első magyar daytrade származtatott nyíltvégű befektetési alap · elsŐ magyar daytrade...

ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP

Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 1

Első Magyar Daytrade Származtatott Nyíltvégű

Befektetési Alap

ÉVES JELENTÉS 2012.

Befektetési Alap megnevezése: Első Magyar Daytrade Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap Korábban 2012.01.31-ig ACCESS Total Return Nyíltvégű Befektetési Alap Kibocsátás időpontja: 2008.05.22 Nyilvántartásba vételi szám: 1111-279 ISIN kód: HU0000706783 NEÉ számítás típusa: T+2 napra számolt. Az alap devizaneme: EUR Az Alap típusa: nyilvános, nyíltvégű, értékpapíralap Az Alap futamideje a bejegyzéstől határozatlan ideig terjed

Alapkezelő: ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. Székhelye: 1054 Budapest, Akadémia u. 7-9. Cégjegyzékszáma: 01-10-044378 PSZÁF eng. száma: III/100.052/2000 Jegyzett tőkéje: 100 millió Ft Vezető forgalmazó: Buda-Cash Brókerház Zrt. és fiókhálózata Székhelye: 1118 Budapest, Ménesi út 22. Cégjegyzékszáma: 01-10-043344 Letétkezelő: Erste Bank Hungary Zrt. Székhelye: 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26. Cégjegyzékszáma: 01-10-041054

Könyvvizsgáló: Gyimesi és Társa Könyvizsgáló és Tanácsadó Kft.

Székhelye: 1037 Budapest, Máramaros út 64/b. MKVK tagsági szám: 000858 Könyvvizsgáló neve: Gyimesi Katalin (kamarai eng. szám: 003948)



Az XGA Total Return Nyíltvégű Befektetési Alapot 2008. május 22-én vette nyilvántartásba a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete E-III-110.648-1/2008. sz. határozatával, 1111-279 lajstrom-számon (ISIN kódja: HU0000706783). Az Alap típusa: nyíltvégű értékpapír alap, alapok alapja, futamideje: a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed, a jegyek névértéke: 1 Euró, a jegyek típusa: névre szóló dematerializált befektetési jegyek. A 2008. május 9-től május 19-ig tartó jegyzési időszakban 812.648 Euró értékben jegyezték le.

KE-III-49/2011. számú határozatával a PSZÁF engedélyezte az alap XGA Total Return Nyíltvégű Befektetési Alap név módosítását Access Total Return Nyíltvégű Befektetési Alap névre. Pszáf KE-III-50141/2011. sz. határozat engedélyével 2012.02.01-től megváltozott az alap neve, befektetési politikája, valamint az alapot terhelő díjak mértéke. Az új név: Első Magyar Daytrade Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap.

Befektetési Politika Az Alapkezelő a törvényben meghatározott befektetési szabályok keretein belül, az Alap meghirdetett befektetési politikájának megfelelően saját döntése alapján végez, illetve végeztet minden olyan tranzakciót (azonnali, határidős, opciós és visszavásárlási ügyletek), amelyekkel megítélése szerint az adott befektetési politikával minél magasabb hozam érhető el. Ennek megfelelően az Alap egyes eszközcsoportjainak, az Alap saját tőkéjén belüli részarányát, továbbá az Alap portfoliójában szereplő eszközök lejárati szerkezetét, és az Alap hátralévő átlagos futamidejét, a Tpt.-ben és a Kezelési Szabályzatban foglalt befektetési korlátok figyelembe vételével, az Alapkezelő várakozásainak megfelelő jövőbeli hozamok és kockázatok, valamint a piaci folyamatok függvényében, az adott kockázati szinten elérhető maximális hozam elérése érdekében aktívan alakítja ki. Az Alap Éves jelentése a 2011. évi CXCIII. törvény 6. számú melléklete alapján készült, melynek melléklete az Alap Éves Beszámolója. I. Vagyonkimutatás A befektetési alap eszközeinek és forrásainak tételes összetétele fajtánként, típusonként, illetve a befektetési politikában meghatározott kategóriák szerint részletezve az időszak elején és végén

