EPCO 1-4-19

Eastern Printing PLC. (EPCO) Eastern Power Group PLC. (EP Group)

Opportunity Day : 1 April 2019

Eastern Printing Public Company Limited (“EPCO”) , a listed company on the SET,

operates integrated services of printing, packaging and energy business.

Printing, Packaging & Energy

2

ขอมลเกยวกบ บรษท โรงพมพตะวนออก จ ากด (มหาชน) (EPCO)

ชอบรษท บรษท โรงพมพตะวนออก จ ากด (มหาชน) (“EPCO”)

ทตง 51/29,51/61 ซอยวภาวดรงสต 66 (สยามสามคค) ถนนวภาวดรงสต แขวงตลาดบางเขน เขตหลกส กรงเทพมหานคร 10210

วนจดทะเบยนจดตง 1 สงหาคม 2533

ทนจดทะเบยน ณ 31 ธนวาคม 2561 ทนจดทะเบยน 1,045.04 ลานบาท ประกอบดวยหนสามญจ านวน 1,045.04 ลานหน มลคาทตราไวหนละ 1 บาท ทนช าระแลว 921.57 ลานบาท ประกอบดวยหนสามญจ านวน 921.57 ลานหน มลคาทตราไวหนละ 1 บาท

ลกษณะการด าเนนธรกจ ธรกจโรงพมพแบบครบวงจร และลงทนธรกจพลงงาน

Company Rating BBB- Stable (Tris Rating ณ วนท 7 ธนวาคม 2561)

คณะกรรมการบรษท

1. นายยทธ ชนสภคกล 6. นายชยวฒน อศวนทรางกร 2. นายวระ เหลาวทวส 7. นายชาล ดษฐลกษณ 3. นายประสงค หาญปยวฒนสกล 8. นางยพาพรรณ เอกสทธกล 4. นายแดน ชนสภคกล 9. นางสาวรงระว เอยมพงษไพฑรย 5. นายอารกษ ราษฎรบรหาร

ผถอหนใหญและสดสวนการถอหน บรษท อควา คอรเปอเรชน จ ากด (มหาชน) (“AQUA”) (40.08%) ขอมล ณ วนท 15 มนาคม 2562

3

ขอมลเกยวกบบรษท อสเทอรน พาวเวอร กรป จ ากด (มหาชน) (EP) ชอบรษท บรษท อสเทอรน พาวเวอร กรป จ ากด (มหาชน) (“EP”)

ทตง 51/29,51/61 ซอยวภาวดรงสต 66 (สยามสามคค) ถนนวภาวดรงสต แขวงตลาดบางเขน เขตหลกส กรงเทพมหานคร 10210

วนจดทะเบยนจดตง 21 กนยายน 2553 และแปรสภาพกจการ เมอ 7 มกราคม 2559

ทนจดทะเบยน ณ 31 ธนวาคม 2561 ทนจดทะเบยน 1,500 ลานบาท ประกอบดวยหนจ านวน 3,000 ลานหน มลคาทตราไวหนละ 0.50 บาท ทนช าระแลว 1,200 ลานบาท ประกอบดวยหนจ านวน 2,400 ลานหน มลคาทตราไวหนละ 0.50 บาท

ลกษณะการด าเนนธรกจ Investment Holding Company ทลงทนในธรกจผลตพลงงานไฟฟาดวยพลงงานแสงอาทตย

Company Rating BBB- Stable (Tris Rating ณ วนท 7 ธนวาคม 2561)

คณะกรรมการบรษท

1. นางชวนพศ ฉายเหมอนวงศ 7. นายประสงค หาญปยวฒนสกล 2. นางอรอร อครเศรณ 8. นายแดน ชนสภคกล 3. นายยทธ ชนสภคกล 9. นายสกจ เลศอศวรตน 4. น.ส. รงระว เอยมพงษไพฑรย 10. นายภมวฒก นนทวณชย 5. นายสมชาย ควจตรสวรรณ 11. นายบญชย โสวรรณวณชกล 6. นายกมล รตนไชย 12. นายอ านวย ปรมนวงศ

