Download - Wielowymiarowa analiza techniczna
Analiza Techniczna - Definicja
Analiza techniczna jest nauką, która zajmuje się badaniem zachowań rynku za pomocą wykresów. Przeprowadzone badania mogą dotyczyć wszelkiego rodzaju rynków jak i również wszelkich interwałów.
Analiza Techniczna Podstawowe założenia
1) Rynek dyskontuje wszystkoWszystkie czynniki mające wpływ na cenę rynkową mają w niej odbicie. Nie ma zatem sensu badać czynników, ale samą cenę.
2) Ceny podlegają trendomTrend wskazuje silniejszą tendencję do kontynuacji swego biegu w dotychczasowym kierunku aniżeli do jego zmiany.
3) Historia się powtarzaBadanie przeszłości jest metodą na poznanie przyszłości.
Podstawowe pojęcia analizy trendu
Wszystkie narzędzia, jakimi posługuje się analityk - linie trendu, wsparcia i opory, formacje cenowe, średnie
kroczące, wskaźniki – mają za zadanie pomóc w zidentyfikowaniu głównego trendu i podjęciu trafnej
decyzji
Trend wzrostowy: coraz wyżej położone szczyty i dołki
Trend spadkowy: coraz niżej położone szczyty i dołki
Trend boczny: szczyty i dołki układają się horyzontalnie
Graj zgodnie z trendem ?
Wyznaczanie linii trendu
Do wyznaczenia wstępnej linii trendu potrzebne są minimum dwa punkty styczne powstałe w wyniku korekt. Potwierdzeniem
wiarygodności linii jest trzeci punkt.
Dołki – dla wyznaczenia trendu wzrostowego
Szczyty – dla wyznaczenia trendu spadkowego
1
2
3
1
2
3
Poziomy wsparcia i oporu
WSPARCIE – punkt odbicia zniżki. Jest to obszar, gdzie zainteresowanie ze strony kupujących jest na tyle silne, aby zatrzymać dotychczasowe spadki i przezwyciężyć presję sprzedających. Wsparcia hamują cenę przed dalszymi spadkami.
OPÓR – punkt odbicia zwyżki. Wyznacza poziom ceny, na którym presja ze strony sprzedających okazała się silniejsza i dotychczasowe wzrosty zamieniły się w spadki. Opór hamuje cenę przed dalszymi wzrostami.
Wsparcie
Opór
Opory i wsparcia w trendzie spadkowym na EUR/USD
Co to jest wielowymiarowa analiza
techniczna?
Wielu traderów skupia się na pojedynczym instrumencie, np. EUR/USD i analizuje wyłącznie wykres tej pary. Analiza skorelowanych instrumentów lub crossów Euro może oferować cenne informacje.
Jakie informacje są istotne z punktu widzenia
wielowymiarowej analizy technicznej?
• Wsparcia i opory na naszej głównej parze walutowej
• Wynikowe wsparcia i opory na parach crossowych
• Zgodność wynikowych poziomów technicznych z tymi obserwowanymi na wykresach
• Zgodność trendów na parach głównych i crossowych
• Wyznaczanie poziomu szumów
• Euro (EUR)• Dolar amerykański (USD)• Funt brytyjski (GBP)• Frank szwajcarski (CHF)• Jen japoński (JPY)
Pomiędzy nimi istnieje 10 kombinacji par walutowych, jak również 10 ich odwrotności.
Głównymi walutami są:
• Na rynku walutowym wyróżniamy 4 pary walutowe, które nazywamy kursami podstawowymi, które rzeczywiście są handlowane na rynku międzybankowym: EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY.
• Oraz zdecydowanie więcej par crossowych (krzyżowych), uzyskiwanych w większości przypadków syntetycznie, np. EUR/GBP, EUR/JPY, GBP/JPY, EUR/CHF, GBP/CHF, itd.
