Innospec

“Emerging from the Shadows”

Forward‐Looking StatementsThis  presentation  contains  certain  "forward‐looking  statements" within  the meaning  of  the Private  Securities  Litigation  Reform  Act  of  1995.  All  statements other  than  statements  of historical  facts  included  or  incorporated  herein may  constitute  forward‐looking  statements. Such  forward‐looking  statements  include  statements  (covered  by  words  like  “expects”, “anticipates”, “may”, “believes” or similar words or expressions), for example, which relate to operating performance, events or developments that we expect or anticipate will or may occur in the future (including, without  limitation, any of the Company’s guidance  in respect of sales, gross margins,  net  income, growth potential  and other measures  of  financial  performance). Although  forward‐looking  statements  are  believed  by management  to  be  reasonable when made,  caution  should be exercised not  to place undue  reliance on such  statements because they  are  subject  to  certain  risks,  uncertainties  and  assumptions,  including  in  respect  of  the general  business  environment,  regulatory  actions  or  changes.  If  the  risks  or  uncertainties materialize or assumptions prove  incorrect or change, our actual performance or  results may differ materially  from  those  expressed  or  implied  by  such  forward‐looking  statements  and assumptions. Additional  information regarding risks, uncertainties and assumptions relating to the  Company  and  affecting  our  business  operations  and  prospects  are  described  in  the Company's  Annual  Report  on  Form  10‐K  for  the  year  ended  December  31,  2009,  and  other reports  filed with  the U.S.  Securities  and  Exchange  Commission.  You  are  urged  to  carefully review  and  consider  the  cautionary  statements  and  other  disclosures made  in  those  filings, specifically those under the heading “Risk Factors”. The Company undertakes no obligation to publicly  update  or  revise  any  forward‐looking  statements,  whether  as  a  result  of  new information, future events or otherwise.

Use of Non‐GAAP Financial Measures

The information presented in this presentation includes financial measures that are not calculated or presented in accordance with Generally Accepted Accounting Principles in the United States (GAAP).  These non‐GAAP financial measures include EBITDA which is net income per our consolidated financial statements adjusted for the exclusion of charges for interest expense (net), income taxes, depreciation, amortization and impairment of Octane Additives business goodwill. The Company believes that such non‐GAAP financial measures provide useful information to investors and may assist them in evaluating the Company’s underlying performance and identifying operating trends.  In addition, management uses these non‐GAAP financial measures internally to allocate resources and evaluate the performance of the Company’s operations.  While the Company believes that such measures are useful in evaluating the Company’s performance, investors should not consider them to be a substitute for financial measures prepared in accordance with GAAP.  In addition, these non‐GAAP financial measures may differ from similarly‐titled non‐GAAP financial measures used by other companies and do not provide a comparable view of the Company’s performance relative to other companies in similar industries.

Agenda

Attractiveness of Innospec

Corporate Profile

Sales Growth

Transformation of Innospec

Business Units

Strategy & Development

Acquisitions

Equity 

Why Have IOSP been hidden ?

Conclusion

Innospec – A NASDAQ Company which is :

Growing

In good quality markets

Highly cash generative

Net debt free

Innovative

Not currently covered by any analyst

Trading below the multiple of its peers

Innospec Inc. – Company profile

Innospec Inc. – NASDAQ (IOSP)

Corporate and regional offices in USA, UK, continental Europe, Africa and Asia

Manufacturing sites in USA, UK,  France and Germany; global network of offices and testing facilities

Revenue of $599  million (2009)

Over 730 employees in more than 20 countries

Innospec Inc. – Sales Growth

0

100

200

300

400

500

600

700

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 YTDQ3

Octane Additives

Active Chemicals

Fuel Specialties

Innospec’s Transformation

Since inception as a public company in 1998, Innospec has transformed itself.

88%

$114m

$331m

$506m

YTD Q3 2010

$130m$32mSales – Active Chemicals

21%

$64m

$465m

1998

92%% of Sales in Growth Businesses

$432mSales – Fuel Specialties

$599mSales ‐ Total

2009

Innospec Stock Price

NASDAQ

IOSPNew Management 

Team

FCPAConclusion

Business Units

Innospec is focussed on three business areas

ActiveChemicals

Octane Additives

FuelSpecialties

Innospec

Operating model – Keeping It Simple

Global activitiesStrategyLegal & ComplianceKey accountsR&DCo‐producer salesLeverage purchasingAcquisitionsFinance & IT