2011 2012

Megnevezés

Euró mo% Euró mo%

I. KÖTELEZETTSÉGEK

1. Hitelállomány

2. Egyéb kötelezettségek 8 103 11,65 5 283 5,61

2.1 Alapkezelői díj 422 0,61

2.2 Letétkezelői díj 70 0,10 88 0,09

2.3 Bizományosi díj

2.4 Forgalmazói díj 69 0,10 4 0,00

2.5 Közzétételi költség 40 0,06 43 0,05

2.6 Reklám költség 344 0,37

2.7 Költségként elszámolt egyéb tétel 7 500 10,78 1 290 1,37

2.8 Egyéb - nem költségalapú - kötelez. 3 0,00 3 514 3,73

3. Céltartalékok

4. Passzív időbeli elhatárolások 1 633 2,35 1 047 1,11

Kötelezettségek összesen 9 736 14,00 6 330 6,72



2011 2012

Megnevezés

Euró mo% Euró mo%

II. ESZKÖZÖK

1. Folyószámla, készpénz 6 762 9,72 20 156 21,40

2. Egyéb követelés 10 694 15,38 1 408 1,49

3. Lekötött bankbetét

3.1 Max. 3 hó lekötésű

3.2 3 hónapnál hosszabb lekötésű

4. Értékpapírok 61 823 88,90 78 953 83,83

4.1 Állampapírok 78 953 83,83

4.1.1 Kötvények

4.1.2 Kincstárjegyek 78 953 83,83

4.1.2.1 D130220 27 791 29,51

4.1.2.2 D130417 25 572 27,15

4.1.2.3 D130529 25 590 27,17

4.1.3 Egyéb jegybankképes értékpapír

4.1.4 Külföldi állampapírok

4.2 Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok

4.2.1 Tőzsdére bevezetett

4.2.2 Külföldi kötvények

4.2.3 Tőzsdén kívüli

4.3 Részvények


4.3.2 Külföldi részvények


4.4 Jelzáloglevelek



4.5 Befektetési jegyek 61 823 88,90


4.5.2 Külföldi befektetési jegyek 61 823 88,90

4.5.2.1 BNPP L1-EQ. WLD ENERGY. CL-C 4 638 6,67

4.5.2.2 DB X-TR. MSCI WLD TRNI.1C 9 048 13,01

4.5.2.3 DB X-TR.MSCIE.M.T I.ETF1C 6 463 9,29

4.5.2.4 FTC F.-C.C.FTC COM.FD A.C 7 032 10,11

4.5.2.5 FTC FUTURES-FTC FUT.CLAS. 6 647 9,56

4.5.2.6 HEND.HORIZ.GL.TECH.A2 ACC 9 969 14,34

4.5.2.7 JPM SERIES II FDS-EUR JF 6 323 9,09

4.5.2.8 RAIFF.EURO-SHORTTERM(R)T 6 516 9,37

4.5.2.9 S5 (T) 5 188 7,46


4.6 Kárpótlási jegy

5. Származékos ügyletek

5.1 Tőzsdei határidős ügyletek

5.2 Tőzsdén kívüli határidős ügyletek

6. Aktív időbeli elhatárolások

Eszközök összesen 79 279 114,00 100 517 106,72

SAJÁT TŐKE / Nettó eszközérték 69 543 100 94 187 100



II. Forgalomban lévő befektetési jegyek száma

darab 2011 2012

Nyitó 450 654 121 120

Tárgyévi eladás 123 656 337 748

Tárgyévi visszaváltás -453 190 -212 308

Záró 121 120 246 560

III. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték

Ft/db 2011 2012

Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 0,574166 0,382004 IV. A befektetési alap összetétele Az Alapkezelő a törvényben meghatározott befektetési szabályok keretein belül, az Alap meghirdetett befektetési politikájának megfelelően saját döntése alapján végez, illetve végeztet minden olyan tranzakciót (azonnali, határidős, opciós és visszavásárlási ügyletek), amelyekkel megítélése szerint az adott befektetési politikával minél magasabb hozam érhető el. Ennek megfelelően az Alap egyes eszközcsoportjainak, az Alap saját tőkéjén belüli részarányát, továbbá az Alap portfoliójában szereplő eszközök lejárati szerkezetét, és az Alap hátralévő átlagos futamidejét, a Tpt.-ben és a Kezelési Szabályzatban foglalt befektetési korlátok figyelembe vételével, az Alapkezelő várakozásainak megfelelő jövőbeli hozamok és kockázatok, valamint a piaci folyamatok függvényében, az adott kockázati szinten elérhető maximális hozam elérése érdekében aktívan alakítja ki.

2011 A saját tőke %-

ában 2012

A saját tőke %-

ában

Tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok

Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok 61 823 88,90

A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok

Egyéb átruházható értékpapírok

Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 78 953 83,83

Határidős (származtatott) ügyletek piaci értéke

NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK 69 543 100 94 187 100



V. A befektetési alap eszközeinek alakulása a tárgyidőszakban

a) Befektetésből származó jövedelem

Euró

Pénzügyi műveletek Megnevezés

bevételei ráfordításai

Kamatok és osztalékok: 6 631 0

Diszkont kincstárjegyek 3 327

Befektetési jegyek 3 117

Részvények után kapott osztalékok 70

Bankkamat és egyéb kapott kamatok 117

Árfolyamnyereség és árfolyamveszteség: 2 333 6 333



Részvények

Devizaeszköz, követelés-kötelezettség 2 333 821

Határidős ügyletek nyeresége és vesztesége: 4 227 14 731

Tőzsdei határidős ügyletek 4 227 14 731

MINDÖSSZESEN 13 191 21 064

b) Egyéb bevétel

Egyéb bevétel 2012. évben nem került elszámolásra.

c) Kezelési költségek

d) Letétkezelő díja

e) Egyéb díjak, és adók

Euró

2011 2012 Megnevezés Tárgyévi

összes mo% Tárgyévi

összes mo%

Alapkezelői díj 3 865 11,2

Letétkezelői díj 756 2,2 378 1,0

Forgalmazói díj 1 989 5,8 11 038 28,5

Külf. befektetési szolgáltató 15 000 43,5 7 500 19,3

Megbízási díj, jutalék 1 311 3,8 5 232 13,5

Bef.szolgáltatáshoz kapcs. sikerdíj

Hirdetési, közzétételi költség 531 1,5 525 1,4

Marketing költség 4 319 12,5 3 601 9,3

Számviteli szolgáltatások 2 979 8,6 2 828 7,3

Programbérlet 2 915 8,5 6 829 17,6

Egyéb anyagjellegű szolg.

Bankköltség 295 0,9 508 1,3

Különféle egyéb költségek 491 1,4 352 0,9

ÖSSZESEN 34 451 100 38 791 100,0

Felügyeleti díj 46,7 24,34



f) Nettó jövedelem

Az 1. számú melléklet, Éves beszámoló Eredménykimutatás részében (tárgyévi eredmény).

g) Felosztott és újra befektetett jövedelem

Az Alap nem fizet hozamot, a működés során képződő tőkenövekményt – mely kamatból és árfolyamnyereségből tevődhet össze – folyamatosan újra befekteti. Az egyszeri hozam, illetve tőkekifizetés helyett az Alapkezelő folyamatos napi értéken történő visszavásárlási kötelezettséget vállal, amivel garantálja, hogy a befektetők jegyeik részleges vagy teljes visszaváltásával nyereségükhöz tetszőleges időpontban hozzájussanak és azt, mint árfolyamnyereséget realizálhassák.

h) A tőkeszámla változásai

Euró

2011 2012 Saját tőke 69 543 94 187

Indulótőke 121 120 246 560

Kibocsátott befektetési jegyek névértéke 574 310 458 868

Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) -453 190 -212 308

Tőkeváltozás (tőkenövekmény) -51 577 -152 373

Kibocsátott befektetési jegyek eladási értékkülönbözete 505 704 431 258

Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 105 497 122 684

Értékelési különbözet tartaléka -3 485 -334

Előző év(ek) eredménye -633 375 -659 293

Üzleti év eredménye -25 918 -46 688

i) A befektetések értéknövekedése, illetve értékcsökkenése

Euró

Értékpapír Névérték / darab

Beszerzési érték

Elszámolt értékelési különbözet

Mérleg fordulónapi piaci érték

mo% Saját

tőkéhez

D130220 8 160 27 863 -72 27 791 27,65

D130417 7 570 25 785 -213 25 572 25,44

D130529 7 620 25 800 -210 25 590 25,46

DISZKONT KINCSTÁRJEGY 23 350 79 448 -495 78 953 78,55

j) Minden olyan egyéb változás, amely hatást gyakorol a befektetési alap eszközeire és kötelezettségeire

Egyéb befolyásoló változás nem volt. Az Alapnak nincs hiteltartozása, óvadékba adott vagy óvadékba vett eszköze sincs.



