1

2

İçindekiler 1.ÖNSÖZ .................................................................................................................................................. 4

2.ÇALIŞMA ÖZETİ ..................................................................................................................................... 5

2.1. YATIRIM KONUSU: ............................................................................................................................ 5

2.2. ÜRETİLECEK ÜRÜN/HİZMET:............................................................................................................. 5

2.3. YATIRIM YERİ: ................................................................................................................................... 5

2.4. TESİS KAPASİTESİ .............................................................................................................................. 5

2.5. TOPLAM YATIRIM TUTARI ................................................................................................................ 5

2.6. YATIRIM SÜRESİ ................................................................................................................................ 5

2.7. KAPASİTE KULLANIM ORANI ............................................................................................................. 5

2.8. İSTİHDAM KAPASİTESİ ...................................................................................................................... 5

2.9. YATIRIMIN GERİ DÖNÜŞ SÜRESİ ....................................................................................................... 5

2.10. YATIRIMIN KARLILIĞI ...................................................................................................................... 5

2.11. NET BUGÜNKÜ DEĞER .................................................................................................................... 5

2.12. NACE KODU .................................................................................................................................... 5

3. PAZAR ARAŞTIRMASI VE PAZARLAMA PLANLAMASI ........................................................................... 6

3.1. PAZAR VE TALEP ANALİZİ .................................................................................................................. 6

3.1.1. SEKTÖRÜN YAPISI VE ÖZELLİKLERİ ................................................................................................ 6

3.1.2. PAZARIN BÜYÜKLÜĞÜ VE PROFİLİ ............................................................................................... 10

3.1.3. TALEBİ ETKİLEYEN UNSURLAR ..................................................................................................... 15

3.1.4. REKABET YAPISI VE RAKİPLERİN ÖZELLİKLERİ .............................................................................. 16

3.2. PAZARLAMA PLANI ......................................................................................................................... 19

3.2.1. HEDEF PAZAR VE ÖZELLİKLERİ ..................................................................................................... 19

3.2.2. HEDEF MÜŞTERİ GRUBU VE ÖZELLİKLERİ .................................................................................... 19

3.2.3. HEDEFLENEN SATIŞ DÜZEYİ ......................................................................................................... 20

3.2.4. SATIŞ FİYATLARI ........................................................................................................................... 21

3.2.5. DAĞITIM KANALLARI ................................................................................................................... 22

3.2.6. PAZARLAMA/SATIŞ YÖNTEMLERİ ................................................................................................ 23

3.2.7. KURULUŞ YERİ SEÇİMİ VE ÇEVRESEL ETKİLER .............................................................................. 23

4. HAMMADDE VE DİĞER GİRDİ PLANLAMASI ...................................................................................... 24

4.1. HAMMADDE VE DİĞER GİRDİ TEMİN KOŞULLARI .......................................................................... 24

4.2. HAMMADDE VE DİĞER GİRDİ MİKTARLARI .................................................................................... 24

5. İNSAN KAYNAKLARI PLANLAMASI ..................................................................................................... 27

3

İçindekiler 1.ÖNSÖZ .................................................................................................................................................. 4

2.ÇALIŞMA ÖZETİ ..................................................................................................................................... 5

2.1. YATIRIM KONUSU: ............................................................................................................................ 5

2.2. ÜRETİLECEK ÜRÜN/HİZMET:............................................................................................................. 5

2.3. YATIRIM YERİ: ................................................................................................................................... 5

2.4. TESİS KAPASİTESİ .............................................................................................................................. 5

2.5. TOPLAM YATIRIM TUTARI ................................................................................................................ 5

2.6. YATIRIM SÜRESİ ................................................................................................................................ 5

2.7. KAPASİTE KULLANIM ORANI ............................................................................................................. 5

2.8. İSTİHDAM KAPASİTESİ ...................................................................................................................... 5

2.9. YATIRIMIN GERİ DÖNÜŞ SÜRESİ ....................................................................................................... 5

2.10. YATIRIMIN KARLILIĞI ...................................................................................................................... 5

2.11. NET BUGÜNKÜ DEĞER .................................................................................................................... 5

2.12. NACE KODU .................................................................................................................................... 5

3. PAZAR ARAŞTIRMASI VE PAZARLAMA PLANLAMASI ........................................................................... 6

3.1. PAZAR VE TALEP ANALİZİ .................................................................................................................. 6

3.1.1. SEKTÖRÜN YAPISI VE ÖZELLİKLERİ ................................................................................................ 6

3.1.2. PAZARIN BÜYÜKLÜĞÜ VE PROFİLİ ............................................................................................... 10

3.1.3. TALEBİ ETKİLEYEN UNSURLAR ..................................................................................................... 15

3.1.4. REKABET YAPISI VE RAKİPLERİN ÖZELLİKLERİ .............................................................................. 16

3.2. PAZARLAMA PLANI ......................................................................................................................... 19

3.2.1. HEDEF PAZAR VE ÖZELLİKLERİ ..................................................................................................... 19

3.2.2. HEDEF MÜŞTERİ GRUBU VE ÖZELLİKLERİ .................................................................................... 19

3.2.3. HEDEFLENEN SATIŞ DÜZEYİ ......................................................................................................... 20

3.2.4. SATIŞ FİYATLARI ........................................................................................................................... 21

3.2.5. DAĞITIM KANALLARI ................................................................................................................... 22

3.2.6. PAZARLAMA/SATIŞ YÖNTEMLERİ ................................................................................................ 23

3.2.7. KURULUŞ YERİ SEÇİMİ VE ÇEVRESEL ETKİLER .............................................................................. 23

4. HAMMADDE VE DİĞER GİRDİ PLANLAMASI ...................................................................................... 24

4.1. HAMMADDE VE DİĞER GİRDİ TEMİN KOŞULLARI .......................................................................... 24

4.2. HAMMADDE VE DİĞER GİRDİ MİKTARLARI .................................................................................... 24

5. İNSAN KAYNAKLARI PLANLAMASI ..................................................................................................... 27

5.1. PERSONEL YÖNETİMİ ...................................................................................................................... 27

5.2. ORGANİZASYON ŞEMASI ................................................................................................................ 27

6. ÜRETİM PLANLAMASI ........................................................................................................................ 28

6.1. YATIRIM UYGULAMA PLANI VE SÜRESİ .......................................................................................... 28

6.2. KAPASİTE KULLANIM ORANI ........................................................................................................... 28

6.3. ÜRETİM MİKTARI ............................................................................................................................ 29

6.3.1. TAM KAPASİTEDEKİ ÜRETİM DÜZEYİ ........................................................................................... 29

6.3.2. KAPASİTE KULLANIM ORANINA BAĞLI OLARAK 2. YILDAKİ ÜRETİM DÜZEYİ .............................. 30

6.3.3. KAPASİTE KULLANIM ORANINA BAĞLI OLARAK İLK 10 YILDAKİ ÜRETİM DÜZEYİ ........................ 32

6.4. BİRİM MALİYETLER VE KARLILIK ORANLARI .................................................................................... 33

6.5. İŞ AKIŞ ŞEMASI ................................................................................................................................ 34

6.6. TEKNOLOJİ ÖZELLİKLERİ .................................................................................................................. 35

6.7. MAKİNE VE EKİPMAN BİLGİLERİ ..................................................................................................... 36

7. FİNANSAL ANALİZLER ........................................................................................................................ 45

7.1. SABİT YATIRIM TUTARI ................................................................................................................... 46

7.2. İŞLETME SERMAYESİ ....................................................................................................................... 46

7.3. TOPLAM YATIRIM İHTİYACI ............................................................................................................ 48

7.4. FİNANSAL KAYNAK PLANLAMASI .................................................................................................... 49

7.5. GELİR-GİDER HESABI ....................................................................................................................... 49

7.6. NAKİT AKIM HESABI ........................................................................................................................ 52

7.7. KARLILIK HESABI ............................................................................................................................. 53

7.8. YATIRIMIN GERİ DÖNÜŞ SÜRESİ ..................................................................................................... 54

8. EKONOMİK ANALİZLER ...................................................................................................................... 55

8.1. NET BUGÜNKÜ DEĞER ANALİZİ ...................................................................................................... 55

8.2. KREDİ GERİ ÖDEMESİ ...................................................................................................................... 56

8.3. AYRINTILI TAHMİNİ GELİR TABLOSU .............................................................................................. 57

8.4. BİLANÇO ......................................................................................................................................... 60

8.5. FİNANSAL ORANLAR VE SONUÇLARIN DEĞERLENDİRİLMESİ ......................................................... 71

8.5.1. FİZİBİLİTE SONUÇLARI .................................................................................................................. 71

8.5.2. ORAN ANALİZİ SONUÇLARI .......................................................................................................... 73

8.5.2.1. LİKİDİTE ANALİZİ (CARİ ORAN, DÖNEN VARLIKLARIN ETKİNLİĞİ) ............................................. 73

8.5.2.2. FİNANSAL YAPI ANALİZİ ............................................................................................................ 74

8.5.2.3. FAALİYET ANALİZİ ..................................................................................................................... 76

8.5.2.4. KARLILIK ANALİZİ ...................................................................................................................... 77

4

9. KIRAL KALKINMA AJANSI DESTEKLERİ ............................................................................................... 78

10. T.C. GIDA TARIM VE HAYVANCILIK BAKANLIĞI ................................................................................ 79

11. TEŞVİK SİSTEMİNİN TRABZON’A GETİRDİĞİ AVANTAJLAR .............................................................. 80

11.1. YATIRIM YERİ TAHSİSİ ................................................................................................................... 80

11.2. VERGİ İNDİRİMİ ............................................................................................................................ 80

11.3. GÜMRÜK VERGİSİ MUAFİYETİ VE KDV İSTİSNASI ......................................................................... 81

11.3.1. GÜMRÜK VERGİ MUAFİYETİ ...................................................................................................... 81

11.3.2. KDV İSTİSNASI ............................................................................................................................ 81

11.4. SİGORTA PRİMİ İŞVEREN HİSSESİ DESTEĞİ ................................................................................... 81

4

2.ÇALIŞMA ÖZETİ 2.1. YATIRIM KONUSU:

70 Baş süt üretim tesisi yatırımı 2.2. ÜRETİLECEK ÜRÜN/HİZMET:

Çiğ süt üretimi, Erkek buzağı, Gebe düve, Reforme inek ve Gübre satışı

2.3. YATIRIM YERİ:

Trabzon 2.4. TESİS KAPASİTESİ

2550 Kg/Gün çiğ süt üretimi

2.5. TOPLAM YATIRIM TUTARI 3.629.671,00 TL

2.6. YATIRIM SÜRESİ

Yatırım süresi 12 ay olarak planlamıştır.

2.7. KAPASİTE KULLANIM ORANI Kapasite kullanım oranı yatırımı takip eden ilk yıl %70 olarak belirlenmiştir.

2.8. İSTİHDAM KAPASİTESİ

İstihdam edilecek personel sayısı tesisin faaliyete başladığı ilk yıl 5 kişidir.

2.9. YATIRIMIN GERİ DÖNÜŞ SÜRESİ Yatırımın geri dönüş süresi 5,9 yıldır.

2.10. YATIRIMIN KARLILIĞI

Yatırımın karlılığı 2. Yıl %19’dur.

2.11. NET BUGÜNKÜ DEĞER

5 Yıllık net bugünkü değer toplamı: -154.920,44 TL 10 Yıllık net bugünkü değer toplamı: 1.456.631,25 TL

2.12. NACE KODU

01.41.31 Sütü sağılan büyük baş hayvan yetiştiriciliği

1.ÖNSÖZ

Mustafa Suat HACISALİHOĞLU

Küresel kalkınmanın en önemli işlevlerinden biri de, “yerel” dinamiklerin ekonomiye verdiği katkılardır.

Dünyadaki yatırım alanlarının gerçekçi ve verimli olarak değerlendirilmesi hususu bizlerin üzerinde hassasiyetle durduğu konuların başında gelmektedir. Çünkü gelecek hedeflerine ulaşmak adına, bölgemizde yapılacak olan her türlü ekonomik çalışma için bir “stratejik düşünsel plan” ile hareket etmekteyiz. Bu kapsamda hazırlamış olduğumuz 2013-2016 stratejik plan da çalışmalarımızın en somut örneğidir. Bölgemizdeki tüm paydaşlar ile hem istihdamı artırıcı hem de yeni ekonomik alanların kazandırılması için, sürdürülebilir kalkınmamıza yönelik, doğru olarak tespit ettiğimiz, tüm yatırım imkânları ile beraber ulaşmaya çalışmaktayız.

Bu kapsamda, bilindiği gibi, potansiyel başarı derecelerine göre öncelikleri belirlenen ürün ya da proje fikirleri için fizibilite etüdüne başlamadan önce bir ön fizibilite (ön yapılabilirlik) yapmak gerekmektedir. Bunu temel prensip olarak ele alan odamız, yeni yatırım alanları oluşturma adına, yerli ve yabancı yatırımcının öncelikli alanlarının belirlemesi için, uluslararası havalimanı ve kurulacak olan lojistik merkezi ile bölgemizdeki sürdürülebilir kalkınmayı artırmak için belirlenen 10 (on) alanda Doğu Karadeniz Kalkınma Ajansının destekleri ile birlikte ön fizibilite çalışmalarını tamamlanmıştır. Bununla birlikte son yıllarda bölgemizde oluşan yatırım ikliminden en üst düzeyde yararlanılması için, yatırımcılarımıza, bir “yol haritası” sı hazırlamış bulunmaktayız. Önceliklerinin ve hedeflerinin doğrultusunda yatırımcılarımıza yol gösterecek olan bu ön fizibilite çalışmaları, bölgesel kalkınmamızın da stratejik temellere uygun olarak gelişmesini sağlayacaktır.

Bu değerlendirmelerle beraber, Trabzon Ticaret ve Sanayi Odası olarak, tamamlamış olduğumuz bu ön fizibilitelerin katkılarıyla gerçekleştirilecek olan bu yatırılmalar, umuyorum ki, ülkemizin ve bölgemizin en önemli ekonomik sorunlarından biri olan istihdamı arttırıcı yönde bir seyir izleyecektir. Bir örnek teşkil eden bu ön fizibilite çalışmalarının yerli ve yabancı yatırımcılar tarafından değerlendirilmesini ve en verimli şekilde faydalı olmasını, bölgemize ve ülkemize ekonomik katkılarının üst düzeyde olmasını beklemekteyiz.

5

2.ÇALIŞMA ÖZETİ 2.1. YATIRIM KONUSU:

70 Baş süt üretim tesisi yatırımı 2.2. ÜRETİLECEK ÜRÜN/HİZMET:

Çiğ süt üretimi, Erkek buzağı, Gebe düve, Reforme inek ve Gübre satışı

2.3. YATIRIM YERİ:

Trabzon 2.4. TESİS KAPASİTESİ

2550 Kg/Gün çiğ süt üretimi

2.5. TOPLAM YATIRIM TUTARI 3.629.671,00 TL

2.6. YATIRIM SÜRESİ

Yatırım süresi 12 ay olarak planlamıştır.

2.7. KAPASİTE KULLANIM ORANI Kapasite kullanım oranı yatırımı takip eden ilk yıl %70 olarak belirlenmiştir.

2.8. İSTİHDAM KAPASİTESİ

İstihdam edilecek personel sayısı tesisin faaliyete başladığı ilk yıl 5 kişidir.

2.9. YATIRIMIN GERİ DÖNÜŞ SÜRESİ Yatırımın geri dönüş süresi 5,9 yıldır.

2.10. YATIRIMIN KARLILIĞI

Yatırımın karlılığı 2. Yıl %19’dur.

2.11. NET BUGÜNKÜ DEĞER

5 Yıllık net bugünkü değer toplamı: -154.920,44 TL 10 Yıllık net bugünkü değer toplamı: 1.456.631,25 TL

2.12. NACE KODU

01.41.31 Sütü sağılan büyük baş hayvan yetiştiriciliği

1.ÖNSÖZ

Mustafa Suat HACISALİHOĞLU

Küresel kalkınmanın en önemli işlevlerinden biri de, “yerel” dinamiklerin ekonomiye verdiği katkılardır.

Dünyadaki yatırım alanlarının gerçekçi ve verimli olarak değerlendirilmesi hususu bizlerin üzerinde hassasiyetle durduğu konuların başında gelmektedir. Çünkü gelecek hedeflerine ulaşmak adına, bölgemizde yapılacak olan her türlü ekonomik çalışma için bir “stratejik düşünsel plan” ile hareket etmekteyiz. Bu kapsamda hazırlamış olduğumuz 2013-2016 stratejik plan da çalışmalarımızın en somut örneğidir. Bölgemizdeki tüm paydaşlar ile hem istihdamı artırıcı hem de yeni ekonomik alanların kazandırılması için, sürdürülebilir kalkınmamıza yönelik, doğru olarak tespit ettiğimiz, tüm yatırım imkânları ile beraber ulaşmaya çalışmaktayız.

Bu kapsamda, bilindiği gibi, potansiyel başarı derecelerine göre öncelikleri belirlenen ürün ya da proje fikirleri için fizibilite etüdüne başlamadan önce bir ön fizibilite (ön yapılabilirlik) yapmak gerekmektedir. Bunu temel prensip olarak ele alan odamız, yeni yatırım alanları oluşturma adına, yerli ve yabancı yatırımcının öncelikli alanlarının belirlemesi için, uluslararası havalimanı ve kurulacak olan lojistik merkezi ile bölgemizdeki sürdürülebilir kalkınmayı artırmak için belirlenen 10 (on) alanda Doğu Karadeniz Kalkınma Ajansının destekleri ile birlikte ön fizibilite çalışmalarını tamamlanmıştır. Bununla birlikte son yıllarda bölgemizde oluşan yatırım ikliminden en üst düzeyde yararlanılması için, yatırımcılarımıza, bir “yol haritası” sı hazırlamış bulunmaktayız. Önceliklerinin ve hedeflerinin doğrultusunda yatırımcılarımıza yol gösterecek olan bu ön fizibilite çalışmaları, bölgesel kalkınmamızın da stratejik temellere uygun olarak gelişmesini sağlayacaktır.

Bu değerlendirmelerle beraber, Trabzon Ticaret ve Sanayi Odası olarak, tamamlamış olduğumuz bu ön fizibilitelerin katkılarıyla gerçekleştirilecek olan bu yatırılmalar, umuyorum ki, ülkemizin ve bölgemizin en önemli ekonomik sorunlarından biri olan istihdamı arttırıcı yönde bir seyir izleyecektir. Bir örnek teşkil eden bu ön fizibilite çalışmalarının yerli ve yabancı yatırımcılar tarafından değerlendirilmesini ve en verimli şekilde faydalı olmasını, bölgemize ve ülkemize ekonomik katkılarının üst düzeyde olmasını beklemekteyiz.

6

Bazı Ülkelerde Süt İneği Varlığı

2006 2007 2008 2009 2010 2011

AB 24.294 24.168 24.166 23.566 23.122 22.332 Fransa 3.799 3.759 3.794 3.673 3.626 3.678 Almanya 4.054 4.087 4.229 4.169 4.182 4.190 Rusya 9.400 9.300 9.100 9.000 8.844 8.948 ABD 9.112 9.189 9.315 9.203 9.119 9.194 Yeni Zelanda

3.917 4.013 4.253 4.397 4.529 4.634

Türkiye 4.187 4.229 4.080 4.133 4.384 4.761 * Kaynak: www.clal.it, 2013

Günümüzde bireylerin beslenme konusunda daha bilinçli hale gelmesi ve hayvansal ürünlerin yeterli ve dengeli beslenmede hayati öneme sahip olmasıyla, tüm dünyada olduğu gibi ülkemizde de hayvancılık önemli bir yere sahip olmuştur. Bunun yanında kırsal kalkınmayı destekleme programları ve hayvancılığa verilen desteklerle hayvancılık faaliyetleri ticari açıdan da daha cazip hale gelmiştir. Ülkemizde hayvancılık faaliyetlerindeki artış ve sektördeki büyüme; ulusal gelirin ve istihdamın artırılması, diğer sektörlere hammadde sağlamasıyla ülke ekonomisine sağladığı katkının artması, istikrarlı kalkınmaya sağladığı katma değerde artış, kentsel göçü ve bunun ortaya çıkardığı sosyal problemleri azaltması gibi sosyal ve ekonomik birçok sorunun çözümüne katkı sağlamaktadır.

Büyükbaş hayvan sayıları(Baş) Yıllar

Sığır Manda Büyükbaş Toplam

2007 11.036.753 84.705 11.121.458 2008 10.859.942 86.297 10.946.239 2009 10.723.958 87.207 10.811.165 2010 11.369.800 84.726 11.454.526 2011 12.386.337 97.632 12.483.969 2012 13.979.152 107.113 14.086.265

Kaynak: TÜİK, İVA, 2013 2012 yılı itibariyle toplam sığır varlığımız son 10 yıldaki en yüksek oranla, %12,8, artış göstererek 14 milyon başa ulaşmıştır.

3. PAZAR ARAŞTIRMASI VE PAZARLAMA PLANLAMASI 3.1. PAZAR VE TALEP ANALİZİ

3.1.1. SEKTÖRÜN YAPISI VE ÖZELLİKLERİ

Dünyada süt ithalatı 2010 yılında yaklaşık %25, süt ihracatı ise yaklaşık %17 oranında artmıştır. Süt üretiminde ve toplam yurt içi kullanımda görülen düşüşlerle birlikte Rusya’nın süt ithalatında %50 oranında artış, ihracatında ise %32 oranında azalma gerçekleşmiştir. AB’de ise üretim ve tüketimde görülen artışlarla birlikte ithalatta %37 oranında düşüş, ihracatta ise %17 oranında artış görülmüştür. (Ulusal süt konseyi)

Dünya Büyükbaş ve Küçükbaş Hayvan Varlığı (milyon baş) SIĞIR KOYUN KEÇİ MANDA 2006 1.383 1.106 844 180 2007 1.389 1.108 855 184 2008 1.407 1.096 877 187 2009 1.416 1.076 899 190 2010 1.427 1.078 909 192 2011 1.399 1.043 875 195

* Kaynak: FAO, 2013 Uluslararası Karşılaştırmalı Çiftlik Veri Ağı (International Farm Comparison Network, IFCN) verilerine göre, dünyada 141 milyon süt üretim çiftliği olduğu tahmin edilmektedir. Bu çiftliklerde toplam 350 milyon baş sağmal inek bulunmakta ve 621 milyon ton inek sütü üretilmektedir. Bu durumda çiftlik başına 2,5 baş sağmal inek düşmekte, ki bu işletme büyüklüğünü tanımlar, inek başına otalama süt verimi ise 1774 kg/baş/yıl olarak hesaplanmaktadır. Uluslararası Sütçülük Federasyonu (International Dairy Federation, IDF) verileri dünyada sağmal hayvan sayısının bir önceki yıla göre azaldığını göstermektedir. Süt ineği varlığında bir önceki yıla göre %3,5 azalma olurken, sağılan koyun varlığı da %12,8 azalmıştır. Sağılan hayvan sayısındaki azalmaya karşın dünya toplam süt üretim miktarının artması; ülkemiz de dahil olmak üzere dünyanın pek çok bölgesinde süt hayvancılığının daha modern şartlarda yapılması, daha vasıflı damızlık materyali ile yeterli ve kaliteli yem kullanımıyla hayvan başına süt veriminin artırılması ile açıklana bilmektedir.

Dünya Büyükbaş ve Küçükbaş Sağılan Hayvan Varlığı (milyon baş)

SIĞIR KOYUN KEÇİ MANDA 2006 243,6 196,4 172,9 53,2 2007 250,1 198,1 177,3 54,9 2008 252,8 197,2 179 55,6 2009 260,8 199,1 184,3 56,9 2010 262,6 200,4 187,8 58,5 2011 253,4 174,6 168,1 58,9

* Kaynak: FAO, 2013

7

Bazı Ülkelerde Süt İneği Varlığı

2006 2007 2008 2009 2010 2011

AB 24.294 24.168 24.166 23.566 23.122 22.332 Fransa 3.799 3.759 3.794 3.673 3.626 3.678 Almanya 4.054 4.087 4.229 4.169 4.182 4.190 Rusya 9.400 9.300 9.100 9.000 8.844 8.948 ABD 9.112 9.189 9.315 9.203 9.119 9.194 Yeni Zelanda

3.917 4.013 4.253 4.397 4.529 4.634

Türkiye 4.187 4.229 4.080 4.133 4.384 4.761 * Kaynak: www.clal.it, 2013

Günümüzde bireylerin beslenme konusunda daha bilinçli hale gelmesi ve hayvansal ürünlerin yeterli ve dengeli beslenmede hayati öneme sahip olmasıyla, tüm dünyada olduğu gibi ülkemizde de hayvancılık önemli bir yere sahip olmuştur. Bunun yanında kırsal kalkınmayı destekleme programları ve hayvancılığa verilen desteklerle hayvancılık faaliyetleri ticari açıdan da daha cazip hale gelmiştir. Ülkemizde hayvancılık faaliyetlerindeki artış ve sektördeki büyüme; ulusal gelirin ve istihdamın artırılması, diğer sektörlere hammadde sağlamasıyla ülke ekonomisine sağladığı katkının artması, istikrarlı kalkınmaya sağladığı katma değerde artış, kentsel göçü ve bunun ortaya çıkardığı sosyal problemleri azaltması gibi sosyal ve ekonomik birçok sorunun çözümüne katkı sağlamaktadır.

Büyükbaş hayvan sayıları(Baş) Yıllar

Sığır Manda Büyükbaş Toplam

2007 11.036.753 84.705 11.121.458 2008 10.859.942 86.297 10.946.239 2009 10.723.958 87.207 10.811.165 2010 11.369.800 84.726 11.454.526 2011 12.386.337 97.632 12.483.969 2012 13.979.152 107.113 14.086.265

Kaynak: TÜİK, İVA, 2013 2012 yılı itibariyle toplam sığır varlığımız son 10 yıldaki en yüksek oranla, %12,8, artış göstererek 14 milyon başa ulaşmıştır.

3. PAZAR ARAŞTIRMASI VE PAZARLAMA PLANLAMASI 3.1. PAZAR VE TALEP ANALİZİ

3.1.1. SEKTÖRÜN YAPISI VE ÖZELLİKLERİ

Dünyada süt ithalatı 2010 yılında yaklaşık %25, süt ihracatı ise yaklaşık %17 oranında artmıştır. Süt üretiminde ve toplam yurt içi kullanımda görülen düşüşlerle birlikte Rusya’nın süt ithalatında %50 oranında artış, ihracatında ise %32 oranında azalma gerçekleşmiştir. AB’de ise üretim ve tüketimde görülen artışlarla birlikte ithalatta %37 oranında düşüş, ihracatta ise %17 oranında artış görülmüştür. (Ulusal süt konseyi)

Dünya Büyükbaş ve Küçükbaş Hayvan Varlığı (milyon baş) SIĞIR KOYUN KEÇİ MANDA 2006 1.383 1.106 844 180 2007 1.389 1.108 855 184 2008 1.407 1.096 877 187 2009 1.416 1.076 899 190 2010 1.427 1.078 909 192 2011 1.399 1.043 875 195

* Kaynak: FAO, 2013 Uluslararası Karşılaştırmalı Çiftlik Veri Ağı (International Farm Comparison Network, IFCN) verilerine göre, dünyada 141 milyon süt üretim çiftliği olduğu tahmin edilmektedir. Bu çiftliklerde toplam 350 milyon baş sağmal inek bulunmakta ve 621 milyon ton inek sütü üretilmektedir. Bu durumda çiftlik başına 2,5 baş sağmal inek düşmekte, ki bu işletme büyüklüğünü tanımlar, inek başına otalama süt verimi ise 1774 kg/baş/yıl olarak hesaplanmaktadır. Uluslararası Sütçülük Federasyonu (International Dairy Federation, IDF) verileri dünyada sağmal hayvan sayısının bir önceki yıla göre azaldığını göstermektedir. Süt ineği varlığında bir önceki yıla göre %3,5 azalma olurken, sağılan koyun varlığı da %12,8 azalmıştır. Sağılan hayvan sayısındaki azalmaya karşın dünya toplam süt üretim miktarının artması; ülkemiz de dahil olmak üzere dünyanın pek çok bölgesinde süt hayvancılığının daha modern şartlarda yapılması, daha vasıflı damızlık materyali ile yeterli ve kaliteli yem kullanımıyla hayvan başına süt veriminin artırılması ile açıklana bilmektedir.

Dünya Büyükbaş ve Küçükbaş Sağılan Hayvan Varlığı (milyon baş)

SIĞIR KOYUN KEÇİ MANDA 2006 243,6 196,4 172,9 53,2 2007 250,1 198,1 177,3 54,9 2008 252,8 197,2 179 55,6 2009 260,8 199,1 184,3 56,9 2010 262,6 200,4 187,8 58,5 2011 253,4 174,6 168,1 58,9

* Kaynak: FAO, 2013

8

üretimimiz bir önceki yıla oranla %12 artışla ve 16.862.956 milyon ton civarında olduğu tahmin edilmektedir. Toplam üretim miktarının yaklaşık %91,4’ünü inek sütü oluştururken; %5,9’unu koyun sütü, %2,4’ünü keçi sütü ve %0,26’sını manda sütü oluşturmaktadır.

Toplam süt üretimi(Milyon ton)

TÜİK tarafından aylar bazında yayınlanan süt ve süt ürünleri üretim istatistiklerine göre 2012 yılında entegre süt işletmeleri tarafından toplanan inek sütü miktarı toplamı 7.932.485 tondur. Ülkemiz süt sektörünün en önemli sorunlarından birini kayıt dışı süt üretimi oluşturmaktadır. 2011 yılında inek sütü üretimindeki kayıtlılık oranı %51,2 iken, 2012 yılı bu oranın %51,5 olduğu tahmin edilmektedir. Süt işletmeleri tarafından toplanan koyun, keçi ve manda sütü miktarlarının toplam üretim miktarına oranı ise inek sütündeki orandan daha düşüktür. Entegre süt işletmeleri tarafından toplanan süt miktarının illere göre dağılımında, süt üretiminin en yoğun olduğu bölgeler Ege, Trakya, Akdeniz ve İç Anadolu’nun güneyidir. Sırasıyla İzmir, Balıkesir, Konya, Aydın, Çanakkale, Denizli, Burdur yıllık 300.000 tondan fazla sütün toplandığı iller olurken; Tekirdağ, Edirne, Kırklareli gibi Trakya Bölgesi illeri ile Bursa, Manisa ve Aksaray da 2012 yılında önemli süt üretim merkezileri olmuştur.

Sayı Büyükbaş, Küçük- baş ve Diğer

Hayvan Sayıları İçerisindeki Payı

(%)

Toplam Hayvan Sayısı

İçerisindeki Payı (%)

Değişim (%)

Toplam 49.936.180 100,00 Büyükbaş 14.086.265 100,00 28,2 12,8

Sığır 13.979.152 99,23 27,9 12,8 Kültür 5.751.396 40,8 11,51 18,9

Kültür Melezi 5.787.588 41,08 11,58 13,02 Yerli 2.440.168 17,3 4,88 0,45

Manda 107.113 0,76 0,21 9,7 Küçükbaş 35.849.915 100,00 71,79 10,9

Koyun 27.455.878 76,58 54,98 9,6 Merinos 1.510.829 5,5 3,02 27,3

Yerli 25.945.049 94,4 51,9 8,9 Keçi 8.394.037 23.4 16,8 15,3

Kıl Keçisi 8.231.800 98,06 16,4 15,5 Tiftik Keçisi 162.237 1,93 0,32 7,3

Doğum yapmış hayvan sayıları baz alınarak değerlendirilen sağılan hayvan sayısına ilişkin 2012 yılı verilerine göre sağılan hayvan sayısı artmıştır. Ülkemizde süt hayvancılığı; sığır verim seviyelerinin yükseltilmesi, bakım ve besleme koşullarının iyileştirilmesi ve üreticilerin süt hayvancılığı konusunda bilinçlenmesi ve ihtisaslaşmasıyla daha cazip hale gelmiş ve dolayısıyla sağılan toplam hayvan varlığında artış görülmüştür.

Sağılan Hayvan Sayıları (Baş)

Kaynak: TÜİK, 2012 İVA Verileri *Geçici

2012 yılında sağılan sığır varlığı bir önceki yıla göre %9,8 artışla 5,2 milyon başa ulaşmıştır. Ülkemizde süt üretimi hayvan varlığı ve laktasyon verimlerindeki artışa paralel olarak artış göstermektedir. Artış oranı 2011 yılında bir önceki yıla göre %11,2 iken, 2012 yılı toplam süt

Yıllar

Sığır Manda

2007 4.229.440 30.460 2008 4.080.243 32.610 2009 4.133.148 32.361 2010 4.361.841 35.632 2011 4.761.142 40.218 2012* 5.228.251 46.815

9

üretimimiz bir önceki yıla oranla %12 artışla ve 16.862.956 milyon ton civarında olduğu tahmin edilmektedir. Toplam üretim miktarının yaklaşık %91,4’ünü inek sütü oluştururken; %5,9’unu koyun sütü, %2,4’ünü keçi sütü ve %0,26’sını manda sütü oluşturmaktadır.

Toplam süt üretimi(Milyon ton)

TÜİK tarafından aylar bazında yayınlanan süt ve süt ürünleri üretim istatistiklerine göre 2012 yılında entegre süt işletmeleri tarafından toplanan inek sütü miktarı toplamı 7.932.485 tondur. Ülkemiz süt sektörünün en önemli sorunlarından birini kayıt dışı süt üretimi oluşturmaktadır. 2011 yılında inek sütü üretimindeki kayıtlılık oranı %51,2 iken, 2012 yılı bu oranın %51,5 olduğu tahmin edilmektedir. Süt işletmeleri tarafından toplanan koyun, keçi ve manda sütü miktarlarının toplam üretim miktarına oranı ise inek sütündeki orandan daha düşüktür. Entegre süt işletmeleri tarafından toplanan süt miktarının illere göre dağılımında, süt üretiminin en yoğun olduğu bölgeler Ege, Trakya, Akdeniz ve İç Anadolu’nun güneyidir. Sırasıyla İzmir, Balıkesir, Konya, Aydın, Çanakkale, Denizli, Burdur yıllık 300.000 tondan fazla sütün toplandığı iller olurken; Tekirdağ, Edirne, Kırklareli gibi Trakya Bölgesi illeri ile Bursa, Manisa ve Aksaray da 2012 yılında önemli süt üretim merkezileri olmuştur.

