fizetÉsi rendszer...fizetÉsi rendszer jelentÉs { 2017. június 7 kiemelt üzenetek az...
TRANSCRIPT
© M A G Y A R N E M Z E T I B A N K 1 0 5 4 B U D A P E S T , S Z A B A D S Á G T É R 9 .
2O17
FIZETÉSI RENDSZERJ E L E N T É S
„Tanuljátok meg, hogy mindenben példát kell mutatni.”
I. (Nagy) Lajos Király
© M A G Y A R N E M Z E T I B A N K 1 0 5 4 B U D A P E S T , S Z A B A D S Á G T É R 9 .
2O17
FIZETÉSI RENDSZERJ E L E N T É S
Kiadja:MagyarNemzetiBank
Felelőskiadó:HergárEszter
1054Budapest,Szabadságtér9.
www.mnb.hu
ISSN2064-9037(nyomtatott)
ISSN2498-7077(on-line)
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 3
Kiadja:MagyarNemzetiBank
Felelőskiadó:HergárEszter
1054Budapest,Szabadságtér9.
www.mnb.hu
ISSN2064-9037(nyomtatott)
ISSN2498-7077(on-line)
A Magyar Nemzeti Bankról szóló 2013. évi CXXXIX. törvény a Magyar Nemzeti Bank elsődleges céljaként az árstabilitás elérését és fenntartását jelöli meg. A Magyar Nemzeti Banknak (MNB) az MNB törvényben rögzített alapvető feladata, hogy a pénzforgalom zavartalan lebonyolítását és az azt támogató pénzügyi infrastruktú-rák megbízható és hatékony működését elősegítse. Mindez elengedhetetlen ahhoz, hogy a reálgazdasági és pénzügyi tranzakciók megvalósuljanak.
A jelentés célja, hogy átfogó képet nyújtson a belföldi pénzforgalomban és a hazai felvigyázott pénzügyi inf-rastruktúrák működésében megfigyelhető tendenciákról, a főbb kockázatokról, valamint arról, hogy az MNB milyen eszközöket mozgósított annak érdekében, hogy a fent jelzett alapvető feladatát megvalósítsa. E kiad-vánnyal az MNB hozzájárul a pénzforgalommal, a pénzügyi infrastruktúrákkal kapcsolatos jegybanki tevékeny-ség transzparenciájának növeléséhez, továbbá fejleszti a pénzügyi kultúrát, ezáltal pedig a jelentést olvasók pénzforgalmi döntéseinek tudatosságát.
Az elemzés az MNB Pénzügyi infrastruktúrák igazgatóságán készült Bartha Lajos igazgató irányítása alatt. A publikációt a Pénzügyi Stabilitási Tanács hagyta jóvá 2017. május 23-i ülésén. A jelentés készítésében részt vettek: Balla Gergely Patrik, Béres Dániel, Bodnár László, Divéki Éva (szerkesztő), Harkácsi Gábor József, dr. Horváth Károly, Ilyés Tamás, Kajdi László, Luspay Miklós (főosztályvezető), Mészárovics Milán, Pappné Kovács Beáta, Pintér Cecília (főszerkesztő), Szepesi Ádám, Takács Kristóf, Varga Lóránt (főosztályvezető).
A Pénzügyi Stabilitási Tanács a 2017. március 14-i és 2017. május 23-i, a Monetáris Tanács pedig a 2017. május 9-i ülésén tárgyalta az anyag kiemelt üzeneteit, valamint a jelentést, és értékes tanácsokat adott annak elkészítéséhez.
Az MNB szakértői elsősorban a 2016. év releváns információit dolgozták fel, ugyanakkor előre tekintő jelleggel a 2017. évi aktuális folyamatok elemzése is megtalálható a jelentésben.
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 5
Tartalom
Kiemelt üzenetek 7
1. Bevezetés 15
2. A hazai fizetési rendszer működése 162.1.Pénzforgalmifolyamatok 182.1.1.Afőbbfizetésimódokforgalmánakalakulása 182.1.2.Apénzforgalomhatékonyságanemzetköziösszehasonlításban 212.1.3.Azelektronikuspénzforgalomhozkapcsolódóvisszaélésekalakulása 212.1.4.Apénzforgalmibevételekésapénzforgalmiszolgáltatásokárazása 23
2.2.Apénzügyiinfrastruktúrák2016-banmegvalósultfejlesztései 272.2.1.AKELERcsatlakozásaaT2S-hez 272.2.2.CsatlakozásazEgységeseuró-pénzforgalmiövezethez 282.2.3.AGIROújszolgáltatásaafizetésiszámlaváltásáhozkapcsolódóan 28
2.3.Apénzügyiinfrastruktúrákműködése 302.3.1.ElszámolásiéskiegyenlítésikockázataVIBER-benésaBKR-ben 332.3.2.ElszámolásiéskiegyenlítésikockázataKELER-ben 392.3.3.ElszámolásiéskiegyenlítésikockázataKELERKSZF-ben 402.3.4.ACLS-benkiegyenlítettforintforgalomalakulása 43
2.4.Apénzforgalmiellenőrzésektapasztalatai 462.5.Apénzforgalmiszolgáltatóknáljelentkezőüzemzavarok2016.évitapasztalatai 49
3. Az azonnali fizetési rendszer bevezetése 513.1.Azazonnalifizetésirendszerműködésimodellje 513.2.Azazonnalifizetésirendszerszabályozásikérdései 55
4. A technológiai fejlődés hatása a pénzforgalomra 564.1.Atechnológiaifejlődésáltalokozottváltozásokapénzforgalmiszolgáltatásokpiacán,
afintechcégekmegjelenése 574.2.Avirtuálispénzekhátterébenlévőtechnológiaalkalmazhatóságaapénzforgalomban 594.3.AzújPénzforgalmiIrányelvhatásaamagyarbankokműködéséreésafintechcégekre 614.4.EUkiberkockázatbiztonságtudatosságifelmérés 63
5. Fogalomtár 64
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 7
Kiemelt üzenetek
Az elektronikus fizetési módok forgalmának töretlen emelkedése jellemezte a hazai pénzforgalmat 2016-ban, amelynek egyik legdi-namikusabban bővülő területét az érintőkártyás vásárlások jelen-tették.
Apénzforgalmiinfrastruktúraterénazérintésesfizetéstlehetővétevőterminálokésazérintőkártyákszámajelentősennőtt,amelyazérintésesvásárlásiforgalomraiskedvezőhatássalvolt.Afizetésikártyákszámaazévfolyamánnemváltozott,mígafizetésiszámlákszámakétszázalékkalnőtt.Avonatkozóeurópairendeletnekmegfelelőenbevezetésrekerültazalapszintűfizetésiszámla,amelyajelenlegkidolgozásalattállószo-ciálisalapszámlakonstrukcióvalkiegészülvehozzájárulhatazeddigfize-tésiszámlávalnemrendelkező,hátrányoshelyzetűlakosságicsoportokelektronikusfizetésimódokhoztörténőkönnyebbésolcsóbbhozzáféré-séhez.Azelektronikusfizetésimódokforgalmábanalegszámottevőbbnövekedéstafizetésikártyásvásárlásokjelentették,deazátutalásokésbeszedésekforgalmais3százalékotközelítőbővüléstmutatott.Afi-zetésikártyásvásárlásoknálazérintésesfizetésekmellett jelentősenemelkedettakártyafizikaijelenlétenélkül,elsősorbanelektronikuske-reskedelemhezkötődő,internetenlebonyolítotttranzakciókforgalmais,bárezekarányaateljesforgalomhozképestmégviszonylagalacsony.
A magyar pénzforgalom hatékony-sága az elmúlt években jelentősen nőtt és folyamatosan közelíti az Európai Uniós átlagot.
Azelektronikusfizetésimódokforgalmaalegtöbbfizetésihelyzetbenésrészarányukateljespénzforgalmonbelülévről-évrefolyamatosannövekszik.AzátutalásiforgalomGDP-hezviszonyítottarányábanazel-múltévekpénzforgalmifejlesztéseinekköszönhetőenmárcsakkismér-tékűazelmaradásareferenciaértéknektekintettEurópaiUniósátlagtól.Avásárlásokelektronikusfizetésénekértékealakosságifogyasztáshozmérten,akártyásforgalomdinamikusbővülésemiattnégyévalattcsak-nemmegduplázódott.Aközüzemiésegyébszolgáltatásokszámláinakelektronikusfizetéseterénisszámottevőelőrelépéstörténtazelmúltévekfejlesztéseinyomán.Kétévalattazelektronikusszámlafizetésekaránya25százalékrólközel40százalékranőtt,amelyelsősorbanaMa-gyarPostaközelmúltbelifejlesztéseinekköszönhető.
A magyarországi fizetési kártya rendszer nemzetközi összehason-lításban is rendkívül biztonságos, és a fogyasztóbarát szabályozási háttérnek köszönhetően a visz-szaélésekkel okozott kárnak csak csekély része terhelte a kártyabir-tokosokat.
Avisszaéléseknövekedtek2016-ban,azonbanazokszámaésazezek-kelokozottkára teljesfizetésikártyás forgalomhozképestrendkívülalacsony szintenmaradt. A fizetési kártyás visszaélések emelkedésejelentősrészbenakártyásvásárlásokforgalmánakelmúltévekbenta-pasztaltdinamikusbővülésérevezethetővissza.Azügyfeleknekkedvezőfogyasztóvédelmijogszabályiháttérmiattugyanakkoravisszaélésekkelokozottkárkevesebbminttízszázaléka terheliakártyabirtokosokat,a többit elsősorban a kártyakibocsátók és az elfogadópénzforgalmiszolgáltatókviselik.Avisszaélésekelsősorbanazinternetesvásárlások,valamintapostaiéstelefonosmegrendelésekforgalmáhozkapcsolódtak,atranzakciókirányáttekintvepedigfőkéntahatáronátnyúlóvásárlásiforgalomvoltérintett.
MAGYAR NEMZETI BANK
FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs8
Az elektronikus fizetési módok használata a fogyasztók számára egyre olcsóbbá válik.
Évesszintenapénzügyiintézményektöbbmint472milliárdforintbe-vételretettekszertapénzforgalmiszolgáltatásoknyújtásából.Ezelőzőévhezviszonyított0,2százalékosemelkedéslényegesenalattamaradazelektronikusfizetésiforgalom12százalékosbővülésiütemének.Atranz-akciókszámával,illetveértékévelarányosdíjakbólszármazóbevételekalebonyolítottforgalomhozviszonyítvaennekmegfelelőencsökkentek,ígyakorszerűelektronikusfizetésimódokhasználataegyrekisebbanyagiterhetjelentafogyasztóknak.Ehhezhasonlóan,akártyakibocsátásbólszármazóbevételekiscsökkentekazösszeshazaikibocsátásúkártyaszá-máhozképest,azazegyreolcsóbbáválikafogyasztókszámáraafizetésikártyákhasználata.Ahazaifizetésikártyaelfogadóihálózatbővítésénektámogatásátcéloztaabankközijutalékokhazaiszabályozása,amelynekténylegeshatását,azazakártyaelfogadókereskedőkdíjterhelésénekcsökkenésétazMNBfolyamatosanfigyelemmelkíséri.Azelsőelemzésekaztmutatják,hogyakisebbkártyásforgalmatlebonyolítókereskedőkfajlagosdíjterhelésemagasabbéskisebbmértékbencsökkentazelmúltévekszabályozásiváltozásainakhatásáraanagyforgalmúversenytársa-ikhozképest.Amennyibenezatendenciatartósnakbizonyul,továbbilépésekválhatnakszükségesséazMNBésmáshatóságokrészérőlaked-vezőtlenhelyzetkezeléseérdekében.
A felvigyázott rendszerek 2016-ban magas megbízhatósággal üze-meltek, hatékonyan és biztonsá-gosan teljesítve a megnövekedett tranzakciószámot, így támogatva a pénz és tőkepiacok működését.
Afelvigyázottrendszerekbenlebonyolítottfizetésekszámamásfélszá-zalékkalnőtt,miközbenforgalmánakértékeazelőzőévhezviszonyítvaátlagosan3százalékkalcsökkent.2016-benaBKRésaKELERrealizáltforgalomnövekedést,aKELERKSZFáltalelszámolttőkepiaciügyletekszámaésértékeszámottevőennemváltozott,aVIBEResetébennövekvőtételszámmellettazonbankismértékbencsökkentaforgalomértéke.Ennekhátterébenrészbenabankközitételekértékénekvisszaesése,il-letveakéthetesbetétkivezetéseésazMNB-nélelhelyezettegynaposbetétállománycsökkenéseállt.AVIBER,KELERésKELERKSZFrendelke-zésreállásaazelőzőévhezképestjavult,aBKResetébenkismértékbenromlott.Afelvigyázottrendszerekbenösszességébenaműködésikoc-kázatmérséklődött,főkéntazincidensekszámánakésincidensidejénekcsökkenésemiatt.2016-banakapcsolódórendszerkockázatazüzemidőhosszabbításokmiattkismértékbennövekedettazelőzőévhezképest,dearendszerekrobosztusműködésénekköszönhetőenazegészévfo-lyamánalacsonyszintenmaradt.Afizetésirendszerekbenatranzakciókelszámolásánakéskiegyenlítésénekátfutásiidejeismételtenrövidült2016-ban.AzMNBrészvételévelnemzetközifelvigyázásalattállóCLSésT2Spénzügyiinfrastruktúrákahazairendszerekhezhasonlóanbiztonsá-gosanéshatékonyanüzemeltek.
KIEMELTüZENETEK
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 9
Az MNB átalakuló eszköztárához a résztvevők gyorsan és megfelelő módon alkalmazkodtak, így a likvi-ditás elegendő mértékű volt mind rendszer, mind pedig egyedi banki szinten. Ennek köszönhetően az elszámolási és kiegyenlítési koc-kázat sem növekedett a pénzügyi infrastruktúrákban.
AVIBER-ben2016-banarésztvevők likviditásátszámoseseménybe-folyásolta,ígytöbbekközöttakéthetesbetétkivezetése,azirányadóháromhónaposbetéttenderénekritkítása,későbbimennyiségikorláto-zása,valamintakötelezőtartalékrátadecember1-jeicsökkentése2-ről1százalékra.AVIBER-résztvevőkazévfolyamánfolyamatosannöveltékazértékpapír-fedezeteiket,amelyenbelül legjobbanazállampapírokállományanövekedett.Összességébenmintegy6-800milliárdforinttalnőttapénzforgalmilikviditásarendszerben.Bárapénzforgalmilikvidi-tásnövekedésemiattamaximálishitelkeretkihasználtságévesszintencsökkent,összességébenarésztvevőkhitelkeretüketlikviditásmenedzs-mentjükbenazelőzőévhezképestaktívabbanésvalamivelhosszabbideighasználtákfizetésiforgalmukteljesítéséhez.Akötelezőtartalékráta1százalékpontoscsökkentésekövetkeztébenaVIBER-résztvevőkközelharmadánálcsökkentapénzforgalmiszámlaegyenleg,emiattahitelke-retethasználatisátlagosan1órávalmegnőtt.
A KELER KSZF által működtetett kockázatkezelési rendszer haté-konyan - kényszerintézkedések alkalmazása nélkül - kezelte a 2016-ban megnövekedett szá-mú és értékű nemteljesítéseket, megakadályozva azok hatásának továbbterjedését a piac többi sze-replőjére.
2016-banmind a nemteljesítések esetszáma,mind azok összértéke2012ótaalegmagasabbértéketmutatta.Atőkepiacinemteljesítésektöbbségeértékpapíroldalivolt,amelyelsősorbanazállampapírokkeres-kedésétbiztosítóEuroMTSpiachozésatőzsdeazonnalipiacrészvény-szekciójáhozkötődött.2016-banezekenakereskedésihelyszínekennö-vekedettmegazelszámolásiéskiegyenlítésikockázat,amelyetaKELERKSZFsikeresensemlegesített.AzesetekhátterébenfőkéntaklíringtagokalklíringtagjainakésOTCügyfeleineknemteljesítéseiálltak,melyekvégülaklíringtagokkésedelmétokozták.Ahatáridősésazonnalienergiapiaco-konpénzügyioldalinemteljesítésektörténtek,amelyekhezkapcsolódó-ankockázatkezelésicéllalsorkerültazérintettrésztvevőkklíringtagságijogviszonyánakfelfüggesztéséreéskiegészítőpénzügyifedezetkiveté-sére.2016-banaKELERKSZFalegtöbbkiegészítőpénzügyifedezetetenergiapiacirésztvevőkrevetetteki,főkéntazelőírtadatszolgáltatásokelmulasztásamiatt.
A KELER Központi Értéktár 2017. február 6-án sikeresen csatlako-zott a TARGET2-Securities pán-európai értékpapír-kiegyenlítési platformhoz, amivel teret nyitott a hazai értékpapírpiac keresleti oldalának élénkülése és az itthon elérhető európai értékpapír-kíná-lat bővülése előtt.
AKELERtöbbévnyielőkészítőmunkátkövetően-abelépőközpontiér-téktáraknegyedikhullámával-,csatlakozottazeurópaiintegrációegyiklegjelentősebbinfrastrukturáliskezdeményezéséhez,aT2Sértékpapír-kiegyenlítésiplatformhoz.A2015nyaránelindítottinfrastruktúracélja,hogyegységesinformatikairendszerkénttámogassaahatáronátnyúlóértékpapírügyletekbiztonságoséshatékonykiegyenlítését,ésmegszün-tesseazeurópaiegységestőkepiackialakításaelőttállójogiéstechnikaiakadályokat.AKELERcsatlakozásávalmegnyíltazútazelőtt,hogyama-gyarértékpapírokszélesebbkörbenválhassanakelérhetővé,azebbőlfakadókeresletbővüléspedighosszútávonvárhatóanahazaivállalatokforrásbevonásiköltségénekcsökkenésétfogjaeredményezni.
MAGYAR NEMZETI BANK
FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs10
Jelentősen támogatja a bankrend-szer stabilitását, hogy 2016 során több mint hatszorosára nőtt a CLS-rendszeren keresztül, devizaki-egyenlítési kockázattól mentesen kiegyenlített, forintot tartalmazó devizaügyletek értéke.
Amagyarforint2015.november16-tólkiegyenlítésidevizakéntérhetőelaContinuousLinkedSettlement(CLS)rendszerben.Atagságelsőévealattjelentősenmegnövekedettarendszerbenkiegyenlítettforintforga-lom,aszolgáltatásthasználónemzetköziintézményekszámapedigtöbbmintkétszereséreemelkedett.ACLS-bendevizakiegyenlítésikockázat-tólmentesenlehetkiegyenlíteniaforintottartalmazódevizaügyleteket,vagyisazügyletkötőfelekvédvevannakapartnernemteljesítésemiattikockázattól.2016soránanapibruttóforintforgalom80milliárdforintról490milliárdforintranőtt,arendszerhasználatávalelérhetőnettósításhatásapedig68százalékról83százalékraemelkedett.Ezutóbbitényezőeredményekéntaközel500milliárdforintosbruttóforgalomkiegyenlí-téséhezcsupán120milliárdforintnyinettópénzmozgásravoltszükségnaponta.AmagyarbankokközülegyretöbbenvesznekrésztaCLShasz-nálatábanésakapcsolódószolgáltatásoknyújtásában,ezpedigkedvezőhatástgyakorolaszektorkockázatimegítélésére.
A hazai pénzforgalmat és pénzügyi infrastruktúrákat érintő szabályo-zási változások miatt tovább bő-vült az MNB pénzforgalmi ellenőr-zési hatásköre.
A2016. évi hatósági ellenőrzési programbabekerülőBankközi jutalékrendeletután,2017-tőlazMNBellenőrzésitevékenységetovábbbővülazAlapszámlarendelet,valamintaFizetésiszámlaváltásrendeletegyeselőírásai betartásának ellenőrzésével.Mindkét kormányrendelet célja,hogymegkönnyítseéselősegítsealakosságbankiszolgáltatásokhozvalóhozzáférését,illetveösztönözzeaversenytabankokközöttapénzforgalmiszolgáltatásoknyújtásaterén.
A 2016-ban elvégzett hatósági ellenőrzések alapján főként az ügyfelek tájékoztatására, valamint a fizetési művelet összegének haladéktalan jóváírására vonat-kozó szabályokat nem tartják be a pénzügyi intézmények.
A2016.évipénzforgalmihatóságiellenőrzésekáltalánostapasztalata,hogyazalapvetőszabálykövetésellenéremindenvizsgálthitelintézetkövetettelkisebbvagynagyobbjogszabálysértéseket.Azellenőrzésekkelérintett19intézménynélösszesen112esetbenkerültmegállapításrajogszabályirendelkezésmegsértése.Asúlyosabbszabályszegésekjel-lemzőenatájékoztatásikötelezettségekelmulasztásából,afizetésimű-veleteknemmegfelelőhelyesbítéséből,valamintafelelősségiéskárvi-selésiszabályoknemmegfelelőalkalmazásábóladódtak.Azellenőrzéseksorán,továbbraiskiemeltfigyelemmelkerültsorazügyfelekrészérejóváírandófizetésiműveletekhaladéktalanrendelkezésrebocsátásánakazellenőrzésére.
Az euro fizetések terén történt fejlesztések eredményeként 2016 novemberétől a magyar pénzfor-galmi szolgáltatók és ügyfeleik is csatlakoztak az Egységes euró-pénzforgalmi övezethez.
EttőlazidőponttólkezdveazeuróbandenomináltbelföldiéskülföldiátutalásokatésbeszedéseketaSEPAvégdátumrendeletalapjánegysé-gesszabványokéstechnikaikövetelményekszerintkellteljesíteni.En-nekkövetkezményekéntapénzforgalmiszolgáltatókügyfeleiEurópábanabelföldifizetésekhezhasonlóbiztonsággal,gyorsasággaléshatékony-sággaltudjákeurófizetéseiketteljesíteni.AzMNBfolyamatosannyomonkövetteaSEPAfelkészüléselőrehaladásátahatáridőbentörténőátállásérdekében.
KIEMELTüZENETEK
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 11
Az MNB Pénzügyi Stabilitási Taná-csa 2016. december 13-án az érin-tett piaci szereplőkkel folytatott konzultációt követően elfogadta az azonnali fizetési szolgáltatás szabályrendszerét.
Aszabályrendszeralapján2019.másodikfelétőla10millióforintalattifizetéseknek5másodpercenbelülelkelljutniukacímzetthez,aküldöttösszegnekpedigbármilyenfizetésiműveletrefelhasználhatónakkelllen-nie.Azújfizetésiszolgáltatásazévmindennapján,éjjel-nappalfolyama-tosanelérhetőlesz,apénzforgalmiszolgáltatóknakpedigazértékhatáralattiátutalásokatebbenarendszerbenkelllebonyolítani.Azazonnalifizetésirendszerlétrehozásávallehetővéválikamoderninformatikaiéskommunikációsmegoldásokalkalmazásaapénzforgalomban.Lehetségesleszakármobiltelefonszámokvagyemailcímekhasználatávalisfizeté-seketindítani,valamintafizetésekhezkötődőtovábbiszolgáltatásokatishozzákapcsolniarendszerhez.Eztámogatjaazinnovációt,ösztönziafizetésipiacszereplőiközöttiversenytéselősegítiazújszereplőkpiacralépésétis.
2017 tavaszán megkezdődik az azonnali fizetés központi infra-struktúrájának létrehozása.
2019közepéigkialakításrakerülazazonnalifizetéseketvalós időbenfeldolgozórendszer.Aközpontirendszertámogatjaapénzforgalmiin-novációt,azújszolgáltatókpiacralépését,ésaszolgáltatásokközöttiátjárhatóságmegteremtésétazzal,hogyazújpénzforgalmiszolgálta-tókésafintechcégekamodernszolgáltatásaikhozugyanaztaközösalapinfrastruktúráthasználhatják.Továbbáatranzakciósadatokmellettképesleszafizetésekhezkapcsolódókiegészítőszolgáltatásoküzeneteit,valamintafizetésekindításáhozszükségesinformációkatistovábbítani.
Az MNB elvárása az, hogy az azon-nali fizetési szolgáltatás használa-ta a szolgáltatási színvonal bővü-lésével egyidejűleg ne jelentsen érzékelhető mértékű díjemelke-dést a szolgáltatást igénybe vevő ügyfeleknél.
AzMNBelvárja,hogyaközpontiinfrastruktúratranzakciósdíjaineemel-kedjenekazazonnalifizetésirendszerbevezetésével.Ennekmegfelelő-enapénzforgalmiszolgáltatókajelenleginéljóvalfejlettebbelszámo-lásiszolgáltatásokatajelenlegidíjakkalfogjáktudniigénybevenni.AzMNBemellettapénzforgalmiszolgáltatóktóliselvárja,hogyazügyfelektranzakciósdíjaiseemelkedjenekérzékelhetőmértékben.Aszolgáltatásárazásánálfigyelembekellvenni,hogyazújfizetésirendszerberuházásiésműködésiköltségeitelsősorbanamagasabbtranzakciószámmiattmegemelkedőbevételekellensúlyozhatják.Arendszermegvalósításaapénzforgalmiszolgáltatókszámáraajövőbeirányulóbefektetéskéntértékelhető,mivelenélkülazújszolgáltatókkalvalóversenybenjelen-tőshátránytszenvedhetnekel,amelyapiaconbetöltöttszerepüketisveszélyezteti.Annakérdekében,hogyazazonnalifizetésiszolgáltatáshasználataajelenlegielektronikusfizetésimódokénálgyorsabbannö-vekedjen,apiaciszereplőknekaktívanrésztkellvenniükarendszerreépülőszolgáltatásokfejlesztésében.
MAGYAR NEMZETI BANK
FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs12
A fintech cégek megjelenése a pénzforgalomban lépésváltásra kényszeríti a bankokat.
Afintechcégekmegjelenéseésapénzforgalomdigitalizációjamamáradottságnaktekinthető,amelyekazinnovatívszolgáltatásokelterjesztéserévénszámoskedvezőváltozástindukálnakapénzforgalomterületén.Ugyanakkoraváltozáskockázatot isrejtmagában,amelyeketkezelniszükséges.Elkellkerülni,hogyazújszolgáltatókmegjelenésévelapiactöredezettségenövekedjen,vagyapénzforgalombiztonságasérüljön.Azinnovatívfintechcégekmegjelenésévelabankokintenzívversenyhely-zetbekerülnek,amelypiacipozíciójukat,ígypénzforgalmibevételeiketisveszélyeztetheti.Apiacipozíciókmegőrzéseérdekébenabankoknaksokesetbenjelentősfejlesztéseketkellelvégezni,fejleszteniszükségesabankirendszereketésazelszámolástésteljesítéstbiztosítópénzügyiinfrastruktúrákat,amelyekkelazügyfelekszámáraazáltalukelvártszín-vonalú,azonnalipénzforgalmiszolgáltatásokfolyamatosanbiztosíthatók.Anagyobbfejlesztésiköltségeketellensúlyozhatjaamagasabbszolgál-tatásiszínvonalbólfakadóforgalombővülés,amelyakészpénzesfizeté-sekelektronikusfizetésekirányábatörténőátterelésévelakárjelentősislehet.
Az új Pénzforgalmi irányelv (PSD2) keretében megvalósuló szabályo-zási változások támogatják az új, innovatív szereplők piacra lépé-sét, továbbá növelik a versenyt a pénzforgalmi szolgáltatások piacán.
2018.január13-ánhatálybalépazEurópaiUnióegységespénzforgal-miszabályozása,amelyapénzügy-technológiaiinnovációtámogatására,afizetésipiaciszereplőkközöttiversenyélénkítéséremegteremtiaszol-gáltatókközöttiversenysemlegességét,ajogbiztonságot,valamintazelektronikusfizetésekirántiügyfélbizalomnöveléséreelőírjaafizetésiszolgáltatásokbiztonságikövetelményeit.Atechnológiaváltozások,azinnovációkhatása,azügyféligényekmódosulásaésafintechcégekmeg-jelenése(pl.afizetéskezdeményezésiszolgáltatást,valamintszámlainfor-mációsszolgáltatástnyújtóvállalkozások)miattakorábbijogiszabályozásisjelentősátalakulásonmentkeresztül.AzújPénzforgalmiirányelvmárezeketazújtípusúcégeknyújtottaszolgáltatásokatisahatályaalávonjaésaszolgáltatásoknyújtásátengedélyezettésfelügyeltpénzforgalmiintézményekszámáralehetővéteszi.AzújPénzforgalmiirányelvfelha-talmazásaalapjánazEurópaiBankfelügyeletiHatóság(EBA)szabályozóitechnikairendeletbenhatároztamegafizetésiszolgáltatásokrészletesbiztonságikövetelményeit.Ígya2018-tólmódosítandóhazaijogszabá-lyokáltalmárhazánkbanismegteremtődikafeltételeazinnovatívfizeté-siszolgáltatásokatkínálóvállalkozásokszabályozottkeretekközöttipiacralépésének,továbbáegyértelművéválikazelőírtbiztonságiintézkedésekalkalmazásánakkötelezettségeésfelügyeletiellenőrizhetősége.
KIEMELTüZENETEK
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 13
A virtuális pénzek technológiai hátterét jelentő eljárások alkal-mazhatóságának vizsgálata érde-kében az MNB bekapcsolódott az európai szinten létrehozott munkacsoport kutatási tevékeny-ségébe.
Avirtuálispénzekhátterét jelentőmegosztott főkönyvi technológiá-banrejlőlehetőségekhosszútávúelőnyeimégnemláthatókpontosan,ugyanakkoralkalmazásukatapénzforgalmifolyamatokban,apénzügyiinfrastruktúrákmegújításábanfolyamatosanfigyelemmelkellkísérni.Apénzforgalmifejlesztéseksoránapiaciszereplőkjelentősrészemármostisvizsgáljaablokkláncésamegosztottfőkönyvitechnológiafel-használhatóságát,elsősorbanannakígéretemiatt,hogyhasználatávalfüggetlen,olcsó,gyorsésbiztonságospénzügyirendszeralakíthatóki.Azújtechnológiamegoldásokalkalmazásaapénzügyiinfrastruktúrákterénakkorválhat lehetségessé,hahatékonyságnövelőés innovatívjellemzőikentúlmenően,megfelelőenkiérleltmegoldásokjönneklét-re,amelyekbiztosítjákarendszerbiztonságos,megbízhatóészökkenő-mentesműködésétapénzügyirendszerbevetettbizalomfenntartásaérdekében.Amegosztottfőkönyvitechnológiapénzügyiinfrastruktú-rákbanvalóalkalmazásimódjainakvizsgálatára,azújfejlesztésektech-nikaiátjárhatóságánakbiztosításáraajelenlegifizetésirendszerekben,ésapiacifejlesztéseknyomonkövetéséreazeurópaijegybankokközösmunkacsoportothoztaklétre,melynekmunkájábanazMNBisrésztvesz.
Az MNB fontosnak tartja a kiberkockázat megfelelő keze-lését, így csatlakozott az Európai Központi Bank által létrehozott a pénzügyi infrastruktúrák IT-biztonsági tudatosságát felmérő munkacsoporthoz.
Akiberkockázatnövekvőfenyegetettségetjelentapénzügyiinfrastruktú-rákbanis,melyvégsősoronveszélyeztethetiapénzügyistabilitást.Annakérdekében,hogyazeurópaipénzügyiinfrastruktúrákkiberkockázattalszembeni ellenállóképességét, kockázatkezelési gyakorlatát áttekint-sék,azEKBlétrehozottegyjegybankimunkacsoportot.Azegyespénz-ügyiinfrastruktúrákIT-biztonságitudatosságaazEKBáltalkoordinált,anemzetijegybankokáltalelvégzettfelméréskeretébenkerülelemzésre.Amunkacsoportcéljatovábbáegyolyanfórumlétrehozása,amelybenapénzügyiszektorösszesfontosabbszereplője(pénzügyiinfrastruktúrák,hitelintézetek,hatóságok,szabályozók)megoszthatjaegymássalaleg-frissebb,kiberkockázattalkapcsolatostapasztalatait,növelveezáltalisazIT-biztonságitudatosságot.
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 15
1. Bevezetés
A Magyar Nemzeti Bank jegybanktörvényben rögzí-tett alapvető feladata, hogy a pénzforgalom zavar-talan lebonyolítását és az azt támogató fizetési és elszámolási rendszerek megbízható és hatékony mű-ködését elősegítse.Amennyibenagazdaságiszereplőkaköltséghatékony,gyorsésbiztonságoselektronikusfizetésimódokatajelenleginélisnagyobbmértékbenhasználnák,afizetésitranzakciókterénjelentőserőfor-rásoklennénekmegtakaríthatóaktársadalmiszinten,amikedvezőenhatnaagazdaságversenyképességé-nekésnövekedésénekszintjéreis.Ehhezazonbanarravanszükség,hogyafizetésihelyzetektöbbségébenakészpénzmellettlehetőséglegyenazelektronikusfizetésieszközökegyszerűésbiztonságoshasználatá-raalacsonyésátláthatóköltségekmellett.Emellettelengedhetetlen,hogyahazaipénzügyiinfrastruktú-rákmagasszintűszolgáltatássalésajogszabályoknakmegfelelőentámogassákagazdaságiszereplőkáltalkezdeményezettreálgazdaságiéspénzügyitranzakci-óklebonyolítását.Afizetésiéselszámolásirendszerekfelvigyázásaemiattalapvetőjegybankifeladat.Arend-szerekmegbízhatóságának,hatékonyságának,likvidi-tásmenedzselésének,arendszerekközöttikapcsolódószolgáltatásoknakanyomonkövetéseéselemzéseegykockázatalapúfelvigyázóikeretrendszeralapjántörténik.
