -456 -446
Specjalne/umowne odprawy 11 50
Przeliczenie walut obcych 328 1 141
Zobowiązanie z tytułu świadczeń na 31 grudnia 15 275 14 901
Założenia
Znaczące założenia aktuarialne, wykorzystane przez Forda do ustalenia wartości bieżącej
zobowiązania z tytułu określonych świadczeń z większości istotnych programów
emerytalnych prowadzonych przez Forda, których uczestnikami są pracownicy FCE, są
przedstawione poniżej. Zostały ustalone na podstawie średniej ważonej zobowiązań
programów.
Koszty programu emerytalnego
Łączne koszty programu emerytalnego FCE, w tym składek na programy sponsorowane
przez Forda, wydatki poniesione w związku z programami określonych świadczeń FCE oraz
składki na programy określonych składek wyniosły 22 mln £ (2016: 81 mln £).
71
Główne założenia aktuarialne na dzień sprawozdawczy 2017
%
2016
%
Stopa dyskonta 2,2 2,2
Przyszłe podwyżki wynagrodzeń 3,0 3,0
Przyszłe podwyżki emerytur 1,8 1,8
Przyszłe podwyżki emerytur (uznaniowe) zero zero
Średnia długość życia w latach uczestnika,
który odchodzi na emeryturę w wieku mężczyźni
65 lat na dzień sprawozdawczy wynosi kobiety
Lata
21,2
23,7
Lata
21,4
23,8
Średnia długość życia w latach uczestnika,
który odchodzi na emeryturę w wieku 65 lat mężczyźni
po upływie 20 lat od dnia sprawozdawczego kobiety
23,2
25,6
23,3
25,7
31 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ EMERYTALNYCH – ciąg dalszy
(ii) Programy określonych świadczeń prowadzone przez Spółkę
Uczestnicy Spółki Rozpoznane koszty
Programy określonych świadczeń
2017
2016
2017
w tys. £
2016
w tys. £
Austria 4 5 -52 -48
Belgia 5 5 - -
Francja 96 96 23 85
Grecja 24 24 10 9
Hiszpania 24 24 348 257
Razem 153 154 329 303
Powyższa tabela przedstawia programy określonych świadczeń, które prowadzi FCE.
Sprawozdania z wyceny aktuarialnej uzyskano za lata do 31 grudnia. Sprawozdania służą do
ustalenia wysokości składek FCE w poszczególnych programach.
Austria: polisa ubezpieczenia o wartości 0,2 mln £ (2016: 0,3 mln £) nie kwalifikuje się
jako składnik aktywów programu.
Francja: dwa programy określonych świadczeń. Polisa ubezpieczeniowa przy bardziej
znaczącym programie (96 uczestników). Zobowiązanie z tytułu tego programu w poniższej
tabeli zostało rozpoznawane bez wartości aktywów tej polisy. W przypadku drugiego
programu w dniu przejścia na emeryturę każdego pracownika FCE kupuje rentę roczną i
przenosi na ubezpieczyciela zobowiązanie emerytalne z tytułu emeryta.
Poniższa tabela przedstawia aktywa i zobowiązania wynikające z każdego z tych
programów.
72
Austria
2017
w mln £
2016
w mln £
2015
w mln £
2014
w mln £
2013
w mln £
Aktywa programów - - - - -
Zobowiązania programów -0,3 -0,5 -0,5 -0,4 -0,4
Niedobór
Belgia
-0,3 -0,5 -0,5 -0,4 -0,4
Aktywa programów 0,8 0,7 0,7 0,7 0,7
Zobowiązania programów 0,8 -0,7 -0,5 -0,6 -0,6
Nadwyżka
Francja
- - 0,2 0,1 0,1
Aktywa programów - - - - -
Zobowiązania programów -1,3 -1,1 -1,0 -1,0 -1,0
Niedobór
Grecja
-1,3 -1,1 -1,0 -1,0 -1,0
Aktywa programów - - - - -
Zobowiązania programów -0,2 -0,2 -0,2 -0,2 -0,2
Niedobór
Hiszpania
-0,2 -0,2 -0,2 -0,2 -0,2
Aktywa programów 8,4 8,1 5,3 5,2 3,6
Zobowiązania programów -8,9 -8,5 -5,6 -5,6 -3,8
Niedobór -0,5 -0,4 -0,3 -0,4 -0,2
31 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ EMERYTALNYCH – ciąg dalszy
(iii) Programy określonych składek Spółka Grupa
Na dzień 31 grudnia
2017
w mln £
2016
w mln £
2017
w mln £
2016
w mln £
Suma składek ujętych w ciągu roku 2 2 2 2
32 ZAANGAŻOWANIE
FCE składa klientom detalicznym oferty kredytu na zakup nowych i używanych pojazdów,
których bezwarunkowe wypowiedzenie nie jest możliwe na ograniczonej liczbie rynków. Na
dzień 31 grudnia 2017 r. te niemożliwe do wypowiedzenia oferty mają wartość 1 mln £
(2016: 2 mln £ poniżej).
33 PRZYSZŁE ZOBOWIĄZANIA LEASINGOWE
Spółka Grupa
Na dzień 31 grudnia
Przyszłe płatności minimalne na podstawie
umów leasingu operacyjnego bez
możliwości wypowiedzenia:
2017
w mln £
2016
w mln £
2017
w mln £
2016
w mln £
Do roku 5 6 5 6
Powyżej roku do 5 lat 13 13 13 14
Powyżej 5 lat 5 6 5 6
Przyszłe zobowiązania leasingowe 23 25 23 26
73
34 ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
Spółka Grupa
Na dzień 31 grudnia
2017
w mln £
2016
w mln £
2017
w mln £
2016
w mln £
Gwarancje udzielone w imieniu Forda:
Hiszpańskie Ministerstwo Przemysłu i
władze samorządowe
5 6 5 6
Organy celne i skarbowe 27 18 27 18
Inne gwarancje - 3 - 3
Gwarancje udzielone w imieniu Forda razem
32 27 32 27
Inne gwarancje udzielone w imieniu jednostek
zależnych
0 1 0 -
Inne gwarancje udzielone osobom trzecim 1 1 1 1
Gwarancje razem 33 29 33 28
Gwarancje
„Gwarancje udzielone w imieniu Forda razem” obejmują długi i inne zobowiązania
finansowe Forda. Forda obejmuje je wzajemną odpowiedzialnością odszkodowawczą i
wnosi opłatę za gwarancję.
Pozycja „Hiszpańskie Ministerstwo Przemysłu i władze samorządowe” dotyczy pożyczek
i dotacji przekazanych na inwestycję w zakład Forda w Walencji. Gwarancje zostały
wystawione w imieniu Ford Espana SL na rzecz hiszpańskiego Ministerstwa Przemysłu i
władz samorządowych.
„Organy celne i skarbowe” – ta pozycja dotyczy cła i podatków od rejestracji
importowanych pojazdów i ich części oraz innych podatków na rzecz szeregu europejskich
organów celnych i skarbowych.
Spory sądowe i inne roszczenia
Powództwa i roszczenia zostały wniesione lub mogą być podniesione lub dochodzone w
przyszłości wobec grupy w związku ze stosunkami finansowymi, handlowymi lub innymi
stosunkami umownymi. Proces sądowy jest obarczony szeregiem niepewności, a wyniku
poszczególnych spraw sądowych nie da się przewidzieć z dużą dozą pewności. Grupa
utworzyła rezerwy na pewne powództwa i roszczenia, w których poniesienie strat jest
prawdopodobne i możliwe do oszacowania. Istnieje racjonalna możliwość niekorzystnego
dla grupy rozstrzygnięcia niektórych roszczeń, które nie zostały objęte rezerwą oraz
konieczności zapłaty odszkodowania przez grupę lub poniesienia innych wydatków w
kwotach lub przedziałach kwotowych, których wysokości na dzień obecny nie można
oszacować.
W oparciu o wewnętrzne analizy grupa nie przewiduje, by sprawy takie wywarły istotny
wpływ na jej przyszłe sprawozdania finansowe za określony rok, niemniej taka sytuacja jest
możliwa.
74
35 RYZYKO KREDYTOWE
FCE dostarcza produkty finansowania dla sektora motoryzacyjnego i z tego względu
głównym źródłem ryzyka kredytowego jest możliwość poniesienia straty wskutek
niedokonania płatności przez klienta detalicznego lub dealera zgodnie z warunkami umowy.
Te produkty są sklasyfikowane jako „Pożyczki i należności” zgodnie z MSR 39. Spółka jest
również narażona na straty kredytowe w przypadku niewywiązania się z warunków
umownych przez drugą stronę inwestycji, procentowego lub walutowego instrumentu
pochodnego zawartych z FCE. Te ekspozycje są sklasyfikowane jako „aktywa finansowe
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy” zgodnie z MSR 39.
35a) Pożyczki i należności
Kwoty stanowiące najlepsze przedstawienie maksymalnej ekspozycji na ryzyko kredytowe z
tytułu pożyczek i należności bez uwzględnienia posiadanego zabezpieczenia lub innego
wsparcia jakości kredytowej na dzień 31 grudnia 2017 r. wynosi 16 798 mln £ (2016: 14 800
mln £) i stanowi wartość pożyczek i kredytów udzielonych klientom netto, wykazaną w
Nocie nr 13.
Informacje zarządcze dotyczące jakości kredytowej kredytów i pożyczek udzielonych przez
FCE zostały przedstawione w oddziale na segmenty produktowe w następnych punktach.
Działalność Detaliczna
W procesie inicjowania detalicznych kredytów i pożyczek FCE stosuje własny system oceny
służący do pomiaru jakości kredytowej danego kredytu za pomocą kilku czynników, takich
jak informacje uzyskane z biura informacji gospodarczej, oceny ryzyka kredytowego
konsumenta, charakterystyka klienta oraz charakterystyka umowy. W trakcie inicjowania
proces oceny FCE służy do oznaczenia jakości kredytowej kredytu jako „dobrej” lub
„marginalnej”, gdzie ocena marginalna oznacza niższą jakość kredytową.
Poniższy wykres przedstawia miesięczny trend w zakresie detalicznych zaległości
kredytowych za okres ostatnich 5 lat z podkreśleniem wielkości procentowej umów
detalicznych, które są przeterminowane o 30, 60 i 90 dni. Po osiągnięciu wielkości
szczytowej zaległości kredytowych, trend ulega stopniowej poprawie. Kierownictwo FCE
uważa tę poprawę za efekt stosowania przez FCE praktycznych rozwiązań w zakresie
ubezpieczeń i obsługi, które umożliwiły osiągnięcie dobrych wyników portfela pomimo
zmiennych uwarunkowań ekonomicznych.
Na dzień 31 grudnia 2017 r. większość zaległości kredytowych w portfelu detalicznym FCE
była nieprzeterminowana lub bez utraty wartości. Około 2% sumy portfela detalicznych
umów konsumenckich i komercyjnych było przeterminowane lub z utratą wartości oraz
oznaczone jako marginalna jakość kredytowa.
[wykres na stronie 81:]
Trend miesięczny zaległości kredytowych na przestrzeni 5 lat
[Legenda:] 30 dni, 60 dni, 90 dni
0,0% 0,5% 1,0% 1,5% 2,0%
XII.2012, XII.2013, XII.2014, XII.2015, XII.2016, XII.2017
75
35. RYZYKO KREDYTOWE – ciąg dalszy
Działalność Hurtowa
FCE stosuje własne modele służące do oceny ryzyka poszczególnych dealerów. W modelu
finansowym uwzględnia się informacje finansowe, w tym rentowność, kapitały i płynność w
określonym punkcie czasu, jak również inne czynniki wpływające na wyniki. Uzupełnieniem
jest model „Osądu”, który zapewnia ustrukturyzowane ramy służące do oceny dodatkowych
informacji finansowych oraz innych jakościowych i niefinansowych czynników. Do tych
innych czynników, które uważa się za znaczące w prognozowaniu zdolności spłaty
bieżących i przyszłych zobowiązań przez dealera, należą takie elementy jak tendencje
finansowe, jakość zarządu, ryzyko działalności/sektora i zobowiązania warunkowe. Modele
są weryfikowane w celu potwierdzenia stałego znaczenia gospodarczego i statystycznej
przewidywalności czynników oraz aktualizowane w celu uwzględnienia nowych czynników
lub innych informacji, które ulepszają przewidywalność statystyczną.
