受益者のみなさまへ

平素は格別のご愛顧を賜り、厚く御礼申し 上げます。

当ファンドは、各マザーファンド受益証券への投資を通じて、主として国内および外国の各債券、各株式、各不動産投資信託証券（REIT）に実質的に投資を行い、信託財産の長期的な成長を目的に運用を行うことを基本とします。

ここに、当作成対象期間の運用状況等について ご報告申し上げます。

今後とも一層のお引立てを賜りますよう、 お願い申し上げます。

○�交付運用報告書は、運用報告書に記載すべき事項のうち重要なものを記載した書面です。その他の内容については、運用報告書（全体版）に記載しております。

○�当ファンドは、投資信託約款において運用報告書（全体版）に記載すべき事項を、電磁的方法によりご提供することができる旨を定めております。運用報告書（全体版）は、野村アセットマネジメントのホームページで閲覧・ダウンロードしていただけます。

○�運用報告書（全体版）は、受益者の方からのご請求により交付されます。交付をご請求される方は、販売会社までお問い合わせください。

＜運用報告書（全体版）の閲覧・ダウンロード方法＞下記ホームページを開く⇒「ファンド検索」にファンド名を入力しファンドを選択⇒ファンド詳細ページから「運用報告書（全体版）」を選択

第75期末�（2020年6月22日）

第25期末�（2020年6月22日）

第20期末�（2020年6月22日）

第10期末�（2020年6月22日）

第2期末�（2020年6月22日）

2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 2060基 準 価 額 10,757円 11,136円 11,443円 11,731円 11,582円 11,526円 20,568円 11,512円 9,785円純 資 産 総 額 773百万円 794百万円 906百万円 874百万円 607百万円 1,116百万円 145百万円 219百万円 76百万円

第70期～第75期 第25期 第20期 第10期 第2期騰 落 率 △ 3.7％ △ 3.9％ △ 4.6％ △ 5.5％ △ 6.6％ △ 6.9％ △ 6.8％ △ 7.2％ △ 7.6％分配金（税込み）合計 60円 5円 5円 5円 5円 5円 5円 5円 0円

（注）騰落率は分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、小数点以下第2位を四捨五入して表示しております。（注）純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております。

野村資産設計ファンド ＜愛称：未来時計＞2015／2020／2025／2030／2035／2040／2045／2050／2060

追加型投信／内外／資産複合／インデックス型

交付運用報告書2015　作成対象期間（2019年12月24日～2020年6月22日）　第70期（決算日2020年１月22日）　第71期（決算日2020年2月25日）　第72期（決算日2020年３月23日）

第73期（決算日2020年４月22日）　第74期（決算日2020年５月22日）　第75期（決算日2020年6月22日）2020／2025／2030／2035／2040　作成対象期間（2019年12月24日～2020年6月22日）　第25期（決算日2020年6月22日）

2045　作成対象期間（2019年12月24日～2020年6月22日）　第20期（決算日2020年6月22日）2050　作成対象期間（2019年12月24日～2020年6月22日）　第10期（決算日2020年6月22日）2060　作成対象期間（2019年12月24日～2020年6月22日）　第2期（決算日2020年6月22日）

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 1 2020/07/14 9:38:12

―目　次―

■野村資産設計ファンド（2015／2020／2025／2030／2035／2040／2045／2050／2060）の運用状況のご報告2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 2060

各ファンドの運用経過 １ページ ８ページ 15ページ 22ページ 29ページ 36ページ 43ページ 50ページ 57ページ今後の運用方針 ７ページ 14ページ 21ページ 28ページ 35ページ 42ページ 49ページ 56ページ 63ページマザーファンドの運用経過 64ページお知らせ 67ページ各ファンドの概要 68ページ運用の概要 69ページ（参考情報） 70ページ 70ページ 71ページ 71ページ 72ページ 72ページ 73ページ 74ページ 75ページ各ファンドのデータ 76ページ 77ページ 78ページ 79ページ 80ページ 81ページ 82ページ 83ページ 84ページ組入上位ファンドの概要 85ページ

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 2 2020/07/14 9:38:12

〈2015〉運用経過

作成期間中の基準価額等の推移 � （2019年12月24日～2020年6月22日）

純資産総額（右軸）基準価額（左軸） 分配金再投資基準価額（左軸） ベンチマーク（左軸）

（円） （百万円）

9,000

9,500

10,000

10,500

11,000

11,500

12,000

650

700

750

800

850

900

950

2019/12/23 2020/1/22 2020/2/25 2020/3/23 2020/4/22 2020/5/22 2020/6/22

第70期首：11,238円第75期末：10,757円（既払分配金（税込み）：60円）騰 落 率：△ 3.7％（分配金再投資ベース）

（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。作成期首（2019年12月23日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。

（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、個々のお客様の損益の状況を示すものではありません。

（注）ベンチマークは、各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、ファンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数です。詳細は66ページをご参照ください。ベンチマークは、作成期首（2019年12月23日）の値が基準価額と同一となるように計算しております。

（注）上記騰落率は、小数点以下第2位を四捨五入して表示しております。

○基準価額の主な変動要因投資対象とする８本のマザーファンドの当期間の値動きは、外国REIT（－20.0％）、国内REIT

（－18.7％）、新興国株式（－11.0％）、新興国債券（－7.4％）、国内株式（－7.4％）、外国株式（－7.3％）、国内債券（－0.4％）が下落し、外国債券（＋2.5％）は上昇しました。

外国REITや国内REITなどの下落が主な値下がり要因となりました。

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野村資産設計ファンド2015

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１万口当たりの費用明細 � （2019年12月24日～2020年6月22日）

項 目第70期～第75期

項 目 の 概 要金 額 比 率

円 ％（a） 信託報酬 46 0.421 （a）�信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率

（投信会社） （17） （0.153） ファンドの運用とそれに伴う調査、受託会社への指図、法定書面等の作成、基準価額の算出等

（販売会社） （26） （0.241） 購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等

（受託会社） （ 3） （0.027） ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行等

（b） 売買委託手数料 0 0.002 （b）�売買委託手数料＝作成期間の売買委託手数料÷作成期間の平均受益権口数 ※�売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料

（株　式） （ 0） （0.001）

（新株予約権証券） （ 0） （0.000）

（投資信託証券） （ 0） （0.001）

（先物・オプション） （ 0） （0.000）

（c） 有価証券取引税 0 0.001 （c）�有価証券取引税＝作成期間の有価証券取引税÷作成期間の平均受益権口数 ※�有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

（株　式） （ 0） （0.001）

（新株予約権証券） （ 0） （0.000）

（投資信託証券） （ 0） （0.001）

（d） その他費用 1 0.007 （d）�その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益権口数

（保管費用） （ 0） （0.004） 保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用

（監査費用） （ 0） （0.002） 監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

（その他） （ 0） （0.001） 信託事務の処理に要するその他の諸費用

合 計 47 0.431作成期間の平均基準価額は、10,895円です。

（注）作成期間の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。（注）売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対応するもの

を含みます。（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満

は四捨五入してあります。

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野村資産設計ファンド2015

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（参考情報）◯総経費率

当作成期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を作成期中の平均受益権口数に作成期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は0.85％です。

総経費率0.85％

当ファンド0.85％当ファンド0.85％

運用管理費用（投信会社）0.31％

運用管理費用（投信会社）0.31％

運用管理費用（販売会社）0.48％

運用管理費用（販売会社）0.48％

運用管理費用（受託会社）0.05％

その他費用0.01％

（注）当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。（注）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。（注）各比率は、年率換算した値です。（注）当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含みます。（注）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

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野村資産設計ファンド2015

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 3 2020/07/14 9:38:12

最近５年間の基準価額等の推移 � （2015年6月22日～2020年6月22日）

純資産総額（右軸）基準価額（左軸） 分配金再投資基準価額（左軸） ベンチマーク（左軸）

（円） （百万円）

9,500

10,000

10,500

11,000

11,500

12,000

12,500

13,000

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 2020/6

（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。2015年6月22日の値が基準価額と同一となるように指数化しております。

（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、個々のお客様の損益の状況を示すものではありません。

（注）ベンチマークは、各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、ファンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数です。詳細は66ページをご参照ください。ベンチマークは、2015年6月22日の値が分配金再投資基準価額と同一となるように計算しております。

2015年6月22日 2016年6月22日 2017年6月22日 2018年6月22日 2019年6月24日 2020年6月22日決算日 決算日 決算日 決算日 決算日 決算日

基準価額 （円） 10,906 10,549 10,849 10,961 11,035 10,757期間分配金合計（税込み） （円） － 120 120 120 120 120分配金再投資基準価額騰落率（％） － △ 2.2 4.0 2.1 1.8 △ 1.4ベンチマーク騰落率 （％） － △ 1.6 4.7 2.8 2.5 △ 0.9純資産総額� （百万円） 1,613 1,228 1,011 905 845 773

（注）上記騰落率は、小数点以下第2位を四捨五入して表示しております。（注）純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております。（注）騰落率は１年前の決算応当日との比較です。

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野村資産設計ファンド2015

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投資環境 � （2019年12月24日～2020年6月22日）

資 産 変動要因等

国 内 債 券世界的な新型コロナウイルスの感染拡大による景気減速懸念から現金需要が急増したことや、日本政府による経済対策で国債発行が増加するとの見方が広がったことなどを背景に、国内債券利回りは上昇（価格は下落）しました。

外 国 債 券新型コロナウイルスの感染拡大に伴う世界景気の減速懸念から、主要国の中央銀行が政策金利の引き下げや金融緩和姿勢の強化を打ち出したことなどを背景に、外国債券利回りは米国を中心に低下（価格は上昇）しました。為替レートは、内外長期金利差縮小などを背景に、主要通貨は対円で下落（円高）しました。

（新 興 国）世界景気の減速や新型コロナウイルスの感染拡大などによる影響を抑制するため、多くの中央銀行が政策金利の引き下げを実施したことなどを背景に、新興国債券利回りは低下（価格は上昇）しました。主要新興国通貨は対円で下落（円高）しました。

国 内 株 式 新型コロナウイルスの感染拡大に伴い経済活動の停滞懸念が高まったことや、円高に伴う国内輸出関連企業の業績悪化懸念などを背景に、下落しました。

外 国 株 式新型コロナウイルスの感染拡大に伴う世界景気の減速懸念などから３月にかけて下落しました。欧米で感染拡大ペースに鈍化の兆しがみられ経済活動の再開期待が高まったことや、各国の政府・中央銀行による強力な景気・資金繰り対策などを受けて、４月以降は回復基調となりましたが、当運用期間では欧州を中心に下落となりました。為替レートは、内外長期金利差縮小などを背景に、主要通貨は対円で下落（円高）しました。

（新 興 国）ブラジルにおける新型コロナウイルス感染の拡大や商品価格下落に伴う経常収支悪化懸念などを背景に、中南米を中心に下落しました。主要新興国通貨は対円で下落（円高）しました。

国 内 R E I T東京都心オフィスビル市況で平均賃料の上昇は継続しましたが�、平均空室率が小幅に上昇したことや、新型コロナウイルスの感染拡大に伴う経済活動の制約から商業施設の業績悪化懸念が高まったことなどを背景に、下落しました。

外 国 R E I T新型コロナウイルスの感染拡大に伴い商業施設の業績悪化やオフィスビル需要の減少が懸念されたことなどを背景に、米国を中心に下落しました。為替レートは、内外長期金利差縮小などを背景に、主要通貨は対円で下落（円高）しました。

当ファンドのポートフォリオ � （2019年12月24日～2020年6月22日）当作成期末の各マザーファンドへの投資比率は左記の通り

としました。また、当作成期間を通じて、８本のマザーファンドへの投資比率の合計は概ね99％以上と高位に保ちました。

マザーファンドの運用経過については、64ページをご参照ください。

新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド

1.8％

新興国株式マザーファンド

4.5％

J－REITインデックス マザーファンド

4.9％ 海外REITインデックス マザーファンド

5.1％外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド

5.9％

外国債券マザーファンド8.1％

国内株式マザーファンド

10.0％国内債券

NOMURA-BPI総合 マザーファンド

59.5％

＜投資比率（2020年６月22日現在）＞

5

野村資産設計ファンド2015

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 5 2020/07/14 9:38:12

当ファンドのベンチマークとの差異 � （2019年12月24日～2020年6月22日）基準価額の騰落率※は－3.7％となり、ベンチマーク（各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、

ファンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数）の－3.5％を0.2ポイント下回りました。

主なマイナス要因は、当ファンドの信託報酬及び各マザーファンドにおける売買コストや保管費用などのコスト負担です。主なプラス要因は、国内株式部分で保有銘柄の配当権利落ちにより未収配当金が計上されたことです。また、ベンチマークとファンドで評価に用いる為替レートが異なることなどから、評価上の差異が生じる場合があります。※基準価額の騰落率は、分配金（税込み）を再投資して算出しております。

基準価額とベンチマークの対比（期別騰落率）

基準価額 ベンチマーク

（注）基準価額の騰落率は分配金込みです。（注）ベンチマークは、各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、ファンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数です。

（％）

-20.0

-15.0

-10.0

-5.0

0.0

5.0

10.0

第70期2020/1/22

第71期2020/2/25

第72期2020/3/23

第73期2020/4/22

第74期2020/5/22

第75期2020/6/22

6

野村資産設計ファンド2015

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 6 2020/07/14 9:38:12

分配金 � （2019年12月24日～2020年6月22日）収益分配金は、利子・配当等収益等の水準および基準価額水準等を勘案し決定しました。留保益の運用については、特に制限を設けず、元本部分と同一の運用を行います。

○分配原資の内訳� （単位：円、1万口当たり・税込み）

項 目第70期 第71期 第72期 第73期 第74期 第75期

2019年12月24日～2020年１月22日

2020年１月23日～2020年2月25日

2020年2月26日～2020年３月23日

2020年３月24日～2020年４月22日

2020年４月23日～2020年５月22日

2020年５月23日～2020年6月22日

当期分配金 10 10 10 10 10 10（対基準価額比率） 0.088％ 0.088％ 0.099％ 0.096％ 0.094％ 0.093％

当期の収益 10 3 7 10 10 10当期の収益以外 － 6 2 － － －

翌期繰越分配対象額 1,951 1,945 1,942 1,957 1,958 1,960（注）�対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。（注）�当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

今後の運用方針国内および外国（新興国を含む）の債券、株式、国内お

よび外国のリートに分散投資を行い、信託財産の長期的な成長を目的に運用を行います。これらの投資は、各資産のインデックスに連動する投資成果を目指して運用を行う８つのマザーファンドへの投資を通じて行います。なお、2020年７月以降の各資産への基本投資割合は家計や市場の構造変化等を考慮し、右記の通りとしております。

今後とも引き続きご愛顧賜りますよう、よろしくお願い申し上げます。

新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド

3.5％

新興国株式マザーファンド

4.3％

J－REITインデックス マザーファンド

5.0％ 海外REITインデックス マザーファンド

5.0％外国株式

MSCI-KOKUSAIマザーファンド

5.7％

外国債券マザーファンド6.5％

国内株式マザーファンド

10.0％国内債券

NOMURA-BPI総合 マザーファンド

60.0％

＜2020年７月以降の各資産への基本投資割合＞

7

野村資産設計ファンド2015

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 7 2020/07/14 9:38:13

〈2020〉運用経過

期中の基準価額等の推移 � （2019年12月24日～2020年6月22日）

純資産総額（右軸）基準価額（左軸） 分配金再投資基準価額（左軸） ベンチマーク（左軸）

（円） （百万円）

9,500

10,000

10,500

11,000

11,500

12,000

12,500

600

700

800

900

1,000

1,100

1,200

2019/12/23 2020/1 2020/2 2020/3 2020/4 2020/5 2020/6/22

期 首：11,597円期 末：11,136円（既払分配金（税込み）：５円）騰落率：△ 3.9％（分配金再投資ベース）

（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。作成期首（2019年12月23日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。

（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、個々のお客様の損益の状況を示すものではありません。

（注）ベンチマークは、各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、ファンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数です。詳細は66ページをご参照ください。ベンチマークは、作成期首（2019年12月23日）の値が基準価額と同一となるように計算しております。

（注）上記騰落率は、小数点以下第2位を四捨五入して表示しております。

○基準価額の主な変動要因投資対象とする８本のマザーファンドの当期間の値動きは、外国REIT（－20.0％）、国内REIT

（－18.7％）、新興国株式（－11.0％）、新興国債券（－7.4％）、国内株式（－7.4％）、外国株式（－7.3％）、国内債券（－0.4％）が下落し、外国債券（＋2.5％）は上昇しました。

外国REITや国内REITなどの下落が主な値下がり要因となりました。

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野村資産設計ファンド2020

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１万口当たりの費用明細 � （2019年12月24日～2020年6月22日）

項 目当 期

項 目 の 概 要金 額 比 率

円 ％（a） 信託報酬 53 0.470 （a）�信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

（投信会社） （20） （0.181） ファンドの運用とそれに伴う調査、受託会社への指図、法定書面等の作成、基準価額の算出等

（販売会社） （30） （0.263） 購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等

（受託会社） （ 3） （0.027） ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行等

（b） 売買委託手数料 0 0.002 （b）�売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数 ※�売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料

（株　式） （ 0） （0.001）

（新株予約権証券） （ 0） （0.000）

（投資信託証券） （ 0） （0.001）

（先物・オプション） （ 0） （0.000）

（c） 有価証券取引税 0 0.001 （c）�有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数 ※�有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

（株　式） （ 0） （0.001）

（新株予約権証券） （ 0） （0.000）

（投資信託証券） （ 0） （0.001）

（d） その他費用 1 0.007 （d）�その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

（保管費用） （ 0） （0.004） 保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用

（監査費用） （ 0） （0.002） 監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

（その他） （ 0） （0.001） 信託事務の処理に要するその他の諸費用

合 計 54 0.480期中の平均基準価額は、11,242円です。

（注）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。（注）売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対応するもの

を含みます。（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四

捨五入してあります。

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野村資産設計ファンド2020

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（参考情報）◯総経費率

当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は0.95％です。

総経費率0.95％

当ファンド0.95％当ファンド0.95％

運用管理費用（投信会社）0.36％

運用管理費用（投信会社）0.36％

運用管理費用（販売会社）0.53％

運用管理費用（販売会社）0.53％

運用管理費用（受託会社）0.05％

その他費用0.01％

（注）当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。（注）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。（注）各比率は、年率換算した値です。（注）当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含みます。（注）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

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野村資産設計ファンド2020

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最近５年間の基準価額等の推移 � （2015年6月22日～2020年6月22日）

純資産総額（右軸）基準価額（左軸） 分配金再投資基準価額（左軸） ベンチマーク（左軸）

（円） （百万円）

9,000

9,500

10,000

10,500

11,000

11,500

12,000

12,500

13,000

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 2020/6

（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。2015年6月22日の値が基準価額と同一となるように指数化しております。

（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、個々のお客様の損益の状況を示すものではありません。

（注）ベンチマークは、各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、ファンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数です。詳細は66ページをご参照ください。ベンチマークは、2015年6月22日の値が分配金再投資基準価額と同一となるように計算しております。

2015年6月22日 2016年6月22日 2017年6月22日 2018年6月22日 2019年6月24日 2020年6月22日決算日 決算日 決算日 決算日 決算日 決算日

基準価額 （円） 10,890 10,223 10,873 11,152 11,304 11,136期間分配金合計（税込み） （円） － 10 10 10 10 10分配金再投資基準価額騰落率（％） － △ 6.0 6.5 2.7 1.5 △ 1.4ベンチマーク騰落率 （％） － △ 5.4 7.2 3.3 2.2 △ 0.7純資産総額� （百万円） 1,085 885 898 835 827 794

（注）上記騰落率は、小数点以下第2位を四捨五入して表示しております。（注）純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております。（注）騰落率は１年前の決算応当日との比較です。

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野村資産設計ファンド2020

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投資環境 � （2019年12月24日～2020年6月22日）

資 産 変動要因等

国 内 債 券世界的な新型コロナウイルスの感染拡大による景気減速懸念から現金需要が急増したことや、日本政府による経済対策で国債発行が増加するとの見方が広がったことなどを背景に、国内債券利回りは上昇（価格は下落）しました。

外 国 債 券新型コロナウイルスの感染拡大に伴う世界景気の減速懸念から、主要国の中央銀行が政策金利の引き下げや金融緩和姿勢の強化を打ち出したことなどを背景に、外国債券利回りは米国を中心に低下（価格は上昇）しました。為替レートは、内外長期金利差縮小などを背景に、主要通貨は対円で下落（円高）しました。

（新 興 国）世界景気の減速や新型コロナウイルスの感染拡大などによる影響を抑制するため、多くの中央銀行が政策金利の引き下げを実施したことなどを背景に、新興国債券利回りは低下（価格は上昇）しました。主要新興国通貨は対円で下落（円高）しました。

国 内 株 式 新型コロナウイルスの感染拡大に伴い経済活動の停滞懸念が高まったことや、円高に伴う国内輸出関連企業の業績悪化懸念などを背景に、下落しました。

外 国 株 式新型コロナウイルスの感染拡大に伴う世界景気の減速懸念などから３月にかけて下落しました。欧米で感染拡大ペースに鈍化の兆しがみられ経済活動の再開期待が高まったことや、各国の政府・中央銀行による強力な景気・資金繰り対策などを受けて、４月以降は回復基調となりましたが、当運用期間では欧州を中心に下落となりました。為替レートは、内外長期金利差縮小などを背景に、主要通貨は対円で下落（円高）しました。

（新 興 国）ブラジルにおける新型コロナウイルス感染の拡大や商品価格下落に伴う経常収支悪化懸念などを背景に、中南米を中心に下落しました。主要新興国通貨は対円で下落（円高）しました。

国 内 R E I T東京都心オフィスビル市況で平均賃料の上昇は継続しましたが�、平均空室率が小幅に上昇したことや、新型コロナウイルスの感染拡大に伴う経済活動の制約から商業施設の業績悪化懸念が高まったことなどを背景に、下落しました。

外 国 R E I T新型コロナウイルスの感染拡大に伴い商業施設の業績悪化やオフィスビル需要の減少が懸念されたことなどを背景に、米国を中心に下落しました。為替レートは、内外長期金利差縮小などを背景に、主要通貨は対円で下落（円高）しました。

当ファンドのポートフォリオ � （2019年12月24日～2020年6月22日）期末の各マザーファンドへの投資比率は左記の通りとし

ました。また、期を通じて、８本のマザーファンドへの投資比率の合計は概ね99％以上と高位に保ちました。

マザーファンドの運用経過については、64ページをご参照ください。

新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド

2.0％

新興国株式マザーファンド

4.9％

J－REITインデックス マザーファンド

4.9％ 海外REITインデックス マザーファンド

5.1％外国株式

MSCI-KOKUSAIマザーファンド

6.5％

外国債券マザーファンド8.9％

国内株式マザーファンド

11.0％ 国内債券NOMURA-BPI総合

マザーファンド56.5％

＜投資比率（2020年６月22日現在）＞

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野村資産設計ファンド2020

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当ファンドのベンチマークとの差異 � （2019年12月24日～2020年6月22日）基準価額の騰落率は－3.9％となり、ベンチマー

ク（各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、ファンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数）の－3.7％を0.2ポイント下回りました。

主なマイナス要因は、当ファンドの信託報酬及び各マザーファンドにおける売買コストや保管費用などのコスト負担です。主なプラス要因は、国内株式部分で保有銘柄の配当権利落ちにより未収配当金が計上されたことです。また、ベンチマークとファンドで評価に用いる為替レートが異なることなどから、評価上の差異が生じる場合があります。

分配金 � （2019年12月24日～2020年6月22日）収益分配金は、利子・配当等収益等の水準および基準価額水準等を勘案し決定しました。留保益の運用については、特に制限を設けず、元本部分と同一の運用を行います。

○分配原資の内訳� （単位：円、1万口当たり・税込み）

項 目 第25期2019年12月24日～2020年6月22日

当期分配金 5（対基準価額比率） 0.045％

当期の収益 5当期の収益以外 －

翌期繰越分配対象額 3,038（注）�対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。（注）�当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

基準価額とベンチマークの対比（期別騰落率）

（注）基準価額の騰落率は分配金込みです。（注）ベンチマークは、各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、

ファンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数です。

基準価額 ベンチマーク

（％）

-5.0

-4.0

-3.0

-2.0

-1.0

0.0

1.0

第25期2020/6/22

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野村資産設計ファンド2020

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今後の運用方針国内および外国（新興国を含む）の債券、株式、国内お

よび外国のリートに分散投資を行い、信託財産の長期的な成長を目的に運用を行います。これらの投資は、各資産のインデックスに連動する投資成果を目指して運用を行う８つのマザーファンドへの投資を通じて行います。なお、2020年７月以降の各資産への基本投資割合は家計や市場の構造変化等を考慮し、右記の通りとしております。

今後とも引き続きご愛顧賜りますよう、よろしくお願い申し上げます。

新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド

3.5％

新興国株式マザーファンド

4.3％

J－REITインデックス マザーファンド

5.0％ 海外REITインデックス マザーファンド

5.0％

外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド

5.7％

外国債券マザーファンド6.5％

国内株式マザーファンド

10.0％ 国内債券NOMURA-BPI総合

マザーファンド60.0％

＜2020年７月以降の各資産への基本投資割合＞

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野村資産設計ファンド2020

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〈2025〉運用経過

期中の基準価額等の推移 � （2019年12月24日～2020年6月22日）

純資産総額（右軸）基準価額（左軸） 分配金再投資基準価額（左軸） ベンチマーク（左軸）

（円） （百万円）

9,500

10,000

10,500

11,000

11,500

12,000

12,500

13,000

700

800

900

1,000

1,100

1,200

1,300

1,400

2019/12/23 2020/1 2020/2 2020/3 2020/4 2020/5 2020/6/22

期 首：12,002円期 末：11,443円（既払分配金（税込み）：５円）騰落率：△ 4.6％（分配金再投資ベース）

（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。作成期首（2019年12月23日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。

（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、個々のお客様の損益の状況を示すものではありません。

（注）ベンチマークは、各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、ファンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数です。詳細は66ページをご参照ください。ベンチマークは、作成期首（2019年12月23日）の値が基準価額と同一となるように計算しております。

（注）上記騰落率は、小数点以下第2位を四捨五入して表示しております。

○基準価額の主な変動要因投資対象とする８本のマザーファンドの当期間の値動きは、外国REIT（－20.0％）、国内REIT

（－18.7％）、新興国株式（－11.0％）、新興国債券（－7.4％）、国内株式（－7.4％）、外国株式（－7.3％）、国内債券（－0.4％）が下落し、外国債券（＋2.5％）は上昇しました。

国内株式や外国REITなどの下落が主な値下がり要因となりました。

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野村資産設計ファンド2025

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１万口当たりの費用明細 � （2019年12月24日～2020年6月22日）

項 目当 期

項 目 の 概 要金 額 比 率

円 ％（a） 信託報酬 54 0.470 （a）�信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

（投信会社） （21） （0.181） ファンドの運用とそれに伴う調査、受託会社への指図、法定書面等の作成、基準価額の算出等

（販売会社） （30） （0.263） 購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等

（受託会社） （ 3） （0.027） ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行等

（b） 売買委託手数料 0 0.002 （b）�売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数 ※�売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料

（株　式） （ 0） （0.001）

（新株予約権証券） （ 0） （0.000）

（投資信託証券） （ 0） （0.001）

（先物・オプション） （ 0） （0.000）

（c） 有価証券取引税 0 0.002 （c）�有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数 ※�有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

（株　式） （ 0） （0.001）

（新株予約権証券） （ 0） （0.000）

（投資信託証券） （ 0） （0.001）

（d） その他費用 1 0.009 （d）�その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

（保管費用） （ 1） （0.006） 保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用

（監査費用） （ 0） （0.002） 監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

（その他） （ 0） （0.001） 信託事務の処理に要するその他の諸費用

合 計 55 0.483期中の平均基準価額は、11,518円です。

（注）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。（注）売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対応するもの

を含みます。（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四

捨五入してあります。

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（参考情報）◯総経費率

当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は0.96％です。

総経費率0.96％

当ファンド0.96％当ファンド0.96％

運用管理費用（投信会社）0.36％

運用管理費用（投信会社）0.36％

運用管理費用（販売会社）0.53％

運用管理費用（販売会社）0.53％

運用管理費用（受託会社）0.05％

その他費用0.02％

（注）当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。（注）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。（注）各比率は、年率換算した値です。（注）当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含みます。（注）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

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野村資産設計ファンド2025

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最近５年間の基準価額等の推移 � （2015年6月22日～2020年6月22日）

純資産総額（右軸）基準価額（左軸） 分配金再投資基準価額（左軸） ベンチマーク（左軸）

（円） （百万円）

8,000

9,000

10,000

11,000

12,000

13,000

14,000

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 2020/6

（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。2015年6月22日の値が基準価額と同一となるように指数化しております。

（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、個々のお客様の損益の状況を示すものではありません。

（注）ベンチマークは、各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、ファンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数です。詳細は66ページをご参照ください。ベンチマークは、2015年6月22日の値が分配金再投資基準価額と同一となるように計算しております。

2015年6月22日 2016年6月22日 2017年6月22日 2018年6月22日 2019年6月24日 2020年6月22日決算日 決算日 決算日 決算日 決算日 決算日

基準価額 （円） 11,110 10,118 11,070 11,452 11,541 11,443期間分配金合計（税込み） （円） － 10 10 10 10 10分配金再投資基準価額騰落率（％） － △ 8.8 9.5 3.5 0.9 △ 0.8ベンチマーク騰落率 （％） － △ 8.3 10.2 4.1 1.5 △ 0.2純資産総額� （百万円） 917 831 877 881 916 906

（注）上記騰落率は、小数点以下第2位を四捨五入して表示しております。（注）純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております。（注）騰落率は１年前の決算応当日との比較です。

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野村資産設計ファンド2025

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 18 2020/07/14 9:38:14

投資環境 � （2019年12月24日～2020年6月22日）

資 産 変動要因等

国 内 債 券世界的な新型コロナウイルスの感染拡大による景気減速懸念から現金需要が急増したことや、日本政府による経済対策で国債発行が増加するとの見方が広がったことなどを背景に、国内債券利回りは上昇（価格は下落）しました。

外 国 債 券新型コロナウイルスの感染拡大に伴う世界景気の減速懸念から、主要国の中央銀行が政策金利の引き下げや金融緩和姿勢の強化を打ち出したことなどを背景に、外国債券利回りは米国を中心に低下（価格は上昇）しました。為替レートは、内外長期金利差縮小などを背景に、主要通貨は対円で下落（円高）しました。

（新 興 国）世界景気の減速や新型コロナウイルスの感染拡大などによる影響を抑制するため、多くの中央銀行が政策金利の引き下げを実施したことなどを背景に、新興国債券利回りは低下（価格は上昇）しました。主要新興国通貨は対円で下落（円高）しました。

国 内 株 式 新型コロナウイルスの感染拡大に伴い経済活動の停滞懸念が高まったことや、円高に伴う国内輸出関連企業の業績悪化懸念などを背景に、下落しました。

外 国 株 式新型コロナウイルスの感染拡大に伴う世界景気の減速懸念などから３月にかけて下落しました。欧米で感染拡大ペースに鈍化の兆しがみられ経済活動の再開期待が高まったことや、各国の政府・中央銀行による強力な景気・資金繰り対策などを受けて、４月以降は回復基調となりましたが、当運用期間では欧州を中心に下落となりました。為替レートは、内外長期金利差縮小などを背景に、主要通貨は対円で下落（円高）しました。

（新 興 国）ブラジルにおける新型コロナウイルス感染の拡大や商品価格下落に伴う経常収支悪化懸念などを背景に、中南米を中心に下落しました。主要新興国通貨は対円で下落（円高）しました。

国 内 R E I T東京都心オフィスビル市況で平均賃料の上昇は継続しましたが�、平均空室率が小幅に上昇したことや、新型コロナウイルスの感染拡大に伴う経済活動の制約から商業施設の業績悪化懸念が高まったことなどを背景に、下落しました。

外 国 R E I T新型コロナウイルスの感染拡大に伴い商業施設の業績悪化やオフィスビル需要の減少が懸念されたことなどを背景に、米国を中心に下落しました。為替レートは、内外長期金利差縮小などを背景に、主要通貨は対円で下落（円高）しました。

当ファンドのポートフォリオ � （2019年12月24日～2020年6月22日）期末の各マザーファンドへの投資比率は左記の通りとし

ました。また、期を通じて、８本のマザーファンドへの投資比率の合計は概ね99％以上と高位に保ちました。

マザーファンドの運用経過については、64ページをご参照ください。

＜投資比率（2020年６月22日現在）＞

新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド

2.8％

新興国株式マザーファンド

7.1％

J－REITインデックス マザーファンド

4.9％ 海外REITインデックス マザーファンド

5.1％

外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド

9.4％

外国債券マザーファンド

12.1％

国内株式マザーファンド

16.0％

国内債券NOMURA-BPI総合

マザーファンド42.5％

19

野村資産設計ファンド2025

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 19 2020/07/14 9:38:14

当ファンドのベンチマークとの差異 � （2019年12月24日～2020年6月22日）基準価額の騰落率は－4.6％となり、ベンチマー

ク（各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、ファンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数）の－4.4％を0.2ポイント下回りました。

主なマイナス要因は、当ファンドの信託報酬及び各マザーファンドにおける売買コストや保管費用などのコスト負担です。主なプラス要因は、国内株式部分で保有銘柄の配当権利落ちにより未収配当金が計上されたことです。また、ベンチマークとファンドで評価に用いる為替レートが異なることなどから、評価上の差異が生じる場合があります。

分配金 � （2019年12月24日～2020年6月22日）収益分配金は、利子・配当等収益等の水準および基準価額水準等を勘案し決定しました。留保益の運用については、特に制限を設けず、元本部分と同一の運用を行います。

○分配原資の内訳� （単位：円、1万口当たり・税込み）

項 目 第25期2019年12月24日～2020年6月22日

当期分配金 5（対基準価額比率） 0.044％

当期の収益 5当期の収益以外 －

翌期繰越分配対象額 3,449（注）�対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。（注）�当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

基準価額とベンチマークの対比（期別騰落率）

（注）基準価額の騰落率は分配金込みです。（注）ベンチマークは、各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、

ファンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数です。

基準価額 ベンチマーク

（％）

-6.0

-5.0

-4.0

-3.0

-2.0

-1.0

0.0

1.0

第25期2020/6/22

20

野村資産設計ファンド2025

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 20 2020/07/14 9:38:14

今後の運用方針国内および外国（新興国を含む）の債券、株式、国内お

よび外国のリートに分散投資を行い、信託財産の長期的な成長を目的に運用を行います。これらの投資は、各資産のインデックスに連動する投資成果を目指して運用を行う８つのマザーファンドへの投資を通じて行います。なお、2020年７月以降の各資産への基本投資割合は家計や市場の構造変化等を考慮し、右記の通りとしております。

今後とも引き続きご愛顧賜りますよう、よろしくお願い申し上げます。

新興国株式マザーファンド

6.4％

J－REITインデックス マザーファンド

5.0％ 海外REITインデックス マザーファンド

5.0％

外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド

8.6％

外国債券マザーファンド9.7％

国内債券NOMURA-BPI総合

マザーファンド45.0％

国内株式マザーファンド

15.0％

新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド

5.3％

＜2020年７月以降の各資産への基本投資割合＞

21

野村資産設計ファンド2025

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 21 2020/07/14 9:38:14

〈2030〉運用経過

期中の基準価額等の推移 � （2019年12月24日～2020年6月22日）

純資産総額（右軸）基準価額（左軸） 分配金再投資基準価額（左軸） ベンチマーク（左軸）

（円） （百万円）

9,500

10,000

10,500

11,000

11,500

12,000

12,500

13,000

13,500

700

750

800

850

900

950

1,000

1,050

1,100

2019/12/23 2020/1 2020/2 2020/3 2020/4 2020/5 2020/6/22

期 首：12,415円期 末：11,731円（既払分配金（税込み）：５円）騰落率：△ 5.5％（分配金再投資ベース）

（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。作成期首（2019年12月23日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。

（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、個々のお客様の損益の状況を示すものではありません。

（注）ベンチマークは、各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、ファンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数です。詳細は66ページをご参照ください。ベンチマークは、作成期首（2019年12月23日）の値が基準価額と同一となるように計算しております。

（注）上記騰落率は、小数点以下第2位を四捨五入して表示しております。

○基準価額の主な変動要因投資対象とする８本のマザーファンドの当期間の値動きは、外国REIT（－20.0％）、国内REIT

（－18.7％）、新興国株式（－11.0％）、新興国債券（－7.4％）、国内株式（－7.4％）、外国株式（－7.3％）、国内債券（－0.4％）が下落し、外国債券（＋2.5％）は上昇しました。

国内株式や外国REITなどの下落が主な値下がり要因となりました。

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野村資産設計ファンド2030

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 22 2020/07/14 9:38:14

１万口当たりの費用明細 � （2019年12月24日～2020年6月22日）

項 目当 期

項 目 の 概 要金 額 比 率

円 ％（a） 信託報酬 55 0.470 （a）�信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

（投信会社） （21） （0.181） ファンドの運用とそれに伴う調査、受託会社への指図、法定書面等の作成、基準価額の算出等

（販売会社） （31） （0.263） 購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等

（受託会社） （ 3） （0.027） ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行等

（b） 売買委託手数料 0 0.003 （b）�売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数 ※�売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料

（株　式） （ 0） （0.001）

（新株予約権証券） （ 0） （0.000）

（投資信託証券） （ 0） （0.001）

（先物・オプション） （ 0） （0.001）

（c） 有価証券取引税 0 0.002 （c）�有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数 ※�有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

（株　式） （ 0） （0.001）

（新株予約権証券） （ 0） （0.000）

（投資信託証券） （ 0） （0.001）

（d） その他費用 1 0.010 （d）�その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

（保管費用） （ 1） （0.007） 保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用

（監査費用） （ 0） （0.002） 監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

（その他） （ 0） （0.001） 信託事務の処理に要するその他の諸費用

合 計 56 0.485期中の平均基準価額は、11,792円です。

（注）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。（注）売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対応するもの

を含みます。（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四

捨五入してあります。

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野村資産設計ファンド2030

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 23 2020/07/14 9:38:15

（参考情報）◯総経費率

当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は0.96％です。

総経費率0.96％

当ファンド0.96％当ファンド0.96％

運用管理費用（投信会社）0.36％

運用管理費用（投信会社）0.36％

運用管理費用（販売会社）0.53％

運用管理費用（販売会社）0.53％

運用管理費用（受託会社）0.05％

その他費用0.02％

（注）当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。（注）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。（注）各比率は、年率換算した値です。（注）当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含みます。（注）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

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野村資産設計ファンド2030

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最近５年間の基準価額等の推移 � （2015年6月22日～2020年6月22日）

純資産総額（右軸）基準価額（左軸） 分配金再投資基準価額（左軸） ベンチマーク（左軸）

（円） （百万円）

8,000

9,000

10,000

11,000

12,000

13,000

14,000

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 2020/6

（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。2015年6月22日の値が基準価額と同一となるように指数化しております。

（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、個々のお客様の損益の状況を示すものではありません。

（注）ベンチマークは、各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、ファンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数です。詳細は66ページをご参照ください。ベンチマークは、2015年6月22日の値が分配金再投資基準価額と同一となるように計算しております。

2015年6月22日 2016年6月22日 2017年6月22日 2018年6月22日 2019年6月24日 2020年6月22日決算日 決算日 決算日 決算日 決算日 決算日

基準価額 （円） 11,318 10,116 11,277 11,750 11,803 11,731期間分配金合計（税込み） （円） － 10 10 10 10 10分配金再投資基準価額騰落率（％） － △ 10.5 11.6 4.3 0.5 △ 0.5ベンチマーク騰落率 （％） － △ 10.0 12.2 4.8 1.1 △ 0.0純資産総額� （百万円） 800 687 725 783 843 874

（注）上記騰落率は、小数点以下第2位を四捨五入して表示しております。（注）純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております。（注）騰落率は１年前の決算応当日との比較です。

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野村資産設計ファンド2030

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投資環境 � （2019年12月24日～2020年6月22日）

資 産 変動要因等

国 内 債 券世界的な新型コロナウイルスの感染拡大による景気減速懸念から現金需要が急増したことや、日本政府による経済対策で国債発行が増加するとの見方が広がったことなどを背景に、国内債券利回りは上昇（価格は下落）しました。

外 国 債 券新型コロナウイルスの感染拡大に伴う世界景気の減速懸念から、主要国の中央銀行が政策金利の引き下げや金融緩和姿勢の強化を打ち出したことなどを背景に、外国債券利回りは米国を中心に低下（価格は上昇）しました。為替レートは、内外長期金利差縮小などを背景に、主要通貨は対円で下落（円高）しました。

（新 興 国）世界景気の減速や新型コロナウイルスの感染拡大などによる影響を抑制するため、多くの中央銀行が政策金利の引き下げを実施したことなどを背景に、新興国債券利回りは低下（価格は上昇）しました。主要新興国通貨は対円で下落（円高）しました。

国 内 株 式 新型コロナウイルスの感染拡大に伴い経済活動の停滞懸念が高まったことや、円高に伴う国内輸出関連企業の業績悪化懸念などを背景に、下落しました。

外 国 株 式新型コロナウイルスの感染拡大に伴う世界景気の減速懸念などから３月にかけて下落しました。欧米で感染拡大ペースに鈍化の兆しがみられ経済活動の再開期待が高まったことや、各国の政府・中央銀行による強力な景気・資金繰り対策などを受けて、４月以降は回復基調となりましたが、当運用期間では欧州を中心に下落となりました。為替レートは、内外長期金利差縮小などを背景に、主要通貨は対円で下落（円高）しました。

（新 興 国）ブラジルにおける新型コロナウイルス感染の拡大や商品価格下落に伴う経常収支悪化懸念などを背景に、中南米を中心に下落しました。主要新興国通貨は対円で下落（円高）しました。

国 内 R E I T東京都心オフィスビル市況で平均賃料の上昇は継続しましたが�、平均空室率が小幅に上昇したことや、新型コロナウイルスの感染拡大に伴う経済活動の制約から商業施設の業績悪化懸念が高まったことなどを背景に、下落しました。

外 国 R E I T新型コロナウイルスの感染拡大に伴い商業施設の業績悪化やオフィスビル需要の減少が懸念されたことなどを背景に、米国を中心に下落しました。為替レートは、内外長期金利差縮小などを背景に、主要通貨は対円で下落（円高）しました。

当ファンドのポートフォリオ � （2019年12月24日～2020年6月22日）期末の各マザーファンドへの投資比率は左記の通りとし

ました。また、期を通じて、８本のマザーファンドへの投資比率の合計は概ね99％以上と高位に保ちました。

マザーファンドの運用経過については、64ページをご参照ください。

新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド

2.8％

新興国株式マザーファンド

9.1％

J－REITインデックス マザーファンド

5.4％海外REITインデックス

マザーファンド5.6％

外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド

12.0％

外国債券マザーファンド

12.1％

国内株式マザーファンド

20.4％

国内債券NOMURA-BPI総合

マザーファンド32.5％

＜投資比率（2020年６月22日現在）＞

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野村資産設計ファンド2030

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当ファンドのベンチマークとの差異 � （2019年12月24日～2020年6月22日）基準価額の騰落率は－5.5％となり、ベンチマー

ク（各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、ファンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数）の－5.3％を0.2ポイント下回りました。

主なマイナス要因は、当ファンドの信託報酬及び各マザーファンドにおける売買コストや保管費用などのコスト負担です。主なプラス要因は、国内株式部分で保有銘柄の配当権利落ちにより未収配当金が計上されたことです。また、ベンチマークとファンドで評価に用いる為替レートが異なることなどから、評価上の差異が生じる場合があります。

分配金 � （2019年12月24日～2020年6月22日）収益分配金は、利子・配当等収益等の水準および基準価額水準等を勘案し決定しました。留保益の運用については、特に制限を設けず、元本部分と同一の運用を行います。

○分配原資の内訳� （単位：円、1万口当たり・税込み）

項 目 第25期2019年12月24日～2020年6月22日

当期分配金 5（対基準価額比率） 0.043％

当期の収益 5当期の収益以外 －

翌期繰越分配対象額 4,264（注）�対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。（注）�当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

基準価額とベンチマークの対比（期別騰落率）

（注）基準価額の騰落率は分配金込みです。（注）ベンチマークは、各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、

ファンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数です。

基準価額 ベンチマーク

（％）

-7.0

-6.0

-5.0

-4.0

-3.0

-2.0

-1.0

0.0

1.0

第25期2020/6/22

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野村資産設計ファンド2030

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今後の運用方針国内および外国（新興国を含む）の債券、株式、国内お

よび外国のリートに分散投資を行い、信託財産の長期的な成長を目的に運用を行います。これらの投資は、各資産のインデックスに連動する投資成果を目指して運用を行う８つのマザーファンドへの投資を通じて行います。なお、2020年７月以降の各資産への基本投資割合は家計や市場の構造変化等を考慮し、右記の通りとしております。

今後とも引き続きご愛顧賜りますよう、よろしくお願い申し上げます。

新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド

5.3％

新興国株式マザーファンド

8.5％

J－REITインデックス マザーファンド

5.0％

海外REITインデックス マザーファンド

5.0％

外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド

11.5％外国債券

マザーファンド9.7％

国内株式マザーファンド

20.0％

国内債券NOMURA-BPI総合

マザーファンド35.0％

＜2020年７月以降の各資産への基本投資割合＞

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野村資産設計ファンド2030

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 28 2020/07/14 9:38:15

〈2035〉運用経過

期中の基準価額等の推移 � （2019年12月24日～2020年6月22日）

純資産総額（右軸）基準価額（左軸） 分配金再投資基準価額（左軸） ベンチマーク（左軸）

（円） （百万円）

8,000

9,000

10,000

11,000

12,000

13,000

14,000

400

500

600

700

800

900

1,000

2019/12/23 2020/1 2020/2 2020/3 2020/4 2020/5 2020/6/22

期 首：12,403円期 末：11,582円（既払分配金（税込み）：５円）騰落率：△ 6.6％（分配金再投資ベース）

（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。作成期首（2019年12月23日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。

（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、個々のお客様の損益の状況を示すものではありません。

（注）ベンチマークは、各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、ファンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数です。詳細は66ページをご参照ください。ベンチマークは、作成期首（2019年12月23日）の値が基準価額と同一となるように計算しております。

（注）上記騰落率は、小数点以下第2位を四捨五入して表示しております。

○基準価額の主な変動要因投資対象とする８本のマザーファンドの当期間の値動きは、外国REIT（－20.0％）、国内REIT

（－18.7％）、新興国株式（－11.0％）、新興国債券（－7.4％）、国内株式（－7.4％）、外国株式（－7.3％）、国内債券（－0.4％）が下落し、外国債券（＋2.5％）は上昇しました。

国内株式や外国REITなどの下落が主な値下がり要因となりました。

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野村資産設計ファンド2035

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１万口当たりの費用明細 � （2019年12月24日～2020年6月22日）

項 目当 期

項 目 の 概 要金 額 比 率

円 ％（a） 信託報酬 55 0.470 （a）�信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

（投信会社） （21） （0.181） ファンドの運用とそれに伴う調査、受託会社への指図、法定書面等の作成、基準価額の算出等

（販売会社） （31） （0.263） 購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等

（受託会社） （ 3） （0.027） ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行等

（b） 売買委託手数料 0 0.003 （b）�売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数 ※�売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料

（株　式） （ 0） （0.001）

（新株予約権証券） （ 0） （0.000）

（投資信託証券） （ 0） （0.001）

（先物・オプション） （ 0） （0.001）

（c） 有価証券取引税 0 0.002 （c）�有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数 ※�有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

（株　式） （ 0） （0.002）

（新株予約権証券） （ 0） （0.000）

（投資信託証券） （ 0） （0.001）

（d） その他費用 1 0.011 （d）�その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

（保管費用） （ 1） （0.007） 保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用

（監査費用） （ 0） （0.002） 監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

（その他） （ 0） （0.001） 信託事務の処理に要するその他の諸費用

合 計 56 0.486期中の平均基準価額は、11,665円です。

（注）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。（注）売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対応するもの

を含みます。（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四

捨五入してあります。

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野村資産設計ファンド2035

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（参考情報）◯総経費率

当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は0.96％です。

総経費率0.96％

当ファンド0.96％当ファンド0.96％

運用管理費用（投信会社）0.36％

運用管理費用（投信会社）0.36％

運用管理費用（販売会社）0.53％

運用管理費用（販売会社）0.53％

運用管理費用（受託会社）0.05％

その他費用0.02％

（注）当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。（注）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。（注）各比率は、年率換算した値です。（注）当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含みます。（注）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

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野村資産設計ファンド2035

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最近５年間の基準価額等の推移 � （2015年6月22日～2020年6月22日）

純資産総額（右軸）基準価額（左軸） 分配金再投資基準価額（左軸） ベンチマーク（左軸）

（円） （百万円）

8,000

9,000

10,000

11,000

12,000

13,000

14,000

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 2020/6

（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。2015年6月22日の値が基準価額と同一となるように指数化しております。

（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、個々のお客様の損益の状況を示すものではありません。

（注）ベンチマークは、各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、ファンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数です。詳細は66ページをご参照ください。ベンチマークは、2015年6月22日の値が分配金再投資基準価額と同一となるように計算しております。

2015年6月22日 2016年6月22日 2017年6月22日 2018年6月22日 2019年6月24日 2020年6月22日決算日 決算日 決算日 決算日 決算日 決算日

基準価額 （円） 11,158 9,829 11,110 11,637 11,680 11,582期間分配金合計（税込み） （円） － 5 10 10 10 10分配金再投資基準価額騰落率（％） － △ 11.9 13.1 4.8 0.5 △ 0.8ベンチマーク騰落率 （％） － △ 11.4 13.7 5.3 1.0 △ 0.3純資産総額� （百万円） 528 454 496 533 581 607

（注）上記騰落率は、小数点以下第2位を四捨五入して表示しております。（注）純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております。（注）騰落率は１年前の決算応当日との比較です。

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野村資産設計ファンド2035

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投資環境 � （2019年12月24日～2020年6月22日）

資 産 変動要因等

国 内 債 券世界的な新型コロナウイルスの感染拡大による景気減速懸念から現金需要が急増したことや、日本政府による経済対策で国債発行が増加するとの見方が広がったことなどを背景に、国内債券利回りは上昇（価格は下落）しました。

外 国 債 券新型コロナウイルスの感染拡大に伴う世界景気の減速懸念から、主要国の中央銀行が政策金利の引き下げや金融緩和姿勢の強化を打ち出したことなどを背景に、外国債券利回りは米国を中心に低下（価格は上昇）しました。為替レートは、内外長期金利差縮小などを背景に、主要通貨は対円で下落（円高）しました。

（新 興 国）世界景気の減速や新型コロナウイルスの感染拡大などによる影響を抑制するため、多くの中央銀行が政策金利の引き下げを実施したことなどを背景に、新興国債券利回りは低下（価格は上昇）しました。主要新興国通貨は対円で下落（円高）しました。

国 内 株 式 新型コロナウイルスの感染拡大に伴い経済活動の停滞懸念が高まったことや、円高に伴う国内輸出関連企業の業績悪化懸念などを背景に、下落しました。

外 国 株 式新型コロナウイルスの感染拡大に伴う世界景気の減速懸念などから３月にかけて下落しました。欧米で感染拡大ペースに鈍化の兆しがみられ経済活動の再開期待が高まったことや、各国の政府・中央銀行による強力な景気・資金繰り対策などを受けて、４月以降は回復基調となりましたが、当運用期間では欧州を中心に下落となりました。為替レートは、内外長期金利差縮小などを背景に、主要通貨は対円で下落（円高）しました。

（新 興 国）ブラジルにおける新型コロナウイルス感染の拡大や商品価格下落に伴う経常収支悪化懸念などを背景に、中南米を中心に下落しました。主要新興国通貨は対円で下落（円高）しました。

国 内 R E I T東京都心オフィスビル市況で平均賃料の上昇は継続しましたが�、平均空室率が小幅に上昇したことや、新型コロナウイルスの感染拡大に伴う経済活動の制約から商業施設の業績悪化懸念が高まったことなどを背景に、下落しました。

外 国 R E I T新型コロナウイルスの感染拡大に伴い商業施設の業績悪化やオフィスビル需要の減少が懸念されたことなどを背景に、米国を中心に下落しました。為替レートは、内外長期金利差縮小などを背景に、主要通貨は対円で下落（円高）しました。

当ファンドのポートフォリオ � （2019年12月24日～2020年6月22日）期末の各マザーファンドへの投資比率は左記の通りとし

ました。また、期を通じて、８本のマザーファンドへの投資比率の合計は概ね99％以上と高位に保ちました。

マザーファンドの運用経過については、64ページをご参照ください。

新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド

2.8％

新興国株式マザーファンド

10.2％

J－REITインデックス マザーファンド

7.3％

海外REITインデックス マザーファンド

7.6％

外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド

13.5％

外国債券マザーファンド

12.0％

国内株式マザーファンド22.9％

国内債券NOMURA-BPI総合

マザーファンド23.6％

＜投資比率（2020年６月22日現在）＞

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野村資産設計ファンド2035

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当ファンドのベンチマークとの差異 � （2019年12月24日～2020年6月22日）基準価額の騰落率は－6.6％となり、ベンチマー

ク（各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、ファンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数）の－6.5％を0.1ポイント下回りました。

主なマイナス要因は、当ファンドの信託報酬及び各マザーファンドにおける売買コストや保管費用などのコスト負担です。主なプラス要因は、国内株式部分で保有銘柄の配当権利落ちにより未収配当金が計上されたことです。また、ベンチマークとファンドで評価に用いる為替レートが異なることなどから、評価上の差異が生じる場合があります。

分配金 � （2019年12月24日～2020年6月22日）収益分配金は、利子・配当等収益等の水準および基準価額水準等を勘案し決定しました。留保益の運用については、特に制限を設けず、元本部分と同一の運用を行います。

○分配原資の内訳� （単位：円、1万口当たり・税込み）

項 目 第25期2019年12月24日～2020年6月22日

当期分配金 5（対基準価額比率） 0.043％

当期の収益 5当期の収益以外 －

翌期繰越分配対象額 4,574（注）�対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。（注）�当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

基準価額とベンチマークの対比（期別騰落率）

（注）基準価額の騰落率は分配金込みです。（注）ベンチマークは、各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、

ファンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数です。

基準価額 ベンチマーク

（％）

-10.0

-8.0

-6.0

-4.0

-2.0

0.0

2.0

第25期2020/6/22

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野村資産設計ファンド2035

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今後の運用方針国内および外国（新興国を含む）の債券、株式、国内お

よび外国のリートに分散投資を行い、信託財産の長期的な成長を目的に運用を行います。これらの投資は、各資産のインデックスに連動する投資成果を目指して運用を行う８つのマザーファンドへの投資を通じて行います。なお、2020年７月以降の各資産への基本投資割合は家計や市場の構造変化等を考慮し、右記の通りとしております。

今後とも引き続きご愛顧賜りますよう、よろしくお願い申し上げます。

新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド

5.3％

新興国株式マザーファンド

9.6％

J－REITインデックス マザーファンド

7.5％

海外REITインデックス マザーファンド

7.5％

外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド

12.9％

外国債券マザーファンド

9.7％

国内株式マザーファンド22.5％

国内債券NOMURA-BPI総合

マザーファンド25.0％

＜2020年７月以降の各資産への基本投資割合＞

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野村資産設計ファンド2035

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〈2040〉運用経過

期中の基準価額等の推移 � （2019年12月24日～2020年6月22日）

純資産総額（右軸）基準価額（左軸） 分配金再投資基準価額（左軸） ベンチマーク（左軸）

（円） （百万円）

8,000

9,000

10,000

11,000

12,000

13,000

14,000

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2019/12/23 2020/1 2020/2 2020/3 2020/4 2020/5 2020/6/22

期 首：12,381円期 末：11,526円（既払分配金（税込み）：５円）騰落率：△ 6.9％（分配金再投資ベース）

（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。作成期首（2019年12月23日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。

（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、個々のお客様の損益の状況を示すものではありません。

（注）ベンチマークは、各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、ファンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数です。詳細は66ページをご参照ください。ベンチマークは、作成期首（2019年12月23日）の値が基準価額と同一となるように計算しております。

（注）上記騰落率は、小数点以下第2位を四捨五入して表示しております。

○基準価額の主な変動要因投資対象とする８本のマザーファンドの当期間の値動きは、外国REIT（－20.0％）、国内REIT

（－18.7％）、新興国株式（－11.0％）、新興国債券（－7.4％）、国内株式（－7.4％）、外国株式（－7.3％）、国内債券（－0.4％）が下落し、外国債券（＋2.5％）は上昇しました。

国内株式や外国REITなどの下落が主な値下がり要因となりました。

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野村資産設計ファンド2040

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１万口当たりの費用明細 � （2019年12月24日～2020年6月22日）

項 目当 期

項 目 の 概 要金 額 比 率

円 ％（a） 信託報酬 55 0.470 （a）�信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

（投信会社） （21） （0.181） ファンドの運用とそれに伴う調査、受託会社への指図、法定書面等の作成、基準価額の算出等

（販売会社） （30） （0.263） 購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等

（受託会社） （ 3） （0.027） ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行等

（b） 売買委託手数料 0 0.003 （b）�売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数 ※�売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料

（株　式） （ 0） （0.002）

（新株予約権証券） （ 0） （0.000）

（投資信託証券） （ 0） （0.001）

（先物・オプション） （ 0） （0.001）

（c） 有価証券取引税 0 0.003 （c）�有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数 ※�有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

（株　式） （ 0） （0.002）

（新株予約権証券） （ 0） （0.000）

（投資信託証券） （ 0） （0.001）

（d） その他費用 1 0.011 （d）�その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

（保管費用） （ 1） （0.008） 保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用

（監査費用） （ 0） （0.002） 監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

（その他） （ 0） （0.001） 信託事務の処理に要するその他の諸費用

合 計 56 0.487期中の平均基準価額は、11,586円です。

（注）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。（注）売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対応するもの

を含みます。（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四

捨五入してあります。

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野村資産設計ファンド2040

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（参考情報）◯総経費率

当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は0.96％です。

総経費率0.96％

当ファンド0.96％当ファンド0.96％

運用管理費用（投信会社）0.36％

運用管理費用（投信会社）0.36％

運用管理費用（販売会社）0.53％

運用管理費用（販売会社）0.53％

運用管理費用（受託会社）0.05％

その他費用0.02％

（注）当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。（注）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。（注）各比率は、年率換算した値です。（注）当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含みます。（注）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

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野村資産設計ファンド2040

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最近５年間の基準価額等の推移 � （2015年6月22日～2020年6月22日）

純資産総額（右軸）基準価額（左軸） 分配金再投資基準価額（左軸） ベンチマーク（左軸）

（円） （百万円）

7,000

8,000

9,000

10,000

11,000

12,000

13,000

14,000

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 2020/6

（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。2015年6月22日の値が基準価額と同一となるように指数化しております。

（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、個々のお客様の損益の状況を示すものではありません。

（注）ベンチマークは、各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、ファンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数です。詳細は66ページをご参照ください。ベンチマークは、2015年6月22日の値が分配金再投資基準価額と同一となるように計算しております。

2015年6月22日 2016年6月22日 2017年6月22日 2018年6月22日 2019年6月24日 2020年6月22日決算日 決算日 決算日 決算日 決算日 決算日

基準価額 （円） 11,121 9,537 11,021 11,620 11,587 11,526期間分配金合計（税込み） （円） － 5 10 10 10 10分配金再投資基準価額騰落率（％） － △ 14.2 15.7 5.5 △ 0.2 △ 0.4ベンチマーク騰落率 （％） － △ 13.8 16.1 5.9 0.2 △ 0.1純資産総額� （百万円） 1,554 1,257 1,227 1,144 1,129 1,116

（注）上記騰落率は、小数点以下第2位を四捨五入して表示しております。（注）純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております。（注）騰落率は１年前の決算応当日との比較です。

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野村資産設計ファンド2040

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投資環境 � （2019年12月24日～2020年6月22日）

資 産 変動要因等

国 内 債 券世界的な新型コロナウイルスの感染拡大による景気減速懸念から現金需要が急増したことや、日本政府による経済対策で国債発行が増加するとの見方が広がったことなどを背景に、国内債券利回りは上昇（価格は下落）しました。

外 国 債 券新型コロナウイルスの感染拡大に伴う世界景気の減速懸念から、主要国の中央銀行が政策金利の引き下げや金融緩和姿勢の強化を打ち出したことなどを背景に、外国債券利回りは米国を中心に低下（価格は上昇）しました。為替レートは、内外長期金利差縮小などを背景に、主要通貨は対円で下落（円高）しました。

（新 興 国）世界景気の減速や新型コロナウイルスの感染拡大などによる影響を抑制するため、多くの中央銀行が政策金利の引き下げを実施したことなどを背景に、新興国債券利回りは低下（価格は上昇）しました。主要新興国通貨は対円で下落（円高）しました。

国 内 株 式 新型コロナウイルスの感染拡大に伴い経済活動の停滞懸念が高まったことや、円高に伴う国内輸出関連企業の業績悪化懸念などを背景に、下落しました。

外 国 株 式新型コロナウイルスの感染拡大に伴う世界景気の減速懸念などから３月にかけて下落しました。欧米で感染拡大ペースに鈍化の兆しがみられ経済活動の再開期待が高まったことや、各国の政府・中央銀行による強力な景気・資金繰り対策などを受けて、４月以降は回復基調となりましたが、当運用期間では欧州を中心に下落となりました。為替レートは、内外長期金利差縮小などを背景に、主要通貨は対円で下落（円高）しました。

（新 興 国）ブラジルにおける新型コロナウイルス感染の拡大や商品価格下落に伴う経常収支悪化懸念などを背景に、中南米を中心に下落しました。主要新興国通貨は対円で下落（円高）しました。

国 内 R E I T東京都心オフィスビル市況で平均賃料の上昇は継続しましたが�、平均空室率が小幅に上昇したことや、新型コロナウイルスの感染拡大に伴う経済活動の制約から商業施設の業績悪化懸念が高まったことなどを背景に、下落しました。

外 国 R E I T新型コロナウイルスの感染拡大に伴い商業施設の業績悪化やオフィスビル需要の減少が懸念されたことなどを背景に、米国を中心に下落しました。為替レートは、内外長期金利差縮小などを背景に、主要通貨は対円で下落（円高）しました。

当ファンドのポートフォリオ � （2019年12月24日～2020年6月22日）期末の各マザーファンドへの投資比率は左記の通りとし

ました。また、期を通じて、８本のマザーファンドへの投資比率の合計は概ね99％以上と高位に保ちました。

マザーファンドの運用経過については、64ページをご参照ください。

新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド

2.8％

新興国株式マザーファンド

11.5％

J－REITインデックス マザーファンド

6.8％

海外REITインデックス マザーファンド

7.0％

外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド

15.2％

外国債券マザーファンド

12.0％

国内株式マザーファンド25.8％

国内債券NOMURA-BPI総合

マザーファンド18.7％

＜投資比率（2020年６月22日現在）＞

40

野村資産設計ファンド2040

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 40 2020/07/14 9:38:17

当ファンドのベンチマークとの差異 � （2019年12月24日～2020年6月22日）基準価額の騰落率は－6.9％となり、ベンチマー

ク（各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、ファンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数）の－6.8％を0.1ポイント下回りました。

主なマイナス要因は、当ファンドの信託報酬及び各マザーファンドにおける売買コストや保管費用などのコスト負担です。主なプラス要因は、国内株式部分で保有銘柄の配当権利落ちにより未収配当金が計上されたことです。また、ベンチマークとファンドで評価に用いる為替レートが異なることなどから、評価上の差異が生じる場合があります。

分配金 � （2019年12月24日～2020年6月22日）収益分配金は、利子・配当等収益等の水準および基準価額水準等を勘案し決定しました。留保益の運用については、特に制限を設けず、元本部分と同一の運用を行います。

○分配原資の内訳� （単位：円、1万口当たり・税込み）

項 目 第25期2019年12月24日～2020年6月22日

当期分配金 5（対基準価額比率） 0.043％

当期の収益 5当期の収益以外 －

翌期繰越分配対象額 4,118（注）�対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。（注）�当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

基準価額とベンチマークの対比（期別騰落率）

（注）基準価額の騰落率は分配金込みです。（注）ベンチマークは、各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、

ファンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数です。

基準価額 ベンチマーク

（％）

-10.0

-8.0

-6.0

-4.0

-2.0

0.0

2.0

第25期2020/6/22

41

野村資産設計ファンド2040

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 41 2020/07/14 9:38:17

今後の運用方針国内および外国（新興国を含む）の債券、株式、国内お

よび外国のリートに分散投資を行い、信託財産の長期的な成長を目的に運用を行います。これらの投資は、各資産のインデックスに連動する投資成果を目指して運用を行う８つのマザーファンドへの投資を通じて行います。なお、2020年７月以降の各資産への基本投資割合は家計や市場の構造変化等を考慮し、右記の通りとしております。

今後とも引き続きご愛顧賜りますよう、よろしくお願い申し上げます。

新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド

5.3％

新興国株式マザーファンド

10.6％

J－REITインデックス マザーファンド

7.5％

海外REITインデックス マザーファンド

7.5％

外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド

14.4％

外国債券マザーファンド

9.7％

国内株式マザーファンド25.0％

国内債券NOMURA-BPI総合

マザーファンド20.0％

＜2020年７月以降の各資産への基本投資割合＞

42

野村資産設計ファンド2040

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 42 2020/07/14 9:38:18

〈2045〉運用経過

期中の基準価額等の推移 � （2019年12月24日～2020年6月22日）

純資産総額（右軸）基準価額（左軸） 分配金再投資基準価額（左軸） ベンチマーク（左軸）

（円） （百万円）

16,000

17,000

18,000

19,000

20,000

21,000

22,000

23,000

24,000

100

120

140

160

180

200

220

240

260

2019/12/23 2020/1 2020/2 2020/3 2020/4 2020/5 2020/6/22

期 首：22,083円期 末：20,568円（既払分配金（税込み）：５円）騰落率：△ 6.8％（分配金再投資ベース）

（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。作成期首（2019年12月23日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。

（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、個々のお客様の損益の状況を示すものではありません。

（注）ベンチマークは、各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、ファンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数です。詳細は66ページをご参照ください。ベンチマークは、作成期首（2019年12月23日）の値が基準価額と同一となるように計算しております。

（注）上記騰落率は、小数点以下第2位を四捨五入して表示しております。

○基準価額の主な変動要因投資対象とする８本のマザーファンドの当期間の値動きは、外国REIT（－20.0％）、国内REIT

（－18.7％）、新興国株式（－11.0％）、新興国債券（－7.4％）、国内株式（－7.4％）、外国株式（－7.3％）、国内債券（－0.4％）が下落し、外国債券（＋2.5％）は上昇しました。

国内株式や新興国株式などの下落が主な値下がり要因となりました。

43

野村資産設計ファンド2045

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 43 2020/07/14 9:38:18

１万口当たりの費用明細 � （2019年12月24日～2020年6月22日）

項 目当 期

項 目 の 概 要金 額 比 率

円 ％（a） 信託報酬 97 0.470 （a）�信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

（投信会社） （ 37） （0.181） ファンドの運用とそれに伴う調査、受託会社への指図、法定書面等の作成、基準価額の算出等

（販売会社） （ 54） （0.263） 購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等

（受託会社） （ 6） （0.027） ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行等

（b） 売買委託手数料 1 0.003 （b）�売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数 ※�売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料

（株　式） （ 0） （0.002）

（新株予約権証券） （ 0） （0.000）

（投資信託証券） （ 0） （0.001）

（先物・オプション） （ 0） （0.001）

（c） 有価証券取引税 1 0.003 （c）�有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数 ※�有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

（株　式） （ 0） （0.002）

（新株予約権証券） （ 0） （0.000）

（投資信託証券） （ 0） （0.001）

（d） その他費用 2 0.012 （d）�その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

（保管費用） （ 2） （0.008） 保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用

（監査費用） （ 0） （0.002） 監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

（その他） （ 0） （0.001） 信託事務の処理に要するその他の諸費用

合 計 101 0.488期中の平均基準価額は、20,572円です。

（注）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。（注）売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対応するもの