Pary główne i pary crossowe
EUR USD GBP CHF J PY
EURPodstawowy
Eur/Usd
Wyliczany zpodstawowych
Eur/Gbp = (Eur/Usd)/ (Gbp/Usd)
Wyliczany zpodstawowych
Eur/Chf = Eur/Usd *Usd/Chf
Wyliczany zpodstawowych
Eur/ J py = Eur/Usd *Usd/J py
USD
OdwrotnośćpodstawowegoUsd/Eur = 1 /
(Eur/Usd)
OdwrotnośćpodstawowegoUsd/Gbp = 1 /
(Gbp/Usd)
PodstawowyUsd/Chf
PodstawowyUsd/Jpy
GBP
OdwrotnośćpodstawowegoGbp/Eur = 1 /
(Eur/Gbp)
PodstawowyGbp/Usd
Wyliczany zpodstawowych
Gbp/Chf = Usd/Chf *Gbp/Usd
Wyliczany zpodstawowych
Gbp/ J py = Usd/ J py *Gbp/Usd
CHF
Odwrotnośćwyliczanego
Chf/Eur = 1 /(Eur/Chf)
OdwrotnośćpodstawowegoChf/Usd = 1 /
(Usd/Chf)
Odwrotnośćwyliczanego
Chf/Gbp = 1 /(Gbp/Chf)
Wyliczany zpodstawowych
Chf/ J py = (Usd/J py) /(Usd/Chf)
J PY
Odwrotnośćwyliczanego
Jpy/Eur = 1 /(Eur/ J py)
OdwrotnośćpodstawowegoJpy/Usd = 1 /
(Usd/J py)
Odwrotnośćwyliczanego
Jpy/Gbp = 1 /(Gbp/ Jpy)
Odwrotnośćwyliczanego
Jpy/Chf = 1 /(Chf/ J py)
Metoda wyliczania kursu krzyżowego
Znajomość dwóch kursów daje możliwość obliczenia kursu krzyżowego.
• EUR/USD BID 1.29982 / ASK 1.29996• USD/JPY BID 78.111 / ASK 78.136
Wzór na wyliczenie kursu EUR/JPYEUR/USD * USD/JPY (Bid*Bid; Ask*Ask) = EUR/JPY
• EUR/JPY = BID 101.53 / ASK 101.57
Znajomość dwóch kursów daje możliwość obliczenia kursu krzyżowego.
• EUR/USD BID 1.29982 / ASK 1.29996• USD/PLN BID 3.1738 / ASK 3.1763
Wzór na wyliczenie kursu EUR/PLNEUR/USD * USD/PLN (Bid*Bid; Ask*Ask) = EUR/PLN
• EUR/PLN = BID 4.1253 / ASK 4.1291
Metoda wyliczania kursu krzyżowego
Jeżeli natomiast znamy EUR/USD oraz EUR/PLN to USD/PLN wyliczamy następująco:
• EUR/PLN = BID 4.1253 / ASK 4.1291• EUR/USD BID 1.29982 / ASK 1.29996
USD/PLN = EUR/PLN / EUR/USD (Bid/Ask; Ask/Bid)
• USD/PLN = BID 4.1253/1.29996 = 3.1734• USD/PLN =ASK 4.1291/1.29982 = 3.1766
Metoda wyliczania kursu krzyżowego
• Istnieje możliwość zawierania transakcji np. na EUR/GBP, ale w wielu przypadkach dla inwestorów na rynku międzybankowym korzystniejsze może być zawarcie dwóch transakcji: na EUR/USD i GBP/USD.
• Arbitrażyści dbają o to, by kursy syntetyczne były takie jak kursy rynkowe, jakiekolwiek anomalie cenowe są niezwłocznie korygowane w taki sposób, żeby: EUR/USD / GBP/USD = EUR/GBP
Zależności matematyczne między parami
Zgodność trendów na parach głównych oraz
crossowych
• Pary crossowe mogą oferować większą zmienność i silniejsze trendy niż pary główne
• Jeżeli mamy do czynienia z trendem wzrostowym na parze USD/JPY oraz na parze GBP/USD, występuje on również na GBP/JPY.
• Jego siła płynie z dwóch źródeł, w konsekwencji może dawać większe szanse zarobku.
buy
USD/JPY M15
USD/JPY M15
GBP/USD M15
GBP/USD M15
buy
GBP/JPY M15
Zgodność trendów
• Jeśli na rynku USD/JPY MACD wskazuje BUY, • na rynku GBP/USD MACD także wskazuje BUY,• to pojawiający się sygnał BUY na GBP/JPY
JEST WIARYGODNY
• Jeśli na rynku USD/JPY MACD wskazuje BUY, • na rynku GBP/USD MACD wskazuje SELL,• to na rynku GBP/JPY…
NIE MA WIARYGODNEGO SYGNAŁU ani BUY ani SELL
Macierz sygnałów
• Podsumowując, nie zależnie od tego, czy preferujemy inwestycje zgodne z trendem, czy gramy na korekty, zawsze warto zbudować sobie macierz sygnałów, które generuje nasz system na instrumentach pobocznych.
• To, czy sygnały na instrumencie głównym są zbieżne z innymi może pomóc nam w podjęciu decyzji o wejściu w inwestycję i filtrować sygnały fałszywe.
• Jeżeli nie ograniczamy się do inwestycji na jednej parze walutowej, jest to świetne narzędzie selekcji właściwego instrumentu z dużej listy możliwości.
Dla osób inwestujących na Złotym
• Najważniejszą parą walutową na rynku złotego jest EUR/PLN, to na niej wykonujemy bazową analizę techniczną, to na niej dokonywanych jest najwięcej transakcji.
• EUR/PLN jest negatywnie skorelowany z EUR/USD
• Istnieją jednak dwie pary identycznym spreadem: EUR/PLN, CHF/PLN.
• Gdy gramy na umocnienie PLN warto zastanowić się, czy nie lepiej wybrać USD/PLN lub GBP/PLN.
Umocnienie złotego w dniach 24.07.2012 – 06.08.2012
• EUR/PLN spadek ceny z 4.2188 na 4.0289, spadek ceny o - 4,50% Spadek o 1899 pipsów
• USD/PLN spadek ceny z 3.4981 na 3.2435, spadek ceny o - 7,28% Spadek o 2546 pipsów
• GBP/PLN spadek ceny z 5.4257 na 5.0625, spadek ceny o - 6,69% Spadek o 3632 pipsów
• CHF/PLN spadek ceny z 3.5123 na 3.3403, spadek ceny o – 4,90% Spadek o 1720 pipsów
Waga wsparć i oporów na parach crossowych
• Na parach crossowych miejsca lokalnych ekstremów mogą być mocno losowe, ponieważ pary te są zdecydowanie mniej handlowane.
• Analiza wielowymiarowa jest doskonałym narzędziem selekcji istotnych poziomów technicznych.
• Jeśli EUR/GBP przebije opór (wsparcie)• i jednocześnie GBP/USD przebije opór
(wsparcie),• to EUR/USD także powinien przebić opór
(wsparcie).
Sygnały będą wiarygodne na tym rynku
• Jeśli EUR/GBP przebije opór (wsparcie)• i jednocześnie GBP/USD przebije wsparcie
(opór),• a EUR/USD nadal pozostanie w strefie
konsolidacji.
Sygnały nie będą wiarygodne na tym rynku.
WSPARCIA, OPORY I OBSZARY KONSOLIDACJI
Wyznaczanie poziomu szumów
• Poprzednie przykłady dotyczyły wielowymiarowej analizy trendu. Nie oznacza to, że ten typ analizy nie sprawdza się przy systemach, których zadaniem jest określenie wykupienia rynku.
• Dopiero koszykowa analiza danego instrumentu daje pełny obraz jego wykupienia/wyprzedania.
