duurzaam beleggen noviteit of vanzelfsprekendheid? berend wapstra stichting novum 25 maart 2010
TRANSCRIPT
![Page 1: DUURZAAM BELEGGEN Noviteit of Vanzelfsprekendheid? Berend Wapstra Stichting Novum 25 maart 2010](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062220/5551a0ef4979591f3c8b8279/html5/thumbnails/1.jpg)
DUURZAAM BELEGGENNoviteit of Vanzelfsprekendheid?
Berend Wapstra Stichting Novum25 maart 2010
![Page 2: DUURZAAM BELEGGEN Noviteit of Vanzelfsprekendheid? Berend Wapstra Stichting Novum 25 maart 2010](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062220/5551a0ef4979591f3c8b8279/html5/thumbnails/2.jpg)
Inleiding
•duurzaam beleggingsbeleid van de stichting Novum
•het proces van beleidsontwikkeling•enige waarnemingen tijdens de uitvoering
van dit beleggingsbeleid •conclusies/aanbevelingen
![Page 3: DUURZAAM BELEGGEN Noviteit of Vanzelfsprekendheid? Berend Wapstra Stichting Novum 25 maart 2010](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062220/5551a0ef4979591f3c8b8279/html5/thumbnails/3.jpg)
Duurzaam beleggingsbeleid• de stichting Novum: www.stichtingnovum.org
• het financieren van projecten die visueel beperkte mensen helpen naar een betere wereld
• nationaal en internationaal
• beleggingsportefeuille van €. 65 mio • onafhankelijk
• samenwerking met Koninklijke Visio: www.visio.org
![Page 4: DUURZAAM BELEGGEN Noviteit of Vanzelfsprekendheid? Berend Wapstra Stichting Novum 25 maart 2010](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062220/5551a0ef4979591f3c8b8279/html5/thumbnails/4.jpg)
Duurzaam beleggingsbeleid
Uitgangspunten:• jaarlijks uitdelen van 3% van de waarde
van de effecten-portefeuille•ontvangers mogen geen hinder
ondervinden van ontwikkelingen op de financiële markten
•rendement/risico moet dit mogelijk maken•maatschappelijk verantwoord beleggen •bestuur moet rustig kunnen slapen
![Page 5: DUURZAAM BELEGGEN Noviteit of Vanzelfsprekendheid? Berend Wapstra Stichting Novum 25 maart 2010](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062220/5551a0ef4979591f3c8b8279/html5/thumbnails/5.jpg)
Duurzaam beleggingsbeleidUitwerking:• giften voor komende 10 jaar geschat• inflatie van 2% per jaar• de aldus berekende bedragen worden belegd in
zero-coupon-bonds• de resterende portefeuille dient een zodanig
rendement op te leveren dat de zero-couponbond met een duur 10 gekocht kan worden
• deze portefeuille bevat aandelen, obligaties etc.• maatschappelijk verantwoord belegd
![Page 6: DUURZAAM BELEGGEN Noviteit of Vanzelfsprekendheid? Berend Wapstra Stichting Novum 25 maart 2010](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062220/5551a0ef4979591f3c8b8279/html5/thumbnails/6.jpg)
Duurzaam beleggingsbeleidMaatschappelijk verantwoord beleggen:1. uitsluiting2. best in class3. engagement
![Page 7: DUURZAAM BELEGGEN Noviteit of Vanzelfsprekendheid? Berend Wapstra Stichting Novum 25 maart 2010](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062220/5551a0ef4979591f3c8b8279/html5/thumbnails/7.jpg)
Duurzaam beleggingsbeleid1. Uitsluiting, bedrijven die betrokken zijn bij: • schending mensenrechten• kinderarbeid• schending van sociale wetten en codes• discriminatie• corruptie• dierproeven voor niet medische doelen• wapens• pornografie• kansspelen• alcohol
![Page 8: DUURZAAM BELEGGEN Noviteit of Vanzelfsprekendheid? Berend Wapstra Stichting Novum 25 maart 2010](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062220/5551a0ef4979591f3c8b8279/html5/thumbnails/8.jpg)
Duurzaam beleggingsbeleid2. Best in class, bedrijven die goed scoren qua duurzaamheid en werkzaam zijn in:• olie en gas• energie• mijnbouw• chemie• pharmacie• luchtvaart• auto-industrie• transport
![Page 9: DUURZAAM BELEGGEN Noviteit of Vanzelfsprekendheid? Berend Wapstra Stichting Novum 25 maart 2010](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062220/5551a0ef4979591f3c8b8279/html5/thumbnails/9.jpg)
Duurzaam beleggingsbeleid
3. Engagement:• periodieke screening van de portefeuille• benaderen van overtreders
![Page 10: DUURZAAM BELEGGEN Noviteit of Vanzelfsprekendheid? Berend Wapstra Stichting Novum 25 maart 2010](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062220/5551a0ef4979591f3c8b8279/html5/thumbnails/10.jpg)
Duurzaam beleggingsbeleidMission related investments:• thans in bespreking•probleem: Novum is geen ondernemer en