Do celów monitorowania i kontroli każdy dealer otrzymuje ocenę w ramach Treatment of
Account (TOA) na podstawie gorszej z ocen uzyskanych w modelu finansowym i osądu. Te
oceny są wyszczególnione w poniżej tabeli celem zilustrowania składników ryzyka w
portfelu dealerów FCE.
Uwarunkowania gospodarcze i dynamika sprzedaży w przemyśle motoryzacyjnym ulegają
ciągłej poprawie i umożliwiają zwiększenie rentowności dealerów w całej europejskiej sieci
dealerów, natomiast stwierdzono ogólne przesunięcie składników ryzyka związanego z
dealerami z Grupy II do Grupy I.
Za rok zakończony 31 grudnia
Grupa
Nota 2017
w mln £
2016
w mln £
Grupa I (ocena ryzyka 0-3) 3 149 2 550
Grupa II (ocena ryzyka 4-5) 2 490 2 565
Grupa III (ocena ryzyka 6-7) 865 827
Grupa IV (ocena ryzyka 8-9) 60 45
Kredyty i pożyczki hurtowe i inne brutto razem
Analiza procentowa
13 6 564 5 987
Grupa I (ocena ryzyka 0-3) 48% 42%
Grupa II (ocena ryzyka 4-5) 38% 43%
Grupa III (ocena ryzyka 6-7) 13% 14%
Grupa IV (ocena ryzyka 8-9) 1% 1%
Forbearance (prolongata spłaty)
W przypadku uzgodnienia ustępstw w zakresie spłaty zadłużenia pomiędzy FCE i klientem
w wyniku zwrócenia się przez klient bezpośredni do FCE o pomoc w związku z
trudnościami finansowymi, umowę uważa się za zaangażowanie objęte forbearance.
Przykłady takich ustępstw obejmują przerwę w spłacie i redukcję płatności przez określony
okres. Zaangażowanie zostaje objęte forbearance niezależnie od tego, czy klient dotychczas
spłacał zadłużenie terminowo lub czy zaległości występowały w czasie przyznania ustępstw.
Wzrost zaangażowani objętych forbearance na dzień 31 grudnia 2017 r. wynika głównie z
76
uzgodnienia umowy o refinansowanie z dealerem we Włoszech po tym, jak stany
magazynowe dealera uległy uszkodzeniu w wyniku powodzi. FCE nie przewiduje
poniesienia straty z tego tytułu.
Za rok zakończony 31 grudnia
Działalność Detaliczna
XII.2017
w mln £
XII.2016
w mln £
Zaangażowania w sytuacji regularnej 108,1 99,9
Zaangażowania w sytuacji nieregularnej 1,5 1,3
Zaangażowanie detaliczne razem objęte forbearance
Działalność hurtowa
109,6 101,2
Zaangażowania w sytuacji regularnej 87,3 13,9
Zaangażowania w sytuacji nieregularnej 12,4 15,0
Zaangażowanie hurtowe razem objęte forbearance
99,7 28,9
35. RYZYKO KREDYTOWE – ciąg dalszy
Utrata wartości
Rezerwę na straty z tytułu trwałej utraty wartości tworzy się na udzielone kredyty i pożyczki
na pokrycie utraty wartości, które zostało poniesione, bez indywidualnej identyfikacji, gdy z
doświadczenia wynika, że występują w portfelach kredytów i pożyczek. Rezerwę ustala się
na podstawie określonych czynników, w tym tendencji strat historycznych, jakości
kredytowej bieżącego portfela oraz ogólnych czynników ekonomicznych.
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości umów finansowania detalicznego tworzy się
indywidualnie bezzwłocznie po stwierdzeniu przesłanek poniesienia straty kredytowej,
najpóźniej kiedy są przeterminowane ponad 120 dni. Po dokonaniu odpisu aktualizującego
wartość bilansowa umowy finansowania detalicznego zostaje obniżona, aby odzwierciedlić
średnią wartość odzyskiwalną pojazdu.
Po dokonaniu odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości umowy hurtowej wartość
bilansową kredytu obniża się, aby ująć szacunkową ściągalną kwotę, z uwzględnieniem
skutków gwarancji częściowych lub całkowitych lub innych form zabezpieczenia (w tym na
fizycznych zapasach).
Wartość kredytów i pożyczek, w przypadku których stwierdzono utratę wartości na dzień
sprawozdawczy wynosi 67 mln £ (2016: 50 mln £).
Zabezpieczenia
Wartość bilansowa kredytów i pożyczek udzielonych klientom najlepiej oddaje maksymalną
ekspozycję firmy na ryzyko kredytowe bez uwzględnienia zabezpieczeń lub innych środków
ograniczających ryzyko kredytowe.
Ograniczenie maksymalnego ryzyka kredytowego następuje poprzez ustanowienie
zabezpieczeń, które – przy większości planów finansowania detalicznego, hurtowego i
77
leasingu – obejmuje zatrzymanie tytułu własności lub podobnego rodzaju zabezpieczenie
ustanowione na finansowanym pojeździe.
Na dzień 31 grudnia 2017 r. szacunkowa wartość zabezpieczenia wynosi 7 272 mln £ (2016:
6 555 mln £) w działalności detalicznej i leasingowej oraz 6 138 mln £ w działalności
hurtowej (2016: 5 549 mln £).
Ryzyko kontrahenta z tytułu pożyczek i należności
FCE wprowadziła politykę limitów dla kontrahentów hurtowych na podstawie poziomu
zaangażowania i ocen ryzyka. Zestawienia największych koncentracji są sporządzane raz w
miesiącu oraz są przedmiotem regularnych przeglądów przeprowadzanych przez Komitet ds.
Polityki Kredytowej i Ryzyka Kredytowego oraz na posiedzeniu Komitetu ds. Ryzyka Rady.
35b) Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Na dzień 31 grudnia 2017 r. 69% środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (2016: 72%)
znajdowało się w bankach centralnych w Europie. Pozostałe 31% znajduje się głównie w
bankach, których ocena ratingowa nie może być niższa od BBB- (2016: BBB-). Wielkości
liczbowe zawiera Nota nr 10 „Środki pieniężne i ich ekwiwalenty”.
Pochodne instrumenty finansowe
Rozporządzenie w sprawie infrastruktury rynku europejskiego (EMIR) nakłada wymóg
obowiązkowego rozliczania niektórych pozagiełdowych instrumentów pochodnych za
pośrednictwem autoryzowanych Kontrahentów Centralnych (CCP). Rozliczenie
instrumentów pochodnych za pośrednictwem CCP ogranicza ryzyko kredytowe kontrahenta
dzięki procesowi depozytu zabezpieczającego (początkowy depozyt zabezpieczający i
zmienny depozyt zabezpieczający). W czerwcu 2016 r. nastąpił początek rozliczania przez
FCE tych instrumentów pochodnych za pośrednictwem zatwierdzonego CCP w celu
spełnienia wymogów EMIR.
W ciągu 2017 r. rozporządzeniem EMIR wymogi w zakresie depozytu zabezpieczającego
(początkowy depozyt zabezpieczający i zmienny depozyt zabezpieczający) wprowadzono
również dla pozagiełdowych instrumentów pochodnych, które nie są rozliczane. Obecnie
FCE nie podlega wymogom w zakresie początkowego depozytu zabezpieczającego –
przewiduje się, że zacznie mu podlegać od września 2020 r. Wymogi dotyczące zmiennego
depozytu zabezpieczającego są obowiązujące wobec FCE od 1 marca 2017 r. w związku z
wszystkimi nowymi i zmienionymi transakcjami zawieranymi od tego dnia. Rozliczanie
zmiennego depozytu zabezpieczającego z tytułu tych instrumentów pochodnych przez FCE
zostało rozpoczęte w marcu 2017 r. w celu spełnienia wymogów EMIR.
FCE ustala limity zaangażowania wobec każdego kontrahenta w celu ograniczenia ryzyka i
dywersyfikacji kontrahentów.
Większość operacji FCE dotyczących instrumentów pochodnych jest zawierana z
instytucjami finansowymi o ocenie na poziomie inwestycyjnym. FCE zawiera również
transakcje z jednostkami powiązanymi z Fordem, które nie mają ratingu.
78
Łączna wartość godziwa instrumentów pochodnych, które nie są rozliczanie centralnie, na
pozycjach aktywów na dzień 31 grudnia 2017 r. wynosi 319 mln £ (2016: 335 mln £) i
reprezentuje maksymalną, potencjalną stratę na dany dzień w razie niewykonania umowy
przez wszystkich kontrahentów. Maksymalną, potencjalną stratę ogranicza się za pomocą
umów ramowych, które na ogół dopuszczają kompensowanie niektórych ekspozycji.
Dodatkowe informacje zawiera Nota nr 11 „Pochodne instrumenty finansowe”.
Dodatkowe informacje na temat wyceny aktywów i zobowiązań finansowych w wartości
godziwej zawiera Nota nr 39 „Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe”.
36 WARTOŚCI KOŃCOWE POJAZDÓW
Poniższe wartości końcowe pojazdów, w związku z którymi FCE ponosi główne ryzyko
związane z wartością końcową, wynikają z kredytów detalicznych i umów leasingu
operacyjnego zaliczonych do pozycji, odpowiednio, „kredyty i pożyczki udzielone klientom”
oraz „rzeczowe aktywa trwałe” w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Poniższa tabela
przedstawia Grupę i Spółkę łącznie ponieważ jednostki zależnie nie ponoszą ryzyka
związanego z wartością końcową.
Grupa
Na dzień 31 grudnia
Rok, w którym wartość końcowa
zostanie odzyskana
Wartości
końcowe z
umów
detalicznych
w mln £
Wartości
końcowe z umów
leasingu
operacyjnego
w mln £
2017
w mln £
2016
w mln £
w ciągu roku 465 235 700 580
od 1 do 2 lat 768 - 768 720
od 2 do 5 lat 965 - 965 844
powyżej 5 lat - - - -
Wartości końcowe razem 2 198 235 2 433 2 144
Ryzyko wartości końcowej pojazdu to możliwość, że kwota uzyskana przez FCE po zwrocie
pojazdu będzie niższa od wartości końcowej przewidywanej z pojazdu. Poniższa tabela
demonstruje, że ryzyko wartości końcowej pojazdu, na które narażona jest FCE, dotyczy
głównie działalności detalicznej.
Rezerwy na wartość końcową są utrzymywane, aby odzwierciedlić poziom ryzyka wartości
końcowej pojazdu w sprawozdaniu finansowym. Dodatkowe informacje zawiera Nota nr 15
„Rezerwa na straty z tytułu wartości końcowej pojazdu”.
Wartości końcowe w działalności detalicznej
Na potrzeby ustalenia wartości końcowej w działalności detalicznej, wyszczególnionych w
powyższej tabeli, założono, że wszystkie pojazdy detaliczne, z tytułu których FCE ponosi
ryzyko wartości końcowej pojazdów, zostaną zwrócone. FCE ponosi ryzyko wartości
końcowej pojazdów z tytułu niektórych produktów detalicznych lub leasingu finansowego ze
spłatą jednorazową, gdzie klient ma możliwość wyboru zwrotu finansowanego pojazdu do
FCE po zakończeniu umowy. Wartości końcowe ustala się na podstawie różnych
wewnętrznych i zewnętrznych źródeł danych. Gwarantowane minimalne wartości przyszłe
79
(GMFV) w programach detalicznych ustala się poniżej poziomu przyszłej wartości rynkowej
w celu ochrony klienta i promowania produktów Zarządzania Cyklem Handlowym (TCM).
