el mercat alternatiu borsari: una oportunitat per a empreses en expansió
TRANSCRIPT
![Page 1: El Mercat Alternatiu Borsari: una oportunitat per a empreses en expansió](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022051516/55953ddc1a28abd4268b4737/html5/thumbnails/1.jpg)
EL MERCAT ALTERNATIU BORSARI: EL MERCAT ALTERNATIU BORSARI:
UNA OPORTUNITAT PER A EMPRESES UNA OPORTUNITAT PER A EMPRESES
EN EXPANSIÓEN EXPANSIÓ
![Page 2: El Mercat Alternatiu Borsari: una oportunitat per a empreses en expansió](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022051516/55953ddc1a28abd4268b4737/html5/thumbnails/2.jpg)
EL MAB PER A EMPRESES EN EXPANSIÓ Definició i característiques Per què un Mercat Alternatiu?
NORMATIVA DEL MERCAT1. Requisits d’Incorporació (Circular MAB 1/2008)2. Informació posterior (Circular MAB 2/2008)3. Assessor Registrat (Circular MAB 4/2008)4. Normes de Contractació (Circular MAB 3/2008)5. Registre comptable, compensació i liquidació d’operacions
(Circular Iberclear 1/2008)7. Tarifes (Circular MAB 2/2007)
POSADA EN MARXA
![Page 3: El Mercat Alternatiu Borsari: una oportunitat per a empreses en expansió](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022051516/55953ddc1a28abd4268b4737/html5/thumbnails/3.jpg)
EL MAB PER A EMPRESES EN EXPANSIÓ
És un mercat de valors dedicat a empreses de reduïda capitalització que busquen expandir-se, amb una regulació a mida, dissenyada específicament per a elles, i uns costos i processos adaptats a les seves característiques.
![Page 4: El Mercat Alternatiu Borsari: una oportunitat per a empreses en expansió](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022051516/55953ddc1a28abd4268b4737/html5/thumbnails/4.jpg)
EL MAB PER A EMPRESES EN EXPANSIÓ
Característiques:
Sistema Organitzat de Negociació (SON).
Promogut per BME i supervisat per la CNMV.
Preferentment per a valors de la Unió Europea i Llatinoamèrica.
Per a inversors institucionals i particulars.
Proporciona finançament, visibilitat, liquiditat i valoració.
Amb un règim d’informació i contractació adaptat a les singularitats d’aquest tipus d’empreses.
![Page 5: El Mercat Alternatiu Borsari: una oportunitat per a empreses en expansió](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022051516/55953ddc1a28abd4268b4737/html5/thumbnails/5.jpg)
EL MAB PER A EMPRESES EN EXPANSIÓ
Per què un Mercat Alternatiu?
Facilitar l’accés al mercat de les empreses de reduïda capitalització, amb l’adequada transparència i liquiditat per als inversors, en un context europeu de regulacions borsàries cada vegada més exigents.
Potenciar l’aportació d’aquestes empreses al creixement econòmic, atesa la seva important contribució a l’economia espanyola.
Ampliar la gamma de productes d’inversió i en conseqüència les possibilitats de diversificació de les carteres, particularment institucionals.
![Page 6: El Mercat Alternatiu Borsari: una oportunitat per a empreses en expansió](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022051516/55953ddc1a28abd4268b4737/html5/thumbnails/6.jpg)
Univers Objectiu d’Empreses Un estudi de la Universitat d’Alcalá conclou que:
Existeix un univers potencial de 5.353 empreses. Gràfics adjunts: distribució per dimensió i comunitat
autònoma. La selecció s’ha realitzat atenent criteris de:
Dimensió. Sector. Independència. Fons propis (Mínim 6,5 M €).
