flujos de efctivo..acounting financial

TRABAJO ESCRITO

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

ATEHORTUA RAMIREZ ALBERT JAVIER

MELENDEZ FERNANDEZ ENITH ROCIO

MUELAS FAJARDO ANNY LORENA

RENTERIA CUESTA LUZ ONIRIS

GRUPO 549

INSTITUTO UNIVERSITARIO ANTONIO JOSE CAMACHO

SANTIAGO DE CALI, NOVIEMBRE 09 DE 2014

TRABAJO ESCRITO

ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO

ATEHORTUA RAMIREZ ALBERT JAVIER

MELENDEZ FERNANDEZ ENITH ROCIO

MUELAS FAJARDO ANNY LORENA

RENTERIA CUESTA LUZ ONIRIS

TRABAJO PRESENTADO A LA ASIGNATURA DE CONTABILIDAD ESPECIAL

SEMESTRE 5

PROFESOR:

PABLO CESAR RODRIGUEZ

INSTITUTO UNIVERSITARIO ANTONIO JOSE CAMACHO

SANTIAGO DE CALI NOVIEMBRE 09 DE 2014

TABLA DE CONTENIDO

1. INTRODUCCION

2. PROBLEMA DE INVETIGACION

2.1 planteamiento del problema

2.2 formulación del problema

2.3 Sistematización del problema

3. OBJETIVOS DE LA INVESTIGACION

3.1 objetivos generales

3.2 objetivos específicos

4. JUSTIFICACION

4.1 De la investigación

4.2 Teórica

4.3 Metodológica

4.4 Practica

5. MARCO REFERENCIAL

5.1 Marco Teórico

5.1.1 Estados de Flujo de Efectivo

5.2 Marco Legal

5.2.1 Norma Nacional de Contabilidad

5.3 Marco Conceptual

6. ANEXOS

6.1 Preguntas de Autoestudio

7. CONCLUSIONES

8. FUENTES BIBLIOGRAFICAS

1. INTRODUCCIÓN

Por medio de los estados de flujo de efectivo determina la capacidad que tiene una

empresa para generar efectivo y así poder cubrir sus obligaciones, logrando

proyectarse y tomar decisiones conforme a su capacidad de liquidez.

Para las entidades es muy importante el generar efectivo debido a que todas sus

actividades tienen como fin contribuir a sus dueños rendimientos satisfactorios.

Por medio de este trabajo se pretende realizar un análisis más profundo de los

estados de flujo de efectivos, teniendo como referencia los dos métodos que son el

método directo (muestra los ingreso y pagos de efectivo de operación) y el método

indirecto que es el más utilizado (ajusta los ingresos netos para los artículos que no

afecta el efectivo). Con el propósito de retroalimentar nuestros conocimientos

aprendidos y así aplicarlos en la vida cotidiana o las labores que vayamos a

emprender.

2. PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN

2.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

Situación actual: síntomas y causa

Para las empresas en sus inicios es muy difícil mantener su estado de flujo de

efectivo, debido a que muchos no tienen el conocimiento básico para sostenerse, por

sus obligaciones y los cambios que se dan en la economía.

Pronostico:

Por la circunstancias anteriores las empresas en su proceso de formación son muy

pocas las que llegan a la etapa de madurez debido a no poder mantener sus

obligaciones y la conllevan a la liquidación o cierre de esta.

Control al pronóstico:

Es importante tener las bases y el conocimiento claro sobre los diferentes métodos

de flujo de caja, en el cual participen las personas responsables de dicho proceso,

donde la empresa tengo un sostenimiento constante el cual evite la liquidación de la

misma.

2.2 FORMULACION DEL PROBLEMA

¿Cómo se debe realizar un flujo de efectivo para mantener la utilidad de las

empresas?

2.3 SISTEMATIZACION DEL PROBLEMA

¿Cuál es el método más apropiado para hallar el flujo de efectivo?

¿Qué actividades de flujo de efectivo se deben tener en cuenta para realizar

una buena medida del rendimiento real?

¿Qué impacto se tiene cuando no se da un buen manejo del flujo de efectivo?

¿Qué pasos se debe seguir para la elaboración del flujo de efectivo?

3. OBJETIVOS

3.1 OBJETIVOS GENERAL

Determinar la importancia de la realización del estado flujo de efectivo.