Na rynku brytyjskim GMFV określa się jako „Fakultatywną opłatę końcową”. Normalna
polityka FCE zakłada GMFV na poziomie minimum 5% ceny katalogowej nowego pojazdu
poniżej przyszłej wartości rynkowe i ponosi do 8% przy terminach poniżej 24 miesięcy. Ta
polityka stanowi kluczowy czynnik zapewniający roczną stopę zwrotu (pojazdów
finansowanych w ramach programów finansowania detalicznego, gdzie FCE ponosi ryzyko
wartości końcowej pojazdów) na poziomie 3,1% (2016: 4,5%) zapadającego portfela.
Wartości końcowe w leasingu operacyjnym
W odróżnieniu od programów detalicznych, wszystkie pojazdy będące przedmiotem
leasingu operacyjnego muszą być zwrócone po upływie okresu leasingu. Najbardziej
znaczący portfel umów leasingu operacyjnego to nadal Niemcy, które stanowią główne
źródło ryzyka wartości końcowej w leasingu operacyjnym, ponoszonego przez FCE. Dzięki
porozumieniom zawartym z Fordem, w ramach których Ford otrzymuje większość zysków i
strat z tytułu wartości końcowej, ryzyko wartości końcowej pojazdów wynikające z portfela
umów leasingu operacyjnego FCE zostało znacząco ograniczone.
Analiza wrażliwości
W razie obniżenia wartości końcowych z istniejącego portfela umów detalicznych FCE o 1%
poniżej obecnie prognozowanych wielkości na dzień 31 grudnia 2017 r., według szacunków
spowodowałoby to wzrost prognozowanej stopy zwrotu za 2017 r. z 3,5% do 4,1% oraz
kosztowało Spółkę około 850 tys. £ w 2017 r. (2016: 1,0 mln £).
37 RYZYKO RYNKOWE
Celem zarządzania ryzykiem rynkowym FCE jest ograniczanie wpływu zmian stóp
procentowych i kursów walut na marżę i rentowność FCE. Ekspozycje procentowe i
kursowe są monitorowane i zarządzane przez FCE w ramach ogólnego programu
zarządzania ryzykiem, uwzględniającego nieprzewidywalny charakter rynków finansowych i
zmierzającego do ograniczenia potencjalnego niekorzystnego wpływu na wyniki operacyjne
FCE.
Polityka dotycząca instrumentów pochodnych
Ekspozycję na ryzyko rynkowe ogranicza się poprzez wykorzystanie instrumentów
pochodnych na stopę procentową oraz waluty. Strategia FCE w zakresie instrumentów
pochodnych została zaprojektowana w celu ograniczania ryzyka; instrumenty pochodne nie
są wykorzystywane do celów spekulacyjnych.
Najważniejsze zasady polityki dotyczącej instrumentów pochodnych:
zakaz wykorzystywania do celów spekulacyjnych
zakaz wykorzystywania pozycji lewarowanych
wymóg regularnej, dogłębnej analizy ekspozycji
ustalenie i dokumentacja ujęcia rachunkowego na początku transakcji
rozliczanie części instrumentów pochodnych za pośrednictwem kontrahentów
centralnych zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu EMIR,
80
ustalenie limitów ekspozycji (łącznie z wpłatami pieniężnymi) wobec kontrahentów
odnośnie do nierozliczonych instrumentów pochodnych
wynagrodzenie pracowników działu skarbu nie jest powiązane z wynikami handlowymi
poszczególnych osób.
Kontrola instrumentów pochodnych
Spółka wdrożyła zasady polityki i środki kontroli służące zarządzaniu tymi ryzykami, w tym
badanie skuteczności instrumentów pochodnych w przypadku instrumentów pochodnych
wyznaczonych jako zabezpieczenie.
Najważniejsze mechanizmy kontroli instrumentów pochodnych:
regularne przeglądy zarządcze założeń polityki, pozycji i planowanych działań
środki kontroli transakcji, w tym rozdział obowiązków, kompetencje w zakresie
zatwierdzania, konkurencyjność ofert i procedury potwierdzania
regularne przeglądy zarządcze wycen do rynku i potencjalnych przyszłych ekspozycji
monitorowanie wiarygodności kredytowej kontrahenta
kontrole wewnętrzne służące ocenie mechanizmów kontrolnych i przestrzegania zasad
polityki
raportowanie wszystkich instrumentów pochodnych do repozytorium zatwierdzonego
przez ESMA
regularne uzgodnienia portfeli z wszystkimi kontrahentami
terminowe potwierdzanie pozagiełdowych instrumentów pochodnych.
Poniższa tabela zawiera przykłady działań podejmowanych, ryzyk związanych z tymi
działaniami oraz rodzajów instrumentów pochodnych wykorzystywanych do zarządzania
tymi ryzykami.
Nota Działanie Ryzyko Rodzaj instrumentu
pochodnego
37a) Inwestycje i pozyskiwanie
finansowania w walutach
obcych
Wrażliwość na zmiany
kursów walut obcych
- swapy walutowo-
procentowe
- terminowe umowy
walutowe typu forward
37b) Finansowanie aktywów o
krótszym terminie lub
oprocentowaniu zmiennym
długiem o dłuższym
terminie z oprocentowaniem
stałym
Wrażliwość na zmiany stóp
procentowych wskutek
charakterystyki
przeszacowania aktywów,
niedopasowanej do
przeszacowania zobowiązań
- swapy z płaceniem
zmiennych odsetek i
otrzymywaniem stałych
odsetek
Finansowanie aktywów o
dłuższym terminie i
oprocentowaniu stałym
długiem o krótszym terminie
lub z oprocentowaniem
zmiennym
Wrażliwość na zmiany stóp
procentowych wskutek
charakterystyki
przeszacowania aktywów,
niedopasowanej do
przeszacowania zobowiązań
- swapy z płaceniem
stałych odsetek i
otrzymywaniem
zmiennych odsetek
81
37a) RYZYKO WALUTOWE
Oprócz Wielkiej Brytanii Spółka prowadzi aktywne oddziały w 11 innych państwach
europejskich oraz posiada jednostki zależne w Czechach, Szwajcarii i na Węgrzech, które
oferują asortyment finansowania hurtowego i detalicznego oraz leasingu pojazdów (zob.
Notę nr 22 „Inwestycje w innych jednostkach”). Walutą funkcjonalną działalności Grupy i
Spółki poza Wielką Brytanią jest euro, z wyjątkiem oddziału Spółki w Polsce i jednostek
zależnych w Czechach, Szwajcarii i na Węgrzech.
W efekcie głównymi walutami operacyjnymi są: euro i funt szterling. Ponieważ FCE
przedstawia sprawozdania finansowe Grupy i Spółki w funtach, widoczny będzie wpływ
zmian kursów wymiany euro i funta. Spółka nie zabezpiecza strukturalnych inwestycji w
walutach obcych w jednostkach zagranicznych, ponieważ każdą inwestycję uważa za
długoterminową. Efekt wpływu zmian kursów walut na te inwestycje odnosi się na kapitał
poprzez rezerwę z przeliczenia walut.
FCE stosuje funta jako walutę prezentacji w sprawozdaniu, ponieważ stanowi przede
wszystkim bank zarejestrowany w Wielkiej Brytanii i podlegający nadzorowi regulacyjnemu
tamże oraz posiada centralę operacyjną w tym kraju.
Polityka FCE zakłada minimalizację zagrożenia wyników operacyjnych w konsekwencji
zmian kursów walut. Stosowane są środki kontroli służące ograniczeniu wielkości
zaangażowania w walutach transakcyjnych. Spółka zaciąga pożyczki w różnych walutach na
potrzeby zaspokojenia zapotrzebowania na finansowanie. Ekspozycja z kursów walutowych
powstaje w przypadku niedopasowania waluty należności i waluty długu służącego do
sfinansowania tych należności.
FCE w miarę możliwości finansuje kredyty i pożyczki długiem w tej samej walucie, co
pozwala ograniczyć skutki wahań kursowych. W razie wykorzystania innej waluty polityka
Spółki zakłada zawarcie umów walutowych instrumentów pochodnych w celu
przewalutowania większości zobowiązań dłużnych w walucie obcej na walutę miejscową
pożyczki.
Z uwagi na niskie poziomu ekspozycji netto z tytułu walut transakcyjnych, wrażliwość FCE
na zmiany kursów walut nie jest znacząca pod względem zysków i strat rozpoznanych w
rachunku zysków i strat.
Aktywa netto jednostek zagranicznych, które są źródłem niezrealizowanych zysków lub strat
ujętych jako rezerwa z przeliczenia walut obcych FCE, są wyszczególnione poniżej wraz z
powiązanymi rezerwami.
Spółka Grupa
Na dzień 31 grudnia
Aktywa netto jednostek zagranicznych
2017
w mln £
2016
w mln £
2017
w mln £
2016
w mln £
Euro 1 454 1 283 1 454 1 338
inne waluty niż euro 37 25 140 125
82
Spółka Grupa
Na dzień 31 grudnia
Rezerwa z przeliczenia walut obcych
2017
w mln £
2016
w mln £
2017
w mln £
2016
w mln £
euro 406 357 406 367
inne waluty niż euro 11 18 31 28
Razem 417 375 437 395
37b) RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ
W skład bazy aktywów FCE wchodzą głównie detaliczne umowy sprzedaży ratalnej, umowy
sprzedaży warunkowej oraz umowy leasingowe ze stałą stopą procentową, których średni
okres obowiązywania wynosi ok. 2,5 lat oraz należności z tytułu finansowania hurtowego ze
zmienną stopą procentową, których średni okres obowiązywania wynosi ok. 2 miesiące.
Głównymi źródłami finansowania są: niezabezpieczone zadłużenie terminowe i
sekurytyzacja. Polityka FCE zakłada zawieranie swapów procentowych w celu zmiany
charakterystyki oprocentowania zadłużenia w celu jego dopasowania, w granicach tolerancji,
do charakterystyki oprocentowania aktywów FCE. Ta polityka dopasowywania służy
utrzymaniu marży i ograniczeniu zmienności zysku.
W wyniku procesów zarządzania ryzykiem stopy procentowej w FCE (wykorzystania
zabezpieczających instrumentów pochodnych) oraz z uwagi na finansowanie części
aktywów kapitałem własnym, całkowity poziom przeszacowania aktywów jest większy niż
poziom przeszacowania zadłużenia. Przy równoważności pozostałych czynników powyższe
oznacza, że w okresie wzrostu stóp procentowych przychody odsetkowe uzyskiwane z
aktywów FCE będą rosły szybciej niż koszty odsetek płaconych od zadłużenia, co zwiększa
wynik z tytułu odsetek przed opodatkowaniem. Analogicznie – w okresie spadku stóp
procentowych – FCE spodziewa się początkowego spadku wyniku z tytułu odsetek przed
opodatkowaniem.
Komitet Zarządzania Aktywami i Pasywami FCE (ALCO) sprawdza luki przeszacowania w
odstępach miesięcznych i zatwierdza swapy procentowe potrzebne do utrzymania ekspozycji
w wymaganych przedziałach.
Tytułem ilościowej miary wrażliwości wyniku z tytułu odsetek przed opodatkowaniem na
wahania stóp procentowych FCE posługuje się scenariuszami stopy procentowej. W
scenariuszach zakłada się hipotetyczny, nagły wzrost lub spadek stóp procentowych o sto
punktów bazowych we wszystkich okresach zapadalności („przesunięcie równoległe”), który
wpływa na zarówno aktywa jak i zobowiązania oraz scenariusz podstawowy zakładający
pozostanie stóp procentowych na dotychczasowych poziomach. Wspomniane scenariusze
stopy procentowej nie stanowią prognoz zmian stóp procentowych. Różnice w wyniku z
tytułu odsetek przed opodatkowaniem pomiędzy poszczególnymi scenariuszami a
scenariuszem podstawowym w okresie 12 miesięcy stanowią oszacowanie wrażliwości
wyniku FCE z tytułu odsetek przed opodatkowaniem. Wrażliwość przychodów z tytułu
odsetek na zmiany stóp procentowych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2017
r. i 2016 r. jest przedstawiona poniżej.
