CAPÍTULO V. ESTUDIO FINANCIERO

1. Estimación de la Inversión

a) Inversión fija

Tabla N° 8. Inversión fija de “Contrataciones Ensastiga, S. C.”

MATERIAL UNIDADES C.U. TOTALLAPTOP 5 $4,937.00 $24,685.00

MULTIFUNCIONAL 1 $3,299.00 $3,299.00SILLAS VISITA 10 $425.00 $4,250.00

SILLAS OFICINA 5 $495.30 $2,477.00ESCRITORIO 4 $1,099.00 $4,396.00

ESCRITORIO STILA 1 $5,563.00 $5,563.00TELEFONOS 6 $340.00 $2,040.00

ARCHIVERO A 2 $990.00 $1,980.00

TOTAL INVERSIÓN FIJA $48,690.00

Fuente: Elaboración propiab) Inversión diferida

Tabla N° 9. Inversión diferida de “Contrataciones Ensastiga, S. C.”

PROCEDIMIENTO COSTO

Pago de Tasa Retributiva de Servicios $50.00

Inscripción en Registro Público de Comercio

$25,804.00

TOTAL INVERSIÓN REQUERIMIENTOS LEGALES

$25,854.00

Fuente: Elaboración propia.

c) Calendario de inversiones

Tabla N° 10. Calendario de Inversiones “Contrataciones Ensastiga, S. C.”

No.DETALLE PRE-OPERACIÓN OPERACIÓN

AÑO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10PROGRAMA DE OPERACIÓN 0% 25% 25% 50% 75% 100%

1 INVERSIÓN FIJA $48,689.50

LAPTOP $24,685.00MULTIFUNCIONAL $3,299.00SILLAS VISITA $4,250.00SILLAS OFICINA $2,476.50ESCRITORIO $4,396.00ESCRITORIO STILA $5,563.00TELEFONOS $2,040.00ARCHIVERO A $1,980.00

2 INVERSIÓN DIFERIDA $25,854.00

Pago de TRS $50.00Inscripción en RPC $25,804.00

INVERSIÓN TOTAL $74,543.50 (1+2+3+4+5+6)

Fuente: Elaboración propia

Las Inversiones Fijas y Diferidas se efectúan en el año cero (momento cero). Las inversiones están programadas para los años de operación o funcionamiento y se realizaran con el propósito de ampliar la capacidad productiva de la empresa.

d) Determinación de costos y gastos

Tabla N° 11. Determinación de Gastos “Contrataciones Ensastiga, S. C.”

CONCEPTO MES ANUAL

RENTA $4,500.00 $54,000.00AGUA $150.00 $1,800.00LUZ $200.00 $2,400.00

TELEFONO/INTERNET $549.00 $6,588.00SISTEMAS Y HERRAMIENTAS TECNOLOGICAS $2,254.92 $27,059.00

PAPELERIA $234.00 $2,808.00GASTOS DE ADMINISTRACIÓN $7,887.92 $94,655.00

Fuente: Elaboración propia

Tabla N° 11.1 Determinación de Sueldos “Contrataciones Ensastiga, S. C.”

Puesto MES ANUALAdministrador general $9,860 $118,320

Jefe de Recursos Humanos $8,000 $96,000Jefe de Finanzas $8,000 $96,000

Jefe de Informática $8,000 $96,000Reclutador $7,500 $90,000

Recepcionista $5,000 $60,000Auxiliar de Recursos Humanos $4,000 $48,000

Consultor $14,000 $168,000TOTAL SUELDOS $64,360 $772,320

Fuente: Elaboración propia

Tabla N° 12. Determinación de Costos “Contrataciones Ensastiga, S. C.”

PRODUCTO FIJOS VARIABLESNOMINA OUTSOURCING $57,642.92 $3,255.00

REQUISICIÓN DE PERSONAL/ RECLUTAMIENTO $54,387.92 $11,600.00ADMINISTRACION DE SERVICIOS DE NOMINA $57,642.92 $0.00

TOTAL $169,673.76 $14,855.00Fuente: Elaboración propia

Tabla N° 12.1 Determinación de Costos “Contrataciones Ensastiga, S. C.”