Sayı Büyükbaş, Küçük- baş ve Diğer

Hayvan Sayıları İçerisindeki Payı

(%)

Toplam Hayvan Sayısı

İçerisindeki Payı (%)

Değişim (%)

Toplam 49.936.180 100,00 Büyükbaş 14.086.265 100,00 28,2 12,8

Sığır 13.979.152 99,23 27,9 12,8 Kültür 5.751.396 40,8 11,51 18,9

Kültür Melezi 5.787.588 41,08 11,58 13,02 Yerli 2.440.168 17,3 4,88 0,45

Manda 107.113 0,76 0,21 9,7 Küçükbaş 35.849.915 100,00 71,79 10,9

Koyun 27.455.878 76,58 54,98 9,6 Merinos 1.510.829 5,5 3,02 27,3

Yerli 25.945.049 94,4 51,9 8,9 Keçi 8.394.037 23.4 16,8 15,3

Kıl Keçisi 8.231.800 98,06 16,4 15,5 Tiftik Keçisi 162.237 1,93 0,32 7,3

Doğum yapmış hayvan sayıları baz alınarak değerlendirilen sağılan hayvan sayısına ilişkin 2012 yılı verilerine göre sağılan hayvan sayısı artmıştır. Ülkemizde süt hayvancılığı; sığır verim seviyelerinin yükseltilmesi, bakım ve besleme koşullarının iyileştirilmesi ve üreticilerin süt hayvancılığı konusunda bilinçlenmesi ve ihtisaslaşmasıyla daha cazip hale gelmiş ve dolayısıyla sağılan toplam hayvan varlığında artış görülmüştür.

Sağılan Hayvan Sayıları (Baş)

Kaynak: TÜİK, 2012 İVA Verileri *Geçici

2012 yılında sağılan sığır varlığı bir önceki yıla göre %9,8 artışla 5,2 milyon başa ulaşmıştır. Ülkemizde süt üretimi hayvan varlığı ve laktasyon verimlerindeki artışa paralel olarak artış göstermektedir. Artış oranı 2011 yılında bir önceki yıla göre %11,2 iken, 2012 yılı toplam süt

Yıllar

Sığır Manda

2007 4.229.440 30.460 2008 4.080.243 32.610 2009 4.133.148 32.361 2010 4.361.841 35.632 2011 4.761.142 40.218 2012* 5.228.251 46.815

10

Türlere Göre Dünya Süt Üretimi (milyon ton) 2006 2007 2008 2009 2010 2011 İnek 561,7 573, 8 585,1 586,2 597,6 606,6 Koyun 9,2 9,1 8,9 9,4 9,8 9,2 Keçi 15,1 15,9 16,1 16,4 17,2 15,8 Manda 81 84,2 85,4 88,3 92,2 93 Toplam* 668,8 685,1 697,7 702,3 719,2 730,1

Kaynak: FAO, 2013 *Diğer türlerden elde edilen sütlerden dolayı toplamı vermeyebilir

Dünya Süt Üretim Verileri 2000-2011 (milyon ton)

İnek sütü üretiminde lider ülkeler

Üretim miktarı (milyon ton) Üretimdeki artış oranı(%) AB-27 151,8 1,8

ABD 89,0 1,8 Hindistan 57,7 5,1

Çin 36,6 2,2 Brezilya 32,9 4,0

Rusya 31,6 -0,6 Yeni Zelanda 19,0 10,5

Türkiye 13,8 11,1 Pakistan 13,4 3,8 Arjantin 11,9 12,5 Meksika 11,1 0,6 Ukrayna 10,8 -1,5

Kaynak: CNIEL, PZ, FAO, IDF, 2012 Tahmin

3.1.2. PAZARIN BÜYÜKLÜĞÜ VE PROFİLİ Dünyada üretilen toplam süt miktarı farklı kuruluşlar tarafından açıklanmaktadır. Bu kuruluşlar temelde birbirleriyle bağlantılı olmalarına rağmen veri toplama metotlarındaki farklılıklar nedeniyle toplam süt üretim miktarında bazı sapmalar gözlenmektedir. IDF verilerine göre 2011 yılı büyük ve küçükbaş hayvanlardan elde edilen toplam süt miktarı 749 milyon tondur. FAO tahminlerine göre 2011 yılı toplam süt üretimi 730,1 milyon ton iken, 2012 yılında %2,7 artarak yaklaşık 750 milyon tona ulaşmıştır. IFCN ise dünya üretiminin %96’sını kapsayan bir hesaplama ile büyük ve küçükbaş hayvanlardan elde edilen toplam süt üretim miktarının yaklaşık 739 milyon ton olduğunu tahmin etmektedir. Süt, hiç şüphesiz dünya ekonomisinde en önemli ticari emtialardan biridir. Dünya genelinde süt ve süt ürünlerine olan talep giderek artmakta ve bu durum da ticari sınırların ortadan kalkması ve sektörün giderek globalleşmesinin de etkisiyle uluslararası süt ve süt ürünleri ticaretinin kapsamını ve ticaret yoğunluğunu artırmaktadır. Başta tereyağı ve sadeyağ, yağlı ve yağsız süttozu, konsantre süt ve peynir olmak üzere dünya süt ve süt ürünleri ticaret hacmi, AB iç ticareti hariç olmak üzere, bir önceki yıla göre %10 oranında artarak 2011 yılında 58,2 milyon ton süt eş değeri olarak gerçekleşmiştir. AB üyesi toplam 27 ülkenin iç ticaretine konu olan miktar ise 37,6 milyon ton süt eşdeğeridir ve dünya toplam süt ve süt ürünleri ticaret hacminin %39’unu oluşturmaktadır. FAO raporuna göre, 2012 yılında dünyada uluslararası ticarete konu olan yağlı süttozu miktarı bir önceki yıla göre 124.000 ton artarak 2,4 milyon ton süt eşdeğerine, yağsız süttozu miktarı %3 artarak 1,8 milyon ton süt eşdeğerine, tereyağı miktarı ise %3,7 artarak 856.000 ton süt eşdeğerine ulaşmıştır.

11

Türlere Göre Dünya Süt Üretimi (milyon ton) 2006 2007 2008 2009 2010 2011 İnek 561,7 573, 8 585,1 586,2 597,6 606,6 Koyun 9,2 9,1 8,9 9,4 9,8 9,2 Keçi 15,1 15,9 16,1 16,4 17,2 15,8 Manda 81 84,2 85,4 88,3 92,2 93 Toplam* 668,8 685,1 697,7 702,3 719,2 730,1

Kaynak: FAO, 2013 *Diğer türlerden elde edilen sütlerden dolayı toplamı vermeyebilir

Dünya Süt Üretim Verileri 2000-2011 (milyon ton)

İnek sütü üretiminde lider ülkeler

Üretim miktarı (milyon ton) Üretimdeki artış oranı(%) AB-27 151,8 1,8

ABD 89,0 1,8 Hindistan 57,7 5,1

Çin 36,6 2,2 Brezilya 32,9 4,0

Rusya 31,6 -0,6 Yeni Zelanda 19,0 10,5

Türkiye 13,8 11,1 Pakistan 13,4 3,8 Arjantin 11,9 12,5 Meksika 11,1 0,6 Ukrayna 10,8 -1,5

Kaynak: CNIEL, PZ, FAO, IDF, 2012 Tahmin

3.1.2. PAZARIN BÜYÜKLÜĞÜ VE PROFİLİ Dünyada üretilen toplam süt miktarı farklı kuruluşlar tarafından açıklanmaktadır. Bu kuruluşlar temelde birbirleriyle bağlantılı olmalarına rağmen veri toplama metotlarındaki farklılıklar nedeniyle toplam süt üretim miktarında bazı sapmalar gözlenmektedir. IDF verilerine göre 2011 yılı büyük ve küçükbaş hayvanlardan elde edilen toplam süt miktarı 749 milyon tondur. FAO tahminlerine göre 2011 yılı toplam süt üretimi 730,1 milyon ton iken, 2012 yılında %2,7 artarak yaklaşık 750 milyon tona ulaşmıştır. IFCN ise dünya üretiminin %96’sını kapsayan bir hesaplama ile büyük ve küçükbaş hayvanlardan elde edilen toplam süt üretim miktarının yaklaşık 739 milyon ton olduğunu tahmin etmektedir. Süt, hiç şüphesiz dünya ekonomisinde en önemli ticari emtialardan biridir. Dünya genelinde süt ve süt ürünlerine olan talep giderek artmakta ve bu durum da ticari sınırların ortadan kalkması ve sektörün giderek globalleşmesinin de etkisiyle uluslararası süt ve süt ürünleri ticaretinin kapsamını ve ticaret yoğunluğunu artırmaktadır. Başta tereyağı ve sadeyağ, yağlı ve yağsız süttozu, konsantre süt ve peynir olmak üzere dünya süt ve süt ürünleri ticaret hacmi, AB iç ticareti hariç olmak üzere, bir önceki yıla göre %10 oranında artarak 2011 yılında 58,2 milyon ton süt eş değeri olarak gerçekleşmiştir. AB üyesi toplam 27 ülkenin iç ticaretine konu olan miktar ise 37,6 milyon ton süt eşdeğeridir ve dünya toplam süt ve süt ürünleri ticaret hacminin %39’unu oluşturmaktadır. FAO raporuna göre, 2012 yılında dünyada uluslararası ticarete konu olan yağlı süttozu miktarı bir önceki yıla göre 124.000 ton artarak 2,4 milyon ton süt eşdeğerine, yağsız süttozu miktarı %3 artarak 1,8 milyon ton süt eşdeğerine, tereyağı miktarı ise %3,7 artarak 856.000 ton süt eşdeğerine ulaşmıştır.

12

Süt ve süt ürünleri tüketimi Dünya nüfusunun 7 milyar olarak tahmin edildiği 2011 yılında, kişi başına ortalama süt tüketimi 107,3 kg süt eşdeğeridir. Bu rakam gelişmiş ülkelerde 120-300 kg’a çıkarken, gelişmekte olan ülkelerde 70 kg’ın altındadır.

Dünya toplam süt üretiminin %83’ünü oluşturan inek sütündeki üretim artış, 2010 yılında bir önceki yıla göre %2 oranında gerçekleşirken, 2011 yılında, toplam üretim bir önceki yıla göre %2,4 artış göstermiştir. IFCN verilerine göre ise, toplamda 721 milyon ton olan 2011 yılı toplam inek ve manda sütü üretimi, toplam süt üretiminin %94’ünü oluşturmaktadır. İnek sütü üretimi Rusya, Belarus ve Ukrayna gibi Doğu Avrupa ülkelerinde azalırken; Şili, Arjantin, Brezilya ve Uruguay gibi Güney Amerika ülkeleri ile Okyanusya ve Türkiye’de 2011 yılı inek sütü üretiminde artış kaydeden ülkelerin başında gelmiştir.

İnek Sütü Üretimindeki Yıllık Büyüme

Kişi Başı Süt Tüketimi (Süt Eşdeğeri, kg), Dünya Nüfusu (milyon kişi)

13

Süt ve süt ürünleri tüketimi Dünya nüfusunun 7 milyar olarak tahmin edildiği 2011 yılında, kişi başına ortalama süt tüketimi 107,3 kg süt eşdeğeridir. Bu rakam gelişmiş ülkelerde 120-300 kg’a çıkarken, gelişmekte olan ülkelerde 70 kg’ın altındadır.

Dünya toplam süt üretiminin %83’ünü oluşturan inek sütündeki üretim artış, 2010 yılında bir önceki yıla göre %2 oranında gerçekleşirken, 2011 yılında, toplam üretim bir önceki yıla göre %2,4 artış göstermiştir. IFCN verilerine göre ise, toplamda 721 milyon ton olan 2011 yılı toplam inek ve manda sütü üretimi, toplam süt üretiminin %94’ünü oluşturmaktadır. İnek sütü üretimi Rusya, Belarus ve Ukrayna gibi Doğu Avrupa ülkelerinde azalırken; Şili, Arjantin, Brezilya ve Uruguay gibi Güney Amerika ülkeleri ile Okyanusya ve Türkiye’de 2011 yılı inek sütü üretiminde artış kaydeden ülkelerin başında gelmiştir.

İnek Sütü Üretimindeki Yıllık Büyüme

Kişi Başı Süt Tüketimi (Süt Eşdeğeri, kg), Dünya Nüfusu (milyon kişi)

14

Bölgeler bazında küresel tüketim

Tüketim 2011 (Milyon Ton)

Kişi Başı Tüketim

Dünya Tüketimindeki

Payı (%)

Dünya Üretimindeki Payı

(%)

Kendi Kendine

Yetebilme Oranı

Asya 283,6 67,3 %38,9 %36,0 %93 Avrupa 204,1 275,8 %28,0 %29,6 %106 AB – 27 143,9 286,7 %19,7 %21,3 %108 AB Harici 60,2 252,9 %8,2 % 8,3 % 101 Kuzey Amerika

94,0 271,7 % 12,9 % 13,3 % 104

Güney Amerika

66,5 167,9 % 9,1 % 9,2 % 102

Afrika 52,3 49,8 % 7,2 % 5,9 % 83 Orta Amerika 20,3 128,5 % 2,8 % 2,2 % 81 Okyanusya 9,1 245,9 % 1,2 % 3,7 % 297 Dünya 729,9 105,1 % 100 % 100 % 100

Kaynak: FAO, 2013

3.1.3. TALEBİ ETKİLEYEN UNSURLAR Süt doğrudan tüketilebildiği gibi, sütten elde edilen yoğurt, ayran, peynir, tereyağı şeklinde de tüketilen ayrıca birçok üründe hammadde olarak kullanılan ve günlük hayatta ihtiyaç duyulan en önemli besin maddelerindendir. Canlıların büyümeleri, gelişmeleri ve sağlıklı bir şekilde yaşamlarını devam ettirebilmeleri için gerekli birçok besin maddesini içermektedir. Sağlıklı beslenme ve sağlıklı nesiller açısından son derece önemlidir. Günde bir bardak süt içen çocuk; Protein ihtiyacının yüzde 35’ini, kalsiyum ihtiyacının %52’sini, B12 vitamini ihtiyacının yüzde 98’ini karşılamaktadır. Sadece sütte bulunan laktozdaki bazı bileşikler sinir ve beyin gelişiminde önemli rol oynamaktadır. Bu nedenlerden dolayı, insan hayatının her evresinde süt ve süt ürünleri tüketimi önemli yer tutmaktadır. Gelir artışı, kentleşme ve bireylerin beslenme konusunda daha bilinçli tercihler yapması sonucu süt ve süt ürünlerine olan talebi her geçen yıl artırmaktadır. Bu artış mandıralarda üretilen süt’e olan talebi doğrudan etkilemektedir. Süt talebini; süt ve süt ürünlerinin fiyatı, rakip malların fiyatı, hedef kitlenin gelir düzeyi, kentleşme, alışkanlıklar, eğitim ve bilinçlenme düzeyi, mevsimsel faktörler doğrudan etkilemektedir.

İçme sütü tüketimi

Dünyanın çeşitli bölgelerindeki tüketim alışkanlıklarına, iklime ve tarımsal ürünlerin üretimindeki çeşitliliğe bağlı olarak süt tüketimlerinde değişiklikler olmaktadır. Tüketim; Avrupa ve Okyanusya bölgesinde yüksekken Asya ve Afrika’da daha düşüktür. Özellikle İrlanda, Estonya, Finlandiya, Birleşik Krallık ve AB üyesi olmayan İzlanda gibi Kuzey Avrupa ülkelerinde yıllık kişi başı içme sütü tüketimi 100 kg’ın üzerindedir. İrlanda, Estonya ve Finlandiya’daki yıllık kişi başı içme sütü tüketimi, AB ortalama içme sütü tüketiminden iki katı daha fazladır. Afrika ve Asya ülkelerinde içme sütü diğer bölgelere göre daha düşükken, Çin dünyada tüketimin oldukça az olduğu ülkelerdendir. FAO’ya göre bölgesel tüketim, üretim ve ticaretin dengelenmesi ile hesaplanmaktadır. Buna göre dünyadaki toplam süt miktarının %39’u Asya’da, %28’i Avrupa’da ve %13’ü ise Kuzey Amerika’da tüketilmektedir. Süt ve süt ürünleri konusunda dünyanın herhangi bir bölgesi için hesaplanan kendi kendine yetebilirlik oranı %100’ün altında ise söz konusu bölgede ithalat, yurtiçi arz ve talep dengesini sağlamada en önemli araçlardan birini oluşturmaktadır. Süt ve süt ürünlerinde net ithalatçı bölgelere Asya, Afrika ve Orta Amerika ülkeleri örnek gösterilebilecekken; AB ve Kuzey Amerika ülkeleri ihracatçı konumundaki ülkelerdir. Üretim-tüketim-ihracat oranları dikkate alındığında bu konudaki en çarpıcı örneği Okyanusya oluşturmaktadır. Okyanusya, dünyada net ihracat miktarının yurtiçi tüketimden fazla olduğu tek bölgedir. Okyanusya’da toplam üretimin %70’i ihraç edilmekte ve bu oran ile süt ve süt ürünlerinde kendi kendine yeterlilik oranı yaklaşık %300 olarak hesaplanmaktadır.

15

Bölgeler bazında küresel tüketim

Tüketim 2011 (Milyon Ton)

Kişi Başı Tüketim

Dünya Tüketimindeki

Payı (%)

Dünya Üretimindeki Payı

(%)

Kendi Kendine

Yetebilme Oranı

Asya 283,6 67,3 %38,9 %36,0 %93 Avrupa 204,1 275,8 %28,0 %29,6 %106 AB – 27 143,9 286,7 %19,7 %21,3 %108 AB Harici 60,2 252,9 %8,2 % 8,3 % 101 Kuzey Amerika

94,0 271,7 % 12,9 % 13,3 % 104

Güney Amerika

66,5 167,9 % 9,1 % 9,2 % 102

Afrika 52,3 49,8 % 7,2 % 5,9 % 83 Orta Amerika 20,3 128,5 % 2,8 % 2,2 % 81 Okyanusya 9,1 245,9 % 1,2 % 3,7 % 297 Dünya 729,9 105,1 % 100 % 100 % 100

Kaynak: FAO, 2013

3.1.3. TALEBİ ETKİLEYEN UNSURLAR Süt doğrudan tüketilebildiği gibi, sütten elde edilen yoğurt, ayran, peynir, tereyağı şeklinde de tüketilen ayrıca birçok üründe hammadde olarak kullanılan ve günlük hayatta ihtiyaç duyulan en önemli besin maddelerindendir. Canlıların büyümeleri, gelişmeleri ve sağlıklı bir şekilde yaşamlarını devam ettirebilmeleri için gerekli birçok besin maddesini içermektedir. Sağlıklı beslenme ve sağlıklı nesiller açısından son derece önemlidir. Günde bir bardak süt içen çocuk; Protein ihtiyacının yüzde 35’ini, kalsiyum ihtiyacının %52’sini, B12 vitamini ihtiyacının yüzde 98’ini karşılamaktadır. Sadece sütte bulunan laktozdaki bazı bileşikler sinir ve beyin gelişiminde önemli rol oynamaktadır. Bu nedenlerden dolayı, insan hayatının her evresinde süt ve süt ürünleri tüketimi önemli yer tutmaktadır. Gelir artışı, kentleşme ve bireylerin beslenme konusunda daha bilinçli tercihler yapması sonucu süt ve süt ürünlerine olan talebi her geçen yıl artırmaktadır. Bu artış mandıralarda üretilen süt’e olan talebi doğrudan etkilemektedir. Süt talebini; süt ve süt ürünlerinin fiyatı, rakip malların fiyatı, hedef kitlenin gelir düzeyi, kentleşme, alışkanlıklar, eğitim ve bilinçlenme düzeyi, mevsimsel faktörler doğrudan etkilemektedir.

İçme sütü tüketimi

Dünyanın çeşitli bölgelerindeki tüketim alışkanlıklarına, iklime ve tarımsal ürünlerin üretimindeki çeşitliliğe bağlı olarak süt tüketimlerinde değişiklikler olmaktadır. Tüketim; Avrupa ve Okyanusya bölgesinde yüksekken Asya ve Afrika’da daha düşüktür. Özellikle İrlanda, Estonya, Finlandiya, Birleşik Krallık ve AB üyesi olmayan İzlanda gibi Kuzey Avrupa ülkelerinde yıllık kişi başı içme sütü tüketimi 100 kg’ın üzerindedir. İrlanda, Estonya ve Finlandiya’daki yıllık kişi başı içme sütü tüketimi, AB ortalama içme sütü tüketiminden iki katı daha fazladır. Afrika ve Asya ülkelerinde içme sütü diğer bölgelere göre daha düşükken, Çin dünyada tüketimin oldukça az olduğu ülkelerdendir. FAO’ya göre bölgesel tüketim, üretim ve ticaretin dengelenmesi ile hesaplanmaktadır. Buna göre dünyadaki toplam süt miktarının %39’u Asya’da, %28’i Avrupa’da ve %13’ü ise Kuzey Amerika’da tüketilmektedir. Süt ve süt ürünleri konusunda dünyanın herhangi bir bölgesi için hesaplanan kendi kendine yetebilirlik oranı %100’ün altında ise söz konusu bölgede ithalat, yurtiçi arz ve talep dengesini sağlamada en önemli araçlardan birini oluşturmaktadır. Süt ve süt ürünlerinde net ithalatçı bölgelere Asya, Afrika ve Orta Amerika ülkeleri örnek gösterilebilecekken; AB ve Kuzey Amerika ülkeleri ihracatçı konumundaki ülkelerdir. Üretim-tüketim-ihracat oranları dikkate alındığında bu konudaki en çarpıcı örneği Okyanusya oluşturmaktadır. Okyanusya, dünyada net ihracat miktarının yurtiçi tüketimden fazla olduğu tek bölgedir. Okyanusya’da toplam üretimin %70’i ihraç edilmekte ve bu oran ile süt ve süt ürünlerinde kendi kendine yeterlilik oranı yaklaşık %300 olarak hesaplanmaktadır.

16

Süt veriminin Tonya ilçesinde daha çok olduğu görülmektedir. Bunun sebebi kültür sığırcılığının Tonya’da daha yüksek olmasıdır. Kültür sığırcılığında süt veriminin yüksek olması nedeniyle hızlı bir geçişin yaşandığı gözlemlenmektedir.

02.0004.0006.0008.000

10.00012.00014.000

Yetişkin Büyükbaş

Yetişkin

01.0002.0003.0004.0005.0006.0007.0008.0009.000

10.000

Mer

kez

Akça

abat

Arak

lıAr

sinBe

şikdü

züÇa

rşıb

aşı

Çayk

ara

Dern

ekpa

zarı

Düzk

öyHa

yrat

Köpr

übaş

ıM

açka Of

Sürm

ene

Şalp

azar

ıTo

nya

Vakf

ıkeb

irYo

mra

Sağılan Büyük Baş Hayvan Sayısı

Sağılan Büyük Baş Hayvan Sayısı

3.1.4. REKABET YAPISI VE RAKİPLERİN ÖZELLİKLERİ Trabzon’da ilçelere bağlı köylerde yaşayan kişiler büyükbaş hayvan bakımını ve süt üretimini bırakma eğilimindedirler. Verilen desteklerle beraber mandıra kurulumu artmaya başlamıştır. 2012 yılında Trabzon’daki sığır sayısının Türkiye içindeki payı %0,9’dur. 2012 yılında Trabzon’da süt üretimi içinde en fazla üretim inek sütündedir.

2012 Trabzon Büyükbaş Hayvan sayısı ve Süt Üretimi İlçe Kodu

İlçe Adı Yetişkin Genç-Yavru

Toplam Sağılan hayvan

sayısı (baş)

Süt (Ton)

1 Merkez 5.681 919 6.600 3.309 9.683 2 Akçaabat 11.430 1.005 12.435 8.834 22.118 3 Araklı 10.434 3.997 14.431 4.149 8.437 4 Arsin 5.652 1.755 7.407 3.168 7.034 5 Beşikdüzü 2.055 240 2.295 1.404 3.785 6 Çarşıbaşı 4.234 1.149 5.383 2.152 5.631 7 Çaykara 6.428 1.460 7.888 3.037 7.570 8 Dernekpazarı 930 313 1.243 592 1.600 9 Düzköy 6.483 2.200 8.683 3.105 8.532 10 Hayrat 912 225 1.137 666 1.761 11 Köprübaşı 2.277 543 2.820 1.035 2.952 12 Maçka 7.622 3.228 10.850 4.812 13.154 13 Of 2.319 1.242 3.561 1.427 3.879 14 Sürmene 3.289 613 3.902 2.048 5.031 15 Şalpazarı 3.000 990 3.990 1.764 4.710 16 Tonya 10.272 2.263 12.535 6.723 25.974 17 Vakfıkebir 5.702 1.765 7.467 3.106 8.700 18 Yomra 5.828 1.410 7.238 3.528 9.436

Toplam 94.548 25.317 119.865 54.859 149.987 *TÜİK 2012 verileri 2012 yılı verilerine göre Trabzon’da toplam büyükbaş hayvan sayısı 119.865’dir. Büyükbaş hayvan sayısının yaklaşık %46’sı sağılan hayvandır. Toplam üretilen inek sütü dikkate alındığında inek başına süt verimi yıllık yaklaşık 2.734 kg’dır. İneklerin laktasyon süresi dikkate alındığında yıllık sağım gün sayısı 305 gündür. Bu veriler dikkate alındığında günlük ortalama süt verimi yaklaşık 9 kg’dır. Trabzon’daki süt ineği soyları incelendiğinde %16,04’ü kültür, %67,46’sı melez ve %16,50’si yerli inektir. İlçelerdeki veriler incelendiğinde yoğunlaşmanın Akçaabat, Araklı, Tonya ve Maçka’da olduğu görülmektedir. Yoğunlaşmanın buralarda olması arazinin uygun olması ile doğru orantılıdır.

17

Süt veriminin Tonya ilçesinde daha çok olduğu görülmektedir. Bunun sebebi kültür sığırcılığının Tonya’da daha yüksek olmasıdır. Kültür sığırcılığında süt veriminin yüksek olması nedeniyle hızlı bir geçişin yaşandığı gözlemlenmektedir.

02.0004.0006.0008.000

10.00012.00014.000

Yetişkin Büyükbaş

Yetişkin

01.0002.0003.0004.0005.0006.0007.0008.0009.000

10.000

Mer

kez

Akça

abat

Arak

lıAr

sinBe

şikdü

züÇa

rşıb

aşı

Çayk

ara

Dern

ekpa

zarı

Düzk

öyHa

yrat

Köpr

übaş

ıM

açka Of

Sürm

ene

Şalp

azar

ıTo

nya

Vakf

ıkeb

irYo

mra

Sağılan Büyük Baş Hayvan Sayısı

Sağılan Büyük Baş Hayvan Sayısı

3.1.4. REKABET YAPISI VE RAKİPLERİN ÖZELLİKLERİ Trabzon’da ilçelere bağlı köylerde yaşayan kişiler büyükbaş hayvan bakımını ve süt üretimini bırakma eğilimindedirler. Verilen desteklerle beraber mandıra kurulumu artmaya başlamıştır. 2012 yılında Trabzon’daki sığır sayısının Türkiye içindeki payı %0,9’dur. 2012 yılında Trabzon’da süt üretimi içinde en fazla üretim inek sütündedir.

2012 Trabzon Büyükbaş Hayvan sayısı ve Süt Üretimi İlçe Kodu

İlçe Adı Yetişkin Genç-Yavru

Toplam Sağılan hayvan

sayısı (baş)

Süt (Ton)

1 Merkez 5.681 919 6.600 3.309 9.683 2 Akçaabat 11.430 1.005 12.435 8.834 22.118 3 Araklı 10.434 3.997 14.431 4.149 8.437 4 Arsin 5.652 1.755 7.407 3.168 7.034 5 Beşikdüzü 2.055 240 2.295 1.404 3.785 6 Çarşıbaşı 4.234 1.149 5.383 2.152 5.631 7 Çaykara 6.428 1.460 7.888 3.037 7.570 8 Dernekpazarı 930 313 1.243 592 1.600 9 Düzköy 6.483 2.200 8.683 3.105 8.532 10 Hayrat 912 225 1.137 666 1.761 11 Köprübaşı 2.277 543 2.820 1.035 2.952 12 Maçka 7.622 3.228 10.850 4.812 13.154 13 Of 2.319 1.242 3.561 1.427 3.879 14 Sürmene 3.289 613 3.902 2.048 5.031 15 Şalpazarı 3.000 990 3.990 1.764 4.710 16 Tonya 10.272 2.263 12.535 6.723 25.974 17 Vakfıkebir 5.702 1.765 7.467 3.106 8.700 18 Yomra 5.828 1.410 7.238 3.528 9.436

Toplam 94.548 25.317 119.865 54.859 149.987 *TÜİK 2012 verileri 2012 yılı verilerine göre Trabzon’da toplam büyükbaş hayvan sayısı 119.865’dir. Büyükbaş hayvan sayısının yaklaşık %46’sı sağılan hayvandır. Toplam üretilen inek sütü dikkate alındığında inek başına süt verimi yıllık yaklaşık 2.734 kg’dır. İneklerin laktasyon süresi dikkate alındığında yıllık sağım gün sayısı 305 gündür. Bu veriler dikkate alındığında günlük ortalama süt verimi yaklaşık 9 kg’dır. Trabzon’daki süt ineği soyları incelendiğinde %16,04’ü kültür, %67,46’sı melez ve %16,50’si yerli inektir. İlçelerdeki veriler incelendiğinde yoğunlaşmanın Akçaabat, Araklı, Tonya ve Maçka’da olduğu görülmektedir. Yoğunlaşmanın buralarda olması arazinin uygun olması ile doğru orantılıdır.

18

Trabzon’da süt üreten işletmeler genellikle küçük çapta ve geleneksel yöntemlerle üretim yapmaktadır. Bu nedenle süt işleyen firmalar bu küçük işletmeler tarafından üretilen hijyen ve kalite yönünden düşük olan sütü almak zorunda kalmaktadır. Bölgede örnek oluşturması ve hayvancılığın bilinçli olarak yapılmasının teşvik edilmesi amacıyla modern bir tesis kurulması bu yatırımla gerçekleştirilmesi planlanmıştır. Yatırım kapsamında bölgenin coğrafi şartlarına uygun olarak yarı açık ahır inşaatı yapılacak, gerekli makine ve teçhizat alınacaktır.

3.2. PAZARLAMA PLANI 3.2.1. HEDEF PAZAR VE ÖZELLİKLERİ

Trabzon ilinde gerçekleştirilmesi planlanan 70 başlık süt üretim tesisi yatırımının amacı, AB standartlarında modern süt üretim tesisi kurmaktır. Kurulacak olan bu tesiste gıda güvenliği ve gerekli hijyen şartlarını sağlayan süt üretimi gerçekleştirilecek ve hayvanların refahı, sağlığı, dinlenmesi için gerekli alanlar inşa edilmesi planlanmıştır. Yatırımın hedef pazarı Trabzon’daki süt işleme tesisleridir. Yatırımın orta vadede hedefi süt üretimi için hayvan sayısını artırmak olacaktır. Yatırımın 10. Yılında süt veren hayvan sayısının 100’e çıkması hedeflenmiştir. Yatırımın uzun vadede planı ise süt ve süt ürünleri üretimi yaparak kendi satış ağını kurmak ve pazara kendi markasıyla hitap etmektir.

Hedef pazarda süt işlenerek peynir(kaşar, lor, beyaz ve çeşitli), tereyağı, süt, ayran ve yoğurt üretilmektedir. Üretilen ürünler Türkiye’nin her yerinden talep görmektedir. Ayrıca Türkiye; başta Irak, Suudi Arabistan, Suriye, Kuveyt, KKTC, Birleşik Arap Emirlikleri, Kosova, Azerbaycan, ABD, Arnavutluk, Katar, Ürdün, Bahreyn, Mısır, Lübnan ve Pakistan olmak üzere 2010 yılında toplam 94 ayrı ülkeye ve ayrıca 8 ayrı serbest bölgeye doğrudan süt ve süt ürünleri ihraç etmiştir.

Türkiye başta İsviçre, Avustralya, KKTC, Fransa, Hollanda, Ukrayna, ABD, Yeni Zelanda, İtalya, ve Danimarka olmak üzere 2006-2010 dönemi içerisinde toplam 42 ülkeden süt ürünleri ithal etmiştir. 2006-2010 döneminde süt ürünleri toplam ithalatında 2009 yılındaki düşüş hariç %77,08’lik bir artış olmuş aynı dönem bileşik büyüme oranı da %15,36 şeklinde gerçekleşmiştir.

3.2.2. HEDEF MÜŞTERİ GRUBU VE ÖZELLİKLERİ

Trabzon ilinde gerçekleştirilecek olan bu yatırımın hedef grubu üretiminde temel hammadde olarak süt kullanan süt işleme tesisleridir. 1970’den bu yana özel süt işleme şirketleri kurulmaktadır. Peynir (kaşar, lor, beyaz ve çeşnili), tereyağı, süt, ayran ve yoğurt üretmektedirler.