AmericasEurope, 

Middle East & Africa

Asia‐Pacific

Integrated regional businessesP&L responsibility

Sales, Marketing, Supply chain, Manufacturing

Customers

Fuel Specialties

Fuel Specialties

We are the largest dedicated fuel treatment specialists in the world

Innospec Fuel Specialties

We focus solely on fuel and fuel additive technology

We develop and market products to 

Improve cleanliness, efficiency and safety

Reduce emissions and maintenance costs of engines, boilers and gas turbines

We will improve any fuel based on oil, coal, or biofuel

“Focused on Fuel”

Transformation – Fuel Specialties

20.4%

$64m

34.8%

$423m

2009

$48m$49mSAR

11.4%

33.6%

$209m

2004

18.6%EBITDA (%)

32.6%Gross Profit %

$ 331mSales

YTD Q3 2010

BusinessDrivers

Energy Prices

Energy Security

Climate Change

ConsumerAffluence

Mobility

Comfort, Status& Driveability

Air QualityLegislation

Human Health

Fuel QualityLegislation

Fuel Economy

Fuel Additive

Technology

Engine Technology

Crude Quality& Availability

Renewable Fuels

Electric Vehicles& Hybrids

Refinery Investment

GDP Growth

Uniquely ‐We treat the Whole Barrel

Automotive Gasoline

Automotive Gasoil & Middle Distillates

Jet Fuel

Light Heating Oil

Industrial Heavy Fuel Oil

Marine Bunker Fuel

A Truly Global Customer Base

With the widest range of products…………………Antioxidants and metal deactivators

Corrosion inhibitors

Petroleum dyes and markers

Lubricity improvers

Cetane improvers

Fuel oil stabilisers

Gasoline detergent formulations

Diesel detergent formulations

Cold flow improvers

Diesel/LHO combustion improvers

Light heating oil formulations

Antistatic additives

Aviation fuel additives

Industrial fuel oil additives

Marine fuel oil additives

Asphaltene dispersant

Heavy fuel oil combustion improvers

DPF regeneration additives

Gasoline antiknock

Valve seat recession additives

“Not Much We Can’t Do”

Commitment to the Market

Dedicated people

Best‐in‐class sales and technical teams

Focused and dedicated to fuel additives

Strong global presence, and still extending

New operations in Brazil and Russia underway

Dedicated technology (previous slide)

Dedicated R&D

36% of sales are from new products (target 50%)

Active Chemicals

Our Active Chemicals Business

Provides effective technology‐based solutions for our customers processes or products. We focus on Personal Care; Household, Industrial & Institutional & Fragrance Ingredients

Transformation – Active Chemicals

11.7%

$17m

20.6%

$130m

2009

$12m$16mSAR

1.0%

9.0%

$138m

2008

14.5%EBITDA (%)

21.8%Gross Profit %

$ 114mSales

YTD Q3 2010

Drivers 2008‐2009•Change of management•Exit from unprofitable business

Specialty surfactant manufacturing company 

Focused on the personal care industry

Sun care, Hair conditioning, Antiperspirant/Deodorant, Skin cleansing and Skin care

Products in the market

AVON, SCHRING PLOUGH, UNILEVER, NEUTROGENA

FINSOLV TNC12‐15 Alkyl Benzoate

L’OREAL, SEXY HAIR CONCEPTS, L’OREAL

FINQUAT CTQUATERNIUM 75

COTY, UNILEVERFINESTER EH‐25

C12‐15 Alkyl Ethylhexanoate

PAUL MITCHELL, JOHN FREIDAFINESTER DOM‐R

Diethylhexyl maleate

Personal Care

The Luxurious Global RevolutionP&G – Olay  (USA)ProX Facial cleanser

Boots (UK), Harvey Nichols (UK)Soap & GloryFacial wash

Kirkland (CostCo)Professional Salon Shampoo

USA

David BabiiProfessional Shampoo

Asia Pacific

Manufacturer of Fragrance Ingredients ‐ Examples

Lilestralis® ‐ lily of the valleyfragrances for fabric softeners, soaps and other household and personal care products

Osyrol® ‐ Sandalwood fragrance for fine perfumes

Aroma Chemicals

Active ChemicalsOur markets: Household, Industrial & Institutional

Flexible solutions to improve performance

Expertise to create a competitive edge

Widely used technologies for manufacturing laundry detergent

Octane Additives

Our Octane Additives Business

We are the world’s only producer of tetra ethyl lead (TEL), an octane enhancer used in automotive gasoline for vehicles that run on leaded fuel

Innospec’s Tetraethyl Lead (TEL) Business

Innospec is now the only manufacturer of TEL in the worldOnly plant left is at Ellesmere Port, UK

The market has gone on longer and stronger than we expected

TEL products have two distinct uses/markets 

automotive gasoline for vehicles that run on leaded fuel)

aviation gasoline (avgas) used by aircraft with spark ignition, piston engines (AvTEL)