VI. Összehasonlító táblázat az Alap elmúlt három üzleti évéről

T nap T+2 nap (NEÉ napja)

saját tőke (Ft) egy jegyre jutó nettóeszközérték

Éves hozam

2010.12.31 2011.01.04 386 526,32 0,857701 -0,17

2011.12.30 2012.01.03 76 779,27 0,633911 -26,16

2012.12.28 2013.01.03 87 990,16 0,356871 -35.49

VII. Származtatott ügyletekre vonatkozó adatok Az Alap az átlagosnál lényegesen magasabb kockázatot felvállalva, rövidtávú pozíciókat vesz fel, elsősorban a legnagyobb likviditású nemzetközi indexek, mint a DAX, S&P500, stb. származtatott termékein keresztül. A felvett pozíciók az alap befektetési stratégiájával összhangban, jellemzően napon belüli zárásra kerülnek. A felvehető pozíciók köre magába foglalhatja még a magyar és nemzetközi azonnali és határidős részvény-, kötvény, áru- és devizapiacokat. Az Alap elsődleges célpiacát olyan – külföldi kibocsátású –index kontraktusok, részvények, ETF-ek, CFD, ETC, devizapárok valamint opciók jelentik, amelyek a legnagyobb forgalmú nemzetközi tőzsdék elektronikus piacain kiemelkedő forgalommal, likviditással rendelkeznek, azaz amelyekre nézve a hatékony tőkepiac feltételei leginkább teljesülnek. Az Alap célja, hogy piaci szituációtól függetlenül jelentős hozamot biztosítson, megvalósítsa az abszolút hozam koncepcióját. Ezért az Alap előtt nyitva áll a short pozíciók nyitásának lehetősége, az árfolyamcsökkenésen való nyereség elérése. VIII. A befektetési alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők bemutatása A befektetési politika 2012 évben megváltozott. Az Alap az átlagosnál lényegesen magasabb kockázatot felvállalva, rövidtávú pozíciókat vesz fel, elsősorban a legnagyobb likviditású nemzetközi indexek, mint a DAX, S&P500, stb. származtatott termékein keresztül. A felvett pozíciók az alap befektetési stratégiájával összhangban, jellemzően napon belüli zárásra kerülnek. A felvehető pozíciók köre magába foglalhatja még a magyar és nemzetközi azonnali és határidős részvény-, kötvény, áru- és devizapiacokat. Az Alap szokásosnál magasabb kockázatának oka, hogy a származtatott alapok a jogszabály által megengedett, saját tőkéjükre vetített maximum kétszeres tőkeáttételt is felvehetnek. Az Alap teljesítménye, piaci folyamatok A globális makrogazdasági és pénzügyi környezetet továbbra is az eurozóna adósságválsága miatti feszültségek határozzák meg. Az EKB 2012 eleji likviditásbővítésének hatására javuló piaci hangulat átmenetinek bizonyult. Tavasszal Görögország esetében az euro övezetből való kilépés, illetve a nemzetközi szervezetek hitelnyújtásának felfüggesztése került kézzelfogható közelségbe, majd májusban Spanyolország ismerte el, hogy pénzügyi segítségre van szüksége a bankrendszere feltőkésítése miatt. Az eurozónán belül a centrum és a periféria közötti divergencia egyre jobban erősödik. Az adósság és fizetésimérleg-problémákkal küzdő déli országok növekedési kilátásai romlanak, miközben finanszírozási problémái súlyosbodnak ami rendkívüli mértékben megnehezíti a fiskális konszolidációt és egyre súlyosabban érinti a bankrendszereiket. Az állam, a bankrendszer és a reálgazdaság közötti negatív spirál kialakulása valós veszély. A javuló nemzetközi befektetői környezet miatt a magyar kockázati prémium csökkent, a hazai pénzügyi piacok likviditása javult. Az eurozóna adósságválságával kapcsolatos fejlemények, hazánk magas nettó külső adóssága és alacsony potenciális növekedése következtében azonban továbbra is rendkívül változékony a Magyarországgal szembeni befektetői megítélés. A hazai pénzügyi rendszert a bizonytalan



pénzügyi kondíciók mellett a gazdaság gyenge teljesítménye és a kilátások romlása ugyancsak kihívások elé állítják. A csökkenő jegybanki alapkamat és a piaci hangulat hektikus változása megnehezíti az abszolút hozamú származtatott alapok működését, jelentősebb tranzakciós költségekkel és bizonytalanabb hozamkilátásokkal kell számolni. Ezek a folyamatok az Alap eszközeire is jelentős kihatással voltak, így az alap volatilis évet tudhat maga mögött. Tájékoztatási időszakban az alap saját tőkéjének és egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása

Nettóeszközérték 2012.

50 000.00

80 000.00

110 000.00

140 000.00

2012.01.03 2012.04.03 2012.07.03 2012.10.03 2013.01.03

Befektetetési Jegy Árfolyam 2012

0.340

0.390

0.440

0.490

0.540

0.590

0.640

2012.01.03 2012.04.03 2012.07.03 2012.10.03 2013.01.03

Budapest, 2013. április 29.

Access Befektetési Alapkezelő Zrt.

Melléklet:

1. Az Alap 2012. évi Éves Beszámolója

Fiiggetlen kiinywizsgdl6i j elent6s

Az ACCESS Befektetisi Alapkezelf Zrt. rdszire

Elv6geztiik az Els6 Magyar Daytrade Szhrmarta1rltt Nyiltv6gii Befektetdsi Alap (tovdbbiakban ,,az

Alap") mell6kelt 2012. 6vi 6ves jelent6s 2.-6. oldal6n taliihato sz6mviteli adatainak akonywizsg6lat6t.

A vezetds feleloss6ge az 6vesjelentdsdttAz ACCESS Befektetdsi Alapkezelo Zrt. igyvezet6se (tov6bbiakban"vezetds") felelos ennek az 6vesjelentdsnek a befektet6si alapkezelokrol 6s a kollektiv befektet6si formSkr6l szolo 2011. 6vi CXCIII.torv6nnyel osszhangban tort6nd elk6szit6s6drt, killon<js tekintettel az eszkozok 6s kotelezetts6geklelthrr;al valo alitthmaszthsilert, a kezeldsi kolts6geknek az Alap letdtkezeldje 6ltal megadott 6rt6kel6sealapj6n torldno elszhmol6s66rt, valamint az olyan belso kontrollokdrt, amelyeket a vezet6s

sziiks6gesnek tart ahhoz, hogy lehet6v6 v6ljon az akhr csal6sb6l, ak6r hib6b6l eredo l6nyeges hibSs6llit6sokt6l mentes 6ves jelent6s elkdszitdse.

