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ESTADOS FINANCIEROS
Al 30 de septiembre de 2017,2016 y 31 de diciembre de 2016
Por los periodos terminados en esas fechas
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA
CONTENIDO
Estados de situación financiera
Estados de resultados integrales
Estados de cambios en el patrimonio
Estados de flujo de efectivo
Notas a los estados financieros
$ – Pesos chilenos
M$ – Miles de pesos chilenos
MM$ – Millones de pesos chilenos
UF – Unidad de fomento
US$ – Dólar estadounidense
MUS$ – Miles de dólares estadounidenses
2
INDICE
PÁGINA
Estados de situación financiera 4
Estados de resultados integrales 5
Estados de cambios en el patrimonio 7
Estados de flujo de efectivo 8
Nota 1 Información general 9
Nota 2 Bases de preparación 13
Nota 3 Resumen de principales políticas contables 15
Nota 4 Gestión de riesgos financieros 33
Nota 5 Uso de estimaciones y juicios contables críticos 43
Nota 6 Reajustes y diferencias de cambios 44
Nota 7 Efectivo y efectivo equivalente 45
Nota 8 Instrumentos financieros por categoría 45
Nota 9 Instrumentos financieros a valor razonable – cartera propia 47
Nota 10 Instrumentos financieros a costo amortizado – cartera propia 51
Nota 11 Instrumentos financieros a costo amortizado – operaciones de financiamiento 52
Nota 12 Contratos de derivados financieros 54
Nota 13 Deudores por intermediación 56
Nota 14 Cuentas por cobrar por operaciones de cartera propia 59
Nota 15 Otras cuentas por cobrar 60
Nota 16 Saldos y transacciones con partes relacionadas 61
Nota 17 Inversiones en sociedades 69
Nota 18 Intangibles 72
Nota 19 Propiedades, planta y equipo 73
Nota 20 Otros activos 74
Nota 21 Pasivos financieros a valor razonable 74
Nota 22 Obligaciones por financiamiento 75
Nota 23 Obligaciones con bancos e instituciones financieras 78
Nota 24 Acreedores por intermediación 79
Nota 25 Cuentas por pagar por operaciones de cartera propia 81
Nota 26 Otras cuentas por pagar 81
Nota 27 Provisiones 81
Nota 28 Impuestos 82
Nota 29 Resultado por líneas de negocios 84
Nota 30 Contingencias y compromisos 86
Nota 31 Patrimonio 90
Nota 32 Sanciones 92
Nota 33 Remuneraciones y gastos del personal 93
Nota 34 Otros gastos de administración 93
Nota 35 Hechos relevantes 94
Nota 36 Hechos posteriores 95
3
ANEXO 1
1. IDENTIFICACIÓN
1.1 R.U.T 96.564.330 - 3
1.2 Registro S.V.S 0137
1.3 Razón Social BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa
1.4 Representante Legal Ramírez Oñate Jorge Antonio
1.5 Gerente General Ramírez Oñate Jorge Antonio
1.6 Tipo de operación
1. Por cuenta propia y terceros
2. Sólo por cuenta de terceros
1
1.7 Período Septiembre 2017
1.8 Moneda de Presentación Pesos Chilenos
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Estados de Situación Financiera
Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016
Las notas adjuntas números 1 al 36 forman parte integral de estos estados financieros.
4
ACTIVOS Notas 30.09.2017 31.12.2016
N° M$ M$
11.01.00 Efectivo y efectivo equivalente (7) 5.884.753 1.892.247
11.02.00 Instrumentos financieros 689.583.054 645.392.772 11.02.10 A valor razonable – Cartera propia disponible 37.916.792 44.311.451
11.02.11 Renta variable (IRV) (9) 1.750.768 -
11.02.12 Renta fija e intermediación financiera (IRF e IIF) (9) 36.166.024 44.311.451 11.02.20 A valor razonable – Cartera propia comprometida 622.205.660 581.615.819
11.02.21 Renta variable (9) - -
11.02.22 Renta fija e Intermediación Financiera (9) 622.205.660 581.615.819 11.02.30 A valor razonable – Instrumentos financieros derivados (12) - -
11.02.40 A costo amortizado – Cartera propia disponible (10) - - 11.02.50 A costo amortizado – Cartera propia comprometida (10) - -
11.02.60 A costo amortizado – Operaciones de financiamiento 29.460.602 19.465.502
11.02.61 Operaciones de compra con retroventa sobre IRV (11) 29.460.602 19.430.426
11.02.62 Operaciones de compra con retroventa sobre IRF e IIF (11) - 35.076
11.02.63 Otras (11) - -
11.03.00 Deudores por intermediación (13) 108.243.997 15.560.441 11.04.00 Cuentas por cobrar por operaciones de cartera propia (14) - -
11.05.00 Cuentas por cobrar a partes relacionadas (16) 37.726 16.513
11.06.00 Otras cuentas por cobrar (15) 538.376 363.422 11.07.00 Impuestos por cobrar (28) - 730.324
11.08.00 Impuestos diferidos (28) - -
11.09.00 Inversiones en sociedades (17) 5.846 1.755.449 11.10.00 Intangibles (18) 131.859 188.655
11.11.00 Propiedades, planta y equipo (19) 324.736 444.593
11.12.00 Otros activos (20) 114.338 15.152
10.00.00 TOTAL ACTIVOS 804.864.685 666.359.568
PASIVOS Y PATRIMONIO
Pasivos
21.01.00 Pasivos financieros 611.603.175 574.189.122
21.01.10 A valor razonable (21) - -
21.01.20 A valor razonable – Instrumentos financieros derivados (12) - - 21.01.30 Obligaciones por financiamiento (22) 611.603.164 574.189.111
21.01.31 Operaciones de venta con retrocompra sobre IRV (22) - -
21.01.32 Operaciones de venta con retrocompra sobre IRF e IIF (22) 611.603.164 574.189.111 21.01.33 Otras (22) - -
21.01.40 Obligaciones con bancos e instituciones financieras (23) 11 11
21.02.00 Acreedores por intermediación (24) 108.258.578 15.451.292 21.03.00 Cuentas por pagar por operaciones de cartera propia (25) - -
21.04.00 Cuentas por pagar a partes relacionadas (16) - 2.103
21.05.00 Otras cuentas por pagar (26) 4.647.148 1.074.106 21.06.00 Provisiones (27) 282.589 318.516
21.07.00 Impuestos por pagar (28) 691.535 -
21.08.00 Impuestos diferidos (28) 65.817 232.824 21.09.00 Otros pasivos - -
21.00.00 Total pasivos 725.548.842 591.267.963
Patrimonio
22.01.00 Capital (31) 6.658.928 6.658.928 22.02.00 Reservas (31) - 1.286.374
22.03.00 Resultados acumulados (31) 68.432.677 60.399.825
22.04.00 Resultado del año 4.224.238 6.746.478 22.05.00 Dividendos provisorios o participaciones - -
22.00.00 Total patrimonio 79.315.843 75.091.605
20.00.00 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 804.864.685 666.359.568
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Estados de Resultados Integrales
Por los periodos de nueve y tres meses terminados al 30 de septiembre de 2017 y 2016
Las notas adjuntas números 1 al 36 forman parte integral de estos estados financieros.
5
01-07-2017 01-07-2016
A. ESTADOS DE RESULTADOS
Notas 30-09-2017 30-09-2016 30-09-2017 30-09-2016
N° M$ M$ M$ M$
Resultado por intermediación
30.10.01 Comisiones por operaciones Bursátiles (29) 1.209.195 1.163.508 392.796 370.157
30.10.02 Comisiones por operaciones extra Bursátiles (29) 66.755 106.569 24.991 25.785
30.10.03 Gastos por comisiones y servicios (29) (92.578) (71.092) (30.859) (17.773)
30.10.04 Otras comisiones (29) - - - -
30.10.00 Total resultado por intermediación 1.183.372 1.198.985 386.928 378.169
Ingresos por servicios
30.20.01 Ingresos por administración de cartera (29) 647.185 452.315 234.986 168.057
30.20.02 Ingresos por custodia de valores (29) - 19.500 - -
30.20.03 Ingresos por asesorías financieras (29) 219.356 161.517 104.332 68.740
30.20.04 Otros ingresos por servicios (29) - - - -
30.20.00 Total ingresos por servicios 866.541 633.332 339.318 236.797
Resultado por instrumentos financieros
30.30.01 A valor razonable (29) 20.551.938 23.926.915 5.194.252 6.940.071
30.30.02 A valor razonable – Instrumentos financieros derivados (29) - (13.644) - 36.475
30.30.03 A costo amortizado (29) - - - -
30.30.04 A costo amortizado – Operaciones de financiamiento (29) 768.322 618.042 237.326 247.190
30.30.00 Total resultado por instrumentos financieros 21.320.260 24.531.313 5.431.578 7.223.736
Resultado por operaciones de financiamiento
30.40.01 Gastos por financiamiento (29) (14.341.837) (14.834.516) (4.452.678) (5.015.982)
30.40.02 Otros gastos financieros (29) (146.704) (112.971) (39.680) (39.387) 30.40.00 Total resultado por operaciones de financiamiento (14.488.541) (14.947.487) (4.492.358) (5.055.369)
Gastos de administración y comercialización
30.50.01 Remuneraciones y gastos de personal (33) (1.955.202) (1.860.263) (679.397) (655.977)
30.50.02 Gastos de comercialización (29) (51.465) (35.887) (21.195) (24.489)
30.50.03 Otros gastos de administración (34) (1.880.434) (1.833.132) (654.906) (678.705) 30.50.00 Total gastos de administración y comercialización (3.887.101) (3.729.282) (1.355.498) (1.359.171)
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Estados de Resultados Integrales
Por los periodos de nueve y tres meses terminados al 30 de septiembre de 2017 y 2016
Las notas adjuntas números 1 al 36 forman parte integral de estos estados financieros.
6
01-07-2017 01-07-2016
Notas 30-09-2017 30-09-2016 30-09-2017 30-09-2016
M$ M$ M$ M$
Otros resultados
30.60.01 Reajuste y diferencia de cambio (6) 23.506 2.547 16.054 387
30.60.02 Resultado de inversiones en sociedades (17) 133.478 133.724 (379) 40.421
30.60.03 Otros ingresos (gastos) (29) 13.578 53.397 4.073 9.777
30.60.00 Total otros resultados 170.562 189.668 19.748 50.585
30.70.00 Resultado antes de impuesto a la renta 5.165.093 7.876.529 329.716 1.474.747
30.80.00 Impuesto a la renta (28) (940.855) (1.450.302) (102.089) (185.592)
30.00.00 Utilidad (pérdida) del ejercicio 4.224.238 6.426.227 227.627 1.289.155
B. ESTADOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES
30.00.00 Utilidad (pérdida) del ejercicio 4.224.238 6.426.227 227.627 1.289.155
Ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio
31.10.00 Revalorización de propiedades, planta y equipo - - - -
31.20.00 Activos financieros a valor razonable por patrimonio - - - -
31.30.00 Participación de otros resultados integrales de inversiones en
sociedades - (520.000) - (520.000)
31.40.00 Otros ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a
patrimonio - - - -
31.50.00 Impuesto a la renta de otros resultados integrales - 131.387 (28) 125.431 31.00.00 Total ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a
patrimonio - (388.613) (28) (394.569) 32.00.00 Total resultados integrales reconocidos del ejercicio 4.224.238 6.037.614 227.599 894.586
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Estados de Cambios en el Patrimonio
Por los periodos terminados al 30 de septiembre de 2017 y 2016
Las notas adjuntas números 1 al 36 forman parte integral de estos estados financieros.
7
Al 30 de septiembre de 2017
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
Notas
Capital
Reservas
Resultados
acumulados
Resultado
del
ejercicio
Dividendos
provisorios o
participaciones Total
Activos financieros a
valor razonable por
patrimonio
Revalorización
propiedades,
planta y equipos Otra
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ 40.10.00 Saldo inicial al 01 de enero de 2017 31 6.658.928 1.286.374 - - 60.399.825 6.746.478 - 75.091.605
40.20.00 Aumento (disminución) de capital - - - - - - - -
40.30.00 Resultados integrales del ejercicio 31 - - - - - 4.224.238 - 4.224.238
40.30.10 Total de ingresos (gastos) registrados con abono
(cargo) a patrimonio
- - - - - - - -
40.30.20 Utilidad del ejercicio 31 - - - - - 4.224.238 - 4.224.238
40.40.00 Transferencias a resultados acumulados 31 - (1.286.374) - - 8.032.852 (6.746.478) - -
40.50.00 Dividendos o participaciones distribuidas - - - - - - - -
40.60.00 Otros ajustes a patrimonio - - - - - - -
40.00.00 Saldo final al 30 de septiembre de 2017 6.658.928 - - - 68.432.677 4.224.238 - 79.315.843
Al 30 de septiembre de 2016
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
Notas
Capital
Reservas
Resultados
acumulados
Resultado
del
ejercicio
Dividendos
provisorios o
participaciones Total
Activos financieros a
valor razonable por
patrimonio
Revalorización
propiedades,
planta y equipos Otra
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ 40.10.00 Saldo inicial al 01 de enero de 2016 31 6.658.928 1.713.623 - - 54.148.617 6.251.208 - 68.772.376
40.20.00 Aumento (disminución) de capital - - - - - - - -
40.30.00 Resultados integrales del ejercicio 31 - (388.613) - - - 6.426.227 - 6.037.614
40.30.10 Total de ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio
-
(388.613)
-
-
-
-
-
(388.613)
40.30.20 Utilidad del ejercicio 31 - - - - - 6.426.227 - 6.426.227
40.40.00 Transferencia a resultados acumulados 31 - - - - 6.251.208 (6.251.208) - -
40.50.00 Dividendos o participaciones distribuidas - - - - - - - -
40.60.00 Otros ajustes a patrimonio - - - - - - - -
40.00.00 Saldo final al 30 de septiembre de 2016 6.658.928 1.325.010 - - 60.399.825 6.426.227 - 74.809.990
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Estados de Flujo de Efectivo Método Directo
Por los años terminados al 30 de septiembre de 2017 y 2016
Las notas adjuntas números 1 al 36 forman parte integral de estos estados financieros.
8
Notas 30.09.2017 30.09.2016
N° M$ M$
FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION
51.11.00 Comisiones recaudadas (pagadas) 1.398.318 1.302.581
51.12.00 Ingreso (egreso) neto por cuenta de clientes 1.513.180 58.318
51.13.00 Ingreso (egreso) neto por instrumentos financieros a valor razonable 1.255.846 10.536.596
51.14.00 Ingreso (egreso) neto por instrumentos financieros derivados 2.826.964 2.546.053
51.15.00 Ingreso (egreso) neto por instrumentos financieros a costo amortizado - -
51.16.00 Ingreso (egreso) neto por asesorías financieras, administración de cartera y Custodia 694.543 531.284
51.17.00 Gastos de administración y comercialización pagados (3.103.355) (3.684.565)
51.18.00 Impuestos pagados (556.486) (112.971)
51.19.00 Otros ingresos (egresos) netos por actividades de la operación (146.704) 1.272.535
51.10.00 Flujo neto originado en actividades de la operación 3.882.306 12.449.831
FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
52.11.00 Ingreso (egreso) neto por pasivos financieros - -
52.12.00 Ingreso (egreso) neto por financiamiento de partes relacionadas - -
52.13.00 Aumentos de capital - -
52.14.00 Reparto de utilidades y de capital - -
52.15.00 Otros ingresos (egresos) netos por actividades de financiamiento - -
52.10.00 Flujo neto originado por actividades de financiamiento - -
FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION
53.11.00 Ingresos por ventas de propiedades, plantas y equipos - -
53.12.00 Ingresos por ventas de inversiones en sociedades - -
53.13.00 Dividendos y otros ingresos percibidos de inversiones en otras sociedades (17) 133.478 131.000
53.14.00 Incorporación de propiedades, planta y equipo e Intangibles (18)(19) (23.278) (668.292)
53.15.00 Inversiones en sociedades - -
53.16.00 Otros ingresos (egresos) netos de inversión - -
53.10.00 Flujo neto originado por actividades de inversión 110.200 (537.292)
50.10.00 Flujo neto total positivo (negativo) del ejercicio 3.992.506 11.912.539
50.20.00 Efectos de la variación por tipo de cambio sobre el efectivo y efectivo equivalente - -
50.30.00 VARIACION NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 3.992.506 11.912.539
50.40.00 SALDO INCIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE (7) 1.892.247 3.387.010
50.00.00 SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE (7) 5.884.753 15.299.549
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
9
1. INFORMACIÓN GENERAL
BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa. (en adelante “La Sociedad”) fue constituida
originalmente como BanEstado S.A. Agentes de Valores, sociedad anónima cerrada, según
escritura pública de fecha 17 de agosto de 1989. El 10 de junio de 1992, reemplazó su calidad de
Agente de Valores por la de Corredores de Bolsa, pasando a denominarse BanEstado S.A.
Corredores de Bolsa. En Junta General Extraordinaria de Accionistas de fecha 28 de febrero de
2002, unánimemente se aprobó la modificación de la razón social de la Sociedad, de BanEstado
S.A. Corredores de Bolsa a BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa. Con fecha 22 de abril de
2002, se ha registrado la modificación del cambio de razón social en el registro de Corredores de
Bolsa y Agentes de Valores, según consta en certificado emitido por la Superintendencia de
Valores y Seguros (SVS).
La Sociedad es filial del Banco del Estado de Chile. El 19 de enero de 1990, obtuvo su
inscripción, en el Registro de Corredores de Bolsa y Agentes de Valores de la Superintendencia
de Valores y Seguros con el Nº0137. La Sociedad se encuentra sujeta a la fiscalización de la
Superintendencia de Valores y Seguros.
La Sociedad se encuentra domiciliada en calle Bandera 76, piso 6, oficinas número 601 y 602 de
la comuna y ciudad de Santiago. Rut 96.564.330-3.
El objeto de la Sociedad es la ejecución de toda clase de operaciones de intermediación de
valores, en los términos contemplados en el artículo N°24 de la Ley N°18.045, Ley de Mercado
de Valores.
Accionistas de la Sociedad:
Banco del Estado de Chile 99,9996%
Sociedad de Inversiones Previsionales 0,0004%
Los estados financieros de BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa, correspondientes al ejercicio
terminado el 30 de septiembre de 2017, fueron aprobados por su Directorio en sesión
extraordinaria celebrada con fecha 26 de octubre de 2017.
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
10
1. INFORMACIÓN GENERAL (continuación) La información relativa al Grupo Económico al cual pertenece BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa, es la siguiente:
Malla actualizada al 30 de Septiembre de 2017.
Sociedad de Inversiones
PrevisionalesBancoEstado
BancoEstado S.A. Administradora
General de Fondos
Administrador Financiero
Transantiago S.A.
BancoEstado Corredores de
Seguros S.A.
Sociedad Operadora de la
Cámara de Compensación de
Pagos de Alto Valor S.A.
BancoEstado S.A. Corredores de
Bolsa
Operadora de Tarjetas de Crédito
Nexus S.A.
BancoEstado Microempresas S.A.
Asesorías FinancierasTransbank
BancoEstado Servicios de Cobranza
S.A.Bladex
BancoEstado Contacto 24 Horas S.A. IMERC-OTC S.A.
BancoEstado Centro de Servicios
S.A.
Sociedad de Servicios
Transaccionales Caja Vecina S.A.
Sociedad de Promoción de
Productos Bancarios S.A.
BancoEstado Sucursal New York
Red Global S.A.
99,9996%
50,1000%
50,0100%
99,9000%
99,9000%
100,0000%
99,8334%
99,9000%
99,9000%
99,8494%
21,0000%
12,9030%
8,7188%
14,9606%
0,1000%
0,1000%
0,1000%
0,1000%
0,1506%
0,1666%
0,8216%
14,5958%
0,0004%
90,1000%
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1. INFORMACIÓN GENERAL (continuación) A la fecha de presentación de estos Estados Financieros, nuestros Auditores son Deloitte Auditores y Consultores Limitada, que se encuentran inscrito en el Registro de Auditores con el N°001 de la Superintendencia de Valores y Seguros. Descripción de los principales negocios/servicios que realiza la Sociedad, por cuenta propia y de terceros:
a) Los principales negocios o actividades que realiza por cuentas de terceros:
Intermediación de renta variable y renta fija: Ofrece a los clientes comprar y/o vender todas
las acciones e instrumentos financieros que se transan en la Bolsa de Comercio de Santiago y
Bolsa Electrónica de Chile, de las cuales se obtienen los ingresos vía comisiones cobradas a los
clientes.
