due diligence
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Due Diligence
“En un entorno en el que cada vez resulta más difícil obtener una buena rentabilidad a través de una venta, una Due Diligence por parte del vendedor puede constituir una herramienta fundamental de una venta con éxito”
Ejecuta acciones profesionales enfocadas a:-Que las empresas interesadas en comprar o fusionarse con otras empresas, tengan la menor cantidad de riesgos, -Verificar la situación legal, laboral, tributaria y ambiental a fin de contribuir en la decisión, - Investigar los aspectos significativos de su pasado, presente y futuro predecible.
Due Diligence
Permite evaluar a la empresa en marcha:- Sus activos y pasivos, - Conocer sus aspectos legales contratos y estatutos, cumplimiento de la legislación vigente, - Marcas registradas, activos intangibles, - Determinar riesgos contingentes del negocio, juicios actuales y potenciales y determinar la existencia de pasivos ocultos, reales o potenciales. Informe final: contiene comentarios y observaciones base para la negociación del acuerdo final en: potenciales riesgos contingentes, cláusulas de garantías, etc.
Due Diligence
Due DiligenceAl due diligence se conoce como “auditoría de compra”. Error creer que para sacar un due diligence no se necesita más que adaptar los procedimientos de auditoría de estados financieros. Con el due diligence, el auditor busca cierta certidumbre de la compra.Ayuda a evaluar la empresa en que se está interesado y evitar posteriormente encontrarse con fuertes problemas financieros, legales.Error pensar que un equipo de administración puede sacar adelante un due diligence financiero.
¿Por qué el vendedor desea vender su empresa?
Esto puede ser por varias las razones, por ejemplo: Intención de cambiar el giro del negocio, Carencia de resultados esperados, Falta de fondos y, a su vez, Dificultades para obtener financiamiento, Mudarse a otra población o país, Cuestiones de salud, Así como una combinación de varios de estos y otros aspectos. El conocer los motivos de la venta puede dar pauta a que inversionista y auditor se eviten muchos problemas al decidir la adquisición.
Revisión:Un due diligence: proceso de revisión de los aspectos financieros, impositivos y operacionales del negocio. Aspectos a considerar:Sostenimiento de los ingresos reportados. Existencia de estrategias de crecimientos temporales en los ingresos: introducción de nuevos productos, descuentos adicionales o promociones especiales.Estacionalidad de las ventas.
Revisión:Aumento artificial de utilidades: provisión para cuentas incobrables o para inventarios obsoletos. Provisiones en el pasivo: tipo de juicio pendiente con clientes, proveedores, empleados, o con las autoridades fiscales o ambientales, contingencias por garantías o por fallas en el producto.
OBJETIVO PRINCIPAL DE LA REVISIÓN:
TRIBUTARIO FINANCIERO
Legales TributariosLaboralesConcursales Registrales
Impuestos: revisar los últimos cuatro años.
Contratos y compromisos a largo plazo.
Diferencias en principios contables: reconocimiento de ingresos, o la valuación de activos.
¿Porqué fracasan las adquisiciones?Compradores: solicitar carta de intención en la que el vendedor se comprometa a no recibir más ofertas e indemnizar al comprador en caso de decidir no vender o cambiar las condiciones acordadas. Razones frecuentes:Ser demasiado optimista, pagar un valor alto en relación a la realidad. Es común tener una visión general, sin profundizar en la realidad de la entidad.Desconocer la cultura corporativa de la organización adquirida.
¿Porqué fracasan las adquisiciones?
Desconocer los antecedentes de la empresa y su potencial futuro.
Desconocer todos los giros de la entidad económica. Es frecuente que al estudiar a la entidad económica, se detecte que los ingresos son de uno de los giros y que otros operan negativamente, y se haya adquirido porque se tenía una visión diferente del negocio.
La información financiera alterada de manera importante, antes de adquisición.
Desconocimiento de razones de éxito del negocio del vendedor, ocasiona que cambie la forma de operar, ocasiona pérdidas de recursos económicos y de tiempo.
Porque fracasan las adquisiciones?
Porque fracasan las adquisiciones?
Es común que en la adquisición se sustituya a uno o varios de los funcionarios de la dirección, por gente de la que lo adquiere y si las personas que estaban, eran líderes e idóneas para ese puesto y se coloca a otras que carecen de estas características, es frecuente que no se cumplan las expectativas; no siempre el colocar gente de la que lo adquirió es sinónimo de éxito.
Beneficios
Históricamente, la adquisición de empresas ha representado, en la mayoría de los casos, gratos beneficios para los inversionistas.
Pero si se decide invertir sin realizar una adecuada auditoría a la empresa que se tiene interés en adquirir, puede generar muchos dolores de cabeza más que desarrollar posibilidades de expansión para cualquier entidad.
