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Finanzierungs- und Absicherungsmöglichkeiten für Energieeffizienzprojekte in China (Guanghzou und Hongkong) Dr. Jörg-W. Fromme, DFIC 27. Juni 2017, Baden-Baden

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Finanzierungs- und Absicherungsmoumlglichkeiten fuumlr Energieeffizienzprojekte in China (Guanghzou und Hongkong) Dr Joumlrg-W Fromme DFIC

27 Juni 2017 Baden-Baden

Durchfuumlhrer

Referenzen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Gliederung des Vortrags

bull Einfuumlhrung Anmerkungen zum Thema Finanzierung

bull Optionen zur Finanzierung amp Foumlrderung

bull aus Deutschland

bull international

bull Investitionsumfeld und Finanzierungsmoumlglichkeiten in China und Hongkong

bull Zusammenfassung

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Finanzierungsberatung im Rahmen des Geschaumlftsreiseprogramms der Exportintitiative Energie

bull DFIC fuumlhrt seit 2012 fuumlr BAFA BMWi die Geschaumlftsstellen Energie das

Finanzierungsmodul im Rahmen des AHK-Geschaumlftsreiseprogramms durch

bull Eine umfassende Finanzierungsberatung erfolgte bislang in uumlber 15

Laumlndern Afrikas Suumld- und Mittelamerikas Asiens sowie Australien

bull Finanzierungsstudien (eine Basisstudie sowie spezifische Laumlnderstudien)

sind abrufbar unter wwwgerman-energy-solutionsde

bull Persoumlnliche Beratung vor Beginn der Reise

bull Zusaumltzlich Beratung nach Ruumlckkehr

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Anhaltende Attraktivitaumlt Chinas und Hongkongs ua durch

bull Starkes Wirtschaftswachstum insbesondere in China als bdquoMotorldquo der

Weltwirtschaft

bull Marktgroumlszlige

bull Aktive Klimapolitik

bull Attraktives Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo

Markterschlieszligung China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Finanzierung und Foumlrderung sollten entlang der Wertschoumlpfungskette betrachtet werden

Planung

bullFoumlrdermittel

Projekt-entwicklung

bullFoumlrdermittel

Export

bullExport Finanzierung

Investition Bau

bullKredit finanzierung

bullProjekt finanzierung

Betrieb amp Wartung

bullFoumlrdermittel

Spezifische und angepasste Projektunterstuumltzung durch unterschiedliche

bull Foumlrderprogramme und

bull Finanzierungsoptionen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Planung und Projektentwicklung

bull Foumlrdermittel Konzeptionelle und finanzielle Unterstuumltzung

bull Begleitmaszlignahmen

bull idR bis zu 50 Prozent der Gesamtkosten

bull Zuschuumlsse und Foumlrderung insbes fuumlr

bull Beratung

bull Machbarkeitsstudien

bull Trainings- und Weiterbildungsmaszlignahmen

bull Workshops

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Finanzierung von Investitionen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Kreditfinanzierung Projektfinanzierung

Uumlber die Bilanz des

Unternehmens

Gruumlndung einer rechtlich

selbststaumlndigen Projektgesellschaft

Alle Laufzeiten

(kurz mittel- langfristig)

Langfristige ldquonon recourserdquo

Finanzierung uumlber den cash flow

des Projekts

Moderate Transaktionskosten Hohe Transaktionskosten

Alle Projektarten Geeignet nur fuumlr groszlige Projekte mit

entsprechend hohen Investitions-

volumen

Durchfuumlhrer

Beispiel Projektfinanzierung ndash Hohe Komplexitaumlt

verursacht hohe TA Kosten

Eigenkapitalgeber

EK-Vertrag Projekterrichtung

Sponsor

Fremdkapital

Kreditgeber

Projektgesellschaft Rohstoffe und

Betriebsmittel

Betreiber

Stromabnahmevertrag

bdquoPower Purchase

Agreementldquo (PPA)

Anlagenlieferant Staat

GU-Vertrag Betreibervertrag Konzessionen

Genehmigungen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Arbeitsprinzip Geberfinanzierung fuumlr China

Entwicklungsbanken

bull Weltbank Gruppe

bull ADB

bull KfW (DEG)

Generalunternehmer

Lieferant

Consultant

Kreditnehmer

bull Regierung

bull Oumlffentliche Institutionen

Kreditvertrag

Generalunternehmer-

Lieferanten-

Consulting-

Vertrag

Auszahlung bdquodirect

disbursementldquo

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenarbeit mit der GIZ

GIZ unterstuumltzt im Auftrag des BMZ und BMUB Vorhaben der

Entwicklungszusammenarbeit (EZ) und im Bereich Klimaschutz

bull Hongkong keine Zusammenarbeit

bull China Rolle in der dt EZ hat sich gewandelt ndash vom Empfaumlngerland

westlicher Unterstuumltzung zu einem wichtigen Geberstaat fuumlr Laumlnder in

Afrika Asien und Lateinamerika ndash es erfolgen keine neuen Zusagen mehr

im Rahmen der deutschen EZ

bull Laufende Programme fuumlr EnEff zB bdquoKlimaschutz durch Low-Carbon-

Verbundprojekte in Staumldtenetzwerkenldquo (bis 2018)

bull Verbesserung der EnEff Rahmenbedingungen in der Provinz Jiangsu eine

Unterstuumltzung soll auch fuumlr andere Provinzen und Staumldte erfolgen durch

bull Verbreitung der Arbeitsergebnisse Anwendung der Planungskonzepte uumlber das

Projekt hinaus

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenarbeit mit der GIZ

Foumlrderprogramm develoPPPde

bull Max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Voraussetzung fuumlr eine Unterstuumltzung von Vorhaben antragstellende

Unternehmen aus D + EU

bull Mind eine Million Euro Jahresumsatz

bull Mind zehn Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter

bull Mind drei operative Geschaumlftsjahre

Unterstuumltzung bei der Projektentwicklung ndash Foumlrderung fuumlr

bull Pilotprojekte

bull Training

bull Promotion

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

bull Fuumlr China verfuumlgbar - fuumlr Hongkong nicht (kein Entwicklungs- bzw

Schwellenland)

bull Machbarkeitsstudien

bull max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Up-Scaling

bull max 50 der Kosten max 500000 euro 25 Eigenanteil als Voraussetzung

bull Fuumlr innovative Geschaumlftsmodelle Ruumlckzahlung nur im Erfolgsfall

bull BSS-Programm Unterstuumltzung zB fuumlr Aus- und Weiterbildung

Risikomanagement Umwelt- und Sozialmanagement Expertenvermittlung etc

bull Nur fuumlr DEG Neu- oder Bestandskunden

bull max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft (siehe nachfolgende Folie)

DEG ndash Foumlrderprogramme

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung Industrie- und

Gewerbeeffizienz in Chile | 14062017 |

Durchfuumlhrer

DEG - Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft

Foumlrderprogramm-Fokus Technologie und Know-how Transfer

bull Bis 50 Zuschuss und max 200000 euro

bull Projektlaufzeit von max 25 Jahren

bull Voraussetzung antragstellende Unternehmen (wie develoPPPde) aus D + EU

bull Unterstuumltzung von Projekten die

bull strukturbildend im Zielland wirken

bull ohne oumlffentliche Unterstuumltzung nicht durchgefuumlhrt wuumlrden

bull nicht gesetzlich vorgeschrieben sind

bull Voraussetzungen Projektinhalte entweder

bull Einfuumlhrung neuer Technologien

bull Anpassung bewaumlhrter Technologien an Zielland

bull Anwendung innovativer Technologien demonstrieren

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Durchfuumlhrer

DEG ndash Finanzierungsinstrumente

bull Fokussiert auf Privatsektorinvestitionen im Ausland und groszlige

Projektvolumina

bull Darlehen bis zu 40 Mio euro

bull Laufzeiten von 4 - 10 Jahren

bull Tilgungsfreiheit von 1 - 3 Jahren

bull Beteiligungen

bull Max 50 und 25 - 15 Mio euro

bull Syndizierung von groumlszligeren (Projekt-) Finanzierungen

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Asian Development Bank (ADB)

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bull Kreditfinanzierung uumlber Private Sector Operations Department (PSOD)

bull Ausschlieszliglich fuumlr groszlige Projekte

bull Fuumlr Projektvolumen (idR) gt 30 Mio euro

bull Darlehen bis gt 100 Mio euro

bull Langfristige Laufzeiten bis 15 Jahre

bull EK-Beteiligung der ADB fuumlr Projektfinanzierungen idR lt 25

bull Refinanzierung chinesischer Finanzierungsinstitutionen (idR

Geschaumlftsbanken) uumlber das ldquoComplementary Financing Schemeldquo (CFS)

bull ZB Buumlrgschaften fuumlr Mikrofinanzierungen uumlber 6 akkreditierte Banken (Citibank etc)

bull ADB traumlgt bis zu 50 des Ausfallrisikos fuumlr Kredite durch Geschaumlftsbanken

bull Weitere Details unter wwwadborgmfp

bull Weitere Informationen unter wwwadborg

Durchfuumlhrer

Asian Development Bank (ADB)

Risikoabsicherung uumlber das

ADB Trade Facilitation

Programme (TFP)

TFP bdquoConfirming Banksldquo ua

bull Bank of China

Guangzhou K F Q

Branch

bull Hongkong gt 50

bull List der confirming banks

wwwadborg

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Exportkreditgarantien Hermesdeckung

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bull ldquoHermesdeckungldquo im Auftrag des Bundes

bull Spezialisiert auf Deckungsmoumlglichkeiten fuumlr

Entwicklungs- und Schwellenlaumlnder

bull Spezielles KMU Produkt von EHNorthstar Europe

ldquoFinanzkreditdeckung (FKD)-expressrdquo

bull Fuumlr standardisierte Exportgeschaumlfte

bull Bis max 5 Mio euro Auftragswert

bull Zahlungsziel bis max 5 Jahre

bull 5 Selbstbeteiligung

bull Deckungszusage innerhalb von 4 Tagen nach Antragstellung

bull Kostenlose Voranfragen bei EH (Laumlnderreferate) angeraten

bull Weitere Informationen wwwagaportalde (Konsortium EH und PwC)

Durchfuumlhrer

Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen

Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von

Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken

Bewertungsparameter China Hongkong

Medium - Term Rating

(Country Grade A-D)

B A

Short-Term Rating (Country

Risk Level 1-7)

2 1

Formelle

Deckungseinschraumlnkungen

keine keine

Sicherheitenerfordernis Als Garanten und

Darlehensnehmer sind lediglich

die vier groszligen staatlichen

Banken anerkannt (siehe F 23)

keine

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MIGA ndash Exportkreditversicherung

bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur

Weltbank Gruppe

bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors

bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU

bull Befreiung von Antragsgebuumlhren

bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und

Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in

einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes

bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert

bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren

bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen

Unterlagen

Durchfuumlhrer

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Forfaitierungsgeschaumlft

bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt

und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem

spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und

Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen

bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko

Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den

Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt

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Durchfuumlhrer

Forfaitierungs-

erloumls

Forfaitierungsgeschaumlft

Liefervertrag mit

Zahlungsziel

Lokale

Vereinbarung uumlber

Stellung

Zahlungsgarantie

Aval LC

Zahlungs-

Garantie

Aval LC

Chinesischer

Importeur

Bank des

Importeurs

Deutscher

Exporteur

Bank des

Exporteurs

Forfaitierungs-

vertrag

Abtretung

Zahlungs-

garantie

Aval LC

Gutschrift des

Forderungsbetrages

Durchfuumlhrer

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Forfaitierungsgeschaumlft

1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur

2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur

3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein

4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen

Restkaufpreisforderung

5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer

akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt

6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-

unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel

7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den

Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten

Forfaitierungserloumls

8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue

Glaumlubiger des indonesischen Bestellers

9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank

bzw das Forfaitierungsunternehmen

Durchfuumlhrer

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Durchfuumlhrer

Das Investitionsklima im direkten Vergleich

Parameter China Hongkong

BIP GTAI Prognose 2017 62 19

Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26

Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-

internen Ranking zu den top 3)

4

Korruptionsindex CPI

Transparency International 2016 79 15

Investment grade ratings

Ende 2016 Anfang 2017

Fitch A+

SampP AA-

Moodylsquos A1

Fitch AA+

SampP AAA

Moodylsquos Aa2

Climate Scope Ranking 2016

Financing 2 na

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China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in

bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)

bull Agricultural Bank of China (ABoC)

bull Bank of China (BoC)

bull China Construction Bank (PCBoC)

bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)

bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren

bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of

Communications(BoCom)

bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen

Development Bank

bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank

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China ndash Bankensektor

bull Chinesische Banken in privater Hand

bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd

bull Taizhou City Commercial Bank

bull SiliBank

bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten

Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen

bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen

Provinzen ua auch in Guangzhou

bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong

bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments

435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)

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Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China

Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt

neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das

Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung

bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in

China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong

bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben

bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu

bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-

sowie Zollbestimmungen

bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen

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Durchfuumlhrer

IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)

bull Die International Finance Corporation

(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe

bull CHUEE unterstuumltzt chinesische

Banken durch

bull Risikomanagement sowie

bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte

bull direkte Ko-Finanzierung

bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie

bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von

diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den

Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt

bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und

Kontaktdetails unter wwwifcorg

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Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

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bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt

und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans

bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in

Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle

httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)

bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische

Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126

Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC

Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)

bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige

(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar

bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

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bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr

jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte

Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten

bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem

fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im

darauf folgenden Jahr noch zu 50

bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500

ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB

Quelle wwwgtaide (102016)

Durchfuumlhrer

Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte

Quelle fuumlr Finanzierungen

Foumlrderung China Hongkong

Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch

Zugang zu Geberfinanzierungs-

optionen Mittel bis hoch Gering

Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering

Spezifische Programme fuumlr

Energieeffizienz Mittel Gering

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Durchfuumlhrer

Zusammenfassung

China Hongkong

China bietet ein enromes

Wachstumspotential

Hongkong bietet ein hervorragendes

marktwirtschaftliches Umfeld

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und

genuumlgt internationalen Standards

Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig

Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen

Contracting

GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner

sein

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Durchfuumlhrer

Exportinitiative Energie

Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit

Dr Joumlrg-W Fromme

DFIC - Dr Fromme International Consulting

frommedficde

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Durchfuumlhrer

Referenzen

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Gliederung des Vortrags

bull Einfuumlhrung Anmerkungen zum Thema Finanzierung

bull Optionen zur Finanzierung amp Foumlrderung

bull aus Deutschland

bull international

bull Investitionsumfeld und Finanzierungsmoumlglichkeiten in China und Hongkong

bull Zusammenfassung

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Durchfuumlhrer

Finanzierungsberatung im Rahmen des Geschaumlftsreiseprogramms der Exportintitiative Energie

bull DFIC fuumlhrt seit 2012 fuumlr BAFA BMWi die Geschaumlftsstellen Energie das

Finanzierungsmodul im Rahmen des AHK-Geschaumlftsreiseprogramms durch

bull Eine umfassende Finanzierungsberatung erfolgte bislang in uumlber 15

Laumlndern Afrikas Suumld- und Mittelamerikas Asiens sowie Australien

bull Finanzierungsstudien (eine Basisstudie sowie spezifische Laumlnderstudien)

sind abrufbar unter wwwgerman-energy-solutionsde

bull Persoumlnliche Beratung vor Beginn der Reise

bull Zusaumltzlich Beratung nach Ruumlckkehr

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Anhaltende Attraktivitaumlt Chinas und Hongkongs ua durch

bull Starkes Wirtschaftswachstum insbesondere in China als bdquoMotorldquo der

Weltwirtschaft

bull Marktgroumlszlige

bull Aktive Klimapolitik

bull Attraktives Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo

Markterschlieszligung China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Finanzierung und Foumlrderung sollten entlang der Wertschoumlpfungskette betrachtet werden

Planung

bullFoumlrdermittel

Projekt-entwicklung

bullFoumlrdermittel

Export

bullExport Finanzierung

Investition Bau

bullKredit finanzierung

bullProjekt finanzierung

Betrieb amp Wartung

bullFoumlrdermittel

Spezifische und angepasste Projektunterstuumltzung durch unterschiedliche

bull Foumlrderprogramme und

bull Finanzierungsoptionen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Planung und Projektentwicklung

bull Foumlrdermittel Konzeptionelle und finanzielle Unterstuumltzung

bull Begleitmaszlignahmen

bull idR bis zu 50 Prozent der Gesamtkosten

bull Zuschuumlsse und Foumlrderung insbes fuumlr

bull Beratung

bull Machbarkeitsstudien

bull Trainings- und Weiterbildungsmaszlignahmen

bull Workshops

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Finanzierung von Investitionen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Kreditfinanzierung Projektfinanzierung

Uumlber die Bilanz des

Unternehmens

Gruumlndung einer rechtlich

selbststaumlndigen Projektgesellschaft

Alle Laufzeiten

(kurz mittel- langfristig)

Langfristige ldquonon recourserdquo

Finanzierung uumlber den cash flow

des Projekts

Moderate Transaktionskosten Hohe Transaktionskosten

Alle Projektarten Geeignet nur fuumlr groszlige Projekte mit

entsprechend hohen Investitions-

volumen

Durchfuumlhrer

Beispiel Projektfinanzierung ndash Hohe Komplexitaumlt

verursacht hohe TA Kosten

Eigenkapitalgeber

EK-Vertrag Projekterrichtung

Sponsor

Fremdkapital

Kreditgeber

Projektgesellschaft Rohstoffe und

Betriebsmittel

Betreiber

Stromabnahmevertrag

bdquoPower Purchase

Agreementldquo (PPA)

Anlagenlieferant Staat

GU-Vertrag Betreibervertrag Konzessionen

Genehmigungen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Arbeitsprinzip Geberfinanzierung fuumlr China

Entwicklungsbanken

bull Weltbank Gruppe

bull ADB

bull KfW (DEG)

Generalunternehmer

Lieferant

Consultant

Kreditnehmer

bull Regierung

bull Oumlffentliche Institutionen

Kreditvertrag

Generalunternehmer-

Lieferanten-

Consulting-

Vertrag

Auszahlung bdquodirect

disbursementldquo

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenarbeit mit der GIZ

GIZ unterstuumltzt im Auftrag des BMZ und BMUB Vorhaben der

Entwicklungszusammenarbeit (EZ) und im Bereich Klimaschutz

bull Hongkong keine Zusammenarbeit

bull China Rolle in der dt EZ hat sich gewandelt ndash vom Empfaumlngerland

westlicher Unterstuumltzung zu einem wichtigen Geberstaat fuumlr Laumlnder in

Afrika Asien und Lateinamerika ndash es erfolgen keine neuen Zusagen mehr

im Rahmen der deutschen EZ

bull Laufende Programme fuumlr EnEff zB bdquoKlimaschutz durch Low-Carbon-

Verbundprojekte in Staumldtenetzwerkenldquo (bis 2018)

bull Verbesserung der EnEff Rahmenbedingungen in der Provinz Jiangsu eine

Unterstuumltzung soll auch fuumlr andere Provinzen und Staumldte erfolgen durch

bull Verbreitung der Arbeitsergebnisse Anwendung der Planungskonzepte uumlber das

Projekt hinaus

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenarbeit mit der GIZ

Foumlrderprogramm develoPPPde

bull Max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Voraussetzung fuumlr eine Unterstuumltzung von Vorhaben antragstellende

Unternehmen aus D + EU

bull Mind eine Million Euro Jahresumsatz

bull Mind zehn Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter

bull Mind drei operative Geschaumlftsjahre

Unterstuumltzung bei der Projektentwicklung ndash Foumlrderung fuumlr

bull Pilotprojekte

bull Training

bull Promotion

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

bull Fuumlr China verfuumlgbar - fuumlr Hongkong nicht (kein Entwicklungs- bzw

Schwellenland)

bull Machbarkeitsstudien

bull max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Up-Scaling

bull max 50 der Kosten max 500000 euro 25 Eigenanteil als Voraussetzung

bull Fuumlr innovative Geschaumlftsmodelle Ruumlckzahlung nur im Erfolgsfall

bull BSS-Programm Unterstuumltzung zB fuumlr Aus- und Weiterbildung

Risikomanagement Umwelt- und Sozialmanagement Expertenvermittlung etc

bull Nur fuumlr DEG Neu- oder Bestandskunden

bull max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft (siehe nachfolgende Folie)

DEG ndash Foumlrderprogramme

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung Industrie- und

Gewerbeeffizienz in Chile | 14062017 |

Durchfuumlhrer

DEG - Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft

Foumlrderprogramm-Fokus Technologie und Know-how Transfer

bull Bis 50 Zuschuss und max 200000 euro

bull Projektlaufzeit von max 25 Jahren

bull Voraussetzung antragstellende Unternehmen (wie develoPPPde) aus D + EU

bull Unterstuumltzung von Projekten die

bull strukturbildend im Zielland wirken

bull ohne oumlffentliche Unterstuumltzung nicht durchgefuumlhrt wuumlrden

bull nicht gesetzlich vorgeschrieben sind

bull Voraussetzungen Projektinhalte entweder

bull Einfuumlhrung neuer Technologien

bull Anpassung bewaumlhrter Technologien an Zielland

bull Anwendung innovativer Technologien demonstrieren

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

DEG ndash Finanzierungsinstrumente

bull Fokussiert auf Privatsektorinvestitionen im Ausland und groszlige

Projektvolumina

bull Darlehen bis zu 40 Mio euro

bull Laufzeiten von 4 - 10 Jahren

bull Tilgungsfreiheit von 1 - 3 Jahren

bull Beteiligungen

bull Max 50 und 25 - 15 Mio euro

bull Syndizierung von groumlszligeren (Projekt-) Finanzierungen

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Durchfuumlhrer

Asian Development Bank (ADB)

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bull Kreditfinanzierung uumlber Private Sector Operations Department (PSOD)

bull Ausschlieszliglich fuumlr groszlige Projekte

bull Fuumlr Projektvolumen (idR) gt 30 Mio euro

bull Darlehen bis gt 100 Mio euro

bull Langfristige Laufzeiten bis 15 Jahre

bull EK-Beteiligung der ADB fuumlr Projektfinanzierungen idR lt 25

bull Refinanzierung chinesischer Finanzierungsinstitutionen (idR

Geschaumlftsbanken) uumlber das ldquoComplementary Financing Schemeldquo (CFS)

bull ZB Buumlrgschaften fuumlr Mikrofinanzierungen uumlber 6 akkreditierte Banken (Citibank etc)

bull ADB traumlgt bis zu 50 des Ausfallrisikos fuumlr Kredite durch Geschaumlftsbanken

bull Weitere Details unter wwwadborgmfp

bull Weitere Informationen unter wwwadborg

Durchfuumlhrer

Asian Development Bank (ADB)

Risikoabsicherung uumlber das

ADB Trade Facilitation

Programme (TFP)

TFP bdquoConfirming Banksldquo ua

bull Bank of China

Guangzhou K F Q

Branch

bull Hongkong gt 50

bull List der confirming banks

wwwadborg

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Durchfuumlhrer

Exportkreditgarantien Hermesdeckung

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bull ldquoHermesdeckungldquo im Auftrag des Bundes

bull Spezialisiert auf Deckungsmoumlglichkeiten fuumlr

Entwicklungs- und Schwellenlaumlnder

bull Spezielles KMU Produkt von EHNorthstar Europe

ldquoFinanzkreditdeckung (FKD)-expressrdquo

bull Fuumlr standardisierte Exportgeschaumlfte

bull Bis max 5 Mio euro Auftragswert

bull Zahlungsziel bis max 5 Jahre

bull 5 Selbstbeteiligung

bull Deckungszusage innerhalb von 4 Tagen nach Antragstellung

bull Kostenlose Voranfragen bei EH (Laumlnderreferate) angeraten

bull Weitere Informationen wwwagaportalde (Konsortium EH und PwC)

Durchfuumlhrer

Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen

Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von

Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken

Bewertungsparameter China Hongkong

Medium - Term Rating

(Country Grade A-D)

B A

Short-Term Rating (Country

Risk Level 1-7)

2 1

Formelle

Deckungseinschraumlnkungen

keine keine

Sicherheitenerfordernis Als Garanten und

Darlehensnehmer sind lediglich

die vier groszligen staatlichen

Banken anerkannt (siehe F 23)

keine

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MIGA ndash Exportkreditversicherung

bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur

Weltbank Gruppe

bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors

bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU

bull Befreiung von Antragsgebuumlhren

bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und

Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in

einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes

bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert

bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren

bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen

Unterlagen

Durchfuumlhrer

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Forfaitierungsgeschaumlft

bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt

und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem

spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und

Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen

bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko

Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den

Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt

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Durchfuumlhrer

Forfaitierungs-

erloumls

Forfaitierungsgeschaumlft

Liefervertrag mit

Zahlungsziel

Lokale

Vereinbarung uumlber

Stellung

Zahlungsgarantie

Aval LC

Zahlungs-

Garantie

Aval LC

Chinesischer

Importeur

Bank des

Importeurs

Deutscher

Exporteur

Bank des

Exporteurs

Forfaitierungs-

vertrag

Abtretung

Zahlungs-

garantie

Aval LC

Gutschrift des

Forderungsbetrages

Durchfuumlhrer

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Forfaitierungsgeschaumlft

1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur

2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur

3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein

4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen

Restkaufpreisforderung

5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer

akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt

6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-

unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel

7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den

Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten

Forfaitierungserloumls

8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue

Glaumlubiger des indonesischen Bestellers

9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank

bzw das Forfaitierungsunternehmen

Durchfuumlhrer

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Durchfuumlhrer

Das Investitionsklima im direkten Vergleich

Parameter China Hongkong

BIP GTAI Prognose 2017 62 19

Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26

Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-

internen Ranking zu den top 3)

4

Korruptionsindex CPI

Transparency International 2016 79 15

Investment grade ratings

Ende 2016 Anfang 2017

Fitch A+

SampP AA-

Moodylsquos A1

Fitch AA+

SampP AAA

Moodylsquos Aa2

Climate Scope Ranking 2016

Financing 2 na

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Durchfuumlhrer

China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in

bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)

bull Agricultural Bank of China (ABoC)

bull Bank of China (BoC)

bull China Construction Bank (PCBoC)

bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)

bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren

bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of

Communications(BoCom)

bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen

Development Bank

bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank

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Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

bull Chinesische Banken in privater Hand

bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd

bull Taizhou City Commercial Bank

bull SiliBank

bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten

Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen

bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen

Provinzen ua auch in Guangzhou

bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong

bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments

435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)

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Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China

Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt

neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das

Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung

bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in

China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong

bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben

bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu

bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-

sowie Zollbestimmungen

bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen

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Durchfuumlhrer

IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)

bull Die International Finance Corporation

(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe

bull CHUEE unterstuumltzt chinesische

Banken durch

bull Risikomanagement sowie

bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte

bull direkte Ko-Finanzierung

bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie

bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von

diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den

Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt

bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und

Kontaktdetails unter wwwifcorg

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Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