Key objective is to manage decline of TEL use and maximise revenue

Committed to manufacture & supply the product for as long as ourcustomers require it, despite the decline in its use for mogas

Strong Product Stewardship Program

Demolition and Decontamination services ‐ Innospec Environmental

The World Market ‐ TEL

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Tonn

age

(MT)

All Mogas Avtel

TEL Phase‐out

Factors in a country’s mogas TEL phase‐out Availability & Pricing of Alternative Products

Crude Oil / Refinery Processes / Refinery InvestmentMTBE & EthanolAdditives ‐MMT & Plutocen

Vehicle population change & supply infrastructureGovernmental legislative and tax policy

Avgas requires significant research and developmentSafety is paramountTEL is mandated by civil aviation regulations

InnospecStrategy & Development

Corporate Development 2006‐2010

Remarkable organic growth of Fuel Specialties and Active Chemicals

Fuel Specialties developed into global leader in fuel additives

Active Chemicals in substantial turnaround since 2008 – now profitable

Development of Innospec has been paralysed by the FCPA investigation

Huge soak of management time

Liabilities impossible to quantify during that period

All of this is now firmly behind us

Costs quantified and fully provided for

Management time freed up to focus on expansion

Innospec in Good Shape to Expand

Solid base from which to expand

Finances in good shape

Net debt free

But some significant cash calls in the future

All business units on sound footing

Recruiting to fill vacancies

Corporate services fit for purpose

What’s Next for Fuel Specialties ?

Twin Acquisition Strategy

Technology Bolt‐On’s

Major industry‐rationalisation opportunities

Geographical Expansion

Russia and FSU (former Soviet Union)

Brazil and Latin America

Continued New Product Development

New engines demand new, higher performance fuels

Adjacent Market Expansion

Oil Field Chemicals

Use Existing Fuel Specialties Infrastructure

Focus on four distinct product lines

Pour Point Depressants

Drag Reducers

Corrosion Inhibitors

H2S Scavengers

Focus on a small number of key customer relationships

Existing organisation initially

Potential Acquisitions

What’s Next for Active Chemicals ?

Organic Growth

Technology Development

Surfactants, Benzoate Esters, 

Fragrances

Customer Relationships

Establish major relationships, globally

Acquisitions

What’s Next for Octane Additives ?

Motor Gasoline

Understand Mogas Customer Demand 

Ensure that customers who want to buy, can buy 

Aviation Gasoline

Stay close to aviation fuel developments

Maximise value from the asset

Make manufacturing fit the demand

Strategy ‐ Corporate

Corporate Structure

Now fit for purpose

First class management team

Keep it agile

Fast enough to respond to market dynamics

Compliance will remain a key topic

Key business team responsibilities to continue

Board Regeneration already underway 

Acquisition Strategy

Acquisition Qualifications

Innospec has :

A strong balance sheet

Borrowing capability and bank support

Best‐in‐class management team

Successful integration experience

Time is right to make a substantial acquisition

Acquisition Profiles

Within existing core markets

Fuel Additives

Personal Care

Or adjacent markets

Oil Field Chemicals

Smaller ‘technology’ acquisitions ‐ $20m ‐ $50m

Larger opportunities – funding up to $350m

Equity

Innospec Equity

Market Cap  ca $385m

24m shares  @ $16

Thinly traded

Typical daily is 70‐100,000   (0.2% of shares)

Good holdings by all Directors & Officers

Approx 50% of employees hold stock

We trade at lower multiples than our peers

Equity

Two stage share buy‐back process

Short‐Term

Limited buy‐backs to offset option dilution

Protect shareholders interests

Medium‐Term

Stronger buy‐back program under consideration

Requirement for additional options as part of normal cycle

Essential part of long‐term compensation

Seeking investor support

Emerging from the Shadows ?

Why have IOSP been hidden ?

Seen as only Octane Additives business

Legacy image

Underlying financials have been complex

Sales growth complicated by decline in Octane Additives

Exceptional costs cloud true earnings

Small market capitalization for some analysts

Management Team Unable to Promote IOSP

FCPA behind us

New management team installed

Compliance culture in place

Summary

Summary

Innospec poised to expand after strategic lull

Fuel Specialties focus

Organic growth – technology & geographic expansion

Adjacent market development – Oil Field Chemicals

Active Chemicals focus

Technology development

Create and leverage global customer relationships

Octane Additives – follow market; optimise assets

Corporate

Fit for purpose – keep agile

Summary (continued)

Banks Continue to Support Innospec

Best‐in‐class management team

Actively seeking acquisitions

Smaller technology bolt‐ons

Major opportunities

Buy Back & Option Programs

Innospec is Poised for the Next Chapter