ผถอหนใหญและสดสวนการถอหน บรษท โรงพมพตะวนออก จ ากด (มหาชน) (“EPCO”) (75.00%)

4

โครงสรางการถอหน ณ ปจจบน

5

Financial Highlights

6

โครงสรางหนวย : พนบาท

รายการ ป 2559 ป 2560 ป 2561

ธรกจสงพมพ

ธรกจไฟฟา รวม ธรกจ

สงพมพ ธรกจไฟฟา รวม ธรกจ

สงพมพ ธรกจไฟฟา รวม

รายไดขาย 512,173 343,037 855,210 444,927 485,951 930,878 419,658 567,611 987,269

ตนทนขาย 384,769 84,039 468,808 332,066 178,070 510,136 326,191 244,908 571,099

ก าไรขนตน 127,404 258,997 386,402 112,861 307,881 420,742 93,467 322,703 416,170

ก าไรสทธ – สวนท เปนของบรษทใหญ

131,781 -13,039 118,742 51,587 154,837 206,424 34,141 308,633 342,774

ก าไรตอหน 0.16 0.26 0.41

หมายเหต : * ก าไรสทธ (สงพมพ) รวมเงนปนผลรบจากบรษทยอย ดงน ป 59 = 63 MB (ป 60 – ป 61 ไมจายเงนปนผล)

Consolidated Financial Statement 7

8

2559 2560

Revenue from Operation 2561

สงพมพ 60%

ไฟฟา 40% สงพมพ

48%

ไฟฟา 52%

สงพมพ 43%

ไฟฟา 57%

Financial Highlights งบการเงนรวม หนวย : ลานบาท

6,930.38

8,507.75

10,599.33

4,739.12

6,034.82

7,319.07

1,896.22 2,109.03 2,574.09

-

2,000.00

4,000.00

6,000.00

8,000.00

10,000.00

2559 (2016)

(ปรบปรงใหม)

2560 (2017)

(ปรบปรงใหม)

2561(2018)

Total Assets Liabilities S.H.'s Equity

9

Net profit 10

131.78

51.59 34.14

-13.04

154.84

308.63

118.74

206.43

342.77

-50

0

50

100

150

200

250

300

350

400

ป 2559 ป 2560 ป 2561

สงพมพ ไฟฟา รวม

โครงสรางหนวย : ลานบาท

444.93 419.66

750.00

485.95 567.61

950.00 930.88 987.27

1,700.00

-

200.00

400.00

600.00

800.00

1,000.00

1,200.00

1,400.00

1,600.00

1,800.00

ป 2560 ป 2561 ป 2562

สงพมพ ไฟฟา รวม

ประมาณการรายไดขาย ป 2562 (ตามธรกจ) หนวย : ลานบาท

11

ประมาณการก าไรสทธป 2562 12

โครงสรางหนวย : ลานบาท

51.59 34.14

51.21

154.84

308.63

401.22

206.43

342.77

452.43

-

50.00

100.00

150.00

200.00

250.00

300.00

350.00

400.00

450.00

500.00

ป 2560 ป 2561 ป 2562

สงพมพ ไฟฟา รวม

Eastern Power Group PLC. (EP)

Cogeneration

360 MW Solar Farm & Rooftop

195 MW

Electrical Capacity

555 MW

บรษท อสเทอรน พาวเวอร กรป จ ากด (มหาชน)

13

ก าลงการผลตไฟฟา (เมกะวตต)

36.66 35.28

400.00

11.91 15.09 45.00

- -

110.00

48.57 50.37

555.00

-

100.00

200.00

300.00

400.00

500.00

600.00

ป 2560 ป 2561 ป 2562

ไทย ญปน เวยดนาม รวม (MW)

