Osavuosikatsaus1.1.2007 – 31.3.2007

Elisan Q1 2007

Q1 2007 ja taloudellinen tilanne

Katsaus matkaviestintään ja kiinteän verkon liiketoimintaan

Strategian toteutus

Matkaviestintäpalveluiden ja 3G:n eteneminen

Näkymät vuodelle 2007

2 24.4.2007 Elisa Oyj Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2007

Elisan Q1 2007 keskeiset asiat

3 24.4.2007 Elisa Oyj Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2007

3G-palvelupakettien myynti jatkui odotetusti, laajakaistan kasvu oli hyvällä tasolla

matkaviestinnässä lisäarvopalveluiden käyttö kasvanutlaajakaistassa 17 000 uutta asiakasta

Matkaviestinnän ARPU laski hieman Q4/2006:sta alemman yhdysliikennehinnoittelun takia, vaihtuvuus oli samalla tasolla

Matkaviestinnän lisäarvopalveluiden osuus ARPU:sta kasvoi noin viidennekseen

Liikevaihto jatkoi kasvuaan ja käyttökate parani edellisestä vuodesta

Pääomarakennetta kehitettiin asetettujen tavoitteen suuntaan osingonmaksulla

Omien osakkeiden osto alkaa

Liikevaihto kasvoi 9 %, käyttökate* 12 %Q1 2007 JA TALOUDELLINEN TILANNE

Liikevaihto ja käyttökate-%Liikevaihto 378 milj. € (348)

kasvua toi 3G-päätelaitemyynti ja matkaviestintäpalveluiden käytön kasvulasku Q4:sta yhdysliikennehintojen laskun ja kausivaihtelun takia

Käyttökate 115 milj. € (99, ilman kertaeriä 103)

Liikevoitto 68 milj. € (43)

Tulos ennen veroja 64 milj. € (39)

Tulos / osake 0,30 € (0,18)

4 24.4.2007 Elisa Oyj Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2007

348382 387 401

378

30 %26 %

32 % 30 % 30 %

Q1 2006 Q2 2006 Q3 2006 Q4 2006 Q1 2007

Liikevaihto Käyttökate-%*

* ilman kertaeriä

Pääoman käyttöä tehostettiinQ1 2007 JA TALOUDELLINEN TILANNE

Nettovelka ja kassavirtaKassavirta 18 milj. € (13)

Nettovelka 578 milj. € (293)pääomarakenteen kehittäminenosingonmaksu 243 milj. €

Käyttöomaisuusinvestoinnit 45 milj. €(43), 12 % liikevaihdosta (12)

Nettovelka / käyttökate 1,3 (0,9)

Omavaraisuusaste 51 % (62)

Velkaantumisaste 52 % (23)

5 24.4.2007 Elisa Oyj Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2007

293

381336

377

578

13 29 36 4018

Q1 2006 Q2 2006 Q3 2006 Q4 2006 Q4 2007

Nettovelka, milj.€ Kassavirta, milj.€

Osakekohtainen tulos parani merkittävästiQ1 2007 JA TALOUDELLINEN TILANNE

6 24.4.2007 Elisa Oyj Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2007

Milj. euroa Q1 2007 Q1 2006 muutos 2006Liikevaihto 378

1-265115

Käyttökate ilman kertaeriä 115 103 12% 445

Liikevoitto ilman kertaeriä 69 47 45% 236

30 %Käyttökate-% ilman kertaeriä 30 % 30 % 29 %

Liikevoitto-% ilman kertaeriä 18 % 14 % 16 %

-4669

18 %

64-1549

Tulos / osake, euroa 0,30 0,18 67% 0,97

9% 1 518Liiketoiminnan muut tuotot

3483

-25399

28 %

-5543

12 %

39-9

9Liiketoiminnan kulut 5% -1 093

Käyttökate 16% 434

Käyttökate-% 29 %

30

Liikevoitto-% 15 %

Poistot ja arvonalentumiset -17% -209Liikevoitto 59% 225

Tulos ennen veroja 64% 212Verot 64% -50

Tilikauden tulos 64% 161

Asiakaskanta kasvoi, ARPU parani hiemanQ1 2007 SEGMENTTIKATSAUS, MATKAVIESTINTÄ

ARPU ja lisäarvopalvelut3G-liittymien myynti aktiivista

Elisalla yli 50 % markkinastaasiakaskanta kasvoi noin 41 000:lla

ARPU 29,7 € (28,0)yhdysliikennemaksun alennus

Vaihtuvuus 14,2 % (19,0)

Verkon käyttö kasvoioman palveluoperaattorin liittymäkohtaiset soitetut minuutit +16 % ja SMS +11 %Verkon kokonaisminuuttimäärät kasvoivat 25 % ja SMS:t 22 %

