월간디스플레이패널동향file.mk.co.kr/imss/write/20191212104630__00.pdf · 2019. 12....

월간 디스플레이 패널 동향

2019년 12월 12일

김 운 호

02) 6915-5656

[email protected]

10월 패널 출하 전월 대비 3.5% 감소

OLED TV 10월 출하 9.8% 증가(MoM)

OLED Mobile 10월 출하 8.0% 감소(MoM)

TV 패널 가격 전월 수준 유지

TV 패널 안정적 재고 수준 유지

Contents

4

5

10

11

12

14

22

23

•디스플레이패널동향

부품동향

Panel Shipment

Fab

Inventory

패널 가격 추이 및 전망

LCD TV 패널 SCM

China TV 동향

Sell-through watch(LCD TV)

2

3

Display 산업기상도

Upturn/tightness/fair

Balance

Downturn/surplus/slow

Oct-19 Nov(F) Dec(F) Jan-20(F) Feb(F)

LCD TV

Monitor

Notebook

Tablet

Smartphone

TV

Monitor/Notebook

Tablet

Smartphone

LCD TV

Monitor

Notebook

Tablet

Channels

Outlook

Components

LCD panels

OEM/ODM

Brands

OLED panels

4

11월부품별 동향

부품 주요 내용

Glass

• 10월부터 공급과잉으로 전환• 패널 감산으로 탱크 가동 중단. 한국 패널 물량 감소로 유리 기판 메이커들은 아시아 물류 재조정• 중국 패널업체들이 증설을 계획하고 있음에도 중국 라인 증설은 고려하고 있지 않음. • 코닝은 10.5G에만 투자. 일본 탱크 감산 발표 예정. 한국, 대만은 Gen 8.5만 유지• NEG는 일본 라인 조정. 중국 신규 투자 계획 없음. • 유리 기판업체들은 중국 투자 대신 한국, 일본, 대만에서 수출 물량을 증가할 계획

컬러필터• 2020년 2월까지 공급 과잉이 지속될 것으로 예상• Dongxu: Gen5 라인을 DNP로 부터 구매. 이를 Innesa로 재판매. Innesa는 내년부터 가동 계획. Tianma로 공급 예정• Raibao: Gen5 라인을 DNP로 부터 구매. IVO, Truly로 공급 예정

편광필름• 2019년 4분기 수급은 균형 수준을 유지할 전망• 3분기 중 공급 부족이 예상되었으나, 패널업체들의 가동률 조정과 재고 증가에 따른 수요 부진으로 수급은 균형• CMMT의 신규 라인 가동으로 20년 1분기에는 공급 과잉에 대한 우려가 있음.

BackLight

• 2020년 2월까지 공급 과잉이 지속될 것으로 예상• 2분기 광학필름 수요는 1분기 대비 1% 증가, 전년 동기 대비 3% 감소. 매출액은 전분기 대비 3% 증가. 전년 동기 대비 5% 감소. 연간으로는 8% 감소할 전망• 2분기 도광판 수요는 1분기 대비 1% 증가. 전년 동기 대비 4% 감소. 연간 수요는 3% 감소할 전망

Driver IC• 2019년 11월은 공급 과잉• 8인치 웨이퍼는 생산능력 한계. 대부분은 5G 및 IoT 센서 생산에 집중. 2020년 공급부족 발생할 수 있음.• Driver IC용 12인치 웨이퍼 생산능력도 제한적. LCD TDDI, OLED용 수요 증가로 2020년 공급부족 발생할 수 있음.

5

Panel Shipment(대형총괄)

LCD 패널별출하추이

스마트폰패널 출하추이

자료: IHS, IBK투자증권


LCD 패널총출하량추이


주: 스마트폰향 제외

10월패널출하량은 7,495만대로전월대비 3.5% 감소

- 10월 물량은 예상치를 상회한 규모, 모니터 물량 증가

- 전월 대비 TV는 -2.0%, 모니터는 7.7%, 노트북 -5.1%, 테블릿은 -8.9%

- 11월 물량은 10월 대비 4.7% 감소할 전망

- 모니터, 노트북 브랜드들은 12월 15일 관세로 사전 재고 확보 중. 4분기 모니터, 노트북 물량은 3분기와 비슷한 수준 유지. 실제 수요는 부진. 이로 인해 2020년1분기에 부담 요인

10

15

20

25

30

LCD TV Monitor Notebook Tablet

(백만대) 19.9 19.10 19.11(E)

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

17.2 17.5 17.8 17.11 18.2 18.5 18.8 18.11 19.2 19.5 19.819.11(E)20.02(E)

(%)(백만) LCD TV Monitor Notebook Tablet YoY

116.7

-40%

-20%

0%

20%

40%

0

20

40

60

80

100

120

140

160

17.2 17.5 17.8 17.11 18.2 18.5 18.8 18.11 19.2 19.5 19.8 19.11(E)20.02(E)

(%)(백만) Smartphone YoY

6자료: IHS, IBK투자증권

Panel Shipment(제품및업체별현황)

제품 Shipment Maker I제품 Shipment Maker

LCD TV

-. 10월 출하량은 9월 대비 2% 감소한 2,327만대. 예상보다 높은 수준

-. 11월 출하량은 10월 대비 4% 감소한 2,245만대로 예상

-. 2020년 1분기까지 수요 반등은 없을 전망

-. 패널 가격은 3분기 급락 이후 4분기에는 유지할 전망

-. 50인치 이상 패널 가격 급락으로 8월 이후 8.6~8.8 M 유지. 점유율은사상 최초로 35% 상회.

-. HKC: 10월 1.96M 출하. SEC, LGE 수요 증가가 원인. 2019년 물량은18~19M 수준. 전년 대비 36% 증가. 2020년에는 50/70 MMG 고려 중.

Monitor

-. 10월 출하량 9월 대비 8% 증가한1,245만대. 예상 보다 증가한 규모.

-. 11월은 10월 대비 유사한 수준

-. 2019년 말까지 12M/월 유지할 전망. 2020년부터 10~11M 수준으로 감소할전망

-. 10월 23.8인치 출하는 3.4M. 사상최대 물량. 모니터의 주류 사이즈. 모든메이커들이 주력으로 판매.

-. 한국업체들은 High End. 대형 판매에주력. 34인치 이상 물량 증가.

-. HKC: 10월부터 Chuzhou Fab에서23.8인치 모니터 생산 개시. 단일 제품생산 위험에서 벗어나기 위함.

Notebook

-. 10월 출하량은 9월 대비 5% 감소한 1,698만 대 출하. 예상치 상회.

-. 11월은 10월 대비 3% 감소할 것으로 예상

-. 11월부터 내년 2월까지 물량 감소.

-. ChinaStar: 안정적 수율로 3분기부터LTPS 물량 증가. 1st tier 브랜드에 접근노력 중.

-. Sharp: 3분기 중 애플 물량은 1.46M. 4분기 물량도 1.4M 수준으로 예상

Tablet

-. 10월 출하량은 9월 대비 9% 감소한2,225 대. 예상치 상회.

-. 11월에는 10월 대비 10% 감소할 것으로 상

-. 2020년 1분기까지 수요는 부진할 전망. 2020년 1.2월은 17M 하회할 것으로 예상

-. Sharp : 2019년 말에 애플향 9.7인치물량 공급 중단. 2020년 1분기부터10.2인치 양산 계획. 애플 승인 전. 양산중인 10.5인치는 20년 2월에 생산 중단. 이후 11인치로 교체

7

Smart Phone Shipment

10월출하량은전월 대비 4% 증가한 116.7M

- 11.12월 출하 규모는 110M 수준으로 감소할 전망

- 2020년 1분기는 100M 하회할 것으로 예상

- AUO: 10월 출하는 전월 대비 13% 감소한 6.1M. LTPS 물량 감소. 2020년 1분기 출하는 6M 하회할 전망

- HannStar: 2020년부터 Brand 고객에 집중할 것

- Japan Display: 3분기 애플 6.1인치 물량 증가로 9.10월 10M 이상 출하. 11월 이후 7~8 M로 감소.

- LGD: 전월 대비 37% 증가한 5.66M 출하

- 11월 6.5인치 노치 모듈의 ASP는 $14. 향후 가격은 하락할 것.

LCD Panel Shipment(Mobile)

Smartphone Panel Shipment


LCD 스마트폰패널출하량 (Mn)


Panel makers Oct 2019 Nov(F) Dec(F) Jan-20(F) Feb(F)

AUO 6.10 6.90 6.86 5.90 4.80

BOE 29.50 28.50 29.00 24.00 25.00

Century 7.15 8.50 8.30 6.30 5.50

ChinaStar 8.06 7.00 7.00 7.00 8.00

CPT 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

HannStar 9.90 8.50 7.50 7.50 7.00

InfoVision 7.40 7.30 7.50 6.00 6.50

Innolux 9.92 9.20 9.20 9.00 8.55

Japan Display 10.20 8.50 8.30 5.50 5.00

LG Display 5.66 5.30 5.00 3.00 3.00

Sharp 4.50 5.50 6.00 5.50 6.00

Tianma 18.29 16.50 15.50 15.50 18.00

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

0

50

100

150

200

2019-08 2019-09 2019-10 2019-11(F) 2019-12(F) 2020-01(F) 2020-02(F)

(%)(Mn) Smartphone(L) MoM(R) YoY(R)

8

Smart Phone Shipment

10월출하량은전월 대비 8% 감소한 45.3M

- 2020년 1월부터 월간 출하 규모는 40M 하회할 전망

- SDC: 전월 대비 8% 감소한 42.5M. 모바일 패널의 18.6%. 중국, 애플 수요는 강세. 삼성 모바일 수요는 감소세

- LGD: 2019년 애플향 6.5인치 5M 목표. 11.12월 출하량은 2.4~2.6M 수준으로 예상

OLED Panel Shipment(Mobile)

Smartphone Panel Shipment


OLED 스마트폰 패널출하량 (Mn)


Panel makers Sep-19 Oct Nov(F) Dec(F) Jan-20(F) Feb(F)

BOE 1.30 0.50 0.80 1.50 2.50 2.50

LG Display 1.16 1.50 2.60 2.40 1.60 1.60

Samsung 46.30 42.50 41.00 37.00 34.00 33.00

Sharp 0.00 0.00 0.00 0.05 0.02 0.01

Tianma 0.55 0.78 0.80 0.85 0.70 0.75

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

0

20

40

60

80

100

2019-06 2019-08 2019-10 2019-12(F) 2020-02(F)

(%)(Mn) Smartphone(L) MoM(R) YoY(R)

9

OLED Shipment

LGD

- 10월 TV 물량은 39.2만대로 전월 대비 9.8% 증가

- 55인치 19% 증가, 65인치 1.4% 감소, 77인치 1000대 감소

- 2020년 물량은 6.4M가 목표. 20년에는 노트북, 22년에는 모니터 시장 진출

예정

SDC

- 10월 출하는 전월 대비 26.3% 증가

- 15.6인치 10K 증가. 10.5인치 45K 증가.

- 14인치 신규 출시.

Panel Shipment(OLED)

LGD OLED TV 패널출하

OLED Tablet/Notebook 패널출하 및전망



OLED 스마트폰 패널출하및전망


0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

0

50

100

150

200

250

18.10 18.12 19.2 19.4 19.6 19.8 19.10

(000'Units)(000'Units)Total(R) 55-inch 65-inch 77-inch

0

10

20

30

40

50

60

17.2 17.5 17.8 17.11 18.2 18.5 18.8 18.11 19.2 19.5 19.8 19.11 20.2

(백만대)

0

100

200

300

400

500

600

17.2 17.5 17.8 17.11 18.2 18.5 18.8 18.11 19.2 19.5 19.8 19.11 20.2

(천대)

10

10월 가동률은 79%

5세대및그이상세대 Fab의 9월가동률은 79%. 11월은 80%로 예상

- 전월 대비 같은 수준

- 19년 11월에서 20년 2월까지 가동률은 76~80%로 예상.

패널업체별 상황

- 한국 업체 패널 생산은 40% 감소할 전망.

- SDC: 추가 Gen8.5 라인은 20년 중반에 폐쇄할 전망. LCD TV용은 120K/월만

남게 됨.

- AUO: 10월부터 Gen8 55인치 20K 감산. 4분기 중 20~25K 유리기판 투입. 4

분기 중 가동률 85%를 넘기기 위해서 제품믹스 변경 중. Gen7은 43인치 증산.

50인치는 다른 라인으로 이동. 75.85 수요 부진에 대응하기 위한 조치.

Fab

주요업체별가동률 추이및전망

세대별라인가동률 추이및전망



40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

AUO BOE CEC-Panda ChinaStar Innolux JapanDisplay

LG Display Samsung Market

(%) 2019.09 2019.10 2019.11E

50%

55%

60%

65%

70%

75%

80%

85%

90%

95%

5G 6G 7G 8G 10G Market Total

(%) 2019.09 2019.10 2019.11E

11

재고 안정적 수준으로 유지

10월재고수준은 3.1주

- 이전 전망 보다 낮아진 수준

- 한국. 대만업체들의 가동률 조정에 따른 영향

- 19년 11월에서 20년 2월까지 재고는 3.2~3.4주로 예상함.

Inventory

LCD 패널재고(일수)



LCD TV 패널재고(면적) LCD IT 패널재고(면적)


2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

5.0

5.5

Jan-17 May-17 Sep-17 Jan-18 May-18 Sep-18 Jan-19 May-19 Sep-19 Jan-20

(주) TV panels IT panels Overall

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000


(%)(1,000m2)

TV panels(L) YoY(R)

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500


(%)(1,000m2)

IT panels(L) YoY(R)

12

LCD TV & LCD Monitor

TV: 11월가격은전월수준 유지

- 10월 가격이 바닥. 65.75를 제외하고 11월부터 안정세 보일 것

- 75인치 제외 11월부터 하락은 멈춤.

- 춘절 및 신제품 수요에도 패널 메이커 가동률 유지.

- 낮은 가격에서 생산을 늘일 이유가 없음.

- 패널 메이커들은 물량 확대 보다는 가격 하락을 막는게 목표.

- 중국 패널 메이커들은 춘절 이후 가격 인상 계획

- 공급 감소로 2020년 2분기부터 가격 반등할 것으로 기대

모니터: 11월소폭하락

- 11월 중 IPS, VA 패널 가격 하락할 전망.

- 일부 패널 업체들 점유율 유지하기 위해서 가격 협상 중

- 2019년 3분기 중 향후 4년간 25M의 교체 수요에 대한 보조금 지급을 발표했

음. 몇몇 중국 브랜드가 사업권 획득. 이로 인해 18.,5/19.5/21.5인치 TN 모니

터 물량 부족.

- 이러한 현상은 일시적일 것. 대부분은 연말에 저가 제품 구매를 위해서 구매 시

점을 기다리고 있을 것으로 예상.

패널가격추이및전망

LCD TV 패널가격전월대비 등락률추이

LCD 모니터패널가격전월 대비등락률추이



-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

Feb-16 Jun-16 Oct-16Feb-17 Jun-17 Oct-17Feb-18 Jun-18 Oct-18Feb-19 Jun-19 Oct-19Feb-20

40-inch 50-inch

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%


18.5-inch 27-inch

13

LCD Notebook & LCD Tablet

노트북: 11월소폭하락

- 몇몇 패널업체는 PC업체와 대량 공급 계약.

- CPU 공급 부족으로 LTPS, Oxide, FHD와 같은 고급 모델 수요 부진

- 이로 인해 TN은 가격 유지, IPS VESA는 $0.2 하락할 전망. Narrow border 제

품 가격은 $0.2~0.3 하락할 전망.

Tablet: 11월가격 유지.

- 대부분 연말까지 현재 가격 유지될 전망

패널가격추이및전망

LCD 노트북패널가격전월 대비등락률추이및전망

LCD 태블릿패널가격전월 대비등락률추이및전망



-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%


14-inch 15.6-inch

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%


7.9-inch 10.1-inch

14

LCD TV 패널 SCM

MoM Summary (2019.10)

- AUO: 1,750 (-6.7%)

- BOE: 4,301 (-7.3%)

- Chinastar: 3,477 (5.5%)

- Innolux: 3,655 (11.5%)

- LGD: 3,400 (-12.5%)

- SDC: 1,952 (-16.4%)

- SHARP: 663 (+10.5%)

단위: 000’ Units, %


주요패널업체별 패널출하량추이

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

AUO BOE Chinastar Innolux LGD SDC SHARP

(000' Units) 2019.08 2019.09 2019.10

15

AUO

LCD TV 패널 SCM

AUO 패널 SCM 월별추이

AUO 패널 SCM YoY증가율



- 전월 대비 6.7% 감소

- Samsung향 공급 물량 전월 대비 35.4% 감소

- Hisense향 공급 물량 전월 대비 17.6% 증가

- Changhong향 공급 물량 전월 대비 30.0% 감소

AUO 패널 SCM 기업별비중


0

100

200

300

400

500

600

700

800

Changhong Hisense Samsung Sony TPV Others

(천대) 2019.06 2019.07 2019.08 2019.09 2019.10

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%


2019.06 2019.07 2019.08 2019.09 2019.10

-100%

-80%

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

19.6 19.7 19.8 19.9 19.10


16

BOE

LCD TV 패널 SCM

BOE 패널 SCM 월별추이

BOE 패널 SCM YoY증가율



- 전월 대비 7.3% 감소

- 삼성향 전월 대비 51.7% 감소

- LGE향 전월 대비 14.0% 감소

- Hisense향 전월 대비 38.9% 증가

- TPV향 전월 대비 22.6% 감소

- 기타 업체향 전월 대비 4.4% 증가

BOE 패널 SCM 기업별비중


0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

Hisense Konka LGE Samsung Skyworth Sony TPV Others

(천대) 2019.06 2019.07 2019.08 2019.09 2019.10

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

Hisense Konka LGE Samsung Skyworth Sony TPV Others

2019.06 2019.07 2019.08 2019.09 2019.10

-100%

-50%

0%

50%

100%

150%

200%

250%

300%

19.6 19.7 19.8 19.9 19.10

Hisense Konka LGESamsung Skyworth SonyTPV Others

17

China Star

LCD TV 패널 SCM

China Star 패널 SCM 월별추이

China Star 패널 SCM YoY증가율



- 전월 대비 5.5% 증가



- 기타 업체향 물량 전월 대비 0.0%

China Star 패널 SCM 기업별비중


0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

Hisense Skyworth Samsung TCL Others

(천대) 2019.06 2019.07 2019.08 2019.09 2019.10

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Hisense Skyworth Samsung TCL Others

2019.06 2019.07 2019.08 2019.09 2019.10

-200%

-100%

0%

100%

200%

300%

400%

500%

600%

700%

19.6 19.7 19.8 19.9 19.10

Hisense Skyworth Samsung

TCL Others

18

Innolux

LCD TV 패널 SCM

Innolux 패널 SCM 월별추이

Innolux 패널 SCM YoY 증가율



- 전월 대비 11.5% 증가

- 삼성향 20.7% 감소


- Skyworth향 전월 대비 28.2% 증가

- LGE향 전월 대비 35.2% 증가

Innolux 패널 SCM 기업별 비중


0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

Hisense LGE Samsung Sharp Skyworth TPV Panasonic Others

(천대) 2019.06 2019.07 2019.08 2019.09 2019.10

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Hisense LGE Samsung Sharp Skyworth TPV Panasonic Others

2019.06 2019.07 2019.08 2019.09 2019.10

-100%

-50%

0%

50%

100%

150%

19.6 19.7 19.8 19.9 19.10

Hisense LGE Samsung Sharp

Skyworth TPV Panasonic Others

19

LGD

LCD TV 패널 SCM

LGD 패널 SCM 월별 추이

LGD 패널 SCM YoY 증가율



- 전월 대비 12.5% 감소

- LGE향 전월 대비 0.3% 감소

- Sony향 전월 대비 2.4% 증가

- 기타업체향 물량 전월 대비 19.9% 감소

LGD 패널 SCM 기업별 비중


0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

Changhong Konka LGE Skyworth Sony TPV Others

(천대) 2019.06 2019.07 2019.08 2019.09 2019.10

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Changhong Konka LGE Skyworth Sony TPV Others

2019.06 2019.07 2019.08 2019.09 2019.10

-100%

-80%

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

19.6 19.7 19.8 19.9 19.10

Changhong Konka LGE Skyworth

Sony TPV Others

20

SDC

LCD TV 패널 SCM

SDC 패널 SCM 월별 추이

SDC 패널 SCM YoY 증가율



- 전월 대비 16.4% 감소


- TCL향 전월 대비 13.8% 감소

SDC 패널 SCM 기업별 비중


0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

Hisense Konka Samsung Sony TCL TPV Vestel Others

(천대) 2019.06 2019.07 2019.08 2019.09 2019.10

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Hisense Konka Samsung Sony TCL TPV Vestel Others

2019.06 2019.07 2019.08 2019.09 2019.10

-120%

-100%

-80%

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

19.6 19.7 19.8 19.9 19.10

Hisense Konka SamsungSony TCL TPVVestel Others

21

SHARP

LCD TV 패널 SCM

SHARP 패널 SCM 월별추이

SHARP 패널 SCM YoY증가율



- 전월 대비 10.5% 증가

- LGE향 전월 대비 34.0% 증가

- 기타업체향 전월 대비 20.0% 감소

SHARP 패널 SCM 기업별비중


0

100

200

300

400

500

600

700

LGE Sharp Others

(천대) 2019.06 2019.07 2019.08 2019.09 2019.10

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

LGE Sharp Others

2019.06 2019.07 2019.08 2019.09 2019.10

-100%

-50%

0%

50%

100%

150%

200%

19.6 19.7 19.8 19.9 19.10

LGE Sharp Others

22

중국 TV (Top 5) 동향

10월물량전월대비 16.3% 증가

- AUO 전월 대비 18.5% 증가

- BOE 전월 대비 12.3% 증가

- CEC-Panda 전월 대비 84.2% 감소

- 삼성 전월 대비 21.7% 증가

- LGD: 전월 대비 15.2% 감소

- 중국향 TV 패널 구매량 전월 대비 16.3% 증가

- Hisense 전월 대비 36.5% 증가

- Skyworth 전월 대비 15.0% 증가

China TV 동향

LCD 패널출하량(Top 5)

LCD 패널구매량(Top 5)



LCD 패널업체별출하량 추이


0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

17.1017.12 18.2 18.4 18.6 18.8 18.1018.12 19.2 19.4 19.6 19.8 19.10

(000'Units)

AUO

BOE

CEC-Panda

ChinaStar

CHOT

HKC Display

Innolux

LG Display

Samsung

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

AUO BOE CEC-Panda ChinaStar CHOT HKC Display Innolux LG Display Samsung

(천대) 2019.08 2019.09 2019.10

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

Changhong Hisense Konka Skyworth TCL

(천대) 2019.08 2019.09 2019.10

23

지역별 출하 추이

북미

- 10월은 실적이 부진한 시점. - Black Friday는 전년 대비 1주일 늦은 시기. 평소보다 많은 판촉 행사 진행. - TV보다는 스마트폰, 랩탑, 게임콘솔 관세 문제로 판매 집중. - 11월 초에 판촉 행사 진행.

서유럽

- 3분기 강한 출하는 10월 수요로 이어짐. 패널 가격 하락으로 프로모션 여지가높아짐. 특히 중국 브랜드(TCL, Hisense)가 공격적으로 진행

- 32인치는 지난 달 수준의 가격. 43인치는 전월 대비 9% 하락. 65인치는 $535, 75인치는 $960. OLED TV는 2018년 수준

동유럽

- 19년 3분기는 최근 몇 년 새 가장 많은 출하 기록. - Xiaomi 러시아에서 공격적 가격 정책

중국

- 광군절 2.1M 판매. 전년 대비 15% 증가. Xiaomi, Hisense, Skyworth, TCL, Sony

- LeTV, Fun TV 등 Streaming TV 부활. Sub brand를 통해서 가격 인하. 올 해좀 더 공격적 가격 정책. 주요 제품 가격은 JD.com 때 보다 낮은 수준

- 모든 제품들의 가격이 공격적으로 인하- 32인치 $84, 40인치 $ 121, 43인치 $141, 50인치 $178, 55인치 $186, 58

인치 $214, 65인치 $286, 70인치 $414, 75인치 $571

Sell-through watch(LCD TV)

지역별 LCD Sell-through watch


Oct-19 Nov(F) Dec(F) Jan-20(F) Feb(F)

North America shpIconWeather2shpIconWeather1shpIconWeather1 shpIconWeather1

Europe shpIconWeather2shpIconWeather2shpIconWeather2 shpIconWeather2

China shpIconWeather2shpIconWeather2shpIconWeather2 shpIconWeather2

Monitor Worldwide

Notebook Worldwide

Smartpohone Worldwide

LCD TV

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보유여부

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발행관련

계열사

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공개매수

사무취급 IPO

회사채

지급보증

중대한

이해관계

M&A

관련 수량 취득가 취득일

해당사항없음

투자의견 안내 (투자기간 12개월) 투자등급 통계 (2018.01.01~2018.12.31)

종목 투자의견 (절대수익률 기준) 투자등급 구분 건수 비율(%)

적극매수 40% ~ 매수 15% ~ 중립 -15% ~ 15% 매도 ~ -15% 매수 139 85.3

업종 투자의견 (상대수익률 기준) 중립 24 14.7

바중확대 +10% ~ 중립 -10% ~ +10% 비중축소 ~ -10% 매도 0 0.0

최근 2년간 주가 그래프 및 목표주가(대상 시점 1년) 변동 추이 (◆) 적극매수 (▲) 매수 (●) 중립 (■) 비중축소 (■) Not Rated / 담당자 변경

월간디스플레이패널동향file.mk.co.kr/imss/write/20191212104630__00.pdf · 2019. 12....

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