83
Analiza wrażliwości przedstawiona poniżej zakłada zmianę stopy procentowej o 100
punktów bazowych w stosunku do krzywej dochodowości na koniec roku, która jest
jednocześnie nagła i równoległa oraz wpływa na przeszacowanie aktywów i zobowiązań. W
rzeczywistości zmiany stóp procentowych rzadko mają nagły lub równoległy charakter i
mogą wahać się o więcej niż mniej niż założony 1 punkt procentowy. Ponadto zarząd może
uznaniowo kształtować ceny nowych aktywów i może przeszacowywać aktywa, w
większym lub mniejszym stopniu, w stosunku do przeszacowania zobowiązań. W rezultacie
rzeczywisty wpływ na wynik z tytułu odsetek przed opodatkowaniem może być większy
albo mniejszy od przedstawionych powyżej.
Przedstawiona analiza wrażliwości stanowi najlepsze oszacowanie przez FCE wpływu
założonych, określonych scenariuszy stopy procentowej, natomiast rzeczywiste wyniki mogą
odbiegać od prognozowanych. Model użyty do przeprowadzenia analizy jest w dużym
stopniu uzależniony od założeń. Model uwzględnia założenia dotyczące reinwestowania
kwoty kapitału zapadających aktywów, refinansowania zapadającego zadłużenia oraz
prognozowanej spłaty detalicznych umów sprzedaży ratalnej i umów leasingowych przed
datą końcową umowy. Prognozy przedterminowych spłat są oparte na wcześniejszych
doświadczeniach. W przypadku zmian stóp procentowych albo innych czynników,
rzeczywiste przedterminowe spłaty mogą różnić się od prognozowanych. FCE przedstawiła
analizę wrażliwości dla wielkości przed uwzględnieniem skutków opodatkowania niż po
opodatkowaniu, aby wykluczyć ewentualny, zniekształcający wpływ założonych stawek
podatkowych.
Grupa
Wpływ zmiany stóp procentowych o 100 punktów
bazowych na wynik z tytułu odsetek
2017
w mln £
2016
w mln £
euro 11 7
funt szterling 7 2
pozostałe - 1
zwiększenie 18 10
euro -11 -7
funt szterling -7 -2
pozostałe - -1
zmniejszenie -18 -10
84
38 RYZYKO PŁYNNOŚCI
Grupa
na dzień 31 grudnia 2017 r.
Aktywa
Nota
0-3
m-ce
w mln £
4-12
m-cy
w mln £
1-5
lat
w mln £
5+
lat
w mln £
Razem
w mln £
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty A 1 544 - - - 1 544
Pochodne instrumenty finansowe E 69 59 178 4 30
- detal/leasing B 806 2 831 7 271 16 10 924
- hurt B 759 5 895 35 - 6 689
Kredyty i pożyczki udzielone klientom B 1 565 8 726 7 306 16 17 613
Umowy leasingu operacyjnego B 152 137 - - 289
Pozostałe aktywa D 280 -4 4 95 375
Przychody aktywów razem
Zobowiązania
3 610 8 918 7 488 115 20 131
Zobowiązania wobec banków i innych
instytucji finansowych
C 369 685 1 024 - 2 078
Depozyty C 207 148 34 - 389
Zobowiązania wobec jednostki dominującej i
jednostek powiązanych
C 239 348 1 380 553 2 520
Emisja dłużnych papierów wartościowych C 744 2 041 8 336 675 11 796
Pochodne instrumenty finansowe E 8 4 6 1 19
Pozostałe zobowiązania D 148 30 21 21 220
Pożyczki podporządkowane D - 7 39 334 380
Rozchody zobowiązań razem
1 715 3 263 10 840 1 584 17 402
Luka płynności netto z wyłączeniem
pozycji nieujętych
1 895 5 655 -3 352 -1 469 2 729
Skumulowana luka płynności netto z
wyłączeniem pozycji nieujętych
1 895 7 550 4 198 2 729
85
38 RYZYKO PŁYNNOŚCI – ciąg dalszy
Grupa
na dzień 31 grudnia 2016 r.
Aktywa
Nota
0-3
m-ce
w mln £
4-12
m-cy
w mln £
1-5
lat
w mln £
5+
lat
w mln £
Razem
w mln £
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty A 1 654 - - - 1 654
Pochodne instrumenty finansowe E 20 35 248 8 311
- detal/leasing B 732 2 441 6 258 14 9 445
- hurt B 755 5 311 45 - 6 111
Kredyty i pożyczki udzielone klientom B 1 487 7 752 6 303 14 15 556
Umowy leasingu operacyjnego B 112 134 0 - 246
Pozostałe aktywa D 168 - - 88 256
Przychody aktywów razem
Zobowiązania
3 441 7 921 6 551 110 18 023
Zobowiązania wobec banków i innych
instytucji finansowych
C 283 1 082 1 376 - 2 741
Depozyty C 39 25 5 - 69
Zobowiązania wobec jednostki dominującej i
jednostek powiązanych
C 293 161 844 - 1 198
Emisja dłużnych papierów wartościowych C 638 1 130 7 740 1 631 11 139
Pochodne instrumenty finansowe E 10 14 9 2 35
Pozostałe zobowiązania D 94 42 4 - 140
Pożyczki podporządkowane D - 7 36 308 351
Rozchody zobowiązań razem
1 257 2 461 10 014 1 941 15 673
Luka płynności netto z wyłączeniem
pozycji nieujętych
2 184 5 460 -3 463 -1 831 2 350
Skumulowana luka płynności netto z
wyłączeniem pozycji nieujętych
2 184 7 644 4 181 2 350
86
38 RYZYKO PŁYNNOŚCI – ciąg dalszy
Spółka
na dzień 31 grudnia 2017 r.
Aktywa
Nota
0-3
m-ce
w mln £
4-12
m-cy
w mln £
1-5
lat
w mln £
5+
lat
w mln £
Razem
w mln £
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty A 1 182 - - - 1 182
Pochodne instrumenty finansowe E 70 59 177 3 309
- detal/leasing B 777 2 739 7 039 16 10 571
- hurt B 859 5 564 19 - 6 442
Kredyty i pożyczki udzielone klientom B 1 636 8 303 7 058 16 17 013
Umowy leasingu operacyjnego B 152 137 - - 289
Pozostałe aktywa D 517 -4 4 95 612
Przychody aktywów razem
Zobowiązania
3 557 8 495 7 239 114 19 405
Zobowiązania wobec banków i innych
instytucji finansowych
C 176 194 521 - 891
Depozyty C 207 148 34 - 389
Zobowiązania wobec jednostki dominującej i
jednostek powiązanych
C 488 1 376 2 975 553 5 392
Emisja dłużnych papierów wartościowych C 593 1 466 6 808 675 9 542
Pochodne instrumenty finansowe E 8 3 8 1 18
Pozostałe zobowiązania D 134 30 21 21 206
Pożyczki podporządkowane D - 7 39 334 380
Rozchody zobowiązań razem
1 606 3 224 10 404 1 584 16 818
Luka płynności netto z wyłączeniem
pozycji nieujętych
1 951 5 271 -3 165 -1 470 2 587
Skumulowana luka płynności netto z
wyłączeniem pozycji nieujętych
1 951 7 222 4 057 2 587
87
38 RYZYKO PŁYNNOŚCI – ciąg dalszy
Spółka
na dzień 31 grudnia 2016 r.
Aktywa
Nota
0-3
m-ce
w mln £
4-12
m-cy
w mln £
1-5
lat
w mln £
5+
lat
w mln £
Razem
w mln £
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty A 1 314 - - - 1 314
Pochodne instrumenty finansowe E 20 35 247 8 310
- detal/leasing B 703 2 351 6 054 14 9 122
- hurt B 739 5 141 44 - 5 924
Kredyty i pożyczki udzielone klientom B 1 442 7 492 6 098 14 15 046
Umowy leasingu operacyjnego B 112 134 0 - 246
Pozostałe aktywa D 349 - - 88 437
Przychody aktywów razem
Zobowiązania
3 237 7 661 6 345 110 17 353
Zobowiązania wobec banków i innych
instytucji finansowych
C 78 359 611 - 1 048
Depozyty C 39 25 5 - 69
Zobowiązania wobec jednostki dominującej i
jednostek powiązanych
C 483 1 395 2 569 - 4 447
Emisja dłużnych papierów wartościowych C 492 626 6 308 1 631 9 057
Pochodne instrumenty finansowe E 8 12 8 1 29
Pozostałe zobowiązania D 87 41 4 - 132
Pożyczki podporządkowane D - 7 36 308 351
Rozchody zobowiązań razem
1 187 2 465 9 541 1 940 15 133
Skumulowana luka płynności netto z
wyłączeniem pozycji nieujętych
2 050 7 246 4 050 2 220
38 RYZYKO UTRATY PŁYNNOŚCI
Podstawy analizy ryzyka utraty płynności
Tabele zawarte w tej nocie zawierają analizę umownych, niedyskontowanych przepływów
pieniężnych brutto z aktywów do zobowiązań, z wyjątkiem pochodnych instrumentów
finansowych rozliczanych per saldo, w podziale wg terminów zapadalności wg kryteriów
przedstawionych w tabeli poniżej.
Pozycja „luka płynności netto z wyłączeniem pozycji nieujętych” nie uwzględnia korekt z
tytułu wcześniejszego rozliczenia przez klientów.
„Pozycje nieujęte” obejmują niezabezpieczone linie kredytowe, możliwości sekurytyzacji
dostępne do wykorzystania i gwarancje. Dodatkowe informacje o gwarancjach zawiera Nota
34 „Zobowiązania warunkowe”.
Wielkości zostały oparte o założenie, że wpływy z umów detalicznych, leasingowych i
finansowania hurtowego oraz wypływy związane ze spłatą zadłużenia następują w
umownych terminach. W efekcie FCE oczekuje, że pozycja płynnościowa oparta o wpływy i
wypływy pieniężne będzie korzystniejsza od przedstawionej w tej nocie.
88
Linie kredytowe dostępne do wykorzystania
Niezabezpieczone linie kredytowe udzielone Grupie i Spółce przez instytucje finansowe
Na dzień 31 grudnia 2017 r. Spółka dysponowała niezabezpieczonymi liniami kredytowymi,
udzielonymi przez instytucje finansowe, w kwocie 1 117,3 mln £ (2016: 1 078,2 mln £), z
czego wykorzystała 359,5 mln £ (2016: 376,6 mln £). Saldo niewypłaconych kwot
wynoszące 757,7 mln £ (2016: 701,6 mln £) pozostaje dostępne do wykorzystania i zostało
ujawnione w tabelach dotyczących ryzyka utraty płynności jako „dostępne linie kredytowe –
udzielone Grupie/Spółce przez instytucje finansowe”. Grupa posiada uwzględnia również
niezabezpieczone linie kredytowe w kwocie 117,1 mln £, udzielone jednostkom zależnym
FCE, z czego na dzień 31 grudnia 2017 r. wykorzystano kwotę 106,3 mln £.
Niezabezpieczone linie kredytowe udzielone Grupie i Spółce przez Ford Credit
Krótkoterminowy kredyt odnawialny w kwocie 1,5 mld £ (2016: 1,5 mld £) udzieliła Grupie
FORD CREDIT; spłata kredytu ma nastąpić 1 grudnia 2018 r. lub wcześniej po otrzymaniu
wezwania od FORD CREDIT z 45-dniowym wyprzedzeniem. Na dzień 31 grudnia 2017 r.
kredyt nie był wykorzystany (2016: zero).
Dostępne możliwości sekurytyzacji Grupy
FCE utrzymuje promesy sekurytyzacji w postaci umów zawartych z bankami i podmiotami
pośredniczącymi dla papierów komercyjnych zabezpieczonych na aktywach, w ramach
których podmioty te są zobowiązane – wedle wyboru FCE – do nabycia odpowiednich
należności lub wypłaty zaliczek na podstawie papierów wartościowych zabezpieczonych na
aktywach. Na dzień 31 grudnia 2017 r. istniała dostępność prywatnej możliwości
sekurytyzacji odnawialnej w kwocie 1,1 mld £ (2016: 0,5 mld £).
