Wyniki finansowe
za rok obrotowy 2013/2014
Strategia i perspektywy rozwoju
Warszawa, 10 września 2014 r.
1
Agenda
2
Strategia Grupy AMBRA
Wyniki finansowe i kluczowe wskaźniki
za rok obrotowy 2013/2014
Projekt rozwojowy – CYDR LUBELSKI
Założenia biznesowe na rok obrotowy 2014/2015
3
Strategia Grupy
AMBRA
Strategia Grupy AMBRA
Wzrost wartości Spółki dla jej akcjonariuszy poprzez:
pełne wykorzystanie potencjału rozwoju rynku wina
w Polsce
koncentrację na rozwoju portfela znanych i silnych marek
- CIN&CIN, EL SOL, DORATO, CYDR LUBELSKI
rozwijanie pozycji rynkowej w innych wzrostowych
kategoriach rynku alkoholi takich jak cydr, brandy, drinki,
wódki premium
ciągłe doskonalenie kompetencji, zwiększanie skali
aktywności rynkowej i realizację synergii we wszystkich
obszarach działania
zwiększanie przepływów pieniężnych z operacji i
konsekwentną politykę wzrostu wypłacanej dywidendy
Polski rynek wina
5
1,70 1,79 1,862,00 2,06 2,11
2009 2010 2011 2012 2013 2014prognoza
+3,0% +9,0% +5,2%
Źródło: AC Nielsen, rynek wina w Total Poland w ujęciu wartościowym
+4,1% +7,9%
Prognozowany wzrost rynku wina w Polsce w 2014 r. wyniesie
2-3% - poniżej wieloletniej dynamiki rynku.
Wzrost rynku w okresie sierpień 2013 – lipiec 2014 wyniósł 2,7%.
+4,0%
O nas
Grupa AMBRA jest czołowym producentem, importerem i
dystrybutorem win w Europie Środkowo-Wschodniej.
Głównym rynkiem naszej działalności jest Polska, gdzie Grupa jest
zdecydowanym liderem rosnącego rynku wina.
Głównym źródłem przychodów i zysków Grupy są silne marki -
liderzy w głównych kategoriach rynku: CIN&CIN, DORATO, EL
SOL, FRESCO, PICCOLO, PLISKA.
Blisko 50% przychodów pochodzi z największego i najszybciej
rosnącego segmentu rynku: win stołowych.
Grupa AMBRA jest również prekursorem nowego i dynamicznie
rozwijającego się rynku cydru w Polsce, a należąca do Grupy
marka CYDR LUBELSKI jest bezdyskusyjnym liderem tej kategorii.
Grupa obecna jest także w Czechach, na Słowacji oraz w Rumunii.
6
Misja i wizja Grupy AMBRA
Misja
Naszą misją jest wzbogacanie życia i dostarczanie
przyjemności.
Nasze marki towarzyszą konsumentom zarówno na
co dzień, jak i w chwilach wyjątkowych.
Wizja
Chcemy dynamicznie zwiększać wartość spółki,
będąc liderem rosnącego rynku we wszystkich
istotnych segmentach rynku i kanałach dystrybucji.
7
Pozycja rynkowa Grupy AMBRA
Udziały rynkowe
8
Grupa AMBRA to niekwestionowany lider rynku wina w Polsce.
Udział rynkowy Grupy AMBRA jest ponad dwukrotnie wyższy
niż udział największego konkurenta.
Wartościowe udziały w rynku wina.
Źródło : AMBRA S.A. za Nielsen - Panel Handlu Detalicznego, Cała Polska, sprzedaż wartościowa w okresie
sierpień 2013 r. – lipiec 2014 r.
Pozycja rynkowa Grupy AMBRA
Lider rynku na wszystkich polach
AMBRA jako lider rynku wina to:
LIDER rynku wina stołowego
LIDER rynku wina musującego
LIDER rynku wermutu
LIDER rynku fine wines
- wiodący dostawca do gastronomii
- wiodąca sieć sklepów winiarskich
9
Pozycja rynkowa Grupy AMBRA
Portfel wiodących marek
Najważniejsze marki Grupy AMBRA – CIN&CIN, DORATO, EL SOL,
FRESCO, PICCOLO, PLISKA i CYDR LUBELSKI – są liderami w
swoich kategoriach produktowych.