3.2 OBJETIVOS ESPECIFICOS

1. Distinguir entre actividades de operación, inversión y financiación.

2. Preparar un estado de flujo de efectivo por el método indirecto.

3. Analizar el estado de flujo de efectivo.

4. JUSTIFICACION

4.1 Justificación de la investigación:

Este trabajo se realiza basado en las dificultades que hemos investigado en las

diferentes organizaciones con respecto a la mala utilización del efectivo, el cual nos

permitirá conocer el método más apropiado para obtener mejores resultados

financieros. Por lo que, esteremos basados en los aportes de algunas organizaciones

que nos brindan la información necesaria para cada interrogante.

4.2 Justificación teórica:

Por medio de la presente investigación se busca mediante la aplicación del flujo de

efectivo y sus componentes fundamentales de contabilización llegar a explicaciones

internas (perdida de utilidad o una mayor rentabilidad) que el ayuden al lector a

comprender la importancia de manejar adecuadamente su efectivo.

4.3 Justificación metodológica:

Para que el objetivo sea alcanzado es necesario comprender la lectura del capítulo

Cash Flows (capitulo 13) entendiendo algunos conceptos que nos permiten

comprender la temática planteada, ya que ningún otro estado presenta un resumen

detallado de donde proviene el dinero y en que se utiliza, por lo que con los ejemplos

de algunos estados de flujo de efectivo, la comprensión del tema será sencilla para

cualquier lector, además al abordar los ejemplos comprenderá muchas de las

falencias de alguna empresas al realizar este estado de flujo.

4.4 Justificación practica:

Con los resultados obtenidos en la lectura y desarrollo del tema, encontrará

soluciones concretas a los problemas de flujo de efectivo que le van a permitir obtener

una mejor liquidez en su organización.

5 MARCO REFERENCIAL 5.1 MARCO TEÓRICO

5.1.1 ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO

¿Tienes dinero?

Las empresas en sus inicios es muy difícil que sostengan el flujo de efectivo, y deben estar preparadas para afrontar los cambios que hay en el mundo actual.

Unas de las empresas que pudo sostenerse en sus inicios fue Microsoft ya que

respondió por su nómina con opciones sobre acciones, conservando sus estados de flujo de efectivo y volvió a muchos de sus empleados millonarios.

Pero en los últimos años Microsoft han tenido dificultades con su flujo de efectivo

debido a que el gobierno no les ha permitido invertir en otras compañías porque temen

a que esta se monopolice.

Pero a pesar de las barreras que le ha puesto el gobierno y hasta sus propios accionistas, Microsoft se logró mantener.

Estados de flujo de flujo y efectivo: utilidad y formato

Utilidad

Clasificación

Las actividades no monetarias significativas

Formato

Preparación Los métodos indirecto y directos

Preparación del estado de flujo de efectivo – Método Indirecto

Paso 1: funcionamiento de actividades

Paso 2: actividades de inversión y financiación Paso 3: variación neta de efectivo

El uso de flujo de caja para evaluar una empresa

Flujo de efectivo libre

Estado de flujo de efectivo utilidad y formato

El estado de resultado, muestra los ingresos Netos. El estado de capital contable,

muestra los dividendos en efectivo pagado en el ejercicio, pero ningunos de estos

estados presenta un resumen detallado de donde proviene el dinero o en que se

utilizó.

Objetivo de estudio 1

Indicar la utilidad del estado de flujo de efectivo

Utilidad del estado de flujo de efectivo

Este debe de ayudar a los inversionistas ya que determinan de la cantidad de flujo de efectivo que tienen y así poder cubrir sus obligaciones.

1. Los inversores pueden hacer predicciones de la cantidad.

2. La capacidad de la entidad para pagar dividendos y cumplir con las

obligaciones.

3. El ingreso neto proporciona información sobre el éxito o el fracaso de una

empresa comercial, buscando la diferencia entre utilidad neta y el efectivo neto

provisto por las actividades operativas.

4. Se hace mediante un análisis financiero, ya que al coger los estados

financieros puede entender mejor porque los activos y pasivos cambiaron durante determinado periodo.

Objetivo de estudio 2

Diferenciar entre las actividades de operación, inversión y financiación.