![Page 7: El Mercat Alternatiu Borsari: una oportunitat per a empreses en expansió](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022051516/55953ddc1a28abd4268b4737/html5/thumbnails/7.jpg)
5.353 Empreses
TIPUS C:1.856 empreses35%
TIPUS B:3.152 empreses 59%
TIPUS A: 345 empreses6%
TIPUS A: 9<Nº treballadors<50 Volum de negoci superior a 10 M €óBalanç superior 10 M €
TIPUS B:50<Nº treballadors<250Volum de negoci fins a 50 M €óBalanç fins a 43 M € TIPUS C:Nº treballadors>250óVolum de negoci superior a 50 M €iBalanç superior a 43 M €
Distribució per dimensió (*)
(*) Criteris adaptats als definits per la CE a partir de 2005, elaborats en base al número de Treballadors, al volum de negoci i al balanç general.
![Page 8: El Mercat Alternatiu Borsari: una oportunitat per a empreses en expansió](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022051516/55953ddc1a28abd4268b4737/html5/thumbnails/8.jpg)
Distribució per Comunitats Autònomes
Astúries2%
Catalunya24%
Extremadura1%
Galícia4%
Madrid23%
Cantàbria1%
Castella i Lleó
3%
Canàries6%
Balears2%
Aragó 3%La Rioja1%
Navarra2%
País Basc7%
Andalusia 6%
Castella La Manxa2%
Múrcia2%
C. Valenciana10%
![Page 9: El Mercat Alternatiu Borsari: una oportunitat per a empreses en expansió](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022051516/55953ddc1a28abd4268b4737/html5/thumbnails/9.jpg)
NORMATIVA del MERCAT
INCORPORACIÓ D’ACCIONS EMESES PER EMPRESES EN EXPANSIÓ
(CIRCULAR MAB 1/2008)
Requisits aplicables a Entitats Emissores Requisits aplicables als accionistes Procediment d’incorporació Exclusió de valors
![Page 10: El Mercat Alternatiu Borsari: una oportunitat per a empreses en expansió](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022051516/55953ddc1a28abd4268b4737/html5/thumbnails/10.jpg)
INCORPORACIÓ D’ACCIONS EMESES PEREMPRESES EN EXPANSIÓ (CIRCULAR MAB 1/2008)
REQUISITS APLICABLES A ENTITATS EMISSORES
1. FORMALS Accions emeses per SOCIETATS ANÒNIMES. Espanyoles o estrangeres. Capital social totalment desemborsat i lliure transmissibilitat. Representades per anotacions en compte.
2. ESTANDARDS CONTABLES Societat de la UE pot optar: NIIF ó estàndard comptable nacional. Societat de país no membre: NIIF ó US GAAP.
3. ACTIVITAT Societat que comercialitzi productes o serveis (o actuacions
rellevants preparatòries). Ingressos significatius ó aportacions financeres fonamentades en
actuacions preparatòries.
![Page 11: El Mercat Alternatiu Borsari: una oportunitat per a empreses en expansió](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022051516/55953ddc1a28abd4268b4737/html5/thumbnails/11.jpg)
INCORPORACIÓ D’ACCIONS EMESES PER EMPRESES EN EXPANSIÓ (CIRCULAR MAB 1/2008)
REQUISITS APLICABLES A ENTITATS EMISSORES
4. ANTIGUETAT No s’exigeix, però societats amb menys de 2 anys i fins que
compleixin 3, presentaran previsions per a exercici en curs i següent.
5. DESIGNACIÓ D’ASSESSOR REGISTRAT
6. PRESENTACIÓ DE CONTRACTE DE LIQUIDITAT
7. VALOR ESTIMAT DE L’OFERTA O “LISTING” ≥ 2.000.000 € En OPV, OPS o oferta privada. Per al conjunt d’accions propietat d’accionistes amb participació
<5% en cas de “listing”.
![Page 12: El Mercat Alternatiu Borsari: una oportunitat per a empreses en expansió](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022051516/55953ddc1a28abd4268b4737/html5/thumbnails/12.jpg)
INCORPORACIÓ D’ACCIONS EMESES PER EMPRESES EN EXPANSIÓ (CIRCULAR MAB 1/2008)
REQUISITS APLICABLES ALS ACCIONISTES DE REFERÈNCIA
1. COMPROMÍS DE PERMANÈNCIA: “LOCK-UP” PER 1 ANY Per a societats amb antiguitat inferior a 2 anys. Aplicable a accionistes de referència i a directius.