7 24.4.2007 Elisa Oyj Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2007

28,031,3 30,5 30,8 29,7

17 % 17 % 17 % 17 % 19 %

Q1 2006 Q2 2006 Q3 2006 Q4 2006 Q1 2007

ARPU, € Datapalvelut liikevaihdosta,%

3G-paketit lisänneet mobiili-internetin käyttöäQ1 2007 SEGMENTTIKATSAUS, MATKAVIESTINTÄ

Internet-vierailujen määrä

8 24.4.2007 Elisa Oyj Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2007

0

200 000

400 000

600 000

800 000

1 000 000

1 200 000

1 400 000

1 600 000

1 800 000

1/06 2/06 3/06 4/06 5/06 6/06 7/06 8/06 9/06 10/06 11/06 12/06 1/07 2/07 3/07

Käytön määrä miltei nelinkertaistunut

3G-päätelaitteet ja –palvelut toivat kasvuaQ1 2007 SEGMENTTIKATSAUS, MATKAVIESTINTÄ

Liikevaihto ja käyttökate-%

Liikevaihto 229 milj. € (192)kasvua toivat lisääntynyt palveluiden käyttöja 3G-päätelaitekauppa

Käyttökate 67 milj. € (53), 29 % liikevaihdosta (28)

kustannustehokkuus, volyymikasvu, 3G-käytön kasvu

Liikevoitto 44 milj. € (30), 19 % liikevaihdosta (16)

9 24.4.2007 Elisa Oyj Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2007

192

239 246 253

229

28 % 25 %29 % 30 % 29 %

Q1 2006 Q2 2006 Q3 2006 Q4 2006 Q1 2007

Liikevaihto, milj.€ käyttökate-% ilman kertaeriä

ARPU ja vaihtuvuus vakaat, käyttö kasvussaQ1 2007 SEGMENTTIKATSAUS, MATKAVIESTINTÄ

10 24.4.2007 Elisa Oyj Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2007

0

5

10

15

20

25

30

35

40

Q1/05 Q2/05 Q3/05 Q4/05 Q1/06 Q2/06 Q3/06 Q4/06 Q1/0740

60

80

100

120

140

160

180

200

220

240

ARPU Vaihtuvuus Käyttö

ARPU (€) ja vaihtuvuus vuositasolla (%) Käyttö (min/liittymä/kk) lähtevä liikenne

Laajakaistan kasvu jatkui vakaanaQ1 2007 SEGMENTTIKATSAUS, KIINTEÄ VERKKO

11 24.4.2007 Elisa Oyj Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2007

459 800 472500 479600 496300 513400

39 40012 700 7 100 16 700 17 100

0

100 000

200 000

300 000

400 000

500 000

600 000

Q1 2006 Q2 2006 Q3 2006 Q4 2006 Q1 2007

Liittymäkanta Liittymäkannan muutos

Laajakaistaliittymien kasvuvauhti jatkui Q1:lla, kasvua 12 % vuodessa

liittyminen kasvu noin 17 000 liittymää Q1:llaElisa laajakaistan markkinajohtajana

Perinteisten liittymien määrän lasku pieneni hieman

perinteisten liittymien määrä laski 8 % ja ISDN-kanavat mukaan lukien 13 %

Laajakaistaliittymät, kpl

Vakaa liikevaihdon kehitysQ1 2007 SEGMENTTIKATSAUS, KIINTEÄ VERKKO

Liikevaihto ja käyttökate-%Liikevaihto 163 milj. € (180)

Käyttökate 49 milj. € (46), 30 % liikevaihdosta (26)

kannattavuusparannukseen vaikuttivat laajakaistaliittymien hintamuutokset ja liittymämäärän kasvu

Liikevoitto 26 milj. € (15), 16 % liikevaihdosta (8)

12 24.4.2007 Elisa Oyj Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2007

180

156 162 163166

26 % 25 %

33 %27 % 30 %

Q1 2006 Q2 2006 Q3 2006 Q4 2006 Q1 2007

Liikevaihto, milj.€ Käyttökate-% ilman kertaeriä

13 24.4.2007 Elisa Oyj Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2007

0

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

1 600

Q1/04 Q2/04 Q3/04 Q4/04 Q1/05 Q2/05 Q3/05 Q4/05 Q1/06 Q2/06 Q3/06 Q4/06 Q1/07

Perinteiset analogiset ISDN Kaapeli-TV Laajakaista

Tuhatta kappaletta

Liittymämäärä vakaaQ1 2007 SEGMENTTIKATSAUS, KIINTEÄ VERKKO

Elisan strategia STRATEGIAN TOTEUTUS

14 24.4.2007 Elisa Oyj Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2007

Yhden Elisan integrointi

Uudet palvelut ja uudet markkinat

2003–

Markkina-aseman vahvistaminen päämarkkinoilla

2005–

Tuottavuuden parantaminenSTRATEGIAN TOTEUTUS – YHDEN ELISAN INTEGROINTI

15 24.4.2007 Elisa Oyj Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2007

Kannattavuuden parantaminen

Rakenteen yksinkertaistaminen

Asiakassuuntautuneisuus

• Tilaustenkäsittelyn ja laskutukset ulkoistamiset• Hinnanmuutokset mobiilissa• Henkilöstökustannusten pienentäminen