Administración de Carteras: Corresponden a actividades desarrolladas con los recursos en
efectivo o valores de oferta pública que se reciben de un cliente para que sean administrados por
cuenta y riesgo del mandante, con facultad para decidir su inversión, enajenación y demás
actividades que correspondan, en conformidad con las disposiciones contenidas en el contrato de
administración suscrito.
Custodia de Valores: Corresponden a instrumentos de renta fija y variable que la Corredora
mantiene en custodia y en administración de cartera, por cuenta de clientes.
Asesorías Financieras: Corresponde a asesorías entregadas a clientes, con motivo de
transacciones especiales. Se incluye dentro de este producto las aperturas a bolsas, aumentos de
capital y colocaciones de efectos de comercio. Los ingresos se obtienen de las comisiones
cobradas a los clientes por los servicios prestados.
Compra y Venta de Moneda Extranjera: Ofrece a los clientes realizar operaciones de compra y
venta de distintas monedas. Se obtienen los ingresos por Spreads aplicados a cada transacción.
El número de clientes por negocios al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, es el siguiente:
2017 2017 2016 2016
NEGOCIOS/SERVICIOS POR
CUENTA DE TERCEROS Número de
clientes no
relacionados
Número de
clientes
relacionados
Número de
clientes no
relacionados
Número de
clientes
relacionados
Intermediación 3.281 8 3.414 8
Administración de cartera 79 10 63 10
Custodia de valores 10 1 9 1
Asesorías financieras 15 1 17 1
Compraventa de moneda extranjera 53.480 31 58.982 37
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1. INFORMACIÓN GENERAL (continuación)
b) Principales negocios que participa por cuenta propia:
Compra y Venta de Instrumentos de Renta Fija: Efectúa operaciones de compra y ventas de
instrumentos de renta fija como una forma de inversión. Los ingresos se obtienen por los intereses
y reajustes devengados en la compra de los instrumentos y por las utilidades y/o pérdidas
generadas en la venta.
Pactos de venta con compromiso de retrocompra: La Sociedad vende a clientes determinados
valores de oferta pública efectuando simultáneamente, y con el mismo cliente, un compromiso de
compra por los valores enajenados
Operaciones de Simultáneas - Vendedor a plazo: Efectúa operaciones de financiamiento a
través de operaciones simultáneas a corredores contraparte. Los ingresos se obtienen al valorizar
el derecho, al valor de costo incrementado en el equivalente de aplicar linealmente el porcentaje
de aumento implícito entre valor de enajenación, al día de suscripción y el monto pactado a
recibir.
Contratos Forwards de Compra y Venta de monedas: Consiste en un contrato mediante el
cual se ofrecen negocios de intercambios de divisas a fechas futuras y a un precio determinado.
Compra y Venta de Moneda Extranjera: Ofrece a los clientes realizar operaciones de compra y venta de distintas monedas.
Intermediación de renta variable: Ofrece a los clientes comprar y/o vender todas las acciones e
instrumentos financieros que se transan en la Bolsa de Comercio de Santiago y Bolsa Electrónica
de Chile, de las cuales se obtienen los ingresos vía comisiones cobradas a los clientes.
La desmutualización de la Bolsa de Comercio de Santiago y Bolsa Electrónica de Chile originó la
reclasificación de sus acciones desde “Inversiones en Sociedades” valorizadas a su valor
Razonable, a la “Cartera propia renta variable” valorizadas a valor razonable.
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2. BASES DE PREPARACION
a) Estados Financieros - Los Estados Financieros de la Sociedad por los periodos terminados al 30 de septiembre de 2017 y 2016, y 31 de diciembre 2016 han sido preparados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el International Accounting Standards Board, en adelante “NIIF”. Los Estados Financieros al 30 de septiembre de 2017 fueron originalmente preparados de acuerdo a Normas e instrucciones emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile (SVS), considerando el Oficio Circular N°856 de fecha 17 de octubre de 2014, que instruyó a las entidades fiscalizadas registran directamente en patrimonio las variaciones en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos, que surgieran como resultado directo del incremento en la tasa de impuestos de primera categoría introducido en Chile por la Ley 20.780. Esta instrucción difiere de lo establecido por las NIIF, que requieren que dicho efecto sea registrado contra resultados del ejercicio. En el presente ejercicio la Sociedad efectuó la re-adopción de las NIIF, aplicando estas normas como si nunca hubiera dejado de aplicarlas, de acuerdo a la opción establecida en el párrafo 4ª de la NIIF 1 “Adopción por primera vez de las NIIF”, sin que esto implicara realizar ajustes a los Estados Financieros al 30 de septiembre de 2017, originalmente emitidos y que presentan para efectos comparativos en los presentes Estados Financieros. La Sociedad de acuerdo a lo instruido en Circular N° 615 por la Superintendencia de Valores y Seguros para los intermediarios de valores y bolsas de productos, anticipó en el año 2010 (año de transición a la NIIF), la aplicación de la NIIF 9 en sus Estados Financieros con respecto a los criterios de clasificación y valoración de instrumentos financieros. Los cambios posteriores a esta norma que tendrán fecha de aplicación obligatoria a contar de enero 2018 (Fase 2, Metodología de Deterioro y Fase 3, Contabilidad de Cobertura), no han sido adoptados a la fecha de estos Estados Financieros. La Administración se encuentra evaluando el efecto que estas modificaciones posteriores a NIIF 9 tendrán al momento de su aplicación efectiva, sin embargo, no es posible proporcionar una estimación razonable de los efectos que éstas tendrán hasta que la Administración realice uan revisión detallada. Los principales rubros agrupados en este ítem corresponden a instrumentos financieros valorizados a valor razonable y a costo amortizado, como también sus cuentas de resultado y patrimonio generado (Ver Nota 3). Estos estados financieros reflejan fielmente la situación financiera de la Sociedad al 30 de septiembre 2017 y 31 de diciembre 2016, y los resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio y los flujos de efectivo por los periodos comprendidos entre el 1 de enero y 30 de septiembre 2017 y 2016. Los Estados Financieros fueron aprobados por el Directorio de la Sociedad, en Sesión Extraordinaria con fecha 26 de octubre de 2017. En nota 3 a los Estados Financieros se describen las principales políticas contables adoptadas en la preparación de los mismos.
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2. BASES DE PREPARACION (continuación)
b) Período cubierto – Los Estados Financieros corresponden al Estado de Situación Financiera al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016, el Estado de Resultados Integrales por los períodos terminados al 30 de septiembre de 2017 y 2016 y los trimestres del 1 de julio al 30 de septiembre de 2017 y 2016; el Estado de Cambios en el Patrimonio y Estado de Flujo de Efectivo por los períodos comprendidos entre el 1 de enero y 30 de septiembre de 2017 y 2016. c) Moneda funcional y de presentación - Las partidas incluidas en los estados financieros de la Sociedad se traducen a la moneda funcional, esto es, la moneda del entorno económico principal en que la entidad opera, utilizando el tipo de cambio vigente a la fecha de la transacción y/o a la fecha de cierre de los estados financieros. La moneda funcional y de presentación de los estados financieros de la sociedad, según análisis de la Norma Internacional de Contabilidad N°21 (NIC 21), corresponde a Pesos Chilenos. Toda información presentada en pesos chilenos ha sido redondeada a la unidad de mil más cercana.
Los saldos de los activos y pasivos en moneda extranjera y en unidades de fomento, han sido convertidos a pesos chilenos de acuerdo a las paridades vigentes al cierre de cada ejercicio. d) Hipótesis de negocio en marcha - La Administración de BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa, estima que la Sociedad no tiene incertidumbres significativas, eventos subsecuentes reveladores, o indicadores de deterioro fundamentales que pudieran afectar la hipótesis de empresa en marcha a la fecha de presentación de los actuales estados financieros. e) Reclasificaciones - Al 30 de septiembre 2017, la Sociedad no ha efectuado reclasificaciones a sus Estados Financieros, de acuerdo al formato definido por la Superintendencia de Valores y Seguros y las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
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3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES
Nuevos pronunciamientos contables:
Las nuevas normas, las mejoras y modificaciones a las IFRS, así como las interpretaciones que
han sido publicadas en el periodo se encuentran detalladas a continuación. A la fecha de estos
Estados Financieros, estas normativas aún no entran en vigencia, y no se han aplicado en forma
anticipada:
a) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido adoptadas en estos estados financieros:
a) Nuevas normas
IFRS 15 “Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes”
En mayo de 2014 fue emitida IFRS 15, una nueva norma que es aplicable a todos los contratos
con clientes, excepto arrendamientos, instrumentos financieros y contratos de seguros. Se trata de
un proyecto conjunto del Consejo de Normas Internacionales de Información Financiera (IASB)
con el emisor nacional de normas de los Estados Unidos, el Consejo de Normas de Contabilidad
Financiera (FASB), para eliminar diferencias en el reconocimiento de ingresos entre IFRS y US
GAAP. Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de IAS 18 y
proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y
regiones. Además, proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y
requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además requiere
revelaciones más detalladas.
El 12 de abril de 2016, el IASB publicó aclaraciones finales a IFRS 15.
Estas aclaraciones se enfocan en las siguientes áreas:
Identificación de las obligaciones de desempeño,
Contraprestaciones principal vs agente, y
Orientación para la aplicación de licencias.
La fecha de aplicación de la nueva norma y sus modificaciones son aplicables a partir del 1 de
enero de 2018, se permite su aplicación anticipada.
Fecha de aplicación
obligatoria
IFRS 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de
Contratos con Clientes
1 de enero de 2018
IFRS 9 Instrumentos Financieros 1 de enero de 2018
IFRS 16 Arrendamientos 1 de enero de 2019
IFRS 17 Contratos de Seguros 1 de enero de 2021
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3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación)
La Sociedad se encuentra evaluando el impacto que podría generar la mencionada norma en sus
Estados Financieros.
IFRS 9 “Instrumentos Financieros”
En julio de 2014 fue emitida la versión final de IFRS 9 Instrumentos Financieros, reuniendo
todas las fases del proyecto del IASB para reemplazar IAS 39 Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición. Esta norma incluye nuevos requerimientos basados en principios
para la clasificación y medición, introduce un modelo “más prospectivo” de pérdidas crediticias
esperadas para la contabilidad del deterioro y un enfoque sustancialmente reformado para la
contabilidad de coberturas. Las entidades también tendrán la opción de aplicar en forma
anticipada la contabilidad de ganancias y pérdidas por cambios de valor justo relacionados con el
“riesgo crediticio propio” para los pasivos financieros designados al valor razonable con cambios
en resultados, sin aplicar los otros requerimientos de IFRS 9.
La norma será de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de
enero de 2018. Se permite su aplicación anticipada.
IFRS 16 “Arrendamientos”
El 13 de enero de 2016, el IASB publicó una nueva norma, IFRS 16 “Arrendamientos”. La nueva
norma implicará que la mayoría de los arrendamientos sean presentados en el balance de los
arrendatarios bajo un solo modelo, eliminando la distinción entre arrendamientos operativos y
financieros. Sin embargo, la contabilización para los arrendadores permanece mayoritariamente
sin cambios y se retiene la distinción entre arrendamientos operativos y financieros.
IFRS 16 reemplaza IAS 17 “Arrendamientos” e interpretaciones relacionadas y es efectiva para
periodos que comienzan en o después del 1 de enero de 2019, se permite la aplicación anticipada,
siempre que IFRS 15 “Ingresos de Actividades Ordinarias procedentes de Contratos con
Clientes” también sea aplicada.
La Sociedad se encuentra evaluando el impacto que podría generar la mencionada norma en sus
Estados Financieros.
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3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación)
IFRS 17 “Contratos de Seguros”
El 18 de mayo de 2017, el IASB publicó IFRS 17, Contratos de Seguros. La nueva norma
establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación y revelación de los
contratos de seguro y reemplaza IFRS 4 Contratos de seguro. El objetivo de la nueva norma es
asegurar que la entidad proporcione información relevante que represente fielmente los
derechos y obligaciones provenientes de los contratos de seguro que emite.
IFRS 17 establece un Modelo General, el cual es modificado para los contratos de seguro con
características de participación discrecional, descrito como el “Enfoque de Honorarios
Variables” (“Variable Fee Approach”). El Modelo General es simplificado si se satisfacen
ciertos criterios, mediante la medición del pasivo para la cobertura remanente usando el
“Enfoque de Asignación de Prima” (“Premium Allocation Approach”).
El Modelo General usará supuestos actuales para estimar el importe, oportunidad e
incertidumbre de los flujos de efectivo futuros y medirá explícitamente el costo de esa
incertidumbre; tiene en cuenta las tasas de interés del mercado y el impacto de las opciones y
garantías de los tenedores de seguros. La utilidad proveniente de la venta de pólizas de seguros
es diferida en un componente pasivo separado en el día 1 y agregada en grupos de contratos de
seguro; luego es reportada sistemáticamente a través de utilidad o pérdida durante el período en
el cual los aseguradores proporcionan cobertura luego de hacer ajustes derivados de cambios en
los supuestos relacionadas con la cobertura futura.
IFRS 17 es efectiva para períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2021,
se permite su aplicación anticipada. Se aplicará retrospectivamente a menos que sea
impracticable, caso en el cual se aplica el enfoque retrospectivo modificado o el enfoque del
valor razonable.
La Sociedad se encuentra evaluando el impacto que podría generar la mencionada norma en sus
Estados Financieros.
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3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación)
b) Mejoras y modificaciones de normas
IAS 28 “Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos” e IFRS 10 “Estados Financieros
Consolidados”
Las enmiendas a IFRS 10 Estados Financieros Consolidados e IAS 28 Inversiones en
Asociadas y Negocios Conjuntos (2011) abordan una inconsistencia reconocida entre los
requerimientos de IFRS 10 y los de IAS 28 (2011) en el tratamiento de la venta o la aportación
de bienes entre un inversor y su asociada o negocio conjunto. Las enmiendas, emitidas el 11 de
septiembre de 2014, establecen que cuando la transacción involucra un negocio (tanto cuando
se encuentra en una filial o no) se reconoce una ganancia o una pérdida completa. Se reconoce
una ganancia o pérdida parcial cuando la transacción involucra activos que no constituyen un
negocio, incluso cuando los activos se encuentran en una filial.
El 17 de diciembre de 2015, el IASB publicó enmiendas finales a “venta o aportación de activos
entre un inversionista y su Asociada o Negocio Conjunto”. Las enmiendas aplazan la fecha de
vigencia hasta que el proyecto de investigación sobre el método de la participación haya
concluido.
A juicio de la Administración, esta modificación normativa no tiene impacto en los Estados
Financieros de la Sociedad.
Fecha de aplicación
obligatoria
IAS 28 e IFRS 10 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos y Estados
Financieros Consolidados
Aplazada indefinidamente
IFRS 2 Clasificación y medición de transacciones de pagos basados en
acciones
1 de enero de 2018
IFRS 9 e IFRS 4 Aplicación 1 de enero de 2018
IAS 40 Transferencias de propiedades de inversión 1 de enero de 2018
IAS 28 e IFRS 1 Mejoras anuales ciclo 2014-2016 1 de enero de 2018
IFRIC 22 Operaciones en moneda extranjera y consideración anticipada 1 de enero de 2018
IFRIC 23 Incertidumbre sobre tratamiento de impuesto a las ganancias 1 de enero de 2019
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3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación)
IFRS 2 “Pagos Basados en Acciones”
El 20 de Junio de 2016 el IASB ha publicado modificaciones finales a IFRS 2, que aclara la
clasificación y medición de las transacciones de pagos basados en acciones. Las enmiendas
abordan varias peticiones que el IASB y el Comité de Interpretaciones de las IFRS recibieron y
que el IASB decidió abordar en una combinación del proyecto de alcance restringido.
Las enmiendas son efectivas para periodos anuales que comienzan en, o después del 1 de enero
de 2018. Se permite su aplicación anticipada.
Las modificaciones se aplicarán de forma prospectiva, sin embargo, la aplicación retroactiva si
se permite, si esto es posible sin el uso de la visión retrospectiva. Si una entidad aplica las
enmiendas de forma retrospectiva, debe hacerlo para todas las modificaciones descritas
anteriormente.
A juicio de la Administración, esta modificación normativa no tiene impacto en los Estados
Financieros de la Sociedad.
IFRS 9 “Instrumentos Financieros” e IFRS 4 “Contratos de Seguros”
El 12 de septiembre de 2016 el IASB ha publicado la aplicación de IFRS 9 “Instrumentos
Financieros” con IFRS 4 “Contratos de Seguro”. Las enmiendas tienen por objeto abordar las
preocupaciones sobre las diferentes fechas de vigencia entre IFRS 9 y la próxima nueva norma
sobre Contratos de Seguros (se espera publicación de IFRS 17 dentro de los próximos seis
meses).
Como se ha hecho evidente que la fecha efectiva de IFRS 17 ya no puede ser alineada con la
entrada en vigor de IFRS 9 “Instrumentos Financieros”, se ha solicitado al IASB, retrasar la
aplicación de IFRS 9 para las actividades de seguros y alinear la fecha de vigencia de esta, para
aquellas actividades, con la entrada en vigencia de la nueva norma sobre los contratos de
seguro.
Las modificaciones proporcionan dos opciones para las entidades que emiten contratos de
seguro dentro del alcance de IFRS 4: una opción permite a las entidades reclasificar, desde
utilidad o pérdida de otro resultado integral, algunos de los ingresos o los gastos derivados de
los activos financieros designados; este es el llamado enfoque de superposición; la segunda
opción es una exención temporal opcional de la aplicación de IFRS 9 para las entidades cuya
actividad principal consista en la emisión de contratos dentro del alcance de IFRS 4; este es el
llamado enfoque de aplazamiento.
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3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación)
Una entidad aplicará el procedimiento de superposición de forma retroactiva para calificar los
activos financieros cuando se aplica por primera vez IFRS 9. La aplicación del enfoque de
superposición requiere la revelación de información suficiente para permitir a los usuarios
de los estados financieros entender cómo se calcula el importe reclasificado en el periodo de
referencia y el efecto de la reclasificación en los estados financieros.
Una entidad aplicará el procedimiento de aplazamiento para los periodos anuales que
comienzan en o después del 1 de enero de 2018. La aplicación del enfoque de aplazamiento
necesita ser revelada, junto con información que permita a los usuarios de los Estados
Financieros comprender cómo el asegurador clasificó para la exención temporal y comparar los
aseguradores que aplican la exención temporal con las entidades que aplican IFRS 9. El
aplazamiento sólo puede hacerse uso durante los tres años siguientes al 1 de enero de 2018.
Por otra parte IFRS 4, no tiene impacto en los Estados Financieros de la Sociedad.
IAS 40 “Propiedades de Inversión”
El 8 de diciembre de 2016, el IASB ha emitido enmienda a IAS 40, para aclarar transferencias
de propiedades a, o de, propiedades de inversión.
Las enmiendas a IAS 40 son:
- Enmienda el párrafo 57 para indicar que una entidad transferirá una propiedad a, o de,
propiedad de inversión cuando, y sólo cuando, hay evidencia de un cambio en el uso. Un
cambio de uso ocurre si la propiedad cumple, o deja de cumplir la definición de propiedad de
inversión. Un cambio en las intenciones de la administración para el uso de una propiedad por sí
sola no constituye evidencia de un cambio de uso.
- La lista de ejemplos de evidencia del párrafo 57 a) – d) se presenta como una lista no exhaustiva
de ejemplos en lugar de una lista exhaustiva.
Las enmiendas son efectivas para periodos anuales que comienzan en, o después del 1 de enero
de 2018. Se permite su aplicación anticipada.
A juicio de la Administración, esta modificación normativa no tiene impacto en los Estados
Financieros de la Sociedad.
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3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación)
IFRS 1 “Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información
Financiera” e IAS 28 “Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos”
El 8 de diciembre de 2016, el IASB ha emitido mejoras anuales a tres normas IFRS, ciclo 2014-
2016.
Norma Objeto de la enmienda
nal Fi na
IFRS 1 Eliminó las exenciones a corto plazo en los párrafos E3-E7 de IFRS 1, ya que han
cumplido su propósito.