Aktywa płynne Grupy i Spółki
Pozycja „środki pieniężne i ich ekwiwalenty” obejmuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty
w kwocie 1 072 mln £ (2016: 1 205 mln £) przechowywane centralnie, głównie jako
depozyty kwalifikujące się zgodnie z definicją PRA „wysokiej jakości aktywów płynnych”
(1 069 mln £) – zarówno w celu spełnienia wymogów regulacyjnych oraz by zapewnić
płynność do finansowania krótkoterminowych potrzeb w zakresie pozyskania finansowania
oraz elastyczności w zakresie wykorzystania innych programów pozyskiwania finansowania.
Nota Przepływy pieniężne związane z aktywami i zobowiązaniami są przypisywane do
odpowiednich przedziałów czasowych na następujących zasadach
A Na podstawie dostępności „Środków pieniężnych i ich ekwiwalentów” w następujący
sposób (zob. Nota nr 10:
• środki pieniężne i ekwiwalenty” sklasyfikowane wg umownych terminów zapadalności.
B Przy założeniu, że płatności klientów są dokonywane w najpóźniejszym terminie
umownym, bez korekt z tytułu wcześniejszego rozliczenia przez klientów:
• detaliczne umowy finansowania i leasingu pojazdów (przedstawione w Nocie nr 17
„Rzeczowe aktywa trwałe”) generalnie wymagają od klientów płacenia równych rat
miesięcznych przez cały okres obowiązywania umowy,
• finansowanie hurtowe nowych i używanych pojazdów na stanie u dealerów –
harmonogram spłaty jednorazowej jest stosowany, ponieważ kapitał zazwyczaj jest
89
spłacany w jednej kwocie na koniec okresu finansowania.
C Sklasyfikowane do najwcześniejszego z możliwych terminu spłaty.
D Sklasyfikowane wg okresu pozostałego do terminu zapadalności, w tym „środki
pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania”, które z założenia stanowią kwoty,
których nie można wykorzystać w działalności bieżącej i są klasyfikowane do
najpóźniejszego z możliwych terminu spłaty.
E Kontrakty walutowe typu forward, swapy walutowo-procentowe i swapy stopy
procentowej są prezentowane jako rozliczane per saldo.
39 AKTYWA FINANSOWE I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
Na następnej stronie znajduje się szczegółowe porównanie – w rozbiciu na kategorie –
wartości bilansowej i wartości godziwej aktywów finansowych i zobowiązań finansowych.
Wartość godziwą ustala się przez obliczenie kwoty, po jakiej składnik aktywów lub
zobowiązanie można by wymienić w transakcji na warunkach rynkowych, zawieranej przez
poinformowane, chętne strony, nie w ramach przymusowej likwidacji.
Z uwagi na powyższe przedstawione informacje nie mają przedstawić i nie należy ich
interpretować jako przedstawienie wartości bazowej przedsiębiorstwa przy założeniu
ciągłości działania.
W celu wyceny wartości godziwej aktywów i zobowiązań FCE wykorzystuje hierarchię
wartości godziwej, w której rangę nadaje się informacjom wejściowym służącym do
dokonania wyceny. Sposób wyceny przeprowadzonej według hierarchii wartości godziwej:
poziom 1: informacje wejściowe obejmują ceny notowane identycznych instrumentów,
które są możliwe do zaobserwowania,
poziom 2: informacje wejściowe obejmują ceny notowane podobnych instrumentów
oraz zaobserwowane dane wejściowe typu stopy procentowe, kursy walut i krzywe
dochodowości,
poziom 3: brak możliwości zaobserwowania informacji wejściowych, które składają się
z osądu kierownictwa odnośnie do założeń, jakie uczestnicy rynku zastosowaliby przy
ustaleniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania.
Aktywa finansowe
„Środki pieniężne i ich ekwiwalenty” wycenia się według wartości godziwej, która jest
zbliżona do wartości bilansowej lokat z oprocentowaniem zmiennym i depozytów typu
overnight.
„Należności” i „należności z tytułu pożyczek” wycenia się według wartości godziwej na
potrzeby ujawnienia. Wartość bilansowa jest zbliżona do wartości godziwej z uwagi na
krótki termin tych aktywów.
„Kredyty i pożyczki udzielone klientom” wycenia się według wartości godziwej na
potrzeby ujawnienia przy zastosowaniu wewnętrznych modelów wyceny. Modele służą do
prognozowania przyszłych przepływów pieniężnych w umowach finansowych na podstawie
harmonogramów płatności umownych (kapitału i odsetek). Prognozowane przepływy
pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej na podstawie założeń odnośnie do strat
kredytowych, przeciętnego profilu zapadalności, obowiązujących spreadów celem
90
przybliżenia bieżących stóp i kosztów operacyjnych. Nasze założenia dotyczące
przeciętnego profilu zapadalności i strat kredytowych są formułowane w oparciu o
dotychczasowe doświadczenia. Wartość godziwa należności finansowych została zaliczona
do poziomu 3 w hierarchii.
Pochodne instrumenty finansowe
Wartości godziwe instrumentów pochodnych oblicza się na podstawie rynkowych stóp
procentowych i standardowych, branżowych modelów wyceny. Wszystkie instrumenty
pochodne są zaliczone do aktywów, kiedy ich wartość godziwa jest dodatnia oraz do
zobowiązań, kiedy ich wartość godziwa jest ujemna.
Zobowiązania finansowe
„Zadłużenie” wycenia się według wartości godziwej na potrzeby ujawnienia przy
zastosowaniu cen notowanych naszego własnego zadłużenia mających – w miarę
możliwości – mniej więcej takie same terminy zapadalności. W razie braku cen notowanych
wartość godziwą szacujemy przy pomocy zdyskontowanych przepływów pieniężnych oraz
rynkowych oczekiwań co do wysokości stóp procentowych, ryzyka kredytowego i
umownych terminów instrumentów dłużnych. W przypadku części krótkoterminowego
zadłużenia o pierwotnym terminie zapadalności do 1 roku, zakładamy, że ich wartość
bilansowa jest zbliżona do wartości godziwej. Wartość godziwa zadłużenia została zaliczona
do poziomu 2 w hierarchii.
91
39 AKTYWA FINANSOWE I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE – ciąg dalszy
Wartość bilansowa Wartość godziwa
Na dzień 31 grudnia
AKTYWA FINANSOWE SPÓŁKI
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
przez wynik finansowy
Nota 2017
w mln £
2016
w mln £
2017
w mln £
2016
w mln £
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 10 1 182 1 314 1 182 1 314
Pochodne instrumenty finansowe
Aktywa finansowe wg zamortyzowanego kosztu
11 332 345 332 345
Należności z tytułu dostaw i usług 12 297 190 297 191
Należności z tytułu pożyczek 12 197 130 197 130
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości
dysponowania
12 90 88 90 88
Kredyty i pożyczki udzielone klientom 13
Działalność detaliczna 8 685 7 558 8 880 7 829
Leasing finansowy 1 222 958 1 222 958
Działalność hurtowa/pozostałe 6 327 5 799 6 327 5 799
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE SPÓŁKI
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
Pochodne instrumenty finansowe 11 18 34 18 34
Zobowiązania finansowe wg zamortyzowanego kosztu
- Dług notowany na giełdzie:
Emisja dłużnych papierów wartościowych (a)
26 9 051 8 427 9 065 8 448
- Dług nie notowany na giełdzie:
Zobowiązania wobec banków i innych instytucji
finansowych
23 890 1 045 889 1 045
Depozyty 24 388 69 388 69
Zobowiązania wobec jednostki dominującej i
jednostek powiązanych
25 5 302 4 415 5 306 4 409
Emisja dłużnych papierów wartościowych 26 178 266 182 271
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 27 104 87 104 87
Pożyczki podporządkowane 28 334 308 334 306
AKTYWA FINANSOWE GRUPY
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
przez wynik finansowy
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 10 1 544 1 654 1 544 1 654
Pochodne instrumenty finansowe
Aktywa finansowe wg zamortyzowanego kosztu
11 334 349 334 349
Należności z tytułu dostaw i usług 12 257 139 257 139
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości
dysponowania
12 90 88 90 88
Kredyty i pożyczki udzielone klientom 13
Działalność detaliczna 8 720 7 584 8 915 7 859
Leasing finansowy 1 517 1 233 1 517 1 233
Działalność hurtowa/pozostałe 6 561 5 983 6 561 5 983
92
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE GRUPY
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
Pochodne instrumenty finansowe 11 20 38 20 38
Zobowiązania finansowe wg zamortyzowanego kosztu
- Dług notowany na giełdzie:
Emisja dłużnych papierów wartościowych (a)
26 11 229 10 507 11 308 10 524
- Dług nie notowany na giełdzie:
Zobowiązania wobec banków i innych instytucji
finansowych
23 2 077 2 738 2 077 2 739
Depozyty 24 388 69 388 69
Zobowiązania wobec jednostki dominującej i
jednostek powiązanych
25 2 436 1 170 2 436 1 170
Emisja dłużnych papierów wartościowych 26 182 266 182 271
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 27 118 94 118 94
Pożyczki podporządkowane 28 337 308 337 306
(a) Kwota obejmuje korektę o 69 mln £ (2016: 117 mln £) z tytułu wyznaczonych zabezpieczeń wartości
godziwej niezabezpieczonego długu.
39 AKTYWA FINANSOWE I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE – ciąg dalszy
SPÓŁKA
Na dzień 31 grudnia 2017 r.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
Poziom 1
w mln £
Poziom 2
w mln £
Poziom 3
w mln £
Razem
w mln £
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 182 - - 1 182
Pochodne instrumenty finansowe - 332 - 332
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
Pochodne instrumenty finansowe - 18 - 18
Na dzień 31 grudnia 2016 r.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
Poziom 1
w mln £
Poziom 2
w mln £
Poziom 3
w mln £
Razem
w mln £
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 314 - - 1 314
Pochodne instrumenty finansowe - 345 - 345
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
Pochodne instrumenty finansowe - 34 - 34
93
GRUPA
Na dzień 31 grudnia 2017 r.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
Poziom 1
w mln £
Poziom 2
w mln £
Poziom 3
w mln £
Razem
w mln £
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 544 - - 1 544
Pochodne instrumenty finansowe - 334 - 334
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
Pochodne instrumenty finansowe - 20 - 20
Na dzień 31 grudnia 2016 r.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
Poziom 1
w mln £
Poziom 2
w mln £
Poziom 3
w mln £
Razem
w mln £
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 654 - - 1 654
Pochodne instrumenty finansowe - 349 - 349
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
Pochodne instrumenty finansowe - 38 - 38
Powyższa tabela przedstawia aktywa i zobowiązania Spółki oraz Grupy, które są wyceniane
według wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2017 r. Polityka FCE zakłada rozpoznanie
przesunięć pomiędzy poziomami hierarchii na koniec okresu sprawozdawczego. W roku
2017 takie przesunięcia nie wystąpiły.
40 TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Podmioty uważa się za powiązane, jeżeli znajdują się pod wspólną kontrolą oraz jeżeli jedna
strona ma zdolność sprawowania kontroli nad drugą stroną lub wywierania znaczącego
wpływu na proces podejmowania decyzji finansowych lub operacyjnych przez drugą stronę.
W ramach normalnej działalności zawierane są liczne transakcje z podmiotami powiązanymi.
Spółka i jej jednostki powiązane stanowią samodzielne podmioty prawne, odrębne od Forda
i jednostek powiązanych Forda z branży motoryzacyjnej. Transakcje są zawierane na
warunkach rynkowych według cen rynkowych, są realizowane przez FCE na warunkach
mających handlowe uzasadnienie. Oprócz udziału w programach świadczeń emerytalnych
prowadzonych przez jednostki zależne Forda (co zostało omówione w Nocie 31
„Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych”) Spółka zawarła umowę o wsparcie z Ford
Credit w przedmiocie funduszy własnych (co zostało omówione w Nocie 29 „Akcje zwykłe i
kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej”).