Az MNB alapvetően katalizátorként vesz részt a haté-konyság növelésében: elemzéseket végez, valamint aktív koordináció és párbeszéd segítségével igyek-szik megteremteni azokat a feltételeket, amelyek elősegítik, hogy az érintettek a társadalmi érdekek
figyelembevételével döntsenek.Azelektronikusfize-tésieszközökjelenleginélszélesebbkörűhasználatá-nakszámospozitívhatásalehetahazaigazdaságra.Növelhetőveleapénzforgalomhatékonysága,csök-kenthetőkatranzakcióklebonyolításáhozfelhasználterőforrások,segíthetiarejtettgazdaságvisszaszorí-tását,mindezeknek köszönhetően pedig támogatjaagazdaságinövekedéstis.UgyanakkorazMNBaka-talizátori funkciójántúlszabályozzaapénzforgalomlebonyolítását,ígyMNB-elnökirendeletbenelőírtkö-vetelményekenkeresztültudjaalakítaniapénzforgalmiszolgáltatásokpiacát.APénzforgalmirendeletbenésaPénzforgalmitörvénybenszereplőelőírásokbetar-tásátazMNBellenőrzi.
Ajelentéselsőrészebemutatjaapénzforgalomha-tékonyságánakvizsgálatasoránahazaielektronikusfizetésimódokhasználatátésfejlődésitendenciáit,azelektronikuspénzforgalomhozkapcsolódóvisszaélé-sek,valamintapénzforgalombólszármazóbevételekésalakosságipénzforgalmiszolgáltatásokárazásánakalakulását.Továbbáezarészösszefoglaljaapénzügyiinfrastruktúrákelőzőévifejlesztéseinekfontosered-ményeitis.Eztkövetőenhazaipénzügyiinfrastruktú-rákműködésévelésazokfelvigyázásávalkapcsolatosfejleményekismertetésérekerülsor.Emellettfoglal-kozikapénzforgalmiellenőrzésektapasztalataivalis.A jelentésmásodik része két kiemelt témát tárgyalrészletesen, az azonnali fizetési rendszer bevezeté-sét,valamintatechnológiaifejlődéspénzforgalomragyakorolthatásánakegyesvetületeit.
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs16
2. A hazai fizetési rendszer működése
A pénzforgalom, valamint a pénzügyi infrastruktúrák megbízható és hatékony működése elengedhetetlen ahhoz, hogy a reálgazdasági és pénzügyi tranzakciók megvalósuljanak.Ajegybankivagykereskedelmibanki
számlapénzbentörténőfizetések,valamintazérték-papírokkalésegyébpénzügyieszközökkelvégrehajtotttranzakcióklebonyolításáhozolyanközpontirendsze-rekrevanszükség,amelyekbiztosítjákatranzakciók
1. ábraA hazai pénzügyi infrastruktúra áttekintő ábrája (2016)
Tranzakció típus
átutalás4
fizetési kártyávalbelföldön végzett
műveletek
postaipénzbefizetési
fizetési számlára
CLS-benkiegyenlített
devizaügyletek(forint oldal)
OTC piac
garantált tőzsdeiazonnali piac
garantált tőzsdeiszármazékos piac
Jelmagyarázat:pénzmozgás(bruttó forgalom) pénzmozgás
értékpapírmozgásügyletkötés(bruttó forgalom)
11 078 mrt Ft5
csoportosbeszedés4
Bankközi klíring rendszer (BKR)*
Fizetési kártyaelszámolási rendszerek
Posta ElszámolóKözpont
CLS*
KELER CsoportKELER Csoport
Elszámolás
451mrd Ft
13 743mrd Ft1
0 mrd Ft2
82 949 mrd Ft3
95 557mrd Ft
728 768mrd Ft
1 807 mrd Ft
nettó13 887 mrd Ft
240 582 mrd Ft
763 mrd Ft
53 mrd Ft
bruttó68 305mrd Ft
240 582mrd Ft6
2 581mrd Ft6
2 589mrd Ft6
nincsadat
nincsadat nincs adat
Kiegyenlítés
MNBÜgyfélszámla-
vezetőrendszer
VIBER*(RTGS)
*
*
1 A BKR éjszakai elszámolás során normál rend szerint elszámolt megbízások értéke, melyben a csoportos beszedésen, átutaláson kívül egyéb tranzakciók is elszámolódnak2 A BKR éjszakai elszámolás során sorban maradt megbízások értéke, melyek második körben kerültek kiegyenlítésre3 A BKR napközbeni elszámolás során elszámolt megbízások értéke4 az on-us tételeket nem tartalmazza5 A teljes forgalomnak csak a bankközi része kerül elszámolásra a kártyatársasági rendszerekben6 Ügyletkötés (bruttó forgalom)* felvigyázott rendszerek
AHAZAIFIZETÉSIRENDSZERMűKÖDÉSE
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 17
elszámolásátéskiegyenlítését.AVIBERazMNBáltalüzemeltetettvalósidejűbruttókiegyenlítésirendszer,amelyelsősorbanarésztvevőkegymásközötti,vala-mintügyfeleikanagyösszegűésidőkritikuspénz-éstőkepiacitranzakcióinak,illetveakapcsolódópénzügyiinfrastruktúrák(BKR,KELER-csoport,CLS)elszámolásá-nakkiegyenlítéséreszolgál.ABankköziKlíringRendszer(BKR)aGIROZrt.(GIRO)általműködtetetthazaikisösszegű,bruttófizetésirendszer,melynekkételszá-molásimódjaanapközbenielszámolásésazéjszakaielszámolás.AGIROafizetésimegbízásokelszámolá-sátvégzi,mígakiegyenlítésazMNB,mint teljesítő
fél feladata.Abankkártyás tranzakciókelszámolásaa kártyatársaságok (Visa, MasterCard) nemzetközirendszereiben,mígapostaifizetésimódokéjellem-zőenaPostaElszámolóKözpontban (PEK) történik.AKELER-csoport tagjai,aközpontiértéktár (KELER)ésaközpontiszerződőfél(KELERKSZF)értékpapírel-számolásiéskiegyenlítésiszolgáltatástvégeznek,vala-mintnyilvántartjákahazaikibocsátásúértékpapírokat (1.ábra).AzMNBfelvigyázóitevékenységehazaivi-szonylatbanaVIBER,aBKR,aKELERésaKELERKSZFműködéséreterjedki,továbbáazMNBrésztveszaCLSésT2Snemzetközikooperatívfelvigyázásábanis.
MAGYAR NEMZETI BANK
FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs18
2.1. Pénzforgalmi folyamatok
2.1.1. A FőBB FIZETÉSI MóDoK FoRGALMáNAK ALAKULáSA
2016-ban tovább bővült az elektronikus pénzforga-lom, amelynek legfontosabb hajtóereje a bankkár-tyás fizetési mód népszerűségének dinamikus emel-kedése volt1(2.ábra).Akorábbiévekbenisjelentősennövekvő kártyás vásárlási forgalom 2016-banmégnagyobbmértékben,közelnegyedévelbővültameg-előzőévhezviszonyítva.Azátutalásiésacsoportosbeszedésitranzakciókszámaakorábbiakatmeghala-dóütembenegyarántközel3százalékkalemelkedett,aminekköszönhetőenszámukmegközelítettea310,illetvea70milliódarabot2016folyamán.Azévsoránfolytatódottakészpénzfelvételekszámánakcsökkené-se,aközel115milliódarabilyentranzakciómintegy2százalékosvisszaeséstjelentett.
A pénzforgalmi szolgáltatók által vezetett fizetési számlák száma 2016-ban közel két százalékkal 10,4 millió darabra emelkedett. Az év végén az összes
számla többmint 90 százaléka (többmint 9,4mil-lió darab) volt természetes személyekhez köthető.Azelsődlegesenfizetésicélrahasználtszámlákszámameghaladtaa6,6milliódarabot,ezutóbbikategóriamagábafoglaljaakörülbelül530ezerdarabbizonyoskorlátozófeltételekkeligénybevehető(pl.munkavál-lalóivagyprivátbanki)fizetésicélúlakosságiszámlá-katis.Atermészetesszemélyekáltalbirtokoltszámlákkörébetartoznakmégtöbbekközöttamegtakarítási,valamint a hitel- és kártyatermékekhez kapcsolódószámlák.AFizetésiszámlairányelvhazaiimplementá-ciójávalbevezetett,2016októberétőligénybevehetőalapszámlákszámaabankivisszajelzésekalapjánnemjelentős,mivelapiaconelérhetőszámlacsomagokkö-zöttszámosolyanvan,amelykedvezőbbfeltételeketnyújtafogyasztóknak.Azújszabályozáshatásárólpon-tosképetcsakhosszabbidőtávonlehetmajdkapni.AzMNBkorábbireprezentatívlakosságifelméréseiaztmutatják,hogyabankkapcsolattalrendelkezőkarányaáltalábanmegfelelőnekmondható,aháztartásokszint-jéntöbbmint80százalékosalefedettség.Ugyanakkorbizonyoshátrányosabbhelyzetűtársadalmicsoportokesetébenalacsonyabbaszámlabirtoklásaránya,ezenatérenkedvezőváltozástlehetneelérniegyszociálisalaponelérhetőalapszámlabevezetésével.
Jelentősen bővült a fizetési kártyás elfogadói inf-rastruktúra, amelynek eredményeként már több mint 110 ezer PoS terminálnál lehetséges a kártyás fizetés.A3százalékotmeghaladónövekedésnekkö-szönhetőentöbbmint85ezerfizikaielfogadóhelyenlehetségesakártyásfizetés,ésazelfogadóhelyekenműködőPOSterminálokszámaisszámottevően(közel9százalékkal) emelkedett.Azelmúltévekbentapasz-talható fejlődésnek köszönhetően,míg2014 végéna kiskereskedelmiüzletek2mintegy53 százalékánállehetettkártyávalfizetni,addig2015-benezazaránymárközel59százalékraemelkedett.Ugyanakkormi-vel jelenlegakiskereskedelmifizetésihelyzetekbenakártyaakészpénzlegfontosabbelektronikusfizetésialternatívája,ezértlényeges,hogytovábbfolytatódjonazelfogadóihálózatdinamikusbővülése.Eztnagymér-tékbentámogathatjaaNemzetgazdaságiMinisztérium
1A részletes pénzforgalmi statisztikákat az MNB honlapján elérhető Pénzforgalmi táblakészlet tartalmazza: http://www.mnb.hu/statisztika/statisztikai-adatok-informaciok/adatok-idosorok/xiv-penzforgalmi-adatok/penzforgalmi-tablakeszlet
2Forrás:KSH:http://www.ksh.hu/docs/hun/xstadat/xstadat_eves/i_okk016.html
2. ábraA fizetési számlához kapcsolódó főbb fizetési műveletek forgalma(2010-2016)
0
50
100
150
200
250
300
0
50
100
150
200
250
300
2010
. I. f
.év
2010
. II.
f.év
2011
. I. f
.év
2011
. II.
f.év
2012
. I. f
.év
2012
. II.
f.év
2013
. I. f
.év
2013
. II.
f.év
2014
. I. f
.év
2014
. II.
f.év
2015
. I. f
.év
2015
. II.
f.év
2016
. I. f
.év
2016
. II.
f.év
Millió darab Millió darab
Fizetési kártyás vásárlásÁtutalásCsoportos beszedésKészpénzfelvétel
AHAZAIFIZETÉSIRENDSZERMűKÖDÉSE
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 19
általindítottPOS-termináltelepítésiprogram,amely-nekahazaikártyáspiacragyakorolthatásátazMNBazNGM-melegyüttműködveelemzimajd.Aprogramkeretében30ezertermináltelepítésétéslegalábbkétévigtartóüzemeltetésétvállaljákatámogatástelnye-rőpályázók,ígyközel30százalékkalbővülhetahazaielfogadóiinfrastruktúra.
A kártyás fizetési forgalom növekedési üteme a ko-rábbi évek szintjét is meghaladta, különösen dinami-kus volt a fejlődés az internetes vásárlások területén. 2016folyamánafizetésikártyásvásárlásokforgalmá-nakbővülésemindadarabszámot,mindpedigatranz-akciók értékét tekintvemeghaladta a korábbi évekszinténdinamikusnövekedését.Ahazaikibocsátásúkártyákkalbelföldönéskülföldönlebonyolítottvásár-lásoktöbbmint532milliósszámamintegy24száza-lékkalvoltmagasabb,minta2015.éviforgalom,mígatranzakciók3980milliárdforintosösszértékeisközelnegyedévelbővültamegelőzőévhezképest.Akártyásvásárlásokonbelülazegyiklegdinamikusabbanfejlődőterületakártyafizikaijelenlététnemigénylő,elsősor-banazinternetenlebonyolítottvásárlásoké,amelyekminddarabszámukat,mindpedigértékükettekintve50 százalékkal nőttek2015-höz viszonyítva.Ugyan-akkorezekatranzakcióktovábbraisazösszforgalomviszonylagkisrészétteszikki,atranzakcióktizede,ér-tékbenpedig15százalékatörténikilyenmódon.
A fizetési kártyás készpénzfelvételek száma kismér-tékben csökkent, összértéke ugyanakkor enyhén
növekedett 2016 folyamán (3. ábra). A többmint106milliódarabfizetési kártyáskészpénzfelvétellelmintegy6885milliárd forintotvettek felapénzfor-galmiszolgáltatókügyfelei,aminemegészen65ezerforintosátlagostranzakciósértéketjelent.2016-banfolytatódott a korábbi évek tendenciája, amelyetakészpénzfelvételitranzakciókcsökkenődarabszámaéscsekélymértékbenemelkedőösszértékejellemez.Jelentőskülönbségmutatkozikazelsősorbanalakos-ságiügyfelekáltalhasználtésakészpénzfelvételiügy-letekközel98százalékátjelentőATM-estranzakciókésafőlegvállalatiügyfelekáltaligénybevettbankfiókiPOS-termináloskészpénzfelvételekátlagértékeközött.Mígakészpénzkiadóautomatáknállebonyolítotttranz-akciókátlagértékenemérteela61ezerforintot,addigugyanezazértékabankfiókiügyleteknélmeghaladtaa230ezerforintot.
2016 fordulópontot jelentett az érintéses technoló-gia használatában, a kártyás vásárlásoknak már több mint fele történt ilyen módon (4. ábra).Akorábbiévekben elsősorban az infrastruktúra tekintetébenvolt jelentősazérintésestechnológiafejlődése.En-nekeredményeként2016-raaPOS-termináloktöbbmint háromnegyede,míg a kibocsátott kártyák kö-zel63százalékavoltalkalmasazérintésesfizetésre.2016-ban az új technológia népszerűvé válásamárahasználatbaniserőteljesenmegmutatkozottésazösszeskártyásvásárlásitranzakciótöbbmintfelétbo-nyolítottákilyenmódon,amiazösszérték35százalékátjelentette.Agyorséskényelmesfizetésilehetőséget
3. ábraA hazai kibocsátású fizetési kártyákkal belföldön és külföldön lebonyolított tranzakciók éves növekedési üteme (az előző év azonos időszakához viszonyítva)(2010-2016)
–15 –10 –5 0 5 10 15 20 25 30
–15 –10
–5 0 5
10 15 20 25 30
2010
. I. f
.év
2010
. II.
f.év
2011
. I. f
.év
2011
. II.
f.év
2012
. I. f
.év
2012
. II.
f.év
2013
. I. f
.év
2013
. II.
f.év
2014
. I. f
.év
2014
. II.
f.év
2015
. I. f
.év
2015
. II.
f.év
2016
. I. f
.év
2016
. II.
f.év
% %
Vásárlások értékeVásárlások számaKészpénzfelvételek számaKészpénzfelvételek értéke
4. ábraAz érintőkártyás technológia terjedése a magyarországi fizetési kártyás rendszerben(2012-2016)
0
10
20
30
40
50
60
70
80
0
10
20
30
40
50
60
70
80
2012
. I. f
.év
2012
. II.
f.év
2013
. I. f
.év
2013
. II.
f.év
2014
. I. f
.év
2014
. II.
f.év
2015
. I. f
.év
2015
. II.
f.év
2016
. I. f
.év
2016
. II.
f.év
% %
Érintőkártyák arányaÉrintéses POS-ek arányaÉrintéses vásárlások számának arányaÉrintéses vásárlások értékének aránya
MAGYAR NEMZETI BANK
FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs20
2016-ban ugrásszerűen nőtt a külföldi kártyahasználat, a teljes vásárlási forgalomnak ugyanakkor továbbra is viszonylag csekély részét teszik ki a más országokban lebonyolított tranzakciók.Akülföldikártyásvásárlásiforgalomnövekedésemindenkorábbiidőszaknálnagyobbvolt2016-ban,atranzakciókszámaharmadával,összértékükpedigközel21százalékkalemelkedettamegelőzőévhezviszonyítva.Amintegy38milliódarabvásárlássoránelköltöttmeg-közelítőleg465milliárdforintnyiösszegahazaikártyásvásárlásokénállényegesenmagasabb,többmint12ezerforint-nyiátlagértéketjelentett.Ajelentősforgalombővülésellenéreahazaikibocsátásúkártyákkalkülföldönlebonyolítottfizetésekazösszforgalomhozviszonyítvacsak7százalékottettekkidarabszámbanésközel12százalékotértékben.Akészpénzfelvételekesetébenmérsékeltebb,kétszázalékotmeghaladóbővüléstörténtdarabszámban,azösszértékugyanakkorhasonlómértékbencsökkent,ígyakörülbelül1,4milliótranzakcióvaltöbbmint80milliárdforintnyiössz-értékbenvettekfelpénztazévfolyamán.
Az egyes esetekben továbbra is jelentősen drágább külföldi kártyahasználat kedvezőtlenül hathat a forgalombővü-lésre.Akülföldikártyahasználatesetében,akárvásárlásiakárkészpénzfelvételitranzakciórólvanszó,általábanelő-szörakártyatársasághajtvégreárfolyamkonverziót,ésajellemzőeneuróravagyamerikaidollárraátváltotttranzak-ciósösszegetküldimegakártyabirtokosbankjának.Akibocsátóbankeztazösszegetváltjaátszükségeseténaszám-lapénznemére,ígyszámosesetbenkétvagyakártöbbszöröskonverziótörténik.TeháthapéldáulHorvátországbanvásárolunk forint számlához kapcsolódó kártyánkkal, akkor a vásárlás horvát kunában kifejezett összegét előszörakártyatársaságáltalábanátváltjaeuróra,majdakibocsátóbankunkeztazeuróösszegetkonvertáljatovábbforintra.Akülföldikártyáskészpénzfelvételeseténazátváltásiköltségekhezhozzáadódikmégjellemzőenakészpénzfelvételdíja.Fontosaztismegjegyezni,hogyazelszámolásidejeakártöbbnappaliseltérhetakonkréttranzakcióidőpontjától,ígyazárfolyamokváltozásaazügyfelekszámárakockázatotjelent.Azügyfélszempontjábólkedvezőtlenirányúárfo-lyamelmozduláseseténköltségeitovábbnövekednek.
A fogyasztókat a magasabb költségek mellett a pénzforgalmi szolgáltatók nem kellően átlátható árazása is hátrá-nyosan érinti.Egyesbankoknemjelölikpontosan,hogyakártyatársaságokmilyendevizanemeseténmilyenátváltá-sokathajtanakvégre,többbankesetébenpedigtöbbszörösátváltástörténik,azazakártyatársaságáltalmegküldötteuróvagydollárösszegetelőbbmégforintraváltják,majdeztváltjákadevizaszámladevizanemére,ahelyett,hogyrögtönadevizaszámlapénzneméreváltanákabeérkezettösszeget.Meglehetőseneltérőagyakorlatazelszámolásraa kártyatársaságoknál is, egyes esetekben euróra,máskor amerikai dollárra váltják a tranzakció összegét ugyanazakártyatársaság,sőtbizonyosesetekbenakártyatársaságváltforintraéseztküldimegabanknak.
Tudatos fogyasztói magatartással csökkenthetők a külföldi kártyahasználat költségei.Adevizaszámlávalrendelkezőfogyasztók jellemzőenalacsonyabbdíjterhelésmellett tudjákkártyájukatkülföldön ishasználni,azazhapéldáulazeuró zóna egy tagállamában vásárolunk euró számlánkhoz kapcsolódó kártyánkkal, akkor általában nem történikátváltás.Egyesbankoklehetővéteszik,hogyegyadottkártyáhozkapcsolódószámlátváltoztatnilehessen,azazlehe-tőségvanutazáselőttakártyátaforintszámlahelyettvalamelymásdevizábanvezetettszámláhozhozzákapcsolni,majdhazaérkezésutánvisszaállítaniakapcsolatotazeredetiforintszámlával.Ezzelamegoldássalmentesülafogyasz-tóatovábbi,devizaszámlákhozkapcsolódókártyadíjak(pl.kibocsátásidíj,évesdíj)megfizetésétől is.EgyeskülföldiATM-eknél lehetőségvanazún.dinamikusvalutakonverzióra,ekkora fogyasztónak felajánlanakegy fixkonverziósárfolyamot,amivelmegszűnikannakakockázata,hogyapárnappalkésőbbiátváltásigazesetlegesenkedvezőtlendevizapiacifolyamatokrévénegymégrosszabbárfolyamontörténjenaváltás.Ugyanakkoraszolgáltatáshasználatá-nálarögzítettárfolyamáltalábankedvezőtlenebbazaktuálisárfolyamnál,ezértelsősorbanakkorérdemesválasztani,ha a kártyabirtokos jelentős kockázatnak tartja a forint árfolyam negatív irányú elmozdulását a későbbi átváltás idejére.
1. keretes írásKártyás vásárlások külföldön – miért kerül többe?
kínálóérintéses tranzakciók számoskisértékűkész-pénzes fizetést is kiválthattak, erre utal az is, hogymígateljeskártyásvásárlásiforgalmattekintveközel
7000 forintvolta tranzakciókátlagértéke,addigazérintéses vásárlások esetében kevesebbmint 4800 forint.
AHAZAIFIZETÉSIRENDSZERMűKÖDÉSE
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 21
2.1.2. A PÉNZFoRGALoM hATÉKoNySáGA NEMZETKöZI öSSZEhASoNLíTáSBAN
Az elmúlt évek fejlesztéseinek köszönhetően a ma-gyarországi pénzforgalom hatékonysága minden vizs-gált területen dinamikusan nőtt az előző évhez ké-pest, és gyors ütemben közelít az európai átlaghoz (1.táblázat). Ahazaipénzforgalomfejlettségétjellemzőhárommutatómindegyikeszámottevőenemelkedett2016-banamegelőzőévhezképest,ésazEurópaiUnióátlagáhozképestmegfigyelhetőlemaradásisnagymér-tékbencsökkent.Legjobbanazátutalásokterénközelítahazaipénzforgalomazeurópaiuniósszinthez,ezentranzakciókévesösszege többmint16-szorosavoltaGDPértékének,amicsakkevésselmaradelarefe-renciaértékkéntszolgáló17,6-szeresuniósaránytól.
A kártyás fizetési forgalom elmúlt években tapasztalt töretlen emelkedése a kiskereskedelmi vásárlások elektronikus forgalmára vonatkozó mutató számot-tevő növekedésében is megmutatkozott.Akiskeres-kedelmi fizetési helyzetekre vonatkozó „vásárlásokelektronikusfizetése”mutató jelentősen,3,3száza-lékponttalnőtt,amelyelsősorbanafizetési kártyásvásárlásiforgalomközel25százalékosévesbővülésiütemérevezethetővissza.Négyévalattamutatóér-téke lényegébenmegduplázódott.Ezegyúttalazt isjelenti,hogymíg2012-benahazaiaránykörülbelülazeurópaiuniósátlagharmadavolt,addigazelmúltévek fejlődésének köszönhetően 2016-banmár azeurópai referenciaérték közel kétharmadát érte el,amellyelazEUátlagtólvalóelmaradásunkfelétmárledolgoztukAkedvezőváltozásokegyiklegfontosabb
tényezőjeazérintésestechnológiaterjedéseakártyásvásárlásoknál.
Számottevő, mintegy 9,2 százalékos előrelépés tör-tént az elektronikus számlafizetések területén is. Azelmúltkétévalattazelektronikusszámlafizetésekaránya25százalékrólközel40százalékranőtt.Első-sorbanaMagyarPostaközelmúltbelifejlesztéseiré-vén–mintakártyásfizetéslehetőségénekszéleskörűbiztosításaapostahivatalokbanvagyamobilfizetésilehetőségbevezetése -,ugyanis számottevőennőttazelektronikusanbefizetett számlákaránya.Amu-tatószámértékearendkívülszéleskörbenhasznált,dehazaisajátosságnaktekinthetőpostai(sárgavagyfehér) csekkes számlabefizetési mód népszerűségemiatt,európaiösszehasonlításábanugyanmégmin-digviszonylagalacsony,deanövekedésütemebizta-tó.Amásikfontoselektronikusszámlafizetésimódota csoportos beszedések jelentik, amelyek forgalmaakorábbiéveknélnagyobbmértékben,közel3száza-lékkalemelkedett2015-hözviszonyítva.
2.1.3. AZ ELEKTRoNIKUS PÉNZFoRGALoMhoZ KAPCSoLóDó vISSZAÉLÉSEK ALAKULáSA
2016-ban a fizetési kártyákkal elkövetett visszaélések száma és az ezekkel okozott kár értéke nőtt, ugyanak-kor az összforgalomhoz viszonyított arányuk továbbra is rendkívül alacsony (5.ábra).Azévelsőháromne-gyedévébenakibocsátóioldalonakörülbelül25ezervisszaélésiesetsoránösszesentöbbmint836milliófo-rintoskártokoztak,ezazelőzőévazonosidőszakáhozképest hozzávetőlegesen 50 százalékos emelkedést
1. táblázatA magyarországi pénzforgalom fejlettségét jellemző mutatószámok alakulása uniós összehasonlításban (2012-2015)
Mutató Számítás Magyarország Európai Unió
2012 2013 2014 2015 2016 2015
Átutalások Átutalásokévesösszege/GDP 13,6 13,6 14,31 14,71 16,2 17,6
Vásárlásokelektronikusfizetése
Bankkártyásésegyébelektronikusanfizetettvásárlásokévesösszege/Éveslakosságifogyasztás
11,8% 13,0% 14,8%1 17,4%1 20,7% 32,0%
Közüzemiésegyébszolgáltatásokszámláinakelektronikusfizetése
Csoportosbeszedésekésegyébelektronikusszámlafizetésekbecsültévesösszege/Számlafizetésekbecsültévesösszege
23,5% 24,3% 25,4% 29,7%1 38,9% 70%2
1 Adatszolgáltatói javítások miatt eltérés a korábban publikált adattól.2 Becsült érték az EU-országok egy főre jutó csoportos beszedési adatai, és jegybanki elemzések alapján. Forrás: MNB, EKB, Eurostat
MAGYAR NEMZETI BANK
FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs22
jelentminddarabszámban,mindértékben(6.ábra). Ateljesfizetésikártyásforgalomhozviszonyítvaazon-bantovábbraiselhanyagolhatóavisszaélésekaránya,2016 első félévében a tranzakciók kevesebb, mint0,006százalékát,azösszérték0,01százalékáttettékkiavisszaélések.Ahazaielfogadóihálózatbanelkö-vetett visszaélések száma és az okozott kár értékemégakibocsátóioldalnáliskedvezőbbképetmutat,azévelsőháromnegyedévébenelkövetettmintegy2800 visszaéléssel 132 millió forint kárt okoztak.Fontosmegjegyezniaztis,hogyazelfogadóioldalonaPOS-termináloknálnemtörténtvisszaélésakártyák
érintésesfunkciójáhozkapcsolódóan,azazakártyásforgalomtöbbmintfelétkitevőújtechnológiarend-kívülbiztonságosnaktekinthető.
A fizetési kártyás visszaélések irányukat tekintve első-sorban a határon átnyúló forgalmat, visszaélési fajták szempontjából pedig főleg az internetes vásárláso-kat érintették (7.ábra).Akártyásvisszaélésekhason-lójellemzőketmutattakakibocsátóiésazelfogadói
6. ábraA hazai kibocsátású kártyákkal lebonyolított forgalom és az ezekkel elkövetett visszaélések számának és értékének változása a megelőző év azonos időszakához viszonyítva(2011-2016)
0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200
0 20 40 60 80
100 120 140 160 180 200
2011
. I. f
.év
2011
. II.
f.év
2012
. I. f
.év
2012
. II.
f.év
2013
. I. f
.év
2013
. II.
f.év
2014
. I. f
.év
2014
. II.
f.év
2015
. I. f
.év
2015
. II.
f.év
2016
. I. f
.év
% %
Visszaélés értékForgalom értékForgalom dbVisszaélés db
5. ábravisszaélések és az ezekkel okozott kár aránya a kibocsátói oldalon az összes fizetési kártyás forgalomhoz képest (2010-2016)
0,000 0,002 0,004 0,006 0,008 0,010 0,012
0,000 0,002 0,004 0,006 0,008 0,010 0,012
2010
. I. f
.év
2010
. II.
f.év
2011
. I. f
.év
2011
. II.
f.év
2012
. I. f
.év
2012
. II.
f.év
2013
. I. f
.év
2013
. II.
f.év
2014
. I. f
.év
2014
. II.
f.év
2015
. I. f
.év
2015
. II.
f.év
2016
. I. f
.év
% %
kártyás visszaélésekkel okozott kár aránya az összes kártyás tranzakció értékéhez viszonyítvakártyás visszaélések aránya az összes kártyás tranzakció számához képest
7. ábraA hazai kibocsátású fizetési kártyákkal elkövetett visszaélések számának és értékének megoszlása visszaéléstípusok szerint(2010-2016 I. félév)
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
2010
. I. f
.év
2010
. II.
f.év
2011
. I. f
.év
2011
. II.
f.év
2012
. I. f
.év
2012
. II.
f.év
2013
. I. f
.év
2013
. II.
f.év
2014
. I. f
.év
2014
. II.
f.év
2015
. I. f
.év
2015
. II.
f.év
2016
. I. f
.év
% % % %
2010
. I. f
.év
2010
. II.
f.év
2011
. I. f
.év
2011
. II.
f.év
2012
. I. f
.év
2012
. II.
f.év
2013
. I. f
.év
2013
. II.
f.év
2014
. I. f
.év
2014
. II.
f.év
2015
. I. f
.év
2015
. II.
f.év
2016
. I. f
.év
Elveszett, ellopott kártyák
Egyéb visszaélések
Hamis adatokkal igényelt kártyák Hamisított kártyák CNP Meg nem kapott kártyák
Elveszett, ellopott kártyák
Egyéb visszaélések
Hamis adatokkal igényelt kártyák Hamisított kártyák CNP Meg nem kapott kártyák
AHAZAIFIZETÉSIRENDSZERMűKÖDÉSE
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 23
oldalon, a visszaélések és az okozott kár túlnyomórésze(körülbelül80százaléka)ahatáronátnyúlófor-galmatérintette.Avisszaélésifajtákattekintveakártyafizikaijelenlététnemigénylő3,elsősorbaninternetesvásárlásitranzakciókesetébennőttmegavisszaélésekaránya–különösenazokozottkárértékenőtt–a2016első félévébenokozottkár többmint72 százalékáttetteki,melyelőzőévhasonlóidőszakáhozképest7százalékponttalnövekedett.
Az elsősorban a fogyasztók érdekeit védő jogszabá-lyi háttérnek köszönhetően a kibocsátói oldali károk kevesebb mint tizede terhelte a kártyabirtokosokat (8.ábra).2016elsőháromnegyedévébenakártyabir-tokosokraterheltveszteségazösszeskibocsátóiolda-likár9százalékátjelentette,amelynemegészen70millióforintvolt.Akibocsátóioldaliveszteségektöbbmintfelét,426millióforintotviseltekakártyátkibo-csátópénzforgalmiszolgáltatók,akülföldivagyhazaielfogadókveszteségepedigmeghaladtaazösszeskárharmadát(277millióforint).Azelfogadóioldalonleírtösszesen123millióforintoskárkétharmadaterheltea kártyakibocsátókat, a károk körülbelül negyedét,mintegy34millióforintotpedigahazaikereskedők-nekkellettviselniük.
Az egyéb elektronikus pénzforgalomban elkövetett visszaélések száma és az okozott kár értéke egyaránt elhanyagolható mértékű volt az összforgalomhoz képest (9. ábra). A fizetési kártyák forgalmát nemtartalmazó elektronikuspénzforgalombanelkövetettvisszaélésekszámakörülbelülharmadáraesettvissza
2016-banazelőzőévhezképest,ami35esetetjelen-tett.Azokozottkárértékeezzelszembennőtt,az1,3milliárdforintnyiveszteségugyanakkorateljesátuta-lásiésbeszedésiforgalomtöredékétjelenticsupán.Ennek következtébenelmondható, hogy apénzfor-galmiszolgáltatókáltalalkalmazottszámosbiztonságiintézkedésnek és fejlesztésnek köszönhetően a fo-gyasztókat érintő visszaélési kockázatminimálisnaktekinthető.