Süt üreticileri arasında gözle görülür bir rekabet bulunmamaktadır. Trabzon’da resmi kayıtlara göre 27 adet süt işleme tesisi bulunmaktadır. Bu tesisler kapasite kullanım oranları yaklaşık %25 civarındadır. Kapasite kullanım oranlarının düşüklüğü süt üretiminin yeterli düzeyde olmamasıyla açıklanabilmektedir. İşleme tesislerinin süte olan talepleri nedeniyle süt üreticileri arasında rekabet yaşanmamaktadır. Trabzon’daki çoğu üreticinin sütü süt toplayıcıları vasıtasıyla süt işleme tesisine ulaştırması sütün kg fiyatının düşük olmasına neden olmaktadır. Süt üreticilerin yukarıdaki tablodan da anlaşılacağı üzere dağınık olmaları ve daha çok ulaşımı zorlu olan bölgelerde bulunmaları ve bakılan süt ineği sayısının az olması dolayısıyla süt üretimin düşük olması nedeniyle süt işleme tesislerinin doğrudan alım yapmasını engellemektedir. Bu nedenle süt toplayıcılarına ihtiyaç duyulmaktadır. Buda süt üreticilerinin kg başına aldığı tutarı etkilemektedir. Ayrıca süt üreticilerinin çoğunluğunun melez ırk beslemesi hayvan başına aldıkları süt miktarının kültür türüne göre daha az olmasına neden olmaktadır. Mandıralarda ise durum biraz daha farklıdır. Süt üretiminin hayvan sayısının çokluğuna bağlı olarak yüksek olması nedeniyle süt işletmeleriyle direk anlaşma sağlanmakta ve süt üreticilerinin mandıradan sütü teslim alması sağlanmaktadır. Böylece mandırada süt üretimi yapan yatırımcı kg başına aldığı tutar daha yüksek olmaktadır. Ayrıca mandıralarda genelde kültür türü süt inekçiği yetiştirildiğinden hayvan başına süt üretimi de yüksek olmaktadır. Süt yetiştiriciliğinde çalışan kişilerin cinsiyeti bakımından incelendiğinde %95 oranında kadın,%5 oranında ise erkekler tarafından yapılmaktadır.

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

Süt (Ton)

Süt (Ton)

19

Trabzon’da süt üreten işletmeler genellikle küçük çapta ve geleneksel yöntemlerle üretim yapmaktadır. Bu nedenle süt işleyen firmalar bu küçük işletmeler tarafından üretilen hijyen ve kalite yönünden düşük olan sütü almak zorunda kalmaktadır. Bölgede örnek oluşturması ve hayvancılığın bilinçli olarak yapılmasının teşvik edilmesi amacıyla modern bir tesis kurulması bu yatırımla gerçekleştirilmesi planlanmıştır. Yatırım kapsamında bölgenin coğrafi şartlarına uygun olarak yarı açık ahır inşaatı yapılacak, gerekli makine ve teçhizat alınacaktır.

3.2. PAZARLAMA PLANI 3.2.1. HEDEF PAZAR VE ÖZELLİKLERİ

Trabzon ilinde gerçekleştirilmesi planlanan 70 başlık süt üretim tesisi yatırımının amacı, AB standartlarında modern süt üretim tesisi kurmaktır. Kurulacak olan bu tesiste gıda güvenliği ve gerekli hijyen şartlarını sağlayan süt üretimi gerçekleştirilecek ve hayvanların refahı, sağlığı, dinlenmesi için gerekli alanlar inşa edilmesi planlanmıştır. Yatırımın hedef pazarı Trabzon’daki süt işleme tesisleridir. Yatırımın orta vadede hedefi süt üretimi için hayvan sayısını artırmak olacaktır. Yatırımın 10. Yılında süt veren hayvan sayısının 100’e çıkması hedeflenmiştir. Yatırımın uzun vadede planı ise süt ve süt ürünleri üretimi yaparak kendi satış ağını kurmak ve pazara kendi markasıyla hitap etmektir.

Hedef pazarda süt işlenerek peynir(kaşar, lor, beyaz ve çeşitli), tereyağı, süt, ayran ve yoğurt üretilmektedir. Üretilen ürünler Türkiye’nin her yerinden talep görmektedir. Ayrıca Türkiye; başta Irak, Suudi Arabistan, Suriye, Kuveyt, KKTC, Birleşik Arap Emirlikleri, Kosova, Azerbaycan, ABD, Arnavutluk, Katar, Ürdün, Bahreyn, Mısır, Lübnan ve Pakistan olmak üzere 2010 yılında toplam 94 ayrı ülkeye ve ayrıca 8 ayrı serbest bölgeye doğrudan süt ve süt ürünleri ihraç etmiştir.

Türkiye başta İsviçre, Avustralya, KKTC, Fransa, Hollanda, Ukrayna, ABD, Yeni Zelanda, İtalya, ve Danimarka olmak üzere 2006-2010 dönemi içerisinde toplam 42 ülkeden süt ürünleri ithal etmiştir. 2006-2010 döneminde süt ürünleri toplam ithalatında 2009 yılındaki düşüş hariç %77,08’lik bir artış olmuş aynı dönem bileşik büyüme oranı da %15,36 şeklinde gerçekleşmiştir.

3.2.2. HEDEF MÜŞTERİ GRUBU VE ÖZELLİKLERİ

Trabzon ilinde gerçekleştirilecek olan bu yatırımın hedef grubu üretiminde temel hammadde olarak süt kullanan süt işleme tesisleridir. 1970’den bu yana özel süt işleme şirketleri kurulmaktadır. Peynir (kaşar, lor, beyaz ve çeşnili), tereyağı, süt, ayran ve yoğurt üretmektedirler.

Süt üreticileri arasında gözle görülür bir rekabet bulunmamaktadır. Trabzon’da resmi kayıtlara göre 27 adet süt işleme tesisi bulunmaktadır. Bu tesisler kapasite kullanım oranları yaklaşık %25 civarındadır. Kapasite kullanım oranlarının düşüklüğü süt üretiminin yeterli düzeyde olmamasıyla açıklanabilmektedir. İşleme tesislerinin süte olan talepleri nedeniyle süt üreticileri arasında rekabet yaşanmamaktadır. Trabzon’daki çoğu üreticinin sütü süt toplayıcıları vasıtasıyla süt işleme tesisine ulaştırması sütün kg fiyatının düşük olmasına neden olmaktadır. Süt üreticilerin yukarıdaki tablodan da anlaşılacağı üzere dağınık olmaları ve daha çok ulaşımı zorlu olan bölgelerde bulunmaları ve bakılan süt ineği sayısının az olması dolayısıyla süt üretimin düşük olması nedeniyle süt işleme tesislerinin doğrudan alım yapmasını engellemektedir. Bu nedenle süt toplayıcılarına ihtiyaç duyulmaktadır. Buda süt üreticilerinin kg başına aldığı tutarı etkilemektedir. Ayrıca süt üreticilerinin çoğunluğunun melez ırk beslemesi hayvan başına aldıkları süt miktarının kültür türüne göre daha az olmasına neden olmaktadır. Mandıralarda ise durum biraz daha farklıdır. Süt üretiminin hayvan sayısının çokluğuna bağlı olarak yüksek olması nedeniyle süt işletmeleriyle direk anlaşma sağlanmakta ve süt üreticilerinin mandıradan sütü teslim alması sağlanmaktadır. Böylece mandırada süt üretimi yapan yatırımcı kg başına aldığı tutar daha yüksek olmaktadır. Ayrıca mandıralarda genelde kültür türü süt inekçiği yetiştirildiğinden hayvan başına süt üretimi de yüksek olmaktadır. Süt yetiştiriciliğinde çalışan kişilerin cinsiyeti bakımından incelendiğinde %95 oranında kadın,%5 oranında ise erkekler tarafından yapılmaktadır.

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

Süt (Ton)

Süt (Ton)

20

*Yatırımın başlangıcında 70 baş gebe düve ile başlanılması ve yatırımın 10. Yılında süt veren hayvan sayısının 100 olacağı öngörülmüştür. *Süt sığırı ırkı olarak holstein cinsi seçilmiştir. *Holstein ırkı inek: Dünyada en yaygın süt sığırı ırkı olup, adaptasyon kabiliyeti oldukça yüksektir. Siyah-beyaz veya nadiren kırmızı-beyaz renktedir. Laktasyon süresi 305 gün olup günlük süt verimi iyi bakım yapılması halinde ortalama 35 kg’dır. Bu yatırımda hesaplamalar 35 kg inek başına günlük süt verimi üzerinden yapılmıştır.

3.2.4. SATIŞ FİYATLARI

Ürünler Birim Miktar Satış Fiyatı

Çiğ süt Kg 1 1,80 TL Erkek Buzağı

Adet 1 1.200,00 TL

Gebe Düve Adet 1 5.500,00 TL Reforme İnek

Adet 1 4.700,00 TL

Gübre Kg 1 0,125 TL

Küçük ölçekten büyük ölçeğe farklı ölçeklerde bölgeye kayıtlı 27 süt işleme tesisi bulunmaktadır. İşleme tesisleri genellikle süt tedarikçilerinin bulunduğu bölgelere ve kolay erişimleri olabilecek büyük köylere ya da kasabalarda yerleşiktirler. Aynı zamanda süt toplayıcıları aracılığıyla çiftçiler için mal sağlamaktadırlar fakat ana olarak aile halkına geniş ürün sunumu yerine hayvan yemlerine odaklanmışlardır. Özel sektör şirketleri genellikle kooperatiflerden daha büyük oldukları için daha çok kasaba merkezlerine yerleşmişlerdir ve daha fazla sayıda çiftçiden süt toplamaktadırlar ama bu her durumda böyle değildir. Büyük olarak kabul edilebilecek birçoğunun (yani % 54) boyutları gün başına 4 – 15 ton aralığındadır. Birçok durumda özel sektör şirketlerin kapasitesi, kooperatiflerin oldukça altındadır ve her geçen yıl süt tedarikinin keskin bir biçimde düştüğü rapor edilmektedir. Süt işleme tesislerinde büyük bir kapasite fazlası durumu vardır ve bunların öncelikli ilgi alanları süt tedarikinin yükselmesidir. Bölgede üretilen sütün yüksek yağlı olmasından dolayı birçok şirket ürünlerinin kalitesini düşürmemek için bölge dışından süt almamaktadırlar. Daha düşük kaliteli bir ürün ile ilgilenmek istemediklerinden dolayı bunun yerine üretim kapasitesini düşürmeyi ve bazı durumlarda ticareti bırakmayı tercih etmektedirler. Birçok süt işleme tesisi ve süt ticaret şirketinin son iki yılda üretimden çekildikleri bilinmektedir. Oda kayıtları bu bilgiyi desteklemektedir. Şirket hissedarları kendi küçük zincirlerine sahip olmadıkça ürünler genellikle doğrudan perakendecilere satılmaktadır. Ürünlerin %60’ı dağıtıcı/toptancılara %40’ı perakendecilere satılmaktadır. Süt işleme tesisleri yerel ve ulusal televizyonlar, yerel radyo ve yerel dergiler dahil olmak üzere basının kullanıldığı bazı pazarlama ve tanıtım faaliyetlerini yapmaktadırlar.

3.2.3. HEDEFLENEN SATIŞ DÜZEYİ

Ürünler

1.Ay 2.Ay 3.Ay 4.Ay 5.Ay 6.Ay 7.Ay 8.Ay 9.Ay 10.Ay 11.Ay 12.Ay TOPLAM

Çiğ süt

62.570 KG

62.570 KG

62.570 KG

62.570 KG

62.570 KG

62.570 KG

62.570 KG

62.570 KG

62.570 KG

62.570 KG

62.570 KG

62.570 KG

747.250 KG

Erkek Buzağı

33 Adet

33 Adet

Gebe Düve

33 Adet

33 Adet

Reforme İnek

7 Adet

7 Adet

Gübre 176.417 KG

176.417 KG

176.417 KG

176.417 KG

176.417 KG

176.417 KG

176.417 KG

176.417 KG

176.417 KG

176.417 KG

176.417 KG

176.417 KG

2.117.000 KG

21

*Yatırımın başlangıcında 70 baş gebe düve ile başlanılması ve yatırımın 10. Yılında süt veren hayvan sayısının 100 olacağı öngörülmüştür. *Süt sığırı ırkı olarak holstein cinsi seçilmiştir. *Holstein ırkı inek: Dünyada en yaygın süt sığırı ırkı olup, adaptasyon kabiliyeti oldukça yüksektir. Siyah-beyaz veya nadiren kırmızı-beyaz renktedir. Laktasyon süresi 305 gün olup günlük süt verimi iyi bakım yapılması halinde ortalama 35 kg’dır. Bu yatırımda hesaplamalar 35 kg inek başına günlük süt verimi üzerinden yapılmıştır.

3.2.4. SATIŞ FİYATLARI

Ürünler Birim Miktar Satış Fiyatı

Çiğ süt Kg 1 1,80 TL Erkek Buzağı

Adet 1 1.200,00 TL

Gebe Düve Adet 1 5.500,00 TL Reforme İnek

Adet 1 4.700,00 TL

Gübre Kg 1 0,125 TL

Küçük ölçekten büyük ölçeğe farklı ölçeklerde bölgeye kayıtlı 27 süt işleme tesisi bulunmaktadır. İşleme tesisleri genellikle süt tedarikçilerinin bulunduğu bölgelere ve kolay erişimleri olabilecek büyük köylere ya da kasabalarda yerleşiktirler. Aynı zamanda süt toplayıcıları aracılığıyla çiftçiler için mal sağlamaktadırlar fakat ana olarak aile halkına geniş ürün sunumu yerine hayvan yemlerine odaklanmışlardır. Özel sektör şirketleri genellikle kooperatiflerden daha büyük oldukları için daha çok kasaba merkezlerine yerleşmişlerdir ve daha fazla sayıda çiftçiden süt toplamaktadırlar ama bu her durumda böyle değildir. Büyük olarak kabul edilebilecek birçoğunun (yani % 54) boyutları gün başına 4 – 15 ton aralığındadır. Birçok durumda özel sektör şirketlerin kapasitesi, kooperatiflerin oldukça altındadır ve her geçen yıl süt tedarikinin keskin bir biçimde düştüğü rapor edilmektedir. Süt işleme tesislerinde büyük bir kapasite fazlası durumu vardır ve bunların öncelikli ilgi alanları süt tedarikinin yükselmesidir. Bölgede üretilen sütün yüksek yağlı olmasından dolayı birçok şirket ürünlerinin kalitesini düşürmemek için bölge dışından süt almamaktadırlar. Daha düşük kaliteli bir ürün ile ilgilenmek istemediklerinden dolayı bunun yerine üretim kapasitesini düşürmeyi ve bazı durumlarda ticareti bırakmayı tercih etmektedirler. Birçok süt işleme tesisi ve süt ticaret şirketinin son iki yılda üretimden çekildikleri bilinmektedir. Oda kayıtları bu bilgiyi desteklemektedir. Şirket hissedarları kendi küçük zincirlerine sahip olmadıkça ürünler genellikle doğrudan perakendecilere satılmaktadır. Ürünlerin %60’ı dağıtıcı/toptancılara %40’ı perakendecilere satılmaktadır. Süt işleme tesisleri yerel ve ulusal televizyonlar, yerel radyo ve yerel dergiler dahil olmak üzere basının kullanıldığı bazı pazarlama ve tanıtım faaliyetlerini yapmaktadırlar.

3.2.3. HEDEFLENEN SATIŞ DÜZEYİ

Ürünler

1.Ay 2.Ay 3.Ay 4.Ay 5.Ay 6.Ay 7.Ay 8.Ay 9.Ay 10.Ay 11.Ay 12.Ay TOPLAM

Çiğ süt

62.570 KG

62.570 KG

62.570 KG

62.570 KG

62.570 KG

62.570 KG

62.570 KG

62.570 KG

62.570 KG

62.570 KG

62.570 KG

62.570 KG

747.250 KG

Erkek Buzağı

33 Adet

33 Adet

Gebe Düve

33 Adet

33 Adet

Reforme İnek

7 Adet

7 Adet

Gübre 176.417 KG

176.417 KG

176.417 KG

176.417 KG

176.417 KG

176.417 KG

176.417 KG

176.417 KG

176.417 KG

176.417 KG

176.417 KG

176.417 KG

2.117.000 KG

22

3.2.6. PAZARLAMA/SATIŞ YÖNTEMLERİ

Süt işleme tesisleriyle yüz yüze görüşmeler yapılarak yıllık anlaşma sağlanması öngörülmüştür. Yatırımın uzun vadeli hedefi olan işleme tesisi kurulumuna katkı sağlaması için satılan süt belirlenecek bir marka ile satılması planlanmıştır. Yatırım kapsamında sütün toptan olarak işleme tesislerine satılacağı ön görüldüğünden ilave pazarlama aktivitesine gerek görülmemiştir.

3.2.7. KURULUŞ YERİ SEÇİMİ VE ÇEVRESEL ETKİLER Trabzon tereyağı ve peynirinin bir marka olması ve gelen taleplerin bölgedeki süt işleme tesisleri tarafından yeterince süt toplayamamaları nedeniyle karşılanamaması Trabzon’un yatırım yeri için en uygun yer olacaktır. Kuruluş yeri olarak şehrin içinde olamayan şehrin yakınında bir yerde bulunması uygun görülmüştür. Tesisle ilgili koku gibi olumsuzluklar bu şekilde giderilebilmektedir. Tesisin şehir içi olmaması tesisle ilgili olumsuzlukları da ortadan kaldırmaktadır, üretim yapılan hayvanların şehrin gürültüsünden uzak olması ve gürültü olmadığı için şehrin stresinden de uzakta oluşu daha kaliteli ve miktarca fazla ürün sağlamaktadır. Ayrıca merkeze ve süt işleme tesislerine yakın olması pazarlamayı kolaylaştıracaktır ve kg başına verilen ücretin daha da artmasını etkileyecektir. Yatırım yapılan tesiste çevreye herhangi bir olumsuz etki bulunmamaktadır. Tesisin atıklarını doğal gübre olarak kullanma imkânı olacak ve yerel halk bunu yetiştirdiği ürünler için kullanma imkânı bulacaktır. Ayrıca işletmede hayvanlar tarafından üretilen gübreyi altı ay kadar saklayacak kapasitede gübre çukuru inşa edilecektir. İnşa edilecek gübre çukuru sızdırmaz özellikte olacak ve bu şekilde hayvan gübrelerinin çevreyi özelliklede su kaynaklarını kirletmesinin önüne geçilecektir. Bu yatırım planlamasında yapılırken süt sığırcılığı yarı açık ahırın AB’ye göre minimum kriterleri dikkate alınmıştır.

AHIR

70 Baş sağmalların olduğu alan

330,52

Sağmal inekler için gezinti alanı

443,74

Yem Yolu 169,09

2-6 Aylık buzağılar icin padok

35,4

3.2.5. DAĞITIM KANALLARI

Değer zinciri hayvan yemleri tedarikçilerinden başlamaktadır fakat bölgede hiç yem üreticisi yoktur. Yemler çevreden satın alınacağı öngörülmüştür.

Yatırım kapsamında ön görülen dağıtım kanalı; Süt üretim tesisinde üretilen sütün günlük olarak süt işleme tesisleri tarafından istihdam edilmiş süt toplayıcılarına verilmesi ve bu süt toplayıcıları vasıtasıyla anlaşma yapılan süt işleme (dönüştürme) tesislerine sütü ulaşmasıdır.

*Süt toplayıcıları: Süt işleme tesisleri (Dönüştürücüler) tarafından istihdam edilen ya da bağımsız süt toplayıcılarıdır.

*Süt ticaret şirketleri: Çiftçilerden veya bağımsız toplayıcılardan sütü satın alır ve süt işleme tesislerine

(Dönüştürücülere) satar. Süt ticaret şirketleri köy süt işleme tesisleri olarak kurulmuşlardır fakat 2005 yılında oluşturulan HACCP sağlık ve sağlığa uygunluk gereksinimlerinden dolayı artık süt işlememektedir. Süt ticaret

şirketleri çiftçilerden süt toplamak, testleri yapmak ve süt işleme tesislerine teslim etmekten sorumludur. *Küçük ev sanayi dönüştürücüler: Birçok çiftçi sütü ya kendi tüketimleri için ya da küçük ev sana yü olarak işleyerek yerel köy pazarları yada dükkanlarına satışa sunmak için işlemektedirler.

23

3.2.6. PAZARLAMA/SATIŞ YÖNTEMLERİ

Süt işleme tesisleriyle yüz yüze görüşmeler yapılarak yıllık anlaşma sağlanması öngörülmüştür. Yatırımın uzun vadeli hedefi olan işleme tesisi kurulumuna katkı sağlaması için satılan süt belirlenecek bir marka ile satılması planlanmıştır. Yatırım kapsamında sütün toptan olarak işleme tesislerine satılacağı ön görüldüğünden ilave pazarlama aktivitesine gerek görülmemiştir.

3.2.7. KURULUŞ YERİ SEÇİMİ VE ÇEVRESEL ETKİLER Trabzon tereyağı ve peynirinin bir marka olması ve gelen taleplerin bölgedeki süt işleme tesisleri tarafından yeterince süt toplayamamaları nedeniyle karşılanamaması Trabzon’un yatırım yeri için en uygun yer olacaktır. Kuruluş yeri olarak şehrin içinde olamayan şehrin yakınında bir yerde bulunması uygun görülmüştür. Tesisle ilgili koku gibi olumsuzluklar bu şekilde giderilebilmektedir. Tesisin şehir içi olmaması tesisle ilgili olumsuzlukları da ortadan kaldırmaktadır, üretim yapılan hayvanların şehrin gürültüsünden uzak olması ve gürültü olmadığı için şehrin stresinden de uzakta oluşu daha kaliteli ve miktarca fazla ürün sağlamaktadır. Ayrıca merkeze ve süt işleme tesislerine yakın olması pazarlamayı kolaylaştıracaktır ve kg başına verilen ücretin daha da artmasını etkileyecektir. Yatırım yapılan tesiste çevreye herhangi bir olumsuz etki bulunmamaktadır. Tesisin atıklarını doğal gübre olarak kullanma imkânı olacak ve yerel halk bunu yetiştirdiği ürünler için kullanma imkânı bulacaktır. Ayrıca işletmede hayvanlar tarafından üretilen gübreyi altı ay kadar saklayacak kapasitede gübre çukuru inşa edilecektir. İnşa edilecek gübre çukuru sızdırmaz özellikte olacak ve bu şekilde hayvan gübrelerinin çevreyi özelliklede su kaynaklarını kirletmesinin önüne geçilecektir. Bu yatırım planlamasında yapılırken süt sığırcılığı yarı açık ahırın AB’ye göre minimum kriterleri dikkate alınmıştır.

AHIR

70 Baş sağmalların olduğu alan

330,52

Sağmal inekler için gezinti alanı

443,74

Yem Yolu 169,09

2-6 Aylık buzağılar icin padok

35,4

3.2.5. DAĞITIM KANALLARI

Değer zinciri hayvan yemleri tedarikçilerinden başlamaktadır fakat bölgede hiç yem üreticisi yoktur. Yemler çevreden satın alınacağı öngörülmüştür.

Yatırım kapsamında ön görülen dağıtım kanalı; Süt üretim tesisinde üretilen sütün günlük olarak süt işleme tesisleri tarafından istihdam edilmiş süt toplayıcılarına verilmesi ve bu süt toplayıcıları vasıtasıyla anlaşma yapılan süt işleme (dönüştürme) tesislerine sütü ulaşmasıdır.

*Süt toplayıcıları: Süt işleme tesisleri (Dönüştürücüler) tarafından istihdam edilen ya da bağımsız süt toplayıcılarıdır.

*Süt ticaret şirketleri: Çiftçilerden veya bağımsız toplayıcılardan sütü satın alır ve süt işleme tesislerine

(Dönüştürücülere) satar. Süt ticaret şirketleri köy süt işleme tesisleri olarak kurulmuşlardır fakat 2005 yılında oluşturulan HACCP sağlık ve sağlığa uygunluk gereksinimlerinden dolayı artık süt işlememektedir. Süt ticaret

şirketleri çiftçilerden süt toplamak, testleri yapmak ve süt işleme tesislerine teslim etmekten sorumludur. *Küçük ev sanayi dönüştürücüler: Birçok çiftçi sütü ya kendi tüketimleri için ya da küçük ev sana yü olarak işleyerek yerel köy pazarları yada dükkanlarına satışa sunmak için işlemektedirler.

24

Anaçların yıllık tüketeceği yem miktarı;

25 kg x 70 (inek) x 365 (gün) = 638.750 kg KABA

8 kg x 70 (inek) x 365 (gün) = 204.400 kg KESİF

Genç hayvanlara ise yıllık olarak 2000 kg kaba, 800 kg kesif yem verilecektir. Toplamda ise;

2000 kg x 65(Genç hayvan) = 130.000 kg KABA,

700 kg x 65(Genç hayvan) = 45.500 kg KESİF

Hem ineklerin hem de genç hayvanların tüketeceği yem miktarı 768.750 kg Kaba yem, 249.900 kg kesif yemdir.

Her ürün için piyasa araştırması yapılarak tespit edilen fiyatlar süt için 1,8 TL, buzağı için 1.200 TL, damızlık düve için ise 5.500 TL’dir. Reforme inek piyasa fiyatı 4.700 TL olarak

alınmıştır. Kesif yemin piyasa satış fiyatı yaklaşık 0,70 TL, kaba yemin satış fiyatı yaklaşık 0,40 kuruş olarak belirlenmiştir.

Kaba Yem:

*Elyaf bakımından zengindir *Sindirim sisteminin düzenli çalışması için gereklidir.

*Kalitesi artıkça kesif yeme olan ihracat azalır *Samanlar, hasat ve harman artıkları, ot ve hasıllar, fabrikasyon artıkları ve silajlar kaba yem için uygundur.

Besin değeri ve maliyeti:

Mısır sulu tarım için uygundur. Daneler süt olgunluğuna eriştiğinde biçilerek yapıldığında 1 dönüm tarladan 6-7 ton hasıl elde edilebilir ve bu da ineğin 6-7 aylık ihtiyacını karşılar. Bununla beraber %40 arpa, %30 yulaf ve %30

fiğ karışımı da en az mısır kadar besin değeri yüksek ve ekonomik bir kaba yem karışımıdır. Bitkinin Türü:

Yonca, korunga ve bakliyat türünden bütün yabani ve kültür bitkileri, tırtıl ve çayır otları otları hasıl halindeki hububat türleri, kök bitkilerinden hayvan pancarı ve yemlik kolza en iyi kalitede yem bitkisi türüdür.

Gelişme Evreleri:

Çiçeklenme öncesinde hasat edilenlerde kuru madde ve elyaf bakımından fakir, protein bakımından zengin ve sindirilebilirliği kolaydır.

Hasat, Taşıma ve Kurutma:

Kurutulanlara göre güneşte kurutulanların vitamin seviyesi daha düşüktür.

6-12 Aylık dişiler için 66,55

6-12 Aylık dişiler için gezinti alanı

68,19

12-18 Aylık dişiler için padok

82,31

12-18 Aylık dişiler için gezinti alanı

81

SAĞIMHANE, REVİR , DOĞUMHANE BÖLÜMÜ

Süt sağım bekleme holü 43,39

Sağım odası +Dezenfeksiyon bölümü

40,62+5,30

Süt soğutma ve depolama ünitesi

34,77

Revir (2 adet) 16,35+16,35

Doğumhane (3 adet) 16,08+16,08+16,08

GÜBRE ÇUKURU Gübre çukuru 650 m3 (194m2)

4. HAMMADDE VE DİĞER GİRDİ PLANLAMASI 4.1. HAMMADDE VE DİĞER GİRDİ TEMİN KOŞULLARI

Trabzon’da yem üreticisi bulunmamaktadır. Yatırım kapsamında yatırımcının yem ihtiyacını bölgedeki yem tedarikçilerinden sağlayacağı öngörülmüştür. Katı hayvan yemleri Erzurum veya Elazığ’dan tedarik edilmektedir. Trabzon Türkiye’de yayla denince ilk akla gelen iller arasındadır. Yatırımcı yem ihtiyacının bir kısmını yaylalardan tedarik ederek yem maliyetini daha da düşürebilir.

Hammadde ihtiyacı Kaba Yem Kesif Yem

4.2. HAMMADDE VE DİĞER GİRDİ MİKTARLARI

Yatırım kapsamında başlangıçta 70 baş gebe düve alınarak işe başlanılacağı varsayılmıştır. Hammadde hayvanların tüketeceği kaba ve keşif yemlerdir. İşletmedeki her ineğe günlük 25 kg kaba, 8 kg keşif yem olmak üzere toplam 33 kg yem verileceği ön görülmüştür.

25

Anaçların yıllık tüketeceği yem miktarı;

25 kg x 70 (inek) x 365 (gün) = 638.750 kg KABA

8 kg x 70 (inek) x 365 (gün) = 204.400 kg KESİF

Genç hayvanlara ise yıllık olarak 2000 kg kaba, 800 kg kesif yem verilecektir. Toplamda ise;

2000 kg x 65(Genç hayvan) = 130.000 kg KABA,

700 kg x 65(Genç hayvan) = 45.500 kg KESİF

Hem ineklerin hem de genç hayvanların tüketeceği yem miktarı 768.750 kg Kaba yem, 249.900 kg kesif yemdir.

Her ürün için piyasa araştırması yapılarak tespit edilen fiyatlar süt için 1,8 TL, buzağı için 1.200 TL, damızlık düve için ise 5.500 TL’dir. Reforme inek piyasa fiyatı 4.700 TL olarak

alınmıştır. Kesif yemin piyasa satış fiyatı yaklaşık 0,70 TL, kaba yemin satış fiyatı yaklaşık 0,40 kuruş olarak belirlenmiştir.

Kaba Yem:

*Elyaf bakımından zengindir *Sindirim sisteminin düzenli çalışması için gereklidir.

*Kalitesi artıkça kesif yeme olan ihracat azalır *Samanlar, hasat ve harman artıkları, ot ve hasıllar, fabrikasyon artıkları ve silajlar kaba yem için uygundur.

Besin değeri ve maliyeti:

Mısır sulu tarım için uygundur. Daneler süt olgunluğuna eriştiğinde biçilerek yapıldığında 1 dönüm tarladan 6-7 ton hasıl elde edilebilir ve bu da ineğin 6-7 aylık ihtiyacını karşılar. Bununla beraber %40 arpa, %30 yulaf ve %30

fiğ karışımı da en az mısır kadar besin değeri yüksek ve ekonomik bir kaba yem karışımıdır. Bitkinin Türü:

Yonca, korunga ve bakliyat türünden bütün yabani ve kültür bitkileri, tırtıl ve çayır otları otları hasıl halindeki hububat türleri, kök bitkilerinden hayvan pancarı ve yemlik kolza en iyi kalitede yem bitkisi türüdür.

Gelişme Evreleri:

Çiçeklenme öncesinde hasat edilenlerde kuru madde ve elyaf bakımından fakir, protein bakımından zengin ve sindirilebilirliği kolaydır.

Hasat, Taşıma ve Kurutma:

Kurutulanlara göre güneşte kurutulanların vitamin seviyesi daha düşüktür.

6-12 Aylık dişiler için 66,55

6-12 Aylık dişiler için gezinti alanı

68,19

12-18 Aylık dişiler için padok

82,31

12-18 Aylık dişiler için gezinti alanı

81

SAĞIMHANE, REVİR , DOĞUMHANE BÖLÜMÜ

Süt sağım bekleme holü 43,39

Sağım odası +Dezenfeksiyon bölümü

40,62+5,30

Süt soğutma ve depolama ünitesi

34,77

Revir (2 adet) 16,35+16,35

Doğumhane (3 adet) 16,08+16,08+16,08

GÜBRE ÇUKURU Gübre çukuru 650 m3 (194m2)

4. HAMMADDE VE DİĞER GİRDİ PLANLAMASI 4.1. HAMMADDE VE DİĞER GİRDİ TEMİN KOŞULLARI

Trabzon’da yem üreticisi bulunmamaktadır. Yatırım kapsamında yatırımcının yem ihtiyacını bölgedeki yem tedarikçilerinden sağlayacağı öngörülmüştür. Katı hayvan yemleri Erzurum veya Elazığ’dan tedarik edilmektedir. Trabzon Türkiye’de yayla denince ilk akla gelen iller arasındadır. Yatırımcı yem ihtiyacının bir kısmını yaylalardan tedarik ederek yem maliyetini daha da düşürebilir.

Hammadde ihtiyacı Kaba Yem Kesif Yem

4.2. HAMMADDE VE DİĞER GİRDİ MİKTARLARI

Yatırım kapsamında başlangıçta 70 baş gebe düve alınarak işe başlanılacağı varsayılmıştır. Hammadde hayvanların tüketeceği kaba ve keşif yemlerdir. İşletmedeki her ineğe günlük 25 kg kaba, 8 kg keşif yem olmak üzere toplam 33 kg yem verileceği ön görülmüştür.

26

5. İNSAN KAYNAKLARI PLANLAMASI 5.1. PERSONEL YÖNETİMİ

Ünvanı Adet Aylık Adet Brüt Maliyeti/TL Aylık adet Bürüt Maliyeti * Adet Genel Müdür 1

3.000,00 TL 3.000,00 TL

Muhasebe Elemanı

1 2.000,00 TL

2.000,00 TL

Veteriner Hekim 1 2.500,00 TL

2.500,00 TL

Bakıcı Personel 1 1.700,00 TL

1.700,00 TL

Sağım personeli 1 1.700,00 TL

1.700,00 TL

Toplam 10.900,00 TL

* Personel maaşları Trabzon ilindeki piyasa koşulları ve yapılacak işin niteliği dikkate alınarak belirlenmiştir.

5.2. ORGANİZASYON ŞEMASI

GENEL MÜDÜR

MUHASEBE ELEMANI

VETERİNER HEKİM

BAKICI PERSONEL

SAĞIM PERSONELİ

Depolama Koşulları:

Kurutulmuş kaba yem uzun süre bekletilmemelidir. Besin kaybına neden olur. Depo rutubetsiz ve havadar olmalıdır.

Besin Değerini Artırma ve Koruma:

Depolanmasını ve sindirilebilirliğini kolaylaştırmak için silajlama yapılır.

Kaba Yemin Fiziksel Özellikleri: Kokusu, tadı ve lezzeti hayvan için çekici olmalıdır. İnce kıyılmış olmamalı ve 1,5-2 cm’den uzun kıyımlar tercih

edilmelidir. Odunlaşmış sert kısımlar mümkün olduğunca az olmalıdır.

Kesif Yem *Enerji, protein, mineral, iz mineral ve vitamin ihtiyaçlarını karşılamak üzere hazırlanmış yem karışımıdır.

*Kaba elyaf bakımından fakir, enerji ve protein bakımından zengin olan yemlerdir. *Enerji ağırlığı mısır, arpa, buğday, çavdar, sorgun, kepek, kırık buğday, melas ve pancar posası, protein ağırlıklı

pamuk, ayçiçeği, soya, susam, haşhaş, aspir küspesi gibi yağlı tohumlar kullanılmaktadır.