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bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt

und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans

bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in

Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle

httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)

bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische

Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126

Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC

Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)

bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige

(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar

bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

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bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr

jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte

Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten

bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem

fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im

darauf folgenden Jahr noch zu 50

bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500

ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB

Quelle wwwgtaide (102016)

Durchfuumlhrer

Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte

Quelle fuumlr Finanzierungen

Foumlrderung China Hongkong

Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch

Zugang zu Geberfinanzierungs-

optionen Mittel bis hoch Gering

Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering

Spezifische Programme fuumlr

Energieeffizienz Mittel Gering

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Durchfuumlhrer

Zusammenfassung

China Hongkong

China bietet ein enromes

Wachstumspotential

Hongkong bietet ein hervorragendes

marktwirtschaftliches Umfeld

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und

genuumlgt internationalen Standards

Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig

Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen

Contracting

GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner

sein

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Durchfuumlhrer

Exportinitiative Energie

Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit

Dr Joumlrg-W Fromme

DFIC - Dr Fromme International Consulting

frommedficde

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Durchfuumlhrer

Gliederung des Vortrags

bull Einfuumlhrung Anmerkungen zum Thema Finanzierung

bull Optionen zur Finanzierung amp Foumlrderung

bull aus Deutschland

bull international

bull Investitionsumfeld und Finanzierungsmoumlglichkeiten in China und Hongkong

bull Zusammenfassung

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Durchfuumlhrer

Finanzierungsberatung im Rahmen des Geschaumlftsreiseprogramms der Exportintitiative Energie

bull DFIC fuumlhrt seit 2012 fuumlr BAFA BMWi die Geschaumlftsstellen Energie das

Finanzierungsmodul im Rahmen des AHK-Geschaumlftsreiseprogramms durch

bull Eine umfassende Finanzierungsberatung erfolgte bislang in uumlber 15

Laumlndern Afrikas Suumld- und Mittelamerikas Asiens sowie Australien

bull Finanzierungsstudien (eine Basisstudie sowie spezifische Laumlnderstudien)

sind abrufbar unter wwwgerman-energy-solutionsde

bull Persoumlnliche Beratung vor Beginn der Reise

bull Zusaumltzlich Beratung nach Ruumlckkehr

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Durchfuumlhrer

Anhaltende Attraktivitaumlt Chinas und Hongkongs ua durch

bull Starkes Wirtschaftswachstum insbesondere in China als bdquoMotorldquo der

Weltwirtschaft

bull Marktgroumlszlige

bull Aktive Klimapolitik

bull Attraktives Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo

Markterschlieszligung China und Hongkong

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Durchfuumlhrer

Finanzierung und Foumlrderung sollten entlang der Wertschoumlpfungskette betrachtet werden

Planung

bullFoumlrdermittel

Projekt-entwicklung

bullFoumlrdermittel

Export

bullExport Finanzierung

Investition Bau

bullKredit finanzierung

bullProjekt finanzierung

Betrieb amp Wartung

bullFoumlrdermittel

Spezifische und angepasste Projektunterstuumltzung durch unterschiedliche

bull Foumlrderprogramme und

bull Finanzierungsoptionen

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Durchfuumlhrer

Planung und Projektentwicklung

bull Foumlrdermittel Konzeptionelle und finanzielle Unterstuumltzung

bull Begleitmaszlignahmen

bull idR bis zu 50 Prozent der Gesamtkosten

bull Zuschuumlsse und Foumlrderung insbes fuumlr

bull Beratung

bull Machbarkeitsstudien

bull Trainings- und Weiterbildungsmaszlignahmen

bull Workshops

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Durchfuumlhrer

Finanzierung von Investitionen

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Kreditfinanzierung Projektfinanzierung

Uumlber die Bilanz des

Unternehmens

Gruumlndung einer rechtlich

selbststaumlndigen Projektgesellschaft

Alle Laufzeiten

(kurz mittel- langfristig)

Langfristige ldquonon recourserdquo

Finanzierung uumlber den cash flow

des Projekts

Moderate Transaktionskosten Hohe Transaktionskosten

Alle Projektarten Geeignet nur fuumlr groszlige Projekte mit

entsprechend hohen Investitions-

volumen

Durchfuumlhrer

Beispiel Projektfinanzierung ndash Hohe Komplexitaumlt

verursacht hohe TA Kosten

Eigenkapitalgeber

EK-Vertrag Projekterrichtung

Sponsor

Fremdkapital

Kreditgeber

Projektgesellschaft Rohstoffe und

Betriebsmittel

Betreiber

Stromabnahmevertrag

bdquoPower Purchase

Agreementldquo (PPA)

Anlagenlieferant Staat

GU-Vertrag Betreibervertrag Konzessionen

Genehmigungen

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Durchfuumlhrer

Arbeitsprinzip Geberfinanzierung fuumlr China

Entwicklungsbanken

bull Weltbank Gruppe

bull ADB

bull KfW (DEG)

Generalunternehmer

Lieferant

Consultant

Kreditnehmer

bull Regierung

bull Oumlffentliche Institutionen

Kreditvertrag

Generalunternehmer-

Lieferanten-

Consulting-

Vertrag

Auszahlung bdquodirect

disbursementldquo

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Durchfuumlhrer

Zusammenarbeit mit der GIZ

GIZ unterstuumltzt im Auftrag des BMZ und BMUB Vorhaben der

Entwicklungszusammenarbeit (EZ) und im Bereich Klimaschutz

bull Hongkong keine Zusammenarbeit

bull China Rolle in der dt EZ hat sich gewandelt ndash vom Empfaumlngerland

westlicher Unterstuumltzung zu einem wichtigen Geberstaat fuumlr Laumlnder in

Afrika Asien und Lateinamerika ndash es erfolgen keine neuen Zusagen mehr

im Rahmen der deutschen EZ

bull Laufende Programme fuumlr EnEff zB bdquoKlimaschutz durch Low-Carbon-

Verbundprojekte in Staumldtenetzwerkenldquo (bis 2018)

bull Verbesserung der EnEff Rahmenbedingungen in der Provinz Jiangsu eine

Unterstuumltzung soll auch fuumlr andere Provinzen und Staumldte erfolgen durch

bull Verbreitung der Arbeitsergebnisse Anwendung der Planungskonzepte uumlber das

Projekt hinaus

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Durchfuumlhrer

Zusammenarbeit mit der GIZ

Foumlrderprogramm develoPPPde

bull Max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Voraussetzung fuumlr eine Unterstuumltzung von Vorhaben antragstellende

Unternehmen aus D + EU

bull Mind eine Million Euro Jahresumsatz

bull Mind zehn Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter

bull Mind drei operative Geschaumlftsjahre

Unterstuumltzung bei der Projektentwicklung ndash Foumlrderung fuumlr

bull Pilotprojekte

bull Training

bull Promotion

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Durchfuumlhrer

bull Fuumlr China verfuumlgbar - fuumlr Hongkong nicht (kein Entwicklungs- bzw

Schwellenland)

bull Machbarkeitsstudien

bull max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Up-Scaling

bull max 50 der Kosten max 500000 euro 25 Eigenanteil als Voraussetzung

bull Fuumlr innovative Geschaumlftsmodelle Ruumlckzahlung nur im Erfolgsfall

bull BSS-Programm Unterstuumltzung zB fuumlr Aus- und Weiterbildung

Risikomanagement Umwelt- und Sozialmanagement Expertenvermittlung etc

bull Nur fuumlr DEG Neu- oder Bestandskunden

bull max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft (siehe nachfolgende Folie)

DEG ndash Foumlrderprogramme

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung Industrie- und

Gewerbeeffizienz in Chile | 14062017 |

Durchfuumlhrer

DEG - Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft

Foumlrderprogramm-Fokus Technologie und Know-how Transfer

bull Bis 50 Zuschuss und max 200000 euro

bull Projektlaufzeit von max 25 Jahren

bull Voraussetzung antragstellende Unternehmen (wie develoPPPde) aus D + EU

bull Unterstuumltzung von Projekten die

bull strukturbildend im Zielland wirken

bull ohne oumlffentliche Unterstuumltzung nicht durchgefuumlhrt wuumlrden

bull nicht gesetzlich vorgeschrieben sind

bull Voraussetzungen Projektinhalte entweder

bull Einfuumlhrung neuer Technologien

bull Anpassung bewaumlhrter Technologien an Zielland

bull Anwendung innovativer Technologien demonstrieren

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Durchfuumlhrer

DEG ndash Finanzierungsinstrumente

bull Fokussiert auf Privatsektorinvestitionen im Ausland und groszlige

Projektvolumina

bull Darlehen bis zu 40 Mio euro

bull Laufzeiten von 4 - 10 Jahren

bull Tilgungsfreiheit von 1 - 3 Jahren

bull Beteiligungen

bull Max 50 und 25 - 15 Mio euro

bull Syndizierung von groumlszligeren (Projekt-) Finanzierungen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Asian Development Bank (ADB)

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Kreditfinanzierung uumlber Private Sector Operations Department (PSOD)

bull Ausschlieszliglich fuumlr groszlige Projekte

bull Fuumlr Projektvolumen (idR) gt 30 Mio euro

bull Darlehen bis gt 100 Mio euro

bull Langfristige Laufzeiten bis 15 Jahre

bull EK-Beteiligung der ADB fuumlr Projektfinanzierungen idR lt 25

bull Refinanzierung chinesischer Finanzierungsinstitutionen (idR

Geschaumlftsbanken) uumlber das ldquoComplementary Financing Schemeldquo (CFS)

bull ZB Buumlrgschaften fuumlr Mikrofinanzierungen uumlber 6 akkreditierte Banken (Citibank etc)

bull ADB traumlgt bis zu 50 des Ausfallrisikos fuumlr Kredite durch Geschaumlftsbanken

bull Weitere Details unter wwwadborgmfp

bull Weitere Informationen unter wwwadborg

Durchfuumlhrer

Asian Development Bank (ADB)

Risikoabsicherung uumlber das

ADB Trade Facilitation

Programme (TFP)

TFP bdquoConfirming Banksldquo ua

bull Bank of China

Guangzhou K F Q

Branch

bull Hongkong gt 50

bull List der confirming banks

wwwadborg

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Exportkreditgarantien Hermesdeckung

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull ldquoHermesdeckungldquo im Auftrag des Bundes

bull Spezialisiert auf Deckungsmoumlglichkeiten fuumlr

Entwicklungs- und Schwellenlaumlnder

bull Spezielles KMU Produkt von EHNorthstar Europe

ldquoFinanzkreditdeckung (FKD)-expressrdquo

bull Fuumlr standardisierte Exportgeschaumlfte

bull Bis max 5 Mio euro Auftragswert

bull Zahlungsziel bis max 5 Jahre

bull 5 Selbstbeteiligung

bull Deckungszusage innerhalb von 4 Tagen nach Antragstellung

bull Kostenlose Voranfragen bei EH (Laumlnderreferate) angeraten

bull Weitere Informationen wwwagaportalde (Konsortium EH und PwC)

Durchfuumlhrer

Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen

Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von

Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken

Bewertungsparameter China Hongkong

Medium - Term Rating

(Country Grade A-D)

B A

Short-Term Rating (Country

Risk Level 1-7)

2 1

Formelle

Deckungseinschraumlnkungen

keine keine

Sicherheitenerfordernis Als Garanten und

Darlehensnehmer sind lediglich

die vier groszligen staatlichen

Banken anerkannt (siehe F 23)

keine

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

MIGA ndash Exportkreditversicherung

bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur

Weltbank Gruppe

bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors

bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU

bull Befreiung von Antragsgebuumlhren

bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und

Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in

einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes

bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert

bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren

bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen

Unterlagen

Durchfuumlhrer

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Forfaitierungsgeschaumlft

bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt

und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem

spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und

Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen

bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko

Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den

Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Forfaitierungs-

erloumls

Forfaitierungsgeschaumlft

Liefervertrag mit

Zahlungsziel

Lokale

Vereinbarung uumlber

Stellung

Zahlungsgarantie

Aval LC

Zahlungs-

Garantie

Aval LC

Chinesischer

Importeur

Bank des

Importeurs

Deutscher

Exporteur

Bank des

Exporteurs

Forfaitierungs-

vertrag

Abtretung

Zahlungs-

garantie

Aval LC

Gutschrift des

Forderungsbetrages

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Forfaitierungsgeschaumlft

1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur

2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur

3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein

4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen

Restkaufpreisforderung

5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer

akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt

6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-

unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel

7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den

Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten

Forfaitierungserloumls

8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue

Glaumlubiger des indonesischen Bestellers

9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank

bzw das Forfaitierungsunternehmen

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Durchfuumlhrer

Das Investitionsklima im direkten Vergleich

Parameter China Hongkong

BIP GTAI Prognose 2017 62 19

Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26

Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-

internen Ranking zu den top 3)

4

Korruptionsindex CPI

Transparency International 2016 79 15

Investment grade ratings

Ende 2016 Anfang 2017

Fitch A+

SampP AA-

Moodylsquos A1

Fitch AA+

SampP AAA

Moodylsquos Aa2

Climate Scope Ranking 2016

Financing 2 na

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Durchfuumlhrer

China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in

bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)

bull Agricultural Bank of China (ABoC)

bull Bank of China (BoC)

bull China Construction Bank (PCBoC)

bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)

bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren

bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of

Communications(BoCom)

bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen

Development Bank

bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

bull Chinesische Banken in privater Hand

bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd

bull Taizhou City Commercial Bank

bull SiliBank

bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten

Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen

bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen

Provinzen ua auch in Guangzhou

bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong

bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments

435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China

Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt

neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das

Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung

bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in

China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong

bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben

bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu

bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-

sowie Zollbestimmungen

bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)

bull Die International Finance Corporation

(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe

bull CHUEE unterstuumltzt chinesische

Banken durch

bull Risikomanagement sowie

bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte

bull direkte Ko-Finanzierung

bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie

bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von

diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den

Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt

bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und

Kontaktdetails unter wwwifcorg

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt

und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans

bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in

Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle

httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)

bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische

Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126

Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC

Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)

bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige

(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar

bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr

jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte

Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten

bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem

fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im

darauf folgenden Jahr noch zu 50

bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500

ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB

Quelle wwwgtaide (102016)

Durchfuumlhrer

Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte

Quelle fuumlr Finanzierungen

Foumlrderung China Hongkong

Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch

Zugang zu Geberfinanzierungs-

optionen Mittel bis hoch Gering

Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering

Spezifische Programme fuumlr

Energieeffizienz Mittel Gering

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenfassung

China Hongkong

China bietet ein enromes

Wachstumspotential

Hongkong bietet ein hervorragendes

marktwirtschaftliches Umfeld

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und

genuumlgt internationalen Standards

Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig

Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen

Contracting

GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner

sein

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Exportinitiative Energie

Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit

Dr Joumlrg-W Fromme

DFIC - Dr Fromme International Consulting

frommedficde

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Finanzierungsberatung im Rahmen des Geschaumlftsreiseprogramms der Exportintitiative Energie

bull DFIC fuumlhrt seit 2012 fuumlr BAFA BMWi die Geschaumlftsstellen Energie das

Finanzierungsmodul im Rahmen des AHK-Geschaumlftsreiseprogramms durch

bull Eine umfassende Finanzierungsberatung erfolgte bislang in uumlber 15

Laumlndern Afrikas Suumld- und Mittelamerikas Asiens sowie Australien

bull Finanzierungsstudien (eine Basisstudie sowie spezifische Laumlnderstudien)

sind abrufbar unter wwwgerman-energy-solutionsde

bull Persoumlnliche Beratung vor Beginn der Reise

bull Zusaumltzlich Beratung nach Ruumlckkehr

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Anhaltende Attraktivitaumlt Chinas und Hongkongs ua durch

bull Starkes Wirtschaftswachstum insbesondere in China als bdquoMotorldquo der

Weltwirtschaft

bull Marktgroumlszlige

bull Aktive Klimapolitik

bull Attraktives Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo

Markterschlieszligung China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Finanzierung und Foumlrderung sollten entlang der Wertschoumlpfungskette betrachtet werden

Planung

bullFoumlrdermittel

Projekt-entwicklung

bullFoumlrdermittel

Export

bullExport Finanzierung

Investition Bau

bullKredit finanzierung

bullProjekt finanzierung

Betrieb amp Wartung

bullFoumlrdermittel

Spezifische und angepasste Projektunterstuumltzung durch unterschiedliche

bull Foumlrderprogramme und

bull Finanzierungsoptionen

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Planung und Projektentwicklung

bull Foumlrdermittel Konzeptionelle und finanzielle Unterstuumltzung

bull Begleitmaszlignahmen

bull idR bis zu 50 Prozent der Gesamtkosten

bull Zuschuumlsse und Foumlrderung insbes fuumlr

bull Beratung

bull Machbarkeitsstudien

bull Trainings- und Weiterbildungsmaszlignahmen

bull Workshops

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Durchfuumlhrer

Finanzierung von Investitionen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

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Kreditfinanzierung Projektfinanzierung

Uumlber die Bilanz des

Unternehmens

Gruumlndung einer rechtlich

selbststaumlndigen Projektgesellschaft

Alle Laufzeiten

(kurz mittel- langfristig)

Langfristige ldquonon recourserdquo

Finanzierung uumlber den cash flow

des Projekts

Moderate Transaktionskosten Hohe Transaktionskosten

Alle Projektarten Geeignet nur fuumlr groszlige Projekte mit

entsprechend hohen Investitions-

volumen

Durchfuumlhrer

Beispiel Projektfinanzierung ndash Hohe Komplexitaumlt

verursacht hohe TA Kosten

Eigenkapitalgeber

EK-Vertrag Projekterrichtung

Sponsor

Fremdkapital

Kreditgeber

Projektgesellschaft Rohstoffe und

Betriebsmittel

Betreiber

Stromabnahmevertrag

bdquoPower Purchase

Agreementldquo (PPA)

Anlagenlieferant Staat

GU-Vertrag Betreibervertrag Konzessionen

Genehmigungen

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Durchfuumlhrer

Arbeitsprinzip Geberfinanzierung fuumlr China

Entwicklungsbanken

bull Weltbank Gruppe

bull ADB

bull KfW (DEG)

Generalunternehmer

Lieferant

Consultant

Kreditnehmer

bull Regierung

bull Oumlffentliche Institutionen

Kreditvertrag

Generalunternehmer-

Lieferanten-

Consulting-

Vertrag

Auszahlung bdquodirect

disbursementldquo

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Durchfuumlhrer

Zusammenarbeit mit der GIZ

GIZ unterstuumltzt im Auftrag des BMZ und BMUB Vorhaben der

Entwicklungszusammenarbeit (EZ) und im Bereich Klimaschutz

bull Hongkong keine Zusammenarbeit

bull China Rolle in der dt EZ hat sich gewandelt ndash vom Empfaumlngerland

westlicher Unterstuumltzung zu einem wichtigen Geberstaat fuumlr Laumlnder in

Afrika Asien und Lateinamerika ndash es erfolgen keine neuen Zusagen mehr

im Rahmen der deutschen EZ

bull Laufende Programme fuumlr EnEff zB bdquoKlimaschutz durch Low-Carbon-

Verbundprojekte in Staumldtenetzwerkenldquo (bis 2018)

bull Verbesserung der EnEff Rahmenbedingungen in der Provinz Jiangsu eine

Unterstuumltzung soll auch fuumlr andere Provinzen und Staumldte erfolgen durch

bull Verbreitung der Arbeitsergebnisse Anwendung der Planungskonzepte uumlber das

Projekt hinaus

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Durchfuumlhrer

Zusammenarbeit mit der GIZ

Foumlrderprogramm develoPPPde

bull Max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Voraussetzung fuumlr eine Unterstuumltzung von Vorhaben antragstellende

Unternehmen aus D + EU

bull Mind eine Million Euro Jahresumsatz

bull Mind zehn Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter

bull Mind drei operative Geschaumlftsjahre

Unterstuumltzung bei der Projektentwicklung ndash Foumlrderung fuumlr

bull Pilotprojekte

bull Training

bull Promotion

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Durchfuumlhrer

bull Fuumlr China verfuumlgbar - fuumlr Hongkong nicht (kein Entwicklungs- bzw

Schwellenland)

bull Machbarkeitsstudien

bull max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Up-Scaling

bull max 50 der Kosten max 500000 euro 25 Eigenanteil als Voraussetzung

bull Fuumlr innovative Geschaumlftsmodelle Ruumlckzahlung nur im Erfolgsfall

bull BSS-Programm Unterstuumltzung zB fuumlr Aus- und Weiterbildung

Risikomanagement Umwelt- und Sozialmanagement Expertenvermittlung etc

bull Nur fuumlr DEG Neu- oder Bestandskunden

bull max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft (siehe nachfolgende Folie)

DEG ndash Foumlrderprogramme

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung Industrie- und

Gewerbeeffizienz in Chile | 14062017 |

Durchfuumlhrer

DEG - Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft

Foumlrderprogramm-Fokus Technologie und Know-how Transfer

bull Bis 50 Zuschuss und max 200000 euro

bull Projektlaufzeit von max 25 Jahren

bull Voraussetzung antragstellende Unternehmen (wie develoPPPde) aus D + EU

bull Unterstuumltzung von Projekten die

bull strukturbildend im Zielland wirken

bull ohne oumlffentliche Unterstuumltzung nicht durchgefuumlhrt wuumlrden

bull nicht gesetzlich vorgeschrieben sind

bull Voraussetzungen Projektinhalte entweder

bull Einfuumlhrung neuer Technologien

bull Anpassung bewaumlhrter Technologien an Zielland

bull Anwendung innovativer Technologien demonstrieren

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Durchfuumlhrer

DEG ndash Finanzierungsinstrumente

bull Fokussiert auf Privatsektorinvestitionen im Ausland und groszlige

Projektvolumina

bull Darlehen bis zu 40 Mio euro

bull Laufzeiten von 4 - 10 Jahren

bull Tilgungsfreiheit von 1 - 3 Jahren

bull Beteiligungen

bull Max 50 und 25 - 15 Mio euro

bull Syndizierung von groumlszligeren (Projekt-) Finanzierungen

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Durchfuumlhrer

Asian Development Bank (ADB)

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bull Kreditfinanzierung uumlber Private Sector Operations Department (PSOD)

bull Ausschlieszliglich fuumlr groszlige Projekte

bull Fuumlr Projektvolumen (idR) gt 30 Mio euro

bull Darlehen bis gt 100 Mio euro

bull Langfristige Laufzeiten bis 15 Jahre

bull EK-Beteiligung der ADB fuumlr Projektfinanzierungen idR lt 25

bull Refinanzierung chinesischer Finanzierungsinstitutionen (idR

Geschaumlftsbanken) uumlber das ldquoComplementary Financing Schemeldquo (CFS)

bull ZB Buumlrgschaften fuumlr Mikrofinanzierungen uumlber 6 akkreditierte Banken (Citibank etc)

bull ADB traumlgt bis zu 50 des Ausfallrisikos fuumlr Kredite durch Geschaumlftsbanken

bull Weitere Details unter wwwadborgmfp

bull Weitere Informationen unter wwwadborg

Durchfuumlhrer

Asian Development Bank (ADB)

Risikoabsicherung uumlber das

ADB Trade Facilitation

Programme (TFP)

TFP bdquoConfirming Banksldquo ua

bull Bank of China

Guangzhou K F Q

Branch

bull Hongkong gt 50

bull List der confirming banks

wwwadborg

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Durchfuumlhrer

Exportkreditgarantien Hermesdeckung

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bull ldquoHermesdeckungldquo im Auftrag des Bundes

bull Spezialisiert auf Deckungsmoumlglichkeiten fuumlr

Entwicklungs- und Schwellenlaumlnder

bull Spezielles KMU Produkt von EHNorthstar Europe

ldquoFinanzkreditdeckung (FKD)-expressrdquo

bull Fuumlr standardisierte Exportgeschaumlfte

bull Bis max 5 Mio euro Auftragswert

bull Zahlungsziel bis max 5 Jahre

bull 5 Selbstbeteiligung

bull Deckungszusage innerhalb von 4 Tagen nach Antragstellung

bull Kostenlose Voranfragen bei EH (Laumlnderreferate) angeraten

bull Weitere Informationen wwwagaportalde (Konsortium EH und PwC)

Durchfuumlhrer

Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen

Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von

Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken

Bewertungsparameter China Hongkong

Medium - Term Rating

(Country Grade A-D)

B A

Short-Term Rating (Country

Risk Level 1-7)

2 1

Formelle

Deckungseinschraumlnkungen

keine keine

Sicherheitenerfordernis Als Garanten und

Darlehensnehmer sind lediglich

die vier groszligen staatlichen

Banken anerkannt (siehe F 23)

keine

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MIGA ndash Exportkreditversicherung

bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur

Weltbank Gruppe

bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors

bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU

bull Befreiung von Antragsgebuumlhren

bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und

Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in

einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes

bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert

bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren

bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen

Unterlagen

Durchfuumlhrer

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Forfaitierungsgeschaumlft

bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt

und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem

spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und

Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen

bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko

Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den

Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt

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Durchfuumlhrer

Forfaitierungs-

erloumls

Forfaitierungsgeschaumlft

Liefervertrag mit

Zahlungsziel

Lokale

Vereinbarung uumlber

Stellung

Zahlungsgarantie

Aval LC

Zahlungs-

Garantie

Aval LC

Chinesischer

Importeur

Bank des

Importeurs

Deutscher

Exporteur

Bank des

Exporteurs

Forfaitierungs-

vertrag

Abtretung

Zahlungs-

garantie

Aval LC

Gutschrift des

Forderungsbetrages

Durchfuumlhrer

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Forfaitierungsgeschaumlft

1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur

2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur

3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein

4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen

Restkaufpreisforderung

5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer

akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt

6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-

unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel

7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den

Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten

Forfaitierungserloumls

8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue

Glaumlubiger des indonesischen Bestellers

9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank

bzw das Forfaitierungsunternehmen

Durchfuumlhrer

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Durchfuumlhrer

Das Investitionsklima im direkten Vergleich

Parameter China Hongkong

BIP GTAI Prognose 2017 62 19

Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26

Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-

internen Ranking zu den top 3)