TOTAL COSTOS MES ANUALFIJOS $169,673.76 $2,036,085.12

VARIABLES $14,855.00 $178,260.00TOTAL COSTOS $184,528.76 $2,214,345.1

2Fuente: Elaboración propia

Los costos variables se presentan en la obtención de los ingresos por el servicio de Nomina de Outsourcing Reclutamiento.

e) Determinación de ingresos

Obtendremos ingresos de las siguientes fuentes:

Tabla N° 13. Determinación de ingresos “Contrataciones Ensastiga, S. C.”

INGRESOSNOMINA OUTSOURCINGREQUISICIÓN DE PERSONAL/ RECLUTAMIENTOADMINISTRACION DE SERVICIOS DE NOMINA

Fuente: Elaboración propia

La obtención de los ingresos del servicio de Nomina de Outsourcing se efectuó de la siguiente manera:

El servicio comprenderá puestos operativos que perciban hasta $7,000 mensuales y los becarios con $3500 mensuales aproximadamente.

Tabla N° 13. 1 Servicio de Nomina de Outsourcing

Puestos Temporales

# de Puestos Salario Mensual

% Prestaciones

Costo x Recurso

1.00 $ 5,250 62% $ 3,255.00

Fuente: Elaboración propia

Considerando un promedio de percepción entre los puestos operativos y los becarios obteniendo así un salario mensual de $5,250, factor primordial para calcular el precio de venta de nuestro servicio. Por lo anterior, consideramos un costo variable para este servicio.

Tabla N° 13. 1. 1 Cálculo del precio de ventaCOSTO DE VENTA $ 3,255.00

% comisión 50%

Importe $ 4,882.50IVA $ 781.20

Venta Total $ 5,663.70

Fuente: Elaboración propiaTabla N° 13. 1. 2 Número de Posiciones Necesarias para Cubrir Costos

Puestos Operativos

# de Posiciones

# de Posiciones Mensual

Costo x Recurso

% Comisión

IVA Ingreso

Total mensual

Becarios 1 11 $3,255 50% $8,593.20 $62,300.70

Fuente: Elaboración propia

El servicio de Reclutamiento, también implica costos variables que se determinaron de la siguiente manera:

Tabla N° 13. 2 Servicio de Búsqueda de Personal

ESTIMACION DE SERVICIOS DE RECLUTAMIENTOCOSTO DE RH (Promedio en sueldo) $4,500.00COSTOS OPERATIVOS $4,100.00COSTO POR POSICION CUBIERTA $3,000.00

COSTO TOTAL $11,600.00

% Posición Cubierta40%$4,640.00

IMPORTE TOTAL $16,240.00IVA 16% $2,598.40

INGRESO TOTAL $18,838.40Fuente: Elaboración propia

Tabla N° 13. 2. 1 Número de Posiciones Necesarias para Cubrir Costos

SERVICIO # de

Posiciones

# de Posiciones Mensual

Costo x Recurso

% Comisión

IVA Ingreso

Total mensual

Reclutamiento 1 6 $11,600 40% $15,590.40 $113,030.40Fuente: Elaboración propia

El costo de RH es una estimación aproximada del acuerdo al perfil de puesto requerido. El costo Operativo se puede llegar a dar conforme a la tabla 13.3. El % de posición es la ganancia que nos gustaría recibir por el servicio.

Tabla N° 13. 2. 2 Servicio de Búsqueda de Personal. Costos OperativosCostos Operativos Costo X Unidad Costo Total Mensual

TECNOLOGIA

Contacto telefónico $ 50.00 $ 50.00Papelería (presupuesto mensual) $ 100.00 $ 100.00Otros $ 200.00 $ 200.00RECLUTAMIENTOAnuncios en páginas) $ 100.00 $ 100.00Redes sociales $ -Bases de Datos y especializadas $ 200.00 $ 200.00

Evaluaciones especiales $ 3,000.00 $ 3,000.00Otras fuentes de reclutamiento $ -VIATICOSViáticos Mensual (Comidas) $ 300.00 $ 300.00Transporte Mensual (Taxi, autobús, etc.) $ 150.00 $ 150.00Total de Costos Operativos $ 4,100.00

