ficha resumen 8
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FIcha resumen del informe 8TRANSCRIPT
Silvia Barahona Gómez
Mª del Mar Felipe Naranjo
Isabel del Fresno Huertas
Rosa Mª González Cózar
María Naranjo Flores
Matías Mecinas Sáez
INFORME 8
FICHA RESUMEN
Análisis de costes.
Tipos de costes e imputación de los costes indirectos
Costes fijos indirectos:
Alquiler del local…………………………….…Imputación a todos los servicios al 100%.
Gastos de notaría…………………………………... Imputación a todos los servicios al 100%.
Prima de seguros……………………………………… Imputación a todos los servicios al 100%.
Publicidad y propaganda…………………………….. Imputación a todos los servicios al 100%.
Teléfono + adsl + teléfono móvil……………………Imputación a todos los servicios al 50%
Sello de confianza online……………………………. Imputación a todos los servicios al 100%.
Coste dominio página web…………………………. Imputación a todos los servicios al 100%.
Protección de datos………………………………… Imputación a todos los servicios al 100%.
Material de oficina…………………………...……… Imputación a todos los servicios al 100%.
Impuesto de tracción mecánica........................................ Imputación a todos los servicios al 100%.
Retribuciones salariales y no salariales………......….. Imputación a todos los servicios al 100%.
SS.SS a cargo de la empresa………………………… Imputación a todos los servicios al 100%.
Cursos de formación……………………………….. Imputación a todos los servicios al 100%.
Cuota amortización propiedad industrial…………... Imputación a todos los servicios al 100%.
Cuota amortización aplicaciones informáticas……...Imputación a todos los servicios al 100%.
Cuota amortización de equipos para procesos de información…. Imputación a todos los
servicios al 100%.
Cuota amortización para elementos de transporte……… Imputación a todos los servicios
al 100%.
Cuotas de amortización para inmovilizado material……… Imputación a todos los
servicios al 100%.
Costes fijos directos:
No tenemos ningún coste fijo directo.
Costes variables indirectos:
Comisión por pasarela de pago. Imputación a todos los servicios al 100%.
Comisiones c/c (mantenimiento y descubierto). Imputación a todos los servicios al
100%.
Intereses de los préstamos. Imputación a todos los servicios al 100%.
Intereses descubierto c/c. Imputación a todos los servicios al 100%.
Teléfono + adsl + teléfono móvil. Imputación a todos los servicios al 50%.
Costes variables directos:
Gasoil de la furgoneta. Imputables al 100%.
Disfraces. Imputables al 100%.
Costes imputados a cada unidad de venta.
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO PESIMISTA
Análisis económico-financiero.
Parámetros escenario normal:
Tasa anual de rentabilidad requerida: 3,52%
Valor de liquidación del negocio a los cinco años: 71.650,83 €
VAN:
VAN
ESCENARIO NORMAL 19.311,44 €
ESCENARIO OPTIMISTA 23.530,64 €
ESCENARIO PESIMISTA 9.883,57 €
TIR:
TIR
ESCENARIO NORMAL 10,98%
ESCENARIO OPTIMISTA 12,55%
ESCENARIO PESIMISTA 9,46%
€0,00
€5.000,00
€10.000,00
€15.000,00
€20.000,00
€25.000,00
ESCENARIO
NORMAL
ESCENARIO
OPTIMISTA
ESCENARIO
PESIMISTA
VAN
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO PESIMISTA
Pay back descontado:
PLAY BACK DESCONTADO
ESCENARIO NORMAL 60
ESCENARIO OPTIMISTA 60
ESCENARIO PESIMISTA 60
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
14,00%
ESCENARIO
NORMAL
ESCENARIO
OPTIMISTA
ESCENARIO
PESIMISTA
TIR
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO PESIMISTA
0
10
20
30
40
50
60
ESCENARIO
NORMAL
ESCENARIO
OPTIMISTA
ESCENARIO
PESIMISTA
PLAY BACK DESCONTADO
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO PESIMISTA
Fondo de maniobra:
FONDO DE MANIOBRA
2013 2014 2015 2016 2017
ESCENARIO NORMAL 11.752,72 € 397,74 € 4.805,18 € 11.971,89 € 20.832,21 €
ESCENARIO OPTIMISTA 11.901,29 € 989,52 € 6.258,83 € 14.042,33 € 22.327,37 €
ESCENARIO PESIMISTA 32.517,71 € 18.835,38 € 19.607,49 € 22.362,42 € 26.599,20 €
Ratio de liquidez:
RATIO DE LIQUIDEZ
2013 2014 2015 2016 2017
ESCENARIO NORMAL 1,652 1,021 1,705 2,696 3,537
ESCENARIO OPTIMISTA 1,635 1,050 1,823 2,729 3,418
ESCENARIO PESIMISTA 3,131 2,180 6,224 6,752 7,602
€-
€5.000,00
€10.000,00
€15.000,00
€20.000,00
€25.000,00
€30.000,00
€35.000,00
2013 2014 2015 2016 2017
FONDO DE MANIOBRA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO PESIMISTA
-
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
2013 2014 2015 2016 2017
RATIO DE LIQUIDEZ
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO PESIMISTA
VALOR MEDIO
ÓPTIMO
Ratio de endeudamiento:
Ratio de garantía:
RATIO DE GARANTIA
2013 2014 2015 2016 2017
ESCENARIO
NORMAL
1,763
2,189
4,578
5,086
5,362
ESCENARIO
OPTIMISTA
1,750
2,166
4,349
4,806
5,041
ESCENARIO
PESIMISTA
1,861
2,411
7,094
7,355
7,930
RATIO DE ENDEUDAMIENTO
2013 2014 2015 2016 2017
ESCENARIO
NORMAL
0,567
0,457
0,218
0,197
0,186
ESCENARIO
OPTIMISTA
0,572
0,462
0,230
0,208
0,198
ESCENARIO
PESIMISTA
0,537
0,415
0,141
0,136
0,126
-
0,100
0,200
0,300
0,400
0,500
0,600
0,700
2013 2014 2015 2016 2017
RATIO DE ENDEUDAMIENTO
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO
OPTIMISTA
ESCENARIO PESIMISTA
Coste medio de la financiación:
COSTE MEDIO FINANCIACIÓN
2013 2014 2015 2016 2017
ESCENARIO NORMAL 2,494% 1,774% 0,841% 0,000% 0,000%
ESCENARIO OPTIMISTA 2,457% 1,724% 0,794% 0,000% 4,101%
ESCENARIO PESIMISTA 2,601% 1,909% 0,986% 0,000% 0,000%
-
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
2013 2014 2015 2016 2017
RATIO DE GARANTÍA
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO
OPTIMISTA
ESCENARIO PESIMISTA
0,000%
0,500%
1,000%
1,500%
2,000%
2,500%
3,000%
3,500%
4,000%
4,500%
2013 2014 2015 2016 2017
COSTE MEDIO FINANCIACIÓN
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO
OPTIMISTA
ESCENARIO
PESIMISTA
Período medio de maduración (media de los cinco años):
Periodo Medio de
maduración Económica
Periodo Medio de
maduración Financiera
Escenario Normal 35,85 35,85
Escenario
Optimista 36,93 36,93
Escenario Pesimista 37,25 37,25
Umbral de rentabilidad general:
UMBRAL DE RENTABILIDAD
2013 2014 2015 2016 2017 MEDIA
ESCENARIO NORMAL 87.567,95 € 87.190,56 € 87.713,70 € 88.505,41 € 89.588,52 € 88.113,23 €
ESCENARIO OPTIMISTA 98.744,15 € 98.604,93 € 99.259,36 € 100.183,29 € 101.399,96 € 99.638,34 €
ESCENARIO PESIMISTA 54.857,94 € 54.466,13 € 54.647,06 € 55.145,61 € 55.937,74 € 55.010,90 €
35,00
35,50
36,00
36,50
37,00
37,50
Escenario
Normal
Escenario
Optimista
Escenario
Pesimista
Periodo Medio de
maduración Económica
Periodo Medio de
maduración Financiera
Rentabilidad económica:
RENTABILIDAD ECONOMICA
2013 2014 2015 2016 2017
ESCENARIO NORMAL -6,691% -0,424% 8,931% 16,553% 21,126%
ESCENARIO OPTIMISTA -6,317% 0,628% 11,029% 18,572% 23,804%
ESCENARIO PESIMISTA -5,456% -2,403% 2,742% 8,569% 13,406%
0,00 €
20.000,00 €
40.000,00 €
60.000,00 €
80.000,00 €
100.000,00 €
120.000,00 €
2013 2014 2015 2016 2017
Umbral de Rentabilidad
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO PESIMISTA
-10,000%
-5,000%
0,000%
5,000%
10,000%
15,000%
20,000%
25,000%
30,000%
2013 2014 2015 2016 2017
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO PESIMISTA
Ratio ideal del
sector (0,00)
Rentabilidad financiera:
RENTABILIDAD FINANCIERA
2013 2014 2015 2016 2017
ESCENARIO NORMAL -15,915% -3,034% 7,763% 15,453% 19,476%
ESCENARIO OPTIMISTA -15,360% -1,526% 9,968% 17,589% 22,271%
ESCENARIO PESIMISTA -13,057% -5,526% 1,533% 7,438% 11,506%
Dividendo por participación:
DIVIDENDO POR PARTICIPACIÓN
2013 2014 2015 2016 2017
ESCENARIO NORMAL 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 €
ESCENARIO OPTIMISTA 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,85 €
ESCENARIO PESIMISTA 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 €
-20,000%
-15,000%
-10,000%
-5,000%
0,000%
5,000%
10,000%
15,000%
20,000%
25,000%
2013 2014 2015 2016 2017
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO PESIMISTA
Ratio ideal del
sector (0,01)
€0,00
€0,10
€0,20
€0,30
€0,40
€0,50
€0,60
€0,70
€0,80
€0,90
2013 2014 2015 2016 2017
ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO PESIMISTA