4

Korruptionsindex CPI

Transparency International 2016 79 15

Investment grade ratings

Ende 2016 Anfang 2017

Fitch A+

SampP AA-

Moodylsquos A1

Fitch AA+

SampP AAA

Moodylsquos Aa2

Climate Scope Ranking 2016

Financing 2 na

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Durchfuumlhrer

China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in

bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)

bull Agricultural Bank of China (ABoC)

bull Bank of China (BoC)

bull China Construction Bank (PCBoC)

bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)

bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren

bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of

Communications(BoCom)

bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen

Development Bank

bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

bull Chinesische Banken in privater Hand

bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd

bull Taizhou City Commercial Bank

bull SiliBank

bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten

Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen

bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen

Provinzen ua auch in Guangzhou

bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong

bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments

435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China

Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt

neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das

Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung

bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in

China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong

bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben

bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu

bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-

sowie Zollbestimmungen

bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)

bull Die International Finance Corporation

(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe

bull CHUEE unterstuumltzt chinesische

Banken durch

bull Risikomanagement sowie

bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte

bull direkte Ko-Finanzierung

bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie

bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von

diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den

Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt

bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und

Kontaktdetails unter wwwifcorg

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Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt

und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans

bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in

Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle

httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)

bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische

Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126

Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC

Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)

bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige

(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar

bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr

jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte

Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten

bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem

fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im

darauf folgenden Jahr noch zu 50

bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500

ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB

Quelle wwwgtaide (102016)

Durchfuumlhrer

Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte

Quelle fuumlr Finanzierungen

Foumlrderung China Hongkong

Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch

Zugang zu Geberfinanzierungs-

optionen Mittel bis hoch Gering

Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering

Spezifische Programme fuumlr

Energieeffizienz Mittel Gering

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenfassung

China Hongkong

China bietet ein enromes

Wachstumspotential

Hongkong bietet ein hervorragendes

marktwirtschaftliches Umfeld

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und

genuumlgt internationalen Standards

Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig

Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen

Contracting

GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner

sein

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Exportinitiative Energie

Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit

Dr Joumlrg-W Fromme

DFIC - Dr Fromme International Consulting

frommedficde

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Anhaltende Attraktivitaumlt Chinas und Hongkongs ua durch

bull Starkes Wirtschaftswachstum insbesondere in China als bdquoMotorldquo der

Weltwirtschaft

bull Marktgroumlszlige

bull Aktive Klimapolitik

bull Attraktives Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo

Markterschlieszligung China und Hongkong

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Finanzierung und Foumlrderung sollten entlang der Wertschoumlpfungskette betrachtet werden

Planung

bullFoumlrdermittel

Projekt-entwicklung

bullFoumlrdermittel

Export

bullExport Finanzierung

Investition Bau

bullKredit finanzierung

bullProjekt finanzierung

Betrieb amp Wartung

bullFoumlrdermittel

Spezifische und angepasste Projektunterstuumltzung durch unterschiedliche

bull Foumlrderprogramme und

bull Finanzierungsoptionen

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Planung und Projektentwicklung

bull Foumlrdermittel Konzeptionelle und finanzielle Unterstuumltzung

bull Begleitmaszlignahmen

bull idR bis zu 50 Prozent der Gesamtkosten

bull Zuschuumlsse und Foumlrderung insbes fuumlr

bull Beratung

bull Machbarkeitsstudien

bull Trainings- und Weiterbildungsmaszlignahmen

bull Workshops

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Durchfuumlhrer

Finanzierung von Investitionen

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Kreditfinanzierung Projektfinanzierung

Uumlber die Bilanz des

Unternehmens

Gruumlndung einer rechtlich

selbststaumlndigen Projektgesellschaft

Alle Laufzeiten

(kurz mittel- langfristig)

Langfristige ldquonon recourserdquo

Finanzierung uumlber den cash flow

des Projekts

Moderate Transaktionskosten Hohe Transaktionskosten

Alle Projektarten Geeignet nur fuumlr groszlige Projekte mit

entsprechend hohen Investitions-

volumen

Durchfuumlhrer

Beispiel Projektfinanzierung ndash Hohe Komplexitaumlt

verursacht hohe TA Kosten

Eigenkapitalgeber

EK-Vertrag Projekterrichtung

Sponsor

Fremdkapital

Kreditgeber

Projektgesellschaft Rohstoffe und

Betriebsmittel

Betreiber

Stromabnahmevertrag

bdquoPower Purchase

Agreementldquo (PPA)

Anlagenlieferant Staat

GU-Vertrag Betreibervertrag Konzessionen

Genehmigungen

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Arbeitsprinzip Geberfinanzierung fuumlr China

Entwicklungsbanken

bull Weltbank Gruppe

bull ADB

bull KfW (DEG)

Generalunternehmer

Lieferant

Consultant

Kreditnehmer

bull Regierung

bull Oumlffentliche Institutionen

Kreditvertrag

Generalunternehmer-

Lieferanten-

Consulting-

Vertrag

Auszahlung bdquodirect

disbursementldquo

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenarbeit mit der GIZ

GIZ unterstuumltzt im Auftrag des BMZ und BMUB Vorhaben der

Entwicklungszusammenarbeit (EZ) und im Bereich Klimaschutz

bull Hongkong keine Zusammenarbeit

bull China Rolle in der dt EZ hat sich gewandelt ndash vom Empfaumlngerland

westlicher Unterstuumltzung zu einem wichtigen Geberstaat fuumlr Laumlnder in

Afrika Asien und Lateinamerika ndash es erfolgen keine neuen Zusagen mehr

im Rahmen der deutschen EZ

bull Laufende Programme fuumlr EnEff zB bdquoKlimaschutz durch Low-Carbon-

Verbundprojekte in Staumldtenetzwerkenldquo (bis 2018)

bull Verbesserung der EnEff Rahmenbedingungen in der Provinz Jiangsu eine

Unterstuumltzung soll auch fuumlr andere Provinzen und Staumldte erfolgen durch

bull Verbreitung der Arbeitsergebnisse Anwendung der Planungskonzepte uumlber das

Projekt hinaus

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenarbeit mit der GIZ

Foumlrderprogramm develoPPPde

bull Max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Voraussetzung fuumlr eine Unterstuumltzung von Vorhaben antragstellende

Unternehmen aus D + EU

bull Mind eine Million Euro Jahresumsatz

bull Mind zehn Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter

bull Mind drei operative Geschaumlftsjahre

Unterstuumltzung bei der Projektentwicklung ndash Foumlrderung fuumlr

bull Pilotprojekte

bull Training

bull Promotion

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Durchfuumlhrer

bull Fuumlr China verfuumlgbar - fuumlr Hongkong nicht (kein Entwicklungs- bzw

Schwellenland)

bull Machbarkeitsstudien

bull max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Up-Scaling

bull max 50 der Kosten max 500000 euro 25 Eigenanteil als Voraussetzung

bull Fuumlr innovative Geschaumlftsmodelle Ruumlckzahlung nur im Erfolgsfall

bull BSS-Programm Unterstuumltzung zB fuumlr Aus- und Weiterbildung

Risikomanagement Umwelt- und Sozialmanagement Expertenvermittlung etc

bull Nur fuumlr DEG Neu- oder Bestandskunden

bull max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft (siehe nachfolgende Folie)

DEG ndash Foumlrderprogramme

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung Industrie- und

Gewerbeeffizienz in Chile | 14062017 |

Durchfuumlhrer

DEG - Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft

Foumlrderprogramm-Fokus Technologie und Know-how Transfer

bull Bis 50 Zuschuss und max 200000 euro

bull Projektlaufzeit von max 25 Jahren

bull Voraussetzung antragstellende Unternehmen (wie develoPPPde) aus D + EU

bull Unterstuumltzung von Projekten die

bull strukturbildend im Zielland wirken

bull ohne oumlffentliche Unterstuumltzung nicht durchgefuumlhrt wuumlrden

bull nicht gesetzlich vorgeschrieben sind

bull Voraussetzungen Projektinhalte entweder

bull Einfuumlhrung neuer Technologien

bull Anpassung bewaumlhrter Technologien an Zielland

bull Anwendung innovativer Technologien demonstrieren

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

DEG ndash Finanzierungsinstrumente

bull Fokussiert auf Privatsektorinvestitionen im Ausland und groszlige

Projektvolumina

bull Darlehen bis zu 40 Mio euro

bull Laufzeiten von 4 - 10 Jahren

bull Tilgungsfreiheit von 1 - 3 Jahren

bull Beteiligungen

bull Max 50 und 25 - 15 Mio euro

bull Syndizierung von groumlszligeren (Projekt-) Finanzierungen

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Durchfuumlhrer

Asian Development Bank (ADB)

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bull Kreditfinanzierung uumlber Private Sector Operations Department (PSOD)

bull Ausschlieszliglich fuumlr groszlige Projekte

bull Fuumlr Projektvolumen (idR) gt 30 Mio euro

bull Darlehen bis gt 100 Mio euro

bull Langfristige Laufzeiten bis 15 Jahre

bull EK-Beteiligung der ADB fuumlr Projektfinanzierungen idR lt 25

bull Refinanzierung chinesischer Finanzierungsinstitutionen (idR

Geschaumlftsbanken) uumlber das ldquoComplementary Financing Schemeldquo (CFS)

bull ZB Buumlrgschaften fuumlr Mikrofinanzierungen uumlber 6 akkreditierte Banken (Citibank etc)

bull ADB traumlgt bis zu 50 des Ausfallrisikos fuumlr Kredite durch Geschaumlftsbanken

bull Weitere Details unter wwwadborgmfp

bull Weitere Informationen unter wwwadborg

Durchfuumlhrer

Asian Development Bank (ADB)

Risikoabsicherung uumlber das

ADB Trade Facilitation

Programme (TFP)

TFP bdquoConfirming Banksldquo ua

bull Bank of China

Guangzhou K F Q

Branch

bull Hongkong gt 50

bull List der confirming banks

wwwadborg

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Durchfuumlhrer

Exportkreditgarantien Hermesdeckung

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bull ldquoHermesdeckungldquo im Auftrag des Bundes

bull Spezialisiert auf Deckungsmoumlglichkeiten fuumlr

Entwicklungs- und Schwellenlaumlnder

bull Spezielles KMU Produkt von EHNorthstar Europe

ldquoFinanzkreditdeckung (FKD)-expressrdquo

bull Fuumlr standardisierte Exportgeschaumlfte

bull Bis max 5 Mio euro Auftragswert

bull Zahlungsziel bis max 5 Jahre

bull 5 Selbstbeteiligung

bull Deckungszusage innerhalb von 4 Tagen nach Antragstellung

bull Kostenlose Voranfragen bei EH (Laumlnderreferate) angeraten

bull Weitere Informationen wwwagaportalde (Konsortium EH und PwC)

Durchfuumlhrer

Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen

Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von

Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken

Bewertungsparameter China Hongkong

Medium - Term Rating

(Country Grade A-D)

B A

Short-Term Rating (Country

Risk Level 1-7)

2 1

Formelle

Deckungseinschraumlnkungen

keine keine

Sicherheitenerfordernis Als Garanten und

Darlehensnehmer sind lediglich

die vier groszligen staatlichen

Banken anerkannt (siehe F 23)

keine

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MIGA ndash Exportkreditversicherung

bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur

Weltbank Gruppe

bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors

bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU

bull Befreiung von Antragsgebuumlhren

bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und

Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in

einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes

bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert

bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren

bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen

Unterlagen

Durchfuumlhrer

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Forfaitierungsgeschaumlft

bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt

und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem

spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und

Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen

bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko

Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den

Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt

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Durchfuumlhrer

Forfaitierungs-

erloumls

Forfaitierungsgeschaumlft

Liefervertrag mit

Zahlungsziel

Lokale

Vereinbarung uumlber

Stellung

Zahlungsgarantie

Aval LC

Zahlungs-

Garantie

Aval LC

Chinesischer

Importeur

Bank des

Importeurs

Deutscher

Exporteur

Bank des

Exporteurs

Forfaitierungs-

vertrag

Abtretung

Zahlungs-

garantie

Aval LC

Gutschrift des

Forderungsbetrages

Durchfuumlhrer

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Forfaitierungsgeschaumlft

1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur

2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur

3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein

4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen

Restkaufpreisforderung

5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer

akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt

6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-

unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel

7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den

Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten

Forfaitierungserloumls

8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue

Glaumlubiger des indonesischen Bestellers

9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank

bzw das Forfaitierungsunternehmen

Durchfuumlhrer

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Durchfuumlhrer

Das Investitionsklima im direkten Vergleich

Parameter China Hongkong

BIP GTAI Prognose 2017 62 19

Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26

Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-

internen Ranking zu den top 3)

4

Korruptionsindex CPI

Transparency International 2016 79 15

Investment grade ratings

Ende 2016 Anfang 2017

Fitch A+

SampP AA-

Moodylsquos A1

Fitch AA+

SampP AAA

Moodylsquos Aa2

Climate Scope Ranking 2016

Financing 2 na

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Durchfuumlhrer

China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in

bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)

bull Agricultural Bank of China (ABoC)

bull Bank of China (BoC)

bull China Construction Bank (PCBoC)

bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)

bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren

bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of

Communications(BoCom)

bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen

Development Bank

bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank

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Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

bull Chinesische Banken in privater Hand

bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd

bull Taizhou City Commercial Bank

bull SiliBank

bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten

Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen

bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen

Provinzen ua auch in Guangzhou

bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong

bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments

435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)

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Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China

Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt

neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das

Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung

bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in

China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong

bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben

bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu

bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-

sowie Zollbestimmungen

bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen

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Durchfuumlhrer

IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)

bull Die International Finance Corporation

(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe

bull CHUEE unterstuumltzt chinesische

Banken durch

bull Risikomanagement sowie

bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte

bull direkte Ko-Finanzierung

bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie

bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von

diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den

Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt

bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und

Kontaktdetails unter wwwifcorg

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Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

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bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt

und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans

bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in

Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle

httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)

bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische

Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126

Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC

Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)

bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige

(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar

bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

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bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr

jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte

Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten

bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem

fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im

darauf folgenden Jahr noch zu 50

bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500

ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB

Quelle wwwgtaide (102016)

Durchfuumlhrer

Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte

Quelle fuumlr Finanzierungen

Foumlrderung China Hongkong

Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch

Zugang zu Geberfinanzierungs-

optionen Mittel bis hoch Gering

Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering

Spezifische Programme fuumlr

Energieeffizienz Mittel Gering

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Durchfuumlhrer

Zusammenfassung

China Hongkong

China bietet ein enromes

Wachstumspotential

Hongkong bietet ein hervorragendes

marktwirtschaftliches Umfeld

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und

genuumlgt internationalen Standards

Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig

Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen

Contracting

GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner

sein

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Durchfuumlhrer

Exportinitiative Energie

Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit

Dr Joumlrg-W Fromme

DFIC - Dr Fromme International Consulting

frommedficde

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Durchfuumlhrer

Finanzierung und Foumlrderung sollten entlang der Wertschoumlpfungskette betrachtet werden

Planung

bullFoumlrdermittel

Projekt-entwicklung

bullFoumlrdermittel

Export

bullExport Finanzierung

Investition Bau

bullKredit finanzierung

bullProjekt finanzierung

Betrieb amp Wartung

bullFoumlrdermittel

Spezifische und angepasste Projektunterstuumltzung durch unterschiedliche

bull Foumlrderprogramme und

bull Finanzierungsoptionen

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Durchfuumlhrer

Planung und Projektentwicklung

bull Foumlrdermittel Konzeptionelle und finanzielle Unterstuumltzung

bull Begleitmaszlignahmen

bull idR bis zu 50 Prozent der Gesamtkosten

bull Zuschuumlsse und Foumlrderung insbes fuumlr

bull Beratung

bull Machbarkeitsstudien

bull Trainings- und Weiterbildungsmaszlignahmen

bull Workshops

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Finanzierung von Investitionen

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Kreditfinanzierung Projektfinanzierung

Uumlber die Bilanz des

Unternehmens

Gruumlndung einer rechtlich

selbststaumlndigen Projektgesellschaft

Alle Laufzeiten

(kurz mittel- langfristig)

Langfristige ldquonon recourserdquo

Finanzierung uumlber den cash flow

des Projekts

Moderate Transaktionskosten Hohe Transaktionskosten

Alle Projektarten Geeignet nur fuumlr groszlige Projekte mit

entsprechend hohen Investitions-

volumen

Durchfuumlhrer

Beispiel Projektfinanzierung ndash Hohe Komplexitaumlt

verursacht hohe TA Kosten

Eigenkapitalgeber

EK-Vertrag Projekterrichtung

Sponsor

Fremdkapital

Kreditgeber

Projektgesellschaft Rohstoffe und

Betriebsmittel

Betreiber

Stromabnahmevertrag

bdquoPower Purchase

Agreementldquo (PPA)

Anlagenlieferant Staat

GU-Vertrag Betreibervertrag Konzessionen

Genehmigungen

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Arbeitsprinzip Geberfinanzierung fuumlr China

Entwicklungsbanken

bull Weltbank Gruppe

bull ADB

bull KfW (DEG)

Generalunternehmer

Lieferant

Consultant

Kreditnehmer

bull Regierung

bull Oumlffentliche Institutionen

Kreditvertrag

Generalunternehmer-

Lieferanten-

Consulting-

Vertrag

Auszahlung bdquodirect

disbursementldquo

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenarbeit mit der GIZ

GIZ unterstuumltzt im Auftrag des BMZ und BMUB Vorhaben der

Entwicklungszusammenarbeit (EZ) und im Bereich Klimaschutz

bull Hongkong keine Zusammenarbeit

bull China Rolle in der dt EZ hat sich gewandelt ndash vom Empfaumlngerland

westlicher Unterstuumltzung zu einem wichtigen Geberstaat fuumlr Laumlnder in

Afrika Asien und Lateinamerika ndash es erfolgen keine neuen Zusagen mehr

im Rahmen der deutschen EZ

bull Laufende Programme fuumlr EnEff zB bdquoKlimaschutz durch Low-Carbon-

Verbundprojekte in Staumldtenetzwerkenldquo (bis 2018)

bull Verbesserung der EnEff Rahmenbedingungen in der Provinz Jiangsu eine

Unterstuumltzung soll auch fuumlr andere Provinzen und Staumldte erfolgen durch

bull Verbreitung der Arbeitsergebnisse Anwendung der Planungskonzepte uumlber das

Projekt hinaus

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenarbeit mit der GIZ

Foumlrderprogramm develoPPPde

bull Max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Voraussetzung fuumlr eine Unterstuumltzung von Vorhaben antragstellende

Unternehmen aus D + EU

bull Mind eine Million Euro Jahresumsatz

bull Mind zehn Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter

bull Mind drei operative Geschaumlftsjahre

Unterstuumltzung bei der Projektentwicklung ndash Foumlrderung fuumlr

bull Pilotprojekte

bull Training

bull Promotion

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

bull Fuumlr China verfuumlgbar - fuumlr Hongkong nicht (kein Entwicklungs- bzw

Schwellenland)

bull Machbarkeitsstudien

bull max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Up-Scaling

bull max 50 der Kosten max 500000 euro 25 Eigenanteil als Voraussetzung

bull Fuumlr innovative Geschaumlftsmodelle Ruumlckzahlung nur im Erfolgsfall

bull BSS-Programm Unterstuumltzung zB fuumlr Aus- und Weiterbildung

Risikomanagement Umwelt- und Sozialmanagement Expertenvermittlung etc

bull Nur fuumlr DEG Neu- oder Bestandskunden

bull max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft (siehe nachfolgende Folie)

DEG ndash Foumlrderprogramme

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung Industrie- und

Gewerbeeffizienz in Chile | 14062017 |

Durchfuumlhrer

DEG - Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft

Foumlrderprogramm-Fokus Technologie und Know-how Transfer

bull Bis 50 Zuschuss und max 200000 euro

bull Projektlaufzeit von max 25 Jahren

bull Voraussetzung antragstellende Unternehmen (wie develoPPPde) aus D + EU

bull Unterstuumltzung von Projekten die

bull strukturbildend im Zielland wirken

bull ohne oumlffentliche Unterstuumltzung nicht durchgefuumlhrt wuumlrden

bull nicht gesetzlich vorgeschrieben sind

bull Voraussetzungen Projektinhalte entweder

bull Einfuumlhrung neuer Technologien

bull Anpassung bewaumlhrter Technologien an Zielland

bull Anwendung innovativer Technologien demonstrieren

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

DEG ndash Finanzierungsinstrumente

bull Fokussiert auf Privatsektorinvestitionen im Ausland und groszlige

Projektvolumina

bull Darlehen bis zu 40 Mio euro

bull Laufzeiten von 4 - 10 Jahren

bull Tilgungsfreiheit von 1 - 3 Jahren

bull Beteiligungen

bull Max 50 und 25 - 15 Mio euro

bull Syndizierung von groumlszligeren (Projekt-) Finanzierungen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Asian Development Bank (ADB)

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Kreditfinanzierung uumlber Private Sector Operations Department (PSOD)

bull Ausschlieszliglich fuumlr groszlige Projekte

bull Fuumlr Projektvolumen (idR) gt 30 Mio euro

bull Darlehen bis gt 100 Mio euro

bull Langfristige Laufzeiten bis 15 Jahre

bull EK-Beteiligung der ADB fuumlr Projektfinanzierungen idR lt 25

bull Refinanzierung chinesischer Finanzierungsinstitutionen (idR

Geschaumlftsbanken) uumlber das ldquoComplementary Financing Schemeldquo (CFS)

bull ZB Buumlrgschaften fuumlr Mikrofinanzierungen uumlber 6 akkreditierte Banken (Citibank etc)

bull ADB traumlgt bis zu 50 des Ausfallrisikos fuumlr Kredite durch Geschaumlftsbanken

bull Weitere Details unter wwwadborgmfp

bull Weitere Informationen unter wwwadborg

Durchfuumlhrer

Asian Development Bank (ADB)

Risikoabsicherung uumlber das

ADB Trade Facilitation

Programme (TFP)

TFP bdquoConfirming Banksldquo ua

bull Bank of China

Guangzhou K F Q

Branch

bull Hongkong gt 50

bull List der confirming banks

wwwadborg

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Exportkreditgarantien Hermesdeckung

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull ldquoHermesdeckungldquo im Auftrag des Bundes

bull Spezialisiert auf Deckungsmoumlglichkeiten fuumlr

Entwicklungs- und Schwellenlaumlnder

bull Spezielles KMU Produkt von EHNorthstar Europe

ldquoFinanzkreditdeckung (FKD)-expressrdquo

bull Fuumlr standardisierte Exportgeschaumlfte

bull Bis max 5 Mio euro Auftragswert

bull Zahlungsziel bis max 5 Jahre

bull 5 Selbstbeteiligung

bull Deckungszusage innerhalb von 4 Tagen nach Antragstellung

bull Kostenlose Voranfragen bei EH (Laumlnderreferate) angeraten

bull Weitere Informationen wwwagaportalde (Konsortium EH und PwC)

Durchfuumlhrer

Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen

Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von

Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken

Bewertungsparameter China Hongkong

Medium - Term Rating

(Country Grade A-D)

B A

Short-Term Rating (Country

Risk Level 1-7)

2 1

Formelle

Deckungseinschraumlnkungen

keine keine

Sicherheitenerfordernis Als Garanten und

Darlehensnehmer sind lediglich

die vier groszligen staatlichen

Banken anerkannt (siehe F 23)

keine

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

MIGA ndash Exportkreditversicherung

bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur

Weltbank Gruppe

bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors

bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU

bull Befreiung von Antragsgebuumlhren

bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und

Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in

einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes

bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert

bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren

bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen

Unterlagen

Durchfuumlhrer

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Forfaitierungsgeschaumlft

bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt

und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem

spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und

Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen

bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko

Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den

Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Forfaitierungs-

erloumls

Forfaitierungsgeschaumlft

Liefervertrag mit

Zahlungsziel

Lokale

Vereinbarung uumlber

Stellung

Zahlungsgarantie

Aval LC

Zahlungs-

Garantie

Aval LC

Chinesischer

Importeur

Bank des

Importeurs

Deutscher

Exporteur

Bank des

Exporteurs

Forfaitierungs-

vertrag

Abtretung

Zahlungs-

garantie

Aval LC

Gutschrift des

Forderungsbetrages

Durchfuumlhrer

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Forfaitierungsgeschaumlft

1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur

2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur

3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein

4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen

Restkaufpreisforderung

5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer

akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt

6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-

unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel

7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den

Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten

Forfaitierungserloumls

8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue

Glaumlubiger des indonesischen Bestellers

9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank

bzw das Forfaitierungsunternehmen

Durchfuumlhrer

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Das Investitionsklima im direkten Vergleich

Parameter China Hongkong

BIP GTAI Prognose 2017 62 19

Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26

Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-

internen Ranking zu den top 3)

4

Korruptionsindex CPI

Transparency International 2016 79 15

Investment grade ratings

Ende 2016 Anfang 2017

Fitch A+

SampP AA-

Moodylsquos A1

Fitch AA+

SampP AAA

Moodylsquos Aa2

Climate Scope Ranking 2016

Financing 2 na

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in

bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)

bull Agricultural Bank of China (ABoC)

bull Bank of China (BoC)

bull China Construction Bank (PCBoC)

bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)

bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren

bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of

Communications(BoCom)

bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen

Development Bank

bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

bull Chinesische Banken in privater Hand

bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd

bull Taizhou City Commercial Bank

bull SiliBank

bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten

Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen

bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen

Provinzen ua auch in Guangzhou

bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong

bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments

435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China

Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt

neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das

Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung

bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in

China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong

bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben

bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu

bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-

sowie Zollbestimmungen

bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)

bull Die International Finance Corporation

(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe

bull CHUEE unterstuumltzt chinesische

Banken durch

bull Risikomanagement sowie

bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte

bull direkte Ko-Finanzierung

bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie

bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von

diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den

Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt

bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und

Kontaktdetails unter wwwifcorg

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt

und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans

bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in

Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle

httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)

bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische

Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126

Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC

Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)

bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige

(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar

bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr

jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte

Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten

bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem

fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im

darauf folgenden Jahr noch zu 50

bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500

ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB

Quelle wwwgtaide (102016)

Durchfuumlhrer

Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte

Quelle fuumlr Finanzierungen

Foumlrderung China Hongkong

Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch

Zugang zu Geberfinanzierungs-

optionen Mittel bis hoch Gering

Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering

Spezifische Programme fuumlr

Energieeffizienz Mittel Gering

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenfassung

China Hongkong

China bietet ein enromes

Wachstumspotential

Hongkong bietet ein hervorragendes

marktwirtschaftliches Umfeld

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und

genuumlgt internationalen Standards

Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig

Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen

Contracting

GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner

sein

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Exportinitiative Energie

Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit

Dr Joumlrg-W Fromme

DFIC - Dr Fromme International Consulting

frommedficde

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Planung und Projektentwicklung

bull Foumlrdermittel Konzeptionelle und finanzielle Unterstuumltzung

bull Begleitmaszlignahmen

bull idR bis zu 50 Prozent der Gesamtkosten

bull Zuschuumlsse und Foumlrderung insbes fuumlr

bull Beratung

bull Machbarkeitsstudien

bull Trainings- und Weiterbildungsmaszlignahmen

bull Workshops

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Finanzierung von Investitionen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Kreditfinanzierung Projektfinanzierung