W okresie zakończonym 31 grudnia 2017 r. nie wystąpiły znaczące różnice w transakcjach z
podmiotami powiązanymi. Dodatkowe informacje zawierają informacje ujawniane przez
Spółkę i Grupę.
94
Podmioty powiązane
FCE zawiera następujące rodzaje transakcji z podmiotami powiązanymi, opisane poniżej:
Jednostki dominujące – są to FCSH, Ford Credit i Ford. Dodatkowe informacje zawiera
Nota nr 43 „Informacje o FCE i innych podmiotach powiązanych”.
Jednostka współkontrolowana– jedyną jednostką współkontrolowaną FCE jest Forso;
informacje o tym podmiocie zostały przedstawione w Nocie nr 21 „Inwestycja we wspólne
przedsięwzięcie”.
Członkowie Rady Dyrektorów i członkowie kadry zarządzającej– informacje na ten
temat zostały przedstawione w Nocie nr 6 „Transakcje z członkami Rady Dyrektorów i
kadry zarządzającej”.
Podmioty pod wspólną kontrolą – są to wszystkie jednostki zależne Forda, z wyjątkiem
przedstawionych jako „Jednostki zależne spółki” oraz „Jednostki dominujące”. W ramach
tego kategorii raportowane są następujące transakcje:
udzielanie zatwierdzonych linii kredytowych, kredytów hipotecznych, kredytów na
kapitał obrotowy oraz innego rodzaju kredytów dealerom, w których Ford posiada udział
kontrolujący,
otrzymywanie przychodów odsetkowych od Forda i jego jednostek powiązanych z tytułu
pożyczek, dopłat do odsetek i innych kosztów wsparcia w związku z asortymentem
programów finansowania detalicznego, hurtowego i leasingu,
gwarancje udzielane w imieniu podmiotów powiązanych, opisane szczegółowo w Nocie
nr 34 „Zobowiązania warunkowe”,
gwarancje otrzymane od innych podmiotów powiązanych to głównie gwarancje na
przyszłe zyski lub straty związane z wartością końcową w niektórych umowach leasingu
operacyjnego pojazdów, obejmują również gwarancje na niektóre programy
finansowania hurtowego pojazdów.
Z uwagi na porozumienie z Fordem dotyczące portfela umów leasingu operacyjnego FCE, w
ramach którego Ford zabezpiecza FCE przed odpowiedzialnością za większość strat z tytułu
wartości końcowej i uzyskuje większość zysków z tytułu wartości końcowej, w ciągu okresu
od Forda uzyskano wpływy netto w kwocie 7,6 mln £ (2016: 4,1 mln £).
Niektóre kwoty z tytułu brytyjskich podatków, w tym odsetki, są płacone Ford Motor
Company UK na podstawie ustaleń w sprawie ulgi dla grupy. To zobowiązanie jest
wykazane na pozycji „zobowiązania wobec jednostek powiązanych”. Dodatkowe informacje
zawiera Nota nr 25 „Zobowiązania wobec jednostki dominującej i jednostek powiązanych”
oraz Nota nr 34 „Zobowiązania warunkowe”.
40 TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI – ciąg dalszy
Wartość transakcji z podmiotami powiązanymi, salda zaległości na dzień 31 grudnia i
powiązanie koszty oraz przychody za rok kształtowały się następująco:
95
Spółka Jednostki zależne
Spółki
Jednostki dominujące Jednostki pod
wspólną kontrolą
Wspólne
przedsięwzięcia
Należności
2017
w mln £
2016
w mln £
2017
w mln £
2016
w mln £
2017
w mln £
2016
w mln £
2017
w mln £
2016
w mln £
Należności na 1 stycznia 55 50 2 2 79 49 - -
Zwiększenia należności w ciągu roku 10 951 14 023 10 10 4 279 3 728 3 3
Spłaty w ciągu roku (przypis 3) -10 956 -14 018 -10 -10 -4 212 -3 698 -3 -3
Należności na 31 grudnia
Pożyczki
50 55 2 2 146 79 - -
Pożyczki do spłaty na 1 stycznia 130 154 - - 333 352 - -
Pożyczki udzielone w ciągu roku 162 412 - - 3 427 3 409 - -
Spłaty pożyczek w ciągu roku (p. 3) -95 -436 - - -3 416 -3 428 - -
Pożyczki do spłaty na 31 grudnia
Inwestycje w innych jednostkach
(Nota 22)
197 130 - - 344 333 - -
Cena nabycia na 1 stycznia 62 77 - - 4 - - -
Zwiększenie inwestycji w ciągu roku 19 - - - - - -
Zmniejszenie inwestycji w ciągu roku -3 -15 - - -1 - - -
Połączenie polskiego oddziału - - - - - 4 - -
Cena nabycia na 31 grudnia
Zobowiązania i narosłe odsetki
78 62 - 3 4 - -
Zobowiązania na 1 stycznia 30 20 10 7 140 123 - -
Zwiększenie zobowiązań w ciągu
roku
11 522 4 270 98 80 52 179 47 505 - -
Spłaty w ciągu roku (przypis 3) -11 520 -4 260 -99 -77 -52 177 -47 488 - -
Zobowiązania na 31 grudnia
Zadłużenie niepodporządkowane i
pożyczki podporządkowane
32 30 9 10 142 140 - -
Zadłużenie niepodporządkowane i
pożyczki podporządkowane na 1
stycznia
-
-
1 286
752
34
13
-
-
Uzyskane w ciągu roku - - 2 147 844 351 55 - -
Spłacone w ciągu roku (przypis 3) - - -899 -310 -317 -34 - -
Zadłużenie niepodporządkowane i
pożyczki podporządkowane na 31
grudnia
Środki pieniężne netto ze sprzedaży
należności
-
-
2 534
1 286
68
34
-
-
Środki pieniężne netto ze sprzedaży
należności na 1 stycznia
3 223 2 919 - - - - - -
Zwiększenia w ciągu roku 31 927 29 460 - - - - - -
Zmniejszenia w ciągu roku -32 298 -29 156 - - - - - -
Środki pieniężne netto ze sprzedaży
należności na 31 grudnia
Przychody
2 852
3 223
-
-
-
-
-
-
Dopłaty do odsetek od kredytów i
pożyczek
- - - - 326 279 - -
Przychody odsetkowe od jednostek
powiązanych
- 1 1 - 6 5 - -
Dopłaty związane z umowami
leasingu operacyjnego
- - - - 257 176 - -
Koszty
Koszty z tytułu odsetek - - 22 17 - - - -
Opłaty za usługi (otrzymane)/
zapłacone (przypis 1)
Gwarancje
-18 -4 14 14 9 8 - -3
Gwarancje udzielone (Nota nr 34) - 1 - - 32 27 - -
Zobowiązania do udzielenia kredytu
(przypis 3)
- - - - - - - -
Gwarancje otrzymane
- - - - 99 81 - -
Ulga podatkowa Grupy (przypis 2) - - - - 174 111 - -
Dywidenda wypłacona (Nota nr 30) - - 35 50 - - - -
Dywidenda otrzymana
Instrumenty pochodne
12 - - - - - - -
Dodatnia wartość godziwa
instrumentów pochodnych na koniec
roku
- - - - - 7 - -
Ujemna wartość godziwa
instrumentów pochodnych na koniec
roku
- - - - 1 3 - -
96
40 TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI – ciąg dalszy
Wartość transakcji z podmiotami powiązanymi, salda zaległości na dzień 31 grudnia i powiązanie
koszty oraz przychody za rok kształtowały się następująco:
Grupa Jednostki dominujące Jednostki pod wspólną
kontrolą
Wspólne
przedsięwzięcia
Należności
2017
w mln £
2016
w mln £
2017
w mln £
2016
w mln £
2017
w mln £
2016
w mln £
Należności na 1 stycznia 2 2 81 51 - -
Zwiększenia należności w ciągu roku 10 10 4 336 3 767 3 3
Spłaty w ciągu roku (przypis 3) -10 -10 -4 266 -3 737 -3 -3
Należności na 31 grudnia
Pożyczki
2 2 151 81 - -
Pożyczki do spłaty na 1 stycznia - - 333 352 - -
Pożyczki udzielone w ciągu roku - - 3 427 3 409 - -
Spłaty pożyczek w ciągu roku (przypis 3) - - -3 416 -3 428 - -
Pożyczki do spłaty na 31 grudnia
Inwestycja w jednostce pod wspólną kontrolą
- - 344 333 - -
Inwestycja na 1 stycznia - - 4 - 55 44
Dywidenda otrzymana w ciągu roku - - - - - -
Udział w wyniku netto w ciągu roku - - - - 3 5
Połączenie polskiego oddziału - - - 4 - -
Korekta z przeliczenia walut obcych - - -1 - -63 6
Inwestycja na 31 grudnia
Zobowiązania i narosłe odsetki
- - - 4 5 55
Zobowiązania na 1 stycznia 10 7 148 134 - -
Zwiększenie zobowiązań w ciągu roku 97 84 54 809 50 330 - -
Spłaty w ciągu roku (przypis 3) -98 -81 -54 797 -50 316 - -
Zobowiązania na 31 grudnia
Zadłużenie niepodporządkowane i pożyczki
podporządkowane
9 10 160 148 - -
Zadłużenie niepodporządkowane i pożyczki
podporządkowane na 1 stycznia
1 286
752
34
40
-
-
Uzyskane w ciągu roku 2 147 844 351 55 - -
Spłacone w ciągu roku (przypis 3) -899 -310 -317 -61 - -
Zadłużenie niepodporządkowane i pożyczki
podporządkowane na 31 grudnia
Przychody
2 534
1 286
68
34
-
-
Dopłaty do odsetek od kredytów i pożyczek - - 337 293 - -
Przychody odsetkowe od jednostek powiązanych - - 6 5 - -
Dopłaty związane z umowami leasingu operacyjnego - - 257 176 - -
Koszty
Koszty z tytułu odsetek 22 17 - - - -
Opłaty za usługi (otrzymane)/ zapłacone (przypis 1)
Gwarancje
14 14 9 9 - -3
Gwarancje udzielone (Nota nr 34) - - 32 27 - -
Gwarancje otrzymane
- - 99 81 - -
Ulga podatkowa Grupy (przypis 2) - - 174 111 - -
Dywidenda wypłacona (Nota nr 30) 35 50 - - - -
Dywidenda otrzymana
Instrumenty pochodne
- - - - - -
Dodatnia wartość godziwa instrumentów pochodnych
na koniec roku
- - - 7 - -
Ujemna wartość godziwa instrumentów pochodnych
na koniec roku
- - 1 3 - -
Przypisy:
1 Opłaty za usługi otrzymane lub zapłacone – FCE uzyskuje usługi techniczne i administracyjne oraz doradztwo od Forda i spółek
powiązanych, zajmuje umeblowaną powierzchnię udostępniona przez nie oraz własne spółki powiązane oraz korzysta z urządzeń do
przetwarzania danych, jakie zostały udostępnione. Koszty tych usług są zaliczane do „kosztów operacyjnych”.
2 Ulga podatkowa Grupy to straty zgłaszane przez spółki brytyjskie w celu ochrony zysków FCE podlegających opodatkowaniu w Wielkiej
Brytanii.
