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Fluch und Segen des günstigen Ölpreises
Prof. Moh‘d Amro, DN T. Muschalle, DI M. Mohammed
SIZ-Cafe, 23.02.2016
2 TU Bergakademie Freiberg | Institute for drilling and fluid mining | Professor for oil and gas production and storage | Prof. Dr.-Ing. Moh‘d Amro
• Einleitung • Ölpreisentwicklung Was beeinflusst den Ölpreis? Die Rolle der OPEC Angebot und Nachfrage
• Folgen Gewinner und Verlierer Wie preiswert kann Öl produziert werden? Auswirkung auf Erdölindustrie Wirtschaftliche Bedeutung für einzelne Länder • Ausblick
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Inhaltsverzeichnis
• die Aufsuchungs- und Gewinnungsmethoden beschränkten sich auf Oberflächenvorkommen von natürlichen KW.
• Alte Ägypter produzierten relativ wenig Öl und importierten Öl aus Mesopotamien und Palästina (Heilmittel).
• In Persien hatten die natürlichen Oberflächenquellen hohe religiöse Bedeutung.
• Die Griechen bauten aus Öl Brandgeschosse.
• Man schöpfte das Öl von der Wasseroberfläche der Brunnen ab oder tauchte Lappen in die Brunnen ein, die das Öl absaugen.
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Altertum
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Neuzeit • Nach Europa kam das Wissen um das Erdöl und seine Verarbeitung mit
den arabischen Ärzten.
• Oberflächenvorkommen fanden sich in Europa auf Sizilien
• Die Gewinnung erfolgte in Öltümpeln durch das Auswaschen von ölhaltigen Sanden z.B. bei Wietze .
• Mit Beginn des 19. Jahrhunderts begann die Entwicklung der eigentlichen Erdölindustrie (Galizien 1845 Leuchtpetroleum)
• Schlagbohrverfahren von DRAKE wurde 1859 in Pennsylvania in einer Teufe von 21 m abgeteuft (Förderleistung=2-3 t/T)
• Das Zeitalter des Erdöls begann praktisch mit der Erfindung und der Nutzung des Verbrennungsmotors (1885 erstes Auto, 1903 erstes Flugzeug der Gebrüder Wright)
• Erdöl erlangte auch immer größere Bedeutung als Grundstoff der Petrochemie.
• Die Palette ist breit gefächert: Alkohole, Düngemittel, Farben, Kunststoffe, usw…)
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Heute
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• Erdöl hat eine hohe Energiedichte
(1 bbl = 6 GJ=170 Nm³ Gas)
• Leicht zu transportieren
• Flüssig und leicht zu verbrennen
Warum Erdöl?
• Neben der Gewinnung von Kraftstoffen (60 % Mobilität)
und Wärmeerzeugung (25 % Wärme) ist Erdöl wertvoller
Rohstoff für die Herstellung von verschiedenen Produkten
(15 %) (Kosmetik, Arzneimittel, …)
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EXPLORATION ENTWICKUNG
Lizenz- vergabe Seismik
Fund
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Explorationsphase
Erkundung Feldesgröße
Investmententscheidung /
Bau Produktionsanlagen
First Oil
Jahre
Gute Planung und Ingenieure: unbezahlbar! Es gibt Dinge, die kann man nicht kaufen…
Ihre Rechnung: Onshore (an Land): 100-150 Mio. € Offshore (auf See): 400-800 Mio. € ________ Bitte unterschreiben
…plus Pipelines…
Öl- und Erdgasgewinnung im Überblick
Ref.: Prof. Visser
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Ölpreisentwicklung Brent in $/bbl
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[Stooq.com 2016]
1. Golfkrieg
Wirtschaftskrise Asien
Weltwirtschaftswachstum
Finanzkrise USA
2. Golfkrieg
Fracking-Boom
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Ölpreisentwicklung Brent in $/bbl
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[Stooq.com 2016]
Embargo gegen Irak
Vom 1995 bis 2003 durfte der Irak auf dem Weltmarkt Öl nur gegen humanitäre Güter (insbesondere Lebensmittel und Medikamente) eintauschen Niedergang der irak. Ökonomie
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Ölpreisentwicklung Brent in $/bbl