Dikkatli yedirilmesi gereken yem maddeleri: *Cinsi ne olursa olsun yeterli kaba yem verilmiyorsa hiçbir kesif yem alabildiğine yedirilmemelidir.

*Hububat, şekerli, unlu ve karma yemler birden bire alışılmadık şekilde verilmemelidir. (Hazımsızlık, işkembede şişlik, süt veriminde ve yağında düşme)

*Kesif yem en fazla 2 haftalık ihtiyaca yetecek kadar alınmalıdır. *Hayvana bahar aylarında meraya çıkarılmadan önce yada akşam dönünce kaba yem takviyesi yapılmalı ve

kesif yem miktarı azaltılmalıdır. *İyi gübrelememiş tarladan hasat edilen körpe bitkiler verilmemelidir.

*Melas hayvan başına en fazla 0,5 Kg verilmelidir. *Pancar yaprağı fazla yedirilmemelidir. Hasat zamanı hayvanlar yarı tok tarlaya yollanmalıdır.

*Çimlenmiş patates ve bozulmuş patates posası zehirlidir *Kanyaş ve sudan oto gibi bitkiler çiçekten önceki dönemlerde zehirlidir.

*Fazla yedirilen soğan, lahana, karalahana yaprakları kanlı görüntüde idrara neden olurlar *Meşe yaprağı, eğrelti otu ve köpek lahanası böbrek bozukluklarına neden olur

*Çiğit kapçığı, tek başına uzun zaman verildiğinde mide rahatsızlıklarına neden olur, kaba yem ile beraber verilmelidir.

*Burçak, bakla, acı bakla ve diğer bakalgil tohumları çok fazla ve sürekli yedirilirse, süt verimini olumsuz etkiler, kızgınlık düzensizliklerine ve döl tutma problemlerine neden olur. *Hububat silolarında bozulan hububatı hayvana yedirmek rislidir.

*Elek altı, değirmen altı kırık buğdayların içinde yabani ot bulunduğundan rasyonda %5’den fazla verilmemelidir.

*Çeltik kavuzu hayvan yemi olarak bir şey ifade etmez. Sindirilme oranı düşüktür *Hayvanların çöplük ve çevre kirliliği olan yerlerde otlamaması gerekmektedir.

*Mutfak, fırın ve sofra artıkları hayvana yedirilmemelidir. *Küflenmiş yemler tedavisi mümkün olmayan sinir bozukluklarına neden olmaktadır.

*Sterilize edilmiş veya silajlanmış tavuk gübresi sakıncalıdır.

27

5. İNSAN KAYNAKLARI PLANLAMASI 5.1. PERSONEL YÖNETİMİ

Ünvanı Adet Aylık Adet Brüt Maliyeti/TL Aylık adet Bürüt Maliyeti * Adet Genel Müdür 1

3.000,00 TL 3.000,00 TL

Muhasebe Elemanı

1 2.000,00 TL

2.000,00 TL

Veteriner Hekim 1 2.500,00 TL

2.500,00 TL

Bakıcı Personel 1 1.700,00 TL

1.700,00 TL

Sağım personeli 1 1.700,00 TL

1.700,00 TL

Toplam 10.900,00 TL

* Personel maaşları Trabzon ilindeki piyasa koşulları ve yapılacak işin niteliği dikkate alınarak belirlenmiştir.

5.2. ORGANİZASYON ŞEMASI

GENEL MÜDÜR

MUHASEBE ELEMANI

VETERİNER HEKİM

BAKICI PERSONEL

SAĞIM PERSONELİ

Depolama Koşulları:

Kurutulmuş kaba yem uzun süre bekletilmemelidir. Besin kaybına neden olur. Depo rutubetsiz ve havadar olmalıdır.

Besin Değerini Artırma ve Koruma:

Depolanmasını ve sindirilebilirliğini kolaylaştırmak için silajlama yapılır.

Kaba Yemin Fiziksel Özellikleri: Kokusu, tadı ve lezzeti hayvan için çekici olmalıdır. İnce kıyılmış olmamalı ve 1,5-2 cm’den uzun kıyımlar tercih

edilmelidir. Odunlaşmış sert kısımlar mümkün olduğunca az olmalıdır.

Kesif Yem *Enerji, protein, mineral, iz mineral ve vitamin ihtiyaçlarını karşılamak üzere hazırlanmış yem karışımıdır.

*Kaba elyaf bakımından fakir, enerji ve protein bakımından zengin olan yemlerdir. *Enerji ağırlığı mısır, arpa, buğday, çavdar, sorgun, kepek, kırık buğday, melas ve pancar posası, protein ağırlıklı

pamuk, ayçiçeği, soya, susam, haşhaş, aspir küspesi gibi yağlı tohumlar kullanılmaktadır.

Dikkatli yedirilmesi gereken yem maddeleri: *Cinsi ne olursa olsun yeterli kaba yem verilmiyorsa hiçbir kesif yem alabildiğine yedirilmemelidir.

*Hububat, şekerli, unlu ve karma yemler birden bire alışılmadık şekilde verilmemelidir. (Hazımsızlık, işkembede şişlik, süt veriminde ve yağında düşme)

*Kesif yem en fazla 2 haftalık ihtiyaca yetecek kadar alınmalıdır. *Hayvana bahar aylarında meraya çıkarılmadan önce yada akşam dönünce kaba yem takviyesi yapılmalı ve

kesif yem miktarı azaltılmalıdır. *İyi gübrelememiş tarladan hasat edilen körpe bitkiler verilmemelidir.

*Melas hayvan başına en fazla 0,5 Kg verilmelidir. *Pancar yaprağı fazla yedirilmemelidir. Hasat zamanı hayvanlar yarı tok tarlaya yollanmalıdır.

*Çimlenmiş patates ve bozulmuş patates posası zehirlidir *Kanyaş ve sudan oto gibi bitkiler çiçekten önceki dönemlerde zehirlidir.

*Fazla yedirilen soğan, lahana, karalahana yaprakları kanlı görüntüde idrara neden olurlar *Meşe yaprağı, eğrelti otu ve köpek lahanası böbrek bozukluklarına neden olur

*Çiğit kapçığı, tek başına uzun zaman verildiğinde mide rahatsızlıklarına neden olur, kaba yem ile beraber verilmelidir.

*Burçak, bakla, acı bakla ve diğer bakalgil tohumları çok fazla ve sürekli yedirilirse, süt verimini olumsuz etkiler, kızgınlık düzensizliklerine ve döl tutma problemlerine neden olur. *Hububat silolarında bozulan hububatı hayvana yedirmek rislidir.

*Elek altı, değirmen altı kırık buğdayların içinde yabani ot bulunduğundan rasyonda %5’den fazla verilmemelidir.

*Çeltik kavuzu hayvan yemi olarak bir şey ifade etmez. Sindirilme oranı düşüktür *Hayvanların çöplük ve çevre kirliliği olan yerlerde otlamaması gerekmektedir.

*Mutfak, fırın ve sofra artıkları hayvana yedirilmemelidir. *Küflenmiş yemler tedavisi mümkün olmayan sinir bozukluklarına neden olmaktadır.

*Sterilize edilmiş veya silajlanmış tavuk gübresi sakıncalıdır.

28

6.3. ÜRETİM MİKTARI

6.3.1. TAM KAPASİTEDEKİ ÜRETİM DÜZEYİ

Tam Kapasitedeki Üretim Düzeyi (kğ/Aylık) Ürünler/Aylar

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Çiğ süt

88.958

88.958

88.958

88.958

88.958

88.958

88.958

88.958

88.958

88.958

88.958

88.958

Erkek Buzağı

3,83

3,83

3,83

3,83

3,83

3,83

3,83

3,83

3,83

3,83

3,83

3,83

Gebe Düve

3,83

3,83

3,83

3,83

3,83

3,83

3,83

3,83

3,83

3,83

3,83

3,83

Reforme İnek

0,83

0,83

0,83

0,83

0,83

0,83

0,83

0,83

0,83

0,83

0,83

0,83

70% 75% 77% 80% 85% 90% 92% 95% 100%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

1 2 3 4 5 6 7 8 9

Kapasite Kullanım Oranı

Kapasite Kullanım Oranı % Yatırım dönemi

6. ÜRETİM PLANLAMASI 6.1. YATIRIM UYGULAMA PLANI VE SÜRESİ

Aktiviteler/Aylar

1.Ay

2.Ay

3.Ay

4.Ay

5.Ay

6.Ay

7.Ay

8.Ay

9.Ay

10.A

y

11.A

y

12.A

y

Finansal Kaynakların Temini Arazinin Belirlenmesi İşletmenin Yasal Kuruluşunun Yapılması

Etüt projenin yapılması Gerekli İzinlerin Alınması İnşaatın Yapılması Makine ve Donanım Alımı Makine ve Donanım Montajı Taşıt Alımlarının Yapılması 70 Baş Gebe Düve Alımı Hammadde Temini İdari Örgütlenmenin Yapılması İş Gücünün Sağlanması Stratejik Planın Hazırlanması

6.2. KAPASİTE KULLANIM ORANI

Kapasite Kullanım Oranı Yıllar 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Kapasite Kullanım Oranı %

Yatırım Dönemi

70% 75% 77% 80% 85% 90% 92% 95% 100%

29

6.3. ÜRETİM MİKTARI

6.3.1. TAM KAPASİTEDEKİ ÜRETİM DÜZEYİ

Tam Kapasitedeki Üretim Düzeyi (kğ/Aylık) Ürünler/Aylar

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Çiğ süt

88.958

88.958

88.958

88.958

88.958

88.958

88.958

88.958

88.958

88.958

88.958

88.958

Erkek Buzağı

3,83

3,83

3,83

3,83

3,83

3,83

3,83

3,83

3,83

3,83

3,83

3,83

Gebe Düve

3,83

3,83

3,83

3,83

3,83

3,83

3,83

3,83

3,83

3,83

3,83

3,83

Reforme İnek

0,83

0,83

0,83

0,83

0,83

0,83

0,83

0,83

0,83

0,83

0,83

0,83

70% 75% 77% 80% 85% 90% 92% 95% 100%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

1 2 3 4 5 6 7 8 9

Kapasite Kullanım Oranı

Kapasite Kullanım Oranı % Yatırım dönemi

6. ÜRETİM PLANLAMASI 6.1. YATIRIM UYGULAMA PLANI VE SÜRESİ

Aktiviteler/Aylar

1.Ay

2.Ay

3.Ay

4.Ay

5.Ay

6.Ay

7.Ay

8.Ay

9.Ay

10.A

y

11.A

y

12.A

y

Finansal Kaynakların Temini Arazinin Belirlenmesi İşletmenin Yasal Kuruluşunun Yapılması

Etüt projenin yapılması Gerekli İzinlerin Alınması İnşaatın Yapılması Makine ve Donanım Alımı Makine ve Donanım Montajı Taşıt Alımlarının Yapılması 70 Baş Gebe Düve Alımı Hammadde Temini İdari Örgütlenmenin Yapılması İş Gücünün Sağlanması Stratejik Planın Hazırlanması

6.2. KAPASİTE KULLANIM ORANI

Kapasite Kullanım Oranı Yıllar 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Kapasite Kullanım Oranı %

Yatırım Dönemi

70% 75% 77% 80% 85% 90% 92% 95% 100%

30

Aylar Çiğ süt

62.270,83

62.270,83

62.270,83

62.270,83

62.270,83

62.270,83

62.270,83

62.270,83

62.270,83

62.270,83

62.270,83

62.270,83

747.250,00

Erkek buzağı

2,68

2,68

2,68

2,68

2,68

2,68

2,68

2,68

2,68

2,68

2,68

2,68

32,2

Gebe Düve

2,68

2,68

2,68

2,68

2,68

2,68

2,68

2,68

2,68

2,68

2,68

2,68

32,2

Reforme inek

0,58

0,58

0,58

0,58

0,58

0,58

0,58

0,58

0,58

0,58

0,58

0,58

7,0

62.

270,

83

62.

270,

83

62.

270,

83

62.

270,

83

62.

270,

83

62.

270,

83

62.

270,

83

62.

270,

83

62.

270,

83

62.

270,

83

62.

270,

83

62.

270,

83

747

.250

,00

- 100.000,00 200.000,00 300.000,00 400.000,00 500.000,00 600.000,00 700.000,00 800.000,00

Çiğ süt

Çiğ süt

*Tam kapasite üretim planlamasında 100 baş inek , 46 adet erkek buzağı, 46 adet gebe düve ve 10 adet reforme

inek öngörülmektedir. * 70 Baş hayvan ile süt üretimine başlanacaktır. 35 lt ortalama süt verimi alınacak hayvanlarda toplam 305 gün

sağım yapılacağı öngörülmüştür *Hayvanlarda doğum oranı %97 olarak öngörülmüştür. Buna göre erkek buzağı sayısı 32 dişi buzağı sayısı ise 32

olarak öngörülmüştür. * Süt verimi düşen ineklerden yılda 7 adet reforme inek olarak ayrılıp kesim için satılacaktır.

6.3.2. KAPASİTE KULLANIM ORANINA BAĞLI OLARAK 2. YILDAKİ ÜRETİM DÜZEYİ

Kapasite Kullanım Oranına Göre 2. Yıldaki Üretim Düzeyi (kğ/Aylık) Ürünler/

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Toplam

- 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000 80.000 90.000

100.000

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Çiğ süt

Çiğ süt

-

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

4,50

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Erkek Buzağı

Gebe Düve

Reforme İnek

31

Aylar Çiğ süt

62.270,83

62.270,83

62.270,83

62.270,83

62.270,83

62.270,83

62.270,83

62.270,83

62.270,83

62.270,83

62.270,83

62.270,83

747.250,00

Erkek buzağı

2,68

2,68

2,68

2,68

2,68

2,68

2,68

2,68

2,68

2,68

2,68

2,68

32,2

Gebe Düve

2,68

2,68

2,68

2,68

2,68

2,68

2,68

2,68

2,68

2,68

2,68

2,68

32,2

Reforme inek

0,58

0,58

0,58

0,58

0,58

0,58

0,58

0,58

0,58

0,58

0,58

0,58

7,0

62.

270,

83

62.

270,

83

62.

270,

83

62.

270,

83

62.

270,

83

62.

270,

83

62.

270,

83

62.

270,

83

62.

270,

83

62.

270,

83

62.

270,

83

62.

270,

83

747

.250

,00

- 100.000,00 200.000,00 300.000,00 400.000,00 500.000,00 600.000,00 700.000,00 800.000,00

Çiğ süt

Çiğ süt

*Tam kapasite üretim planlamasında 100 baş inek , 46 adet erkek buzağı, 46 adet gebe düve ve 10 adet reforme

inek öngörülmektedir. * 70 Baş hayvan ile süt üretimine başlanacaktır. 35 lt ortalama süt verimi alınacak hayvanlarda toplam 305 gün

sağım yapılacağı öngörülmüştür *Hayvanlarda doğum oranı %97 olarak öngörülmüştür. Buna göre erkek buzağı sayısı 32 dişi buzağı sayısı ise 32

olarak öngörülmüştür. * Süt verimi düşen ineklerden yılda 7 adet reforme inek olarak ayrılıp kesim için satılacaktır.

6.3.2. KAPASİTE KULLANIM ORANINA BAĞLI OLARAK 2. YILDAKİ ÜRETİM DÜZEYİ

Kapasite Kullanım Oranına Göre 2. Yıldaki Üretim Düzeyi (kğ/Aylık) Ürünler/

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Toplam

- 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000 80.000 90.000

100.000

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Çiğ süt

Çiğ süt

-

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

4,50

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Erkek Buzağı

Gebe Düve

Reforme İnek

32

6.4. BİRİM MALİYETLER VE KARLILIK ORANLARI

Günlük/kg

Yetişkin inek

Erkek buzağı

Gebe Düve Reforme inek

Toplam/kg

Tüketilen Kaba yem/365 gün

25 9125 2000 2000 9125 22250

Tüketilen kesif yem/365 gün

8 2920 700 700 2920 7240

Kaba yem satış fiyatı

0,4 0,4 0,4 0,4 0,4

Kesif yem satış fiyatı

0,9 0,9 0,9 0,9 0,9

Toplam/TL 9015,5 2030 2030 9015,5 22091

-

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.200.000

2.Yıl 3.Yıl 4.Yıl 5.Yıl 6.Yıl 7.Yıl 8.Yıl 9.Yıl 10.Yıl

Çiğ süt

Çiğ süt

-

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

45,00

50,00

2.Yıl 3.Yıl 4.Yıl 5.Yıl 6.Yıl 7.Yıl 8.Yıl 9.Yıl 10.Yıl

Erkek buzağı

Gebe Düve

Reforme inek

6.3.3. KAPASİTE KULLANIM ORANINA BAĞLI OLARAK İLK 10 YILDAKİ ÜRETİM DÜZEYİ

Kapasite Kullanım Oranına Göre ilk 10 yıldaki Üretim Düzeyi(Kğ/Yıllık) Ürünler/Yıllar

1.Yıl 2.Yıl 3.Yıl 4.Yıl 5.Yıl 6.Yıl 7.Yıl 8.Yıl 9.Yıl 10.Yıl Toplam

Çiğ süt

Yatırım Dönemi

747.2

50

800.625

821.975

854.000

907.375

960.750

982.100

1.014.125

1.067.500

8.155.700

Erkek buzağı

Yatırım Dönemi

32,20

34,50

35,42

36,80

39,10

41,40

42,32

43,70

46,00

351

Gebe Düve

Yatırım Dönemi

32,20

34,50

35,42

36,80

39,10

41,40

42,32

43,70

46,00

351

Reforme inek

Yatırım Dönemi

7,00

7,50

7,70

8,00

8,50

9,00

9,20

9,50

10,00

76

-

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Erkek buzağı

Gebe Düve

Reforme inek

33

6.4. BİRİM MALİYETLER VE KARLILIK ORANLARI

Günlük/kg

Yetişkin inek

Erkek buzağı

Gebe Düve Reforme inek

Toplam/kg

Tüketilen Kaba yem/365 gün

25 9125 2000 2000 9125 22250

Tüketilen kesif yem/365 gün

8 2920 700 700 2920 7240

Kaba yem satış fiyatı

0,4 0,4 0,4 0,4 0,4

Kesif yem satış fiyatı

0,9 0,9 0,9 0,9 0,9

Toplam/TL 9015,5 2030 2030 9015,5 22091

-

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.200.000

2.Yıl 3.Yıl 4.Yıl 5.Yıl 6.Yıl 7.Yıl 8.Yıl 9.Yıl 10.Yıl

Çiğ süt

Çiğ süt

-

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

45,00

50,00

2.Yıl 3.Yıl 4.Yıl 5.Yıl 6.Yıl 7.Yıl 8.Yıl 9.Yıl 10.Yıl

Erkek buzağı

Gebe Düve

Reforme inek

6.3.3. KAPASİTE KULLANIM ORANINA BAĞLI OLARAK İLK 10 YILDAKİ ÜRETİM DÜZEYİ

Kapasite Kullanım Oranına Göre ilk 10 yıldaki Üretim Düzeyi(Kğ/Yıllık) Ürünler/Yıllar

1.Yıl 2.Yıl 3.Yıl 4.Yıl 5.Yıl 6.Yıl 7.Yıl 8.Yıl 9.Yıl 10.Yıl Toplam

Çiğ süt

Yatırım Dönemi

747.2

50

800.625

821.975

854.000

907.375

960.750

982.100

1.014.125

1.067.500

8.155.700

Erkek buzağı

Yatırım Dönemi

32,20

34,50

35,42

36,80

39,10

41,40

42,32

43,70

46,00

351

Gebe Düve

Yatırım Dönemi

32,20

34,50

35,42

36,80

39,10

41,40

42,32

43,70

46,00

351

Reforme inek

Yatırım Dönemi

7,00

7,50

7,70

8,00

8,50

9,00

9,20

9,50

10,00

76

-

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Erkek buzağı

Gebe Düve

Reforme inek

34

İş Akış Şeması

6.6. TEKNOLOJİ ÖZELLİKLERİ

Yatırımın amacı, AB standartlarında modern süt üretim tesisi kurmaktır. Kurulacak olan bu tesiste gıda güvenliği ve gerekli hijyen şartlarını sağlayan süt üretimi gerçekleştirilecek ve

hayvanların refahı, sağlığı, dinlenmesi için gerekli alanlar inşa edilecektir.

Sıvı-Katı Gübre

Sıvı-Katı Gübre

Yemleme ve Bakım

Sağmal Ahırları

Sağım Ünitesi

Suni Döllenme

2450 Ton/Gün Çiğ Süt

Satış

Süt Soğutma Tankları

Doğumhane Gebe Düve

Buzağı Kulübesi

Genç Hayvan Ahırları

Dişi Hayvan Ana Sürüye Katma

Erkek Hayvan Satış

Ana sürüye katma

Gübre Toplama Havuzu

Seperatör

Sıvı Gübre Havuzu

Katı Gübre Havuzu

Karlılık oranı yatırımı takip eden ilk yıl %35 olarak hesaplanmıştır.

6.5. İŞ AKIŞ ŞEMASI

ÇİĞ SÜT ÜRETİM AKIŞ ŞEMASI

Yem hazırlama

Sulama

Hayvan Dinlendirme

Süt sağma

Soğuk Depo

Hayvan yemleme

Soğuk Depo

Günlük kaba ve kesif yem

Günlük 50 Kg Su

Günlük Hayvan Başı 35 Litre Süt

35

İş Akış Şeması

6.6. TEKNOLOJİ ÖZELLİKLERİ

Yatırımın amacı, AB standartlarında modern süt üretim tesisi kurmaktır. Kurulacak olan bu tesiste gıda güvenliği ve gerekli hijyen şartlarını sağlayan süt üretimi gerçekleştirilecek ve

hayvanların refahı, sağlığı, dinlenmesi için gerekli alanlar inşa edilecektir.

Sıvı-Katı Gübre Sıvı-Katı Gübre

Yemleme ve Bakım

Sağmal Ahırları

Sağım Ünitesi

Suni Döllenme

2450 Ton/Gün Çiğ Süt

Satış

Süt Soğutma Tankları

Doğumhane Gebe Düve

Buzağı Kulübesi

Genç Hayvan Ahırları

Dişi Hayvan Ana Sürüye Katma

Erkek Hayvan Satış

Ana sürüye katma

Gübre Toplama Havuzu

Seperatör

Sıvı Gübre Havuzu

Katı Gübre Havuzu

Karlılık oranı yatırımı takip eden ilk yıl %35 olarak hesaplanmıştır.

6.5. İŞ AKIŞ ŞEMASI

ÇİĞ SÜT ÜRETİM AKIŞ ŞEMASI

Yem hazırlama

Sulama

Hayvan Dinlendirme

Süt sağma

Soğuk Depo

Hayvan yemleme

Soğuk Depo

Günlük kaba ve kesif yem

Günlük 50 Kg Su

Günlük Hayvan Başı 35 Litre Süt

36

Makinası Hayvan Fırçası ADET 4 1.650,00 6.600,00 Hayvan Suluğu ADET 11 660,00 7.260,00

Su Deposu ADET 1 6.000,00 6.000,00 Hayvan Suluğu ADET 5 100,00 500,00

Hayvan Ultrason Cihazı ADET 1 15.400,00 15.400,00 Jeneratörler ADET 1 12.100,00 12.100,00

Traktör ADET 1 64.500,00 64.500,00 Toplam 201 501.177,00 574.100,00

*Yatırım kapsamında tedarik edilecek makineler birinci el olup yerli üretim tercih edilmiştir.

Yem Kırma Makinesi:

1,15 ton/saat kapasitelidir Elektrik motorludur Güç gereksinimi 20 HP dir

Yem Karma ve Dağıtma Römorku:

8 m3 kapasitelidir Güç ihtiyacı 60 HPdir Bıçak sayısı 52 adettir Boşaltma bandı bulunmaktadır Tartı sistemi bulunmaktadır Yükleme kepçesi bulunmaktadır

Silaj Ön Yükleyicisi (Traktöre Bağlanan):,

Kaldırma yüksekliği 3800 mm’dir Hidrolik ataçman dengeleme sistemi

bulunmaktadır Anti şok sitemi bulunmaktadır Joystik kumanda sistemlidir Motor gücü 65 HP-130 HP arasındadır

Yatırım kapsamında 70 baş inek besleyebilecek modern yarı açık ahır, sağım ünitesi, soğutma ve depolama ünitesi, yem yolu, gübre çukuru, gübre sıyırıcı sistemler, suluklar ve idari bina inşaatı yapılması planlamıştır. Süt sağım, soğutma ve depolama için gerekli makine ve ekipmanlar tam otomatik olarak tercih edilmiştir.

Trabzon’da profesyonel metotlarla işletilmesi planlanan 70 başlık süt üretim tesisinde hijyenik inek sütü üretimi yanında dana ve düve üzerinden besicilik yapılacağı öngörülmektedir. Yatırımın amacı hayvan başına 35 litre süt üretebilmek, Yatırımı takip eden ilk yıl 32 gebe düve, 32 erkek buzağı ve 7 adet reforme (yaşlılık veya düşük verim nedeniyle sürüden çıkarılma) inek satışı yapabilmesi planlanmıştır.

6.7. MAKİNE VE EKİPMAN BİLGİLERİ

Makine Adı

Birim

Miktar

Fiyat

Toplam Yem Kırma Makinası ADET 1 4.800,00 4.800.00

Yem Karma ve Dağıtma Römorku ADET 1 33.000,00 33.000,00 Silaj Ön Yükleyici

(Traktöre bağlanan ) ADET 1 15.400,00 15.400,00

Otomatik Süt Sağım Sistemi ADET 1 51.700,00 51.700,00 Manüel Süt Sağım Makinesi ADET 1 1.750,00 1.750,00

Süt Sağım Odası İçin Basınçlı Yıkama Sistemi

ADET 1 3.850,00 3.850,00

Süt Sağım Odası İçin Basınçlı Köpük Üretim Jeneratörü

ADET 1 550,00 550,00

Süt Soğutma Ve Depolama tankı ADET 1 46.300,00 46.300,00 Gübre Seperatörü ADET 1 29.700.00 29.700,00

Gübre Kompost Aktarma Makinası

ADET 1 38.500,00 38.500,00

Sıvı Gübre Taşıma ve Dağıtma Tankı

ADET 1 25.300,00 25.300,00

Gübre Kurutma/Yakma Tamburu ADET 1 38.500,00 38.500,00 Gübre Dolum Ve Paketleme

Makinası ADET 1 60.000,00 60.000,00

Gübre Konveyörü ADET 1 19.000,00 19.000,00 Gübre Karıştırma Makinası ADET 1 11.000,00 11.000,00

Gübre Pompası ADET 1 8.800,00 8.800,00 Otomatik Gübre Sıyırıcı ADET 1 13.750,00 13.750,00

Hayvan Kantarı ADET 1 3.300,00 3.300,00 Hayvan Ayak Banyoluğu ADET 1 550,00 550,00

Hayvan Sıkıştırma Sistemi ADET 1 22.000,00 22.000,00 Doğum Krikosu ADET 1 1.100,00 1.100,00 Buzağı Kulübesi ADET 15 770,00 11.550,00

Hayvan Yatağı ADET 70 154,00 10.780,00 Yatak Durak Demir Seti ADET 70 143,00 10.010,00

Boynuzsuzlaştırma ADET 1 550,00 550,00

37

Makinası Hayvan Fırçası ADET 4 1.650,00 6.600,00 Hayvan Suluğu ADET 11 660,00 7.260,00

Su Deposu ADET 1 6.000,00 6.000,00 Hayvan Suluğu ADET 5 100,00 500,00

Hayvan Ultrason Cihazı ADET 1 15.400,00 15.400,00 Jeneratörler ADET 1 12.100,00 12.100,00

Traktör ADET 1 64.500,00 64.500,00 Toplam 201 501.177,00 574.100,00

*Yatırım kapsamında tedarik edilecek makineler birinci el olup yerli üretim tercih edilmiştir.

Yem Kırma Makinesi:

1,15 ton/saat kapasitelidir Elektrik motorludur Güç gereksinimi 20 HP dir

Yem Karma ve Dağıtma Römorku:

8 m3 kapasitelidir Güç ihtiyacı 60 HPdir Bıçak sayısı 52 adettir Boşaltma bandı bulunmaktadır Tartı sistemi bulunmaktadır Yükleme kepçesi bulunmaktadır

Silaj Ön Yükleyicisi (Traktöre Bağlanan):,

Kaldırma yüksekliği 3800 mm’dir Hidrolik ataçman dengeleme sistemi

bulunmaktadır Anti şok sitemi bulunmaktadır Joystik kumanda sistemlidir Motor gücü 65 HP-130 HP arasındadır

Yatırım kapsamında 70 baş inek besleyebilecek modern yarı açık ahır, sağım ünitesi, soğutma ve depolama ünitesi, yem yolu, gübre çukuru, gübre sıyırıcı sistemler, suluklar ve idari bina inşaatı yapılması planlamıştır. Süt sağım, soğutma ve depolama için gerekli makine ve ekipmanlar tam otomatik olarak tercih edilmiştir.

Trabzon’da profesyonel metotlarla işletilmesi planlanan 70 başlık süt üretim tesisinde hijyenik inek sütü üretimi yanında dana ve düve üzerinden besicilik yapılacağı öngörülmektedir. Yatırımın amacı hayvan başına 35 litre süt üretebilmek, Yatırımı takip eden ilk yıl 32 gebe düve, 32 erkek buzağı ve 7 adet reforme (yaşlılık veya düşük verim nedeniyle sürüden çıkarılma) inek satışı yapabilmesi planlanmıştır.