Fuente: Elaboración propia

Tabla N° 13. 3 ADMINISTRACION DE SERVICIOS DE NOMINA

TIPO DE NÓMINA

%COSTO

POR# DE SERVICIOS

COMISION SERVICIO 1 2 3

$100,000.00 2% $2,000.00$6,000.0

0

$300,000.00 2% $6,000.00$12,000.0

0

$700,000.00 2% $14,000.00$14,000.0

0

$1,000,000.00 2% $20,000.00$20,000.0

0

INGRESO MENSUAL NETO$34,000.0

0$12,000.0

0$6,000.0

0IVA 16% $5,440.00 $1,920.00 $960.00

INGRESO MENSUAL TOTAL$39,440.0

0$13,920.0

0$6,960.0

0$60,320.00

Fuente: Elaboración propia

El servicio de Administración de Nomina, depende del costo total mensual de la Nómina de cada empresa que pueden ser de $100,000 hasta $1, 000,000. El porcentaje de comisión por este servicio será del 2% .La empresa solicitante de este servicio firmará un contrato con duración de 1 año.

Tabla N°14. Total de Ingresos “Contrataciones Ensastiga, S. C.”

VENTAS MENSUAL ANUAL

NOMINA OUTSOURCING $62,300.70 $747,608.40

REQUISICIÓN DE PERSONAL/ RECLUTAMIENTO

$113,030.40 $1,356,364.80

ADMINISTRACION DE SERVICIOS DE NOMINA $60,320.00 $723,840.00

TOTAL DE INGRESOS $235,651.10 $2,827,813.20

Fuente: Elaboración propia

2. Estado de Resultados

Debido a que tenemos 3 servicios con costos fijos y variables diferentes (Tabla 12) hicimos 3 estados de resultados reflejando la utilidad de cada servicio:

Tabla N° 15. No. De Posiciones que Generan Ganancias. Servicio De Nómina De Outsourcing “Contrataciones Ensastiga, S. C.”

Puestos Operativos

# de Posiciones

# de Posiciones Mensual

Costo x Recurso

% Comisión

IVA Ingreso

Total mensual

Becarios 1 24 $3,255 50% $21,748.61 $135,928.80

Fuente: elaboración propia

Tabla N° 15. 1 Estado de Resultados. Servicio de Nómina de Outsourcing “Contrataciones Ensastiga, S. C.”

ESTADO DE RESULTADOSVENTAS $135,928.80COSTO DE VENTASCOSTOS FIJOS $57,642.92COSTOS VARIABLES $3,255.00 $60,897.92UTILIDAD BRUTA $75,030.88GASTOS DE OPERACIÓNGASTOS DE ADMÓN $7,887.92SUELDOS $64,360.00 $72,247.92UTILIDAD ANTES DE IMP $2,782.96IMPUESTOS (ISR 25%)*1 $695.74UTILIDAD NETA $2,087.22

Fuente: elaboración propia

Tabla N° 15. 2 No. De Reclutados que Generan Ganancias. Servicio de Reclutamiento “Contrataciones Ensastiga, S. C.”

Puestos Operativos

# de Reclutados

# de Reclutados

Mensual

Costo x Recurso

%Comisión

IVA Ingreso

Total mensual

Becarios 1 15 $11,600 40% $38,976.00 $282,576.00

Fuente: elaboración propia

1 Se deducirá el 25% de ISR en mayo del primer ejercicio fiscalFuente: Ley del Impuesto sobre la Renta de México

Tabla N° 15. 3 Estado de Resultados. Servicio de Reclutamiento “Contrataciones Ensastiga, S. C.”

ESTADO DE RESULTADOSVENTAS $282,576.00COSTO DE VENTASCOSTOS FIJOS $54,387.92COSTOS VARIABLES $11,600.00 $65,987.92UTILIDAD BRUTA $216,588.08GASTOS DE OPERACIÓNGASTOS DE ADMÓN $7,887.92SUELDOS $64,360.00 $72,247.92UTILIDAD ANTES DE IMP $144,340.16IMPUESTOS (ISR 25%)*2 $36,085.04UTILIDAD NETA $108,255.12

Fuente: elaboración propia

Tabla N° 15. 4 Estado de Resultados. Servicio de Administración de Nomina

“Contrataciones Ensastiga, S. C.”