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[investing.com 2016]
Ölsorten und -qualitäten Preis des Öles hängt von seiner Qualität ab! Brent • Wichtigstes europäisches Öl • Leicht (kurze KW), süß (wenig Schwefel) • Mischöl aus vier Feldern (Brent, Forties, Oseberg und Ekofisk) • 27,67 $/bbl (18.01.2016) WTI (West-Texas-Intermediate) • Leicht (kurze KW), süß (wenig Schwefel) • Mischöl aus mehreren Feldern des Permian Basin (Texas, New Mexiko) • 28,36 $/bbl (18.01.2016) Dubai Fateh • Wichtigstes Öl im Persischen Golf • Leichtöl mit höherem Schwefelgehalt (bis 2%) • 24,84 $/bbl (18.01.2016) North Dakota Sour • Schweres Öl, hoher Schwefelgehalt • 1,50 $/bbl (18.01.2016)
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• Angebot und Nachfrage: • Wirtschaftliche Entwicklung (in den größten
Ölverbrauchsländern wie USA, China) • Geopolitische Lage (Unruhen, Kriege, Politik) • Weltweite Ölbestände • Marktmanipulation (OPEC) • Technologie (Shale Oil, (Re-)Fracking, Extra Heavy Oil,
Ölsand, EOR) • Kursentwicklung des US-Dollars • Stimmung an den Börsen
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Ölpreisentwicklung
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Nachfrage • Erdöl ist Energieträger Nr. 1 • Weltweit zu 34% am Energiemix beteiligt • Verbrauch 2014: 4 240 Mio. t („Ölwürfel“ mit 160 m Kantenlänge)
Ohne Fracking-Technologie würde der
internationale Ölpreis zwischen
$122 bis $150 per barrel
liegen
(Institute for Energy Research, Nov.
2014)
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Bedeutung der Frack-Technologie für die Preisentwicklung
Organisation of Petrol Exporting Countries 13 Länder: • Irak, Iran, Katar, Kuwait, Saudi-Arabien, VAE, Venezuela, Ecuador,
Algerien, Angola, Libyen, Nigeria, Indonesien
• Fördern ca. 40% des weltweit produzierten Erdöls • Verfügen über 75% der weltweiten Reserven
• Ziel: Monopolisierung des Ölmarktes, Regulierung des Preises
• Bisher: künstliche Verknappung des Öles bei Preisverfall
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OPEC & Ölpreis
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Nachfrage
• Als größte Ölverbraucher beeinflussen USA und China den Preis entscheidend
• Ölpreis reagiert auf
positive sowie auf negative Wirtschaftsangaben
• Ölverbrauch steigt stetig
durch wachsende Wirtschaft und Weltbevölkerung
[BP 2014]
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Ölproduktion von ausgewählten Ländern
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Angebot
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[BGR 2015]
Förderung in Mio. t
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Erdölimporte in Mio. t
[BGR 2010 -2015] TU Bergakademie Freiberg | Institute for drilling and fluid mining | Professor for oil and gas production and storage | Prof. Dr.-Ing. Moh‘d Amro
Erdölimporte in Mio. t
Wegen Produktionsverlagerung nach Fernost
• Hochpreistechnologie, hohes technisches Risiko
• OPEC reagierte anfangs nicht • ging davon aus, dass sich die Technik nicht durchsetzt • Technik inzwischen erfolgreich • Hohe Fördermengen der OPEC sind Reaktion, um Ölschiefer
unrentabel zu gestalten
• Ölmarkt unterliegt keinem Wettbewerb wie bei anderen Waren
• OPEC hat Monopol, will dieses verteidigen
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Bedeutung des Ölschiefers
• Hohe Fördermengen in den USA hauptsächlich durch Fracking • Wollen unabhängig von Ölimporten werden
• Gleichbleibend hohe Fördermengen der OPEC-Mitglieder und vor allem Saudi-Arabien
• gegen USA (Schieferöl-Produktion bremsen) • gegen Iran ( Atomprogramm, Ende der Sanktionen, Beteiligung in Syrien-Konflikt)
• Wirtschaftsschwäche Chinas
• Geringeres Wachstum als erwartet
