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BFT GroupBFT GroupConsolidation
BFT è uno dei leader mondiali dell’automazione.
BFT
La sua attività si caratterizza nella progettazione, produzione e commercializzazione di sistemi per l’automazione per il mercato residenziale, commerciale ed industriale.
Le principali produzioni sono: cancelli ad anta scorrevole; cancelli ad anta battente; tapparelle; porte basculanti; serrande avvolgibili, porte scorrevoli; porte a libro; porte sezionali industriali; sistema di controllo accessi; barriere sezionali industriali; sistema di controllo accessi; barriere stradali; dissuasori di passaggio; sistema di gestione parcheggi
I prodotti
Fatturato Gruppo BFT 31/12/2010 % 31/12/2009 % 2010 vs 2009 %Italia 25.735 26,7% 26.450 27,4% (715) -2,7%Europa 56.909 59,0% 52.419 54,3% 4.490 +8,6%Medio oriente 5.138 5,3% 3.695 3,8% 1.443 +39,0%
BFT: fatturato
Africa 236 0,2% 233 0,2% 3 +1,1%Americhe 4.824 5,0% 3.558 3,7% 1.266 +35,6%Asia 1.606 1,7% 821 0,9% 785 +95,6%Oceania 2.024 2,1% 1.501 1,6% 523 +34,8%Totale 96.472 88.677 7.795 +8,8%
FATTURATO BFT SPA Italia Europa M. Oriente Africa Americhe Asia Oceania TotaleFatturato 2010 23.125 34.592 4.884 224 3.861 1.451 1.430 69.568(fatturato infragruppo) (584) (23.854) - - (780) - (1.430) (26.648)Fatturato netto 22.541 10.738 4.884 224 3.081 1.451 - 42.920Fatturato 2009 22.706 30.836 3.652 212 3.183 776 1.031 62.396(fatturato infragruppo 2009) (423) (17.763) - - (611) - (905) (19.702)Fatturato netto 2009 22.284 13.073 3.652 212 2.572 776 125 42.6932010 vs 2009 % - fatturato lordo 1,8% 12,2% 33,7% 6,0% 21,3% 87,0% 38,8% 11,5%2010 vs 2010 % - fatturato infrag. 38,2% 34,3% - - 27,6% - - 35,3%2010 vs 2009 % - fatturato netto 1,2% (17,9%) 33,7% 6,0% 19,8% 87,0% (100,0%) 0,5%
BFT GROUP – BUDGET 2011
EUROPEAMERICHE
AUSTRALIA
ASIA
BFT Group
BFT SpA
BFT PIEMONT
E
SACS
Automatismes BFT France Sarl
BFT SudOuest
BFT Languedo
c
BFT Automation UK Ltd
Gates System Ltd.
BFT Group Italiberica
SA
BFT TorantriebesystemeGmbH
BFT Benelux
SABFT Adria
BFT PolskaS.p.zo.o
BFT Portugal
SA
BFT CzechRepublic
BFT Romania
BFT EireBFT
GreeceBFT
RussiaBFT USA
BFT AUSTRALI
A
BFT ANATOLIA
BFT
ISTANBUL
BFT CHINA
BFT
GULF
O&OBFT
Marseille
BFT AUTOFERM SA
Comitato di direzione
Amm. Delegato
Resonsabile Responsabile Responsabile Direttore HR CFOResonsabileOperations
ResponsabileR&D
ResponsabileMRK
Direttore Commerciale
CFOA. B
Organigramma AFC
FiscalN S
ControllingN C
I.T.N T
ConsolidationS R
L Z
A R
A D R
C G
S P
N P
F M
L D T
N P
L D T
L T
In ogni filiale è presente un contabile e/o controller
L’ufficio gestisce i processi relativi a;
�Budget annuale e Business Plan.�Mensili
Reports finanziari
�Mensili�Trimestrali�Semestrali/Annuali
e provvede alla generazione dei relativi reports. Tutta la documentazione viene discussa:
internamente
con validazione dei risultati. Successivamente , i report, engono discussi con:
Amministratore DelegatoComitato di Direzione (se necessario)
Il reporting nel gruppo Il reporting nel gruppo BFT
Premessa
Per un sistema di reporting efficiente ed efficace abbiamo:
• definito un piano dei conti comune• definito un piano dei conti comune• Il gruppo BFT ha mutuato il piano dei conti utilizzato dalla capogruppo
francese → nella sostanza in ogni filiale abbiamo associato a ciascun conto di contabilità generale il corrispondente conto del piano dei conti di gruppo
• stabilito i principi contabili di riferimento • Principi contabili internazionali
• uniformato le procedure contabili• uniformato le procedure contabili• eleborazione un accounting manual in cui sono analizzati i processi
principali e le principali voci di bilancio (procedura resi, svalutazione crediti,…)
Ciclo annuale del reportingGEN FEB MAR APR MAG GIU LUG AGO SET OTT NOV DIC
Monthly reporting
Quarterly reporting
Conso package
Budget process
Target process
Quarterly reporting
Reporting – deadlineReporting period
Month
D+1
Flash
Tiger
QSM
mon 3 tue 1 tue 1 fri 1 mon 2 tue 1 fri 1 mon 1 thu 1 mon 3 wed 2 thu 1 tue 3
D+5
P&L, Interco
Inventory, Staff, thu 13 mon 7 mon 7 thu 7 fri 6 fri 10 fri 15 fri 26 wed 7 fri 7 tue 8 fri 9 thu 12
May June July Aug.Jan 11 Feb. March AprilDec 10 Sept. Oct. Nov. Dec.
