edward edberg halim_1400510026_riset forex

Analisis Teknikal dan Pola Wyckoff untuk

Transaksi Valuta Asing

Edward Edberg Halim

PEE

[email protected]

Department of Physics Energy Engineering

Faculty of Clean Energy and Climate Change

University of Surya – Indonesia

2015

mailto:[email protected]

Physics Energy Engineering - Research Method ‘14

Analisis Teknikal dan Pola Wyckoff untuk Transaksi Valuta AsingEdward Edberg1, Dr. Eng. Niki Prastomo1

1Physics Energy Engineering, Faculty of Clean Energy & Climate Change, 1Surya University

ABSTRAK

Penelitian ini membahas tentang perpaduan analisis teknikal dan pola Wyckoff untuk mengerti

pasar valuta asing (valas) dengan tujuan mendapatkan formula untuk memprediksi gerakan pasar

valas. Indikator analisis teknikal yang digunakan adalah Moving Average Convergence / Divergence

(MACD), Stochastic Oscillator, Ichimoku Kinko Hyo, dan Fibonacci Retracement. Data pasar yang

digunakan adalah Euro vs. British Pound (EURGBP) selama 2 tahun terakhir. Analisa dimulai dari

membandingkan data pasar dengan pola Wyckoff sampai mencoba masing-masing indikator. Dari

hasil penelitian diketahui pola Wyckoff sangat cocok dengan pasar valas. Ichimoku Kinko Hyo dan

MACD berperan penting dalam menentukan pergantian tren. Fibonacci Retracement di tingkat 38,2%

dan 50% sangat baik dalam memperkirakan kapan gerakan harga valas akan berhenti sebelum

melanjutkan tren kembali.

Kata Kunci : Valuta Asing (Valas), Analisis Teknikal, Pola Wyckoff

ABSTRACT

The purpose of this study is about the collaboration of technical anylysis and Wyckoff Pattern for

understanding foreign exchange market. By understanding that, prediction formula can be obtained.

Moving Average Convergence / Divergence (MACD), Stohastic Oscillator, Ichimoku Kinko Hyo, and

Fibonacci Retracement are used for the technical analysis indicators. The study developed from

comparing the last 2 years of Euro vs. British Pound (EURGBP) market data with Wyckoff Pattern

and other indicators. The writer concluded that Wyckoff pattern is similar to forex market movement.

Ichimoku Kinko Hyo and MACD are crucial for deciding trend reversal. Fibonacci Retracement at

38,2% and 50% level work the best for predicting when the price movement will deviate before

resuming to its tren.

Keywords : Foreign Exchange (Forex), Technical Analysis, Wyckoff Pattern

ii


ABSTRAK........................................................................................................................................................ I

ABSTRACT...................................................................................................................................................... I

1. PENDAHULUAN..................................................................................................................................... 1

1.1. LATAR BELAKANG......................................................................................................................................1

1.2. RUMUSAN MASALAH.................................................................................................................................1

1.2.1. Apakah Wyckoff Logic dapat digunakan dalam memprediksi gerakan valas?.............................1

1.2.2. Apakah garis Support dan Resistance dapat digunakan dalam membantu memprediksi gerakan

valas? 1

1.2.3. Apakah indikator-indikator seperti Moving Average Convergence / Divergence, Stochastic

Oscillator, Ichimoku Kinko Hyo, dan Fibonacci dapat digunakan dalam memprediksi gerakan valas?.........1

1.3. TUJUAN PENELITIAN...................................................................................................................................2

1.3.1. Membantu masyarakat untuk mengerti pola pasar valuta asing................................................2

1.3.2. Mendapatkan formula untuk memprediksi gerakan valuta asing...............................................2

2. ANALISIS TEKNIKAL................................................................................................................................ 2

2.1. TREN.......................................................................................................................................................2

2.2. SUPPORT AND RESISTANCE..........................................................................................................................4

2.3. TIPE GRAFIK.............................................................................................................................................5

2.4. KUMPULAN POLA GRAFIK............................................................................................................................6

2.5. WYCKOFF LOGIC........................................................................................................................................9

2.6. MOVING AVERAGE CONVERGENCE / DIVERGENCE (MACD)............................................................................10

2.7. STOCHASTIC OSCILLATOR..........................................................................................................................13

2.8. ICHIMOKU KINKO HYO..............................................................................................................................13

2.9. FIBONNACI RETRACEMENT.........................................................................................................................14

3. METODOLOGI PENELITIAN................................................................................................................... 15

3.1. PERALATAN............................................................................................................................................15

3.2. PENGENALAN METATRADER 4....................................................................................................................15

3.3. LANGKAH KERJA......................................................................................................................................18

4. PEMBAHASAN..................................................................................................................................... 20

4.1. WYCKOFF LOGIC......................................................................................................................................21

4.2. MOVING AVERAGE CONVERGENCE / DIVERGENCE.........................................................................................22

4.3. STOCHASTIC OSCILLATOR..........................................................................................................................22

4.4. ICHIMOKU KINKO HYO..............................................................................................................................23

4.5. FIBONACCI RETRACEMENT.........................................................................................................................23

iii


5. KESIMPULAN & SARAN........................................................................................................................ 23

5.1. KESIMPULAN...........................................................................................................................................23

5.2. SARAN...................................................................................................................................................24

REFERENCE.................................................................................................................................................. 24

iv


BAB I

PENDAHULUAN

1. Pendahuluan

1.1. Latar Belakang

Pasar valuta asing sering disingkat valas atau forex adalah tempat transaksi mata uang yang

berbeda. Seperti pasar lainnya, tujuan transaksi pastinya untuk mendapatkan keuntungan dengan

cara membeli mata uang saat harga rendah dan menjualnya setelah harga bergerak lebih tinggi.

Beberapa hal yang menggiurkan dari valas seperti waktu transaksi yang sangat fleksibel (24 jam x

5 hari), transaksi jual kosong atau short sell (harga semakin turun, keuntungan semakin bayak), dan

akun transaksi yang digandakan (leverage).

Menurut artikel yang ada sekitar 80-90% pelaku transaksi gagal mengembangkan akun

mereka. Tidak ada makelar atau broker yang mempublikasikan informasi tentang hal ini. Menurut

penulis, hal ini patut dipercaya. Penulis beberapa kali mengikuti kursus saham serta valas dan

menemukan bahwa peserta kursus kebayakan orang yang sudah berumur 30-40 tahun keatas.

Beberapa bulan setelah kursus terdapat sesi berbagi pengalaman dan menurut pengalaman mereka

jarang sekali ditemukan yang sudah mengembangkan akun mereka, malah ada yang sudah

menghabiskan seluruh uang dalam akun mereka.

Pengetahuan yang sudah diberikan dari kursus sebenarnya sudah sangat berkelimpahan.

Mulai dari psikologi transaksi, membaca grafik, pengenalan indikator-indikator, pegetahuan

fundamental, perhitungan resiko, strategi dan aturan eksekusi dalam transaksi (mengambil posisi,

target keuntungan, dan menutup posisi secara otomatis). Akan tetapi, mengaplikasikan seluruh hal

tersebut akan menjadi sangat sulit karena setiap orang yang mencoba transaksi dalam valas atau

lainnya akan menghadapi 3 musuh terbesar yaitu : greed, fear, dan hope (Livermore, 1923, h.113).

Musuh manusia ini sangat mempengaruhi strategi dalam transaksi valas. Strategi yang baik sangat

diperlukan agar membantu dalam menghadapi masalah ini.

1.2. Rumusan Masalah

1.2.1. Apakah Wyckoff Logic dapat digunakan dalam memprediksi gerakan valas?

1.2.2. Apakah garis Support dan Resistance dapat digunakan dalam membantu

memprediksi gerakan valas?

1.2.3. Apakah indikator-indikator seperti Moving Average Convergence / Divergence,

Stochastic Oscillator, Ichimoku Kinko Hyo, dan Fibonacci dapat digunakan dalam

memprediksi gerakan valas?

1


1.3. Tujuan Penelitian

1.3.1. Membantu masyarakat untuk mengerti pola pasar valuta asing.

1.3.2. Mendapatkan formula untuk memprediksi gerakan valuta asing.

2


BAB II

KERANGKA TEORI

2. Analisis Teknikal

Sebuah metode untuk mengevaluasi instrumen investasi dengan cara analisis data statistik yang

dihasilkan oleh aktivitas pasar, seperti : harga dan volume waktu lampau terhadap waktu. Analis

teknikal tidak mengukur harga intrinsik instrumen investasi, tetapi menggunakan data statistik yang

diproses menggunakan garis serta indikator-indikator untuk mengidentifikasi pola yang

menggambarkan aktivitas instrumen di masa mendatang.

Para teknisi mengatakan bahwa harga pasar memberikan seluruh data yang relevan sehingga analis

teknikal lebih memprioritaskan observasi pola harga instrumen investasi daripada memperhatikan

pengaruh eksternal seperti : ekonomi, fundamental, dan berita acara. Performa harga juga cenderung

mengulang dengan sendirinya karena investor secara kolektif cenderung membentuk sifat yang sama.

Para teknisi memberikan perhatian penuh pada kondisi ini dan tren yang teridentifikasi.

2.1. Tren

Terdapat 3 tren yaitu : tren naik, tren turun, dan tren horizontal (sideways). Tren naik akan

membentuk pola titik tinggi yang lebih tinggi dan titik rendah yang lebih rendah dari sebelumnya.

Tren turun akan membentuk titik tinggi yang lebih rendah dan titik rendah yang lebih rendah dari

sebelumnya. Tren horizontal tidak membentuk titik tinggi atau titik rendah yang lebih tinggi atau

lebih rendah dari biasanya.

Bersamaan dengan tren, terdapat 3 jenis panjang tren : jangka panjang, sedang, dan pendek.

Tren jangka sedang dan pendek biasanya digunakan pelaku transaksi (trader) untuk transaksi

dalam rentang waktu 1 hari atau kurang. Garis miring pada tren jangka panjang, sedang, dan

pendek adalah garis tren (trendline).

3

Gambar 2. 1 Tren


Dua garis tren paralel disebut channel. Garis atas berfungsi sebagai resistance dan garis

bawah berfungsi sebagai support.

2.2. Support and Resistance

Analis teknikal akan sering menyebut istilah bull dan bear. Bull artinya harga bergerak naik

sesuai dengan cara menyerang banteng bergerak ke atas. Bear artinya harga bergerak turun sesuai

dengan cara menyerang beruang bergerak ke bawah. Pertarungan Bull dan Bear, atau perjuangan

antara pembeli (Demand) dan penjual (Supply). Hal ini menyebabkan instrumen tidak bergerak

lebih tinggi dari resistance dan tidak bergerak lebih rendah dari support. Support adalah ketinggian

harga yang dipercaya harga sulit untuk jatuh. Resistance adalah ketinggian harga yang dipercaya

harga sulit untuk dilewati. Untuk membentuk garis support atau resistance hanya dibutuhkan 2

garis. Garis support membutuhkan minimal 2 titik terendah dalam suatu periode, lalu tarik garis.

Garis resistance membutuhkan minimal 2 titik tertinggi dalam suatu periode, lalu tarik garis.

Apabila salah satu garis dilewati berarti pasar mempunyai kekuatan yang kuat untuk membuat tren

baru. Garis support yang dipercaya sebagai penangkal harga untuk turun ditembus (breakout) maka

akan terjadi tren turun, berlaku juga untuk garis resisance yang ditembus (breakout) maka akan

terbentuk tren naik.

4

Gambar 2. 2 Tren jangka panjang, sedang, dan pendek

Gambar 2. 3 Channel


Pada saat garis resistance atau support dilewati, peran garis tersebut berubah.

2.3. Tipe Grafik

Terdapat 3 jenis grafik : line chart, candlestick chart, bar chart.

5

Gambar 2. 4 Support and Resistance

Gambar 2. 5 Role Reversal

Gambar 2. 6 Line Chart


6

Gambar 2. 7 Bar Chart

Gambar 2. 8 Cara membaca Bar Chart

Gambar 2. 9 Candlestick Chart

Gambar 2. 10 Cara membaca Candlestick Chart


2.4. Kumpulan Pola Grafik

Apabila harga dapat menembus garis support maka akan menyebabkan tren harga turun.

Sedangkan harga yang dapat menembus garis resistance maka akan menyebabkan tren harga naik.

7

Gambar 2. 11 Kiri : Double Top. Melewati garis support maka akan terjadi tren turun.

Kanan : Double Bottom. Melewati garis resistance maka akan terjadi tren naik.


8

Gambar 2. 13 Kiri : Triple Top. Melewati garis support maka akan terjadi tren turun.

Kanan : Triple Bottom. Melewati garis resistance maka akan terjadi tren naik.

Gambar 2. 14 Symmetrical Triangle. Melewati garis resistance maka akan terjadi tren naik

Gambar 2. 15 Falling Wedge. Masih berada di antara garis support dan resistance. Tunggu saat breakout, kalau menabrak atas akan menjadi tren naik. Kalau menabrak bawah akan menjadi tren

turun.

Gambar 2. 16 Kiri : Ascending Triangle. Kanan : Descending Triangle.


9

Gambar 2. 18 Rounding. Melewati garis resistance maka akan terjadi tren naik.

Gambar 2. 19 Cup and Handle. Terjadi tren naik karena melewati garis resistance.


2.5. Wyckoff Logic

Terdapat 3 hukum yang digunakan Wyckoff

Penawaran dan Permintaan

Jika Permintaan melebihi penawaran yang ada maka harga akan bergerak naik. Saat

permintaan terpenuhi maka harga akan stabil. Jika penawaran yang ada lebih besar

daripada permintaan maka harga akan bergerak turun sampai ke titik harga dimana

menarik perhatian pembeli.

Usaha dan Hasil

Penyebaran harga harus proporsional dengan usaha (ekspansi volume).

Penyebab dan Akibat

Semakin besar penyebaran harga di dalam rentang akumulasi atau distribusi semakin

besar efek tren yang akan terjadi.

10

Gambar 2. 20 Pola Market Wyckoff


Pola pasar ini selalu akan berulang karena sifat dasar manusia tidak pernah berubah

(Livermore, 1923, h.2).

2.6. Moving Average Convergence / Divergence (MACD)

MACD adalah sebuah indikator hasil komputasi dari perbedaan 2 harga rata-rata

eksponensial harga penutupan.

11

Gambar 2. 21 MACD. Nomor 1 : Tren turun. Nomor 2 : Persiapan pergantian tren. Nomor 3 : Tren naik.


Gambar di atas pada bagian atas adalah grafik harga terhadap waktu dan pada bagian bawah

adalah indikator MACD. Terdapat 2 komponen yaitu : grafik kotak dan grafik garis. Saat

komponen berada di bawah garis tengah maka menginformasikan bahwa harga sekarang berada

dalam tren turun. Saat komponen berada di atas garis tengah maka menginformasikan bahwa

sekarang berada dalam tren naik. Saat komponen melewati garis tengah mengindikasi bahwa tren

akan berubah.

12

Gambar 2. 22 Bullish Divergence


Pada gambar 2.22 Bullish Divergence, tren naik akan terjadi apabila harga membentuk harga

yang lebih rendah dan indikator MACD membentuk angka yang lebih tinggi. Pada gambar 2.23

Bearish Divergence, tren turun akan terjadi apabila harga membentuk harga yang lebih tinggi dan

indikator MACD membentuk angka yang lebih rendah. Pada gambar 2.24, MACD membentuk

persilangan antara grafik kotak dengan grafik garis. Apabila garis di atas grafik kotak dan terletak

di bagian atas (di atas sumbu x) maka harga akan membentuk tren turun. Apabila garis di bawah

grafik kotak dan terletak di bagian bawah (di bawah sumbu x) maka harga akan membentuk tren

naik.

2.7. Stochastic Oscillator

13

Gambar 2. 23 Bearish Divergence

Gambar 2. 24 Cross MACD


Indikator Stochastic Oscillator menginformasikan bahwa pada saat grafik garis berada di

atas nilai 80, kondisi pasar terlalu banyak pembelian (Overbought). Saat grafik garis berada di

bawah nilai 20, kondisi pasar terlalu banyak penjualan (Oversold).

2.8. Ichimoku Kinko Hyo

14

Gambar 2. 25 Stochastic Oscillator

Gambar 2. 26 Ichimoku Kinko Hyo


Apabila harga di atas Senkou span, garis atas berfungsi sebagai support pertama dan garis

bawah berfungsi sebagai support kedua. Jika harga di bawah Senkou span, garis bawah berfungsi

sebagai resistance pertama dan garis atas berfungsi sebagai resistance kedua.

Kijun Sen berperan sebagai indikator gerakan harga selanjutnya. Jika harga lebih tinggi dari

garis biru, harga bisa bergerak lebih tinggi lagi. Jika harga di bawah garis biru, harga dapat

bergerak lebih ke bawah.

Tenkan Sen adalah indikator tren pasar. Jika garis merah bergerak naik turun, pasar sedang

dalam sebuah tren. Jika garis merah tidak bergerak, tidak ada tren pada saat itu.

Chikou span atau garis warna hijau yang melewati garis harga dari bawah ke atas adalah

sinyal beli. Sinyal jual pada saat garis hijau melewati harga dari atas ke bawah.

2.9. Fibonnaci Retracement

15

Gambar 2. 27 Downtrend Fibonacci Retracement


Untuk menggunakan Fibonacci Retracement diperlukan swing high dan swing low yang

terbaru. Swing high adalah titik tertinggi lokal dan swing low adalah titik terendah lokal. Lokal

artinya dalam jangkauan sekitar (2 grafik kotak). Saat tren naik, Swing High berada di kanan dan

Swing Low berada di kiri. Saat tren turun, Swing Low berada di kanan dan Swing High berada di

kiri. Fungsi Fibonacci Retracement adalah memperkirakan kapan harga akan berbalik arah.

Terdapat 3 tingkat yang terkenal yaitu : 38,2% , 50% , dan 61,8%.

16

Gambar 2. 28 Uptrend Fibonacci Retracement


BAB III

METODOLOGI PENELITIAN

3. Metodologi Penelitian

3.1. Peralatan

- Komputer atau laptop

- Jaringan internet

- Perangkat lunak Metatrader 4.

3.2. Pengenalan Metatrader 4

- Perangkat lunak “Metatrader 4” diunduh melalui “metatrader4.com”. Metatrader 4

digunakan sebagai sarana transaksi dengan uang kertas. Apabila ingin menggunakan uang

17


asli dapat mendaftarkan diri ke agen seperti : OANDA, Pepperstone, FXPrimus, dan

masih banyak agen lain. Walau berbeda agen, perangkat lunak yang dipakai akan tetap

metatrader.

- Buka Metatrader 4.

Keterangan :

A : Grafik harga terhadap waktu. Sumbu x adalah waktu. Sumbu y adalah harga. Cara

membuka Grafik ini klik window – new window.

B : Simbol pasar. Di sini terdapat perbandingan 2 mata uang yang akan ditransaksikan.

Banyak perbandingan mata uang yang tersedia seperti British Pound (GBP), Dollar Canada

(CAD), Euro (EUR), dan masih banyak lagi. Misalnya : AUDJPY yang berarti mata uang

Dollar Australia dibanding Yen Jepang. Harga AUDJPY akan naik apabila harga Dollar

Australia naik atau harga Yen Jepang turun.

18

Gambar 3 1 Platform Metatrader


Untuk mengganti perbandingan mata uang lain, klik simbol yang diinginkan lalu geser

ke jendela grafik.

C : Kotak Setelan (Toolbar).

Jenis grafik paling kiri grafik kotak, tengah adalah grafik lilin, dan paling kanan adalah

grafik garis.

Tombol waktu digunakan untuk mengganti selisih waktu untuk memproduksi grafik baru.

Misalnya : H1 artinya setiap 1 jam maka isi grafik baru akan digambarkan. M5 artinya setiap

5 menit maka isi grafik baru akan digambarkan.

Untuk menampilkan seluruh indikator MACD, Stochastic Oscillator, dan Ichimoku Kinko

Hyo dapat klik Insert – Indicator – pilih indikator yang diinginkan. Untuk Fibonacci bisa klik

insert – Fibonacci – Retracement atau dengan cara klik di toolbar awal yang sudah tersedia.

19

Gambar 3 2 Jenis Grafik

Gambar 3 3 Waktu

Gambar 3 5 Gulungan

Gambar 3 4 Indikator


Untuk menggeser grafik dengan leluasa, tidak perlu memilih tombol di atas. Klik lalu

menggeser mouse ke arah kanan pada layar grafik apabila ingin melihat grafik pada waktu

lampau.

D : Terminal untuk melihat kondisi keuangan sekarang. Setiap posisi beli atau jual akan

muncul pada bagian ini. Untuk transaksi klik tombol new order

Akan muncul tampilan seperti ini :

Ketika melihat jendela EURGBP lalu klik new order maka simbol akan otomatis terisi.

Tipe pemesanan disarankan pilih Market Pending agar mendapatkan harga yang sesuai.

Apabila membeli dengan volume 0.5 di harga 0.71936 artinya diperlukan uang sebesar

$35.968 (0.5 x 100.000 x 0.71936). Leverage sangat berperan disini, apabila membuat akun

dengan leverage 100 : 1 maka modal yang anda perlukan hanya $359,68. Saat membeli

ataupun sesudah, memasang target keuntungan dan target kerugian juga dapat dilakukan.

Jadi rencana transaksi anda akan berjalan secara otomatis.

3.3. Langkah Kerja

- Menggunakan data Euro vs. British Pound (EURGBP) dengan H4 selama 2 tahun (7

November 2013 – 4 Desember 2015) untuk indikator MACD, Stochastic Oscillator, dan

Ichimoku Kinko Hyo. Sedangkan untuk Fibonacci hanya 1 tahun (7 November 2013 – 7

November 2014).

20

Gambar 3 6 Pesanan Baru

Gambar 3 7 Pemesanan


- Membandingkan pola Wyckoff dengan harga pasar. Fase akumulasi atau distribusi beserta

sebuah tren baru dihitung sebagai 1 kejadian.

- Menggunakan MACD.

Strategi 1 : Saat grafik kotak di atas pembatas tengah (nilai 0) dan grafik garis berada di

atas grafik kotak diperkirakan harga akan jatuh. Saat grafik kotak di bawah pembatas

tengah dan grafik garis berada di bawah grafik kotak diperkirakan harga akan naik.

Masing-masing dihitung sebagai 1 kejadian.

Strategi 2 : Mencari Bullish Divergence dan Bearish Divergence seperti terdapat dalam

dasar teori. Masing-masing dihitung sebagai 1 kejadian.

- Menggunakan Stochastic Oscillator.

Pada saat overbought, diperkirakan harga akan jatuh beberapa saat setelahnya. Saat

oversold, diperkirakan harga akan naik beberapa saat setelahnya. Masing-masing dihitung

1 kejadian.

- Menggunakan Ichimoku Kinko Hyo.

Saat harga melewati awan yang dihasilkan dari indikator ini artinya tren berubah.

Misalnya harga dari atas melewati awan ke arah bawah artinya akan terjadi tren turun.

Ketika harga di bawah melewati awan ke arah atas artinya akan terjadi tren naik. Masing-

masing dihitung sebagai 1 kejadian.

21

Gambar 3 8 MACD. Strategi 1.

Gambar 3 9 Stochastic Oscillator.


- Menggunakan Fibonacci Retracement.

Setiap terdapat swing high dan swing low buat Fibonacci. Perhatikan kapan harga akan

berhenti saat 23,6%, 38,2%, 50%, atau 61,8%. Masing-masing terhitung 1 kejadian.

BAB IV

22

Gambar 3 10 Strategi Ichimoku Kinko Hyo

Gambar 3 11 Fibonacci Retracement

50


PEMBAHASAN

4. Pembahasan

Berikut adalah data EURGBP selama 2 tahun terakhir.

23

Gambar 4 1 EURGBP 1

Gambar 4 2 EURGBP 2


4.1. Wyckoff Logic

Dari hasil pengamatan didapat 70 kejadian, 24 kejadian fase akumulasi dilanjutkan dengan

tren naik, 32 kejadian fase distribusi dilanjutkan dengan tren turun, 6 kejadian tren naik tanpa fase

akumulasi, dan 8 kejadian tren turun tanpa fase distribusi. Saat dalam tren terdapat kontraksi, hal

ini dihitung sebagai akumulasi atau distribusi. Sehingga setelah tren turun ,beberapa kali terjadi

tren turun selanjutnya. Hal ini disebabkan tren yang sangat kuat. Pada saat fase distribusi atau

akumulasi juga terjadi jebakan breakout sebanyak 7 kejadian. Untuk memastikan awal tren

diperlukan 2 kali breakout.

Sebelum tren berubah arah biasanya ditandai dengan beberapa pola grafik dan Divergence.

Saat tren naik berakhir, pola Head and Shoulders muncul sebanyak 12 kali, pola double top muncul

4 kali, dan 4 kali Bearish Divergence. Saat tren turun berakhir, pola Head and Shoulders terbalik

muncul sebanyak 5 kali, double bottom muncul 10 kali, triple bottom 2 kali, dan Bullish

Divergence muncul 1 kali.

Kelebihan :

- Sangat baik dalam membantu memprediksi gerakan valas dalam bagian akumulasi atau

distribusi (awal tren).

Kekurangan :

- Memakan waktu yang lama sesuai dengan gerakan pasar valas.

24

Gambar 4 3 EURGBP 3


4.2. Moving Average Convergence / Divergence

Dengan strategi pertama didapatkan 166 kejadian. Pada saat grafik kotak berada di atas

pembatas tengah dan grafik garis berada di atas grafik kotak, harga turun terjadi sebanyak 50

kejadian. Kejadian kegagalan harga untuk turun terjadi sebanyak 25 kali. Kegagalan yang

dimaksud adalah gerakan turun hanya dalam waktu yang singkat sehingga hampir tidak bisa untuk

menghasilkan keuntungan. Pada saat grafik kotak berada di bawah pembatas tengah dan grafik

garis berada di bawah grafik kotak, harga naik terjadi sebanyak 46 kejadian. Kegagalan harga naik

yang terjadi sebanyak 45 kali. Kegagalan sering terjadi disebabkan oleh prediksi gerakan

berlawanan dengan tren. Misalnya saat kondisi pasar overbought dan dalam tren naik, tindakan

menjual sangat merugikan.

Dengan strategi kedua didapatkan 15 kejadian. Bullish Divergence terjadi 7 kali dengan

kegagalan 1 kali. Bearish Divergence terjadi 6 kali dengan kegagalan 1 kali. Dengan strategi ini

sangat efektif namun cukup jarang terjadi.

Kelebihan :

- Indikator yang cukup terlambat namun baik untuk memastikan awal tren.

- Divergence sangat membantu dalam membentuk tren baru.

Kekurangan :

- Saat dalam tren turun, sangat tidak disarankan untuk transaksi ke arah atas dalam kondisi

pasar oversold. Berlaku kebalikannya.

- Divergence terkadang memakan waktu yang lama, maka dari itu diperlukan breakout

kedua untuk memastikan awal tren sudah dimulai.

4.3. Stochastic Oscillator

Dengan strategi ini didapatkan 247 kejadian. Pada saat keadaan overbought dan sukses

bergerak turun terjadi sebanyak 64 kali. Kegagalan harga untuk turun terjadi 39 kali. Pada saat

keadan oversold dan sukses bergerak naik terjadi sebanyak 72 kejadian. Kegagalan harga untuk

naik terjadi sebanyak 72 kali. Kegagalan sering terjadi disebabkan oleh prediksi gerakan

berlawanan dengan arah tren.

Kelebihan :

- Indikator ini juga terdapat divergence seperti MACD yang bisa digunakan dalam

menentukan pergantian tren.

Kekurangan :

- Tidak disarankan untuk transaksi ke arah berlawanan dengan tren.

25


- Indikator yang lambat.

4.4. Ichimoku Kinko Hyo

Dengan strategi ini didapatkan 64 kejadian. Pergantian tren dan dilanjutkan dengan laju tren

terjadi 44 kali. Pergantian tren dan laju tren sangat singkat terjadi 20 kali.

Kelebihan :

- Indikator yang jarang gagal, gagal yang dimaksud disini adalah tren tidak melaju dalam

waktu yang lama.

- Sangat baik dalam memastikan pergantian tren.

Kekurangan :

- Membutuhkan waktu yang lama, mengikuti pergerakan harga valas.

4.5. Fibonacci Retracement

Dengan strategi ini didapatkan 64 kejadian. Pada saat tren turun, harga kembali turun di titik

23,6% sebanyak 6 kali, di titik 38,2% terjadi 9 kali, di titik 50% terjadi 14 kali, dan di titik 61,8%

terjadi 8 kali. Pada saat tren naik, harga kembali naik di titik 23,6% sebanyak 5 kali, di titik 38,2%

terjadi 14 kali, di titik 50% terjadi sebanyak 2 kali, dan di titik 61,8% terjadi 6 kali.

Kelebihan :

- Sangat baik dalam melanjutkan gerakan tren.

- Saat tren akan berganti tetap saja akan melalui level-level Fibonacci, hanya saja

pergerakannya sedikit.

Kekurangan :

- Tidak ada patokan yang pasti untuk menentukan swing high dan swing low.

26


BAB V

KESIMPULAN & SARAN

5. Kesimpulan & Saran

5.1. Kesimpulan

- Selalu transaksi sesuai dengan tren. Beli apabila tren sedang naik, jual apabila tren sedang

turun. Tidak disarankan transaksi berlawanan dengan tren walaupun dalam waktu yang

singkat.

- Untuk mengetahui tren naik akan berakhir ingat Bearish Divergence, pola Wyckoff,

double top, triple top, dan Head and Shoulders.

- Untuk mengetahui tren turun akan berakhir ingat Bullish Divergence, pola Wyckoff,

double bottom,triple bottom, dan Head and Shoulders terbalik.

- Memastikan awal tren dimulai dengan cara menunggu breakout 2 kali dan harga

melewati awan indikator Ichimoku Kinko Hyo.

- Fibonacci Retracement digunakan untuk memprediksi kapan waktu untuk melanjutkan

tren, berdasarkan hasil penelitian level 38,2% dan 50% paling sering menjadi titik

berhenti harga.

5.2. Saran

- Fibonacci Retracement perlu penelitian lebih lanjut di setiap level dan penentuan patokan

yang baik.

- Keefektifan strategi yang tercantum dalam kesimpulan perlu diteliti lebih lanjut.

- Indikator-indikator lain dan pengetahuan psikologi bagi pelaku transaksi sangat perlu

diteliti.

- Bagi pelaku transaksi yang akan bermain dengan uang riil, disarankan untuk latihan

mengaplikasikan strategi dan kontrol emosi terlebih dahulu.

27


REFERENSI

[1] Technical Analysis Tutorial. Diperoleh 12 November 2015, dari situs web:

http://i.investopedia.com/inv/pdf/tutorials/technicalanalysis.pdf

[2] Technical Analysis. Diperoleh 12 November 2015, dari situs web:

http://www.mrao.cam.ac.uk/~mph/Technical_Analysis.pdf

[3] Taylor, Stewart D. Simple is Simply Better. Diperoleh 24 November 2015, dari situs web:

http://tv.ino.com/media/INLV97ST/workbook.pdf

[4] Ichimoku Kinko Hyo. Diperoleh 26 November 2015, dari situs web:

http://www.babypips.com/school/elementary/common-chart-indicators/ichimoku-kinko-hyo.html

28

http://www.babypips.com/school/elementary/common-chart-indicators/ichimoku-kinko-hyo.html

http://tv.ino.com/media/INLV97ST/workbook.pdf

http://www.mrao.cam.ac.uk/~mph/Technical_Analysis.pdf

http://i.investopedia.com/inv/pdf/tutorials/technicalanalysis.pdf

edward edberg halim_1400510026_riset forex

Documents