• Ulkoistusten mahdollistamat prosessien yksinkertaistamiset

• Intranet ja yrityksen sovellukset matkapuhelimeen• Terveydenhuollon asiointiverkosta sähköinen

palveluympäristö• Mobiililaajakaista Apple Macille

167

263

358

458

52

258

383

522

650

Q1/06 Q2/06 Q3/06 Q4/06 Q1/07

3G-palvelupakettien menestysSTRATEGIAN TOTEUTUS – MARKKINA-ASEMAN VAHVISTAMINEN

3G-palvelupakettien myynti jatkui aktiivisena

merkittävä osa uusista liittymistä on 3G-pakettiliittymiä (uusmyynnistä 50 %)

Elisan markkinaosuus 3G-palvelupaketeista > 50 %

Q1:llä Suomessa myytiin 100.000 3G-palvelupakettiamaaliskuun lopussa noin 460.000 3G-palvelupakettiavuoden 2006 alusta on myyty noin 650.000 3G-puhelinta, koko kanta on noin 700.000

3G-liittymien markkina(kumulatiivinen, '000 kpl)

3G-liittymät ja -palvelut3G-palvelupakettien markkina(kumulatiivinen, ‘000 kpl)

Elisan markkina-osuus > 50 %

16 24.4.2007 Elisa Oyj Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2007

Lähde: Elisan arviot, Matkaviestintoimittajat ry (MVT)

Merkittävä panostus 3G-palveluihin jatkuuSTRATEGIAN TOTEUTUS – MARKKINA-ASEMAN VAHVISTAMINEN

Elisan 3G-verkko kattaa syyskuun lopussa yli 50 % suomalaisista, yhteensä lähes 100 paikkakuntaa

Elisa laajentaa 3G-verkkoaan yli 30:lle uudelle paikkakunnalle

Elisan 1 Mb/s (HSDPA) 3G-verkko on Suomen nopein ja kattavinlisäksi Elisa on tuonut 2 Mb/s (max 3,6) nopeuden alueille, joissa on paljon liikennettä

3G-palvelumarkkinaa aktivoi uudet multimediatietokoneet

Siirtyminen 2G:stä 3G-käyttäjäksi on kasvattanut ARPU:a 10-15 %

Elisalla on Suomen laajin 3G-päätelaitevalikoimamyydyimmät puhelimet olivat kaikki 3G-malleja

17 24.4.2007 Elisa Oyj Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2007

18 24.4.2007 Elisa Oyj Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2007

Elisalta 3G-puhelin haluttuun hintaluokkaanSTRATEGIAN TOTEUTUS – MARKKINA-ASEMAN VAHVISTAMINEN

Elisa laajentaa Vodafone-tuotevalikoimaansa ensimmäistäkertaa myös matkapuhelimiin

Elisa tuo markkinoille toukokuussa Vodafone 710 3G-puhelimen, erittäin haluttuun alle 100 €:n hintaluokkaan

Vodafone 710 täydentää jo nykyisellään Elisan Suomen laajinta 3G-päätelaitevalikoimaa

Elisan 3G-palvelut ovat nyt saatavilla myös edullisemman hintaluokan puhelimissa

Yritysasiakkaiden asiakaslähtöiset palvelut vahvistuivatSTRATEGIAN TOTEUTUS – MARKKINA-ASEMAN VAHVISTAMINEN

Asiakaspalveluratkaisut vahvistuivatElisa vahvisti markkinajohtajuuttaan ostamalla monikanavaisia asiakasjärjestelmiä ja -palveluja toimittavan ohjelmistotalo First Orange Contact Oy:n helmikuussa 2007

Kanssakäymispalvelut laajenivatElisa ja Microsoft aloittivat kumppanuuden, jonka myötä Elisa toi markkinoille Elisa Kanssakäymispalvelut

Edelläkävijyys IP-osaamisessa vahvistui Elisan IP- ja mobiiliosaaminen saivat kansainvälistä tunnustusta: – Cisco Gold Partner– Cisco Mobility Partner of the Year– Outdoor Wireless Mesh -sertifiointi ensimmäisenä Euroopassa

19 24.4.2007 Elisa Oyj Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2007

Näkymät vuodelle 2007

Markkina haasteellinenKilpailutilanne jatkuu haasteellisenaPainopiste on palvelukilpailussa

Tulos paranee edellisestä vuodestaLiikevaihto kasvaa Kertaeristä puhdistettu käyttökate- ja liikevoitto paranevatToisen neljänneksen käyttökate ja liikevoitto ensimmäisen neljänneksen tasolla – paranee selvästi vuoden toisella puoliskolla

Investoinnit ja kassavirta vakaitaKäyttöomaisuusinvestoinnit 11-13 prosenttia liikevaihdostaKassavirta selvästi positiivinen

20 24.4.2007 Elisa Oyj Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2007

Osavuosikatsaus1.1.2007 – 31.3.2007