flujo de efectivo y planificación financiera
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INTEGRANTES
• ALVARADO PÉREZ ISRAEL• GOMEZ GARCÍA OTMAN• HERNÁNDEZ VELAZQUEZ LUIS ARTURO• JUVENAL GARCÍA PAMELA MONSERRAT• LUNA RODRIGUEZ JONATHAN T.
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FLUJO DE EFECTIVO Y
PLANIFICACIÓN FINANCIERA
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FLUJO DE EFECTIVO Es el enfoque de la administración financiera. La planeación financiera se concentra en el
efectivo y las utilidades de la empresa, clave del éxito financiero continuo e incluso de la supervivencia.
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OBJETIVO
SU OBJETIVO ES DOBLE Cumplir con las obligaciones financieras de la
empresa Generar flujos positivos de efectivo para los
propietarios
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DEPRECIACIÓNEs la designación de costo histórico que realizan las empresas comerciales para efectos de impuestos e informes financieros cargan sistemáticamente una parte de los costos de activos fijos contra los ingresos anuales.
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VALOR DEPRECIABLE DE UN ACTIVO
Costo total, incluyendo los costos de instalación
Vida depreciable de un activo Periodo durante el cual se deprecia un activo
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MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN
Método de la línea recta Método de la suma de los dígitos del año Método de la reducción de saldos Método de las unidades de producción
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MÉTODO DE LÍNEA RECTA
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DESARROLLO DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Resume el flujo de efectivo de la empresa a través de un período de tiempo dado
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FLUJOS OPERATIVOSFlujos de efectivo relacionados con la venta y producción de los productos y servicios de la empresa.
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FLUJOS DE INVERSIÓN
Flujos de efectivo asociados con la compra y venta de activos fijos e intereses comerciales.
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FLUJOS DE FINANCIAMIENTO
Flujos de efectivo que resultan de transacciones de financiamiento de deuda y capital.
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CLASIFICACIÓN DE FLUJOS NEGATIVOS Y POSITIVOS DE EFECTIVO
El estado de flujo de efectivo resume los flujos positivos y negativos de efectivo durante un periodo dado.
Flujos de efectivo positivos (orígenes ) Flujos de efectivo negativos (usos o
aplicaciones)
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CLASIFICACIÓNFLUJOS POSITIVOS
(ORIGENES)FLUJOS NEGATIVOS
(USOS O APLICACIONES)
Disminución de cualquier activo
Incremento de cualquier activo
Incremento de cualquier pasivo
Disminución de cualquier pasivo
Utilidades netas después de impuestos
Pérdida neta
Depreciación y otros cargos que no son en efectivo
Dividendos pagados
Venta de acciones Recompra o retiro de acciones
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FLUJO OPERATIVO DE EFECTIVO (FOE o OCF)
Es el flujo de efectivo que ésta genera a partir de sus operaciones normales produciendo y vendiendo su producción de bienes y servicios.Sé tienen en cuenta los costos de financiamiento e impuestos en la siguiente formula.
OCF=EBIT-Impuestos+Depreciación
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FLUO LIBRE DE EFECTIVO (FLE O FCF)
Representa la cantidad de flujo de efectivo disponible para los inversionistas (proveedores y propietarios) se le llama “Libre” por que esta disponible para los inversionistas.FLE=FOE- Inversión neta en activos fijos (NFAI) -Inversión neta en activos circulantes (NCAI)
NFAI= Cambio neto en los activos fijos + Depresiación
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PLANIFICACION FINANCIERA
Es un aspecto importante de las operaciones financieras porque proporciona una guía para dirigir coordinar y controlar las acciones de la empresa para alcanzar sus objetivos.
El proceso empieza con planes financieros a largo plazo o estratégicos a su ves estos guían la formulación de planes y presupuestos a largo plazo u operativos.
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PLANES FINANCIEROS A LARGO PLAZO
> Estructura las acciones financieras planeadas de la empresa y el impacto anticipado de esas acciones durante un periodo de 2 a 10 años.
> En general las empresas están sujetas a altos grados de incertidumbre operativa, ciclos de producción cortos, por ello tienden planeaciones más cortos.
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PLANES FINANCIEROS A CORTO PLAZO
> Los planes financieros a corto plazo u operativos especifican acciones financieras y el impacto esperado de esas acciones.
> Estos planes cubren un periodo de 1 a 2 años y las principales entradas incluyen el pronostico de ventas y salidas que son varios presupuestos operativos.
Se inicia con un pronostico de ventasSe desarrollan planes de producción en donde se toma en cuenta tiempos de holgura y entrega.
Hechas las estimaciones se puede preparar un estado de resultados pro forma y el presupuesto efectivo, plan de financiamiento a largo plazo y balance general del periodo actual.
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PLANEACIÓN DEL EFECTIVO
PRESUPUESTO DE EFECTIVOEs un estado de los flujos de efectivo positivos y negativos planeados de la empresa, y que es utilizado para estimar sus requerimientos de efectivo a corto plazo.
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PRONÓSTICO DE VENTASEs la predicción de las ventas de la empresa durante un periodo dado. Con base a datos externos e internos. Pronostico externo: Se basa en las relaciones
observadas entre las ventas de la empresa y ciertos indicadores económicos externos clave.
Pronostico interno: Se basan en una compilación, o consensos de pronósticos de venta a través de los propios canales de venta de la empresa.
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PREPARACIÓN DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO
Ingresos en efectivo: Incluyen todos los flujos positivos de efectivo de una empresa en un periodo financiero dado. Los componentes más comunes de los ingresos en efectivo son:
Las ventas en efectivo Cobranzas de cuentas pendientes Otras entradas de efectivo
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EGRESOS EN EFECTIVO
Son todos los egresos de efectivo de la empresa durante un periodo financiero dado. Los egresos en efectivo más comunes son:
Compras en efectivo Pago de cuentas por pagar Pago de rentas Sueldos y salarios Pagos de impuestos Pagos de intereses Pago de dividendos en efectivo Pagos de préstamos
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EVALUACIÓN DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO
El presupuesto de efectivo indica si se espera una escasez o un superávit en cada uno de los meses cubiertos por el pronóstico.
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Ejemplo de presupuesto de efectivo de una empresa
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BIBLIOGRAFÍA
• Principios de Administración Financiera • Lawrence J. Gitman• Pearson