IAS 28 Aclaró que la elección para medir a valor razonable a través de ganancias o pérdidas
de una inversión en una asociada o negocio conjunto, que está en poder de una entidad
que es una organización de capital de riesgo u otra entidad que califica, está
disponible para cada inversión en una entidad asociada o un negocio conjunto, sobre
una base de inversión – por – inversión, al momento del reconocimiento inicial.
Las enmiendas a IFRS 1 e IAS 28 son efectivas para periodos anuales iniciados en o después del
1 de enero de 2018.
A juicio de la Administración, esta modificación normativa no tiene impacto en los Estados
Financieros de la Sociedad.
IFRIC 22 “Transacciones en moneda extranjera y consideraciones sobre prepago”
El 8 de diciembre de 2016, el IASB emitió IFRIC 22, desarrollada por el Comité de
Interpretación de IFRS, para aclarar la contabilización de las transacciones que incluyen el recibo
o pago de una suma por adelantado en una moneda extranjera.
Los contenidos de IFRIC 22 son principalmente:
- Alcance de la interpretación, que se refiere a transacciones en moneda extranjera o partes de
transacciones en las que:
Hay consideración que está denominada o cotizada en moneda extranjera,
La entidad reconoce un activo pagado anticipadamente o un pasivo por ingresos diferidos, con
respecto a esa consideración, antes del reconocimiento del activo, gasto o ingreso relacionado; y
El activo pagado anticipadamente o el pasivo por ingresos diferidos no es monetario.
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3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación)
- Consenso, El Comité de interpretación llegó a la siguiente conclusión:
La fecha de la transacción, con el propósito de determinar el tipo de cambio, es la fecha del
reconocimiento inicial del activo pagado anticipadamente no monetario o del pasivo por ingresos
diferidos.
Si hay varios pagos o recibos por adelantado, se establece una fecha de transacción para cada
pago o recibo.
La nueva interpretación es efectiva para periodos anuales que comienzan en o después del 1 de
enero de 2018. Se permite su aplicación anticipada.
A juicio de la Administración, esta modificación normativa no tiene impacto en los Estados
Financieros de la Sociedad.
IFRIC 23 “Incertidumbre sobre tratamiento de impuesto a las ganancias”
El 7 de junio de 2017, el IASB emitió IFRIC 23 “Incertidumbre sobre tratamiento de impuestos a
las ganancias”. La interpretación establece cómo determinar una posición tributaria cuando existe
incertidumbre sobre el tratamiento para el impuesto a las ganancias.
IFRIC 23 exige a una entidad:
(i) determinar si las posiciones tributarias inciertas son evaluadas de forma separada o
como un conjunto;
(ii) evaluar si es probable que la autoridad fiscal aceptará un incierto tratamiento tributario
utilizado, o propuesto a ser utilizado, por una entidad en sus declaración de impuestos:
a. Si lo acepta, la entidad debe determinar su posición tributaria contable de manera
consistente con el tratamiento tributario utilizado o planeado a ser utilizado en su declaración de
impuestos.
b. Si no lo acepta, la entidad debe reflejar el efecto de incertidumbre en la determinación
de su posición tributaria contable.
IFRIC 23 es efectiva para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2019.
Las entidades pueden aplicar IFRIC 23, ya sea, de manera totalmente retrospectiva o una
aplicación retrospectiva modificada sin re-expresión de información comparativa.
La Sociedad se encuentra evaluando el impacto que podría generar la mencionada interpretación en
sus Estados Financieros.
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3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación)
c) Efectivo y efectivo equivalente
El efectivo y efectivo equivalente se compone del disponible y los saldos mantenidos en bancos,
depósitos de corto plazo, cuotas de fondos mutuos e inversiones de overnight.
Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y/o efectivo equivalente; entendiendo
por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.
Flujos operacionales: Flujos de efectivo originados por las operaciones normales de la Sociedad,
así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiamiento.
Flujos de financiamiento: Flujos de efectivo originados en aquellas actividades que producen
cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de
los flujos operacionales.
Flujos de inversión: Flujos de efectivo originados en la adquisición, enajenación o disposición
por otros medios de activos de largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y
efectivo equivalente de la Sociedad.
d) Activos financieros a valor razonable
Los instrumentos financieros a valor razonable por resultados, son activos financieros adquiridos
con el objeto de obtener beneficios de corto plazo, de las variaciones que experimenten sus
precios o con las diferencias existentes entre sus precios de compra y venta. Dentro de esta
agrupación se encuentran títulos renta fija, tanto de la cartera propia como de la cartera
intermediada.
Estos instrumentos se valorizan a su “valor razonable” a la fecha de cada cierre de estados
financieros, en donde las utilidades y las pérdidas procedentes de las variaciones en el valor
razonable se incluyen en los resultados netos del ejercicio.
Se entiende por valor razonable de un instrumento financiero en una fecha dada, el monto por el
que podría ser comprado o vendido en esa fecha entre dos partes, en condiciones de
independencia mutua y debidamente informadas, que actuasen libre y prudentemente. La
referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un instrumento financiero será el precio
que se pagaría por él en un mercado organizado, transparente y profundo (“precio de cotización”
o “precio de mercado”). Si este precio de mercado no pudiese ser estimado de manera objetiva y
confiable para un determinado instrumento financiero, se recurrirá para estimar su valor
razonable al establecido en transacciones recientes de instrumentos análogos o al valor actual
descontado de todos los flujos de caja futuros (cobros o pagos), aplicando un tipo de interés de
mercado de instrumentos financieros similares (mismo plazo, moneda, tipo de tasa de interés y
misma calificación de riesgo equivalente).
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3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación)
e) Activos financieros a costo amortizado
Los instrumentos financieros a costo amortizado, son activos financieros originados por la
Sociedad a cambio de proporcionar financiamiento de efectivo o servicios directamente a un
deudor, con pagos fijos o determinables, valorizados a su costo amortizado. Se incluye en este
rubro, el financiamiento otorgado a clientes a través de operaciones de compras con retroventas.
Las inversiones al vencimiento y los préstamos y cuentas por cobrar originados por la Sociedad
se valorizarán a su “costo amortizado”, reconociendo en resultados los intereses devengados en
función de la tasa efectiva. Por costo amortizado se entenderá el costo inicial menos los cobros de
capital.
El método de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor de un instrumento
financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los conceptos a lo largo de
su vida remanente.
f) Deudores por intermediación Los deudores por intermediación, son cuentas por cobrar producto de la intermediación de
valores por cuenta de los clientes, estos se registran contablemente el día de su asignación por el
monto de la operación. En este ítem se incluye la intermediación de acciones, operaciones
simultáneas, comisiones cobradas a los clientes y el corredor contraparte de la intermediación de
venta.
Se constituyen provisiones para pérdidas por deterioro de cuentas por cobrar por estas
operaciones, cuando existe evidencia objetiva que la Sociedad no será capaz de cobrar todos los
importes que se le adeudan de acuerdo con los términos originales de la operación. Para efectos
de determinar la provisión de incobrables,
g) Otras cuentas por cobrar
Las otras cuentas por cobrar se valorizan a su valor nominal según su factura y se constituyen
provisiones para pérdidas por deterioro, según lo indicado en letra s) de esta misma nota.
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3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación)
h) Inversión en sociedades
Inversiones en acciones que no forman parte de la cartera de negociación:
Debido a la desmutualización de la Bolsa de Comercio de Santiago y Bolsa Electrónica de Chile,
BancoEstado S.A Corredores de Bolsa, con fecha 12 de Junio y 21 de Agosto de 2017,
respectivamente, cambió la presentación en los Estados Financieros de las acciones que
mantiene en ambas entidades, desde el rubro “Inversiones en Sociedades” a presentarlas como
“Cartera propia de renta variable”, valorizadas a precio de mercado.
Para las restantes inversiones en donde la Sociedad no mantiene ni el control ni influencia
significativa, correspondientes a filiales de Banco Estado, se registran a su valor patrimonial.
i) Propiedades, planta y equipo Los ítems del rubro propiedades, planta y equipos, son medidos al costo menos depreciación
acumulada y pérdidas por deterioro.
La depreciación es reconocida en el estado de resultado en base al método de depreciación
lineal, considerando los años de vida útil estimada de los bienes.
Las vidas útiles estimadas para los bienes del activo inmovilizado son las siguientes:
Maquinarias y equipos 3 años
Muebles y útiles 5 años
Otros 3 años
j) Transacciones y saldos en moneda extranjera
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional, utilizando los tipos
de cambio vigentes en las fechas de presentación de los estados financieros. Los resultados en
moneda extranjera, que se obtienen de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a
los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda
extranjera, se reconocen en el estado de resultados, en el rubro “Diferencias de Cambio”.
Los tipos de cambio de las principales monedas extranjeras y unidades de reajuste utilizadas en la
preparación de los estados financieros son los siguientes:
Tipo de cambio
30-09-2017 31-12-2016
$ $ Dólar observado (US$) 637,93 669,47
Euro (E$) 752,99 705,60
Unidad de Fomento (UF) 26.656,79 26.347,98
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3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación)
k) Deterioro de activos
Un activo financiero es evaluado en cada fecha de presentación para determinar si existe
evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero o un grupo de activos están deteriorados si
existe evidencia objetiva que uno o más eventos han tenido un efecto negativo en el flujo futuro
efectivo del activo.
Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en
relación a un activo financiero disponible para la venta, reconocido anteriormente en patrimonio,
es transferido al resultado al momento de su enajenación.
l) Acreedores por intermediación
Los acreedores por intermediación son producto de la intermediación de valores por cuenta de
los clientes, éstos se registran contablemente el día de la asignación por el monto de la operación.
En este ítem se incluye la intermediación de ventas de acciones, operaciones simultáneas y los
corredores contraparte de la intermediación de compra de acciones.
m) Pasivos financieros a valor razonable
Corresponden a pasivos financieros de negociación, se valorizan a su valor razonable, siguiendo
los mismos criterios que los correspondientes a los activos para negociación. Las utilidades y las
pérdidas procedentes de las variaciones en su valor razonable se incluyen en los resultados netos
del ejercicio. Dentro de este ítem se incluyen los Instrumentos Financieros Derivados.
n) Pasivos financieros a costo amortizado
Pasivos financieros al vencimiento, se valorizarán de acuerdo con su costo amortizado. Este rubro
incluye las obligaciones por operaciones de venta con retrocompra sobre IRF e IIF, la cual
consiste en una venta al contado de instrumentos financieros y una retrocompra a plazo sobre los
mismos instrumentos. Estos contratos devengan una tasa de interés equivalente al costo de
financiamiento, por el período que dure la operación.
Estas obligaciones se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de los costos incurridos
en la transacción. Posteriormente se registran a su costo amortizado; las diferencias entre los
fondos recibidos (neto de los costos de la transacción) y el valor de liquidación se reconocen en el
estado de resultados sobre base devengada durante el período del préstamo.
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3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación)
ñ) Impuesto a la renta e impuestos diferidos
La Sociedad reconoce un gasto por impuesto a la renta de primera categoría al cierre de cada
período, de acuerdo a las disposiciones tributarias vigentes.
Los efectos de impuestos diferidos por las diferencias temporarias entre la norma tributaria y el
estado de situación financiera, se registran de acuerdo a lo establecido en NIC 12.
La Sociedad reconoce, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos por la
estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables de
los activos y pasivos y sus valores tributarios. La medición de los activos y pasivos por impuestos
diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria
vigente, se deba aplicar en el año en que los activos y pasivos por impuestos diferidos sean
realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas
de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos, a partir de la fecha en que la ley que
aprueba dichos cambios es publicada.
La valorización de los activos y pasivos por impuestos diferidos para su correspondiente
contabilización, se determina a su valor libro a la fecha de medición de los impuestos diferidos.
Con fecha 29 de septiembre de 2014 se publicó la Ley N° 20.780, "Reforma tributaria que
modifica el sistema de tributación de la renta e introduce diversos ajustes en el sistema
tributario”, esta Ley, entre otros aspectos, establece un aumento transitorio de la tasa de impuesto
a la renta de Primera Categoría. La Sociedad debe aplicar el régimen de tributación de la letra B)
del artículo 14 de la Ley de la Renta, sólo para los efectos de reverso de los años 2017 en
adelante.
Adicionalmente, la Ley N° 20.780 modificó en forma permanente la tasa del artículo N° 20 de la
Ley de Impuesto a la Renta, fijando la tasa del impuesto de primera categoría en 22,5% y 24%
para el año comercial 2015 y 2016, respectivamente.
El 8 de febrero de 2016 se publicó en el Diario Oficial la Ley N° 20.890 que simplifica el sistema
de tributación a la renta y perfecciona otras disposiciones legales tributarias, incorporando una
serie de modificaciones, entre otros textos legales, a la Ley N° 20.780. Al respecto, con fecha 14
de julio de 2016, el Servicio de Impuestos Internos, mediante la Circular N° 49, instruye,
sustituye y deroga, entre otras la Circular N° 66 que fijaba el régimen de tributación a que están
afectolas Empresas en que el Estado tenga un 100% de participación. No obstante ello, la
Sociedad, en donde el Banco del Estado de Chile es propietario en un porcentaje menor al 100%,
estas deberán tributar bajo el régimen Semi Integrado, establecido en la letra B) del artículo 14,
del citado texto legal, por clasificar con los requisitos de esta categoría, dispuestos en la propia
Ley de Impuesto a la Renta, lo cual significa que la tasa del impuesto de primera categoría será
de 25,5%, para el año comercial 2017 y de 27%, a contar del año comercial 2018.
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3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación)
o) Provisiones
Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento.
Estas provisiones se reconocen en los estados de situación financiera cuando se cumplen los
siguientes requisitos en forma copulativa
Es una obligación real como resultado de hechos pasados.
A la fecha de los estados financieros es probable que la Sociedad tenga que desprenderse de
recursos para cancelar la obligación.
La cuantía de estos recursos puedan medirse de manera fiable.
p) Reconocimiento de ingresos Los ingresos por comisiones por intermediación se calculan al valor razonable de la
contraprestación cobrada o a cobrar y representan los montos a cobrar por los servicios prestados
en el marco ordinario de las operaciones normales de la Sociedad.
En una relación de intermediación, cuando se actúe como intermediario financiero, existirán
flujos brutos recibidos por cuenta del prestador del servicio principal. Dichos flujos no suponen
aumentos en el patrimonio neto de la Sociedad por lo que no se consideran ingresos, únicamente
se registrarán como ingresos los montos de las comisiones cobradas. Los ingresos ordinarios asociados a la prestación de servicios se reconocen igualmente
considerando el grado de realización de la prestación del servicio respectivo a la fecha de los
estados financieros, siempre y cuando el resultado de la transacción pueda ser estimado con
fiabilidad, es decir, que los montos de los ingresos ordinarios pueda valorarse con confiabilidad,
que sea probable que la empresa reciba los beneficios económicos derivados de la transacción,
que el grado de realización de la transacción, a la fecha del balance, pueda ser valorizado
confiablemente y que los costos ya incurridos en la prestación, así como los que quedan por
incurrir hasta completarla, puedan ser valorizados confiablemente.
Los ingresos se muestran netos de impuestos a las ventas, rebajas y descuentos.
p.1) Comisiones por servicios Los ingresos por servicios son reconocidos sobre base devengada de acuerdo a lo establecido por la NIC 18, la cual señala que los ingresos provenientes de la prestación de servicios deben ser estimados con fiabilidad y deben ser reconocidos considerando el grado de avance de la prestación a la fecha del balance.
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3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación) El resultado puede ser estimado con fiabilidad cuando se cumplen las siguientes condiciones: - El ingreso puede ser medido con fiabilidad; - Es probable que la sociedad reciba los beneficios económicos; - El grado de avance puede ser medido con fiabilidad a la fecha del balance; y - Los costos incurridos, así como los que queda por incurrir, puedan ser medidos con fiabilidad p.2) Intereses y reajustes Los ingresos por intereses se reconocen sobre la base de la proporción de tiempo transcurrido. Cuando el valor de una cuenta por cobrar se deteriora, la Sociedad reduce su valor en libros a su monto recuperable. El ingreso por intereses de préstamos o colocaciones deteriorados se reconoce usando la tasa original del instrumento.
p.3) Ingresos por cambios en el valor razonable de los activos financieros
Estos ingresos se reconocen utilizando como tasa de descuento la tasa de interés de mercado
vigente al cierre del ejercicio, y otros factores de mercados.
p.4) Ingresos por dividendos
Los ingresos por dividendos se reconocen cuando se establece el derecho a recibir su pago.
q) Costo por financiamiento
Los costos por financiamiento, provienen de las obligaciones principalmente por financiamiento
recibido por el intermediario de valores, esto a través de operaciones de venta con retrocompra,
sobre instrumentos de renta fija o acciones, y otras obligaciones por financiamiento. También se
incluirán intereses, comisiones y gastos del período, provenientes de obligaciones con bancos e
instituciones financieras.
r) Reajustes y diferencias de cambio
Estos conceptos corresponden a resultados (pérdidas y/o ganancias) netos producto de la
actualización de activos y pasivos que se encuentren expresados en monedas diferentes a la
moneda funcional (para nuestro caso Peso Chileno), y que no corresponden a instrumentos
financieros.
s) Provisiones por deterioro de valor o incobrables
Se establece una provisión para pérdidas por deterioro de cuentas comerciales pasados 30 días a
contar del vencimiento del derecho, y por lo que no se podrá cobrar todos los importes que se le
adeudan de acuerdo con los términos originales de las cuentas a cobrar.
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3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación)
La existencia de dificultades financieras significativas por parte del deudor, la probabilidad de
que el deudor entre en quiebra o reorganización financiera y la falta o mora en los pagos se
consideran indicadores de que la cuenta a cobrar se ha deteriorado.
t) Reconocimiento y medición de activos financieros
Las compras y ventas normales de activos financieros se reconocen a la fecha de la negociación.
La fecha de negociación corresponde a la fecha en la que la Sociedad se compromete a comprar o
vender el activo.
Las inversiones se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción en
el caso de todos los activos financieros que no se registran a valor razonable a través de
resultados. Los activos financieros que se reconocen a valor razonable a través de resultados se
reconocen inicialmente a valor razonable y los costos de transacción se reconocen como gasto en
el estado de resultados.
Los activos financieros a valor razonable a través de ganancias o pérdidas se registran
posteriormente a su valor razonable. Los préstamos y las cuentas por cobrar se registran a su
costo amortizado por el método de interés efectivo.
Las inversiones se dejan de reconocer cuando los derechos a recibir flujos de efectivo de las
inversiones expiran o se transfieren y la Sociedad ha transferido sustancialmente todos los riesgos
y beneficios derivados de su propiedad.
Las ganancias y pérdidas que surgen de cambios en el valor razonable de “activos financieros a
valor razonable a través de resultados” se incluyen en los estados de resultados en el rubro
“Resultado por instrumentos financieros a valor razonable por resultados”, en el período en el que
se producen los referidos cambios en el valor razonable. Los ingresos por dividendos percibidos
de otras sociedades valorizadas a valor razonable se reflejan en el rubro resultado por
instrumentos financieros a valor razonable.
u) Activos intangibles
Los costos de adquisición y desarrollo que se incurran en relación con los sistemas informáticos
se registran con cargo a “Intangibles” de los estados financieros. Los costos de mantenimiento de
los sistemas informáticos se registran con cargo a los resultados del ejercicio.
La amortización es reconocida en resultados linealmente en base a la vida útil estimada para el
software, desde la fecha en que se encuentra listo para su uso. La estimación de la vida útil
promedio del software es de 3 años
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3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación)
v) Beneficios al personal
El costo de las vacaciones y los beneficios del personal se reconocen sobre base devengada. La
Sociedad no tiene beneficios post-empleo pactados con su personal.
w) Activos y Pasivos contingentes
Un activo contingente es un activo de naturaleza posible, surgido a raíz de sucesos pasados, cuya
existencia, ha de ser confirmada sólo por la ocurrencia, o en su caso por la no ocurrencia, de uno
más eventos inciertos en el futuro, que no están enteramente bajo el control de la Sociedad.
Un pasivo contingente es toda obligación surgida de hechos pasados cuya existencia quedará
confirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el
control de la Sociedad.
x) Reconocimiento de gastos
Los gastos se reconocen en resultados cuando se produzca una disminución en los beneficios
económicos futuros relacionados con una reducción de un activo, o un incremento de un pasivo,
que se puede medir de manera fiable. Esto implica que el registro de un gasto se efectuará de
manera simultánea al registro del incremento del pasivo o la reducción del activo.
Se reconocerá un gasto de forma inmediata cuando un desembolso no genere beneficios
económicos futuros o cuando no cumple los requisitos necesarios para su registro como activo.
y) Dividendos
BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa, no provisiona dividendos mínimos debido a que los
estatutos de la Sociedad, señalan que el monto y fecha será libremente determinado por la Junta
General Ordinaria de Accionistas del año siguiente.
z) Segmentos de operación
La Sociedad no se encuentra dentro del alcance de aplicación de la NIIF 8, Segmentos de
Operación, dado que sus acciones no se transan en un mercado público (ya sea una bolsa de
valores nacional o extranjera, o un mercado no organizado, incluyendo los mercados locales y
regionales), y no está en proceso de registrar sus estados financieros en una comisión de valores u
otra organización reguladora, con el fin de emitir algún tipo de instrumento de deuda o
patrimonio en un mercado público.
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3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (continuación)
aa) Transacciones con empresas relacionadas
Se detallan en notas a los estados financieros las transacciones con partes relacionadas más
relevantes, indicando la naturaleza de la relación con cada parte implicada, así como la
información sobre las transacciones y los saldos correspondientes. Todo esto para la adecuada
comprensión de los efectos potenciales que la indicada relación tiene en los estados financieros.
ab) Custodia
La Sociedad efectúa sus procedimientos de custodia de acuerdo a las disposiciones de la Circular
de la SVS N°1.962, del 19/01/2010, segmentando la custodia de terceros no relacionados y
relacionados en: a) custodia no sujeta a administración, b) administración de cartera y c)
administración de ahorro previsional voluntarios, segmentando sus montos entre nacionales y
extranjeros, además por tipos de instrumentos: IRV, IRF, IIF y otros, incluyendo además el
porcentaje de los mismos mantenidos en el Depósito Central de Valores.
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4. GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO
Los riesgos asociados a los activos y pasivos financieros asumidos son controlados por un área
independiente a la administración y que recae en la Gerencia de Riesgo de Mercado de
BancoEstado.
Existen diferentes riesgos asociados a la gestión de la cartera propia, entre los que destacan:
- Riesgo de Crédito: corresponde al riesgo que se asume respecto del emisor del instrumento y
su capacidad de pago al vencimiento.
- Riesgo de Mercado: donde podemos diferenciar el riesgo de tasas de interés, tipo de cambio y
precio (por ejemplo, el riesgo de las posiciones reajustables en UF)
- Riesgo de Liquidez: Corresponde al riesgo de que una entidad encuentre dificultades para
obtener los fondos necesarios para cumplir con sus compromisos financieros.
- Riesgos de Contraparte: Es el riesgo que la sociedad incurra en una pérdida debido a que sus
clientes no cumplan con sus obligaciones contractuales.
A continuación se detallarán las formas en que estos riesgos se gestionan y monitorean a través
de diferentes límites:
Riesgos de Crédito
La corredora sólo puede operar con clientes con línea de crédito aprobada, vigente y suficiente
para cubrir el riesgo de crédito estimado al inicio de la transacción. BancoEstado (Sociedad
Matriz) es el encargado de aprobar las líneas de crédito a las contrapartes, de esta manera se
cuenta con un control consolidado de la exposición hacia cada una de las contrapartes.
La distribución de las contrapartes se indica a continuación:
Contrapartes Sept-17 Dic-16
Bancos Comerciales 98,03% 98,88%
Banco Central 1,97% 1,12%
Gobierno 0,00% 0,00%
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4. GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO (continuación)
La distribución por tipo de riesgo es la siguiente:
Estructura por Clasificación de Riesgos 09-2017 12-2016
Largo plazo Corto plazo Monto MM$ Monto MM$
AAA N1+ 397.611 399.574
AA+ N1+ 116.171 106.216
AA N1+ 93.037 88.985
AA- N1+ 36.275 22.694
A+ N1+ 1.384 1.179
A+ N1 938 295
A N1 - -
Soberano 12.957 6.984
Total 658.372 625.927
Riesgos de Mercado
BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa gestiona sus riesgos a través de modelos y metodologías
reconocidas como el modelo Value at Risk (VaR), que asume normalidad en la distribución de los
retornos, con carácter paramétrico, horizonte de 1 día, 99% de nivel de confianza y con periodo de
250 observaciones diarias móviles para estimar volatilidades. Dicho modelo es utilizado para medir
los riesgos de mercado y el riesgo crediticio de los instrumentos financieros.
Respecto de los principales componentes del riesgo de mercado, en BancoEstado Corredores de
Bolsa se tiene que la mayor fuente de riesgo está dada por las posiciones activas en moneda
nacional reajustable y no reajustable de su cartera propia de instrumentos de IRF e IIF
materializándose en riesgo de tasas de interés y de reajustabilidad. En segundo orden aparece el
riesgo de moneda extranjera que la institución asume en la gestión de sus negocios, si bien este
riesgo se encuentra acotado.
Los resultados de las mediciones de estos instrumentos son reportados diariamente a la alta
administración de BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa para gestionar los riesgos de las carteras
de instrumentos financieros.
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4. GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO (continuación)
La administración se encarga de la gestión de la cartera propia de inversiones financieras, para lo
cual existen políticas de riesgo aprobadas por el Directorio de la Institución, que establecen los
límites correspondientes para la gestión de esta cartera propia. La estructura de límites actual
respecto de la cartera de inversiones contempla un VAR de UF 60.000 para el riesgo de tasas de
interés, y de US$ 200.000 para las posiciones en moneda extranjera.
Adicionalmente, se cuenta con un límite al riesgo inflacionario determinando que la cartera de
posiciones expresadas en unidades de fomento no debe exceder el valor de 60% del total de la
cartera de inversiones.
La evolución del VAR en moneda nacional se presenta a continuación:
El límite vigente en pesos al cierre de septiembre de 2017 es $1.599.407.400 y que es el
equivalente a UF 60.000. El riesgo de la cartera de inversiones no ha superado el límite
establecido.
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
Dic
-14
En
e-1
5
Feb
-15
M
ar-1
5
Ab
r-1
5
May
-15
Ju
n-1
5
Jul-
15
A
go-1
5
Sep
-15
O
ct-1
5
No
v-1
5
Dic
-15
En
e-1
6
Feb
-16
M
ar-1
6
Ab
r-1
6
May
-16
Ju
n-1
6
Jul-
16
A
go-1
6
Sep
-16
O
ct-1
6
No
v-1
6
Dic
-16
En
e-1
7
Feb
-17
M
ar-1
7
Ab
r-1
7
May
-17
Ju
n-1
7
Jul-
17
A
go-1
7
Sep
-17
Cif
ras
en
U.F
.
Evolución VAR Cartera de Inversiones
Límite UF Promedio Mensual
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4. GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO (continuación)
En el siguiente cuadro se presenta la evolución histórica del indicador de riesgo de tasas de la
cartera de inversiones, al 30 de Septiembre 2017 indicando el valor máximo, mínimo y promedio
por periodo anual.
Cierre Cierre
Septiembre, 30 Diciembre, 31
Cartera de Inversiones (en miles de $) 2017 2016
Mayor 1.196.623 1.279.879
Menor 344.027 500.480
Promedio 623.912 790.193
En el cuadro siguiente se puede ver la evolución histórica del indicador de riesgo de moneda
extranjera para las posiciones tomadas al cierre de Septiembre 2017, indicando el valor máximo,
mínimo y promedio por periodo anual.
Cierre Cierre
Septiembre, 30 Diciembre, 31
Riesgo Moneda Extranjera (en miles de USD) 2017 2016
Mayor 126,58 146,78
Menor 1,44 0,33
Promedio 31,02 20,38
El límite de VAR vigente en dólares al cierre de Septiembre de 2017 es de US$200.000,
indicador que no fue excedido durante el periodo actual, al igual que el año 2016.
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4. GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO (continuación)
Medida del valor razonable y jerarquía
NIIF 7 establece una jerarquía de valor razonable que prioriza las partidas de técnicas de
valorización. La jerarquía otorga la máxima prioridad a aquellas partidas que cuentan con precios
cotizados en mercados profundos y activos. Por el contrario, asigna la más baja prioridad a
aquellas partidas no observables, sin información de mercado y valorizadas en base a modelos
especiales.
Para el caso de los instrumentos de IRF e IIF emitidos en el mercado local, BancoEstado S.A.
Corredores de Bolsa aplica un modelo desarrollado por la empresa DICTUC S.A., filial de la
Pontificia Universidad Católica de Chile, que básicamente consiste en valorar con precios de
transacciones reales los instrumentos en cartera. En caso de que no existan precios para un
instrumento específico se aplica el Modelo Referencia de Precios (MRP) basado en toda la
información disponible de transacciones del día y de toda la información histórica.
En el caso de los instrumentos derivados la metodología aplicada corresponde a factores de tasas
por monedas modelados mediante un modelo Svenson de 6 factores obteniendo la curva de tasas
relevante para cada moneda y mercado donde opera nuestra institución con periodicidad diaria y
base actual/360.
Los tres niveles de valor razonable son los siguientes:
Nivel 1: Partidas con precios cotizados en mercados activos y profundos (no ajustados),
para los cuales la empresa tiene la capacidad de acceder a la fecha de medición.
Nivel 2: Partidas con información de mercado suficiente para determinar el precio de
valoración.
Nivel 3: Partidas sin información de mercado suficiente y valorizadas en base a modelos
especiales
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4. GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO (continuación)
La siguiente tabla presenta los activos y pasivos que son medidos a valor razonable, separados
en los tres niveles descritos anteriormente:
30 de
Septiembre de
2017
Precios en mercados
activos para activos
idénticos
Otras entradas
significativas
observables
Entradas
significativas no
observables
(nivel 1) (nivel 2) (nivel 3)
MM$ MM$ MM$ MM$
ACTIVOS
Instrumentos para negociación 658.372 44.241 614.131 -
Contratos de derivados financieros - - - -
TOTAL 658.372 44.241 614.131 -
PASIVOS
Contratos de derivados financieros - - - -
TOTAL - - - -
Respecto de la valorización de las posiciones que toma BancoEstado Corredores de Bolsa
tenemos que: respecto de los instrumentos de IRF e IIF nuestra institución aplica un modelo
desarrollado por la empresa DICTUC S.A., filial de la pontificia Universidad Católica de Chile
que se aplica con carácter corporativo que básicamente consiste en valorar con precios de
transacciones reales los instrumentos en cartera (nivel 1) y en caso de que no existen precios para
un instrumento especifico se aplica el Modelo Referencial de Precios (nivel 2) basado en toda la
información disponible de transacciones del día y de toda la información histórica.
31 de Diciembre
de 2016
Precios en mercados
activos para activos
idénticos
Otras entradas
significativas
observables
Entradas
significativas no
observables
(nivel 1) (nivel 2) (nivel 3)
MM$ MM$ MM$ MM$
ACTIVOS
Instrumentos para negociación 625.927 11.045 614.882 -
Contratos de derivados financieros - - - -
TOTAL 625.927 11.045 614.882 -
PASIVOS
Contratos de derivados financieros - - - -
TOTAL - - - -
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Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
39
4. GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO (Continuación)
Riesgo de Liquidez
El perfil de vencimiento de los pasivos, en término de bandas temporales, da cuenta del plazo
promedio de extensión de las operaciones de venta de instrumentos financieros con pacto de
retrocompra:
cifras en MM$ Sept-17 Dic-16
1-7 dias 546.136 480.090
8-30 dias 65.520 93.904
>30 dias 256 403
Total 611.912 574.397
Límites Normativos Externos
Los negocios financieros de las corredoras de bolsa se encuentran sujetos a márgenes dictados
por la SVS, los cuales determinan las máximas posiciones de riesgo que pueden asumir, éstas se
encuentran asociadas al monto del patrimonio de las corredoras.
El indicador que refleja lo anterior es la cobertura patrimonial, el cual se muestra a continuación:
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
60,00%
70,00%
80,00%
90,00%
Dic
-14
En
e-1
5
Feb
-15
M
ar-1
5
Ab
r-1
5
May
-15
Ju
n-1
5
Jul-
15
A
go-1
5
Sep
-15
O
ct-1
5
No
v-1
5
Dic
-15
En
e-1
6
Feb
-16
M
ar-1
6
Ab
r-1
6
May
-16
Ju
n-1
6
Jul-
16
A
go-1
6
Sep
-16
O
ct-1
6
No
v-1
6
Dic
-16
En
e-1
7
Feb
-17
M
ar-1
7
Ab
r-1
7
May
-17
Ju
n-1
7
Jul-
17
A
go-1
7
Sep
-17
Indice de Cobertura Patrimonial 2014-2016
Limite Cobertura Indice de Cobertura
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
40
4. GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO (continuación)
A continuación se describen los índices financieros que permiten gestionar adecuadamente la
liquidez, al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016 respectivamente:
Al 30 de septiembre 2017
Liquidez General Límite
Normativo
Act. Disp. y realiz. hasta 7 días
Pasivos exigibles hasta 7 días = M$ 713.355.962
658.823.072 = 1,08 veces >=1
Liquidez Por Intermediación
Activos Disp. + deudores por interm.
Acreedores por intermediación = M$ 114.128.750
108.258.578 = 1,05 veces >=1
Razón de Endeudamiento
Total pasivos exigibles
Patrimonio Liquido = M$ 617.290.264
78.863.706 = 7,83 veces <=20
Razón de Cobertura Patrimonial
Monto cobertura patrimonial
Patrimonio Liquido = M$ 45.851.624
78.863.706 = 58,14 % <=80%
Patrimonio Depurado = M$ 64.820.179
Al 31 de diciembre 2016
Liquidez General Límite
Normativo
Act. Disp. y realiz. hasta 7 días
Pasivos exigibles hasta 7 días = M$ 543.671.326
495.422.517 = 1,10 veces >=1
Liquidez Por Intermediación
Activos Disp. + deudores por interm.
Acreedores por intermediación = M$ 17.452.688
15.451.292 = 1,13 veces >=1
Razón de Endeudamiento
Total pasivos exigibles
Patrimonio Liquido = M$ 575.816.671
72.601.815 = 7,93 veces <=20
Razón de Cobertura Patrimonial
Monto cobertura patrimonial
Patrimonio Liquido = M$ 39.456.567
72.601.815 = 54,35 % <=80%
Patrimonio Depurado = M$ 63.212.020
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Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
41
4. GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO (continuación)
Límites Internos
Corresponde al Directorio la definición y establecimiento de los límites bajo los cuales se debe
enmarcar la gestión de los riesgos de BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa. Esto incluye el
nivel de riesgo asociados y el de negocios financieros.
Es responsabilidad de la Gerencia General de la Corredora someter a consideración del
Directorio, a lo menos anualmente, una propuesta de límites que incluya la totalidad de los
riesgos de la institución.
Cuando las condiciones de mercado lo ameriten, el Gerente General de la Corredora podrá
restringir uno o más límites, situación que será posteriormente informada y registrada en las actas
respectivas del Directorio.
Límite por Clasificación de Riesgo
Con la finalidad de acotar el riesgo de crédito, la cartera podrá componerse hasta en un 100% de
emisores con clasificación de riesgo N1+, hasta en un 50% de emisores con clasificación de
riesgo N1 y hasta en un 25% emisores con clasificación de riesgo N2, rigiendo los mismos
porcentajes para sus equivalentes de riesgo en el largo plazo.
Límite de Exposición al Riesgo Inflación
El límite de descalce para posiciones expresadas en unidades de fomento vigente es hasta 60% de
la cartera total de inversiones.
Este límite tiene como finalidad proteger la rentabilidad de la cartera ante fluctuaciones no
esperados de la inflación.
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
42
4. GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO (continuación)
La evolución anual es la siguiente:
Límite de Concentración por Emisor
Con la finalidad de mantener un equilibrio en la participación de cada emisor dentro de la cartera
total de inversiones, se ha definido que el máximo será 25% de participación en la cartera propia
de la corredora. Las inversiones en instrumentos emitidos por BancoEstado, Banco Central de
Chile o Tesorería General de la República, no estarán sujetas a límites de concentración por
emisor.
0
100.000.000.000
200.000.000.000
300.000.000.000
400.000.000.000
500.000.000.000
600.000.000.000 D
ic-1
4
Ene-
15
Fe
b-1
5
Mar
-15
A
br-
15
M
ay-1
5
Jun
-15
Ju
l-1
5
Ago
-15
Se
p-1
5
Oct
-15
N
ov-
15
D
ic-1
5
Ene-
16
Fe
b-1
6
Mar
-16
A
br-
16
M
ay-1
6
Jun
-16
Ju
l-1
6
Ago
-16
Se
p-1
6
Oct
-16
N
ov-
16
D
ic-1
6
Ene-
17
Fe
b-1
7
Mar
-17
A
br-
17
M
ay-1
7
Jun
-17
Ju
l-1
7
Ago
-17
Se
p-1
7
Límite exposición en U.F.
Posición Límite
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Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
43
5. USO DE ESTIMACIONES Y JUICIOS CONTABLES CRÍTICOS
La preparación de los estados financieros requiere que la Administración realice juicios,
estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos
de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas
estimaciones.
Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Administración a fin
de cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos e incertidumbres. Las revisiones de las
estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en
cualquier período futuro afectado.
En particular, la información sobre áreas más significativas de estimación de incertidumbres y
juicios críticos en la aplicación de políticas contables, que tienen el efecto más importante sobre
los montos reconocidos en los estados financieros, son descritos como conceptos o usados en las
siguientes notas:
Valor razonable de activos financieros:
El valor razonable de los activos financieros es obtenido según las siguientes fuentes de
información:
a) El precio observado en el mercado de los instrumentos financieros, ya sea derivado a
partir de observaciones u obtenido a través de modelaciones.
b) El riesgo de crédito presentado por el emisor de un instrumento de deuda.
c) Las condiciones de liquidez y profundidad de los mercados respectivos.
d) Si la posición es activa o pasiva (en el caso de derivados, si se recibe o paga el flujo en el
futuro).
- De acuerdo a lo anterior, la corredora clasifica los instrumentos que posee en cartera en los
siguientes niveles (ver nota 4 - Gestión de Riesgo y nota 3d - Activos Financieros a valor
razonable):
Nivel 1: Precios observables en mercados activos.
Nivel 2: Técnicas de valuación en base a factores observables.
Nivel 3: Técnicas de valuación que usan factores significativos no observables.
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Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
44
6. REAJUSTE Y DIFERENCIA DE CAMBIO
Al 30 de septiembre de 2017 y 2016, el detalle de los reajustes y diferencias de cambio aplicadas a las cuentas de activos y pasivos,
expresados en moneda y unidades de reajustes diferentes a la moneda funcional, es el siguiente:
Abono (cargo) a resultados
Cuentas US$ EURO Unidad Fomento Otros Total
30.09.2017 30.09.2016 30.09.2017 30.09.2016 30.09.2017 30.09.2016 30.09.2017 30.09.2016 30.09.2017 30.09.2016
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Efectivo y efectivo equivalente - - - - - - - - - -
Deudores por intermediación - - - - - - - - - -
Otras cuentas por cobrar - - - - - - - - - -
Cuentas por cobrar a partes
relacionadas - - - - - - - - - -
Otros activos - - - - - - - - - -
Obligaciones con bancos e
instituciones financieras - - - - - - - - - -
Acreedores por intermediación - - - - - - - - - -
Otras cuentas por pagar 23.506 2.547 - - - - - - 23.506 2.547
Cuentas por pagar a partes
relacionados - - - - - - - - - -
Otros pasivos - - - - - - - - - -
Total diferencia de cambio 23.506 2.547 - - - - - - 23.506 2.547
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
45
7. EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y efectivo equivalente es el siguiente:
Efectivo y efectivo equivalente 30.09.2017 31.12.2016
M$ M$
Caja en pesos 250 250
Bancos en pesos 4.724.298 1.576.934
Bancos en moneda extranjera 969.150 315.063
Inversión en overnight 191.055 -
Total 5.884.753 1.892.247
No existen restricciones sobre los montos en disponibles.
8. INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR CATEGORIA
Al 30 de septiembre 2017 y 31 de diciembre 2016, el detalle de los instrumentos financieros
por categoría, es el siguiente:
Activos financieros al 30.09.2017
Activos financieros según el estado de situación
financiera
Activos
financieros a
valor razonable
por resultados
Activos
financieros a
valor
razonable por
patrimonio
Activos
financieros a
costo
amortizado Total
M$ M$ M$ M$
Efectivo y efectivo equivalente 5.884.753 - - 5.884.753
Instrumentos financieros de cartera propia disponible 37.916.792 - - 37.916.792
Instrumentos financieros de cartera propia comprometida 622.205.660 - - 622.205.660
Instrumentos financieros derivados - - - -
Operaciones de financiamiento - - 29.460.602 29.460.602
Deudores por intermediación - - 108.243.997 108.243.997
Cuentas por cobrar por operaciones de cartera propia - - - -
Cuentas por cobrar a partes relacionadas - - 37.726 37.726
Otras cuentas por cobrar - - 538.376 538.376
Inversiones en sociedades - - 5.846 5.846
Total 666.007.205 - 138.286.547 804.293.752
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Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
46
8. INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR CATEGORIA (continuación)
Activos financieros al 31.12.2016
Activos financieros según el estado de situación financiera
Activos financieros a
valor razonable por resultados
Activos financieros a
valor razonable por
patrimonio
Activos financieros a
costo amortizado Total
M$ M$ M$ M$
Efectivo y efectivo equivalente 1.892.247 - - 1.892.247
Instrumentos financieros de cartera propia disponible 44.311.451 - - 44.311.451
Instrumentos financieros de cartera propia comprometida 581.615.819 - - 581.615.819
Instrumentos financieros derivados - - - -
Operaciones de financiamiento - - 19.465.502 19.465.502
Deudores por intermediación - - 15.560.441 15.560.441
Cuentas por cobrar por operaciones de cartera propia - - - -
Cuentas por cobrar a partes relacionadas - - 16.513 16.513
Otras cuentas por cobrar - - 363.422 363.422
Inversiones en sociedades - 1.750.000 5.449 1.755.449
Total 627.819.517 1.750.000 35.411.327 664.980.844
Pasivos financieros al 30.09.2017
Pasivos financieros según el estado de situación financiera
Pasivos financieros a valor razonable
Pasivos financieros a costo amortizado Total
M$ M$ M$
Pasivos financieros a valor razonable - - - Instrumentos financieros derivados - - - Obligaciones por financiamiento - 611.603.164 611.603.164 Obligaciones con bancos e instituciones financieras - 11 11 Acreedores por intermediación - 108.258.578 108.258.578 Cuentas por pagar por operaciones de cartera propia - - - Cuentas por pagar a partes relacionadas - - - Otras cuentas por pagar - 4.647.148 4.647.148 Otros pasivos - - -
Total - 724.508.901 724.508.901
Pasivos financieros al 31.12.2016
Pasivos financieros según el estado de situación financiera
Pasivos financieros a valor razonable
Pasivos financieros a costo amortizado Total
M$ M$ M$
Pasivos financieros a valor razonable - - - Instrumentos financieros derivados - - - Obligaciones por financiamiento - 574.189.111 574.189.111 Obligaciones con bancos e instituciones financieras - 11 11 Acreedores por intermediación - 15.451.292 15.451.292 Cuentas por pagar por operaciones de cartera propia - - - Cuentas por pagar a partes relacionadas - 2.103 2.103 Otras cuentas por pagar - 1.074.106 1.074.106 Otros pasivos - - -
Total - 590.716.623 590.716.623
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
47
9. INSTRUMENTOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE - CARTERA PROPIA
a) Renta variable: Al 30 de septiembre de 2017 la Sociedad posee instrumentos de renta variable en cartera propia.
Al 30.09.2017 Cartera propia comprometida
Total
Instrumentos financieros a valor razonable
Cartera propia
disponible
En operaciones
a plazo
En préstamos
En garantía por otras
operaciones Subtotal
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Instrumentos de renta variable
Acciones
Nacionales - - - 1.750.768 1.750.768 1.750.768
Extranjeras - - - - - -
Cuotas de fondos mutuos
Nacionales - - - - - -
Extranjeras - - - - - -
Cuotas de fondos inversión
Nacionales - - - - - -
Extranjeras - - - - - -
Inversión
Nacionales - - - - - -
Extranjeras - - - - - -
Total IRV - - - 1.750.768 1.750.768 1.750.768
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
48
9. INSTRUMENTOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE - CARTERA PROPIA (Continuación)
El Detalle de las acciones por emisor : Al 30 de septiembre 2017, la Sociedad posee instrumentos de renta variable en cartera propia.
Cartera propia comprometida
Total
Instrumentos financieros a valor razonable
Cartera propia
disponible
En operaciones
a plazo En
préstamos
En garantía por otras
operaciones Subtotal
Unidades
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Instrumentos de renta variable Acciones
Bolvalores 70.000 70.000 70.000 100.000 Comercio - - - 1.680.000 1.680.000 1.680.000 1.000.000
CTC-A - - - 768 768 768 1.248
Total IRV - - - 1.750.768 1.750.768 1.750.768 1.101.248
Debido a la desmutualización de la Bolsa de Comercio de Santiago y Bolsa Electrónica de
Chile, BancoEstado S.A Corredores de Bolsa, con fecha 12 de Junio y 21 de Agosto de 2017,
respectivamente, cambió la presentación en los Estados Financieros de las acciones que
mantiene en ambas entidades, desde el rubro “Inversiones en Sociedades” a presentarlas como
“Cartera propia de renta variable”, valorizadas a precio de mercado.
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
49
9. INSTRUMENTOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE - CARTERA PROPIA
(Continuación)
b) Renta variable : Al 31 de diciembre de 2016 la Sociedad no posee instrumentos de renta variable en cartera propia.
a)
Al 31.12.2016 Cartera propia comprometida
Total
Instrumentos financieros a valor razonable
Cartera propia
disponible
En operaciones
a plazo
En préstamos
En garantía por otras
operaciones Subtotal
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Instrumentos de renta variable
Acciones
Nacionales - - - - - -
Extranjeras - - - - - -
Cuotas de fondos mutuos
Nacionales - - - - - -
Extranjeras - - - - - -
Cuotas de fondos inversión
Nacionales - - - - - -
Extranjeras - - - - - -
Inversión
Nacionales - - - - - -
Extranjeras - - - - - -
Total IRV - - - - - -
El Detalle de las acciones por emisor : Al 31 de diciembre 2016, la Sociedad no posee instrumentos de renta variable en cartera propia.
Cartera propia comprometida
Total
Instrumentos financieros a valor razonable
Cartera propia
disponible
En operaciones
a plazo En
préstamos
En garantía por otras
operaciones Subtotal
Unidades
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Instrumentos de renta variable Acciones
Emisor 1 - - - - - - - Emisor 2 - - - - - - - Emisor 3 - - - - - - - Emisor 4 - - - - - - -
Total IRV - - - - - - -
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
50
9. INSTRUMENTOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE - CARTERA PROPIA
(Continuación)
c) Renta fija e intermediación financiera
Al 30.09.2017
Cartera propia comprometida
Total Instrumentos financieros a valor razonable
Cartera propia
disponible
En operaciones
a plazo En
préstamos
En garantía por otras
operaciones Subtotal M$ M$ M$ M$ M$ M$
Instrumentos de renta fija e intermediación financiera
Del Estado
Nacionales 650.304 - - 10.380.862 10.380.862 11.031.166 Extranjeras - - - - - -
De entidades financieras
Nacionales 35.515.720 611.824.798 - - 611.824.798 647.340.518 Extranjeras - - - - - -
De empresas
Nacionales - - - - - - Extranjeras - - - - - -
Total IRF e IIF 36.166.024 611.824.798 - 10.380.862 622.205.660 658.371.684
Al 31.12.2016
Cartera propia comprometida
Instrumentos financieros a valor razonable
Cartera propia
disponible
En operaciones a
plazo
En préstamo
s
En garantía por otras
operaciones Subtotal
Total M$ M$ M$ M$ M$ M$
Instrumentos de renta fija e intermediación financiera
Del Estado
Nacionales - - - 6.984.285 6.984.285 6.984.285 Extranjeras - - - - - -
De entidades financieras
Nacionales 44.311.451 574.631.534 - - 574.631.534 618.942.985 Extranjeras - - - - - -
De empresas
Nacionales - - - - - - Extranjeras - - - - - -
Total IRF e IIF 44.311.451 574.631.534 - 6.984.285 581.615.819 625.927.270
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
51
10. INSTRUMENTOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO -CARTERA PROPIA
DISPONIBLE
Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, la Sociedad no posee inversiones en
instrumentos financieros a costo amortizado de cartera propia.
Al 30.09.2017
Cartera propia comprometida
Instrumentos financieros a costo amortizado
Cartera propia
disponible
En operaciones
a plazo En
préstamos
En garantía por otras
operaciones Subtotal
Total M$ M$ M$ M$ M$ M$
Instrumentos de renta fija e intermediación financiera
Del Estado
Nacionales - - - - - - Extranjeras - - - - - -
De entidades financieras
Nacionales - - - - - - Extranjeras - - - - - -
De empresas
Nacionales - - - - - - Extranjeras - - - - - -
Otro (Definir) - - - - - -
Total IRF e IIF - - - - - -
Al 31.12.2016
Cartera propia comprometida
Instrumentos financieros a costo amortizado
Cartera propia
disponible
En operaciones
a plazo En
préstamos
En garantía por otras
operaciones Subtotal
Total M$ M$ M$ M$ M$ M$
Instrumentos de renta fija e intermediación financiera
Del Estado
Nacionales - - - - - - Extranjeras - - - - - -
De entidades financieras
Nacionales - - - - - - Extranjeras - - - - - -
De empresas
Nacionales - - - - - - Extranjeras - - - - - -
Otro (Definir) - - - - - -
Total IRF e IIF - - - - - -
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
52
11. INSTRUMENTOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO OPERACIONES DE
FINANCIAMIENTO.
a) Operaciones de compra con retroventa sobre instrumentos de renta variable
(Simultáneas)
Al 30.09.2017
Contrapartes Tasa promedio
Vencimiento
Total
Valor razonable
del activo
subyacente Hasta 7 días Más de 7
días
% M$ M$ M$ M$
Personas naturales - - - - -
Personas jurídicas - - - - -
Intermediarios de valores 0.28 17.119.298 12.341.304 29.460.602 29.427.464
Inversionistas institucionales - - - - -
Partes relacionadas - - - - -
Total - 17.119.298 12.341.304 29.460.602 29.427.464
Al 31.12.2016
Contrapartes Tasa promedio
Vencimiento
Total
Valor razonable
del activo
subyacente Hasta 7 días Más de 7
días
% M$ M$ M$ M$
Personas naturales - - - - -
Personas jurídicas - - - - -
Intermediarios de valores 0,35 2.028.368 17.402.058 19.430.426 19.396.257
Inversionistas institucionales - - - - -
Partes relacionadas - - - - -
Total - 2.028.368 17.402.058 19.430.426 19.396.257
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
53
11. INSTRUMENTOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO OPERACIONES DE
FINANCIAMIENTO (continuación). b) Operaciones de compra con retroventa sobre Instrumentos de renta fija e
intermediación financiera (Contratos de retrocompra) Al 30.09.2017
Contrapartes Tasa promedio
Vencimiento
Total
Valor Razonable del activo
subyacente Hasta 7 días Más de 7
días % M$ M$ M$ M$
Personas naturales - - - - -
Personas jurídicas - - - - -
Intermediarios de valores - - - - -
Inversionistas institucionales - - - - - Partes relacionadas - - - - - Total - - - - -
Al 31.12.2016
Contrapartes Tasa promedio
Vencimiento
Total
Valor Razonable del activo
subyacente Hasta 7 días Más de 7
días % M$ M$ M$ M$
Personas naturales - - - - -
Personas jurídicas - - - - -
Intermediarios de valores - - - - -
Inversionistas institucionales - - - - - Partes relacionadas 0,36 - 35.076 35.076 34.980 Total - - 35.076 35.076 34.980
c) Premio por cobrar por préstamos de acciones: Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, la Sociedad no registra premios por cobrar por préstamos de acciones.
Al 30.09.2017
Contrapartes Tasa promedio Vencimiento
Total Hasta 7 días Más de 7 días % M$ M$ M$
Personas naturales - - - -
Personas jurídicas - - - -
Intermediarios de valores - - - -
Inversionistas institucionales - - - -
Partes relacionadas - - - - Total - - - -
Al 31.12.2016
Contrapartes Tasa promedio Vencimiento
Total Hasta 7 días Más de 7 días % M$ M$ M$
Personas naturales - - - -
Personas jurídicas - - - -
Intermediarios de valores - - - -
Inversionistas institucionales - - - -
Partes relacionadas - - - - Total - - - -
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
54
12. CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS
Al 30 de septiembre de 2017, la Sociedad no registra contratos de derivados financieros.
Al 30.09.2017
Nocional Instrumentos financieros derivados a valor razonable
Compra Venta Posición activa Posición pasiva
Tipo de contrato
N°
Operaciones
Cantidad
U.M. (*) del
contrato
Monto
Contrato
Cantidad
U.M. (*) del
contrato
Monto
Contrato
Hasta
7 días
Desde 8
a 360
días
May
or a
1 año
Hasta
7 días
Desde
8 a 360
días
Mayor a
1 año
Total
Activo a
valor
razonable
Total pasivo
a valor
razonable
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
A) Forward
Dólares de EE.UU. (Compensación) - - - - - - - - - - - - -
Dólares de EE.UU. (Entrega física) - - - - - - - - - - - - -
Euros (Compensación) - - - - - - - - - - - - -
Euros (Entrega física) - - - - - - - - - - - - -
U.F. (Compensación) - - - - - - - - - - - - -
U.F. (Entrega física) - - - - - - - - - - - - -
Otros - - - - - - - - - - - - -
B) Otros contratos
- - - - - - - - - - - - -
Total - - - - - - - - - - - - -
(*) Corresponde a la cantidad de unidades monetarias o de unidades de fomento de los contratos de derivados financieros.
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
55
12. CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS (continuación)
Al 31 de diciembre de 2016, la Sociedad no registra contratos de derivados financieros.
Al 31.12.2016
Nocional Instrumentos financieros derivados a valor razonable
Compra Venta Posición activa Posición pasiva
Tipo de contrato N° Operaciones
Cantidad
U.M. (*) del
contrato
Monto
Contrato
Cantidad
U.M. (*) del
contrato
Monto
Contrato
Hasta
7 días
Desde 8
a 360
días
Mayor
a 1 año
Hasta
7 días
Desde 8
a 360
días
Mayor
a 1 año
Total Activo
a valor
razonable
Total pasivo
a valor
razonable
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
A) Forward
Dólares de EE.UU. (Compensación) - - - - - - - - - - - - -
Dólares de EE.UU. (Entrega física) - - - - - - - - - - - - -
Euros (Compensación) - - - - - - - - - - - - -
Euros (Entrega física) - - - - - - - - - - - - -
U.F. (Compensación) - - - - - - - - - - - - -
U.F. (Entrega física) - - - - - - - - - - - - -
Otros - - - - - - - - - - - - -
B) Otros contratos
- - - - - - - - - - - - -
Total - - - - - - - - - - - - -
(*) Corresponde a la cantidad de unidades monetarias o de unidades de fomento de los contratos de derivados financieros.
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
56
12. CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS (continuación)
Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, la Sociedad no registra contratos de
derivados financieros.
Al 30.09.2017
Contrapartes
Activo a valor
razonable
Monto
garantizado
Pasivo a valor
razonable
Monto
garantizado
M$ M$ M$ M$
Personas naturales - - - -
Personas jurídicas - - - -
Intermediarios de valores - - - -
Inversionistas institucionales - - - -
Partes relacionadas - - - -
Bancos - - - -
Total - - - -
Al 31.12.2016
Contrapartes
Activo a valor
razonable
Monto
garantizado
Pasivo a valor
razonable
Monto
garantizado
M$ M$ M$ M$
Personas naturales - - - -
Personas jurídicas - - - -
Intermediarios de valores - - - -
Inversionistas institucionales - - - -
Partes relacionadas - - - -
Bancos - - - -
Total - - - -
13. DEUDORES POR INTERMEDIACION
Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, el detalle de las cuentas por cobrar por
intermediación, por tipo de deudor y vencimiento, es el siguiente:
30.09.2017 31.12.2016
Resumen Monto Provisión Total Monto Provisión Total
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Intermediación de operaciones a término 108.243.997 - 108.243.997 15.560.441 - 15.560.441
Intermediación de operaciones a plazo - - - - - -
Total 108.243.997 - 108.243.997 15.560.441 - 15.560.441
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
57
13. DEUDORES POR INTERMEDIACION (continuación)
a) Intermediación de operaciones a término
Al 30.09.2017
Contrapartes
Cuentas por
cobrar por
intermediación Provisión Total
Vencidos
Hasta
2 días
Desde 3
hasta 10
días
Desde 11
hasta 30
días
Más de
30 días
Total
vencidos
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Personas naturales 118.904 - 118.904 - - - - -
Personas jurídicas 9.827.582 - 9.827.582 - - - - -
Intermediarios de valores 93.302.891 - 93.302.891 - - - - -
Inversionistas institucionales - - - - - - - -
Partes relacionadas 4.994.620 - 4.994.620 - - - - -
Total 108.243.997 - 108.243.997 - - - - -
Al 31.12.2016
Contrapartes
Cuentas por
cobrar por
intermediación Provisión Total
Vencidos
Hasta
2 días
Desde 3
hasta 10
días
Desde 11
hasta 30
días
Más de
30 días
Total
vencidos
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Personas naturales 11.625 - 11.625 - - - - -
Personas jurídicas 529.327 - 529.327 - - - - -
Intermediarios de valores 15.019.489 - 15.019.489 - - - - -
Inversionistas institucionales - - - - - - - -
Partes relacionadas - - - - - - - -
Total 15.560.441 - 15.560.441 - - - - -
b) Intermediación de operaciones a plazo sobre acciones (Simultáneas)
Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, la Sociedad no registra este tipo de
operaciones.
Al 30.09.2017
Contrapartes Vencidos
Vencimiento
Provisión Total
Hasta 7
días
Desde 8
hasta 30 días
Desde 31
hasta 60 días
Más de 60
días
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Personas naturales - - - - - - -
Personas jurídicas - - - - - - -
Intermediarios de valores - - - - - - -
Inversionistas institucionales - - - - - - -
Partes relacionadas - - - - - - -
Total - - - - - - -
Contrapartes
Vencidos
Hasta 2 días Desde 3 hasta 10
días
Desde 11 hasta
30 días
Más de 30
días
Total vencidos
M$ M$ M$ M$ M$
Personas naturales - - - - -
Personas jurídicas - - - - -
Intermediarios de valores - - - - - Inversionistas institucionales - - - - -
Partes relacionadas - - - - -
Total - - - - -
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
58
13. DEUDORES POR INTERMEDIACION (continuación)
b) Intermediación de operaciones a plazo sobre acciones (Simultáneas)
Al 31.12.2016
Contrapartes
Vencidos
Vencimiento
Provisión Total
Hasta 7
días
Desde 8 hasta
30 días
Desde 31
hasta 60 días
Más de 60
días
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Personas naturales - - - - - - -
Personas jurídicas - - - - - - -
Intermediarios de valores - - - - - - -
Inversionistas institucionales - - - - - - -
Partes relacionadas - - - - - - -
Total - - - - - - -
Contrapartes Vencidos
Hasta 2 días Desde 3 hasta 10
días
Desde 11 hasta
30 días
Más de 30
días
Total vencidos
M$ M$ M$ M$ M$
Personas naturales - - - - -
Personas jurídicas - - - - - Intermediarios de valores - - - - -
Inversionistas institucionales - - - - -
Partes relacionadas - - - - -
Total - - - - -
c) Movimiento de la provisión por deterioro de valor o incobrables
Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, la Sociedad no ha constituido provisión
por deterioro de valor o incobrables por deudores por intermediación. Estas cuentas se valorizan
de acuerdo a lo indicado en nota N°3 letras f) y s).