Angebot stieg stärker als Nachfrage
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Zusammenfassung
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Vermutliche Entwicklung
West Texas Intermediate Preisentwicklung und Konfidenzinterwalle (Nymex)
Nymex: New York Mercantile Exchange TU Bergakademie Freiberg | Institute for drilling and fluid mining | Professor for oil and gas production and storage | Prof. Dr.-Ing. Moh‘d Amro
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Gewinner und Verlierer 2014 - 2016
Gewinner Verlierer Verbraucher Erdölindustrie
Wärme Servicefirmen
Strom Frackingfirmen
Benzin Forschungsabteilungen
Verarbeitende Industrie Erdölexportierende Länder Weniger Ausgaben Naher Osten
mehr Gewinn Russland
Venezuela
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Hauptverlierer: Energiewende
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Einteilung in Ländergruppen Exporteure, die mit niedrigem Preis leben können
Exporteure, die Preis wieder heben wollen
Importeure
Saudi-Arabien VAE Katar
Russland Venezuela Iran
USA Deutschland China
• Können billig produzieren
• Erzielen Verlust • Haben finanziellen
Puffer • Sind (noch) ruhig und
gelassen • Wollen
Marktbereinigung erzielen
• Produzieren oftmals teuer
• Erzielen Verlust • Geringer finanzieller
Spielraum • Müssen
Staatsausgaben kürzen
• Betrachten Preisverfall als Angriff auf ihre Wirtschaft
• Großer Gewinn durch weniger Ausgaben
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Wie preiswert kann Öl produziert werden?
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Kosten der Erdölförderung
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Produktionskosten
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Produktionskosten für verschiedene Verfahren und Regionen
Verbleibende technisch nutzbare Ressourcen (bbl)
Pro
dukt
ions
kost
en in
US
$/bb
l
Biokraftstoffe Synthetische
Kraftstoffe
MENA: Middle East and North Africa EOR: Enhanced Oil Recovery LTO: Light tight oil (shale oil) GTL: Gas to liquid CTL: Coal to liquid
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Durchschnittliche Produktionskosten
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0 50 100
Kerogen
Ultra Deep Water
Light Tight Oil (Shale oil)
Arktis
Extra schweres Öl & Bitumen
Andere EOR-Verfahren
CO2-EOR
Konventionelles Öl (andere Staaten)
Konventionelles Öl (MENA)
Bisher produziert
(USD/bbl)
Kosten der Erdölförderung
Land Produktion 2014 in Mio. t Kosten in $/bbl 1 Saudi-Arabien 530,1 9,9 2 Russland 526,7 17,2 3 USA 519,9 36,2 4 China 211,4 29,9 5 Kanada 208,0 41 6 Iran 169,2 12,6 7 VAE 167,3 12,3 8 Irak 160,3 10,7 9 Kuwait 158,1 8,5 10 Venezuela 157,8 23,5 … … … … 14 Norwegen 93,1 36,1 … … … … 19 UK 39,6 52,5 … … … … 57 Deutschland 2,4 30 bis 50
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Die größten Erdölproduzenten
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[BGR 2015; Rystad Energy 2015]
Kosten der Erdölförderung
Land Produktion 2014 in Mio. t Kosten in $/bbl 1 Saudi-Arabien 530,1 9,9 2 Russland 526,7 17,2 3 USA 519,9 36,2 4 China 211,4 29,9 5 Kanada 208,0 41 6 Iran 169,2 12,6 7 VAE 167,3 12,3 8 Irak 160,3 10,7 9 Kuwait 158,1 8,5 10 Venezuela 157,8 23,5 … … … … 14 Norwegen 93,1 36,1 … … … … 19 UK 39,6 52,5 … … … … 57 Deutschland 2,4 30 bis 50
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Die größten Erdölproduzenten
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[BGR 2015; Rystad Energy 2015]
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Allgemeine Auswirkungen auf die Erdölwirtschaft
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Aktive Bohrungen weltweit
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Aktive Bohrungen in den USA
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Aktive Bohrungen in den USA + Produktion
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2 Jahre
Auswirkungen auf die Ölfirmen 2015-2016
• Weltweit ca. 250 000 Entlassungen • Allein 50 000 in Texas • Geschätzter Verlust weltweit 2015: 1 000 000 000 000 $ (1 Billion $) • Stornierte Projekte weltweit mindestens 380 Mrd. $
• Tendenz in der Forschung: Kostenminimierung • Energieeffizienz • Refracking • Smart water
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[Handelsblatt]
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Auswirkungen auf einzelne Länder
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OPEC-Staaten
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• Produktionskosten: 9,90 $/bbl • Anteil Ölexport an Staatseinnahmen: 90% • Benötigter Ölpreis für ausgeglichenen Haushalt: 93 $/bbl • Verlust 2015: -98 Mrd. $ (-19% BIP)
• Hält (bisher) an hoher Förderquote fest • Ziel „Marktbereinigung“
• Innenpolitisch: • Bisher Saudi-Arabien steuerfrei • Hohe Subventionen auf Wasser, Strom, Kraftstoff
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Saudi-Arabien
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• Produktionskosten: 17,20 $/bbl • Anteil Erdöl + Erdgas am Gesamtexport: 65 % • Benötigter Ölpreis für ausgeglichenen Haushalt 2015: 105 - 120 $/bbl • Verlust 2015: - 50 Mrd. $ • Benötigter Ölpreis für ausgeglichenen Haushalt 2016: 50 $/bbl • Erwarteter Verlust 2016: - 35 Mrd. $
• Will Produktion in Absprache mit OPEC reduzieren
• Innenpolitisch: • geringe Staatsverschuldung, Puffer vorhanden • 10 % Einsparungen geplant, Renten und Sozialausgaben ausgenommen • Inflation nimmt zu, Reallöhne nehmen ab • Parlamentswahl im September 2016
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Russland
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• Produktionskosten: 23,50 $/bbl • Anteil Erdöl + Erdgas am Gesamtexport: 80 % (64 Mrd. $) • Benötigter Ölpreis für ausgeglichenen Haushalt: 121 $/bbl • Keine finanziellen Reserven • Inflation 2015: vermutlich 275 % • Erwartete Inflation 2016: bis zu 720 % • BIP 2015: -10 %
Innenpolitisch: • Opposition (konservativ) gewinnt Parlamentswahlen Dez. 2015 • Präsident Maduros (sozialistisch) wollte im Jan. 2016 Wirtschafsnotstand
ausrufen vom Parlament abgelehnt • 18.02.2016 Subventionen auf Benzin gekürzt, Währung abgewertet
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Venezuela
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Gesamtwirtschaft • Nettoimporteur von Erdöl • Bruttoinlandsprodukt 2015: 18 Bil. $ (+4 %) • Arbeitslosigkeit Jan 2016: 4,9 % (niedrigster Stand seit 2008) • Fracking-Boom per Kredit finanziert - Ausfälle sicher – Folgen unbekannt • (Parallelen zum Platzen der Immobilienblase befürchtet)
Ölindustrie • Allein in Texas 50 000 Mitarbeiter entlassen • Produktionskosten im Durchschnitt: 36,20 $/bbl • Produktionskosten Shale Oil: ca. 40 bis 60 $/bbl • Produktionskosten CO2-EOR: ca. 40 bis 60 $/bbl • Re-Fracking kostengünstiger als Fracking (Bohrung und Infrastruktur bereits vorhanden)
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USA
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• Wirtschaft profitiert von niedrigem Ölpreis • Zusätzlicher Gewinn 2015: 15 bis 20 Mrd. € (0,5 % BIP) • Arbeitslosenquote 2015: 6,7 % (geringster Wert seit 1992) • Exportnation: Entwicklung der Gesamtwirtschaft in China und USA
wichtig
• Eigenanteil Öl: 2,6% • Eigenanteil Gas: 10% • Ölproduzierende Firmen leiden unter niedrigem Preis
• Ca. 3 000 Mitarbeiter entlassen (von 40 000) • Forschung wird reduziert, Projekte verschoben
• Kein Anreiz zum Energiesparen!!