• Jeżeli widzimy wzrost EUR/USD, zwykle jest to informacja, że dolar się osłabia. Dopiero sprawdzenie sytuacji na crossach pokaże, czy nie mamy do czynienia z silnym trendem i czy EUR jest zbyt wykupione.
Zgodnie z zasadą przechodniości
• Jeżeli na rynku EUR/GBP mamy fazę wykupienia (wyprzedania)
• i na rynku GBP/USD mamy także fazę wykupienia (wyprzedania),
• to na rynku EUR/USD mamy fazę wykupienia (wyprzedania).
• Jeśli na wykresie EUR/USD mamy właśnie taką sytuację, to sygnały są wiarygodne – odszumione
• Jeżeli na rynku EUR/GBP mamy fazę wyprzedania (wykupienia),
• a na rynku GBP/USD mamy fazę wykupienia (wyprzedania),
• to na rynku EUR/USD może być stan dowolny.sygnały te są niewiarygodne.
WYKUPIENIE I WYPRZEDANIE RYNKU
OverLay Chart
• OverLay Chart to świetne narzędzie dla osób zainteresowanych analizą wielowymiarową.
• Wskaźnik należy zainstalować poprzez skopiowanie do katalogu MQL4\Indicators\
• Umożliwia on nakładanie na siebie dodatkowych wykresów, a tym samym ułatwia analizę pełnego kontekstu zjawisk cenowych.
Oscylatory
• Oscylatory to grupa wskaźników, które w zmodyfikowany sposób mają nam przedstawić sytuację na wykresie cenowym, tak by pomóc nam określić strefy wykupienia i wyprzedania rynku
• Dają sygnał sprzedaży w strefie wykupienia i sygnał kupna w strefie wyprzedania.
• Określają kiedy cena jest podatna na korektę (kiedy rynek jest wyczerpany panującym trendem)
•MACD (Moving Average
Convergence Divergence)
•RSI (Relative Strength
Index)
•Oscylator stochastyczny
(Stochastic)
Najpopularniejsze spośród oscylatorów to:
MACD
MACD (Moving Average Convergence Divergence) jest jednym z najczęściej używanych wskaźników w analizie technicznej. Wskaźnik ten powstaje poprzez obliczenie różnicy dwóch wykładniczych średnich kroczących - najczęściej jest to wynik odejmowania dwudziestosześciodniowej wykładniczej średniej kroczącej od dwunastodniowej wykładniczej średniej kroczącej. Popularność wskaźnika wynika z dużej użyteczności generowanych przez niego sygnałów, z łatwości interpretacji oraz z możliwości wykorzystania wskaźnika zarówno w okresie stabilizacji jak i wyraźnego trendu na rynku.
USDCHF H1
Interpretacja wskaźnika MACD
Wskaźnik najlepsze zastosowanie znajduje w inwestycjach długoterminowych. Sygnałami kupna i sprzedaży są przecięcia dwóch linii. Wskaźnik interpretujemy w następujący sposób:
• linia MACD przecina linię sygnału od dołu – jest to sygnał do zakupu i zapowiedź trendu wzrostowego.• linia MACD przecina linię sygnału od góry – jest to sygnał do sprzedaży i zapowiedź odwrócenia trendu.
Interpretacja wskaźnika MACD
Stan wykupienia rynku wskazuje sytuacja, gdy linie znajdują się zbyt wysoko ponad linią zero, a stan wyprzedania, gdy spadają zbyt daleko poniżej tej linii. Zauważalna jest także dywergencja pomiędzy liniami MACD i ceną.
• negatywna dywergencja - istnieje wówczas, gdy linie MACD znajdują się wyraźnie powyżej poziomu zerowego(wykupienie) i zaczynają słabnąć, przy nadal rosnących cenach. W wielu przypadkach jest to ostrzeżenie przed tworzeniem się szczytu cenowego.
