faktor-faktor yang memengaruhi …digilib.uin-suka.ac.id/23057/2/12390041_bab-i_iv-atau-v...i...
TRANSCRIPT
FAKTOR-FAKTOR YANG MEMENGARUHI PROFIT DISTRIBUTION
MANAGEMENT PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA
PERIODE 2011-2015
SKRIPSI
Oleh:
EKO WAHYU HIDAYAT
NIM: 12390041
PROGRAM STUDI KEUANGAN SYARIAH
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SUNAN KALIJAGA
YOGYAKARTA
2016
i
FAKTOR-FAKTOR YANG MEMENGARUHI PROFIT DISTRIBUTION
MANAGEMENT PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA
PERIODE 2011-2015
SKRIPSI
DIAJUKAN KEPADA FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA
SEBAGAI SALAH SATU SYARAT MEMPEROLEH GELAR STRATA
SATU DALAM ILMU KEUANGAN SYARIAH
Oleh:
EKO WAHYU HIDAYAT
NIM: 12390041
PEMBIMBING:
Dian Nuriyah Solissa, SHI, M.Si.
PROGRAM STUDI KEUANGAN SYARIAH
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SUNAN KALIJAGA
YOGYAKARTA
2016
vi
MOTTO
“ MAN JADDA WAJADA
MAN SHABARA ZHAFIRA
MAN SARA ALA DARBIWASHALA ”
“Banyak bekerja dan berdoa, sedikit bicara.”
“ Jangan hilang keyakinan, tetap berdoa, tetap
mencoba!”
vii
HALAMAN PERSEMBAHAN
Dengan DOA dan syukur kepada Allah SWT serta terima kasih kepada
Rasulullah SAW, kupersembahkan karya ini untuk :
Almamaterku UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta
Kedua Orang tuaku Bapak Wahyudi dan Ibu Sulastri, yang selalu
mendukung segalanya baik berupa materi maupun doa. Dan adikku
tercinta yang selalu menyemangatiku.
viii
KATA PENGANTAR
Alhamdulillaahirabbil’aalamiin,
Segala puji syukur atas kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan
rahmat dan hidayah-Nya kepada penulis sehingga dapat menyelesaikan skripsi ini
dengan baik. Shalawat serta salam selalu tercurah kepada Nabi besar Muhammad
SAW yang kita nanti syafaatnya di akhir nanti.
Penelitian ini merupakan tugas akhir pada Program Studi Keuangan
Syariah, Fakulas Ekonomi dan Bisnis Islam, UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta
sebagai syarat untuk memperoleh gelar strata satu. Untuk itu, penulis dengan
segala kerendahan hati mengucapkan banyak terima kasih kepada:
1. Bapak Prof. Drs. Yudian Wahyudi, M.A., Ph.D. selaku Rektor Universitas
Islam Negeri Sunan Kalijaga Yogyakarta.
2. Bapak Dr. H. Syafiq Mahmadah Hanafi, M.Ag selaku dekan Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Islam UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta.
3. Bapak Drs. Slamet Khilmi, MSI. selaku dosen pembimbing akademik yang
telah membimbing saya dari awal proses perkuliahan hingga akhir semester.
4. Bapak H.M. Yazid Afandi, S.Ag., M.Ag. selaku Ketua Program Studi
Keuangan Syariah Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam UIN Sunan Kalijaga
Yogyakarta.
5. Ibu Dian Nuriyah Solissa, SHI, M.Si. selaku dosen pembimbing skripsi I yang
telah membimbing, mengarahkan, memberi masukan, kritik, saran dan
motivasi dalam menyempurnakan penelitian ini.
ix
6. Seluruh Dosen Program Studi Keuangan Syariah Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Islam dan Dosen Program Studi Keuangan Islam Fakultas Syariah dan Hukum
UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta yang telah memberikan pengetahuan dan
wawasan untuk penulis selama menempuh pendidikan.
7. Seluruh pegawai dan staff TU Prodi, Jurusan, dan Fakultas di Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Islam dan Fakultas Syariah dan Hukum UIN Sunan
Kalijaga Yogyakarta.
8. Orang tua tercinta, Bapak Wahyudi, Ibu Sulastri atas segala do’a, curahan
kasih sayang, dukungan, dan motivasi kehidupan terbaik.
9. Adik saya tersayang Risky Syahputra atas dukungan dan semangatnya.
10. Seluruh sahabat saya (Ade, Bayu, Dimas, Diah, Faisal, Garnis, Ragil, Retno,
Rizka, Silfi, Syariful, Tika, Tirta, Titi, Ulul, Wisnu, Yuli, Yuni,) yang telah
memberi saya semangat dan menjadi keluarga saya dalam menempuh
pendidikan di kampus, Yang selalu menyemangati saya dalam menyelesaiakan
skripsi ini, Serta sahabat lain yang tidak bisa saya sebutkan satu persatu.
11. Teman-teman Keuangan Islam dan Keuangan Syariah angkatan 2012 yang
telah berjuang bersama-sama menempuh pendidikan Keuangan Syariah di
UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta serta semua yang telah membantu dalam
penyelesaian skripsi ini.
12. Aat, Arda, Aini, Dedeh, Diani, Esi, Farda, dan Nadia yang tidak hanya sebagai
teman seperjuangan dalam melaksanakan KKN tetapi juga menyemangati
dalam menyelesaikan skripsi ini.