10
11
Na jakim rynku działa AMBRA?
Największa wolumetrycznie
i najbardziej nasycona kategoria –
piwo.
Potencjał wzrostu dla innych
napojów niskoalkoholowych – np.
cydru.
. Źródło: AMBRA S.A./Nielsen - Retail Management Service, Total Poland, sprzedaż wartościowo kwiecień 2013 – marzec 2014
Struktura wolumetryczna konsumpcji
Pozycja lidera we wszystkich kanałach dystrybucji umożliwia efektywne
dotarcie do punktów sprzedaży również z produktami spoza rynku wina.
Wzrost efektywności operacji
12
Kanał dystrybucji
Handel nowoczesny
Handel tradycyjny
HoReCa
Retail własny
Internet
Spółka
Ambra
TiM
Vinex Slaviantsi
Ambra
- pod marką
Centrum Wina
Winezja
Pozycja w kanale
dystrybucji
Lider
Agenda
13
Strategia Grupy AMBRA
Wyniki finansowe i kluczowe wskaźniki
za rok obrotowy 2013/2014
Projekt rozwojowy – CYDR LUBELSKI
Założenia biznesowe na rok obrotowy 2014/2015
Kluczowe wskaźniki
za rok obrotowy 2013/2014
14
Kluczowe wskaźniki FY
2013/2014
FY
2012/2013
zmiana
[%]
Sprzedaż [mln średnich butelek] 60,3 61,4 -1,8%
Przychody ze sprzedaży netto [mln zł] 418,2 424,6 -1,5%
Marża ze sprzedaży [mln zł] 171,3 175,8 -2,6%
Marża ze sprzedaży % 41,0% 41,4% -0,4 p.%
Zysk brutto ze sprzedaży [mln zł] 132,2 140,7 -6,0 %
Zysk brutto ze sprzedaży % 31,6% 33,1% -1,5 p.%
Zysk ze sprzedaży 31,3 35,6 -12,3 %
EBIT [mln zł] 30,2 32,0 -5,6 %
Zysk netto akcjonariuszy jednostki dominującej [mln zł] 26,1 16,5 +57,6 %
Przepływy pieniężne operacyjne [mln zł] 30,3 43,9 -31,0 %
Aktywa [mln zł] 419,0 419,6 -0,1 %
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek netto [mln zł] 85,8 83,7 +2,5 %
Kluczowe wskaźniki
za rok obrotowy 2013/2014
15
Przychody ze sprzedaży netto spadły o 1,5% głównie w wyniku spadku eksportu i niższej sprzedaży do
gastronomii (HoReCa)
Na głównym rynku (sieci handlowe i handel tradycyjny) w Polsce sprzedaż wzrosła o 5,0 mln zł, zgodnie z
tempem wzrostu rynku
Inwestycje marketingowe w rozwój marki CYDR LUBELSKI znacząco obciążyły wynik, a negatywna
kontrybucja do EBIT wyniosła 2,6 mln zł
Spadek kosztów operacyjnych o 5,4 mln zł (na skutek działań przeprowadzonych w ubiegłym roku: zamknięcie
winiarni w Czechach i połączenie spółek w Polsce i w Czechach)
Pozostałe koszty operacyjne obciążone one-offami w kwocie 1,5 mln zł (powiększenie odpisu winiarni w
Czechach i przegrany spór sądowy w Rumunii)
EBIT poniżej poziomu roku ubiegłego o 5,6%. EBIT z działalności podstawowej (bez one-offów i cydru) spadł o
1,0 mln zł
Przepływy pieniężne operacyjne na poziomie 30,3 mln zł. Jednorazowo zwiększony zapas alkoholi mocnych
zmniejszył przepływy operacyjne o ok. 13,6 mln zł
Spadek kosztów finansowych dzięki korzystniejszym warunkom finansowania i niższym stopom procentowym
Jednorazowy przychód z ujęcia aktywa na podatek odroczony w kwocie 9,5 mln zł
Zysk netto w kwocie 26,1 mln zł
