Presentacin de PowerPoint

HETEROCEDASTICIDAD MULTIPLICATIVASupongamos que X es un conjunto de variables:Y tenemos que:La log-verosimilitud es:Las ecuaciones de verosimilitud son:Para este modelo, el mtodo de la puntuacin (o scoring) es una forma conveniente de maximizar la funcin de log-verosimilitud:Entonces:EJEMPLO DE HETEROCEDASTICIDAD MULTIPLICATIVA

Obteniendo as la ultima estimacin:

PERTURBACIONES AR(1)Ejemplo: Greene pg 560Los valores de p en Prais-Winsten fueron encontrados utilizando la d de Durbin.Los estimadores de Mxima verosimilitud fueron encontrados mediante el mtodo iterativo de Beach y Mckinnon(1978)