A konywizs9616 feleloss6geA mi felelossdgiink ennek az 6ves jelent6snek, ki.ildncis tekintettel az 6ves jelent6sben bemutatotteszkdz<ik 6s kotelezetts6gek id6szak vdgi lelthrhnak, valamint az adott idoszakban elsz6molt kezeldsikolts6geknek a vdlemdnyez6se kcinyvvizsgdlatunk alapjhn. Konyvvizsg6latunkat a magyar NemzetiKcinywizsg6lati Standardok 6s a kcinyvvizsg6latra vonatkoz6 - Magyarorszilgon 6rvdnyes -torvdnyek ds egy6b jogszab6lyokkal osszhangban hajtottuk v6gre. Ezek a standardok megkovetelik,hogy megfeleljtink az etikai kovetelmdnyeknek, valamint hogy a konywizsgiiatot l gy tervezziik megds hajtsuk vdgre, hogy kello bizonyossilgot szerezzink arr6l, hogy az 6ves jelent6s mentes-e al6nyeges hib5s 6llit6sokt6l. A kcinywizsgiilat mag6ban foglalja olyan elj6r5sok v6grehajt6s6t, amelyekcelja konywizsgSlati bizonyit6kot szerezni az 6ves jelent6sben szerepl6 osszegekrol 6s

kozzetetelekrol. A kiv6lasztott elj6rrisok - bele6rtve az 6ves jelentds ak6r csaliisb6l, akSr hib6b6lered6, l6nyeges hibrls 6llit6sai kock5zatainak felm6r6s6t is - a mi megit6l6si.inktol fiiggnek. Akock6zatok ilyen felm6rdsekor az 6ves jelent6s gazd6lkod6 egys6g 6ltali elk6szit6se 6s val6sbemutat6sa szempontj5b6l relev6ns bels6 kontrollt azert mdrlegelji.ik, hogy olyan konyvvizsgiiatielj6rrisokat tewezzink meg, amelyek az adott kriri.ilm6nyek koziitt megfeleloek, de nem azdrt,hogy agazdiikod6 egysdg belsS kontrollj6nak hat6konys5g6ra vonatkoz6an v6lemdnyt mondjunk. Akcinyvvizsg6lat magdban foglalja tovibbb az alkalmazott sz6mviteli politik6k megfelelosdg6nek ds avezet6s 6ltal keszitett sz6mviteli becsl6sek dsszenisdg6nek az drt6kelds6t. Meggyozod6siink, hogy amegszerzett konyvvizsg5lati bizonyit6k elegend6 6s megfelelo alapot nyujt k<inyvvizsg6l6iv6lem6nyi.ink megad6s6hoz.

V6lemdnyV6lem6nyiink szerint az Els6 Magyar Daytrade Szhrmaztaton Nyiltv6gii Befektet6si Alap 2012.december 31-6vel vegzodo 6vre vonatkoz6 6ves jelentdse minden ldnyeges szempontb6l a befektet6sialapkezelokr6l ds a kollektiv befektet6si formSkr6l szol201L 6vi CXCIII. torvdnnyel osszhangbank6sziilt. Az 6ves jelentdsben szerepl6 eszk<jzok ds kritelezettsdgek a lelthrral alflthmasztottak. Az 6vesjelentdsben bemutatott kezeldsi ktilts6gek az Alap letetkezeloje iiltal adott 6rt6kel6s alapj6n keriiltekelsz6mol6sra.

Egy6b kdrddsekKonyvvizsg6latunk kizhr6lag a fent felsorolt sz6mviteli adatokra vonatkozott.

Budapest, 2013. ilprilis 29.

n ' lt-t o

{/h,4 Ug^ Kh_j{M/-lllGyimesiKatalin

Gyimesi 6s T6rsa Kft.1037 Budapest, M6ramaros ft 64lb.Nyilv6ntart6si sziim 000 8 5 8

\/t !

Uhn ul,. tnf,ortt\t I

0yimesi KatalinKamaiai tag kdnyvvizsgiil6

NyilvSntartSsi sziim 003948

Fiiggetlen kiinywizsgril6i j elent6s

Az Ets6 Magyar Daytrade Suirmaztatott Nyilwigfi Befektetdsi Alap tulaidonosai ds az ACCESS

B efe kteti s i AIap ke ze 16 Zrt. rd s zdre

Az 6ves besz6mol6r6l k6sztilt jelentds

Elvdgeztiik az EIs6 Magyar Daytrade Szhrmaztatott Nyiltv6gfi Befektet6si Alap (tovSbbiakban

az,Alap" ) mell6kelt 2012. evi 6ves beszSmol6j6nak a kcinyvvizsgiiatbt, amely 6ves beszdmol6 a

2012. december 3l-i fordul6napra elk6szitett m6rlegbol - melyben az eszkozok 6s forr6sok egyezo

v6gosszege 100.517 E Ft, a m6rleg szerinti eredm6ny 46.688 E Ft vesztesdg -,6s az ezen

idoponttal vegzodo 6vre vonatkoz6 eredm6nykimutatiisb6l, valamint a sz6mviteli politika

meghattroz6 elemeit es az egyeb magyarhz6 inform6ci6kat tartalmaz6 kieg6szito melldkletb6l 6ll.

A vezet6s felelossdge az 6ves beszdmol66rt

Az Alapkezelo felelos az 6ves besz6mol6nak a szfimviteli torvdnyben foglaltakkal 6s a

Magyarorsz6gon elfogadott 6ltal6nos sz6mviteli elvekkel osszhangban tcirt6no elkdszft6s66rt 6s val6s

bemutatils66rt, valamint az olyan belso kontrollokdrt, amelyeket az Alapkezel6 sziiksdgesnek taft

ahhoz, hogy lehet6v6 v6ljon az akhr csalSsb6l, ak6r hib6b6l eredo ldnyeges hib6s 6llit6sokt6l mentes

6ves beszSmol6 elkdszit6se.

A konyvvizs9616 felel6ss6ge

A mi felelossdgiink az 6ves besz6mol6 v6lemdnyez6se konyvvizsg6latunk alapj6n.

Konyvvizsg6latunkat amagyar Nemzeti Konyrvizsg6lati Standardok ds a konyvvizsg|latra vonatkoz6

- Magyarorsz|gon 6rv6nyes - torv6nyek 6s egy6b jogszab6lyok alapj6n hajtottuk v6gre. Ezek a

standardok megkcivetelik, hogy megfeleljtink bizonyos etikai kiivetelm6nyeknek, valamint hogy a

konyvvizsg6latot rigy tewezzik meg 6s vegezzik el, hogy kell6 bizonyoss6got szerezzink arr6l, hogy

azdves besz5mol6 mentes-e a ldnyeges hib6s 6llit6sokt6l.

A k<inyvvizsg6lat magdban foglalja olyan elj6r6sok vdgrehajtiis6t, amelyek c6lja konywizsg6lati

bizonyit6kot szerezni az 6ves besz6mol6ban szereplo <isszegekrSl es kozzetetelekrol. A kiv6lasztott

elj6r6sok, beledrwe az 6ves besz6mol6 ak6r csal6sb6l, akiir hib6b6l ered5, l6nyeges hib6s 6llit6sai

kockiizat6nak felm6rdsdt is, a kcinlvvizsg|l6 megitdl6sdtol fi.iggnek. A kockSzatok ilyen felmdrdsekor

a konyvvizs 96lo az 6ves beszSmol6 Alapkezelo 5ltali elk6szit6se 6s val6s bemutat6sa szempontj6b6l

relev6ns belso kontrollt azert mdrlegeli, hogy olyan konyvvizsg6lati elj5r6sokat tervezzen meg,

amelyek az adott kortilm6nyek kozott megfeleloek, de nem a26ft, hogy az Alap belso kontrollj6nak

hat6konysSgdra vonatkoz6an v6lemdnyt mondjon. A konyvvizsg6lat mag6ban foglalja tovi.bbh az

alkalmazott sziimviteli politik6k megfelelos6g6nek 6s az Alapkezelo iital keszitett sz6mviteli

becsl6sek 6sszertis6g6nek, valamint az 6ves besz6mol6 6tfog6 prezenthl6s6nak 6rtdkel6s6t is.