Sprzedaż netto [mln zł] rok 2013/2014
Wzrost w tempie wzrostu rynku
w głównych kanałach dystrybucji
w Polsce (sieci i hurt)
Rozwój CYDRU LUBELSKIEGO
zgodnie z business planem
Spadek eksportu (gł. Rosja) i na
rynku czeskim
16
Spadek przychodów
o 6,4 mln zł (-1,5%)
424,6 418,2
+5,0
+9,6
-6,3
-9,4
-5,0 -0,3
Marża ze sprzedaży [mln zł] rok 2013/2014
17
Wzrost kosztów zakupu wina
był głównym czynnikiem
spadku marży brutto o 0,5 p.%
Spadek marży
o 4,5 mln zł (-2,6%) 175,8
171,3
-1,9
-2,6
2012/2
013
sp
ad
ek w
olu
me
nu
koszty
zakupu
201
3/2
01
4
Zysk brutto ze sprzedaży [mln zł] rok 2013/2014
18
Wzrost kosztów marketingu
związany głównie z ekspansją
marki CYDR LUBELSKI
Spadek zysku brutto ze
sprzedaży o 8,5 mln zł,
czyli 6,0%
140,7
132,2
-4,6
-3,9
201
2/2
01
3
ma
rża
ze
sp
rze
da
ży
ko
szty
ma
rke
tin
gu
201
3/2
01
4
Zysk operacyjny (EBIT) – one-offy [mln zł]
19
Wpływ na zysk operacyjny (EBIT)
2013/2014 2012/2013 Zmiana %
EBIT raportowany 30,2 32,0 -5,9%
Kontrybucja CYDR LUBELSKI -2,6 0,0
Odpisy winiarnia Czechy -0,9 -3,3
Przegrany proces sądowy Rumunia -0,6 0,0
EBIT skorygowany 34,3 35,3 -2,8%
Zysk operacyjny (EBIT) [mln zł] rok 2013/2014
Pomimo spadku przychodów i
wzrostu kosztów materiałów i
surowców EBIT z działalności
podstawowej spadł nieznacznie
o 2,8%
Dzięki inwestycjom w CYDR
LUBELSKI AMBRA jest
niekwestionowanym liderem
nowej rosnącej kategorii
20
EBIT z działalności
podstawowej spadł
o 1,0 mln zł, czyli o 2,8% 35,3
34,3 30,2
-6,4
+5,4
-2,6 -1,5
201
2/2
013
EB
IT -
dzia
łaln
ość
pod
sta
wow
a
ma
rża -
dzia
łaln
ość
pod
sta
wow
a
ko
szty
dzia
łaln
ości
pod
sta
wow
ej
201
3/2
014
EB
IT -
dzia
łaln
ość
pod
sta
wow
a
CY
DR
LU
BE
LS
KI
one
-offy 2
01
3/2
014
201
3/2
014
rap
ort
ow
any E
BIT
Działalność
podstawowa
-1,0 mln zł
Zysk netto [mln zł] rok 2013/2014
21
Spadek kosztów finansowych
i udziałów niekontrolujących
Zysk netto z działalności
podstawowej rośnie
o 0,7 mln zł
Wpływ amortyzacji znaków
towarowych na zysk netto:
- 11,0 mln zł w 2013/2014 r.
- 4,0 mln zł w 2012/2013 r.
16,5 26,1
-0,7
+0,9 +0,5
-2,1
+1,8
+2,2
+7,0
201
2/2
013
dzia
łaln
ośc
pod
sta
wow
a
ko
szty
fin
an
so
we
udzia
łyn
ieko
ntr
olu
jące
CY
DR
LU
BE
LS
KI
EB
IT o
ne
-offy n
etto
odp
is u
dzia
łów
LP
DV
201
2/2
013
pod
ate
k(a
mort
yza
cja
zn
akó
w)
201
3/2
014
Działalność
podstawowa
+0,7 mln zł
Powyższe kwoty zostały zaprezentowane po uwzględnieniu opodatkowania
Strategia Grupy AMBRA
Wyniki finansowe i kluczowe wskaźniki
za rok obrotowy 2013/2014
Projekt rozwojowy – CYDR LUBELSKI
Założenia biznesowe na rok obrotowy 2014/2015
Agenda
22
23
Konsumpcja piwa i lekkich
alkoholi 3,5 mld litrów
Konsumpcja poszukująca
propozycji 500 mln litrów
Konsumpcja wina
114 mln litrów
Na polskim rynku pozostaje do zagospodarowania 0,5 mld litrów
– wykorzystujemy ten potencjał dzięki naszemu
innowacyjnemu produktowi – CYDROWI LUBELSKIEMU.
