"eastern money". july 15, 2014. - presentation 11: Национальное...
DESCRIPTION
ARFI event - "SOUTH-EAST ASIA: New financing opportunities for Russian business. Leaders cases & experience". Expert discussion. Мероприятие НП "АРФИ" -- "ЮГО-ВОСТОЧНАЯ АЗИЯ: Новые возможности финансирования для российского бизнеса. Опыт лидеров. Экспертная дискуссия. . Название презентации: "Рейтинг соответствия деятельности компаний требованиям Шариата" Докладчик: Четвериков Виктор, Национальное Рейтинговое Агентство, Генеральный директор ========================================================================== !!! Для просмотра презентации в хорошем качестве скачайте PDF-файл (кнопка "Save" вверху). Комментарии и вопросы направляйте на [email protected]TRANSCRIPT
Рейтинг соответствия деятельности компании
требованиям Шариата и рейтинг оценки
соответствия отдельного продукта (услуги)
требованиям Шариата
www.ra-national.ru
2 История арабского вопроса
Один из позитивных факторов - наличие стабильного российско-арабского товарооборота
Доля товарооборота остается низкой - не более 2-3%
Арабские монархии, особенно Саудовская Аравия, Кувейт, ОАЭ, Катар, Бахрейн – крупные источники долгосрочных капиталов
Ресурсы инвестиционных фондов только ОАЭ, по некоторым оценкам, превышают 1 трлн долл.
Потенциальный интерес к инвестициям в Россию достаточно высок
История арабского вопроса
www.ra-national.ru
3
Часть этих проектов инвестировалась за счет так называемых «возвратных инвестиций» (российские средства, инвестируемые через арабские фонды)
Существуют успешные проекты по инвестициям в инфраструктуру России, однако такие проекты единичны
Другая часть инвестиций осуществлялась по линии мусульманских общин и под рекомендации советов муфтиев, осуществляющих свою деятельность в отдельных регионах
Арабские инвесторы, как правило, рассматривают Россию как рынок повышенного риска
Особый интерес вызывают инфраструктурные проекты, земельные фонды с/х назначения, транспортные терминалы и д.р.
www.ra-national.ru
4 Что тормозит арабские инвестиции в Россию
• Многие арабские фонды инвестируют не по классическим схемам, принятым в западном бизнесе, а основываясь на принципах соответствия объекта инвестирования шариатским требованиям
• В России отсутствует практика качественного проведения road-show для инвесторов на уровне регионов
• Информационная закрытость России увеличивает риски инвесторов и снижает их потенциальную активность
Что тормозит арабские инвестиции в Россию
www.ra-national.ru
5
• Отсутствие законов, регламентирующих «альтернативные формы» инвестирования, а также - полноценных законов о защите прав иностранных инвесторов
• Отсутствие критериев оценки проектов на предмет уровня соответствия шариатским требованиям деятельности компаний или инвестиционных и финансовых продуктов
• Ограниченные возможности в России по выпуску финансовых продуктов, соответствующих шариатским требованиям
Рейтинг соответствия требованиям Шариата
Составляющие рейтинга:
•список наиболее часто встречающихся требований Шариата к
деятельности коммерческих структур, по которым у шариатских экспертов
существует в целом единодушие
•список запрашиваемой информации для рейтинговой модели
•рейтинговая модель с весами
•экспертный совет при НРА, принимающий окончательное решение по
уровню присвоенного или пересмотренного рейтинга (в составе
общепризнанные эксперты в области исламских финансов)
•пресс-релиз НРА о рейтинговом действии, публикуемый на сайте
Агентства
www.ra-national.ru
6
Методика рейтинга соответствия требованиям Шариата получила одобрение
экономическим департаментом Совета Муфтиев России
www.ra-national.ru
7 Информация, необходимая для расчета уровня
рейтинга соответствия деятельности компании
1. Ответы на вопросы Опросного листа
2. Письмо-рекомендация о достоверности ответов на вопросы Опросного листа
3. Копии Баланса и Отчета о прибылях и убытках по состоянию на последнюю отчетную дату
и поквартально за текущий и предыдущий годы
4. Копия свидетельства о регистрации юридического лица (индивидуального
предпринимателя)
5. Информация об учредителях компании (для физлиц: краткая биография; для юрлиц: полные
реквизиты и краткое описание деятельности)
6. Сертификат(ы) о признании продукции (услуг) компании халяльной (рекомендуется)
7. Стратегия развития компании (при наличии)
8. Кодекс корпоративного поведения (при наличии)
9. Положение о Шариатском комитете / эксперте (при наличии)
Шкала и расшифровка
www.ra-national.ru
8
www.ra-national.ru
9 Пути развития региональных банков
Рейтинги соответствия
шариатским требованиям
Проекты
(оценка с точки зрения
принципов шариатских
стандартов)
Деятельность компании
(имиджевая и репутационная
составляющая)
Сукук
(выпуски проектные или
компаний работающих
по шариатским
стандартам)
ОБЪЕКТ
ИНВЕСТИЦИЙ ИНВЕСТОР
Об агентстве
www.ra-national.ru
10
«Национальное Рейтинговое Агентство» (НРА) осуществляет свою деятельность с 2002 года и является одним из ведущих независимых рейтинговых агентств России. В настоящее время наши рейтинги имеют более 400 компаний финансового и нефинансового секторов. Более 800 компаний участвуют в других информационных проектах НРА, материалы которых регулярно публикуются в СМИ и на сайте агентства. Наравне с присвоением рейтингов мы активно реализуем социальнозначимые проекты. В их числе - внедрение вместе с крупными российскими аудиторами единой методики расчета доходности по доверительному управлению на основе глобальных стандартов инвестиционной деятельности (GIPS), «Рейтинг качества управления активами открытых ПИФов», «Рейтинг качества систем риск-менеджмента», «Рейтинг финансовой устойчивости банков», «Барометр Банковской Ликвидности», «Рейтинг государственного управления лесами в субъектах РФ» совместно с WWF. НРА имеет дочернее партнерское агентство в Украине (Независимое Рейтинговое Агентство) и с 2011 года является членом Европейской ассоциации рейтинговых агентств (ЕАСRA). В июле 2014 года заканчивается регистрация дочерней компании в Австрии.
Наши клиенты
www.ra-national.ru
11
И многие другие!
СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!
123007, г. Москва, Хорошевское шоссе, д. 32А
тел./факс: +7 (495) 775-59-02, 775-59-01
www.ra-national.ru
Участие в индивидуальных рейтингах
Управление развития бизнеса: +7 (495) 775-59-01 #101, 113
Участие в рэнкингах и дистанционных рейтингах
Аналитическое управление: +7 (495) 775-59-01 #108
Информационное сотрудничество, участие в конференциях
Управление по связям с общественностью: +7 (495) 775-59-01 #115