Provisión 30.09.2017 31.12.2016
M$ M$
Saldo inicial - -
Incremento del ejercicio - -
Aplicación de provisiones - -
Reverso de provisiones - -
Total - -
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
59
14. CUENTAS POR COBRAR POR OPERACIONES DE CARTERA PROPIA
Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, no existen cuentas por cobrar por
operaciones de cartera propia.
Al 30.09.2017
Contrapartes Monto
cuentas
por cobrar Provisión Total
Vencidos
Hasta 2
días
Desde 3 a 10
días
Desde 11 a 30
días
Más de 30
días
Total
vencidos
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Personas naturales - - - - - - - -
Personas jurídicas - - - - - - - -
Intermediarios de valores - - - - - - - - Inversionistas institucionales - - - - - - - -
Partes relacionadas - - - - - - - -
Total - - - - - - - -
Al 31.12.2016
Contrapartes Monto
cuentas
por cobrar Provisión Total
Vencidos
Hasta 2
días
Desde 3 a 10
días
Desde 11 a 30
días
Más de 30
días
Total
vencidos
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Personas naturales - - - - - - - -
Personas jurídicas - - - - - - - - Intermediarios de valores - - - - - - - -
Inversionistas institucionales - - - - - - - - Partes relacionadas - - - - - - - -
Total - - - - - - - -
Movimiento de la provisión por deterioro de valor o incobrables:
Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, la Sociedad no ha constituido provisión
por deterioro de valor o incobrables por Cuentas por Cobrar por Operaciones de Cartera Propia.
Estas cuentas se valorizan de acuerdo a lo indicado en nota N°3 letras f) y s).
Provisión por deterioro de valor o incobrables 30.09.2017 31.12.2016
M$ M$
Saldo inicial - -
Incremento del ejercicio - -
Aplicación de provisiones - -
Reverso de provisiones - -
Total - -
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
60
15. OTRAS CUENTAS POR COBRAR
Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, el detalle de otras cuentas por cobrar es el
siguiente:
Al 30.09.2017
Contrapartes
Monto
cuentas
por cobrar Provisión Total
Vencidos
Hasta 2
días
Desde 3
hasta 10 días
Desde 11 hasta
30 días
Más de 30
días
Total
vencidos
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Personas naturales 31.151 (30.217) 934 - - - 30.217 30.217
Personas jurídicas 623.051 (85.609) 537.442 - - - 85.609 85.609 Intermediarios de valores - - - - - - - -
Inversionistas institucionales - - - - - - - -
Partes relacionadas - - - - - - - -
Total 654.202 (115.826) 538.376 - - - 115.826 115.826
Al 31.12.2016
Contrapartes
Monto
cuentas
por cobrar Provisión Total
Vencidos
Hasta 2
días
Desde 3
hasta 10 días
Desde 11 hasta
30 días
Más de 30
días
Total
vencidos
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Personas naturales 3.050 (1.910) 1.140 - - - 1.910 1.910
Personas jurídicas 425.564 (63.282) 362.282 - - - 63.282 63.282
Intermediarios de valores - - - - - - - - Inversionistas institucionales - - - - - - - -
Partes relacionadas - - - - - - - -
Total 428.614 (65.192) 363.422 - - - 65.192 65.192
Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, la Sociedad ha constituido provisión, de
acuerdo a lo indicado en nota N°3 letra s), según el siguiente detalle:
Provisión 30.09.2017 31.12.2016
M$ M$
Saldo inicial (65.192) (89.269)
Incremento del ejercicio (115.826) (65.192)
Aplicación de provisiones - -
Reverso de provisiones 65.192 89.269
Total (115.826) (65.192)
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
61
16. SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, la Sociedad presenta las siguientes transacciones con partes relacionadas: a) Resumen de saldos y transacciones con partes relacionadas Al 30.09.2017
Total transacción Saldo
Concepto Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo N° M$ M$ M$ M$
Intermediación de operaciones a término 5.416 22.981.759.604 (28.862) 4.994.620 620.511 Intermediación de operaciones a plazo - - - - - Operaciones de compra con retroventa sobre IRV - - - - - Operaciones de compra con retroventa sobre IRF e IIF - - - - - Operaciones de financiamiento – venta con retrocompra sobre IRV - - - - - Operaciones de financiamiento – venta con retrocompra sobre IRF e IIF 412 9.590.676.245 (1.113.303) - 64.354.635 Instrumentos financieros derivados 8 555.016 484 - - Cuentas por cobrar/pagar por operaciones de cartera propia - - - - - Cuentas corrientes - - - - - Administración de cartera 36 22.910 19.252 - - Compraventa de moneda extranjera 4.921 1.233.166.669 - - - Asesorías financieras 9 173.421 145.732 - - Cuentas por cobrar/pagar con partes relacionadas - 7.421 (7.421) 47.379 9.653 Comisión por pagar venta moneda extranjera 9 45.487 (45.487) - - Comisión operadores directos 9 82.949 69.705 - - Arriendos - - - - - Dividendos 2 1.239 1.239 - -
Total 10.822 33.806.490.961 (958.661) 5.041.999 64.984.799
Al 31.12.2016
Total transacción Saldo
Concepto Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo N° M$ M$ M$ M$
Intermediación de operaciones a término 7.966 27.723.701.188 450.442 - 12.802.751 Intermediación de operaciones a plazo - - - - - Operaciones de compra con retroventa sobre IRV - - - - - Operaciones de compra con retroventa sobre IRF e IIF - - - 35.076 - Operaciones de financiamiento – venta con retrocompra sobre IRV - - - - - Operaciones de financiamiento – venta con retrocompra sobre IRF e IIF 384 8.086.107.576 (1.441.844) - 45.904.931 Instrumentos financieros derivados 24 21.243.238 2.439 - - Cuentas por cobrar/pagar por operaciones de cartera propia - - - - - Cuentas corrientes - - - - - Administración de cartera 48 28.989 24.360 - - Compraventa de moneda extranjera 7.728 1.151.582.348 - - - Asesorías financieras 7 192.329 161.621 - - Cuentas por cobrar/pagar con partes relacionadas - - - 16.513 2.103 Comisión por pagar venta moneda extranjera 12 52.368 (52.368) - - Comisión operadores directos 12 174.237 146.417 - - Arriendos 3 5.534 (5.534) - - Dividendos 2 776 776 - -
Total 16.186 36.983.088.583 (713.691) 51.589 58.709.785
Las operaciones realizadas entre partes relacionadas, se efectúan a precios de mercado. No se registran provisiones por deterioro de valor por razones de incobrabilidad (Riesgo de Crédito), ya que las posiciones son liquidadas en el corto plazo. No existen garantías asociadas.
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
62
16. SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS (continuación)
b) Detalle de saldos y transacciones significativos con partes relacionadas
Entidad relacionada 1: BANCO DEL ESTADO DE CHILE
Al 30.09.2017
Total transacción Saldo
Concepto Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
N° M$ M$ M$ M$
Intermediación de operaciones a término 5.416 22.958516.573 (19.826) 4.994.620 620.511
Intermediación de operaciones a plazo - - - - -
Operaciones de compra con retroventa sobre IRV - - - - -
Operaciones de compra con retroventa sobre IRF e IIF - - - - -
Operaciones de financiamiento-venta con retrocompra sobre IRV - - - - -
Operaciones de financiamiento-venta con retrocompra sobre IRF e IIF 412 9.590.676.245 (1.113.303) - 64.354.635
Instrumentos financieros derivados 8 555.016 484 - -
Cuentas por cobrar/pagar por operaciones de cartera propia - - - - -
Cuentas corrientes - - - - -
Administración de cartera - - - - -
Compra/venta moneda extranjera 4.921 1.233.166.669 - - -
Asesorías financieras 9 173.421 145.732 - -
Cuentas por cobrar/pagar con partes relacionadas - - - 36.345 697
Arriendos - - - - -
Otros - 7.421 (7.421) - -
Total 10.766 33.783.095.345 (994.334) 5.030.965 64.975.843
Al 31.12.2016
Total transacción Saldo
Concepto Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
N° M$ M$ M$ M$
Intermediación de operaciones a término 7.966 27.723.701.188 450.442 - 12.802.751
Intermediación de operaciones a plazo - - - - -
Operaciones de compra con retroventa sobre IRV - - - 35.076 -
Operaciones de compra con retroventa sobre IRF e IIF - - - - -
Operaciones de financiamiento – venta con retrocompra sobre IRV - - - - -
Operaciones de financiamiento – venta con retrocompra sobre IRF e IIF 384 8.086.107.576 (1.441.844) - 45.304.596
Instrumentos financieros derivados 24 21.243.238 2.439 - -
Cuentas por cobrar/pagar por operaciones de cartera propia - - - - -
Cuentas corrientes - - - - -
Administración de cartera - - - - -
Compraventa de moneda extranjera 7.728 1.151.582.348 - - -
Asesorías financieras 7 192.329 161.621 - -
Cuentas por cobrar/pagar con partes relacionadas - - - 1.593 697
Arriendos 3 5.534 (5.534) - -
Otros - - - - -
Total 16.112 36.982.832.213 (832.876) 36.669 58.108.044
Las operaciones realizadas entre partes relacionadas, se efectúan a precios de mercado. No se registran provisiones por deterioro de valor por razones de incobrabilidad (Riesgo de Crédito), ya que las posiciones son liquidadas en el corto plazo. No existen garantías asociadas.
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
63
16. SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS (continuación)
Entidad relacionada 2: BANCOESTADO CORREDORES DE SEGUROS S.A. Al 30.09.2017
Total transacción Saldo
Concepto Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo N° M$ M$ M$ M$
Intermediación de operaciones a término - 23.243.031 (9.036) - - Intermediación de operaciones a plazo - - - - - Operaciones de compra con retroventa sobre IRV - - - - - Operaciones de compra con retroventa sobre IRF e IIF - - - - - Operaciones de financiamiento – venta con retrocompra sobre IRV - - - - - Operaciones de financiamiento – venta con retrocompra sobre IRF e IIF - - - - - Instrumentos financieros derivados - - - - - Cuentas por cobrar/pagar por operaciones de cartera propia - - - - - Cuentas corrientes - - - - - Administración de cartera 9 9.424 7.919 - - Compraventa de moneda extranjera - - - - - Asesorías financieras - - - - - Cuentas por cobrar/pagar con partes relacionadas - - - 947 - Arriendos - - - - - Otros - - - - -
Total 9 23.252.455 (1.117) 947 -
Al 31.12.2016
Total transacción Saldo
Concepto Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo N° M$ M$ M$ M$
Intermediación de operaciones a término - - - - - Intermediación de operaciones a plazo - - - - - Operaciones de compra con retroventa sobre IRV - - - - - Operaciones de compra con retroventa sobre IRF e IIF - - - - - Operaciones de financiamiento – venta con retrocompra sobre IRV - - - - - Operaciones de financiamiento – venta con retrocompra sobre IRF e IIF - - - - 600.335 Instrumentos financieros derivados - - - - - Cuentas por cobrar/pagar por operaciones de cartera propia - - - - - Cuentas corrientes - - - - - Administración de cartera 12 12.968 10.897 - - Compraventa de moneda extranjera - - - - - Asesorías financieras - - - - - Cuentas por cobrar/pagar con partes relacionadas - - - 1.390 - Arriendos - - - - - Otros - - - - -
Total 12 12.968 10.897 1.390 600.335
Las operaciones realizadas entre partes relacionadas, se efectúan a precios de mercado. No se
registran provisiones por deterioro de valor por razones de incobrabilidad (Riesgo de Crédito),
ya que las posiciones son liquidadas en el corto plazo. No existen garantías asociadas.
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
64
16. SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS (continuación)
Entidad relacionada 3: BANCOESTADO S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE
FONDOS
Al 30.09.2017
Total transacción Saldo
Concepto Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo N° M$ M$ M$ M$
Intermediación de operaciones a término - - - - - Intermediación de operaciones a plazo - - - - - Operaciones de compra con retroventa sobre IRV - - - - - Operaciones de compra con retroventa sobre IRF e IIF - - - - - Operaciones de financiamiento – venta con retrocompra sobre IRV - - - - - Operaciones de financiamiento – venta con retrocompra sobre IRF e IIF - - - - - Instrumentos financieros derivados - - - - - Cuentas por cobrar/pagar por operaciones de cartera propia - - - - - Cuentas corrientes - - - - - Administración de cartera - - - - - Compraventa de moneda extranjera - - - - - Asesorías financieras - - - - - Cuentas por cobrar/pagar con partes relacionadas - - - 8.500 - Comisión operadores directos 9 82.949 69.705 - - Arriendos - - - - - Otros - - - - -
Total 9 82.949 69.705 8.500 -
Al 31.12.2016
Total transacción Saldo
Concepto Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo N° M$ M$ M$ M$
Intermediación de operaciones a término - - - - - Intermediación de operaciones a plazo - - - - - Operaciones de compra con retroventa sobre IRV - - - - - Operaciones de compra con retroventa sobre IRF e IIF - - - - - Operaciones de financiamiento – venta con retrocompra sobre IRV - - - - - Operaciones de financiamiento – venta con retrocompra sobre IRF e IIF - - - - - Instrumentos financieros derivados - - - - - Cuentas por cobrar/pagar por operaciones de cartera propia - - - - - Cuentas corrientes - - - - - Administración de cartera - - - - - Compraventa de moneda extranjera - - - - - Asesorías financieras - - - - - Cuentas por cobrar/pagar con partes relacionadas - - - 10.934 - Comisión operadores directos 12 174.237 146.417 - - Arriendos - - - - - Otros - - - - -
Total 12 174.237 146.417 10.934 -
Las operaciones realizadas entre partes relacionadas, se efectúan a precios de mercado. No se
registran provisiones por deterioro de valor por razones de incobrabilidad (Riesgo de Crédito),
ya que las posiciones son liquidadas en el corto plazo. No existen garantías asociadas.
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
65
16. SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS (continuación)
Entidad relacionada 4: BANCOESTADO CENTRO DE SERVICIOS S.A.
Al 30.09.2017
Total transacción Saldo
Concepto Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo N° M$ M$ M$ M$
Intermediación de operaciones a término - - - - - Intermediación de operaciones a plazo - - - - - Operaciones de compra con retroventa sobre IRV - - - - - Operaciones de compra con retroventa sobre IRF e IIF - - - - - Operaciones de financiamiento – venta con retrocompra sobre IRV - - - - - Operaciones de financiamiento – venta con retrocompra sobre IRF e IIF - - - - - Instrumentos financieros derivados - - - - - Cuentas por cobrar/pagar por operaciones de cartera propia - - - - - Cuentas corrientes - - - - - Administración de cartera 9 568 478 - - Compraventa de moneda extranjera - - - - - Asesorías financieras - - - - - Cuentas por cobrar/pagar con partes relacionadas - - - 63 8.956 Comisión por pagar venta moneda extranjera 9 45.487 (45.487) - - Arriendos - - - - - Otros - - - - -
Total 18 46.055 (45.009) 63 8.956
Al 31.12.2016
Total transacción Saldo
Concepto Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo N° M$ M$ M$ M$
- Intermediación de operaciones a término - - - - - Intermediación de operaciones a plazo - - - - - Operaciones de compra con retroventa sobre IRV - - - - - Operaciones de compra con retroventa sobre IRF e IIF - - - - - Operaciones de financiamiento – venta con retrocompra sobre IRV - - - - - Operaciones de financiamiento – venta con retrocompra sobre IRF e IIF - - - - - Instrumentos financieros derivados - - - - - Cuentas por cobrar/pagar por operaciones de cartera propia - - - - - Cuentas corrientes - - - - - Administración de cartera 12 744 625 - - Compraventa de moneda extranjera - - - - - Asesorías financieras - - - - - Cuentas por cobrar/pagar con partes relacionadas - - - 188 1.406 Comisión por pagar venta moneda extranjera 12 52.368 (52.368) - - Arriendos - - - - - Otros - - - - -
Total 24 53.112 (51.743) 188 1.406
Las operaciones realizadas entre partes relacionadas, se efectúan a precios de mercado. No se
registran provisiones por deterioro de valor por razones de incobrabilidad (Riesgo de Crédito),
ya que las posiciones son liquidadas en el corto plazo. No existen garantías asociadas.
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
66
16. SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS (continuación)
Entidad relacionada 5: BANCOESTADO SERVICIOS DE COBRANZA S.A.
Al 30.09.2017
Total transacción Saldo
Concepto Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
N° M$ M$ M$ M$
Intermediación de operaciones a término - - - - -
Intermediación de operaciones a plazo - - - - -
Cuentas corrientes - - - - -
Línea de crédito - - - - -
Intermediación en rueda - - - - -
Intermediación Colocación Bonos - - - - -
Comisiones - - - - -
Arriendos - - - - -
Dividendos 1 366 366 - -
Total 1 366 366 - -
Al 31.12.2016
Total transacción Saldo
Concepto Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
N° M$ M$ M$ M$
Intermediación de operaciones a término - - - - -
Intermediación de operaciones a plazo - - - - -
Cuentas corrientes - - - - -
Línea de crédito - - - - -
Intermediación en rueda - - - - -
Intermediación Colocación Bonos - - - - -
Comisiones - - - - -
Arriendos - - - - -
Dividendos 1 580 580 - -
Total 1 580 580 - -
Entidad relacionada 6: BANCOESTADO MICROEMPRESA S.A. ASESORÍAS
FINANCIERA
Al 30.09.2017
Total transacción Saldo
Concepto Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
N° M$ M$ M$ M$
Intermediación de operaciones a término - - - - -
Intermediación de operaciones a plazo - - - - -
Administración de cartera 9 7.952 6.682 - -
Cuentas por cobrar/pagar con partes relacionadas - - - 701 -
Intermediación en rueda - - - - -
Intermediación Colocación Bonos - - - - -
Comisiones - - - - -
Arriendos - - - - -
Dividendos 1 873 873 - -
Total 10 8.825 7.555 701 -
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
67
16. SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS (continuación)
Al 31.12.2016
Total transacción Saldo
Concepto Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
N° M$ M$ M$ M$
Intermediación de operaciones a término - - - - -
Intermediación de operaciones a plazo - - - - -
Administración de cartera 12 9.583 8.053 - -
Cuentas por cobrar/pagar con partes relacionadas - - - 964 -
Intermediación en rueda - - - - -
Intermediación Colocación Bonos - - - - -
Comisiones - - - - -
Arriendos - - - - -
Dividendos 1 196 196 - -
Total 13 9.779 8.249 964 -
Entidad relacionada 7: SOCIEDAD DE SERVICIOS TRANSACCIONALES CAJA
VECINA S.A.
Al 30.09.2017
Total transacción Saldo
Concepto Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
N° M$ M$ M$ M$
Intermediación de operaciones a término - - - - -
Intermediación de operaciones a plazo - - - - -
Administración de cartera 9 4.966 4.173 - -
Cuentas por cobrar/pagar con partes relacionadas - - - 823 -
Intermediación en rueda - - - - -
Intermediación Colocación Bonos - - - - -
Comisiones - - - - -
Arriendos - - - - -
Dividendos - - - - -
Total 9 4.966 4.173 823 -
Al 31.12.2016
Total transacción Saldo
Concepto Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
N° M$ M$ M$ M$
Intermediación de operaciones a término - - - - -
Intermediación de operaciones a plazo - - - - -
Administración de cartera 12 5.694 4.785 - -
Cuentas por cobrar/pagar con partes relacionadas - - - 1.444 -
Intermediación en rueda - - - - -
Intermediación Colocación Bonos - - - - -
Comisiones - - - - -
Arriendos - - - - -
Dividendos - - - - -
Total 12 5.694 4.785 1.444 -
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
68
16. SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS (continuación)
c) Préstamos, remuneraciones y compensaciones a ejecutivos principales del
intermediario
Resumen 30.09.2017 31.12.2016
M$ M$
Préstamos - -
Remuneraciones (1) 607.362 757.434
Compensaciones - -
Remuneracines Directores (2) 13.314 -
Total 620.676 757.434
1) Las remuneraciones incluyen bonos pagados y consideran a 5 gerentes, 3 sub gerentes y 1
gerente general.
2) Durante 2017 existe remuneración pagadas a Director Presidente de la Comisión Normativa
y 2016 no existen remuneraciones pagadas al Directorio.
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
69
17. INVERSIONES EN SOCIEDADES
Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, el detalle de inversiones en sociedades es
el siguiente:
a) Inversiones valoradas por el método de la participación (VP)
Al 30.09.2017
Nombre de la entidad
N°
Acciones
Participación Valor
Patrimonial
Proporcional
Información emisor
Patrimonio Resultados Fecha
información
% M$ M$ M$
BancoEstado Microempresa S.A. Asesorías Financieras 436 0,100 4.121 4.121.385 872.672 30./09/2017
BancoEstado Servicios de Cobranza S.A. 10 0,100 1.725 1.725.092 366.203 30/09/2017
Total 446 5.846 5.846.477 1.238.875
Al 31.12.2016
Nombre de la entidad
N°
Acciones
Participación Valor
Patrimonial
Proporcional
Información emisor
Patrimonio Resultados Fecha
información
% M$ M$ M$
BancoEstado Microempresa S.A. Asesorías Financieras 436 0,100 3.724 3.723.619 474.905 31/12/2016
BancoEstado Servicios de Cobranza S.A. 10 0,100 1.725 1.725.092 367.582 31/12/2016
Total 446 5.449 5.448.711 842.487
De acuerdo a lo indicado en Nota N°1, relativa al grupo económico, estas sociedades son Filiales
de Banco del Estado de Chile, al igual que BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa.
Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, el movimiento de las inversiones, es el
siguiente:
BancoEstado Microempresas S.A. Asesorías Financieras 30.09.2017 31.12.2016
M$ M$
Saldo al inicio 3.724 3.445
Adquisiciones - -
Ventas - -
Utilidad (pérdida) 872 475
Otros movimientos patrimoniales (475) (196)
Total 4.121 3.724
BancoEstado Servicios de Cobranzas S.A. 30.09.2017 31.12.2016
M$ M$
Saldo al inicio 1.725 1.725
Adquisiciones - -
Ventas - -
Utilidad (pérdida) 367 367
Otros movimientos patrimoniales (367) (367)
Total 1.725 1.725
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
70
17. INVERSIONES EN SOCIEDADES (continuación)
Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, el detalle de los dividendos percibidos es el
siguiente:
Nombre de la entidad Dividendos Percibidos
M$
30.09.2017 31.12.2016
BancoEstado Microempresa S.A. Asesorías Financieras 475 196
BancoEstado Servicios de Cobranza S.A. 367 580
Total 842 776
b) Inversiones valoradas a valor razonable por patrimonio
Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, la Sociedad registra inversiones valoradas
a mercado con efecto en patrimonio.
Nombre de la entidad N°
de
Acci
ones
Participación
%
Valor
razonable
al
30.09.2017
Dividendos
percibidos
2017
N° de
Acciones
Valor
razonable
al
31.12.2016
Dividendos
percibidos
2016
M$ M$ M$ M$ Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valotres 1 - - 130.000 1 1.680.000 146.000
Bolsa Electrónica de Chile 1 - - 2.239 1 70.000 -
Total 1 - - 132.239 1 1.750.000 146.000
Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, el movimiento de las inversiones, es el
siguiente:
Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores 30.09.2017 31.12.2016
M$ M$
Saldo al inicio 1.680.000 2.200.000
Adquisiciones - -
Ventas - -
Utilidad (pérdida) - -
Desmutualización acción Bolsa de comercio (1.680.000) -
Otros movimientos patrimoniales - (520.000)
Total - 1.680.000
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
71
17. INVERSIONES EN SOCIEDADES (continuación)
b) Inversiones valoradas a valor razonable por patrimonio (continuación)
Bolsa Electrónica de Chile 30.09.2017 31.12.2016
M$ M$
Saldo al inicio 70.000 125.000
Adquisiciones - -
Ventas - -
Utilidad (pérdida) - -
Desmutualizacion acción Bolsa Electrónica
Otros movimientos patrimoniales
(70.000)
-
(55.000)
-
Total - 70.000
Debido a la desmutualización de la Bolsa de Comercio de Santiago y Bolsa Electrónica de Chile,
BancoEstado S.A Corredores de Bolsa, con fecha 12 de Junio y 21 de Agosto de 2017,
respectivamente, cambió la presentación en los Estados Financieros de las acciones que
mantiene en ambas entidades, desde el rubro “Inversiones en Sociedades” a presentarlas como
“Cartera propia de renta variable”, valorizadas a precio de mercado.
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
72
18. INTANGIBLES
Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, el detalle y movimiento de intangibles es
el siguiente:
Al 30.09.2017
Intangibles Marcas y
licencias
Desarrollo
software
Otros Total
M$ M$ M$ M$
Saldo al 01.01.2017 589.742 - - 589.742
Adiciones del ejercicio 4.496 - - 4.496
Bajas o retiros del ejercicio - - - -
Ajustes y reclasificaciones 4.429 - - 4.429
Valor bruto al 30.09.2017 598.667 - - 598.667
Amortización del ejercicio (65.721) - - (65.721)
Amortización acumulada (401.087) - - (401.087)
Valor neto al 30.09.2017 131.859 - - 131.859
Al 31.12.2016
Intangibles Marcas y
licencias
Desarrollo
software
Otros Total
M$ M$ M$ M$
Saldo al 01.01.2016 432.741 - - 432.741
Adiciones del ejercicio 161.430 - - 161.430
Bajas o retiros del ejercicio - - - -
Ajuste y reclasificaciones (4.429) - - (4.429)
Valor bruto al 31.12.2016 589.742 - - 589.742
Amortización del ejercicio (46.786) - - (46.786)
Amortización acumulada (354.301) - - (354.301)
Valor neto al 31.12.2016 188.655 - - 188.655
Cuadro de adiciones relevantes al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016.
Altas 30.09.2017
M$
31.12.2016
M$
CLARO SERVICIOS EMPRESARIALES - 161.430
COMPUTER DESIGN CHILE - -
Total - 161.430
Cuadro de bajas relevantes al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016.
Bajas 30.09.2017
M$
31.12.2016
M$
No hay bajas - -
Total - -
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
73
19. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, el detalle y movimiento en propiedades, planta y equipo es
el siguiente:
Al 30.09.2017
Propiedad, planta y equipos Terrenos Edificios Maquinarias y
equipos
Muebles y
útiles
Otros Total
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Saldo al 01.01.2017 - - 189.226 141.163 425.946 756.335
Adiciones del ejercicio - - 14.708 4.074 - 18.782
Bajas o retiros del ejercicio - - - - - -
Ajustes y reclasificaciones - - - - - -
Valor bruto al 30.09.2017 - - 203.934 145.237 425.946 775.117
Depreciación del ejercicio - - (22.238) (9.914) (106.487) (138.639)
Depreciación acumulada - - (135.326) (58.098) (118.318) (311.742)
Ajustes y reclasificaciones - - - - - -
Valor neto al 30.09.2017 - - 46.370 77.225 201.141 324.736
Al 31.12.2016
Propiedad, planta y equipos Terrenos Edificios Maquinarias y
equipos
Muebles y
útiles
Otros Total
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Saldo al 01.01.2016 - - 166.548 74.940 - 241.488
Adiciones del ejercicio - - 22.678 66.223 425.946 514.847
Bajas o retiros del ejercicio - - - - - -
Ajustes y reclasificaciones - - - - - -
Valor bruto al 31.12.2016 - - 189.226 141.163 425.946 756.335
Depreciación del ejercicio - - (28.031) (11.355) (118.318) (157.704)
Depreciación acumulada - - (107.295) (46.743) - (154.038)
Ajustes y reclasificaciones - - - - - -
Valor neto al 31.12.2016 - - 53.900 83.065 307.628 444.593
La Sociedad no tiene activos fijos revalorizados.
Cuadro de adiciones relevantes al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016.
Altas 30.09.2017
M$
31.12.2016
M$
R&C SERVICIOS COMPUTACIONALES(Fact N°65878) 6.521 -
SOLUC. Y PROYECTOS EN ELCTRO ACUSTICA(Fact N°2199-2154-2032-2033) 5.940
ERGOTEC MUEBLES S.A. - 51.730
CONSTRUCTORA ARQUICON SA (Fact N°62-69-74-75-80-92) - 395.016
COMERCIAL HT Y E LIMITADA (Fact N°404) - 21.444
Total 12.461 468.190
Cuadro de bajas relevantes al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016.
Bajas 30.09.2017
M$
31.12.2016
M$
No hay bajas significativas - -
Total - -
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
74
20. OTROS ACTIVOS
Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, el detalle del rubro es el siguiente:
Concepto 30.09.2017 30.09.2017 31.12.2016 31.12.2016
M$ Activo subyacente M$ Activo
subyacente
Arriendo anticipado 8.029 - 8.029 -
Seguros anticipados 12.876 - 7.030 -
Gastos anticipados 93.433 - 93 -
Total 114.338 - 15.152 -
21. PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE
Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, la Sociedad no presenta pasivos
financieros valorizados a valor razonable.
Resumen 30.09.2017 31.12.2016
M$ M$
Pasivos financieros - -
Obligaciones por instrumentos percibidos y utilizados en ventas a término - -
Total - -
a) Pasivos Financieros
Al 30.09.2017
Contrapartes Total a valor
razonable Vencimiento
Hasta 7 días Más de 7 días M$ M$ M$ Personas naturales - - - Personas jurídicas - - - Intermediarios de valores - - - Inversionistas institucionales - - - Partes relacionadas - - - Total - - -
Al 31.12.2016
Contrapartes Total a valor
razonable Vencimiento
Hasta 7 días Más de 7 días M$ M$ M$ Personas naturales - - - Personas jurídicas - - - Intermediarios de valores - - - Inversionistas institucionales - - - Partes relacionadas - - - Total - - -
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
75
21. PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE (Continuación)
b) Obligaciones por instrumentos recibidos y utilizados en ventas a término
Al 30.09.2017
Tipo de operación Instrumentos
recibidos
Instrumentos
no utilizados
Saldo
(Instrumentos
Utilizados)
M$ M$ M$
Por préstamos de IRV - - -
Por préstamos de IRF e IIF - - -
Por compras con retroventas sobre IRV - - -
Por compras con retroventas sobre IRF e IIF - - -
Total - - -
Al 31.12.2016
Tipo de operación Instrumentos
recibidos
Instrumentos
no utilizados
Saldo
(Instrumentos
Utilizados)
M$ M$ M$
Por préstamos de IRV - - -
Por préstamos de IRF e IIF - - -
Por compras con
retroventas sobre IRV - -
-
Por compras con
retroventas sobre IRF e IIF - -
-
Total - - -
22. OBLIGACIONES POR FINANCIAMIENTO
Resumen 30.09.2017 31.12.2016
M$ M$
Obligaciones por operaciones venta con retrocompra sobre IRV - -
Obligaciones por operaciones venta con retrocompra sobre IRF e IIF 611.603.164 574.189.111
Prima por pagar por préstamos de acciones - -
Otras obligaciones por financiamiento - -
Total 611.603.164 574.189.111
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
76
22. OBLIGACIONES POR FINANCIAMIENTO (continuación)
a) Obligaciones por operaciones de venta con retrocompra sobre IRV (Simultáneas)
La Sociedad, al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, no presenta Obligaciones por
operaciones de venta con retrocompra sobre IRV.
Al 30.09.2017
Contrapartes Tasa
promedio
Vencimiento Total
Valor razonable del activo
subyacente Hasta 7 días Más de 7 días
% M$ M$ M$ M$ Personas naturales - - - - - Personas jurídicas - - - - - Intermediarios de valores - - - - - Inversionistas institucionales - - - - - Partes relacionadas - - - - - Total - - - - -
Al 31.12.2016
Contrapartes Tasa
promedio
Vencimiento Total
Valor razonable del activo
subyacente Hasta 7 días Más de 7 días
% M$ M$ M$ M$ Personas naturales - - - - - Personas jurídicas - - - - - Intermediarios de valores - - - - - Inversionistas institucionales - - - - - Partes relacionadas - - - - - Total - - - - -
b) Obligaciones por operaciones de venta con retrocompra sobre IRF e IIF (Contratos de
retrocompra).
Al 30.09.2017
Contrapartes Tasa
promedio
Vencimiento Total
Valor razonable del activo
subyacente Hasta 7 días Más de 7 días
% M$ M$ M$ M$
Personas naturales 0.20 260.921 226.548 487.469 487.888
Personas jurídicas 0.22 371.328.435 65.459.280 436.787.715 436.958.375
Intermediarios de valores - - - - -
Inversionistas institucionales 0,20 109.973.345 - 109.973.345 110.021.106
Partes relacionadas 0.22 64.354.635 - 64.354.635 64.357.429
Total - 545.917.336 65.685.828 611.603.164 611.824.798
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
77
22. OBLIGACIONES POR FINANCIAMIENTO (continuación)
Al 31.12.2016
Contrapartes Tasa
promedio
Vencimiento Total
Valor razonable del activo
subyacente Hasta 7 días Más de 7 días
% M$ M$ M$ M$
Personas naturales 0.28 104.582 258.539 363.121 363.618
Personas jurídicas 0.30 292.948.456 95.033.464 387.981.920 388.258.234
Intermediarios de valores - - - - -
Inversionistas institucionales 0.29 139.939.139 - 139.939.139 140.133.230
Partes relacionadas 0.30 45.904.931 - 45.904.931 45.911.440
Total - 478.897.108 95.292.003 574.189.111 574.666.522
c) Prima por pagar por préstamos de acciones
Al 30 de septiembre 2017 y 31 de diciembre 2016, la Sociedad no registra primas por pagar por
préstamos de acciones.
Contrapartes Tasa
promedio Vencimiento
Total Hasta 7 días Más de 7 días
% M$ M$ M$
Personas naturales - - - -
Personas jurídicas - - - -
Intermediarios de valores - - - -
Inversionistas institucionales - - - -
Partes relacionadas - - - -
Total - - - -
d) Otras obligaciones por financiamiento
Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, la Sociedad no registra Otras Obligaciones
por Financiamiento.
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
78
23. OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS
Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, el detalle de las obligaciones con bancos e
instituciones financieras es el siguiente:
Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras 30.09.2017 31.12.2016
M$ M$
Línea de crédito utilizada 11 11
Préstamos bancarios - -
Otras obligaciones financieras - -
Total 11 11
a) Líneas de crédito utilizadas
El detalle es el siguiente:
Al 30.09.2017
Banco Monto Autorizado Monto Utilizado
M$ M$
Banco del Estado de Chile 10.000.000 11
Total 10.000.000 11
Al 31.12.2016
Banco Monto Autorizado Monto Utilizado
M$ M$
Banco del Estado de Chile 10.000.000 11
Total 10.000.000 11
b) Préstamos bancarios
Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, la Sociedad no registra préstamos
bancarios.
Al 30.09.2017
Préstamos
bancarios
Entidad
financiera Moneda
Tasa de
interés % Garantía
Hasta 7
días
Desde 8 a 360
días
Mayor a 1
año Total
M$ M$ M$ M$
Préstamo - - - - - - - -
Total - - - - - - - -
Al 31.12.2016
Préstamos
bancarios
Entidad
financiera Moneda
Tasa de
interés % Garantía
Hasta 7
días
Desde 8 a 360
días
Mayor a 1
año Total
M$ M$ M$ M$
Préstamo - - - - - - - -
Total - - - - - - - -
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
79
23. OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS (continuación)
c) Otras obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, la Sociedad no registra otras obligaciones
financieras.
30.09.2017
Préstamos
bancarios
Entidad
financiera Moneda
Tasa de
interés % Garantía
Hasta 7
días
Desde 8 a
360 días
Mayor
a 1 año Total
M$ M$ M$ M$
Préstamo - - - - - - - -
Total - - - - - - - -
31.12.2016
Préstamos
bancarios
Entidad
financiera Moneda
Tasa de
interés % Garantía
Hasta 7
días
Desde 8 a
360 días
Mayor
a 1 año Total
M$ M$ M$ M$
Préstamo - - - - - - - -
Total - - - - - - - -
24. ACREEDORES POR INTERMEDIACIÓN
Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, el detalle de cuentas por pagar por intermediación es el siguiente:
Resumen 30.09.2017 31.12.2016 M$ M$
Intermediación de operaciones a término 108.258.578 15.451.292
Intermediación de operaciones a plazo - -
Total 108.258.578 15.451.292
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
80
24. ACREEDORES POR INTERMEDIACIÓN (continuación) a) Intermediación de operaciones a término Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, el detalle de acreedores por intermediación por operaciones a término, es el siguiente:
Contrapartes 30.09.2017 31.12.2016 M$ M$ Personas naturales 152.068 73.987 Personas jurídicas 92.518.352 2.327.472 Intermediarios de valores 14.967.647 247.082 Inversionistas institucionales - - Partes relacionadas 620.511 12.802.751 Total 108.258.578 15.451.292
b) Intermediación de operaciones a plazo sobre IRV (Simultáneas) Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, la Sociedad no registra intermediación de operaciones a plazo sobre IRV (Simultáneas).
Al 30.09.2017
Contrapartes Vencimiento
Hasta 7 días Desde 8 hasta
30 días Desde 31
hasta 60 días Más de 60
días Total
M$ M$ M$ M$ M$ Personas naturales - - - - - Personas jurídicas - - - - - Intermediarios de valores - - - - - Inversionistas institucionales - - - - - Partes relacionadas - - - - - Total - - - - -
Al 31.12.2016
Contrapartes Vencimiento
Hasta 7 días Desde 8 hasta
30 días Desde 31
hasta 60 días Más de 60
días Total
M$ M$ M$ M$ M$ Personas naturales - - - - - Personas jurídicas - - - - - Intermediarios de valores - - - - - Inversionistas institucionales - - - - - Partes relacionadas - - - - - Total - - - - -
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
81
25. CUENTAS POR PAGAR POR OPERACIONES DE CARTERA PROPIA
Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, la Sociedad no tiene cuentas por pagar
por operaciones de cartera propia.
Contrapartes 30.09.2017 31.12.2016
M$ M$ Personas naturales - - Personas jurídicas - - Intermediarios de valores - - Inversionistas institucionales - - Partes relacionadas - - Total - -
26. OTRAS CUENTAS POR PAGAR
Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, la Sociedad tiene las siguientes cuentas
por pagar:
Otras cuentas por pagar 30.09.2017 31.12.2016 M$ M$ Anticipo para la compra de acciones 860.334 365.274 Dividendos por pagar 16.765 10.268 Sobregiro contable bancarios 2.158.136 233.931 Gastos servicios 540.271 374.552 Otras cuenta por pagar propias de giro 1.071.642 90.081 Total 4.647.148 1.074.106
27. PROVISIONES
Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, el detalle de las provisiones es el siguiente:
Al 30.09.2017 Movimiento de las provisiones Provisión
vacaciones Provisión de bonos
Total
M$ M$ M$ Saldo inicial al 01.01.2017 124.516 194.000 318.516 Provisiones constituidas 22.475 224.300 246.775 Reverso de provisiones - - - Provisiones utilizadas en el ejercicio (20.170) (262.532) (282.702) Total 126.821 155.768 282.589
31.12.2016
Movimiento de las provisiones Provisión vacaciones
Provisión de bonos
Total
M$ M$ M$ Saldo inicial al 01.01.2016 120.976 161.235 282.211 Provisiones constituidas 51.942 357.102 409.044 Reverso de provisiones - - - Provisiones utilizadas en el ejercicio (48.402) (324.337) (372.739) Total 124.516 194.000 318.516
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
82
28. IMPUESTOS
a) Impuesto a la Renta e impuestos por pagar
Al 30 de septiembre de 2017, la Sociedad determinó una renta líquida imponible de
M$ 4.344.556 (M$3.901.339 al 31 de diciembre de 2016).