Promedio de ingresos (empresa)

# de Servicios

Servicios al Mes

Costo x Servicio

Costo mensual IVA

Total mensual

$525,000 1 10 $12,180 $121,800 $19,488.00 $141,288.00

Fuente: elaboración propia

Tabla N° 15. 5 Estado de Resultados. Servicio de Administración de Nomina

“Contrataciones Ensastiga, S. C.”

ESTADO DE RESULTADOSVENTAS $141,288.00COSTO DE VENTASCOSTOS FIJOS $57,642.92COSTOS VARIABLES $0.00 $57,642.92UTILIDAD BRUTA $83,645.08GASTOS DE OPERACIÓNGASTOS DE ADMÓN $7,887.92SUELDOS $64,360.00 $72,247.92UTILIDAD ANTES DE IMP $11,397.16IMPUESTOS (ISR 25%)* $2,849.29UTILIDAD NETA $8,547.87

Fuente: elaboración propia

2 Se deducirá el 25% de ISR en mayo del primer ejercicio fiscalFuente: Ley del Impuesto sobre la Renta de México

3. Flujo Neto de Efectivo

Tabla N° 16. Flujo de Efectivo de “Contrataciones Ensastiga, S. C.”

TASA =133.81

%CORRIENTES VALOR ACTUAL

FACTOR

AÑOINVERSIÓ

NCOSTOS INGRESOS

FLUJO NETO CORRIENTE

COSTOS INGRESOS VAN

1.0000 0 74,543.50 - - 74,543.50 74,543.50 - - 74,543.500.4277 1 2,214,345.12 $2,827,813.20 613,468.08 947,070.32 1,209,449.21 262,378.890.1829 2 2,214,345.12 2,827,813.20 613,468.08 405,059.80 517,278.65 112,218.850.0782 3 2,214,345.12 2,827,813.20 613,468.08 173,243.15 221,238.89 47,995.740.0335 4 2,214,345.12 2,827,813.20 613,468.08 74,095.70 94,623.37 20,527.670.0143 5 2,214,345.12 2,827,813.20 613,468.08 31,690.56 40,470.20 8,779.64

SUMAS: 74,543.50 11,071,725.60 14,139,066.00 2,992,796.90 1,705,703.03 2,083,060.31 377,357.29

TIR = 295.21%

Fuente: elaboración propia

Esta tabla representa los flujos de efectivo que se esperan cada año, al año siguiente de haber iniciado nuestras operaciones, estos flujos están dados sin aplicar el factor de valor a través del tiempo; estos flujos de efectivo representan ganancias para la empresa después de haber cubierto sus costos.

4. Determinación del punto de equilibrio

El punto de equilibrio estará determinado en función a la cantidad de servicios de Nómina de Outsourcing, Reclutamiento y Administración de la nomina de forma mensual.

Tabla N° 17. Punto de equilibrio Nómina de Outsourcing

Posición cubierta Precio Ingreso Costos Ganancia % ganancia

Fijos variables1 $ 5,663.70 $ 5,663.70 $ 57,642.92 $ 3,255.00 -$ 51,979.22

2 $ 5,663.70 $ 11,327.40$ 57,642.92

$ 6,510.00 -$ 54,660.52

3 $ 5,663.70 $ 16,991.10$ 57,642.92

$ 9,765.00 -$ 48,996.82

4 $ 5,663.70 $ 22,654.80$ 57,642.92

$ 13,020.00 -$ 43,333.12

5 $ 5,663.70 $ 28,318.50$ 57,642.92

$ 16,275.00 -$ 37,669.42

6 $ 5,663.70 $ 33,982.20$ 57,642.92

$ 19,530.00 -$ 32,005.72

7 $ 5,663.70 $ 39,645.90$ 57,642.92

$ 22,785.00 -$ 26,342.02

8 $ 5,663.70 $ 45,309.60$ 57,642.92

$ 26,040.00 -$ 20,678.32

9 $ 5,663.70 $ 50,973.30$ 57,642.92

$ 29,295.00 -$ 15,014.62

10 $ 5,663.70 $ 56,637.00$ 57,642.92

$ 32,550.00 -$ 9,351.92

11 $ 5,663.70 $ 62,300.70$ 57,642.92

$ 35,805.00 -$ 3,689.22

12 $ 5,663.70 $ 67,964.40$ 57,642.92

$ 39,060.00 $ 1,973.48

13 $ 5,663.70 $ 73,628.10$ 57,642.92

$ 42,315.00 $ 7,636.18

14 $ 5,663.70 $ 79,291.80$ 57,642.92

$ 45,570.00 $ 13,298.8815 $ 5,663.70 $ 84,955.50 $ 57,642.92 $ 48,825.00 $ 18,961.58