beoogt geen winst te maken
•revitalisatie gebouwencomplex Visio•uitgave voelboek•productie en verkoop van geavanceerde
geleide-stok •call-centre bemand door mensen met
visuele beperking
![Page 11: DUURZAAM BELEGGEN Noviteit of Vanzelfsprekendheid? Berend Wapstra Stichting Novum 25 maart 2010](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062220/5551a0ef4979591f3c8b8279/html5/thumbnails/11.jpg)
Proces van Beleidsontwikkeling
Historie:•Ciba Geigy: afgekeurde medicijnen in
Afrika•Union Carbide: Bhopal •goud in VS
![Page 12: DUURZAAM BELEGGEN Noviteit of Vanzelfsprekendheid? Berend Wapstra Stichting Novum 25 maart 2010](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062220/5551a0ef4979591f3c8b8279/html5/thumbnails/12.jpg)
Proces van Beleidsontwikkeling
Gestructureerde aanpak nodig: • ING Duurzaam Beleggen•Hummels en Brouwers ‘de Harry en Theo- Experience’
![Page 13: DUURZAAM BELEGGEN Noviteit of Vanzelfsprekendheid? Berend Wapstra Stichting Novum 25 maart 2010](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062220/5551a0ef4979591f3c8b8279/html5/thumbnails/13.jpg)
Proces van Beleidsontwikkeling
Conferentie van stakeholders: •bestuurders Novum•bestuurders en directeuren Visio•ondernemingsraad Visio• thema: waaraan moeten onze beleggingen voldoen?•resultaat: --de criteria bij uitsluiting en best
in class --de engagement aanpak
![Page 14: DUURZAAM BELEGGEN Noviteit of Vanzelfsprekendheid? Berend Wapstra Stichting Novum 25 maart 2010](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062220/5551a0ef4979591f3c8b8279/html5/thumbnails/14.jpg)
Enige waarnemingen
Ervaringen:•periodieke screening door ING-Duurzaam •confrontatie/verkopen •vermogensbeheerder past zich aan•vermogensbeerder neemt screening over
en breidt eea uit •vermogensbeheerder formuleert voor
universum eigen sustainability beleid op basis van 10 UN Global Compact Principles en engagement-strategie
![Page 15: DUURZAAM BELEGGEN Noviteit of Vanzelfsprekendheid? Berend Wapstra Stichting Novum 25 maart 2010](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062220/5551a0ef4979591f3c8b8279/html5/thumbnails/15.jpg)
Enige waarnemingen
•engagement: -Angelsaksen: zeer correct -Nederlanders: slappe reactieNovum: te klein om vuist te maken•beleggingsfondsen/hedgefondsenondoorzichtig, dus expertise nodig
![Page 16: DUURZAAM BELEGGEN Noviteit of Vanzelfsprekendheid? Berend Wapstra Stichting Novum 25 maart 2010](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062220/5551a0ef4979591f3c8b8279/html5/thumbnails/16.jpg)
Conclusies/aanbevelingenConclusies: 1. voor een goede doelen fonds • streven naar een betere wereld brengt met
zich mee dat niet alleen met giften, maar ook door middel van beleggingen het doel moet bereikt worden
2. engagement• omvang is noodzakelijk voor actie3. formulering criteria duurzaam/mv beleggen• gesprek met stakeholders4. expertise en marktkennis is te vinden bij
steeds meer vermogensbeheerders
![Page 17: DUURZAAM BELEGGEN Noviteit of Vanzelfsprekendheid? Berend Wapstra Stichting Novum 25 maart 2010](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062220/5551a0ef4979591f3c8b8279/html5/thumbnails/17.jpg)
Conclusies/aanbevelingen
Kortom:•duurzaam beleggen behoort tot de
kernactiviteiten van een fonds dat mensen helpt op weg naar een betere wereld
![Page 18: DUURZAAM BELEGGEN Noviteit of Vanzelfsprekendheid? Berend Wapstra Stichting Novum 25 maart 2010](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062220/5551a0ef4979591f3c8b8279/html5/thumbnails/18.jpg)
Stellingen
•de VFIN heeft een coördinerende rol inzake engagement-strategieën
![Page 19: DUURZAAM BELEGGEN Noviteit of Vanzelfsprekendheid? Berend Wapstra Stichting Novum 25 maart 2010](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062220/5551a0ef4979591f3c8b8279/html5/thumbnails/19.jpg)
Stellingen
•de VFIN heeft een rol inzake de kennis-en ervaring-verspreiding inzake de duurzaamheid van bedrijven/beleggingsfondsen
![Page 20: DUURZAAM BELEGGEN Noviteit of Vanzelfsprekendheid? Berend Wapstra Stichting Novum 25 maart 2010](https://reader035.vdocuments.net/reader035/viewer/2022062220/5551a0ef4979591f3c8b8279/html5/thumbnails/20.jpg)
Stellingen
•de VFIN dient een zwarte lijst van ondernemingen op te stellen