Meggyozoddsiink, hogy a megszerzett konyvvizsgrilati bizonyitdk elegendo 6s megfelelS alapot nyrijt

konyvvizs g6l6i vdlemdnytink megad 6s6hoz.

V6lem6ny

A konyvvizsg6lat sorfun az Alap 6ves besz6mol6j6t, annak rdszeit 6s t6teleit, azok konyveldsi 6s

bizonylati alfutimasztfusilt az 6rv6nyes nemzeti ktinywizsg5lati standardokban foglaltak szerint

feliilvizsgdltuk, 6s ennek alapjhn elegend6 ds megfelel6 bizonyossrigot szerezttink arr6l, hogy az 6ves

besz6mol6t a sz6mviteli torv6nyben foglaltak 6s az 6ltal6nos sz6mviteli elvek szerint k6szitett6k el.

Vdlemdnyi.ink szerint az 6ves beszhmol6 az Els6 Magyar Daytrade Szfrmaztatott Nyiltv6giiBefektet6si Alap 2012. december 31-6n fenn6ll6 vagyoni, p6nzi.igyi 6s jovedelmi helyzet6rol

megbfzhat6 ds val6s k6pet ad

Egydb jelent6stdteli krjtelezettsd g az izleti jelent6sr6l

Elvdgezti.ik az EIs6 Magyar Daytrade Szilrmaztatott Nyiltv6gii Befektet6si Alap mell6kelt

2012. evi 6ves besz6molojhhoz kapcsol6d6, 2012. december 31-i fordul6napra vonatkoz6 6vi tizletij e lent6s6nek a v izsgillatht.

Az Alapkezel6 felelos az izletijelent6snek a sz6mviteli torvdnyben foglaltakkal 6s a Magyarorsz6gon

elfogadott 6ltal6nos sz6mviteli elvekkel cisszhangban tort6n6 elk6szit6s66rt. Az mi felel5ssdgijnk az

iizleti jelentds 6s az vgyanazon i.izleti 6vre vonatkoz6 6ves besz6mol6 <jsszhangl6nak megit6l6se. Aziizleti jelentdssel kapcsolatos munk6nk az ijzleti jelent6s 6s az 6ves beszdmol6 cisszhangj6nak

megit6l6s6re korl6toz6dott 6s nem tartalmazta egy6b, az Alap nem audit6lt szrlmvitelinyilv6ntartSsaib6l levezetett inform6ci6k 6ttekint6sdt.

Vdlemdnyiink szerint az Els6 Magyar Daytrade Szfrmaztatott Nyiltv6gii Befektet6si Alap2012. evi [zleti jelentdse a2012.6vi 6ves besz6mol6j6nak adataival cisszhangban van.

Budapest, 2013.6prilis 29.

\r

$pw V-,,fi/Glimesi 6s Trlrsa Kft.

1037 Budapest, M6ramaros rit 64lb.Nyilv6nt.szdm 000858

n, l/ *-tt$nu,ltr \t ^Jpl[t\lGVimesiKatalin

Kamarai tag kdnywi zsg6l6Nyilv6nt.szdm 003948

PSZÁF engedélyszám 1 1 0 6 4 8 / 2 0 0 8

Lajstromozási szám 1 1 1 1 - 2 7 9

MÉRLEG

Első Magyar Daytrade Származtatott Nyíltvég ű Befektetési Alap fordulónap: 2012.12.31

1054 Budapest, Akadémia u. 7-9.

adatok EUR-ban

sor- szám

A tétel megnevezése Előző évElőző év(ek) módosításai

Tárgyév

a b c d e

A. Befektetett eszközök

B. Forgóeszközök 79 279 100 517

I. Követelések 10 694 1 408

1. Követelések 10 697 1 441

2. Követelések értékvesztése (-)

3. Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete

4. Forintkövetelések értékelési különbözete -3 -33

II. Értékpapírok 61 823 78 953

1. Értékpapírok 65 305 79 448

2. Értékpapírok értékelési különbözete -3 482 -495

a) kamatokból, osztalékokból -495

b) egyéb -3 482

III. Pénzeszközök 6 762 20 156

1. Pénzeszközök 6 762 20 156

2. Valuta, devizabetét értékelési különbözete

C. Aktív id őbeli elhatárolások

D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete

ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 79 279 100 517

E. Saját tőke 69 543 94 187

I. Indulót őke 121 120 246 560

1. Kibocsátott befektetési jegyek névértéke 574 310 458 868

2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) -453 190 -212 308

II. Tőkeváltozás (t őkenövekmény) -51 577 -152 373

Kibocsátott befektetési jegyek eladási értékkülönbözete 505 704 431 258

1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 105 497 122 684

2. Értékelési különbözet tartaléka -3 485 -334

3. Előző év(ek) eredménye -633 375 -659 293

4. Üzleti év eredménye -25 918 -46 688

F. Céltartalékok

G. Kötelezettségek 8 103 5 283

I. Hosszú lejáratú kötelezettségek

II. Rövid lejáratú kötelezettségek 8 103 5 478

III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelés i különbözete -195

H. Passzív id őbeli elhatárolások 1 633 1 047

FORRÁSOK ÖSSZESEN 79 279 100 517

Kelt: Budapest, 2013. április 29.

…………………………………….…….……… ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt.