Uumlber die Bilanz des

Unternehmens

Gruumlndung einer rechtlich

selbststaumlndigen Projektgesellschaft

Alle Laufzeiten

(kurz mittel- langfristig)

Langfristige ldquonon recourserdquo

Finanzierung uumlber den cash flow

des Projekts

Moderate Transaktionskosten Hohe Transaktionskosten

Alle Projektarten Geeignet nur fuumlr groszlige Projekte mit

entsprechend hohen Investitions-

volumen

Durchfuumlhrer

Beispiel Projektfinanzierung ndash Hohe Komplexitaumlt

verursacht hohe TA Kosten

Eigenkapitalgeber

EK-Vertrag Projekterrichtung

Sponsor

Fremdkapital

Kreditgeber

Projektgesellschaft Rohstoffe und

Betriebsmittel

Betreiber

Stromabnahmevertrag

bdquoPower Purchase

Agreementldquo (PPA)

Anlagenlieferant Staat

GU-Vertrag Betreibervertrag Konzessionen

Genehmigungen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Arbeitsprinzip Geberfinanzierung fuumlr China

Entwicklungsbanken

bull Weltbank Gruppe

bull ADB

bull KfW (DEG)

Generalunternehmer

Lieferant

Consultant

Kreditnehmer

bull Regierung

bull Oumlffentliche Institutionen

Kreditvertrag

Generalunternehmer-

Lieferanten-

Consulting-

Vertrag

Auszahlung bdquodirect

disbursementldquo

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenarbeit mit der GIZ

GIZ unterstuumltzt im Auftrag des BMZ und BMUB Vorhaben der

Entwicklungszusammenarbeit (EZ) und im Bereich Klimaschutz

bull Hongkong keine Zusammenarbeit

bull China Rolle in der dt EZ hat sich gewandelt ndash vom Empfaumlngerland

westlicher Unterstuumltzung zu einem wichtigen Geberstaat fuumlr Laumlnder in

Afrika Asien und Lateinamerika ndash es erfolgen keine neuen Zusagen mehr

im Rahmen der deutschen EZ

bull Laufende Programme fuumlr EnEff zB bdquoKlimaschutz durch Low-Carbon-

Verbundprojekte in Staumldtenetzwerkenldquo (bis 2018)

bull Verbesserung der EnEff Rahmenbedingungen in der Provinz Jiangsu eine

Unterstuumltzung soll auch fuumlr andere Provinzen und Staumldte erfolgen durch

bull Verbreitung der Arbeitsergebnisse Anwendung der Planungskonzepte uumlber das

Projekt hinaus

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenarbeit mit der GIZ

Foumlrderprogramm develoPPPde

bull Max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Voraussetzung fuumlr eine Unterstuumltzung von Vorhaben antragstellende

Unternehmen aus D + EU

bull Mind eine Million Euro Jahresumsatz

bull Mind zehn Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter

bull Mind drei operative Geschaumlftsjahre

Unterstuumltzung bei der Projektentwicklung ndash Foumlrderung fuumlr

bull Pilotprojekte

bull Training

bull Promotion

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Durchfuumlhrer

bull Fuumlr China verfuumlgbar - fuumlr Hongkong nicht (kein Entwicklungs- bzw

Schwellenland)

bull Machbarkeitsstudien

bull max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Up-Scaling

bull max 50 der Kosten max 500000 euro 25 Eigenanteil als Voraussetzung

bull Fuumlr innovative Geschaumlftsmodelle Ruumlckzahlung nur im Erfolgsfall

bull BSS-Programm Unterstuumltzung zB fuumlr Aus- und Weiterbildung

Risikomanagement Umwelt- und Sozialmanagement Expertenvermittlung etc

bull Nur fuumlr DEG Neu- oder Bestandskunden

bull max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft (siehe nachfolgende Folie)

DEG ndash Foumlrderprogramme

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung Industrie- und

Gewerbeeffizienz in Chile | 14062017 |

Durchfuumlhrer

DEG - Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft

Foumlrderprogramm-Fokus Technologie und Know-how Transfer

bull Bis 50 Zuschuss und max 200000 euro

bull Projektlaufzeit von max 25 Jahren

bull Voraussetzung antragstellende Unternehmen (wie develoPPPde) aus D + EU

bull Unterstuumltzung von Projekten die

bull strukturbildend im Zielland wirken

bull ohne oumlffentliche Unterstuumltzung nicht durchgefuumlhrt wuumlrden

bull nicht gesetzlich vorgeschrieben sind

bull Voraussetzungen Projektinhalte entweder

bull Einfuumlhrung neuer Technologien

bull Anpassung bewaumlhrter Technologien an Zielland

bull Anwendung innovativer Technologien demonstrieren

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

DEG ndash Finanzierungsinstrumente

bull Fokussiert auf Privatsektorinvestitionen im Ausland und groszlige

Projektvolumina

bull Darlehen bis zu 40 Mio euro

bull Laufzeiten von 4 - 10 Jahren

bull Tilgungsfreiheit von 1 - 3 Jahren

bull Beteiligungen

bull Max 50 und 25 - 15 Mio euro

bull Syndizierung von groumlszligeren (Projekt-) Finanzierungen

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Durchfuumlhrer

Asian Development Bank (ADB)

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bull Kreditfinanzierung uumlber Private Sector Operations Department (PSOD)

bull Ausschlieszliglich fuumlr groszlige Projekte

bull Fuumlr Projektvolumen (idR) gt 30 Mio euro

bull Darlehen bis gt 100 Mio euro

bull Langfristige Laufzeiten bis 15 Jahre

bull EK-Beteiligung der ADB fuumlr Projektfinanzierungen idR lt 25

bull Refinanzierung chinesischer Finanzierungsinstitutionen (idR

Geschaumlftsbanken) uumlber das ldquoComplementary Financing Schemeldquo (CFS)

bull ZB Buumlrgschaften fuumlr Mikrofinanzierungen uumlber 6 akkreditierte Banken (Citibank etc)

bull ADB traumlgt bis zu 50 des Ausfallrisikos fuumlr Kredite durch Geschaumlftsbanken

bull Weitere Details unter wwwadborgmfp

bull Weitere Informationen unter wwwadborg

Durchfuumlhrer

Asian Development Bank (ADB)

Risikoabsicherung uumlber das

ADB Trade Facilitation

Programme (TFP)

TFP bdquoConfirming Banksldquo ua

bull Bank of China

Guangzhou K F Q

Branch

bull Hongkong gt 50

bull List der confirming banks

wwwadborg

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Durchfuumlhrer

Exportkreditgarantien Hermesdeckung

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bull ldquoHermesdeckungldquo im Auftrag des Bundes

bull Spezialisiert auf Deckungsmoumlglichkeiten fuumlr

Entwicklungs- und Schwellenlaumlnder

bull Spezielles KMU Produkt von EHNorthstar Europe

ldquoFinanzkreditdeckung (FKD)-expressrdquo

bull Fuumlr standardisierte Exportgeschaumlfte

bull Bis max 5 Mio euro Auftragswert

bull Zahlungsziel bis max 5 Jahre

bull 5 Selbstbeteiligung

bull Deckungszusage innerhalb von 4 Tagen nach Antragstellung

bull Kostenlose Voranfragen bei EH (Laumlnderreferate) angeraten

bull Weitere Informationen wwwagaportalde (Konsortium EH und PwC)

Durchfuumlhrer

Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen

Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von

Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken

Bewertungsparameter China Hongkong

Medium - Term Rating

(Country Grade A-D)

B A

Short-Term Rating (Country

Risk Level 1-7)

2 1

Formelle

Deckungseinschraumlnkungen

keine keine

Sicherheitenerfordernis Als Garanten und

Darlehensnehmer sind lediglich

die vier groszligen staatlichen

Banken anerkannt (siehe F 23)

keine

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MIGA ndash Exportkreditversicherung

bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur

Weltbank Gruppe

bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors

bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU

bull Befreiung von Antragsgebuumlhren

bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und

Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in

einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes

bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert

bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren

bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen

Unterlagen

Durchfuumlhrer

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Forfaitierungsgeschaumlft

bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt

und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem

spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und

Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen

bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko

Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den

Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt

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Durchfuumlhrer

Forfaitierungs-

erloumls

Forfaitierungsgeschaumlft

Liefervertrag mit

Zahlungsziel

Lokale

Vereinbarung uumlber

Stellung

Zahlungsgarantie

Aval LC

Zahlungs-

Garantie

Aval LC

Chinesischer

Importeur

Bank des

Importeurs

Deutscher

Exporteur

Bank des

Exporteurs

Forfaitierungs-

vertrag

Abtretung

Zahlungs-

garantie

Aval LC

Gutschrift des

Forderungsbetrages

Durchfuumlhrer

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Forfaitierungsgeschaumlft

1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur

2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur

3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein

4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen

Restkaufpreisforderung

5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer

akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt

6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-

unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel

7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den

Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten

Forfaitierungserloumls

8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue

Glaumlubiger des indonesischen Bestellers

9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank

bzw das Forfaitierungsunternehmen

Durchfuumlhrer

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Das Investitionsklima im direkten Vergleich

Parameter China Hongkong

BIP GTAI Prognose 2017 62 19

Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26

Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-

internen Ranking zu den top 3)

4

Korruptionsindex CPI

Transparency International 2016 79 15

Investment grade ratings

Ende 2016 Anfang 2017

Fitch A+

SampP AA-

Moodylsquos A1

Fitch AA+

SampP AAA

Moodylsquos Aa2

Climate Scope Ranking 2016

Financing 2 na

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in

bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)

bull Agricultural Bank of China (ABoC)

bull Bank of China (BoC)

bull China Construction Bank (PCBoC)

bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)

bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren

bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of

Communications(BoCom)

bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen

Development Bank

bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

bull Chinesische Banken in privater Hand

bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd

bull Taizhou City Commercial Bank

bull SiliBank

bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten

Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen

bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen

Provinzen ua auch in Guangzhou

bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong

bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments

435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China

Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt

neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das

Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung

bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in

China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong

bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben

bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu

bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-

sowie Zollbestimmungen

bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)

bull Die International Finance Corporation

(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe

bull CHUEE unterstuumltzt chinesische

Banken durch

bull Risikomanagement sowie

bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte

bull direkte Ko-Finanzierung

bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie

bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von

diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den

Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt

bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und

Kontaktdetails unter wwwifcorg

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt

und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans

bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in

Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle

httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)

bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische

Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126

Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC

Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)

bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige

(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar

bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr

jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte

Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten

bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem

fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im

darauf folgenden Jahr noch zu 50

bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500

ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB

Quelle wwwgtaide (102016)

Durchfuumlhrer

Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte

Quelle fuumlr Finanzierungen

Foumlrderung China Hongkong

Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch

Zugang zu Geberfinanzierungs-

optionen Mittel bis hoch Gering

Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering

Spezifische Programme fuumlr

Energieeffizienz Mittel Gering

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenfassung

China Hongkong

China bietet ein enromes

Wachstumspotential

Hongkong bietet ein hervorragendes

marktwirtschaftliches Umfeld

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und

genuumlgt internationalen Standards

Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig

Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen

Contracting

GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner

sein

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Exportinitiative Energie

Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit

Dr Joumlrg-W Fromme

DFIC - Dr Fromme International Consulting

frommedficde

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Finanzierung von Investitionen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Kreditfinanzierung Projektfinanzierung

Uumlber die Bilanz des

Unternehmens

Gruumlndung einer rechtlich

selbststaumlndigen Projektgesellschaft

Alle Laufzeiten

(kurz mittel- langfristig)

Langfristige ldquonon recourserdquo

Finanzierung uumlber den cash flow

des Projekts

Moderate Transaktionskosten Hohe Transaktionskosten

Alle Projektarten Geeignet nur fuumlr groszlige Projekte mit

entsprechend hohen Investitions-

volumen

Durchfuumlhrer

Beispiel Projektfinanzierung ndash Hohe Komplexitaumlt

verursacht hohe TA Kosten

Eigenkapitalgeber

EK-Vertrag Projekterrichtung

Sponsor

Fremdkapital

Kreditgeber

Projektgesellschaft Rohstoffe und

Betriebsmittel

Betreiber

Stromabnahmevertrag

bdquoPower Purchase

Agreementldquo (PPA)

Anlagenlieferant Staat

GU-Vertrag Betreibervertrag Konzessionen

Genehmigungen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Arbeitsprinzip Geberfinanzierung fuumlr China

Entwicklungsbanken

bull Weltbank Gruppe

bull ADB

bull KfW (DEG)

Generalunternehmer

Lieferant

Consultant

Kreditnehmer

bull Regierung

bull Oumlffentliche Institutionen

Kreditvertrag

Generalunternehmer-

Lieferanten-

Consulting-

Vertrag

Auszahlung bdquodirect

disbursementldquo

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenarbeit mit der GIZ

GIZ unterstuumltzt im Auftrag des BMZ und BMUB Vorhaben der

Entwicklungszusammenarbeit (EZ) und im Bereich Klimaschutz

bull Hongkong keine Zusammenarbeit

bull China Rolle in der dt EZ hat sich gewandelt ndash vom Empfaumlngerland

westlicher Unterstuumltzung zu einem wichtigen Geberstaat fuumlr Laumlnder in

Afrika Asien und Lateinamerika ndash es erfolgen keine neuen Zusagen mehr

im Rahmen der deutschen EZ

bull Laufende Programme fuumlr EnEff zB bdquoKlimaschutz durch Low-Carbon-

Verbundprojekte in Staumldtenetzwerkenldquo (bis 2018)

bull Verbesserung der EnEff Rahmenbedingungen in der Provinz Jiangsu eine

Unterstuumltzung soll auch fuumlr andere Provinzen und Staumldte erfolgen durch

bull Verbreitung der Arbeitsergebnisse Anwendung der Planungskonzepte uumlber das

Projekt hinaus

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenarbeit mit der GIZ

Foumlrderprogramm develoPPPde

bull Max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Voraussetzung fuumlr eine Unterstuumltzung von Vorhaben antragstellende

Unternehmen aus D + EU

bull Mind eine Million Euro Jahresumsatz

bull Mind zehn Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter

bull Mind drei operative Geschaumlftsjahre

Unterstuumltzung bei der Projektentwicklung ndash Foumlrderung fuumlr

bull Pilotprojekte

bull Training

bull Promotion

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

bull Fuumlr China verfuumlgbar - fuumlr Hongkong nicht (kein Entwicklungs- bzw

Schwellenland)

bull Machbarkeitsstudien

bull max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Up-Scaling

bull max 50 der Kosten max 500000 euro 25 Eigenanteil als Voraussetzung

bull Fuumlr innovative Geschaumlftsmodelle Ruumlckzahlung nur im Erfolgsfall

bull BSS-Programm Unterstuumltzung zB fuumlr Aus- und Weiterbildung

Risikomanagement Umwelt- und Sozialmanagement Expertenvermittlung etc

bull Nur fuumlr DEG Neu- oder Bestandskunden

bull max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft (siehe nachfolgende Folie)

DEG ndash Foumlrderprogramme

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung Industrie- und

Gewerbeeffizienz in Chile | 14062017 |

Durchfuumlhrer

DEG - Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft

Foumlrderprogramm-Fokus Technologie und Know-how Transfer

bull Bis 50 Zuschuss und max 200000 euro

bull Projektlaufzeit von max 25 Jahren

bull Voraussetzung antragstellende Unternehmen (wie develoPPPde) aus D + EU

bull Unterstuumltzung von Projekten die

bull strukturbildend im Zielland wirken

bull ohne oumlffentliche Unterstuumltzung nicht durchgefuumlhrt wuumlrden

bull nicht gesetzlich vorgeschrieben sind

bull Voraussetzungen Projektinhalte entweder

bull Einfuumlhrung neuer Technologien

bull Anpassung bewaumlhrter Technologien an Zielland

bull Anwendung innovativer Technologien demonstrieren

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

DEG ndash Finanzierungsinstrumente

bull Fokussiert auf Privatsektorinvestitionen im Ausland und groszlige

Projektvolumina

bull Darlehen bis zu 40 Mio euro

bull Laufzeiten von 4 - 10 Jahren

bull Tilgungsfreiheit von 1 - 3 Jahren

bull Beteiligungen

bull Max 50 und 25 - 15 Mio euro

bull Syndizierung von groumlszligeren (Projekt-) Finanzierungen

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Durchfuumlhrer

Asian Development Bank (ADB)

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bull Kreditfinanzierung uumlber Private Sector Operations Department (PSOD)

bull Ausschlieszliglich fuumlr groszlige Projekte

bull Fuumlr Projektvolumen (idR) gt 30 Mio euro

bull Darlehen bis gt 100 Mio euro

bull Langfristige Laufzeiten bis 15 Jahre

bull EK-Beteiligung der ADB fuumlr Projektfinanzierungen idR lt 25

bull Refinanzierung chinesischer Finanzierungsinstitutionen (idR

Geschaumlftsbanken) uumlber das ldquoComplementary Financing Schemeldquo (CFS)

bull ZB Buumlrgschaften fuumlr Mikrofinanzierungen uumlber 6 akkreditierte Banken (Citibank etc)

bull ADB traumlgt bis zu 50 des Ausfallrisikos fuumlr Kredite durch Geschaumlftsbanken

bull Weitere Details unter wwwadborgmfp

bull Weitere Informationen unter wwwadborg

Durchfuumlhrer

Asian Development Bank (ADB)

Risikoabsicherung uumlber das

ADB Trade Facilitation

Programme (TFP)

TFP bdquoConfirming Banksldquo ua

bull Bank of China

Guangzhou K F Q

Branch

bull Hongkong gt 50

bull List der confirming banks

wwwadborg

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Durchfuumlhrer

Exportkreditgarantien Hermesdeckung

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bull ldquoHermesdeckungldquo im Auftrag des Bundes

bull Spezialisiert auf Deckungsmoumlglichkeiten fuumlr

Entwicklungs- und Schwellenlaumlnder

bull Spezielles KMU Produkt von EHNorthstar Europe

ldquoFinanzkreditdeckung (FKD)-expressrdquo

bull Fuumlr standardisierte Exportgeschaumlfte

bull Bis max 5 Mio euro Auftragswert

bull Zahlungsziel bis max 5 Jahre

bull 5 Selbstbeteiligung

bull Deckungszusage innerhalb von 4 Tagen nach Antragstellung

bull Kostenlose Voranfragen bei EH (Laumlnderreferate) angeraten

bull Weitere Informationen wwwagaportalde (Konsortium EH und PwC)

Durchfuumlhrer

Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen

Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von

Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken

Bewertungsparameter China Hongkong

Medium - Term Rating

(Country Grade A-D)

B A

Short-Term Rating (Country

Risk Level 1-7)

2 1

Formelle

Deckungseinschraumlnkungen

keine keine

Sicherheitenerfordernis Als Garanten und

Darlehensnehmer sind lediglich

die vier groszligen staatlichen

Banken anerkannt (siehe F 23)

keine

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

MIGA ndash Exportkreditversicherung

bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur

Weltbank Gruppe

bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors

bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU

bull Befreiung von Antragsgebuumlhren

bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und

Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in

einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes

bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert

bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren

bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen

Unterlagen

Durchfuumlhrer

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Forfaitierungsgeschaumlft

bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt

und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem

spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und

Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen

bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko

Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den

Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Forfaitierungs-

erloumls

Forfaitierungsgeschaumlft

Liefervertrag mit

Zahlungsziel

Lokale

Vereinbarung uumlber

Stellung

Zahlungsgarantie

Aval LC

Zahlungs-

Garantie

Aval LC

Chinesischer

Importeur

Bank des

Importeurs

Deutscher

Exporteur

Bank des

Exporteurs

Forfaitierungs-

vertrag

Abtretung

Zahlungs-

garantie

Aval LC

Gutschrift des

Forderungsbetrages

Durchfuumlhrer

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Forfaitierungsgeschaumlft

1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur

2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur

3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein

4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen

Restkaufpreisforderung

5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer

akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt

6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-

unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel

7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den

Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten

Forfaitierungserloumls

8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue

Glaumlubiger des indonesischen Bestellers

9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank

bzw das Forfaitierungsunternehmen

Durchfuumlhrer

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Durchfuumlhrer

Das Investitionsklima im direkten Vergleich

Parameter China Hongkong

BIP GTAI Prognose 2017 62 19

Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26

Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-

internen Ranking zu den top 3)

4

Korruptionsindex CPI

Transparency International 2016 79 15

Investment grade ratings

Ende 2016 Anfang 2017

Fitch A+

SampP AA-

Moodylsquos A1

Fitch AA+

SampP AAA

Moodylsquos Aa2

Climate Scope Ranking 2016

Financing 2 na

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Durchfuumlhrer

China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in

bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)

bull Agricultural Bank of China (ABoC)

bull Bank of China (BoC)

bull China Construction Bank (PCBoC)

bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)

bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren

bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of

Communications(BoCom)

bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen

Development Bank

bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank

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Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

bull Chinesische Banken in privater Hand

bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd

bull Taizhou City Commercial Bank

bull SiliBank

bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten

Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen

bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen

Provinzen ua auch in Guangzhou

bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong

bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments

435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)

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Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China

Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt

neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das

Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung

bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in

China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong

bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben

bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu

bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-

sowie Zollbestimmungen

bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen

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Durchfuumlhrer

IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)

bull Die International Finance Corporation

(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe

bull CHUEE unterstuumltzt chinesische

Banken durch

bull Risikomanagement sowie

bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte

bull direkte Ko-Finanzierung

bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie

bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von

diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den

Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt

bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und

Kontaktdetails unter wwwifcorg

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Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

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bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt

und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans

bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in

Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle

httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)

bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische

Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126

Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC

Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)

bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige

(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar

bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

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bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr

jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte

Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten

bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem

fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im

darauf folgenden Jahr noch zu 50

bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500

ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB

Quelle wwwgtaide (102016)

Durchfuumlhrer

Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte

Quelle fuumlr Finanzierungen

Foumlrderung China Hongkong

Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch

Zugang zu Geberfinanzierungs-

optionen Mittel bis hoch Gering

Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering

Spezifische Programme fuumlr

Energieeffizienz Mittel Gering

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Durchfuumlhrer

Zusammenfassung

China Hongkong

China bietet ein enromes

Wachstumspotential

Hongkong bietet ein hervorragendes

marktwirtschaftliches Umfeld

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und

genuumlgt internationalen Standards

Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig

Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen

Contracting

GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner

sein

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Durchfuumlhrer

Exportinitiative Energie

Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit

Dr Joumlrg-W Fromme

DFIC - Dr Fromme International Consulting

frommedficde

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Durchfuumlhrer

Beispiel Projektfinanzierung ndash Hohe Komplexitaumlt

verursacht hohe TA Kosten

Eigenkapitalgeber

EK-Vertrag Projekterrichtung

Sponsor

Fremdkapital

Kreditgeber

Projektgesellschaft Rohstoffe und

Betriebsmittel

Betreiber

Stromabnahmevertrag

bdquoPower Purchase

Agreementldquo (PPA)

Anlagenlieferant Staat

GU-Vertrag Betreibervertrag Konzessionen

Genehmigungen

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Durchfuumlhrer

Arbeitsprinzip Geberfinanzierung fuumlr China

Entwicklungsbanken

bull Weltbank Gruppe

bull ADB

bull KfW (DEG)

Generalunternehmer

Lieferant

Consultant

Kreditnehmer

bull Regierung

bull Oumlffentliche Institutionen

Kreditvertrag

Generalunternehmer-

Lieferanten-

Consulting-

Vertrag

Auszahlung bdquodirect

disbursementldquo

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Durchfuumlhrer

Zusammenarbeit mit der GIZ

GIZ unterstuumltzt im Auftrag des BMZ und BMUB Vorhaben der

Entwicklungszusammenarbeit (EZ) und im Bereich Klimaschutz

bull Hongkong keine Zusammenarbeit

bull China Rolle in der dt EZ hat sich gewandelt ndash vom Empfaumlngerland

westlicher Unterstuumltzung zu einem wichtigen Geberstaat fuumlr Laumlnder in

Afrika Asien und Lateinamerika ndash es erfolgen keine neuen Zusagen mehr

im Rahmen der deutschen EZ

bull Laufende Programme fuumlr EnEff zB bdquoKlimaschutz durch Low-Carbon-

Verbundprojekte in Staumldtenetzwerkenldquo (bis 2018)

bull Verbesserung der EnEff Rahmenbedingungen in der Provinz Jiangsu eine

Unterstuumltzung soll auch fuumlr andere Provinzen und Staumldte erfolgen durch

bull Verbreitung der Arbeitsergebnisse Anwendung der Planungskonzepte uumlber das

Projekt hinaus

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Zusammenarbeit mit der GIZ

Foumlrderprogramm develoPPPde

bull Max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Voraussetzung fuumlr eine Unterstuumltzung von Vorhaben antragstellende

Unternehmen aus D + EU

bull Mind eine Million Euro Jahresumsatz

bull Mind zehn Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter

bull Mind drei operative Geschaumlftsjahre

Unterstuumltzung bei der Projektentwicklung ndash Foumlrderung fuumlr

bull Pilotprojekte

bull Training

bull Promotion

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Durchfuumlhrer

bull Fuumlr China verfuumlgbar - fuumlr Hongkong nicht (kein Entwicklungs- bzw

Schwellenland)

bull Machbarkeitsstudien

bull max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Up-Scaling

bull max 50 der Kosten max 500000 euro 25 Eigenanteil als Voraussetzung

bull Fuumlr innovative Geschaumlftsmodelle Ruumlckzahlung nur im Erfolgsfall

bull BSS-Programm Unterstuumltzung zB fuumlr Aus- und Weiterbildung

Risikomanagement Umwelt- und Sozialmanagement Expertenvermittlung etc

bull Nur fuumlr DEG Neu- oder Bestandskunden

bull max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft (siehe nachfolgende Folie)

DEG ndash Foumlrderprogramme

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung Industrie- und

Gewerbeeffizienz in Chile | 14062017 |

Durchfuumlhrer

DEG - Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft

Foumlrderprogramm-Fokus Technologie und Know-how Transfer

bull Bis 50 Zuschuss und max 200000 euro

bull Projektlaufzeit von max 25 Jahren

bull Voraussetzung antragstellende Unternehmen (wie develoPPPde) aus D + EU

bull Unterstuumltzung von Projekten die

bull strukturbildend im Zielland wirken

bull ohne oumlffentliche Unterstuumltzung nicht durchgefuumlhrt wuumlrden

bull nicht gesetzlich vorgeschrieben sind

bull Voraussetzungen Projektinhalte entweder

bull Einfuumlhrung neuer Technologien

bull Anpassung bewaumlhrter Technologien an Zielland

bull Anwendung innovativer Technologien demonstrieren

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

DEG ndash Finanzierungsinstrumente

bull Fokussiert auf Privatsektorinvestitionen im Ausland und groszlige

Projektvolumina

bull Darlehen bis zu 40 Mio euro

bull Laufzeiten von 4 - 10 Jahren

bull Tilgungsfreiheit von 1 - 3 Jahren

bull Beteiligungen

bull Max 50 und 25 - 15 Mio euro

bull Syndizierung von groumlszligeren (Projekt-) Finanzierungen

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Durchfuumlhrer

Asian Development Bank (ADB)

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Kreditfinanzierung uumlber Private Sector Operations Department (PSOD)

bull Ausschlieszliglich fuumlr groszlige Projekte

bull Fuumlr Projektvolumen (idR) gt 30 Mio euro

bull Darlehen bis gt 100 Mio euro

bull Langfristige Laufzeiten bis 15 Jahre

bull EK-Beteiligung der ADB fuumlr Projektfinanzierungen idR lt 25

bull Refinanzierung chinesischer Finanzierungsinstitutionen (idR

Geschaumlftsbanken) uumlber das ldquoComplementary Financing Schemeldquo (CFS)

bull ZB Buumlrgschaften fuumlr Mikrofinanzierungen uumlber 6 akkreditierte Banken (Citibank etc)

bull ADB traumlgt bis zu 50 des Ausfallrisikos fuumlr Kredite durch Geschaumlftsbanken

bull Weitere Details unter wwwadborgmfp

bull Weitere Informationen unter wwwadborg

Durchfuumlhrer

Asian Development Bank (ADB)

Risikoabsicherung uumlber das

ADB Trade Facilitation

Programme (TFP)

TFP bdquoConfirming Banksldquo ua

bull Bank of China

Guangzhou K F Q

Branch

bull Hongkong gt 50

bull List der confirming banks

wwwadborg

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Durchfuumlhrer

Exportkreditgarantien Hermesdeckung

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bull ldquoHermesdeckungldquo im Auftrag des Bundes

bull Spezialisiert auf Deckungsmoumlglichkeiten fuumlr

Entwicklungs- und Schwellenlaumlnder

bull Spezielles KMU Produkt von EHNorthstar Europe

ldquoFinanzkreditdeckung (FKD)-expressrdquo

bull Fuumlr standardisierte Exportgeschaumlfte

bull Bis max 5 Mio euro Auftragswert

bull Zahlungsziel bis max 5 Jahre

bull 5 Selbstbeteiligung

bull Deckungszusage innerhalb von 4 Tagen nach Antragstellung

bull Kostenlose Voranfragen bei EH (Laumlnderreferate) angeraten

bull Weitere Informationen wwwagaportalde (Konsortium EH und PwC)

Durchfuumlhrer

Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen

Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von

Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken

Bewertungsparameter China Hongkong

Medium - Term Rating

(Country Grade A-D)

B A

Short-Term Rating (Country

Risk Level 1-7)

2 1

Formelle

Deckungseinschraumlnkungen

keine keine

Sicherheitenerfordernis Als Garanten und

Darlehensnehmer sind lediglich

die vier groszligen staatlichen

Banken anerkannt (siehe F 23)

keine

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MIGA ndash Exportkreditversicherung

bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur

Weltbank Gruppe

bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors

bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU

bull Befreiung von Antragsgebuumlhren

bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und

Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in

einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes

bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert

bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren

bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen

Unterlagen

Durchfuumlhrer

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Forfaitierungsgeschaumlft

bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt

und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem

spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und

Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen

bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko

Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den

Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt

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Durchfuumlhrer

Forfaitierungs-

erloumls

Forfaitierungsgeschaumlft

Liefervertrag mit

Zahlungsziel

Lokale

Vereinbarung uumlber

Stellung

Zahlungsgarantie

Aval LC

Zahlungs-

Garantie

Aval LC

Chinesischer

Importeur

Bank des

Importeurs

Deutscher

Exporteur

Bank des

Exporteurs

Forfaitierungs-

vertrag

Abtretung

Zahlungs-

garantie

Aval LC

Gutschrift des

Forderungsbetrages

Durchfuumlhrer

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Forfaitierungsgeschaumlft

1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur

2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur

3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein

4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen

Restkaufpreisforderung

5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer

akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt

6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-

unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel

7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den

Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten

Forfaitierungserloumls

8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue

Glaumlubiger des indonesischen Bestellers

9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank

bzw das Forfaitierungsunternehmen

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Das Investitionsklima im direkten Vergleich

Parameter China Hongkong

BIP GTAI Prognose 2017 62 19

Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26

Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-

internen Ranking zu den top 3)

4

Korruptionsindex CPI

Transparency International 2016 79 15

Investment grade ratings

Ende 2016 Anfang 2017

Fitch A+

SampP AA-

Moodylsquos A1

Fitch AA+

SampP AAA

Moodylsquos Aa2

Climate Scope Ranking 2016

Financing 2 na

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China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in

bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)

bull Agricultural Bank of China (ABoC)

bull Bank of China (BoC)

bull China Construction Bank (PCBoC)

bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)

bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren

bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of

Communications(BoCom)

bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen

Development Bank

bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank

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China ndash Bankensektor

bull Chinesische Banken in privater Hand

bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd

bull Taizhou City Commercial Bank

bull SiliBank

bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten

Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen

bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen

Provinzen ua auch in Guangzhou

bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong

bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments

435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China

Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt

neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das

Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung

bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in

China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong

bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben

bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu

bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-

sowie Zollbestimmungen

bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)

bull Die International Finance Corporation

(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe

bull CHUEE unterstuumltzt chinesische

Banken durch

bull Risikomanagement sowie

bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte

bull direkte Ko-Finanzierung

bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie

bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von

diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den

Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt

bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und

Kontaktdetails unter wwwifcorg

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt

und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans

bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in

Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle

httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)

bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische

Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126

Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC

Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)

bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige

(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar

bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr

jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte

Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten

bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem

fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im

darauf folgenden Jahr noch zu 50

bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500

ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB

Quelle wwwgtaide (102016)

Durchfuumlhrer

Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte

Quelle fuumlr Finanzierungen

Foumlrderung China Hongkong

Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch

Zugang zu Geberfinanzierungs-

optionen Mittel bis hoch Gering

Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering

Spezifische Programme fuumlr

Energieeffizienz Mittel Gering

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenfassung

China Hongkong

China bietet ein enromes

Wachstumspotential

Hongkong bietet ein hervorragendes

marktwirtschaftliches Umfeld

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und

genuumlgt internationalen Standards

Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig

Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen

Contracting

GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner

sein

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Exportinitiative Energie

Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit

Dr Joumlrg-W Fromme

DFIC - Dr Fromme International Consulting

frommedficde

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Arbeitsprinzip Geberfinanzierung fuumlr China

Entwicklungsbanken

bull Weltbank Gruppe

bull ADB

bull KfW (DEG)

Generalunternehmer

Lieferant

Consultant

Kreditnehmer

bull Regierung

bull Oumlffentliche Institutionen

Kreditvertrag

Generalunternehmer-

Lieferanten-

Consulting-

Vertrag

Auszahlung bdquodirect

disbursementldquo

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenarbeit mit der GIZ

GIZ unterstuumltzt im Auftrag des BMZ und BMUB Vorhaben der

Entwicklungszusammenarbeit (EZ) und im Bereich Klimaschutz

bull Hongkong keine Zusammenarbeit

bull China Rolle in der dt EZ hat sich gewandelt ndash vom Empfaumlngerland

westlicher Unterstuumltzung zu einem wichtigen Geberstaat fuumlr Laumlnder in

Afrika Asien und Lateinamerika ndash es erfolgen keine neuen Zusagen mehr

im Rahmen der deutschen EZ

bull Laufende Programme fuumlr EnEff zB bdquoKlimaschutz durch Low-Carbon-

Verbundprojekte in Staumldtenetzwerkenldquo (bis 2018)

bull Verbesserung der EnEff Rahmenbedingungen in der Provinz Jiangsu eine

Unterstuumltzung soll auch fuumlr andere Provinzen und Staumldte erfolgen durch

bull Verbreitung der Arbeitsergebnisse Anwendung der Planungskonzepte uumlber das

Projekt hinaus

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenarbeit mit der GIZ

Foumlrderprogramm develoPPPde

bull Max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Voraussetzung fuumlr eine Unterstuumltzung von Vorhaben antragstellende

Unternehmen aus D + EU

bull Mind eine Million Euro Jahresumsatz

bull Mind zehn Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter

bull Mind drei operative Geschaumlftsjahre

Unterstuumltzung bei der Projektentwicklung ndash Foumlrderung fuumlr

bull Pilotprojekte

bull Training

bull Promotion

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

bull Fuumlr China verfuumlgbar - fuumlr Hongkong nicht (kein Entwicklungs- bzw

Schwellenland)

bull Machbarkeitsstudien

bull max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Up-Scaling

bull max 50 der Kosten max 500000 euro 25 Eigenanteil als Voraussetzung

bull Fuumlr innovative Geschaumlftsmodelle Ruumlckzahlung nur im Erfolgsfall

bull BSS-Programm Unterstuumltzung zB fuumlr Aus- und Weiterbildung

Risikomanagement Umwelt- und Sozialmanagement Expertenvermittlung etc

bull Nur fuumlr DEG Neu- oder Bestandskunden

bull max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft (siehe nachfolgende Folie)

DEG ndash Foumlrderprogramme

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung Industrie- und

Gewerbeeffizienz in Chile | 14062017 |

Durchfuumlhrer

DEG - Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft

Foumlrderprogramm-Fokus Technologie und Know-how Transfer

bull Bis 50 Zuschuss und max 200000 euro

bull Projektlaufzeit von max 25 Jahren

bull Voraussetzung antragstellende Unternehmen (wie develoPPPde) aus D + EU

bull Unterstuumltzung von Projekten die

bull strukturbildend im Zielland wirken

bull ohne oumlffentliche Unterstuumltzung nicht durchgefuumlhrt wuumlrden

bull nicht gesetzlich vorgeschrieben sind

bull Voraussetzungen Projektinhalte entweder

bull Einfuumlhrung neuer Technologien

bull Anpassung bewaumlhrter Technologien an Zielland

bull Anwendung innovativer Technologien demonstrieren

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

DEG ndash Finanzierungsinstrumente

bull Fokussiert auf Privatsektorinvestitionen im Ausland und groszlige

Projektvolumina

bull Darlehen bis zu 40 Mio euro

bull Laufzeiten von 4 - 10 Jahren

bull Tilgungsfreiheit von 1 - 3 Jahren

bull Beteiligungen

bull Max 50 und 25 - 15 Mio euro

bull Syndizierung von groumlszligeren (Projekt-) Finanzierungen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Asian Development Bank (ADB)

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Kreditfinanzierung uumlber Private Sector Operations Department (PSOD)

bull Ausschlieszliglich fuumlr groszlige Projekte

bull Fuumlr Projektvolumen (idR) gt 30 Mio euro

bull Darlehen bis gt 100 Mio euro

bull Langfristige Laufzeiten bis 15 Jahre

bull EK-Beteiligung der ADB fuumlr Projektfinanzierungen idR lt 25

bull Refinanzierung chinesischer Finanzierungsinstitutionen (idR

Geschaumlftsbanken) uumlber das ldquoComplementary Financing Schemeldquo (CFS)

bull ZB Buumlrgschaften fuumlr Mikrofinanzierungen uumlber 6 akkreditierte Banken (Citibank etc)

bull ADB traumlgt bis zu 50 des Ausfallrisikos fuumlr Kredite durch Geschaumlftsbanken

bull Weitere Details unter wwwadborgmfp

bull Weitere Informationen unter wwwadborg

Durchfuumlhrer

Asian Development Bank (ADB)

Risikoabsicherung uumlber das

ADB Trade Facilitation

Programme (TFP)

TFP bdquoConfirming Banksldquo ua

bull Bank of China

Guangzhou K F Q

Branch

bull Hongkong gt 50

bull List der confirming banks

wwwadborg

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Exportkreditgarantien Hermesdeckung

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull ldquoHermesdeckungldquo im Auftrag des Bundes

bull Spezialisiert auf Deckungsmoumlglichkeiten fuumlr

Entwicklungs- und Schwellenlaumlnder

bull Spezielles KMU Produkt von EHNorthstar Europe

ldquoFinanzkreditdeckung (FKD)-expressrdquo

bull Fuumlr standardisierte Exportgeschaumlfte

bull Bis max 5 Mio euro Auftragswert

bull Zahlungsziel bis max 5 Jahre

bull 5 Selbstbeteiligung

bull Deckungszusage innerhalb von 4 Tagen nach Antragstellung

bull Kostenlose Voranfragen bei EH (Laumlnderreferate) angeraten

bull Weitere Informationen wwwagaportalde (Konsortium EH und PwC)

Durchfuumlhrer

Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen

Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von

Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken

Bewertungsparameter China Hongkong

Medium - Term Rating

(Country Grade A-D)

B A

Short-Term Rating (Country

Risk Level 1-7)

2 1

Formelle

Deckungseinschraumlnkungen

keine keine

Sicherheitenerfordernis Als Garanten und

Darlehensnehmer sind lediglich

die vier groszligen staatlichen

Banken anerkannt (siehe F 23)

keine

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

MIGA ndash Exportkreditversicherung

bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur

Weltbank Gruppe

bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors

bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU

bull Befreiung von Antragsgebuumlhren

bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und

Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in

einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes

bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert

bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren

bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen

Unterlagen

Durchfuumlhrer

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Forfaitierungsgeschaumlft

bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt

und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem

spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und

Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen

bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko

Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den

Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Forfaitierungs-

erloumls

Forfaitierungsgeschaumlft

Liefervertrag mit

Zahlungsziel

Lokale

Vereinbarung uumlber

Stellung

Zahlungsgarantie

Aval LC

Zahlungs-

Garantie

Aval LC

Chinesischer

Importeur

Bank des

Importeurs

Deutscher

Exporteur

Bank des

Exporteurs

Forfaitierungs-

vertrag

Abtretung

Zahlungs-

garantie

Aval LC

Gutschrift des

Forderungsbetrages

Durchfuumlhrer

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Forfaitierungsgeschaumlft

1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur

2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur

3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein

4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen

Restkaufpreisforderung

5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer

akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt

6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-

unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel

7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den

Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten

Forfaitierungserloumls

8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue

Glaumlubiger des indonesischen Bestellers

9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank

bzw das Forfaitierungsunternehmen

Durchfuumlhrer

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Durchfuumlhrer

Das Investitionsklima im direkten Vergleich

Parameter China Hongkong

BIP GTAI Prognose 2017 62 19

Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26

Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-

internen Ranking zu den top 3)

4

Korruptionsindex CPI

Transparency International 2016 79 15

Investment grade ratings

Ende 2016 Anfang 2017

Fitch A+

SampP AA-

Moodylsquos A1

Fitch AA+

SampP AAA

Moodylsquos Aa2

Climate Scope Ranking 2016

Financing 2 na

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Durchfuumlhrer

China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in

bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)

bull Agricultural Bank of China (ABoC)

bull Bank of China (BoC)

bull China Construction Bank (PCBoC)

bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)

bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren

bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of

Communications(BoCom)

bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen

Development Bank

bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank

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Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

bull Chinesische Banken in privater Hand

bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd

bull Taizhou City Commercial Bank

bull SiliBank

bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten

Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen

bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen

Provinzen ua auch in Guangzhou

bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong

bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments

435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)

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Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China

Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt

neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das

Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung

bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in

China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong

bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben

bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu

bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-

sowie Zollbestimmungen

bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)

bull Die International Finance Corporation

(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe

bull CHUEE unterstuumltzt chinesische

Banken durch

bull Risikomanagement sowie

bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte

bull direkte Ko-Finanzierung

bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie

bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von

diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den

Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt

bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und

Kontaktdetails unter wwwifcorg

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Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt

und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans

bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in

Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle

httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)

bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische

Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126

Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC

Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)

bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige

(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar

bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr

jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte

Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten

bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem

fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im

darauf folgenden Jahr noch zu 50

bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500

ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB

Quelle wwwgtaide (102016)

Durchfuumlhrer

Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte

Quelle fuumlr Finanzierungen

Foumlrderung China Hongkong

Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch

Zugang zu Geberfinanzierungs-

optionen Mittel bis hoch Gering

Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering

Spezifische Programme fuumlr

Energieeffizienz Mittel Gering

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenfassung

China Hongkong

China bietet ein enromes

Wachstumspotential

Hongkong bietet ein hervorragendes

marktwirtschaftliches Umfeld

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und

genuumlgt internationalen Standards

Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig

Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen

Contracting

GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner

sein

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Exportinitiative Energie

Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit

Dr Joumlrg-W Fromme

DFIC - Dr Fromme International Consulting

frommedficde

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenarbeit mit der GIZ

GIZ unterstuumltzt im Auftrag des BMZ und BMUB Vorhaben der

Entwicklungszusammenarbeit (EZ) und im Bereich Klimaschutz

bull Hongkong keine Zusammenarbeit

bull China Rolle in der dt EZ hat sich gewandelt ndash vom Empfaumlngerland

westlicher Unterstuumltzung zu einem wichtigen Geberstaat fuumlr Laumlnder in

Afrika Asien und Lateinamerika ndash es erfolgen keine neuen Zusagen mehr

im Rahmen der deutschen EZ

bull Laufende Programme fuumlr EnEff zB bdquoKlimaschutz durch Low-Carbon-

Verbundprojekte in Staumldtenetzwerkenldquo (bis 2018)

bull Verbesserung der EnEff Rahmenbedingungen in der Provinz Jiangsu eine

Unterstuumltzung soll auch fuumlr andere Provinzen und Staumldte erfolgen durch

bull Verbreitung der Arbeitsergebnisse Anwendung der Planungskonzepte uumlber das

Projekt hinaus

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenarbeit mit der GIZ

Foumlrderprogramm develoPPPde

bull Max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Voraussetzung fuumlr eine Unterstuumltzung von Vorhaben antragstellende

Unternehmen aus D + EU

bull Mind eine Million Euro Jahresumsatz

bull Mind zehn Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter

bull Mind drei operative Geschaumlftsjahre

Unterstuumltzung bei der Projektentwicklung ndash Foumlrderung fuumlr

bull Pilotprojekte

bull Training

bull Promotion

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Durchfuumlhrer

bull Fuumlr China verfuumlgbar - fuumlr Hongkong nicht (kein Entwicklungs- bzw

Schwellenland)

bull Machbarkeitsstudien

bull max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Up-Scaling

bull max 50 der Kosten max 500000 euro 25 Eigenanteil als Voraussetzung

bull Fuumlr innovative Geschaumlftsmodelle Ruumlckzahlung nur im Erfolgsfall

bull BSS-Programm Unterstuumltzung zB fuumlr Aus- und Weiterbildung

Risikomanagement Umwelt- und Sozialmanagement Expertenvermittlung etc

bull Nur fuumlr DEG Neu- oder Bestandskunden

bull max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft (siehe nachfolgende Folie)

DEG ndash Foumlrderprogramme

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung Industrie- und

Gewerbeeffizienz in Chile | 14062017 |

Durchfuumlhrer

DEG - Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft

Foumlrderprogramm-Fokus Technologie und Know-how Transfer

bull Bis 50 Zuschuss und max 200000 euro

bull Projektlaufzeit von max 25 Jahren

bull Voraussetzung antragstellende Unternehmen (wie develoPPPde) aus D + EU

bull Unterstuumltzung von Projekten die

bull strukturbildend im Zielland wirken

bull ohne oumlffentliche Unterstuumltzung nicht durchgefuumlhrt wuumlrden

bull nicht gesetzlich vorgeschrieben sind

bull Voraussetzungen Projektinhalte entweder

bull Einfuumlhrung neuer Technologien

bull Anpassung bewaumlhrter Technologien an Zielland

bull Anwendung innovativer Technologien demonstrieren

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

DEG ndash Finanzierungsinstrumente

bull Fokussiert auf Privatsektorinvestitionen im Ausland und groszlige

Projektvolumina

bull Darlehen bis zu 40 Mio euro

bull Laufzeiten von 4 - 10 Jahren

bull Tilgungsfreiheit von 1 - 3 Jahren

bull Beteiligungen

bull Max 50 und 25 - 15 Mio euro

bull Syndizierung von groumlszligeren (Projekt-) Finanzierungen

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Durchfuumlhrer

Asian Development Bank (ADB)

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Kreditfinanzierung uumlber Private Sector Operations Department (PSOD)

bull Ausschlieszliglich fuumlr groszlige Projekte

bull Fuumlr Projektvolumen (idR) gt 30 Mio euro

bull Darlehen bis gt 100 Mio euro

bull Langfristige Laufzeiten bis 15 Jahre

bull EK-Beteiligung der ADB fuumlr Projektfinanzierungen idR lt 25

bull Refinanzierung chinesischer Finanzierungsinstitutionen (idR

Geschaumlftsbanken) uumlber das ldquoComplementary Financing Schemeldquo (CFS)

bull ZB Buumlrgschaften fuumlr Mikrofinanzierungen uumlber 6 akkreditierte Banken (Citibank etc)

bull ADB traumlgt bis zu 50 des Ausfallrisikos fuumlr Kredite durch Geschaumlftsbanken

bull Weitere Details unter wwwadborgmfp

bull Weitere Informationen unter wwwadborg

Durchfuumlhrer

Asian Development Bank (ADB)

Risikoabsicherung uumlber das

ADB Trade Facilitation

Programme (TFP)

TFP bdquoConfirming Banksldquo ua

bull Bank of China

Guangzhou K F Q

Branch

bull Hongkong gt 50

bull List der confirming banks

wwwadborg

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Durchfuumlhrer

Exportkreditgarantien Hermesdeckung

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull ldquoHermesdeckungldquo im Auftrag des Bundes

bull Spezialisiert auf Deckungsmoumlglichkeiten fuumlr

Entwicklungs- und Schwellenlaumlnder

bull Spezielles KMU Produkt von EHNorthstar Europe

ldquoFinanzkreditdeckung (FKD)-expressrdquo

bull Fuumlr standardisierte Exportgeschaumlfte

bull Bis max 5 Mio euro Auftragswert

bull Zahlungsziel bis max 5 Jahre

bull 5 Selbstbeteiligung

bull Deckungszusage innerhalb von 4 Tagen nach Antragstellung

bull Kostenlose Voranfragen bei EH (Laumlnderreferate) angeraten

bull Weitere Informationen wwwagaportalde (Konsortium EH und PwC)

Durchfuumlhrer

Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen

Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von

Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken

Bewertungsparameter China Hongkong

Medium - Term Rating

(Country Grade A-D)

B A

Short-Term Rating (Country

Risk Level 1-7)

2 1

Formelle

Deckungseinschraumlnkungen

keine keine

Sicherheitenerfordernis Als Garanten und

Darlehensnehmer sind lediglich

die vier groszligen staatlichen

Banken anerkannt (siehe F 23)

keine

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

MIGA ndash Exportkreditversicherung

bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur

Weltbank Gruppe

bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors

bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU

bull Befreiung von Antragsgebuumlhren

bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und

Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in

einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes

bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert

bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren

bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen

Unterlagen

Durchfuumlhrer

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Forfaitierungsgeschaumlft

bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt

und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem

spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und

Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen

bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko

Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den

Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Forfaitierungs-

erloumls

Forfaitierungsgeschaumlft

Liefervertrag mit

Zahlungsziel

Lokale

Vereinbarung uumlber

Stellung

Zahlungsgarantie

Aval LC

Zahlungs-

Garantie

Aval LC

Chinesischer

Importeur

Bank des

Importeurs

Deutscher

Exporteur

Bank des

Exporteurs

Forfaitierungs-

vertrag

Abtretung

Zahlungs-

garantie

Aval LC

Gutschrift des

Forderungsbetrages

Durchfuumlhrer

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Forfaitierungsgeschaumlft

1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur

2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur

3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein

4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen

Restkaufpreisforderung

5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer

akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt

6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-

unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel

7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den

Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten

Forfaitierungserloumls

8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue

Glaumlubiger des indonesischen Bestellers

9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank

bzw das Forfaitierungsunternehmen

Durchfuumlhrer

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Das Investitionsklima im direkten Vergleich

Parameter China Hongkong

BIP GTAI Prognose 2017 62 19

Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26

Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-

internen Ranking zu den top 3)

4

Korruptionsindex CPI

Transparency International 2016 79 15

Investment grade ratings

Ende 2016 Anfang 2017

Fitch A+

SampP AA-

Moodylsquos A1

Fitch AA+

SampP AAA

Moodylsquos Aa2

Climate Scope Ranking 2016

Financing 2 na

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in

bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)

bull Agricultural Bank of China (ABoC)

bull Bank of China (BoC)

bull China Construction Bank (PCBoC)

bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)

bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren

bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of

Communications(BoCom)

bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen

Development Bank

bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

bull Chinesische Banken in privater Hand

bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd

bull Taizhou City Commercial Bank

bull SiliBank

bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten

Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen

bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen

Provinzen ua auch in Guangzhou

bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong

bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments

435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China

Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt

neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das

Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung

bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in

China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong

bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben

bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu

bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-

sowie Zollbestimmungen

bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)

bull Die International Finance Corporation

(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe

bull CHUEE unterstuumltzt chinesische

Banken durch

bull Risikomanagement sowie

bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte

bull direkte Ko-Finanzierung

bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie

bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von

diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den

Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt

bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und

Kontaktdetails unter wwwifcorg

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt

und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans

bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in

Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle

httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)

bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische

Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126

Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC

Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)

bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige

(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar

bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr

jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte

Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten

bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem

fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im

darauf folgenden Jahr noch zu 50

bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500

ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB

Quelle wwwgtaide (102016)

Durchfuumlhrer

Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte

Quelle fuumlr Finanzierungen

Foumlrderung China Hongkong

Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch

Zugang zu Geberfinanzierungs-

optionen Mittel bis hoch Gering

Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering

Spezifische Programme fuumlr

Energieeffizienz Mittel Gering

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenfassung

China Hongkong

China bietet ein enromes

Wachstumspotential

Hongkong bietet ein hervorragendes

marktwirtschaftliches Umfeld

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und

genuumlgt internationalen Standards

Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig

Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen

Contracting

GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner

sein

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Exportinitiative Energie

Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit

Dr Joumlrg-W Fromme

DFIC - Dr Fromme International Consulting

frommedficde

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenarbeit mit der GIZ

Foumlrderprogramm develoPPPde

bull Max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Voraussetzung fuumlr eine Unterstuumltzung von Vorhaben antragstellende

Unternehmen aus D + EU

bull Mind eine Million Euro Jahresumsatz

bull Mind zehn Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter

bull Mind drei operative Geschaumlftsjahre

Unterstuumltzung bei der Projektentwicklung ndash Foumlrderung fuumlr

bull Pilotprojekte

bull Training

bull Promotion

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

bull Fuumlr China verfuumlgbar - fuumlr Hongkong nicht (kein Entwicklungs- bzw

Schwellenland)

bull Machbarkeitsstudien

bull max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Up-Scaling

bull max 50 der Kosten max 500000 euro 25 Eigenanteil als Voraussetzung

bull Fuumlr innovative Geschaumlftsmodelle Ruumlckzahlung nur im Erfolgsfall

bull BSS-Programm Unterstuumltzung zB fuumlr Aus- und Weiterbildung

Risikomanagement Umwelt- und Sozialmanagement Expertenvermittlung etc

bull Nur fuumlr DEG Neu- oder Bestandskunden

bull max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft (siehe nachfolgende Folie)

DEG ndash Foumlrderprogramme

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung Industrie- und

Gewerbeeffizienz in Chile | 14062017 |

Durchfuumlhrer

DEG - Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft

Foumlrderprogramm-Fokus Technologie und Know-how Transfer

bull Bis 50 Zuschuss und max 200000 euro

bull Projektlaufzeit von max 25 Jahren

bull Voraussetzung antragstellende Unternehmen (wie develoPPPde) aus D + EU

bull Unterstuumltzung von Projekten die

bull strukturbildend im Zielland wirken

bull ohne oumlffentliche Unterstuumltzung nicht durchgefuumlhrt wuumlrden

bull nicht gesetzlich vorgeschrieben sind

bull Voraussetzungen Projektinhalte entweder

bull Einfuumlhrung neuer Technologien

bull Anpassung bewaumlhrter Technologien an Zielland

bull Anwendung innovativer Technologien demonstrieren

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

DEG ndash Finanzierungsinstrumente

bull Fokussiert auf Privatsektorinvestitionen im Ausland und groszlige

Projektvolumina

bull Darlehen bis zu 40 Mio euro

bull Laufzeiten von 4 - 10 Jahren

bull Tilgungsfreiheit von 1 - 3 Jahren

bull Beteiligungen

bull Max 50 und 25 - 15 Mio euro

bull Syndizierung von groumlszligeren (Projekt-) Finanzierungen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Asian Development Bank (ADB)

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Kreditfinanzierung uumlber Private Sector Operations Department (PSOD)

bull Ausschlieszliglich fuumlr groszlige Projekte

bull Fuumlr Projektvolumen (idR) gt 30 Mio euro

bull Darlehen bis gt 100 Mio euro

bull Langfristige Laufzeiten bis 15 Jahre

bull EK-Beteiligung der ADB fuumlr Projektfinanzierungen idR lt 25

bull Refinanzierung chinesischer Finanzierungsinstitutionen (idR

Geschaumlftsbanken) uumlber das ldquoComplementary Financing Schemeldquo (CFS)

bull ZB Buumlrgschaften fuumlr Mikrofinanzierungen uumlber 6 akkreditierte Banken (Citibank etc)

bull ADB traumlgt bis zu 50 des Ausfallrisikos fuumlr Kredite durch Geschaumlftsbanken

bull Weitere Details unter wwwadborgmfp

bull Weitere Informationen unter wwwadborg

Durchfuumlhrer

Asian Development Bank (ADB)

Risikoabsicherung uumlber das

ADB Trade Facilitation

Programme (TFP)

TFP bdquoConfirming Banksldquo ua

bull Bank of China

Guangzhou K F Q

Branch

bull Hongkong gt 50

bull List der confirming banks

wwwadborg

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Exportkreditgarantien Hermesdeckung

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull ldquoHermesdeckungldquo im Auftrag des Bundes

bull Spezialisiert auf Deckungsmoumlglichkeiten fuumlr

Entwicklungs- und Schwellenlaumlnder

bull Spezielles KMU Produkt von EHNorthstar Europe

ldquoFinanzkreditdeckung (FKD)-expressrdquo

bull Fuumlr standardisierte Exportgeschaumlfte

bull Bis max 5 Mio euro Auftragswert

bull Zahlungsziel bis max 5 Jahre

bull 5 Selbstbeteiligung

bull Deckungszusage innerhalb von 4 Tagen nach Antragstellung

bull Kostenlose Voranfragen bei EH (Laumlnderreferate) angeraten

bull Weitere Informationen wwwagaportalde (Konsortium EH und PwC)

Durchfuumlhrer

Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen

Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von

Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken

Bewertungsparameter China Hongkong

Medium - Term Rating

(Country Grade A-D)

B A

Short-Term Rating (Country

Risk Level 1-7)

2 1

Formelle

Deckungseinschraumlnkungen

keine keine

Sicherheitenerfordernis Als Garanten und

Darlehensnehmer sind lediglich

die vier groszligen staatlichen

Banken anerkannt (siehe F 23)

keine

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

MIGA ndash Exportkreditversicherung

bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur

Weltbank Gruppe

bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors

bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU

bull Befreiung von Antragsgebuumlhren

bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und

Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in

einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes

bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert

bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren

bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen

Unterlagen

Durchfuumlhrer

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Forfaitierungsgeschaumlft

bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt

und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem

spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und

Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen

bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko

Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den

Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Forfaitierungs-

erloumls

Forfaitierungsgeschaumlft

Liefervertrag mit

Zahlungsziel

Lokale

Vereinbarung uumlber

Stellung

Zahlungsgarantie

Aval LC

Zahlungs-

Garantie

Aval LC

Chinesischer

Importeur

Bank des

Importeurs

Deutscher

Exporteur

Bank des

Exporteurs

Forfaitierungs-

vertrag

Abtretung

Zahlungs-

garantie

Aval LC

Gutschrift des

Forderungsbetrages

Durchfuumlhrer

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Forfaitierungsgeschaumlft

1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur

2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur

3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein

4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen

Restkaufpreisforderung

5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer

akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt

6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-

unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel

7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den

Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten

Forfaitierungserloumls

8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue

Glaumlubiger des indonesischen Bestellers

9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank

bzw das Forfaitierungsunternehmen

Durchfuumlhrer

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Das Investitionsklima im direkten Vergleich

Parameter China Hongkong

BIP GTAI Prognose 2017 62 19

Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26

Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-

internen Ranking zu den top 3)

4

Korruptionsindex CPI

Transparency International 2016 79 15

Investment grade ratings

Ende 2016 Anfang 2017

Fitch A+

SampP AA-

Moodylsquos A1

Fitch AA+

SampP AAA

Moodylsquos Aa2

Climate Scope Ranking 2016

Financing 2 na

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in

bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)

bull Agricultural Bank of China (ABoC)

bull Bank of China (BoC)

bull China Construction Bank (PCBoC)

bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)

bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren

bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of

Communications(BoCom)

bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen

Development Bank

bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

bull Chinesische Banken in privater Hand

bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd

bull Taizhou City Commercial Bank

bull SiliBank

bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten

Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen

bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen

Provinzen ua auch in Guangzhou

bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong

bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments

435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China

Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt

neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das

Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung

bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in

China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong

bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben

bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu

bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-

sowie Zollbestimmungen

bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)

bull Die International Finance Corporation

(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe

bull CHUEE unterstuumltzt chinesische

Banken durch

bull Risikomanagement sowie

bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte

bull direkte Ko-Finanzierung

bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie

bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von

diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den

Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt

bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und

Kontaktdetails unter wwwifcorg

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt

und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans

bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in

Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle

httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)

bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische

Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126

Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC

Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)

bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige

(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar

bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr

jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte

Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten

bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem

fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im

darauf folgenden Jahr noch zu 50

bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500

ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB

Quelle wwwgtaide (102016)

Durchfuumlhrer

Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte

Quelle fuumlr Finanzierungen

Foumlrderung China Hongkong

Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch

Zugang zu Geberfinanzierungs-

optionen Mittel bis hoch Gering

Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering

Spezifische Programme fuumlr

Energieeffizienz Mittel Gering

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenfassung

China Hongkong

China bietet ein enromes

Wachstumspotential

Hongkong bietet ein hervorragendes

marktwirtschaftliches Umfeld

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und

genuumlgt internationalen Standards

Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig

Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen

Contracting

GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner

sein

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Exportinitiative Energie

Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit

Dr Joumlrg-W Fromme

DFIC - Dr Fromme International Consulting

frommedficde

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

bull Fuumlr China verfuumlgbar - fuumlr Hongkong nicht (kein Entwicklungs- bzw

Schwellenland)

bull Machbarkeitsstudien

bull max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Up-Scaling

bull max 50 der Kosten max 500000 euro 25 Eigenanteil als Voraussetzung

bull Fuumlr innovative Geschaumlftsmodelle Ruumlckzahlung nur im Erfolgsfall

bull BSS-Programm Unterstuumltzung zB fuumlr Aus- und Weiterbildung

Risikomanagement Umwelt- und Sozialmanagement Expertenvermittlung etc

bull Nur fuumlr DEG Neu- oder Bestandskunden

bull max 50 der Kosten max 200000 euro

bull Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft (siehe nachfolgende Folie)

DEG ndash Foumlrderprogramme

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung Industrie- und

Gewerbeeffizienz in Chile | 14062017 |

Durchfuumlhrer

DEG - Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft

Foumlrderprogramm-Fokus Technologie und Know-how Transfer

bull Bis 50 Zuschuss und max 200000 euro

bull Projektlaufzeit von max 25 Jahren

bull Voraussetzung antragstellende Unternehmen (wie develoPPPde) aus D + EU

bull Unterstuumltzung von Projekten die

bull strukturbildend im Zielland wirken

bull ohne oumlffentliche Unterstuumltzung nicht durchgefuumlhrt wuumlrden

bull nicht gesetzlich vorgeschrieben sind

bull Voraussetzungen Projektinhalte entweder

bull Einfuumlhrung neuer Technologien

bull Anpassung bewaumlhrter Technologien an Zielland

bull Anwendung innovativer Technologien demonstrieren

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

DEG ndash Finanzierungsinstrumente

bull Fokussiert auf Privatsektorinvestitionen im Ausland und groszlige

Projektvolumina

bull Darlehen bis zu 40 Mio euro

bull Laufzeiten von 4 - 10 Jahren

bull Tilgungsfreiheit von 1 - 3 Jahren

bull Beteiligungen

bull Max 50 und 25 - 15 Mio euro

bull Syndizierung von groumlszligeren (Projekt-) Finanzierungen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Asian Development Bank (ADB)

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Kreditfinanzierung uumlber Private Sector Operations Department (PSOD)

bull Ausschlieszliglich fuumlr groszlige Projekte

bull Fuumlr Projektvolumen (idR) gt 30 Mio euro

bull Darlehen bis gt 100 Mio euro

bull Langfristige Laufzeiten bis 15 Jahre

bull EK-Beteiligung der ADB fuumlr Projektfinanzierungen idR lt 25

bull Refinanzierung chinesischer Finanzierungsinstitutionen (idR

Geschaumlftsbanken) uumlber das ldquoComplementary Financing Schemeldquo (CFS)

bull ZB Buumlrgschaften fuumlr Mikrofinanzierungen uumlber 6 akkreditierte Banken (Citibank etc)

bull ADB traumlgt bis zu 50 des Ausfallrisikos fuumlr Kredite durch Geschaumlftsbanken

bull Weitere Details unter wwwadborgmfp

bull Weitere Informationen unter wwwadborg

Durchfuumlhrer

Asian Development Bank (ADB)

Risikoabsicherung uumlber das

ADB Trade Facilitation

Programme (TFP)

TFP bdquoConfirming Banksldquo ua

bull Bank of China

Guangzhou K F Q

Branch

bull Hongkong gt 50

bull List der confirming banks

wwwadborg

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Exportkreditgarantien Hermesdeckung

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull ldquoHermesdeckungldquo im Auftrag des Bundes

bull Spezialisiert auf Deckungsmoumlglichkeiten fuumlr

Entwicklungs- und Schwellenlaumlnder

bull Spezielles KMU Produkt von EHNorthstar Europe

ldquoFinanzkreditdeckung (FKD)-expressrdquo

bull Fuumlr standardisierte Exportgeschaumlfte

bull Bis max 5 Mio euro Auftragswert

bull Zahlungsziel bis max 5 Jahre

bull 5 Selbstbeteiligung

bull Deckungszusage innerhalb von 4 Tagen nach Antragstellung

bull Kostenlose Voranfragen bei EH (Laumlnderreferate) angeraten

bull Weitere Informationen wwwagaportalde (Konsortium EH und PwC)

Durchfuumlhrer

Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen

Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von

Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken

Bewertungsparameter China Hongkong

Medium - Term Rating

(Country Grade A-D)

B A

Short-Term Rating (Country

Risk Level 1-7)

2 1

Formelle

Deckungseinschraumlnkungen

keine keine

Sicherheitenerfordernis Als Garanten und

Darlehensnehmer sind lediglich

die vier groszligen staatlichen

Banken anerkannt (siehe F 23)

keine

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

MIGA ndash Exportkreditversicherung

bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur

Weltbank Gruppe

bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors

bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU

bull Befreiung von Antragsgebuumlhren

bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und

Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in

einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes

bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert

bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren

bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen

Unterlagen

Durchfuumlhrer

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Forfaitierungsgeschaumlft

bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt

und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem

spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und

Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen

bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko

Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den

Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Forfaitierungs-

erloumls

Forfaitierungsgeschaumlft

Liefervertrag mit

Zahlungsziel

Lokale

Vereinbarung uumlber

Stellung

Zahlungsgarantie

Aval LC

Zahlungs-

Garantie

Aval LC

Chinesischer

Importeur

Bank des

Importeurs

Deutscher

Exporteur

Bank des

Exporteurs

Forfaitierungs-

vertrag

Abtretung

Zahlungs-

garantie

Aval LC

Gutschrift des

Forderungsbetrages

Durchfuumlhrer

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Forfaitierungsgeschaumlft

1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur

2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur

3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein

4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen

Restkaufpreisforderung

5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer

akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt

6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-

unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel

7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den

Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten

Forfaitierungserloumls

8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue

Glaumlubiger des indonesischen Bestellers

9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank

bzw das Forfaitierungsunternehmen

Durchfuumlhrer

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Das Investitionsklima im direkten Vergleich

Parameter China Hongkong

BIP GTAI Prognose 2017 62 19

Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26

Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-

internen Ranking zu den top 3)

4

Korruptionsindex CPI

Transparency International 2016 79 15

Investment grade ratings

Ende 2016 Anfang 2017

Fitch A+

SampP AA-

Moodylsquos A1

Fitch AA+

SampP AAA

Moodylsquos Aa2

Climate Scope Ranking 2016

Financing 2 na

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in

bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)

bull Agricultural Bank of China (ABoC)

bull Bank of China (BoC)

bull China Construction Bank (PCBoC)

bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)

bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren

bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of

Communications(BoCom)

bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen

Development Bank

bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

bull Chinesische Banken in privater Hand

bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd

bull Taizhou City Commercial Bank

bull SiliBank

bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten

Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen

bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen

Provinzen ua auch in Guangzhou

bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong

bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments

435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China

Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt

neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das

Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung

bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in

China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong

bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben

bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu

bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-

sowie Zollbestimmungen

bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)

bull Die International Finance Corporation

(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe

bull CHUEE unterstuumltzt chinesische

Banken durch

bull Risikomanagement sowie

bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte

bull direkte Ko-Finanzierung

bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie

bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von

diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den

Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt

bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und

Kontaktdetails unter wwwifcorg

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt

und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans

bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in

Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle

httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)

bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische

Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126

Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC

Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)

bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige

(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar

bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr

jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte

Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten

bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem

fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im

darauf folgenden Jahr noch zu 50

bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500

ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB

Quelle wwwgtaide (102016)

Durchfuumlhrer

Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte

Quelle fuumlr Finanzierungen

Foumlrderung China Hongkong

Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch

Zugang zu Geberfinanzierungs-

optionen Mittel bis hoch Gering

Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering

Spezifische Programme fuumlr

Energieeffizienz Mittel Gering

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenfassung

China Hongkong

China bietet ein enromes

Wachstumspotential

Hongkong bietet ein hervorragendes

marktwirtschaftliches Umfeld

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und

genuumlgt internationalen Standards

Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig

Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen

Contracting

GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner

sein

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Exportinitiative Energie

Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit

Dr Joumlrg-W Fromme

DFIC - Dr Fromme International Consulting

frommedficde

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

DEG - Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft

Foumlrderprogramm-Fokus Technologie und Know-how Transfer

bull Bis 50 Zuschuss und max 200000 euro

bull Projektlaufzeit von max 25 Jahren

bull Voraussetzung antragstellende Unternehmen (wie develoPPPde) aus D + EU

bull Unterstuumltzung von Projekten die

bull strukturbildend im Zielland wirken

bull ohne oumlffentliche Unterstuumltzung nicht durchgefuumlhrt wuumlrden

bull nicht gesetzlich vorgeschrieben sind

bull Voraussetzungen Projektinhalte entweder

bull Einfuumlhrung neuer Technologien

bull Anpassung bewaumlhrter Technologien an Zielland

bull Anwendung innovativer Technologien demonstrieren

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

DEG ndash Finanzierungsinstrumente

bull Fokussiert auf Privatsektorinvestitionen im Ausland und groszlige

Projektvolumina

bull Darlehen bis zu 40 Mio euro

bull Laufzeiten von 4 - 10 Jahren

bull Tilgungsfreiheit von 1 - 3 Jahren

bull Beteiligungen

bull Max 50 und 25 - 15 Mio euro

bull Syndizierung von groumlszligeren (Projekt-) Finanzierungen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Asian Development Bank (ADB)

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Kreditfinanzierung uumlber Private Sector Operations Department (PSOD)

bull Ausschlieszliglich fuumlr groszlige Projekte

bull Fuumlr Projektvolumen (idR) gt 30 Mio euro

bull Darlehen bis gt 100 Mio euro

bull Langfristige Laufzeiten bis 15 Jahre

bull EK-Beteiligung der ADB fuumlr Projektfinanzierungen idR lt 25

bull Refinanzierung chinesischer Finanzierungsinstitutionen (idR

Geschaumlftsbanken) uumlber das ldquoComplementary Financing Schemeldquo (CFS)

bull ZB Buumlrgschaften fuumlr Mikrofinanzierungen uumlber 6 akkreditierte Banken (Citibank etc)

bull ADB traumlgt bis zu 50 des Ausfallrisikos fuumlr Kredite durch Geschaumlftsbanken

bull Weitere Details unter wwwadborgmfp

bull Weitere Informationen unter wwwadborg

Durchfuumlhrer

Asian Development Bank (ADB)

Risikoabsicherung uumlber das

ADB Trade Facilitation

Programme (TFP)

TFP bdquoConfirming Banksldquo ua

bull Bank of China

Guangzhou K F Q

Branch

bull Hongkong gt 50

bull List der confirming banks

wwwadborg

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Exportkreditgarantien Hermesdeckung

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull ldquoHermesdeckungldquo im Auftrag des Bundes

bull Spezialisiert auf Deckungsmoumlglichkeiten fuumlr

Entwicklungs- und Schwellenlaumlnder

bull Spezielles KMU Produkt von EHNorthstar Europe

ldquoFinanzkreditdeckung (FKD)-expressrdquo

bull Fuumlr standardisierte Exportgeschaumlfte

bull Bis max 5 Mio euro Auftragswert

bull Zahlungsziel bis max 5 Jahre

bull 5 Selbstbeteiligung

bull Deckungszusage innerhalb von 4 Tagen nach Antragstellung

bull Kostenlose Voranfragen bei EH (Laumlnderreferate) angeraten

bull Weitere Informationen wwwagaportalde (Konsortium EH und PwC)

Durchfuumlhrer

Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen

Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von

Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken

Bewertungsparameter China Hongkong

Medium - Term Rating

(Country Grade A-D)

B A

Short-Term Rating (Country

Risk Level 1-7)

2 1

Formelle

Deckungseinschraumlnkungen

keine keine

Sicherheitenerfordernis Als Garanten und

Darlehensnehmer sind lediglich

die vier groszligen staatlichen

Banken anerkannt (siehe F 23)

keine

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

MIGA ndash Exportkreditversicherung

bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur

Weltbank Gruppe

bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors

bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU

bull Befreiung von Antragsgebuumlhren

bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und

Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in

einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes

bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert

bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren

bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen

Unterlagen

Durchfuumlhrer

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Forfaitierungsgeschaumlft

bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt

und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem

spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und

Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen

bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko

Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den

Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Forfaitierungs-

erloumls

Forfaitierungsgeschaumlft

Liefervertrag mit

Zahlungsziel

Lokale

Vereinbarung uumlber

Stellung

Zahlungsgarantie

Aval LC

Zahlungs-

Garantie

Aval LC

Chinesischer

Importeur

Bank des

Importeurs

Deutscher

Exporteur

Bank des

Exporteurs

Forfaitierungs-

vertrag

Abtretung

Zahlungs-

garantie

Aval LC

Gutschrift des

Forderungsbetrages

Durchfuumlhrer

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Forfaitierungsgeschaumlft

1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur

2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur

3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein

4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen

Restkaufpreisforderung

5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer

akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt

6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-

unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel

7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den

Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten

Forfaitierungserloumls

8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue

Glaumlubiger des indonesischen Bestellers

9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank

bzw das Forfaitierungsunternehmen

Durchfuumlhrer

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Das Investitionsklima im direkten Vergleich

Parameter China Hongkong

BIP GTAI Prognose 2017 62 19

Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26

Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-

internen Ranking zu den top 3)

4

Korruptionsindex CPI

Transparency International 2016 79 15

Investment grade ratings

Ende 2016 Anfang 2017

Fitch A+

SampP AA-

Moodylsquos A1

Fitch AA+

SampP AAA

Moodylsquos Aa2

Climate Scope Ranking 2016

Financing 2 na

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in

bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)

bull Agricultural Bank of China (ABoC)

bull Bank of China (BoC)

bull China Construction Bank (PCBoC)

bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)

bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren

bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of

Communications(BoCom)

bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen

Development Bank

bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

bull Chinesische Banken in privater Hand

bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd

bull Taizhou City Commercial Bank

bull SiliBank

bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten

Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen

bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen

Provinzen ua auch in Guangzhou

bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong

bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments

435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China

Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt

neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das

Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung

bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in

China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong

bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben

bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu

bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-

sowie Zollbestimmungen

bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)

bull Die International Finance Corporation

(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe

bull CHUEE unterstuumltzt chinesische

Banken durch

bull Risikomanagement sowie

bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte

bull direkte Ko-Finanzierung

bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie

bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von

diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den

Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt

bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und

Kontaktdetails unter wwwifcorg

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt

und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans

bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in

Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle

httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)

bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische

Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126

Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC

Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)

bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige

(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar

bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr

jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte

Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten

bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem

fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im

darauf folgenden Jahr noch zu 50

bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500

ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB

Quelle wwwgtaide (102016)

Durchfuumlhrer

Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte

Quelle fuumlr Finanzierungen

Foumlrderung China Hongkong

Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch

Zugang zu Geberfinanzierungs-

optionen Mittel bis hoch Gering

Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering

Spezifische Programme fuumlr

Energieeffizienz Mittel Gering

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenfassung

China Hongkong

China bietet ein enromes

Wachstumspotential

Hongkong bietet ein hervorragendes

marktwirtschaftliches Umfeld

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und

genuumlgt internationalen Standards

Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig

Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen

Contracting

GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner

sein

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Exportinitiative Energie

Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit

Dr Joumlrg-W Fromme

DFIC - Dr Fromme International Consulting

frommedficde

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

DEG ndash Finanzierungsinstrumente

bull Fokussiert auf Privatsektorinvestitionen im Ausland und groszlige

Projektvolumina

bull Darlehen bis zu 40 Mio euro

bull Laufzeiten von 4 - 10 Jahren

bull Tilgungsfreiheit von 1 - 3 Jahren

bull Beteiligungen

bull Max 50 und 25 - 15 Mio euro

bull Syndizierung von groumlszligeren (Projekt-) Finanzierungen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Asian Development Bank (ADB)

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Kreditfinanzierung uumlber Private Sector Operations Department (PSOD)

bull Ausschlieszliglich fuumlr groszlige Projekte

bull Fuumlr Projektvolumen (idR) gt 30 Mio euro

bull Darlehen bis gt 100 Mio euro

bull Langfristige Laufzeiten bis 15 Jahre

bull EK-Beteiligung der ADB fuumlr Projektfinanzierungen idR lt 25

bull Refinanzierung chinesischer Finanzierungsinstitutionen (idR

Geschaumlftsbanken) uumlber das ldquoComplementary Financing Schemeldquo (CFS)

bull ZB Buumlrgschaften fuumlr Mikrofinanzierungen uumlber 6 akkreditierte Banken (Citibank etc)

bull ADB traumlgt bis zu 50 des Ausfallrisikos fuumlr Kredite durch Geschaumlftsbanken

bull Weitere Details unter wwwadborgmfp

bull Weitere Informationen unter wwwadborg

Durchfuumlhrer

Asian Development Bank (ADB)

Risikoabsicherung uumlber das

ADB Trade Facilitation

Programme (TFP)

TFP bdquoConfirming Banksldquo ua

bull Bank of China

Guangzhou K F Q

Branch

bull Hongkong gt 50

bull List der confirming banks

wwwadborg

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Exportkreditgarantien Hermesdeckung

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull ldquoHermesdeckungldquo im Auftrag des Bundes

bull Spezialisiert auf Deckungsmoumlglichkeiten fuumlr

Entwicklungs- und Schwellenlaumlnder

bull Spezielles KMU Produkt von EHNorthstar Europe

ldquoFinanzkreditdeckung (FKD)-expressrdquo

bull Fuumlr standardisierte Exportgeschaumlfte

bull Bis max 5 Mio euro Auftragswert

bull Zahlungsziel bis max 5 Jahre

bull 5 Selbstbeteiligung

bull Deckungszusage innerhalb von 4 Tagen nach Antragstellung

bull Kostenlose Voranfragen bei EH (Laumlnderreferate) angeraten

bull Weitere Informationen wwwagaportalde (Konsortium EH und PwC)

Durchfuumlhrer

Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen

Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von

Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken

Bewertungsparameter China Hongkong

Medium - Term Rating

(Country Grade A-D)

B A

Short-Term Rating (Country

Risk Level 1-7)

2 1

Formelle

Deckungseinschraumlnkungen

keine keine

Sicherheitenerfordernis Als Garanten und

Darlehensnehmer sind lediglich

die vier groszligen staatlichen

Banken anerkannt (siehe F 23)

keine

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

MIGA ndash Exportkreditversicherung

bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur

Weltbank Gruppe

bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors

bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU

bull Befreiung von Antragsgebuumlhren

bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und

Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in

einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes

bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert

bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren

bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen

Unterlagen

Durchfuumlhrer

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Forfaitierungsgeschaumlft

bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt

und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem

spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und

Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen

bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko

Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den

Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Forfaitierungs-

erloumls

Forfaitierungsgeschaumlft

Liefervertrag mit

Zahlungsziel

Lokale

Vereinbarung uumlber

Stellung

Zahlungsgarantie

Aval LC

Zahlungs-

Garantie

Aval LC

Chinesischer

Importeur

Bank des

Importeurs

Deutscher

Exporteur

Bank des

Exporteurs

Forfaitierungs-

vertrag

Abtretung

Zahlungs-

garantie

Aval LC

Gutschrift des

Forderungsbetrages

Durchfuumlhrer

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Forfaitierungsgeschaumlft

1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur

2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur

3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein

4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen

Restkaufpreisforderung

5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer

akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt

6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-

unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel

7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den

Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten

Forfaitierungserloumls

8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue

Glaumlubiger des indonesischen Bestellers

9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank

bzw das Forfaitierungsunternehmen

Durchfuumlhrer

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Das Investitionsklima im direkten Vergleich

Parameter China Hongkong

BIP GTAI Prognose 2017 62 19

Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26

Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-

internen Ranking zu den top 3)

4

Korruptionsindex CPI

Transparency International 2016 79 15

Investment grade ratings

Ende 2016 Anfang 2017

Fitch A+

SampP AA-

Moodylsquos A1

Fitch AA+

SampP AAA

Moodylsquos Aa2

Climate Scope Ranking 2016

Financing 2 na

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in

bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)

bull Agricultural Bank of China (ABoC)

bull Bank of China (BoC)

bull China Construction Bank (PCBoC)

bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)

bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren

bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of

Communications(BoCom)

bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen

Development Bank

bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

bull Chinesische Banken in privater Hand

bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd

bull Taizhou City Commercial Bank

bull SiliBank

bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten

Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen

bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen

Provinzen ua auch in Guangzhou

bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong

bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments

435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China

Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt

neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das

Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung

bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in

China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong

bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben

bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu

bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-

sowie Zollbestimmungen

bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)

bull Die International Finance Corporation

(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe

bull CHUEE unterstuumltzt chinesische

Banken durch

bull Risikomanagement sowie

bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte

bull direkte Ko-Finanzierung

bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie

bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von

diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den

Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt

bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und

Kontaktdetails unter wwwifcorg

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt

und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans

bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in

Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle

httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)

bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische

Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126

Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC

Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)

bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige

(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar

bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr

jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte

Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten

bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem

fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im

darauf folgenden Jahr noch zu 50

bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500

ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB

Quelle wwwgtaide (102016)

Durchfuumlhrer

Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte

Quelle fuumlr Finanzierungen

Foumlrderung China Hongkong

Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch

Zugang zu Geberfinanzierungs-

optionen Mittel bis hoch Gering

Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering

Spezifische Programme fuumlr

Energieeffizienz Mittel Gering

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenfassung

China Hongkong

China bietet ein enromes

Wachstumspotential

Hongkong bietet ein hervorragendes

marktwirtschaftliches Umfeld

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und

genuumlgt internationalen Standards

Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig

Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen

Contracting

GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner

sein

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Exportinitiative Energie

Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit

Dr Joumlrg-W Fromme

DFIC - Dr Fromme International Consulting

frommedficde

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Asian Development Bank (ADB)

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Kreditfinanzierung uumlber Private Sector Operations Department (PSOD)

bull Ausschlieszliglich fuumlr groszlige Projekte

bull Fuumlr Projektvolumen (idR) gt 30 Mio euro

bull Darlehen bis gt 100 Mio euro

bull Langfristige Laufzeiten bis 15 Jahre

bull EK-Beteiligung der ADB fuumlr Projektfinanzierungen idR lt 25

bull Refinanzierung chinesischer Finanzierungsinstitutionen (idR

Geschaumlftsbanken) uumlber das ldquoComplementary Financing Schemeldquo (CFS)

bull ZB Buumlrgschaften fuumlr Mikrofinanzierungen uumlber 6 akkreditierte Banken (Citibank etc)

bull ADB traumlgt bis zu 50 des Ausfallrisikos fuumlr Kredite durch Geschaumlftsbanken

bull Weitere Details unter wwwadborgmfp

bull Weitere Informationen unter wwwadborg

Durchfuumlhrer

Asian Development Bank (ADB)

Risikoabsicherung uumlber das

ADB Trade Facilitation

Programme (TFP)

TFP bdquoConfirming Banksldquo ua

bull Bank of China

Guangzhou K F Q

Branch

bull Hongkong gt 50

bull List der confirming banks

wwwadborg

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Exportkreditgarantien Hermesdeckung

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull ldquoHermesdeckungldquo im Auftrag des Bundes

bull Spezialisiert auf Deckungsmoumlglichkeiten fuumlr

Entwicklungs- und Schwellenlaumlnder

bull Spezielles KMU Produkt von EHNorthstar Europe

ldquoFinanzkreditdeckung (FKD)-expressrdquo

bull Fuumlr standardisierte Exportgeschaumlfte

bull Bis max 5 Mio euro Auftragswert

bull Zahlungsziel bis max 5 Jahre

bull 5 Selbstbeteiligung

bull Deckungszusage innerhalb von 4 Tagen nach Antragstellung

bull Kostenlose Voranfragen bei EH (Laumlnderreferate) angeraten

bull Weitere Informationen wwwagaportalde (Konsortium EH und PwC)

Durchfuumlhrer

Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen

Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von

Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken

Bewertungsparameter China Hongkong

Medium - Term Rating

(Country Grade A-D)

B A

Short-Term Rating (Country

Risk Level 1-7)

2 1

Formelle

Deckungseinschraumlnkungen

keine keine

Sicherheitenerfordernis Als Garanten und

Darlehensnehmer sind lediglich

die vier groszligen staatlichen

Banken anerkannt (siehe F 23)

keine

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

MIGA ndash Exportkreditversicherung

bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur

Weltbank Gruppe

bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors

bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU

bull Befreiung von Antragsgebuumlhren

bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und

Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in

einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes

bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert

bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren

bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen

Unterlagen

Durchfuumlhrer

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Forfaitierungsgeschaumlft

bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt

und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem

spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und

Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen

bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko

Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den

Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Forfaitierungs-

erloumls

Forfaitierungsgeschaumlft

Liefervertrag mit

Zahlungsziel

Lokale

Vereinbarung uumlber

Stellung

Zahlungsgarantie

Aval LC

Zahlungs-

Garantie

Aval LC

Chinesischer

Importeur

Bank des

Importeurs

Deutscher

Exporteur

Bank des

Exporteurs

Forfaitierungs-

vertrag

Abtretung

Zahlungs-

garantie

Aval LC

Gutschrift des

Forderungsbetrages

Durchfuumlhrer

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Forfaitierungsgeschaumlft

1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur

2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur

3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein

4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen

Restkaufpreisforderung

5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer

akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt

6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-

unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel

7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den

Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten

Forfaitierungserloumls

8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue

Glaumlubiger des indonesischen Bestellers

9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank

bzw das Forfaitierungsunternehmen

Durchfuumlhrer

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Das Investitionsklima im direkten Vergleich

Parameter China Hongkong

BIP GTAI Prognose 2017 62 19

Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26

Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-

internen Ranking zu den top 3)

4

Korruptionsindex CPI

Transparency International 2016 79 15

Investment grade ratings

Ende 2016 Anfang 2017

Fitch A+

SampP AA-

Moodylsquos A1

Fitch AA+

SampP AAA

Moodylsquos Aa2

Climate Scope Ranking 2016

Financing 2 na

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in

bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)

bull Agricultural Bank of China (ABoC)

bull Bank of China (BoC)

bull China Construction Bank (PCBoC)

bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)

bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren

bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of

Communications(BoCom)

bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen

Development Bank

bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

bull Chinesische Banken in privater Hand

bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd

bull Taizhou City Commercial Bank

bull SiliBank

bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten

Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen

bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen

Provinzen ua auch in Guangzhou

bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong

bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments

435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China

Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt

neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das

Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung

bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in

China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong

bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben

bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu

bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-

sowie Zollbestimmungen

bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)

bull Die International Finance Corporation

(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe

bull CHUEE unterstuumltzt chinesische

Banken durch

bull Risikomanagement sowie

bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte

bull direkte Ko-Finanzierung

bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie

bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von

diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den

Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt

bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und

Kontaktdetails unter wwwifcorg

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt

und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans

bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in

Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle

httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)

bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische

Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126

Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC

Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)

bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige

(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar

bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr

jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte

Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten

bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem

fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im

darauf folgenden Jahr noch zu 50

bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500

ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB

Quelle wwwgtaide (102016)

Durchfuumlhrer

Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte

Quelle fuumlr Finanzierungen

Foumlrderung China Hongkong

Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch

Zugang zu Geberfinanzierungs-

optionen Mittel bis hoch Gering

Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering

Spezifische Programme fuumlr

Energieeffizienz Mittel Gering

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenfassung

China Hongkong

China bietet ein enromes

Wachstumspotential

Hongkong bietet ein hervorragendes

marktwirtschaftliches Umfeld

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und

genuumlgt internationalen Standards

Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig

Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen

Contracting

GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner

sein

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Exportinitiative Energie

Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit

Dr Joumlrg-W Fromme

DFIC - Dr Fromme International Consulting

frommedficde

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Asian Development Bank (ADB)

Risikoabsicherung uumlber das

ADB Trade Facilitation

Programme (TFP)

TFP bdquoConfirming Banksldquo ua

bull Bank of China

Guangzhou K F Q

Branch

bull Hongkong gt 50

bull List der confirming banks

wwwadborg

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Exportkreditgarantien Hermesdeckung

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull ldquoHermesdeckungldquo im Auftrag des Bundes

bull Spezialisiert auf Deckungsmoumlglichkeiten fuumlr

Entwicklungs- und Schwellenlaumlnder

bull Spezielles KMU Produkt von EHNorthstar Europe

ldquoFinanzkreditdeckung (FKD)-expressrdquo

bull Fuumlr standardisierte Exportgeschaumlfte

bull Bis max 5 Mio euro Auftragswert

bull Zahlungsziel bis max 5 Jahre

bull 5 Selbstbeteiligung

bull Deckungszusage innerhalb von 4 Tagen nach Antragstellung

bull Kostenlose Voranfragen bei EH (Laumlnderreferate) angeraten

bull Weitere Informationen wwwagaportalde (Konsortium EH und PwC)

Durchfuumlhrer

Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen

Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von

Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken

Bewertungsparameter China Hongkong

Medium - Term Rating

(Country Grade A-D)

B A

Short-Term Rating (Country

Risk Level 1-7)

2 1

Formelle

Deckungseinschraumlnkungen

keine keine

Sicherheitenerfordernis Als Garanten und

Darlehensnehmer sind lediglich

die vier groszligen staatlichen

Banken anerkannt (siehe F 23)

keine

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

MIGA ndash Exportkreditversicherung

bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur

Weltbank Gruppe

bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors

bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU

bull Befreiung von Antragsgebuumlhren

bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und

Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in

einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes

bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert

bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren

bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen

Unterlagen

Durchfuumlhrer

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Forfaitierungsgeschaumlft

bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt

und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem

spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und

Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen

bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko

Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den

Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Forfaitierungs-

erloumls

Forfaitierungsgeschaumlft

Liefervertrag mit

Zahlungsziel

Lokale

Vereinbarung uumlber

Stellung

Zahlungsgarantie

Aval LC

Zahlungs-

Garantie

Aval LC

Chinesischer

Importeur

Bank des

Importeurs

Deutscher

Exporteur

Bank des

Exporteurs

Forfaitierungs-

vertrag

Abtretung

Zahlungs-

garantie

Aval LC

Gutschrift des

Forderungsbetrages

Durchfuumlhrer

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Forfaitierungsgeschaumlft

1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur

2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur

3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein

4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen

Restkaufpreisforderung

5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer

akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt

6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-

unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel

7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den

Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten

Forfaitierungserloumls

8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue

Glaumlubiger des indonesischen Bestellers

9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank

bzw das Forfaitierungsunternehmen

Durchfuumlhrer

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Das Investitionsklima im direkten Vergleich

Parameter China Hongkong

BIP GTAI Prognose 2017 62 19

Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26

Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-

internen Ranking zu den top 3)

4

Korruptionsindex CPI

Transparency International 2016 79 15

Investment grade ratings

Ende 2016 Anfang 2017

Fitch A+

SampP AA-

Moodylsquos A1

Fitch AA+

SampP AAA

Moodylsquos Aa2

Climate Scope Ranking 2016

Financing 2 na

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in

bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)

bull Agricultural Bank of China (ABoC)

bull Bank of China (BoC)

bull China Construction Bank (PCBoC)

bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)

bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren

bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of

Communications(BoCom)

bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen

Development Bank

bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

bull Chinesische Banken in privater Hand

bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd

bull Taizhou City Commercial Bank

bull SiliBank

bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten

Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen

bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen

Provinzen ua auch in Guangzhou

bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong

bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments

435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China

Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt

neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das

Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung

bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in

China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong

bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben

bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu

bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-

sowie Zollbestimmungen

bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)

bull Die International Finance Corporation

(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe

bull CHUEE unterstuumltzt chinesische

Banken durch

bull Risikomanagement sowie

bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte

bull direkte Ko-Finanzierung

bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie

bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von

diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den

Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt

bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und

Kontaktdetails unter wwwifcorg

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt

und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans

bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in

Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle

httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)

bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische

Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126

Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC

Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)

bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige

(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar

bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr

jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte

Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten

bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem

fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im

darauf folgenden Jahr noch zu 50

bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500

ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB

Quelle wwwgtaide (102016)

Durchfuumlhrer

Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte

Quelle fuumlr Finanzierungen

Foumlrderung China Hongkong

Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch

Zugang zu Geberfinanzierungs-

optionen Mittel bis hoch Gering

Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering

Spezifische Programme fuumlr

Energieeffizienz Mittel Gering

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenfassung

China Hongkong

China bietet ein enromes

Wachstumspotential

Hongkong bietet ein hervorragendes

marktwirtschaftliches Umfeld

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und

genuumlgt internationalen Standards

Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig

Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen

Contracting

GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner

sein

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Exportinitiative Energie

Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit

Dr Joumlrg-W Fromme

DFIC - Dr Fromme International Consulting

frommedficde

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Exportkreditgarantien Hermesdeckung

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull ldquoHermesdeckungldquo im Auftrag des Bundes

bull Spezialisiert auf Deckungsmoumlglichkeiten fuumlr

Entwicklungs- und Schwellenlaumlnder

bull Spezielles KMU Produkt von EHNorthstar Europe

ldquoFinanzkreditdeckung (FKD)-expressrdquo

bull Fuumlr standardisierte Exportgeschaumlfte

bull Bis max 5 Mio euro Auftragswert

bull Zahlungsziel bis max 5 Jahre

bull 5 Selbstbeteiligung

bull Deckungszusage innerhalb von 4 Tagen nach Antragstellung

bull Kostenlose Voranfragen bei EH (Laumlnderreferate) angeraten

bull Weitere Informationen wwwagaportalde (Konsortium EH und PwC)

Durchfuumlhrer

Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen

Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von

Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken

Bewertungsparameter China Hongkong

Medium - Term Rating

(Country Grade A-D)

B A

Short-Term Rating (Country

Risk Level 1-7)

2 1

Formelle

Deckungseinschraumlnkungen

keine keine

Sicherheitenerfordernis Als Garanten und

Darlehensnehmer sind lediglich

die vier groszligen staatlichen

Banken anerkannt (siehe F 23)

keine

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

MIGA ndash Exportkreditversicherung

bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur

Weltbank Gruppe

bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors

bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU

bull Befreiung von Antragsgebuumlhren

bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und

Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in

einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes

bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert

bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren

bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen

Unterlagen

Durchfuumlhrer

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Forfaitierungsgeschaumlft

bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt

und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem

spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und

Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen

bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko

Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den

Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Forfaitierungs-

erloumls

Forfaitierungsgeschaumlft

Liefervertrag mit

Zahlungsziel

Lokale

Vereinbarung uumlber

Stellung

Zahlungsgarantie

Aval LC

Zahlungs-

Garantie

Aval LC

Chinesischer

Importeur

Bank des

Importeurs

Deutscher

Exporteur

Bank des

Exporteurs

Forfaitierungs-

vertrag

Abtretung

Zahlungs-

garantie

Aval LC

Gutschrift des

Forderungsbetrages

Durchfuumlhrer

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Forfaitierungsgeschaumlft

1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur

2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur

3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein

4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen

Restkaufpreisforderung

5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer

akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt

6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-

unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel

7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den

Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten

Forfaitierungserloumls

8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue

Glaumlubiger des indonesischen Bestellers

9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank

bzw das Forfaitierungsunternehmen

Durchfuumlhrer

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Das Investitionsklima im direkten Vergleich

Parameter China Hongkong

BIP GTAI Prognose 2017 62 19

Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26

Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-

internen Ranking zu den top 3)

4

Korruptionsindex CPI

Transparency International 2016 79 15

Investment grade ratings

Ende 2016 Anfang 2017

Fitch A+

SampP AA-

Moodylsquos A1

Fitch AA+

SampP AAA

Moodylsquos Aa2

Climate Scope Ranking 2016

Financing 2 na

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in

bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)

bull Agricultural Bank of China (ABoC)

bull Bank of China (BoC)

bull China Construction Bank (PCBoC)

bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)

bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren

bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of

Communications(BoCom)

bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen

Development Bank

bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

bull Chinesische Banken in privater Hand

bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd

bull Taizhou City Commercial Bank

bull SiliBank

bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten

Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen

bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen

Provinzen ua auch in Guangzhou

bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong

bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments

435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China

Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt

neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das

Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung

bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in

China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong

bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben

bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu

bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-

sowie Zollbestimmungen

bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)

bull Die International Finance Corporation

(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe

bull CHUEE unterstuumltzt chinesische

Banken durch

bull Risikomanagement sowie

bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte

bull direkte Ko-Finanzierung

bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie

bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von

diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den

Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt

bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und

Kontaktdetails unter wwwifcorg

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt

und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans

bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in

Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle

httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)

bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische

Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126

Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC

Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)

bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige

(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar

bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr

jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte

Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten

bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem

fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im

darauf folgenden Jahr noch zu 50

bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500

ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB

Quelle wwwgtaide (102016)

Durchfuumlhrer

Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte

Quelle fuumlr Finanzierungen

Foumlrderung China Hongkong

Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch

Zugang zu Geberfinanzierungs-

optionen Mittel bis hoch Gering

Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering

Spezifische Programme fuumlr

Energieeffizienz Mittel Gering

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenfassung

China Hongkong

China bietet ein enromes

Wachstumspotential

Hongkong bietet ein hervorragendes

marktwirtschaftliches Umfeld

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und

genuumlgt internationalen Standards

Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig

Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen

Contracting

GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner

sein

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Exportinitiative Energie

Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit

Dr Joumlrg-W Fromme

DFIC - Dr Fromme International Consulting

frommedficde

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Exportkreditversicherungen - Konditionen fuumlr staatliche Hermesdeckungen

Grundsaumltzlich auch Dienstleistungen Versicherungspraumlmien abhaumlngig von

Risikolaufzeit (HOR) der Absicherung sowie Kaumlufer- und Projektrisiken

Bewertungsparameter China Hongkong

Medium - Term Rating

(Country Grade A-D)

B A

Short-Term Rating (Country

Risk Level 1-7)

2 1

Formelle

Deckungseinschraumlnkungen

keine keine

Sicherheitenerfordernis Als Garanten und

Darlehensnehmer sind lediglich

die vier groszligen staatlichen

Banken anerkannt (siehe F 23)

keine

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

MIGA ndash Exportkreditversicherung

bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur

Weltbank Gruppe

bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors

bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU

bull Befreiung von Antragsgebuumlhren

bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und

Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in

einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes

bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert

bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren

bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen

Unterlagen

Durchfuumlhrer

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Forfaitierungsgeschaumlft

bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt

und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem

spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und

Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen

bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko

Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den

Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Forfaitierungs-

erloumls

Forfaitierungsgeschaumlft

Liefervertrag mit

Zahlungsziel

Lokale

Vereinbarung uumlber

Stellung

Zahlungsgarantie

Aval LC

Zahlungs-

Garantie

Aval LC

Chinesischer

Importeur

Bank des

Importeurs

Deutscher

Exporteur

Bank des

Exporteurs

Forfaitierungs-

vertrag

Abtretung

Zahlungs-

garantie

Aval LC

Gutschrift des

Forderungsbetrages

Durchfuumlhrer

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Forfaitierungsgeschaumlft

1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur

2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur

3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein

4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen

Restkaufpreisforderung

5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer

akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt

6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-

unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel

7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den

Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten

Forfaitierungserloumls

8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue

Glaumlubiger des indonesischen Bestellers

9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank

bzw das Forfaitierungsunternehmen

Durchfuumlhrer

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Das Investitionsklima im direkten Vergleich

Parameter China Hongkong

BIP GTAI Prognose 2017 62 19

Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26

Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-

internen Ranking zu den top 3)

4

Korruptionsindex CPI

Transparency International 2016 79 15

Investment grade ratings

Ende 2016 Anfang 2017

Fitch A+

SampP AA-

Moodylsquos A1

Fitch AA+

SampP AAA

Moodylsquos Aa2

Climate Scope Ranking 2016

Financing 2 na

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in

bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)

bull Agricultural Bank of China (ABoC)

bull Bank of China (BoC)

bull China Construction Bank (PCBoC)

bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)

bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren

bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of

Communications(BoCom)

bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen

Development Bank

bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

bull Chinesische Banken in privater Hand

bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd

bull Taizhou City Commercial Bank

bull SiliBank

bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten

Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen

bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen

Provinzen ua auch in Guangzhou

bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong

bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments

435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China

Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt

neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das

Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung

bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in

China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong

bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben

bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu

bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-

sowie Zollbestimmungen

bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)

bull Die International Finance Corporation

(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe

bull CHUEE unterstuumltzt chinesische

Banken durch

bull Risikomanagement sowie

bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte

bull direkte Ko-Finanzierung

bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie

bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von

diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den

Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt

bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und

Kontaktdetails unter wwwifcorg

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt

und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans

bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in

Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle

httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)

bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische

Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126

Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC

Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)

bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige

(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar

bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr

jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte

Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten

bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem

fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im

darauf folgenden Jahr noch zu 50

bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500

ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB

Quelle wwwgtaide (102016)

Durchfuumlhrer

Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte

Quelle fuumlr Finanzierungen

Foumlrderung China Hongkong

Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch

Zugang zu Geberfinanzierungs-

optionen Mittel bis hoch Gering

Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering

Spezifische Programme fuumlr

Energieeffizienz Mittel Gering

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenfassung

China Hongkong

China bietet ein enromes

Wachstumspotential

Hongkong bietet ein hervorragendes

marktwirtschaftliches Umfeld

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und

genuumlgt internationalen Standards

Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig

Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen

Contracting

GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner

sein

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Exportinitiative Energie

Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit

Dr Joumlrg-W Fromme

DFIC - Dr Fromme International Consulting

frommedficde

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

MIGA ndash Exportkreditversicherung

bull Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) gehoumlrt zur

Weltbank Gruppe

bull Ist spezialisiert auf die Absicherung von Exportgeschaumlften des Privatsektors

bull Small Investment Program (SIP) fuumlr KMU

bull Befreiung von Antragsgebuumlhren

bull Reduzierte Versicherungspraumlmie (in Abhaumlngigkeit von Kaumlufer und

Projektrisiken) fuumlr kurzfristige Absicherungsgeschaumlfte typischerweise in

einer Groumlszligenordnung von ~ 045 ndash 175 des Auftragswertes

bull Bis zu 75 Mio euro Auftragswert

bull Laufzeiten bis zu 3 - 10 (max 15) Jahren

bull Bestaumltigung 6 - 8 Wochen nach Einreichung der vollstaumlndigen

Unterlagen

Durchfuumlhrer

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Forfaitierungsgeschaumlft

bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt

und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem

spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und

Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen

bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko

Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den

Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Forfaitierungs-

erloumls

Forfaitierungsgeschaumlft

Liefervertrag mit

Zahlungsziel

Lokale

Vereinbarung uumlber

Stellung

Zahlungsgarantie

Aval LC

Zahlungs-

Garantie

Aval LC

Chinesischer

Importeur

Bank des

Importeurs

Deutscher

Exporteur

Bank des

Exporteurs

Forfaitierungs-

vertrag

Abtretung

Zahlungs-

garantie

Aval LC

Gutschrift des

Forderungsbetrages

Durchfuumlhrer

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Forfaitierungsgeschaumlft

1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur

2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur

3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein

4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen

Restkaufpreisforderung

5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer

akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt

6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-

unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel

7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den

Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten

Forfaitierungserloumls

8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue

Glaumlubiger des indonesischen Bestellers

9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank

bzw das Forfaitierungsunternehmen

Durchfuumlhrer

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Das Investitionsklima im direkten Vergleich

Parameter China Hongkong

BIP GTAI Prognose 2017 62 19

Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26

Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-

internen Ranking zu den top 3)

4

Korruptionsindex CPI

Transparency International 2016 79 15

Investment grade ratings

Ende 2016 Anfang 2017

Fitch A+

SampP AA-

Moodylsquos A1

Fitch AA+

SampP AAA

Moodylsquos Aa2

Climate Scope Ranking 2016

Financing 2 na

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in

bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)

bull Agricultural Bank of China (ABoC)

bull Bank of China (BoC)

bull China Construction Bank (PCBoC)

bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)

bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren

bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of

Communications(BoCom)

bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen

Development Bank

bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

bull Chinesische Banken in privater Hand

bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd

bull Taizhou City Commercial Bank

bull SiliBank

bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten

Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen

bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen

Provinzen ua auch in Guangzhou

bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong

bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments

435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China

Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt

neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das

Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung

bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in

China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong

bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben

bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu

bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-

sowie Zollbestimmungen

bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)

bull Die International Finance Corporation

(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe

bull CHUEE unterstuumltzt chinesische

Banken durch

bull Risikomanagement sowie

bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte

bull direkte Ko-Finanzierung

bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie

bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von

diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den

Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt

bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und

Kontaktdetails unter wwwifcorg

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt

und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans

bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in

Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle

httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)

bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische

Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126

Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC

Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)

bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige

(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar

bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr

jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte

Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten

bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem

fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im

darauf folgenden Jahr noch zu 50

bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500

ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB

Quelle wwwgtaide (102016)

