Retos y Perspectivas de los Sistemas de Garantía en Chile
José Miguel Zavala Matulic
Director Análisis Financiero
Octubre 2016
XXI FORO IBEROAMERICANO DE SISTEMAS DE GARANTÍAS Y FINANCIAMIENTO PARA LAS MIPYMES
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Temario
• Contexto local
• Política Pública y Mercado
• Negocio y Riesgo
• Regulación
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Contexto Local
• Ley Fogape: año 1980 DL N°3472
• Ley IGR: año 2007 Ley N° 20.179
• N° instituciones: 15 IGR y Fogape
• Principales actores :
• Bancos
• IGRs
• CACs
• FOGAPE
• CORFO
• Evaluadores/Auditores
• IGR son instituciones inscritas en SBIF y tiene una supervisión delegada.
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Contexto Local
• (Coloc. Comerciales / PIB) = 52%
• (MIPyME / Coloc Comerciales) = 19,5%
• (Coloc. MIPyME / PIB) = 10%
• (Deudores MiPyME / total Deudores) = 98%
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Política Pública y Mercado
Los modelos de negocios deben consolidarse considerando:
• Liberación de garantía y clientes por la banca: Avanzar en este sentido
• Crear cartera propia: Apoyar a las Pymes en su desarrollo y facilitar el financiamiento
• No ver negocio como algo aislado de la política pública: Pyme y empleo problema social
• Mejorar información financiera de Pymes: mejor evaluación y mejorar acceso al financiamiento
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Negocio y Riesgo
• Mercado: Consolidación de la industria
• Calidad de las Contragarantías: Valorización, disponibilidad
• Riesgo Operacional: Masividad de las operaciones y cumplimiento de pagos
• Política Prudencial:
‒ Reconocimiento de ingresos
‒ Reconocimiento de las pérdidas de los fondos
‒ Control por parte del Gobierno Corporativo
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Negocio y Riesgo (cont)
• Adecuado Reconocimiento de los Riesgos
• Adecuada Transferencias de Riesgo
• Rol de los evaluadores: Realidad local obliga a modelos de evaluación adecuados
• Negocio Regional: No es solo local, hay posibilidades de mercados externos nuevos riesgos
• Fortalecer los gobiernos corporativos y controles internos.
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Regulación
• Deben estar bajo regulación las IGR: Realidad prudencial
• Propender a una Información Financiera Estandarizada:
‒ Revelación y Criterios
‒ Importancia del rol de los auditores externos
• Basilea III: Estándar e IGR están de la mano (Capital y provisiones)
• Rol de CORFO: Políticas de largo plazo
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Conclusiones:
• En Chile la industria de las IGR se está consolidando:
‒ Actores, modelos de negocio;
‒ Supervisión y regulación;
‒ Oportuna Revisión de la Legalidad
• Enfoque de política pública debe ser la orientación si hay recursos públicos involucrados
• Búsqueda de la sustentabilidad del negocio fortaleciendo gobiernos corporativos
• Hay trabajo por hacer….
Retos y Perspectivas de los Sistemas de Garantía en Chile
José Miguel Zavala Matulic
Director Análisis Financiero Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras
Octubre 2016
XXI FORO IBEROAMERICANO DE SISTEMAS DE GARANTÍAS Y FINANCIAMIENTO PARA LAS MIPYMES