Detalle 30.09.2017 31.12.2016
M$ M$ Provisión impuesto a la renta 1° categoría (1.107.862) (936.321) Pagos provisionales mensuales 732.496 1.795.121 Créditos por gastos de capacitación - - IVA crédito fiscal 258 255 IVA débito fiscal (39.865) (40.437) PPM por pagar (79.603) (68.184) Impuesto segundo categoría (55) (234) Impuesto único a los trabajadores (14.266) (14.225) Otros impuestos por cobrar (pagar) corto plazo (182.638) (5.651) Total impuesto a la renta por cobrar (691.535) 730.324
b) Impuestos diferidos
Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, el detalle de impuestos diferidos es el
siguiente:
Detalle 30.09.2017 31.12.2016
Activo Pasivo Activo Pasivo M$ M$ M$ M$
Provisión menor valor cartera disponible 10.776 - - (11.684) Provisión menor valor cartera vendida c/pacto - (46.453) - (118.754) Provisión cuentas incobrables 29.535 - 16.624 - Provisión vacaciones 72.060 - 81.222 - Diferencia valorización derivados - - - - Devengo por operaciones a futuro - - - - Otras provisiones - (131.735) - (200.232) 112.371 (178.188) 97.846 (330.670)
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
83
28. IMPUESTOS (continuación)
c) Composición del impuesto a la renta
Al 30 de septiembre de 2017 y 2016, la composición del impuesto a la renta es la siguiente:
Detalle 30.09.2017 30.09.2016
M$ M$
Provisión de impuesto a la renta de primera categoría (1.107.862) (1.097.494)
Diferencia provisión renta año tributario 2016 y 2015 - (8.249)
Efecto por activo o pasivo por impuestos diferidos del año 167.007 (344.559)
Total gasto por impuesto a la renta (940.855) (1.450.302)
d) Reconciliación de la Tasa Efectiva
Concepto Tasa 30.09.2017 Tasa 30.09.2016
2017 M$ 2016 M$
Impuesto a la renta según tasa fiscal (25,50%) (1.317.099) (24,00%) (1.890.367)
Diferencias permanentes 7,28% 376.244 5,59% 440.065
Otros efectos - - - -
Total gasto por impuesto a la renta (18,22%) (940.855) (18,41%) (1.450.302)
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
84
29. RESULTADO POR LINEAS DE NEGOCIO
Al 30 de septiembre 2017 y 2016 el detalle es el siguiente:
Al 30.09.2017
Resultados por líneas de negocios
Comisiones A valor razonable A Costo amortizado Otros
Ajuste valor razonable Ventas de Cartera Propia Otros Intereses Reajustes Otros Total
Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Intermediación 1.275.950 92.578
- -
-
- - - - -
-
- - -
- - 1.183.372
Cartera propia - -
- -
-
- - - - -
-
- - -
- - -
Renta Variable - -
- -
-
- - - - -
-
- - -
- - -
Renta Fija - - 18.506.493 983.737 2.616.914 308.840 - - - - - - - -
- - 19.830.830
Contrato de Retrocompra - -
- -
- - - - - 14.341.837
- - - -
- - (14.341.837)
Simultáneas -
- -
-
- - - 740.880 -
-
- - -
- - 740.880
Derivados - -
- - 42.420 14.978 - - - -
-
- - -
- - 27.442
Prestamo de acciones - - - - - - - - - - - - - - - - -
Administración de Cartera 647.185 - - - - - - - - - - - - - - - 647.185
Custodia de Valores - - - - - - - - - - - - - - - - -
Asesorías Financieras 219.356 - - - - - - - - - - - - - - - 219.356
Compraventa de moneda extranjera - - 827.777 115.617 - - - - - - - - - - - - 712.160
Otros - - - - - - - - - - - - - - - 146.707 (146.704)
Total 2.142.491 92.578 19.334.270 1.099.354 2.659.334 323.818 - - 740.880 14.341.837 - - - - - 146.704 8.872.684
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
85
29. RESULTADO POR LINEAS DE NEGOCIO (continuación)
Al 30.09.2016
Resultados por líneas de negocios
Comisiones A valor razonable A Costo amortizado Otros
Ajuste valor razonable Ventas de Cartera Propia Otros Intereses Reajustes Otros Total
Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Intermediación 1.270.077 71.092
- -
-
- - - - -
-
- - -
- - 1.198.985
Cartera propia - -
- -
-
- - - - -
-
- - -
- - -
Renta Variable - -
- -
-
- - - - -
-
- - -
- - -
Renta Fija - - 20.537.084 248.703 3.144.769 61.636 - - - - - - - -
- - 23.371.514
Contrato de Retrocompra - -
- -
- - - - - 14.834.516
- - - -
- - (14.834.516)
Simultáneas -
- -
-
- - - 618.042 -
-
- - -
- - 618.042
Derivados - -
- - 74.676 88.320 - - - -
-
- - -
- - (13.644)
Prestamo de acciones - - - - - - - - - - - - - - - - -
Administración de Cartera 452.315 - - - - - - - - - - - - - - - 452.315
Custodia de Valores 19.500 - - - - - - - - - - - - - - - 19.500
Asesorías Financieras 161.517 - - - - - - - - - - - - - - - 161.517
Compraventa de moneda extranjera - - 776.986 221.585 - - - - - - - - - - - - 555.401
Otros - - - - - - - - - - - - - - - 112.971 (112.971)
Total 1.903.409 71.092 21.314.070 470.288 3.219.445 149.956 - - 618.042 14.834.516 - - - - - 112.971 11.416.143
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
86
30. CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS
a) Compromisos directos
Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, la Sociedad no mantiene compromisos
directos.
b) Garantías reales en activos sociales constituidos a favor de obligaciones de terceros
Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, la Sociedad no ha otorgado garantías a favor
de terceros.
c) Legales
Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016 no existen juicios, contingencias ni
compromisos pendientes en que se encuentre comprometida BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa.
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
87
30. CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS (continuación)
d) Custodia de Valores
Al 30.09.2017
Custodia de terceros no relacionados
Nacionales Extranjeros
Total IRV IRF e IIF Otros IRV IRF e IIF Otros
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Custodia no sujeta a administración 56.574.544 580.478.205 304.517.583 30.267 6.543.909 - 948.144.508
Administración de cartera 155.415 612.605.996 52.350.403 68.962.016 256.159.098 - 990.232.928
Administración de ahorro previsional voluntario - - - - - - -
Total 56.729.959 1.193.084.201 356.867.986 68.992.283 262.703.007 - 1.938.377.436
Porcentaje de custodia en D.C.V. (%) 99,92% 100% 100% 100% 73.05% 0%
Al 31.12.2016
Custodia de terceros no relacionados
Nacionales Extranjeros
Total IRV IRF e IIF Otros IRV IRF e IIF Otros
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Custodia no sujeta a administración 33.367.058 936.608.787 - 18.647 6.894.958 - 976.889.450
Administración de cartera 146.160 495.147.025 - 64.721.648 82.991.050 - 643.005.883
Administración de ahorro previsional voluntario - - - - - - -
Total 33.513.218 1.431.755.812 - 64.740.295 89.886.008 - 1.619.895.333
Porcentaje de custodia en D.C.V. (%) 99,91% 100,00% 0% 100% 100% 0%
Al 30.09.2017
Custodia de terceros relacionados
Nacionales Extranjeros
Total IRV IRF e IIF Otros IRV IRF e IIF Otros
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Custodia no sujeta a administración 91.044 15.163 82.716 - - - 188.923
Administración de cartera - 92.706.703 5.058.029 - - - 97.764.732
Administración de ahorro previsional voluntario - - - - - - -
Total 91.044 92.721.866 5.140.745 - - - 97.953.655
Porcentaje de custodia en D.C.V. (%) 100% 100% 0% 0% 0% 0%
Al 31.12.2016
Custodia de terceros relacionados
Nacionales Extranjeros
Total IRV IRF e IIF Otros IRV IRF e IIF Otros
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Custodia no sujeta a administración 68.737 15.646 - - - - 84.383
Administración de cartera - 103.268.769 - - - - 103.268.769
Administración de ahorro previsional voluntario - - - - - - -
Total 68.737 103.284.415 - - - - 103.353.152
Porcentaje de custodia en D.C.V. (%) 100% 100% 0% 0% 0% 0%
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSA Notas a los Estados Financieros
Al 30 de septiembre de 2017, 2016 y 31 de diciembre de 2016
88
30. CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS (continuación)
En relación con los procedimientos descritos en Circular N° 1.962 de la SVS de fecha 19 de enero de
2010, la Sociedad ha optado por no implementar la modalidad de cuentas individuales, por
consiguiente solicitó la revisión por parte de una empresa de auditoría externa, de los procesos y
controles asociados a la actividad de custodia de valores.
e) Garantías personales
Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, la Sociedad no mantiene garantías personales.
f) Garantías por operaciones
Para el cumplimiento de la obligación de constituir una garantía por las operaciones establecidas en el
artículo Nº30 de la Ley Nº18.045, la Sociedad tiene contratada una póliza de seguro en HDI Seguros
Magallanes Nº01-56-139271, por un valor de UF 20.000 con vigencia desde el 22 de abril de 2016,
hasta el 22 de abril de 2018, siendo el representante de los acreedores beneficiarios de la garantía, la
Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores.
La Sociedad ha constituido prenda de primer grado sobre las acciones de su propiedad en la Bolsa de
Comercio de Santiago, Bolsa de Valores, a fin de garantizar el fiel y oportuno cumplimiento de las
obligaciones con esa institución; además, ha constituido prenda de segundo grado a favor de todos y
cada uno de los Corredores de Bolsa, para garantizar las obligaciones que se tengan con éstos.
En relación al Seguro Integral para corredores, BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa tiene
contratadas dos pólizas de seguro, por un monto total asegurado de US$10.000.000.-:
AIG Chile Compañía de Seguros Generales S.A., póliza N° 0020069664 cubre el primer tramo
de US$9.000.000.-. con vigencia hasta el 31 de enero de 2018.
Orión Seguros Generales S.A., póliza N°28507 cubre el segundo tramo por US$1.000.000.-, con
vigencia hasta el 31 de enero de 2018.
Con fecha 14 de agosto 2015, BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa, tomó una boleta de garantia
en pesos emitida por BancoEstado, N°8681538, por un monto de $2.000.000, para garantizar el fiel
cumplimiento del contrato y pago de obligaciones laborales y sociales por el servicio de corretaje
para la venta de acciones y otros valores del fisco de Chile-Ministerio de Bienes Nacionales, con
vigencia hasta el 13 de noviembre de 2018.
Con fecha 30 de marzo 2017, BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa, tomó una boleta de garantia
en UF emitida por BancoEstado, N°9756275, por un monto de UF 10.500. Para garantizar el fiel
cumplimiento del contrato N° 1836, SOMA con el Banco Central de Chile, con vigencia hasta el
18 de abril de 2018.
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30. CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS (continuación)
Con fecha 15 de febrero 2017, BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa, tomó una boleta de garantía
en UF emitida por Banco Santander Chile, N°6883, por un monto de UF 15.500. Para garantizar a
CORFO, el fiel cumplimiento del contrato de administración de carteras de CORFO, sus comités y
fondos, y el pago de las obligaciones laborales y sociales con los trabajadores del contratante, con
vigencia hasta el 14 de febrero de 2022.
Con fecha 29 de diciembre de 2016, en virtud de los requisitos establecidos por la SVS en Norma
de Carácter General N° 363 para el registro de Administradores de Cartera de Terceros, la
Sociedad tomó una boleta de garantía en pesos emitida por BancoEstado, N°9757150, por un
monto de UF 235.000, con vigencia hasta el 29 de diciembre de 2017.
Con fecha 26 de julio 2017, BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa, tomó una boleta de garantia
en UF emitida por BancoEstado, N°10268677, por un monto de UF 500. Para garantizar la
seriedad de oferta de cotización, del servicio de Administración de Cartera de Inversiones
Financieras Metro S.A. Con vigencia hasta el 30 de octubre de 2017.
Con fecha 11 de julio 2017, BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa, tomó una boleta de garantia
en pesos emitida por BancoEstado, N°10268557, por un monto de $50.000.000. Para garantizar el
fiel, oportuno y correcto cumplimiento de las obligaciones contractuales del contrato de
“Administración de Carteras de Inversiones” en ningún caso de esta boleta de garantía, quedará
sometida a la ratificación de un banco extranjero mandante o beneficiario. Con vigencia hasta el 20
de abril de 2018.
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30. CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS (continuación)
Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, el detalle de los títulos en garantía con la
Bolsa de Comercio de Santiago, es el siguiente:
Detalle 30.09.2017
M$
31.12.2016
M$
Instrumentos en garantías CCLV, (Bolsa de Comercio de Santiago) 10.380.862 6.984.285
Acciones en garantía por operaciones de simultáneas 29.427.464 19.396.257
Acciones cartera propia 1.750.768 -
Total 41.559.094 26.380.542
31. PATRIMONIO
El detalle de los movimientos de la cuenta patrimonial se presenta a continuación:
a) Capital
Capital 30.09.2017 31.12.2016
M$ M$ Saldo inicial 6.658.928 6.658.928 Aumentos de capital - - Disminución de capital - - Otros - - Total 6.658.928 6.658.928
El capital pagado está representado por 2.880.000 acciones, sin valor nominal.
Acciones
Total accionistas o socios 2
Total acciones 2.880.000 Capital social M$ 6.658.928
Total acciones suscritas por pagar - Capital suscrito por pagar M$ -
Total acciones pagadas 2.880.000 Capital pagado M$ 6.658.928
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31. PATRIMONIO (continuación)
b) Reservas
Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, el detalle es el siguiente:
30.09.2017 Reservas Activos financieros
a valor razonable
por patrimonio
Revalorización
propiedades,
planta y equipo Otras Total
M$ M$ M$ M$
Saldo inicial al 01.01.2017 1.286.374 - - 1.286.374
Resultados integrales del ejercicio - - -
Transferencias a resultados acumulados (1.286.374) - - (1.286.374)
Total - - - -
31.12.2016 Reservas Activos financieros
a valor razonable
por patrimonio
Revalorización
propiedades,
planta y equipo Otras Total
M$ M$ M$ M$
Saldo inicial al 01.01.2016 1.713.623 - - 1.713.623
Resultados integrales del ejercicio (427.249) - - (427.249)
Transferencias a resultados acumulados - - - -
Total 1.286.374 - - 1.286.374
c) Resultados acumulados
Resultados acumulados 30.09.2017 31.12.2016 M$ M$ Saldo inicial al 01.01.2017 60.399.825 54.148.617 Resultado del ejercicio anterior 6.746.478 6.251.208 Ajuste por primera aplicación IFRS - - Dividendos o participaciones ganadas - - Otros(*) 1.286.374 - Total 68.432.677 60.399.825
(*) Como consecuencia del proceso de desmutualización de la Bolsa de Comercio de Santiago y
Bolsa Electronica de Chile, BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa, reclasifico los resultados de la
accion de la Bolsa de Comercio de la cuenta reservas a resultados acumulados por M$1.286.374.-
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32. SANCIONES
Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de diciembre 2016, la Sociedad ha sido sancionada y multada por
CCLV Contraparte Central S.A.
Al 30 de septiembre de 2017
N Fecha Situación Sanción Aplicada
1 13/03/2017 Cobertura de posiciones netas vendedoras durante período de complemento
Carta de
amonestación
N Fecha Situación Sanción Aplicada
1 03/02/2017
Modificación de una operación correspondientea una orden de compensación aceptada
por la CCLV, Contraparte Central S.A. 5 UF
Al 31 de diciembre de 2016
N Fecha Situación Sanción Aplicada
1 28/03/2016 Cobertura de posiciones netas vendedoras durante período de complemento
Carta de
amonestación
2 05/07/2016 Cobertura de posiciones netas vendedoras durante período de complemento
Carta de
amonestación
3 05/09/2016 Cobertura de posiciones netas vendedoras durante período de complemento
Carta de
amonestación
N Fecha Situación Sanción Aplicada
1 05/01/2016
Atraso en la cobertura de posiciones netas vendedoras durante el horario extraordinario
de liquidación. 50 UF
2 12/05/2016
Anulación de una operación correspondiente a orden de compensación aceptada por la
CCLV, Contraparte Central S.A. 5 UF
3 13/06/2016
Anulación de una operación correspondiente a orden de compensación aceptada por la
CCLV, Contraparte Central S.A. 5 UF
Durante el ejercicio, la Sociedad no ha recibido sanciones de otros entes regulatorios.
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33. REMUNERACIONES Y GASTOS DEL PERSONAL
Al 30 de septiembre 2017 y 2016, el detalle de remuneraciones y gastos del personal es el siguiente:
Concepto 30.09.2017 30.09.2016
M$ M$ Remuneraciones 1.062.247 980.231 Leyes Sociales 47.926 42.659 Gratificaciones 346.836 315.171 Uniformes 200 - Colación 34.604 40.846 Gastos de capacitación 14.959 31.123 Seguro de vida y salud 60.575 56.606 Bono cumplimiento metas 219.044 149.364 Honorarios personal externo 51.482 95.045 Movilización 39.817 36.095 Otros gastos personal 77.512 113.123 Total 1.955.202 1.860.263
34. OTROS GASTOS DE ADMINISTRACION
Al 30 de septiembre de 2017 y 2016, el detalle de otros gastos de administración es el siguiente:
Concepto 30.09.2017 30.09.2016
M$ M$ Suscripciones 2.161 2.723 Honorarios auditores, consultores 69.840 77.177 Depósito Central de Valores 194.000 167.873 Patente 269.827 255.890 Remate electrónico y arriendo 77.313 69.293 Gestión Bolsa de Comercio de Santiago 221.290 222.377 Servicio informático por terminales Bolsa de Comercio 110.589 109.969 Otros gastos Bolsa de Comercio 102.355 91.472 Gastos de viaje, representación 22.217 6.795 CCLV Contraparte Central S.A. 155.200 159.194 Seguros 16.594 21.991 Correo valija encomiendas 6.746 6.860 Depreciación y Amortización 199.930 137.521 Materiales, útiles, papelería 16.377 26.061 Bloomberg 49.500 53.910 Finnmarkets 6.311 4.866 Licencia uso administración cartera 21.100 20.303 Datatec 13.346 13.077 Banco Central de Chile 11.200 10.800 Gastos legales y reglamentarios 1.042 3.526 Capítulos 11.250 15.037 Gastos computacionales 10.878 48.831 Finanzas Today 45.462 41.340 Arriendos 74.425 84.230 Transacciones ServiEstado 45.487 41.178 Gastos premios sucursales 7.421 8.194 Gastos nuevas instalaciones 57.998 - Otros gastos 60.575 132.644 Total 1.880.434 1.833.132
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35. HECHOS RELEVANTES
Con fecha 27 de febrero de 2016, BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa, cambió su domicilio
ubicado en Av. Libertador Bernardo O’Higgins N° 1111, piso 6°, comuna y ciudad de Santiago,
trasladándose a sus nuevas oficinas ubicadas en calle Bandera 76, piso 6, oficinas número 601 y 602
de la comuna y ciudad de Santiago.
En Sesión Ordinaria de Directorio celebrada el día 26 de agosto 2016, el Directorio de BancoEstado
S.A. Corredores de Bolsa, tomó conocimiento de la renuncia al cargo de director presentada por el
señor Galo Miranda Gálvez, la que se hizo efectiva a contar de esa misma fecha.
Por décimo año consecutivo BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa logró el primer lugar en montos
transados en instrumentos de intermediación financiera.
Con fecha 28 de abril de 2017, se realizó la Vigésimo Octava Junta General Ordinaria de
Accionistas en la que se acordó elegir un nuevo director para cubrir la vacante existente, siendo
designado el señor Julio Acevedo Acuña.
Con fecha 17 de marzo de 2016 en junta extraordinaria de accionistas de la Bolsa de Comercio de
Santiago, se acordó la desmutualización de la Bolsa. Aprobada por la Superintendencia de Valores y
Seguros mediante resolución exenta N° 1732 de fecha 21 de abril de 2017 y que ocurrió
efectivamente a partir del 12 de junio de 2017.
Como consecuencia del proceso de desmutualización de la Bolsa de Comercio de Santiago,
BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa, en sesión ordinaria de directorio celebrada con fecha 30 de
junio de 2017, determinó que la acción que poseía la entidad bursátil fuera presentada como
inversiones para negociación.
Con fecha 27de abril 2016 en junta extraordinaria de Accionistas de la Bolsa electrónica de Chile, se
acordó la desmutualización de la misma, lo que fue aprobado por la Superintendencia de Valores y
seguros mediante resolución exenta N°2889 de fecha 20 de junio de 2017 y que ocurrió
efectivamente a partir del 21 de Agosto 2017.
Con fecha 01 de Agosto de 2017, el señor Juan Ignacio San Martin Campos, Rut.: 10.439.375-6, ha
iniciado sus funciones como Gerente de Administración de Carteras en BancoEstado S.A.
Corredores de Bolsa.
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36. HECHOS POSTERIORES
A juicio de la Administración, entre la fecha de cierre y la fecha de emisión de los presentes Estados
Financieros, no existen hechos posteriores que afecten la situación patrimonial y/o los resultados de
la Sociedad.