Durchfuumlhrer

Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte

Quelle fuumlr Finanzierungen

Foumlrderung China Hongkong

Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch

Zugang zu Geberfinanzierungs-

optionen Mittel bis hoch Gering

Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering

Spezifische Programme fuumlr

Energieeffizienz Mittel Gering

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenfassung

China Hongkong

China bietet ein enromes

Wachstumspotential

Hongkong bietet ein hervorragendes

marktwirtschaftliches Umfeld

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und

genuumlgt internationalen Standards

Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig

Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen

Contracting

GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner

sein

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Exportinitiative Energie

Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit

Dr Joumlrg-W Fromme

DFIC - Dr Fromme International Consulting

frommedficde

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Forfaitierungsgeschaumlft

bull Mit dem Instrument der Forfaitierung koumlnnen sich Exporteure Liquiditaumlt

und damit finanziellen Spielraum verschaffen indem Sie zu einem

spaumlteren Zeitpunkt faumlllig werdende Forderungen aus Warenlieferungen und

Leistungen an eine Bank oder ein Spezialinstitut verkaufen

bull Die Bank uumlbernimmt dabei das volle wirtschaftliche und politische Risiko

Ein weiterer Vorteil besteht darin dass der Ankauf durch den

Forderungskaumlufer idR regresslos erfolgt

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Forfaitierungs-

erloumls

Forfaitierungsgeschaumlft

Liefervertrag mit

Zahlungsziel

Lokale

Vereinbarung uumlber

Stellung

Zahlungsgarantie

Aval LC

Zahlungs-

Garantie

Aval LC

Chinesischer

Importeur

Bank des

Importeurs

Deutscher

Exporteur

Bank des

Exporteurs

Forfaitierungs-

vertrag

Abtretung

Zahlungs-

garantie

Aval LC

Gutschrift des

Forderungsbetrages

Durchfuumlhrer

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Forfaitierungsgeschaumlft

1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur

2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur

3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein

4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen

Restkaufpreisforderung

5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer

akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt

6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-

unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel

7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den

Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten

Forfaitierungserloumls

8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue

Glaumlubiger des indonesischen Bestellers

9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank

bzw das Forfaitierungsunternehmen

Durchfuumlhrer

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Durchfuumlhrer

Das Investitionsklima im direkten Vergleich

Parameter China Hongkong

BIP GTAI Prognose 2017 62 19

Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26

Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-

internen Ranking zu den top 3)

4

Korruptionsindex CPI

Transparency International 2016 79 15

Investment grade ratings

Ende 2016 Anfang 2017

Fitch A+

SampP AA-

Moodylsquos A1

Fitch AA+

SampP AAA

Moodylsquos Aa2

Climate Scope Ranking 2016

Financing 2 na

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in

bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)

bull Agricultural Bank of China (ABoC)

bull Bank of China (BoC)

bull China Construction Bank (PCBoC)

bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)

bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren

bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of

Communications(BoCom)

bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen

Development Bank

bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

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Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

bull Chinesische Banken in privater Hand

bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd

bull Taizhou City Commercial Bank

bull SiliBank

bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten

Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen

bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen

Provinzen ua auch in Guangzhou

bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong

bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments

435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China

Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt

neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das

Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung

bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in

China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong

bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben

bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu

bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-

sowie Zollbestimmungen

bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)

bull Die International Finance Corporation

(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe

bull CHUEE unterstuumltzt chinesische

Banken durch

bull Risikomanagement sowie

bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte

bull direkte Ko-Finanzierung

bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie

bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von

diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den

Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt

bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und

Kontaktdetails unter wwwifcorg

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

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Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt

und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans

bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in

Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle

httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)

bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische

Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126

Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC

Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)

bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige

(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar

bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr

jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte

Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten

bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem

fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im

darauf folgenden Jahr noch zu 50

bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500

ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB

Quelle wwwgtaide (102016)

Durchfuumlhrer

Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte

Quelle fuumlr Finanzierungen

Foumlrderung China Hongkong

Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch

Zugang zu Geberfinanzierungs-

optionen Mittel bis hoch Gering

Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering

Spezifische Programme fuumlr

Energieeffizienz Mittel Gering

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenfassung

China Hongkong

China bietet ein enromes

Wachstumspotential

Hongkong bietet ein hervorragendes

marktwirtschaftliches Umfeld

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und

genuumlgt internationalen Standards

Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig

Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen

Contracting

GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner

sein

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Exportinitiative Energie

Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit

Dr Joumlrg-W Fromme

DFIC - Dr Fromme International Consulting

frommedficde

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Forfaitierungs-

erloumls

Forfaitierungsgeschaumlft

Liefervertrag mit

Zahlungsziel

Lokale

Vereinbarung uumlber

Stellung

Zahlungsgarantie

Aval LC

Zahlungs-

Garantie

Aval LC

Chinesischer

Importeur

Bank des

Importeurs

Deutscher

Exporteur

Bank des

Exporteurs

Forfaitierungs-

vertrag

Abtretung

Zahlungs-

garantie

Aval LC

Gutschrift des

Forderungsbetrages

Durchfuumlhrer

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Forfaitierungsgeschaumlft

1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur

2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur

3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein

4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen

Restkaufpreisforderung

5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer

akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt

6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-

unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel

7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den

Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten

Forfaitierungserloumls

8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue

Glaumlubiger des indonesischen Bestellers

9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank

bzw das Forfaitierungsunternehmen

Durchfuumlhrer

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Das Investitionsklima im direkten Vergleich

Parameter China Hongkong

BIP GTAI Prognose 2017 62 19

Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26

Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-

internen Ranking zu den top 3)

4

Korruptionsindex CPI

Transparency International 2016 79 15

Investment grade ratings

Ende 2016 Anfang 2017

Fitch A+

SampP AA-

Moodylsquos A1

Fitch AA+

SampP AAA

Moodylsquos Aa2

Climate Scope Ranking 2016

Financing 2 na

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in

bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)

bull Agricultural Bank of China (ABoC)

bull Bank of China (BoC)

bull China Construction Bank (PCBoC)

bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)

bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren

bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of

Communications(BoCom)

bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen

Development Bank

bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

bull Chinesische Banken in privater Hand

bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd

bull Taizhou City Commercial Bank

bull SiliBank

bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten

Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen

bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen

Provinzen ua auch in Guangzhou

bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong

bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments

435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China

Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt

neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das

Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung

bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in

China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong

bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben

bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu

bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-

sowie Zollbestimmungen

bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)

bull Die International Finance Corporation

(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe

bull CHUEE unterstuumltzt chinesische

Banken durch

bull Risikomanagement sowie

bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte

bull direkte Ko-Finanzierung

bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie

bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von

diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den

Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt

bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und

Kontaktdetails unter wwwifcorg

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt

und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans

bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in

Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle

httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)

bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische

Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126

Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC

Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)

bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige

(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar

bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr

jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte

Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten

bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem

fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im

darauf folgenden Jahr noch zu 50

bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500

ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB

Quelle wwwgtaide (102016)

Durchfuumlhrer

Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte

Quelle fuumlr Finanzierungen

Foumlrderung China Hongkong

Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch

Zugang zu Geberfinanzierungs-

optionen Mittel bis hoch Gering

Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering

Spezifische Programme fuumlr

Energieeffizienz Mittel Gering

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Durchfuumlhrer

Zusammenfassung

China Hongkong

China bietet ein enromes

Wachstumspotential

Hongkong bietet ein hervorragendes

marktwirtschaftliches Umfeld

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und

genuumlgt internationalen Standards

Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig

Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen

Contracting

GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner

sein

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Exportinitiative Energie

Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit

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frommedficde

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Forfaitierungsgeschaumlft

1 Liefervertrag zwischen Exporteur und indonesischem Importeur

2 Warenlieferung von Exporteur an indonesischen Importeur

3 Lieferant raumlumt dem indonesischen Importeur im Liefervertrag ein Zahlungsziel ein

4 Der Exporteur ist nach Lieferung der Leistung im Besitz einer verzinslichen

Restkaufpreisforderung

5 Fuumlr den Forderungsbetrag hat der indonesische BestellerImporteur dem Exporteur von einer

akzeptierten indonesischen Bank avalierte Wechsel ausgehaumlndigt

6 Der Exporteur verkauft die Forderung an eine Bank oder ein Forfaitierungs-

unternehmen und uumlbergibt diesem den Wechsel

7 Der Exporteur erhaumllt von der Bank oder dem Forfaitierungsunternehmen den ndash um den

Diskontsatz verminderten ndash Gegenwert der Forderung und erzielt den sogenannten

Forfaitierungserloumls

8 Die Bank oder das Forfaitierungsunternehmen ist nach dem Ankauf der Forderungen der neue

Glaumlubiger des indonesischen Bestellers

9 Der indonesische Besteller leistet von nun ab seinen Schuldendienst an die Bank

bzw das Forfaitierungsunternehmen

Durchfuumlhrer

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Durchfuumlhrer

Das Investitionsklima im direkten Vergleich

Parameter China Hongkong

BIP GTAI Prognose 2017 62 19

Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26

Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-

internen Ranking zu den top 3)

4

Korruptionsindex CPI

Transparency International 2016 79 15

Investment grade ratings

Ende 2016 Anfang 2017

Fitch A+

SampP AA-

Moodylsquos A1

Fitch AA+

SampP AAA

Moodylsquos Aa2

Climate Scope Ranking 2016

Financing 2 na

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Durchfuumlhrer

China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in

bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)

bull Agricultural Bank of China (ABoC)

bull Bank of China (BoC)

bull China Construction Bank (PCBoC)

bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)

bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren

bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of

Communications(BoCom)

bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen

Development Bank

bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

bull Chinesische Banken in privater Hand

bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd

bull Taizhou City Commercial Bank

bull SiliBank

bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten

Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen

bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen

Provinzen ua auch in Guangzhou

bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong

bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments

435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China

Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt

neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das

Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung

bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in

China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong

bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben

bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu

bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-

sowie Zollbestimmungen

bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)

bull Die International Finance Corporation

(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe

bull CHUEE unterstuumltzt chinesische

Banken durch

bull Risikomanagement sowie

bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte

bull direkte Ko-Finanzierung

bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie

bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von

diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den

Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt

bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und

Kontaktdetails unter wwwifcorg

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Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt

und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans

bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in

Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle

httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)

bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische

Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126

Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC

Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)

bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige

(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar

bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr

jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte

Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten

bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem

fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im

darauf folgenden Jahr noch zu 50

bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500

ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB

Quelle wwwgtaide (102016)

Durchfuumlhrer

Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte

Quelle fuumlr Finanzierungen

Foumlrderung China Hongkong

Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch

Zugang zu Geberfinanzierungs-

optionen Mittel bis hoch Gering

Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering

Spezifische Programme fuumlr

Energieeffizienz Mittel Gering

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenfassung

China Hongkong

China bietet ein enromes

Wachstumspotential

Hongkong bietet ein hervorragendes

marktwirtschaftliches Umfeld

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und

genuumlgt internationalen Standards

Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig

Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen

Contracting

GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner

sein

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Exportinitiative Energie

Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit

Dr Joumlrg-W Fromme

DFIC - Dr Fromme International Consulting

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Durchfuumlhrer

Das Investitionsklima im direkten Vergleich

Parameter China Hongkong

BIP GTAI Prognose 2017 62 19

Inflationsrate GTAI Prognose 2017 23 26

Ease of doing business rank 2017 78 (Guangzhou zaumlhlt im China-

internen Ranking zu den top 3)

4

Korruptionsindex CPI

Transparency International 2016 79 15

Investment grade ratings

Ende 2016 Anfang 2017

Fitch A+

SampP AA-

Moodylsquos A1

Fitch AA+

SampP AAA

Moodylsquos Aa2

Climate Scope Ranking 2016

Financing 2 na

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Durchfuumlhrer

China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in

bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)

bull Agricultural Bank of China (ABoC)

bull Bank of China (BoC)

bull China Construction Bank (PCBoC)

bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)

bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren

bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of

Communications(BoCom)

bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen

Development Bank

bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank

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Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

bull Chinesische Banken in privater Hand

bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd

bull Taizhou City Commercial Bank

bull SiliBank

bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten

Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen

bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen

Provinzen ua auch in Guangzhou

bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong

bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments

435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China

Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt

neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das

Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung

bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in

China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong

bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben

bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu

bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-

sowie Zollbestimmungen

bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen

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Durchfuumlhrer

IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)

bull Die International Finance Corporation

(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe

bull CHUEE unterstuumltzt chinesische

Banken durch

bull Risikomanagement sowie

bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte

bull direkte Ko-Finanzierung

bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie

bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von

diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den

Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt

bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und

Kontaktdetails unter wwwifcorg

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Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

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bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt

und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans

bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in

Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle

httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)

bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische

Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126

Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC

Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)

bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige

(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar

bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

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bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr

jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte

Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten

bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem

fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im

darauf folgenden Jahr noch zu 50

bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500

ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB

Quelle wwwgtaide (102016)

Durchfuumlhrer

Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte

Quelle fuumlr Finanzierungen

Foumlrderung China Hongkong

Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch

Zugang zu Geberfinanzierungs-

optionen Mittel bis hoch Gering

Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering

Spezifische Programme fuumlr

Energieeffizienz Mittel Gering

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Durchfuumlhrer

Zusammenfassung

China Hongkong

China bietet ein enromes

Wachstumspotential

Hongkong bietet ein hervorragendes

marktwirtschaftliches Umfeld

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und

genuumlgt internationalen Standards

Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig

Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen

Contracting

GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner

sein

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Durchfuumlhrer

Exportinitiative Energie

Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit

Dr Joumlrg-W Fromme

DFIC - Dr Fromme International Consulting

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China ndash Finanzierungsumfeld fuumlr bdquosaubere Energienldquo im internationalen Vergleich

Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in

bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)

bull Agricultural Bank of China (ABoC)

bull Bank of China (BoC)

bull China Construction Bank (PCBoC)

bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)

bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren

bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of

Communications(BoCom)

bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen

Development Bank

bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank

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Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

bull Chinesische Banken in privater Hand

bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd

bull Taizhou City Commercial Bank

bull SiliBank

bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten

Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen

bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen

Provinzen ua auch in Guangzhou

bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong

bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments

435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China

Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt

neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das

Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung

bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in

China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong

bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben

bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu

bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-

sowie Zollbestimmungen

bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)

bull Die International Finance Corporation

(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe

bull CHUEE unterstuumltzt chinesische

Banken durch

bull Risikomanagement sowie

bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte

bull direkte Ko-Finanzierung

bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie

bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von

diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den

Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt

bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und

Kontaktdetails unter wwwifcorg

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

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Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt

und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans

bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in

Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle

httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)

bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische

Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126

Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC

Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)

bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige

(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar

bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr

jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte

Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten

bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem

fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im

darauf folgenden Jahr noch zu 50

bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500

ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB

Quelle wwwgtaide (102016)

Durchfuumlhrer

Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte

Quelle fuumlr Finanzierungen

Foumlrderung China Hongkong

Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch

Zugang zu Geberfinanzierungs-

optionen Mittel bis hoch Gering

Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering

Spezifische Programme fuumlr

Energieeffizienz Mittel Gering

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenfassung

China Hongkong

China bietet ein enromes

Wachstumspotential

Hongkong bietet ein hervorragendes

marktwirtschaftliches Umfeld

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und

genuumlgt internationalen Standards

Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig

Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen

Contracting

GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner

sein

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Exportinitiative Energie

Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit

Dr Joumlrg-W Fromme

DFIC - Dr Fromme International Consulting

frommedficde

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Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

Die chinesischen Banken lassen sich einteilen in

bull 4 groszlige Banken in staatlicher Hand (alle auch mit dt Niederlassungen)

bull Agricultural Bank of China (ABoC)

bull Bank of China (BoC)

bull China Construction Bank (PCBoC)

bull Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)

bull Chinesische Banken fuumlr Geschaumlftsabwicklungen mit dt Exporteuren

bull China Merchants Bank China Minsheng Banking Corp Bank of

Communications(BoCom)

bull Guangdong Development Bank Shanghai Pudong Development Bank Shenzhen

Development Bank

bull Xiamen International Bank Everbright Bank Huaxia Bank

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Durchfuumlhrer

China ndash Bankensektor

bull Chinesische Banken in privater Hand

bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd

bull Taizhou City Commercial Bank

bull SiliBank

bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten

Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen

bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen

Provinzen ua auch in Guangzhou

bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong

bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments

435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China

Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt

neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das

Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung

bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in

China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong

bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben

bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu

bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-

sowie Zollbestimmungen

bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)

bull Die International Finance Corporation

(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe

bull CHUEE unterstuumltzt chinesische

Banken durch

bull Risikomanagement sowie

bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte

bull direkte Ko-Finanzierung

bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie

bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von

diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den

Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt

bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und

Kontaktdetails unter wwwifcorg

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt

und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans

bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in

Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle

httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)

bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische

Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126

Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC

Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)

bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige

(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar

bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen

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Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr

jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte

Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten

bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem

fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im

darauf folgenden Jahr noch zu 50

bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500

ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB

Quelle wwwgtaide (102016)

Durchfuumlhrer

Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte

Quelle fuumlr Finanzierungen

Foumlrderung China Hongkong

Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch

Zugang zu Geberfinanzierungs-

optionen Mittel bis hoch Gering

Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering

Spezifische Programme fuumlr

Energieeffizienz Mittel Gering

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Zusammenfassung

China Hongkong

China bietet ein enromes

Wachstumspotential

Hongkong bietet ein hervorragendes

marktwirtschaftliches Umfeld

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und

genuumlgt internationalen Standards

Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig

Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen

Contracting

GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner

sein

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Exportinitiative Energie

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DFIC - Dr Fromme International Consulting

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China ndash Bankensektor

bull Chinesische Banken in privater Hand

bull China Minsheng Bank Banking Corp Ltd

bull Taizhou City Commercial Bank

bull SiliBank

bull Groszlige auslaumlndische Banken wie HSBC ua mit Banklizenz in China bieten

Renminbi-Loumlsungen an um Wechselkurs Risiken abzusichern Dazu zaumlhlen

bull Deutsche Bank AG (httpschinadbcom) besitzt Niederlassungen in 6 chinesischen

Provinzen ua auch in Guangzhou

bull Commerzbank AG mit Niederlassungen in 4 chinesischen Provinzen ua in Hongkong

bull 2016 betrugen die durchschnittlichen Zinsen fuumlr clean energy investments

435 (Quelle Bloomberg New Energy Finance)

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China

Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt

neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das

Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung

bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in

China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong

bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben

bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu

bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-

sowie Zollbestimmungen

bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen

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Durchfuumlhrer

IFC Risk sharing facility CHUEE (China Utility based Energy Efficiency Finance Program)

bull Die International Finance Corporation

(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe

bull CHUEE unterstuumltzt chinesische

Banken durch

bull Risikomanagement sowie

bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte

bull direkte Ko-Finanzierung

bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie

bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von

diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den

Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt

bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und

Kontaktdetails unter wwwifcorg

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt

und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans

bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in

Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle

httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)

bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische

Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126

Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC

Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)

bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige

(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar

bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen

Durchfuumlhrer

Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

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bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr

jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte

Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten

bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem

fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im

darauf folgenden Jahr noch zu 50

bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500

ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB

Quelle wwwgtaide (102016)

Durchfuumlhrer

Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte

Quelle fuumlr Finanzierungen

Foumlrderung China Hongkong

Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch

Zugang zu Geberfinanzierungs-

optionen Mittel bis hoch Gering

Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering

Spezifische Programme fuumlr

Energieeffizienz Mittel Gering

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Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Zusammenfassung

China Hongkong

China bietet ein enromes

Wachstumspotential

Hongkong bietet ein hervorragendes

marktwirtschaftliches Umfeld

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und

genuumlgt internationalen Standards

Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig

Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen

Contracting

GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner

sein

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

Durchfuumlhrer

Exportinitiative Energie

Danke fuumlr Ihre Aufmerksamkeit

Dr Joumlrg-W Fromme

DFIC - Dr Fromme International Consulting

frommedficde

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Investment Promotion Agency of Ministry of Commerce (CIPA) China

Website der chinesische Auszligenwirtschaftsfoumlrderung wwwfdigovcn stellt

neben aktuellen Wirtschaftsdaten hilfreiche Informationen rund um das

Thema auslaumlndische (Direkt-)Investitionen in China (fdi) zur Verfuumlgung

bull Liste von Auszligenwirtschaftsfoumlrderung-Agenturen auf Provinzebene in

China IPAlsquos (Investment Promotion Agencies) inkl Guangdong

bull Projektdatenbank mit aktuellen Investitionsvorhaben

bull Zudem Informationen und Uumlbersicht zu

bull Gesetzen amp Regulierungen (aktuelle Novellierungen) inkl Import amp Export-

sowie Zollbestimmungen

bull Handelsabkommen und sonstige Investitionsrahmenbedingungen

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bull Die International Finance Corporation

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bull CHUEE unterstuumltzt chinesische

Banken durch

bull Risikomanagement sowie

bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte

bull direkte Ko-Finanzierung

bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie

bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von

diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den

Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt

bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und

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bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt

und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans

bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in

Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle

httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)

bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische

Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126

Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC

Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)

bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige

(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar

bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen

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bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr

jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte

Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten

bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem

fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im

darauf folgenden Jahr noch zu 50

bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500

ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB

Quelle wwwgtaide (102016)

Durchfuumlhrer

Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte

Quelle fuumlr Finanzierungen

Foumlrderung China Hongkong

Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch

Zugang zu Geberfinanzierungs-

optionen Mittel bis hoch Gering

Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering

Spezifische Programme fuumlr

Energieeffizienz Mittel Gering

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Zusammenfassung

China Hongkong

China bietet ein enromes

Wachstumspotential

Hongkong bietet ein hervorragendes

marktwirtschaftliches Umfeld

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und

genuumlgt internationalen Standards

Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig

Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen

Contracting

GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner

sein

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bull Die International Finance Corporation

(IFC) gehoumlrt zur Weltbank Gruppe

bull CHUEE unterstuumltzt chinesische

Banken durch

bull Risikomanagement sowie

bull Garantien fuumlr risikoreiche Projekte

bull direkte Ko-Finanzierung

bull Fokus auf EnEff Projekte Industrie

bull Vor allem kleinere und mittelstaumlndische Unternehmen profitieren von

diesem Programm da es kleinere Banken (chinesischer Kunden) in den

Provinzen beim Ausbau des Kreditportfolios unterstuumltzt

bull IFC Buumlros in China und Hongkong - mehr Informationen und

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Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

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bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt

und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans

bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in

Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle

httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)

bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische

Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126

Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC

Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)

bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige

(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar

bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen

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Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr

jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte

Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten

bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem

fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im

darauf folgenden Jahr noch zu 50

bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500

ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB

Quelle wwwgtaide (102016)

Durchfuumlhrer

Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte

Quelle fuumlr Finanzierungen

Foumlrderung China Hongkong

Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch

Zugang zu Geberfinanzierungs-

optionen Mittel bis hoch Gering

Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering

Spezifische Programme fuumlr

Energieeffizienz Mittel Gering

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Zusammenfassung

China Hongkong

China bietet ein enromes

Wachstumspotential

Hongkong bietet ein hervorragendes

marktwirtschaftliches Umfeld

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und

genuumlgt internationalen Standards

Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig

Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen

Contracting

GIZ und DEG koumlnnen attraktive Partner

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bull Contracting ist in China seit laumlngerem bekannt

und ein Fokus des 12 und auch aktuellen 13 5-Jahresplans

bull China investiert bis 2020 jaumlhrlich etwa 30 Mill US$ in EnEff in

Gebaumludesektor ndash der tatsaumlchliche Bedarf liegt deutlich houmlher (Quelle

httpchinauseeallianceorgwp-contentuploads201612Financing-Report-1pdf)

bull Waumlhrend des vergangenen 12 Jahres Plans lag das chinesische

Investitionsvolumen fuumlr EPC (Energy Performance Contracting) bei 126

Mill US$ - davon wurden durch Banken und andere FI nach IFC

Schaumltzungen etwa 50 Mill finanziert (Quelle wwwifcorgwpswcm)

bull Liefer- aber insbesondere auch Einsparcontracting (EPC) stellen wichtige

(alternative) Finanzierungsformen fuumlr EnEff Projekte inkl KWK dar

bull Nationale ESCo Vereinigung EMCA (Link) buumlndelt die ESCo-Interessen

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Contracting als Finanzierungsmodel in China und Hongkong

Dr Joumlrg-W Fromme DFIC | Finanzierung von

Energieeffizienzprojekten in Asien| 27062017 |

bull Qualifizierte Energieeinsparungs-Dienstleistungsfirmen (ESCO) koumlnnen fuumlr

jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte

Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten

bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem

fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im

darauf folgenden Jahr noch zu 50

bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500

ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB

Quelle wwwgtaide (102016)

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Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte

Quelle fuumlr Finanzierungen

Foumlrderung China Hongkong

Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch

Zugang zu Geberfinanzierungs-

optionen Mittel bis hoch Gering

Zugang zu Foumlrdermoumlglichkeiten Mittel bis hoch Gering

Spezifische Programme fuumlr

Energieeffizienz Mittel Gering

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Zusammenfassung

China Hongkong

China bietet ein enromes

Wachstumspotential

Hongkong bietet ein hervorragendes

marktwirtschaftliches Umfeld

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und

genuumlgt internationalen Standards

Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig

Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen

Contracting

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jede im Rahmen von Energy Performance Contracting (EPC) eingesparte

Tonne CO2 Emission Zuschuumlsse erhalten

bull Daruumlber hinaus sind ESCO unter bestimmten Bedingungen unter anderem

fuumlr die ersten drei Gewinnjahre von der Koumlrperschaftsteuer befreit und im

darauf folgenden Jahr noch zu 50

bull Gemaumlszlig der China ESCO Industry Association (EMCA) erhielten rund 500

ESCOs 2014 Steuererleichterungen in Houmlhe von etwa 1 Mrd RMB

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Bedeutung von Finanzierungsquellen fuumlr Energieeffizienz Projekte

Quelle fuumlr Finanzierungen

Foumlrderung China Hongkong

Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch

Zugang zu Geberfinanzierungs-

optionen Mittel bis hoch Gering

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Energieeffizienz Mittel Gering

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China Hongkong

China bietet ein enromes

Wachstumspotential

Hongkong bietet ein hervorragendes

marktwirtschaftliches Umfeld

Es existieren Finanzierungsprogramme

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Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und

genuumlgt internationalen Standards

Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig

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Foumlrderung China Hongkong

Lokaler Kapitalmarkt Mittel Hoch

Zugang zu Geberfinanzierungs-

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Energieeffizienz Mittel Gering

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China Hongkong

China bietet ein enromes

Wachstumspotential

Hongkong bietet ein hervorragendes

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Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

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Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und

genuumlgt internationalen Standards

Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig

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Contracting

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China Hongkong

China bietet ein enromes

Wachstumspotential

Hongkong bietet ein hervorragendes

marktwirtschaftliches Umfeld

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Es existieren Finanzierungsprogramme

fuumlr Energieeffizienz

Klimaschutzfinanzierung wird zunehmen Der lokale Kapitalmarkt ist liquide und

genuumlgt internationalen Standards

Das Zinsniveau ist relativ niedrig Das Zinsniveau ist relativ niedrig

Contracting wird gefoumlrdert Kommerzielle Partner verstehen

Contracting

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