2.1.4. A PÉNZFoRGALMI BEvÉTELEK ÉS A PÉNZFoRGALMI SZoLGáLTATáSoK áRAZáSA
A pénzügyi intézmények pénzforgalmi szolgáltatá-sokból származó bevételei a forgalomhoz viszonyít-va 2016-ban tovább csökkentek, azaz egyre olcsóbbá válik a fogyasztók számára a korszerű elektronikus fizetési módok használata (10.ábra).2016folyamánapénzügyiintézményektöbbmint472milliárdforintbevételretettekszertapénzforgalmiszolgáltatásoknyújtásából,ésazelőzőévhezviszonyítottközel0,2százalékos emelkedés lényegesen alatta marad azelektronikus fizetési forgalom bővülési ütemének.Abevételekkörülbelül feléhezértékarányosárazás-saljutottakaszolgáltatók,amelyrészbenabankokatterhelőtranzakciós illetékrevezethetővissza.Azel-sősorbanegyadottidőszakhozkapcsolódóbevételek
3Cardnotpresent(CNP)tranzakciók
8. ábraA fizetési kártyás visszaélések kapcsán leírt kár a kibocsátói és az elfogadói oldalon(2016. I-III. negyedév)
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100% %
Kibocsátóioldal
Elfogadóioldal
A kibocsátó által lekönyvelt veszteségA kártyabirtokosra terhelt veszteségA külföldi vagy magyar elfogadóra terhelt veszteségAz elfogadó által lekönyvelt veszteségA hazai kereskedőre terhelt veszteségA külföldi vagy magyar kibocsátóra terhelt veszteség
9. ábraAz elektronikus pénzforgalomban elkövetett visszaélések száma és értéke (2010-2016)
0
200
400
600
800
1 000
1 200
0
10
20
30
40
50
60
70
80
2010
. I .n
.év
2010
. II .
n.év
20
10. I
II .n
.év
2010
. IV
.n.é
v 20
11. I
.n.é
v 20
11. I
I .n.
év
2011
. III
.n.é
v 20
11. I
V .n
.év
2012
. I .n
.év
2012
. II .
n.év
20
12. I
II .n
.év
2012
. IV
.n.é
v 20
13. I
.n.é
v 20
13. I
I .n.
év
2013
. III
.n.é
v 20
13. I
V .n
.év
2014
. I. n
.év
2014
. II.
n.év
20
14. I
II. n
.év
2014
. IV.
n.é
v 20
15. I
. n.é
v 20
15. I
I. n.
év
2015
. III.
n.é
v 20
15. I
V. n
.év
2016
. I. n
.év
2016
. II.
n.év
20
16. I
II. n
.év
2016
. IV.
n.é
v
Millió FtDarab
Sikeres visszaélések értéke (jobb skála)Sikeres visszaélések száma
Megjegyzés: Az ábra a fizetési kártyás visszaélések adatait nem tartal-mazza
MAGYAR NEMZETI BANK
FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs24
(pl.számlavezetésidíj,vagyafizetésikártyákévesdíja)aránya30százalékosvolt,míg20százalékottettekkiatranzakciószámmalarányosbevételek.Atranzakciókszámával, illetveértékévelarányosdíjakbólszárma-zóbevételekalebonyolítottforgalomhozviszonyítvacsökkentekazelmúltévekben,ígyakorszerűelektro-nikusfizetésimódokhasználataegyrekisebbanyagiterhet jelenta fogyasztók számára.Ehhezhasonló-an,azegyfizetésikártyárajutókártyakibocsátásbólszármazóbevételekismérséklődtek,azazegyreköny-nyebben elérhetők a fogyasztók számára a fizetési kártyák.
A pénzforgalmi szolgáltatások közül az átutalások és a számlavezetési díjak jelentik a legfontosabb bevé-teleket a pénzügyi szektor számára (11.ábra).Azát-utalásokhozkapcsolódóbevételek(közel125milliárdforint)meghaladtákazösszespénzforgalmibevételnegyedét2016-ban,amelyelsősorbanannakköszön-hető,hogyazátutalásokjelentikalegnagyobbtranz-akciósértéketmegmozgatóelektronikusfizetésmódotésapénzforgalmiszolgáltatókárazásaisjellemzőenazértékarányosárazásonalapul.Továbbiszámottevőaránytjelentenekaszámlacsomagokhozésszámlave-zetéshezkapcsolódódíjakis,ezenajogcímenmintegy87milliárdforintbevételfolytbeazügyfelektőlazévfolyamán.
2.1.4.1. A fizetési kártya elfogadás költségei
A bankközi jutalékok szabályozása révén csökkentek a kereskedők kártyaelfogadáshoz kapcsolódó költsé-gei, amelyek tényleges alakulását az MNB folyama-tosan figyelemmel kíséri.Afizetésikártyáselfogadóihálózatbővítésénektámogatásátcéloztaabankközi
10. ábraA tranzakciók számával és értékével arányos pénzforgalmi bevételek forgalomhoz viszonyított aránya és az egy fizetési kártyára jutó kártyakibocsátáshoz kapcsolódó bevétel(2014. III. n.év – 2016. IV. n.év)
640 660 680 700 720 740 760 780 800 820
0,000 0,005 0,010 0,015 0,020 0,025 0,030 0,035 0,040
2014
. III.
n.é
v
2014
. IV.
n.é
v
2015
. I. n
.év
2015
. II.
n.év
2015
. III.
n.é
v
2015
. IV.
n.é
v
2016
. I. n
.év
2016
. II.
n.év
2016
. III.
n.é
v
2016
. IV.
n.é
v
Forint%
Érték arányDarab arány1 kártyára jutó bev. (jobb skála)
11. ábraA pénzforgalmi szolgáltatásokhoz kapcsolódó bevételek megoszlása bevétel-típusonként(2016)
18%
6% 4%
26%
2% 2%
12%
10%
1% 2%
17%
SzámlavezetésKártyakibocsátásEgyéb, nem tranzakciókhoz kapcsolódó bevételekÁtutalásokCsoportos beszedésekKártyás vásárlásokKészpénzfelvételekEgyéb terhelési tranzakciókhoz kapcsolódó bevételekKészpénzbefizetésekEgyéb jóváírás tranzakciókhoz kapcsolódó bevételekBankközi bevételek
12. ábraA kártyaelfogadói szolgáltatásból származó bevételek fizetési kártyás vásárlási forgalomhoz viszonyított aránya(2013-2016)
0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2
0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2
2013
. I .n
.év
2013
. II .
n.év
20
13. I
II .n
.év
2013
. IV
.n.é
v 20
14. I
. n.é
v 20
14. I
I. n.
év
2014
. III.
n.é
v 20
14. I
V. n
.év
2015
. I. n
.év
2015
. II.
n.év
20
15. I
II. n
.év
2015
. IV.
n.é
v 20
16. I
. n.é
v 20
16. I
I. n.
év
2016
. III.
n.é
v 20
16. I
V. n
.év
% %
Egyéb bevételekBankközi jutalékÖsszes bevétel
AHAZAIFIZETÉSIRENDSZERMűKÖDÉSE
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 25
jutalékokhazaiéseurópaiszabályozása,amelyakár-tyaelfogadókereskedőkdíjterhelésénekcsökkenéserévénérhetielténylegeshatását.A2014-benbeveze-tetthazaiszabályozás,majda2015-tőléletbelépőeu-rópaiBankközijutalékrendeletfizetésikártyáspiacragyakorolthatásátazMNBfolyamatosanfigyelemmelkíséri.Azelsőelemzésekaztmutatják(12.ábra),hogyapénzforgalmiszolgáltatókkártyaelfogadáshozkap-csolódóforgalomarányosbevételeiateljesbevételtésabeszedettbankközijutalékokattekintveiscsök-kentek,azazmérséklődöttakereskedőkdíjterhelése.
A pénzforgalmi szolgáltatók által a tranzakciók da-rabszámához kapcsolódóan felszámított díjak egyre növekvő aránya hátrányosan hathat a magyar fizetési kártyapiac fejlődésére (13.ábra).Afizetésikártyásel-fogadóiszolgáltatáshozkapcsolódóanapénzforgalmiszolgáltatók2016-banközel30milliárdforintbevételretettekszert.Aszolgáltatókelsősorbanatranzakcióér-tékévelarányosdíjakatállapítanakmegakereskedőkfelé,azösszeskártyaelfogadásbólszármazóbevételtöbbmint90százalékáttettekiezakategória.Apénz-forgalmiszolgáltatókfixjellegű,főlegaPOS-terminá-lokeladásából vagybérletéből származóbevételei-nekarányakevesebbmint5százalék.Ugyanakkorazalacsonyabbkártyásforgalmatbonyolítókereskedőkesetébenazilyendíjakarányaazösszesköltségeikenbelülakára30százalékot iselérheti,azazakisebbkereskedőkszámáraaterminálokbérlésevagymeg-vásárlásasokkalnagyobbköltségetjelentanagyobbkereskedőkrehárulódíjakhozképest.Továbbá2016-tólkezdődőenjelentősenmegemelkedtekatranzakció-számmalarányosbevételek,amihátrányoslehetaz
elfogadóiinfrastruktúratovábbibővüléseszempont-jából.Atranzakciókdarabszámávalarányosdíjakjob-banterhelikakisértékűvásárlásokat,ezértegyrészthátráltathatják az elsősorban készpénzes kisértékűfizetésekelektronizálását.Emellettmivelakisebbér-tékűtranzakciókjellemzőenalegalacsonyabbforgal-mikategóriábatartozókereskedőknélfordulnakelőnagyobbarányban,ezértkevésbéösztönziajelenlegkártyáselfogadástmégnembiztosítókereskedőketazelektronikusfizetésilehetőségbevezetésére.
Az alacsonyabb kártyás forgalmat lebonyolító kereske-dők fajlagos díjterhelése az elmúlt évek szabályozási változásai ellenére továbbra is magasabb (14.ábra).Akártyaelfogadókereskedőketnegyedéveskártyásvá-sárlási forgalmukalapjáncsoportosítva látható,hogyakisebbforgalmatbonyolítókereskedőkforgalomhozvi-szonyítottdíjterheléselényegesenmagasabb.Mígaleg-nagyobbkereskedőkesetébenapénzforgalmiszolgálta-tókfeléfizetettforgalomarányosdíjakfélszázalékkörülmozognak,addiglegkisebbversenytársaiknálezazaránya3százalékot ismeghaladja.Amagasabbdíjterhelésannakellenéremegmaradt,hogyabankközijutaléksza-bályozás2014évelejéntörténthatálybalépéseebbenakereskedőikategóriábanokoztaalegnagyobbmértékűcsökkenéstaforgalomarányosdíjakban.Amennyibenazegyeskereskedőicsoportokközöttinagymértékűmeg-különböztetéstartósnakbizonyul,továbbilépésekvál-hatnakszükségesséazMNBésmáshatóságokrészérőlakedvezőtlenhelyzetkezeléseérdekében.
14. ábraA bevételek aránya a kártyás fizetési forgalomhoz viszonyítva a kereskedők negyedéves kártyás forgalma szerinti kategóriákban(2013-2016)
0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5 4 4,5
0 0,5
1 1,5
2 2,5
3 3,5
4 4,5
2013
. I. n
.év
2013
. II.
n.év
20
13. I
II. n
.év
2013
. IV.
n.é
v 20
14. I
. n.é
v 20
14. I
I. n.
év
2014
. III.
n.é
v 20
14. I
V. n
.év
2015
. I. n
.év
2015
. II.
n.év
20
15. I
II. n
.év
2015
. IV.
n.é
v 20
16. I
. n.é
v 20
16. I
I. n.
év
2016
. III.
n.é
v 20
16. I
V. n
.év
% %
1–2,5 millió Ft
250 millió Ft felett
2,5–25 millió Ft
1 millió Ft alatt
25–250 millió Ft
13. ábraA fizetési kártyás elfogadói szolgáltatáshoz kapcsolódó bevétel-típusok időbeli változása(2013-2016)
0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000
0 100 200 300 400 500 600
2013
. I .n
.év
2013
. II .
n.év
20
13. I
II .n
.év
2013
. IV
.n.é
v 20
14. I
. n.é
v 20
14. I
I. n.
év
2014
. III.
n.é
v 20
14. I
V. n
.év
2015
. I. n
.év
2015
. II.
n.év
20
15. I
II. n
.év
2015
. IV.
n.é
v 20
16. I
. n.é
v 20
16. I
I. n.
év
2016
. III.
n.é
v 20
16. I
V. n
.év
Millió Ft Millió Ft
Tranzakciószámmal arányosFixTranzakció értékével arányos (jobb skála)
MAGYAR NEMZETI BANK
FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs26
2.1.4.2. A lakossági pénzforgalmi szolgálta-tások árazása
Az elektronikus fizetési megoldások használatának, így a pénzforgalom hatékonyságának növekedése érdeké-ben az MNB továbbra is fontosnak tartja a lakossági ügyfelek számára felszámított pénzforgalmi szolgálta-tási díjak folyamatos figyelemmel kísérését.Apénz-forgalmiszolgáltatásokdíjajelentősenbefolyásoljaazelektronikusfizetésimegoldások,valamintazújinnova-tívszolgáltatásokelterjedését.Aközeljövőbenszámosszabályozásiváltozásvagyfejlesztéslehetmajdhatássalalakosságidíjakra.TöbbekközöttmegkellemlíteniazújPénzforgalmi irányelvésaFizetésiszámla irányelvátültetésének hatásait, valamint az azonnali fizetésiszolgáltatásbevezetését,amelyekélénkítikaversenyt
ésígyadíjakcsökkenéséteredményezhetik.AzMNBazárazásimonitoringrendszerenkeresztültovábbraisfigyelemmelkísérialakosságipénzforgalmiszolgáltatá-sokdíjazásábanbekövetkezőváltozásokat.
A lakossági ügyfelek pénzforgalmi költségei 2016-ban lényegében nem változtak. Ahavikétszeresingyeneskészpénzfelvétel2014-esbevezetéseótaapénzforgal-miköltségekMagyarországonstabilizálódtak.Hasonlóstabilizálódásifolyamatokfigyelhetőkmegaszolgál-tatástípusonkéntihavipénzforgalmiköltségekalaku-lásábanis(15.ábra).Egyesszolgáltatásokesetébencsekélydíjnövekedésugyanelvétveelőfordult,azon-banavizsgáltügyfélszegmenseket4egyedilegérintőnegatívárváltozástrendszerűennemfigyelhetőmeg(16.ábra).
4Azelemzéssoránazügyfeleketélethelyzetükéshavijárandóságaikalapjánsoroltukbekategóriákba.Ezekalapjánötügyfélcsoportotképeztük:minimálbérrel,átlagos,átlagonfelülifizetésselrendelkezőügyfelek,valamintdiákésnyugdíjasügyfelek.Továbbámegvizsgáltukezenügyfélcso-portokpénzforgalmiköltségeibőlkiszámítottátlagköltségetis.
15. ábraA lakossági ügyfelek átlagos havi pénzforgalmi költségeinek alakulása szolgáltatástípusonként(2014 február – 2017 február)
0 200 400 600 800 1 000 1 200
1 600 1 400
0 200 400 600 800
1 000 1 200 1 400 1 600
2014
. feb
r.20
14. m
árc.
2014
. ápr
.20
14. m
áj.
2014
. jún
.20
14. j
úl.
2014
. aug
.20
14. s
zept
.20
14. o
kt.
2014
. nov
.20
14. d
ec.
2015
. jan
.20
15. f
ebr.
2015
. már
c.20
15. á
pr.
2015
. máj
.20
15. j
ún.
2015
. júl
.20
15. a
ug.
2015
. sze
pt.
2015
. okt
.20
15. n
ov.
2015
. dec
.20
16. j
an.
2016
. feb
r.20
16. m
árc.
2016
. ápr
.20
16. m
áj.
2016
. jún
.20
16. j
úl.
2016
. aug
.20
16. s
zept
.20
16. o
kt.
2016
. nov
.20
16. d
ec.
2017
. jan
.20
17. f
ebr.
Forint Forint
Készpénzfelvétel ingyenességi nyilatkozat nélkül (2014. februártól) Számlavezetési díj Átutalás Rendszeres átutalás Csoportos beszedés Készpénz befizetés Kártyás vásárlás Készpénzfelvétel (2014. februártól ingyenességi nyilatkozattal) Kártyadíjak
Megjegyzés: 2014-es forgalommal számolva.
16. ábraA lakossági ügyfelek átlagos havi pénzforgalmi költségeinek alakulása ügyfélszegmensenként (2017 március - 2017 február)
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
2014
. már
c.20
14. á
pr.
2014
. máj
.20
14. j
ún.
2014
. júl
.20
14. a
ug.
2014
. sze
pt.
2014
. okt
.20
14. n
ov.
2014
. dec
.20
15. j
an.
2015
. feb
r.20
15. m
árc.
2015
. ápr
.20
15. m
áj.
2015
. jún
.20
15. j
úl.
2015
. aug
.20
15. s
zept
.20
15. o
kt.
2015
. nov
.20
15. d
ec.
2016
. jan
.20
16. f
ebr.
2016
. már
c.20
16. á
pr.
2016
. máj
.20
16. j
ún.
2016
. júl
.20
16. a
ug.
2016
. sze
pt.
2016
. okt
.20
16. n
ov.
2016
. dec
.20
17. j
an.
2017
. feb
r.
Forint Forint
Átlag Nyugdíjas Diák Minimálbér Átlagfizetés Átlagon felüli
Megjegyzés: 2014-es forgalommal számolva.
AHAZAIFIZETÉSIRENDSZERMűKÖDÉSE
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 27
2.2. A pénzügyi infrastruktúrák 2016-ban megvalósult fejlesztései
2.2.1. A KELER CSATLAKoZáSA A T2S-hEZ
A KELER 2017. február 6-án sikeresen csatlakozott a TARGET2-Securities (T2S) páneurópai értékpapír-kiegyenlítési platformhoz, amivel teret nyitott a hazai értékpapírpiac keresleti oldalának élénkülése és az itthon elérhető európai értékpapír-kínálat bővülé-se előtt.5 A T2S-projektmigrációsmenetrendjénekmegfelelően2017februárjáigtizennyolceurópaiér-téktárcsatlakozottaplatformhoz,lehetővétéveaná-lukkibocsátottértékpapírokkallebonyolítotthatáronátnyúlóműveletekdíjainakcsökkenését.Habárnégytovábbiértéktár csatlakozásaméghátravan,aT2S-benkiegyenlítettügyleteknapiátlagosszáma2017februárjában elérte a 480 ezret, megközelítve az550000-rebecsültvárhatómaximumot.Jólmutatjaafebruár6-ánélesedőnegyedikcsatlakozásihullámjelentőségét,hogyezenmigrációtmegelőzően–2017januárjában–mégcsak234296voltanapiátlagostranzakciószám6.Afebruár6-áncsatlakozóértéktárakközöttaKELERmellettaszlovákiaiCDCP,aszlovéniaiKDD,aluxemburgiLuxCSD,azausztriaiOeKBCSDésaközülüklegnagyobbvolumennelrendelkezőnémet-országiClearstreamBankingszerepelt.Ezutóbbiérték-tárcsatlakozásávalimmármindkétnagykontinentálisértékpapírpiac,azazafranciaésanémetértékpapírköriselérhetőaT2S-ben,tehátazátálláslegnagyobbki-hívástjelentőrészemárlezajlott.Azértéktárakmig-rációjátkövetőenaplatformáltalbiztosítottlehető-ségekmaximáliskihasználásakerülelőtérbe,amiazértéktárakközöttinemzetközikapcsolatokkiépítéséreirányítjaafigyelmet.AT2Sáltalbiztosítotttechnikaiésjogikörnyezetlehetővéteszi,hogyaT2S-értéktárakközöttlétrehozottszámlakapcsolatokonkeresztülha-tékonyanésolcsónmenjenekvégbeahatáronátnyúlóértékpapír-tranzakciók,amivárhatóanavégbefektetőidíjakcsökkenésétfogjaeredményezni.Acsatlakozottértéktárak előtt álló üzleti lehetőségek közül tehátanemzetköziszámlakapcsolatokkiépítéseésT2S-ben
valószerepeltetésealegfontosabb,hiszenaT2Scsakezáltaltudjamaradéktalanulbetölteniaszámárakije-löltszerepet.AKELERcsatlakozásávalmegnyíltazútazelőtt,hogyamagyarértékpapírokszélesebbkör-benválhassanakelérhetővéanemzetközibefektetőkszámára,azebbőlfakadókeresletbővüléspedighosz-szútávonvárhatóanahazaivállalatokforrásbevonásiköltségénekcsökkenésétfogjaeredményezni.
A T2S-csatlakozásnak köszönhetően a külföldi érték-tárakkal kialakított KELER-kapcsolatok egy részében már a T2S értéknövelt szolgáltatásai az irányadók. AKELERhatértéktáriszámlakapcsolattalrendelkezettaT2S-migrációtmegelőzően,melyekközülháromre-láció, azaz a svájci SIX SIS-szel kialakított kétoldalúkapcsolat és az OeKB CSD-vel kialakított egyoldalúkapcsolat esetébenmerült fel lehetőségként a T2Shasználata. A csatlakozással egyidejűleg az OeKBCSD-velfennállóviszonyváltT2S-számlakapcsolattá,melybenazOeKBCSDmintbefektetőértéktár,aKELERpedigmintkibocsátóértéktárlettregisztrálva.Ezutób-biaztjelenti,hogyaKELER-nélnyitottértékpapírszám-lájánkeresztülazOeKBCSDaKELER-benkibocsátotthazaiértékpapírokatközvetítenitudjasajátügyfélkörefelé,ígyazausztriaibefektetőkszámárahatékonyabbáváltamagyarértékpapírokmegvásárlásaéstartása.Mindezkedvezőenhatahazaiértékpapírokkeresle-tére,amihozzájárulhataforrásbevonásköltségeinekcsökkenéséhez. Fontos ugyanakkor, hogy továbbiszámlakapcsolatoképüljenekkiaKELERésazeurópaiértéktárakközött,mivelez teszi lehetővéazt,hogyahazaiértékpapírpiaciszereplőkaT2Selőnyeibőlméginkábbrészesülnitudjanak.Mindemellettnagyjelen-tőséggelbíraz is,hogyaKELERT2S-csatlakozásávalpárhuzamosanamagyarforintnemváltkiegyenlítésidevizáváaplatformon,amiaztjelenti,hogyaT2Sér-téknöveltpénzoldaliszolgáltatásaiforintbannemlet-tekelérhetők.AKELERszámáratehátazelérésiutakbővítése,azazaszámlakapcsolatokszámánaknöve-lésemerülfelstratégiaicélként,azMNBmérlegelési
5Bővebb információk a T2S-ről: Balla Gergely Patrik: A TARGET2-Securitiesműködése és a hazai értékpapírpiacra gyakorolt hatása; in:MNB Tanulmányok, MT128, 2017; https://www.mnb.hu/kiadvanyok/elemzesek-tanulmanyok-statisztikak/mnb-tanulmanyok/mnb-tanulmanyok/mt-128-balla-gergely-patrik-a-target2-securities-mukodese-es-a-hazai-ertekpapirpiacra-gyakorolt-hatasa
6 http://www.ecb.europa.eu/paym/intro/news/articles_2017/html/201703_article_1_t2s_doubles.en.html
MAGYAR NEMZETI BANK
FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs28
körébepedigaztartozik,hogybeviszi-eamagyarfize-tőeszköztaplatformra.Ezakétfejlesztésiiránytudnábiztosítaniazt,hogyaT2Sösszesfunkciója,illetveazezekbőlszármazóelőnyökelérhetővéváljanakahazaibefektetőkésértékpapír-kibocsátókszámára.
A KELER T2S-projektje a nemzetközi piacok felé va-ló nyitás támogatása mellett új szolgáltatások nyúj-tásának is alapot teremt, így például a társasági események kezelése terén jelentős újításokat hoz. A T2S-csatlakozással párhuzamosan a KELER beve-zette a társasági eseményekhez kapcsolódó kom-penzációsszolgáltatásait,melyekeuróellenébenki-egyenlítettértékpapír-műveletekrevehetőkigénybe.Aszolgáltatásokbevezetéseazeurópaiharmonizációstörekvésekkelösszhangbantörténtekmeg,ésháromúj funkciót takarnak: a jogosultságkompenzációt,a jogosultságtranszformációtésa jogosultságvédel-met.Ezenszolgáltatásoklehetővéteszik,hogyazokbanazesetekben,amikoregyértékpapírfizikaiésjogitu-lajdonosaátmenetilegelválikegymástól,azidőközbenfelmerülő társaságiesemények lebonyolításaa jogitulajdonosérdekeiszerinttörténjenmeg.Mindezaztjelenti,hogyegyesetlegesosztalékfizetés,részvény-csere,vagyszavazássoránfüggőbenlévőtranzakcióesetébenisajogosultszempontjaitudnakérvényesül-ni.EzenfunkciókmelletttovábbiértéknöveltT2S-szol-gáltatásokiselérhetővéfognakválni,ahogyaKELERbefejeziaT2S-projektjévelpárhuzamosanfutóStraté-giaiModernizációsProgramját,és2017végéigélesítiavonatkozórendszerelemeit.
2.2.2. CSATLAKoZáS AZ EGySÉGES EURó-PÉNZFoRGALMI övEZEThEZ
Az euró fizetések terén történt fejlesztések eredmé-nyeként 2016 novemberétől a magyar pénzforgalmi szolgáltatók és ügyfeleik is csatlakoztak az Egységes euró-pénzforgalmi övezethez. Ettőlazidőponttólkezd-veazeuróbanvégrehajtottbelföldiéskülföldiátutalá-sokatésbeszedéseketaSEPAvégdátumrendeletalap-jánegységesszabványokéstechnikaikövetelményekszerintkellteljesíteni.ÍgyapénzforgalmiszolgáltatókügyfeleiEurópábanabelföldifizetésekhezhasonlóbiz-tonsággal,gyorsasággaléshatékonysággaltudjákeurófizetéseiketteljesíteni,akáregyetlenazUnióbanveze-tettfizetésiszámlasegítségével.AzMNBfolyamato-sannyomonkövetteaSEPAfelkészüléselőrehaladását,annakérdekében,hogyahatáridőbentörténőátállásaSEPAfizetésekremegtörténjen.AmigrációshatáridőleteltévelazMNBkéréséreaMagyarBankszövetség
nyilatkozatbanerősítettemegakövetelményekretör-ténő átállás befejezését.A folyamat eredménykéntmegállapítható, hogy a legtöbb pénzforgalmi szol-gáltatóaSEPAátutalásszolgáltatástnyújtjaügyfeleiszámára. A SEPA beszedés szolgáltatássalmindösz-szenéhánybankfoglalkozikcsakvagytervezi,hogyeztaszolgáltatástnyújtanifogjaazügyfeleiszámára.ASEPAbeszedésindításáraapénzforgalmiszolgáltatókjellemzőennemvállalkoznak,ígyinkábbcsakafoga-dóioldalonnyújtjákeztaszolgáltatást.AzMNBáltalgyűjtöttpénzforgalmiszolgáltatóiadatokalapján2016utolsónegyedévébenaSEPAeuróátutalásokdarab-számba10százalékpontotemelkedettelőzőnegyed-évhezképest(84százalékra)7.ASEPAeuróátutalásokarányaazösszeseuróátutalásonbelülfogadóioldalonazévvégérevolumenbenelértea86,4százalékot-ot,mígküldőioldalonmeghaladta80,3százalékot.AnemSEPAformátumbantörténőátutalásokanagyértékűTARGET2átutalásokatésanemSEPAövezetiországok-kallebonyolítotteuróátutalásokattakarják,amelyekdarabszámaegyüttesen16százalékratehető.
2.2.3. A GIRo úJ SZoLGáLTATáSA A FIZETÉSI SZáMLA váLTáSáhoZ KAPCSoLóDóAN
A GIRoBankváltás szolgáltatás hatékony támogatást nyújt a Fizetési számla váltásáról szóló kormányren-deletben előírt, egyablakos fizetési számla váltás lebonyolításához. Azeurópai Fizetésiszámlairányelvvonatkozóelőírásainakátültetésétbiztosító Fizetésiszámlaváltásárólszólókormányrendelet2016.októ-berétőlafogyasztókszámárahazánkbaniselérhetővétesziazún.egyablakosfizetésiszámlaváltásilehetősé-get. Afogyasztónakafizetésiszámlaváltásáravonat-kozóigényételegendőannálapénzforgalmiszolgál-tatónáljelezni,aholazújfizetésiszámlájátmegnyitniszándékozik,akárakorábbifizetésiszámlájaegyidejűbezárásánakigényével,akáranélkül.Eztkövetőenazújszámlavezetőpénzforgalmiszolgáltatóveszifelakap-csolatotakorábbiszámlavezetővelannakérdekében,hogyafogyasztóáltalmegjelöltfizetési(rendszeresátutalásiésbeszedési)megbízásokkal,fizetésiműve-letekkel(példáulmunkáltatóibérfizetés)kapcsolatosadatokátadásrakerüljenekarészére.Afogyasztódöntiel,hogymelyfizetésimegbízásokat,fizetésiművele-teketkívánjaazújfizetésiszámláhozkapcsolni,illetveakorábbifizetésiszámlamegtartásaesetében,me-lyekethagyjaváltozatlanul.Azigénybejelentésétkö-vetőenlegfeljebb12munkanapelteltévelafogyasztóáltalmegjelöltfizetésimegbízásoknakmárúgy kell
7 http://www.mnb.hu/statisztika/statisztikai-adatok-informaciok/adatok-idosorok/xiv-penzforgalmi-adatok/penzforgalmi-tablakeszlet
AHAZAIFIZETÉSIRENDSZERMűKÖDÉSE
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 29
teljesülniük,minthaazokatazújfizetésiszámlaterhéreadtákvolnameg,illetveakorábbifizetésiszámlajavá-raérkező,megjelöltfizetésiműveleteknekpedigmárazújfizetésiszámlajavárakellbeérkezniük.AGIRO2016.október28-tólelérhetővétetteapénzforgalmiszolgáltatók számára a GIROBankváltás elnevezésűszolgáltatását,melyazújszabályokszerintlebonyo-lítandófizetésiszámla-váltásbanérintettpénzforgal-miszolgáltatókszámáranyújthatékony,biztonságos
kommunikációssegítséget.AGIROáltalüzemeltetettinformatikaialkalmazáshasználatajelentősenképescsökkenteniapénzforgalmiszolgáltatókrahárulóope-rációs feladatokat a felhasználóbarát kitöltőfelület,a csatolt dokumentumküldési lehetőség és egyéb,azadatbeviteltsegítőfunkciókbiztosításával.Afize-tésiszámlaváltáshozszükségesfogyasztóiadatokkétérintettpénzforgalmiszolgáltatóközöttiátadásazárt,kiemeltbiztonságúcsatornántörténik.
MAGYAR NEMZETI BANK
FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs30
2.3. A pénzügyi infrastruktúrák működése
2016-ban a felvigyázott rendszerekben lebonyolított fizetések száma 2 százalékkal nőtt, miközben forgal-mának értéke az előző évhez viszonyítva átlagosan 3 százalékkal csökkent, összességében a forgalom az éves hazai GDP 41,29–szeresét tette ki (2. táblázat). 2016-ban a BKR és a KELER realizált forgalomnövekedést,aVIBEResetébenforgalomcsökkenéstörtént.AKELERKSZFáltalelszámolttőkepiaciügyletekszámaésértékeszámottevőennemváltozott.ABKR-benazegyeditranz-akciók8darabszáma2,9százalékkal9azelszámolttranz-akciókértékepedig6,4százalékkalnövekedettazelőzőévhezviszonyítva.Azelszámolásitranzakciókbővülésetranzakciótípusonkéntjelentőseltéréstmutat,azegye-diátutalásokdarabszámánaknövekedéseháromszoro-sanmeghaladtaacsoportostranzakciókdarabszámát.AKELERZrtforgalmamindalebonyolítotttranzakciókszámát,mindazokforintbankifejezettértékétilletőenszámottevően többmint 50 százalékkal emelkedett.Anövekedéshátterébenfőkéntamagyarforintbande-nominált államkötvényekkel és befektetési jegyekkelbonyolítottügyletekszámánakemelkedéseállt.Aforga-lomösszértékénekcsökkenéseaVIBER-ben(11százalék)részbenabankközitételekértékénekvisszaesése,illetveakéthetesbetétkivezetéseésazMNB-nélelhelyezettegynaposbetétállománycsökkenéseállt,melyetazügy-féltételekbővülése,aháromhónaposbetétésazérték-papírügyletekpénzoldalikiegyenlítéséheztartozótranz-akciókértékéneknövekedésesemtudottellensúlyozni.
AVIBER-tranzakciókértékénekcsökkenésévelellentéte-senatételszám5százalékkalnövekedett,melynekhát-terébennagyrésztazügyféltételek,aháromhónaposbetétek,valamintaciklussűrítésmiattiBKRnapközbenielszámoláshozkapcsolódótranzakcióknövekedéseáll.
Az MNB felvigyázóként a pénzügyi infrastruktúrák koc-kázati kitettségét folyamatosan nyomon követi.Ennekkeretébenaszolgáltatásellátásánakkockázatát,azelszá-molásiéskiegyenlítésikockázatot,akapcsolódórend-szerkockázatot,illetveahatékonyműködéstbefolyásolóegyébszempontokalakulásátvizsgálja,értékeliéselemzi.Azértékelésimódszertanbaazújnemzetközifelvigyázóialapelvekbenlefektetettelvárásokisbeépültek.
A felvigyázott rendszerek 2016-ban magas megbíz-hatósággal üzemeltek, hatékonyan és biztonságosan teljesítve résztvevőik forgalmát, így támogatva a pénz és tőkepiacok működését.AVIBER,aKELERésKELERKSZFrendelkezésreállásaelőzőévhezképestjavult,aBKResetébenkismértékbenromlott.Afelvigyázottrendszerekbenösszességébenaműködési kockázatmérséklődött,főkéntazincidensekszámánakésinci-densidejénekcsökkenésemiatt.2016-banakapcso-lódórendszerkockázatarendszerekrobosztusműkö-désénekköszönhetőenazegészévfolyamánalacsonyszintenmaradt.AzMNBrészvételévelnemzetközifel-vigyázásalattállóCLSésT2Spénzügyiinfrastruktúrák
2. táblázatA hazai fizetési rendszerek forgalmának és résztvevői körének alakulása(2015–2016)
Felvigyázottrendszerek Darabszám (ezerdb)
Érték (ezermilliárdforint)
GDParány Résztvevők (2016)
2015 2016 2015 2016 2015 2016 Közvetlen Közvetett
VIBER 1472 1 545 1248,4 1113,1 37,11 31,79 46 71
BKR éjszakaielszámolás
110340 1006640 16,8 13,7 0,49 0,39 38 88
napközbenielszámolás
173847 190176 74,1 82,9 2,020 2,37 38 88
KELER 538 855 156,2 240,6 4,46 6,87 146 n.a
KELERKSZF 10147 9456 5,3 5,1 0,15 0,14 131 n.a
Megjegyzés: A BKR éjszakai elszámolás forgalmába nem szerepelnek a pénzmozgással nem járó ún. non-klíring tételek, mivel ezek csak technikai tranzakciók, azoknak csak a rendszer kapacitására és teljesítőképességére van hatása.