を含みます。（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四

捨五入してあります。

44

野村資産設計ファンド2045

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 44 2020/07/14 9:38:18

（参考情報）◯総経費率

当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は0.96％です。

総経費率0.96％

当ファンド0.96％当ファンド0.96％

運用管理費用（投信会社）0.36％

運用管理費用（投信会社）0.36％

運用管理費用（販売会社）0.53％

運用管理費用（販売会社）0.53％

運用管理費用（受託会社）0.05％

その他費用0.02％

（注）当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。（注）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。（注）各比率は、年率換算した値です。（注）当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含みます。（注）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

45

野村資産設計ファンド2045

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 45 2020/07/14 9:38:18

最近５年間の基準価額等の推移 � （2015年6月22日～2020年6月22日）

純資産総額（右軸）基準価額（左軸） 分配金再投資基準価額（左軸） ベンチマーク（左軸）

（円） （百万円）

12,000

14,000

16,000

18,000

20,000

22,000

24,000

26,000

50

100

150

200

250

300

350

400

2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 2020/6

（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。2015年6月22日の値が基準価額と同一となるように指数化しております。

（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、個々のお客様の損益の状況を示すものではありません。

（注）ベンチマークは、各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、ファンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数です。詳細は66ページをご参照ください。ベンチマークは、2015年6月22日の値が分配金再投資基準価額と同一となるように計算しております。

2015年6月22日 2016年6月22日 2017年6月22日 2018年6月22日 2019年6月24日 2020年6月22日決算日 決算日 決算日 決算日 決算日 決算日

基準価額 （円） 19,595 16,647 19,535 20,729 20,528 20,568期間分配金合計（税込み） （円） － 10 10 10 10 10分配金再投資基準価額騰落率（％） － △ 15.0 17.4 6.2 △ 0.9 0.2ベンチマーク騰落率 （％） － △ 14.7 17.7 6.5 △ 0.7 0.6純資産総額� （百万円） 135 113 120 133 145 145

（注）上記騰落率は、小数点以下第2位を四捨五入して表示しております。（注）純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております。（注）騰落率は１年前の決算応当日との比較です。

46

野村資産設計ファンド2045

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 46 2020/07/14 9:38:18

投資環境 � （2019年12月24日～2020年6月22日）

資 産 変動要因等

国 内 債 券世界的な新型コロナウイルスの感染拡大による景気減速懸念から現金需要が急増したことや、日本政府による経済対策で国債発行が増加するとの見方が広がったことなどを背景に、国内債券利回りは上昇（価格は下落）しました。

外 国 債 券新型コロナウイルスの感染拡大に伴う世界景気の減速懸念から、主要国の中央銀行が政策金利の引き下げや金融緩和姿勢の強化を打ち出したことなどを背景に、外国債券利回りは米国を中心に低下（価格は上昇）しました。為替レートは、内外長期金利差縮小などを背景に、主要通貨は対円で下落（円高）しました。

（新 興 国）世界景気の減速や新型コロナウイルスの感染拡大などによる影響を抑制するため、多くの中央銀行が政策金利の引き下げを実施したことなどを背景に、新興国債券利回りは低下（価格は上昇）しました。主要新興国通貨は対円で下落（円高）しました。

国 内 株 式 新型コロナウイルスの感染拡大に伴い経済活動の停滞懸念が高まったことや、円高に伴う国内輸出関連企業の業績悪化懸念などを背景に、下落しました。

外 国 株 式新型コロナウイルスの感染拡大に伴う世界景気の減速懸念などから３月にかけて下落しました。欧米で感染拡大ペースに鈍化の兆しがみられ経済活動の再開期待が高まったことや、各国の政府・中央銀行による強力な景気・資金繰り対策などを受けて、４月以降は回復基調となりましたが、当運用期間では欧州を中心に下落となりました。為替レートは、内外長期金利差縮小などを背景に、主要通貨は対円で下落（円高）しました。

（新 興 国）ブラジルにおける新型コロナウイルス感染の拡大や商品価格下落に伴う経常収支悪化懸念などを背景に、中南米を中心に下落しました。主要新興国通貨は対円で下落（円高）しました。

国 内 R E I T東京都心オフィスビル市況で平均賃料の上昇は継続しましたが�、平均空室率が小幅に上昇したことや、新型コロナウイルスの感染拡大に伴う経済活動の制約から商業施設の業績悪化懸念が高まったことなどを背景に、下落しました。

外 国 R E I T新型コロナウイルスの感染拡大に伴い商業施設の業績悪化やオフィスビル需要の減少が懸念されたことなどを背景に、米国を中心に下落しました。為替レートは、内外長期金利差縮小などを背景に、主要通貨は対円で下落（円高）しました。

当ファンドのポートフォリオ � （2019年12月24日～2020年6月22日）期末の各マザーファンドへの投資比率は左記の通りとし

ました。また、期を通じて、８本のマザーファンドへの投資比率の合計は概ね99％以上と高位に保ちました。

マザーファンドの運用経過については、64ページをご参照ください。

新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド

2.7％

新興国株式マザーファンド

13.5％

J－REITインデックス マザーファンド

4.9％

海外REITインデックス マザーファンド

5.0％

外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド

17.8％

外国債券マザーファンド

11.6％

国内株式マザーファンド

30.2％

国内債券NOMURA-BPI総合

マザーファンド14.2％

＜投資比率（2020年６月22日現在）＞

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野村資産設計ファンド2045

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 47 2020/07/14 9:38:18

当ファンドのベンチマークとの差異 � （2019年12月24日～2020年6月22日）基準価額の騰落率は－6.8％となり、ベンチマー

ク（各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、ファンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数）の－6.8％とほぼ同水準となりました。

主なマイナス要因は、当ファンドの信託報酬及び各マザーファンドにおける売買コストや保管費用などのコスト負担です。主なプラス要因は、国内株式部分で保有銘柄の配当権利落ちにより未収配当金が計上されたことです。また、ベンチマークとファンドで評価に用いる為替レートが異なることなどから、評価上の差異が生じる場合があります。

分配金 � （2019年12月24日～2020年6月22日）収益分配金は、利子・配当等収益等の水準および基準価額水準等を勘案し決定しました。留保益の運用については、特に制限を設けず、元本部分と同一の運用を行います。

○分配原資の内訳� （単位：円、1万口当たり・税込み）

項 目 第20期2019年12月24日～2020年6月22日

当期分配金 5（対基準価額比率） 0.024％

当期の収益 5当期の収益以外 －

翌期繰越分配対象額 10,568（注）�対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。（注）�当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

基準価額とベンチマークの対比（期別騰落率）

（注）基準価額の騰落率は分配金込みです。（注）ベンチマークは、各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、

ファンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数です。

基準価額 ベンチマーク

（％）

-10.0

-8.0

-6.0

-4.0

-2.0

0.0

2.0

第20期2020/6/22

48

野村資産設計ファンド2045

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 48 2020/07/14 9:38:19

今後の運用方針国内および外国（新興国を含む）の債券、株式、国内お

よび外国のリートに分散投資を行い、信託財産の長期的な成長を目的に運用を行います。これらの投資は、各資産のインデックスに連動する投資成果を目指して運用を行う８つのマザーファンドへの投資を通じて行います。なお、2020年７月以降の各資産への基本投資割合は家計や市場の構造変化等を考慮し、右記の通りとしております。

今後とも引き続きご愛顧賜りますよう、よろしくお願い申し上げます。

新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド

5.3％

新興国株式マザーファンド

12.8％

J－REITインデックス マザーファンド

5.0％

海外REITインデックス マザーファンド

5.0％

外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド

17.2％

外国債券マザーファンド

9.7％

国内株式マザーファンド

30.0％

国内債券NOMURA-BPI総合

マザーファンド15.0％

＜2020年７月以降の各資産への基本投資割合＞

49

野村資産設計ファンド2045

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 49 2020/07/14 9:38:19

〈2050〉運用経過

期中の基準価額等の推移 � （2019年12月24日～2020年6月22日）

純資産総額（右軸）基準価額（左軸） 分配金再投資基準価額（左軸） ベンチマーク（左軸）

（円） （百万円）

8,000

9,000

10,000

11,000

12,000

13,000

14,000

160

180

200

220

240

260

280

2019/12/23 2020/1 2020/2 2020/3 2020/4 2020/5 2020/6/22

期 首：12,417円期 末：11,512円（既払分配金（税込み）：５円）騰落率：△ 7.2％（分配金再投資ベース）

（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。作成期首（2019年12月23日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。

（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、個々のお客様の損益の状況を示すものではありません。

（注）ベンチマークは、各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、ファンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数です。詳細は66ページをご参照ください。ベンチマークは、作成期首（2019年12月23日）の値が基準価額と同一となるように計算しております。

（注）上記騰落率は、小数点以下第2位を四捨五入して表示しております。

○基準価額の主な変動要因投資対象とする８本のマザーファンドの当期間の値動きは、外国REIT（－20.0％）、国内REIT

（－18.7％）、新興国株式（－11.0％）、新興国債券（－7.4％）、国内株式（－7.4％）、外国株式（－7.3％）、国内債券（－0.4％）が下落し、外国債券（＋2.5％）は上昇しました。

国内株式や新興国株式などの下落が主な値下がり要因となりました。

50

野村資産設計ファンド2050

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 50 2020/07/14 9:38:19

１万口当たりの費用明細 � （2019年12月24日～2020年6月22日）

項 目当 期

項 目 の 概 要金 額 比 率

円 ％（a） 信託報酬 54 0.470 （a）�信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

（投信会社） （21） （0.181） ファンドの運用とそれに伴う調査、受託会社への指図、法定書面等の作成、基準価額の算出等

（販売会社） （30） （0.263） 購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等

（受託会社） （ 3） （0.027） ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行等

（b） 売買委託手数料 0 0.003 （b）�売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数 ※�売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料

（株　式） （ 0） （0.002）

（新株予約権証券） （ 0） （0.000）

（投資信託証券） （ 0） （0.001）

（先物・オプション） （ 0） （0.001）

（c） 有価証券取引税 0 0.003 （c）�有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数 ※�有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

（株　式） （ 0） （0.002）

（新株予約権証券） （ 0） （0.000）

（投資信託証券） （ 0） （0.001）

（d） その他費用 1 0.011 （d）�その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

（保管費用） （ 1） （0.008） 保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用

（監査費用） （ 0） （0.002） 監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

（その他） （ 0） （0.001） 信託事務の処理に要するその他の諸費用

合 計 55 0.487期中の平均基準価額は、11,508円です。

（注）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。（注）売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対応するもの

を含みます。（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四

捨五入してあります。

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野村資産設計ファンド2050

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 51 2020/07/14 9:38:19

（参考情報）◯総経費率

当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は0.96％です。

総経費率0.96％

当ファンド0.96％当ファンド0.96％

運用管理費用（投信会社）0.36％

運用管理費用（投信会社）0.36％

運用管理費用（販売会社）0.53％

運用管理費用（販売会社）0.53％

運用管理費用（受託会社）0.05％

その他費用0.02％

（注）当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。（注）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。（注）各比率は、年率換算した値です。（注）当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含みます。（注）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

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野村資産設計ファンド2050

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最近５年間の基準価額等の推移 � （2015年6月22日～2020年6月22日）

純資産総額（右軸）基準価額（左軸） 分配金再投資基準価額（左軸） ベンチマーク（左軸）

（円） （百万円）

7,000

8,000

9,000

10,000

11,000

12,000

13,000

14,000

0

100

200

300

400

500

600

700

2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 2020/6

（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、

個々のお客様の損益の状況を示すものではありません。（注）ベンチマークは、各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、ファンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数です。詳細は66ペー

ジをご参照ください。ベンチマークは、設定時を10,000として計算しております。（注）当ファンドの設定日は2015年９月17日です。

2015年９月17日 2016年6月22日 2017年6月22日 2018年6月22日 2019年6月24日 2020年6月22日設定日 決算日 決算日 決算日 決算日 決算日

基準価額 （円） 10,000 9,193 10,935 11,658 11,489 11,512期間分配金合計（税込み） （円） － 5 10 10 10 10分配金再投資基準価額騰落率（％） － △ 8.0 19.1 6.7 △ 1.4 0.3ベンチマーク騰落率 （％） － △ 8.0 19.0 6.9 △ 1.1 0.5純資産総額� （百万円） 1 63 133 190 222 219

（注）上記騰落率は、小数点以下第2位を四捨五入して表示しております。（注）純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております。（注）騰落率は１年前の決算応当日との比較です。ただし、設定日の基準価額は設定当初の金額、純資産総額は設定当初の元本額を表示しており、2016年6月22

日の騰落率は設定当初との比較です。

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野村資産設計ファンド2050

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投資環境 � （2019年12月24日～2020年6月22日）

資 産 変動要因等

国 内 債 券世界的な新型コロナウイルスの感染拡大による景気減速懸念から現金需要が急増したことや、日本政府による経済対策で国債発行が増加するとの見方が広がったことなどを背景に、国内債券利回りは上昇（価格は下落）しました。

外 国 債 券新型コロナウイルスの感染拡大に伴う世界景気の減速懸念から、主要国の中央銀行が政策金利の引き下げや金融緩和姿勢の強化を打ち出したことなどを背景に、外国債券利回りは米国を中心に低下（価格は上昇）しました。為替レートは、内外長期金利差縮小などを背景に、主要通貨は対円で下落（円高）しました。

（新 興 国）世界景気の減速や新型コロナウイルスの感染拡大などによる影響を抑制するため、多くの中央銀行が政策金利の引き下げを実施したことなどを背景に、新興国債券利回りは低下（価格は上昇）しました。主要新興国通貨は対円で下落（円高）しました。

国 内 株 式 新型コロナウイルスの感染拡大に伴い経済活動の停滞懸念が高まったことや、円高に伴う国内輸出関連企業の業績悪化懸念などを背景に、下落しました。

外 国 株 式新型コロナウイルスの感染拡大に伴う世界景気の減速懸念などから３月にかけて下落しました。欧米で感染拡大ペースに鈍化の兆しがみられ経済活動の再開期待が高まったことや、各国の政府・中央銀行による強力な景気・資金繰り対策などを受けて、４月以降は回復基調となりましたが、当運用期間では欧州を中心に下落となりました。為替レートは、内外長期金利差縮小などを背景に、主要通貨は対円で下落（円高）しました。

（新 興 国）ブラジルにおける新型コロナウイルス感染の拡大や商品価格下落に伴う経常収支悪化懸念などを背景に、中南米を中心に下落しました。主要新興国通貨は対円で下落（円高）しました。

国 内 R E I T東京都心オフィスビル市況で平均賃料の上昇は継続しましたが�、平均空室率が小幅に上昇したことや、新型コロナウイルスの感染拡大に伴う経済活動の制約から商業施設の業績悪化懸念が高まったことなどを背景に、下落しました。

外 国 R E I T新型コロナウイルスの感染拡大に伴い商業施設の業績悪化やオフィスビル需要の減少が懸念されたことなどを背景に、米国を中心に下落しました。為替レートは、内外長期金利差縮小などを背景に、主要通貨は対円で下落（円高）しました。

当ファンドのポートフォリオ � （2019年12月24日～2020年6月22日）期末の各マザーファンドへの投資比率は左記の通りとし

ました。また、期を通じて、８本のマザーファンドへの投資比率の合計は概ね99％以上と高位に保ちました。

マザーファンドの運用経過については、64ページをご参照ください。

新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド

2.2％

新興国株式マザーファンド

14.6％

J－REITインデックス マザーファンド

4.9％

海外REITインデックス マザーファンド

5.0％

外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド

19.3％

外国債券マザーファンド

9.6％

国内株式マザーファンド

32.7％

国内債券NOMURA-BPI総合

マザーファンド11.7％

＜投資比率（2020年６月22日現在）＞

54

野村資産設計ファンド2050

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当ファンドのベンチマークとの差異 � （2019年12月24日～2020年6月22日）基準価額の騰落率は－7.2％となり、ベンチマー

ク（各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、ファンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数）の－7.2％とほぼ同水準となりました。

主なマイナス要因は、当ファンドの信託報酬及び各マザーファンドにおける売買コストや保管費用などのコスト負担です。主なプラス要因は、国内株式部分で保有銘柄の配当権利落ちにより未収配当金が計上されたことです。また、ベンチマークとファンドで評価に用いる為替レートが異なることなどから、評価上の差異が生じる場合があります。

分配金 � （2019年12月24日～2020年6月22日）収益分配金は、利子・配当等収益等の水準および基準価額水準等を勘案し決定しました。留保益の運用については、特に制限を設けず、元本部分と同一の運用を行います。

○分配原資の内訳� （単位：円、1万口当たり・税込み）

項 目 第10期2019年12月24日～2020年6月22日

当期分配金 5（対基準価額比率） 0.043％

当期の収益 5当期の収益以外 －

翌期繰越分配対象額 2,686（注）�対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。（注）�当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

基準価額とベンチマークの対比（期別騰落率）

（注）基準価額の騰落率は分配金込みです。（注）ベンチマークは、各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、

ファンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数です。

基準価額 ベンチマーク

（％）

-10.0

-8.0

-6.0

-4.0

-2.0

0.0

2.0

第10期2020/6/22

55

野村資産設計ファンド2050

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今後の運用方針国内および外国（新興国を含む）の債券、株式、国内お

よび外国のリートに分散投資を行い、信託財産の長期的な成長を目的に運用を行います。これらの投資は、各資産のインデックスに連動する投資成果を目指して運用を行う８つのマザーファンドへの投資を通じて行います。なお、2020年７月以降の各資産への基本投資割合は家計や市場の構造変化等を考慮し、右記の通りとしております。

今後とも引き続きご愛顧賜りますよう、よろしくお願い申し上げます。

新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド

4.4%

新興国株式マザーファンド

13.8%

J－REITインデックス マザーファンド

5.0%

海外REITインデックス マザーファンド

5.0%

外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド

18.7%

外国債券マザーファンド

8.1%

国内株式マザーファンド

32.5%

国内債券NOMURA-BPI総合

マザーファンド12.5%

＜2020年７月以降の各資産への基本投資割合＞

56

野村資産設計ファンド2050

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〈2060〉運用経過

期中の基準価額等の推移 � （2019年12月24日～2020年6月22日）

純資産総額（右軸）基準価額（左軸） 分配金再投資基準価額（左軸） ベンチマーク（左軸）

（円） （百万円）

6,000

7,000

8,000

9,000

10,000

11,000

12,000

0

50

100

150

200

250

300

2019/12/23 2020/1 2020/2 2020/3 2020/4 2020/5 2020/6/22

期 首：10,588円期 末： 9,785円（既払分配金（税込み）：0円）騰落率：△ 7.6％（分配金再投資ベース）

（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。作成期首（2019年12月23日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。

（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、個々のお客様の損益の状況を示すものではありません。

（注）ベンチマークは、各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、ファンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数です。詳細は66ページをご参照ください。ベンチマークは、作成期首（2019年12月23日）の値が基準価額と同一となるように計算しております。

（注）上記騰落率は、小数点以下第2位を四捨五入して表示しております。

○基準価額の主な変動要因投資対象とする８本のマザーファンドの当期間の値動きは、外国REIT（－20.0％）、国内REIT

（－18.7％）、新興国株式（－11.0％）、新興国債券（－7.4％）、国内株式（－7.4％）、外国株式（－7.3％）、国内債券（－0.4％）が下落し、外国債券（＋2.5％）は上昇しました。

国内株式や新興国株式などの下落が主な値下がり要因となりました。

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野村資産設計ファンド2060

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１万口当たりの費用明細 � （2019年12月24日～2020年6月22日）

項 目当 期

項 目 の 概 要金 額 比 率

円 ％（a） 信託報酬 46 0.470 （a）�信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

（投信会社） （18） （0.181） ファンドの運用とそれに伴う調査、受託会社への指図、法定書面等の作成、基準価額の算出等

（販売会社） （26） （0.263） 購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等

（受託会社） （ 3） （0.027） ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行等

（b） 売買委託手数料 0 0.005 （b）�売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数 ※�売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料

（株　式） （ 0） （0.003）

（新株予約権証券） （ 0） （0.000）

（投資信託証券） （ 0） （0.001）

（先物・オプション） （ 0） （0.001）

（c） 有価証券取引税 0 0.004 （c）�有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数 ※�有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

（株　式） （ 0） （0.003）

（新株予約権証券） （ 0） （0.000）

（投資信託証券） （ 0） （0.001）

（d） その他費用 1 0.012 （d）�その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

（保管費用） （ 1） （0.009） 保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用

（監査費用） （ 0） （0.002） 監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

（その他） （ 0） （0.001） 信託事務の処理に要するその他の諸費用

合 計 47 0.491期中の平均基準価額は、9,772円です。

（注）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。（注）売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対応するもの

を含みます。（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四

捨五入してあります。

58

野村資産設計ファンド2060

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（参考情報）◯総経費率

当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は0.96％です。

総経費率0.96％

当ファンド0.96％当ファンド0.96％

運用管理費用（投信会社）0.36％

運用管理費用（投信会社）0.36％

運用管理費用（販売会社）0.53％

運用管理費用（販売会社）0.53％

運用管理費用（受託会社）0.05％

その他費用0.02％

（注）当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。（注）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。（注）各比率は、年率換算した値です。（注）当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含みます。（注）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

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野村資産設計ファンド2060

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最近５年間の基準価額等の推移 � （2015年6月22日～2020年6月22日）

純資産総額（右軸）基準価額（左軸） 分配金再投資基準価額（左軸） ベンチマーク（左軸）

（円） （百万円）

6,000

7,000

8,000

9,000

10,000

11,000

12,000

0

50

100

150

200

250

300

2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 2020/6

（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、

個々のお客様の損益の状況を示すものではありません。（注）ベンチマークは、各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、ファンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数です。詳細は66ペー

ジをご参照ください。ベンチマークは、設定時を10,000として計算しております。（注）当ファンドの設定日は2019年９月13日です。

2019年９月13日 2020年6月22日設定日 決算日

基準価額 （円） 10,000 9,785期間分配金合計（税込み） （円） － 5分配金再投資基準価額騰落率（％） － △ 2.1ベンチマーク騰落率 （％） － △ 2.1純資産総額� （百万円） 1 76

（注）上記騰落率は、小数点以下第2位を四捨五入して表示しております。（注）純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております。（注）設定日の基準価額は設定当初の金額、純資産総額は設定当初の元本額を表示しており、2020年6月22日の騰落率は設定当初との比較です。

60

野村資産設計ファンド2060

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投資環境 � （2019年12月24日～2020年6月22日）

資 産 変動要因等

国 内 債 券世界的な新型コロナウイルスの感染拡大による景気減速懸念から現金需要が急増したことや、日本政府による経済対策で国債発行が増加するとの見方が広がったことなどを背景に、国内債券利回りは上昇（価格は下落）しました。

外 国 債 券新型コロナウイルスの感染拡大に伴う世界景気の減速懸念から、主要国の中央銀行が政策金利の引き下げや金融緩和姿勢の強化を打ち出したことなどを背景に、外国債券利回りは米国を中心に低下（価格は上昇）しました。為替レートは、内外長期金利差縮小などを背景に、主要通貨は対円で下落（円高）しました。

（新 興 国）世界景気の減速や新型コロナウイルスの感染拡大などによる影響を抑制するため、多くの中央銀行が政策金利の引き下げを実施したことなどを背景に、新興国債券利回りは低下（価格は上昇）しました。主要新興国通貨は対円で下落（円高）しました。

国 内 株 式 新型コロナウイルスの感染拡大に伴い経済活動の停滞懸念が高まったことや、円高に伴う国内輸出関連企業の業績悪化懸念などを背景に、下落しました。

外 国 株 式新型コロナウイルスの感染拡大に伴う世界景気の減速懸念などから３月にかけて下落しました。欧米で感染拡大ペースに鈍化の兆しがみられ経済活動の再開期待が高まったことや、各国の政府・中央銀行による強力な景気・資金繰り対策などを受けて、４月以降は回復基調となりましたが、当運用期間では欧州を中心に下落となりました。為替レートは、内外長期金利差縮小などを背景に、主要通貨は対円で下落（円高）しました。

（新 興 国）ブラジルにおける新型コロナウイルス感染の拡大や商品価格下落に伴う経常収支悪化懸念などを背景に、中南米を中心に下落しました。主要新興国通貨は対円で下落（円高）しました。

国 内 R E I T東京都心オフィスビル市況で平均賃料の上昇は継続しましたが�、平均空室率が小幅に上昇したことや、新型コロナウイルスの感染拡大に伴う経済活動の制約から商業施設の業績悪化懸念が高まったことなどを背景に、下落しました。

外 国 R E I T新型コロナウイルスの感染拡大に伴い商業施設の業績悪化やオフィスビル需要の減少が懸念されたことなどを背景に、米国を中心に下落しました。為替レートは、内外長期金利差縮小などを背景に、主要通貨は対円で下落（円高）しました。

当ファンドのポートフォリオ � （2019年12月24日～2020年6月22日）期末の各マザーファンドへの投資比率は左記の通りとし

ました。また、期を通じて、８本のマザーファンドへの投資比率の合計は概ね99％以上と高位に保ちました。

マザーファンドの運用経過については、64ページをご参照ください。

新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド

1.8％

新興国株式マザーファンド

15.5％

J－REITインデックス マザーファンド

4.9％

海外REITインデックス マザーファンド

5.0％

外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド

20.3％

外国債券マザーファンド

8.0％

国内株式マザーファンド

34.6％

国内債券NOMURA-BPI総合

マザーファンド9.8％

＜投資比率（2020年６月22日現在）＞

61

野村資産設計ファンド2060

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 61 2020/07/14 9:38:21

当ファンドのベンチマークとの差異 � （2019年12月24日～2020年6月22日）基準価額の騰落率は－7.6％となり、ベンチマー

ク（各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、ファンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数）の－7.6％とほぼ同水準となりました。

主なマイナス要因は、当ファンドの信託報酬及び各マザーファンドにおける売買コストや保管費用などのコスト負担です。主なプラス要因は、国内株式部分で保有銘柄の配当権利落ちにより未収配当金が計上されたことです。また、ベンチマークとファンドで評価に用いる為替レートが異なることなどから、評価上の差異が生じる場合があります。

分配金 � （2019年12月24日～2020年6月22日）収益分配金は、利子・配当等収益等の水準および基準価額水準等を勘案し決定しました。留保益の運用については、特に制限を設けず、元本部分と同一の運用を行います。

○分配原資の内訳� （単位：円、1万口当たり・税込み）

項 目 第2期2019年12月24日～2020年6月22日

当期分配金 －（対基準価額比率） －％

当期の収益 －当期の収益以外 －

翌期繰越分配対象額 445（注）�対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。（注）�当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

基準価額とベンチマークの対比（期別騰落率）

基準価額 ベンチマーク

（注）基準価額の騰落率は分配金込みです。（注）ベンチマークは、各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、

ファンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数です。

（％）

-10.0

-8.0

-6.0

-4.0

-2.0

0.0

2.0

第2期2020/6/22

62

野村資産設計ファンド2060

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今後の運用方針国内および外国（新興国を含む）の債券、株式、国内お

よび外国のリートに分散投資を行い、信託財産の長期的な成長を目的に運用を行います。これらの投資は、各資産のインデックスに連動する投資成果を目指して運用を行う８つのマザーファンドへの投資を通じて行います。なお、2020年７月以降の各資産への基本投資割合は家計や市場の構造変化等を考慮し、右記の通りとしております。

今後とも引き続きご愛顧賜りますよう、よろしくお願い申し上げます。

新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド

3.5％

新興国株式マザーファンド

14.9％

J－REITインデックス マザーファンド

5.0％

海外REITインデックス マザーファンド

5.0％

外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド

20.1％

外国債券マザーファンド

6.5％

国内株式マザーファンド

35.0％

国内債券NOMURA-BPI総合

マザーファンド10.0%

＜2020年７月以降の各資産への基本投資割合＞

63

野村資産設計ファンド2060

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 63 2020/07/14 9:38:22

マザーファンドの運用経過

〈各ファンドからマザーファンドへの投資〉(ベビーファンド) (マザーファンド)

野村資産設計ファンド

201520202025203020352040204520502060

国内債券NOMURA-BPI総合マザーファンド 国内の債券

外国の債券(新興国を含む)

国内の株式

外国の株式(新興国を含む)

国内のREIT

外国のREIT

外国債券マザーファンド

新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド国内株式

マザーファンド

外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド新興国株式

マザーファンドJ－REITインデックスマザーファンド

海外REITインデックスマザーファンド

投資

収益

投資

収益

［国内債券NOMURA-BPI総合 マザーファンド］NOMURA-BPI総合の動きに連動する投資成果を目指して運用を行い、満期構成、種別構成、デュレー

ション（金利感応度）、流動性などを考慮して選択した債券に分散投資しました。指数構成銘柄に変更がある毎月末において、ファンドの特性値（デュレーションなど）を指数に合わせるようにポートフォリオのリバランス（投資比率の再調整）を行いました。債券組入比率は当運用期間を通じて高位に維持しました。

［外国債券マザーファンド］FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）の中長期的な動きを概ね捉えるため、

通貨構成、満期構成、デュレーション（金利感応度）、流動性などを考慮して選択した指数構成国の国債に分散投資しました。毎月末における指数構成銘柄の変更に対応し、ファンドの特性値（通貨構成や平均デュレーションなど）を指数に合わせるようにポートフォリオのリバランス（投資比率の再調整）を行いました。債券組入比率は当運用期間を通じて高位に維持しました。なお、為替ヘッジ（為替の売り予約）は行っておりません。

［新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド］JP�モルガン・ガバメント・ボンド・インデックス－エマージング・マーケッツ・グローバル・ディバー

シファイド（円換算ベース）の中長期的な動きを概ね捉えるため、通貨構成、満期構成、デュレーション、

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野村資産設計ファンド

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流動性などを考慮して選択した指数構成国の国債などに分散投資しました。毎月の指数構成銘柄の変更に対応し、ポートフォリオの特性値（通貨構成や平均デュレーションなど）を指数に合わせるようにリバランス（投資比率の再調整）を行いました。債券組入比率は当運用期間を通じて高位に維持しました。なお、為替ヘッジ（為替の売り予約）は行っておりません。

［国内株式マザーファンド］東証株価指数（TOPIX）に連動する投資成果を目指し、先物を含む実質の株式組入比率は高位に維持

しました。現物株式につきましては、東証１部上場銘柄に幅広く分散投資し、個別銘柄の時価構成比がポートフォリオと東証株価指数でほぼ同水準になるように銘柄見直し及び銘柄間の投資比率調整を適宜行ってまいりました。ただし、財務評価の視点から一部の銘柄は組み入れを見合わせました。また、日々の追加設定・解約による資金移動に対しては売買にかかるコストなどを考慮し、従来通り株式先物を利用してまいりました。

［外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド］MSCI-KOKUSAI指数（円ベース・為替ヘッジなし）の中長期的な動きを概ね捉える投資成果を目指し、

株式（投資信託証券や先物を含む）組入比率は当運用期間を通じて高位に維持しました。現物株式への投資にあたっては、各銘柄への投資比率を各銘柄がMSCI-KOKUSAI指数の中で占める比率にほぼ一致させ、MSCI-KOKUSAI指数の変更（銘柄入れ替え、比率変更など）に対応して適宜ポートフォリオの見直しおよび修正を行い、また資金流出入に対しても速やかに対応しました。なお、為替ヘッジ（為替の売り予約）は行いませんでした。

［新興国株式マザーファンド］MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み・円換算ベース）の中長期的な動きを概

ね捉える投資成果を目指すため、新興国の株式（DR（預託証書）を含む）に幅広く分散投資し、株式先物への投資も一部行いました。当運用期間中の資金流出入や「MSCIエマージング・マーケット・インデックス」の変更（銘柄入れ替え、比率変更など）に対応して適宜ポートフォリオの見直しを行いました。実質株式組入比率（投資信託証券や株式先物を含む）は当運用期間を通じて高位に維持しました。なお、為替ヘッジ（為替の売り予約）は行いませんでした。

［J－REITインデックス マザーファンド］東証REIT指数（配当込み）の動きに連動する投資成果を目指し、実質投資信託証券組入比率（先物

を含む）は当運用期間を通じて高位に維持しました。J－REITへの投資にあたっては、個別銘柄の時価構成比がポートフォリオと東証REIT指数（配当込み）でほぼ同水準になるように銘柄見直し及び銘柄間の投資比率調整を適宜行ってまいりました。また、組入比率を高位に維持する為、東証REIT指数先物を利用してまいりました。

［海外REITインデックス マザーファンド］S＆P先進国REIT指数（除く日本、配当込み、円換算ベース）の動きに連動する投資成果を目指し、

実質投資信託証券組入比率（先物を含む）は当運用期間を通じて高位に維持しました。REITへの投資にあたっては、組入銘柄の構成比率がS＆P先進国REIT指数（除く日本）の銘柄構成比とほぼ同水準になるように運用を行いました。なお、為替ヘッジ（為替の売り予約）は行いませんでした。

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野村資産設計ファンド

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<マザーファンドの対象指数について>＊�NOMURA-BPI総合は、野村證券株式会社が作成している指数で、当該指数に関する一切の知的財産権とその他一切の権利は野村證券株式会社に帰属しております。また、野村證券株式会社は、当該インデックスの正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、ファンドの運用成果等に関して一切責任を負うものではありません。

＊�FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）は、FTSE�Fixed�Income�LLCにより運営されている債券インデックスです。FTSE�Fixed�Income�LLCは、本ファンドのスポンサーではなく、本ファンドの推奨、販売あるいは販売促進を行っておりません。このインデックスのデータは、情報提供のみを目的としており、FTSE�Fixed�Income�LLCは、当該データの正確性および完全性を保証せず、またデータの誤謬、脱漏または遅延につき何ら責任を負いません。このインデックスに対する著作権等の知的財産その他一切の権利はFTSE�Fixed�Income�LLCに帰属します。

＊�本書に含まれるJP�モルガンのインデックス商品（インデックスのレベルも含みますが、これに限られません。）（以下、「本インデックス」といいます。）に関する情報（以下、「当情報」といいます。）は、情報の提供のみを目的として作成したものであり、金融商品の募集・勧誘若しくはその一部を構成し、又は本インデックスが参照する取引又は商品の価値若しくは価格を公式に確認するものではありません。当情報は、いかなる投資戦略の採用を推奨するものでもなく、法令、税務又は会計上の助言を行うものではありません。当情報に含まれる市場価格、データその他の情報は、信頼できると思われるものですが、その完全性及び正確性を保証するものではありません。当情報の内容については、今後予告なく変更されることがあります。当情報に含まれる実績は過去のものであって将来の運用成果を示すものではなく、将来の運用成績は変化します。JP�モルガン、その関係会社又はそれらの従業員は、本インデックスの発行体のデータに係る金融商品について自己のポジション（ロング若しくはショート）を有し、取引を行い、又はそのマーケット・メイカーとして行為している可能性があるほか、かかる発行体の引受人、販売代理人、アドバイサー又は貸主となっている可能性があります。ジェー・ピー・モルガン・セキュリティーズ・エルエルシー（以下、「JPMSL」又は「インデックス・スポンサー」といいます。）は、本インデックスにおいて参照する証券、金融関連商品又は取引（以下「該当商品」といいます。）を、賛助し、支持し、又はその他の方法で勧誘するものではありません。インデックス・スポンサーは、証券や金融関連商品一般に投資すること若しくは個別の該当商品に投資することの有用性について、又は金融市場における投資機会を追跡記録し、若しくは目的を達成するための本インデックスの有用性について、明示黙示を問わず、何らの表明又は保証をするものではありません。インデックス・スポンサーは、該当商品の管理、マーケティング又は取引に関連して、何らの責任又は義務を負いません。本インデックスは、信頼できると思われる情報に基づいて作成されたものですが、インデックス・スポンサーは、その完全性及び正確性並びに本インデックスに関連して提供されるその他の情報に責任を負うものではありません。本インデックスは、インデックス・スポンサーに帰属し、インデックス・スポンサーが一切の財産権を保持します。JPMSLは、全米証券業者協会、ニューヨーク証券取引所及び米国証券投資家保護公社の会員です。「JP�モルガン」は、ジェー・ピー・モルガン・チェース・バンク・エヌ・エー、JPMSL、ジェー・ピー・モルガン・セキュリティーズ・リミテッド（英国金融監督庁認可、ロンドン証券取引所会員）及びその投資銀行業務関連会社の投資銀行業務についてのマーケティング上の名称です。当情報に関して追加で必要な情報がありましたらお問い合わせください。当情報に関するご連絡は、index.research@jpmorgan.com宛にお願いします。当情報に関する追加の情報については、www.morganmarkets.comもご覧ください。当情報の著作権は、ジェー・ピー・モルガン・チェース・アンド・カンパニーに帰属します。

＊�TOPIXの指数値及びTOPIXの商標は、株式会社東京証券取引所（以下「東証」といいます。）の知的財産であり、株価指数の算出、指数値の公表、利用などTOPIXに関するすべての権利及びTOPIXの商標に関するすべての権利は東証が有します。東証は本ファンドの発行又は売買に起因するいかなる損害に対しても、責任を有しません。

＊�MSCI指数は、MSCIが独占的に所有しています。MSCI及びMSCI指数は、MSCI及びその関係会社のサービスマークであり、野村アセットマネジメント株式会社は特定の目的のためにその使用を許諾されています。ここに記載されたいかなるファンドも、MSCI、MSCIの関連会社及びMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者のいかなる者がその合法性および適合性に関して判断したものではなく、また、これを発行、後援、推奨、販売、運用または宣伝するものでもなく、ここに記載されたいかなるファンドに関していかなる保証も行わず、いかなる責任も負いません。請求目論見書には、MSCIが野村アセットマネジメント株式会社およびその関連するファンドと有する限定的な関係について、より詳細な記述があります。

＊�東証REIT指数の指数値及び東証REIT指数の商標は、株式会社東京証券取引所（以下「東証」といいます。）の知的財産であり、東証REIT指数の算出、指数値の公表、利用など東証REIT指数に関するすべての権利及び東証REIT指数の商標に関するすべての権利は東証が有します。東証は本ファンドの発行又は売買に起因するいかなる損害に対しても、責任を有しません。

＊�「S&P先進国REIT指数（除く日本）」はスタンダード＆プアーズ�ファイナンシャル�サービシーズ�エル�エル�シーの所有する登録商標であり、野村アセットマネジメントに対して利用許諾が与えられています。スタンダード＆プアーズは本商品を推奨・支持・販売・促進等するものではなく、また本商品に対する投資適格性等に関しいかなる意思表明等を行なうものではありません。

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野村資産設計ファンド

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お知らせ

＜2015／2020／2025／2030／2035／2040／2045／2050／2060＞該当事項はございません。

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野村資産設計ファンド

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各ファンドの概要

商 品 分 類野村資産設計ファンド

2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 2060追加型投信／内外／資産複合／インデックス型

信 託 期 間2007年6月11日以降、無期限とします。（2015／2020／2025／2030／2035／2040）2010年９月10日以降、無期限とします。（2045）2015年９月17日以降、無期限とします。（2050）2019年９月13日以降、無期限とします。（2060）

運 用 方 針

各マザーファンド受益証券への投資を通じて、国内及び外国の各債券、各株式、各不動産投資信託証券（REIT）に実質的に投資し、信託財産の長期的な成長を目的に運用を行うことを基本とします。各ファンドには、それぞれ安定運用開始時期（ターゲットイヤー）が定められており、当初設定以降、安定運用開始時期に近づくにしたがって、定期的に各マザーファンド受益証券への基本投資割合を変更し、株式の実質組み入れの漸減と公社債の実質組み入れの漸増を行い、リスクの漸減を図ることを基本とします。なお、各マザーファンド受益証券への基本投資割合の最終決定は、家計や市場の構造変化等を考慮した上で行います。＜2019年７月１日時点の各マザーファンド受益証券への基本投資割合（野村資産設計ファンド2060は設定日時点）＞

2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 2060国内債券NOMURA-BPI総合�マザーファンド 60％ 57％ 43％ 33％ 24％ 19％ 14.5％ 12％ 10％外国債券マザーファンド

10％９％ 12.2％ 12.2％ 12.2％ 12.2％ 11.8％ 9.8％ 8.2％

新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド 2％ 2.8％ 2.8％ 2.8％ 2.8％ 2.7％ 2.2％ 1.8％国内株式マザーファンド 10％ 11％ 16％ 20.5％ 23％ 26％ 30.5％ 33％ 35％外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド

10％6.4％ 9.3％ 11.9％ 13.4％ 15.1％ 17.7％ 19.2％ 20.3％

新興国株式マザーファンド 4.6％ 6.7％ 8.6％ 9.6％ 10.9％ 12.8％ 13.8％ 14.7％J－REITインデックス�マザーファンド ５％ ５％ ５％ 5.5％ 7.5％ ７％ ５％ ５％ ５％海外REITインデックス�マザーファンド ５％ ５％ ５％ 5.5％ 7.5％ ７％ ５％ ５％ ５％※安定運用開始時期の到来以降の各マザーファンド受益証券への基本投資割合は、国内債券NOMURA-BPI総合�マザーファンド：60％、外国債券マザーファンド、新興国債券（現地通貨建て）マザーファンドの合計：10％、国内株式マザーファンド：10％、外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド、新興国株式マザーファンドの合計：10％、J－REITインデックス�マザーファンド：５％、海外REITインデックス�マザーファンド：５％を基本とします。なお、家計や市場の構造変化等を考慮し、基本投資割合が変更となる場合があります。※「野村資産設計ファンド2015」は、2015年6月22日の翌日より安定運用を開始しました。

主 要 投 資 対 象

野村資産設計ファンド「国内債券NOMURA-BPI総合�マザーファンド」、「外国債券マザーファンド」、「新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド」、「国内株式マザーファンド」、「外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド」、「新興国株式マザーファンド」、「J－REITインデックス�マザーファンド」、「海外REITインデックス�マザーファンド」の受益証券を主要投資対象とします。

国内債券NOMURA-BPI総合�マザーファンド わが国の公社債を主要投資対象とします。外国債券マザーファンド 外国の公社債を主要投資対象とします。新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド 現地通貨建ての新興国の公社債を主要投資対象とします。国内株式マザーファンド わが国の株式を主要投資対象とします。外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド 外国の株式を主要投資対象とします。新興国株式マザーファンド 新興国の株式を主要投資対象とします。J－REITインデックス�マザーファンド J－REITを主要投資対象とします。海外REITインデックス�マザーファンド 日本を除く世界各国のREITを主要投資対象とします。

運 用 方 法 各マザーファンド受益証券への投資を通じて、主として国内および外国の各債券、各株式、各不動産投資信託証券（REIT）に実質的に投資を行い、信託財産の長期的な成長を目的に運用を行うことを基本とします。

分 配 方 針 安定運用開始時期前は年2回決算、安定運用開始時期以降は毎月決算を行い、原則として経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益と売買益等から、利子・配当等収益等の水準及び基準価額水準等を勘案して分配します。

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野村資産設計ファンド

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運用の概要（１）�［野村資産設計ファンド2015/2020/2025/2030/2035/2040/2045/2050/2060］の各ファンドは、「国

内債券NOMURA-BPI総合�マザーファンド」、「外国債券マザーファンド」、「新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド」、「国内株式マザーファンド」、「外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド」、「新興国株式マザーファンド」、「J－REITインデックス�マザーファンド」、「海外REITインデックス�マザーファンド」の各受益証券への投資を通じて、国内及び外国（新興国を含む）の各債券、国内及び外国（新興国を含む）の各株式、国内及び外国の各不動産投資信託証券（REIT）に実質的に投資します。

（2）�各ファンドには、それぞれ安定運用開始時期（ターゲットイヤー）が定められており、当初設定以降、安定運用開始時期に近づくにしたがって、定期的に株式の実質組み入れの漸減と公社債の実質組み入れの漸増を行い、リスクの漸減を図ることを基本とします。なお、各資産への資産配分比率の最終決定は、家計や市場の構造変化等を考慮した上で行います。

安定運用開始

外国株式（新興国株式を含む）※

国内株式

外国リート国内リート外国債券（新興国債券を含む）※

国内債券

当初設定時 安定運用開始時期

100％

50％

0％

■基本投資割合のイメージ図

※2010年９月より、基本投資割合に新興国債券、新興国株式が追加されています。※新興国債券、新興国株式の割合は、各々外国債券、外国株式内に点線で示しています。※�上記の図表は基本投資割合に変更がない場合のイメージ図であり、また、実際に上記のような運用を行うことを保証するものではありません。

■安定運用開始時期の到来以降の基本投資割合

国内債券60％

外国債券10％

国内株式10％

外国株式10％

国内リート5％

外国リート5％

※�家計や市場の構造変化等を考慮し、変更となる場合があります。外国債券、外国株式は各々、2本のマザーファンドの合計の投資割合とします。

資産 実質的な投資をするマザーファンド 各マザーファンドの対象指数国 内 債 券 国内債券NOMURA-BPI総合�マザーファンド NOMURA-BPI総合外 国 債 券 外国債券マザーファンド FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）

（ 新 興 国 ） 新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド JP� モルガン・ガバメント・ボンド・インデックス－エマージング・�マーケッツ・グローバル・ディバーシファイド（円換算ベース）

国 内 株 式 国内株式マザーファンド 東証株価指数（TOPIX）外 国 株 式 外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド MSCI-KOKUSAI指数（円ベース・為替ヘッジなし）（ 新 興 国 ） 新興国株式マザーファンド MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み・円換算ベース）国 内 R E I T J－REITインデックス�マザーファンド 東証REIT指数（配当込み）外 国 R E I T 海外REITインデックス�マザーファンド S＆P先進国REIT指数（除く日本、配当込み、円換算ベース）＊�「JP�モルガン・ガバメント・ボンド・インデックス-エマージング・マーケッツ・グローバル・ディバーシファイド（円換算ベース）」は、JP�Morgan�

Government�Bond�Index-Emerging�Markets（GBI-EM）Global�Diversified（USドルベース）をもとに、委託会社が円換算したものです。＊�「MSCI-KOKUSAI指数（円ベース・為替ヘッジなし）」は、MSCI-KOKUSAI指数をもとに、委託会社が円換算したものです。＊�「MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み・円換算ベース）」は、MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み・ドルベース）をもとに、委託会社が円換算したものです。

＊�「S＆P先進国REIT指数（除く日本、配当込み、円換算ベース）」は、S＆P先進国REIT指数（除く日本、配当込み、ドルベース）をもとに、委託会社が円換算したものです。

69

野村資産設計ファンド

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 69 2020/07/14 9:38:22

（参考情報）○各ファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較＜野村資産設計ファンド2015＞

最大値（当ファンド） 最大値 最小値（当ファンド） 最小値 平均値

（％）

-40

-20

0

20

40

60

80

100

当ファンド 日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債

（2015年6月末～2020年5月末）

（単位：％）当ファンド 日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債

最大値 8.8 32.2 34.1 37.2 9.3 14.0 19.3最小値 △ 4.6 △ 22.0 △ 17.5 △ 27.4 △ 4.0 △ 12.3 △ 17.4平均値 2.0 5.5 7.1 3.1 1.9 0.9 0.3

＜野村資産設計ファンド2020＞

最大値（当ファンド） 最大値 最小値（当ファンド） 最小値 平均値

（％）

-40

-20

0

20

40

60

80

100

当ファンド 日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債

（2015年6月末～2020年5月末）

（単位：％）当ファンド 日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債

最大値 11.3 32.2 34.1 37.2 9.3 14.0 19.3最小値 △ 5.6 △ 22.0 △ 17.5 △ 27.4 △ 4.0 △ 12.3 △ 17.4平均値 2.0 5.5 7.1 3.1 1.9 0.9 0.3

70

野村資産設計ファンド

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 70 2020/07/14 9:38:22

＜野村資産設計ファンド2025＞

最大値（当ファンド） 最大値 最小値（当ファンド） 最小値 平均値

（％）

-40

-20

0

20

40

60

80

100

当ファンド 日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債

（2015年6月末～2020年5月末）

（単位：％）当ファンド 日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債

最大値 13.6 32.2 34.1 37.2 9.3 14.0 19.3最小値 △ 8.6 △ 22.0 △ 17.5 △ 27.4 △ 4.0 △ 12.3 △ 17.4平均値 2.4 5.5 7.1 3.1 1.9 0.9 0.3

＜野村資産設計ファンド2030＞

最大値（当ファンド） 最大値 最小値（当ファンド） 最小値 平均値

（％）

-40

-20

0

20

40

60

80

100

当ファンド 日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債

（2015年6月末～2020年5月末）

（単位：％）当ファンド 日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債

最大値 15.5 32.2 34.1 37.2 9.3 14.0 19.3最小値 △ 10.4 △ 22.0 △ 17.5 △ 27.4 △ 4.0 △ 12.3 △ 17.4平均値 2.7 5.5 7.1 3.1 1.9 0.9 0.3

71

野村資産設計ファンド

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 71 2020/07/14 9:38:23

＜野村資産設計ファンド2035＞

最大値（当ファンド） 最大値 最小値（当ファンド） 最小値 平均値

（％）

-40

-20

0

20

40

60

80

100

当ファンド 日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債

（2015年6月末～2020年5月末）

（単位：％）当ファンド 日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債

最大値 16.7 32.2 34.1 37.2 9.3 14.0 19.3最小値 △ 11.8 △ 22.0 △ 17.5 △ 27.4 △ 4.0 △ 12.3 △ 17.4平均値 3.0 5.5 7.1 3.1 1.9 0.9 0.3

＜野村資産設計ファンド2040＞

最大値（当ファンド） 最大値 最小値（当ファンド） 最小値 平均値

（％）

-40

-20

0

20

40

60

80

100

当ファンド 日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債

（2015年6月末～2020年5月末）

（単位：％）当ファンド 日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債

最大値 18.8 32.2 34.1 37.2 9.3 14.0 19.3最小値 △ 14.4 △ 22.0 △ 17.5 △ 27.4 △ 4.0 △ 12.3 △ 17.4平均値 3.2 5.5 7.1 3.1 1.9 0.9 0.3

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野村資産設計ファンド

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 72 2020/07/14 9:38:23

＜野村資産設計ファンド2045＞

最大値（当ファンド） 最大値 最小値（当ファンド） 最小値 平均値

（％）

-40

-20

0

20

40

60

80

100

当ファンド 日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債

（2015年6月末～2020年5月末）

（単位：％）当ファンド 日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債

最大値 20.6 32.2 34.1 37.2 9.3 14.0 19.3最小値 △ 15.3 △ 22.0 △ 17.5 △ 27.4 △ 4.0 △ 12.3 △ 17.4平均値 3.5 5.5 7.1 3.1 1.9 0.9 0.3

（注）全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。（注）2015年6月から2020年５月の５年間の各月末における１年間の騰落率の最大値・最小値・平均値を表示したものです。（注）決算日に対応した数値とは異なります。（注）当ファンドは分配金再投資基準価額の騰落率です。

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野村資産設計ファンド

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 73 2020/07/14 9:38:23

＜野村資産設計ファンド2050＞

最大値（当ファンド） 最大値 最小値（当ファンド） 最小値 平均値

（％）

-40

-20

0

20

40

60

80

100

当ファンド 日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債

（2015年6月末～2020年5月末）

（単位：％）当ファンド 日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債

最大値 22.4 32.2 34.1 37.2 9.3 14.0 19.3最小値 △ 10.8 △ 22.0 △ 17.5 △ 27.4 △ 4.0 △ 12.3 △ 17.4平均値 5.4 5.5 7.1 3.1 1.9 0.9 0.3

（注）全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。（注）2015年6月から2020年５月の５年間（当ファンドは2016年９月から2020年５月）の各月末における１年間の騰落率の最大値・最小値・平均値を表

示したものです。（注）決算日に対応した数値とは異なります。（注）当ファンドは分配金再投資基準価額の騰落率です。（注）当ファンドは基本投資割合を変更することから、投資者に誤解を生じさせる懸念があるためベンチマーク（合成指数）の騰落率は掲載しておりま

せん。

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野村資産設計ファンド

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 74 2020/07/14 9:38:23

＜野村資産設計ファンド2060＞

最大値（当ファンド） 最大値 最小値（当ファンド） 最小値 平均値

（％）

-40

-20

0

20

40

60

80

100

当ファンド 日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債

（2015年6月末～2020年5月末）

（単位：％）当ファンド 日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債

最大値 － 32.2 34.1 37.2 9.3 14.0 19.3最小値 － △ 22.0 △ 17.5 △ 27.4 △ 4.0 △ 12.3 △ 17.4平均値 － 5.5 7.1 3.1 1.9 0.9 0.3

（注）全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。（注）2015年6月から2020年５月の５年間の各月末における１年間の騰落率の最大値・最小値・平均値を表示したものです。なお、当ファンドの騰落率

につきましては、運用期間が１年未満であるため掲載しておりません。（注）決算日に対応した数値とは異なります。（注）当ファンドは基本投資割合を変更することから、投資者に誤解を生じさせる懸念があるためベンチマーク（合成指数）の騰落率は掲載しておりま

せん。

《代表的な資産クラスの指数》日 本 株：東証株価指数（TOPIX）（配当込み）先進国株：MSCI-KOKUSAI指数（配当込み、円ベース）新興国株：MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）日本国債：NOMURA-BPI国債先進国債：FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）新興国債：JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス－エマージング・マーケッツ・グローバル・ディバーシファイド（円ベース）※各指数についての説明は、後述の「代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について」をご参照ください。

（注）海外の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、円換算しております。

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野村資産設計ファンド

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各ファンドのデータ＜野村資産設計ファンド2015＞

組入資産の内容 � （2020年6月22日現在）

○組入上位ファンド銘 柄 名 第75期末

％国内債券NOMURA-BPI総合�マザーファンド 59.5国内株式マザーファンド 10.0外国債券マザーファンド 8.1外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド 5.9海外REITインデックス�マザーファンド 5.1J－REITインデックス�マザーファンド 4.9新興国株式マザーファンド 4.5新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド 1.8

組入銘柄数 8銘柄

○資産別配分

親投資信託受益証券99.8％

親投資信託受益証券99.8％

その他0.2％

○国別配分

日本99.8％日本99.8％

その他0.2％

○通貨別配分

円99.8％円

99.8％

その他0.2％

（注）比率は純資産総額に対する割合です。資産の状況等によっては合計が100％とならない場合があります。（注）国別配分は、原則として発行国（地域）もしくは投資国（地域）を表示しております。（注）組入銘柄に関する詳細な情報等は、運用報告書（全体版）に記載しております。（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。

純資産等

項 目 第70期末 第71期末 第72期末 第73期末 第74期末 第75期末2020年１月22日 2020年2月25日 2020年３月23日 2020年４月22日 2020年５月22日 2020年6月22日

純資産総額 830,727,486円 826,451,745円 725,662,362円 748,338,641円 761,266,994円 773,252,095円受益権総口数 733,056,722口 731,882,477口 718,445,542口 717,846,938口 718,607,060口 718,825,979口１万口当たり基準価額 11,332円 11,292円 10,100円 10,425円 10,594円 10,757円

（注）当作成期間中（第70期～第75期）における追加設定元本額は2,762,064円、同解約元本額は18,149,013円です。

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野村資産設計ファンド2015

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各ファンドのデータ＜野村資産設計ファンド2020＞

組入資産の内容 � （2020年6月22日現在）

○組入上位ファンド銘 柄 名 第25期末

％国内債券NOMURA-BPI総合�マザーファンド 56.5国内株式マザーファンド 11.0外国債券マザーファンド 8.9外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド 6.5海外REITインデックス�マザーファンド 5.1J－REITインデックス�マザーファンド 4.9新興国株式マザーファンド 4.9新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド 2.0

組入銘柄数 8銘柄

○資産別配分

親投資信託受益証券99.9％

親投資信託受益証券99.9％

その他0.1％

○国別配分

日本99.9％日本99.9％

その他0.1％

○通貨別配分

円99.9％円

99.9％

その他0.1％

（注）比率は純資産総額に対する割合です。資産の状況等によっては合計が100％とならない場合があります。（注）国別配分は、原則として発行国（地域）もしくは投資国（地域）を表示しております。（注）組入銘柄に関する詳細な情報等は、運用報告書（全体版）に記載しております。（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。

純資産等

項 目 第25期末2020年6月22日

純資産総額 794,485,611円受益権総口数 713,413,693口１万口当たり基準価額 11,136円

（注）期中における追加設定元本額は21,755,247円、同解約元本額は37,207,109円です。

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野村資産設計ファンド2020

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 77 2020/07/14 9:38:24

各ファンドのデータ＜野村資産設計ファンド2025＞

組入資産の内容 � （2020年6月22日現在）

○組入上位ファンド銘 柄 名 第25期末

％国内債券NOMURA-BPI総合�マザーファンド 42.5国内株式マザーファンド 16.0外国債券マザーファンド 12.1外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド 9.4新興国株式マザーファンド 7.1海外REITインデックス�マザーファンド 5.1J－REITインデックス�マザーファンド 4.9新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド 2.8

組入銘柄数 8銘柄

○資産別配分

親投資信託受益証券99.9％

親投資信託受益証券99.9％

その他0.1％

○国別配分

日本99.9％日本99.9％

その他0.1％

○通貨別配分

円99.9％円

99.9％

その他0.1％

（注）比率は純資産総額に対する割合です。資産の状況等によっては合計が100％とならない場合があります。（注）国別配分は、原則として発行国（地域）もしくは投資国（地域）を表示しております。（注）組入銘柄に関する詳細な情報等は、運用報告書（全体版）に記載しております。（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。

純資産等

項 目 第25期末2020年6月22日

純資産総額 906,810,877円受益権総口数 792,457,740口１万口当たり基準価額 11,443円

（注）期中における追加設定元本額は38,214,527円、同解約元本額は31,854,138円です。

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野村資産設計ファンド2025

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 78 2020/07/14 9:38:24

各ファンドのデータ＜野村資産設計ファンド2030＞

組入資産の内容 � （2020年6月22日現在）

○組入上位ファンド銘 柄 名 第25期末

％国内債券NOMURA-BPI総合�マザーファンド 32.5国内株式マザーファンド 20.4外国債券マザーファンド 12.1外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド 12.0新興国株式マザーファンド 9.1海外REITインデックス�マザーファンド 5.6J－REITインデックス�マザーファンド 5.4新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド 2.8

組入銘柄数 8銘柄

○資産別配分

親投資信託受益証券99.9％

親投資信託受益証券99.9％

その他0.1％

○国別配分

日本99.9％日本99.9％

その他0.1％

○通貨別配分

円99.9％円

99.9％

その他0.1％

（注）比率は純資産総額に対する割合です。資産の状況等によっては合計が100％とならない場合があります。（注）国別配分は、原則として発行国（地域）もしくは投資国（地域）を表示しております。（注）組入銘柄に関する詳細な情報等は、運用報告書（全体版）に記載しております。（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。

純資産等

項 目 第25期末2020年6月22日

純資産総額 874,108,307円受益権総口数 745,119,771口１万口当たり基準価額 11,731円

（注）期中における追加設定元本額は63,578,099円、同解約元本額は23,552,824円です。

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野村資産設計ファンド2030

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 79 2020/07/14 9:38:24

各ファンドのデータ＜野村資産設計ファンド2035＞

組入資産の内容 � （2020年6月22日現在）

○組入上位ファンド銘 柄 名 第25期末

％国内債券NOMURA-BPI総合�マザーファンド 23.6国内株式マザーファンド 22.9外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド 13.5外国債券マザーファンド 12.0新興国株式マザーファンド 10.2海外REITインデックス�マザーファンド 7.6J－REITインデックス�マザーファンド 7.3新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド 2.8

組入銘柄数 8銘柄

○資産別配分

親投資信託受益証券99.9％

親投資信託受益証券99.9％

その他0.1％

○国別配分

日本99.9％日本99.9％

その他0.1％

○通貨別配分

円99.9％円

99.9％

その他0.1％

（注）比率は純資産総額に対する割合です。資産の状況等によっては合計が100％とならない場合があります。（注）国別配分は、原則として発行国（地域）もしくは投資国（地域）を表示しております。（注）組入銘柄に関する詳細な情報等は、運用報告書（全体版）に記載しております。（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。

純資産等

項 目 第25期末2020年6月22日

純資産総額 607,393,883円受益権総口数 524,451,300口１万口当たり基準価額 11,582円

（注）期中における追加設定元本額は40,612,881円、同解約元本額は13,857,268円です。

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野村資産設計ファンド2035

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 80 2020/07/14 9:38:24

各ファンドのデータ＜野村資産設計ファンド2040＞

組入資産の内容 � （2020年6月22日現在）

○組入上位ファンド銘 柄 名 第25期末

％国内株式マザーファンド 25.8国内債券NOMURA-BPI総合�マザーファンド 18.7外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド 15.2外国債券マザーファンド 12.0新興国株式マザーファンド 11.5海外REITインデックス�マザーファンド 7.0J－REITインデックス�マザーファンド 6.8新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド 2.8

組入銘柄数 8銘柄

○資産別配分

親投資信託受益証券99.9％

親投資信託受益証券99.9％

その他0.1％

○国別配分

日本99.9％日本99.9％

その他0.1％

○通貨別配分

円99.9％円

99.9％

その他0.1％

（注）比率は純資産総額に対する割合です。資産の状況等によっては合計が100％とならない場合があります。（注）国別配分は、原則として発行国（地域）もしくは投資国（地域）を表示しております。（注）組入銘柄に関する詳細な情報等は、運用報告書（全体版）に記載しております。（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。

純資産等

項 目 第25期末2020年6月22日

純資産総額 1,116,041,007円受益権総口数 968,263,221口１万口当たり基準価額 11,526円

（注）期中における追加設定元本額は32,608,430円、同解約元本額は39,297,749円です。

81

野村資産設計ファンド2040

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 81 2020/07/14 9:38:25

各ファンドのデータ＜野村資産設計ファンド2045＞

組入資産の内容 � （2020年6月22日現在）

○組入上位ファンド銘 柄 名 第20期末

％国内株式マザーファンド 30.2外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド 17.8国内債券NOMURA-BPI総合�マザーファンド 14.2新興国株式マザーファンド 13.5外国債券マザーファンド 11.6海外REITインデックス�マザーファンド 5.0J－REITインデックス�マザーファンド 4.9新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド 2.7

組入銘柄数 8銘柄

○資産別配分

親投資信託受益証券99.9％

親投資信託受益証券99.9％

その他0.1％

○国別配分

日本99.9％日本99.9％

その他0.1％

○通貨別配分

円99.9％円

99.9％

その他0.1％

（注）比率は純資産総額に対する割合です。資産の状況等によっては合計が100％とならない場合があります。（注）国別配分は、原則として発行国（地域）もしくは投資国（地域）を表示しております。（注）組入銘柄に関する詳細な情報等は、運用報告書（全体版）に記載しております。（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。

純資産等

項 目 第20期末2020年6月22日

純資産総額 145,526,778円受益権総口数 70,752,472口１万口当たり基準価額 20,568円

（注）期中における追加設定元本額は12,234,012円、同解約元本額は8,972,977円です。

82

野村資産設計ファンド2045

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 82 2020/07/14 9:38:25

各ファンドのデータ＜野村資産設計ファンド2050＞

組入資産の内容 � （2020年6月22日現在）

○組入上位ファンド銘 柄 名 第10期末

％国内株式マザーファンド 32.7外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド 19.3新興国株式マザーファンド 14.6国内債券NOMURA-BPI総合�マザーファンド 11.7外国債券マザーファンド 9.6海外REITインデックス�マザーファンド 5.0J－REITインデックス�マザーファンド 4.9新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド 2.2

組入銘柄数 8銘柄

○資産別配分

親投資信託受益証券99.9％

親投資信託受益証券99.9％

その他0.1％

○国別配分

日本99.9％日本99.9％

その他0.1％

○通貨別配分

円99.9％円

99.9％

その他0.1％

（注）比率は純資産総額に対する割合です。資産の状況等によっては合計が100％とならない場合があります。（注）国別配分は、原則として発行国（地域）もしくは投資国（地域）を表示しております。（注）組入銘柄に関する詳細な情報等は、運用報告書（全体版）に記載しております。（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。

純資産等

項 目 第10期末2020年6月22日

純資産総額 219,086,539円受益権総口数 190,312,150口１万口当たり基準価額 11,512円

（注）期中における追加設定元本額は12,482,017円、同解約元本額は15,431,237円です。

83

野村資産設計ファンド2050

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 83 2020/07/14 9:38:25

各ファンドのデータ＜野村資産設計ファンド2060＞

組入資産の内容 � （2020年6月22日現在）

○組入上位ファンド銘 柄 名 第2期末

％国内株式マザーファンド 34.6外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド 20.3新興国株式マザーファンド 15.5国内債券NOMURA-BPI総合�マザーファンド 9.8外国債券マザーファンド 8.0海外REITインデックス�マザーファンド 5.0J－REITインデックス�マザーファンド 4.9新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド 1.8

組入銘柄数 8銘柄

○資産別配分

親投資信託受益証券99.9％

親投資信託受益証券99.9％

その他0.1％

○国別配分

日本99.9％日本99.9％

その他0.1％

○通貨別配分

円99.9％円

99.9％

その他0.1％

（注）比率は純資産総額に対する割合です。資産の状況等によっては合計が100％とならない場合があります。（注）国別配分は、原則として発行国（地域）もしくは投資国（地域）を表示しております。（注）組入銘柄に関する詳細な情報等は、運用報告書（全体版）に記載しております。（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。

純資産等

項 目 第2期末2020年6月22日

純資産総額 76,451,287円受益権総口数 78,130,167口１万口当たり基準価額 9,785円

（注）期中における追加設定元本額は69,095,429円、同解約元本額は11,343,124円です。

国内債券NOMURA-BPI総合 マザーファンド運用経過等に関する詳細な内容につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。

（円）

13,100

13,200

13,300

13,400

13,500

13,600

13,700

13,800

13,900

2019/4 2019/6 2019/8 2019/10 2019/12 2020/2

（2019年4月2日～2020年3月31日）【基準価額の推移】 【１万口当たりの費用明細】

（2019年４月2日～2020年３月３1日）該当事項はございません。

【組入上位10銘柄】（2020年３月３1日現在）

銘 柄 名 業 種 / 種 別 等 通 貨 国（ 地 域 ） 比率％

1 国庫債券　利付（５年）第1３0回 国債 円 日本 1.12 国庫債券　利付（５年）第129回 国債 円 日本 1.03 国庫債券　利付（10年）第３３４回 国債 円 日本 1.04 国庫債券　利付（５年）第1３３回 国債 円 日本 0.95 国庫債券　利付（10年）第３４1回 国債 円 日本 0.96 国庫債券　利付（５年）第1３８回 国債 円 日本 0.97 国庫債券　利付（10年）第３５0回 国債 円 日本 0.98 国庫債券　利付（10年）第３４４回 国債 円 日本 0.99 国庫債券　利付（10年）第３５1回 国債 円 日本 0.８10 国庫債券　利付（10年）第３３2回 国債 円 日本 0.８

組入銘柄数 1,07５銘柄【資産別配分】

国内債券98.1％国内債券98.1％

その他1.9％

【国別配分】

日本97.6％日本

97.6％

フランス0.2％

イギリス0.1％

メキシコ0.1％

オーストラリア0.1％

韓国 0.0％ スペイン0.0％その他

1.9％

【通貨別配分】

円98.1％円

98.1％

その他1.9％

（注）比率は純資産総額に対する割合です。資産の状況等によっては合計が100％とならない場合があります。（注）国（地域）および国別配分は、原則として発行国（地域）もしくは投資国（地域）を表示しております。（注）組入銘柄に関する詳細な情報等は、運用報告書（全体版）に記載しております。（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。

交付_90001_157044_20200331_国内債券NOMURA-BPI総合 マザーファンド_813947.indd 1 2020/04/13 12:36:01

84

野村資産設計ファンド2060

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 84 2020/07/14 9:38:26

組入上位ファンドの概要

国内債券NOMURA-BPI総合 マザーファンド運用経過等に関する詳細な内容につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。

（円）

13,100

13,200

13,300

13,400

13,500

13,600

13,700

13,800

13,900

2019/4 2019/6 2019/8 2019/10 2019/12 2020/2

（2019年4月2日～2020年3月31日）【基準価額の推移】 【１万口当たりの費用明細】

（2019年４月2日～2020年３月３1日）該当事項はございません。

【組入上位10銘柄】（2020年３月３1日現在）

銘 柄 名 業 種 / 種 別 等 通 貨 国（ 地 域 ） 比率％

1 国庫債券　利付（５年）第1３0回 国債 円 日本 1.12 国庫債券　利付（５年）第129回 国債 円 日本 1.03 国庫債券　利付（10年）第３３４回 国債 円 日本 1.04 国庫債券　利付（５年）第1３３回 国債 円 日本 0.95 国庫債券　利付（10年）第３４1回 国債 円 日本 0.96 国庫債券　利付（５年）第1３８回 国債 円 日本 0.97 国庫債券　利付（10年）第３５0回 国債 円 日本 0.98 国庫債券　利付（10年）第３４４回 国債 円 日本 0.99 国庫債券　利付（10年）第３５1回 国債 円 日本 0.８10 国庫債券　利付（10年）第３３2回 国債 円 日本 0.８