14

Energy – EP Group

Project Installation capacity COD Year

1. Co-Generation Combined Power 360 MW 2016

2. Solar Farms in Thailand 20 MW 2012 - 2017

3. Solar Roofs 1.51 MW 2014 - 2015

Solar Roofs 0.97 MW 7 March 2019

Solar Roofs 4.47 MW Expected COD

Q2 - Q3 ’2019

4. Solar Farms in Japan 45.29 MWdc 2016 - 2019

5. Solar Farms in Vietnam 110.03 MWdc 30 June 2019

15

Solar Farm Project in Thailand

Project Parties Location

Date on contract

Production Capacity

(MW) COD

Project Period (Yr) District Province

JKR JKR-PEA Bo Ploy Kanchanaburi 7 Sep 2009 5 15 Oct 2012 25

RPV RPV-PEA Bo Ploy Kanchanaburi 7 Sep 2009 5 15 Oct 2012 25

LOPBURI LOPBURI-PEA Khok Samrong Lopburi 26 Sep 2011 5 4 Feb 2014 25

PRACHIN PRACHIN-PEA Mueang Prachin Prachinburi 22 Aug 2016 5 1 Feb 2017 25

รวม 20 MW

16

Solar Roof Top Project

Project Parties Location Date on

contract

Production Capacity

(kWh) COD

Project Period (yr) District Province

EPCO B2 EPCOG-MEA Laksi Bangkok 26 Nov 2013 237.16 28 Apr 2015 25

EPCO B3 EPCOG-MEA Laksi Bangkok 4 Nov 2013 64.68 30 Apr 2015 25

KMC994 EPCOG-MEA King Bangsaothong Samutprakan 7 Nov 2013 214.80 18 Sep 2014 25

KMC995 EPCOG-MEA King Bangsaothong Samutprakan 1 Nov 2013 214.80 18 Sep 2014 25

KMC996 EPCOG-MEA King Bangsaothong Samutprakan 30 Oct 2013 214.80 18 Sep 2014 25

KMC9911 EPCOG-MEA King Bangsaothong Samutprakan 26 Nov 2013 214.80 18 Sep 2014 25

KMC9915 EPCOG-MEA King Bangsaothong Samutprakan 7 Nov 2013 214.80 18 Sep 2014 25

TYT K EPCOG-MEA Chatuchak Bangkok 4 Nov 2013 129.36 10 Sep 2014 25

รวม 1.51 MW

17

Solar Roof Top Project Private PPA & Turnkey

Project Parties Location Date on

contract Production

Capacity (kWh) COD

Project Period (yr) District Province

KingPac EPCOG-KingPac Mueang Chonburi 28 Nov 2016 2,079.00 Apr 2019 25

KlintPac EPCOG-KlintPac Phrasamutchadi Samutprakan 19 Apr 2017 997.92 Q4 2019 25

Sangroong EPCOG-Sangroong Banbueng Chonburi 1 Jul 2017 967.68 7 Mar 2019 15

Thai-Lysaght EPCOG-Thailysaght Uthai Ayutthaya 29 Sep 2017 281.60 1 Apr 2018 Turnkey

NYC EPCOG-NYC Bang Chalhong Samutprakan 6 Mar 2018 541.44 Apr 2019 Turnkey

lamsoon EPCOG-lamsoon Bang Pu Samutprakan 2 Jul 2018 583.44 Q2 2019 25

Siam Brothers EPCOG-Siam Brothers Phra pradaeng Samutprakan 9 Jul 2018 972.40 Q1 2019 Turnkey

Prima Plastic EPCOG-Prima Plastic Bangsaothong Samutprakan 22 Aug 2018 987.36 Q1 2019 Turnkey

YUD EPCOG-YUD Mueang Samutsakhon 20 Aug 208 942.48 Q2 2019 Turnkey

Double Star EPCOG-Double Star Phrasamutchedi Samutprakan 24 Aug 2018 987.36 Q2 2019 Fix Units

รวม 9.34 MW

18

Project Name Kurihara 1 Kurihara 2 Kyoto Shichikashuku 1&2

Approval Capacity(รวม 35.22 MW) 9.52 MW 12.24 MW 9.99 MW 3.465 MW

Installation Capacity 11.68 MW 17.25 MW 12.01 MW 4.35 MW

FIT Price 40 JPY/kWh 36 JPY/kWh 32 JPY/kWh 21 JPY/kWh

FIT Contract Term 20 Years 20 Years 20 Years 20 Years

Grid Connection Period 25 months 25 months 12 months 12 months

Construction Start Date Jan 2017 Apr 2018 Feb 2016 Q4 2016

Expected COD Oct 1, 2018 Nov 2019 Nov 21, 2016 Q3 2019

Sharholding Proportion 98.00% 98.00% 98.00% 98.00%

Developer Kurihara G.K. AE Power G.K. Kyotamba G.K. Higashi Nihon

Mega Solar 3 G.K.