8Azegyeditranzakciókhozkapcsolódóvisszautalásokat,visszautasításokatéssorbaállításokatnemtartalmazza.9Azegyeditranzakciókdarabszámaa2.táblázattalellentétbentartalmazzaaBKRéjszakaielszámolásnon-klíringtételeitis.
AHAZAIFIZETÉSIRENDSZERMűKÖDÉSE
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 31
a hazai rendszerekhez hasonlóan biztonságosan éshatékonyanüzemeltek.
A vIBER 2016-ban a korábbi évekhez hasonlóan magas megbízhatósággal üzemelt, tovább csökkent a szolgál-tatás ellátásának kockázata. Ahaviteljesszolgáltatásrendelkezésreállásimutatóértékeazelőzőévektőlel-térőenegyhónapbansemesettahazaifelvigyázóielvá-ráskéntrögzített99,7százalékalá(17.ábra).2015-hözképestateljesszolgáltatáskiesésekszámanövekedett,mivel több alkalommal fordult elő távközlési hálóza-tihiba,azonbanezekakiesések1-5percesekvoltak,
ígyazösszesítettincidensidőkismértékbencsökkent10.Azincidensekkezdeteéselhárításaközöttiidőishason-lóancsökkent2015-hözképest,aleghosszabbkiesés22percesvoltamegelőzőév27percesleghosszabbinci-densidejéhezképest.Arendszerüzemeltetőkrészletesjelentéstkészítettek,melybenlevontákazincidensekta-nulságaitannakérdekében,hogyhasonlóhelyzetmégegyszerneforduljonelő.
A BKR éjszakai és a napközbeni elszámolás egész év-ben megbízhatóan üzemelt, azonban a rendszer teljes rendelkezésre állása az előző évhez képest romlott,
17. ábraA vIBER teljes szolgáltatás rendelkezésre állási mutató havi alakulása (bal oldali ábra), illetve adott hónapban a teljes szolgáltatás kiesések előfordulása és hossza percben kifejezve (jobb oldali ábra)(2014–2016)
99,5
99,6
99,7
99,8
99,9
100,0
99,5
99,6
99,7
99,8
99,9
100,0
jan.
febr
.
már
c.
ápr.
máj
.
jún.
júl
aug.
szep
t.
okt.
nov.
dec.
jan.
febr
.
már
c.
ápr.
máj
.
jún.
júl
aug.
szep
t.
okt.
nov.
dec.
% %
0 5 10 15 20 25 30 35 40
0 5
10 15 20 25 30 35 40
Perc Perc
20152014
2016
201420152016
Megjegyzés: 2014. július hónapban a rendelkezésre állás értéke 98,8 százalék volt, és a szolgáltatáskiesés 162 perc volt.
18. ábraAz éjszakai (bal oldali ábra) és napközbeni (jobb oldali ábra) elszámolást érintő incidensek hatása a rendelkezésre állásra(2014-2016)
100,0
99,4
99,5
99,6
99,7
99,8
99,9
99,4
99,5
99,6
99,7
99,8
99,9
100,0
jan.
febr
.
már
c.
ápr.
máj
.
jún.
júl
aug.
szep
t.
okt.
nov.
dec.
% %100,0
98,8
99,0
99,2
99,4
99,6
99,8
98,8
99,0
99,2
99,4
99,6
99,8
100,0
jan.
febr
.
már
c.
ápr.
máj
.
jún.
júl
aug.
szep
t.
okt.
nov.
dec.
% %
201420152016
201420152016
10Összességében2016-ban4perccelcsökkent44percreateljesszolgáltatáskiesésösszesítettincidensidejeelőzőévhezképest,azincidensekszáma5esetről10esetrenövekedett.
MAGYAR NEMZETI BANK
FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs32
több üzemzavar is előfordult az év első felében. Ennek ellenére a bankoknak nem kellett rendkívüli intézkedéseket foganatosítaniuk. ABKRmindkétel-számolásirendszerenagygyorsasággalésmegfelelőhatékonysággaldolgoztafelatételeket,azonban2015-telellentétben–amikoregyetlenhónapbansemesettarendelkezésreállásimutató11avállaltszolgáltatásiszintalá–,2016-bannégyilyenhónapiselőfordult(18.ábra).A2016-banelőfordulthatincidens–me-lyekközülkettőazéjszakai,négypediganapközbenielszámolástérintette–kiváltóokaelsősorbanbelsőüzemeltetési,másrésztpedigalkalmazásihibavolt.
A KELER számítása szerint az ügyfelek számára érzé-kelhető üzemzavarok száma és időtartama csökkent, az értéktár 2016-ban kiemelkedő ügyfél rendelke-zésre állás mellett üzemelt. 2015-hözképest jelen-tősmértékbenjavultaKELERszolgáltatásainakügyfélrendelkezésreállása,melynekeredményekénttavaly11hónapbanteljesítenitudtaazelvárt99,9százalékosszintet(19.ábra).Ennekoka,hogy2015-hözképestjelentősmértékbencsökkentazüzletitevékenységettámogatóinformatikairendszereketérintőincidensekszámaésidőtartama.MindazonáltalazincidenseketaKELERszakszerűen,akorábbiaktólrövidebbidőalatthárítottael.MindemellettaKELERúj számlavezetőrendszerének 2017-ben tervezett bevezetése és azincidensekkivizsgálásánakeredményekéntfoganato-sítottintézkedésekajövőbenvárhatóanhozzájárulnak
ajelenlegszéttagoltinformatikaiinfrastruktúraössz-hangjánaknöveléséhezésameghibásodásokismételtkialakulásánakmegakadályozásához.
A KELER KSZF számítása szerint az üzleti szolgáltatá-sainak ellátási szintje jelentős mértékben emelkedett 2015-höz képest, melynek köszönhetően az ügyfelek számára továbbra is magas rendelkezésre állást biztosí-tott. AKELERKSZFésaKELERközöttkiszervezésimegálla-podásvanérvénybenazinformatikairendszereküzemel-tetésecéljából,melynekértelmébenaközpontiszerződőfélszolgáltatásainakellátásáhozszükségesinfrastruktú-raüzemeltetésétazértéktárbiztosítja.EbbőlkifolyólagaKELERinformatikairendszerétérintőincidensek2015-hözviszonyítottalacsonyabbszámaésidőtartamaaKELERKSZFüzletitevékenységétispozitívanérintette.Ennekeredményekénta2015-benmértnégyalkalomhelyettmindösszekéthónapbannemtudtateljesíteniazelvárt99,96százalékosrendelkezésreállásiszintet(20.ábra).
A fizetési rendszerekben a tranzakciók elszámolásá-nak és kiegyenlítésének átfutási ideje ismételten rövi-dült 2016-ban és továbbra is megfelelt a rendszerek-kel szemben támasztott hatékonysági elvárásoknak. A fizetési megbízások teljesítési idejének egyik fon-tosrésze,hogyaVIBERmennyi időalattbonyolítja leatranzakciókat.AVIBER-tranzakciókátfutási idejének mérése a SWIFT-üzenetek időbélyegein12 alapul. Ele-gendőfedezetrendelkezésreállásaeseténabankközi
11 Havi rendelkezésre állási mutató: ((munkanapok száma*GIRO (éjszakai vagy napközbeni) nyitva tartás – incidens miatti kiesés)/(munkanapokszáma*GIRO(éjszakaivagynapközbeni)nyitvatartás))*100;BKRéjszakaielszámolásSLA99,90százalék;BKRnapközbenielszámolásSLA99,80százalék
12AmódszeraSWIFT-enazMNB-beérkezőegyeditranzakcióidőbélyegeésennekatranzakciónakaVIBER-benvalóteljesítésétkövetőenaválasz-üzenetSWIFT-envalókiküldésének–melyateljesítéstigazolja–időbélyegeközöttelteltidőtméri.
19. ábraKELER központi értéktár rendelkezésre állása(2013–2016)
99,5
99,6
99,7
99,8
99,9
100,0
99,5
99,6
99,7
99,8
99,9
100,0
201420152016KELER SLA (99,9%)
% %
jan.
febr
.
már
c.
ápr.
máj
.
jún.
júl
aug.
szep
t.
okt.
nov.
dec.
Megjegyzés:2015 februárban a rendelkezésre állás mértéke 98,7 szá-zalék volt
20. ábraKELER KSZF központi szerződő fél rendelkezésre állása(2013–2016)
100,0
98,999,0
99,2
99,4
99,6
99,8
99,1
99,3
99,5
99,7
99,9
98,999,0
99,2
99,4
99,6
99,8
99,1
99,3
99,5
99,7
99,9100,0
201420152016KSZF SLA (99,96%)
% %
jan.
febr
.
már
c.
ápr.
máj
.
jún.
júl
aug.
szep
t.
okt.
nov.
dec.
Megjegyzés: 2015. januárban a rendelkezésre állás mutató értéke 98,1 százalék volt.
AHAZAIFIZETÉSIRENDSZERMűKÖDÉSE
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 33
és ügyfél tranzakciók teljesítésének ideje átlagosan 12mp.Azértékpapírügyletekpénzoldalikiegyenlítése,illetve aBKRnapközbeni elszámolás fedezetbekéréseátlagosan15-16másodpercetigényel.Ahitelkeretmó-dosításokelvégzésénekennélhosszabbvoltazidőigénye(4perc),mivelazMNBügyfélszámlavezetőrendszerénekfedezetértékelésimoduljaisbekapcsolódikafolyamatba.AVIBER-résztvevőklekérdezéseireaválaszátlagosan17másodpercenbelülérkezettmeg,melyhezhasonlóidő-igényűatörlésekelvégzéseis.ABKRnapközbenielszá-molásában2015-benközvetlenüla10ciklusbevezetésétkövetőenegyciklusátlagosteljesítési13ideje7perc38másodpercről5perc42másodpercregyorsult.Azelszá-molásifolyamategyesstátuszaitérintőidőszükségletekcsökkenése2016-banisfolytatódott,ígyegyciklusát-lagosteljesítési idejetovábbcsökkentelérvea4perc48másodpercet(21.ábra).Ajelentősgyorsuláshátte-rébenazelszámolásforgalmirendszerteljesítményéneknövelése,másrésztaciklussűrítéstkövetőegyciklusbankevesebbelszámolttranzakcióáll.Amaximálisteljesítésiidőincidensnélkülmégalegnagyobbtételszámúelsőciklusbansemhaladtamega30percet.ABKRelszámolásszempontjábólfontosmásikidőazadottciklusrabefo-gadotttételekVIBER-benvalóteljesítéséhez14szükségesfedezetiösszegekmeghatározása,mely2016-banátlago-san45másodpercetvettigénybeésalegnagyobbtétel-számúciklusbanisátlagosan56másodperckörülalakult.
2.3.1. ELSZáMoLáSI ÉS KIEGyENLíTÉSI KoCKáZAT A vIBER-BEN ÉS A BKR-BEN
AVIBER-ésBKR-rendszereklikviditásáraalapvetőenazonos tényezőkhatnak, így az abbanbekövetkező
változásmindkétrendszertésazokrésztvevőitegy-arántérinti.AVIBERésaBKRközvetlen résztvevőiköre nagymértékben megegyezik, ugyanis a BKR-elszámolásokkiegyenlítéseaVIBER-bentörténikmegarésztvevőkMNB-nélvezetettfizetésiszámláin.En-nekkövetkeztébenafizetésiforgalomlebonyolításáraarésztvevőkmindkétrendszerbenugyanaztalikvidi-tásthasználják:arendelkezésükreállószámlaegyenle-get,valamintazMNBjavárazároltértékpapír-állomá-nyukellenébenkapottnapközbenihitelkeretet.
2.3.1.1. A vIBER- és BKR-résztvevők likviditását befolyásoló tényezők hatása
A likviditás elegendő mértékű volt mind rendszer, mind pedig egyedi banki szinten a fizetési tranzakci-ók teljesítésére, aminek köszönhetően az elszámo-lási és kiegyenlítési kockázat sem növekedett meg a fizetési rendszerekben.2016-banafizetésirendszerrésztvevőklikviditásáraésforgalmáraalapvetőenkétdologhatott:egyrésztazMNBÖnfinanszírozásiprog-ramalapjátadóforintbóltörténőrefinanszírozás,más-résztpedigazévközbenlejárójegybankiforintosításiswapok. Az MNB Önfinanszírozási programjáhozkapcsolódóan a kéthetes betét áprilisban történő
13Egyciklusátlagosteljesítésiidejeazadottciklusratörténőbefogadásiidőszaklezárásátólazeredményekbankirendelkezésreállásáigterjed.14ABKRelszámolásakkortekinthetőteljesítettnek,haarésztvevőktartozik forgalma lekönyvelődikazMNB-nélvezetett fizetésiszámlájukon.Ennek a könyvelésnek az alapja a fedezeti összeg, amelymeghatározza, hogy adott ciklusbanegy résztvevőnek a forgalmautánmennyivelterhelikmegafizetésiszámláját.EnnekafedezetiösszegnekkelllikviditáskéntrendelkezésreállniaaVIBER-ben.
21. ábraA BKR napközbeni elszámolási folyamat időszükséglete a ciklussűrítést követően(2016)
Fedezeti összegmeghatározása
Fedezeti összegVIBER-ben való
könyvelése
Eredményekrendelkezésre
állása
0,8 perc 1,1 perc 2,7 perc
egy ciklus átlagos teljesítési ideje: 4,8 perc(melyből egyéb köztes elszámolási idő: 0,25 perc)
22. ábraA vIBER-résztvevők számlaegyenlegének és likviditásának, potenciális likviditásának, forgalmának alakulása(2015–2016)
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000 20
15. j
an.
2015
. feb
.20
15. m
árc.
2015
. ápr
.20
15. m
áj.
2015
. jún
.20
15. j
úl.
2015
. aug
.20
15. s
zept
.20
15. o
kt.
2015
. nov
.20
15. d
ec.
2016
. jan
.20
16. f
ebr.
2016
. már
c.20
16. á
pr.
2016
. máj
.20
16. j
úni.
2016
. júl
.20
16. a
ug.
2016
. sze
pt.
2016
. okt
.20
16. n
ov.
2016
. dec
.20
17. j
an.
Milliárd Ft
Három hónaposbetét tenderének
ritkítása
Három hónaposbetét mennyiségikorlátozása (max.
900 mrd év végéig)
Kéthetes betétkivezetésének kezdete
SzámIa egyenlegLikviditás (számlaegyenleg és hitelkeret)ForgalomPotenciális likviditás (likviditás és a potenciálisan zároltatható elfogadható fedezetállomány)MNB-nél elhelyezett kéthetes betétállományMNB-nél elhelyezett 3 hónapos betétállomány
MAGYAR NEMZETI BANK
FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs34
kivezetése okozott változást, elsősorban a pénzfor-galmilikviditásösszetételében,deazirányadóháromhónaposbetéttenderénekaugusztusiritkításaésdec-embervégéig900milliárdFt-bantörténőmennyiségikorlátozása,illetveakötelezőtartalékrátadecember1-jeicsökkentéseisalkalmazkodástigényeltarésztve-vőktől.Azegységesenkötelezőenbevezetésrekerültfix1százalékostartalékrátaazteredményezte,hogyarésztvevőkátlagosanalacsonyabbszámlaegyenlegettartanakazMNB-nélvezetettpénzforgalmiszámlái-kon.Azelőbbiekbenfelsorolthatásokellensúlyozásáraarésztvevőkazévfolyamánfolyamatosannövelték
azértékpapír-fedezeteiket,ígyösszességébenmintegy6-800milliárdforinttalnőttalikviditásarendszerben(23.és24.ábra).Ateljesbankrendszerszintjénakét-hetesbetétekkivezetésesorán felszabaduló likvidi-tásközel50százalékaazároltértékpapírfedezetekenbelülazállampapírok15állományátnövelte.A zároltállamkötvényekállományaafebruárvégi1700milli-árdrólmárciusvégéretöbb,mint2100milliárdranőtt,azároltDKJ-kállományaugyanebbenazidőszakban80milliárdróltöbbmintaduplájára,mintegy160-180milliárdforintraemelkedett.2016.szeptemberébenazároltállampapírfedezetállományamegközelítőleg800milliárdFt-talnövekedett,melyhezhozzájárulha-tottaháromhónaposbetétieszköztendereinek2016augusztustóltörténőritkításaéskésőbbimennyiségikorlátozása.(23.és24.ábra)2016szeptember21-énvoltazutolsómennyiségikorlátozásnélkülleköthetőháromhónaposbetétitender,melysoránnagymér-tékben jegyeztékeztazeszközt16, ígynagymértékűlikviditástvontakelaVIBERrésztvevőkarendszerből.Mivelszámlaegyenlegükcsökkenésévelnapiforgalmu-katnemtudtákvolnabiztosítani,ígyegyrenagyobbmértékbenvoltakrászorulvahitelkeretükhasználatára,észároltákazehhezszükségesfedezeteket.2016-banmindezekhatásárafolyamatosannőttrendszerszintenapénzforgalmicélrafordíthatóhitelkeretállománya,melykövetkeztébenapénzforgalmilikviditásszintjeazéveleji1500-2000milliárdforintrólátlagosanmint-egy2100-2800milliárdszintrenövekedettrendszer-szinten(24.ábra).Ezenalkalmazkodásifolyamatnakahatásáraapotenciálislikviditás17továbbraismagas
15Államkötvényekésdiszkontkincstárjegyek(DKJ).16Aháromhónaposbetétnemtartozikazelfogadhatójegybankifedezetekközé,ígynemhasználhatólikviditáskéntaVIBER-ben.17PénzforgalmiszempontbólpotenciálislikviditásaVIBER-rendszertagMNB-nélvezetettpénzforgalmiszámlájánlévőszámlaegyenleg,ajegyban-ki kedvezményezettséggel zárolt értékpapírok ellenében kapott napközbeni hitelkeret, valamint a hitelintézetmérlegében szereplő egyéb,opcionálisanzároltathatóértékpapírokösszessége.
23. ábraA jegybanki eszköztár változásának hatása a pénzforgalom számára felhasználható fedezetekre(2014–2015)
0 500
1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000
0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000
Milliárd forint
Kéthetes betétkivezetésének
kezdete
Három hónapos betéttenderének ritkítása
Három hónapos betétmennyiségi korlátozása
(max. 900 mrd év végéig)
Értékpapír-fedezet (befogadott KKV-hitelek nélkül)Pénzforgalmi célra fordítható hitelkeret rendszerszinten
2014
. ja
n.20
14.
febr
.20
14.
már
c.20
14.
ápri
.20
14.
máj
.20
14.
jún.
2014
. jú
l.20
14.
aug.
2014
. sz
ept.
2014
. ok
t.20
14.
nov.
2014
. de
c.20
15.
jan.
2015
. fe
br.
2015
. m
ár.
2015
. áp
r.20
15.
máj
.20
15.
jún.
2015
. jú
l.20
15.
aug.
2015
. sz
ept.
2015
. ok
t.20
15.
nov.
2015
. de
c.20
16.
jan.
2016
. fe
br.
2016
. m
ár.
2016
. áp
r.20
16.
máj
.20
16.
jún.
2016
. jú
l.20
16.
aug.
2016
. sz
ept.
2016
. ok
t.20
16.
nov.
2016
. de
c.
24. ábraA zárolt értékpapír-állomány alakulása és összetételének megoszlása (jobb oldali ábra), valamint a pénzforgalmi célra fordítható hitelkeret-állomány aránya a teljes zárolt értékpapír-fedezethez képest (bal oldali ábra)(2014–2016)
30405060708090100
010
30
50
20
40
60708090
100
010
30
50
20
40
60708090100
0 500
1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 4 000
14.01
.06
14.03
.06
14.05
.06
14.07
.06
14.09
.06
14.11
.06
15.01
.06
15.03
.06
15.05
.06
15.07
.06
15.09
.06
15.11
.06
16.01
.06
16.03
.06
16.05
.06
16.07
.06
16.09
.06
16.11
.06
17.01
.06
14.01
.06
14.03
.06
14.05
.06
14.07
.06
14.09
.06
14.11
.06
15.01
.06
15.03
.06
15.05
.06
15.07
.06
15.09
.06
15.11
.06
16.01
.06
16.03
.06
16.05
.06
16.07
.06
16.09
.06
16.11
.06
17.01
.06
Milliárd forint % %%
Államkötvény Diszkont kincstárjegy Jelzáloglevél Kamatozó kincstárjegy Kincstári államkötvény Kötvény Külföldön kibocsátott értékpapír MNB-kötvény
Pénzforgalmi célra fordítható hitelkeret viszonyítva a teljes zárolt (KKV-hitelek nélkül számított) értékpapír-fedezethez (jobb tengely)
AHAZAIFIZETÉSIRENDSZERMűKÖDÉSE
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 35
szintenáll.AVIBER-résztvevőkpotenciálislikviditásá-nakértékearendelkezésreállólikviditásukértékénekközelnégyszerese,ígynagymértékűlikviditásipufferthasználhatnak fel addicionálisan fizetési forgalmuklebonyolításához.Aháromhónaposbetétállományisrészearésztvevőmérlegébenlévőeszközállománynak,azonbanezazállománynemazonnal,naponbelülfor-díthatóátpotenciálislikviditássá,hanemcsaklejárat-kor,ígyanaponbelüljelentkezőlikviditásiigénytnemtudjafedezni.(22.ábra)
A napközbeni elszámolásban a ciklussűrítés ered-ményeként a forgalom napon belüli hatékonyabb, kiegyenlítettebb eloszlása révén tovább csökkent az elszámolási kockázat. Azelszámolásiciklusoksűrítéseeltérőhatássalvanalakosságiésvállalatibankokra,hiszenügyfélösszetételükrévéneltérőenhasználjáknaponbelülarendszert18.Azelsőciklusbanalakos-ságibankokáltalbeadotttételekszámakiemelkedő,avállalatibankokügyfeleipedigmeglehetősenegyen-letesenhasználjákkiatízciklust(25.ábra).Azelsőciklustovábbrais megmaradtalegnagyobbtételszá-múciklusnak,mivelekkorkerülelszámolásraazelőzőüzletinapvégeutánindított,túlnyomótöbbségébenlakosságiátutalások.Aforgalomnagyrészeértékbena nyolcadik és kilencedik ciklusokban koncentráló-dik,azonbantekintettelarra,hogyazadottciklusokforgalmi értéke tulajdonképpenmegfeleződött, így
lényegesen kevesebb likviditást kell biztosítaniukarésztvevőknekaciklusokteljesítéséhez.Anapközbe-nielszámolásterhelésiforgalma2015-bena10ciklusbevezetésévelateljes,adottpillanatbanarendszerbenrendelkezésreállólikviditásátlagosan2százalékaláesettésezateljes2016-osévbenígyismaradt.2016-banaterhelés/likviditásarányleginkábbazadófizetésinapokon,valamintazévvégitradicionálisanmagasabbforgalmúidőszakokidejénnövekedettmeg.Azonbanmégadecemberiidőszakban–melyahavivolumentekintetébenmindenévbencsúcsot19jelentett–semérteelateljeslikviditás8százalékát,amielőzőévben16százalékvolt.
2.3.1.2. A vIBER- és BKR-résztvevők likviditáskezelése
A fizetési rendszer résztvevők aktív és hatékony likviditásmenedzselése, így a kimenő tételek tel-jesítéséhez szükséges likviditás napon belüli meg-felelő allokálása továbbra is fontos az elszámolási és kiegyenlítési kockázat csökkentése érdekében. Arésztvevőkegyedi likviditáskezelési stratégiájátólésmérlegfőösszegétől,amérlegükbenszereplőjegy-bankképesértékpapír-állománytól,illetveakötelezőtartalékrátamértékétőlisfügg,milyenaránybantá-maszkodnakszámlaegyenlegükre,illetvehitelkeretük-reafizetésiforgalmukteljesítésesoránésnaponbelülmikorindítjáktételeiketarendszerben.
A likviditás éves szintű növekedésének hatására a teljes bankrendszer szintjén a maximális hitelke-ret-kihasználtság (MhKK)20 éves szinten jelentősen csökkent. A rendszer résztvevők összességében hi-telkeretüket az előző évhez képest aktívabban és hosszabb ideig használták, azonban az elszámolási és kiegyenlítési kockázat nem növekedett meg emi-att. AzMHKKrendszerszintentovábbraisalacsonynaktekinthető(4-16százalék),melyelőzőévhezképestmégkismértékben(2százalékponttal)csökkent.EgyedibankiszintenazMHKKértéketovábbraisnagyszórástmutat,általábananagyforgalmatlebonyolítóbankokmagasMHKK-valműködnek.Amígazonbanalegna-gyobbforgalmú3résztvevőesetébenévesátlagban45-65százalékközöttiMHKK-értékettalálunk,addigarésztvevőktöbbmintafeleegyáltalánnemvagycsak
18Ahitelintézeteketempirikusforgalmiadataikalapjánmegkülönböztetjükaszerint,hogyleginkábbvállalativagylakosságiügyfélkörrelrendel-keznek.Alakosságibankoksokügyféllelrendelkeznek,forgalmuknagyrészétakisértékűtranzakciókteszikki,bárelőfordulnakextrémnagyértékekis,derelatívekisszámban.Avállalatibankokezzelszembenkevésszámúügyféllelrendelkeznek,amelyekazonbanszámosnagyértékűtranzakciótindítanak.
192016.decemberében17milliótranzakciókerültelszámolásraarendszerben.20Ahitelkeret-kihasználtságaztméri,mekkorarészéthasználjafelegybankahitelkeretének.Anaponbelüli legalacsonyabbszámlaegyenlegetviszonyítjaarendelkezésreállóhitelkerethez,ígyezegypillanatfelvételnekszámít.
25. ábraA vállalati és lakossági bankok átutalásainak alakulása(2016)
0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000 45 000
0 5 000
10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000 45 000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Milliárd forintEzer darab
Ciklus
lakossági bankok forgalmának értéke (jobb tengely)vállalati bankok forgalmának tételszáma (bal tengely)Lakossági bankok forgalmának tételszáma (bal tengely)
vállalati bankok forgalmának értéke (jobb tengely)
MAGYAR NEMZETI BANK
FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs36
ritkánhasználjahitelkeretét.2016-bananaponbe-lülfelhasználthitelkeretátlagosértéke4százalékkal,mintegy12milliárdforinttalnövekedettazelőzőévhezviszonyítva.AzMHKKmellettfontosinformációtnyújtabankoklikviditásihelyzetérőlannakvizsgálata,hogyahitelkeretüketmilyenmértékbenésmilyenhosszanhasználjákfelarésztvevők.Ahitelkeretet2016-banát-lagosanközel30perccelhosszabbideigvettékigénybearésztvevőklikviditásukbiztosításához,ígyaztarészt-vevőkösszességébennapontaátlagosan2,5óránke-resztülhasználták.Akötelezőtartalékráta1százalék-pontoscsökkentésekövetkeztébenaVIBER-résztvevőkközel harmadánál csökkent a pénzforgalmi számla-egyenleg,emiattahitelkeretethasználatisátlagosan1órávalmegnőtt.AnapközbenihitelkeretetaVIBER-résztvevőkdélután17:00-igfolyamatosan,hasonlóér-tékben(20-40milliárdFt.között)veszikigénybe,majdezt követően a hitelkerethasználat nagymértékbennövekedikegészenVIBERzárásáig(40-70milliárdFt.között).(26.jobboldaliábra)AVIBERnyitásátkövetőegyórábanfőkéntafióktelepek21használjáknagyobbmértékbenahitelkeretüket,eztkövetőennapközben15:00-igahasználatahazaibankoknál22anagyobb.15:00-tólahitelkeretüketelőzőévhezképestmindkétcsoportbanaktívabbanhasználják,ésazigénybevételértékenapvégéignövekedik.Azügyfélüzemidőzárásátmegelőzően16:00-tólahazaibankokesetébennőmegazaktivitás,17órátkövetőenpedigjelentősértékbenmindkétcsoportban.Ekkoranapvégizárópozíciókbe-állításamellettméganapközbenielszámolásutolsóciklusánakteljesítéséheziskelllikviditástbiztosítania
arésztvevőknek.Mígahazaibankokhasználjákaktí-vabbanhitelkeretüket,addigafióktelepeknaponbelü-lihitelkerethasználatakiegyenlítettebb.(26.baloldaliábra)
2016-ban a vIBER forgalom tételszámának és érté-kének napon belüli megoszlása eltérő, a forgalom napon belüli lefutása (tételidőzítés) lekövette a részt-vevők likviditására ható változásokat.AVIBERforga-lomértékéneknaponbelülilefutásanormáleloszlástkövet,9:00és15:00közöttteljesülaforgalommintegy70százaléka.Ezzelellentétbenalebonyolítottforga-lomdarabszámadélelőttrekoncentrálódik,anapité-telszámközel70százalékamár11:00-igteljesült(balraferdeeloszlásajellemző).AVIBER-résztvevőkjellem-zőenkoradélutánrahagyjákakevésszámú,azonbanegyenkéntnagyobbértékűtételeikteljesítését.(27.ábra).Arésztvevőklikviditásárahatóváltozások(pél-dáulazMNBeszköztármódosítása)befolyásoljákté-telidőzítésimagatartásukat.Aváltozásokhoztörténőalkalmazkodásifolyamatbanabankokáltalábanóvato-sabbtételmenesztéstalkalmaznak,amelynekhatásáranapifizetésiforgalmuklebonyolításakésőbbretolód-hat.2016-banhasonlójelenségetfigyelhettünkmegszeptember végétől, mintegy 10-12 százalékpontalkésőbbretolódottatételküldés.A jelenségbensze-repetjátszhatottaháromhónaposbetétaugusztusiritkítása,illetveállományánakkorlátozása,melyha-tásáraarésztvevőklikviditástvontakkiarendszerből.Ennekkövetkeztébenabankokfeltételezhetőenóvato-sabblikviditásmenedzsmentetésígytételmenesztést
21VIBER-résztvevőEU-sésEU-nkívülifióktelepeketvettünkebbeakategóriába.22AhazaibankalattértjükaVIBER-résztvevőbankokatésaszakosítotthitelintézeteket.
26. ábraA napközbeni hitelkeret felhasználásának mértéke a vIBER-ben – egy napra vetítve – összes résztvevőre nézve (baloldali ábra) (2015-2016), illetve hazai bankok és fióktelepek szerinti bontásban (jobboldali ábra) (2016)
0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50
0 5
10 15 20 25 30 35 40 45 50
7:00
8:00
9:00
10:0
0
11:0
0
12:0
0
13:0
0
14:0
0
15:0
0
16:0
0
17:0
0
18:0
0
Milliárd forint Milliárd forintMilliárd forint Milliárd forint
Összes rendszertag, kivéve MNB (2016)Összes rendszertag, kivéve MNB (2015)
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
7:00
8:00
9:00
10:0
0
11:0
0
12:0
0
13:0
0
14:0
0
15:0
0
16:0
0
17:0
0
18:0
0
Összes rendszertag, kivéve MNB (2016)Fióktelep (2016)Hazai bank (2016)
AHAZAIFIZETÉSIRENDSZERMűKÖDÉSE
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 37
alkalmaztak,tételeikküldésesoránvalószínűlegmeg-vártákafeléjükérkezőlikviditást.Atételküldésdecem-bertőlfokozatosanvisszaállt,azonbanévvégéresemérteelaszeptemberelőttiszintet.(28.ábra)
2.3.1.3. Sorbanállások a vIBER-ben, a napközbeni ciklusok közötti tranzakció-átgörgetések a BKR-ben
2016-ban értékben és esetszámban is kevesebbszer fordult elő sorbanállás a vIBER-ben, azonban a sor-ban eltöltött átlagos idő félórával emelkedett, ösz-szességében az elszámolási és kiegyenlítési kockázat megnövekedett. Egybankáltalindítotttranzakcióún.teljesítésisorbakerüladdig,amígnemállrendelkezés-reismételegendőfedezetateljesítéshez(abeérkező,jóváírttranzakciókfinanszírozóhatásának,vagyhitel-keretmegnövelés,vagysorátrendezésnekköszönhe-tően).Asorbanállástényeönmagábannemfeltétlenüljelentiarésztvevőlikviditásiproblémáját,mivelannakmeglétetermészetesrészeegyvalósidejűnagyértékűfizetésirendszerműködésének.Emiattasorbanállásokvizsgálataalapjáneldönthető,hogyténylegeslikviditá-siproblémaállt-emögötte,vagyasorbanállásegyedibanki likviditáskezelésigyakorlatravezethetővissza.A bővülő likviditás, valamint egyes nagyforgalmúrésztvevőkhatékonyabb treasurygyakorlatánakkö-vetkeztébenasorbanállóVIBERtranzakciókszámaésértéke81, illetve40 százalékkal csökkent2015-hözképest.Ennekellenéreamunkanapok95százaléká-banfordultelősorbanállás,illetveasorbaneltöltöttidő5százalékponttalnövekedett.Atételekátlagosan
27. ábraA vIBER forgalom értékének, átlagos tranzakciónagyságának (baloldali ábra) és darabszámának (jobb oldali ábra) alakulása napon belül, óránkénti bontásban(2016)
0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
140 000
6:
00–7
:00
7:
00–8
:00
8:
00–9
:00
9:00
–10:
00
10:0
0–11
:00
11:0
0–12
:00
12:0
0–13
:00
13:0
0–14
:00
14:0
0–15
:00
15:0
0–16
:00
16:0
0–17
:00
17:0
0–18
:00
18:0
0–19
:00
6:00
–7:0
0 7:
00–8
:00
8:00
–9:0
0 9:
00–1
0:00
10
:00–
11:0
0 11
:00–
12:0
0 12
:00–
13:0
0 13
:00–
14:0
0 14
:00–
15:0
0 15
:00–
16:0
0 16
:00–
17:0
0 17
:00–
18:0
0 18
:00–
19:0
0
Milliárd forint Milliárd forint/darab
Idősávonként teljesült összforgalom Idősávonként teljesült összforgalomSávonkénti átlagos tételnagyság (jobb tengely)
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
350 000
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
350 000
Darab Darab
28. ábravIBER-forgalom időzítésének alakulása (meghatározott időpillanatig a forgalom hány százaléka teljesült napon belül) (2014–2016)
10:00-ig12:00-ig14:00-ig16:00-ig17:00-ig
0102030405060708090100
% %
0102030405060708090
100
2014
. jan
.20
14. f
ebr.
2014
. már
c.20
14. á
pr.
2014
. máj
.20
14. j
ún.
2014
. júl
.20
14. a
ug.
2014
. sze
pt.
2014
. okt
.20
14. n
ov.
2014
. dec
.20
15. j
an.
2015
. feb
r.20
15. m
árc.
2015
. ápr
.20
15. m
áj.
2015
. jún
.20
15. j
úl.
2015
. aug
.20
15. s
zept
.20
15. o
kt.
2015
. nov
.20
15. d
ec.
2016
. jan
.20
16. f
ebr.
2016
. már
c.20
16. á
pr.
2016
. máj
.20
16. j
ún.
2016
. júl
.20
16. a
ug.
2016
. sze
pt.
2016
. okt
.20
16. n
ov.
2016
. dec
.
Megjegyzés: MNB, KELER, MÁK, GIRO, Magyar Posta tételei nélkül.
MAGYAR NEMZETI BANK
FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs38
1óra50percig–27perccelhosszabban,mint2015-ben–álltaksorban,deennéllényegesenhosszabb,átlagosan4-6órássorbanállásiselőfordult.(29.ábra).NaponbelülasorbanállásjellemzőenaVIBERnyitá-sátólszámítottelsőkétórábankezdődikésasorbóllegkésőbbdéligkerülnekkiatételek.Arésztvevőkkö-zöttjelentőskülönbségekvannakasorbanálláshosszaalapján,melyrészbenazeltérőlikviditásmenedzselésigyakorlatra23vezethetővissza.Ahaviszintengyakransorbanállóbankok közül amagasabbhitelkeret-ki-használtsággal rendelkezők, akik aktív likviditásme-nedzsmentetfolytatnakrövidebbideigállnaksorban,napiszintenátlagosan40-120percet.Akevésbéak-tívlikviditásmenedzsmentetfolytatórésztvevők,akik
gyakranhitelkeretnélkülbonyolítják leforgalmukathosszabb ideig, átlagosan 2,50 – 6,16 óráig.Mind-kétrésztvevőicsoportsorbanállásánakátlagosnapihosszanövekedettazelőzőévhezképest.2016-banis előfordultak egy-egy elszámolási napon extrémhosszú sorbanállások, azonban ezek ideje 2 órávalcsökkentelőzőévhezképest.A4-6órátmeghaladósorbanállásokatarésztvevőktudatosanvállaltákbe.Fi-gyelembevéve,hogyezenrésztvevőkVIBERforgalmaalacsony,ígyahosszúideigtartósorbanállásuknemnöveltemegazelszámolásiéskiegyenlítésikockázatotarendszerben,másrésztvevőkszámáraugyanisnemokoztaklikviditásinehézséget.2016-bannemalakultkikörbetartozásaVIBER-ben.
29. ábraA sorbanállással töltött napi átlagos időtartam megoszlása(2016)
48% 48% 28% 28%
12% 12% 12% 12%
0:00
0:30
1:00
1:30
2:00
2:30
3:00
3:30
4:00
0:00
0:30
1:00
1:30
2:00
2:30
3:00
3:30
4:00
2014
. jan
.20
14. m
árc.
2014
. máj
.20
14. j
úl.
2014
. sze
pt.
2014
. nov
.20
15. j
an.
2015
. már
c.20
15. m
áj.
2015
. júl
.20
15. s
zept
.20
15. n
ov.
2016
. jan
.20
16. m
árc.
2016
. máj
.20
16. j
úl.
2016
. sze
pt.
2016
. nov
.
Időtartam (óra:perc) Időtartam (óra:perc)
15 percnél kevesebb15 perc – 1 óra1 óra – 3 óra3 óránál több
30. ábraátgörgetések aránya az összes átgörgetéshez viszonyítva ciklussűrítés előtt és azt követően2015 (baloldali ábra) – 2016 (jobboldali ábra)
55%55%
11%11%4%4%
30%30%8%8%
92%92%
Két ciklust érintő átgörgetés-ciklussűrítés után 2015-benEgy ciklust érintő átgörgetés-ciklussűrítés után 2015-benEgy ciklust érintő átgörgetés-ciklussűrítés előtt 2015-ben
Három ciklust érintő átgörgetés-ciklussűrítés után 2015-ben
Két ciklust érintő átgörgetés – 2016-banEgy ciklust érintő átgörgetés – 2016-ban
23Arésztvevődöntésénekfüggvényébenaddicionálisértékpapírtzároltathat,nagyobbszerepetszánhatabejövőtételekfinanszírozószerepének,illetvevállalhatja,hogyatételtovábbraissorbanmarad.
AHAZAIFIZETÉSIRENDSZERMűKÖDÉSE
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 39
A BKR napközbeni elszámolásban jelentősen csök-kent a tranzakció-átgörgetések gyakorisága. 2016-ban74százalékkalkevesebbátgörgetéstörtént,amihatékonyabbbankilikviditáskezelésreengedkövet-keztetni.Azátgörgetésekhétrésztvevőtérintettek82milliárdforintértékben,míg2015-ben13résztvevőeseténfordultelőfedezetlenség,összesen128milliárdforintértékben.Atranzakció-átgörgetéseketvizsgálvaazttapasztaltuk,hogy2015-benközvetlenülaciklussű-rítéstkövetőenazátgörgetésekszámajelentősenmeg-növekedett24,amelyekokakéntaztfeltételeztük,hogyazérintettrésztvevőkmégnemalkalmazkodtakmeg-felelőenaciklussűrítésbőladódóóránkéntilikviditás-biztosításhoz.Azonbanezenrésztvevőkegyrészénél2016-baniselőfordulttranzakció-átgörgetés,ígymárvalószínűsíthetőennemalkalmazkodásiproblémaálltatranzakcióátgörgetésekmögött.ABKR-résztvevőktételküldési gyakorlatában fontos szempont az ún.4órásszabály25betartása.Aciklussűrítéstkövetőenakétciklusonkeresztültörténőátgörgetéseknemve-zetnekmégaszabálymegszegéséhez,ígyarésztvevőknincsenekkellőmódonösztönözvearra,hogymindenciklusrabiztosítsákaszükséges likviditást.Aháromciklusonáttörténőátgörgetésekesetébenmárnagyvalószínűséggelsérüla4órásszabály.Emiatt2016-banmárnemvoltháromciklusonáttörténőtranzak-ció-átgörgetés,deezzelegyüttazegyéskétciklusonkeresztüliátgörgetésekszámaiscsökkent.(30.ábra) Felvigyázóivizsgálatunksoránmegállapítottuk,hogyazátgörgetéseknagyrészeelkerülhetőlettvolna,mivelazérintettbankokrendelkeztekelegendőzároltathatóértékpapírállománnyalaszükségeslikviditásbiztosí-tásaérdekében,ígyesetükbenlikviditásmenedzselésihibát,vagytudatosanfelvállaltgyakorlatotfeltételez-hetünk.
2.3.2. ELSZáMoLáSI ÉS KIEGyENLíTÉSI KoCKáZAT A KELER-BEN
A KELER-ben az alacsony kiegyenlítési kockázatot jelentő DvP ügyletek száma és értéke továbbra is meghatározó, ugyanakkor az előző évhez képest
2016-ban nőtt az FoP ügyletek aránya, ami kismér-tékben növelte a kiegyenlítési kockázatot. Azérték-papírtranzakciókteljesítésekorkiegyenlítésikockázatjelentkezik,amelyannakakockázata,hogyatranz-akcióban résztvevő valamely fél nemkapjamegazügyletkapcsánneki járóértékpapírt vagyannakazellenértékét.Eztakockázatotalapvetőenhárommó-don lehet csökkenteni: a jegybankpénzben történőkiegyenlítésösztönzésével,aközpontiértéktáráltalbiztosítottszállításfizetésellenébenelvű(DVP26)ki-egyenlítéssel,illetvehaazértékpapírügyleteketköz-pontiszerződőfélközbeiktatásávalkötikafelek,ígya kiegyenlítést a központi szerződő fél garantálja27.AKELERkiegyenlítésikockázatátafentiekszerintazalapjánlehetmegítélni,hogyaDVPtípusútranzakci-ókmekkoraaránytképviselnekaforgalomból,illetveezentranzakciókesetébenmilyenmértékbentörténikakiegyenlítésjegybankpénzben.2016-banaforgalomközel65százalékáttettekiaDVPtípusú–tőzsdénkí-vüli28–értékpapírfogalom,aminek96,6százalékátazMNB-nélpénz-számlavezetettpartnerekbonyolítottákle,vagyisatranzakciókpénzlábánakteljesítésejegy-bankpénzbenvalósultmeg.Magyarsajátosság,hogyaKELERszakosítotthitelinézet,ígyatöbbiügyfelenálavezetiafizetésiszámláját,azonbanesetükbenakeres-kedelmibankipénzbentörténőkiegyenlítéslényege-senkisebbkiegyenlítésikockázatothordozmagában,minthaaKELERegymásikkereskedelmibankkiegyen-lítőbankiszolgáltatásaitvennéigénybe.Azértékpapírügyletekfennmaradó35százalékaFoP29ügyletkéntkerülteljesítésre,amelybenazügyletpénzésértékpa-pírlábaelválikegymástól,vagyistechnikailagaKELERcsakértékpapírterhelésiés/vagyjóváírásiinstrukciótkap.Ezazérthordozkiegyenlítésikockázatotmagában,mertnemismert,hogyazértékpapírügyletpénzoldalikiegyenlítésemikorésmilyenmódontörténikmeg.2015-hözképestmindértékben,mindpedigrészará-nyábanmegnőttazFoPtípusúforgalom,ugyanakkormégmindigalattamarada2014-esszintnek.30AzFoPtranzkaciók31összértékeazelőzőévihezképest27,81százalékkal,mígatranzakciókszáma9,81százalékkalnőtt.
2425százalékról60százalékranövekedettazegyciklustérintőátgörgetésekaránya,nulláról11százalékraakétciklustérintőekéésmegjelentaháromciklustérintőátgörgetésis.
25lásdfogalomtár.26DeliveryVersusPayment–Szállításfizetésellenében(lásdfogalomtár).27LásdaKELERKSZFelszámolásiéskiegyenlítésikockázatárólszólórészt.28Akiegyenlítéstnemgarantáljaközpontiszerződőfél.29FoP(FreeofPayment)–fizetésmentesszállítás(lásdfogalomtár).3042százalék.31Zárolásiésértékpapírkeletkeztetésitranzakcióknélkül.
MAGYAR NEMZETI BANK
FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs40
2.3.3. ELSZáMoLáSI ÉS KIEGyENLíTÉSI KoCKáZAT A KELER KSZF-BEN
A KELER KSZF által elszámolt piacokon az összesített forgalom nőtt 2016-ban, amely egyben az elszámolási és kiegyenlítési kockázat kis mértékű növekedését is jelenti. Aközpontiszerződőfélgarantáljaazáltalael-számoltpiacokonkötöttügyletekteljesülését.Azebbőleredőelszámolásiéskiegyenlítésikockázatmértékeazonos irányban,denemegyenlőmértékben32vál-tozikazelszámoltpiacokforgalmával.AKELERKSZFelszámolásiszolgáltatástnyújtaBudapestiÉrtéktőzs-dének(BÉT),azEuroMTS-nek,aKözép-Kelet-Európai
SzervezettFöldgázpiacnak(CEEGEX)ésazFGSZFöld-gázszállítónak az egyes tőke-, áru- és gázpiacokhozkapcsolódóan.Értékbenalegnagyobbforgalmatbo-nyolítótőkepiacokonkismértékbencsökkentaforga-lom.Azazonnalitőkepiacokonazelőzőévihezképestegy százalékalatt,míga származékospiacokon6,5százalékkal mérséklődött a forgalom. Az elszámoltföldgázpiacok tekintetében jelentősnövekedésvolt2016-ban,amelyelsősorbanannakköszönhető,hogybeindultakereskedésmindazazonnali,mindaha-táridős földgázpiacokon.ACEEGEXazonnali piaconaforgalomnövekedésmértékeközel2000százalékosvolt(aszármazékospiacon2015-bennemvoltforga-lom,ígynemlehetösszehasonlítani).Figyelembevéve,
32A nettósítási hatás eredményeként a tényleges teljesítési kötelezettség a teljesítésre váró kötésállomány értékének 20-40 százaléka közöttmozog.
AzEurópaiParlamentésaTanács2014-benfogadtaelazEurópaiUniónbelüliértékpapír-kiegyenlítésjavításárólésaközpontiértéktárakrólszólórendeletét(CSDR),amelyhezkapcsolódóan2015-benkialakításrakerültekatechnikairészletszabályokat(RTS)ésvégrehajtást(ITS)szabályozórendeletekis.Kisebbmódosításokután2016-bansorkerültamásodszintűjogszabályokvéglegesítéséreígyazelfogadásukután2017március10-énmegjelenhetettháromRTSéskétdarabITSazEurópaiUnióhivataloslapjában(3.táblázat).Megjegyzendőugyanakkor,hogyakiegyenlítésifegye-lemrevonatkozóRTS-tazEurópaiBizottságtovábbrasemfogadtamégel.
3. táblázatA 2017.03.10-én megjelent technikai és végrehajtást szabályozó rendeletek
Technikai részletszabályok (RTS) végrehajtási részletszabályok (ITS)
•ABizottság(EU)2017/390felhatalmazásonalapulóren-delete(2016.november11.)a909/2014/EUeurópaipar-lamentiéstanácsirendeletnekabankijellegűkiegészítőszolgáltatásokatnyújtóközpontiértéktárakraéskijelölthitelintézetekre vonatkozó egyes prudenciális követel-ményekről szólószabályozástechnikaistandardoktekin-tetébentörténőkiegészítéséről
•ABizottság(EU)2017/391felhatalmazásonalapulóren-delete(2016.november11.)a909/2014/EUeurópaipar-lamentiéstanácsirendeletnekaz internalizált kiegyen-lítésekről szólójelentésektartalmátpontosítószabályo-zástechnikaistandardoktekintetébentörténőkiegészíté-séről
•ABizottság(EU)2017/392felhatalmazásonalapulóren-delete(2016.november11.)a909/2014/EUeurópaipar-lamentiéstanácsirendeletneka központi értéktárakra vonatkozó engedélyezési, felügyeleti és működési köve-telményekről szóló szabályozástechnikai standardoktekintetébentörténőkiegészítéséről
•ABizottság(EU)2017/393végrehajtásirendelete(2016.november11.)az internalizált kiegyenlítésről szóló infor-mációk bejelentéséhez és továbbításához alkalmazandó táblákra és eljárásokravonatkozóvégrehajtás-technikaistandardoknak a 909/2014/EU európai parlamenti éstanácsirendelettelösszhangbantörténőmegállapításáról
•ABizottság(EU)2017/394végrehajtásirendelete(2016.november 11.) a 909/2014/EU európai parlamenti éstanácsirendeletnekmegfelelőena központi értéktárak engedélyezésére, felülvizsgálatára és értékelésére, a székhely szerinti tagállam és a fogadó tagállam ható-ságai közötti együttműködésre, a banki jellegű kiegészí-tő szolgáltatások nyújtásának engedélyezésében részt vevő hatóságokkal folytatott konzultációra, a központi értéktárakkal kapcsolatos hozzáférésre vonatkozófor-manyomtatványok, mintadokumentumok és eljárásoktekintetébenésaközpontiértéktárakáltalvezetettnyil-vántartásokformátuma tekintetébenvégrehajtás-techni-kaistandardokmeghatározásáról
AzRTS-ekésaz ITS-ekelfogadása,valamintmegjelenésükazEurópaiUnióhivatalos lapjábanegybenazt is jelenti,hogyaközpontiértéktáraknak–beleértveaKELER-t,ahazaiközpontiértéktárat is–6hónapjukvanbenyújtaniazengedélyezőhatósághozaCSDRszerintiengedélymegszerzéséhezszükségesdokumentumokat,illetvekérniaható-ságotaCSDRszerintiengedélyezésieljáráslefolytatására.
3. keretes írásA CSDR RTS-ek megjelenése és a KELER újraengedélyezése
AHAZAIFIZETÉSIRENDSZERMűKÖDÉSE
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 41
hogyajelentősgázpiaciforgalomnövekedésellenéreisaKELERKSZFforgalmiértékénekcsakközel16szá-zalékátadja,azelszámolásiéskiegyenlítésikockázatösszességébencsakkismértékbennövekedett2016-ban(31.ábra).
Az általános klíringtagként nyújtott alklíringtagi szol-gáltatás forgalma az előző évi forgalom bővüléséhez hasonlóan 2016-ban is dinamikusan nőtt. AKELERKSZF energiapiaci klíringtagként nyújt alklíringtagiszolgáltatástanémetEuropeanCommodityClearing(ECC)piacokonkereskedhetőazonnali,illetveahatár-időstermékekre.Azazonnalipiacokon33,47száza-lékos,mígaszármaztatottpiacon125,77százalékosforgalombővüléstörténtazelőzőévhezképest.Annakellenére,hogyazECC-nkeresztülelérhetőpiacokkö-re2016-bantovábbbővültazAPX33ésBELPEX34pi-acokkal,aforgalomnövekedésenemazújpiacokonvalóalklíringtagiaktívitásnak,hanemakorábban iselérhetőpiacokáltalgeneráltforgalomnövekedésnekköszönhető.Azáltalánosklíringtagkéntnyújtottszol-gáltatáskapcsánazelszámolásiéskiegyenlítésikocká-zatannyibanvanjelen,hogyaKELERKSZFgarantáljaazügyletekpénzoldalikiegyenlítését.Adinamikusan
növekvőforgalomígyegybennagyobbkockázatotisjelentaKELERKSZFszámára,ugyanakkorennekmér-tékealattamaradtmég2016-banisaközpontiszer-ződőfélkéntelszámoltpiacokjelentetteforgalomnakésegybenakockázatnak(31.ábra).
Az energiapiac már nem csak ügyfélszámban, illetve növekvő ügyletkötésszámban zárkózik fel a tőkepiac-hoz, hanem a nyitott kötésállományon keresztül is, mely révén az elszámolási és kiegyenlítési kockázat is növekedett.AzECCderivatívpiacokonmegnöveke-dettforgalomegyüttjárt2016-bananyitottkötésállo-mánybővülésével.Míg2014és2015évvégeközöttazenergiapiacinyitottkötésállományértékeatőkepiacinyitottkötésállományértékének10százalékakörülmozgott,addig2016évvégéreezazarányátlépteaz50százalékot.Anyitottkötésállományközelhétsze-reseakorábbiévekátlagának.Fontoshangsúlyozni,hogyanyitottkötésállománykockázatátelsőkörbenanémetszékhelyűECCközpontiszerződőfélfutja,il-letveapénzügyiteljesítéstőgarantálja.Eztermésze-tesennemjelentiazt,hogyaKELERKSZFnemfutjaazalklíringtagjakockázatát,csakazECCmiattakockázat-vállalásából.eredőkárokegyrészétazECC,illetveklí-ringtagjaiviselnékegyesetlegesnagyobbalklíringtaginemteljesítésesetén.
A KELER KSZF által működtetett kockázatkezelési rendszer hatékonyan – kényszerintézkedések alkal-mazása nélkül – kezelte a 2016-ban megnövekedett számú és értékű nemteljesítéseket, megakadályozva azok hatásának továbbterjedését a piac többi sze-replőjére.AKELERKSZFáltalműködtetettközpontielszámolásésgaranciavállaláscélja,hogyazérintettkereskedésihelyszínekrőlbefogadottügyletek–apart-nerkockázatokkiiktatásarévén–maradéktalanultel-jesüljenekésazokrendezéseabruttóelvűkiegyenlí-téshezképestminélkevesebblikviditásifeszültségetokozzanak a résztvevők számára. Amennyiben egyrendszertagnálazesedékességkornemállrendelke-zésreazügyletkiegyenlítéséhezszükségespénzeszközvagyértékpapír,illetveaKELERKSZFrendszertagsággaljáróbiztosítékkövetelmények,életbelépaközpontiszerződőfélnemteljesítés-kezelésieljárása.Ennekso-ránintézkedikavétkesrésztvevőkereskedésijogánakfelfüggesztésérőlésmegkezdiarendelkezéséreállóbiztosítékeszközökelvonását.AKELERKSZF2016-ban
33AmsterdamPowerExchange–Amszterdamiáramtőzsde.34BelgianPowerExchange–Belgiumiáramtőzsde.
31. ábraA KELER KSZF által elszámolt piacok, valamint energiapiaci alklíringtagi szolgáltatás forgalma(2014-2016)
–50
100150200250300350400
–50100150200250300350400
Jan.
Febr
.M
ár.
Ápr.
Máj
.Jú
n.Jú
l.Au
g.Sz
ept.
Okt
.N
ov.
Dec.
Jan.
Febr
.M
ár.
Ápr.
Máj
.Jú
n.Jú
l.Au
g.Sz
ept.
Okt
.N
ov.
Dec.
Jan.
Febr
.M
ár.
Ápr.
Máj
.Jú
n.Jú
l.Au
g.Sz
ept.
Okt
.N
ov.
Dec.
2014 2015 2016
Milliárd Ft Milliárd Ft
Általános alklíringtagként nyújtott szolgáltatás az ECC piacon – Azonnali energiapaici forgalom Általános alklíringtagként nyújtott szolgáltatás az ECC piacon – Származékos energiapiaci forgalom
Központi szerződő félként elszámolt piacok – Azonnali piaci forgalom (tőkepiac + gázpiac)
Központi szerződő félként elszámolt piacok – Származékos piaci forgalom (tőkepiac + gázpiac)
MAGYAR NEMZETI BANK
FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs42
atőke–ésenergiapiacokonösszesen14helyszínennyújtottelszámolásiésgaranciavállalásiszolgáltatásttöbbmint120résztvevőszámára.Enneksoránhuszon-egyalkalommal–többmint5,6milliárdforintérték-ben–történtnemteljesítés,amely9résztvevőhözkap-csolódottés5kereskedésihelyszíntérintett(32.ábra).AKELERKSZFáltalalkalmazottprudenskockázatkeze-lésimódszertannakköszönhetőenanemteljesítésekszámottevőpiacihatásoknélkülkezelhetőkvoltak,másszereplőkretovábbgyűrűzőhatásuknemvolt,aköz-pontiszerződőfeletveszteségnemérte.
A nemteljesítések döntő többsége 2016-ban is fő-ként az értékpapírokhoz kapcsolódott, ugyanakkor az energiapiacon elmaradt teljesítések száma és ér-téke jelentős mértékben emelkedett az előző évekhez képest. Azelmaradtteljesítésektöbbsége–azelőzőévekkelösszhangban–főkéntatőkepiacotérintették,azösszeseseményértékének96százalékaazértékpa-pírokhatáridőretörténőrendelkezésrebocsátásának
elmaradásáhozvoltköthető,melynekhátterébenfő-kénta2016harmadiknegyedévében,azállampapírokmásodpiacántapasztaltnemteljesítésekálltak.Mind-emellettaKELERKSZFáltalelszámoltenergiapiacokontapasztalhatóforgalomemelkedésekockázatkezelésiszempontbólisegyrenagyobbjelentőséggelbír.Ezenaterületen2016-banarésztvevőklikviditásinehéz-ségeihez köthetően két alkalommal történt össze-sentöbb,mint220millióforintértékbenpénzoldalinemteljesítés,ami2012ótaalegmagasabbértékésazösszeselmaradtenergiapiaciteljesítés70százalékáttesziki(33.ábra).
2016-ban kiegészítő pénzügyi fedezet kivetésére fő-ként az energiapiaci ügyfelek esetében volt szükség, ami biztosította az érintett kereskedési helyszínek esetében fokozatosan emelkedő kockázatok semle-gesítését. AKELERKSZF-nekazáltalagarantáltügyle-tekesetébenlehetőségevankiegészítőpénzügyife-dezetés/vagybiztosítékpótlékkivetésére,haatagok
32. ábraNemteljesítések a KELER KSZF által elszámolt piacokon(2014–2016)
0
4
8
12
16
20
0
4
8
12
16
20
2014 2015 2016
Esetszám Milliárd Ft. Milliárd Ft.Esetszám
0
1
2
3
4
5
6
0
1
2
3
4
5
6
2014 2015 2016
Értékpapír nemteljesítésPénzügyi nemteljesítés
Értékpapír nemteljesítésPénzügyi nemteljesítés
33.ábraNemteljesítések által érintett kereskedési helyszínek (2014–2016)
0
4
8
12
16
20
0
4
8
12
16
20
2014 2015 2016
Esetszám Milliárd Ft. Milliárd Ft.Esetszám
0
1
2
3
4
5
6
0
1
2
3
4
5
6
2014 2015 2016
TőkepiacokEnergiapiacok
TőkepiacokEnergiapiacok
AHAZAIFIZETÉSIRENDSZERMűKÖDÉSE
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 43
kereskedési gyakorlatához kapcsolódó kockázatok,arésztvevőknemmegfelelőlikviditásivagytőkehely-zete, illetveagaranciaalapokhoztörténőelégtelenhozzájárulásaeztmegköveteli.Visszavonásukraakkorkerülsor,amikorakivetésiindokkéntszolgálókocká-zatvagyarésztvevőközpontiszerződőféllelfennállójogviszonyamegszűnik.Kiegészítőpénzügyifedezetki-vetésére2016-banhatalkalommalazenergiapiaconésegyalkalommalatőkepiaconkerültsor(34.baloldaliábra),amicsökkenéstjelenta2015-hözviszonyítva.35 2016-banakiegészítőpénzügyifedezetkivetésénekindokaazenergiapiaconötesetbenazadatszolgál-tatáselmulasztása,egyesetahatáridősenergiapiacinemteljesítésvolt,atőkepiaconpedigegyesetbenazegyeditőkepozícióslimitmegsértése36.2016-banaki-vetésokánakmegszűnésemiattkétkiegészítőpénz-ügyifedezetésegybiztosítékpótlékkerültvisszavo-násra.Avisszavonttételekközülakiegészítőpénzügyifedezeteka2016-osévsoránkerültekkivetésreegytőkepiaciésegyenergiapiaci résztvevőre,abiztosí-tékpótlékotpedig2015-benszabtakiaKELERKSZFegyenergiapiacügyfélelégtelen saját tőkéjemiatt.Atőkepiacirésztvevőesetébenapozíciókméreténekcsökkenése,azenergiapiacirésztvevőkesetébenpedigazelmaradtteljesítéspótlásaéstőkehelyzetjavulásamegszüntetteakivetésindokakéntszolgálókockáza-tokat.Bár2016-bannemkerültsorbiztosítékpótlékkivetéséreazelőzőévbenkockázatkezelésicéllalki-szabottésmégnemvisszavontbiztosítékpótlékokés
kiegészítőpénzügyifedezetekösszértékemeghaladta280millióforintot2016.december31-én(34.jobb-oldaliábra).
2.3.4. A CLS-BEN KIEGyENLíTETT FoRINTFoRGALoM ALAKULáSA
Jelentősen támogatja a bankrendszer stabilitását, hogy 2016 során több mint hatszorosára nőtt a CLS-rendszeren keresztül, devizakiegyenlítési kockázattól mentesen kiegyenlített, forintot tartalmazó deviza-ügyletek értéke. Amagyar forint 2015. november16-ánaközép-európairégióbólelsőkéntkertültbe-vezetésreaContinuous LinkedSettlement (CLS) el-nevezésűnemzetközidevizakiegyenlítésirendszerbe.AzMNBáltalvezetettcsatlakozásiprojektrévénegyolyan csúcstechnológiájú szolgáltatás vált elérhető-véamagyardevizapiaciszereplőkszámára,melyneksegítségévelkiküszöbölhetőadevizaügyletekeseté-benfelmerülőkiegyenlítésikockázat,azaznövelhetőahazaipénzügyirendszerstabilitása.AzMNBelvá-rásánakmegfelelőenmeredekemelkedésbekezdettarendszerbenkiegyenlítettforintforgalomaszolgálta-táselindulásátkövetően,ígyazelsőnapok80milliárdforintosátlagforgalma490milliárdforintranőtt2017elejére.Azenneklebonyolításáhozszükségesátlagosnettópénzösszegmindezzelpárhuzamosan25milli-árdforintrólcsupán75milliárdforintraemelkedett,ami azt jelenti, hogy a rendszer nettósítási hatása
352015-ben9alkalommalvetettekkikiegészítőpénzügyifedezetet,amelyből8esetatőkepiacokhoz,1esetazazonnalienergiapiachozkapcsoló-dott.
36AzegyeditőkepozícióslimitmegsértéseesetébenarésztvevőpozícióiutánszámítottbiztosítékelemekösszegéneksajáttőkéhezviszonyítottmértékemeghaladtaaKELERKSZFüzletszabályzatábanmeghatározottértéket.
34. ábraA kivetett kiegészítő pénzügyi fedezetek esetszámának megoszlása piaconként (bal oldali ábra) és a 2016.december 31-én nyitott kiegészítő pénzügyi fedezetek és biztosíték pótlékok értéke (millió Ft.) (jobb oldali ábra)(2016)
Spot gázpiac (NFKP)Tőzsdei derivatív piacHatáridős energiapiac
Spot energiapiacNyitott biztosítékpótlék értéke
Nyitottkiegészítő pénzügyi fedezet értéke
15%15%
82,9082,90
203,37203,37
14%14%
14%14%
57%57%
MAGYAR NEMZETI BANK
FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs44
37’BankofInternationalSettlements:TriennialCentralBankSurveyofforeignexchangeandOTCderivativesmarketin2016’alapján.38AmennyibenaCLS felé történőbefizetéseketésaCLSáltal indított kifizetéseket is figyelembevesszük,akkoranapiátlagos forgalmiértékaduplájára,mintegy111milliárdforintrabővül.EzanapiátlagosVIBERforgalom1-7százaléka.
68százalékról83százalékra javult (35.ábra).ACLSnettósítási funkciójának köszönhetően ugyanannyibankköziforintlikviditássaltöbbdevizaügyletkiegyen-lítésetudottmegtörténni,azazjavultadevizaműve-letek lebonyolításánakhatékonysága.Aszolgáltatásindulásátkövetőegyévkedvezőenalakult,ugyanak-kor2016végénanapi5milliárddollárösszértékűre becsült37forintpiacnakjelentősrészeaCLS-enkívülkerültkiegyenlítésre.Ezenforgalomátterelődésévelpárhuzamosantovábbjavulhataforintkockázatimeg-ítéléseésadevizapiachatékonysága.
A forint CLS csatlakozását követően a nostro szám-lavezető vIBER résztvevőknek a megnövekedett for-galom ellenére sem okoztak likviditási problémát a CLS felé történő befizetések, így az elszámolási és kiegyenlítési kockázat ehhez kapcsolódóan továbbra is alacsony a vIBER-ben. ACLSközvetlentagjaiafo-rintdevizaügyleteikhezkapcsolódóCLSelszámoláshozafedezetet–mivelőknemcsatlakoztakaVIBER-hez–2016-ban4VIBER-résztvevőn,mintnostroszámlave-zetőjükönkeresztülbonyolítottákle.ACLSműködésirendjébőlfakadóanazelszámoláshozkapcsolódóbe-illetvekifizetésekareggeliórákbantörténnek,azazaCLSVIBERszámlájára történőbefizetéseketaCLSáltal meghatározott 2 idősávban 7:00-8:00, vala-mint8:00-9:00közöttkellteljesíteniük.Abruttónapi
forgalomhatszorosemelkedésévelegyidejűlegaCLS-betörténőnettóbefizetésekértéke2016-banfolyama-tosanemelkedettésévvégéreközelanégyszeresérenövekedett. Az időszaki napi átlagos CLS befizetésiforgalomelérteaz55milliárdforintot38,amiazadottnaponteljesültösszesVIBERforgalom0,5-3,5száza-lékáttesziki(36.ábra).AnövekvőforgalomellenéreanostroszámlavezetőkCLS-hezkötődőbefizetéseiket2016-bantöbbnyireszámlaegyenlegükterhéretelje-sítették,hitelkeretigénybevételéreelvétvekerültsorésakkoriscsakelhanyagolhatómértékben(anostroszámlavezetőVIBERrésztvevőkátlagoshitelkeret-ki-használtságaaCLSbefizetésiidőszakban0,5-2százalékközöttalakult).