2. COMUNICACIÓ PARTICIPACIONS SIGNIFICATIVES A SOCIETAT Accionistes que assoleixin, superin o baixin de 10% i múltiples. Administradors i directius, 1% i múltiples.
3. PUBLICITAT PACTES PARASOCIALS I COMUNICACIÓ A SOCIETAT Quan restringeixin transmissibilitat o afectin a dret de vot.
4. CANVI DE CONTROL DE LA SOCIETAT Accionista que rebi oferta de compra que determini que l’adquirent tingui
control companyia (>50%) no podrà acceptar a menys que l’adquirent ofereixi a tots els accionistes comprar les seves accions en iguals condicions.
REQUISITS 2, 3 i 4 han d’estar previstos en els Estatuts Socials.
![Page 13: El Mercat Alternatiu Borsari: una oportunitat per a empreses en expansió](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022051516/55953ddc1a28abd4268b4737/html5/thumbnails/13.jpg)
INCORPORACIÓ D’ACCIONS EMESES PER EMPRESES EN EXPANSIÓ (CIRCULAR MAB 1/2008)
PROCEDIMENT D’INCORPORACIÓ1. ESCRIT DE SOL·LICITUD DAVANT DEL MAB.
Documentació informativa inicial. Fulletó informatiu registrat en CNMV, si és necessari. Document Informatiu d’Incorporació al Mercat (Annex 1
Circular 1/2008), si no se precisa fulletó. Compromís remissió informació rellevant i compliment exigències
normatives.
2. INFORME D’AVALUACIÓ DE COMITÈ DE COORDINACIÓ I INCORPORACIÓ.
3. ACORD INCORPORACIÓ DEL CONSELL D’ADMINISTRACIÓ DEL MAB I COMUNICACIÓ A CNMV.
![Page 14: El Mercat Alternatiu Borsari: una oportunitat per a empreses en expansió](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022051516/55953ddc1a28abd4268b4737/html5/thumbnails/14.jpg)
INCORPORACIÓ D’ACCIONS EMESES PER EMPRESES EN EXPANSIÓ (CIRCULAR MAB 1/2008)
EXCLUSIÓ DE VALORS. SUPÒSITS:
2. Incompliment greu i reiterat d’obligacions de l’emissor (informació, manteniment Assessor Registrat i proveïdor de Liquiditat, etc.).
3. A sol·licitud de l’emissor.
Acord unànime (100%) de la JGA.
Al seu defecte, emissor adquirirà (necessària previsió estatutària) accions d’accionistes que no van votar a favor a preu justificat segons criteris previstos en normativa OPAS.
![Page 15: El Mercat Alternatiu Borsari: una oportunitat per a empreses en expansió](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022051516/55953ddc1a28abd4268b4737/html5/thumbnails/15.jpg)
NORMATIVA del MERCAT
INFORMACIÓ EXIGIBLE A LES ENTITATS EMISSORES
(CIRCULAR MAB 2/2008)
Informació periòdicaInformació rellevantAltres informacionsDifusió d’InformacióIncompliment del règim d’informació
![Page 16: El Mercat Alternatiu Borsari: una oportunitat per a empreses en expansió](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022051516/55953ddc1a28abd4268b4737/html5/thumbnails/16.jpg)
INFORMACIÓ EXIGIBLE A LES ENTITATS EMISSORES (CIRCULAR MAB 2/2008)
INFORMACIÓ PERIÒDICA 1. SEMESTRAL (en els tres mesos següents al final del primer semestre):
Comptes anuals resumits no auditats individuals i, en el seu cas, del grup consolidat.
Fets importants a ressaltar en el període. Actualització i grau de compliment de les previsions de negoci, en el seu
cas. Relació d’accionistes amb posició >10%, dels quals es tingui
coneixement.2. ANUAL (en els quatre mesos després del tancament comptable de l’exercici):
Comptes anuals auditats: NIIF, estàndard comptable nacional ó US GAAP.