16 $ 5,663.70 $ 90,619.20$ 57,642.92

$ 52,080.00 $ 24,624.28

17 $ 5,663.70 $ 96,282.90$ 57,642.92

$ 55,335.00 $ 30,286.98

18 $ 101,946.60$ 57,642.92

$ 58,590.00 $ 35,949.68 54%

19 $ 5,663.70 $ 107,610.30$ 57,642.92

$ 61,845.00 $ 41,612.38 63%

20 $ 5,663.70 $ 113,274.00$ 57,642.92

$ 65,100.00 $ 47,275.08 72%

21 $ 5,663.70 $ 118,937.70$ 57,642.92

$ 68,355.00 $ 52,937.78 80%

22 $ 5,663.70 $ 124,601.40$ 57,642.92

$ 71,610.00 $ 58,600.48 89%

23 $ 5,663.70 $ 130,265.10$ 57,642.92

$ 74,865.00 $ 64,263.18 97%24 $ 135,928.80 $ 66,002.92 $ 78,120.00 $ 69,925.88 106%

Fuente: Elaboración propia

Grafica N°17. 1 Punto de Equilibrio. Nómina de Outsourcing “Contrataciones Ensastiga, S. C.”

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 250

20000

40000

60000

80000

100000

120000

140000

160000

Nomina de Outsourcing

IngresoCostos fijoscostos variables

Ingr

esos

Fuente: Elaboración propia

De acuerdo a la grafica anterior estamos cubriendo costos fijos y variables en el empleado n°11 y obtenemos ganancias superiores al 100% a partir del N°19. Por lo anterior la nómina de Outsourcing deberá estar conformada por una plantilla de más de 24 empleados al mes para cubrir costos y obtener ganancias mayores al 100%

Tabla N° 17. 2 Punto de equilibrio Servicios de reclutamiento

Posición cubierta Precio venta Ingreso Costos Ganancia % ganancia

Fijos Variables1 $ 18,838.40 $ 18,838.40 $ 54,387.92 $ 11,600.00 $ -2 $ 18,838.40 $ 37,676.80 $ 54,387.92 $ 23,200.00 -$ 39,911.123 $ 18,838.40 $ 56,515.20 $ 54,387.92 $ 34,800.00 -$ 32,672.724 $ 18,838.40 $ 75,353.60 $ 54,387.92 $ 46,400.00 -$ 25,434.325 $ 18,838.40 $ 94,192.00 $ 54,387.92 $ 58,000.00 -$ 18,195.926 $ 18,838.40 $ 113,030.40 $ 54,387.92 $ 69,600.00 -$ 10,957.527 $ 18,838.40 $ 131,868.80 $ 54,387.92 $ 81,200.00 -$ 3,719.128 $ 18,838.40 $ 150,707.20 $ 54,387.92 $ 92,800.00 $ 3,519.28 6%9 $ 18,838.40 $ 169,545.60 $ 54,387.92 $ 104,400.00 $ 10,757.68 20%

10 $ 18,839.40 $ 188,394.00 $ 54,388.92 $ 116,000.00 $ 18,005.08 33%11 $ 18,840.40 $ 207,244.40 $ 54,389.92 $ 127,600.00 $ 25,254.48 46%12 $ 18,841.40 $ 226,096.80 $ 54,390.92 $ 139,200.00 $ 32,505.88 60%13 $ 18,842.40 $ 244,951.20 $ 54,391.92 $ 150,800.00 $ 39,759.28 73%14 $ 18,843.40 $ 263,807.60 $ 54,392.92 $ 162,400.00 $ 47,014.68 86%15 $ 18,844.40 $ 282,666.00 $ 54,393.92 $ 174,000.00 $ 54,272.08 100%16 $ 18,844.40 $ 301,510.40 $ 54,393.92 $ 185,600.00 $ 61,516.48 113%17 $ 18,844.40 $ 320,354.80 $ 54,393.92 $ 197,200.00 $ 68,760.88 126%

Fuente: Elaboración propia

Grafica N°17. 3 Punto de Equilibrio. Servicios de reclutamiento “Contrataciones Ensastiga, S. C.”

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17$0.00

$50,000.00

$100,000.00

$150,000.00

$200,000.00

$250,000.00

$300,000.00

$350,000.00

Servicios de Reclutamiento

IngresoCostos FijosCostos VariablesAxis Title

Fuente: Elaboración propia

De acuerdo a la grafica anterior estamos cubriendo costos fijos y variables al cubrir la requisición en la posición N°6 y obtenemos ganancias superiores al 100% a partir de la posición cubierta N°15. Por lo anterior nuestras solicitudes de requisición de personal deberán ser mayores a 15 requisiciones al mes para cubrir costos y obtener ganancias mayores al 100%.

Por ultimo realizaremos el calculo para nuestro servicio de administración de nómina, considerando un factor promedio de Gastos por concepto de nomina para empresas de cualquier tamaño y giro que su costo mensual oscile entre los $100,000 hasta $1,000, 000, como se muestra a continuación.

Tabla N° 17. 4 Administración de Nómina

Promedio de ingresos (empresa)

$ 525,000.00N° Servicios Precio venta Ingreso Costos Totales Ganancia % ganancia

1 $ 12,180.00 12180 $ 54,387.92 -$ 42,207.922 24360 $ 54,387.92 -$ 30,027.923 36540 $ 54,387.92 -$ 17,847.924 48720 $ 54,387.92 -$ 5,667.925 60900 $ 54,387.92 $ 6,512.08 12%6 73080 $ 54,387.92 $ 18,692.08 34%7 85260 $ 54,387.92 $ 30,872.08 57%8 97440 $ 54,387.92 $ 43,052.08 79%9 109620 $ 54,387.92 $ 55,232.08 102%

10 121800 $ 54,387.92 $ 67,412.08 124%

Fuente: Elaboración propia

Este caso se considero un ingreso mensual de $12,180 por este servicio, calculando la comisión por este servicio más el IVA.Observando la siguiente grafica podemos observar que a partir del servicio n°5 recuperamos los costos y después del servicio n°10 obtenemos ganancias superiores al 100%.

Grafica N°17. 5 Punto de Equilibrio. Administración de Nómina “Contrataciones Ensastiga, S. C.”

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 $-

$20,000.00

$40,000.00

$60,000.00

$80,000.00

$100,000.00

$120,000.00

$140,000.00

Administración de Nómina

IngresoCostos fijos

Ingr

esos

Fuente: Elaboración propia

CAPÍTULO VI.EVALUACIÓN ECONÓMICA

1. Valor Presente Neto (VAN)

Tabla N° 18.Valor presente” Contrataciones Ensastiga, S. C.”

TASA = 133.81%

CORRIENTES VALOR ACTUAL

FACTOR AÑO INVERSIÓ

N COSTOS INGRESOS FLUJO NETO CORRIENTE COSTOS INGRESOS VAN

1.0000 0 74,543.50 - - 74,543.50 74,543.50 - - 74,543.50

0.4277 1 2,214,345.12 $2,827,813.20 613,468.08 947,070.32 1,209,449.2

1 262,378.89

0.1829 2 2,214,345.12 2,827,813.20 613,468.08 405,059.80 517,278.65 112,218.850.0782 3 2,214,345.12 2,827,813.20 613,468.08 173,243.15 221,238.89 47,995.740.0335 4 2,214,345.12 2,827,813.20 613,468.08 74,095.70 94,623.37 20,527.670.0143 5 2,214,345.12 2,827,813.20 613,468.08 31,690.56 40,470.20 8,779.64

SUMAS: 74,543.50 11,071,725.60 14,139,066.00 2,992,796.90 1,705,703.0

32,083,060.3

1 377,357.29

TIR = 295.21%

Fuente: Elaboración propia

Esta tabla se representa el Valor Actual Neto de nuestros ingresos a partir del primer año de operaciones, a estos se les aplico el factor que determina su valor neto a través del tiempo, dando como resultado un VAN total de $337,357.29 acumulado en 5 años. Aplicamos la TREMA de 133.81% para obtener el valor de los factores de cada año para calcular el VAN.