Jan 12Feb. March April May Oct. Nov. Dec.Jan 11 June July Aug. Sept.
D+5 Inventory, Staff,
Cash
thu 13 mon 7 mon 7 thu 7 fri 6 fri 10 fri 15 fri 26 wed 7 fri 7 tue 8 fri 9 thu 12
D+6
Interco reconciliation
(only on legal entity
level)
mon 10 tue 8 tue 8 fri 8 mon 9 tue 14 fri 8 thu 8 mon 10 wed 9 mon 12 mon 9
D+8
12h00BA Validation tue 18 thu 10 thu 10 tue 12 wed 11 wed 15 fri 15 mon 12 wed 12 fri 11 tue 13 tue 17
Quarterly Target fri 11 wed 15 tue 13
Target - BA
Third target
with Budget
Process
Target - BA
Validationtue 15 thu 16 wed 14
Specific for May and
Nov reportingfri 10 fri 9
Conso package and
definitive version of
the reporting
fri 21 thu 14 fri 15 wed 12 fri 20
Monthly reporting (1)Base di partenza è il bilancio di verifica alla fine del periodo di riferimento con particolare attenzione
• Vendite• Vendite• Costo del venduto (CoS)• Costi variabili• Costi fissi• Ammortamenti e accantonamenti rischi• Risultato finanziario e straordinario
Monthly reporting (2)
Fino ad adesso abbiamo utilizzato i principi contabili nazionali
Necessario il passaggio a principi contabili internazionali con “scritture di bridge” (es. diversi piani di ammortamento, fair value, IAS 17)
Si ottengono così reports conformi all’accounting manual
Monthly reporting (3)SUBS
Subs controller analizzano gli
BFT ITALY
Simultaneamente Subs controller analizzano gli scostamenti act-bdg-ly e inviano una prima richiesta di informazioni al controller di filiale o al subs manager
Simultaneamente all’elaborazione dei dati, c’è una prima richiesta di informazioni e di verifica ai vari responsabili di area in caso di variazione significativa tra bdg-act-ly
HFM (1) (Hyperion financial management)
I dati dei P&L così elaborati vengono caricati in automatico in D+5 in HFM
HFM vs XLS
Garantisce l’affidabilità, l’accuratezza, la stabilità delle informazioniGarantisce l’affidabilità, l’accuratezza, la stabilità delle informazioni
HFM (2)
Consolidamento (1)
consolidato
aggregatoscritture eliminazione margine intercompany
scritture di consolidamentoP&L singole subs
Consolidamento (2)
Nel web form vengono caricati il valore di magazzino di fine valore di magazzino di fine periodo
Consolidamento (3)
Scrittura MIS10 in slide 26
Il processo di Il processo di acquisizione
Acquisizione=gruppi di lavoroOgni acquisizione è seguita da un gruppo di lavoro composto da:
• Responsabile legale di BFT Group
• Business area manager di riferimento • Controller• Altre eventuali persone che detengono informazioni rilevanti in merito ad
aspetti specifici dell’acquisizione
Il gruppo di lavoro riporta ad uno steering commitee che ha il compito strategico/decisionale composto:
• CEO• CFO• Direttore commerciale
• Responsabile legale
Processo di acquisizione
• analisi strategica preventiva• identificazione dell’impresa target• identificazione dell’impresa target• business plan commerciale, economico e finanziario• lettera d’intento• due diligence contabile e legale• stipula del contratto• assistenza post-acquisizione• integrazione nel consolidato e nelle procedure del gruppo BFT• integrazione nel consolidato e nelle procedure del gruppo BFT
Il prezzo di acquisto viene determinato durante la trattativa. E’ composto da due elementi:
• Tangibile fondamentale è la lettura del contratto
Acquisizione di aziende
• Tangibile fondamentale è la lettura del contratto
• Intangibile
ESEMPIO €/1.000
Valore della partecipazione acquisita 908
Valore del patrimonio netto (425)
Calcolo del goodwill
Valore del patrimonio netto (425)
483
"Effetto Magazzino" €/1.000 % €/1.000
Valore prodotti BFT in "bilancio opening" 426
Margine su nostre vendite prima acquisto 20,00% 85
Tasse differite % 33% (28)
57
"Effetto Accantonamenti" €/1.000 % €/1.000
Accantonamento in "opening" 50Accantonamento in "opening" 50
Ripresa margine su accantonamenti 20,00% (10)
Tasse differite 33% 3
(7)
GW 533
grazie dell’attenzione
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