Estimación de la Exposición regulatoria a

Riesgo de Mercado

Recopilar y clasificar la informaciónActivos PasivosTasa de Interés

Medir la volatilidad de la tasaVariación MensualVariación LogarítmicaDesviación Estándar de la Variación LogarítmicaNivel de ConfianzaEstimación Final de la Variación en función de

la tasa vigente.

Calcular la Duración del Activo

Calcular la Duración del Pasivo

Aplicar la función de cálculo.

i

i

TActSt

oVencimientxActStDact

i

i

TPasSt

oVencimientxPasStDpas

ii

TaSTpS

TaSDpDaVaR

1

Sumatoria:=Suma()=Sum()

Raíz Cuadrada=Raiz()=Sqrt()

Valor Absoluto=Abs()=Abs()

• Desviación Estándar=Desvesta()=Stdev()

• Logaritmo Natural=Ln()=Ln()

Interprete los resultados finales obtenidos para cada caso.

Cite alternativas para reducir la exposición a Riesgo de Tasas de Interés en RD$3.000.000 ,00 y que estén bajo su control. Sea puntual.

Cite alternativas para reducir la exposición a Riesgo de Tipo de Cambio a cero. Sea puntual.

Estimación de la Exposición regulatoria a

Riesgo de Liquidez

Analizar la volatilidad de los depósitos.Variación por bandaVariación Logarítmica por bandaDesviación Estándar de la Variación

Logaritmica por banda.Nivel de ConfianzaEstimación del retiro máximo (Porción Volátil)

Analizar y clasificar los activos liquidos y los pasivos inmediatos.

Totalizar por bandas de tiempo.

Calcular la Razón de Liquidez Ajustada

Posición de liquidez

Mínimo requeridoFaltante o Sobrante.

100tosPas.Imedia

díasnAjustadososAct.Liquid. xAjusliquidezdeRazón

100

tosPas.Imedia

díasnAjustadososAct.Liquid. xAjusliquidezdeRazón

díasn con venc. Pas.– díasn con venc. Act. PL díasn con venc. Pas.– díasn con venc. Act. PL

Analice los resultados obtenidos, como se interprentan.

Puntualice que mecanismos utilizaría para resolver los problemas de liquidez que esta empresa pudiera estar enfrentando.

1. Cuál es el nivel de volatilidad de la tasas de interés.2. ¿Cúal es el horizonte de tiempo de la estimación del

valor en riesgo?3. ¿Cuál es el horizonte de tiempo de la fluctuación de

la tasa de interés?1. Con 100% de confianza cual será la variación

máxima de la tasa el próximo periodo.2. Cual es el mínimo de información histórica

necesaria para realizar el análisis de la volatilidad de la tasa de interés.

3. Cite al menos tres factores que modifican la exposición a Tasas de Interés.

1. En función de que variable se clasifican los activos y pasivos en la estimación de Riesgo de Tasas de Interés.

2. ¿Que implica que el GAP sea negativo.?3. ¿Qué representa que el valor en Riesgo sea

igual a RD$2,768,000.00?1. Es posible obtener un Valor en Riesgo

Negativo.2. Es posible no contar con exposición a Riesgo

de Tasas de Interés. 3. ¿Qué se entiende por Activos Sensibles a

Tasas de Interés?

1. En que moneda está expresado el Valor en Riesgo de Tipo de Cambio

2. En que horizonte de tiempo se estima la exposición a Riesgo Cambiario.

3. Explique que representa un Valor en Riesgo Cambiario negativo.

1. En que proporción afecta al Índice de Solvencia el incremento de la exposición a Riesgo de Mercado.

2. ¿Qué es Posición Neta en Moneda Extranjera?3. Es posible no contar con exposición a Riesgo

Cambario, de que depende.

1. Una posición de liquidez negativa representa problemas de liquidez para la institución.

2. ¿Cuál es el principal factor de exposición a riesgo de liquidez?

3. Como se interpreta un GAP negativo.1. Cual es el punto idóneo dentro de un análisis de

liquidez, medido a partir de la RAL2. El Encaje legal a liberarse es el resultado de

multiplicar el porcentaje de Encaje legal por….3. Interprete que implicaciones tiene para la

institución que la Razón de Liquidez ajustada sea para la banda de 0-90 días igual a 30%

1. Tomando en cuenta que la volatidad de los depósitos es igual a 125% y el total de depósitos es de 100.000,00 ¿Cuánto es la porción volátil?

2. ¿Cuál sería la posición idónea dentro de la estimación del GAP?

3. ¿Cómo se distribuye el Efectivo en las bandas de tiempo?