EREDMÉNYKIMUTATÁS



adatok EUR-ban

sor-szám


Tárgyév

a b c d e

I. Pénzügyi műveletek bevételei 31 730 13 191

Kapott kamatok, osztalékok 31 168 6 514

Árfolyamnyereség értékpapír értékesítésből

Határidős ügyletek nyeresége 4 227

Pénzügyi műveletek egyéb bevételei 456 2 333

Bankkamat 106 117

II. Pénzügyi műveletek ráfordításai 23 150 21 064

Árfolyamveszteség értékpapír értékesítésből 8 319 5 512

Határidős ügyletek vesztesége 14 731

Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai 14 831 821

Hitelek után fizetett kamat

Pénzügyi m űveletek eredménye 8 580 -7 873

III. Egyéb bevételek

IV. Működési költségek 34 451 38 791

V. Egyéb ráfordítások 47 24

VI. Rendkívüli bevételek

VII. Rendkívüli ráfordítások

VIII. Fizetett, fizetendő hozamok

IX. Tárgyévi eredmény -25 918 -46 688





CASH FLOW



adatok EUR-ban

sor-szám


Tárgyév

a b c d e

I. Szokásos tevékenységb ől származó pénzeszköz-változás (Működési cash flow) -18 289 -52 786

1. Tárgyévi eredmény (+/-) -25 918 -53 319

2. Elszámolt amortizáció (+)

3. Elszámolt értékvesztés és visszaírás (+/-)

4. Elszámolt értékelési különbözet (+/-)

5. Céltartalék képzés és felhasználás különbözete (+/-)

6. Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye (+/-)

7. Értékpapír befektetések értékesítésének eredménye (+/-) 22 513 -5 512

8. Befektetett eszközök állományváltozása (+/-)

9. Forgóeszközök állományváltozása (+/-) -10 433 9 256

10. Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása (+/-) -4 290 -2 625

11. Hosszú lejáratú kötelezettségek állományváltozása (+/-)

12. Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása (+/-)

13. Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása (+/-) -161 -586

II. Befektetési tevékenységb ől származó pénzeszköz-változás (Befektetési cash flow) 239 929 -2 001

14. Ingatlanok beszerzése (-)

15. Ingatlanok eladása (+)

16. Befolyt bérleti díjak (+)

17. Értékpapírok beszerzése (-) -158 625 -254 648

18. Értékpapírok eladása, beváltása (+) 398 554 246 016

19. Kapott hozamok (+) 6 631

III. Pénzügyi m űveletekb ől származó pénzeszköz-változás (Finanszírozási cash flow) -251 841 68 181

20. Befektetési jegy kibocsátás (tőkebevonás) (+) -329 534 157 805

21. Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport (-)

22. Befektetési jegy visszavásárlás (tőkeleszállítás) (-) 77 693 -89 624

23. Befektetési jegyek után fizetett hozamok (-)

24. Hitel és kölcsön felvétele (+)

25. Hitel és kölcsön törlesztése, visszafizetése (-)

26. Hitel és kölcsön után fizetett kamat (-)

IV. Pénzeszközök változása (I+II+III. sorok) -30 201 13 394



K IEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET

az Első Magyar Daytrade Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap

2012. évi Éves beszámolójához

Az Első Magyar Daytrade Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alapra (előző neve: XGA Total Return Befektetési Alap, ACCESS Total Return Befektetési Alap ) 2012. december 31-i mérleg szerinti

Saját tőkéje (nettó eszközértéke) 94 187 Euró

Befektetési jegyek darabszáma 246 560 db

Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 0,382005 Euró

Az Alap 2012. év végi tőkenövekménye -152.373 Euró, mely az induló tőke értékének -61,8%-a. Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 33,5%-kal alacsonyabb az előző évi 0,574166 Euró/db értéknél.

A Letétkezelő által kimutatott és közzétett nettó eszközérték 87.990 Euró, az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 0,356871 Euró. Az eltérés 6.197 Euró, melyből 6.118 Euró kötelezettség csökkenés korábban elhatárolt sikerdíj elengedésével kapcsolatos, a többi az elhatárolt költségek pontosításából adódik.

1. Általános rész

Az XGA TOTAL RETURN Befektetési Alapot 2008. május 22-én vette nyilvántartásba a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete E-III-110.648-1/2008. sz. határozatával, 1111-279 lajstrom-számon (ISIN kódja: HU0000706783). Az Alap típusa: nyíltvégű értékpapír alap, alapok alapja, futamideje: a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed, a jegyek névértéke: 1 Euró, a jegyek típusa: névre szóló dematerializált befektetési jegyek.

Az Alapkezelő 2011. január 19-én a Felügyelethez benyújtott kérelmében kezdeményezte az Alap tájékoztatójának és kezelési szabályzatának módosítását. A beadvány tanúsága szerint ACCESS Total Return Nyíltvégű Befektetési Alapra módosult az alap elnevezése, valamint egyes díjak és költségek megváltoztatása mellett pontosításra került a sikerdíjra vonatkozó szabály. A változások a PSZÁF jóváhagyását (KE-III-49/2011.sz. határozat) és a közzétételt követően léptek hatályba.

Az Alapkezelő 2011. december 01-én a Felügyelethez benyújtott kérelmében kezdeményezte az Alap tájékoztatójának és kezelési szabályzatának módosítását. A beadvány tanúsága szerint Első Magyar Daytrade Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alapra módosult az alap

ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a 2012. évi Éves beszámolóhoz

2

elnevezése, valamint egyes díjak és költségek megváltoztatása mellett pontosításra került a sikerdíjra vonatkozó szabály. A változások a 2011. december 22-i PSZÁF jóváhagyását (KE-III-49/2011.sz. határozat) és a közzétételt követően léptek hatályba.

Alapkezelő: AACCCCEESSSS BBeeffeekktteettééssii AAllaappkkeezzeellőő ZZrrtt.. Székhelye: 1054 Budapest, Akadémia u. 7-9. Cégjegyzékszáma: 01-10-044378 PSZÁF eng. száma: III/100.052/2000 Jegyzett tőkéje: 100 millió Ft

Letétkezelő: EErrssttee BBaannkk HHuunnggaarryy NNyyrrtt.. Székhelye: 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26. Cégjegyzékszáma: 01-10-041054

Forgalmazó: BBUUDDAA--CCAASSHH BBrróókkeerrhháázz ZZrrtt. Székhelye: 1118 Budapest, Ménesi út 22. Cégjegyzékszáma: 01-10-041431

Könyvvizsgáló: GGyyiimmeessii ééss TTáárrssaa KKöönnyyvvvviizzssggáállóó ééss TTaannááccssaaddóó KKfftt.. (1037 Budapest, Máramaros út 64/b) kamarai eng. száma: 000858, Gyimesi Katalin (kamarai eng. száma: 003948)

Könyvviteli szolgáltató: AACCCCEESSSS BBeeffeekktteettééssii AAllaappkkeezzeellőő ZZrrtt.. HHooffeerr AAllíízz (nyilvántartási szám: 131966)

A beszámoló aláírója: BBaalloogghh AAttttiillaa, az Alapkezelő vezérigazgatója (1054 Budapest, Akadémia u. 7.)

Befektetési politika

Az Alap a Total Return koncepciónak megfelelően dinamikusan súlyozza a portfolióban lévő kollektív befektetési eszközöket a jellemző befektetési eszközosztály (kötvényalapok, részvényalapok, hedge alapok), befektetési régió, iparági fókusz, valamint az adott eszközre jellemző befektetési stílus szerint. Az alap az egyes eszközosztályok, iparágak, befektetési régiók dinamikusan változó súlyozásával az átlagos piaci hozamnál magasabb hozam elérését célozza meg. A befektetési politika az átlagosnál magasabb kockázat vállalással jellemezhető.

Az Alapkezelő az Alap portfoliójában minél magasabb arányban kíván kollektív befektetési értékpapírokat tartani, míg a fennmaradó hányadot döntő részben likvid eszközbe kívánja fektetni. Az Alap nem kíván a saját tőke 25%-át meghaladó mértékben, egyetlen kollektív befektetési értékpapírba fektetni. Az Alap által vásárolni kívánt kollektív befektetési eszközök jellemzően dollárban és euróban denomináltak. Ezen eszközök mögöttes termékei lehetnek más devizában is denomináltak (jen, angol font, svájci frank stb.). Az alap hedge alapokat is tarthat a portfóliójában. A likvid eszközök szerepüknek megfelelően elsősorban forintban denomináltak, ezek köre a rövid lejáratú állampapírokból, betétekből, készpénzből, azonnal visszaváltható befektetési alapok jegyeiből és egyéb pénzpiaci eszközökből tevődik össze.

Az Alap befektetései hozamát (kamat, osztalék, árfolyamnyereség) folyamatosan újra befekteti, így az elért hozam kizárólag a befektetési jegyek visszaváltásakor realizálható. Az Alapkezelő a befektetési jegyeket Forgalmazó és Ügynöke útján folyamatosan értékesíti, azok eladása és visszaváltása napi árfolyamon történik, amelyet a befektetők az Alapkezelő www.access.hu weboldalán a követhetnek nyomon.

Számviteli politika

Az Alap számviteli politikáját a hatályos számvitelről szóló 2000. évi C. törvény (Szt.) és a befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII. 11.) kormányrendelet figyelembevételével alakította ki.


3

Az Alap kettős könyvvezetést alkalmaz, könyvviteli nyilvántartásait - a befektetési jegy devizanemének megfelelően - euróban vezeti, december 31-i fordulónapra éves beszámolót készít, mely a kormányrendelet szerint részletezett mérlegből, eredménykimutatásból, kiegészítő mellékletből és üzleti jelentésből áll. Az Alapkezelő a 2012. évi beszámoló mérlegkészítési napjának a tárgyévet követő év február 28-át jelölte meg.

Az Alap mérlegét és eredménykimutatását a Szt. és a kormányrendelet szerinti elszámolási-, értékelési elveknek és előírásoknak megfelelően készíti, az eredményt a befektetési alapokra vonatkozó rendelkezések szerint állapítja meg:

• A főkönyvi könyveiben és nyilvántartásaiban a működés valamennyi műveletét és azok kihatásait rendszeresen rögzíti és biztosítja a beszámolókészítési-kötelezettség teljesítéséhez szükséges információkat.

• A befektetett eszközként való aktiválást a pénzügyi eszköz egy évnél hosszabb időtartamra történő befektetése esetén alkalmazza.

• Az alapítási költségeket a felmerüléskor számolja el a költségek között. • Az értékelési különbözeteket csak a mérlegfordulónapi értékelés során, a mérleg szerinti nettó

eszközérték meghatározásakor számolja el a főkönyvi számlákon. • Év közben az értékpapírokat bekerülési értéken tartja nyilván, míg az év végi állományt

értékkülönbözet elszámolásával az ismert piaci értéken mutatja ki a mérlegben. Értékesítésekor, illetve lejáratkor az értékpapírok állománycsökkenését FIFO elv szerint számolja el.

• A követeléseket és kötelezettségeket szerződés vagy számla alapján, a partnerrel egyeztetett összegben állítja be a mérlegbe.

• Az aktív és passzív időbeli elhatárolások értékét a fordulónapig elszámolt, illetve a mérlegkészítésig ismertté vált tárgyévre vonatkozó bevételek és ráfordítások alapján, a számlázott összegben, ennek hiányában a szerződés szerinti összegben határozza meg.

• A mérleg fordulónapján fennálló három hónapon túli követeléseket és az aktív időbeli elhatárolások teljes összegét értékvesztésként mutatja ki a mérlegben.

• Céltartalékot a múltbeli vagy folyamatban levő szerződéseiből fennálló függő- és biztos jövőbeni fizetési kötelezettségeire (pl. határidős és opciós ügylet, le nem zárt peres ügylet esetén) képez, ha azokra egyéb módon nem biztosított fedezetet.

• Rendkívüli eseménynek a tevékenységgel közvetlen kapcsolatban nem álló, a rendes üzletmeneten kívül eső eseményt tekinti az Alap.

• Jelentős összegű hibának a mérlegfőösszeg 2%-ánál nagyobb és 2 millió Ft-ot meghaladó hibát tekinti. A megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hiba, ha az ellenőrzéssel, önellenőrzéssel feltárt jelentős összegű hibák és hibahatások adott üzleti évre vonatkozó értéke a hiba feltárás évét megelőző üzleti év mérlegében kimutatott saját tőke értékét több, mint 5%-kal és több mint 5 millió Ft-tal módosítja (növeli vagy csökkenti).

2. Kiegészítések a mérleghez

Az éves beszámoló tagolása a korábbi időszak beszámolójával egyező, az egyes mérlegtételek besorolásában, illetve az alkalmazott értékelési módszerben nem történt változás.

A mérleg eszköz oldalán 100.517 Euró forgóeszköz került kimutatásra, melynek összetevői a következők:

A követelések: a forgalmazó által vezetett EUR és HUF ügyfélszámlák év végi egyenlegét tartalmazza (összesen 1.441 Euró), az elszámolt értékelési különbözet -33 Euró.

Pénzeszközök: A letétkezelőnél vezetett bankszámla év végi egyenlege 14.759 Euró. Emellett a külföldi értékpapír-forgalom lebonyolítására az amerikai Knight Capital társaságnál nyitott EUR betétszámlán 5.397 Euró volt a mérlegforduló napján.

Értékpapírok: az Alap tulajdonában az év végén külföldi értékpapír nem volt, csak hazai diszkont kincstárjegy. Ezek év végi piaci értéke 78.953 Euró, melyből az elszámolt értékelési különbözet -495 Euró. Kölcsönbe adott, illetve kölcsönbe vett értékpapírja, valamint óvadéki repóba adott vagy repóba vett értékpapírok miatt fennálló kötelezettsége és követelése nincs az Alapnak.


4

Az értékpapírok év végi állománya és értékelési különbözete

Euró

Értékpapír Darab Beszerzési

érték

Elszámolt értékelési-különbözet

Mérleg fordulónapi piaci érték

mo% Saját tőkére

D130220 816 27 863 -72 27 791 29,51

D130417 757 25 785 -213 25 572 27,15

D130529 762 25 800 -210 25 590 27,17

MINDÖSSZESEN 2 335 79 448 -495 78 953 83,83

Származtatott ügyletek értékelési különbözete: nulla, az Alapnak év végén nyitott határidős ügylete nem volt.

Aktív időbeli elhatárolás elszámolására nem került sor.

A mérleg forrás oldalán kimutatott idegen forrás összetevői a következő:

Kötelezettségek: a szállítókkal szemben fennálló év végi tartozás 1.769 Euró (alapkezelői-, letétkezelői-, forgalmazói-, felügyeleti- és közzétételi díjak), míg a külföldi befektetési szolgáltató jutaléka 3.709 Euró (4.634 USD). A devizakötelezettségek év végi értékelési különbözete -195 Euró volt.

Passzív időbeli elhatárolásként 1.047 Euró került kimutatásra a tárgyévet terhelő könyvvizsgálati díj fedezetére.

Saját tőke: Az Alap saját tőkéje közel 35,4%-kal növekedett az előző évhez képest, mérleg szerinti záró értéke 94.187 Euró. Az induló tőke (a forgalomban lévő befektetési jegyek darabszáma) 121.120 Euróról 246.560 Euróra emelkedett (közel 104%-os növekedés).

Befektetési jegyek forgalma

Darab Tőkeváltozás (Euró)

Árfolyamérték (Euró)

Nyitó 121 120 611 201 732 321

Tárgyévi eladás 337 748 -179 943 157 805

Tárgyévi visszaváltás -212 308 122 684 -89 624

Záró 246 560 553 942 800 502

A tőkeváltozás (tőkenövekmény) -152.373 Euró, melyből

• a befektetési jegyek forgalmazásából származó tőkeváltozás 553.942 Euró,

• a befektetési alap tárcájában lévő értékpapírokra képzett -495 Euró értékelési tartalék mellett -33 Euró a devizakövetelések és 195 Euró a devizakötelezettségek értékelési különbözetéből származik,

• az előző évek eredményéből 659.293 Euró veszteséghez a tárgyévi gazdálkodás során további 46.688 Euró veszteség keletkezett.


5

3. Kiegészítések az eredménykimutatáshoz

A befektetési alap tárgyévi eredménye 46.688 Euró veszteség. A befektetésekből -7.873 Euró pénzügyi eredmény származott, melyet 38.791 Euró működési költség és 24 Euró felügyeleti díj terhelt.

A pénzügyi műveletek bevételeinek és ráfordításainak alakulása

Euró

Pénzügyi műveletek Megnevezés

bevételei ráfordításai

Kamatok és osztalékok: 6 631 0 Diszkont kincstárjegyek 3 327


Részvények után kapott osztalékok 70

Bankkamat és egyéb kapott kamatok 117

Árfolyamveszteség és árfolyamnyereség: 2 333 6 333



Részvények

Devizaeszköz, követelés-kötelezettség 2 333 821

Határidős ügyletek nyeresége és vesztesége: 4 227 14 731

Tőzsdei határidős ügyletek 4 227 14 731

MINDÖSSZESEN 13 191 21 064

A működési költségek összetétele

Euró

2011 2011 Megnevezés Tárgyévi

összes mo% Tárgyévi

összes mo%

Alapkezelői díj 3 865 11,2

Letétkezelői díj 756 2,2 378 1,0

Forgalmazói díj 1 989 5,8 11 038 28,5

Külf. befektetési szolgáltató 15 000 43,5 7 500 19,3

Megbízási díj, jutalék 1 311 3,8 5 232 13,5

Bef.szolgáltatáshoz kapcs. sikerdíj

Hirdetési, közzétételi költség 531 1,5 525 1,4

Marketing költség 4 319 12,5 3 601 9,3

Számviteli szolgáltatások 2 979 8,6 2 828 7,3

Programbérlet 2 915 8,5 6 829 17,6

Egyéb anyagjellegű szolg.

Bankköltség 295 0,9 508 1,3

Különféle egyéb költségek 491 1,4 352 0,9

ÖSSZESEN 34 451 100,0 38 791 100,0

Felügyeleti díj 47 24


6

4. Az Alap vagyonának megoszlása (Likviditási jelentés)

2010 2011 2012

Megnevezés

Euró Mo% Euró mo% Euró mo%

I. KÖTELEZETTSÉGEK

1. Hitelállomány

2. Egyéb kötelezettségek 12 393 3,29 8 103 11,65 5 283 5,61

2.1 Alapkezelői díj 1 794 0,48 422 0,61

2.2 Letétkezelői díj 355 0,09 70 0,10 88 0,09

2.3 Bizományosi díj

2.4 Forgalmazói díj 6 429 1,71 69 0,10 4 0,00

2.5 Közzétételi költség 44 0,01 40 0,06 43 0,05

2.6 Reklám költség 344 0,37

2.7 Költségként elszámolt egyéb tétel 3 771 1,00 7 500 10,78 1 290 1,37

2.8 Egyéb - nem költségalapú - kötelez. 3 0,00 3 514 3,73

3. Céltartalékok

4. Passzív időbeli elhatárolások 1 794 0,48 1 633 2,35 1 047 1,11

Kötelezettségek összesen 14 187 3,77 9 736 14,00 6 330 6,72

II. ESZKÖZÖK

1. Folyószámla, készpénz 36 963 9,82 6 762 9,72 20 156 21,40

2. Egyéb követelés 264 0,07 10 694 15,38 1 408 1,49

3. Lekötött bankbetét 0 0 0

3.1 Max. 3 hó lekötésű

3.2 3 hónapnál hosszabb lekötésű

4. Értékpapírok 353 568 93,88 61 823 88,90 78 953 83,83

4.1 Állampapírok 78 953 83,83

4.1.1 Kötvények

4.1.2 Kincstárjegyek 78 953 83,83

4.1.3 Egyéb jegybankképes értékpapír

4.1.4 Külföldi állampapírok

4.2 Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 0 0 0


4.2.2 Külföldi kötvények


4.3 Részvények 0 0 0


4.3.2 Külföldi részvények


4.4 Jelzáloglevelek 0 0 0



4.5 Befektetési jegyek 353 568 93,88 61 823 88,90 0


4.5.2 Külföldi befektetési jegyek 353 568 93,88 61 823 88,90


4.6 Kárpótlási jegy


7

2010 2011 2012

Megnevezés

Euró Mo% Euró mo% Euró mo%

5. Származékos ügyletek 0 0 0

5.1 Tőzsdei határidős ügyletek

5.2 Tőzsdén kívüli határidős ügyletek

6. Aktív időbeli elhatárolások

Eszközök összesen 380 795 103,77 79 279 114,00 100 517 106,72

SAJÁT TŐKE / Nettó eszközérték 376 608 100 69 543 100 94 187 100

Kibocsátott befektetési jegy összesen 450 657 db 121 120 db 246 560 db

Egy befektetési jegyre jutó eszközérték 0,835691 0,574166 0,382004

Budapest, 2013. április 29. …………………………………………………………

ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt.

első magyar daytrade származtatott nyíltvégű befektetési alap · elsŐ magyar daytrade...

Documents