Actualització i grau de compliment de les previsions de negoci, en el seu cas.
Si l’informe d’auditoria té limitacions a l’abast o manca d’opinió de l’auditor, s’ha d’informar amb un FR dels motius, actuacions subsanació i termini.
![Page 17: El Mercat Alternatiu Borsari: una oportunitat per a empreses en expansió](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022051516/55953ddc1a28abd4268b4737/html5/thumbnails/17.jpg)
INFORMACIÓ EXIGIBLE A LES ENTITATS EMISSORES (CIRCULAR MAB 2/2008)
INFORMACIÓ RELLEVANT La que pugui afectar per adquirir o transmetre valors i influeixi de manera
sensible en la seva cotització. Comunicació amb caràcter immediat. Llistat orientatiu: Annex 1 Circular 2/2008.
ALTRES INFORMACIONS 1. PARTICIPACIONS SIGNIFICATIVES
Qualsevol adquisició o venda que comporti que la seva participació assoleixi, superi o baixi del 10% del capital social i successius múltiples.
2. OPERACIONS REALITZADES PER ADMINISTRADORS I DIRECTIUS Totes les operacions que assoleixin, superin o baixin del 1% del seu capital
social o qualsevol múltiple.
3. PACTES PARASOCIALS Comunicar la subscripció, pròrroga o extinció de pactes que restringeixin la
transmissibilitat o que afectin al dret de vot.
![Page 18: El Mercat Alternatiu Borsari: una oportunitat per a empreses en expansió](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022051516/55953ddc1a28abd4268b4737/html5/thumbnails/18.jpg)
INFORMACIÓ EXIGIBLE A LES ENTITATS EMISSORES (CIRCULAR MAB 2/2008)
DIFUSIÓ D’INFORMACIÓ
1. REGISTRE PÚBLIC I DIFUSIÓ DE LA INFORMACIÓ PEL MERCAT
Registre públic d’informació de valors i emissores. La informació comunicada al Mercat serà traslladada a CNMV i
publicada en la pàgina web del MAB.
2. PÀGINA WEB DE L’EMISSORA
Documents públics aportats al Mercat per a la incorporació Informació remesa al Mercat
![Page 19: El Mercat Alternatiu Borsari: una oportunitat per a empreses en expansió](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022051516/55953ddc1a28abd4268b4737/html5/thumbnails/19.jpg)
INFORMACIÓ EXIGIBLE A LES ENTITATS EMISSORES (CIRCULAR MAB 2/2008)
INCOMPLIMENT DEL RÈGIM D’INFORMACIÓ
Supòsits de Suspensió de la Contractació:
• Manca de remissió o remissió incompleta de la informació.
• Informe d’auditoria amb limitacions a l’abast, o manca d’opinió de l’auditor i no s’hagi informat de motius, actuacions, subsanació i termini.
• Manca remissió informació addicional sol·licitada pel Mercat.
• Remissió d’informació fora de termini.
Sense perjudici de la decisions que pugui adoptar CNMV, les accions podran ser excloses de la negociació pel Mercat quan es produeixi incompliment greu i reiterat de les obligacions exigibles pel que fa a la remissió i publicació de la informació.
L’exclusió s’adoptarà prèvia audiència de la societat i serà comunicada a la CNMV.
![Page 20: El Mercat Alternatiu Borsari: una oportunitat per a empreses en expansió](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022051516/55953ddc1a28abd4268b4737/html5/thumbnails/20.jpg)
NORMATIVA del MERCAT
ASSESSOR REGISTRAT
(CIRCULAR MAB 4/2008)
Condicions i designacióFuncionsIncompliments
![Page 21: El Mercat Alternatiu Borsari: una oportunitat per a empreses en expansió](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022051516/55953ddc1a28abd4268b4737/html5/thumbnails/21.jpg)
ASSESSOR REGISTRAT (CIRCULAR MAB 4/2008)
CONDICIONS I DESIGNACIÓ
- Persones jurídiques.