6.7. MAKİNE VE EKİPMAN BİLGİLERİ

Makine Adı

Birim

Miktar

Fiyat

Toplam Yem Kırma Makinası ADET 1 4.800,00 4.800.00

Yem Karma ve Dağıtma Römorku ADET 1 33.000,00 33.000,00 Silaj Ön Yükleyici

(Traktöre bağlanan ) ADET 1 15.400,00 15.400,00

Otomatik Süt Sağım Sistemi ADET 1 51.700,00 51.700,00 Manüel Süt Sağım Makinesi ADET 1 1.750,00 1.750,00

Süt Sağım Odası İçin Basınçlı Yıkama Sistemi

ADET 1 3.850,00 3.850,00

Süt Sağım Odası İçin Basınçlı Köpük Üretim Jeneratörü

ADET 1 550,00 550,00

Süt Soğutma Ve Depolama tankı ADET 1 46.300,00 46.300,00 Gübre Seperatörü ADET 1 29.700.00 29.700,00

Gübre Kompost Aktarma Makinası

ADET 1 38.500,00 38.500,00

Sıvı Gübre Taşıma ve Dağıtma Tankı

ADET 1 25.300,00 25.300,00

Gübre Kurutma/Yakma Tamburu ADET 1 38.500,00 38.500,00 Gübre Dolum Ve Paketleme

Makinası ADET 1 60.000,00 60.000,00

Gübre Konveyörü ADET 1 19.000,00 19.000,00 Gübre Karıştırma Makinası ADET 1 11.000,00 11.000,00

Gübre Pompası ADET 1 8.800,00 8.800,00 Otomatik Gübre Sıyırıcı ADET 1 13.750,00 13.750,00

Hayvan Kantarı ADET 1 3.300,00 3.300,00 Hayvan Ayak Banyoluğu ADET 1 550,00 550,00

Hayvan Sıkıştırma Sistemi ADET 1 22.000,00 22.000,00 Doğum Krikosu ADET 1 1.100,00 1.100,00 Buzağı Kulübesi ADET 15 770,00 11.550,00

Hayvan Yatağı ADET 70 154,00 10.780,00 Yatak Durak Demir Seti ADET 70 143,00 10.010,00

Boynuzsuzlaştırma ADET 1 550,00 550,00

38

Süt Sağım Odası İçin Basınçlı Yıkama Sistemi:

200 bar basınçlıdır Soğuk Tiptir Motor Gücü 7,5 HPdir Çalışma gerilimi 380 V dir

Süt Soğutma ve Depolama Tankı

3000 Litre kapasitelidir Yatay tiptir Tank altı tartım ünitesi bulunmaktadır 5 ton/saat kapasiteli süt transfer

pompası bulunmaktadır Dijital seviye göstergelidir 10 m gıda hortumu bulunmaktadır 1 ton/saat kapasiteli ön soğutma sistemi

bulunmaktadır

Gübre Seperatörü:

Gövde ve iç aksam komple ISI 304 kalite paslanmaz çelikten imal edilmiştir

5,5 KW çıkışlı, redüktör tahrikli motoru bulunmaktadır

Seperasyonu sağlayan elekler ISI 316 L kalite paslanmaz malzemeden imal edilmiştir

35 m3/saat sığır gübresi kapasitelidir Kuru gübreyi

Otomatik Süt Sağım Sistemi:

2x6 balık kılçığı tiplidir Elektronik pulsatör bulunmaktadır Otomatik yıkama özellikli vardır Sağım duraklıdır Genel temizlik ünitesi bulunmaktadır Mastit Detektörü bulunmaktadır Süt akışı ölçüm cihazı bulunmaktadır Süt kalite test cihazı bulunmaktadır

Manüel Süt Sağım Makinesi:

Çift sağım özelliklidir 1x40 Litre paslanmaz güğümlüdür 4 HP monofaze elektrik motorludur Pnömatik pulsatörlüdür

Süt Sağım Odası İçin Köpük Üretim Jeneratörü:

Çalışma basıncı 4 bardır Debisi 4 litredir Otomatik tabancalıdır

39

Süt Sağım Odası İçin Basınçlı Yıkama Sistemi:

200 bar basınçlıdır Soğuk Tiptir Motor Gücü 7,5 HPdir Çalışma gerilimi 380 V dir

Süt Soğutma ve Depolama Tankı

3000 Litre kapasitelidir Yatay tiptir Tank altı tartım ünitesi bulunmaktadır 5 ton/saat kapasiteli süt transfer

pompası bulunmaktadır Dijital seviye göstergelidir 10 m gıda hortumu bulunmaktadır 1 ton/saat kapasiteli ön soğutma sistemi

bulunmaktadır

Gübre Seperatörü:

Gövde ve iç aksam komple ISI 304 kalite paslanmaz çelikten imal edilmiştir

5,5 KW çıkışlı, redüktör tahrikli motoru bulunmaktadır

Seperasyonu sağlayan elekler ISI 316 L kalite paslanmaz malzemeden imal edilmiştir

35 m3/saat sığır gübresi kapasitelidir Kuru gübreyi

Otomatik Süt Sağım Sistemi:

2x6 balık kılçığı tiplidir Elektronik pulsatör bulunmaktadır Otomatik yıkama özellikli vardır Sağım duraklıdır Genel temizlik ünitesi bulunmaktadır Mastit Detektörü bulunmaktadır Süt akışı ölçüm cihazı bulunmaktadır Süt kalite test cihazı bulunmaktadır

Manüel Süt Sağım Makinesi:

Çift sağım özelliklidir 1x40 Litre paslanmaz güğümlüdür 4 HP monofaze elektrik motorludur Pnömatik pulsatörlüdür

Süt Sağım Odası İçin Köpük Üretim Jeneratörü:

Çalışma basıncı 4 bardır Debisi 4 litredir Otomatik tabancalıdır

40

Gübre Karıştırma Makinesi:

Motor gücü 11 KWdir İtme ve çekme özelliğine sahiptir Elektrikli caraskallı ve sıcak daldırma

galvaniz kaidelidir Havuz içerisinde istenilen yükseklikte

çalışabilmektedir

Gübre Pompası:

Dalgıç tip gübre pompasıdır Motor gücü 7,5 KW’dır 50 m3/saat sulu gübre kapasitelidir Açık tip fanlıdır Parçalayıcı çelik bıçakları bulunmaktadır Caraskallı sistemdir

Otomatik Gübre Sıyırıcı:

50 metre mesafelidir Zincirli tiptir Zinciri ısıl işlemli kalibreli zincirdir Zincir kalınlığı 12 mm’dir Tüm akşamların kaplaması sıcak daldırma

galvanizdir Tahrik kısmı kayış kasnak sistemi ile

çalışmaktadır Redüktör olarak D tipi 0,75-1,1 KW ağır

sanayi redüktör kullanacaktır

Gübre Kompost Aktarma Makinesi:

Gerekli traktör gücü 60 HPdir Karıştırma kapasitesi 600 m3/gündür Makine üzerinde 1 tonluk su tankı

bulunmaktadır

Sıvı Gübre Taşıma ve Dağıtma Tankı:

6 ton kapasitelidir Vidanjör pompalı, emişli ve basınçlıdır Güç ihtiyacı 60 HP dir

Gübre Dolum ve Paketleme Makinesi:

Vakumlu tiptir Çift dolum sistemine sahiptir Mısır silajı, küsbe, vb. için paketleme

kapasitesi 10 ton/saattir Vakum sistemi, tartı sistemi ve torba ağzı

bağlama sistemi bulunmaktadır

Gübre Konveyörü:

Nitril kauçuktan üretilmiştir Asite dayanıklıdır 3 x 10 Ohm elektrostatik geçirgenliktedir

41

Gübre Karıştırma Makinesi:

Motor gücü 11 KWdir İtme ve çekme özelliğine sahiptir Elektrikli caraskallı ve sıcak daldırma

galvaniz kaidelidir Havuz içerisinde istenilen yükseklikte

çalışabilmektedir

Gübre Pompası:

Dalgıç tip gübre pompasıdır Motor gücü 7,5 KW’dır 50 m3/saat sulu gübre kapasitelidir Açık tip fanlıdır Parçalayıcı çelik bıçakları bulunmaktadır Caraskallı sistemdir

Otomatik Gübre Sıyırıcı:

50 metre mesafelidir Zincirli tiptir Zinciri ısıl işlemli kalibreli zincirdir Zincir kalınlığı 12 mm’dir Tüm akşamların kaplaması sıcak daldırma

galvanizdir Tahrik kısmı kayış kasnak sistemi ile

çalışmaktadır Redüktör olarak D tipi 0,75-1,1 KW ağır

sanayi redüktör kullanacaktır

Gübre Kompost Aktarma Makinesi:

Gerekli traktör gücü 60 HPdir Karıştırma kapasitesi 600 m3/gündür Makine üzerinde 1 tonluk su tankı

bulunmaktadır

Sıvı Gübre Taşıma ve Dağıtma Tankı:

6 ton kapasitelidir Vidanjör pompalı, emişli ve basınçlıdır Güç ihtiyacı 60 HP dir

Gübre Dolum ve Paketleme Makinesi:

Vakumlu tiptir Çift dolum sistemine sahiptir Mısır silajı, küsbe, vb. için paketleme

kapasitesi 10 ton/saattir Vakum sistemi, tartı sistemi ve torba ağzı

bağlama sistemi bulunmaktadır

Gübre Konveyörü:

Nitril kauçuktan üretilmiştir Asite dayanıklıdır 3 x 10 Ohm elektrostatik geçirgenliktedir

42

Buzağı Kulübesi:

Fiberglas malzemeden imal edilmiştir Kulübesi, çiti, yemliği, suluk ve

biberonluğu bulunmaktadır Yem koruma kapağı bulunmaktadır

Hayvan Yatağı:

Viol çıkıntıları dâhil 110 cm x 180 cm x 2 cm ebatlarındadır

Yatak tipi doğal kauçuktur Montaj şekli plastik dübel montajlıdır

Yatak Durak Demir Seti:

Boru çapı 2” (çap 63 ) dir Kalınlık 2,5 mm dir Sıcak daldırma galvanizlidir Galvanizli cıvata kullanılmıştır Beton zemin üzerine kimyasal gijonla

monte edilir

Boynuzsuzlaştırma Makinesi:

Çalışma gerilimi 220 V tur 700 °c sıcaklığa erişebilir niteliktedir 2 adet ucu bulunmaktadır

Hayvan Kantarı:

2 ton ölçüm kapasitelidir Dijital göstergeli ve kafeslidir

Hayvan Ayak Banyoluğu:

Ebatları 250 cm x 125 cm x 15 cm dir Polietilenden imal edilmiştir

Hayvan Sıkıştırma Sistemi:

40 cm yerden kaldırma yüksekliğine sahiptir

Dijital kantarlıdır Tırnak bakım ve tırnak tedavisi

uygulayabilme özelliklidir Hidrolik sistemdir Hayvanı askıya alma özelliği

bulunmaktadır Yandan ve arkadan sıkıştırılabilme

özelliği vardır Kafa kilitleme özelliği vardır

Doğum Krikosu:

190 cm beyaz ip uzunluğuna sahiptir 2 parça haline getirilebilir

43

Buzağı Kulübesi:

Fiberglas malzemeden imal edilmiştir Kulübesi, çiti, yemliği, suluk ve

biberonluğu bulunmaktadır Yem koruma kapağı bulunmaktadır

Hayvan Yatağı:

Viol çıkıntıları dâhil 110 cm x 180 cm x 2 cm ebatlarındadır

Yatak tipi doğal kauçuktur Montaj şekli plastik dübel montajlıdır

Yatak Durak Demir Seti:

Boru çapı 2” (çap 63 ) dir Kalınlık 2,5 mm dir Sıcak daldırma galvanizlidir Galvanizli cıvata kullanılmıştır Beton zemin üzerine kimyasal gijonla

monte edilir

Boynuzsuzlaştırma Makinesi:

Çalışma gerilimi 220 V tur 700 °c sıcaklığa erişebilir niteliktedir 2 adet ucu bulunmaktadır

Hayvan Kantarı:

2 ton ölçüm kapasitelidir Dijital göstergeli ve kafeslidir

Hayvan Ayak Banyoluğu:

Ebatları 250 cm x 125 cm x 15 cm dir Polietilenden imal edilmiştir

Hayvan Sıkıştırma Sistemi:

40 cm yerden kaldırma yüksekliğine sahiptir

Dijital kantarlıdır Tırnak bakım ve tırnak tedavisi

uygulayabilme özelliklidir Hidrolik sistemdir Hayvanı askıya alma özelliği

bulunmaktadır Yandan ve arkadan sıkıştırılabilme

özelliği vardır Kafa kilitleme özelliği vardır

Doğum Krikosu:

190 cm beyaz ip uzunluğuna sahiptir 2 parça haline getirilebilir

44

Hayvan Ultrason Cihazı:

Bataryalıdır 6 LCD ekranlı ultrasonografi sistemi

vardır Hayvanlarda gebelik kontrol amaçlıdır

Hayvan Ultrason Cihazı:

40 KWA dir Dizel motorludur

Traktör:

Silindir sayısı 3/3000 Motor devri 2200 devir/dakika Azami güç 54 KW Fren sistemi 4 tekerlekte yağ banyolu

disk 12+3 vitesli

7. FİNANSAL ANALİZLER Yapılan ön fizibilite çalışmasında yatırımın potansiyel yatırımcılar için yapılabilirliği yapılan finansal analizler ile ortaya konulmaya çalışılmıştır.

Kullanılan tün rakamlar sektör dinamikleri güncel olarak takip edilerek edinilmiş bilgilerdir.

Hayvan Fırçası:

Fırça genişliği 40 cm’dir Fırça yüksekliği 65 cm’dir 0,18 KW redüktörlü motorludur Kuyruk sıkışmalarına karşılık emniyet

korumalıdır Hareketli sistemlerde rulman yatak

kullanılmıştır Elektronik açı okumalı kartlıdır Sıcak daldırma galvaniz kaplamalıdır

Hayvan Suluğu:

Galvanizli ve şamandıralıdır 200 litre kapasitelidir

Su Deposu:

30000 kg kapasitelidir Dikey tip depodur

Hayvan Suluğu(Bireysel Suluk):

2 litre kapasitelidir Şamandıralıdır Tahliye gideri bulunmaktadır

45

Hayvan Ultrason Cihazı:

Bataryalıdır 6 LCD ekranlı ultrasonografi sistemi

vardır Hayvanlarda gebelik kontrol amaçlıdır

Hayvan Ultrason Cihazı:

40 KWA dir Dizel motorludur

Traktör:

Silindir sayısı 3/3000 Motor devri 2200 devir/dakika Azami güç 54 KW Fren sistemi 4 tekerlekte yağ banyolu

disk 12+3 vitesli

7. FİNANSAL ANALİZLER Yapılan ön fizibilite çalışmasında yatırımın potansiyel yatırımcılar için yapılabilirliği yapılan finansal analizler ile ortaya konulmaya çalışılmıştır.

Kullanılan tün rakamlar sektör dinamikleri güncel olarak takip edilerek edinilmiş bilgilerdir.

Hayvan Fırçası:

Fırça genişliği 40 cm’dir Fırça yüksekliği 65 cm’dir 0,18 KW redüktörlü motorludur Kuyruk sıkışmalarına karşılık emniyet

korumalıdır Hareketli sistemlerde rulman yatak

kullanılmıştır Elektronik açı okumalı kartlıdır Sıcak daldırma galvaniz kaplamalıdır

Hayvan Suluğu:

Galvanizli ve şamandıralıdır 200 litre kapasitelidir

Su Deposu:

30000 kg kapasitelidir Dikey tip depodur

Hayvan Suluğu(Bireysel Suluk):

2 litre kapasitelidir Şamandıralıdır Tahliye gideri bulunmaktadır

46

İşletme sermayesi İhtiyacı Tablosu(Yıllık) Kurulu

ş Yılı 2.Yıl 3.yıl 4.Yıl 5.Yıl 6.Yıl 7.Yıl 8.Yıl 9.Yıl 10.Yıl

Kredi geri ödemesi ana para

435.560

435.560

435.560

435.560

435.560

Kredi geri ödemesi faiz

152.446

152.446

152.446

121.957

91.468

60.978

30.489

Hammadde ve yardımcı madde

Yatırım dönemi

521.514

558.765

573.665

596.016

633.267

670.518

685.418

707.769

745.020

Personel Gideri

Yatırım dönemi

130.800

143.880

158.268

174.095

191.504

210.655

231.720

254.892

280.381

Pazarlama Satış

Yatırım dönemi

80.000

96.000

115.200

138.240

165.888

199.066

238.879

286.654

343.985

Elektrik 2.000

2.400

2.880

3.456

4.147

4.977

5.972

7.166

8.600

10.320

Su 1.000

4.200

5.040

6.048

7.258

8.709

10.451

12.541

15.049

18.059

Telefon, İnternet

3.000

6.000

6.600

7.260

7.986

8.785

9.663

10.629

11.692

12.862

Yakıt Yatırım dönem

4.800

5.760

6.912

8.294

9.953

11.944

14.333

17.199

20.639

27%

18% 23%

16%

16%

Personel Gideri (%)

Genel Müdür

Muhasebe Elemanı

Veteriner Hekim

Bakıcı Personel

Sağım personeli

7.1. SABİT YATIRIM TUTARI

Sabit Yatarım Tutarı

Tutar Giderle ilgili Açıklama Etüd Proje Gideri

75.000 Yatırımın mimari projesi, elktrik projesi,statik projesi, makine yerleşim projesi vb

Süt üretilecek hayvan alımı

210.750

Yatırıma 70 adet inek alımı yapılarak başlanacaktır

Bina İnşaatı Gideri 500.352

1500 m2 kapalı alan, ve 500 m2 gezinti alanı

Makine Ekipman ve Tefrişatlar

574.100

Makine Ekipman ve tefrişatların KDV hariç tutarlarıdır.

Montaj Gideri 110.000

Nakilye ve Montaj giderleri toplamıdır

Demirbaş Gideri 40.000

İdari ofis ve çalışma alanları için gerekli demirbaş içindir.

Taşıt Alım Gideri 210.000

Hayvan nakliyesi için bir adet kamyonet, 1 adet frigo soğutmalı kamyonet ve 1 binek araç maliyetidir.

Kuruluş Gideri 10.000

Şirket kuruluşu ve bağlı bulunan odaların aidat ücretleridir.

Genel Giderler 17.302

Toplam giderlerin %1 olarak öngörülmüştür.

Beklenmeyen Giderler 173.020

Toplam giderlerin %5 olarak öngörülmüştür.

1.920.524

7.2. İŞLETME SERMAYESİ

Personel Gideri

Ünvanı Adet

Aylık Adet Brüt Maliyeti/TL Aylık adet Bürüt Maliyeti * Adet Yüzde

Genel Müdür 1 3.000

3.000

27%

Muhasebe Elemanı

1 2.000

2.000

18%

Veteriner Hekim 1 2.500

2.500

23%

Bakıcı Personel 1 1.700

1.700

16%

Sağım personeli 1 1.700

1.700

16%

Toplam 10.900

100%

47

İşletme sermayesi İhtiyacı Tablosu(Yıllık) Kurulu

ş Yılı 2.Yıl 3.yıl 4.Yıl 5.Yıl 6.Yıl 7.Yıl 8.Yıl 9.Yıl 10.Yıl

Kredi geri ödemesi ana para

435.560

435.560

435.560

435.560

435.560

Kredi geri ödemesi faiz

152.446

152.446

152.446

121.957

91.468

60.978

30.489

Hammadde ve yardımcı madde

Yatırım dönemi

521.514

558.765

573.665

596.016

633.267

670.518

685.418

707.769

745.020

Personel Gideri

Yatırım dönemi

130.800

143.880

158.268

174.095

191.504

210.655

231.720

254.892

280.381

Pazarlama Satış

Yatırım dönemi

80.000

96.000

115.200

138.240

165.888

199.066

238.879

286.654

343.985

Elektrik 2.000

2.400

2.880

3.456

4.147

4.977

5.972

7.166

8.600

10.320

Su 1.000

4.200

5.040

6.048

7.258

8.709

10.451

12.541

15.049

18.059

Telefon, İnternet

3.000

6.000

6.600

7.260

7.986

8.785

9.663

10.629

11.692

12.862

Yakıt Yatırım dönem

4.800

5.760

6.912

8.294

9.953

11.944

14.333

17.199

20.639

27%

18% 23%

16%

16%

Personel Gideri (%)

Genel Müdür

Muhasebe Elemanı

Veteriner Hekim

Bakıcı Personel

Sağım personeli

7.1. SABİT YATIRIM TUTARI

Sabit Yatarım Tutarı

Tutar Giderle ilgili Açıklama Etüd Proje Gideri

75.000 Yatırımın mimari projesi, elktrik projesi,statik projesi, makine yerleşim projesi vb

Süt üretilecek hayvan alımı

210.750

Yatırıma 70 adet inek alımı yapılarak başlanacaktır

Bina İnşaatı Gideri 500.352

1500 m2 kapalı alan, ve 500 m2 gezinti alanı

Makine Ekipman ve Tefrişatlar

574.100

Makine Ekipman ve tefrişatların KDV hariç tutarlarıdır.

Montaj Gideri 110.000

Nakilye ve Montaj giderleri toplamıdır

Demirbaş Gideri 40.000

İdari ofis ve çalışma alanları için gerekli demirbaş içindir.

Taşıt Alım Gideri 210.000

Hayvan nakliyesi için bir adet kamyonet, 1 adet frigo soğutmalı kamyonet ve 1 binek araç maliyetidir.

Kuruluş Gideri 10.000

Şirket kuruluşu ve bağlı bulunan odaların aidat ücretleridir.

Genel Giderler 17.302

Toplam giderlerin %1 olarak öngörülmüştür.

Beklenmeyen Giderler 173.020

Toplam giderlerin %5 olarak öngörülmüştür.

1.920.524

7.2. İŞLETME SERMAYESİ

Personel Gideri

Ünvanı Adet

Aylık Adet Brüt Maliyeti/TL Aylık adet Bürüt Maliyeti * Adet Yüzde

Genel Müdür 1 3.000

3.000

27%

Muhasebe Elemanı

1 2.000

2.000

18%

Veteriner Hekim 1 2.500

2.500

23%

Bakıcı Personel 1 1.700

1.700

16%

Sağım personeli 1 1.700

1.700

16%

Toplam 10.900

100%

48

7.4. FİNANSAL KAYNAK PLANLAMASI

Finansal Kaynak Planlaması Finansal Kaynak

Tutar Açıklama

Özkaynak 1.451.868 Yatırımcının karşılayacağı toplam yatırım tutarının %40 lık bölümü

Banka Kredisi 2.177.803 Uzun vadeli banka kredisi toplam yatırımın %60 lık bölümü Toplam 3.629.671

* Toplam yatırım ihtiyacının en az % 40 oranının yatırımcının öz sermayesi tarafından karşılanması tavsiye

edilmektedir.

7.5. GELİR-GİDER HESABI

Gelir Gider Hesabı

Yıllar 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Kapasite Kullanım Oranı %

Yatırım

dönemi

70% 75% 77% 80% 85% 90% 92% 95% 100%

Satış Gelirleri Toplamı

Yatırım

dönemi

1.936.

101

2.244.

927

2.497.

628

2.815.

323

3.248.

855

3.739.

962

4.070.

437

4.679.

234

5.369.

174

40%

60%

Finansal Kaynak Planlaması Özkaynak Banka Kredisi

i Mali Müşavirlik

6.000

6.600

7.260

7.986

8.785

9.663

10.629

11.692

12.862

14.148

Hukuk Müşavirliği

Yatırım dönemi

6.000

6.600

7.260

7.986

8.785

9.663

10.629

11.692

12.862

Kırtasiye Yatırım dönemi

6.000

6.600

7.260

7.986

8.785

9.663

10.629

11.692

12.862

Sigorta Yatırım dönemi

10.000

12.000

14.400

17.280

20.736

24.883

29.860

35.832

42.998

Nakliye Yatırım dönemi

23.000

29.900

38.870

50.531

65.690

85.397

111.017

144.322

187.618

Bakım Onarım

Yatırım dönemi

5.000

6.000

7.200

8.640

10.368

12.442

14.930

17.916

21.499

Ara Toplam 158.446

958.760

1.039.731

1.075.742

1.128.711

1.208.088

1.301.435

1.389.444

1.536.172

1.723.252

Genel Giderler %1

1.584

9.588

10.397

10.757

11.287

12.081

13.014

13.894

15.362

17.233

Beklenmeyen Giderler % 10

15.845

95.876

103.973

107.574

112.871

120.809

130.144

138.944

153.617

172.325

Toplam 175.875

1.064.224

1.154.101

1.194.074

1.252.869

1.340.978

1.444.593

1.542.283

1.705.151

1.912.810

*Personel gideri aylık olarak brüt 10.900 TL olarak öngörülmüştür Yıllık personel gideri 130.800 TL dir. Yıllık %10

arttırılacaktır.

7.3. TOPLAM YATIRIM İHTİYACI

Toplam Yatırım İhtiyacı Sabit Yatırım 1.709.147

İşletme sermayesi 1.920.524 Toplam Yatırım

İhtiyacı 3.629.671

*İşletme sermayesi ihtiyacı yatırım dönemi ve ilk faaliyet dönemi olan 2.yılı kapsamaktadır

49

7.4. FİNANSAL KAYNAK PLANLAMASI

Finansal Kaynak Planlaması Finansal Kaynak

Tutar Açıklama

Özkaynak 1.451.868 Yatırımcının karşılayacağı toplam yatırım tutarının %40 lık bölümü

Banka Kredisi 2.177.803 Uzun vadeli banka kredisi toplam yatırımın %60 lık bölümü Toplam 3.629.671

* Toplam yatırım ihtiyacının en az % 40 oranının yatırımcının öz sermayesi tarafından karşılanması tavsiye

edilmektedir.

7.5. GELİR-GİDER HESABI

Gelir Gider Hesabı

Yıllar 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Kapasite Kullanım Oranı %

Yatırım

dönemi

70% 75% 77% 80% 85% 90% 92% 95% 100%

Satış Gelirleri Toplamı

Yatırım

dönemi

1.936.

101

2.244.

927

2.497.

628

2.815.

323

3.248.

855

3.739.

962

4.070.

437

4.679.

234

5.369.

174

40%

60%

Finansal Kaynak Planlaması Özkaynak Banka Kredisi

i Mali Müşavirlik

6.000

6.600

7.260

7.986

8.785

9.663

10.629

11.692

12.862

14.148

Hukuk Müşavirliği

Yatırım dönemi

6.000

6.600

7.260

7.986

8.785

9.663

10.629

11.692

12.862

Kırtasiye Yatırım dönemi

6.000

6.600

7.260

7.986

8.785

9.663

10.629

11.692

12.862

Sigorta Yatırım dönemi

10.000

12.000

14.400

17.280

20.736

24.883

29.860

35.832

42.998

Nakliye Yatırım dönemi

23.000

29.900

38.870

50.531

65.690

85.397

111.017

144.322

187.618

Bakım Onarım

Yatırım dönemi

5.000

6.000

7.200

8.640

10.368

12.442

14.930

17.916

21.499

Ara Toplam 158.446

958.760

1.039.731

1.075.742

1.128.711

1.208.088

1.301.435

1.389.444

1.536.172

1.723.252

Genel Giderler %1

1.584

9.588

10.397

10.757

11.287

12.081

13.014

13.894

15.362

17.233

Beklenmeyen Giderler % 10

15.845

95.876

103.973

107.574

112.871

120.809

130.144

138.944

153.617

172.325

Toplam 175.875

1.064.224

1.154.101

1.194.074

1.252.869

1.340.978

1.444.593

1.542.283

1.705.151

1.912.810

*Personel gideri aylık olarak brüt 10.900 TL olarak öngörülmüştür Yıllık personel gideri 130.800 TL dir. Yıllık %10

arttırılacaktır.

7.3. TOPLAM YATIRIM İHTİYACI

Toplam Yatırım İhtiyacı Sabit Yatırım 1.709.147

İşletme sermayesi 1.920.524 Toplam Yatırım

İhtiyacı 3.629.671

*İşletme sermayesi ihtiyacı yatırım dönemi ve ilk faaliyet dönemi olan 2.yılı kapsamaktadır

50

Satış fiyatı

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Çiğ süt

Yatırım

dönemi

1,8 1,98

2,18

2,40

2,64

2,90

3,19

3,51

3,86

Erkek buza

ğı

Yatırım

dönemi

1200 1.320,

00

1.452,

00

1.597,

20

1.756,

92

1.932,

61

2.125,

87

2.338,4

6

2.572,3

1

Gebe Düve

Yatırım

dönemi

5500 6.050,

00

6.655,

00

7.320,

50

8.052,

55

8.857,

81

9.743,

59

10.717,

94

11.789,

74

Reforme

inek

Yatırım

dönemi

4.700

5.170

5.687

6.256

6.881

7.569

8.326

9.159

10.075

Teşvik İnek başı teşvik/TL 225

Süt Teşviği/LT 0,06 Şap aşısı desteği/TL 0,75

Burucello desteği/Hay. Başı

1,5

Gübre Satışı

Hayvan sayısı/0,025kğ x365 Kg/TL

0,125

Sürü Projeksiyonu

Yıllar 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Kapasite Kullanım Oranı %

Yatırım dönemi

70% 75% 77% 80% 85% 90% 92% 95% 100%

Büyükbaş inek 70 75 77 80 85 90 92 95 100

Erkek buzağı 34 36,375 37,345 38,8 41,225 43,65 44,62 46,075 48,5

Gebe Düve 34 36,375 37,345 38,8 41,225 43,65 44,62 46,075 48,5

Reforme inek 7 7,5 7,7 8 8,5 9 9,2 9,5 10

Toplam 145 155,25 159,39 165,6 175,95 186,3 190,44 196,65 207

* Yıllık doğum oranı %97 olarak öngörülmüştür. Yapılan doğumun %50 si erkek buzağı %50 si ise düve olarak

öngörülmüştür. *Reforme inek ise yıllık inek sayısının %10 u olarak hesaplanmıştır

Çiğ süt Yatırı

m döne

mi

1.345.

050

1.585.

238

1.790.

262

2.046.

013

2.391.

278

2.785.

135

3.131.

730

3.557.

237

4.118.

906

Erkek buzağı

Yatırı

m döne

mi

38.64

0

45.54

0

51.43

0

58.77

7

68.69

6

80.01

0

102.19

1

118.32

6

Gebe Düve

Yatırı

m döne

mi

177.1

00

208.7

25

235.7

20

269.3

94

314.8

55

366.7

13

412.3

49

468.37

4

542.32

8

Reforme inek

Yatırı

m döne

mi

32.90

0

38.77

5

43.79

0

50.04

6

58.49

1

68.12

5

76.60

2

87.010

100.74

9

İnek teşviki

32.62

5

34.93

1

35.86

3

37.26

0

39.58

9

41.91

8

42.84

9

44.246

46.575

Süt Teşviki

44.83

5

48.03

8

49.31

9

51.24

0

54.44

3

57.64

5

58.92

6

60.848

64.050

Şap aşısı Teşviki

109

116

120

124

132

140

143

147

155

Burecello Teşviki

218

233

239

248

264

279

286

295

311

Gübre Satışı

264.6

25

283.3

31

290.8

87

302.2

20

321.1

09

339.9

98

347.5

53

358.88

6

377.77

5 Giderler

175.875

1.064.

224

1.154.

101

1.194.

074

1.252.

869

1.340.

978

1.444.

593

1.542.

283

1.705.

151

1.912.

810 Gelir

Gider Farkı

175.8

75

871.8

78

431.1

36

596.1

88

793.1

44

1.050.

300

1.340.

543

1.589.

447

1.852.

086

2.206.

096 Gelir

Vergisi 0

174.376

86.22

7

119.2

38

158.6

29

210.0

60

268.1

09

317.8

89

370.41

7

441.21

9 Net Kar

697.502

344.9

09

476.9

50

634.5

15

840.2

40

1.072.

434

1.271.

558

1.481.

669

1.764.

877

* Çiğ süt satış fiyatı 1,8 TL olarak öngörülmüş ve yıllık %10 artış olacak şekilde hesaplanmıştır *Buzağı satış fiyatı 1.200 TL olarak öngörülmüştür ve yıllık %10 artış olacak şekilde hesaplanmıştır

*Gebe düve için satış fiyatı 5.500 TL olarak öngörülmüştür ve yıllık %10 artış olacak şekilde hesaplanmıştır *Reforme inek satış fiyatı 4.700 TL olarak hesaplanmıştır ve yıllık %10 artış olacak şekilde hesaplanmıştır.

51

Satış fiyatı

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Çiğ süt

Yatırım

dönemi

1,8 1,98

2,18

2,40

2,64

2,90

3,19

3,51

3,86

Erkek buza

ğı

Yatırım

dönemi

1200 1.320,

00

1.452,

00

1.597,

20

1.756,

92

1.932,

61

2.125,

87

2.338,4

6

2.572,3

1

Gebe Düve

Yatırım

dönemi

5500 6.050,

00

6.655,

00

7.320,

50

8.052,

55

8.857,

81

9.743,

59

10.717,

94

11.789,

74

Reforme

inek

Yatırım

dönemi

4.700

5.170

5.687

6.256

6.881

7.569

8.326

9.159

10.075

Teşvik İnek başı teşvik/TL 225

Süt Teşviği/LT 0,06 Şap aşısı desteği/TL 0,75

Burucello desteği/Hay. Başı

1,5

Gübre Satışı

Hayvan sayısı/0,025kğ x365 Kg/TL

0,125

Sürü Projeksiyonu

Yıllar 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Kapasite Kullanım Oranı %

Yatırım dönemi

70% 75% 77% 80% 85% 90% 92% 95% 100%

Büyükbaş inek 70 75 77 80 85 90 92 95 100

Erkek buzağı 34 36,375 37,345 38,8 41,225 43,65 44,62 46,075 48,5

Gebe Düve 34 36,375 37,345 38,8 41,225 43,65 44,62 46,075 48,5

Reforme inek 7 7,5 7,7 8 8,5 9 9,2 9,5 10

Toplam 145 155,25 159,39 165,6 175,95 186,3 190,44 196,65 207

* Yıllık doğum oranı %97 olarak öngörülmüştür. Yapılan doğumun %50 si erkek buzağı %50 si ise düve olarak

öngörülmüştür. *Reforme inek ise yıllık inek sayısının %10 u olarak hesaplanmıştır

Çiğ süt Yatırı

m döne

mi

1.345.

050

1.585.

238

1.790.

262

2.046.

013

2.391.

278

2.785.

135

3.131.

730

3.557.

237

4.118.

906

Erkek buzağı

Yatırı

m döne

mi

38.64

0

45.54

0

51.43

0

58.77

7

68.69

6

80.01

0

102.19

1

118.32

6

Gebe Düve

Yatırı

m döne

mi

177.1

00

208.7

25

235.7

20

269.3

94

314.8

55

366.7

13

412.3

49

468.37

4

542.32

8

Reforme inek

Yatırı

m döne

mi

32.90

0

38.77

5

43.79

0

50.04

6

58.49

1

68.12

5

76.60

2

87.010

100.74

9

İnek teşviki

32.62

5

34.93

1

35.86

3

37.26

0

39.58

9

41.91

8

42.84

9

44.246

46.575

Süt Teşviki

44.83

5

48.03

8

49.31

9

51.24

0

54.44

3

57.64

5

58.92

6

60.848

64.050

Şap aşısı Teşviki

109

116

120

124

132

140

143

147

155

Burecello Teşviki

218

233

239

248

264

279

286

295

311

Gübre Satışı

264.6

25

283.3

31

290.8

87

302.2

20

321.1

09

339.9

98

347.5

53

358.88

6

377.77

5 Giderler

175.875

1.064.

224

1.154.

101

1.194.

074

1.252.

869

1.340.

978

1.444.

593

1.542.

283

1.705.

151

1.912.

810 Gelir

Gider Farkı

175.8

75

871.8

78

431.1

36

596.1

88

793.1

44

1.050.

300

1.340.

543

1.589.

447

1.852.

086

2.206.

096 Gelir

Vergisi 0

174.376

86.22

7

119.2

38

158.6

29

210.0

60

268.1

09

317.8

89

370.41

7

441.21

9 Net Kar

697.502

344.9

09

476.9

50

634.5

15

840.2

40

1.072.

434

1.271.

558

1.481.

669

1.764.

877

* Çiğ süt satış fiyatı 1,8 TL olarak öngörülmüş ve yıllık %10 artış olacak şekilde hesaplanmıştır *Buzağı satış fiyatı 1.200 TL olarak öngörülmüştür ve yıllık %10 artış olacak şekilde hesaplanmıştır

*Gebe düve için satış fiyatı 5.500 TL olarak öngörülmüştür ve yıllık %10 artış olacak şekilde hesaplanmıştır *Reforme inek satış fiyatı 4.700 TL olarak hesaplanmıştır ve yıllık %10 artış olacak şekilde hesaplanmıştır.

52

Döne

m so

nu N

akit

çıkışl

arı t

opla

mı

2.03

7.46

8

1.58

2.60

5

2.03

6.07

3

2.08

5.76

1

2.16

4.04

2

2.28

8.95

2

2.43

8.77

7

2.

900.

014

2.38

2.49

5

2.

698.

335

DÖ

NEM

SON

U NA

KİT

MEV

CUDU

1.

592.

200

2.

294.

194

2.

907.

135

3.

768.

575

4.

926.

613

6.

471.

310

8.

445.

688

10

.348

.791

13.4

87.7

93

17

.125

.084

7.

7. K

ARLI

LIK

HESA

BI

Ka

rlılık

Hes

abı

Yılla

r 1

2 3

4 5

6 7

8 9

10

Tüm

Gel

irler

To

plam

ı

1.93

6.10

1

2.24

4.92

7

2.49

7.62

8

2.81

5.32

3

3.24

8.85

5

3.73

9.96

2

4.07

0.43

7

4.

679.

234

5.36

9.17

4

Gide

rler T

opla

mı

175.

875

1.

064.

224

1.

154.

101

1.

194.

074

1.

252.

869

1.

340.

978

1.

444.

593

1.

542.

283

1.70

5.15

1

1.

912.

810

Am

ortis

man

lar

170.

915

170.

915

170.

915

170.

915

170.

915

170.

915

170.

915

17

0.91

5

170.

915

Fa

iz Ö

dem

esi

152.

446

152.

446

152.

446

121.

957

91

.468

60.9

78

30

.489

Kred

i Ana

par

a öd

emes

i

435.

560

435.

560

435.

560

435.

560

435.