• pozytywna dywergencja - występuje wówczas, gdy linie MACD znajdują się wyraźnie poniżej poziomu zero(wyprzedanie) i zaczynają rosnąć, wyprzedzając jednocześnie ceny. Często okazuje się to informacją o ukształtowaniu się dna cenowego.
Interpretacja wskaźnika MACD
Histogram MACD składa się z pionowych słupków, odzwierciedlających różnicę między dwiema liniami MACD. Histogram posiada własną linię zero. W przypadku pozytywnego ułożenia linii (szybsza jest ponad wolniejszą), wówczas histogram przebiega ponad swoim poziomem zerowym. Przecięcia tego poziomu od dołu i od góry przez histogram zbiegają się z sygnałami kupna i sprzedaży wynikającymi z przecięć linii MACD. Zwroty histogramu ku linii zero można wykorzystywać jako wczesne sygnały do zamykania pozycji.
RSI
Prawdopodobnie najpopularniejszy oscylator.
RSI = 100-(100/(1+U/D))
gdzie:U — ilość wzrostów ceny względem ostatniego
interwałuD — ilość spadków ceny względem ostatniego
interwał
Poziomy wykupienia i wyprzedania RSI
• Poziomy wykupienia i wyprzedania rynku• Sygnał kupna generowany na poziomie 30,
sprzedaży napoziomie 70 (skrajne wartości to 0 i 100, ale są
właściwieniespotykane, czasami stosowane wartości to
20/80).
Poziomy wykupienia i wyprzedania RSI
1. Kiedy RSI przebija od dołu górną linię odniesienia, świadczy to o tym, że byki są silne, ale rynek jest wykupiony i wchodzi w strefę sprzedaży.
2. Na krótko należy inwestować gdy RSI zwyżkuje ponad swoją linię wykupienia, a następnie spada, przełamując ją od góry.
3. Sygnał kupna w trendach spadkowych otrzymujemy przy odwrotnym układzie, czyli w momencie kiedy RSI przebija od góry dolną linię odniesienia, świadczy to o tym, iż tym razem niedźwiedzie są silniejsze na rynku, ale pojawia się „sygnał” iż rynek jest wyprzedany. W momencie kiedy RSI spadło poniżej swojej linii odniesienia a następnie rośnie przełamując ją od dołu jest to dla nas sygnał zakupów na rynku.
Dywergencja
• Dywergencje byka lub niedźwiedzia pomiędzy RSI a cenami dają najsilniejsze sygnały kupna i sprzedaży.
Dywergencja niedźwiedzia (cena wyznacza kolejne maksima, ale na RSI ekstrema nie są coraz wyższe
Dywergencja byka (cena wyznacza kolejne minima, ale minima na RSI są coraz wyżej)
• Oscylator stochastyczny używany jest do porównania cen zamknięcia do zakresu cen w danym okresie. Najczęściej stosowanym jest tu okres 5 dniowy.
• Oscylator ma powiadamiać analityków o niezdolności byków do utrzymywania rynku w okolicach maksimów cenowych lub niezdolności niedźwiedzi do spychania cen w pobliże minimów.
Oscylator stochastyczny
Sygnały oscylatora stochastycznego
• Linia równowagi przebiega na poziomie 50, natomiast strefy wykupienia i wyprzedania ustalane są na poziomach 80 i 20.
• Najlepsze sygnały kupna, pojawiają się gdy oscylator (konkretnie linia %D) wynosi… 10-15
• A do sprzedaży, gdy wynosi 85-90
• Dodatkowo sygnał sprzedaży, jest generowany gdy linia %K przecina od góry linię %D, sygnał kupna, gdy przecina ją od dołu.
• Idealna sytuacja, gdy oba warunki są spełnione jednocześnie
Oscylator stochastyczny
Dziękuję za uwagę
Konrad Sobieski
Dealer walutowy
22 601 95 70
22 601 95 70
X-Trade Brokers Dom Maklerski SA
ul. Ogrodowa 58
00-876 Warszawawww.xtb.pl