- Amb experiència, de l’entitat o dels seus responsables, en assessorament a companyies, en particular en relació al mercat de valors.
- Amb personal qualificat dedicat a la funció d’Assessor Registrat. Almenys, 2 persones.
- Amb independència respecte de les companyies que assessoren.
- Sense conflictes d’interès amb altres actuacions en el MAB.
- Sol·licitud i acord del MAB i inscripció i manteniment en el Registre públic d’Assessors Registrats del Mercat.
![Page 22: El Mercat Alternatiu Borsari: una oportunitat per a empreses en expansió](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022051516/55953ddc1a28abd4268b4737/html5/thumbnails/22.jpg)
ASSESSOR REGISTRAT (CIRCULAR MAB 4/2008)
FUNCIONS
- En general: assistir a les empreses en el compliment de les seves obligacions amb el MAB.
- En particular:
Comprovar que la companyia compleix amb els requisits d’incorporació i assistir-la en la preparació de la documentació requerida.
Revisar que la informació periòdica o puntual compleix en contingut i terminis la normativa del MAB.
Assessorar sobre els fets que poguessin afectar al compliment de les obligacions de la companyia amb el MAB.
Traslladar al MAB els potencials incompliments rellevants.
![Page 23: El Mercat Alternatiu Borsari: una oportunitat per a empreses en expansió](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022051516/55953ddc1a28abd4268b4737/html5/thumbnails/23.jpg)
ASSESSOR REGISTRAT (CIRCULAR MAB 4/2008)
FUNCIONS
1. Estar disponible davant el MAB per gestionar i atendre les sol·licituds d’informació.
2. Comprovar que el preu ofert en cas d’exclusió s’ajusta als criteris previstos en la regulació aplicable a aquest supòsit en el mercat borsari.
3. Subscriure les declaracions que la normativa del MAB tingui previst en relació amb la incorporació i informació de les companyies.
INCOMPLIMENTS
- Apercebiment escrit
- Suspensió
- Baixa del Registre
![Page 24: El Mercat Alternatiu Borsari: una oportunitat per a empreses en expansió](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022051516/55953ddc1a28abd4268b4737/html5/thumbnails/24.jpg)
NORMATIVA del MERCAT
NORMES DE CONTRACTACIÓ
(CIRCULAR MAB 3/2008)
Sistema de ContractacióOrdres i operacionsPreusProveïdor de liquiditat
![Page 25: El Mercat Alternatiu Borsari: una oportunitat per a empreses en expansió](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022051516/55953ddc1a28abd4268b4737/html5/thumbnails/25.jpg)
NORMES DE CONTRACTACIÓ (Circular MAB 3/2008)
- Plataforma tecnològica de negociació: SIBE.
- Sistema de contractació: fixació de preus en subhasta (“fixing”), amb possibilitat de mercat obert en funció de liquiditat i difusió.
- Dos “fixings” diaris.
- Ordres i Operacions: règim general. Doble petició de confirmació per a ordres a partir de determinat import en cada valor i llindars a partir dels quals s’haurà de sol·licitar autorització a la Supervisió del Mercat.
- Preu de tancament : 1) punt mitjà de la millor posició de compra i de venda, arrodonit a l’alça .
2) el de l’última negociació.
3) el de referència per a la sessió (preu de tancament anterior).
![Page 26: El Mercat Alternatiu Borsari: una oportunitat per a empreses en expansió](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022051516/55953ddc1a28abd4268b4737/html5/thumbnails/26.jpg)
NORMES DE CONTRACTACIÓ (CIRCULAR MAB 3/2008)
- Variació mínima (tick) de preu: 0’10 euros en general.
- Blocs: ± 25% sobre preu de referència a cada moment i import mínim de 50.000 euros.
- Operacions especials: import mínim 50.000 euros i ± 5% sobre preu de referència (comunicades) i fora d’aquests límits (autoritzades).
- Proveïdor de liquiditat obligatori.
ESI o entitat de crèdit amb la qual la companyia o algun dels seus accionistes de referència subscrigui un contracte de liquiditat.