A forint CLS-tagságának első éve alatt több mint két-szeresére emelkedett a szolgáltatást használó nem-zetközi intézmények száma.ACLS-benkiegyenlítettforintforgalomjelentősrészenemzetköziintézményekközöttzajlik,hiszenaforintvilágpiaciforgalmábanazilyenrelációbankötöttügyletekdominálnak.Amikortehátnagynemzetköziforgalmazókterelikbeaforint-ügyleteiketaCLSáltalnyújtottkeretekközé,aforintki-egyenlítéshatékonyságaugrásszerűenmegnő,ahogyez2016soránisláthatóvolt.ACLS-benkiegyenlítettforintügyletekösszértékénektovábbinövekedéseazeddig kimaradó nemzetközi intézmények bevoná-sávalérhetőel,melynekrévénahazaipiaciszerep-lőkszámáraistovábbikockázatcsökkentésiésüzleti
35. ábraA CLS-rendszerben kiegyenlített napi bruttó forintforgalom, illetve az ehhez kapcsolódóan vIBER-ben kiegyenlített napi nettó forintforgalom(2015. november 17 – 2017. február 10.)
0
200
400
600
800
1 000
1 200
0
200
400
600
800
1 000
1 200
15.1
1.17
15
.12.
08
15.1
2.29
16
.01.
19
16.0
2.09
16
.03.
01
16.0
3.22
16
.04.
12
16.0
5.03
16
.05.
24
16.0
6.14
16
.07.
05
16.0
7.26
16
.08.
16
16.0
9.06
16
.09.
27
16.1
0.18
16
.11.
08
16.1
1.29
16
.12.
20
17.0
1.10
17
.01.
31
Milliárd forint Milliárd forint
Átlagos nettó napi forgalom (30 nap)Bruttó napi forgalomÁtlagos bruttó napi forgalom (30 nap)VIBER-ben kiegyenlített nettó napi forgalom
36. ábraA CLS elszámoláshoz kapcsolódó befizetések átlagos forgalmi értékének napi eloszlása(2016)
Milliárd forint Milliárd forint
CLS-be történő befizetési forgalom
0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50
0 5
10 15 20 25 30 35 40 45 50
7:00
7:
05
7:10
7:
15
7:20
7:
25
7:30
7:
35
7:40
7:
45
7:50
7:
55
8:00
8:
05
8:10
8:
15
8:20
8:
25
8:30
8:
35
8:40
8:
45
8:50
8:
55
9:00
9:
05
9:10
9:
15
9:20
9:
25
9:30
AHAZAIFIZETÉSIRENDSZERMűKÖDÉSE
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 45
lehetőségeknyílnakmeg.EzutóbbiakaCLS-benel-érhetődevizapiacipartnerkörkibővülésétésahelyipiacon számlavezetési szolgáltatást keresőügyfelekszámának növekedését jelentik. AzMNB azt a célttartja szemelőtt,hogyminél többhazai intézménytudjakezelniadevizakiegyenlítésikockázatátaCLSál-talnyújtotteszközzel,ésennekelőmozdításábanazúj
nemzetköziszereplőkmegjelenéseisszerepetkaphat.AszolgáltatástforintkiegyenlítésrehasználóközvetlenCLS-tagokszámánaknövekedésévelegyretöbbolyannemzetköziintézményjelenhetmeg,melyekközvetí-tőszolgáltatásttudnaknyújtaniahazaiintézményekszámára is.Fontostehát,hogyaCLShasználatánakösztönzésetovábbraisjegybankiprioritásmarad.
MAGYAR NEMZETI BANK
FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs46
2.4. A pénzforgalmi ellenőrzések tapasztalatai
A 2016-ban lefolytatott helyszíni vizsgálatok alapján az ellenőrzött hitelintézeteknél előző évhez hason-lóan alapvetően jogszabálykövető módon zajlott a pénzforgalom lebonyolítása, esetenként azonban az ügyfelek széles körét érintő jogszabálysértések is előfordultak.Apénzforgalmihatóságiellenőrzésahi-telintézetekésegyébpénzforgalmiszolgáltatókjog-szabálykövetőmagatartásánakerősítésévelhozzájárulapénzügyiközvetítőrendszermegbízható,szabálykö-vetőműködéséhez,azügyfelekszámárakiszámítha-tó pénzforgalmi folyamatok biztosításához és ezenkeresztülaszolgáltatásokatigénybevevőfogyasztókhatékonykiszolgálásához.AzMNBaPénzforgalmitör-vény,azPénzforgalmirendelet,valamintaBankközi
jutalékrendelet,előírásaibetartásánakellenőrzésétterv szerint15hitelintézetnél végezteel2016-ban.Terv szerinti ellenőrzést két jelentős fizetési forgal-matlebonyolítóhitelintézetmelletttizenháromszö-vetkezetihitelintézetnélfolytatottleazMNB,melyneksorán112esetbenkerültmegállapításrajogszabályirendelkezésmegsértése(37.ábra).Mindenvizsgálatintézkedésalkalmazásávalzárult,amelyekközülasza-bálysértéseksúlyamiatt2hitelintézetnélösszesen4,2millióFtbírságkiszabásárakerültsor.(4.táblázat)Ezaz összeg kiegészült három a 2015 évről áthúzódóvizsgálatkövetkeztébenösszesenkiszabott51,5mil-lióFt-tal,illetvehárom2015-benelvégzettellenőrzésalapjánelőírtintézkedéstnemmegfelelőenteljesítő
4. táblázatAz MNB által elvégzett ellenőrzések főbb adatai, intézményi típusokra bontva (2014-2016)
Ellenőrzések főbb adatai Intézmények típusa 2014 2015 2016
Azellenőrzöttintézményekszáma Bank 9 7 2
Takarékszövetkezet 13 15 13
Egyébpénzforgalmiszolgáltató 1 - -
Utalványkibocsátó - - 4
összesen: 23 22 19
Megállapításokszáma Bank 44 69 18
Takarékszövetkezet 93 115 88
Egyébpénzforgalmiszolgáltató 1 - -
Utalványkibocsátó - - 6
összesen: 137 184 112
Intézkedésekkeretébenelőírtfeladatokszáma
Bank 46 43 10
Takarékszövetkezet 68 78 49
Egyébpénzforgalmiszolgáltató 1 - -
Utalványkibocsátó - - 2
összesen: 115 121 61
Bírságokszáma Bank 3 5 -
Takarékszövetkezet 8 6 2
összesen: 11 11 2
Bírságokösszege–millióFt Bank 37 77,5 -
Takarékszövetkezet 29,7 19,2 4,2
összesen: 66,7 96,7 4,2
Megjegyzés: Az intézkedés keretében előírt feladatok és kiszabott bírságok a vizsgálat megindításának évéhez kerültek összesítésre, függetlenül a döntéshozatal valódi időpontjától.
AHAZAIFIZETÉSIRENDSZERMűKÖDÉSE
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 47
hitelintézetrészéreösszesenkiszabott6,4millióFt-tal.Ígyösszességében2016-ban61,1millióbírságkisza-básárakerültsor.
A Pénzforgalmi törvényhez kapcsolódóan a szerző-déskötést megelőző tájékoztatáshoz, a szerződé-sek formai és tartalmi követelményeihez, továbbá a számlanyitásokhoz kapcsolódó szabályszegések for-dultak elő a leggyakrabban. APénzforgalmitörvényelőírásaiszerint azügyfelekkelkötendőszerződések-nek,valamintaszerződéskötéstmegelőzőtájékozta-tásnaktartalmazniakell–többekközött–aszolgál-tatáslényegesjellemzőire,afelelősségiszabályokra,valamintakeretszerződésmódosításáraésmegszün-tetésérevonatkozószabályokat,melyektartalmáravo-natkozóanmagaaPénzforgalmitörvényistartalmazazügyfelekérdekeitvédőelőírásokat.Azellenőrzésekfeltárták,hogyahitelintézetektöbbalkalommaleltér-tekaPénzforgalmitörvényelőírásaitól,éssokesetbenazügyfelekszámárakedvezőtlenfeltételeketszerepel-tettekaszerződésesfeltételeikben.Gyakorihibavolttovábbáazis,hogyapénzforgalmiszámlamegnyitásanemajogszabálybanelőírtdokumentumokkaltörtént.
A pénzforgalom lebonyolításával kapcsolatosan a kedvezményezett javára jóváírandó fizetési művele-tek összegének, haladéktalan rendelkezésére bocsá-tásával összefüggő jogszabályok megsértése fordult elő a leggyakrabban. A postai készpénzátutalások,adevizaátutalások,valamintafizetésikártyávalkezde-ményezettjóváírásokesetébentovábbrasemmindenesetbentörténikmeg,afizetésiműveletekösszegénekakedvezményezettrészéretörténőhaladéktalanren-delkezésrebocsátása.Ezenelőírásnakamegszegését,–mivelegyrésztarendelkezésmárrégótahatálybanvan,másrésztamaikortechnikaifejlettségiszintje,nagyságrendekkelgyorsabbfeldolgozásifolyamatokraadlehetőséget,mintajogszabálymajdtízévvelkoráb-bimegszületésekor,–azMNBtovábbraisszigorúanbíráljael.
A fizetési kártyával végrehajtandó fizetési műveletek számának növelése érdekében, biztosítani kell, hogy az elfogadók megfelelő tájékoztatást kapjanak, mind a szerződéskötés kapcsán, mind utólagosan, a fizetési műveletek és a hozzájuk kapcsolódó díjak elszámo-lása során – elősegítve ezzel az elfogadók megfelelő informáltságát.AzMNBellenőrzésitevékenységébena2016-osévtől,újellenőrizendőjogszabálykéntjelentmegBankközijutalékrendelet,melynekegyrészét–megelőzveazeurópaiuniósjogalkotást–márkoráb-banistartalmaztaaPénzforgalmitörvény,ígyahazaipiaciszereplőknekcsakakorábbannemszabályozott
jogszabályielőírásokrakellettfelkészülniük.ABankközijutalékrendeletmeghatározzaabetéti-éshitelkár-tya-műveletekrevonatkozóbankközijutalékművele-tenkéntilehetségesmaximálismértékét,szabályozzaapénzforgalmiszolgáltatómintelfogadóésakedvez-ményezettekközöttlétrejöttmegállapodásokbizonyostartalmielemeit,meghatározzaakedvezményezettektájékoztatásáravonatkozókövetelményeket,melyekegyüttesenhozzájárulnakahhoz,hogyakedvezménye-zettekhatékonyabbdöntésekettudjanakhoznisajátköltségeikracionalizálásaérdekében.ABankköziju-talékrendeletbetartásánakellenőrzéséreaszövetke-zetihitelintézeteknél,valamintakétellenőrzöttbankesetébenkerültsor,melyeksoránmegállapítástnyert,hogyaleggyakoribbhiányosságokazelfogadókelőze-tesésutólagos–kellőrészletezettségű–tájékoztatásasoránfordultelő.Azelőzetestájékoztatás,valamintaszerződéskötéssorán,nemkerültekarendeletbenelírtmódonrészletezveafizetésikártyákkülönbözőkategóriáiésmárkáiutánfelszámítandódíjak,továbbáazutólagostájékoztatássorán,akártyaalapúfizetésiműveletértfelszámítottdíjakösszegekapcsán,nemkerültkülönfeltüntetésreakereskedőidíjésabank-közijutalékösszege.
2016-ban, a Fizetési szolgáltatói törvény alapján sor került a Magyarországon a működő 4 utal vány-kibocsátó ellenőrzésére, melyek során jelentős mér-tékű szabálytalanság nem került megállapításra. AFizetésiszámlaváltásirendeletazutalványkibocsátóműködésérevonatkozóanírelőtőke-,nyilvántartási,
37. ábraPénzforgalmi szabályszegések alakulása (2011–2016)
0
10
20
30
40
50
60
0
10
20
30
40
50
60
2011 2012 2013 2014 2015 2016
Darab Darab
Pénzforgalmi ellenőrzések számaMegbízások nem szabályszerű átvétele, érkeztetéseFizetési megbízások, visszautasítások késedelmes teljesítéseNem megállapodás szerinti sorba állítás, részfizetésNem haladéktalan jóváírás, értéknapos hiányosságÜgyfelek értesítésének elmulasztásaTájékoztatási kötelezettségek (2014-től)Szerződéskötés, számlanyitás (2014-től)Fizetési műveletek helyesbítése (2014-től)Hatósági átutalások kezelése (2014-től)
MAGYAR NEMZETI BANK
FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs48
valamintazátvettpénzeszközökkezelésévelkapcsola-toskövetelményeket,továbbámeghatározzaaforgat-hatóutalványformaiéstartalmielemeit,visszaváltá-sánakszabályait,azutalványkibocsátóáltalánosüzletifeltételeivelszembeniminimumkövetelményeketésapanaszkezelésselkapcsolatosfeladatokat.Azellen-őrzéseksoránegyintézményesetébennemkerülthi-ányosságmegállapításra,kétesetbenapénzkezelésrevonatkozóelőírások,valamintháromesetbenazMNBrészéretörténő–ajogszabálybanelőírt–bejelentési,adatszolgáltatási kötelezettségekmegsértése kerültmegállapításra.
2017-től az MNB ellenőrzési tevékenysége tovább bő-vül az Alapszámla rendelet, valamint a Fizetési szám-laváltási rendelet egyes előírásai betartásának ellen-őrzésével. 2016.másodikfelébenkerültkihirdetésre
az Alapszámla rendelet és a Fizetési számlaváltásirendelet,ígyejogszabályok–mintaHitelintézetitör-vény,illetveaPénzforgalmitörvényhatályaalátartozószervezetektevékenységérevonatkozóelőírások–el-lenőrzéseújfeladatkéntkerültazMNBhatáskörébe.AzAlapszámlarendeletelőírásainakbetartásabizto-sítja,hogyazalapszámlávalafogyasztóügyfelekegykiszámíthatóköltségekkelrendelkezőfizetésiszámlá-hozférjenekhozzá.AzFizetésiszámlaváltásirendeletelőírásainakbetartásapedigbiztosítjaafogyasztóügy-felekfizetésiszámla,illetvepénzforgalmiszolgáltató-váltásifolyamatainaksztenderdizált,kiszámíthatóésazügyfelekérdekeitfigyelembevevőkiszolgálását,vég-rehajtását,melyelősegítiazeddiglassúésnehézkespénzforgalmiszolgáltató-váltásifolyamatfelgyorsításátésegyszerűsítését,ígyapénzforgalmiszolgáltatásokterénaversenynövelését.
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 49
AHAZAIFIZETÉSIRENDSZERMűKÖDÉSE
2.5. A pénzforgalmi szolgáltatóknál jelentkező üzemzavarok 2016. évi tapasztalatai
2016-ban előző évhez képest több pénzforgalmi üzemzavar történt a bankszektorban, ugyanakkor az esetszám a pénzforgalmi szolgáltatók számához, illetve a pénzügyi infrastruktúra összetettségéhez vi-szonyítva továbbra is alacsony.Azelmúltévekbenfo-lyamatosanemelkedettahitelintézetekáltaljelentettüzemzavarokszáma(38.ábra).2016-banösszesen26hitelintézet311incidensérőlkapottadatszolgáltatástazMNB.Azévsoránazüzemzavarokbekövetkezésé-tőlelhárításukigmért időtartamátlagosan9óra40percvolt,amijelentősemelkedéstjelenta2015-benmért3óra40perchezképest.Anövekedéshátterébendöntőenegybankkiemelendőenhosszúidőtartamúinternetbankkalkapcsolatosmeghibásodásaállt.Azin-cidensekbekövetkezéseésészleléseközöttelteltidőátlagosan3óra46percvolt.
2016-ban a legtöbb pénzforgalommal kapcsolatos üzemzavar az internetbanki rendszereket érintette, de a mobilbankkal és fizetési kártyával kapcsolatos incidensek aránya is jelentős volt. Báregyincidens
ahitelintézetektöbbszolgáltatásátéstevékenységétisérinthetiegyidejűleg,a2016-banazesetekközel50százalékahatássalvoltabankiszolgáltatásokinterne-tenvagymobileszközöntörténőelérhetőségére(39.ábra).39 Ezekameghibásodásokkorlátoztákazügyfe-leket–többekközött–azátutalásokelindításában,aszámlaforgalmuklekérdezésében,illetveegyébmo-bilbankiszolgáltatásokigénybevételében.2016-banazinternetbankkal kapcsolatosmeghibásodások teljesidőtatamának60százalékaazegyikhitelintézet2016októberébenbekövetkezettincidenséhezvoltköthe-tő,amelysoránegyvisszavonttanúsítványmiattközel800óránkeresztülazügyfelekegyrészecsakelkerülőmegoldásrévéntudotthozzáférniaszolgáltatáshoz.Mindazonáltalazonlineszolgáltatásokkalkapcsolatos
38. ábraA pénzforgalmi szolgáltatóknál jelentkező üzemzavarok esetszámának és általuk érintett hitelintézetek számának alakulása(2014 – 2016)
25
26
27
28
0
50
100
150
200
250
300
350
2014 2015 2016
DarabEsetszám
Érintett hitelintézet (jobb tengely)Esetszám
39. ábraA pénzforgalmi szolgáltatóknál jelentkező üzemzavarok esetszámának és időtartamának megoszlása tevékenységenként(2016)
151 73 62 57 55 49 32 30 30 27 21 15 14 12 12 11 10
1339
:08
227:
02 413:
41
235:
07
201:
10
298:
10
237:
17
161:
39
202:
30
91:1
7
80:0
9
76:3
5
131:
44
274:
13
81:1
9
108:
32
556:
37
176:
24
7 0:00
240:00
480:00
720:00
960:00
1200:00
1440:00
0 20 40 60 80
100 120 140 160
Inte
rnet
bank
Mob
ilban
kBa
nkká
rtya
Hom
e v.
offi
ce b
anki
ngIn
tern
etes
vás
árlá
sKi
men
ő IG
2Be
jövő
IG2
Belső
kör
i tét
elek
Egyé
bCa
ll ce
nter
Szám
lave
zető
rend
szer
Trea
sury
v. é
rték
papí
rBe
jövő
VIB
ERKi
men
ő de
viza
Kim
enő
VIBE
RBe
jövő
dev
izaKi
men
ő IG
1Be
jövő
IG1
óra:percEsetszám
EsetszámIdőtartam (jobb tengely)
392016-ban151üzemzavarazinternetbanki,73incidensamobilbankiés57esetahomevagyofficebankingszolgáltatásokhozkapcsolódott.
MAGYAR NEMZETI BANK
FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs50
incidensekfőkéntaszolgáltatástbiztosítóinformati-kai alkalmazáshoz közvetlenül kapcsolódó hardver,illetveszoftverhibákravoltakvisszavezethetők,amitöbbbankesetébenisvisszatérőjellegűproblémakéntjelentkezett.Azincidenseksoránkiemelendőkamű-ködéstbiztosítómemóriakezelésévelkapcsolatosza-varok,interfészeknemmegfelelőkonfigurálása,illet-veazügyfelekazonosításasoránfellépőnehézségek.Ugyanakkorazazonosítássalkapcsolatosproblémák
vonatkozásábanahibatöbbesetbenahitelintézettőlfüggetlenSMSazonosítástbiztosító távközlési szol-gáltatóknáljelentkezett.2016-banisfigyelemremél-tó volt a fizetési kártyákhoz és ATM-készülékekhezkapcsolódóhibákmagasaránya,amiazelőzőévek-hez viszonyítva tovább emelkedett.40 Ezek a típusúmeghibásodások főként a folyamatok sokszereplősmodelljére41voltakvisszavezethetők,aholakomplexstruktúranöveliameghibásodásoklehetőségét.
402014-benazesetek7százalékban,2015-ben11százalékban,2016-ban19százalékábanvoltbankkártyátvagyATM-etérintőüzemzavar.41Kártyatársaságok,kereskedők,hitelintézetek,távközlésicégekstb.
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 51
3. Az azonnali fizetési rendszer bevezetése
3.1. Az azonnali fizetési rendszer működési modellje
A hazai gazdaság és a magyar pénzügyi szektor versenyképességének fenntartása érdekében Ma-gyarországon is létre kell hozni egy azonnali fizetési rendszert. Azelmúlt évekbena fejlettelektronikuspénzforgalommalrendelkezőországoktöbbségébenindultelazonnalifizetésirendszervagykezdődöttmegannakbevezetése.Emellettszámostovábbiországbankezdtékmegilyenrendszereklétrehozásánakelőké-szítését.Azeurózónábankétfejlesztésiirányismeg-figyelhetőezenatéren,egyesországokbanatranz-akciókfeldolgozásátjelenlegisvégzőelszámolóházakkezdtékmegazazonnalifizetésirendszerlétrehozását,emellettazonbanazEurópaiKözpontiBankiselőkészí-tiegyolyanrendszerlétrehozását,amellyellegalábbazeurósazonnalifizetésiműveletekazunióbanlévőbármelykétbankközöttvalósidőbenteljesíthetőeklesznek.Anemzetközifolyamatokalapjánvárhatóanakövetkezőévtizedelsőéveibenazországokjelentősrészébenmárelérhetőleszolyanfizetésirendszer,amiképesfolyamatosan,azévmindennapján,anap24órájában,néhánymásodpercalattfeldolgozniafizetésiműveleteket.Amellett,hogyegyilyenrendszerlétre-hozásaésaráépülőszolgáltatásokelterjedéseszámoselőnnyeljárhatagazdaságmindenszereplőjeszámá-ra,azországversenyképességétisjavítjaazalapszintűpénzügyiinfrastruktúramodernizálásarévén.
Az MNB Pénzügyi Stabilitási Tanácsa 2016. december 13-án elfogadta az azonnali fizetési szolgáltatás sza-bályrendszerét42, amely alapján 2019. második felétől a 10 millió forint alatti fizetéseknek 5 másodpercen belül el kell jutniuk a címzetthez, a küldött összegnek pedig bármilyen fizetési műveletre felhasználható-nak kell lennie.Azújfizetésiszolgáltatásazévmindennapján,éjjel-nappalfolyamatosanelérhetőlesz,ígyaz
ügyfelekbármikorigénybefogjáktudnivenni.Apénz-forgalmiszolgáltatóknaka10millióforintosértékhatáralatti,forintszámláról indított,belföldiátutalásokatebben a rendszerben kell lebonyolítani. (40. ábra)Ennekköszönhetőenajelenlegiátutalásitranzakcióktöbbségénélajövőbenazazonnalifizetésiszolgálta-tásleszazalapszintűszolgáltatás.Aszolgáltatóknaklehetőségükleszazértékhatárfelettitranzakciókatisazazonnalifizetésirendszerbenfeldolgozni,ameny-nyibenakedvezményezettpénzforgalmiszolgáltatójafogadjaezeketatételeketis.Aműködésitapasztala-tokalapjánpediga jövőbenazazonnalifizetésekreelőírtértékhatár isemelkedhet.Azötmásodpercesidőhatártatranzakciónakafizetőfélelsőpénzforgalmiszolgáltatójáhoztörténőbeérkezésétőlkellszámítani,ígyafizetésiláncbanrésztvevőszolgáltatókszámátólfüggetlenülmindenfizetésiműveletnélegységesenteljesíteni kell anéhánymásodpercesátfutási időt.A teljesítési idő számítása akkor ér véget, amikorakedvezményezettszámlavezetőpénzforgalmiszol-gáltatójáhozmegérkezik a fizetésiművelet összegeés adattartalma, amely alapján a kedvezményezettszámlájánhaladéktalanuljóváírásrakerülafogadottösszeg.Atranzakciókkiszámíthatólebonyolításáttá-mogatja,hogyamennyibenatranzakciófeldolgozá-sánakkezdetétőllegfeljebb20másodpercalattnemjutelakedvezményezettszolgáltatójáhozazátutaltösszeg, a tranzakciót vissza kell utasítani. A fizetéslebonyolításánakeredményérőlmindenesetbenvisz-szajelzést kell küldeni afizető fél szolgáltatója felé,asikertelentranzakciókrólszólóértesítéseketpedigatranzakciótindítóügyfélnekistovábbítanikell.Ezekaszabályoklehetővéteszik,hogymindenesetbenki-számíthatómódonműködjönatranzakciókfeldolgozá-sa,azügyfelekszámáraegyértelműlegyenafizetések
42Aszabályrendszerrészletesleírásaakövetkezőcímenérhetőel:https://www.mnb.hu/penzforgalom/azonnalifizetes
MAGYAR NEMZETI BANK
FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs52
lebonyolításánakazeredménye,ésígylehetővéváljonkiegészítőszolgáltatásokhozzákapcsolásaazújfizetésirendszerhez.
A rendszer működési szabályainak meghatározása során kiemelt célként szerepelt, hogy a lehető legszé-lesebb körben használható szolgáltatások legyenek ráépíthetőek az alapinfrastruktúrára.Aszolgáltatásokközöttiátjárhatóságmegteremtéseésaszolgáltatásiszintrugalmasbővíthetőségemiattazazonnalifizeté-sirendszerbenkülönválnakaközpontiinfrastruktúraalapszintűszolgáltatásaiésapiaciszereplőkáltallét-rehozottkiegészítőszolgáltatások.Aközpontirendszerüzemeltetőjeezalapjáncsakazalapszintűátutalásitranzakciókfeldolgozásátésakiegészítőszolgáltatá-soklétrehozásáttámogatóalapszintűmegoldásokatnyújtja,tehátnemveszrésztazügyfelekneknyújtottszolgáltatások fejlesztésében és üzemeltetésében.Az ügyfelek felé nyújtott szolgáltatások bevezetéseapiaciszereplőkfeladataésfelelőssége.
Az azonnali fizetési rendszerben akár mobiltelefon-számok vagy email címek használatával is lehet majd fizetéseket indítani, valamint a fizetésekhez kötődő további szolgáltatásokat is hozzákapcsolni a rend-szerhez.Amásodlagosazonosítókhasználatávalmárarendszerindulásátóllehetaszámlaszámokismeretenélkülistranzakciókatindítani.Amásodlagosszámla-azonosítók a számlaszámokkal összekapcsolt azono-sítók, amelyek így egyértelműen azonosítják a ked-vezményezett számláját, amelyre a küldöttösszegetjóvákellírni.Használatukcélja,hogyafizetőfélneknelegyenszükségesismernieakedvezményezetthosszúésnehezenmegjegyezhetőszámlaszámát,hanemmásterületekenishasználtazonosítókkaltudjonfizetéstkez-deményezni,ígyszélesítveafelhasználásilehetősége-ket.Akiegészítőszolgáltatásoklétrehozásáttámogatja
afizetésikérelmekhasználatánaklehetőségeis.Ezzelatranzakciókedvezményezettjeafizetéstmegelőzőenelküldhetiafizető félneka tranzakcióegyesadatait,amialapjánegyszerűbbenésgyorsabban–akárafize-tésiadatokmanuálismegadásanélkülis–elindíthatóatranzakció.Afizetésikérelmekfeldolgozásáraazazon-nalifizetésekhezhasonlóanszigorúszabályokfognakvo-natkozniannakérdekében,hogyaszolgáltatásmindenpiaciszereplőnélazonosminőségbenlegyenelérhető,éslétrejöhessenaszolgáltatásokközöttiátjárhatóság.Azújfunkcióakiskereskedelmifizetésihelyzetekbenésaszámlafizetéseknélegyarántjavíthatjaazazonnalifizetésfelhasználhatóságát.Amásodlagosazonosító-kattárolóadatbázisésafizetésikérelmektovábbítá-saaközpontiinfrastruktúráhozkapcsolódóanfognaküzemelni,apénzforgalmiszolgáltatókésegyébpiaciszereplőkpedigezekhasználatávalképeseklesznekújfizetésiszolgáltatásokatnyújtaniügyfeleiknek.Ennekkövetkeztébenazokazintézményekisképeseklesznekkiegészítőszolgáltatásokatnyújtaniarendszerhaszná-latával,amelyekegyébkéntnemvezetnekfizetésiszám-látügyfeleiknek.Ilyenkiegészítőszolgáltatáslehetakárakülönbözőelektronikusszámlázásimegoldásokvagyakiskereskedelmikedvezményrendszerekhozzákötéseazazonnalifizetésirendszerhez.(40.ábra)
Az új fizetési szolgáltatás bevezetése a gazdaság minden szereplője számára jelentős előnyökkel jár. Azazonnalifizetésirendszerreépítveamárjelenlegisapiaconlévőpénzforgalmiszolgáltatókegyszerűb-benésgyorsabbantudnaklétrehozniinnovatívfizetésiszolgáltatásokat,azújpiaciszereplőkpedigkönnyeb-benlesznekképesekpiacralépni.Avállalatiügyfelekésakereskedőkszámáragyorsulalikviditáskezelés,mivelazáruvagyszolgáltatásellenértékeazadás-vé-tellelpárhuzamosan,valós időbenmegfogérkeznia számlájukra,majd ezt követően azonnal felhasz-nálhatóváisválik.Emellettazelektronikusfizetésekelfogadásáhozkötődőköltségeik is csökkenhetnek,valamint a kiegészítő szolgáltatásoknak köszönhe-tőenösszetettebbfizetésimegoldásokat is igénybevehetnek.Afogyasztókszámáraszinténelőnyösleszafizetésekgyorslebonyolítása,emellettpedigtöbbfizetési helyzetben válhat lehetővé a kényelmesenhasználhatóelektronikusfizetésimegoldásokhasz-nálata.(41.ábra)Annakérdekében,hogyarendszerműködésérevonatkozópontosszabályokésaszolgál-tatásokkifejlesztésétlehetővétevőkeretekmindenpiaciszereplőszámáraegyértelműeklegyenek,azinf-rastruktúraműködésérevonatkozószabályokjelentősrészejogszabályokbanésszabványokbanismegfogjelenni.
40. ábraAz azonnali fizetési rendszerre vonatkozó alapvető működési szabályok
Folyamatos (24/7/365)működés
Nyílt szabványok,átjárhatóság
5 másodperces időhatár Fizetési kérelem
Opcionális pozitív és kötelező negatívvisszajelzés
Másodlagos azonosítókhasználata
Belföldi forint átutalások10 M Ft alatt
AZAZONNALIFIZETÉSIRENDSZERBEVEZETÉSE
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 53
2017 tavaszán a jegybanki tulajdonban lévő GIRo megkezdte az azonnali fizetés központi infrastruktú-rájának létrehozását.Arendszerésazújszabályoknakmegfelelőszolgáltatásoklétrehozásánakkoordinálásaérdekébenegyországosprojektindult,amibenmindenérintettszektorképviseltetvevan.AGIRO2019.július1-igkialakítjaazazonnalifizetéseketvalósidőbenfel-dolgozórendszert,valamintmodernizáljaatranzakciósadatoktovábbításátvégzőkommunikációshálózatát.Arendszeréjjel-nappalfolyamatosan,tervezettleállásnélkülfogműködni,atranzakció-feldolgozásikapacitá-sapediglehetővéfogjatenni,hogyazazonnalifizeté-sekvárhatóforgalmátmindenpillanatbankésedelemnélküllebonyolítsa.AzazonnalifizetésekpénzforgalmiszolgáltatókközöttikiegyenlítéseegyMNB-nélvezetetttechnikaiszámlánelőzetesenelkülönítettfedezetter-hérefogmegtörténni.Azelszámolóházmindenegyestranzakcióelszámolásánálfrissítiapénzforgalmiszol-gáltatóknálanyilvántartottegyenlegeit,azelőzetesfinanszírozásnakköszönhetőenpedigazelszámolássalegyidőbenabankköziteljesítésismegtörténik.Apiaciszereplőknekfontosfigyelembevenniük,hogyaVIBERtovábbrasemfogfolyamatosanüzemelni.Ennekkö-vetkeztében a VIBER üzemidőn kívüli időszakokraapénzforgalmiszolgáltatóknakavárhatóforgalmukteljesítéséreelegendőösszegetelőzetesen,azárástmegelőzőenelkellkülöníteniükazazonnalirendszerjavára.(42.ábra)Aközpontirendszerkommunikációshálózatáhozapénzforgalmiszolgáltatókmelletttováb-biintézményekiscsatlakozhatnak.Akommunikációshálózatatranzakciósadatokmellettképesleszafi-zetésekhezkapcsolódókiegészítőszolgáltatásoküze-neteit,valamintafizetésekindításáhozhasználhatófizetési kérelmeket is továbbítani. Emellett a GIROüzemeltetnifogegymásodlagosazonosítóadatbázist
is, ígyközvetlenülafizetésiműveletekelszámolásá-hozkapcsolódhatezeknekazazonosítóknakafeldol- gozása.
A piaci szereplőkkel szemben határozott elvárás, hogy egymással átjárható, az elektronikus fizetési lehető-ségeket kiszélesítő modern fizetési megoldásokat hozzanak létre az azonnali fizetési rendszer alapjain. Azazonnalifizetésiszolgáltatásokkapcsánfigyelembekellvenni,hogyaközpontiinfrastruktúracsakalap-szintűelszámolási,nyilvántartásiéskommunikációsszolgáltatástfognyújtaniarendszerhezcsatlakozóin-tézményeknek,akiegészítőszolgáltatásoklétrehozásaapiaciszereplőkfeladata.Ehhezkapcsolódóanszemelőttkelltartaniukaztis,hogyapénzforgalmatérintőjogszabályváltozásokhatásáraaközeljövőbenajelen-leginéljóvalintenzívebbversennyelszembesülhetnek.Egyrésztaszámlaváltásésapénzforgalmikondíciókösszehasonlításánakegyszerűbbéválása,másrésztpe-digaharmadikfél-szolgáltatókmegjelenéseésabankiügyfelekhezvalóegyszerűhozzáférésenagymérték-benmegváltoztathatjaazügyfélkapcsolatokat.Annakérdekében,hogyazújrendszerelőnyeialehetőleg-nagyobbmértékbenkihasználhatók legyenek,elen-gedhetetlen,hogyapiaciszereplőkolyankiegészítőszolgáltatásokathozzanak létre,amelyekkelkibővít-hetőkazalapszintűátutalási funkciók,ésezáltalnecsakgyorsabbanlebonyolíthatók,deszélesebbkörbenfelhasználhatókislegyenek.
