Kansas Lottery Gaming Facility Review Board MeetingTuesday, September 15, 2009

International Speedway CorporationLesa Kennedy, Chief Executive Officer, ISCJeff Boerger, President, Kansas Speedway

Patrick Warren, Vice President, Kansas SpeedwayLatorua Chinn, Manager of Compliance, Kansas Speedway

Brian Wilson, Vice President, Corporate DevelopmentBrett Scharback, Managing Director, Deputy General Counsel 

A New Partnership

Penn National GamingTim Wilmott, President & Chief Operating OfficerSteve Snyder, Senior Vice President for Corp. DevelopmentTom Burke, Senior Vice President for Regional OperationsEric Schippers, Senior Vice President for Public AffairsJames Baum, Senior Vice President for Project DevelopmentNorm Nelms, Vice President of Design & ConstructionTom Auriemma, Vice President and Chief Compliance OfficerKaren Bailey, Director of Public Affairs

Kansas Entertainment, LLC Organizational Structure

Kansas Entertainment, LLCKansas Entertainment, LLC

Penn Hollywood KansasPenn Hollywood Kansas(Penn National Gaming)(Penn National Gaming)

50% Ownership50% Ownership(Managing Member)(Managing Member)

Kansas Speedway DevelopmentKansas Speedway DevelopmentCorporationCorporation

(International Speedway Corporation)(International Speedway Corporation)

50% Ownership50% Ownership

Strength in Partnership

•

Penn’s experience in the Kansas City marketplace &  nationally recognized leader in the casino industry

•

Cash on hand to build•

Immediate population of customer database

•

Strength of ISC database to drive incremental  revenue

•

Kansas Speedway & Penn both rooted in the  community, excellent corporate citizens

•

Cross‐marketing opportunity with existing and  future retail, sports, food and beverage 

developments•

Second NASCAR Sprint Cup Series Race

Joel Simkins, Macquarie Research

“We think Penn can drive meaningful operating and marketing 

synergies from having two assets in the Kansas City market, and we 

like the company’s highly accessible location right off the highway.”

Financial Strength

“Penn has the financial flexibility to weather 

the current economic storm and simultaneously 

pursue avenues of growth”

ISC is named to Forbes list of “200 Best 

Small Companies in America”

“Penn National, which is considered one of 

the healthiest casino companies”

ISC Executives receive numerous awards 

including “International Entrepreneur of 

the Year”

“The expectation has been that Penn 

would invest its ample cash in growth”

Phase One

•

$386 million initial investment

•

2,300 slot machines, 86 table games

•

1,500 new construction jobs, 1,100 new jobs

•

Structured parking

•

28,000 SF of upscale food and entertainment  amenities (food court, coffee shop, retail)

•

Second NASCAR race

•

Develop road course for Grand‐Am race 

Future Phases

•

Up to 300 room hotel with meeting facilities•

Additional food and beverage outlets

•

Expanded casino floor for a total: 3,000 slots,  100 table games

•

157,000 SF entertainment district•

90,000 SF meeting & convention facility

•

Spa & pool facilities•

Additional structured parking

Construction Timeline

Casino Construction Begins Summer 2009(Casino, Dining, Structured Parking)

Hotel Construction Begins January 2014(Built in penalty schedule)

Casino Expansion

Based on market demand

Casino & Dining Areas Opening January 2012(estimated)

License Award

December 2009

Entertainment District

Based on market demand

Convention Facilities, Spa/Pool  Based on market demand& Additional Structured Parking

Design & Permitting Begins

September 2009

Facility Location

Representative Interior Finishes Hollywood Casino at

Penn National Race Course

Representative Interior Finishes Hollywood Casino at

Penn National Race Course

Representative Interior Finishes Hollywood Casino at

Penn National Race Course

Representative Interior Finishes at Argosy Riverside Hotel

Representative Interior Finishes at Hollywood Casino Lawrenceburg

The Kansas City Marketplace

•

4.3 million  total 

anticipated  annual 

visitorship

•

$225 million  anticipated 

annual gaming  revenue

Argosy

Isle

Harrah’sAmeristar

The Kansas City Marketplace Kansas Speedway Customer Casino Demographic

•

57.5%

of fans visited a casino in the past 12 months

•

Our fans are 27%

more likely than the average person in 

Kansas City to visit a casino

•

Fans of the Indy Racing League are 85%

more likely to visit a 

casino

•

Fortune 500

visitors to Kansas Speedway

•

Corporate decision makers visit Kansas Speedway

•

There were over 550

companies involved as sponsors in 

NASCAR last year 

•

We are uniquely positioned to leverage our racing events to 

bring convention business to KCK

•

National media exposure of KCK, Kansas & Hollywood Casino 

from Kansas Speedway events

Commitment to Community

•

1% of gaming revenues to UG for civic causes•

$500,000 annually to non‐host school districts

•

$500,000 annually to community & charitable  causes

•

$100,000 to UG Parks & Recreation•

$25,000 to Conventions & Visitors Bureau

•

$10,000 annually to local Chamber of Commerce•

2 free billboards to State of Kansas @ Kansas 

Speedway for tourism promotion ($1.5 million  value)

•

MBE/WBE/LBE Commitments

Economic Impact

•

$225 million in gaming revenues to the State

•

$4.5 million to UG of Wyandotte County

•

Additional $2 million to UG of Wyandotte  County for civic charitable organizations

•

$1.5 million to cities

•

$37 million payroll in first phase

•

Additional $100 million in impact to the State  from second race & road course

KELA Requirements

Local planning & zone approval

Special use permit approved 

Local government endorsement, local development agreement finalized

$386 million facility initial investment

Signed and approved management contract with Kansas Lottery Commission 

Consent of new partnership by Unified Government & Kansas Lottery Commission

Endorsements & SupportHotel & Lodging Association of 

Greater Kansas City

City of Edwardsville

City of Bonner Springs

Minority Contractors 

Association

Heavy Constructors Association 

of the Greater Kansas City Area

Operating Engineers Local No. 

101

Shawnee Chamber of 

Commerce

Bonner Springs/Edwardsville 

Chamber of Commerce

KCK Chamber of Commerce

KCK Community College

Kansas Black Chamber of 

Commerce

Laborers Local 1290

KC Minority Council

Victory Junction Camp KC

Olathe Chamber of Commerce

Northeast Johnson County 

Chamber of Commerce

KVC Behavioral Health Care

Strength in Partnership

•

Certainty to build

•

Built‐in penalty schedule for hotel construction

•

Financial ability to begin construction immediately

•

Instant population of customer database 

•

Strength of NASCAR database to drive incremental revenue

•

Second NASCAR Sprint Cup Series Race & road course    

($100 million in additional economic impact)•

$6 million in new revenues for local community

•

Over $3.1 million in additional, voluntary contributions to 

local community•

$1.5 million in advertising value to the State