Objectiu: afavorir la liquiditat i freqüència de cotització i reduir les variacions de preu alienes a la tendència del mercat.
![Page 27: El Mercat Alternatiu Borsari: una oportunitat per a empreses en expansió](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022051516/55953ddc1a28abd4268b4737/html5/thumbnails/27.jpg)
NORMATIVA del MERCAT
REGISTRE COMPTABLE, COMPENSACIÓ I LIQUIDACIÓ D’OPERACIONS
(CIRCULAR IBERCLEAR 1/2008)
![Page 28: El Mercat Alternatiu Borsari: una oportunitat per a empreses en expansió](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022051516/55953ddc1a28abd4268b4737/html5/thumbnails/28.jpg)
REGISTRE COMPTABLE, COMPENSACIÓ I LIQUIDACIÓ D’OPERACIONS (Circular Iberclear 1/2008)
- Mateix procediment que l’aplicat a les operacions de valors negociats a les Borses espanyoles de Valors.
- A través d’Iberclear i els serveis de registre de les Borses de Valors de Barcelona, Bilbao i València.
![Page 29: El Mercat Alternatiu Borsari: una oportunitat per a empreses en expansió](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022051516/55953ddc1a28abd4268b4737/html5/thumbnails/29.jpg)
NORMATIVA del MERCAT
TARIFES
(CIRCULAR MAB 2/2007)
Companyies
Operacions
Assessor Registrat
![Page 30: El Mercat Alternatiu Borsari: una oportunitat per a empreses en expansió](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022051516/55953ddc1a28abd4268b4737/html5/thumbnails/30.jpg)
TARIFES (CIRCULAR MAB 2/2007)
COMPANYIES
- Incorporació: 6.000 euros + 0’5 per mil sobre nominal admès.
- Ampliacions de capital: 0’5 per mil sobre nominal admès.
- Manteniment: 6.000 euros anuals.
- Exclusió: 0’5 per mil sobre valor de mercat (MIN. 1.500 euros i MAX. 6.000 euros).
OPERACIONS
- Mateixos cànons de contractació i liquidació que els aplicats als valors negociats en les Borses espanyoles de Valors.
ASSESSOR REGISTRAT
- Manteniment en el Registre: 12.000 euros anuals.
![Page 31: El Mercat Alternatiu Borsari: una oportunitat per a empreses en expansió](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022051516/55953ddc1a28abd4268b4737/html5/thumbnails/31.jpg)
POSADA EN MARXA
a) Normativa (vigent des de 18/03/08)
a) Obertura del Mercat
1) Registre d’Assessors Registrats (des de 02/06/08)
2) Incorporació d’empreses
- ABANTE ASESORES DISTRIBUCIÓN AV, S.A.- ACA, S.A. SOCIEDAD DE VALORES (ACA VALORES)- AMBERS CO XXI, S.A.- ANALISTAS FINANCIEROS INTERNACIONALES, S.A. (AFI)- ARCANO CORPORATE, S.L.- AUDIHISPANA GRANT THORNTON, S.L.- CONFIVENDIS, (CONSULTORES ESTRATÉGICOS DE FINANZAS Y GESTIÓN, S.L.)- DELOITTE, S.L.- GENERAL DE VALORES Y CAMBIOS, S.V., S.A.- PRICE WATERHOUSE COOPERS, ASESORES DE NEGOCIOS, S.L.- RENTA 4, S.V., S.A.- RIVA Y GARCÍA 1877, S.V., S.A.- SOLVENTIS, S.G.C., S.A.
![Page 32: El Mercat Alternatiu Borsari: una oportunitat per a empreses en expansió](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022051516/55953ddc1a28abd4268b4737/html5/thumbnails/32.jpg)
www.bolsasymercados.es/mab
ANTONIO GIRALT SERRA 93.401.36.60 [email protected]
CARMEN CARRERAS LÓPEZ 93.401.37.15 [email protected]
ROSER MICÓ PÉREZ 93.401.36.79 [email protected]