ElektaResearch and global business development

Sören Johansson, Vice President, Business development

Radi Medical / St Jude

Nobel Biocare

Mikromekanisk trycksensor

Titanimplantat

Entific / CochlearHörselimplantat

Hjärt-lungmaskiner

Strålkniven

Radioterapi

Dialysutrustningen

AGA

Gambro

Elekta

Ett historiskt perspektiv- från Innovation till Industri

Ett resultat av ett nära

samarbete mellan industri,

akademi och sjukvården

Operation och sårbehandling

Infektionskontroll, kirurgi

och intensivvård

Implantat, urologi, kirurgi och

andningshjälpmedel

IT lösningar i sjukvården

Digital röntgen

Getinge

Mölnlycke Health Care

Astra Tech

Cambio

Sectra

Ett historiskt perspektiv- från Innovation till Industri

Pacemakern Siemens Elema / St Jude

Elekta – one of the fastest growing companies in radiation therapy

• Every year over 1,000,000 patients benefit from treatment with radiation therapy equipment from Elekta

• One of the fastest growing companies in the radiation therapy field

• Close to 3,400 employees worldwide*

• Net sales SEK 9.0 bn, operating result SEK 1.8 bn, margin 20%

• Headquarters in Stockholm, Swedenoffices in about 40 countries

* Incl. acquisition of Nucletron

Strong growth with increased profitability

Net Sales EBITSEK M SEK M

Cancer incidence is growing

0,4

0,4

0,4

0,5

0,5

0,7

0,9

1,0

1,2

1,4

1,6

0,0 0,5 1,0 1,5

Leukaemia

Non-Hodgkin …

Bladder

Oesophagus

Cervix uteri

Liver

Prostate

Stomach

Colorectum

Breast

Lung

12,713,3

15,0

16,9

19,1

21,4

0

5

10

15

20

25

2008 2010 2015E 2020E 2025E 2030E

Million

Most frequent cancersCancer incidence

Source: Globocan 2008

Number of new cancer cases per year (millions, 2008)

2010A 2030E

World population:

Population +60 years, world:

7.0 bn

760 M

8.3 bn

1.4 bn+82%

+20%

Age group +60 years will

grow at the highest pace

Approx. 60 percent* of all new cancer

cases occur in age group +60 years

Från innovation till generisk utveckling

Medicinteknik är “applied science”; nya upptäckter inte

nödvädigt för att utveckla nya och viktiga lösningar –

“Generisk FoU”

Precision Radiation Therapy

Image Guided Radiation Therapy

StereotacticRadiation Therapy

Gamma Knife®

surgery

Volumetric Modulated Arc therapy

Measurements

Analysis

Knowledge

Wisdom

Information

”Today & tomorrow”• Complex solutions• Clinical solutions• Organisational impact• Internationalization• High commercialisation costs

”The old days”• ”Simple” solutions• Direct to end-user• Not so expensive to commercialise

”From treatment and system to disease management”

Technology as a facilitator for a changing practice….

1950-2000 2000-2011

Maximize dose to tumor

„

Avoid adjacent critical structures

„

High quality, efficient delivery

„

Todays objectives

1. Solutions for effective radiotherapy

2. Workflow

3. Efficiency

4. Simplicity

Disease pathways

Comprehensive solutions

Technology

Solutions

Evolution of Elekta’s role in cancer care

• Elekta Lung Research Group

• Elekta Clarity®

consortium

• Elekta Spine consortium

• Leksell GammaKnife® Society

• AgilityTM

• VMAT

• MOSAIQ® RTP

• Flexitron solution• IMRT

• IGRT

• Disease management

• Full offering

• Data management - informatics

• More service and upgrades

*Net sales, rounded figures

Emerging markets

Leadership and strong growth

• Invest ahead of the curve

• Focus on training and education

• Product development specialized for emerging markets

70%

30%

2011/12

80%

20%

2004/05

Emerging markets Mature markets

60%

40%

2014/15E

Elekta has strong performance in emerging markets

No. 1No. 1

No.1(shared)

No. 1

*Excl. Nucletron CAGR is 22%

1,3

1,9

2,2

2,6

08/09 09/10 10/11 11/12

Elekta emerging markets

Net sales, SEK bn

CAGR

26%*

Innovation through collaboration

Clinical Residency Training (Eur)

Key

R&D and Clinical Training

Collaboration with leading clinical centersCenters of Excellence

NKI-AVL, AmsterdamIGRT/4D Clinical Program

SPI/Swedish Hospital, SeattleIGRT/VMAT Clinical Program

Princess Margaret Hospital, TorontoIGRT Clinical Program

Wurzburg University ClinicSRT Clinical Program

Mannheim University ClinicIMRT / VMAT Clinical Program

EMR / MOP Clinical Program

William Beumont Hospital, Detroit

UPMC, PittsburghSRS

Tokyo University Hospital

KS, StockholmSRS

• Partners in R&D

• Workflow

• Clinical publications

• Financial feasibility

• Risk assessment

• Regulatory demand

UMC, UtrechtIGRT Clinical Program

BNI – Beijing

Western China Univ – Huaxi

Sverige som bas för en medicinteknisk företagsutveckling

1. Det svenska sjukvårdssystemet har en bra vision, det krävs dock en kontinuerlig klinisk utveckling inom sjukvården för att bibehålla ledarskap

2. Det finns ett behov att balansera pragmatisk leverans av vård med forskning och klinisk utveckling för att utveckla patientvården

3. Vår sjukvårdsfinansiering har skapat felaktiga drivkrafter på avdelningsnivå - budgetsystem kontrollerar kostnader utan att belöna förbättrad ”outcome”

4. Svaghet i beslutsfattande och auktoritet vid implementering av förändringar inom sjukvårdsorganisationen

5. Sjukvården i Sverige saknar insikten att industrin är en viktig partner till dem i arbetet att utveckla densamma

6. Industrin är ej en passiv intressent.

Förutsättningar för samverkan industri-sjukvård

• Attityd

– Transparens samt öppenhet att

se industrin som en partner i

arbetet att utveckla sjukvården

– Skapa en gemensam vision av

ett partnerskap där industrin

samt sjukvården samarbetar för

att utveckla en kostnadseffektiv

sjukvård

Förutsättningar för samverkan industri-sjukvård

• Budget och organisation

– Sjukvården bör skapa ekonomiskt

samt organisatoriskt utrymme som

möjliggör samverkan med industrin

samt tydliga ledningsformer och

spelregler

– Förändrad syn på hur

upphandlingsregler tillämpas i

samverkansprojekt och

innovationsupphandling

Elekta R&D in Sweden- conditions for collaboration with academia in Sweden

• Strong internal R&D in Sweden

– 150% organic growth since the year 2000

– Now around 80 engineers in Stockholm, working in close collaboration with other Elekta R&D centers globally

– Recent addition of 35 engineers in Uppsala (Nucletronacquisition)

• Swedish R&D is internationally competitive

– Excellent supply of competence– Example: Recent recruitment of one Research Engineer to Elekta

Stockholm resulted in 100+ qualified applicants, out of which more than 40 had Ph.D. degrees

– Several Swedish universities have started Master programs in Medical Engineering

– Creativity and problem-solving mindset

– Straight communication and transparency

– Reasonable cost structure

Elekta Research & Development Sites

Crawley(Oncology)

Stockholm(Neuro)

Helsinki(Neuro)

Atlanta(Treatment planning)

Sunnyvale(Information systems)

Schwabmünchen(Oncology)

Beijing(Oncology)

Milano(Oncology)

St Louis(Treatment planning)

Product development

driven by customer needs,

in close collaboration with

leading centers worldwide

Shanghai(RTP/Neuro)

Montreal(US imaging)

Uppsala(Brachy, RTP)

Veenendaal(Brachy)

June 2012

Research collaboration with hospitalsIndustry perspective

• Access to clinical expertise is a key success factor for developing innovative products

• From the industry perspective, an ideal partner has:

– Established scientific leadership in the relevant area

– Access to additional funding (hospital, regional, national, international)

– A shared vision and passion to create innovative and cost efficient healthcare solutions

• Geographical proximity helps but is not a requirement

Elekta has many active clinical and technical collaborations with

hospitals and universities around the world, but most large projects

are outside Sweden

Ongoing research collaborations in Sweden

Swedish partners Project

Linköping University, Lund University,

Linköping University Hospital

• Fluorescence spectroscopy for neurosurgery

Karolinska Hospital • Narrow beam dosimetry and Monte Carlo simulations

• Leksell Gamma Knife treatment planning (M.Sc. project)

• Stereotactic radiotherapy

Chalmers University of Technology

(VINN Excellence Centre Chase)

• Hyperthermia for head and neck cancer

Chalmers University of Technology

(EU project with 13 partners)

• Hybrid MEG-MRI Imaging System

Uppsala University Hospital

CTMH, Stockholm

CMIV, Linköping

• Radiotherapy planning

• ”Clinical Innovation Fellowship”, Team Onkologi

• industridoktorandbidrag ?? VR, ”Avancerade MR-metoder för

funktionell och stereotaktisk neurokirurgi”

1. Nyföretagande vs utveckling av etablerat företag

2. Nya innovationer vs Vidareutveckling av befintliga produkter

3. Akademisamarbeten vs Kliniksamarbeten

4. Akademi och Industri har samma behov och mål

– Ledarskap

– Excellence

– Competence

– Behov av samverkan (Industri – akademi)

– Tillgång till sjukvård och klinik