economia e organizzazione aziendale - il bilancio aziendale

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  • 7/28/2019 Economia e Organizzazione Aziendale - Il Bilancio Aziendale

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    POLITECNICO DI BARI

    Facolt di Ingegneria

    Corso di Laurea in Ingegneria Gestionale

    IL BILANCIO AZIENDALE

    Principi di redazione, analisi e valutazione

    Dispensa del Corso di Gestione aziendale

    (Prof. A. C. Garavelli)

    Dicembre 1999

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    INDICE

    1. Introduzione ...................................................................................................................pag. 1

    2. I principi generali di redazione del bilancio ................................................................... " 33. Considerazioni preliminari sul bilancio d'esercizio ....................................................... " 5

    3.1. I tre documenti fondamentali del bilancio .............................................................. " 5

    3.1.1. Stato patrimoniale .......................................................................................... " 5

    3.1.2. Conto economico ........................................................................................... " 6

    3.1.3. Allegato ......................................................................................................... " 7

    3.2. Contenuto, forma e struttura del bilancio .............................................................. " 8

    3.3. I conti annuali come documenti di fondo e di flusso ............................................. " 9

    3.4. Il principio di competenza economica ................................................................... " 9

    3.5. Il principio del costo storico .................................................................................. " 10

    4. Un esempio di redazione del bilancio di una nuova impresa industriale ....................... " 11

    5. Il bilancio secondo le normative CEE ............................................................................ " 19

    5.1. Stato patrimoniale .................................................................................................. " 23

    5.1.1. Attivo ............................................................................................................. " 24

    5.1.1.1. Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti .................................... " 24

    5.1.1.2. Immobilizzazioni ................................................................................... " 24

    5.1.1.3. Attivo circolante .................................................................................... " 28

    5.1.1.4. Ratei e risconti attivi .............................................................................. " 30

    5.1.2. Passivo ........................................................................................................... " 31

    5.1.2.1. Patrimonio netto .................................................................................... " 32

    5.1.2.2. Fondi per rischi ed oneri ........................................................................ " 33

    5.1.2.3. Fondo di trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato ................. " 35

    5.1.2.4. Debiti ..................................................................................................... " 36

    5.1.2.5. Ratei e risconti passivi ........................................................................... " 385.1.3. Conti d'ordine ................................................................................................ " 39

    5.2. Conto economico ................................................................................................... " 39

    5.2.1. Valore della produzione ................................................................................. " 40

    5.2.2. Costi della produzione ................................................................................... " 41

    5.2.3. Proventi ed oneri finanziari ........................................................................... " 42

    5.2.4. Rettifiche di valore di attivit finanziarie ...................................................... " 43

    5.2.5. Proventi ed oneri straordinari ........................................................................ " 43

    5.2.6. Risultati dell'esercizio .................................................................................... " 44

    5.2.7. Alcune considerazioni sul conto economico ................................................. " 45

    6. Il bilancio consolidato .................................................................................................... " 49

    7. L'analisi di bilancio ........................................................................................................ " 50

    7.1. Gli indici di bilancio .............................................................................................. " 517.1.1. Indici finanziari .............................................................................................. " 51

    7.1.1.1. Indici patrimoniali ................................................................................. " 51

    7.1.1.2. Indici operativi ....................................................................................... " 54

    7.1.2. Indici di redditivit ........................................................................................ " 56

    7.2. L'analisi dei flussi finanziari .................................................................................. " 61

    7.2.1. Il rendiconto finanziario ................................................................................ " 61

    7.2.1.1. Flusso di cassa ....................................................................................... " 62

    7.2.1.2. Flusso di capitale circolante ................................................................... " 65

    7.2.2. Considerazioni sui flussi finanziari ............................................................... " 67

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    1. INTRODUZIONE

    In generale, il termine "bilancio" pu essere utilizzato con riferimento a documenticontabili aventi diverse finalit, dipendenti ad esempio dai seguenti parametri:

    - situazioni operative nelle quali l'impresa viene a trovarsi;

    - tempo di riferimento del bilancio, rispetto alla data in cui viene redatto;

    - tipo di impresa oggetto del bilancio.

    A seconda delle situazioni operative in cui viene redatto il bilancio, si pu

    distinguere il bilancio ordinario da quello straordinario.

    Oggetto della rilevazione contabile contenuta nel bilancio ordinario (anche detto

    bilancio d'esercizio) il reddito prodotto dall'impresa in un dato periodo amministrativo

    (generalmente l'anno solare) e la sua situazione patrimoniale e finanziaria.

    Il bilancio straordinario non riguarda invece direttamente un periodo amministrativodefinito: esso viene redatto in particolari momenti o circostanze della vita dell'azienda

    ed ha per scopo la conoscenza del patrimonio dell'impresa riferito ad una specifica data.

    Tipici esempi di bilanci straordinari sono il bilancio di liquidazione per stralcio (ad

    esempio in caso di fallimento o di liquidazione volontaria di societ), il bilancio redatto

    in caso di fusione societaria, di trasformazione di societ, di cessione dell'impresa per

    vendita, ecc.

    A seconda del periodo di gestione analizzato e rispetto al momento in cui viene

    redatto, il bilancio pu essere invece definito preventivo o consuntivo.

    Scopo del bilancio preventivo la previsione di periodi amministrativi successivi.

    Tale bilancio anche denominato "budget" o "piano", a seconda dell'estensione del

    periodo (rispettivamente breve o lungo) che si vuole analizzare. Esso viene quindiredatto anticipatamente e costituisce uno strumento di programmazione e controllo

    dell'attivit imprenditoriale.

    Il bilancio consuntivo riguarda invece il periodo di gestione appena concluso. Esso

    descrive quindi il patrimonio dell'impresa e il risultato economico della sua attivit in

    relazione ad una data e ad un periodo d'esercizio stabiliti.

    Si pu infine classificare il bilancio in base al tipo di impresa oggetto della

    rilevazione contabile. Questo tipo di classificazione pu dar luogo a diverse sotto-

    classificazioni. In particolare interessante analizzare i due casi seguenti.

    Nel primo caso, considerando come parametro l'attivit imprenditoriale dell'azienda,

    interessante distinguere le imprese che operano per cessione di beni da quelle che

    operano perprestazione di servizi, oppure le imprese industriali, che si occupano dellaproduzione di beni, dalle imprese non industriali. Queste ultime sono costituite, ad

    esempio, dalle imprese commerciali, dagli istituti di credito, dalle societ di

    assicurazione, dalle societ finanziarie, dalle societ editrici.

    Nel secondo caso si vuole distinguere il bilancio d'impresa, che analizza un distinto

    soggetto giuridico (societ), dal bilancio consolidato, che invece esamina, come se

    fosse un'unica entit economica, un insieme (gruppo) di entit giuridiche aventi legami

    di tipo patrimoniale.

    Nella presente dispensa si fa prevalentemente riferimento al bilancio ordinario econsuntivo di un'impresa industriale. La scelta di analizzare il bilancio nella veste

    specifica di documento contabile relativo ad un'impresa industriale motivata sia dal

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    maggiore interesse dei laureandi in ingegneria verso questa tipologia d'impresa, s

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