3 Spłaty obejmują zarówno spłaty oraz skutki wahań kursowych w ciągu roku.
97
41 SPRAWOZDAWCZOŚĆ WEDŁUG SEGMENTÓW
41a) Wyniki finansowe
Wielka
Brytania
Niemcy Włochy Hiszpania Francja Centralny/
Pozostałe
Razem
2017
mln USD
2017
mln USD
2017
mln
USD
2017
mln USD
2017
mln USD
2017
mln USD
2017
mln USD
Przychody rynkowe 321 287 115 57 67 170 1 017
Koszty finansowania
zewnętrznego
-117 -51 -23 -11 -12 -30 -244
Koszty operacyjne -83 -113 -35 -22 -25 -68 -346
Odpisy aktualizujące z tytułu
utraty wartości
-7 -8 -7 -3 -1 -2 -28
Wszystkie pozostałe 3 -56 - -1 - 2 -52
Zysk brutto 117 59 50 20 29 72 347
Należności netto 7 706 6 964 2 772 1 313 1 596 3 181 23 532
Wielka
Brytania
Niemcy Włochy Hiszpania Francja Centralny/
Pozostałe
Razem
2016 mln USD
2016 mln USD
2016 mln
USD
2016 mln USD
2016 mln USD
2016 mln USD
2016 mln USD
Przychody rynkowe 356 272 94 54 59 140 975
Koszty finansowania
zewnętrznego
-143 -53 -22 -12 -14 -31 -275
Koszty operacyjne -83 -170 -29 -22 -24 -73 -401
Odpisy aktualizujące z tytułu
utraty wartości
-9 -5 -6 -8 -1 - -29
Wszystkie pozostałe 1 -39 -1 - - - -39
Zysk brutto 122 5 36 12 20 36 231
Należności netto 6 392 5 929 1 973 925 1 191 2 536 18 846
Zgodnie z kierunkiem przeglądu zarządczego i wymogami MSSF 8 „Segmenty operacyjne”
wyniki pięciu głównych rynków geograficznych (Wielka Brytania, Niemcy, Włochy,
Hiszpania i Francja) są raportowane oddzielnie. Wyniki pięciu głównych rynków
(„Segmenty sprawozdawcze”) stanowią ponad 80% przychodów zewnętrznych i zostały
przeanalizowane jako odrębne segmenty sprawozdawcze powyżej oraz na stronie 100 w
połączeniu z wszystkimi pozostałymi rynkami zbytu i działalnością połączoną w segment
„Pozostałe/Centrala”, opisane poniżej. Centrala wykonuje szereg czynności pomocniczych
wobec oddziałów i jednostek zależnych Spółki, a ich koszty są zarachowywane na placówkę,
która korzysta z usługi.
„Centralne/Pozostałe” stanowią działalność, która nie została uznana jako duży rynek
geograficzny i samodzielnie wnosi mniej niż 10% przychodów zewnętrznych. Obejmuje
oddziały Spółki w Austrii, Belgii, Grecji, Irlandii, Holandii, Portugalii, Polsce oraz jednostki
zależne FCE z siedzibą w Czechach, Szwajcarii i na Węgrzech. Ponadto segment
„Centralny/Pozostałe” obejmuje WWTF i eliminacje transakcji zawieranych w obrębie
grupy kapitałowej.
98
Dane dotyczące segmentów pochodzą ze skonsolidowanego rachunku zysków i strat i innych
całkowitych dochodów oraz sprawozdania z sytuacji finansowej, przedstawionych
Komitetowi Wykonawczemu („KW”) w dolarach amerykańskich zgodnie z zasadami
rachunkowości przyjętymi powszechnie w USA (GAAP) na podstawie kapitału opartego o
ryzyko (RBE) z wyłączeniem korekt wartości godziwej instrumentów finansowych i korekt
kursowych (definicję RBE zawiera „Glosariusz zdefiniowanych terminów” na stronie 131).
KW ocenia wyniki oddziałów i jednostek zależnych FCE z perspektywy geograficznej oraz
alokuje zasoby na podstawie uzyskanych informacji. Pomiar wyników obejmuje następujące
pozycje:
„Przychody rynkowe” stanowią przychody odsetkowe od należności na podstawie umów
finansowania detalicznego i hurtowego, opłaty leasingowe otrzymane na podstawie umów
leasingu operacyjnego pojazdów minus amortyzacja pojazdów mechanicznych będących
przedmiotem leasingu operacyjnego, jak również wynik z tytułu opłat i prowizji.
„Koszty finansowania zewnętrznego” stanowią koszty związane z pozyskaniem
(zabezpieczonego oraz niezabezpieczonego) finansowania lokalnie i centralnie oraz
finansowania w wyniku lokalnej sekurytyzacji, na podstawie kapitału opartego o ryzyko.
Proces RBE polega na alokacji kapitału na podstawie oceny ryzyka związanego z portfelem
w każdej lokalizacji; koszt finansowania zewnętrznego jest korygowany w porównaniu do
zgłoszonego zgodnie z MSSF, aby odzwierciedlić wpływ na koszty zmian poziomu
zadłużenia, który będzie potrzebny do dopasowania do zmienionych wymogów
kapitałowych. Finansowanie centralne i koszty kontraktów pochodnych, w tym koszty
utrzymywania buforu płynności, zostają zarachowane na lokalizacje.
„Koszty operacyjne” i „odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości” to zazwyczaj te
same, które są raportowane na potrzeby pomiaru wyników i MSSF.
„Wszystkie pozostałe” stanowią zyski lub straty związane z wartością końcową oraz
korekty rezerwy na wartość końcową. Obejmują umowy leasingu operacyjnego w
Niemczech, gdzie Ford zabezpiecza przed odpowiedzialnością za większość strat z tytułu
wartości końcowej. Przychody uzyskane z tego tytułu są zaliczane do przychodów
rynkowych.
„Wynik finansowy brutto” jest podawany zgodnie z US GAAP na podstawie kapitału
opartego o ryzyko, z wyłączeniem korekt wartości godziwej instrumentów finansowych i
korekt kursowych.
„Należności netto” – ujęcie zgodnie z US GAAP z wyłączeniem „rezerwy na poniesione
straty” i „dopłat do odsetek nieuzyskanych od jednostek powiązanych”, z uwzględnieniem
inwestycji netto FCE w pojazdy mechaniczne przeznaczone do użytkowania w posiadaniu
FCE jako leasingodawcy w ramach umów leasingu operacyjnego.
99
41 SPRAWOZDAWCZOŚĆ WEDŁUG SEGMENTÓW – ciąg dalszy
41 b) Zgodnie z MSSF
RACHUNEK ZYSKÓW
I STRAT
Nota
Wielka
Brytania
Niemcy Włochy Hiszpania Francja Centralny/
Pozostałe
Razem
2017 mln USD
2017 mln USD
2017 mln USD
2017 mln USD
2017 mln USD
2017 mln USD
2017 mln USD
Przychody z działalności detalicznej 155 117 49 22 17 39 399
Przychody z działalności hurtowej 78 43 26 18 23 55 243
Pozostałe przychody 11 2 - - - 11 26
Przychody z tytułu opłat i prowizji 9 11 15 3 19 7 64
Przychody z leasingu operacyjnego - 299 - - - 4 303
Przychody zewnętrzne razem 253 472 90 43 59 116 1 033
Przychody międzysegmentowe - - - - - - -
Przychody razem
253 472 90 43 59 116 1 033
Amortyzacja rzeczowych
aktywów trwałych 17
-
-287
-
-
-
-5
-292
Amortyzacja innych aktywów niematerialnych 20
-
-
-
-
-
-2
-2
Zysk brutto
100 31 22 8 18 104 283
AKTYWA
Kredyty i pożyczki udzielone
klientom netto 13
5 556
4 767
2 028
964
1 156
2 327
16 798
Rzeczowe aktywa trwałe 17 1 291 - - - 2 294
Inwestycja w jednostkę pod
wspólną kontrolą 21
- - - - - - -
Aktywa razem 5 993 6 081 2 148 1 031 1 189 3 156 19 598
RACHUNEK ZYSKÓW
I STRAT
Nota
Wielka
Brytania
Niemcy Włochy Hiszpania Francja Centralny/
Pozostałe
Razem
2016
mln USD
2016
mln USD
2016
mln USD
2016
mln USD
2016
mln USD
2016
mln USD
2016
mln USD
Przychody z działalności detalicznej 155 109 36 18 16 34 368
Przychody z działalności hurtowej 93 45 23 19 22 55 257
Pozostałe przychody 3 1 - - - 4 8
Przychody z tytułu opłat i prowizji 10 7 10 2 10 8 47
Przychody z leasingu operacyjnego - 208 - - - 5 213
Przychody zewnętrzne razem 261 370 69 39 48 106 893
Przychody międzysegmentowe 0 - - - - 0 -
Przychody razem
261 370 69 39 48 106 893
Amortyzacja rzeczowych
aktywów trwałych 17
- -197 - - - -6 -203
Amortyzacja innych aktywów niematerialnych 20
- - - - - -2 -2
Zysk brutto
116 9 16 4 10 23 178
AKTYWA
Kredyty i pożyczki udzielone
klientom netto 13
5 092 4 401 1 583 746 947 2 031 14 800
Rzeczowe aktywa trwałe 17 2 244 - - - 6 252
Inwestycja w jednostkę pod
wspólną kontrolą 21
- - - - - 55 55
Aktywa razem 5 290 5 555 1 643 798 973 3 367 17 626
Według MSSF
Powyższa tabela zawiera dodatkowe informacje o segmentach, opracowane zgodnie z
MSSF, które obejmują korekty wartości godziwej instrumentów finansowych oraz korekty
kursowe, z wyłączeniem korekt analitycznych RBE. Informacje przedstawione w pkt. 42 b)
zostały opracowane na opisanej podstawie z uwagi na niecelowość przygotowania
100
dodatkowej informacji uzupełniającej zgodnie z MSSF 8 na zasadach zgodnych z wynikami
pomiaru wyników finansowych, przedstawionych KW.
Ceny transferowe
Spółka stosuje metody ustalania cen transferowych zgodnie z wytycznymi Organizacji
Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD). Ich stosowanie nie wywiera wpływu na
całkowity zysk spółki brutto i jest wyłączone z wyników pomiaru wyników finansowych.
Zysk brutto poszczególnych segmentów operacyjnych jest przedstawiony zgodnie z MSSF –
pkt. 42 b) uwzględnia metody ustalania cen transferowych.
41 SPRAWOZDAWCZOŚĆ WEDŁUG SEGMENTÓW – ciąg dalszy
41 c) Uzgodnienie pomiaru wyników i wielkości wg MSSF
Przychody rynkowe
Koszty finansowania
zewnętrznego
Koszty operacyjne
Odpisy aktualizujące
z tytułu utraty
wartości
Zysk brutto
Należności netto
Pomiar wyników
2017
w mln
2017
w mln
2017
w mln
2017
w mln
2017
w mln
2017
w mln
Segmenty sprawozdawcze (w USD) 847 -214 -278 -26 275 20 351
Operacje centralne/pozostałe 170 -30 -68 -2 72 3 181
Razem (w USD) 1 017 -244 -346 -28 347 23 532
Przekształcenie na GBP (w £)
770 -189 -268 -22 251 17 407
Porównanie MSSF do US GAAP 1 - - - - -
Różnice w prezentacji
Umowy leasingu operacyjnego
28
-
-
-
-
-290
Nieuzyskane dopłaty do odsetek - - - - - -272
Rezerwa na poniesione straty - - - - - -44
Koszty z tytułu opłat i prowizji 9 - - - - -
Rezerwa na rezydualne zyski/straty 3 - - - - -3
Inne różnice w prezentacji 2 -12 8 1 2 -0
Korekty - - - - - -
Korekta o kapitał oparty o ryzyko - 14 - - 14 -
Inne korekty wyników - 6 - - 16 - Uzgodnienie z MSSF razem (w £) 1 033 -181 -260 -21 283 16 798
Przychody
rynkowe
Koszty
finansowania zewnętrznego
Koszty
operacyjne
Odpisy
aktualizujące z tytułu utraty
wartości
Zysk
brutto
Należności
netto
Pomiar wyników
2016 w mln
2016 w mln
2016 w mln
2016 w mln
2016 w mln
2016 w mln
Segmenty sprawozdawcze (w USD) 835 -244 -328 -29 195 16 310
Operacje centralne/pozostałe 140 -31 -73 - 36 2 536
Razem (w USD) 975 -275 -401 -29 231 18 846
Przekształcenie na GBP (w £)
712 -201 -300 =21 161 15 298
Porównanie MSSF do US GAAP 2 - 4 - 5 -
Różnice w prezentacji Umowy leasingu operacyjnego
172
-
-
-
-
-246
Nieuzyskane dopłaty do odsetek - - - - - -205
Rezerwa na poniesione straty - - - - - -42
Koszty z tytułu opłat i prowizji 6 - - - - -
Rezerwa na rezydualne zyski/straty 4 - - - - -5
Inne różnice w prezentacji -3 -5 4 -1 3 0
Korekty - - - - - -
Korekta o kapitał oparty o ryzyko - 12 - - 12 -
Inne korekty wyników - 4 - - -3 -
Uzgodnienie z MSSF razem (w £) 893 -190 -292 -22 178 14 800
101
41 SPRAWOZDAWCZOŚĆ WEDŁUG SEGMENTÓW – ciąg dalszy
41c) Uzgodnienie pomiaru wyników i wielkości wg MSSF
Ten punkt rozpoczynają wielkości pomiaru wyników Segmentów sprawozdawczych FCE
plus operacje „Centralne/Pozostałe”, wyszczególnione w pkt. 41 a), z przeliczeniem
wielkości z dolara amerykańskiego na funta szterlinga według kursu wymiany z dnia
transakcji oraz „należności netto” według kursu wymiany obowiązującego w dniu
sprawozdawczym. Następnie przedstawiono uzgodnienie pomiaru wyników do
sprawozdania zgodnie z MSSF, przedstawionego w pkt. 41 b).