Solar Farm Project in Japan 19

Project Name XUAN THO 1 XUAN THO 2

Approval Capacity (รวม 99.22 MW) 49.608 MW 49.608 MW

Installation Capacity (รวม 110.03MW) 55.015 MW 55.015 MW

FIT Price USD 0.0935 /kWh USD 0.0935 /kWh

FIT Contract Term 25 Years 25 Years

Grid Connection Period 25 months 25 months

Construction Start Date Oct 2018 Oct 2018

Expected COD June 2019 June 2019

Sharholding Proportion 65.00% 65.00%

Developer PKS PKS

Solar Farm Project in Vietnam 20

Industrial

Estate Electricity Steam COD

Project

Period

Bang Poo

(SSUT)

240 MW 60 Tons Dec 29, 2016 25

Latkrabang

(PPTC) 120 MW 30 Tons Mar 29, 2016 25

Cogeneration Power Plant 21

23 MWdc Kanchanaburi 13 MWdc

Lopburi 6 MWdc

Prachinburi 5 MWdc 45 MWdc

First COD :

Oct 2012

4 Projects

5 Projects

Kyoto 12

MW Kurihara 29

MW Shichikashuku

4 MW

25 Years PPA with PEA

First COD :

Oct 2012

20 Years PPA

110 MWdc

2 Projects

Xuan Tho1

50 MW Xuan Tho2

50 MW

First COD :

June 2019

25 Years PPA

22

SOLAR ENERGY FARMS

178 MWdc

23

Solar Farm - ในประเทศ

24

dc

dc

dc โรงไฟฟาลพบร 6.24 MW dc

โรงไฟฟาบอพลอย 12 MW dc

โรงไฟฟาปราจนบร 5 MW dc

KYOTAMBA = 12.01 MWdc (COD : Nov 21, 2016)

Solar Farm - JAPAN

25

KURIHARA 1 = 11.68 MWdc (COD : Oct 1, 2018)

26

Solar Farm - JAPAN

(as of Jan 30,2019)

KURIHARA 2 = 17.25 MWdc (Expected COD Q4/2019)

27

Solar Farm - JAPAN

Solar Farms - JAPAN

KYOTAMBA = 12.01 MWdc (COD : Nov 21,2018)

KURIHARA 1 = 11.68 MWdc (COD : Oct 1,2019)

KURIHARA 2 = 17.25 MWdc (Expected COD : Q4/2019)

Shichikashuku1-2 = 4.35 MWdc (Expected COD : Q3/2019)

รวม = 45.29 MWdc

28

SOLAR ROOFTOP

Bangkok

Samutprakan

Chonburi

Samutsakorn

431 kW

2,072 / 5,014 kW

3,054 kW

942.48 kW

In Operation In Development

18 Projects

11.5 MW

29

โครงการ Solar Roofs

30

Sang Roog 997.92 kWdc (COD : Mar 27, 2019)

โครงการทอยระหวางด าเนนการ

31

โครงการ Solar Roofs

Solar Farm - Vietnam

2 Projects Total 110.03 MWdc Expected COD : June 2019

32

Project Location

Vietnam Solar Farms (XT1&XT2)

33

Solar Farm – Vietnam (as of March 7,2019)

34

Solar Farm – Vietnam (as of March 7,2019)

35

Solar Farm – Vietnam (as of March 27,2019)

36

37

Solar Farm – Vietnam

38

Q & A

ขอขอบคณทกทาน

39