Projekt rozwojowy
CYDR LUBELSKI
24
Co osiągnęliśmy w ciągu 12 miesięcy od wprowadzenia
na rynek?
Sprzedaż: ponad 2 mln litrów
Pozycja rynkowa: zdecydowany lider
Świadomość marki (spontaniczna): ok. 40%
Wsparcie marketingowe obejmowało m.in.:
- telewizyjną kampanię sponsoringową
- eventy
- specjalne ekspozycje w miejscach sprzedaży
Projekt rozwojowy
CYDR LUBELSKI
25
Perspektywy rozwoju rynku cydru:
- 30 do 50 mln litrów w ciągu 5 lat
- czyli ok. 0,8% – 1,5% rynku piwa
Taki poziom konsumpcji cydru nadal będzie niski
w porównaniu do wielu innych krajów europejskich.
Projekt rozwojowy
CYDR LUBELSKI
Agenda
26
Strategia Grupy AMBRA
Wyniki finansowe i kluczowe wskaźniki
za rok obrotowy 2013/2014
Projekt rozwojowy – CYDR LUBELSKI
Założenia biznesowe na rok obrotowy 2014/2015
Założenia biznesowe
na rok 2014/2015
Wzrost sprzedaży win zgodny z tempem
wzrostu polskiego rynku wina
Dynamiczny wzrost sprzedaży cydru
Inwestycje w markę CYDR LUBELSKI
Wzrost EBIT
Powrót do efektywnej stawki podatkowej
ok. 20%
27
28
Zapraszamy do kontaktu
www.ambra.com.pl
https://twitter.com/ambra_sa
29
Niniejsza prezentacja poświęcona Spółce AMBRA S.A. („Prezentacja") została przygotowana przez AMBRA
S.A. („Spółka"). Ani niniejsza Prezentacja, ani jakakolwiek jej kopia nie może być powielana,
rozpowszechniana, ani przekazywana bezpośrednio lub pośrednio jakiejkolwiek osobie w jakimkolwiek celu
bez wiedzy i zgody Spółki. Nieprzestrzeganie tych ograniczeń może stanowić naruszenie obowiązującego
prawa.
Niniejsza Prezentacja może nie przedstawiać pełnego ani wyczerpującego obrazu Spółki, jej pozycji i
perspektyw. Niniejsza Prezentacja, związane z nią slajdy oraz ich opisy mogą zawierać twierdzenia
odnoszące się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako zapewnienia i prognozy
Spółki, co do spodziewanych przyszłych wyników Spółki czy spółek jej grupy kapitałowej. Spółka przekazuje
istotne fragmenty jej strategii oraz poszczególne aspekty jej działalności zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu.
Ani Spółka, ani jej Akcjonariusze, podmioty zależne, doradcy lub przedstawiciele tych osób nie ponoszą
żadnej odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszej
Prezentacji. Ponadto żadne informacje zawarte w niniejszej Prezentacji nie stanowią zobowiązania ani
oświadczenia ze strony Spółki, jej udziałowców, podmiotów zależnych, doradców lub przedstawicieli takich
osób.
Niniejsza Prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i promocyjnych i nie stanowi
oferty kupna bądź sprzedaży , ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży
jakichkolwiek papierów wartościowych, bądź instrumentów., finansowych lub uczestnictwa w jakimkolwiek
przedsięwzięciu handlowym. Niniejsza Prezentacja nie stanowi oferty ani zaproszenia do dokonania zakupu
bądź zapisu na jakiekolwiek papiery wartościowe w dowolnej jurysdykcji i żadne postanowienia w niej
zawarte nie mogą stanowić podstawy żadnej umowy, zobowiązania lub decyzji inwestycyjnej, ani też nie
należy na niej polegać w związku z jakąkolwiek umową, zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną.