El fin de la era del petróleoEl fin de la era del petróleo

Luca Ferrari

El tema del declive petrolero era casi tabú hace 4 añosAhora ha llegado a los periódicos

La información está en la red

“Data always beats theories. 'Look at data three times and then come to a conclusion,' versus 'coming to a conclusion and searching for some data.' Theconclusion, versus coming to a conclusion and searching for some data. The former will win every time.”—Matthew Simmons, 2006

El precio del petróleo no ha dejado de subir desde el inicio de esta década

Oct. 2008Oc 008

Y la devaluación del Dólar solo tiene una parte de la culpa

La razón principal es simple: la demanda ha llegado a superar la ofertala demanda ha llegado a superar la oferta

(hasta hace unas semanas)

I diIndice

I t i d l t ól- Importancia del petróleo- Geología del petróleo

L t í d l i d l t ól ( k il)- La teoría del pico del petróleo (peak oil)- El mundo antes el pico de la producción

La crisis financiera global como res ltado- La crisis financiera global como resultado de la llegada del peak oilLa situación de México-La situación de México

- Hacia la sustitución el petróleo

Los hidrocarburos dominan nuestras vidas40% (petroleo) y 24% (gas) de la energía que se usa( ) y (g ) g>90% de la transportación comercio y globalización90% agricultura (fertilizantes, pesticidas, maquinaria etc.)

El petróleo en el desarrollo de la civilización

Poblaciónmundial

Como y cuando se formó el petróleo?

Geología del petróleoy p

•Periodos de calentamiento global crecimiento en exceso de algas, plancton y otro material orgánicos •La materia orgánica acumulada se transforma lentamente en kerogeno y posteriormente en petróleo bajo condiciones de P y T oportunas

El petróleo migra lentamente hacia la superficie y puede ser

Geología del petróleop g p y p

atrapado en reservorios naturales

No todo el petróleo que existe en un reservorio se puede extraer: comúnmente solo un 35 - 40%

¿Dónde hay petróleo en la Tierra?

Solo donde existen condiciones geológicas apropiadasSolo donde existen condiciones geológicas apropiadasPrincipales regiones petroleras

Donde está lo que quedaDonde está lo que queda

En la actualidad se usan sistemas de recuperación muy sofisticados que

Producción de Petróleo

En la actualidad se usan sistemas de recuperación muy sofisticados que incluyen perforar múltiple pozos horizontales desde una sola plataforma e inyectar fluidos (agua, nitrógeno o CO2) para compensar la perdida de presión del yacimiento.p y

Se ha probado incluso la inyección de químicos o la combustión controlada en el yacimiento para fluidificar el petróleo pesado

No todo el petróleo es igual

Tipo de aceite Grados API

C d li 31 1Crudo ligero >31.1Crudo mediano 22.3 - 31.1 Crudo pesado <22.3Crudo ultrapesado hasta 6C udo u apesado as a 6

Arenas bituminosas no fluyen

Crudo mediano Crudo “dulce” si contiene < 0.5% sulfuros(para producción gasolina)

Mas ligero y “dulce” mas caro(WTI B t l i )

Crudo pesado

(WTI, Brent vs. mezcla mexicana)

El petróleo es un recurso finito no renovable

Teoria del Peak Oil – El pico (cénit) de la producción

El petróleo es un recurso finito, no renovable

El petróleo se ha formato en el pasado geológico: lo que existe en el planeta no puede aumentarHemos explorado la mayor parte del planeta y todo indica que en menos de 150 años hemos “quemado” una buena parte (~ la mitad) de lo que se ha formato en millones de años

Peak Oil: el pico, o cenit, de la producción mundial

Colin Campbell

de la producción mundial de petróleo significa que como cualquier recurso fi it l d ió d lfinito la producción del petróleo tiene un máximo al que sucede un declive qhasta el agotamiento.

Quien lo dijo primero

En 1956 M. King Hubbert, geologo de la Shell Oil, observó que la

Q j p

En 1956 M. King Hubbert, geologo de la Shell Oil, observó que la producción de todo pozo, campo o región petrolera seguía una curva en forma de campana. Hubbert estableció una metodología empírica para

prever cuando ocurre el pico de la producción y previó que laprever cuando ocurre el pico de la producción y previó que la producción de los EEUU tendría su pico de producción en 1970

¡Tenía razón!¡

Pico descubrimientos pico producción 40 añosPico descubrimientos - pico producción 40 años

Actualmente 55 países de los 65 productores principales han El mundo antes el cénit de la producción de petroleo

pasado el cenit de su producción y están declinando (p.ej. USA, Venezuela, Reino Unido, Noruega, Dinamarca, México etc.)

EUROPA

Actualmente 55 países de los 65 productores principales han El mundo antes el cénit de la producción de petroleo

pasado el cenit de su producción y están declinando (p.ej. USA, Venezuela, Reino Unido, Noruega, Dinamarca, México etc.)

Nord America 2008

Países productores que ha pasado el pico de la producción

Los dos grandes (Saudi Arabia y Rusia) también en el cénit

Saudi arabia en el cénit5% de la producción mundial y casi la mitad de la produccióncasi la mitad de la producción de SA viene del campo supergigante de Ghawar

“optimists”

No todos están de acuerdo

“optimists”“flat earth economists”

Lynch

“pessimists”

Yergin (C.E.R.A)

.

“realists”

SimmonsCampbell (A.S.P.O.)

200019801960 2020

Cortesia de Rao-D cityworks – www.rao-D.com

2030

¿Cual escenario es correcto? Depende de las reservas de la OPEPReserva reportadas por la OPEP

2030Escenario 1:

Pico (ahora )

Escenario 2:

Pico ~2030

Ahora (2008)

En la segunda mitad de los 80s la OPEPEn la segunda mitad de los 80s la OPEP cambió las reglas:

Mas reservas > > mas cuota de producción = Mas $$$Mas $$$

Resultado: nueva reservas aparecen por arte de magia

Generalizando...2030

2008

2030

Si cren en esto el cénit no áocurrirá hasta 2030...

Si cren en esto entonces estamos en el cénit

¿Reservas Infladas por razones politicas?

estamos en el cénit ahora...

Los datos duros: la producción mundial está en una meseta ondulada

… y la demanda sigue creciendo

¿De donde viene el incremento de la demanda? El consumo en los países productores y China e India

La producción excedente es pmínima y concentrada en Saudi Arabia (además es principalmente petróleo pesado)

Historia de la producción mundial y su previsión de acuerdo a las reservas reales (Energy Watch Group)

2008

( gy p)Solo petróleo

Historia de la producción mundial y su previsión de acuerdo a las reservas reales reales ((AssociationAssociation forfor thethe StudyStudy of of PeakPeak OilOil, , ASPO)

Petróleo convencional

Porque el declive es predecible

Campos gigantesPorque el declive es predecible

Número de campos petroleros descubierto por década (izquierda) y volumen de crudo (derecha) en giga-barriles (Gb). Fuente: anexo B de "Twilight in the Desert" por Matthew Simmons (2005).

Porque el declive es predecible

Possible future supply capacity scenario for crude oil and NGL based on the Wikipedia Oil Megaproject database. The resource base post-2002 decline ratebase post 2002 decline rate is a linearly increasing rate from 0% to 4.5% between 2003 and 2008 then

t t t 4 5% ft dconstant at 4.5% afterward. The decline rate for each annual addition is 4.5% after first year. The observed data ypoints are the monthly crude oil + NGL estimates from the EIA.

http://www.theoildrum.com/node/4419#more

In sintesis…

Intervalo de 25 a 44 años

P ól fá il dPetróleo mas

Petróleo fácil de extraer, de mejor calidad y barato

difícil de extraer, de peor calidad y mas caro

ProducciónDescubrimientos Tiempo

Crónica de una crisis anunciada• La energía (petróleo) es el motor del sistema económico mundial

• El sistema financiero se basa en el crecimiento continuo y supone• El sistema financiero se basa en el crecimiento continuo y supone una disponibilidad infinita de recursos

• Obviamente esto no es posible en un planeta finitoObviamente esto no es posible en un planeta finito

• El alza del precio del petróleo (y de los demás recursos no renovables) ha provocado la explosión de la burbuja especulativa del ) p p j pmercado de bienes raíces de EEUU

Ahorro vs. deuda en EEUU

Todo empieza a mitad de los años ’80, cuando el precio del petróleo estaba en su mínimo y se vislumbraba un futuro de bajo precios delbajo precios del hidrocarburo

RiesgoRiesgo de de recesiónrecesión y y colapsocolapso del del sistemasistema financierofinancieroElEl paispais peorpeor posicionadoposicionado eses EEUU: ¡EEUU: ¡tecnicamentetecnicamente enen quiebraquiebra!!El El paispais peorpeor posicionadoposicionado eses EEUU: ¡EEUU: ¡tecnicamentetecnicamente en en quiebraquiebra!!60% del 60% del petroleopetroleo importadoimportado del del extranjeroextranjero

Deficit de la Deficit de la balanzabalanza comercialcomercial: : exportaexporta 1 e 1 e importaimporta 55pp pp

La situación energética mexicana

714%Petróleo 92 %

Fuentes de energía en México

71.4% Petróleo 92 %Combustibles fosiles

1.91% Carbón

064%G i

192%Gas

0.64% Geotermia3.36% Biomasa

2.45% Hidráulica0.96% Nuclear

19.2% Gas

Reservas petroleras actuales y perspectivas de nuevas incorporacionesp

Mexico en el ranking mundialReservas probadas de petróleo crudo: 15 °Reservas probadas de gas natural: 35 °

Producción de petróleo crudo: 6°P d ió d t l 19°Producción de gas natural: 19°

Exportamos ~55% del crudo(importamos ~40% de la gasolina )(importamos ~40% de la gasolina…)Importamos ~16% el gas

L b d (1P) d

Las reservas probadas (1P) han ido a la baja constantemente

Las reservas probadas (1P) de hidrocarburos al 31/12/2007 son de 14.7 MMbce. De estas

%el crudo representa el 71%.

Tasa de restitución del 50% en 2007, pero mucho menos anteriormente. Otras empresas petroleras tienen tasa de restitución cercanas al 100%.

Complejo Cantarell: ~60% de la producción de PEMEX en 2004• En producción desde 1979 - no. 2 en el mundo en producción (2004) • Alta permeabilidad - brecha de impacto de Chicxulub• Alta permeabilidad - brecha de impacto de Chicxulub• Somero (<50 m tirante de agua) Petróleo abundante y barato (~4 USD/b)

1970 1980 1990 2000

Declive de Cantarell (Enero 2006 – Julio 2008)

Complejo Cantarell: los números del colapso

1,800

2,000Promedio 2006 = 1735 mbdDeclive 2006 = 20%Promedio 2007 = 1422 mbd

1,600

,

diar

ios

Promedio 2007 = 1422 mbdDeclive 2007 = 19%

1,200

1,400

es d

e ba

rrile

s

J li 2008 92 bd1,000

Mil

Fuente: SIE (Sener): Cantarell = Akal+Nohoc

Julio 2008 = 927 mbd

800

Cantarell tenía una producción de ~2,000,000 barriles por día (b/d) en 2005 y representaba el 60% de la producción total; ahora es el ~47%

El incremento de la producción en Ku, Maloob Zaap (~700,000 b/d) no es suficiente a compensar la caída de Cantarell

2,500

Región Marina Noreste

2,000

1,500

b Ku, Maloob, Zaap

1,000

Md

, , p

500 CANTARELL

0e f m a m j j a s o n d e f m a m j j a s o n d e f m a m j j

El cénit de Cantarell es el cénit de la producción de PEMEX

Hasta 2003 PEMEX todavía tenía como ☺target llegar a ~4 Mdbd ☺

Ahora el target es mantener los 3 Mdbd

Tambien esta estimación fue muyTambien esta estimación fue muy optimista a la luz de los resultados recientes…

¿Qué queda para incorporar nuevas reservas?a) Exploración y desarrollo de los recursos prospectivos en las cuencas del sureste;b) Explotación secundaria y mejorada de campos abandonados;c) Desarrollo del paleocanal de Chicontepec;c) Desarrollo del paleocanal de Chicontepec; d) Exploración y desarrollo de las aguas profundas del Golfo de México.

Paleocanal de ChicontepecGrande yacimiento: 139,000 mdb pero solo 12,000 a 18,000 recuperablesa 18,000 recuperablesTrampa estratigráfica: estratos muy discontinuos, en mayoría lenticulares (5–70 m)• Muy baja permeabilidad absoluta: 0.2 – 5 md

L i ió d t l• La inyección de agua o gas para aumentar la producción puede ser inútil• Porosidad promedio: 7 %• Saturación de agua: 49 %g• Profundidad: 800 – 2400 m

Se necesitan 20,000 pozos inversión masiva petróleo caro

(3-4 veces lo que cuesta en Cantarell)S tá f d i t dSe están perforando cientos de pozos por año, gran negocio para las empresas contratistas.

Aguas profundas (>500 m tirante de agua): mucha esperanza, poco datos duros

Alt t d l t f• Altos costos y escasez de plataformas• Dificultades técnicas para la exploración y la producción

Solo se han perforado 6 pozos- Solo se han perforado 6 pozos exploratorios a menos de 1,000 m - En los campos transfronterizos el petróleo está a mas de 2,500 mestá a mas de 2,500 m- De existir reservas económicamente viables pasan entre 8 y 10 años para empezar a producir (después de 2016)p p ( p )

Gas Gas GasExtrapesado Gas Gas Gasp

Chelem 1Chelem 1Improductivo

Complexidad de los yacimientos de A.P.

La era del petróleo caro

6,500

5,500

6,000

,

Pozos productores PEMEX

Cantarell: 200 pozos 2 mdbd (2004)4,500

5,000

4,000

Aguas profundas Golfo de México (USA):2,000 pozos 1 mdbd (2007) Y cada pozo cuesta 100 veces mas…

Importancia del petroleo en el presupuesto federal y para la economía nacional

Valor de las exportaciones de

3,5004,0004,5005,000

Valor de las exportaciones de crudo (millones de dolares)

0500

1,0001,5002,0002,5003,0003,500

Fuente: SIE

En 2007 los ingresos petroleros representaron el 37% del presupuesto federal0

ene-

05fe

b-05

mar

-05

abr-

05m

ay-0

5ju

n-05

jul-

05ag

o-05

sep-

05oc

t-05

nov-

05di

c-05

ene-

06fe

b-06

mar

-06

abr-

06m

ay-0

6ju

n-06

jul-

06ag

o-06

sep-

06oc

t-06

nov-

06di

c-06

ene-

07fe

b-07

mar

-07

abr-

07m

ay-0

7ju

n-07

jul-

07ag

o-07

sep-

07oc

t-07

nov-

07di

c-07

ene-

08fe

b-08

federal

¿Tendremos que dejar de exportar?

P i t i t 2008Primer trimestre 2008

Como (mal)gastamos la renta petrolera

Gasto público federal = ~25% PIBGasto de inversión = ~11% del gasto públicoG t i iGasto en comunicaciones y transporte = ~1%

Hacienda estima que en 2008 se gastarán ~200,000 mdp para subsidiar la importación de gasolina…

0.440.460.48

Gasto Federal CyT/PIBEntre los últimos lugares de la OCDE

0 320.340.360.380.400.42

Fuente: CONACyT0.300.32 Fuente: CONACyT

Recaudacion fiscal como % del PIB en la OCDEDatos 2005Mexico: 10.6%Guatemala: 12.5%Canada: 29%Brasil: 37%España: 37.3%Suecia: 49.7%Di 50%Dinamarca: 50%Promedio UE: 41%

Datos 2001Datos 2001

Por mucho estamos en el último lugar

El tamaño de la evasión fiscal

Estudio realizado para el SAT

E ió l b l 28 50% 2004 (3 36% d l PIB)Evasión global: 28.50% 2004 (3.36% del PIB)IVA: 22.17%ISR pers. morales 27.02% ISR pers físicas retención de salarios: 16 87%ISR pers. físicas retención de salarios: 16.87% ISR pers. físicas arrendamiento: 71.70% ISR pers. físicas actividades empresariales y servicios profesionales: 79.07%

México tiene abundantes energías

¿Como sustituir el petróleo?México tiene abundantes energías

renovables pero…

¿Como sustituir el petróleo?El concepto de tasa de retorno energético

Ninguna fuente de energía (exepto el

El concepto de tasa de retorno energético Energy Return on Investment (EROI)

Ninguna fuente de energía (exepto el nuclear) tiene la misma intensidad de energía que el petroleo

La tasa de retorno energético de las otras formas de energía en general es mas baja:Petróleo (1930) = 100:1Petróleo (1970) = 30:1Petróleo (1970) 30:1Petróleo (2007) = 18-12:1Arenas bituminosas ~3:1Nuclear = 15:1Hid lé t i 100 1Hidroeléctrica=100:1Eólica = 18:1Solar PV=8-6:1Solar (calentador) = ~2:1Solar (calentador) 2:1Etanol del maíz =1.6:1

La sostitución del petróleo solo se puede

Hacia la sustitución del petróleoLa sostitución del petróleo solo se puededar por medio de una combinación de

energías alternasEl problemas mayor es la transportación

Se ha privilegiado el transporte basado enSe ha privilegiado el transporte basado en combustibles fósiles

Se necesitan inversiones para implementar las ER pero estamos en una situación dificil:• Ingresos petroleros a la baja ( 0 a mediado de la próxima década)• Necesidades de inversión crecientes en PEMEX• Necesidades crecientes del presupuesto federalNecesidades crecientes del presupuesto federal (aumento poblacional, crisis alimentaria, desastres naturales crecientes…)

¿Hacia un “protocolo para la reducción

El papel del ahorro energético

¿Hacia un protocolo para la reducción del uso del petróleo”?Eficiencia y ahorro energetico, reducción de los comsumos

Reducción de consumos no necesarios, reciclaje y cambio hacia una sociedad menos comsumista

Tercer mundo

Primer mundo

Algunas conclusiones

•• El mundo está en el cénit de la producción de El mundo está en el cénit de la producción de petróleopetróleo eestamos entrando en una nueva erastamos entrando en una nueva erapetróleo petróleo eestamos entrando en una nueva erastamos entrando en una nueva era•• No vamos a encontrar otro Cantarell No vamos a encontrar otro Cantarell México México ha pasado el cenit de la producción de petróleo en ha pasado el cenit de la producción de petróleo en p p pp p p2004 y la producción está declinando rápidamente2004 y la producción está declinando rápidamente•• Podemos esperar mitigar el declive de Cantarell Podemos esperar mitigar el declive de Cantarell

d l ód l ócon grandes inversiones en exploración y con grandes inversiones en exploración y producción producción •• Tenemos menos de una década donde todavíaTenemos menos de una década donde todavía•• Tenemos menos de una década donde todavía Tenemos menos de una década donde todavía podremos exportar petróleo. Hay que preparar la podremos exportar petróleo. Hay que preparar la transición hacia una economía posttransición hacia una economía post--petrolerapetroleratransición hacia una economía posttransición hacia una economía post petrolerapetrolera

Recomendaciones1 1 –– Transparencia: Proveer información pública Transparencia: Proveer información pública

detallada sobre cada aspecto del problema detallada sobre cada aspecto del problema energéticoenergéticoenergéticoenergético

2 2 –– ““DepletionDepletion protocolprotocol”: programa de reducción ”: programa de reducción de consumos a través de eficiencia energética, de consumos a través de eficiencia energética, g ,g ,incentivos al ahorro e impuestos al derroche incentivos al ahorro e impuestos al derroche energéticoenergético

33 –– Impulsar el transporte público y eléctricoImpulsar el transporte público y eléctrico3 3 –– Impulsar el transporte público y eléctrico Impulsar el transporte público y eléctrico (trenes, tranvías etc.)(trenes, tranvías etc.)

4 4 –– Impulsar las energías renovables (solar, viento, Impulsar las energías renovables (solar, viento, bibi té i l jté i l j t )t )biomasa, biomasa, geotérmica, oleaje geotérmica, oleaje etc.)etc.)

5 5 –– Cambio de actitud hacia una sociedad no Cambio de actitud hacia una sociedad no consumistaconsumistaconsumistaconsumista

GRACIASGRACIAS

“The growth for the sake of growth is the ideology of the cancer cells”

El estado de salud de PEMEX…

27.5

28.0

140000142000144000

Personal total de PEMEX

25.5

26.0

26.5

27.0

130000132000134000136000138000140000

24.0

24.5

25.0

Barriles diarios por persona122000124000126000128000

El saldo total de los pasivos de PEMEX asciende a 929.8 mil millones de pesos. De ese saldo, 54 por ciento corresponde a deuda y el resto a pasivos p , p p y plaborales contingentes* En 2007 sus ventas fueron por 104 mil millones de dólares (pasivo laboral = 50%).

*Monto que PEMEX debería tener en algún fondo para hacer frente a los pagos porMonto que PEMEX debería tener en algún fondo para hacer frente a los pagos por pensiones y jubilaciones en el futuro