xv
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL ........................................................................................ .i
HALAMAN PENGESAHAN .......................................................................... ii
HALAMAN PERSETUJUAN ......................................................................... iii
PERNYATAAN KEASLIAN .......................................................................... iv
PERSETUJUAN PUBLIKASI ........................................................................ v
HALAMAN MOTTO ...................................................................................... vi
HALAMAN PERSEMBAHAN ...................................................................... vii
KATA PENGANTAR ..................................................................................... viii
PEDOMAN TRANSLITERASI ARAB-LATIN ............................................. xi
DAFTAR ISI .................................................................................................... xv
DAFTAR TABEL ............................................................................................ xvii
DAFTAR GAMBAR ....................................................................................... xviii
DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................... xix
DAFTAR SINGKATAN ................................................................................. xx
ABSTRAK ....................................................................................................... xxi
ABSTRACT ..................................................................................................... xxii
BAB I PENDAHULUAN .......................................................................... 1
A. Latar Belakang ..................................................................................... 1
B. Rumusan Masalah ............................................................................... 6
C. Tujuan Penelitian ................................................................................. 7
D. Manfaat Penelitian ............................................................................... 8
E. Sistematika Pembahasan ...................................................................... 8
BAB II LANDASAN TEORI ..................................................................... 11
A. Telaah Pustaka ..................................................................................... 11
B. Landasan Teori ..................................................................................... 14
1. Teori Stakeholder ............................................................................ 14
2. Profit Distribution Management .................................................... 16
3. Capital Adequancy Ratio ............................................................... 21
4. Financing to Deposit Ratio ............................................................ 25
5. Non Performing Finance ................................................................ 26
6. BOPO ............................................................................................. 27
7. Size .................................................................................................. 30
C. Kerangka Penelitian ............................................................................. 30
D. Hipotesis .............................................................................................. 31
BAB III METODE PENELITIAN ............................................................. 36
A. Metodologi Penelitian .......................................................................... 36
1. Jenis Penelitian ................................................................................ 36
2. Populasi dan Sampel ........................................................................ 36
3. Data dan Sumber Data ..................................................................... 37
4. Variabel Penelitian .......................................................................... 37
B. Teknik Analisis Data ........................................................................... 41
1. Analisis Statistik Deskriptif ............................................................. 41
2. Pemilihan Teknik Estimasi Regresi Data Panel ............................. 41
3. Uji Hipotesis ................................................................................... 45
xvi
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ............................ 49
A. Gambaran Umum Penelitian .............................................................. 49
B. Analisis Data Penelitian ..................................................................... 51
1. Statistik Deskriptif......................................................................... 51
C. Pemilihan Teknik Estimasi Data Panel .............................................. 54
1. Uji Statistik F ................................................................................ 54
2. Uji Hausman .................................................................................. 55
D. Analisis Regresi Data Panel ............................................................... 56
E. Uji Hipotesis ...................................................................................... 59
1. Uji Signifikansi Simultan ............................................................. 59
2. Uji Koefisien Determinasi ............................................................. 60
3. Uji Signifikansi Parsial ..................................................................62
F. Pembahasan........................................................................................ 65
1. Pengaruh CAR terhadap PDM ..................................................... 65
2. Pengaruh FDR terhadap PDM ..................................................... 69
3. Pengaruh NPF terhadap PDM ...................................................... 72
4. Pengaruh BOPO terhadap PDM .................................................. 75
5. Pengaruh size terhadap PDM ....................................................... 77
BAB V PENUTUP ..................................................................................... 80
A. Kesimpulan ........................................................................................ 80
B. Implikasi ............................................................................................ 81
C. Saran ................................................................................................. 82
DAFTAR PUSTAKA ..................................................................................... 84
LAMPIRAN
xvii
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 4.1 Proses Seleksi Sampel ............................................................... 49
Tabel 4.2 Sampel Penelitian ....................................................................... 50
Tabel 4.3 Hasil Analisis Deskriptif ............................................................ 51
Tabel 4.4 Hasil Uji Chow .......................................................................... 55
Tabel 4.5 Hasil Uji Hausman ..................................................................... 56
Tabel 4.6 Hasil Uji Fixed Effect ................................................................. 57
Tabel 4.7 Hasil Uji Statistik F ..................................................................... 60
Tabel 4.8 Hasil Uji Determinasi ................................................................. 61
Tabel 4.9 Hasil Uji t ................................................................................... 62
xviii
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1 Kerangka Penelitian .................................................................... 31
xix
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Terjemahan Teks Arab ................................................................. I
Lampiran 2 Data Sampel Penelitian ................................................................. II
Lampiran 3 Hasil Uji Statistik Deskriptif ........................................................ IV
Lampiran 4 Hasil Output Teknik Estimasi Regresi ......................................... V
Lampiran 5 Hasil Output Uji Signifikasi Fixed Effect (Uji Chow) ............... VII
Lampiran 6 Hasil Output Uji Signifikasi Random Effect (Uji Hausman) .... IX
xx
DAFTAR SINGKATAN
PDM : Profit Distribution Management
CAR : Capital Adequancy Ratio
FDR : Financing to Deposit Ratio
NPF : Non Performing Financing
BOPO : Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional
xi
PEDOMAN TRANSLITERASI ARAB-LATIN
Transliterasi kata-kata Arab yang dipakai dalam penyusunan skripsi ini
berpedoman pada Surat Keputusan Bersama Menteri Agama dan Menteri
Pendidikan dan Kebudayaan Republik Indonesia Nomor: 158/1987 dan
0543b/U/1987.
A. Konsonan Tunggal
Huruf Arab
Nama
Huruf Latin
Keterangan
ا
ب
ت
ث
ج
ح
خ
د
ذ
ر
ز
س
ش
ص
Alif
Bā’
Tā’
Ṡā’
Jīm
Ḥā’
Khā’
Dāl
Żāl
Rā’
Zāi
Sīn
Syīn
Ṣād
Tidak dilambangkan
b
t
ṡ
j
ḥ
kh
d
ż
r
z
s
sy
ṣ
Tidak dilambangkan
be
te
es (dengan titik di atas)
je
ha (dengan titik di bawah)
ka dan ha
de
zet (dengan titik di atas)
er
zet
es
es dan ye
es (dengan titik di bawah)
xii
ض
ط
ظ
ع
غ
ف
ق
ك
ل
م
ن
و
هـ
ء
ي
Ḍād
Ṭā’
Ẓā’
‘Ain
Gain
Fāʼ
Qāf
Kāf
Lām
Mīm
Nūn
Wāwu
Hā’
Hamzah
Yāʼ
ḍ
ṭ
ẓ
ʻ
g
f
q
k
l
m
n
w
h
ˋ
Y
de (dengan titik di bawah)
te (dengan titik di bawah)
zet (dengan titik di bawah)
koma terbalik di atas
ge
ef
qi
ka
el
em
en
w
ha
apostrof
Ye
B. Konsonan Rangkap karena Syaddah Ditulis Rangkap
مـتعّددة
عّدة
Ditulis
Ditulis
Muta‘addidah
‘iddah
C. Tᾱ’ marbūṭah
Semua tᾱ’ marbūṭah ditulis dengan h, baik berada pada akhir kata
tunggal ataupun berada di tengah penggabungan kata (kata yang diikuti oleh
kata sandang “al”). Ketentuan ini tidak diperlukan bagi kata-kata Arab yang
sudah terserap dalam bahasa indonesia, seperti shalat, zakat, dan sebagainya
kecuali dikehendaki kata aslinya.
xiii
حكمة
علّـة
األولياء كرامة
ditulis
ditulis
ditulis
Ḥikmah
‘illah
karᾱmah al-auliyᾱ’
D. Vokal Pendek dan Penerapannya
---- َ ---
---- َ ---
---- َ ---
Fatḥah
Kasrah
Ḍammah
ditulis
ditulis
ditulis
A
i
u
فع ل
ذ كر
ي ذهب
Fatḥah
Kasrah
Ḍammah
ditulis
ditulis
ditulis
fa‘ala
żukira
yażhabu
E. Vokal Panjang
1. fatḥah + alif
جاهلـيّة
2. fatḥah + yā’ mati
نسى تـ
3. Kasrah + yā’ mati
كريـم
4. Ḍammah + wāwu mati
فروض
ditulis
ditulis
ditulis
ditulis
ditulis
ditulis
ditulis
ditulis
Ᾱ
jᾱhiliyyah
ᾱ
tansᾱ
ī
karīm
ū
furūḍ
xiv
F. Vokal Rangkap
1. fatḥah + yā’ mati
بـينكم
2. fatḥah + wāwu mati
قول
ditulis
ditulis
ditulis
ditulis
Ai
bainakum
au
qaul
G. Vokal Pendek yang Berurutan dalam Satu Kata Dipisahkan dengan
Apostrof
نـتم أ أ
اُعّدت
شكرتـم لئن
ditulis
ditulis
ditulis
a’antum
u‘iddat
la’in syakartum
H. Kata Sandang Alif + Lam
1. Bila diikuti huruf Qamariyyah maka ditulis dengan menggunakan huruf
awal “al”
القرأن
القياس
ditulis
ditulis
al-Qur’ᾱn
al-Qiyᾱs
2. Bila diikuti huruf Syamsiyyah ditulis sesuai dengan huruf pertama
Syamsiyyah tersebut
الّسماء
الّشمس
ditulis
ditulis
as-Samᾱ
asy-Syams
I. Penulisan Kata-kata dalam Rangkaian Kalimat
Ditulis menurut penulisannya
الفروض ذوى
الّسـنّة أهل
ditulis
ditulis
żɑwi al-furūḍ
ahl as-sunnah
xxi
Abstrak
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis faktor-faktor yang
memengaruhi Profit Distribution Management pada Bank Umum Syariah (BUS)
yang ada di Indonesia. Variabel dependen yang digunakan dalam penelitian ini
adalah Profit Distribution Management. Variabel independen yang digunakan
dalam penelitian ini antara lain Capital Adequacy Ratio, Financing Deposit Ratio,
Non Performing Ratio, Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional, dan
Size.
Penelitian ini menggunakan sampel bank syariah yang terdaftar di Bank
Indonesia pada periode 2011-2015. Data dikumpulkan menggunakan teknik
purposive sampling dan diperoleh sampel 10 bank umum syariah di Indonesia.
Teknik analisis yang digunakan adalah teknik regresi data panel. Dari hasil Uji
Chow dan uji Hausman yang dilakukan maka pengujian regresi dilakukan dengan
teknik fixed effect.
Secara parsial hasil pengujian regresi menunjukkan bahwa variabel
Capital Adequacy Ratio, dan size berpengaruh positif signifikan terhadap Profit
Distribution Management. Variabel Biaya Operasional terhadap Pendapatan
Operasional berpengaruh negatif signifikan terhadap Profit Distribution
Management. Sedangkan Financing Deposit Ratio dan Non Performing Ratio
tidak berpengaruh secara signifikan terhadap Profit Distribution Management.
Sedangkan secara simultan, semua variabel independen berpengaruh signifikan
terhadap Profit Distribution Management. Hasil koefisien determinasi
menunjukkan sebesar 0.757618.
Kata kunci: Profit Distribution Management, Capital Adequacy Ratio, Financing
Deposit Ratio, Non Performing Ratio, Biaya Operasional terhadap
Pendapatan Operasional, dan Size.
xxii
Abstract
This research aims to analyze the factors that influence the Profit
Distribution Management on public sharia banks that existed in Indonesia. The
dependent variables used in this study is Profit Distribution Management.
Independent variables used in this study are Capital Adequacy Ratio, Financing
Deposit Ratio, Non Performing Ratio, operating cost per operating income, dan
Size.
This research using a sample of sharia banks that listed in Bank Indonesia
(BI) in the period 2011-2015. Data were collected using a purposive sampling
technique and sample obtained 11 public sharia banks in Indonesia. The analysis
technique used is the technique of panel data regression. From the test results
Chow and Hausman test is done then the regression testing was done by using
fixed effect.
Regression test results indicating that partially the variable Capital
Adequacy Ratio, and size positive effect significantly to Profit Distribution
Management. Operating Cost per Operating Income have negative effect
significantly to Profit Distribution of Management. While Financing Deposit
Ratio, and Non Performing Ratio have not effect significanly to Profit
Distribution Management. While simultaneous, all of the independen variables
have significantly effect to Profit Distibution Management. The result of the
coefficient determination showed the number of 0.757618
Keyword: Profit Distribution Management, Capital Adequacy Ratio, Financing
Deposit Ratio, Non Performing Ratio, Operating Cost per Operating
Income, and Size.
1
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang
Dalam menghadapi krisis global seperti krisis tahun 1998, krisis tahun
2008, dan krisis Eropa 2011 serta melemahnya perekonomian Indonesia akibat
nilai tukar Rupiah terhadap US Dollar, industri perbankan syariah di Indonesia
memiliki daya tahan yang kokoh serta menunjukkan prestasi performa yang
baik. Deputi Komisioner Pengawas Perbankan OJK, Mulya E. Siregar
mengatakan bahwa OJK bersama dengan industri perbankan telah melakukan
uji skenario mengeni kekuatan modal atau stress test mengenai pelemahan
rupiah. Ia mengatakan OJK telah melakukan stress test dengan asumsi rupiah
akan melemah ke level Rp 16.000 per dolar AS. Melalui stress test tersebut
kondisi perbankan, khususnya perbankan syariah menunjukkan prospek yang
aman meskipun rupiah berada di level Rp 16.000. Hal ini dilakukan untuk
melihat ketahanan perbankan Indonesia menghadapi keterpurukan rupiah
terhadap dolar AS.
Kesuksesan pertumbuhan bank syariah di indonesia membuahkan hasil
yang positif. Data yang dirilis oleh Global Islamic Finance Awards 2016
Indonesia kini mampu menempati posisi keempat dunia setelah Aljazair,
Mesir, Jerman. Hal itu menunjukkan bahwa perbankan syariah Indonesia
merupakan perbankan syariah terbaik di Asia Tenggara.
Langkah strategis yang dapat ditempuh oleh bank syariah di Indonesia
dalam rangka memenangkan persaingan, salah satunya adalah dengan cara
meningkatkan kinerja keuangan. Peningkatan kinerja keuangan membawa
2
dampak yang sangat luar biasa dalam usaha bank menjaga kepercayaan
nasabahnya agar tetap setia menggunakan jasanya. Prinsip utama yang harus
dikembangkan oleh bank syariah dalam meningkatkan kinerja keuangan
adalah kemampuan bank syariah dalam melakukan pengelolaan dana. Yaitu
kemampuan bank syariah dalam memberikan bagi hasil yang optimal kepada
nasabah.
Bank syariah mendasarkan pada prinsip syariah yang mengedepankan
prinsip muamalah, keadilan dan kebersamaan dalam berusaha, baik dalam
memperoleh keuntungan maupun menghadapi risiko. Dalam penghimpunan
dana maupun penyaluran dana, bank syariah menerapkan sistem bagi hasil
dengan cara perhitungan bagi pendapatan (revenue sharing) maupun bagi laba
(profit sharing) dan bagi risiko (Yaya dkk., 2009, hlm 370).
Bagi hasil diatur berdasarkan produk yang menjadi pilihan nasabah
terhadap bank, serta persetujuan nisbahnya. Laba didistribusikan antara
nasabah dan bank berdasarkan rasio yang telah ditentukan sebelumnya. Pihak
manajemen bank syariah harus memperhatikan betul tingkat bagi hasil melalui
pengelolaan profit distribution management (PDM).
Menurut Bank Indonesia, profit distribution adalah pembagian keuntungan
bank syariah kepada deposan berdasarkan nisbah yang disepakati tiap
bulannya. Profit distribution diatur berdasarkan produk yang menjadi pilihan
deposan terhadap bank. Melalui pengertian profit distribution diatas dapat
disimpulkan bahwa Profit Distribution Management (PDM) adalah aktivitas
yang dilakukan manajer dalam mengelola pendistribusian laba untuk
3
memenuhi kewajiban bagi hasil bank syariah kepada deposannya (Mulyo dan
Mutmainah, 2012).
Manajer bank syariah melakukan PDM berkaitan erat dengan tipe deposan
di Indonesia. Beberapa penelitian tentang tipe deposan telah banyak
dilakukan, salah satunya yaitu Karim dan Afif (2006) menyatakan bahwa di
Indonesia ditemukan tiga segmentasi pasar yaitu sharia loyalist (terdiri dari
penganut agama yang patuh), floating segment (kombinasi agama dan
kekuatan pasar) dan conventional loyalist. Survey dari Karim (2003, hlm 88)
juga menyebutkan bahwa 70% deposan perbankan syariah adalah deposan
yang berada pada floating segment, yang sensitif terhadap tingat keuntungan.
Penelitian oleh Khairunnisa (2002) juga menemukan bahwa deposan
perbankan syariah mengincar profit maximization. Penelitian Husnelly (2003)
dan Mangkuto (2004) juga menegaskan bahwa faktor yang mejadi
pertimbangan masyarakat menginvestasikan dananya di bank syariah adalah
faktor return bagi hasil.
Dari berbagai penelitian diatas dapat disimpulkan bahwa manajer bank
syariah harus memperhatikan betul tingkat bagi hasilnya, karena deposan akan
selalu memperhatikan tingkat bagi hasilnya apabila berinvestasi pada bank
syariah. Logikanya deposan akan memindahkan dananya pada bank lain
(displacement fund) apabila tingkat bagi hasilnya lebih rendah dari bank
konvensional serta tingkat kepuasannya menurun. Secara tidak langsung bank
syariah harus melakukan profit distribution management (PDM). PDM dapat
dipengaruhi oleh bebrapa faktor diantaranya yaitu, CAR, FDR, NPF, BOPO,
dan size.
4
Capital adequency Ratio (CAR) adalah Rasio kecukupan modal yang
menunjukkan kemampuan bank dalam mempertahankan modal yang
mencukupi dan kemampuan bank dalam mengidentifikasi, mengukur,
mengawasi, dan mengontrol risiko-risiko yang timbul yang dapat berpengaruh
terhadap besarnya modal. Perhitungan capital adequancy ratio ini didasarkan
atas prinsip bahwa setiap penanaman yang mengandung risiko harus
disediakan jumlah modal sebesar persentase tertentu (risk margin) terhadap
jumlah penanamannya (Kuncoro dan Suhardjono,2012,hlm 519).
Financing to Deposit Ratio (FDR) adalah rasio pembiayaan terhadap dana
pihak ketiga yang menggambarkan sejauh mana simpanan digunakan untuk
pemberian pembiayaan yang biasa digunakan untuk mengukur tingkat
likuiditas perbankan syariah dengan membandingkan jumlah kredit yang
disalurkan dengan jumlah deposit yang dimiliki (Nofianti dkk, 2015).
Non Performing Finance (NPF) adalah rasio yang menunjukkan
kemampuan sebuah bank dalam mengelola kredit bermasalah yang telah
disalurkan oleh bank, risiko kredit yang diterima bank merupakan risiko yang
disebabkan karena adanya ketidakpastian pengembalian atau tidak dilunasinya
kembali kredit yang dibebankan oleh bank (Hasibuin, 2007 dalam Wardana,
2015).
Biaya operasional terhadap pendapatan operasional (BOPO) digunakan
untuk mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan
kegiatan operasionalnya. Mengingat kegiatan utama bank pada prinsipnya
adalah bertindak sebagai perantara, yaitu menghimpun dana (misalnya dana
5
masyarakat), maka biaya dan pendapatan operassional bank didominasi oleh
biaya bunga dan hasil bunga (Dendawijaya,2005, hlm 145).
Ukuran perusahaan merupakan skala dimana besar kecilnya perusahaan
dapat diklasifikasikan menurut berbagai cara, antara lain : total aktiva, nilai
pasar, log size, nilai pasar saham, dan lain-lain. Penelitian ini ukuran
perusahaan dilihat dari total aset perusahaan. Perusahaan yang memiliki total
aset yang besar menerminkan kemapanan perusahaan. Biasanya kondisi
keuangannya juga sudah stabil.
Aisiyah (2010) menyimpulkan bahwa hanya Effective Rate of Return yang
berpengaruh signifikan terhadap hak bagi hasil bagi pihak ketiga di Bank
Syariah Mandiri. Sedangkan FDR, CAR, Suku bunga pinjaman investasi dan
Inflasi tidak berpengaruh secara signifikan terhadap bagi hasil di Bank Syariah
Mandiri.
Mulyo dan Mutmainah (2013) mengungkapkan bahwa kecukupan modal,
proporsi pendanaan non investasi, eliminasi penghapusan aset produktif,
memiliki pengaruh positif terhadap PDM. Efektivitas pendanaan depositor dan
proporsi pendanaan depositir memiliki pengaruh negatif pada PDM,
sedangkan pertumbuhan Produk Domestik Bruto dan Umur bank tidak
memiliki pengaruh pada PDM.
Nofianti,dkk (2015) menyatakan bahwa Return On Asset (ROA) dan
Financing to Deposit Ratio (FDR) berpengaruh positif secara signifikan
terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah sedangkan BOPO, Suku
Bunga dan Non Performing Financing (NPF) tidak berpengaruh terhadap
Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah.
6
Dari beberapa penelitian sebelumnya di atas, terlihat bahwa masih terdapat
beberapa perbedaan dari hasil pengujian, tahun penelitian yang berbeda, serta
objek penelitian. Perbedaan-perbedaan yang ada pada penelitian sebelumnya
tersebut membuat penelitian ini menarik untuk diteliti lebih lanjut. Peneliti
akan menguji faktor faktor yang memengaruhi Profit Distribution
Management (PDM) yang mengacu pada suku bunga atas simpanan deposan
perbankan syariah periode 2011–2015 di Indonesia. Penelitian ini
menggunakan variabel Capital Adequacy Ratio (CAR), Financing to Deposit
Ratio (FDR), Non Performing Financing (NPF), Beban Operasional terhadap
Pendapatan Operasional (BOPO) dan ukuran bank syariah sebagai variabel
independen. Maka dari itu penulis ingin melakukan penelitian dengan judul
“FAKTOR - FAKTOR YANG MEMENGARUHI PROFIT
DISTRIBUTION MANAGEMENT PADA BANK UMUM SYARIAH DI
INDONESIA PERIODE 2011-2015”
B. Rumusan Masalah
1. Bagaimana pengaruh faktor Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap
Profit Distribution Management (PDM) bank umum syariah di Indonesia?
2. Bagaimana pengaruh faktor Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap
Profit Distribution Management (PDM) bank umum syariah di Indonesia?
3. Bagaimana pengaruh faktor Non Performing Financing (NPF) terhadap
Profit Distribution Management (PDM) bank umum syariah di Indonesia?
7
4. Bagaimana pengaruh faktor Biaya Operasional terhadap Pendapatan
Operasional (BOPO) terhadap Profit Distribution Management (PDM)
bank umum syariah di Indonesia?
5. Bagaimana pengaruh faktor ukuran bank syariah (size) terhadap Profit
Distribution Management (PDM) bank umum syariah di Indonesia?
C. Tujuan Penelitian
Secara umum, tujuan penelitian ini untuk menguji faktor-faktor apa
saja yang memengaruhi tingkat profit distribution management pada bank
umum syariah di Indonesia. Secara rinci, tujuan dari penelitian ini adalah
sebagai berikut:
1. Menguji pengaruh faktor Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Profit
Distribution Management (PDM) pada bank umum syariah di Indonesia.
2. Menguji pengaruh faktor Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap
Profit Distribution Management (PDM) pada bank umum syariah di
Indonesia.
3. Menguji pengaruh faktor Non Performing Financing (NPF) terhadap
Profit Distribution Management (PDM) pada bank umum syariah di
Indonesia.
4. Menguji pengaruh faktor Beban Operasional terhadap Pendapatan
Operasional (BOPO) terhadap Profit Distribution Management (PDM)
pada bank umum syariah di Indonesia.
5. Menguji pengaruh faktor ukuran bank syariah (size) terhadap Profit
Distribution Management (PDM) pada bank umum syariah di Indonesia.
8
D. Manfaat Penelitian
Penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat antara lain:
1. Bagi peneliti, penelitian ini berguna untuk meningkatkan pengetahuan dan
wawasan penelitian tentang faktor-faktor yang memengaruhi Profit
Distribution Management (PDM) pada bank umum syariah di Indonesia.
2. Bagi pihak perbankan syariah, diharapkan dapat dimanfaatkan sebagai
tolak ukur serta pengambilan langkah strategis dalam menganalisis Profit
Distribution Management (PDM) pada bank umum syariah di Indonesia.
3. Bagi akademisi, penelitian ini diharapkan dapat menjadi referensi dalam
memecahkan masalah yang berkaitan dengan masalah yang dikaji dalam
penelitian selanjutnya.
E. Sistematika Penulisan
Penyusunan skripsi akan disajikan secara sistematis dalam tiga
bagian utama yaitu bagian awal skripsi, bagian inti skripsi dan bagian akhir
skripsi. Bagian awal skripsi adalah beberapa bagian halaman sebelum
memuat isi dari halaman inti. Bagian inti skripsi memuat isi dari skripsi yang
memuat lima bab pokok. Terakhir adalah bagian akhir yang berisi referensi,
tentang lampiran-lampiran, dan riwayat hidup penulis.
Penelitian ini terdiri dari lima bab pokok yang di dalamnya terdiri
dari sub bab sebagai perinci perbab. Bab pertama sampai bab kelima ditulis
secara sistematis yang berarti penulisan secara berturut dari bab pertama
sampai bab kelima. Untuk memudahkan penulisan dan pemahanan tentang
9
pembahasan dalam skripsi maka perlu memaparkan sistematika penulisan dan
pembahasan skripsi.
Bab pertama merupakan pendahuluan sebagai pengantar dari isi
skripsi secara keseluruhan. Bab ini terdiri dari empat sub bab pokok yaitu
latar belakang, rumusan masalah, tujuan dan manfaat penelitian, sistematika
penulisan. Latar belakang memaparkan masalah berupa fenomena terbaru
tentang Profit Distribution Management. Selanjutnya adalah tujuan penelitian
yang ingin menganalisis rumusan masalah yang di paparkan oleh peneliti.
Selain itu tujuan penelitian dimaksudkan untuk mengetahui urgensi dari
penelitian. Bab pendahuluan diakhiri dengan sistematika penulisan yang
bertujuan untuk mengarahkan penulisan skripsi.
Bab kedua berisi tentang landasan teori dari penelitian. Bab kedua
berisi empat sub bab pokok yaitu telaah pustaka, landasan teori,
pengembangan hipotesis dan kerangka penelitian. Telaah pustaka berisi
tentang pemaparan beberapa penelitian terdahulu yang berkaitan dengan
Profit Distribution. Kemudian landasan teori memuat tentang seluruh teori
yang berhubungan dengan penelitian, mulai dari teori variabel-variabel, teori
umum hingga teori secara islam. Landasan teori digunakan untuk
memperkuat hipotesis yang diambil oleh peneliti. Hipotesis yang diambil oleh
peneliti kemudian dipaparkan dalam pengembangan hipotesis. Yang terakhir
adalah kerangka pemikiran yang menggambarkan secara umum melalui
kerangka pemikiran peneliti tentang penelitian yang dilakukan.
Bab ketiga berisi tentang metode penelitian yang digunakan dalam
penelitian. Bab ketiga berisi enam sub bab pokok, yaitu desain penelitian,
10
populasi dan sempel, jenis dan sumber data, variabel penelitian,
definisi operasional variabel dan teknik analisis data. Desain penelitian berisi
tentang jenis dan sifat penelitain dimana jenis penelitian yang digunakan
adalah penelitian deskriptif dan bersifat kuantitatif. Populasi dan sempel
berisi tentang populasi dari penelitian yaitu Bank Umum Syariah serta sampel
adalah Bank Umum Syariah yang menerbitkan laporan keuangan tahunan
periode 2012-2015. Metode pengumpulan data yang digunakan berdasarkan
data sekunder dan teknik analisis data yang digunakan adalah pengujian
regresi data panel menggunakan alat uji eviews.
Bab keempat merupakan hasil dan pembahasan penelitian. Bab ini
mempunyai tiga sub bab pokok yaitu gambaran umum wilayah penelitian,
analisis data penelitian, dan pembahasan. Analisis data meliputi analisis
secara kuantitatif berdasarkan metodologi penelitian dengan menggunakan
metode regresi data panel. Pembahasan memaparkan hasil dari analisis data
yang kemudian dibahas penyebab terjadi hasil. Pembahasan juga
memaparkan hubungan antara hipotesis dengan rumusan masalah yang
dibuat.
Bab kelima yaitu bab penutup yang terdiri dari tiga sub bab pokok
yaitu kesimpulan, keterbatasan penelitian, dan saran. Kesimpulan
memaparkan rangkuman dari inti skripsi. Keterbatasan penelitian
menjelaskan keterbatasan yang dialam peneliti sehingga bisa menjadi
pertimbangan dalam penelitian sebelumnya. Peneliti memberikan saran agar
penelitian selanjutnya bisa lebih efektif dalam melakukan penelitian.
80
BAB V
PENUTUP
A. Kesimpulan
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh antara Capital
Adequancy Ratio (CAR), Financing to Deposit Ratio (FDR), Non
performing Financing (NPF), Biaya Operasional terhadap Pendapatan
Operasional (BOPO), dan ukuran bank syariah (size) terhadap Profit
Distribution Management bank umum syariah di Indonesia pada tahun
penelitian 2011-2015. Berdasarkan data yang diperoleh dan pengujian
yang telah dilakukan dengan model regresi data panel teknik fixed effect,
maka dapat diambil kesimpulan sebagai berikut :
1. Hasil uji parsial menunjukkan nilai koefisien regresi CAR adalah
0,074235 sedangkan nilai probabilitasnya sebesar 0,0169. Nilai
probabilitas 0,0169 lebih kecil dari nilai α yaitu 0,05, berarti bahwa
terdapat hubungan yang signifikan antara CAR dan PDM. Dari nilai
koefisien dan nilai probabilitas tersebut maka dapat diinterpretasikan
bahwa setiap kenaikan satu satuan PDM maka akan memengaruhi
kenaikan CAR sebesar 0,074235 satuan dengan asumsi nilai variabel
lain konstan.
2. Hasil uji parsial menunjukkan nilai koefisien regresi FDR adalah -
0,011705 dan nilai probabilitas sebesar 0,4039. nilai probabilitas
0,4039 berarti lebih besar dari nilai α yaitu 0,05, sehingga tidak
terdapat hubungan yang signifikan antara FDR dan PDM.
81
3. Hasil uji parsial menunjukkan nilai koefisien regresi NPF adalah -
0,194736 dan nilai probabilitasnya sebesar 0,0919. Nilai probabilitas
sebesar 0,0919 lebih besar dari nilai α yang sebesar 0,05 yang berarti
bahwa tidak terdapat hubungan yang signifikan antara NPF dan PDM.
4. Hasil uji parsial menunjukkan nilai koefisien regresi BOPO adalah -
0,094909 dan nilai probabilitasnya sebesar 0,0000. nilai probabilitas
sebesar 0,0000 kurang dari nilai α yang sebesar 0,05, berarti bahwa
terdapat hubungan yang signifikan antara BOPO dan PDM. Dari nilai
koefisien dan nilai probabilitas tersebut maka dapat diinterpretasikan
bahwa setiap kenaikan satu satuan PDM maka akan memengaruhi
penurunan BOPO sebesar 0,094909 satuan dengan asumsi nilai
variabel lain konstan.
5. Hasil uji parsial menunjukkan nilai koefisien regresi size adalah
0,746380 dan nilai probabilitas sebesar 0,0371. nilai probabilitas
sebesar 0,0371 kurang dari nilai α yang sebesar 0,05 maka dapat
disimpulkan bahwa terdapat hubungan signifikan antara size dan PDM.
Dari kedua nilai tersebut (nilai koefisien dan nilai probabilitas) dapat
diinterpretasikan bahwa setiap kenaikan satu satuan PDM maka akan
memengaruhi kenaikan size sebesar 0,746380 satuan, dengan asumsi
nilai variabel lain konstan.
B. Implikasi
Implikasi dari penelitian ini adalah sebagai berikut :
1. Melakukan pengawasan secara berkala terhadap tingkat profitabilitas
bank itu sendiri sebagai elemen penting dalam kegiatan operasional
82
yang bisa memengaruhi tingkat profit distribution management yang
mereka kelola.
2. Menjaga keseimbangan antara tingkat pendanaan yang dilakukan oleh
bank syariah dengan tingkat dana pihak ketiga yang dikelola, sehingga
tidak adanya dana yang menganggur tetapi juga tidak mempertahankan
tingkat likuiditas yang tinggi.
3. Menjaga stabilitas sumber daya manusia untuk pihak internal bank
syariah yang harus dilakukan oleh manajemennya sendiri, terutama
untuk sektor pendanaan. Dimana dalam sektor ini, sebagai salah satu
titik penting yang harus benar-benar dikontrol. Dimaksudkan agar
dana-dana yang dimiliki bank syariah disalurkan secara efektif untuk
kegiatan operasional dan kegiatan sektor produktif. Perbankan syariah
di Indonesia, memegang teguh prinsip kehati-hatian dalam hal
penyaluran dana ke sektor-sektor produktif atau untuk kegiatan
pendanaan lainnya.
4. Dalam mempublikasi laporan keuangan, bank syariah berkewajiban
mempublikasikan laporan keuangan mereka, tidak hanya untuk
beberapa tahun, tapi tahun sebelumnya juga harus dipublikasikan.
C. Saran
1. Penelitian ini menggunakan data tahunan sehingga jumlah sampel
lebih sedikit. Saran untuk penelitian selanjutnya adalah menggunakan
data triwulan agar data lebih banyak sehingga kemungkinan
keakuratan hasil lebih besar.
83
2. Hasil dari koefisien determinasi dalam penelitian ini sebesar 75,76%
yang berarti masih terdapat beberapa variabel independen lain diluar
penelitian ini yang mampu memengaruhi profit distribution
management. Saran dari penelitian ini untuk penelitian selanjutnya
adalah menambahkan variabel eksternal bank seperti inflasi, tingkat
suku bunga, dan proksi ekonomi lainnya.
84
DAFTAR PUSTAKA
BUKU
Dendawijaya, Lukman. Manajemen Perbankan, ed. Ke-2. Bogor : Ghalia
Putra. 2005
Ghozali, Imam dan Anis Chariri. 2007. Teori akuntansi. Semarang : Badan
Penerbit Universitas Diponegoro.
Ghozali, Imam. (2011). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program
SPSS IBM SPSS 19 edisi 5. Semarang: Badan Penerbit Universitas
Diponegoro.
Hadi, Syamsul (2006), Metodologi Penelitian Kuantitatif untuk Akutansi &
Keuangan, Yogyakarta, Ekonisia
Karim, Adiwarman. 2004. Bank Islam: Analisis Fikih dan Keuangan.
Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Wibowo. 2007. “Manajemen Kinerja”. Jakarta : PT. Raja Grafindo
Persada.
Widarjono, Agus (2009), Ekonometrika Pengantar dan Aplikasi edisi 3,
Yogyakarta, Ekonisia.
Yaya, Rizal, dkk. (2009). Akuntansi Perbankan Syariah (Teori dan
Praktik Kontemporer). Jakarta : Salemba Empat.
JURNAL DAN KARYA ILMIAH
Aisiyah, Sinta. 2010. Faktor – Faktor Yang Memengaruhi Bagi Hasil
Pada Bank Syariah Mandiri (Periode Juni 2005 – Mei
2009).Skripsi S1 UIN Sunan Kalijaga.
Andriyan, Ragil Wahyu. 2016. Faktor-Faktor Yang Memengaruhi
Financial Sustainability Ratio Perbankan Syariah Di Indonesia.
Skripsi S1 UIN Sunan Kalijaga.
Farook, Sayd, dkk. 2012. Profit distribution management by Islamic
banks: An empirical investigation. The Quarterly Review of
Economics and Finance 52.
Fricilia dan Hendro Lukman. 2015. Analisis Faktor-Faktor Yang
Memengaruhi Praktik Manajemen Laba Pada Indsutri Perbankan
Di Indonesia. Jurnal Akuntansi/Volume XIX, No. 01
85
Husnelly. 2003. Analisis Faktor – Faktor Yang Memengaruhi Investasi
Dana Masyarakat Pada Bank Syariah (Studi Kasus pada BSM).
Tesis PSKTTI.
Kartika, Septyana Bella. 2014. Analisis Faktor-Faktor Yang Memengaruhi
Profit Distribution Management: Studi Empiris Bank Umum
Syariah di Indonesia Periode 2009-2012. Skripsi S1 UNDIP.
Khairunnisa, Delta. 2002. Preferensi Masyarakat Terhadap Bank Syariah
(Studi Kasus Bank Muamalat, Indonesia dan BNI Syariah).
Makalah pada Simposium Nasional. Yogyakarta : Sistem Ekonomi
Islam, P3EI-FEUII.
Khikmah,Nurul. 2015. Analisis Pengaruh ROA, BOPO, NPF, Dan FDR
Terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah (Study Kasus
Pada Bank Umum Syariah Periode 2011-2013). Skripsi S1 UIN
Sunan Kalijaga.
Mangkuto,Imbang J.2004. Pengaruh Tingkat Suku Bunga Deposito Bank
Konvesional dan Tingkat Pendapatan Deposito Mudharabah
Terhadap Pertumbuhan Deposito di bank Muamalat. Tesis
PSKTTI UI.
Muliawati, Sri dan Moh. Khoiruddin. 2015. Faktor – Faktor Penentu
Profitabilitas Bank Syariah Di Indonesia. Management Analysis
Journal 4
Mulyo, Gagat Panggah,dan Mutmainah,Siti.2013.Determinan Profit
Distribution Management Bank Syariah Di Indonsia Periode 2011-
2013. Jurnal Ekonomi, Manajemen dan Akuntansi Islam
IMANENSI, Vol. 1. No. 1
Nofianti,Nana, dkk. 2015. Analisis Pengaruh Return On Asset (ROA),
Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO),
Suku Bunga, Financing To Deposits Ratio (FDR) Dan Non
Performing Financing (NPF) Terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito
Mudharabah. Jurnal Bisnis dan Manajemen ESENSI, Vol. 5, No. 1
Rachman, Rizki Aulia, dkk. 2013. Pengaruh Bagi hasil , Bunga, Ukuran
Bank dan Jumlah cabang Terhadap Simpanan Mudharabah. AAJ 2
(4) (2013)
Rahayu, Siti. 2011. Pengaruh Retun on Asset, BOPO, Suku Bunga, dan
Capital on Adequency Ratio Terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito
Mudharabah Pada Perbankan Syariah. Skripsi S1 UNPAD.
86
Rizaludin, Muhammad. 2013. Analisis Pengaruh Variabel –Variabel
Determinan Atas Profit Distribution Management Terhadap Para
Nasabahnya Pada Bank Syariah di Indonesia. Skripsi UI
Tamba, Erida Gabriella Handayani. 2011. Pengaruh Struktur Kepemilikan
Terhadap Pengungkapan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (Studi
Empiris pada Perusahaan Manufacturing Secondary yang Listing di
BEI Tahun 2009). Skripsi S1 UNDIP.
Wardana, Ridhlo Ilham Putra. 2015. Analisis Pengaruh CAR, FDR, NPF,
BOPO Dan Size Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Syariah
Di Indonesia (Studi Kasus Pada Bank Umum Syariah di Indonesia
Periode 2011-2014). Skripsi S1 UNDIP.
I
LAMPIRAN
Lampiran 1: Terjemahan Teks Arab
No Hal Terjemahan
1 17 “Hai orang-orang yang beriman,
penuhilah aqad-aqad itu.”
2 19 “Tidak boleh membahayakan diri sendiri
dan tidak boleh pula membahayakan
orang lain”
3 21 “Yusuf berkata: "Supaya kamu bertanam
tujuh tahun (lamanya) sebagaimana
biasa; maka apa yang kamu tuai
hendaklah kamu biarkan dibulirnya
kecuali sedikit untuk kamu makan.”
4 26 “Dan jika (orang yang berhutang itu)
dalam kesukaran, maka berilah tangguh
sampai dia berkelapangan. Dan
menyedekahkan (sebagian atau semua
utang) itu, lebih baik bagimu, jika kamu
mengetahui.”
5 28 “Katakanlah: "Apakah akan Kami
beritahukan kepadamu tentang orang-
orang yang paling merugi perbuatannya?"
6 28 “Yaitu orang-orang yang telah sia-sia
perbuatannya dalam kehidupan dunia ini,
sedangkan mereka menyangka bahwa
mereka berbuat sebaik-baiknya.”
II
Lampiran 2: Data Sampel Penelitian
BANK TAHUN PDM CAR FDR NPF BOPO SIZE
_MUAMALAT 2011 0,60 12,01 85,15 1,78 85,52 17,29611986
_MUAMALAT 2012 0,75 11,70 94,15 1,81 84,48 17,604361
_MUAMALAT 2013 0,55 14,07 99,99 0,78 93,86 17,79937
_MUAMALAT 2014 0,74 14,22 84,14 4,76 97,33 17,94928911
_MUAMALAT 2015 0,14 12,36 90,30 4,20 97,41 17,86158511
_BSM 2011 1,16 14,57 86,03 0,95 76,44 17,70061345
_BSM 2012 1,36 13,82 94,40 1,14 73,00 17,80873368
_BSM 2013 0,69 14,10 89,37 2,29 84,03 17,97385226
_BSM 2014 0,59 14,12 81,82 4,29 100,60 18,01954133
_BSM 2015 0,31 12,85 81,99 4,05 94,78 18,06927346
_BMS 2011 0,06 12,03 83,08 1,79 90,80 15,53213763
_BMS 2012 2,18 13,51 88,88 1,32 77,28 15,91535761
_BMS 2013 0,89 12,99 83,37 1,45 86,09 16,02615304
_BMS 2014 1,17 18,82 93,61 1,81 97,61 15,76747179
_BMS 2015 0,87 18,74 98,49 3,16 99,51 15,53107629
_BRIS 2011 0,90 14,74 90,55 2,12 99,56 16,23149782
_BRIS 2012 0,08 11,35 103,07 1,84 86,63 16,4608988
_BRIS 2013 0,06 14,49 102,70 3,26 95,24 16,67203329
_BRIS 2014 1,03 12,89 93,90 3,65 99,77 16,82815073
_BRIS 2015 0,39 13,94 84,16 3,89 93,79 17,00311229
_BUKOPINS 2011 0,21 15,29 83,66 1,54 93,86 14,81982206
_BUKOPINS 2012 0,55 12,78 92,29 4,26 91,59 15,10090887
_BUKOPINS 2013 0,02 11,10 100,29 3,68 92,29 15,2840918
_BUKOPINS 2014 0,41 14,80 92,89 3,34 96,77 15,45654733
_BUKOPINS 2015 0,05 16,31 90,56 2,74 91,99 15,57803927
_BNIS 2011 0,49 20,67 78,60 2,42 87,86 15,95167347
_BNIS 2012 0,66 19,07 84,99 1,42 85,39 16,18063026
_BNIS 2013 0,56 16,23 97,86 1,13 83,94 16,50393639
_BNIS 2014 0,44 18,43 92,60 1,04 89,80 16,78552043
_BNIS 2015 0,65 15,48 91,94 1,46 89,63 16,95177261
_BJBS 2011 0,27 30,29 79,61 0,41 84,07 14,8626369
_BJBS 2012 0,42 21,09 87,99 1,01 110,34 15,26831735
_BJBS 2013 0,28 17,99 97,40 1,16 85,76 15,36202741
_BJBS 2014 0,34 15,78 84,02 3,87 91,01 15,62273122
_BJBS 2015 0,82 22,53 104,75 4,45 98,78 15,67803382
III
_PANINS 2011 0,71 61,98 162,97 0,82 74,30 13,83224771
_PANINS 2012 2,61 32,20 105,66 0,19 47,60 14,5765416
_PANINS 2013 0,24 20,83 90,40 0,77 81,31 15,21489413
_PANINS 2014 1,10 25,69 94,04 0,29 82,58 15,64110833
_PANINS 2015 0,29 20,30 96,43 1,94 89,29 15,78041559
_BCAS 2011 0,33 45,94 78,84 0,15 91,72 14,01197907
_BCAS 2012 0,34 31,47 79,91 0,10 90,87 13,8758349
_BCAS 2013 0,18 22,35 83,48 0,10 86,91 14,52915571
_BCAS 2014 0,40 29,60 91,20 0,10 88,10 14,9122708
_BCAS 2015 0,19 34,30 91,40 0,50 94,10 15,28558985
_MAYBANKS 2011 0,31 73,44 289,20 1,02 92,15 18,3235196
_MAYBANKS 2012 2,66 64,20 197,70 2,49 53,77 14,54090806
_MAYBANKS 2013 2,33 59,61 152,87 2,69 67,79 14,64840707
_MAYBANKS 2014 2,90 52,14 157,77 4,29 69,92 14,71141122
_MAYBANKS 2015 20,74 38,40 110,54 4,93 192,60 14,37137016
IV
Lampiran 3 : Hasil Output Analisis Statistik Deskriptif
Mean 1.120400 23.15220 101.0202 2.093000 89.79640 15.99426
Median 0.550000 16.27000 91.67000 1.800000 90.30000 15.72275
Maximum 20.74000 73.44000 289.2000 4.930000 192.6000 18.32352
Minimum 0.020000 11.10000 78.60000 0.100000 47.60000 13.83225
Std. Dev. 2.915012 15.31822 35.50909 1.449010 18.63259 1.254169
Skewness 6.283670 1.851066 3.687415 0.400091 3.018070 0.267881
Kurtosis 42.74579 5.510413 18.02137 1.914473 20.28208 2.021025
Jarque-Bera 3620.138 41.68323 583.3953 3.788877 698.1360 2.594654
Probability 0.000000 0.000000 0.000000 0.150403 0.000000 0.273261
Sum 56.02000 1157.610 5051.010 104.6500 4489.820 799.7130
Sum Sq. Dev. 416.3676 11497.75 61783.87 102.8818 17011.49 77.07407
Observations 50 50 50 50 50 50
V
Lampiran 4 : Hasil Output Regresi Data Panel
1. Hasil Regresi Dengan Teknik Common Effect
Dependent Variable: PDM
Method: Panel EGLS (Cross-section weights)
Date: 08/10/16 Time: 23:09
Sample: 2011 2015
Periods included: 5
Cross-sections included: 10
Total panel (balanced) observations: 50
Linear estimation after one-step weighting matrix
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C -6.601951 3.250552 -2.031024 0.0483
CAR 0.039339 0.024684 1.593713 0.1182
FDR 0.002452 0.010707 0.228983 0.8199
NPF -0.071743 0.120458 -0.595585 0.5545
BOPO 0.058963 0.017571 3.355798 0.0016
SIZE 0.067636 0.164971 0.409984 0.6838
Weighted Statistics
R-squared 0.252322 Mean dependent var 1.123891
Adjusted R-squared 0.167359 S.D. dependent var 1.591752
S.E. of regression 1.512397 Sum squared resid 100.6432
F-statistic 2.969775 Durbin-Watson stat 1.162698
Prob(F-statistic) 0.021450
Unweighted Statistics
R-squared 0.408868 Mean dependent var 1.120400
Sum squared resid 246.1281 Durbin-Watson stat 0.936949
2. Hasil Regresi Dengan Teknik Fixed Effect
Dependent Variable: PDM
Method: Panel EGLS (Cross-section weights)
Date: 08/10/16 Time: 23:10
Sample: 2011 2015
Periods included: 5
Cross-sections included: 10
VI
Total panel (balanced) observations: 50
Linear estimation after one-step weighting matrix
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 7.844421 4.647018 1.688055 0.1003
CAR 0.074235 0.029598 2.508104 0.0169
FDR -0.011705 0.013854 -0.844879 0.4039
NPF -0.194736 0.112367 -1.733027 0.0919
BOPO -0.094909 0.012860 -7.380303 0.0000
SIZE 0.746380 0.344414 2.167101 0.0371
Effects Specification
Cross-section fixed (dummy variables)
Weighted Statistics
R-squared 0.826870 Mean dependent var 1.236178
Adjusted R-squared 0.757618 S.D. dependent var 2.310603
S.E. of regression 1.172391 Sum squared resid 48.10749
F-statistic 11.94004 Durbin-Watson stat 2.162125
Prob(F-statistic) 0.000000
Unweighted Statistics
R-squared 0.841961 Mean dependent var 1.120400
Sum squared resid 65.80220 Durbin-Watson stat 1.948615
3. Hasil Regresi Dengan Teknik Random Effect
Dependent Variable: PDM
Method: Panel EGLS (Cross-section random effects)
Date: 08/10/16 Time: 23:11
Sample: 2011 2015
Periods included: 5
Cross-sections included: 10
Total panel (balanced) observations: 50
Swamy and Arora estimator of component variances
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C -6.591379 3.309724 -1.991519 0.0527
CAR 0.074847 0.028837 2.595487 0.0128
FDR -0.006552 0.011274 -0.581151 0.5641
NPF 0.217786 0.146400 1.487611 0.1440
BOPO -0.106326 0.011008 -9.658909 0.0000
VII
SIZE 0.210249 0.205660 1.022311 0.3122
Effects Specification
S.D. Rho
Cross-section random 0.000000 0.0000
Idiosyncratic random 1.286661 1.0000
Weighted Statistics
R-squared 0.590354 Mean dependent var 1.120400
Adjusted R-squared 0.543803 S.D. dependent var 2.915012
S.E. of regression 1.968869 Sum squared resid 170.5635
F-statistic 12.68194 Durbin-Watson stat 1.270861
Prob(F-statistic) 0.000000
Unweighted Statistics
R-squared 0.590354 Mean dependent var 1.120400
Sum squared resid 170.5635 Durbin-Watson stat 1.270861
Lampiran 5 : Hasil Uji Chow
Redundant Fixed Effects Tests
Equation: Untitled
Test cross-section fixed effects
Effects Test Statistic d.f. Prob.
Cross-section F 8.678555 (9,35) 0.0000
Cross-section fixed effects test equation:
Dependent Variable: PDM
Method: Panel EGLS (Cross-section weights)
Date: 08/10/16 Time: 23:12
Sample: 2011 2015
Periods included: 5
Cross-sections included: 10
Total panel (balanced) observations: 50
Use pre-specified GLS weights
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C -9.855581 3.514537 -2.804233 0.0075
CAR 0.039361 0.027534 1.429524 0.1599
FDR 0.006747 0.011614 0.580961 0.5642
NPF -0.057119 0.137169 -0.416413 0.6791
VIII
BOPO 0.094723 0.018147 5.219715 0.0000
SIZE 0.044220 0.186776 0.236754 0.8139
Weighted Statistics
R-squared 0.440509 Mean dependent var 1.236178
Adjusted R-squared 0.376930 S.D. dependent var 2.310603
S.E. of regression 1.879709 Sum squared resid 155.4655
F-statistic 6.928581 Durbin-Watson stat 1.083299
Prob(F-statistic) 0.000076
Unweighted Statistics
R-squared 0.523665 Mean dependent var 1.120400
Sum squared resid 198.3303 Durbin-Watson stat 1.115956
IX
Lampiran 6 : Hasil Uji Hausman
Correlated Random Effects - Hausman Test
Equation: Untitled
Test cross-section random effects
Test Summary
Chi-Sq.
Statistic Chi-Sq. d.f. Prob.
Cross-section random 65.713713 5 0.0000
** WARNING: estimated cross-section random effects variance is
zero.
Cross-section random effects test comparisons:
Variable Fixed Random Var(Diff.) Prob.
CAR -0.065741 0.074847 0.001330 0.0001
FDR -0.000312 -0.006552 0.000223 0.6759
NPF -0.242251 0.217786 0.014088 0.0001
BOPO 0.106650 0.106326 0.000025 0.9478
SIZE -1.494189 -0.210249 0.192937 0.0035
Cross-section random effects test equation:
Dependent Variable: PDM
Method: Panel Least Squares
Date: 08/10/16 Time: 23:16
Sample: 2011 2015
Periods included: 5
Cross-sections included: 10
Total panel (balanced) observations: 50
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 17.50260 6.925992 2.527089 0.0162
CAR -0.065741 0.046495 -1.413941 0.1662
FDR -0.000312 0.018705 -0.016669 0.9868
NPF -0.242251 0.188471 -1.285349 0.2071
BOPO 0.106650 0.012072 8.834533 0.0000
SIZE -1.494189 0.485008 -3.080749 0.0040
Effects Specification
Cross-section fixed (dummy variables)
R-squared 0.860838 Mean dependent var 1.120400
Adjusted R-squared 0.805174 S.D. dependent var 2.915012
X
S.E. of regression 1.286661 Akaike info criterion 3.585303
Sum squared resid 57.94236 Schwarz criterion 4.158910
Log likelihood -74.63257 Hannan-Quinn criter. 3.803736
F-statistic 15.46473 Durbin-Watson stat 2.170737
Prob(F-statistic) 0.000000