560

Verg

i önc

esi K

ar

-

328.

321

548.

517

331.

905

575.

123

864.

511

1.

240.

424

1.

658.

406

2.

357.

240

2.80

3.16

9

3.

285.

450

Ku

rum

lar v

ergi

si

18

5.18

0

17

7.88

5

28

1.83

8

41

5.91

8

68

9.48

6

86

8.91

3

1.16

3.91

2

1.

289.

165

1.42

2.77

2

Verg

i son

rası

net

kar

-

328.

321

363.

337

154.

019

293.

285

448.

593

550.

938

789.

492

1.

193.

327

1.51

4.00

5

1.

862.

678

Am

ortis

man

lar

170.

915

170.

915

170.

915

170.

915

170.

915

170.

915

170.

915

17

0.91

5

170.

915

Sa

bit y

atırı

m

1.

305.

516

Topl

am y

atırı

m

KDV

tuta

rı

23

4.99

3

Net N

akit

akım

lar

-

7.

6. N

AKİT

AKI

M H

ESAB

I

Naki

t Akı

m H

esab

ı

Naki

t Giri

şleri

/ Yıll

ar

1 2

3 4

5 6

7 8

9 10

Döne

m B

aşı N

akit

Mev

cudu

-

1.

592.

200

2.

294.

194

2.

907.

135

3.

768.

575

4.

926.

613

6.

471.

310

8.44

5.68

8

10.3

48.7

91

13

.487

.793

Kred

i Tut

arı

2.17

7.80

0

Özk

ayna

k

1.

451.

868

Tüm

gel

irler

topl

amı

-

1.93

6.10

1

2.24

4.92

7

2.49

7.62

8

2.81

5.32

3

3.24

8.85

5

3.73

9.96

2

4.

070.

437

4.67

9.23

4

5.

369.

174

Sa

tışla

rın K

DV g

irişle

ri

34

8.49

8

40

4.08

7

44

9.57

3

50

6.75

8

58

4.79

4

67

3.19

3

732.

679

84

2.26

2

966.

451

Dö

nem

içi n

akit

giriş

leri

topl

amı

3.62

9.66

8

3.87

6.80

0

4.94

3.20

8

5.85

4.33

6

7.09

0.65

6

8.76

0.26

2

10

.884

.466

13.2

48.8

05

15

.870

.288

19.8

23.4

19

Naki

t Çık

ışlar

ı /Yı

llar

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Sabi

t yat

ırım

tuta

rı

1.

709.

147

İşlet

me

Serm

ayes

i

175.

875

1.

064.

224

1.

154.

101

1.

194.

074

1.

252.

869

1.

340.

978

1.

444.

593

1.54

2.28

3

1.

705.

151

1.91

2.81

0

Gide

rlerin

KDV

çıkı

şı

19

1.56

0

20

7.73

8

21

4.93

3

22

5.51

6

24

1.37

6

26

0.02

7

277.

611

30

6.92

7

344.

306

Kr

edi f

aiz ö

dem

esi

15

2.44

6

15

2.44

6

15

2.44

6

12

1.95

7

91.4

68

60

.978

30.4

89

76

2.23

0

Kred

i ana

par

a öd

emes

i

435.

560

435.

560

435.

560

435.

560

435.

560

Verg

i öde

mes

i

17

4.37

6

86.2

27

119.

238

158.

629

210.

060

268.

109

31

7.88

9

370.

417

44

1.21

9

53

Döne

m so

nu N

akit

çıkışl

arı t

opla

mı

2.03

7.46

8

1.58

2.60

5

2.03

6.07

3

2.08

5.76

1

2.16

4.04

2

2.28

8.95

2

2.43

8.77

7

2.

900.

014

2.38

2.49

5

2.

698.

335

DÖ

NEM

SON

U NA

KİT

MEV

CUDU

1.

592.

200

2.

294.

194

2.

907.

135

3.

768.

575

4.

926.

613

6.

471.

310

8.

445.

688

10

.348

.791

13.4

87.7

93

17

.125

.084

7.

7. K

ARLI

LIK

HESA

BI

Ka

rlılık

Hes

abı

Yılla

r 1

2 3

4 5

6 7

8 9

10

Tüm

Gel

irler

To

plam

ı

1.93

6.10

1

2.24

4.92

7

2.49

7.62

8

2.81

5.32

3

3.24

8.85

5

3.73

9.96

2

4.07

0.43

7

4.

679.

234

5.36

9.17

4

Gide

rler T

opla

mı

175.

875

1.

064.

224

1.

154.

101

1.

194.

074

1.

252.

869

1.

340.

978

1.

444.

593

1.

542.

283

1.70

5.15

1

1.

912.

810

Am

ortis

man

lar

170.

915

170.

915

170.

915

170.

915

170.

915

170.

915

170.

915

17

0.91

5

170.

915

Fa

iz Ö

dem

esi

152.

446

152.

446

152.

446

121.

957

91

.468

60.9

78

30

.489

Kred

i Ana

par

a öd

emes

i

435.

560

435.

560

435.

560

435.

560

435.

560

Verg

i önc

esi K

ar

-

328.

321

548.

517

331.

905

575.

123

864.

511

1.

240.

424

1.

658.

406

2.

357.

240

2.80

3.16

9

3.

285.

450

Ku

rum

lar v

ergi

si

18

5.18

0

17

7.88

5

28

1.83

8

41

5.91

8

68

9.48

6

86

8.91

3

1.16

3.91

2

1.

289.

165

1.42

2.77

2

Verg

i son

rası

net

kar

-

328.

321

363.

337

154.

019

293.

285

448.

593

550.

938

789.

492

1.

193.

327

1.51

4.00

5

1.

862.

678

Am

ortis

man

lar

170.

915

170.

915

170.

915

170.

915

170.

915

170.

915

170.

915

17

0.91

5

170.

915

Sa

bit y

atırı

m

1.

305.

516

Topl

am y

atırı

m

KDV

tuta

rı

23

4.99

3

Net N

akit

akım

lar

-

7.

6. N

AKİT

AKI

M H

ESAB

I

Naki

t Akı

m H

esab

ı

Naki

t Giri

şleri

/ Yıll

ar

1 2

3 4

5 6

7 8

9 10

Döne

m B

aşı N

akit

Mev

cudu

-

1.

592.

200

2.

294.

194

2.

907.

135

3.

768.

575

4.

926.

613

6.

471.

310

8.44

5.68

8

10.3

48.7

91

13

.487

.793

Kred

i Tut

arı

2.17

7.80

0

Özk

ayna

k

1.

451.

868

Tüm

gel

irler

topl

amı

-

1.93

6.10

1

2.24

4.92

7

2.49

7.62

8

2.81

5.32

3

3.24

8.85

5

3.73

9.96

2

4.

070.

437

4.67

9.23

4

5.

369.

174

Sa

tışla

rın K

DV g

irişle

ri

34

8.49

8

40

4.08

7

44

9.57

3

50

6.75

8

58

4.79

4

67

3.19

3

732.

679

84

2.26

2

966.

451

Dö

nem

içi n

akit

giriş

leri

topl

amı

3.62

9.66

8

3.87

6.80

0

4.94

3.20

8

5.85

4.33

6

7.09

0.65

6

8.76

0.26

2

10

.884

.466

13.2

48.8

05

15

.870

.288

19.8

23.4

19

Naki

t Çık

ışlar

ı /Yı

llar

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Sabi

t yat

ırım

tuta

rı

1.

709.

147

İşlet

me

Serm

ayes

i

175.

875

1.

064.

224

1.

154.

101

1.

194.

074

1.

252.

869

1.

340.

978

1.

444.

593

1.54

2.28

3

1.

705.

151

1.91

2.81

0

Gide

rlerin

KDV

çıkı

şı

19

1.56

0

20

7.73

8

21

4.93

3

22

5.51

6

24

1.37

6

26

0.02

7

277.

611

30

6.92

7

344.

306

Kr

edi f

aiz ö

dem

esi

15

2.44

6

15

2.44

6

15

2.44

6

12

1.95

7

91.4

68

60

.978

30.4

89

76

2.23

0

Kred

i ana

par

a öd

emes

i

435.

560

435.

560

435.

560

435.

560

435.

560

Verg

i öde

mes

i

17

4.37

6

86.2

27

119.

238

158.

629

210.

060

268.

109

31

7.88

9

370.

417

44

1.21

9

54

1.54

0.50

9

534.

252

32

4.93

4

464.

199

61

9.50

8

721.

853

96

0.40

7

1.36

4.24

2

1.68

4.91

9

2.03

3.59

2

Topl

am n

et n

akit

akım

lar

-

1.54

0.50

9

-

1.00

6.25

7

-

68

1.32

3

-

21

7.12

4

40

2.38

4

1.12

4.23

7

2.08

4.64

4

3.44

8.88

6

5.

133.

805

7.16

7.39

7

7.

8. Y

ATIR

IMIN

GER

İ DÖN

ÜŞ S

ÜRES

İ

Yatır

ımın

ger

i dön

üş sü

resi(

ROI)

Yılla

r 1

2 3

4 5

6 7

8 9

10

Net K

ar

69

7.50

2

344.

909

476.

950

634.

515

840.

240

1.

072.

434

1.

271.

558

1.

481.

669

1.

764.

877

Am

ortis

m an

17

0.91

5

170.

915

170.

915

170.

915

170.

915

170.

915

170.

915

170.

915

170.

915

To

plam

-

86

8.41

7

515.

824

647.

865

805.

430

1.

011.

155

1.

243.

349

1.

442.

472

1.

652.

584

1.

935.

791

N

et k

ar +

Am

ortis

man

K

alan

Tut

ar

Yıll

ar

Sabi

t Yat

ırım

Tut

arı

3

.629

.671

-

3.62

9.67

1

1.Y

ıl

8

68.4

17

2.

761.

254

2

.Yıl

515

.824

2.24

5.43

1

3.Y

ıl

6

47.8

65

1.

597.

566

4

.Yıl

805

.430

7

92.1

36

5

.Yıl

1.

011.

155

-

219

.019

6.Y

ıl

55

8. E

KONO

MİK

ANA

LİZL

ER

8.1.

NET

BUG

ÜNKÜ

DEĞ

ER A

NALİ

Zİ

Ne

t Bug

ünkü

Değ

er A

naliz

i

Yılla

r 1

2 3

4 5

6 7

8 9

10

Net N

akit

akım

lar

-

1.54

0.50

9

534.

252

32

4.93

4

464.

199

619.

508

721.

853

960.

407

1.36

4.24

2

1.

684.

919

2.03

3.59

2

Topl

am n

et n

akit

akım

ları

-

1.54

0.50

9

-

1.00

6.25

7

-

681.

323

-

21

7.12

4

40

2.38

4

1.12

4.23

7

2.08

4.64

4

3.

448.

886

5.13

3.80

5

7.

167.

397

in

dirg

enm

iş ne

t nak

it ak

ımla

r -

1.

540.

509

-

47

2.00

5

-

356.

389

24

7.07

6

1.02

1.89

2

1.84

6.08

9

3.04

5.05

1

4.

813.

128

6.81

8.72

4

9.

200.

990

To

plam

NBD

(5 y

ıllık

) -1

54.9

20,4

4

Topl

am N

BD(1

0 yı

llık)

1.

456.

631,

25

İndi

rgem

e or

anı (

%

10)

1,

00

1,

10

1,

21

1,33

1,

46

1,

61

1,77

1,94

2,14

2,35

Fi

zibili

te a

naliz

lerin

de e

n ço

k ku

llanı

lan

yönt

emle

rden

biri

si Ne

t Bug

ünkü

Değ

er (N

BD) h

esap

lam

ası;

bir

yatır

ımın

eko

nom

ik ö

mrü

boy

unca

sa

ğlay

acağ

ı net

nak

it gi

rişle

rinin

ve

yatır

ım g

ider

inin

bel

li bi

r ind

irgem

e or

anı i

le b

ugün

e in

dirg

enm

esi s

onuc

u bu

luna

n de

ğerd

ir.

*Bir

yatır

ımın

bu

yönt

eme

göre

kab

ul e

dile

bilm

esi i

çin 1

0 yı

llık

net b

ugün

kü d

eğer

in sı

fıra

eşit

yada

büy

ük o

lmas

ı ger

ekir.

Yap

ılan

anal

iz so

nucu

nda

NBD

1.45

6.63

1 TL

ola

rak

hesa

plan

mışt

ır. B

u çık

an so

nuca

gör

e ya

tırım

var

sayı

mla

r dik

kate

alın

arak

yap

ılabi

lir y

atırı

m n

iteliğ

i ta

şımak

tadı

r.

1.54

0.50

9

534.

252

32

4.93

4

464.

199

61

9.50

8

721.

853

96

0.40

7

1.36

4.24

2

1.68

4.91

9

2.03

3.59

2

Topl

am n

et n

akit

akım

lar

-

1.54

0.50

9

-

1.00

6.25

7

-

68

1.32

3

-

21

7.12

4

40

2.38

4

1.12

4.23

7

2.08

4.64

4

3.44

8.88

6

5.

133.

805

7.16

7.39

7

7.

8. Y

ATIR

IMIN

GER

İ DÖN

ÜŞ S

ÜRES

İ

Yatır

ımın

ger

i dön

üş sü

resi(

ROI)

Yılla

r 1

2 3

4 5

6 7

8 9

10

Net K

ar

69

7.50

2

344.

909

476.

950

634.

515

840.

240

1.

072.

434

1.

271.

558

1.

481.

669

1.

764.

877

Am

ortis

m an

17

0.91

5

170.

915

170.

915

170.

915

170.

915

170.

915

170.

915

170.

915

170.

915

To

plam

-

86

8.41

7

515.

824

647.

865

805.

430

1.

011.

155

1.

243.

349

1.

442.

472

1.

652.

584

1.

935.

791

N

et k

ar +

Am

ortis

man

K

alan

Tut

ar

Yıll

ar

Sabi

t Yat

ırım

Tut

arı

3

.629

.671

-

3.62

9.67

1

1.Y

ıl

8

68.4

17

2.

761.

254

2

.Yıl

515

.824

2.24

5.43

1

3.Y

ıl

6

47.8

65

1.

597.

566

4

.Yıl

805

.430

7

92.1

36

5

.Yıl

1.

011.

155

-

219

.019

6.Y

ıl

56

8.

3. A

YRIN

TILI

TAH

MİN

İ GEL

İR T

ABLO

SU

AYRI

NTIL

I GEL

İR T

ABLO

SU

1.

Yıl

2.Yı

l 3.

Yıl

4.Yı

l 5.

Yıl

6.Yı

l 7.

Yıl

8.Yı

l 9.

Yıl

10.Y

ıl

Ya

tırı m

Döne m

i

A-

BRÜT

SAT

IŞLA

R

1.

936.

101

2.24

4.92

7

2.

497.

628

2.81

5.32

3

3.

248.

855

3.73

9.96

2

4.

070.

437

4.

679.

234

5.

369.

174

1

-Yur

t İçi

Satış

lar

1.

936.

101

2.

244.

927

2.

497.

628

2.

815.

323

3.

248.

855

3.

739.

962

4.

070.

437

4.

679.

234

5.

369.

174

2

-Yur

t Dışı

Sat

ışlar

3-D

iğer

Gel

irler

B-

SATI

Ş İN

DİRİ

MLE

Rİ (

- )

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1

-Sat

ıştan

İade

ler

( - )

2-S

atışt

an İs

kont

alar

( -

)

3-D

iğer

İndi

rimle

r ( -

)

C-

NET

SATI

ŞLAR

1.

936.

101

2.24

4.92

7

2.

497.

628

2.81

5.32

3

3.

248.

855

3.73

9.96

2

4.

070.

437

4.

679.

234

5.

369.

174

D-SA

TIŞL

ARIN

MAL

İYET

İ ( -

)

521.

514

55

8.76

5

573.

665

59

6.01

6

633.

267

67

0.51

8

685.

418

707.

769

745.

020

1

-Sat

ılan

Mam

ülle

r Mal

iyet

i ( -

)

521.

514

55

8.76

5

573.

665

59

6.01

6

633.

267

67

0.51

8

685.

418

707.

769

745.

020

2

-Sat

ılan

Tica

ri M

alla

r Mal

iyet

i ( -

)

3-S

atıla

n Hi

zmet

Mal

iyet

i ( -

)

4-D

iğer

Sat

ışlar

ın M

aliy

eti

( - )

BRÜT

SAT

IŞ K

ARI V

EYA

ZARA

RI

1.

414.

587

1.

686.

162

1.

923.

963

2.

219.

307

2.

615.

588

3.

069.

444

3.

385.

019

3.

971.

465

4.

624.

154

E-FA

ALİY

ET G

İDER

LERİ

390.

264

44

2.89

0

498.

452

56

5.38

6

646.

732

74

3.58

6

94

.635

99

7.38

2

1.16

7.79

0

8.2.

KRE

Dİ G

ERİ Ö

DEM

ESİ

Kr

edi G

eri ö

dem

e Ta

blos

u

1

Yıl

2.Yı

l 3.

Yıl

4.yı

l 5.

Yıl

6.Yı

l 7.

Yıl

Topl

am

Faiz

Öde

mes

i

152

.446

1

52.4

46

152

.446

1

21.9

57

91

.468

60.9

78

30

.489

762

.230

Ana

para

ger

i öde

mes

i

-

-

435

.560

4

35.5

60

435

.560

4

35.5

60

435

.560

2.

177.

800

To

plam

152

.446

1

52.4

46

588

.006

5

57.5

17

527

.028

4

96.5

38

466

.049

2.

940.

030

*K

redi

tuta

rı ya

tırım

ın tu

tarın

ın %

60

lık k

ısmı o

lan

2.17

7.80

2 TL

ola

rak

hesa

plan

mışt

ır *K

redi

yıll

ık fa

izi %

7 o

lara

k he

sapl

anm

ıştır

*Kre

dini

n ilk

2 y

ılınd

a sa

dece

faiz

ödem

esi y

apıla

cakt

ır *K

redi

nin

topl

am v

ades

i 7 y

ıl ol

acak

tır

*Kal

an 5

yıl

içer

isind

e an

apar

a ve

faiz

birli

kte

öden

ecek

tir.

*Kre

di g

eri ö

dem

esin

in 2

. yılı

ndan

sonr

a az

alan

bak

iyel

er y

önte

mi i

le fa

iz he

sapl

amas

ı yap

ılmışt

ır

-

1.0

00.0

00

2.0

00.0

00

3.0

00.0

00

4.0

00.0

00

5.0

00.0

00

6.0

00.0

00

7.0

00.0

00

12

34

56

78

Kred

i Ger

i Öde

me

Faiz

Ödem

esi

Ana

para

ger

i öde

mes

iTo

plam

57

8.

3. A

YRIN

TILI

TAH

MİN

İ GEL

İR T

ABLO

SU

AYRI

NTIL

I GEL

İR T

ABLO

SU

1.

Yıl

2.Yı

l 3.

Yıl

4.Yı

l 5.

Yıl

6.Yı

l 7.

Yıl

8.Yı

l 9.

Yıl

10.Y

ıl

Ya

tırı m

Döne m

i

A-

BRÜT

SAT

IŞLA

R

1.

936.

101

2.24

4.92

7

2.

497.

628

2.81

5.32

3

3.

248.

855

3.73

9.96

2

4.

070.

437

4.

679.

234

5.

369.

174

1

-Yur

t İçi

Satış

lar

1.

936.

101

2.

244.

927

2.

497.

628

2.

815.

323

3.

248.

855

3.

739.

962

4.

070.

437

4.

679.

234

5.

369.

174

2

-Yur

t Dışı

Sat

ışlar

3-D

iğer

Gel

irler

B-

SATI

Ş İN

DİRİ

MLE

Rİ (

- )

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1

-Sat

ıştan

İade

ler

( - )

2-S

atışt

an İs

kont

alar

( -

)

3-D

iğer

İndi

rimle

r ( -

)

C-

NET

SATI

ŞLAR

1.

936.

101

2.24

4.92

7

2.

497.

628

2.81

5.32

3

3.

248.

855

3.73

9.96

2

4.

070.

437

4.

679.

234

5.

369.

174

D-SA

TIŞL

ARIN

MAL

İYET

İ ( -

)

521.

514

55

8.76

5

573.

665

59

6.01

6

633.

267

67

0.51

8

685.

418

707.

769

745.

020

1

-Sat

ılan

Mam

ülle

r Mal

iyet

i ( -

)

521.

514

55

8.76

5

573.

665

59

6.01

6

633.

267

67

0.51

8

685.

418

707.

769

745.

020

2

-Sat

ılan

Tica

ri M

alla

r Mal

iyet

i ( -

)

3-S

atıla

n Hi

zmet

Mal

iyet

i ( -

)

4-D

iğer

Sat

ışlar

ın M

aliy

eti

( - )

BRÜT

SAT

IŞ K

ARI V

EYA

ZARA

RI

1.

414.

587

1.

686.

162

1.

923.

963

2.

219.

307

2.

615.

588

3.

069.

444

3.

385.

019

3.

971.

465

4.

624.

154

E-FA

ALİY

ET G

İDER

LERİ

390.

264

44

2.89

0

498.

452

56

5.38

6

646.

732

74

3.58

6

94

.635

99

7.38

2

1.16

7.79

0

8.2.

KRE

Dİ G

ERİ Ö

DEM

ESİ

Kr

edi G

eri ö

dem

e Ta

blos

u

1

Yıl

2.Yı

l 3.

Yıl

4.yı

l 5.

Yıl

6.Yı

l 7.

Yıl

Topl

am

Faiz

Öde

mes

i

152

.446

1

52.4

46

152

.446

1

21.9

57

91

.468

60.9

78

30

.489

762

.230

Ana

para

ger

i öde

mes

i

-

-

435

.560

4

35.5

60

435

.560

4

35.5

60

435

.560

2.

177.

800

To

plam

152

.446

1

52.4

46

588

.006

5

57.5

17

527

.028

4

96.5

38

466

.049

2.

940.

030

*K

redi

tuta

rı ya

tırım

ın tu

tarın

ın %

60

lık k

ısmı o

lan

2.17

7.80

2 TL

ola

rak

hesa

plan

mışt

ır *K

redi

yıll

ık fa

izi %

7 o

lara

k he

sapl

anm

ıştır

*Kre

dini

n ilk

2 y

ılınd

a sa

dece

faiz

ödem

esi y

apıla

cakt

ır *K

redi

nin

topl

am v

ades

i 7 y

ıl ol

acak

tır

*Kal

an 5

yıl

içer

isind

e an

apar

a ve

faiz

birli

kte

öden

ecek

tir.

*Kre

di g

eri ö

dem

esin

in 2

. yılı

ndan

sonr

a az

alan

bak

iyel

er y

önte

mi i

le fa

iz he

sapl

amas

ı yap

ılmışt

ır

-

1.0

00.0

00

2.0

00.0

00

3.0

00.0

00

4.0

00.0

00

5.0

00.0

00

6.0

00.0

00

7.0

00.0

00

12

34

56

78

Kred

i Ger

i Öde

me

Faiz

Ödem

esi

Ana

para

ger

i öde

mes

iTo

plam

58

1-

Araş

tırm

a ve

Gel

iştirm

e Gi

derle

ri ( - )

2-

Paza

rlam

a, S

atış

ve D

ağıtı

m

Gide

rleri

(-)

3-

Gene

l Yön

etim

Gid

erle

ri (

- )

39

0.26

4

442.

890

49

8.45

2

565.

386

64

6.73

2

743.

586

94.6

35

997.

382

1.

167.

790

F

AALİ

YET

KARI

VEY

A ZA

RARI

1.02

4.32

4

1.24

3.27

1

1.42

5.51

1

1.65

3.92

1

1.96

8.85

6

2.32

5.85

9

3.29

0.38

4

2.97

4.08

4

3.45

6.36

4

F-

DİĞE

R FA

ALİY

ETLE

RDEN

OLA

ĞAN

GELİ

R VE

KAR

LAR

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1-İş

tirak

lerd

en T

emet

tü G

elirl

eri

2

-Bağ

lı O

rtak

lıkla

rdan

Tem

ettü

Ge

lirle

ri

3

-Fai

z Gel

irler

i

4

-Kom

isyon

Gel

irler

i

5

-Kon

usu

Kalm

ayan

Kar

şılık

lar

6

-Men

kul K

ıym

et S

atış

Karla

rı

7

-Kam

biyo

Kar

ları

8

-Ree

skon

t Fai

z Gel

irler

i

9

-Enf

lasy

on D

üzel

tmes

i Kar

ları

10-

Faal

iyet

lerle

İlgi

li Di

ğer O

lağa

n Ge

lir v

e Ka

rlar

G-

DİĞE

R FA

AL. O

LAĞA

N Gİ

DER

VE

ZARA

RLAR

(-)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1-K

omisy

on G

ider

leri

( - )

2

-Kar

şılık

Gid

erle

ri (

- )

3

-Men

kul K

ıym

et S

atış

Zara

rları

( - )

4

-Kam

biyo

Zar

arla

rı (

- )

5

-Ree

skon

t Fai

z Gid

erle

ri (

- )

6

-Diğ

er o

lağa

n Gi

der v

e Za

rarla

r ( -

)

H-

FİNA

NSM

AN G

İDER

LERİ

( -

)

152.

446

15

2.44

6

121.

957

91.4

68

60.9

78

30.4

89

76

2.23

0

-

-

59

1

-Kısa

Vad

eli B

orçla

nma

Gide

rleri

( - )

2

-Uzu

n Va

deli

Borç

lanm

a Gi

derle

ri

( - )

1524

4 6

15

2.44

6

152.

446

12

1.95

7

91

.468

60

.978

30

.489

762.

230

OLA

ĞAN

KAR

VEYA

ZAR

AR

I-O

LAĞA

N DI

ŞI G

ELİR

VE

KARL

AR

1

-Önc

eki D

önem

Gel

ir ve

Kar

ları

2

-Diğ

er O

lağa

ndışı

Gel

ir ve

Kar

lar

J-O

LAĞA

NDIŞ

I GİD

ER V

E ZA

RARL

AR (

- )

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1-Ç

alışm

ayan

Kısı

m G

ider

ve

Zara

rları

( - )

2

-Önc

eki D

önem

Gid

er v

e Za

rarla

rı

( - )

3

-Diğ

er O

lağa

ndışı

Gid

er v

e Za

rarla

r ( -

)

DÖ

NEM

KAR

I VEY

A ZA

RARI

871.

878

1.

090.

825

1.

303.

554

1.

562.

453

1.

907.

877

2.

295.

370

2.

528.

154

2.

974.

084

3.

456.

364

K-DÖ

NEM

KAR

I VER

Gİ V

E Dİ

ĞER

YASA

L YÜ

K. K

ARŞ.

(-)

18

5.18

0

177.

885

28

1.83

8

415.

918

68

9.48

6

868.

913

1.

163.

912

1.

289.

165

1.

422.

772

DÖNE

M N

ET K

ARI V

EYA

ZARA

RI

68

6.69

8

912.

940

1.

021.

716

1.

146.

535

1.

218.

391

1.

426.

456

1.

364.

242

1.

684.

919

2.

033.

592

1-Ar

aştır

ma

ve G

elişt

irme

Gide

rleri

( - )

2-

Paza

rlam

a, S

atış

ve D

ağıtı

m

Gide

rleri

(-)

3-

Gene

l Yön

etim

Gid

erle

ri (

- )

39

0.26

4

442.

890

49

8.45

2

565.

386

64

6.73

2

743.

586

94.6

35

997.

382

1.

167.

790

F

AALİ

YET

KARI

VEY

A ZA

RARI

1.02

4.32

4

1.24

3.27

1

1.42

5.51

1

1.65

3.92

1

1.96

8.85

6

2.32

5.85

9

3.29

0.38

4

2.97

4.08

4

3.45

6.36

4

F-

DİĞE

R FA

ALİY

ETLE

RDEN

OLA

ĞAN

GELİ

R VE

KAR

LAR

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1-İş

tirak

lerd

en T

emet

tü G

elirl

eri

2

-Bağ

lı O

rtak

lıkla

rdan

Tem

ettü

Ge

lirle

ri

3

-Fai

z Gel

irler

i

4

-Kom

isyon

Gel

irler

i

5

-Kon

usu

Kalm

ayan

Kar

şılık

lar

6

-Men

kul K

ıym

et S

atış

Karla

rı

7

-Kam

biyo

Kar

ları

8

-Ree

skon

t Fai

z Gel

irler

i

9

-Enf

lasy

on D

üzel

tmes

i Kar

ları

10-

Faal

iyet

lerle

İlgi

li Di

ğer O

lağa

n Ge

lir v

e Ka

rlar

G-

DİĞE

R FA

AL. O

LAĞA

N Gİ

DER

VE

ZARA

RLAR

(-)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1-K

omisy

on G

ider

leri

( - )

2

-Kar

şılık

Gid

erle

ri (

- )

3

-Men

kul K

ıym

et S

atış

Zara

rları

( - )

4

-Kam

biyo

Zar

arla

rı (

- )

5

-Ree

skon

t Fai

z Gid

erle

ri (

- )

6

-Diğ

er o

lağa

n Gi

der v

e Za

rarla

r ( -

)

H-

FİNA

NSM

AN G

İDER

LERİ

( -

)

152.

446

15

2.44

6

121.

957

91.4

68

60.9

78

30.4

89

76

2.23

0

-

-

60

2.

İştira

kler

den

Alac

akla

r

3.

Bağl

ı Ort

aklık

lard

an A

laca

klar

4.

Pers

onel

den

Alac

akla

r

5.

Diğe

r Çeş

itli A

laca

klar

6.

Diğe

r Ala

cak

Sene

tleri

Rees

kont

u (-)

7.

Şüph

eli D

iğer

Ala

cakl

ar

8.

Şüph

eli D

iğer

Ala

cakl

ar K

arşıl

ığı (

-)

E.

St

okla

r

1.7

50.0

00

2.1

00.0

00

2.5

20.0

00

1.

İlk M

adde

ve

Mal

zem

e 7

50.0

00

900

.000

1

.080

.000

2.

Yarı

Mam

ulle

r

3.

Mam

ulle

r 2

00.0

00

240

.000

2

88.0

00

4.

Tica

ri M

alla

r 3

00.0

00

360

.000

4

32.0

00

5.

Diğe

r Sto

klar

6.

Stok

Değ

er D

üşük

lüğü

Kar

şılığ

ı (-)

7.

Veril

en S

ipar

iş Av

ansla

rı 5

00.0

00

600

.000

7

20.0

00

F.

Yı

llara

Yay

gın

İnşa

at M

aliy

etle

ri

-

-

-

1.

Yılla

ra Y

aygı

n İn

şaat

ve

Onar

ım M

aliy

etle

ri

2.

Yılla

ra Y

aygı

n İn

şaat

Enf

lasy

on D

üzel

tme

Hesa

bı

3.

Taşe

ronl

ara

Veril

en A

vans

lar

G.

Ge

lece

k Ay

lara

Ait

Gide

rler

ve G

elir

Taha

kkuk

ları

-

-

-

1.

Gele

cek

Ayla

ra A

it Gi

derle

r

2.

Gelir

Tah

akku

klar

ı

H.

Di

ğer D

önen

Var

lıkla

r

-

-

-

1.

Devr

eden

KDV

2.

İndi

rilec

ek K

DV

3.

Diğe

r KDV

4.

Peşin

Öde

nen

Verg

i ve

Fonl

ar

5.

İş Av

ansla

rı

8.4.

BİL

ANÇO

Prof

orm

a Ay

rıntıl

ı Bila

nço

A K

T İ F

(V

ARLIK

LAR)

2.

Yıl

3.Yı

l 4.

Yıl

I. DÖ

NEN

VARL

IKLA

R

3

.815

.000

4

.578

.000

5

.493

.600

A.

Ha

zır D

eğer

ler

1

.265

.000

1

.518

.000

1

.821

.600

1.

Kasa

1

50.0

00

180

.000

2

16.0

00

2.

Alın

an Ç

ekle

r 6

0.00

0

72.

000

8

6.40

0

3.

Bank

alar

3

00.0

00

360

.000

4

32.0

00

4.

Veril

en Ç

ek v

e Öd

eme

Emirl

eri (

-) 4

5.00

0

54.

000

6

4.80

0

5.

Diğe

r Haz

ır De

ğerle

r 8

00.0

00

960

.000

1

.152

.000

B.

M

enku

l Kıy

met

ler

-

-

-

1.

Hiss

e Se

netle

ri

2.

Özel

Kes

im T

ahvi

l, Se

net,

Bono

ları

3.

Kam

u Ke

sim T

ahvi

l,Sen

et, B

onol

arı

4.

Diğe

r Men

kul K

ıym

etle

r

5.

Men

kul K

ıym

et D

eğer

Düş

üklü

ğü K

arşıl

ığı (

-)

C.

Ti

cari

Alac

akla

r

800

.000

9

60.0

00

1.1

52.0

00

1.

Alıcı

lar

400

.000

4

80.0

00

576

.000

2.

Alac

akSe

netle

ri 4

00.0

00

480

.000

5

76.0

00

3.

Alac

ak S

enet

leri

Rees

kont

u (-)

4.

Kaza

nılm

amış

Fina

nsal

Kira

lam

a Fa

iz Ge

lirle

ri (-)

5.

Veril

en D

epoz

ito v

e Te

min

atla

r

6.

Diğe

r Tica

ri Al

acak

lar

7.

Şüph

eli T

icari

Alac

akla

r

8.

Şüph

eli T

icari

Alac

ak K

arşıl

ığı (

-)

D.

Di

ğer A

laca

klar

-

-

-

1.

Orta

klar

dan

Alac

akla

r

61

2.

İştira

kler

den

Alac

akla

r

3.

Bağl

ı Ort

aklık

lard

an A

laca

klar

4.

Pers

onel

den

Alac

akla

r

5.

Diğe

r Çeş

itli A

laca

klar

6.

Diğe

r Ala

cak

Sene

tleri

Rees

kont

u (-)

7.

Şüph

eli D

iğer

Ala

cakl

ar

8.

Şüph

eli D

iğer

Ala

cakl

ar K

arşıl

ığı (

-)

E.

St

okla

r

1.7

50.0

00

2.1

00.0

00

2.5

20.0

00

1.

İlk M

adde

ve

Mal

zem

e 7

50.0

00

900

.000

1

.080

.000

2.

Yarı

Mam

ulle

r

3.

Mam

ulle

r 2

00.0

00

240

.000

2

88.0

00

4.

Tica

ri M

alla

r 3

00.0

00

360

.000

4

32.0

00

5.

Diğe

r Sto

klar

6.

Stok

Değ

er D

üşük

lüğü

Kar

şılığ

ı (-)

7.

Veril

en S

ipar

iş Av

ansla

rı 5

00.0

00

600

.000

7

20.0

00

F.

Yı

llara

Yay

gın

İnşa

at M

aliy

etle

ri

-

-

-

1.

Yılla

ra Y

aygı

n İn

şaat

ve

Onar

ım M

aliy

etle

ri

2.

Yılla

ra Y

aygı

n İn

şaat

Enf

lasy

on D

üzel

tme

Hesa

bı

3.

Taşe

ronl

ara

Veril

en A

vans

lar

G.

Ge

lece

k Ay

lara

Ait

Gide

rler

ve G

elir

Taha

kkuk

ları

-

-

-

1.

Gele

cek

Ayla

ra A

it Gi

derle

r

2.

Gelir

Tah

akku

klar

ı

H.

Di

ğer D

önen

Var

lıkla

r

-

-

-

1.

Devr

eden

KDV

2.

İndi

rilec

ek K

DV

3.

Diğe

r KDV

4.

Peşin

Öde

nen

Verg

i ve

Fonl

ar

5.

İş Av

ansla

rı

8.4.

BİL

ANÇO

Prof

orm

a Ay

rıntıl

ı Bila

nço

A K

T İ F

(V

ARLIK

LAR)

2.

Yıl

3.Yı

l 4.

Yıl

I. DÖ

NEN

VARL

IKLA

R

3

.815

.000

4

.578

.000

5

.493

.600

A.

Ha

zır D

eğer

ler

1

.265

.000

1

.518

.000

1

.821

.600

1.

Kasa

1

50.0

00

180

.000

2

16.0

00

2.

Alın

an Ç

ekle

r 6

0.00

0

72.

000

8

6.40

0

3.

Bank

alar

3

00.0

00

360

.000

4

32.0

00

4.

Veril

en Ç

ek v

e Öd

eme

Emirl

eri (

-) 4

5.00

0

54.

000

6

4.80

0

5.

Diğe

r Haz

ır De

ğerle

r 8

00.0

00

960

.000

1

.152

.000

B.

M

enku

l Kıy

met

ler

-

-

-

1.

Hiss

e Se

netle

ri

2.

Özel

Kes

im T

ahvi

l, Se

net,

Bono

ları

3.

Kam

u Ke

sim T

ahvi

l,Sen

et, B

onol

arı

4.

Diğe

r Men

kul K

ıym

etle

r

5.

Men

kul K

ıym

et D

eğer

Düş

üklü

ğü K

arşıl

ığı (

-)

C.

Ti

cari

Alac

akla

r

800

.000

9

60.0

00

1.1

52.0

00

1.

Alıcı

lar

400

.000

4

80.0

00

576

.000

2.

Alac

akSe

netle

ri 4

00.0

00

480

.000

5

76.0

00

3.

Alac

ak S

enet

leri

Rees

kont

u (-)

4.

Kaza

nılm

amış

Fina

nsal

Kira

lam

a Fa

iz Ge

lirle

ri (-)

5.

Veril

en D

epoz

ito v

e Te

min

atla

r

6.

Diğe

r Tica

ri Al

acak

lar

7.

Şüph

eli T

icari

Alac

akla

r

8.

Şüph

eli T

icari

Alac

ak K

arşıl

ığı (

-)

D.

Di

ğer A

laca

klar

-

-

-

1.

Orta

klar

dan

Alac

akla

r

62

8.

Bağl

ı Ort

aklık

lar S

erm

aye

Payl

arı D

eğer

Düş

üklü

ğü K

rş. (

-)

9.

Diğe

r Mal

i Dur

an V

arlık

lar

10.

Diğe

r Mal

i Dur

an V

arlık

lar D

eğer

Düş

üklü

ğü K

rş. (

-)

D.

M

addi

Dur

an V

arlık

lar

1

.495

.367

1

.706

.281

1

.877

.196

1.

Araz

i ve

Arsa

lar

2.

Yera

ltı v

e Ye

rüst

ü Dü

zenl

eri

3.

Bina

lar

500

.352

5

00.3

52

500

.352

4.

Tesis

, Mak

ina

ve C

ihaz

lar

574

.100

5

74.1

00

574

.100

5.

Taşıt

lar

210

.000

2

10.0

00

210

.000

6.

Dem

irbaş

lar

40.

000

8

0.00

0

80.

000

7.

Diğe

r Mad

di D

uran

Var

lıkla

r

8.

Birik

miş

Amor

tism

anla

r (-)

170

.915

3

41.8

29

512

.744

9.

Yapı

lmak

ta O

lan

Yatır

ımla

r

10.

Veril

en A

vans

lar

E.

M

addi

Olm

ayan

Dur

an V

arlık

lar

1

0.00

0

10.

000

1

0.00

0

1.

Hakl

ar

2.

Şere

fiyel

er

3.

Kuru

luş v

e Ör

gütle

nme

Gide

rleri

10.

000

1

0.00

0

10.

000

4.

Araş

tırm

a ve

Gel

iştirm

e Gi

derle

ri

5.

Özel

Mal

iyet

ler

6.

Diğe

r Mad

di O

lmay

an D

uran

Var

lıkla

r

7.

Birik

miş

Amor

tism

anla

r (-)

8.

Veril

en A

vans

lar

F.

Öz

el T

üken

mey

e Ta

bi V

arlık

lar

-

-

-

1.

Aram

a Gi

derle

ri

2.

Hazır

lık v

e Ge

liştir

me

Gide

rleri

3.

Diğe

r Öze

l Tük

enm

eye

Tabi

Var

lıkla

r

4.

Birik

miş

Tüke

nme

Payl

arı (

-)

6.

Pers

onel

Ava

nsla

rı

7.

Sayı

m T

esel

lüm

Nok

sanl

arı

8.

Diğe

r Çeş

itli D

önen

Var

lıkla

r

9.

Diğe

r Dön

en V

arlık

lar K

arşıl

ığı (

-)

II.

DURA

N VA

RLIK

LAR

1.6

76.2

84

1.8

90.6

01

1.8

87.1

96

A.

Ti

cari

Alac

akla

r

-

-

-

1.

Alıcı

lar

2.

Alac

ak S

enet

leri

3.

Alac

ak S

enet

leri

Rees

kont

u (-)

4.

Kaza

nılm

amış

Fina

nsal

Kira

lam

a Fa

iz Ge

lirle

ri (-)

5.

Veril

en D

epoz

ito v

e Te

min

atla

r

6.

Şüph

eli A

laca

klar

Kar

şılığ

ı (-)

B.

Di

ğer A

laca

klar

-

-

-

1.

Orta

klar

dan

Alac

akla

r

2.

İştira

kler

den

Alac

akla

r

3.

Bağl

ı Ort

aklık

lard

an A

laca

klar

4.

Pers

onel

den

Alac

akla

r

5.

Diğe

r Çeş

itli A

laca

klar

6.

Diğe

r Ala

cak

Sene

tleri

Rees

kont

u (-)

7.

Şüph

eli D

iğer

Ala

cakl

ar K

arşıl

ığı (

-)

C.

M

ali D

uran

Var

lıkla

r

-

-

-

1.

Bağl

ı Men

kul K

ıym

etle

r

2.

Bağl

ı Men

kul K

ıym

etle

r Değ

er D

üşük

lüğü

Kar

şılığ

ı (-)

3.

İştira

kler

4.

İştira

kler

e Se

rmay

e Ta

ahhü

tleri

(-)

5.

İştira

kler

Ser

may

e Pa

ylar

ı Değ

er D

üşük

lüğü

Kar

şılığ

ı (-)

6.

Bağl

ı Ort

aklık

lar

7.

Bağl

ı Ort

aklık

Ser

may

e Ta

ahhü

tleri

(-)

63

8.

Bağl

ı Ort

aklık

lar S

erm

aye

Payl

arı D

eğer

Düş

üklü

ğü K

rş. (

-)

9.

Diğe

r Mal

i Dur

an V

arlık

lar

10.

Diğe

r Mal

i Dur

an V

arlık

lar D

eğer

Düş

üklü

ğü K

rş. (

-)

D.

M

addi

Dur

an V

arlık

lar

1

.495

.367

1

.706

.281

1

.877

.196

1.

Araz

i ve

Arsa

lar

2.

Yera

ltı v

e Ye

rüst

ü Dü

zenl

eri

3.

Bina

lar

500

.352

5

00.3

52

500

.352

4.

Tesis

, Mak

ina

ve C

ihaz

lar

574

.100

5

74.1

00

574

.100

5.

Taşıt

lar

210

.000

2

10.0

00

210

.000

6.

Dem

irbaş

lar

40.

000

8

0.00

0

80.

000

7.

Diğe

r Mad

di D

uran

Var

lıkla

r

8.

Birik

miş

Amor

tism

anla

r (-)

170

.915

3

41.8

29

512

.744

9.

Yapı

lmak

ta O

lan

Yatır

ımla

r

10.

Veril

en A

vans

lar

E.

M

addi

Olm

ayan

Dur

an V

arlık

lar

1

0.00

0

10.

000

1

0.00

0

1.

Hakl

ar

2.

Şere

fiyel

er

3.

Kuru

luş v

e Ör

gütle

nme

Gide

rleri

10.

000

1

0.00

0

10.

000

4.

Araş

tırm

a ve

Gel

iştirm

e Gi

derle

ri

5.

Özel

Mal

iyet

ler

6.

Diğe

r Mad

di O

lmay

an D

uran

Var

lıkla

r

7.

Birik

miş

Amor

tism

anla

r (-)

8.

Veril

en A

vans

lar

F.

Öz

el T

üken

mey

e Ta

bi V

arlık

lar

-

-

-

1.

Aram

a Gi

derle

ri

2.

Hazır

lık v

e Ge

liştir

me

Gide

rleri

3.

Diğe

r Öze

l Tük

enm

eye

Tabi

Var

lıkla

r

4.

Birik

miş

Tüke

nme

Payl

arı (

-)

6.

Pers

onel

Ava

nsla

rı

7.

Sayı

m T

esel

lüm

Nok

sanl

arı

8.

Diğe

r Çeş

itli D

önen

Var

lıkla

r

9.

Diğe

r Dön

en V

arlık

lar K

arşıl

ığı (

-)

II.

DURA

N VA

RLIK

LAR

1.6

76.2

84

1.8

90.6

01

1.8

87.1

96

A.

Ti

cari

Alac

akla

r

-

-

-

1.

Alıcı

lar

2.

Alac

ak S

enet

leri

3.

Alac

ak S

enet

leri

Rees

kont

u (-)

4.

Kaza

nılm

amış

Fina

nsal

Kira

lam

a Fa

iz Ge

lirle

ri (-)

5.

Veril

en D

epoz

ito v

e Te

min

atla

r

6.

Şüph

eli A

laca

klar

Kar

şılığ

ı (-)

B.

Di

ğer A

laca

klar

-

-

-

1.

Orta

klar

dan

Alac

akla

r

2.

İştira

kler

den

Alac

akla

r

3.

Bağl

ı Ort

aklık

lard

an A

laca

klar

4.

Pers

onel

den

Alac

akla

r

5.

Diğe

r Çeş

itli A

laca

klar

6.

Diğe

r Ala

cak

Sene

tleri

Rees

kont

u (-)

7.

Şüph

eli D

iğer

Ala

cakl

ar K

arşıl

ığı (

-)

C.

M

ali D

uran

Var

lıkla

r

-

-

-

1.

Bağl

ı Men

kul K

ıym

etle

r

2.

Bağl

ı Men

kul K

ıym

etle

r Değ

er D

üşük

lüğü

Kar

şılığ

ı (-)

3.

İştira

kler

4.

İştira

kler

e Se

rmay

e Ta

ahhü

tleri

(-)

5.

İştira

kler

Ser

may

e Pa

ylar

ı Değ

er D

üşük

lüğü

Kar

şılığ

ı (-)

6.

Bağl

ı Ort

aklık

lar

7.

Bağl

ı Ort

aklık

Ser

may

e Ta

ahhü

tleri

(-)

64

5 . Ta

hvil

Anap

ara,

Bor

ç, T

aksit

Fai

zi

6 . Çı

karıl

mış

Bono

lar v

e Se

netle

r

7 . Çı

karıl

mış

Diğe

r Men

kul K

ıym

etle

r

8 . M

enku

l Kıy

met

ler İ

hraç

Far

kı (-

)

9 . Di

ğer M

ali B

orçla

r

B.

Ti

cari

Borç

lar

5

65.0

00

792

.458

9

17.0

15

1 .

Satıc

ılar

225

.000

2

70.0

00

324

.000

2 .

Borç

Sen

etle

ri 1

40.0

00

168

.000

2

01.6

00

3 .

Borç

Sen

etle

ri Re

esko

ntu

(-)

4 .

Alın

an D

epoz

ito v

e Te

min

atla

r

5 .

Diğe

r Tica

ri Bo

rçla

r 2

00.0

00

354

.458

3

91.4

15

C.

Di

ğer B

orçla

r

-

-

-

1 .

Orta

klar

a Bo

rçla

r

2 .

İştira

kler

e Bo

rçla

r

3 .

Bağl

ı Ort

aklık

lara

Bor

çlar

4 .

Pers

onel

e Bo

rçla

r

5 .

Diğe

r Çeş

itli B

orçla

r

5.

Veril

en A

vans

lar

G.

Ge

lece

k Yı

llar G

ider

/Gel

ir Ta

hakk

ukla

rı

-

-

-

1.

Gele

cek

Yılla

ra A

it Gi

derle

r

2.

Gelir

Tah

akku

klar

ı

H.

Di

ğer D

uran

Var

lıkla

r

170

.917

1

74.3

20

-

1.

Gele

cek

Yılla

rda

İndi

rilec

ek K

DV

2.

Diğe

r KDV

3.

Gele

cek

Yılla

r İht

iyac

ı Sto

klar

4.

Elde

n Çı

karıl

acak

Sto

klar

ve

Mad

di D

uran

Var

lıkla

r

5.

Peşin

Öde

nen

Verg

iler v

e Fo

nlar

6.

Diğe

r Çeş

itli D

uran

Var

lıkla

r

7.

Stok

Değ

er D

üşük

lüğü

Kar

şılığ

ı (-)

8.

Birik

miş

Amor

tism

anla

r (-)

170

.917

1

74.3

20

AK

TİF

(VAR

LIKL

AR) T

OPLA

MI

5

.491

.284

6.4

68.6

01

7

.380

.796

Pr

ofor

ma

ayrın

tılı b

ilanç

o P

A S

İ F

2.Yı

l 3.

Yıl

4.Yı

l

I. KI

SA V

ADEL

İ YAB

ANCI

KAY

NAKL

AR

1.3

17.4

46

2.1

00.4

64

2.

338.

53 2

A.

M

ali B

orçla

r

302

.446

7

68.0

06

773

.517

1 .

Bank

a Kr

edile

ri 1

50.0

00

180

.000

2

16.0

00

2 . Fi

nans

al K

irala

ma

İşlem

lerin

den

Borç

lar

3 . Er

tele

nmiş

Fina

nsal

Kira

lam

a Bo

rçla

nma

Mal

iyet

leri

(-)

4 . Uz

un V

adel

i Kre

dile

rin A

na P

ara,

Taks

itler

i ve

Faizl

eri

152

.446

5

88.0

06

557

.517

65

5 . Ta

hvil

Anap

ara,

Bor

ç, T

aksit

Fai

zi

6 . Çı

karıl

mış

Bono

lar v

e Se

netle

r

7 . Çı

karıl

mış

Diğe

r Men

kul K

ıym

etle

r

8 . M

enku

l Kıy

met

ler İ

hraç

Far

kı (-

)

9 . Di

ğer M

ali B

orçla

r

B.

Ti

cari

Borç

lar

5

65.0

00

792

.458

9

17.0

15

1 .

Satıc

ılar

225

.000

2

70.0

00

324

.000

2 .

Borç

Sen

etle

ri 1

40.0

00

168

.000

2

01.6

00

3 .

Borç

Sen

etle

ri Re

esko

ntu

(-)

4 .

Alın

an D

epoz

ito v

e Te

min

atla

r

5 .

Diğe

r Tica

ri Bo

rçla

r 2

00.0

00

354

.458

3

91.4

15

C.

Di

ğer B

orçla

r

-

-

-

1 .

Orta

klar

a Bo

rçla

r

2 .

İştira

kler

e Bo

rçla

r

3 .

Bağl

ı Ort

aklık

lara

Bor

çlar

4 .

Pers

onel

e Bo

rçla

r

5 .

Diğe

r Çeş

itli B

orçla

r

5.

Veril

en A

vans

lar

G.

Ge

lece

k Yı

llar G

ider

/Gel

ir Ta

hakk

ukla

rı

-

-

-

1.

Gele

cek

Yılla

ra A

it Gi

derle

r

2.

Gelir

Tah

akku

klar

ı

H.

Di

ğer D

uran

Var

lıkla

r

170

.917

1

74.3

20

-

1.

Gele

cek

Yılla

rda

İndi

rilec

ek K

DV

2.

Diğe

r KDV

3.

Gele

cek

Yılla

r İht

iyac

ı Sto

klar

4.

Elde

n Çı

karıl

acak

Sto

klar

ve

Mad

di D

uran

Var

lıkla

r

5.

Peşin

Öde

nen

Verg

iler v

e Fo

nlar

6.

Diğe

r Çeş

itli D

uran

Var

lıkla

r

7.

Stok

Değ

er D

üşük

lüğü

Kar

şılığ

ı (-)

8.

Birik

miş

Amor

tism

anla

r (-)

170

.917

1

74.3

20

AK

TİF

(VAR

LIKL

AR) T

OPLA

MI

5

.491

.284

6.4

68.6

01

7

.380

.796

Pr

ofor

ma

ayrın

tılı b

ilanç

o P

A S

İ F

2.Yı

l 3.

Yıl

4.Yı

l

I. KI

SA V

ADEL

İ YAB

ANCI

KAY

NAKL

AR

1.3

17.4

46

2.1

00.4

64

2.

338.

53 2

A.

M

ali B

orçla

r

302

.446

7

68.0

06

773

.517

1 .

Bank

a Kr

edile

ri 1

50.0

00

180

.000

2

16.0

00

2 . Fi

nans

al K

irala

ma

İşlem

lerin

den

Borç

lar

3 . Er

tele

nmiş

Fina

nsal

Kira

lam

a Bo

rçla

nma

Mal

iyet

leri

(-)

4 . Uz

un V

adel

i Kre

dile

rin A

na P

ara,

Taks

itler

i ve

Faizl

eri

152

.446

5

88.0

06

557

.517

66

1 .

Gele

cek

Ayla

ra A

it Ge

lirle

r

2 .

Gide

r Tah

akku

klar

ı

I.

Diğe

r Kısa

Vad

eli Y

aban

cı Ka

ynak

lar

-

-

-

1 .

Diğe

r KDV

2 .

Mer

kez v

e Şu

bele

r Car

i Hes

abı

3 .

Sayı

m v

e Te

sellü

m F

azla

ları

4 .

Diğe

r Çeş

itli Y

aban

cı Ka

ynak

lar

II.

UZUN

VAD

ELİ Y

ABAN

CI K

AYNA

KLAR

2

.721

.970

2

.916

.269

3.59

0.39 6

A.

Mal

i Bor

çlar

2

.177

.800

1

.742

.240

1

.306

.680

1 .

Bank

a Kr

edile

ri

2.17

7.80

0

1.

742.

240

1.30

6.68

0

2 . Fi

nans

al K

irala

ma

İşlem

lerin

den

Borç

lar

3 . Er

tele

nmiş

Fina

nsal

Kira

lam

a Bo

rçla

nma

Mal

iyet

leri

(-)

3 . Çı

karıl

mış

Tahv

iller

4 . Çı

karıl

mış

Diğe

r Men

kul K

ıym

etle

r

5 . M

enku

l Kıy

met

ler İ

hraç

Far

kı (-

)

6 . Di

ğer M

ali B

orçla

r

B.

Ti

cari

Borç

lar

5

44.1

70

1.1

74.0

29

1.1

00.0

00

1 .

Satıc

ılar

6 .

Diğe

r Bor

ç Sen

etle

ri Re

esko

ntu

(-)

D .

Alın

an A

vans

lar

4

50.0

00

540

.000

6

48.0

00

1 . Al

ınan

Sip

ariş

Avan

sları

450

.000

5

40.0

00

648

.000

2 . Al

ınan

Diğ

er A

vans

lar

E.

Yı

llara

Yay

gın

İnşa

at H

aked

işler

i

-

-

-

1 . Yı

llara

Yay

gın

İnşa

at v

e On

arım

Hak

edişl

eri

2 . Yı

llara

Yay

gın

İnşa

at E

nfla

syon

Düz

eltm

e He

sabı

F.

Öd

enec

ek V

ergi

ve

Diğe

r Yük

ümlü

lükl

er

-

-

-

1 .

Öden

ecek

Ver

gi v

e Fo

nlar

2 .

Öden

ecek

Sos

yal G

üven

lik K

esin

tiler

i

3 .

Vade

si Ge

çmiş

Erte

lenm

iş ve

ya T

aks.

Verg

i ve

Diğe

r Yük

.

4 .

Öden

ecek

Diğ

er Y

üküm

lülü

kler

G .

Borç

ve

Gide

r Kar

şılık

ları

-

-

-

1 .

Döne

m K

arı V

ergi

ve

Diğe

r Yas

al Y

üküm

lülü

k Ka

rşılı

ğı

2 .

Döne

m K

arı P

eşin

Öde

nen

Verg

i ve

Diğe

r Yük

. (-)

3 .

Kıde

m T

azm

inat

ı Kar

şılığ

ı

4 .

Diğe

r Bor

ç ve

Gide

r Kar

şılık

ları

H .

Gele

cek

Ayla

r Gel

ir/Gi

der T

ahak

kukl

arı

-

-

-

67

1 .

Gele

cek

Ayla

ra A

it Ge

lirle

r

2 .

Gide

r Tah

akku

klar

ı

I.

Diğe

r Kısa

Vad

eli Y

aban

cı Ka

ynak

lar

-

-

-

1 .

Diğe

r KDV

2 .

Mer

kez v

e Şu

bele

r Car

i Hes

abı

3 .

Sayı

m v

e Te

sellü

m F

azla

ları

4 .

Diğe

r Çeş

itli Y

aban

cı Ka

ynak

lar

II.

UZUN

VAD

ELİ Y

ABAN

CI K

AYNA

KLAR

2

.721

.970

2

.916

.269

3.59

0.39 6

A.

Mal

i Bor

çlar

2

.177

.800

1

.742

.240

1

.306

.680

1 .

Bank

a Kr

edile

ri

2.17

7.80

0

1.

742.

240

1.30

6.68

0

2 . Fi

nans

al K

irala

ma

İşlem

lerin

den

Borç

lar

3 . Er

tele

nmiş

Fina

nsal

Kira

lam

a Bo

rçla

nma

Mal

iyet

leri

(-)

3 . Çı

karıl

mış

Tahv

iller

4 . Çı

karıl

mış

Diğe

r Men

kul K

ıym

etle

r

5 . M

enku

l Kıy

met

ler İ

hraç

Far

kı (-

)

6 . Di

ğer M

ali B

orçla

r

B.

Ti

cari

Borç

lar

5

44.1

70

1.1

74.0

29

1.1

00.0

00

1 .

Satıc

ılar

6 .

Diğe

r Bor

ç Sen

etle

ri Re

esko

ntu

(-)

D .

Alın

an A

vans

lar

4

50.0

00

540

.000

6

48.0

00

1 . Al

ınan

Sip

ariş

Avan

sları

450

.000

5

40.0

00

648

.000

2 . Al

ınan

Diğ

er A

vans

lar

E.

Yı

llara

Yay

gın

İnşa

at H

aked

işler

i

-

-

-

1 . Yı

llara

Yay

gın

İnşa

at v

e On

arım

Hak

edişl

eri

2 . Yı

llara

Yay

gın

İnşa

at E

nfla

syon

Düz

eltm

e He

sabı

F.

Öd

enec

ek V

ergi

ve

Diğe

r Yük

ümlü

lükl

er

-

-

-

1 .

Öden

ecek

Ver

gi v

e Fo

nlar

2 .

Öden

ecek

Sos

yal G

üven

lik K

esin

tiler

i

3 .

Vade

si Ge

çmiş

Erte

lenm

iş ve

ya T

aks.

Verg

i ve

Diğe

r Yük

.

4 .

Öden

ecek

Diğ

er Y

üküm

lülü

kler

G .

Borç

ve

Gide

r Kar

şılık

ları

-

-

-

1 .

Döne

m K

arı V

ergi

ve

Diğe

r Yas

al Y

üküm

lülü

k Ka

rşılı

ğı

2 .

Döne

m K

arı P

eşin

Öde

nen

Verg

i ve

Diğe

r Yük

. (-)

3 .

Kıde

m T

azm

inat

ı Kar

şılığ

ı

4 .

Diğe

r Bor

ç ve

Gide

r Kar

şılık

ları

H .

Gele

cek

Ayla

r Gel

ir/Gi

der T

ahak

kukl

arı

-

-

-

68

.

F.

Ge

lece

k Yı

llara

Ait

Gelir

ler v

e Gi

der T

ahak

kukl

arı

-

-

-

1 .

Gele

cek

Yılla

ra A

it Ge

lirle

r

2 .

Gide

r Tah

akku

klar

ı

G .

Diğe

r Uzu

n Va

deli

Yaba

ncı K

ayna

klar

-

-

1.1

83.7

16

1 .

Gele

cek

Yılla

ra E

rtel

enen

vey

a Te

rkin

Edi

lece

k KD

V

2 .

Tesis

e Ka

tılm

a Pa

ylar

ı

3 .

Diğe

r Çeş

itli U

zun

Vade

li Ya

banc

ı Kay

nakl

ar

1.

183.

716

III . ÖZ

KAY

NAKL

AR

1.4

51.8

68

1.4

51.8

68

1.

451.

86 8

A.

Öd

enm

iş Se

rmay

e

1.4

51.8

68

1.4

51.8

68

1.4

51.8

68

1 .

Serm

aye

1.

451.

868

1.45

1.86

8

1.

451.

868

2 .

Öden

mem

iş Se

rmay

e (-)

3 . Se

rmay

e Dü

zeltm

esi O

lum

lu F

arkl

arı

4 . Se

rmay

e Dü

zeltm

esi O

lum

suz F

arkl

arı (

-)

B.

Se

rmay

e Ye

dekl

eri

-

-

-

1 .

Hiss

e Se

nedi

İhra

ç Prim

leri

2 .

Hiss

e Se

nedi

İpta

l Kar

ları

3 . M

.D.V

. Yen

iden

Değ

erle

me

Artış

ları

2 .

Borç

Sen

etle

ri

3 .

Borç

Sen

etle

ri Re

esko

ntu

(-)

4 .

Alın

an D

epoz

ito v

e Te

min

atla

r

5 .

Diğe

r Tica

ri Bo

rçla

r 5

44.1

70

1.

174.

029

1.10

0.00

0

C.

Di

ğer B

orçla

r

-

-

-

1 .

Orta

klar

a Bo

rçla

r

2 .

İştira

kler

e Bo

rçla

r

3 .

Bağl

ı Ort

aklık

lara

Bor

çlar

4 .

Diğe

r Çeş

itli B

orçla

r

5 .

Diğe

r Bor

ç Sen

etle

ri Re

esko

ntu

(-)

6 .

Kam

uya

Olan

Ert

elen

miş

veya

Tak

sitle

ndiri

lmiş

Borç

lar

D .

Alın

an A

vans

lar

-

-

-

1 . Al

ınan

Sip

ariş

Avan

sları

2 . Al

ınan

Diğ

er A

vans

lar

E.

Bo

rç v

e Gi

der K

arşıl

ıkla

rı

-

-

-

1 .

Kıde

m T

azm

inat

ı Kar

şılık

ları

2Di

ğer B

orç v

e Gi

der K

arşıl

ıkla

rı

69

.

F.

Ge

lece

k Yı

llara

Ait

Gelir

ler v

e Gi

der T

ahak

kukl

arı

-

-

-

1 .

Gele

cek

Yılla

ra A

it Ge

lirle

r

2 .

Gide

r Tah

akku

klar

ı

G .

Diğe

r Uzu

n Va

deli

Yaba

ncı K

ayna

klar

-

-

1.1

83.7

16

1 .

Gele

cek

Yılla

ra E

rtel

enen

vey

a Te

rkin

Edi

lece

k KD

V

2 .

Tesis

e Ka

tılm

a Pa

ylar

ı

3 .

Diğe

r Çeş

itli U

zun

Vade

li Ya

banc

ı Kay

nakl

ar

1.

183.

716

III . ÖZ

KAY

NAKL

AR

1.4

51.8

68

1.4

51.8

68

1.

451.

86 8

A.

Öd

enm

iş Se

rmay

e

1.4

51.8

68

1.4

51.8

68

1.4

51.8

68

1 .

Serm

aye

1.

451.

868

1.45

1.86

8

1.

451.

868

2 .

Öden

mem

iş Se

rmay

e (-)

3 . Se

rmay

e Dü

zeltm

esi O

lum

lu F

arkl

arı

4 . Se

rmay

e Dü

zeltm

esi O

lum

suz F

arkl

arı (

-)

B.

Se

rmay

e Ye

dekl

eri

-

-

-

1 .

Hiss

e Se

nedi

İhra

ç Prim

leri

2 .

Hiss

e Se

nedi

İpta

l Kar

ları

3 . M

.D.V

. Yen

iden

Değ

erle

me

Artış

ları

2 .

Borç

Sen

etle

ri

3 .

Borç

Sen

etle

ri Re

esko

ntu

(-)

4 .

Alın

an D

epoz

ito v

e Te

min

atla

r

5 .

Diğe

r Tica

ri Bo

rçla

r 5

44.1

70

1.

174.

029

1.10

0.00

0

C.

Di

ğer B

orçla

r

-

-

-

1 .

Orta

klar

a Bo

rçla

r

2 .

İştira

kler

e Bo

rçla

r

3 .

Bağl

ı Ort

aklık

lara

Bor

çlar

4 .

Diğe

r Çeş

itli B

orçla

r

5 .

Diğe

r Bor

ç Sen

etle

ri Re

esko

ntu

(-)

6 .

Kam

uya

Olan

Ert

elen

miş

veya

Tak

sitle

ndiri

lmiş

Borç

lar

D .

Alın

an A

vans

lar

-

-

-

1 . Al

ınan

Sip

ariş

Avan

sları

2 . Al

ınan

Diğ

er A

vans

lar

E.

Bo

rç v

e Gi

der K

arşıl

ıkla

rı

-

-

-

1 .

Kıde

m T

azm

inat

ı Kar

şılık

ları

2Di

ğer B

orç v

e Gi

der K

arşıl

ıkla

rı

70

4 . İşt

irakl

er Y

enid

en D

eğer

lem

e Ar

tışla

rı

5 . Di

ğer S

erm

aye

Yede

kler

i

C.

Ka

r Yed

ekle

ri

-

-

-

1 .

Yasa

l Yed

ekle

r

2 .

Stat

ü Ye

dekl

eri

3 .

Olağ

anüs

tü Y

edek

ler

4 .

Diğe

r Kar

Yed

ekle

ri

5 .

Özel

Fon

lar

D .

Geçm

iş Yı

llar K

arla

rı

-

-

-

E.

Ge

çmiş

Yılla

r Zar

arla

rı (-)

-

-

-

F.

Dö

nem

Net

Kar

ı (Za

rarı)

6

97.5

02

344

.909

4

76.9

50

PA

SİF

(KAY

NAKL

AR) T

OPLA

MI

5.4

91.2

84

6.4

68.6

01

7.

380.

79 6

71

8.5.

FİN

ANSA

L ORA

NLAR

VE

SONU

ÇLAR

IN D

EĞER

LEND

İRİL

MES

İ 8.

5.1.

FİZ

İBİL

İTE

SONU

ÇLAR

I

Yatır

ımın

Kar

lılığ

ı

Yılla

r 1

2 3

4 5

6 7

8 9

10

Net K

ar

Yatır

ım

Döne

mi

686

.698

912.

940

1.

021.

716

1.

146.

535

1.

218.

391

1.

426.

456

1.

364.

242

1.

684.

919

2.

033.

592

Bekl

enen

Ka

rlılık

ora

nı

BK

O=P

/I N

et k

ar/İ

lk

yatır

ım tu

tarı

İlk

Yat

ırım

tu

tarı

3.62

9.67

1

Yılla

r 1

2 3

Yatır

ım

döne

mi

19%

25

%

4 . İşt

irakl

er Y

enid

en D

eğer

lem

e Ar

tışla

rı

5 . Di

ğer S

erm

aye

Yede

kler

i

C.

Ka

r Yed

ekle

ri

-

-

-

1 .

Yasa

l Yed

ekle

r

2 .

Stat

ü Ye

dekl

eri

3 .

Olağ

anüs

tü Y

edek

ler

4 .

Diğe

r Kar

Yed

ekle

ri

5 .

Özel

Fon

lar

D .

Geçm

iş Yı

llar K

arla

rı

-

-

-

E.

Ge

çmiş

Yılla

r Zar

arla

rı (-)

-

-

-

F.

Dö

nem

Net

Kar

ı (Za

rarı)

6

97.5

02

344

.909

4

76.9

50

PA

SİF

(KAY

NAKL

AR) T

OPLA

MI

5.4

91.2

84

6.4

68.6

01

7.

380.