2. Tasa Interna De Retorno (TIR)

En base a la tabla anterior obtuvimos una TIR de:

TIR = 295.21%

Lo cual representa que la puesta en marcha de una empresa de Outsourcing es altamente rentable y con proyecciones de crecimiento y recuperación de la inversión rápidas.

3. Tasa De Rendimiento Mínima Activa (TREMA)

Tabla N°19. TREMA” Contrataciones Ensastiga, S. C.”

TREMATIIE* 3.81%RIESGO DEL PROYECTO 30.00%

ESTUDIO MERCADO 10%

ESTUDIO TECNICO 5%

ESTUDIO FINANCIERO 15%

GANANCIA EXIGIDA 100%

TREMA 133.81%

Fuente: Elaboración propia

*TIIE (Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio) Establecida por el Banco de México a 28 días. Las tasas de riesgo se aplicaron como sigue: 10% de riesgo al estudio de mercado, ya que la confiabilidad del estudio de mercado arrojo que a la mayoría de los encuestados les gustaría trabajar en empresas de outsourcing.5% de riesgo al estudio técnico porque el diseño de la planta es adecuado para la capacidad productiva de nuestra empresa y el lugar está bien ubicado15% de riesgo al estudio financiero, dado que el estudio financiero está basado en empresas de outsourcing ya existentes los ingresos y costos aun no son seguros de estimar ya que la confiabilidad de nuestra empresa es aún desconocida para nuestros clientes.100% de ganancia exigida porque la puesta en marcha de la empresa de outsourcing puede no ser de alta demanda en el primer año de operaciones debido a que es nueva.

Entonces tenemos que: TREMA (133.81%) ≤ TIR (295.21%), por lo tanto la puesta en marcha de una empresa de outsourcing es, de acuerdo con el estudio financiero, rentable

4. Periodo De Recuperación De La Inversión

Debido a la naturaleza de nuestra empresa (de servicios) se estima que el periodo de recuperación de la inversión es de máximo 5 años. La inversión del proyecto se puede recuperar en el primer año de operaciones, obteniendo además una ganancia de $ 8,779.64, lo cual quiere decir que cubrimos nuestros costos anuales con nuestros ingresos obtenidos y además tenemos ganancias.

5. Conclusiones del Estudio Financiero y la Evaluación del Proyecto

El estudio financiero revelo que la puesta en marcha de una empresa de outsourcing resulta altamente rentable con expectativas de crecimiento en los años siguientes al inicio de sus operaciones, esta empresa no solo tiene la ventaja de ofrecer diferentes servicios en materia de recursos humanos, sino que también es una de las más rentables y accesibles en cuestión de precios en su ramo.

El calendario de inversiones marca los años dentro de la vida útil de la empresa (que se espera sea de 10 años), en los que podemos inyectar capital para aumentar la capacidad productiva, para crecer en tamaño de la planta, clientes y personal.

El punto de equilibrio:

Al evaluar el proyecto nuestro estudio revelo que obtuvimos una TREMA ≤ TIR; por lo tanto la puesta en marcha de una empresa de outsourcing resulto rentable, esto debido a que los ingresos que obtienen (VAN) son superiores a sus costos tanto fijos como variables, teniendo como inversión inicial una cantidad pequeña (a comparación de costos e ingresos) que se puede recuperar en el primer año de operaciones arrojando además ganancias que superan el monto de la inversión inicial.

BIBLIOGRAFIA

http://www.pwc.com/es_MX/mx/Reforma-hacendaria-2014/archivo/2013-11-boletin-rf2014.pdf

http://www.banxico.org.mx/ayuda/temas-mas-consultados/tiie--tasa-interes-interbanca.html

http://www.ccmexico.com.mx/camara/contenido.php?id_contenido=96&con=contenidos

http://www.conasami.gob.mx/pdf/tabla_salarios_minimos/2014/01_01_2014.pdf

Trámites y Servicios.-Secretaría de Finanzas del Distrito Federal - www.finanzas.df.gob.mx

Guía de Trámites ante el Registro Público de Comercio

Guía de Trámites ante el Registro Público de Comercio -www.jussantiago.gov.ar

“ Outsourcing ” genera 15 mil empleos al año | Querétaro - www.eluniversalqueretaro.mx

Sobrerregulada, figura del   outsourcing : Coparmex | El Economista - eleconomista.com.mx

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