組入銘柄数 1,07５銘柄【資産別配分】

国内債券98.1％国内債券98.1％

その他1.9％

【国別配分】

日本97.6％日本

97.6％

フランス0.2％

イギリス0.1％

メキシコ0.1％

オーストラリア0.1％

韓国 0.0％ スペイン0.0％その他

1.9％

【通貨別配分】

円98.1％円

98.1％

その他1.9％

（注）比率は純資産総額に対する割合です。資産の状況等によっては合計が100％とならない場合があります。（注）国（地域）および国別配分は、原則として発行国（地域）もしくは投資国（地域）を表示しております。（注）組入銘柄に関する詳細な情報等は、運用報告書（全体版）に記載しております。（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。

交付_90001_157044_20200331_国内債券NOMURA-BPI総合 マザーファンド_813947.indd 1 2020/04/13 12:36:01

85

野村資産設計ファンド

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 85 2020/07/14 9:38:26

外国債券マザーファンド運用経過等に関する詳細な内容につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。

（円）

22,000

22,500

23,000

23,500

24,000

24,500

25,000

2019/6 2019/8 2019/10 2019/12 2020/2 2020/4

（2019年5月11日～2020年5月11日）【基準価額の推移】 【１万口当たりの費用明細】

（2019年５月11日～2020年５月11日）

項 目 当 期金 額 比 率

円 ％（a） そ の 他 費 用 3 0.014

（ 保 管 費 用 ） （2） （0.010）（ そ の 他 ） （1） （0.003）

合 計 3 0.014期中の平均基準価額は、23,442円です。

（注）上記項目の概要につきましては運用報告書（全体版）をご参照ください。（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）

を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

【組入上位10銘柄】（2020年５月11日現在）

銘 柄 名 業 種 / 種 別 等 通 貨 国（ 地 域 ） 比 率％

１ US TREASURY BOND 6％ 2026/2/1５ 国債 米ドル アメリカ 1.82 US TREASURY N/B 2.５％ 2022/1/1５ 国債 米ドル アメリカ 1.6３ US TREASURY BOND ５.2５％ 2028/11/1５ 国債 米ドル アメリカ 1.34 US TREASURY BOND ５.５％ 2028/8/1５ 国債 米ドル アメリカ 1.25 US TREASURY N/B 2.５％ 2046/2/1５ 国債 米ドル アメリカ 1.26 US TREASURY N/B 2.2５％ 202５/11/1５ 国債 米ドル アメリカ 1.07 US TREASURY N/B ５.37５％ 2031/2/1５ 国債 米ドル アメリカ 1.08 UK TSY 3 1/4％ 2044 3.2５％ 2044/1/22 国債 英ポンド イギリス 1.09 SPANISH GOVERNMENT ５.7５％ 2032/7/30 国債 ユーロ スペイン 1.010 FRANCE GOVERNMENT O.A.T 3.2５％ 204５/５/2５ 国債 ユーロ フランス 1.0

組入銘柄数 600銘柄【資産別配分】

外国債券98.9％外国債券98.9％

その他1.1％

【国別配分】

アメリカ46.2％アメリカ46.2％

フランス9.5％

イタリア9.5％

イギリス6.7％

スペイン6.7％

ドイツ6.2％

ベルギー2.3％ その他

12.9％

【通貨別配分】

米ドル46.2％米ドル46.2％

ユーロ38.3％ユーロ38.3％

英ポンド6.7％

豪ドル 2.0％カナダドル 1.9％メキシコペソ 0.8％ ポーランドズロチ 0.6％

その他3.4％

（注）比率は純資産総額に対する割合です。資産の状況等によっては合計が100％とならない場合があります。（注）国（地域）および国別配分は、原則として発行国（地域）もしくは投資国（地域）を表示しております。（注）組入銘柄に関する詳細な情報等は、運用報告書（全体版）に記載しております。（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。

交付_90001_157032_20200511_外国債券マザーファンド_821029.indd 1 2020/05/20 13:37:59

外国債券97.7%外国債券97.7%

その他2.3%その他2.3%

【資産別配分】

タイ9.4%タイ9.4%

ブラジル9.8%ブラジル9.8%

メキシコ9.9%メキシコ9.9%

インドネシア9.8%

インドネシア9.8%

南アフリカ8.8%

南アフリカ8.8%ロシア

8.7%ロシア8.7%

ポーランド8.5%

ポーランド8.5%

その他35.1%その他35.1%

【国別配分】

タイバーツ9.4%

タイバーツ9.4%

ブラジルレアル9.8%

ブラジルレアル9.8%

メキシコペソ9.9%

メキシコペソ9.9%インドネシアルピア9.8%

インドネシアルピア9.8%

南アフリカランド8.8%

南アフリカランド8.8%

ロシアルーブル8.7%

ロシアルーブル8.7%

ポーランドズロチ8.5%

ポーランドズロチ8.5%

その他35.1%その他35.1%

【通貨別配分】

12,000

12,500

13,000

13,500

14,000

14,500

15,000（円）

2019/３ 2019/５ 2019/７ 2019/９ 2019/11 2020/１

運用経過等に関する詳細な内容につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。

（注）比率は純資産総額に対する割合です。資産の状況等によっては合計が100％とならない場合があります。（注）国（地域）および国別配分は、原則として発行国（地域）もしくは投資国（地域）を表示しております。（注）組入銘柄に関する詳細な情報等は、運用報告書（全体版）に記載しております。（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。

【１万口当たりの費用明細】

（2019年２月19日～2020年２月18日）

（注）上記項目の概要につきましては運用報告書（全体版）をご参照ください。（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を

期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

【基準価額の推移】（2019年２月19日～2020年２月18日）

項 目 当 期金額 比率

円 ％(a) そ の 他 費 用 16 0.120

（ 保 管 費 用 ） （13） （0.095）（ そ の 他 ） （ 3） （0.025）

合 計 16 0.120期中の平均基準価額は、13,555円です。

【組入上位10銘柄】（2020年２月18日現在）

銘 柄 名 業 種 / 種 別 等 通 貨 国（ 地 域 ） 比率％

1 REPUBLIC OF COLOMBIA 9.85% 2027/6/28 国債 コロンビアペソ コロンビア 4.02 POLAND GOVERNMENT BOND 1.75% 2021/7/25 国債 ポーランドズロチ ポーランド 2.43 NOTA DO TESOURO NACIONAL 10% 2023/1/1 国債 ブラジルレアル ブラジル 2.24 POLAND GOVERNMENT BOND 2.75% 2028/4/25 国債 ポーランドズロチ ポーランド 1.95 POLAND GOVERNMENT BOND 2.5% 2024/4/25 国債 ポーランドズロチ ポーランド 1.86 NOTA DO TESOURO NACIONAL 10% 2025/1/1 国債 ブラジルレアル ブラジル 1.57 LETRA TESOURO NACIONAL 0% 2022/1/1 国債 ブラジルレアル ブラジル 1.58 LETRA TESOURO NACIONAL 0% 2022/7/1 国債 ブラジルレアル ブラジル 1.59 RUSSIA GOVT BOND - OFZ 7.75% 2026/9/16 国債 ロシアルーブル ロシア 1.410 CZECH REPUBLIC 0.45% 2023/10/25 国債 チェココルナ チェコ 1.4

組入銘柄数 163銘柄

新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド

86

野村資産設計ファンド

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 86 2020/07/14 9:38:26

外国債券マザーファンド運用経過等に関する詳細な内容につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。

（円）

22,000

22,500

23,000

23,500

24,000

24,500

25,000

2019/6 2019/8 2019/10 2019/12 2020/2 2020/4

（2019年5月11日～2020年5月11日）【基準価額の推移】 【１万口当たりの費用明細】

（2019年５月11日～2020年５月11日）

項 目 当 期金 額 比 率

円 ％（a） そ の 他 費 用 3 0.014

（ 保 管 費 用 ） （2） （0.010）（ そ の 他 ） （1） （0.003）

合 計 3 0.014期中の平均基準価額は、23,442円です。

（注）上記項目の概要につきましては運用報告書（全体版）をご参照ください。（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）

を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

【組入上位10銘柄】（2020年５月11日現在）

銘 柄 名 業 種 / 種 別 等 通 貨 国（ 地 域 ） 比 率％

１ US TREASURY BOND 6％ 2026/2/1５ 国債 米ドル アメリカ 1.82 US TREASURY N/B 2.５％ 2022/1/1５ 国債 米ドル アメリカ 1.6３ US TREASURY BOND ５.2５％ 2028/11/1５ 国債 米ドル アメリカ 1.34 US TREASURY BOND ５.５％ 2028/8/1５ 国債 米ドル アメリカ 1.25 US TREASURY N/B 2.５％ 2046/2/1５ 国債 米ドル アメリカ 1.26 US TREASURY N/B 2.2５％ 202５/11/1５ 国債 米ドル アメリカ 1.07 US TREASURY N/B ５.37５％ 2031/2/1５ 国債 米ドル アメリカ 1.08 UK TSY 3 1/4％ 2044 3.2５％ 2044/1/22 国債 英ポンド イギリス 1.09 SPANISH GOVERNMENT ５.7５％ 2032/7/30 国債 ユーロ スペイン 1.010 FRANCE GOVERNMENT O.A.T 3.2５％ 204５/５/2５ 国債 ユーロ フランス 1.0

組入銘柄数 600銘柄【資産別配分】

外国債券98.9％外国債券98.9％

その他1.1％

【国別配分】

アメリカ46.2％アメリカ46.2％

フランス9.5％

イタリア9.5％

イギリス6.7％

スペイン6.7％

ドイツ6.2％

ベルギー2.3％ その他

12.9％

【通貨別配分】

米ドル46.2％米ドル46.2％

ユーロ38.3％ユーロ38.3％

英ポンド6.7％

豪ドル 2.0％カナダドル 1.9％メキシコペソ 0.8％ ポーランドズロチ 0.6％

その他3.4％

（注）比率は純資産総額に対する割合です。資産の状況等によっては合計が100％とならない場合があります。（注）国（地域）および国別配分は、原則として発行国（地域）もしくは投資国（地域）を表示しております。（注）組入銘柄に関する詳細な情報等は、運用報告書（全体版）に記載しております。（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。

交付_90001_157032_20200511_外国債券マザーファンド_821029.indd 1 2020/05/20 13:37:59

外国債券97.7%外国債券97.7%

その他2.3%その他2.3%

【資産別配分】

タイ9.4%タイ9.4%

ブラジル9.8%ブラジル9.8%

メキシコ9.9%メキシコ9.9%

インドネシア9.8%

インドネシア9.8%

南アフリカ8.8%

南アフリカ8.8%ロシア

8.7%ロシア8.7%

ポーランド8.5%

ポーランド8.5%

その他35.1%その他35.1%

【国別配分】

タイバーツ9.4%

タイバーツ9.4%

ブラジルレアル9.8%

ブラジルレアル9.8%

メキシコペソ9.9%

メキシコペソ9.9%インドネシアルピア9.8%

インドネシアルピア9.8%

南アフリカランド8.8%

南アフリカランド8.8%

ロシアルーブル8.7%

ロシアルーブル8.7%

ポーランドズロチ8.5%

ポーランドズロチ8.5%

その他35.1%その他35.1%

【通貨別配分】

12,000

12,500

13,000

13,500

14,000

14,500

15,000（円）

2019/３ 2019/５ 2019/７ 2019/９ 2019/11 2020/１

運用経過等に関する詳細な内容につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。

（注）比率は純資産総額に対する割合です。資産の状況等によっては合計が100％とならない場合があります。（注）国（地域）および国別配分は、原則として発行国（地域）もしくは投資国（地域）を表示しております。（注）組入銘柄に関する詳細な情報等は、運用報告書（全体版）に記載しております。（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。

【１万口当たりの費用明細】

（2019年２月19日～2020年２月18日）

（注）上記項目の概要につきましては運用報告書（全体版）をご参照ください。（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を

期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

【基準価額の推移】（2019年２月19日～2020年２月18日）

項 目 当 期金額 比率

円 ％(a) そ の 他 費 用 16 0.120

（ 保 管 費 用 ） （13） （0.095）（ そ の 他 ） （ 3） （0.025）

合 計 16 0.120期中の平均基準価額は、13,555円です。

【組入上位10銘柄】（2020年２月18日現在）

銘 柄 名 業 種 / 種 別 等 通 貨 国（ 地 域 ） 比率％

1 REPUBLIC OF COLOMBIA 9.85% 2027/6/28 国債 コロンビアペソ コロンビア 4.02 POLAND GOVERNMENT BOND 1.75% 2021/7/25 国債 ポーランドズロチ ポーランド 2.43 NOTA DO TESOURO NACIONAL 10% 2023/1/1 国債 ブラジルレアル ブラジル 2.24 POLAND GOVERNMENT BOND 2.75% 2028/4/25 国債 ポーランドズロチ ポーランド 1.95 POLAND GOVERNMENT BOND 2.5% 2024/4/25 国債 ポーランドズロチ ポーランド 1.86 NOTA DO TESOURO NACIONAL 10% 2025/1/1 国債 ブラジルレアル ブラジル 1.57 LETRA TESOURO NACIONAL 0% 2022/1/1 国債 ブラジルレアル ブラジル 1.58 LETRA TESOURO NACIONAL 0% 2022/7/1 国債 ブラジルレアル ブラジル 1.59 RUSSIA GOVT BOND - OFZ 7.75% 2026/9/16 国債 ロシアルーブル ロシア 1.410 CZECH REPUBLIC 0.45% 2023/10/25 国債 チェココルナ チェコ 1.4

組入銘柄数 163銘柄

新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド

87

野村資産設計ファンド

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 87 2020/07/14 9:38:26

国内株式マザーファンド運用経過等に関する詳細な内容につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。

（円）

11,000

12,000

13,000

14,000

15,000

16,000

17,000

18,000

19,000

2019/6 2019/8 2019/10 2019/12 2020/2 2020/4

（2019年5月11日～2020年5月11日）【基準価額の推移】 【１万口当たりの費用明細】

（2019年５月11日～2020年５月11日）

項 目 当 期金 額 比 率

円 ％（a） 売 買 委 託 手 数 料 0 0.002（ 株 　 式 ） （0） （0.000）（ 新 株 予 約 権 証 券 ） （0） （0.000）（ 先 物 ・ オ プ シ ョ ン ） （0） （0.002）

合 計 0 0.002期中の平均基準価額は、1５,8５6円です。

（注）上記項目の概要につきましては運用報告書（全体版）をご参照ください。（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）

を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

【組入上位10銘柄】（2020年５月11日現在）

銘 柄 名 業 種 / 種 別 等 通 貨 国（ 地 域 ） 比率％

１ トヨタ自動車 輸送用機器 円 日本 3.５2 ＴＯＰＩＸ　2006 株式先物（買建） 円 日本 2.５３ ソニー 電気機器 円 日本 2.14 ソフトバンクグループ 情報・通信業 円 日本 1.75 キーエンス 電気機器 円 日本 1.76 日本電信電話 情報・通信業 円 日本 1.５7 武田薬品工業 医薬品 円 日本 1.５8 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 銀行業 円 日本 1.39 任天堂 その他製品 円 日本 1.310 ＫＤＤＩ 情報・通信業 円 日本 1.1

組入銘柄数 2,1５7銘柄【資産別配分】

国内株式97.5％国内株式97.5％

国内株式先物2.5％

その他0.0％

【国別配分】

日本100.0％日本100.0％

その他0.0％

【通貨別配分】

円100.0％円

100.0％

その他0.0％

（注）比率は純資産総額に対する割合です。資産の状況等によっては合計が100％とならない場合があります。（注）国（地域）および国別配分は、原則として発行国（地域）もしくは投資国（地域）を表示しております。（注）組入銘柄に関する詳細な情報等は、運用報告書（全体版）に記載しております。（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。

交付_90001_157029_20200511_国内株式マザーファンド_821027.indd 1 2020/05/26 10:20:31

外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド運用経過等に関する詳細な内容につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。

（円）

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

2019/4 2019/6 2019/8 2019/10 2019/12 2020/2

（2019年4月2日～2020年3月31日）【基準価額の推移】 【１万口当たりの費用明細】

（2019年４月2日～2020年３月３1日）

項 目 当 期金 額 比 率

円 ％（a） 売 買 委 託 手 数 料 1 0.002

（ 株 　 式 ） （0） （0.001）（ 投 資 信 託 証 券 ） （0） （0.000）（ 先 物 ・ オ プ シ ョ ン ） （0） （0.001）

（b） 有 価 証 券 取 引 税 2 0.008（ 株 　 式 ） （2） （0.008）（ 投 資 信 託 証 券 ） （0） （0.000）

（c） そ の 他 費 用 ３ 0.010（ 保 管 費 用 ） （３） （0.009）（ そ の 他 ） （0） （0.000）

合 計 6 0.020期中の平均基準価額は、28,４8３円です。

（注）上記項目の概要につきましては運用報告書（全体版）をご参照ください。（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）

を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

【組入上位10銘柄】（2020年３月３1日現在）

銘 柄 名 業 種 / 種 別 等 通 貨 国（ 地 域 ） 比 率％

１ MICROSOFT CORP ソフトウェア 米ドル アメリカ ３.62 APPLE INC コンピュータ・周辺機器 米ドル アメリカ ３.5３ AMAZON.COM INC インターネット販売・通信販売 米ドル アメリカ 2.54 FACEBOOK INC-A インタラクティブ・メディアおよびサービス 米ドル アメリカ 1.25 ALPHABET INC-CL C インタラクティブ・メディアおよびサービス 米ドル アメリカ 1.16 SPEMINI 2006 株式先物（買建） 米ドル アメリカ 1.17 JOHNSON & JOHNSON 医薬品 米ドル アメリカ 1.18 ALPHABET INC-CL A インタラクティブ・メディアおよびサービス 米ドル アメリカ 1.19 NESTLE SA-REG 食品 スイスフラン スイス 0.910 JPMORGAN CHASE & CO 銀行 米ドル アメリカ 0.9

組入銘柄数 1,３27銘柄【資産別配分】

外国株式95.8％

外国株式95.8％

外国投資証券2.7％

外国株式先物 1.5％ その他0.1％

【国別配分】

アメリカ69.1％アメリカ69.1％イギリス

5.2％

スイス4.1％

フランス3.7％

カナダ3.4％

ドイツ3.0％

オーストラリア2.1％

その他9.4％

【通貨別配分】

米ドル71.3％米ドル71.3％

ユーロ10.6％

英ポンド5.2％

スイスフラン3.8％

カナダドル3.3％

豪ドル 2.1％ 香港ドル 1.2％その他2.6％

（注）比率は純資産総額に対する割合です。資産の状況等によっては合計が100％とならない場合があります。（注）国（地域）および国別配分は、原則として発行国（地域）もしくは投資国（地域）を表示しております。（注）組入銘柄に関する詳細な情報等は、運用報告書（全体版）に記載しております。（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。

交付_90001_157040_20200331_外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド_813945.indd 1 2020/04/13 11:25:11

88

野村資産設計ファンド

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 88 2020/07/14 9:38:27

国内株式マザーファンド運用経過等に関する詳細な内容につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。

（円）

11,000

12,000

13,000

14,000

15,000

16,000

17,000

18,000

19,000

2019/6 2019/8 2019/10 2019/12 2020/2 2020/4

（2019年5月11日～2020年5月11日）【基準価額の推移】 【１万口当たりの費用明細】

（2019年５月11日～2020年５月11日）

項 目 当 期金 額 比 率

円 ％（a） 売 買 委 託 手 数 料 0 0.002（ 株 　 式 ） （0） （0.000）（ 新 株 予 約 権 証 券 ） （0） （0.000）（ 先 物 ・ オ プ シ ョ ン ） （0） （0.002）

合 計 0 0.002期中の平均基準価額は、1５,8５6円です。

（注）上記項目の概要につきましては運用報告書（全体版）をご参照ください。（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）

を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

【組入上位10銘柄】（2020年５月11日現在）

銘 柄 名 業 種 / 種 別 等 通 貨 国（ 地 域 ） 比率％

１ トヨタ自動車 輸送用機器 円 日本 3.５2 ＴＯＰＩＸ　2006 株式先物（買建） 円 日本 2.５３ ソニー 電気機器 円 日本 2.14 ソフトバンクグループ 情報・通信業 円 日本 1.75 キーエンス 電気機器 円 日本 1.76 日本電信電話 情報・通信業 円 日本 1.５7 武田薬品工業 医薬品 円 日本 1.５8 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 銀行業 円 日本 1.39 任天堂 その他製品 円 日本 1.310 ＫＤＤＩ 情報・通信業 円 日本 1.1

組入銘柄数 2,1５7銘柄【資産別配分】

国内株式97.5％国内株式97.5％

国内株式先物2.5％

その他0.0％

【国別配分】

日本100.0％日本100.0％

その他0.0％

【通貨別配分】

円100.0％円

100.0％

その他0.0％

（注）比率は純資産総額に対する割合です。資産の状況等によっては合計が100％とならない場合があります。（注）国（地域）および国別配分は、原則として発行国（地域）もしくは投資国（地域）を表示しております。（注）組入銘柄に関する詳細な情報等は、運用報告書（全体版）に記載しております。（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。

交付_90001_157029_20200511_国内株式マザーファンド_821027.indd 1 2020/05/26 10:20:31

外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド運用経過等に関する詳細な内容につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。

（円）

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

2019/4 2019/6 2019/8 2019/10 2019/12 2020/2

（2019年4月2日～2020年3月31日）【基準価額の推移】 【１万口当たりの費用明細】

（2019年４月2日～2020年３月３1日）

項 目 当 期金 額 比 率

円 ％（a） 売 買 委 託 手 数 料 1 0.002

（ 株 　 式 ） （0） （0.001）（ 投 資 信 託 証 券 ） （0） （0.000）（ 先 物 ・ オ プ シ ョ ン ） （0） （0.001）

（b） 有 価 証 券 取 引 税 2 0.008（ 株 　 式 ） （2） （0.008）（ 投 資 信 託 証 券 ） （0） （0.000）

（c） そ の 他 費 用 ３ 0.010（ 保 管 費 用 ） （３） （0.009）（ そ の 他 ） （0） （0.000）

合 計 6 0.020期中の平均基準価額は、28,４8３円です。

（注）上記項目の概要につきましては運用報告書（全体版）をご参照ください。（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）

を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

【組入上位10銘柄】（2020年３月３1日現在）

銘 柄 名 業 種 / 種 別 等 通 貨 国（ 地 域 ） 比 率％

１ MICROSOFT CORP ソフトウェア 米ドル アメリカ ３.62 APPLE INC コンピュータ・周辺機器 米ドル アメリカ ３.5３ AMAZON.COM INC インターネット販売・通信販売 米ドル アメリカ 2.54 FACEBOOK INC-A インタラクティブ・メディアおよびサービス 米ドル アメリカ 1.25 ALPHABET INC-CL C インタラクティブ・メディアおよびサービス 米ドル アメリカ 1.16 SPEMINI 2006 株式先物（買建） 米ドル アメリカ 1.17 JOHNSON & JOHNSON 医薬品 米ドル アメリカ 1.18 ALPHABET INC-CL A インタラクティブ・メディアおよびサービス 米ドル アメリカ 1.19 NESTLE SA-REG 食品 スイスフラン スイス 0.910 JPMORGAN CHASE & CO 銀行 米ドル アメリカ 0.9

組入銘柄数 1,３27銘柄【資産別配分】

外国株式95.8％

外国株式95.8％

外国投資証券2.7％

外国株式先物 1.5％ その他0.1％

【国別配分】

アメリカ69.1％アメリカ69.1％イギリス

5.2％

スイス4.1％

フランス3.7％

カナダ3.4％

ドイツ3.0％

オーストラリア2.1％

その他9.4％

【通貨別配分】

米ドル71.3％米ドル71.3％

ユーロ10.6％

英ポンド5.2％

スイスフラン3.8％

カナダドル3.3％

豪ドル 2.1％ 香港ドル 1.2％その他2.6％

（注）比率は純資産総額に対する割合です。資産の状況等によっては合計が100％とならない場合があります。（注）国（地域）および国別配分は、原則として発行国（地域）もしくは投資国（地域）を表示しております。（注）組入銘柄に関する詳細な情報等は、運用報告書（全体版）に記載しております。（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。

交付_90001_157040_20200331_外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド_813945.indd 1 2020/04/13 11:25:11

89

野村資産設計ファンド

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 89 2020/07/14 9:38:27

新興国株式マザーファンド運用経過等に関する詳細な内容につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。

（円）

8,000

9,000

10,000

11,000

12,000

13,000

14,000

15,000

2019/6 2019/8 2019/10 2019/12 2020/2 2020/4

（2019年5月11日～2020年5月11日）【基準価額の推移】 【１万口当たりの費用明細】

（2019年５月11日～2020年５月11日）

項 目 当 期金 額 比 率

円 ％（a） 売 買 委 託 手 数 料 ５ 0.041

（ 株 　 式 ） （ 4） （0.034）（ 新 株 予 約 権 証 券 ） （ 0） （0.000）（ 投 資 信 託 証 券 ） （ 0） （0.002）（ 先 物 ・ オ プ シ ョ ン ） （ 1） （0.00５）

（b） 有 価 証 券 取 引 税 2 0.019（ 株 　 式 ） （ 2） （0.019）（ 新 株 予 約 権 証 券 ） （ 0） （0.000）（ 投 資 信 託 証 券 ） （ 0） （0.000）

（c） そ の 他 費 用 11 0.088（ 保 管 費 用 ） （ 9） （0.079）（ そ の 他 ） （ 1） （0.010）

合 計 18 0.148期中の平均基準価額は、12,021円です。

（注）上記項目の概要につきましては運用報告書（全体版）をご参照ください。（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）

を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

【組入上位10銘柄】（2020年５月11日現在）

銘 柄 名 業 種 / 種 別 等 通 貨 国（ 地 域 ） 比 率％

１ ALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR インターネット販売・通信販売 米ドル 中国 6.５2 TENCENT HOLDINGS LTD インタラクティブ・メディアおよびサービス 香港ドル 香港 ５.7３ TAIWAN SEMICONDUCTOR 半導体・半導体製造装置 台湾ドル 台湾 4.64 MSCIN 2006 株式先物（買建） 米ドル アメリカ 4.45 XTRACKERS HARVEST CSI300 CHINA A-SHS ETF 投資信託受益証券 米ドル アメリカ 4.16 SAMSUNG ELECTRONICS コンピュータ・周辺機器 韓国ウォン 韓国 3.67 CHINA CONSTRUCTION BANK-H 銀行 香港ドル 中国 1.48 NASPERS LTD-N SHS インターネット販売・通信販売 南アフリカランド 南アフリカ 1.49 RELIANCE INDUSTRIES LIMITED 石油・ガス・消耗燃料 インドルピー インド 1.110 PING AN INSURANCE GROUP CO-H 保険 香港ドル 中国 1.1

組入銘柄数 944銘柄【資産別配分】

外国株式90.8％

外国株式90.8％

外国株式先物4.9％

外国投資信託受益証券4.1％

外国投資証券 0.1％その他0.1％

【国別配分】

中国21.3％中国

21.3％

台湾12.0％

韓国 11.3％アメリカ 9.7％インド 7.6％

香港6.5％

ケイマン諸島5.1％

その他26.4％その他26.4％

【通貨別配分】

米ドル24.0％米ドル24.0％

香港ドル23.0％

香港ドル23.0％

台湾ドル 12.2％

韓国ウォン11.3％

インドルピー7.6％

ブラジルレアル4.3％

南アフリカランド3.7％

その他14.0％

（注）比率は純資産総額に対する割合です。資産の状況等によっては合計が100％とならない場合があります。（注）国（地域）および国別配分は、原則として発行国（地域）もしくは投資国（地域）を表示しております。（注）組入銘柄に関する詳細な情報等は、運用報告書（全体版）に記載しております。（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。

交付_90001_157145_20200511_新興国株式マザーファンド_821033.indd 1 2020/05/20 15:56:10

J－REITインデックス マザーファンド運用経過等に関する詳細な内容につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。

（円）

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

2019/7 2019/9 2019/11 2020/1 2020/3 2020/5

（2019年6月11日～2020年6月10日）【基準価額の推移】 【１万口当たりの費用明細】

（2019年６月11日～2020年６月10日）

項 目 当 期金 額 比 率

円 ％（a） 売 買 委 託 手 数 料 1 0.002（ 投 資 信 託 証 券 ） （0） （0.001）（ 先 物 ・ オ プ シ ョ ン ） （0） （0.001）

合 計 1 0.002期中の平均基準価額は、24,６25円です。

（注）上記項目の概要につきましては運用報告書（全体版）をご参照ください。（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）

を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

【組入上位10銘柄】（2020年６月10日現在）

銘 柄 名 業 種 / 種 別 等 通 貨 国（ 地 域 ） 比率％

１ 日本ビルファンド投資法人　投資証券 投資証券 円 日本 7.12 ジャパンリアルエステイト投資法人　投資証券 投資証券 円 日本 ６.3３ 野村不動産マスターファンド投資法人　投資証券 投資証券 円 日本 5.14 日本プロロジスリート投資法人　投資証券 投資証券 円 日本 4.75 大和ハウスリート投資法人　投資証券 投資証券 円 日本 3.96 ＧＬＰ投資法人　投資証券 投資証券 円 日本 3.６7 オリックス不動産投資法人　投資証券 投資証券 円 日本 3.58 東証ＲＥＩＴ指数先物　2009 株式先物（買建） 円 日本 3.49 日本リテールファンド投資法人　投資証券 投資証券 円 日本 3.310 ユナイテッド・アーバン投資法人　投資証券 投資証券 円 日本 3.3

組入銘柄数 ６4銘柄【資産別配分】

国内投資証券96.6％

国内投資証券96.6％

国内REIT先物3.4％

その他0.0％

【国別配分】

日本100.0％日本100.0％

その他0.0％

【通貨別配分】

円100.0％円

100.0％

その他0.0％

（注）比率は純資産総額に対する割合です。資産の状況等によっては合計が100％とならない場合があります。（注）国（地域）および国別配分は、原則として発行国（地域）もしくは投資国（地域）を表示しております。（注）組入銘柄に関する詳細な情報等は、運用報告書（全体版）に記載しております。（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。

交付_90001_157078_20200610_J－REITインデックス マザーファンド_824007.indd 1 2020/07/14 9:34:30

90

野村資産設計ファンド

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 90 2020/07/14 9:38:27

新興国株式マザーファンド運用経過等に関する詳細な内容につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。

（円）

8,000

9,000

10,000

11,000

12,000

13,000

14,000

15,000

2019/6 2019/8 2019/10 2019/12 2020/2 2020/4

（2019年5月11日～2020年5月11日）【基準価額の推移】 【１万口当たりの費用明細】

（2019年５月11日～2020年５月11日）

項 目 当 期金 額 比 率

円 ％（a） 売 買 委 託 手 数 料 ５ 0.041

（ 株 　 式 ） （ 4） （0.034）（ 新 株 予 約 権 証 券 ） （ 0） （0.000）（ 投 資 信 託 証 券 ） （ 0） （0.002）（ 先 物 ・ オ プ シ ョ ン ） （ 1） （0.00５）

（b） 有 価 証 券 取 引 税 2 0.019（ 株 　 式 ） （ 2） （0.019）（ 新 株 予 約 権 証 券 ） （ 0） （0.000）（ 投 資 信 託 証 券 ） （ 0） （0.000）

（c） そ の 他 費 用 11 0.088（ 保 管 費 用 ） （ 9） （0.079）（ そ の 他 ） （ 1） （0.010）

合 計 18 0.148期中の平均基準価額は、12,021円です。

（注）上記項目の概要につきましては運用報告書（全体版）をご参照ください。（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）

を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

【組入上位10銘柄】（2020年５月11日現在）

銘 柄 名 業 種 / 種 別 等 通 貨 国（ 地 域 ） 比 率％

１ ALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR インターネット販売・通信販売 米ドル 中国 6.５2 TENCENT HOLDINGS LTD インタラクティブ・メディアおよびサービス 香港ドル 香港 ５.7３ TAIWAN SEMICONDUCTOR 半導体・半導体製造装置 台湾ドル 台湾 4.64 MSCIN 2006 株式先物（買建） 米ドル アメリカ 4.45 XTRACKERS HARVEST CSI300 CHINA A-SHS ETF 投資信託受益証券 米ドル アメリカ 4.16 SAMSUNG ELECTRONICS コンピュータ・周辺機器 韓国ウォン 韓国 3.67 CHINA CONSTRUCTION BANK-H 銀行 香港ドル 中国 1.48 NASPERS LTD-N SHS インターネット販売・通信販売 南アフリカランド 南アフリカ 1.49 RELIANCE INDUSTRIES LIMITED 石油・ガス・消耗燃料 インドルピー インド 1.110 PING AN INSURANCE GROUP CO-H 保険 香港ドル 中国 1.1

組入銘柄数 944銘柄【資産別配分】

外国株式90.8％

外国株式90.8％

外国株式先物4.9％

外国投資信託受益証券4.1％

外国投資証券 0.1％その他0.1％

【国別配分】

中国21.3％中国

21.3％

台湾12.0％

韓国 11.3％アメリカ 9.7％インド 7.6％

香港6.5％

ケイマン諸島5.1％

その他26.4％その他26.4％

【通貨別配分】

米ドル24.0％米ドル24.0％

香港ドル23.0％

香港ドル23.0％

台湾ドル 12.2％

韓国ウォン11.3％

インドルピー7.6％

ブラジルレアル4.3％

南アフリカランド3.7％

その他14.0％

（注）比率は純資産総額に対する割合です。資産の状況等によっては合計が100％とならない場合があります。（注）国（地域）および国別配分は、原則として発行国（地域）もしくは投資国（地域）を表示しております。（注）組入銘柄に関する詳細な情報等は、運用報告書（全体版）に記載しております。（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。

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J－REITインデックス マザーファンド運用経過等に関する詳細な内容につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。

（円）

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

2019/7 2019/9 2019/11 2020/1 2020/3 2020/5

（2019年6月11日～2020年6月10日）【基準価額の推移】 【１万口当たりの費用明細】

（2019年６月11日～2020年６月10日）

項 目 当 期金 額 比 率

円 ％（a） 売 買 委 託 手 数 料 1 0.002（ 投 資 信 託 証 券 ） （0） （0.001）（ 先 物 ・ オ プ シ ョ ン ） （0） （0.001）

合 計 1 0.002期中の平均基準価額は、24,６25円です。

（注）上記項目の概要につきましては運用報告書（全体版）をご参照ください。（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）

を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

【組入上位10銘柄】（2020年６月10日現在）

銘 柄 名 業 種 / 種 別 等 通 貨 国（ 地 域 ） 比率％

１ 日本ビルファンド投資法人　投資証券 投資証券 円 日本 7.12 ジャパンリアルエステイト投資法人　投資証券 投資証券 円 日本 ６.3３ 野村不動産マスターファンド投資法人　投資証券 投資証券 円 日本 5.14 日本プロロジスリート投資法人　投資証券 投資証券 円 日本 4.75 大和ハウスリート投資法人　投資証券 投資証券 円 日本 3.96 ＧＬＰ投資法人　投資証券 投資証券 円 日本 3.６7 オリックス不動産投資法人　投資証券 投資証券 円 日本 3.58 東証ＲＥＩＴ指数先物　2009 株式先物（買建） 円 日本 3.49 日本リテールファンド投資法人　投資証券 投資証券 円 日本 3.310 ユナイテッド・アーバン投資法人　投資証券 投資証券 円 日本 3.3

組入銘柄数 ６4銘柄【資産別配分】

国内投資証券96.6％

国内投資証券96.6％

国内REIT先物3.4％

その他0.0％

【国別配分】

日本100.0％日本100.0％

その他0.0％

【通貨別配分】

円100.0％円

100.0％

その他0.0％

（注）比率は純資産総額に対する割合です。資産の状況等によっては合計が100％とならない場合があります。（注）国（地域）および国別配分は、原則として発行国（地域）もしくは投資国（地域）を表示しております。（注）組入銘柄に関する詳細な情報等は、運用報告書（全体版）に記載しております。（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。

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91

野村資産設計ファンド

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海外REITインデックス マザーファンド運用経過等に関する詳細な内容につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。

（円）

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

2019/7 2019/9 2019/11 2020/1 2020/3 2020/5

（2019年6月11日～2020年6月10日）【基準価額の推移】 【１万口当たりの費用明細】

（2019年６月11日～2020年６月10日）

項 目 当 期金 額 比 率

円 ％（a） 売 買 委 託 手 数 料 5 0.021

（ 株 　 式 ） （ 0） （0.000）（ 投 資 信 託 証 券 ） （ 5） （0.020）（ 先 物 ・ オ プ シ ョ ン ） （ 0） （0.002）

（b） 有 価 証 券 取 引 税 4 0.018（ 株 　 式 ） （ 0） （0.000）（ 投 資 信 託 証 券 ） （ 4） （0.018）

（c） そ の 他 費 用 8 0.033（ 保 管 費 用 ） （ ６） （0.02６）（ そ の 他 ） （ 1） （0.007）

合 計 17 0.072期中の平均基準価額は、23,702円です。

（注）上記項目の概要につきましては運用報告書（全体版）をご参照ください。（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）

を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

【組入上位10銘柄】（2020年６月10日現在）

銘 柄 名 業 種 / 種 別 等 通 貨 国（ 地 域 ） 比率％

１ PROLOGIS INC 投資証券 米ドル アメリカ ６.12 EQUINIX INC 投資証券 米ドル アメリカ 5.2３ DIGITAL REALTY TRUST INC 投資証券 米ドル アメリカ 3.24 PUBLIC STORAGE 投資証券 米ドル アメリカ 2.75 SIMON PROPERTY GROUP INC 投資証券 米ドル アメリカ 2.36 AVALONBAY COMMUNITIES INC 投資証券 米ドル アメリカ 2.17 WELLTOWER INC 投資証券 米ドル アメリカ 2.18 EQUITY RESIDENTIAL 投資証券 米ドル アメリカ 1.99 REALTY INCOME CORP 投資証券 米ドル アメリカ 1.810 ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUIT 投資証券 米ドル アメリカ 1.7

組入銘柄数 30６銘柄【資産別配分】

外国投資証券99.4％

外国投資証券99.4％

外国REIT先物0.5％

その他0.1％

【国別配分】

アメリカ75.1％

アメリカ75.1％オーストラリア

6.5％

イギリス5.0％

シンガポール4.2％

フランス2.5％

カナダ1.8％

香港 1.8％その他 3.1％

【通貨別配分】

米ドル75.3％米ドル75.3％

豪ドル6.5％

英ポンド5.2％

ユーロ4.8％

シンガポールドル4.0％

香港ドル1.9％

カナダドル 1.8％その他 0.6％

（注）比率は純資産総額に対する割合です。資産の状況等によっては合計が100％とならない場合があります。（注）国（地域）および国別配分は、原則として発行国（地域）もしくは投資国（地域）を表示しております。（注）組入銘柄に関する詳細な情報等は、運用報告書（全体版）に記載しております。（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。

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野村資産設計ファンド

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＜代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について＞

○東証株価指数（TOPIX）（配当込み）東証株価指数（TOPIX）（配当込み）は、株式会社東京証券取引所（㈱東京証券取引所）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利は、㈱東京証券取引所が有しています。なお、本商品は、㈱東京証券取引所により提供、保証又は販売されるものではなく、㈱東京証券取引所は、ファンドの発行又は売買に起因するいかなる損害に対しても、責任を有しません。

○MSCI-KOKUSAI指数（配当込み、円ベース）○MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）MSCI-KOKUSAI指数（配当込み、円ベース）、MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）は、MSCIが開発した指数です。同指数に対する著作権、知的所有権その他一切の権利はMSCIに帰属します。またMSCIは、同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。

○NOMURA-BPI国債NOMURA-BPI国債の知的財産権は、野村證券株式会社に帰属します。なお、野村證券株式会社は、NOMURA-BPI国債の正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、NOMURA-BPI国債を用いて行われる野村アセットマネジメント株式会社の事業活動、サービスに関し一切責任を負いません。

○FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）は、FTSE�Fixed�Income�LLCにより運営され、世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。同指数はFTSE�Fixed�Income�LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE�Fixed�Income�LLCが有しています。

○JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス－エマージング・マーケッツ・グローバル・ディバーシファイド（円ベース）「JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス－エマージング・マーケッツ・グローバル・ディバーシファイド（円ベース）」（ここでは「指数」とよびます）についてここに提供された情報は、指数のレベルも含め、但しそれに限定することなく、情報としてのみ使用されるものであり、金融商品の売買を勧誘、何らかの売買の公式なコンファメーション、或いは指数に関連する何らかの商品の価値や値段を決めるものでもありません。また、投資戦略や税金における会計アドバイスを法的に推奨するものでもありません。ここに含まれる市場価格、データ、その他の情報は確かなものと考えられますが、JPMorgan�Chase�&�Co.�及びその子会社

（以下、JPM）がその完全性や正確性を保証するものではありません。含まれる情報は通知なしに変更されることがあります。過去のパフォーマンスは将来のリターンを示唆するものではありません。本資料に含まれる発行体の金融商品について、JPMやその従業員がロング・ショート両方を含めてポジションを持ったり、売買を行ったり、またはマーケットメークを行ったりすることがあり、また、発行体の引受人、プレースメント・エージェンシー、アドバイザー、または貸主になっている可能性もあります。米国のJ.P.�Morgan�Securities�LLC（ここでは「JPMSLLC」と呼びます）（「指数スポンサー」）は、指数に関する証券、金融商品または取引（ここでは「プロダクト」と呼びます）についての援助、保障または販売促進を行いません。証券或いは金融商品全般、或いは特にプロダクトへの投資の推奨について、また金融市場における投資機会を指数に連動させる或いはそれを目的とする推奨の可否について、指数スポンサーは一切の表明または保証、或いは伝達または示唆を行なうものではありません。指数スポンサーはプロダクトについての管理、マーケティング、トレーディングに関する義務または法的責任を負いません。指数は信用できると考えられる情報によって算出されていますが、その完全性や正確性、また指数に付随する情報について保証するものではありません。指数は指数スポンサーが保有する財産であり、その財産権はすべて指数スポンサーに帰属します。JPMSLLCはNASD,�NYSE,�SIPCの会員です。JPMorganはJP�Morgan�Chase�Bank,�NA,�JPSI,�J.P.�Morgan�Securities�PLC.、またはその関係会社が投資銀行業務を行う際に使用する名称です。

（出所：株式会社野村総合研究所、FTSE�Fixed�Income�LLC　他）

海外REITインデックス マザーファンド運用経過等に関する詳細な内容につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。

（円）

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

2019/7 2019/9 2019/11 2020/1 2020/3 2020/5

（2019年6月11日～2020年6月10日）【基準価額の推移】 【１万口当たりの費用明細】

（2019年６月11日～2020年６月10日）

項 目 当 期金 額 比 率

円 ％（a） 売 買 委 託 手 数 料 5 0.021

（ 株 　 式 ） （ 0） （0.000）（ 投 資 信 託 証 券 ） （ 5） （0.020）（ 先 物 ・ オ プ シ ョ ン ） （ 0） （0.002）

（b） 有 価 証 券 取 引 税 4 0.018（ 株 　 式 ） （ 0） （0.000）（ 投 資 信 託 証 券 ） （ 4） （0.018）

（c） そ の 他 費 用 8 0.033（ 保 管 費 用 ） （ ６） （0.02６）（ そ の 他 ） （ 1） （0.007）

合 計 17 0.072期中の平均基準価額は、23,702円です。

（注）上記項目の概要につきましては運用報告書（全体版）をご参照ください。（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）

を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

【組入上位10銘柄】（2020年６月10日現在）

銘 柄 名 業 種 / 種 別 等 通 貨 国（ 地 域 ） 比率％

１ PROLOGIS INC 投資証券 米ドル アメリカ ６.12 EQUINIX INC 投資証券 米ドル アメリカ 5.2３ DIGITAL REALTY TRUST INC 投資証券 米ドル アメリカ 3.24 PUBLIC STORAGE 投資証券 米ドル アメリカ 2.75 SIMON PROPERTY GROUP INC 投資証券 米ドル アメリカ 2.36 AVALONBAY COMMUNITIES INC 投資証券 米ドル アメリカ 2.17 WELLTOWER INC 投資証券 米ドル アメリカ 2.18 EQUITY RESIDENTIAL 投資証券 米ドル アメリカ 1.99 REALTY INCOME CORP 投資証券 米ドル アメリカ 1.810 ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUIT 投資証券 米ドル アメリカ 1.7

組入銘柄数 30６銘柄【資産別配分】

外国投資証券99.4％

外国投資証券99.4％

外国REIT先物0.5％

その他0.1％

【国別配分】

アメリカ75.1％

アメリカ75.1％オーストラリア

6.5％

イギリス5.0％

シンガポール4.2％

フランス2.5％

カナダ1.8％

香港 1.8％その他 3.1％

【通貨別配分】

米ドル75.3％米ドル75.3％

豪ドル6.5％

英ポンド5.2％

ユーロ4.8％

シンガポールドル4.0％

香港ドル1.9％

カナダドル 1.8％その他 0.6％

（注）比率は純資産総額に対する割合です。資産の状況等によっては合計が100％とならない場合があります。（注）国（地域）および国別配分は、原則として発行国（地域）もしくは投資国（地域）を表示しております。（注）組入銘柄に関する詳細な情報等は、運用報告書（全体版）に記載しております。（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。

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野村資産設計ファンド

交付_90001_140397_398_399_400_401_402_140507_140657_140758_20200622_再校_野村資産設計ファンド_824044.indd 93 2020/07/14 9:38:28