79 6

72

8.5.2. ORAN ANALİZİ SONUÇLARI 8.5.2.1. LİKİDİTE ANALİZİ (CARİ ORAN, DÖNEN VARLIKLARIN ETKİNLİĞİ)

Likidite analizi

1.Cari Oran 2.Yıl 3.Yıl Formül Açıklaması 2,90 2,18 Dönen Varlıklar/Kısa Vadeli Yabancı Kaynak İdeal oran 2

dir 2.Dönen Varlıkların

Aktif Varlıklara Oranı 0,69 0,71 Dönen Varlıklar/Aktif Toplamı

*Likidite analizlerinde işletmelerin özellikle kısa vadeli borçlarını ödeyebilme gücü değerlendirilmektedir. Yapılan analizler sonrası cari oran sırasıyla 2,9 ve 2,18 olarak görülmektedir.

Böylece kısa vadeli borçlarını ödeyebilmek için likit varlıkların yeterli olduğu sonucuna ulaşılabilir ideal olarak cari oranın 1 rakamının altına inmemesi için işletmeler gayret göstermelidir.

*Dönen varlıkların Aktif varlıklar oranı sırasıyla 0,69 ve 0,71 dir. Bu toplam şirket varlıklarının %69 ve %71 sinin dönen varlıklarda bulunduğunu gösterir bu oranın %35 in altında olmaması gerekmektedir. %35in altında olan oranlar şirketin varlıklarının tehlikeli bir biçimde sabit varlık yatırımına ağırlık verdiklerini ve işletme sermayesi noksanlığı çektiklerini gösterir.

-

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

2.Yıl 3.Yıl

Likidite Analizi

2.Dönen VarlıklarınAktif Varlıklara Oranı

BK

O=(

P+F)

I Be

klen

en K

arlıl

ık o

ranı

= (N

et k

ar+F

azi G

ider

i)/ İl

k ya

tırım

Tut

arı

Yılla

r 1

2 3

Faiz

Gide

ri

152.

446

152.

446

121

.957

BKO

=

23%

29

%

Be

klen

en k

arlıl

ık o

ranı

= B

KO=P

/Q N

et k

ar/K

ulla

nıla

n öz

serm

aye

Kulla

nıla

n öz

serm

aye=

1.

451.

868

Yılla

r 1

2 3

47%

63

%

73

8.5.2. ORAN ANALİZİ SONUÇLARI 8.5.2.1. LİKİDİTE ANALİZİ (CARİ ORAN, DÖNEN VARLIKLARIN ETKİNLİĞİ)

Likidite analizi

1.Cari Oran 2.Yıl 3.Yıl Formül Açıklaması 2,90 2,18 Dönen Varlıklar/Kısa Vadeli Yabancı Kaynak İdeal oran 2

dir 2.Dönen Varlıkların

Aktif Varlıklara Oranı 0,69 0,71 Dönen Varlıklar/Aktif Toplamı

*Likidite analizlerinde işletmelerin özellikle kısa vadeli borçlarını ödeyebilme gücü değerlendirilmektedir. Yapılan analizler sonrası cari oran sırasıyla 2,9 ve 2,18 olarak görülmektedir.

Böylece kısa vadeli borçlarını ödeyebilmek için likit varlıkların yeterli olduğu sonucuna ulaşılabilir ideal olarak cari oranın 1 rakamının altına inmemesi için işletmeler gayret göstermelidir.

*Dönen varlıkların Aktif varlıklar oranı sırasıyla 0,69 ve 0,71 dir. Bu toplam şirket varlıklarının %69 ve %71 sinin dönen varlıklarda bulunduğunu gösterir bu oranın %35 in altında olmaması gerekmektedir. %35in altında olan oranlar şirketin varlıklarının tehlikeli bir biçimde sabit varlık yatırımına ağırlık verdiklerini ve işletme sermayesi noksanlığı çektiklerini gösterir.

-

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

2.Yıl 3.Yıl

Likidite Analizi

2.Dönen VarlıklarınAktif Varlıklara Oranı

BK

O=(

P+F)

I Be

klen

en K

arlıl

ık o

ranı

= (N

et k

ar+F

azi G

ider

i)/ İl

k ya

tırım

Tut

arı

Yılla

r 1

2 3

Faiz

Gide

ri

152.

446

152.

446

121

.957

BKO

=

23%

29

%

Be

klen

en k

arlıl

ık o

ranı

= B

KO=P

/Q N

et k

ar/K

ulla

nıla

n öz

serm

aye

Kulla

nıla

n öz

serm

aye=

1.

451.

868

Yılla

r 1

2 3

47%

63

%

74

*Yatırım için gerekli sabit yatırım ve işletme sermayesi tutarlarının toplamının %40 özkaynaklardan %60'ının da uzun vadeli yabancı kaynaklardan sağlanacağı varsayılmıştır. Bu durumda işe başlarken işletmenin 1.451.868TL lık özkaynak ihtiyacı vardır. Yatırım finansmanı için öngörülen yabancı kaynak miktarının ilk 2 yıl anapara ödemesiz, faiz ödemeli ve sonraki 5 yılda ise anapara ve faiz ödemeli olduğu öngörülmüştür.

-

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

1,40

2.Yıl 3.Yıl

Finansal Yapı Analizi

1.Kaldıraç Oranı

2.ÖzkaynaklarınAktif varlıklaraoranı

3.Özkaynaklarınyabancı kaynaklaraoranı

4.Kısa VadeliKaynaklarınPasifler toplamınaoranı

5.Maddi DuranVarlıklarınözkaynaklara oranı

6.Maddi DuranVarlıkların UzunVadeli yabancıkaynaklara Oranı

7.Duran VarlıklarınYabancı kaynaklaraOranı

8.5.2.2. FİNANSAL YAPI ANALİZİ

Finansal Yapı Analizi

2.Yıl 3.Yıl Formül Açıklaması

1.Kaldıraç Oranı 0,74

0,78 (Kısa vadeli Yabancı kaynak+ Uzun Vadeli yabancı kaynak)/Aktif

varlıklar Toplamı

2.Özkaynakların Aktif varlıklara oranı

0,26 0,22 Özkaynaklar/Aktif Toplamı

3.Özkaynakların yabancı kaynaklara oranı

0,36 0,29 Özkaynak/(Kısa vadeli yabancı kaynak+ Uzun Vadeli Yabancı

kaynak)

4.Kısa Vadeli Kaynakların Pasifler toplamına oranı

0,24 0,32 Kısa Vadeli yabancı kaynak/Pasifler toplamı

5.Maddi Duran Varlıkların özkaynaklara oranı

1,03 1,18 Maddi duran varlıklar/Özkaynaklar

6.Maddi Duran Varlıkların Uzun Vadeli yabancı

kaynaklara Oranı

0,55 0,59 Maddi duran varlıklar/Uzun Vadeli yabancı kaynaklar

7.Duran Varlıkların Yabancı kaynaklara Oranı

0,37 0,34 Duran Varlıklar/(Kısa vadeli yabancı kaynak+Uzun vadeli yabancı kaynak)

8.Duran Varkların devamlı sermaye içindeki oranı

0,36 0,39 Duran varlıklar/Uzun vadeli yabancı kaynak+ Özkaynak)

9.Kısa Vadeli yabancı kaynakların toplam yabancı

kaynaklar içindeki oranı

0,33 0,42 Kısa Vadeli yabancı kaynak/(Kısa vadeli yanackaynak+Uzun Vadeli

yabancı kaynak)

10.Maddi Duran varlıkların Aktif toplamına oranı

0,31 0,26 Maddi duran varlıklar/Toplam Aktifler

75

*Yatırım için gerekli sabit yatırım ve işletme sermayesi tutarlarının toplamının %40 özkaynaklardan %60'ının da uzun vadeli yabancı kaynaklardan sağlanacağı varsayılmıştır. Bu durumda işe başlarken işletmenin 1.451.868TL lık özkaynak ihtiyacı vardır. Yatırım finansmanı için öngörülen yabancı kaynak miktarının ilk 2 yıl anapara ödemesiz, faiz ödemeli ve sonraki 5 yılda ise anapara ve faiz ödemeli olduğu öngörülmüştür.

-

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

1,40

2.Yıl 3.Yıl

Finansal Yapı Analizi

1.Kaldıraç Oranı

2.ÖzkaynaklarınAktif varlıklaraoranı

3.Özkaynaklarınyabancı kaynaklaraoranı

4.Kısa VadeliKaynaklarınPasifler toplamınaoranı

5.Maddi DuranVarlıklarınözkaynaklara oranı

6.Maddi DuranVarlıkların UzunVadeli yabancıkaynaklara Oranı

7.Duran VarlıklarınYabancı kaynaklaraOranı

8.5.2.2. FİNANSAL YAPI ANALİZİ

Finansal Yapı Analizi

2.Yıl 3.Yıl Formül Açıklaması

1.Kaldıraç Oranı 0,74

0,78 (Kısa vadeli Yabancı kaynak+ Uzun Vadeli yabancı kaynak)/Aktif

varlıklar Toplamı

2.Özkaynakların Aktif varlıklara oranı

0,26 0,22 Özkaynaklar/Aktif Toplamı

3.Özkaynakların yabancı kaynaklara oranı

0,36 0,29 Özkaynak/(Kısa vadeli yabancı kaynak+ Uzun Vadeli Yabancı

kaynak)

4.Kısa Vadeli Kaynakların Pasifler toplamına oranı

0,24 0,32 Kısa Vadeli yabancı kaynak/Pasifler toplamı

5.Maddi Duran Varlıkların özkaynaklara oranı

1,03 1,18 Maddi duran varlıklar/Özkaynaklar

6.Maddi Duran Varlıkların Uzun Vadeli yabancı

kaynaklara Oranı

0,55 0,59 Maddi duran varlıklar/Uzun Vadeli yabancı kaynaklar

7.Duran Varlıkların Yabancı kaynaklara Oranı

0,37 0,34 Duran Varlıklar/(Kısa vadeli yabancı kaynak+Uzun vadeli yabancı kaynak)

8.Duran Varkların devamlı sermaye içindeki oranı

0,36 0,39 Duran varlıklar/Uzun vadeli yabancı kaynak+ Özkaynak)

9.Kısa Vadeli yabancı kaynakların toplam yabancı

kaynaklar içindeki oranı

0,33 0,42 Kısa Vadeli yabancı kaynak/(Kısa vadeli yanackaynak+Uzun Vadeli

yabancı kaynak)

10.Maddi Duran varlıkların Aktif toplamına oranı

0,31 0,26 Maddi duran varlıklar/Toplam Aktifler

76

8.5.2.4. KARLILIK ANALİZİ

Karlılık analizi

2.Yıl 3.Yıl Formül açıklaması

1.Karlılık oranı 0,35 0,41 Net kar/net satışlar

2.Vergi öncesi karın sermayeye

oranı

0,60 0,75 Vergi öncesi kar/Öz kaynaklar

3.Net karın toplam varlıklara

oranı

0,13 0,14 Net kar/aktif varlıklar toplamı

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

1,40

1,60

1,80

2.Yıl 3.Yıl

Faaliyet Analizi

1.Çalışma sermayesidevir hızı

2.Net Çalışmasermayesi devir hızı

3.Maddi duranvarlıklar devir hızı

4.Özkaynak devir hızı

5.Aktif devir hızı

6.Ekonomik rantabilite

7.Maliyetlerinsatışlara oranı

8.Faaliyet giderlerininsatışlara oranı

9.Faiz giderlerininsatışlara oranı

Bu varsayımlardan ortaya çıkan 3 yıllık bilanço ve gelir tablolarında Kaldıraç oranı((Kısa vadeli yabancı kaynaklar+ Uzun vadeli yabancı kaynaklar) /Aktif varlıklar toplamı) 0,74 ve 0,78 oranında gerçekleşmiştir.

Öz kaynakların aktif varlıklar içerisindeki payının ideal oranı %35 tir. Çalışmada ortaya çıkan oranlar sırasıyla 0,36 ve 0,29 oranı ideal oranlara yakındır.

Tüm bu değerler Trabzon'da yapılacak yatırımın belirtilen varsayımlar dikkate alınarak gerçekleştirildiğinde uygun bir yatırım olacağını göstermektedir.

8.5.2.3. FAALİYET ANALİZİ

Faaliyet Analizi

2.Yıl 3.Yıl Formül açıklaması

1.Çalışma sermayesi devir hızı

0,51 0,49 Net satışlar/Dönen varlıklar

2.Net Çalışma sermayesi devir hızı

0,78 0,91 Net Satışlar/(Dönen varlıklar-kısa vadeli yabancı kaynak)

3.Maddi duran varlıklar devir hızı

1,29 1,32 Net Satışlar/maddi duran varlıklar

4.Özkaynak devir hızı 1,33 1,55 Net satışlar/öz kaynak 5.Aktif devir hızı 0,35 0,35 Net Satışlar/Toplam aktifler

6.Ekonomik rantabilite

0,19 0,19 (Vergi öncesi kar + Finansman gideri)/Pasif toplamı

7.Maliyetlerin satışlara oranı

0,27 0,25 Satışların maliyeti/net satışlar

8.Faaliyet giderlerinin satışlara

oranı

0,20 0,20 Faaliyet giderleri/net satışlar

9.Faiz giderlerinin satışlara oranı

0,08 0,07 Finansman gideri/net satışlar

77

8.5.2.4. KARLILIK ANALİZİ

Karlılık analizi

2.Yıl 3.Yıl Formül açıklaması

1.Karlılık oranı 0,35 0,41 Net kar/net satışlar

2.Vergi öncesi karın sermayeye

oranı

0,60 0,75 Vergi öncesi kar/Öz kaynaklar

3.Net karın toplam varlıklara

oranı

0,13 0,14 Net kar/aktif varlıklar toplamı

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

1,40

1,60

1,80

2.Yıl 3.Yıl

Faaliyet Analizi

1.Çalışma sermayesidevir hızı

2.Net Çalışmasermayesi devir hızı

3.Maddi duranvarlıklar devir hızı

4.Özkaynak devir hızı

5.Aktif devir hızı

6.Ekonomik rantabilite

7.Maliyetlerinsatışlara oranı

8.Faaliyet giderlerininsatışlara oranı

9.Faiz giderlerininsatışlara oranı

Bu varsayımlardan ortaya çıkan 3 yıllık bilanço ve gelir tablolarında Kaldıraç oranı((Kısa vadeli yabancı kaynaklar+ Uzun vadeli yabancı kaynaklar) /Aktif varlıklar toplamı) 0,74 ve 0,78 oranında gerçekleşmiştir.

Öz kaynakların aktif varlıklar içerisindeki payının ideal oranı %35 tir. Çalışmada ortaya çıkan oranlar sırasıyla 0,36 ve 0,29 oranı ideal oranlara yakındır.

Tüm bu değerler Trabzon'da yapılacak yatırımın belirtilen varsayımlar dikkate alınarak gerçekleştirildiğinde uygun bir yatırım olacağını göstermektedir.

8.5.2.3. FAALİYET ANALİZİ

Faaliyet Analizi

2.Yıl 3.Yıl Formül açıklaması

1.Çalışma sermayesi devir hızı

0,51 0,49 Net satışlar/Dönen varlıklar

2.Net Çalışma sermayesi devir hızı

0,78 0,91 Net Satışlar/(Dönen varlıklar-kısa vadeli yabancı kaynak)

3.Maddi duran varlıklar devir hızı

1,29 1,32 Net Satışlar/maddi duran varlıklar

4.Özkaynak devir hızı 1,33 1,55 Net satışlar/öz kaynak 5.Aktif devir hızı 0,35 0,35 Net Satışlar/Toplam aktifler

6.Ekonomik rantabilite

0,19 0,19 (Vergi öncesi kar + Finansman gideri)/Pasif toplamı

7.Maliyetlerin satışlara oranı

0,27 0,25 Satışların maliyeti/net satışlar

8.Faaliyet giderlerinin satışlara

oranı

0,20 0,20 Faaliyet giderleri/net satışlar

9.Faiz giderlerinin satışlara oranı

0,08 0,07 Finansman gideri/net satışlar

78

Net Çalışma Sermayesinin pozitif olduğu bu yatırımda maddi duran varlıklar devir hızı yıllar itibariyle 1,29 ve 1,32 olarak hesaplanmıştır. Bu oran satışların mevcut maddi duran varlıklar ile rahatlıkla yapılabildiğini göstermekte ve yatırımın ek yatırım ihtiyacından uzak olduğunun da işaretidir.

Yatırımda maliyetlerin satışlara oranı sırası ile 0,27 ve 0,25 olduğu görülmektedir. bu yatırımın faaliyet karı oranının ne kadar yüksek olduğuna işarettir ancak faaliyet giderlerini oluşturan yönetim giderleri ve pazarlama satış giderleri yatırımın net karlılığını düşürmektedir. Ancak yatırımın özellikle ilk yıllarında ekstra pazarlama ve tutundurma faaliyetlerine ihtiyacı olduğu düşünüldüğünde ise net karlılık oranı olan 0,35 ve 0,41 oranı gayet yüksek bir orandır. Enflasyon etkilerinden arındırılmış net karlılık oranı olarak belirtilebilir.

Net karın toplam varlıklara oranı ise 0,13 ve ,0,14 olarak hesaplanmıştır. Toplam şirket aktiflerinin yaratmış olduğu etki olarak da adlandırabileceğimiz bu oran kabul edilir düzeydedir.

9. KIRAL KALKINMA AJANSI DESTEKLERİ Tedbir 101 - Tarımsal İşletmelerin yeniden yapılandırılması ve topluluk standartlarına ulaştırılması yönelik yatırımlar tedbiri 101-1 süt üreten tarımsal işletmelere yatırım alt tedbiri kapsamında 10-120 baş süt ineği yatırımları desteklenmektedir.

0,00

0,10

0,20

0,30

0,40

0,50

0,60

0,70

0,80

1 2

Karlılık Analizi

1.Karlılık oranı

2.Vergi öncesi karınsermayeye oranı

3.Net karın toplamvarlıklara oranı

79

Yapım işleri (inşaat, elektrik, tesisat vb.) , makine ekipman alımları, hizmet alımları (yapım işleri projelerinin hazırlanması, proje dosyası hazırlama ve proje yürütme, sertifikasyon vb.) hibe kapsamındadır

10. T.C. GIDA TARIM VE HAYVANCILIK BAKANLIĞI

Tarımsal Destekler:

İnek başı teşvik/TL 225

Süt Teşviki/LT 0,06 Şap aşısı desteği/TL 0,75

Burucello desteği/Hay. Başı 1,5

• Asgari 15.000 Euro

• Azami 1.000.000 Euro

Yatırım (Uygun Harcama) Tutarı

% 55

• Başvuru sahibi 40 yaşın altında

• 550.000 Euro

% 60

• Yatırım dağlık alanda

• 600.000 Euro

% 65

• Başvuru sahibi 40 yaşın altında

• Yatırım dağlık alanda

• 650.000 Euro

Net Çalışma Sermayesinin pozitif olduğu bu yatırımda maddi duran varlıklar devir hızı yıllar itibariyle 1,29 ve 1,32 olarak hesaplanmıştır. Bu oran satışların mevcut maddi duran varlıklar ile rahatlıkla yapılabildiğini göstermekte ve yatırımın ek yatırım ihtiyacından uzak olduğunun da işaretidir.

Yatırımda maliyetlerin satışlara oranı sırası ile 0,27 ve 0,25 olduğu görülmektedir. bu yatırımın faaliyet karı oranının ne kadar yüksek olduğuna işarettir ancak faaliyet giderlerini oluşturan yönetim giderleri ve pazarlama satış giderleri yatırımın net karlılığını düşürmektedir. Ancak yatırımın özellikle ilk yıllarında ekstra pazarlama ve tutundurma faaliyetlerine ihtiyacı olduğu düşünüldüğünde ise net karlılık oranı olan 0,35 ve 0,41 oranı gayet yüksek bir orandır. Enflasyon etkilerinden arındırılmış net karlılık oranı olarak belirtilebilir.

Net karın toplam varlıklara oranı ise 0,13 ve ,0,14 olarak hesaplanmıştır. Toplam şirket aktiflerinin yaratmış olduğu etki olarak da adlandırabileceğimiz bu oran kabul edilir düzeydedir.

9. KIRAL KALKINMA AJANSI DESTEKLERİ Tedbir 101 - Tarımsal İşletmelerin yeniden yapılandırılması ve topluluk standartlarına ulaştırılması yönelik yatırımlar tedbiri 101-1 süt üreten tarımsal işletmelere yatırım alt tedbiri kapsamında 10-120 baş süt ineği yatırımları desteklenmektedir.

0,00

0,10

0,20

0,30

0,40

0,50

0,60

0,70

0,80

1 2

Karlılık Analizi

1.Karlılık oranı

2.Vergi öncesi karınsermayeye oranı

3.Net karın toplamvarlıklara oranı

80

25 20

Vergi indirimi oranlarında da yatırıma başlama tarihine bağlı olarak farklılıklar ortaya çıkmaktadır. 01.01.2014 tarihine kadar başlayan yatırımlar bu tarihten sonra başlayan yatırımlara nazaran %10 oranında fazladan bir vergi indirimi avantajına sahip olacaklardır. Aşağıdaki tabloda yatırımın başlama tarihine göre vergi indirim oranları yer almaktadır.

VERGİ İNDİRİM ORANI 31.12.2013 tarihine kadar başlayan yatırımlar 01.01.2014 tarihinden sonra başlayacak yatırımlar

60 50 Yatırımların 01.01.2014 tarihinden sonra başlaması durumunda dahi yatırımın Organize Sanayi

Bölgesinde (OSB) olması halinde bir alt bölgenin oranlarına tabi tutulurlar.

11.3. GÜMRÜK VERGİSİ MUAFİYETİ VE KDV İSTİSNASI 11.3.1. GÜMRÜK VERGİ MUAFİYETİ

Yatırım Teşvik Belgesi kapsamında yurt dışından temin edilecek yatırım malı makine ve teçhizat için gümrük vergisinin ödenmemesi şeklinde uygulanır. Teşvik belgesi kapsamında yurt dışından temin edilen yatırım malı makine ve teçhizat ithali gümrük vergisinden muaftır.

11.3.2. KDV İSTİSNASI Yatırım Teşvik Belgesi kapsamında yurt içinden ve yurt dışından temin edilecek yatırım malı makine ve teçhizat için katma değer vergisinin ödenmemesi şeklinde uygulanır. Yatırım teşvik belgesi sahibi mükelleflere, belge kapsamındaki makine ve teçhizat teslimleri katma değer vergisinden istisna edilmiştir.

11.4. SİGORTA PRİMİ İŞVEREN HİSSESİ DESTEĞİ

Yatırım Teşvik Belgesi kapsamı yatırımla sağlanan ilave istihdam için ödenmesi gereken sigorta primi işveren hissesinin Bakanlıkça karşılanmasıdır. Ancak bu tutar, asgari ücrete tekabül eden kısmı hiçbir surette aşamaz. Bu destekten faydalanabilmek için teşvik belgesinin tamamlama vizesinin yapılması gerekir.

Bölgesel Teşvik Uygulamaları kapsamında Trabzon’da desteklenecek yatırımla sağlanacak istihdam için ödenmesi gereken sigorta primi işveren hissesinin asgari ücrete tekabül eden kısmı Ekonomi Bakanlığı’nca karşılanır. Bu destek unsuru, tamamlama vizesi yapılmış teşvik belgesinde kayıtlı istihdamı aşmamak kaydıyla uygulanır.

Bölgesel teşvik uygulamaları kapsamında desteklenen yatırımlarda söz konusu destek aşağıda belirtilen sürelerde uygulanır.

11. TEŞVİK SİSTEMİNİN TRABZON’A GETİRDİĞİ AVANTAJLAR

11.1. YATIRIM YERİ TAHSİSİ Trabzon’da yatırım yapacak olan müteşebbislere, Maliye Bakanlığı tarafından yatırım yeri tahsis edilebilmektedir. Yatırımcılara, mülkiyeti; Hazineye, Özel Bütçeli İdarelere, İl Özel İdarelerine, Belediyelere ait taşınmazlar ile Devletin hüküm ve tasarrufu altındaki yerlerinde tahsisi yapılabilir. Tahsis işlemi, teşvik belgesi düzenlenmiş bölgesel desteklerden yararlanacak yatırımlar için, 29.6.2001 tarihli ve 4706 sayılı Kanunun ek 3 üncü maddesi çerçevesinde Maliye Bakanlığınca belirlenen usul ve esaslara göre yapılır

11.2. VERGİ İNDİRİMİ Vergi İndirimi; gelir veya kurumlar vergisinin indirimli olarak uygulanmasıdır. Bu indirim yatırım için öngörülen katkı tutarına ulaşıncaya kadar yapılacaktır. Yatırıma katkı oranı olarak ifade edilen bu katkı tutarı bölgesel olarak farklılıklar göstermekte olup, bahsi gelince izah edilecektir.

Vergi indirimi kapsamında “Kurumlar / Gelir Vergisi indirimi” desteği münhasıran teşvik belgesine konu yatırımdan elde edilecek kazançlara uygulanmakla birlikte yatırım yapan firmalar için, yatırıma katkı tutarının belirli bir kısmı yatırım döneminde tüm faaliyetlerinden elde ettiği kazançlar üzerinden uygulanabilecektir.

Bölgesel teşvik uygulamaları kapsamında Trabzon’da gerçekleştirilecek yatırımlarda, 5520 sayılı Kanunun 32/A maddesi çerçevesinde gelir veya kurumlar vergisi, öngörülen yatırıma katkı tutarına ulaşıncaya kadar indirimli olarak uygulanır. İndirim oranı ve yatırıma katkı oranı ile ilgili bilgiler aşağıdaki tabloda sunulmuştur:

KURUMLAR/GELİR VERGİSİ İNDİRİMİ Yatırıma Katkı Oranı(%) Vergi İndirim Oranı (%) Uygulanacak Yatırıma Katkı Oranı (%)

25 60 Yatırım Dönemi İşletme Dönemi 20 80

KURUMLAR/GELİR VERGİSİ İNDİRİMİ Yatırıma Katkı Oranı(%) Vergi İndirim Oranı (%) Uygulanacak Yatırıma Katkı Oranı (%)

30 70 Yatırım Dönemi İşletme Dönemi 30 70

Yukarıdaki oranlar yatırımın başlama tarihine göre farklılaşabilmektedir. Aşağıda, yatırıma başlama tarihine göre farklı oranların yer aldığı tablo yer almaktadır.

YATIRIMA KATKI ORANI 31.12.2013 tarihine kadar başlayan yatırımlar 01.01.2014 tarihinden sonra başlayacak yatırımlar

81

25 20

Vergi indirimi oranlarında da yatırıma başlama tarihine bağlı olarak farklılıklar ortaya çıkmaktadır. 01.01.2014 tarihine kadar başlayan yatırımlar bu tarihten sonra başlayan yatırımlara nazaran %10 oranında fazladan bir vergi indirimi avantajına sahip olacaklardır. Aşağıdaki tabloda yatırımın başlama tarihine göre vergi indirim oranları yer almaktadır.

VERGİ İNDİRİM ORANI 31.12.2013 tarihine kadar başlayan yatırımlar 01.01.2014 tarihinden sonra başlayacak yatırımlar

60 50 Yatırımların 01.01.2014 tarihinden sonra başlaması durumunda dahi yatırımın Organize Sanayi

Bölgesinde (OSB) olması halinde bir alt bölgenin oranlarına tabi tutulurlar.

11.3. GÜMRÜK VERGİSİ MUAFİYETİ VE KDV İSTİSNASI 11.3.1. GÜMRÜK VERGİ MUAFİYETİ

Yatırım Teşvik Belgesi kapsamında yurt dışından temin edilecek yatırım malı makine ve teçhizat için gümrük vergisinin ödenmemesi şeklinde uygulanır. Teşvik belgesi kapsamında yurt dışından temin edilen yatırım malı makine ve teçhizat ithali gümrük vergisinden muaftır.

11.3.2. KDV İSTİSNASI Yatırım Teşvik Belgesi kapsamında yurt içinden ve yurt dışından temin edilecek yatırım malı makine ve teçhizat için katma değer vergisinin ödenmemesi şeklinde uygulanır. Yatırım teşvik belgesi sahibi mükelleflere, belge kapsamındaki makine ve teçhizat teslimleri katma değer vergisinden istisna edilmiştir.

11.4. SİGORTA PRİMİ İŞVEREN HİSSESİ DESTEĞİ

Yatırım Teşvik Belgesi kapsamı yatırımla sağlanan ilave istihdam için ödenmesi gereken sigorta primi işveren hissesinin Bakanlıkça karşılanmasıdır. Ancak bu tutar, asgari ücrete tekabül eden kısmı hiçbir surette aşamaz. Bu destekten faydalanabilmek için teşvik belgesinin tamamlama vizesinin yapılması gerekir.

Bölgesel Teşvik Uygulamaları kapsamında Trabzon’da desteklenecek yatırımla sağlanacak istihdam için ödenmesi gereken sigorta primi işveren hissesinin asgari ücrete tekabül eden kısmı Ekonomi Bakanlığı’nca karşılanır. Bu destek unsuru, tamamlama vizesi yapılmış teşvik belgesinde kayıtlı istihdamı aşmamak kaydıyla uygulanır.

Bölgesel teşvik uygulamaları kapsamında desteklenen yatırımlarda söz konusu destek aşağıda belirtilen sürelerde uygulanır.

11. TEŞVİK SİSTEMİNİN TRABZON’A GETİRDİĞİ AVANTAJLAR

11.1. YATIRIM YERİ TAHSİSİ Trabzon’da yatırım yapacak olan müteşebbislere, Maliye Bakanlığı tarafından yatırım yeri tahsis edilebilmektedir. Yatırımcılara, mülkiyeti; Hazineye, Özel Bütçeli İdarelere, İl Özel İdarelerine, Belediyelere ait taşınmazlar ile Devletin hüküm ve tasarrufu altındaki yerlerinde tahsisi yapılabilir. Tahsis işlemi, teşvik belgesi düzenlenmiş bölgesel desteklerden yararlanacak yatırımlar için, 29.6.2001 tarihli ve 4706 sayılı Kanunun ek 3 üncü maddesi çerçevesinde Maliye Bakanlığınca belirlenen usul ve esaslara göre yapılır

11.2. VERGİ İNDİRİMİ Vergi İndirimi; gelir veya kurumlar vergisinin indirimli olarak uygulanmasıdır. Bu indirim yatırım için öngörülen katkı tutarına ulaşıncaya kadar yapılacaktır. Yatırıma katkı oranı olarak ifade edilen bu katkı tutarı bölgesel olarak farklılıklar göstermekte olup, bahsi gelince izah edilecektir.

Vergi indirimi kapsamında “Kurumlar / Gelir Vergisi indirimi” desteği münhasıran teşvik belgesine konu yatırımdan elde edilecek kazançlara uygulanmakla birlikte yatırım yapan firmalar için, yatırıma katkı tutarının belirli bir kısmı yatırım döneminde tüm faaliyetlerinden elde ettiği kazançlar üzerinden uygulanabilecektir.

Bölgesel teşvik uygulamaları kapsamında Trabzon’da gerçekleştirilecek yatırımlarda, 5520 sayılı Kanunun 32/A maddesi çerçevesinde gelir veya kurumlar vergisi, öngörülen yatırıma katkı tutarına ulaşıncaya kadar indirimli olarak uygulanır. İndirim oranı ve yatırıma katkı oranı ile ilgili bilgiler aşağıdaki tabloda sunulmuştur:

KURUMLAR/GELİR VERGİSİ İNDİRİMİ Yatırıma Katkı Oranı(%) Vergi İndirim Oranı (%) Uygulanacak Yatırıma Katkı Oranı (%)

25 60 Yatırım Dönemi İşletme Dönemi 20 80

KURUMLAR/GELİR VERGİSİ İNDİRİMİ Yatırıma Katkı Oranı(%) Vergi İndirim Oranı (%) Uygulanacak Yatırıma Katkı Oranı (%)

30 70 Yatırım Dönemi İşletme Dönemi 30 70

Yukarıdaki oranlar yatırımın başlama tarihine göre farklılaşabilmektedir. Aşağıda, yatırıma başlama tarihine göre farklı oranların yer aldığı tablo yer almaktadır.

YATIRIMA KATKI ORANI 31.12.2013 tarihine kadar başlayan yatırımlar 01.01.2014 tarihinden sonra başlayacak yatırımlar

82

SİGORTA PRİMİ İŞVEREN HİSSESİ DESTEĞİ 31.12.2013 tarihine kadar 01.01.2014 tarihi itibariyle Destek Tavanı(Sabit Yatırıma Oranı-%)

5 yıl 3 yıl 20

SİGORTA PRİMİ İŞVEREN HİSSESİ DESTEĞİ 31.12.2013 tarihine kadar 01.01.2014 tarihi itibariyle Destek Tavanı(Sabit Yatırıma Oranı-%)

5 yıl 3 yıl 20 Vergi indirimi uygulamasında olduğu gibi bu destek uygulamasında da yatırımın Organize Sanayi Bölgesinde (OSB) yapılması durumunda bir alt bölgenin destek oran ve sürelerinden faydalanma hakkı olacaktır.

OSB’LERDE YAPILAN YATIRIMLARDA SİGORTA PRİMİ İŞVEREN HİSSESİ DESTEĞİ 31.12.2013 tarihine kadar 01.01.2014 tarihi itibariyle Destek Tavanı(Sabit Yatırıma Oranı-%)

6 yıl 5 yıl 25

83

SİGORTA PRİMİ İŞVEREN HİSSESİ DESTEĞİ 31.12.2013 tarihine kadar 01.01.2014 tarihi itibariyle Destek Tavanı(Sabit Yatırıma Oranı-%)

5 yıl 3 yıl 20

SİGORTA PRİMİ İŞVEREN HİSSESİ DESTEĞİ 31.12.2013 tarihine kadar 01.01.2014 tarihi itibariyle Destek Tavanı(Sabit Yatırıma Oranı-%)

5 yıl 3 yıl 20 Vergi indirimi uygulamasında olduğu gibi bu destek uygulamasında da yatırımın Organize Sanayi Bölgesinde (OSB) yapılması durumunda bir alt bölgenin destek oran ve sürelerinden faydalanma hakkı olacaktır.

OSB’LERDE YAPILAN YATIRIMLARDA SİGORTA PRİMİ İŞVEREN HİSSESİ DESTEĞİ 31.12.2013 tarihine kadar 01.01.2014 tarihi itibariyle Destek Tavanı(Sabit Yatırıma Oranı-%)

6 yıl 5 yıl 25