Podsumowanie najważniejszych różnic
„Przychody rynkowe” stanowią sumę przychodów z uwzględnieniem przychodów z tytułu
odsetek, przychodów z tytułu opłat i prowizji oraz przychodów z tytułu umów leasingu
operacyjnego.
„Należności netto” obejmują kredyty i pożyczki udzielone klientom.
„Koszty finansowania zewnętrznego” stanowią koszty z tytułu odsetek zgodnie z MSSF.
„Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości” stanowią odpisy aktualizujące z tytułu
utraty wartości kredytów i pożyczek.
„Różnice w prezentacji”: KW postrzega poziom „należności netto” jako najważniejszy
miernik wyników. Pozycja ta obejmuje umowy leasingu operacyjnego (które w bilansie wg
MSSF jest wykazywana na pozycji „rzeczowe aktywa trwałe”) z wyłączeniem odroczonych
kosztów inicjacji kredytów i pożyczek, nieuzyskanych przychodów finansowych, dopłat do
odsetek od jednostek powiązanych, rezerw na poniesione traty oraz strat z tytułu wartości
końcowej pojazdów. Inne różnice w tej kategorii stanowią drobne różnice w prezentacji
pomiędzy miarą wyników a sprawozdawczością wg MSSF.
„Korekty” Korekta wyników o RBE polega na zarachowaniu kapitału na podstawie oceny
ryzyka związanego z portfelem każdej lokalizacji. Korekta kosztów finansowania
zewnętrznego w porównaniu do wykazanych zgodnie z MSSF odzwierciedla wpływ na
koszty zmian poziomu zadłużenia, jaki byłby wymagany w celu dopasowania do
zmienionych wymogów kapitałowych. Korekta RBE umożliwia ocenę ryzyka/zwrotu
poszczególnych lokalizacji.
„Inne korekty wyników” obejmują wpływ na przychody korekt wartości godziwej
instrumentów finansowych oraz korekt kursowych. Dotyczą głównie zmian rynkowych stóp
i kursów, które nie są uwzględnione w pomiarze wyników przez KW, ponieważ proces
zarządzania ryzykiem FCE jest administrowany w sposób scentralizowany.
102
42 NOTY DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Spółka Grupa
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
2017
w mln £
2016
w mln £
2017
w mln £
2016
w mln £
Zysk brutto *
Korekty:
237 153 283 178
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 1 1 1 1
Amortyzacja pojazdów w leasingu operacyjnym 291 202 291 202
Skutki przeliczenia walut obcych 46 305 46 292
Utrata wartości dotycząca wartości firmy 121 - - -
Straty brutto z tytułu kredytów i pożyczek, które uległy
utracie wartości
42 37 42 38
Udział w wyniku finansowym wspólnego przedsięwzięcia - - -3 -5
Amortyzacja pozostałych aktywów niematerialnych 2 2 2 2
Korekty wartości godziwej instrumentów finansowych -55 -287 -56 -285
Koszty z tytułu odsetek 179 185 181 190
Przychody z tytułu odsetek -624 -600 -647 -630
Pozostałe przychody operacyjne
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań operacyjnych:
-334 -215 -322 -216
(Zmniejszenie)/zwiększenie stanu netto rozliczeń
międzyokresowych biernych
3 -40 3 -40
Zmniejszenie stanu netto rozliczeń międzyokresowych
czynnych
27 41 27 39
Zwiększenie stanu netto należności finansowych -1 679 -1 196 -1 768 -1 224
Nabycie pojazdów do leasingu operacyjnego -828 -644 -828 -644
Wpływy ze sprzedaży pojazdów z leasingu operacyjnego 511 423 511 423
Zmniejszenie stanu netto pojazdów do sprzedaży 7 -38 7 -38
Zmniejszenie/(zwiększenie) stanu netto należności -1 1 -2 2
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu netto zobowiązań 15 29 21 28
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu netto należności od
jednostek powiązanych
-74 54 3 5
Zwiększenie stanu netto zobowiązań wobec jednostek
powiązanych
17 29 26 22
Środki pieniężne wykorzystane w działalności operacyjnej -2 096 -1 558 -2 182 -1 660
* Zysk brutto Spółki został skorygowany o jednorazowy wpływ na wartość firmy i zysk ze sprzedaży Forso w
kwocie 290 mln £.
103
42 NOTY DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH – ciąg dalszy
Spółka Grupa
Na początek okresu:
2017
w mln £
2016
w mln £
2017
w mln £
2016
w mln £
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 314 1 329 1 654 1 669
Stan na 1 stycznia 2017 i 2016
Na koniec okresu:
1 314 1 329 1 654 1 669
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 182 1 314 1 544 1 654
Stan na 31 grudnia 2017 i 2016
(Zmniejszenie)/zwiększenie stanu netto środków
pieniężnych i ekwiwalentów
1 182 1 314 1 544 1 654
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 1 314 1 329 1 654 1 669
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 1 182 1 314 1 544 1 654
(Zmniejszenie)/zwiększenie stanu netto środków
pieniężnych i ekwiwalentów
-132 -15 -110 -15
Spółka
Za rok zakończony
31 grudnia
2016 Przepływy
pieniężne
Zmiany niepieniężne 2017
Zmiany
kursów
Zmiany
wartości
godziwej
Zysk/
strata
Inne
w mln £ w mln £ w mln £ w mln £ w mln £ w mln £ w mln £
Dłużne papiery
wartościowe i pożyczki
udzielone przez banki i
inne instytucje
finansowe
12 648
-217
327
-41
-
-1
12 716
Środki przekazane przez
jednostkę dominującą i
jednostki powiązane
1 318
1 220
15
6
-
46
2 605
Krótkoterminowe
finansowe zewnętrzne
333 -62 5 - - - 276
Depozyty 69 319 - - - - 388
Pochodne instrumenty
finansowe
-311 37 -5 44 -50 -29 -314
Środki o ograniczonej
możliwości
dysponowania
-88
-1
-1
-
-
-
-90
Zobowiązania z
działalności
finansowej razem
13 969
1 296
341
9
-50
16
15 581
104
Grupa
Za rok zakończony
31 grudnia
2016 Przepływy
pieniężne
Zmiany niepieniężne 2017
Zmiany
kursów
Zmiany
wartości
godziwej
Zysk/
strata
Inne
w mln £ w mln £ w mln £ w mln £ w mln £ w mln £ w mln £
Dłużne papiery
wartościowe i pożyczki
udzielone przez banki i
inne instytucje
finansowe
13 124
-205
334
-50
-
-5
13 198
Środki przekazane przez
jednostkę dominującą i
jednostki powiązane
1 318
1 293
15
6
-
-27
2 605
Krótkoterminowe
finansowe zewnętrzne
410 -50 9 - - - 369
Depozyty 69 319 - - - - 388
Pochodne instrumenty
finansowe
-311 32 -5 44 -50 -24 -314
Środki o ograniczonej
możliwości
dysponowania
-88
-1
-1
-
-
-
-90
Zobowiązania z
działalności
finansowej razem
14 522
1 388
352
-
-50
-56
16 156
43 INFORMACJE O FCE I INNYCH PODMIOTACH POWIĄZANYCH
Siedziba: Wielka Brytania
Forma prawna: Spółka to bank podlegający nadzorowi regulacyjnemu, który uzyskał
zezwolenie na wykonywanie działalności w zakresie przyjmowania depozytów, udzielania
kredytów konsumenckich oraz pośrednictwa ubezpieczeniowego zgodnie z Ustawą o
usługach i rynkach finansowych z 2000 r. oraz Ustawą o usługach finansowych z 2012 r.
Zezwolenie na wykonywanie działalności Spółka otrzymała od PRA, podlega nadzorowi
regulacyjnemu ze strony FCA i PRA. Oprócz Wielkiej Brytanii Spółka posiada oddziały w
11 innych państwach europejskich i wykonała prawa na zasadzie „paszportu” do podjęcia
działalności regulowanej w tych państwach zgodnie z przepisami dyrektyw w sprawie
konsolidacji banków i pośrednictwa ubezpieczeniowego.
Państwo rejestracji: Spółka w formie spółki akcyjnej zarejestrowanej w Anglii i Walii.
Siedziba: Centrala – Eagle Way, Brentwood, Essex, CM13 3AR. Spółka zarejestrowana w
Anglii i Walii za numerem 00772784.
Spółka posiada jedną jednostkę zależną w Wielkiej Brytanii (zob. Notę nr 22 „Inwestycje w
innych jednostkach”), której siedziba pokrywa się z siedzibą Spółki.
105
Ponadto Spółka posiada jednostki zależne w Czechach, Szwecji, Szwajcarii i na Węgrzech.
Rodzaj działalności, główny przedmiot działalności: głównym przedmiotem działalności
FCE jest wspieranie sprzedaży pojazdów Forda w Europie za pośrednictwem sieci dealerów.
Na rynkach, gdzie FCE prowadzi działalność, oferuje asortyment programów finansowania
detalicznego, hurtowego i leasingu.
Na rynkach europejskich FCE oferuje większość produktów i usług pod marką „Ford Credi”
lub „Ford Bank” – dodatkowe informacje na stronie „lokalizacje operacyjne w Europie”. Za
pośrednictwem działu Worldwide Trade Finance (WWTF) Spółka udziela finansowania
importerom i dystrybutorom w krajach, w których Ford nie prowadzi placówek. Obecnie
WWTF zapewnia finansowanie w ok. 70 krajach. Ponadto na niektórych rynkach
europejskich działalność jest prowadzona pod odrębną nazwą.
Bezpośrednia jednostka dominująca: Właścicielem wszystkich 614 384 050 akcji zwykłych
FCE o wartości 1 £ każda jest FCSH GmbH. FCSH nie sporządza skonsolidowanego
sprawozdania finansowego, ponieważ jest w 100% własnością i podlega konsolidacji w
ramach sprawozdania finansowego Ford Credit. Dodatkowe informacje zawiera Nota nr 29
„Akcje zwykłe i kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej”.
Nadrzędna jednostka dominująca: nadrzędną jednostką dominującą i stroną sprawującą
kontrolę jest Ford Motor Company (Ford). Ford, FCI i Ford Credit to spółki założone w
Stanach Zjednoczonych Ameryki. FCSH to spółka zarejestrowana w Szwajcarii.
Egzemplarz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Ford Credit i Forda można
uzyskać od Ford Motor Company (US), One American Road, Dearborn, Michigan 48126,
Stany Zjednoczone Ameryki.
44 Zdarzenia po okresie sprawozdawczym
Po upływie okresu sprawozdawczego nie wystąpiły zdarzenia wymagające ujęcia w
sprawozdaniu.
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
REPERTORIUM NR 676 / 2018
Zaświadczam zgodność powyższego tłumaczenia z dokumentem w języku
angielskim (dokument elektroniczny) okazanym mi w dniu 30 lipca 2018 r.