Az MNB elvárása az, hogy az azonnali fizetési szol-gáltatás használata a szolgáltatási színvonal bővülé-sével egyidejűleg ne jelentsen érzékelhető mértékű díjemelkedést a szolgáltatást igénybe vevő ügyfelek-nél.AzMNBelvárja,hogyaGIROáltalüzemeltetett
41. ábra Az azonnali fizetési rendszer előnyei a piaci szereplők számára
Fogyasztók•Gyors elektronikus fizetési lehetőség•Több fizetési helyzetben használható fizetési megoldások•A vállalati tranzakciók egyszerűbb lebonyolítása
Pénzforgalmi szolgáltatók•Egyszerűbb piacra lépés•Innovatív szolgáltatások könnyebb és gyorsabb fejlesztése•Pénzforgalmi bevételek megtartása
Kereskedők•Alacsonyabb elfogadási költségek•Egységes fizetési megoldások•Összetettebb szolgáltatások a kiegészítő szolgáltatásokkal•Azonnali jóváírás a kereskedők számláján
42. ábra Az azonnali fizetési rendszer működési modellje és likviditáskezelése
A bankok egyetlen számlára különítik el az azonnali fizetési tranzakciók előfinanszírozására szánt összeget
VIBER nem 24/7 fog üzemelni, ezért pl. hétvégékre előzetes forgalombecslés kell a bankoktól
Megfelel az EKB által tervezett elszámolóházi működési modellnek
A GIRO valós időben nyilvántartja a banki egyenlegeket
Az elszámolással egy időben a teljesítés is megtörténik
MAGYAR NEMZETI BANK
FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs54
központiinfrastruktúratranzakciósdíjaineemelkedje-nekazazonnalifizetésirendszerbevezetésével.Ennekmegfelelőenapénzforgalmiszolgáltatókajelenleginéljóvalfejlettebbelszámolásiszolgáltatásokatajelenlegidíjakkalfogjáktudniigénybevenni.AzMNBemellettapénzforgalmiszolgáltatóktóliselvárja,hogyazügy-felek tranzakciósdíjai seemelkedjenekérzékelhetőmértékben.Aszolgáltatásárazásánálfigyelembekellvenni,hogyazújfizetésirendszerberuházásiésműkö-désiköltségeitelsősorbanamagasabbtranzakciószámmiattmegemelkedőbevételekellensúlyozhatják.En-nekmegfelelőencélszerűaközpontiinfrastruktúráhozhasonlóanabankirendszerekeseténisalehetőleg-hosszabbmegtérülésiidővelkalkulálniazújszolgálta-tásokdíjainakkialakításasorán.Elvárástovábbá,hogyazazonnalifizetésiszolgáltatásokatapiaciszereplőkolyanszerkezetbenárazzák,amiösztönziarendszer-re épülő új szolgáltatások széles körű használatát.Arendszermegvalósításaapénzforgalmiszolgáltatók
számáraajövőbeirányulóbefektetéskéntértékelhető.Annakérdekében,hogyazazonnalifizetésiszolgáltatáshasználataajelenlegielektronikusfizetésimódokénálgyorsabbannövekedjen,apiaciszereplőknekaktívanrésztkellvenniükarendszerreépülőszolgáltatásokfejlesztésében.(43.ábra)
43. ábra Az MNB elvárásai a piaci szereplőkre vonatkozóan
Ne emelkedjenek az átutalásokhoz kapcsolódójelenlegi fogyasztói díjterhek
Az MNB elvárja a piaci szereplőktől, hogy konstruktívegyüttműködéssel segítsék az azonnali fizetés sikeres bevezetését
Kiegészítő szolgáltatások és alkalmazások fejlesztése, valamintegyüttműködés az átjárhatóság megteremtése érdekében
A pénzforgalmi szolgáltatók olyan szerkezetben árazzanak,ami ösztönzi az azonnali fizetési szolgáltatás használatát
AZAZONNALIFIZETÉSIRENDSZERBEVEZETÉSE
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 55
3.2. Az azonnali fizetési rendszer szabályozási kérdései
Az azonnali fizetési rendszer megvalósítása számos új jogszabályi rendelkezés meghozatalát vagy a meglé-vő szabályok módosítását igényli, így a pénzforgalmi szektor minél hatékonyabb felkészülése érdekében a 2019-ben induló új fizetési rendszer részletszabályai már 2017-ben közzétételre kerülnek.Magyarországonazegyesfizetésimódokranincsenekolyan,apénzfor-galmi szolgáltatók önkéntesmegállapodásán alapulószabályrendszerek,mintpéldáuleuróátutalásokese-tébenaSEPA-szabálykönyv,amelyekbiztosítanitudjákazadottfizetésimódesetébenazegységes,szabványoselvekmenténtörténőalkalmazást,ezértazokjogszabály-bankerülnekmeghatározásra.Ígyazazonnalifizetésekalapvetőlebonyolításiszabályait,atöbbifizetésimódhozhasonlóanjogszabályokbankellmeghatározni.Azújsza-bályokmeghatározásávalpárhuzamosanajelenlegijogikörnyezetetisfelülkellvizsgálniannakérdekében,hogybiztosítanitudjaazazonnalifizetésminélbiztonságo-sabbműködésihátterét.Ajogalkotásikérdésekteháttúl-mutatnakaszigorúanvettpénzforgalmiszabályozáson.
A szabályozás egyik fő pillére az azonnali fizetési rendsze-ren belül az alapszintű szolgáltatás és vonatkozó teljesí-tési szabályok meghatározása.Aszabályozásnakazonbannemcéljaazazonnalifizetésirendszerbenelszámolha-tótovábbifizetésiműveletekkörénekmeghatározása.AzazonnalifizetésiműveletteljesítésénekszabályozásáraazújPénzforgalmiirányelvnekmegfelelőenatöbbifize-tésiműveletteljesítéséhezhasonlólogikamenténkerülsor.Szabályozniszükségesafizetőfélpénzforgalmiszol-gáltatójaésakedvezményezettfizetésiszámlájátvezetőpénzforgalmiszolgáltatóközöttiteljesítésmaximálishatár-idejét.Ateljesítésihatáridőszámításaszempontjábólmegkellhatározniafizetésimegbízásfizetőfélpénzforgalmiszolgáltatója(amelylehetaszámlavezetőpénzforgalmiszolgáltatóvagyakárafizetéskezdeményezésiszolgáltatóis)általtörténőátvételénekidőpontját.
új szabályozási elem lesz az azonnali fizetési rend-szerben küldendő visszajelzésekkel kapcsolatos te-endők, vonatkozó határidők részletes meghatáro-zása.Szabályoznikellakedvezményezettésafizetőfélpénzforgalmiszolgáltatójaközötti,valamintaked-vezményezett,illetveafizetőfélfeléasajátpénzfor-galmiszolgáltatójátólérkező,afizetésiműveletnemteljesítéséről, illetve teljesítéséről szóló üzenetkül-dést. Ehhez kapcsolódnak az egyéb visszautasításiszabályok,valamintavisszajelzésnélkülifizetésimű-veletekkivizsgálásifolyamatáravonatkozóelőírásokis.Azelőzetesenküldhetőfizetésikérelemesetébenisszükségeselőírniarészletszabályokat.Azújtípusúüzenetek,folyamatokrészleteselőírásaafelelősségiszabályokennekmegfelelőmódosítását,kiegészítését jelentik.
Az alapszintű szolgáltatásra vonatkozó lényegi jog-szabályi rendelkezések mellett a működés további részletszabályai is rögzítést, illetve egyes hatályos előírások felülvizsgálatot igényelnek. Az azonnalifizetés munkanapja, a kamatszámítás szempontjá-bólirányadóértéknapja,valamintamunkanapzáróidőpontja isegységesenkerülmeghatározásra.Sza-bályozniszükségesamásodlagosazonosítókkal,azokhasználatával kapcsolatos kérdéseket a fogyasztókérdekeinekvédelmétésavisszaélésekmegakadályo-zásátkiemeltenkezelve.Anempénzforgalmitárgyú,kapcsolódószabályokmódosításaszükségespéldáulabankszünnap,amásodlagosazonosítóadatbázisravonatkozóadatkezelésifelhatalmazás,akötelezőtar-talékszámítás,könyvelési,számviteliszempontbólazadottnapzáróidőpontjánakkérdéskörevonatkozásá-ban.Jogieszközökkelbiztosítaniszükségesapénzfor-galmiszolgáltatókáltalfedezetkéntafizetésirendszertműködtetőszervezetrendelkezésérebocsátottpénz-eszközökvédelmétis.
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs56
4. A technológiai fejlődés hatása a pénzforgalomra
Adigitalizációésazügyféligényekmódosulásanagy-mérvűváltozásokatindítottelapénzforgalomterü-letén.Aúj kihívásokraválaszul számosúj innovatívszolgáltatástnyújtóvállalatjelentmegapiacon(ún.fintech cégek), amelyek jelentős versenyhelyzetetteremtenekahagyományospénzforgalmiszolgálta-tókszámára.Aszabályozásbantörténtváltozásokis
támogatjákazújinnovatívszereplőkpiacralépését,ez-zeltovábbnövelveaversenytapénzforgalmiszolgálta-tásokpiacán.Ugyanakkoragyorstechnikaifejlődés,azinnovatívfizetésimegoldásokelterjedésesoránszemelőttkelltartani,hogyelterjedésükneveszélyeztesseafizetésekbiztonságoslebonyolításátésazelektroni-kuspénzforgalombavetettbizalmat.
ATECHNOLóGIAIFEJLőDÉSHATÁSAAPÉNZFORGALOMRA
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 57
4.1. A technológiai fejlődés által okozott változások a pénzforgalmi szolgáltatások piacán, a fintech cégek megjelenése
A 21. századra az elektronikus pénzforgalmi szolgálta-tások elérése és használata a fejlett társadalmakban alapvető igénnyé vált. Azügyfelekszámáraapénz-forgalmiszolgáltatásokmamárközműjellegűek,azazolyanalapvetőszükségleteketelégítenekki,mintate-lekommunikációsszolgáltatások,avezetékesvízszol-gáltatásvagyazelektromosenergiaellátás.Afizetésiszámláhozésvalamilyenfizetésikártyáhozvalóhoz-záférésahavijövedelmekhezvalóhozzáférésfontoseszköze,ígyamindennapiélethezszükségesalapszol-gáltatástjelentenek.
A pénzforgalmi piacra való belépés költségei és a ha-gyományos infrastruktúrák megkerülésének költségei is magasak és számos nehézséget rejtenek magukban. Mindezidáigazújszereplőkbelépésiköltségeiapénz-forgalmipiacrajelentősekvoltak,ugyanisapénzfor-galmi szolgáltatás nyújtásához drága infrastruktúrátkellettkiépíteni–fiókhálózat,ügyfélszolgálat,közpon-ti informatikairendszerek,szabályozásielőírásoknakvalómegfelelésstb.–,amelyekjelentősfixköltségetindukálva kezdetbenméretgazdaságossági hátránytjelentenekazújbelépőkszámára.Azegyügyfélreesőköltségeketcsaknövekedéssel,továbbiügyfelekmeg-szerzésévellehetcsökkenti,azújügyfelekmegszerzéseazonbanszámosnehézségetrejtmagában.Másikmeg-oldástjelentegypiacotmegkerülőpárhuzamospénz-ügyirendszerkiépítése,amelynekazonbankomolyaka-dályaivannak.Azügyfelekalapvetőenbizalmatlanokanembankiszereplőkkelszembenéskockázatkerülőmagatartásukmiattnemisszívesenviszikelmegtaka-rításaikataszabályozottkörülményekközöttműködő,felügyeltpiaciszereplőktől.Afogyasztóvédelmiszabá-lyozásoksokesetbenmegnehezítikazújszolgáltatásoknyújtását,vagyahagyományosszereplőkközétere-likaszolgáltatástnyújtópiaciszereplőket.Ajelenlegipénzügyiszektortólteljesenfüggetlenpénzügyirend-szerpedigavirtuálispénzek,ígypéldáulBitcoinmeg-jelenéséiglényegébencsakelméletiszintenlétezett.
A ma működő hagyományos infrastruktúrák nem ké-pesek maradéktalanul megfelelni a jelenlegi fogyasz-tói elvárásoknak és technológiai lehetőségeknek.
A21.századbanafogyasztókrészérőlalapvetőigény-kéntjelentmeg,hogyazéletmásterületeihezhason-lóan,bankiügyeiket is folyamatosantudják intézni.Azelérhetőségmellettfontosszempontlettafelgyor-sultdigitálisvilágbanazügyintézéssebessége.Miköz-benmásodpercekalattlehetavilágtávolipontjairaelektronikusleveleketküldeni,valósidőbenlehetbe-szélgetéstfolytatniegymástóltöbbezerkilométerrelévőszereplőkközött,addigapénzösszegekküldéseahagyományosinfrastruktúrákonegyországonbelülisórákbatelik,határonátnyúlóügyletekesetébenpedigakártöbbnapot is igénybevehet.Ennekazazoka,hogyajelenlegipénzügyiinfrastruktúrákműködésétalapvetőenazévekkelvagyévtizedekkelkorábbiadat-átvitelikapacitásokéskommunikációslehetőségekha-tározzákmeg.Akorábbitechnológiaiszínvonalonsemafolyamatosrendszerelérhetőség,sempedigafize-tésimegbízásokazonnaliteljesítésenemlehetséges.Ígyahiányosságokkiküszöböléséreafejlesztésektöbbiránybaiselindultak.
A technológia fejlődése és az új piaci szereplők meg-jelenése lehetőséget biztosított arra, hogy a hagyo-mányos infrastruktúrán alapuló, de annak hátrá-nyait részben kiküszöbölő új, innovatív megoldások szülessenek. Atechnológiai fejlődéstésaz internetszéleskörűelterjedésétkihasználvaszámosújtípusúfintech szereplő jelentmeg a pénzforgalmi piacon.Azújszereplőkéstechnológiákmegjelenésenemkizá-rólagapénzforgalmiiparágrajellemzőek,dejelenlétükapénzügyiszektoronbelülafizetésiszolgáltatásokte-rületén,egy-egyrészpiaconjelentősenelterjedt.Ezekacégekahagyományosinfrastruktúrákatfelhasználva,ajelenkorigényeitkielégítő,innovatívfizetésiszolgál-tatásokatnyújtanakügyfeleinek,ezzelversenyhelyzet-bekényszerítikapiachagyományosszereplőit.
Az új piaci szereplők megjelenése mellett a hagyo-mányos infrastruktúrák fejlesztése is megkezdődött válaszul a digitalizáció jelentette kihívásokra, ez alap-vetően az azonnali fizetési megoldások bevezetésével valósul meg. Azinnovatívfintechcégekmegjelené-sével abankok intenzív versenyhelyzetbekerülnek,
MAGYAR NEMZETI BANK
FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs58
amelypiacipozíciójukat,ígypénzforgalmibevételeiketisveszélyeztetheti.Mindezekmegőrzéseérdekébenabankoknaksokesetbenjelentősfejlesztéseketkellelvégezni,fejleszteniszükségesabankirendszereketésazelszámolástéskiegyenlítéstbiztosítópénzügyiinfrastruktúrákat,amelyekkelazügyfelekszámáraazáltalukelvártszínvonalú,azonnalipénzforgalmiszol-gáltatások folyamatosan biztosíthatók. A nagyobbfejlesztési költségeket ellensúlyozhatja amagasabbszolgáltatási színvonalból fakadó forgalombővülés,amelyakészpénzesfizetésekelektronikusfizetésekirányába történő átterelésével akár jelentős is le-het.Afizetési rendszerekmegújításakorszakváltástjelenthet a pénzforgalomban, amely lehetővé tesziatechnológianyújtottaelőnyökkihasználásátapiacösszesszereplőjeszámáraésaversenyképespénzfor-galmiszolgáltatásoknyújtásátazügyfelekszámára,így
hosszútávonbiztosítjaigényeikkielégítésétafizetésihelyzeteklehetőlegszélesebbkörében.Avilágszámosországábanindítottakmárelazonnalifizetésszolgál-tatástvagytervezikannakbevezetését,ígykerültsorMagyarországonisazazonnalifizetésiszolgáltatásbe-vezetésénekelőkészítésére.
A virtuális pénzek megjelenésével a pénzügyi rend-szer teljes megkerülésére is történtek kísérletek. A virtuális pénzek egyik legismertebb képviselőjeaBitcoin létrehozásánakeredeticéljaazvolt,hogyalternatívátteremtsenaközpontilagkibocsátott,el-lenőrzöttpénzeknek.A2008-aspénzügyiválságered-ményekéntahagyományosszereplőkbenmegrendültbizalomhatásáraaBitcoinkitalálóiegyolyan„pénz-helyettesítőt”alkottak,amiközpontiszereplőnélkülképesvalidálniéselszámolnifizetésiműveleteket.
ATECHNOLóGIAIFEJLőDÉSHATÁSAAPÉNZFORGALOMRA
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 59
4.2. A virtuális pénzek hátterében lévő technológia alkalmazhatósága a pénzforgalomban
A virtuális pénzek – mint például a Bitcoin – széles-körű elterjedése nem várható a fizetési piacon a ha-gyományos fizetési módokkal szemben fennálló több tulajdonsága miatt, a mögötte álló innovatív tech-nológia azonban a pénzforgalom számos szereplőjét ezen megoldások vizsgálatára ösztönzi. Bár a gaz-daságivilágválságalattlétrejöttBitcoinésazahhozhasonlóvirtuálispénzekjelentőssajtónyilvánosságotkapnak,aszéleskörűelterjedésükafizetésiszolgáltatá-sokterületénnemvárható.Avirtuálispénzekafelülrőlkorlátoséselőremegszabottmódonbővülőkínálatukmiattinkábbhasonlítanakazárupénzekre,semmintajelenlegihitelpénzekre.Apénzkínálatilyenmódontörténőszabályozásaegyúttalazt is jelenti,hogyaznemigazodikagazdaságmindenkoripénzkeresleté-hez,szembenahitelpénzzel.Afelülrőlkorlátosésmeg-szabottütembenbővülőkínálatkövetkezményeavir-tuálispénzekárfolyamánakjelentősvolatilitásais(44.ábra).Ezegyúttalaztiseredményezi,hogyavirtuálispénzekpénzfunkciói(példáulmintértékmérőeszköz)iskorlátosak,többekközöttennekisköszönhető,hogyaBitcoinsemelsősorbanfizetésieszközként,hanemspekulációscélúeszközkéntterjedtel.43
A Bitcoinhoz hasonló virtuális pénzek esetében mű-ködésük jellegéből fakadóan újszerű problémákra kellett megoldásokat találni. ABitcoinhoz hasonlóvirtuálispénzekesetébenahagyományosfizetésimó-dokkalszembennincsközpontiszabályozóésirányítószerv,ezértennekszerepétahálózattagjailátjákel.Aműködéssoránalapvetőenháromkérdésrekellettmegoldásttalálniukafejlesztőknek(45.ábra).Egyrésztbiztosítanikell,hogycsaka tényleges tulajdonosokrendelkezhessenekabirtokukbanlévőpénzekfelett,erreszolgálablokkláncésamegosztottfőkönyvitech-nológia,amelyalapjánnyomonkövethetőahálózattagjai rendelkezésére álló pénzösszegmennyisége.Megkelletttovábbáoldaniazt is,hogynelehessenkétszerelkölteniugyanaztapénzösszeget,eztakon-szenzusosmechanizmusoksegítségévelérikel,amely-neksoránahálózattagjaivalidáljákazegyestranzakci-ókat.Aharmadikfőkérdésapénzkínálatnövelésénekmódjavolt,azaz,hogyközpontiszereplőhíjánmilyenmódonszabályozzákahálózattagjaiszámáraelérhetőpénzmennyiséget.Erreszolgálatranzakciókvalidálásátvégző„bányászok”jutalmazása,amelynekrévénbővülarendszerbenrendelkezésreállópénzállomány.
44. ábraA Bitcoin árfolyam alakulása(2011. szeptember – 2016. szeptember)
USD/BTC USD/BTC12001000
800600400200
2011
.09.
2011
.12.
2012
.03.
2012
.06.
2012
.09.
2012
.12.
2013
.03.
2013
.06.
2013
.09.
2013
.12.
2014
.03.
2014
.06.
2014
.09.
2014
.12.
2015
.03.
2015
.06.
2015
.09.
2015
.12.
2016
.03.
2016
.06.
2016
.09.
0
120010008006004002000
USD/BTC árfolyam
Forrás: http://bitcoincharts.com, MNB szerkesztés
45. ábraDigitális árupénzek működésének 3 fő problémája és arra kidolgozott megoldás
Probléma:
Csak a tényleges tulajdonosrendelkezzen vele
Ne lehessen kétszerelkölteni
Ne lehessen korlátlanulnövelni a mennyiséget
Digitális aláírás,megosztott
főkönyv, blokklánc
Konszenzus
Bányászok időbencsökkenő jutalma
Bitcoin megoldás:
43A fizetésre használható virtuális eszközök szabályozatlanságóból fakadó kockázatokról korábban a Fizetési Rendszer Jelentésben, 2014-benírtunk:http://www.mnb.hu/kiadvanyok/jelentesek/fizetesi-rendszer-jelentes/fizetesi-rendszer-jelentes-2014
MAGYAR NEMZETI BANK
FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs60
A virtuális pénzek számos olyan előnyt ígérnek, amelyek csak korlátozottan érvényesek, míg a ha-gyományos fizetési infrastruktúrák képesek ezeket az elvárásokat biztosítani megbízható és szabályozott működés mellett (46. ábra). AzindulásaótaaBitcoinnépszerűtémávávált,ígéreteugyanisegybankoktólfüggetlen,anonim,gyors,olcsóésbiztonságospénz-ügyirendszervolt.Ugyanakkorbevezetéseótaahá-lózatirésztvevőkösszetételejelentősenmegváltozott.Mígkezdetbenablokkoképítésétésígyazelszámo-lástegyszerűszemélyiszámítógépekvégezték,mostmárspecializált,hálózatbarendeződöttprofitorien-tált cégek által működtetett infrastruktúrán oldjákmegatranzakciókvalidálásáhozszükségesszámításifeladatokat.Ezegyerősenkoncentráltpiacoteredmé-nyezett,aholmindösszenéhány„bányász”rendelkezik
ahálózatdöntőtöbbségefelett.Ezegyrésztaztjelen-ti,hogyakorábbidecentralizáltrendszerígéretemárkorántsem jellemző.Másrészt a jelentős piaci kon-centráció annak az eredménye, hogy a tranzakciókérvényességéhezszükségesszámításikapacitásegyrenagyobberőforrásokatigényel,amiazokköltségétisfolyamatosannöveli.Ennekeredményekéntafizetésihelyzetektúlnyomótöbbségénélmárrendelkezésreállnakolyanhagyományoselektronikusfizetésimó-dok,amelyolcsóbbalternatívátbiztosíthatnak.Továb-báaBitcoinelszámolásiidejekötött,10perctelikelazelfogadásigés1óraavéglegesítésig,aminélamaikorszerűazonnalifizetésrendszerekmárgyorsabbak.
A virtuális pénzek technológiai hátterét jelentő eljá-rások alkalmazhatóságának vizsgálata érdekében az MNB csatlakozott az Európai Központi Bank koordiná-lásával létrejött jegybankok közötti együttműködés-hez, amelynek keretében széleskörű tapasztalat- és információcserére nyílik mód.Avirtuálispénzekhát-terétjelentőmegosztottfőkönyvitechnológiábanrejlőlehetőségekhosszútávúelőnyeimégnemláthatókpontosan,ugyanakkoralkalmazásukatapénzforgalmifolyamatokban,apénzügyiinfrastruktúrákmegújításá-banfolyamatosanfigyelemmelkellkísérni.Avirtuálispénzekalapjáulszolgálómegosztottfőkönyvitechnoló-giafelhasználásilehetőségeitapénzügyiszolgáltatásokszámosterületénkutatják.Ezekafejlesztésekkiter-jednektöbbekközöttabankiháttérfolyamatokátala-kításától,azértékpapír-elszámolásilehetőségekenátajegybankikibocsátásúvirtuálispénzekvizsgálatáig.Atechnológiaténylegesalkalmazásatehátmégkér-déses,azebbenrejlőhosszútávúlehetőségeketmégnemlehetegyértelműenmegítélni.Azújtechnológiamegoldásokalkalmazásaapénzügyi infrastruktúrákterénakkorválhatlehetségessé,hahatékonyságnöve-lőésinnovatívjellemzőikentúlmenően,megfelelőenkiérleltmegoldásokjönneklétre,amelyekbiztosítjákarendszerbiztonságos,megbízhatóészökkenőmen-tesműködésétapénzügyirendszerbevetettbizalomfenntartásaérdekében.
46. ábraA virtuális pénzek által ígért előnyök és azok gyakorlati megvalósulása
Anonim
Gyors
Olcsó
Biztonságos
Feldoldozásikapacitás
Stabilitás
Felhasználhatóság
• A virtuális pénz hagyományos pénzre történő átváltásánál azonosítható az ügyfél
• A hagyományos infrastruktúrák már a pár másodperc felé tartanak a belföldi tranzakcióknál
• Sok a rejtett költség, egyre drágább a rendszer működése (jelentősen növekvő energiafelhasználás)
• A bankrendszer kikerülésével semmi sem védi a fogyasztókat és a fogyasztók is jobban bíznak a bankokban
• Jelentősen növekvő tranzakciószám esetén kapacitásproblémák
• Rendkívül volatilis árfolyam, spekuláció, rugalmatlan pénzkínálat
• Kevés helyen lehet felhasználni és nincs mögöttük intézményrendszer, ami garantálná az elfogadhatóságot
ATECHNOLóGIAIFEJLőDÉSHATÁSAAPÉNZFORGALOMRA
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 61
4.3. Az új Pénzforgalmi Irányelv hatása a magyar bankok működésére és a fintech cégekre
Az innovatív műszaki technológiai lehetőségeket felhasználva az évtized elejére megjelentek olyan új pénzügy-technológiai szolgáltatók, akik – belépve a pénzforgalmi szolgáltatók és az ügyfelek közé – az interneten keresztül ügyfeleiknek többletszolgáltatá-sokat nyújtanak.Ezekaszolgáltatókösszesítikpéldáulazügyfél,különbözőpénzforgalmiszolgáltatóknálve-zetettfizetésiszámláinakegyenlegeit,vagylehetővéteszik,hogyügyfeleikinternetenkeresztülazáltalukkiválasztottfizetésiszámláikterhéreátutalásokatkez-deményezzenek.Ezekazújtípusúszolgáltatókapénz-forgalmitöbbletszolgáltatásokatáltalábanmárhordoz-hatóeszközökről – táblagépekről, sőt egyre inkábbamáraegyeduralkodóváválóún.okostelefonokról-,sajátalkalmazásaikonkeresztülnyújtják.Ugyanakkorezekaszolgáltatásokkívülestekazérvénybenlévőjo-giéstechnológiaiszabályokon,ígyhasználatuksoránaműködésjogibiztonsága,felügyelete,ésazügyfél-védelemnemvoltgarantálható.Ezértaversenyésazinnovációlehetővétételemellettújjogszabályokki-alakításaváltszükségesséapénzforgalmiszolgáltatásátláthatóságánakabiztosítására,valamintafizetésekbiztonságánakanövelésére.EmiattazEurópaiUnió-banazévtizedközepénsorkerültazegységesérvényűPénzforgalmiirányelvfelülvizsgálatára,ésenneksoránazújPénzforgalmi irányelvmegalkotására, amelyet2018.január13-ikezdőnappalMagyarországonisal-kalmaznikell.
Az új szabályozás legjelentősebb újdonsága – és egy-ben az innovatív fizetési megoldások hajtómotorja – a fizetési számlákhoz való interneten keresztüli közvetlen elektronikus hozzáférés lehetőségének megkülönböztetéstől mentes biztosítása a pénzfor-galmi szolgáltatók számára. Azújtípusúpénzforgalmiszolgáltatók,afizetéskezdeményezésiszolgáltatók,ésaszámlainformációsszolgáltatók,azügyfeleikszámáranyújtotttöbbletszolgáltatásokatafizetésiszámlákada-tairaalapozvavagyahhozkapcsolódóannyújtják.AzújPénzforgalmi irányelv alapján a számlavezetőkneklehetővékelltenniükmáspénzforgalmiszolgáltatókszámáraamegkülönböztetéstőlmenteselektronikushozzáféréstazügyfeleikfizetésiszámláihoz.Ehozzáfé-résnekkellőenszéleskörűnekkelllennieahhoz,hogyazújtípusúpénzforgalmiszolgáltatókakadálytalanul,
hatékonymódonnyújthassáktöbbletszolgáltatásaikat,ésnemszabhatófeltételül,hogyecélbólszerződésesjogviszonyálljonfentközöttük.Ahozzáférésnekahétmindennapján,napi24órábanrendelkezésrekelláll-niamindazonszolgáltatásoktekintetében,amelyekkelaszámlavezetőkazonlinefelületeikenazügyfelekszá-márarendelkezésreállnakafizetésimegbízásokmeg-adására,illetveaszámlaegyenlegeklekérdezésére.
A fizetéskezdeményezési szolgáltatás, illetve a szám-lainformációs szolgáltatás nyújtását a szolgáltatók megbízhatóságának ellenőrzése, illetve a fizetések elektronikus biztonsága miatt az új Pénzforgalmi irányelv előfeltételekhez köti.Az internetesfizeté-sek biztonsága az ügyfelek bizalmának megőrzéseérdekében a szolgáltatás nyújtásának alapfeltétele.Aszámlainformációsszolgáltatóknakbejelentésikö-telezettségükleszazMNBfelé,afizetéskezdeménye-zési szolgáltatóknakazonbanengedélyezésieljárástkelllefolytatniuk.Ahhoz,hogyazMNBaszolgáltatásbiztonságárólazengedélykiadásátmegelőzőenmeg-győződhessen,azengedélyirántikérelembenbekellnyújtani–egyebekmellett–abizalmasfizetésiadatokkezeléséreszolgálóeljárás-,abiztonságielvek-,abiz-tonsági intézkedések, az üzletmenet-folytonosságbiztosításátcélzóintézkedések-továbbáezekteszte-léséreésfelülvizsgálatáraszolgálóeljárásokrészletes leírását.
A szabályozás számos informatikai biztonsági előírást tartalmaz, és ezt kiegészíti még az Európai Bankfel-ügyeleti hatóság az erős ügyfél hitelesítésre és a biz-tonságos kommunikációra vonatkozó ún. szabályo-zói technikai rendelete.Abiztonságiszabályozásoklegjelentősebbújdonsága,hogy–néhánykivételtőleltekintve–erősügyfél-hitelesítést kell alkalmazni,mindenolyanesetben,amikorazügyfélsajátmaga,fizetéskezdeményezési-vagyszámlainformációsszol-gáltatónkeresztülonlinemódonhozzáférafizetésiszámlájához, elektronikusfizetésiműveletet kezde-ményez,vagytávolicsatornán,magaskockázatúmű-veletetvégez.Erősügyfél-hitelesítésenolyaneljárástkellérteni,amikorazügyfél személyazonosságánakahitelesítéselegalábbkétun.hitelesítőadatvalódi-ságánakavizsgálatánalapul,ésamelyekabirtoklás,
MAGYAR NEMZETI BANK
FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs62
atudásésazügyfélrejellemzőtulajdonságkategóriákközülkétkülönbözőkategóriábaesnek.Abirtokláska-tegóriábatartozikpéldáulegyegyszerijelszókiadásáraalkalmaseszköz,vagyegychipkártya,a tudáskate-góriábatartozikpéldáulajelszó,azügyfélrejellemzőtulajdonságpedigegyebekközöttazujjlenyomatésazíriszkép.Azerősügyfél-hitelesítéshasználatánakelő-írásamegoldjapéldáulazinternetesvásárlásokalapbiztonságiproblémáját, bizonyosösszeghatár felettugyanisakártyaadatokmegadásamellettavásárlástbefejező fizetés során egy egyedi, a tranzakcióhozrendelt kód visszaküldésére is szükség van, amihezazügyfélafizetésiszámlájátvezetőbankjátólpéldáulafizetéselindításátkövetőenamobiltelefonjárakapegykódot.EztabiztonságieljárástMagyarországonszámosbankmárkorábbanbevezette.
Az innováció és a fintech szolgáltatók megjelenése a klasszikus banki szolgáltatások évszázados egyed-uralmát is érinti.Haabankiszolgáltatókmegakarjákőriznipiacipozícióikat,akkorapiaciverseny feltét-eleihezalkalmazkodniukkell.Azalapszolgáltatásokdíjaimellettazújtípusúvállalkozásoktevékenységeisdíjbevételteredményezhetszámukra,ezértcélszerűegyüttműködnivelük,partnerkéntkezelniőket.Szá-mosolyanesetismert,aholazújtípusúpénzforgalmiszolgáltatótulajdonosabankihitelintézetvagypénz-ügyivállalkozás.Apiaconbetöltöttszerepükmegőrzé-seérdekébenabankoknakfelkellismerniükéskikellhasználniukazújfizetésitechnológiákésazazonnalifizetésekáltalfelkínáltversenyelőnyöket,ésmegkellhatározniukhelyüketadigitálisbankiszolgáltatásokújvilágában.
ATECHNOLóGIAIFEJLőDÉSHATÁSAAPÉNZFORGALOMRA
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 63
4.4. EU kiberkockázat biztonságtudatossági felmérés
Az MNB fontosnak tartja a kiberkockázat megfelelő kezelését, így csatlakozott az Európai Központi Bank (EKB) által létrehozott, a pénzügyi infrastruktúrák IT-biztonsági tudatosságát felmérő munkacsoport-hoz. A kiberkockázat növekvő fenyegetettséget je-lentapénzügyiinfrastruktúrákban,melyvégsősoronveszélyeztethetiapénzügyistabilitástésagazdaságinövekedéstis.Ezafenyegetettségtovábbfokozódik,hafigyelembevesszükapénzügyipiacokonazegyrenagyobb rendszerműködtetői és résztvevők közöt-tikölcsönös függőséget. Ígya kibertámadások többországot isérinthetnek.Jelenlegpáneurópaiszintennincsolyan jogi végrehajtó szerv,mely képes lenneakibertámadásokatteljeskörűenmonitorozni,illetveaki időben,megfelelő intézkedéseket is tudnatenniazországokvédelméért(kivételtképezazEuropol,deutóbbinakisinkábbcsakkoordinációsszerepevan,vég-rehajtóerejeakiberbűnözésmegelőzésetekintetébenEU-szintennincsen,jelentősenlassítvaezáltalamegte-hetőintézkedésekgyorsaságát).Továbbiproblémátje-lent,hogyakiberkockázatnemegyklasszikusértelem-benvettkockázatielem,mivelmegfoghatatlan,egyreszofisztikáltabbéshatásátnehézelőreszámszerűsíteni.Következésképpapiaciszereplőknekisújeszközöketkell alkalmazniuk működésük védelme érdekében,apénzügyiinfrastruktúrákfelvigyázóinakpedigújsze-rűmegközelítéseketkellalkalmazniukakiberkockázat
jobbmegértéséért.Annakérdekében,hogyazeurópaipénzügyiinfrastruktúrákkiberkockázat-kezelésigyakor-latátáttekintsék,azEKB2016májusábanlétrehozottegynemzetközi jegybankimunkacsoportot,melyhezazMNBiscsatlakozott.
A munkacsoport egyik kiemelt feladata páneurópai szinten felmérni, hogy az egyes pénzügyi infrastruk-túrák mennyire ellenállóak a kibertámadásokkal szemben.Apénzügyiinfrastruktúrákatnemcsakön-magukban,hanemegymásviszonylatában(egyfajtahálózatként)vizsgálják.Így–amolyan„hőtérkép”for-májában–próbáljákmegállapítani,hogyapénzügyiinfrastruktúrákkomplexszektoránbelülmelyekakriti-kuscsúcspontok.AzegyesinfrastruktúrákIT-biztonságitudatosságátkérdőívesformábantervezifelmérniazEKB,melynekösszeállításaamunkacsoportfeladata.Nemzetiszintenajegybankokvégzikelafelmérést,melyeteurópaiszintenazEKBkoordinál.Afelméréstkövetőenegyszimuláltkibertámadástesztreissorke-rülmajdatervekszerint.Amunkacsoportmásikcéljaegyolyanfórumlétrehozásais,aholapénzügyiszektorösszesfontosabbszereplője(pénzügyiinfrastruktúrák,hitelintézetek,felügyelet,szabályozók)megoszthatjákegymássalalegfrissebb,kiberkockázattalkapcsolatostapasztalataikat,növelveezáltalisazIT-biztonságitu-datosságot.
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs64
5. Fogalomtár
4 órás szabály AzMNB15/2010.(X.12.)rendeleteszerintafizetőfél(átutaló)pénzfor-galmiszolgáltatójának2012.július1-jétkövetőenbiztosítaniakell,hogyazügyfeleiáltalazún.tárgynapi(vagyisaznapi)teljesítésremeghatározottidőszakalatt(avégsőbenyújtásihatáridőig)elektronikusútonindítottbel-földiforintátutalásabefogadástólszámított4óránbelüleljussonaked-vezményezettügyfélpénzforgalmiszolgáltatójához.
Alapszámla rendelet Azalapszámláhozvalóhozzáférésről,azalapszámlajellemzőirőlésdíjazá-sárólszóló262/2016.(VIII.31.)Korm.rendelet
ATM (Automated Teller Machine)
átjárhatóság
Bankjegykiadóautomata,amelyenfizetésikártyahasználatávalakészpénz-felvételmellettegyébtranzakciók(pl.átutalás)islebonyolíthatók.
Azátjárhatóságolyantechnikai(szabványokstb.)ésüzletimegoldásokattakar,amelyeklehetővéteszikafizetésimegbízásoklebonyolításátafize-tésimegoldásrésztvevőiközöttabbanazesetbenis,haazokkétkülön-bözőfizetésirendszer,vagyegyrendszerenbelülnyújtottszolgáltatásokrésztvevői.Vagyisafizetéseklebonyolításátnemakadályozhatjákolyanüzletiéstechnikaijellegűakadályok,amelyekkikényszerítikegynéltöbbrendszerhezvalócsatlakozástamegbízásokteljesíthetőségeérdekében.
bankközi jutalék Afizetésikártyákkallebonyolítottvásárlásokeseténazelfogadópénzfor-galmiszolgáltatóáltalakibocsátónakfizetett,avásárlásértékévelarányosjutalék.
Bankközi jutalék rendelet Akártyaalapúfizetésiműveletekbankközijutalékairólszóló2015/751eu-rópaiparlamentiéstanácsirendelet.
BÉT BudapestiÉrtéktőzsdeZrt.
BÉTa ABÉTáltalműködtetettmultilateráliskereskedésirendszer(MTF),akül-földirészvényekforintbantörténőkereskedésérealkalmasplatform.ABÉTapiaconmegvásároltrészvényteljesenmegegyezikakülfölditőzsdékenjegyzettrészvényekkel.
BKR BankköziKlíringRendszer, aGIROáltalüzemeltetett,bruttóelszámolá-sú,késleltetettkiegyenlítésűfizetésirendszer,amelynekkételszámolásimódjaazéjszakaielszámolásés2012.július2-tólanapközbenitöbbszörielszámolás.
blue-chip részvények Egyadottpiacleglikvidebbéslegtöbbetforgatottrészvényei.
CEEGEX Közép-ésKelet-EurópaiSzervezettFöldgázpiac
FOGALOMTÁR
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 65
CLS (Continuous linked settlement)
Adevizakiegyenlítésikockázatkiküszöbölésétlehetővétevőelszámolásiéskiegyenlítésimodell,melytöbbdevizábantörténőPvPmechanizmusonalapul.ACLS-taCLSBankműködteti.
CSDR (Regulation on improving securities settlement in the European Union and on central securities depositories)
AzEurópaiParlamentésaTanács909/2014/EUrendelete(2014.július23.)azEurópaiUniónbelüliértékpapír-kiegyenlítésjavításárólésaköz-pontiértéktárakról,valamint98/26/EKésa2014/65/EUirányelv,valaminta236/2012/EUrendeletmódosításáról
chipmigráció Akizárólagmágnescsíkkalellátottfizetésikártyákchippelvalóellátása,ezzelpárhuzamosanpedigafizetésikártyákatkezelőberendezésekalkal-massátételeachipeskártyákelfogadására.
DvD (Delivery versus Delivery) Szállításszállításellenében.Értékpapírokcseréjeértékpapírokra,amelybiztosítja,hogyegyszerretörténikmegacserérefelkínáltértékpapírjóvá-írása,illetveterheléseafelekszámláin.Azangolrövidítésalapjánazilyentranzakciókra„”elnevezésthasználjuk.
DvP (Delivery versus Payment) Szállításfizetésellenében.Azértékpapír-adásvételiügyletekkiegyenlítésétszolgálópénz-ésértékpapír-megbízásokösszekapcsolása,amelybiztosítja,hogyazértékpapír-oldalikiegyenlítésreakkor,éscsakisakkorkerüljönsor,amikorapénzoldalikiegyenlítésmegtörtént,illetvefordítva,apénzoldalikiegyenlítésrekizárólagakkorkerüljönsor,haazértékpapír-fedezetren-delkezésreállésakiegyenlítésbiztosított.
EBPP (Electronic Bill Presentment and Payment)
Elektronikusszámlabemutatásés-fizetés.
ECC (European Commodity Clearing AG)
Lipcsei székhelyű, alapvetőenenergiapiaci elszámolásokkal foglalkozó,központiszerződőfélkéntműködőelszámolóház.
egyéni garanciaelemek Anettóelszámolásúrendszerekáltaltámasztottbiztosítékigények,amelyekagaranciarendszerrészeitképezik,ésamelyekfelhasználásárakizárólagakkorkerülhetsor,haabiztosítékotképzőintézménynemteljesít(KELERKSZFesetében:alapszintűpénzügyifedezet,árkülönbözet,alapbiztosíték,kiegészítőpénzügyifedezet,likviditásidevizaóvadék).
elfogadó (fizetési kártya) Azapénzforgalmiszolgáltató,amellyelafizetésikártyásvásárlástlehetővétevőkereskedőszerződéstkötatranzakcióklebonyolítására.Atranzakci-ókelszámolásaéskiegyenlítésesoránazelfogadógyűjtibeéstovábbítjaakereskedőnekakártyástranzakciókértékét.
elszámolás Amegbízásokfogadásának,formaiéstartalmiellenőrzésének,majdaklí-ringtagokkétoldalúvagytöbboldalúkötelezettségeinekkiszámításátjelenti.Akötelezettségekkiszámításatörténhetbruttó,illetvenettóalapon.
elszámolás bruttó módon Olyanelszámolásimechanizmus,amelysoránkizárólagafedezettelren-delkezőtranzakciókkerülnekelszámolásra.
MAGYAR NEMZETI BANK
FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs66
elszámolás nettó módon Anettósítássoránaklíringtagokegymássalszembenfennállótartozásainakésköveteléseinekegyetlentartozássávagykövetelésséalakításaúgy,hogyatartozásaikösszegétcsökkentikaköveteléseikösszegével.Anettósításle-hetkétoldalúvagytöbboldalú.Eztkövetőenazígyszámítottnettótartozikpozíciókkiegyenlítésérekerülsor.Amennyibennincsenelegendőfedezet,anettóelszámolásgaranciarendszerétkellfelhasználni.
elszámolási és kiegyenlítési kockázat
Azelszámolás,illetveakiegyenlítéskésedelmétvagyelmaradásátjelen-tiafizetési, illetveértékpapír-elszámolási rendszerbenannakellenére,hogyazelszámolási,illetvekiegyenlítésiszolgáltatásnyújtásafolyamatos.Azelszámolásiéskiegyenlítésikockázatmegnevezéstakétfázis(elszámo-láséskiegyenlítés)egyesrendszerekbentörténőelkülönüléseindokolja.Arendszerfelépítésétőlfüggőenazelszámolásikockázatrealizálódásanemfeltétlenülvonjamagautánakiegyenlítésmeghiúsulásátis,illetveaki-egyenlítésikockázatazelszámolásifázishibátlanságaeseténisrealizálód-hat.Elszámolásiéskiegyenlítésikockázatarésztvevőlikviditáshiányából,fizetésképtelenségébőlvagyműködésiproblémájábóladódhat.
elszámolóház Amegbízásokfeldolgozását,elszámolásátésteljesítőfélhiányábanazokteljesítésétvégzőszervezet.
EMIR (Regulation on oTC derivative transactions, central counterparties and trade repositories)
AzOTCderivatívügyletekről,központiszerződőfelekrőléskereskedésiadattárházakrólszóló648/2012/EUEurópaiParlamentésTanácsrendelet.
ESMA (European Securities and Markets Authority)
EurópaiÉrtékpapír-piaciHatóság
EuroMTS Alapvetőenállamkötvényekmásodpiacikereskedésévelfoglalkozómultila-teráliskereskedésihelyszín,amelyrebevezetésrekerültekalegtöbbeuró-paiországáltalkibocsátott,5milliárdeurofelettiállamkötvény-sorozatok.
fizetési rendszer AfelvigyázottrendszerekesetébenaHitelintézetitörvény6.§(1)bekezdés27.pontjábanmeghatározottrendszerműködtetéséreazegyüttműködőfelekközöttimegállapodásalapjánlétrejöttegyüttműködésiforma.Apénz-ügyi infrastruktúrarésze.Magábanfoglaljaafizetésieszközöket,bankieljárásokat,valamintabankközifizetésirendszereket,amelyekegyüttesentesziklehetővéapénzforgalomlebonyolítását.
fizetési számla Fizetésiműveletekteljesítéséreszolgáló,apénzforgalmiszolgáltatóegyvagytöbbügyfelenevéremegnyitottszámla,ideértveabankszámlátis.
Fizetési számla irányelv (PAD) Afizetésiszámlákhozkapcsolódódíjakösszehasonlíthatóságáról,afizeté-siszámla-váltásrólésazalapszintűfizetésiszámlanyitásáról,illetvehasz-nálatárólszóló2014/92/EUszámúeurópaiparlamentiéstanácsiirányelv
Fizetési számlaváltási rendelet Afizetésiszámlaváltásárólszóló263/2016.(VIII.31.)Korm.rendelet
Fizetési szolgáltatói törvény Azegyesfizetésiszolgáltatókrólszóló2013.éviCCXXXV.törvény
FOGALOMTÁR
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 67
FoP (Free of Payment) Fizetésnélkülitranzakció,azértékpapírügyletkiegyenlítésénekpillanatá-bannincsenpénzmozgás.
GIRo GIROElszámolásforgalmiZrt.
harmadik fél, külső szolgáltató Azelszámoláséskiegyenlítésfolyamatábannemközvetlenülérintettsze-replő.Többségébenkommunikációsszolgáltatást,szoftver-,hardverszállí-tást,egyébtámogató,illetvekiszervezetttevékenységetvégez.
hitelintézeti törvény Ahitelintézetekrőlésapénzügyivállalkozásokrólszóló2013.éviCCXXXVII.törvény.
információs aszimmetria Olyan(döntési)helyzetetjelöl,amikoratranzakcióbanrésztvevőfelekegyiketöbbvagypontosabbinformációvalrendelkezik,mintamásik.Ezfelborítjaatranzakcióbanrésztvevőfelekközöttierőegyensúlyt,rosszabbesetbenpiacikudarchozvezet.
integrált takarékszövetkezetek A„takarékszövetkezetiintegrációsszerződést”aláírttakarékszövetkeze-tek.KözvetettenaMagyarTakarékszövetkezetiBankZrt.-nmintlevelezőbankjukonkeresztülcsatlakoznakafizetésiéselszámolásirendszerekhez,ésfizetésiforgalmukatalevelezőbankjukonkeresztülbonyolítjákle.
jegybank által elfogadható fedezetek
Azonfedezetekköre,amelyeketajegybankavelekötöttfedezetthitel-ügyletek(beleértveanapközbenihitelkeretet is) fedezetekéntelfogad.AzMNBáltalelfogadottfedezeteket„A jegybankforint-ésdevizapiaciműveleteineküzletifeltételei”c.dokumentumtartalmazza.
kapcsolódó rendszerek kockázata Akkorjöhetlétre,haazelszámolásiéskiegyenlítésifolyamategyesegymás-raépülőlépéseitnemugyanazokaszolgáltatókhajtjákvégre.Arendszerekközötti,alapvetőenlikviditásifüggőségiviszonyokakárfertőzésforrásaiislehetnek.
KELER KözpontiElszámolóházésÉrtéktárZrt.
KELER KSZF KELERKSZFKözpontiSzerződőFélZrt.
kereskedés Afelekkölcsönösszerződésesmegállapodása,amelynekcéljapénzügyitermékekadásvétele.Azadásvétellehetleszállításosvagyeredmény-el-számolásos.
Kereskedési platform Azegyüttműködőföldgázrendszernapiegyensúlyozásátésagáznapvégiegyensúlytalanságokelszámolásátsegítőspeciális, internetenkeresztülelérhetőelektronikusfelület,amelyenarendszerüzemeltetőkésaKeres-kedésiPlatformtagokakereskedésiportfóliójukhatékonykezeléseérde-kében,valamintanapiegyensúlyozásifeladataikellátásáhozszükségesföldgázéskapacitásügyleteketköthetnekközpontiszerződőfélközbeikta-tásával,azeladóésavevőközöttianonimitáselvealapján,szabványosítottügyletekformájában.
kereskedés utáni pénzügyi infrastruktúra
Azügyletmegkötésétkövetőenazelszámolásiéskiegyenlítőfunkciótellátóintézményekösszessége.
MAGYAR NEMZETI BANK
FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs68
készfizető kezesség AKELERKSZFáltalgarantáltügyletekteljesítéséhezazegyéniéskollektívgaranciaelemeknyújtottavédelemmellettaKELERsajáttőkéjénekmegha-tározottmértékéiggaranciátnyújtaKELERKSZF-nek.AmennyibenaKELERKSZF-nekanemteljesítésieljárásokkezelésesoránazegyéniésakollek-tívgaranciaelemekfelhasználásántúlakészfizetőkezességlehívásáraisszükségevan,aKELERkötelesmaximumakészfizetőkezességértékénekmegfelelőfedezetetaKELERKSZFrendelkezésérebocsátani.
KGA KollektívGaranciaAlap
kibocsátó (fizetési kártya) Azapénzforgalmiszolgáltató,amelyikakártyabirtokosrendelkezésérebocsátjaafizetésikártyát,ésatranzakciókkiegyenlítésesoráneljuttatjaazelfogadókonkeresztülakereskedőkhözatranzakciókértékét.
KID rendszer AKELERésügyfeleiközöttielektronikuskommunikációtmegvalósítórendszer.
kiegészítő pénzügyi fedezet AKELERKSZFáltalgarantálttőkepiaci,agázpiaciésazárampiaciügyle-tekhezaklíringtag,árampiacialklíringtagrészéreelőírttöbbletbiztosíték.
kiegyenlítés Afizetésiésértékpapír-szállításikötelezettségeknekarendszerrésztvevőiközöttiteljesítése.Akiegyenlítésateljesítőfélfunkciójátbetöltőintéz-ménynélvezetettszámlákonkönyvelésseltörténikmeg.
kijelölő hatóság ATvt.felhatalmazásaalapjánaMagyarNemzetiBank.
kijelölt rendszer Azafizetésiéselszámolásirendszer,amelyetazMNBmintkijelölőhatóság,aTvt.hatályaalátartozórendszerkéntkijelöl,valamintaTvt.rendelkezésealapjánaMagyarNemzetiBankáltalműködtetettrendszer.
kollektív garanciaalap Anettóelszámolásúrendszerekáltaltámasztottbiztosítékigények,ame-lyekagaranciarendszerrészeitképezik,ésamelyekfelhasználásáraakkorkerülhetsor,haakockázatközösségtagjaiközülvalamelyintézménynemteljesít.Céljaafizetésikötelezettségekteljesítésénekkésedelmébőlvagyelmaradásábóleredőveszteségcsökkentéseegyközöstulajdontképezőbiztosítékalapáltal.
körbetartozás Akkorjöhetlétre,ha afizetési,illetveértékpapír-elszámolásirendszerbenegy,vagynéhányrésztvevőáltalbenyújtottésteljesítésrevárómegbízásokapénz-vagyazértékpapírszámlákfedezetlenségemiattnemteljesülnek.Ennekkövetkeztébenszámosmásrésztvevőmegbízásaiisteljesíthetetle-nekmaradnak.
kötegelt feldolgozás Akülönbözőidőpontbanbeérkezett,azonosmeghatározottismérvekalap-jánegycsoportbasorolttételekegyidőbentörténő,együttesfeldolgozása.
központi értéktár Alapvető feladata a nyomdai úton előállított (fizikai formában létező)értékpapírokőrzése,az immobilizáltvagydematerializált (elektronikusjelformájábanlétező)értékpapíroknyilvántartása,valamintazértékpa-pír-tulajdonosokfőszámlákszerintinyilvántartása.Aközpontiértéktárakműködtetikazértékpapír-kiegyenlítésirendszereket,amelyekbenazér-tékpapírügyletekteljesítésekönyvelésútján(azazazértékpapírokfizikaimozgatásanélkül)történik.
FOGALOMTÁR
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 69
központi szerződő fél Azaközpontiszereplő,amelyazügyletbenrésztvevőfelekközéáll,ésgarantáljaazügyletteljesítésétabbanazesetbenis,haazügyletbenrésztvevőfelekvalamelyikekötelezettségéneknemteszeleget.
közvetlen benyújtó Azelszámolóházzal egy közvetlen résztvevő felhatalmazása alapjánésaveletörténőelszámolásmellett,kizárólagaközvetlenbenyújtósajátgazdálkodásávalösszefüggőfizetésimegbízásokelszámolóházhozközvet-lenül történőbenyújtásáramegállapodástkötő,afizetési rendszerbenrésztvevőneknemminősülőügyfél.
LEI-kód (Legal Entity Identifier) Apénzügyipiacokszereplőinekegyedi,egyértelműbeazonosíthatóságátlehetővétevőazonosító,amellyelnemcsakapénzügyitranzakciókbanrésztvevőfelek,hanemahozzájukkapcsolódóvállalkozások,illetvevállalatcsoportokisbeazonosíthatóváválnak,ígyelősegítitöbbekközöttapénz-ügyifertőzésveszélyfelmérését,valamintapénzmosásésaterrorizmusellenivédekezéstis.
likviditás Afizetésiéselszámolásirendszerekbenamegbízásokteljesítésérefelhasz-nálhatópénzügyieszközökösszessége.
likviditási küszöbérték Alikviditásfelsőküszöbértékejelziatételeksorbanállás,késedelemnélküliteljesítéséhezszükségeslikviditásmértékétafizetésirendszerben,alikvi-ditásalsóküszöbértékepedigarendszerszintűlikviditásnakaztalegalsóértékétmutatja,amelyesetébenatételekkésedelemmelugyan,detelje-sítésrekerülnekadottnapvégéig.
MHKK Maximális hitelkeret-kihasználtság, a jegybanki napközbeni hitelkeretigénybevételeeseténszámítottmutató,amelymegmutatja,hogyazadottüzletinaponmaximálisanateljeshitelkeretmekkoraszázalékakerültfel-használásraamegbízásokteljesítésesorán.
MiFID, MiFIR (Markets in Financial Instruments Directive and Regulation)
Apénzügyieszközökpiacairólszólóirányelv.
MNB MagyarNemzetiBank
MTF (Multilateral Trading Facility)
Multilaterális(alternatív)kereskedésiplatform.
MTS AzEuroMTSáltalműködtetettmultilateráliskereskedésiplatform.napközbeni hitelkeret Ateljesítőfél(többnyire jegybank)fedezetmelletthitelkeretetbiztosít
arendszerrésztvevőiszámáraannakérdekében,hogyarendszerbenelszá-moltmegbízásokteljesítéseminélelőbbmegtörténhessen.Azelfogadhatófedezetekkörétateljesítőfélhatározzameg.Ahitelkeretarésztvevőkszámlaegyenlegévelegyüttadjakiamegbízásokfedezetéülrendelkezésreállólikviditást.
NFKP NapiFöldgáz-ésKapacitáskereskedelmiPiac.
NHP NövekedésiHitelprogram.
MAGYAR NEMZETI BANK
FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs70
oTC (over the Counter) Tőzsdénkívülipiac(ideértveazMTFésazOTFplatformokatis).
oTF (organised Trading Facility) Szervezettkereskedésiplatform.
Pénzforgalmi irányelv Abelsőpiacipénzforgalmiszolgáltatásokrólszóló2007/64/EK-irányelv.
Pénzforgalmi rendelet Apénzforgalomlebonyolításárólszóló18/2009.(VIII.6.)MNB-rendelet.
pénzforgalmi szolgáltató Azahitelintézet,elektronikuspénz-kibocsátóintézmény,PostaElszámolóKözpontotműködtetőintézmény,pénzforgalmiintézmény,MNBéskincs-tár,amelypénzforgalmiszolgáltatásitevékenységetvégez.
PFMI (Principles for Financial Market Infrastructures)
ABISésazIOSCO2012-benkiadott,24alapelvettartalmazókiadványa,amelyegységesalaprahelyezi,ésígyharmonizáljaapénzügyiinfrastruk-túrákkalszembentámasztottkövetelményeketannakérdekében,hogyapénzügyiinfrastruktúrákrobusztusakésapénzügyisokkoknakellenál-lóaklegyenek.
Pénzforgalmi törvény Apénzforgalmiszolgáltatásnyújtásárólszóló2009.éviLXXXV.törvény.
PoS-terminál Azokaberendezések,amelyeklehetővéteszikafizetésikártyávaltörténőfizetéseklebonyolítását(esetenkéntakészpénzfelvételtis)akereskedőielfogadóhelyeken.Aműveletekrevonatkozóinformációtelektronikusanvagypapíralapongyűjtik;azelőbbiazelektronikusPOS(EFTPOS:ElectronicFundsTransferPOS),azutóbbiazimprinter.
potenciális likviditás PénzforgalmiszempontbólpotenciálislikviditásaVIBER-rendszertagMNB-nél vezetettpénzforgalmi számláján lévő számlaegyenleg, a jegybankikedvezményezettséggelzároltértékpapírokellenébenkapottnapközbenihitelkeret,valamintahitelintézetmérlegébenszereplőegyéb,opcionálisanzároltathatóértékpapírokösszessége.
PSD (Payment Services Directive) LásdPénzforgalmiirányelv
PSD2 (Payment Services Directive 2)
LásdújPénzforgalmiirányelv
PvP (Payment versus Payment) Fizetésfizetésellenében.Kétfizetésirendszer-résztvevőegymássalszem-benálló bankközi és ügyfélfizetésimegbízásainakegyidejű teljesítése,amelybiztosítja,hogyazokkiegyenlítéséreakkor,éscsakisakkorkerüljönsor,haamásikteljesítéséreafedezetrendelkezésreáll,ésmindkétmeg-bízáskiegyenlítésebiztosított.
résztvevő Jogosultafizetésivagyértékpapír-elszámolásirendszerbemegbízástel-juttatnimaga,illetveügyfelenevében.Arésztvevőlehetközvetlenvagyközvetettattólfüggően,hogysajátmagacsatlakozik,vagyegymásikrészt-vevőnkeresztül.
SecuRe Pay fórum EuropeanForumontheSecurityofRetailPayments.AzEurópaiKözpontiBankkezdeményezésére2011-benlétrehozott,akisértékűfizetésekbiz-tonságávalfoglalkozófórum.
FOGALOMTÁR
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 71
SEPA Egységeseuro-pénzforgalmiövezet
SEPA végdátum rendelet Az euroátutalások és -beszedések technikai és üzleti követelményei-nek megállapításáról és a 924/2009/EK-rendelet módosításáról szóló260/2012/EU-rendelet.
SCT SEPA-átutalás
SDD SEPA-beszedés
sorkezelés Központi eljárás, amely során a fizetési, illetve értékpapír-elszámolásirendszerbenátmenetilegfedezetlenmegbízásokatarendszernemutasítjavissza,hanemsorbaállítja,majdelégségesfedezetrendelkezésreállásaeseténautomatikusanfeldolgozza.
szolgáltatás ellátásának kockázata
Afizetési,valamintazértékpapír-elszámolásirendszerbenazelszámolási,illetvekiegyenlítésiszolgáltatásfennakadását,ellehetetlenülésétjelenti.Ezáltalábanaszolgáltatónálkialakultműködésirendellenességrevezethetővissza,vagyafinanszírozási,azüzletiproblémájábóladódhat.
TEA TőzsdeiElszámolásiAlap
T2S (TARGET2-Securities) Páneurópaikiegyenlítésitechnikaiplatform,azeurópaiértékpapírpiacoktranzakcióinakkiegyenlítésére.
társadalmi költség Afizetésiláncbanfelmerültösszeserőforrásigénytfoglaljamagában,azazafizetésiláncösszesszereplőjénekráfordításátazondíjaknélkül,amelye-ketazérintettszereplőkafizetésilánconbelülegymásnakfizetnek.
teljesítés Lásdkiegyenlítés.
teljesítő fél Azaszervezet,amelyafizetésiéselszámolásirendszerekbenrésztvevőintézmények,valamintaközpontiszerződőfélteljesítésiszámlájánakve-zetőjekéntbiztosítjaamegbízásokkiegyenlítését,illetve–szükségesetén–azintézményvagyaközpontiszerződőfélrészérehiteltnyújtateljesítésmegkönnyítéseérdekében.
tőkepozíciós limittúllépés Aklíringtagvagyamegbízóáltalfenntarthatónyitottszármazékospozíciókmennyiségeasajáttőkeszázalékában.AKELERKSZFesetébenatőkepo-zícióslimitekkalkulációjánakmódja:aKELERKSZFáltalszámítottalapbiz-tosíték-követelmény/sajáttőke.
Tvt. Afizetési,illetveértékpapír-elszámolásirendszerekbentörténőteljesítésvéglegességérőlszóló2003.éviXXIII.törvény.
új Pénzforgalmi irányelv Abelsőpiacipénzforgalmiszolgáltatásokrólésa2002/65/EK,a2009/110/EKésa2013/36/EU irányelvésa1093/2010/EUrendeletmódosításá-ról, valamint a 2007/64/EK irányelv hatályon kívül helyezéséről szóló2015/2366számúeurópaiparlamentiéstanácsiirányelv
ügyfélfizetések Arendszerrésztvevőügyfeleiáltalkezdeményezettmegbízások.
MAGYAR NEMZETI BANK
FIZETésI RENdsZER jElENTés • 2017. jÚNIUs72
vIBER Valós idejűbruttóelszámolási rendszer, elsősorbananagyösszegűésrendkívül sürgős pénzügyi műveletek kiegyenlítésére szolgáló fizetésirendszer.Azelszámolásésateljesítésfedezetellenőrzéssel(bruttóelv)ésegylépésben,valósidőbentörténik.Amennyibenatranzakcióbenyújtásátkövetőazonnalifeldolgozássoránafedezetrendelkezésreáll,amegbízásvéglegesenésvisszavonhatatlanulteljesül.
I. (Nagy) Lajos Király(Visegrád,1326.március5.–Nagyszombat,1382.szeptember10.)
Magyarország(1342-1382)ésLengyelország(1370-1382)Anjou-házikirályavolt.
UralkodásaaközépkoriMagyarKirályságegyikfénykora:azországbelsőbékéjeésdinasztikuskapcsolatailehetővétették atársadalom,agazdaságésakultúrafejlődését,ígyazországfejlettségeközelebbkerültanyugat-európaiországokéhoz.AktívkülpolitikájaéshadjáratairévénMagyarországeurópainagyhatalommávált.Alovagkirályszemélyeskvalitásaiésdicső-ségeshadjárataimegihlettékméga19.századimagyarnemzetiromantikaköltőitis.
Lajos,KárolyRóbertmagyarkirályésŁokietekErzsébetlengyelhercegnőházasságábólszületett.Trónörökösnekkijárógondosneveltetéstkapott.Jogi,történelmiéspolitikaiismeretekmellettegyházinevelőibevezettékahittudománybaésahétszabadművészetbe(grammatika,dialektika,retorika,aritmetika,geometria,csillagászat,zene),valamintalovagiismeretekbeis.Apjahalálátkövetően1342.július21-énkoronáztákmegSzékesfehérváronazországfőembereinek„egyszívvel,egyakarat-tal”valóhozzájárulásával.
Lajostelekincstárat,stabilésjólműködőállamszervezetetörökölttehetségeséshűséges,őtmindenbensegítőéstámogatófőnemesekkel,ígyenergikusanpróbálhattaelérninagyváradifogadkozásábanösszegzettkülpolitikaicéljait.Buzgónvallásos,egybenalovagierényeketmegtestesítőférfiúvolt,akiemelletterőskézzelirányítottaországait.Feltétlenhíveésbiztostá-maszavoltapapságnak,mégannakellenéreis,hogyaznemmindigszolgálta(ki)azérdekeit.
Lajosalapvetőenafőurakkalegyetértésbenkormányzott,deaköznemességetisigyekezettmegnyernimagának.Az1351-benkihirdetetttörvényeiegészen1848-igamagyarnemesialkotmányosberendezkedésgerincétképezték.EnnekrészevoltazAranybullamegújítása,amiaz1222-esoklevélkeletkezéseutánmásfélévszázaddalanemesiszabadságokalaptörvényévévált.Kimondtaazegyazonszabadság(latinulunuseademquelibertas)elvét,azazaköznemességnekazonosjogokatbiztosítottafőnemességgel.Kiemelendőmégazősiségtörvénye,amelynekértelmébenhakihaltegybirtokoscsalád,aföldekaSzentKoronáraszálltakvissza.(AzAranybullaugyanlehetővétetteaszabadörökítést,deaznemkerültátagyakorlatba,ésakirályrendelkezésévelcsakeztahelyzetetrögzítette.)Lajoskirályságánakutolsószakaszábanreformjaikeretébentöbbátalakítástisvégrehajtottazállamigazgatásbanésabíróságirendszerben.
Apápakéréséregyakranviselthadat„azigazhitvédelmében”:holapogánylitvánok,holazeretnek(bogumil)vagyortodoxkereszténydélszlávokellen.Lajosuralkodásátvégigkísértékazitáliai,dalmáciai,litvániaiésbalkánihadjáratokis.Ezekjelen-tősenigénybevettékazországpolitikai,pénzügyiéskatonaiteherbíróképességét,deaKárolyRóbertáltalstabilizáltállam-szervezetsikeresenkiálltaamegpróbáltatásokat.AMagyarKirályságLajosuralmaalatteurópainagyhatalommávált(„MagyarArchiregnum”).Lajosdiplomáciaitevékenységeközvetlenérdekeltségeinkívüliskiterjedttöbbeurópaiállamra:semelőtte,semutánanemvoltmagyaruralkodó,akiilyenaktívkülpolitikátfolytatottvolnaazországhatáraintúl.Lajosbelviszályoktóléskülsőtámadásoktólmenteskirályságalehetővétetteazországválságoktólmentesfejlődését,mindpolitikai,mindgazda-ságitekintetben.
Fizetési rendszer jelentés • 2017. jÚniUs 75
FIZETÉSI RENDSZER JELENTÉS
2016.június
Nyomda:Prospektus–SPLkonzorcium
8200Veszprém,Tartuu.6.
© M A G Y A R N E M Z E T I B A N K 1 0 5 4 B U D A P E S T , S Z A B A D S Á G T É R 9 .
2O17
FIZETÉSI RENDSZERJ E L E N T É S