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Deutschland
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• Niedriger Ölpreis ist wirtschaftliches und politisches Problem für produzierende Länder
• Saudi-Arabien: verkauft Aktien und Wertanlagen Kursstürze möglich • Januar 2016: Handelsembargo gegen Iran aufgehoben Mehrproduktion ca. 200 000 bis 500 000 bbl/Tag Anlagen teilweise veraltet • 15. Februar 2016: Chinas Wirtschaftswachstum sinkt weiter - Nachfrage? • 17. Februar 2016: Russland, Saudi-Arabien, Katar, Venezuela wollen
Förderung auf Niveau Jan. 2016 einfrieren - Iran will seine Produktion erhöhen
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Wie weiter?
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• Gegenwärtig Investitionsstau • Neue Felder werden nicht erschlossen, Projekte gestoppt • Kaum Forschung, keine neuen Technologien (Einsatz von nur kostengünstigen
Methoden)
• Studie (Wood Mackenzie): • seit Sommer 2014 Projekte im Wert von 380 Mrd. $ verschoben oder gestoppt, • Dadurch ca 3 Mio. bbl/d frühestens im nächsten Jahrzehnt auf dem Markt, statt in den nächsten
Jahren Verknappung des Öles unabhängig von OPEC • Menge entspricht 3% der derzeitigen Ölförderung.
• Preis wird wieder steigen
• Wann?? • Wieviel??
• Durch dann fehlende Technik und Mitarbeiter wird das Problem verschärft („Jojo-Effekt“)
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Langfristige Folgen
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• Momentan kein Anreiz für alternative Energien vorhanden, da Energie billig
• Klimakonferenz 2015 Paris • Ziel: Erderwärmung auf 1,5°C begrenzen, durch weniger CO2 • Decarbonisierung: Unabhängigkeit von fossilen Brennstoffen • Mit billigem Erdöl nicht möglich
• Verkauf von privaten Ölheizungen 2015 um 30% gestiegen
• Öl: 9 ct/kWh • Gas: 9,1 ct/kWh • Pellets: 10,3 ct/kWh • Geothermie: 4,4 – 4,9 ct/kWh (Grundstück? Geologie?)
• Mehrverbrauch im Transportwesen • Mehrverbrauch in Industrie
• Ziel müsste sein, die Zusatzgewinne jetzt in Innovation zu stecken
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Klimaschutz
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klima-innovativ.de [Jan. 2016]
Auf ersten Blick scheint ein niedriger Ölpreis günstig für die Verbraucher zu sein. Aber: Für die Zukunft birgt viele Gefahren: - Forschungstau bei
- Suche nach alternativen Energien - Effiziente Energienutzung - Fördertechnologien
- Politische Destabilisierung ganzer Region (Naher Osten, Russland, Mittelamerika)
- Unwägbarkeiten an Finanzmärkten
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Fazit
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Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit