Agenda

Visão do Setor de Energia

CPFL Energia – Destaques e Resultados

O mercado brasileiro é atendido por 64 concessionárias de distribuição de energia

Pulverização favorece oportunidades de consolidação

Distribuição de Energia – 2008

13%

12%

8%

8%

7%

5%

5%

4%

4%

34%

CPFL Energia

Brasiliana Energia

Cemig

Neoenergia

Copel

Celesc

Energias do Brasil

Rede Energia

Ashmore Energy

Outros

Distribuidoras (#) 64

63Clientes (milhões)

• Os 5 maiores grupos detêm 48% do mercado

• Empresas Privadas: 66%

• Empresas Estatais: 34%

Composição do Mercado

Energia Distribuída (TWh) 393

Market Share1 (%)

1) ANEEL – Ref.: 1S08

No segmento de geração atuam 1.994 empresas. Setor estatal concentra 70% dos ativos

Geração de Energia – 2008

Geradoras (#) 1.994

111.540Capacidade Instalada (MW)

• Os 6 maiores grupos detêm 50% do mercado

• Empresas estatais: 70%

• Empresas privadas: 30%

Composição do Mercado

10%

9%

9%

7%

7%

7%

6%

5%

4%

3%

2%

2%

29%

Chesf

Furnas

Eletronorte

Cesp

Itaipu

Cemig

Tractebel

Petrobras

Copel

AES Tietê

Duke

CPFL Energia

Outros

Market Share (%)

Source: Aneel – last information available Market breakdown: Acende Brasil

CPFL Energia é a 4º maior empresa privada de geração de energia

Agenda

Visão do Setor de Energia

CPFL Energia – Destaques e Resultados

Desde 1997, a CPFL Energia tem desenvolvido uma estratégia agressiva de crescimento em distribuição, geração e comercialização de energia

6

1998 2002 2004 200620001997 2001 20052003

IPO

Aquisições Recentes:

• CPFL Jaguariúna1 em abr/07

• CPFL Santa Cruz2 em out/06

• 11% de participação da CEEE na UHE Foz do Chapecó emago/06

• 32.69% de participação da PSEG na RGE em mai/06

• 51,54% da UHE Semesa, 6,93% da UHE Lajeado e 13 PCH’s

• Privatização de CPFL Paulista

• Construção de 6 UHEs

• Constituição de 4 empresas

• Cisões e Restruturações: 5 empresas

• Aquisição de 12 empresas

2007 2008

1) Refere-se à CMS Energy Brasil2) Refere-se à Cia. Luz e Força Santa Cruz

Estrutura Societária

1) Inclui participação da Camargo Correa S.A.

DIS

TRIB

UIÇ

ÃO

CO

MER

CIA

LIZA

ÇÃ

O e

SV

A

GER

AÇ

ÃO100%

31,1% 12,7% 30,5%

100%

100%

99,99%

96,56%

90,15%

87,80%

89,75%

100%

100%

89,81%

100%

100%

99,95%

100%

100%

90,15%

100%

65%

25,01%

48,72%

51%

100%

59,93%

5,91%

25,7%1

7

CPFL Energia: Grande relevância no setor elétrico brasileiro

ComercializaçãoMarket Share1:

21%Atuação nacional:

72 clientes

LÍDER DE

MERCADO

LÍDER DE

MERCADO

Market Share:2%

1.737 MW864 MWmédios

Distribuição8 Distribuidoras

Market Share:

13%568 municípios em

SP, PR, MG e RS

6,5 milhões de clientes

Geração33 PCHs

7 UHEs

1) Market-share consolidadado de todas as comercializadoras do Grupo8

Estratégia de negócios claramente definida, focada em valorização, liquidez e segurança

Compromisso com cumprimento da estratégia, criação de valor e comunicação

Crescimento Sinérgico

Eficiência Operacional

Disciplina Financeira

Sustentabilidade e

Responsabilidade Corporativa

Governança Corporativa Diferenciada

9

A solidez alcançada pela CPFL Energia reflete a qualidade dos seus ativos e dos mercados em que atua

1) TUSD + Cativo. Não inclui vendas para a CCEE. Últimos 12 meses

Distribuição¹ – 1S09

Distribuidoras (nº)

Municípios atendidos

Área de Concessão (km²)

Market Share (%)

Clientes (milhões)

Vendas Área de Concessão (GWh)

8

568

208.226

13,0

6,5

48.558¹

10

A solidez alcançada pela CPFL Energia reflete a qualidade dos seus ativos e dos mercados em que atua

Em operação¹Potência Instalada (MW)Energia assegurada (MWmédios)UHEs (nº)

PCHs (nº)

Em construção

733

465

2292

2.202

Potência Instalada (MW)Energia assegurada (MWmédios)

UHE e biomassa (nº)

Potência Instalada até 2010 (W)

8641.737

11

Geração – 1S09

Forte crescimento na capacidade instalada e contratos de concessãode longo prazo

812

434

854 915 1.072

1.588 1.737 1.7372.202

472 525 571 800 861 864 1.093

2003 2004 2005 2006 20073 2008 2009(e) 2010(e)

Serra da Mesa1

PCH’s CPFL Geração Monte Claro Barra Grande

14 de Julho

Castro Alves Foz do ChapecóCampos Novos

CPFL Sul2 Lajeado

PCH’s CPFL Jaguariúna3

2027 2036 2036 2036 20362035

2028 20362032

2015

Capacidade Instalada (MW)Energia Assegurada (MWmédio)Contratos de concessão 48,2%

40,2%

9,3%

7,6%

26,71%

26,9%

Após 2027

2013

2012

CPFL GeraçãoPrazo dos contratos de venda de energia

58%

35%

7%

12 (1) Garantia de 51,54% da energia assegurada até 2028 (2) Projetos hidrelétricos com potência menor que 1.000 KW, que não são considerados concessão pelo poder concedente(3) Das 9 PCHs da CPFL Jaguariúna (hoje estão na Distribuição) 6 encontram-se em situação descrita na nota 2 Nota: Inclui expectativas de repotenciação das PCHs em 2009

Biomassa Baldin

13

A solidez alcançada pela CPFL Energia reflete a qualidade dos seus ativos e dos mercados em que atua

Clientes Livres 72

Fora da área de concessão 18

Origem das distribuidoras 54

Market Share (%) 21

Expertise comercial: atuação competitiva no mercado livre de energia e na venda de Serviços

de Valor Agregado – SVA

Comercialização de Energia e Serviços – 1S09

Vendas de energia para os mercados cativo e livre no Brasil (% TWh)

14

86%77% 73% 72% 74% 75%

14%23% 27% 28% 26% 25%

2004 2005 2006 2007 2008 2009

ACL - Ambiente de Contratação Regulada ACL - Ambiente de Contratação Livre

1) 12 meses findos em junho/09 Fonte: EPE

1

15

A CPFL apresenta crescimento nas vendas na área de concessão e no mercado livre

18.596

5.04723.642

33.076 31.235 37.32335.24531.778

11.710

3.28811.230

9.5857.263

49.033

38.49836.364

46.47541.363

2004 2005 2006 2007 2008 1S09

TUSDCATIVO

4.877

8.9048.9519.3347.120

3.209

2004 2005 2006 2007 2008 1S09

Vendas na Área de Concessão – GWh1 Vendas no Mercado Livre (GWh)1

CAGR 4 anos = 7,8%

CAGR 4 anos = 29,0%

1) Excludes intercompany transactions (consolidation accounting basis), CCEE and generation sales (except to the free market)2) Source: EPE

Vendas na Área de Concessão – GWh – 1S09

16

-2,0% -2,7%Brasil2

-1,9% -4,1%Sudeste2

-2,4% -1,8%Sul2

(1) Exclui transações entre empresas do grupo (critério contábil de consolidação), CCEE e vendas de geração (exceto para Mercado Livre)(2) Fonte: EPE16

572

1.276

1.6411.404

1.021

279

2004 2005 2006 2007 2008 1S09

EBITDA (R$ milhões) 1 Lucro líquido (R$ milhões)1

A CPFL apresentou forte crescimento de EBITDA e Lucro Líquidonos últimos anos

1.349

2.8083.345

2.789

2.1201.681

2004 2005 2006 2007 2008 1S09

CAGR 4 anos = 46,2%

Composição EBITDA 1S09²

CAGR 4 anos = 13,7%

17

Comercialização e Serviços

10%

Distribuição63%

Geração27%

Margem EBITDA consolidada de 28% e

Margem Líquida de 12%³

1) 2007 e 2008 ajustados de acordo com a lei 11.638 e MP 449/08 2) Valores reportados3) Excluindo principais efeitos não-recorrentes e itens que afetam receita, mas não afetam o EBITDA

18

19

Rating Crédito BrAA+(escala nacional)

Capex estimado do Grupo

738 1.012

934

776 740

2009E 2010E 2011E 2012E 2013E

Geração Térmica¹ Geração Hidráulica Distribuição

(1) CPFL Bioenergia

Total: R$ 5 bilhões

Capex Total – R$ milhões

Distribuição – R$ milhões

384 424541

438363

354

588 483

337 377

2009E 2010E 2011E 2012E 2013EManutenção Expansão

2009E 2010E 2011E 2012E 2013EEquity Debt

1.235 1.228

993

789 752

429

191 57 12 1268 24 2 1 0

738

1.012 934

776 740

497

215

5913 12

260

236 156

59 39

Geração – R$ milhões

20

• Somente ações ordinárias, com 100% de tag along

• Ações listadas no Novo Mercado – Bovespa e ADR Nível III – NYSE

• Demonstrações Financeiras de acordo com os padrões USGAAP e Brasil GAAP

• Relatório Anual em conformidade com o GRI

• Código de Ética e Conduta Empresarial alinhado às recomendações da Lei Sarbanes Oxley

• Conselho de Administração: 7 membros, sendo 1 conselheiro independente

• Comitês de Assessoramento ao Conselho: Gestão de Processos, Gestão de Pessoas e Partes Relacionadas

• Política de Negociação de Valores Mobiliários

• Engloba todas as pessoas vinculadas à empresa, com acesso à informação privilegiada

• Política de dividendos diferenciada: pagamento mínimo de 50% do lucro líquido em bases semestrais

Rating AA+

1ª empresa brasileira a obter

o rating AA+

Em 2008, a CPFL Energia foi premiada com o IFC´s Client Leadership Award em Washington, selecionada entre

centenas de empresas privadas ao redor do mundo, por sua Qualidade de Gestão, Responsabilidade Social e

elevado padrão de Governança Corporativa

Governança Corporativa: diretrizes alinhadas com as melhores práticasde mercado

23

Primeira empresa brasileira

a receber o prêmio