Clasificación de los estados de flujo de efectivos

1. Las actividades de operación: son las principales actividades generadoras de

ingresos y gastos de la entidad, la cual determina la utilidad neta implicando

en la cuenta de resultado.

2. Las actividades de inversión: son las ventas y compras de la propiedad, planta

y equipo, e intangibles, recaudos de desembolsos de anticipos y préstamos a

terceros implicando flujo de efectivos derivados de cambios en las inversiones

y no del activo corriente.

3. Actividades de financiación: hace referencia a la adquisición para los recursos

de empresa que pueden provenir de terceros o de los socios, teniendo en

cuenta que los flujos de efectivo de financiamiento implican los resultantes del no pasivo corriente.

Las actividades de operación es la más importante ya que muestra el efectivo generado por las operaciones de la compañía.

TIPOS DE ENTRADAS Y SALIDAS DE EFECTIVO: Actividades de explotación. Estructura de resultados.

Flujo de efectivo: De la venta de bienes o servicios De los intereses recibidos y recibidos Salidas de efectivo: A los proveedores para el inventario A los empleados de los servicios Al gobierno por los impuestos A los prestamistas por el interés A los demás para gastos

Actividades de inversión. Los cambios en las inversiones y los activos no corrientes

Entradas de efectivo: Por venta de propiedad, planta y equipo En venta de inversiones en títulos de deuda o de patrimonio de otras entidades Del cobro del principal de los préstamos a otras entidades Salidas de efectivo: Para la compra de propiedades, planta y equipo Para la compra de las inversiones en valores de deuda o de patrimonio de otras entidades Para hacer préstamos a otras entidades Actividades de financiación. Cambios en el pasivo no corriente y de capital Entradas de efectivo: De la venta de acciones ordinarias Desde la emisión de deuda a largo plazo (bonos y pagarés) Salidas de efectivo: A los accionistas en forma de dividendos Para redimir la deuda a largo plazo o adquirir de nuevo las acciones ordinarias (acciones propias)

Importantes actividades no monetarias

1. La emisión directa de acciones ordinarias para la compra de activos. 2. La conversión de obligaciones en acciones ordinarias. 3. La emisión directa de la deuda para la compra de activos. 4. Los intercambios de activos de la planta.

Estas se informan en una nota separada y no en el flujo de efectivo. CONTABILIDAD A TRAVÉS DE LA ORGANIZACIÓN

Formato de la declaración del flujo de caja

En este formato es donde se presenta el estado de flujo de efectivo con los resultados de las tres actividades que son de operación, inversión y financiamiento.

NOMBRE DE LA EMPRESA

Declaración de un Flujo Periodo cubierto

Flujos de efectivo de actividades de operación

(Lista de elementos individuales) xxx

El efectivo neto generado (utilizado) por actividades operativas xxx

Flujos de efectivo de actividades de inversión

(Lista de entradas y salidas individuales) xxx

El efectivo neto generado (utilizado) por actividades de inversión xxx

Flujos de efectivo de actividades de financiamiento

(Lista de entradas y salidas individuales) xxx

El efectivo neto generado (utilizado) por actividades de financiamiento xxx

Aumento (disminución) en efectivo xxx Efectivo al inicio del periodo xxx

Efectivo al cierre del período xxx

Nota

actividades de inversión de no efectivo y financiación

(lista de transacciones no monetarias individuales) xxx Las actividades de operación deben aparecer en primer lugar, seguido por las de inversión y luego las de financiación. Clasificación de los flujos de efectivo

Ejemplo La compañía Hu Na tiene las siguientes transacciones:

1. A emite 100.000 acciones ordinarias, a $50 el valor nominal, y $8.000.000 en efectivo.

2. A presta $2.000.000 del banco del Castillo a 5 años con un interés del 8%. 3. Compran dos camiones semi-remolque a $1.700.000 4. Pagan la nómina a los empleados por $120.000 5. La empresa obtiene $200.000 en efectivo por valores prestados

Clasifique cada una de estas transacciones por cada tipo de flujo de efectivo dependiendo de la actividad. Solución

1. Actividad de financiación. 2. Actividad de financiación. 3. Actividad de inversión. 4. Actividad de operación. 5. Actividad de operación.

Preparación de los estados de flujo de efectivos

Se requiere de los cobros y los pagos por lo tanto la empresa debe ajustar los efectos de la contabilidad del ejercicio y así determinar los flujos de efectivo.

Para la preparación de este estado se requiere de tres fuentes:

1. Las declaraciones comparadas de la situación financiera: esta indica la

situación financiera de los cambios de los activos, pasivos y la renta variable

desde el principio hasta el final del periodo.

2. Cuentas actuales de resultado: determina la cantidad de dinero en efectivo

utilizado por las operaciones durante el periodo.

3. Información adicional: esta es necesaria para determinar cómo se proporciona el dinero que se utilizó durante el periodo.

Métodos directos e indirectos

Convierten los ingresos netos de valores devengados a una base de efectivo.

Método indirecto: presenta el resultado del ejercicio, (ganancias o pérdidas) por lo

tanto con este rubro se afecta por las transacciones no monetarias (partidas del resultado que no afecta el flujo de efectivo).

Método directo: Es el que muestra por separado las principales categorías de cobros y pagos de actividades de operación en términos brutos.

Perspicacia inversionista

El flujo de efectivo no es siempre lo que parece.

Algunos gerentes han tomado la medida de maquillar los estados de flujo de efectivo

en la sección de inversión y financiación cuando estas dan negativo y por lo tanto se presta para acciones mal intencionadas.

Objetivos del estudio 3

Preparar un estado de flujo de efectivo por el método indirecto

Para explicar cómo se hace este procedimiento tomaremos el ejemplo de la

información financiera de la compañía de servicios de computer. Donde se presenta

los servicios actuales y anteriores de informática y las declaraciones anuales de la

situación financiera, su cuenta de resultado del año en curso y la información financiera dada para el año en curso:

Compañía de Servicios Computer Company

Estado comparativo de la situación financiera

dic-31

Activo 2011 2010 Cambio en el

saldo

Aumento /

disminución

Propiedad, planta y equipo

Tierra 130,000 20,000 110,000 aumento

Edificio 160,000 40,000 120,000 aumento

Depreciación acumulada - edificio -11,000 -5,000 6,000 aumento

Equipos 27,000 10,000 17,000 aumento

Depreciación acumulada - equipos -3,000 -1,000 2,000 aumento

Activos corrientes

Gastos pagados por adelantado 5,000 1,000 4,000 aumento

Inventario de mercancías 15,000 10,000 5,000 aumento

Cuentas por cobrar 20,000 30,000 10,000 disminución

Efectivo 55,000 33,000 22,000 aumento

Activos totales 398,000 138,000

Pasivo y Patrimonio Neto

Equidad

Capital social - ordinario 70,000 50,000 20,000 aumento

Ganancias retenidas 164,000 48,000 116,000 aumento

Pasivos no corrientes

Bonos pagados 130,000 20,000 110,000 aumento

Obligaciones financieras

Cuentas por pagar 28,000 12,000 16,000 aumento

Impuesto sobre la renta por pagar 6,000 8,000 2,000 disminución

Total pasivo y patrimonio 398,000 138,000

Computer Services Company

Estado de Resultados

Para el año terminado el 31 de diciembre 2011

Ingresos 507,000 Costo de ventas 150,000 Gastos de operación (excluyendo depreciación) 111,000 Gasto de depreciación 9,000

Pérdida por venta de equipos 3,000

Gastos por intereses 42,000 315,000 Utilidad antes de impuesto sobre la renta 192,000 gasto por impuesto sobre la renta 47,000 ingresos netos 145,000

Información adicional para el año 2011:

1. La Compañía declaró y pagó $ 29,000 dividendos en efectivo 2. Emitió un bono por $ 110.000 a largo - plazo como contrapartida directa por

tierra. 3. Un edificio que cuesta $ 120.000 fue comprado por dinero en efectivo. Equipo

que cuesta 25.000 dólares también fue comprado en efectivo. 4. La Compañía vendió equipos con un valor en libros de $ 7,000 (costo de $

8.000, menos la depreciación acumulada $ 1,000) por $ 4.000 dólares en efectivo

5. Acciones ordinarias emitidas por $ 20.000 dólares en efectivo 6. El gasto por depreciación se componía de $ 6.000 dólares para la construcción

y $ 3,000 para el equipo

Paso 1: actividades de operación

Determinar el efectivo generado / utilizando por actividades de operación mediante

la conversión de los ingresos netos de valores devengados a una base de efectivo.

Como punto de partida se debe entender porque las empresas deben convertir la

utilidad neta, en efectivo neto; proveniente de las actividades de operación.

Según las NIIF, se utiliza el criterio de lo devengado, esto requiere que los ingresos

de las compañías se registran cuando se devenga, y el gasto igualmente se registra cuando se incurra.

Dentro de los registros devengados se incluyen las ventas a crédito. Los ingresos

netos no son lo mismo que el efectivo neto proveniente de las actividades de operación.

Por lo tanto las empresas deben ajustar los ingresos netos para convertir ciertos elementos a la base de efectivo.

El método indirecto se inicia con el registro neto y lo convierte en efectivo neto. Para

realizar este procedimiento hay tres tipos de ajustes para convertir los ingresos netos en efectivo neto proveniente de las actividades de operación:

Resultado neto + / - Ajustes = efectivo neto proporcionado / utilizado por actividades de la operación

• Añadir el retorno de los gastos en no efectivo, tales como depreciación,

amortización, actividades

• Deducir ganancias y añadir pérdidas que resultaron de inversión y de financiación • Analizar los cambios en el activo no efectivo y cuentas de pasivo corriente

Gasto de depreciación

El gasto de depreciación es una no carga de efectivo ya que la sociedad debe agregar

de nuevo este gasto a la utilidad neta para llegar al efectivo neto provisto por las

actividades de operación.

La cuenta de resultado de “Computer Services” reporta un gasto de depreciación de

$9.000 este gasto reduce el ingreso neto, pero no reduce el efectivo. A continuación

la empresa de informática reporta el gasto de depreciación en el estado de flujo de efectivo:

Ajuste por depreciación

Flujos de efectivo de actividades de operación ingresos netos 145,000

Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo generados por la actividad de operación:

Gasto de depreciación 9,000

Efectivo neto provisto por las actividades operativas 154,000

El primer ajuste que se hace en el estado de flujo de efectivo son los ingresos netos,

sumando el gasto de depreciación ya que no es similares con los gastos de efectivo,

tales como: amortización de activos intangibles, gastos de agotamiento y gasto por créditos fallidos.

Perdida por ventas de equipos:

En las actividades de inversión se debe reportar el efectivo recibido por la venta de

los activos de la empresa, esto quiere decir que las empresas, deben eliminar el

ingreso neto de todas las ganancias y pérdidas que estén relacionadas con las ventas de sus activos.

En el ejemplo de la “compañía Computer Services”; el estado de resultado presenta

una pérdida de $3.000 por la venta de un equipo. En la siguiente ilustración se

muestra la perdida y se elimina mediante la adicción de $3.000 devuelta a la utilidad neta para llegar al flujo de efectivo de las actividades de operación:

Ajustes de pérdida en la venta de equipos:


ingresos netos 145.000

Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo Proporcionar las actividades de operación:

Gasto de Depreciación 9.000

Pérdida por venta de equipos 3.000 12.000

Efectivo neto provisto por las actividades operativas 157.000

En el caso de que haya una ganancia por venta, esta se descuenta de los ingresos

netos, para así poder determinar el efectivo que proviene de las actividades

operativas. Y estas ganancias o pérdidas, se informan en las actividades de inversión en el estado de flujo de efectivo la cantidad real que recibe por esta venta.

CAMBIOS EN EL ACTIVO NO CORRIENTE Y EN LAS CUENTAS DE PASIVO CORRIENTE

Un ajuste final de la conciliación de la utilidad neta con el efectivo neto proveniente

de las actividades de operación, esto implica un análisis en el cambio del activo y

pasivo corriente. Ejemplo: en la cuenta por cobrar se registra las ventas que se le han

hecho a los clientes, pero aún no se ha recibido el pago; en la cuenta de gasto de

personal se refleja los gastos de salarios pero no se ha procedido al pago.

Por lo tanto debemos analizar el cambio en la cuenta de activos y pasivos para así

determinar el impacto que causa en la utilidad neta y el efectivo.

Cambios en los activos no corrientes

Se deduce del aumento de los ingresos y se agrega a la disminución de los ingresos

netos en la cuenta de activos corrientes para llegar al efectivo neto proveniente de las actividades de operación.

Disminución de la cuenta por cobrar

En la compañía de Service computer, la cuenta por cobrar hay una disminución de

$10.000 ($30.000 a $20.000) durante el periodo, esto significa que los ingresos en

efectivo son de $10.000 por encima de los ingresos. La cuenta por cobrar de la

compañía Service Computer tenía $507.000 en ingresos (como se refleja en la cuenta de resultado), pero obtuvo ingresos de $517.000 en efectivo.

Cuentas por cobrar

Saldo (cuenta por cobrar) 30.000 Recibidos de los clientes 517.000

Ingresos 507.000

Saldo (Cuenta por cobrar) 20.000

Para ajustar la utilidad neta con el efectivo neto proveniente de las actividades

operativas, se suman los ingresos netos y disminuye los $10.000 en las cuentas por

cobrar.

Aumento en el inventario de mercancía

Los saldos de la mercancía de la compañía de Services computer aumento $5.000

(de $10.000 a $15.000) durante el periodo, reflejando la diferencia entre el inventario

adquirido y el vendido. Esto significa para la compañía de Service Computer que los

costos de la mercancía comprada excede el costo de la mercancía vendida por

$5.000, la compañía descuenta de los ingresos netos el aumento de los inventarios para llegar al efectivo neto provisto de las actividades de operación.

Aumento de los gastos anticipados

En la compañía los gastos aumentaron $4.000, esto significa que el gasto se informó

en la base devengada. Para ajustar la utilidad neta con el efectivo neto proveniente

de las actividades de operación la compañía descuenta de los ingresos netos el gasto

pagado por anticipado por $4.000.

Ajustes por cambios en las cuentas de los activos corrientes

Flujos de efectivo de actividades de operación Ingresos Netos 145.000 Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto provisto por las actividades de explotación:

Gasto de depreciación 9.000

Pérdida por venta de equipos 3.000

Disminución de las cuentas por cobrar 10.000

Aumento de inventario de mercancía -5.000

Incremento en pagos anticipados -4.000 13.000


CAMBIOS EN EL PASIVO CORRIENTE

Los siguientes ajustes son los que se deben realizar para los cambios de las cuentas

de los pasivos actuales: se aumenta los ingresos netos en la cuenta de los pasivos

corrientes y deducir de las disminuciones de ingresos netos en la cuenta de pasivos corrientes para así llegar al neto de las actividades de operación.

Aumentos de las cuentas por pagar:

Para la compañía Servicios Computer, la cuenta por pagar se incrementó a $16.000

(de $12.000 a $28.000) durante el periodo. Esto significa que la compañía recibió

$16.000 más en bienes que lo realmente pagado. Para ajustar el ingreso neto y

determinar el efectivo neto de las actividades operativas, la compañía suma los ingresos netos en la cuenta por pagar.

Disminución en impuesto sobre la renta por pagar:

Cuando una empresa incurre a un gasto de impuesto por pagar, lo causa y por lo

tanto se convierte en una renta por pagar. Al haber un cambio en la cuenta de renta

por pagar los ingresos reflejan la diferencia entre el gasto y el impuesto sobre la renta

efectivamente pagado. El impuesto sobre la renta de la compañía Service Computer

se redujo a $2.000. Esto quiere decir que los $47.000 del gasto por impuesto

declarado en el estado de resultado fue de $2.000 menos del monto pagados durante

el periodo de $49.000. Para ajustar la utilidad neta con una base de efectivo la empresa debe reducir los ingresos netos por $2.000, como se muestra a continuación:


ingresos netos 145.000

Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto provisto por las actividades de explotación:





incremento en los gastos pagados por anticipados -4.000

Aumento de cuentas por pagar 16.000

Disminución del impuesto sobre la renta por pagar -2.000 27.000


Aquí podemos analizar que después de comenzar con una utilidad neta de $145.000;

la suma de todos los ajustes a la utilidad neta fue de $27.000. Y por lo tanto el efectivo neto proveniente de las actividades de operación es de $172.000.

Resumen

Como se analizó en las ilustraciones anteriores el estado de flujo de efectivo

preparado por el Método indirecto como prioridad se inicia con el ingreso neto y se

procede a agregar o deducir las cuentas que hay de efectivo neto proveniente de las actividades de operación. Y los ajustes necesarios que hay que hacer son tres tipos:

1. Los gastos de no efectivo: amortización, depreciación y agotamiento.

2. Las ganancias y pérdidas por la venta de activos de la empresa. 3. Los cambios en el activo no corriente y en la cuentas de los pasivos corriente.

Ajustes necesarios para convertir los ingresos netos con el efectivo neto generado por actividades operativas

Gastos en no efectivo

Gasto de depreciación Añadir

Gastos de amortización de Patentes Añadir

Gasto de agotamiento Añadir

Ganancias y pérdidas.

Pérdida en venta de activos de planta Añadir

Utilidad en venta de activos de planta Deducir

Cambios en los activos y pasivos corrientes

Aumento de la cuenta de activo corriente Deducir

Disminución en la cuenta de activo corriente Añadir

Aumento de la cuenta de pasivo corriente Añadir

Disminución en la cuenta de pasivo corriente Deducir

Ejemplo 2

Photo Plus reporto una utilidad neta de $73.000 para el año 2011, en el estado de

resultado el gasto por depreciación es de $7.000 y una ganancia por venta de equipo

de $2.500. El estado comparativo de Photo Plus de la situación financiera muestra los

siguientes saldos:

12/31/10 12/31/11

Cuentas por cobrar 17.000 21.000

Cuentas por pagar 6.000 2.200

Calcular el efectivo neto proveniente de las actividades operativas para Photo Plus

Solución

Flujos de efectivo de actividades de operación lngresos netos 73.000



Utilidad en venta de equipos -2.500

Aumento de las cuentas por cobrar -4.000

Disminución de las cuentas por pagar -3.800 -3.300


Paso 2: actividades de inversión y financiación

Analizar los cambios del activo no corriente, las cuentas de pasivo y registro

como inversión y las actividades de financiación, y como invertir dinero no efectivo en las actividades de financiación.

Aumento del terreno: la compañía compró un terreno por valor de $110.000

mediante la emisión de un bono a largo plazo (el costo del bono no tiene ningún efecto

sobre el efectivo); la inversión en efectivo y la actividad de financiación se debe presentar separadamente.

Aumento de la construcción: según los datos adicionales la compañía adquirió un

edificio para la oficina por valor de $120.000 en efectivo. Esta es una salida de efectivo reportado en la actividad de inversión.

Aumento en el equipo: la cuenta de equipo aumentó por $17.000. Esto es producto

por el resultante neto de dos operaciones 1) una compra de equipo por valor de

$25.000 y 2) la venta de un equipo por valor de $4.000 (en realidad costaba $8.000).

Se puede analizar que están invirtiendo en actividades. La empresa debe informar

cada operación por separado: la compra de equipo como una salida de efectivo de

$25.000. Separado se informa que hubo un ingreso de efectivo por la venta de un equipo por valor de $4.000, como se presenta a continuación:

Análisis de los equipos

EQUIPO

saldo 10.000 costo de equipo vendido 8.000

compra de equipo 25.000

saldo 27.000

La siguiente entrada muestra los detalles de la transacción por la venta del equipo.

efectivo 4.000

depreciación acumulada 1.000

perdida por venta de equipo 3.000

equipo 8.000

Incremento en los bonos por pagar: estos aumentaron $110.000 debido a que se

adquirió un terreno con la emisión de estos bonos.

Incremento en el capital corriente: en el estado financiero se muestra un aumento

en el capital corriente por $20.000, es como resultado de la emisión de nuevas acciones.

Aumento en las ganancias retenidas: estas aumentaron $116.000 durante el año.

Para esta consecuencia hay dos factores 1) los ingresos netos de $145.000 aumento

las ganancias retenidas, 2) los dividendos de $29.000 disminuyeron las utilidades retenidas.

Estado de flujo de efectivo 2011

Con la información anterior ahora podemos separar un estado de flujo de efectivo para el año 2011 para los Servicios Computer Company.

Paso 3

Para este paso se debe comparar el cambio neto en efectivo en el estado de flujos de efectivo reportado en el estado financiero.

SERVICIOS DE INFORMÁTICA EMPRESA

Estados de flujos de efectivo - método indirecto



lngresos netos 145.000






Incremento en pagos anticipados -4.000


disminución en el impuesto sobre la renta -2.000 27.000



Compra de edificio -120.000

Compra de equipo -25.000

Venta de artículos 4.000

Efectivo neto utilizado en actividades de inversión -141.000

Emisión de acciones ordinarias 20.000

Pago de dividendos en efectivo -29.000

Pago de efectivo utilizado en actividades de financiamiento -9.000

Aumento neto del efectivo 22.000

Efectivo al inicio del periodo 33.000

Efectivo al cierre del período 55.000

Nota 1

actividades de inversión en no efectivo y financiación

emisión de bonos por compra de terreno 110.000

Utilizar la siguiente información para preparar un estado de flujo de efectivo por el método indirecto

REYNOLDS COMPANY


31 de diciembre

aumento / disminución

Activos. 2011 2010

terreno 75.000 70.000 5.000 Aumento

Edificios 200.000 200.000 0

Depreciación acumulada - edificios -21.000 -11.000 10.000 Aumento

Equipos 193.000 68.000 125.000 Aumento

Depreciación acumulada - equipo -28.000 -10.000 18.000 Aumento

Gastos pagados por anticipado 4.000 6.000 2.000 Disminuyo

Inventarios 54.000 0 54.000 Aumento

Cuentas por cobrar 68.000 26.000 42.000 Aumento

Efectivo 54.000 37.000 17.000 Aumento

Totales 599.000 386.000

Pasivo y patrimonio neto

Capital social - ordinaria ($ 1 par) 220.000 60.000 160.000 Aumento

Ganancias retenidas 206.000 136.000 70.000 Aumento

Obligaciones con el público 140.000 150.000 10.000 Disminuyo

Cuentas por pagar 23.000 40.000 17.000 Disminuyo

Gastos acumulados por pagar 10.000 0 10.000 Aumento

Totales 599.000 386.000

Reynolds Company

Cuenta de resultados


Ingresos netos 125.000

Costo de ventas 465.000

Los gastos de explotación 221.000

Los gastos por intereses 12.000

Pérdida por venta de equipos 2.000 700.000

Utilidad antes de impuestos sobre la renta 190.000

Impuesto a las ganancias 65.000


Información adicional:

1. Los gastos de operación incluyen gastos de depreciación de $ 33,000 y los cargos de gastos anticipados de $ 2.000

2. Tierra fue vendida a su valor por dinero en efectivo 3. Los dividendos en efectivo de $ 55.000 fueron declarados y pagados en 2011 4. Gastos por intereses de $12.000 dólares se pagó en efectivo 5. Equipo con un costo de $ 166.000 fue comprado por dinero en efectivo. Equipo

con un costo de $ 41.000 y un valor contable de $ 36.00 se vendió por 34.000 dólares en efectivo.

6. Bonos de $ 10.000 fueron redimidos por su valor nominal por dinero en efectivo.

7. Las acciones ordinarias (1 par) de $ 130,000 fueron emitidas por dinero en efectivo. Las acciones ordinarias de $ 30.000 fueron emitidas a cambio de tierras.

8. Cuentas por pagar corresponden a los proveedores de mercancías.

Solución

REYNOLDS COMPANY

Estado de flujos de efectivo - método indirecto




Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo

Generado por actividades operativas:




Aumento de existencias -54.000

Disminución de los gastos anticipados 2.000

Disminución de cuentas por pagar -17.000

Aumento en gastos acumulados por pagar 10.000 66.000



Venta de terreno 25.000





Redención de bonos -10.000

Venta de acciones ordinarias 130.000

Pago de dividendos -55.000

Efectivo neto provisto por las actividades de financiación 65.000




Nota 1

Invertir dinero en no efectivo y las actividades de financiación

Emisión de acciones ordinarias para adquirir tierras 30.000

UTILIZANDO LOS FLUJOS DE EFECTIVO PARA EVALUAR UNA EMPRESA

Objetivo del estudio 4

Analizar el estado de flujos de efectivo.

Flujo de Efectivo Libre

Las empresas deben mantener al menos los dividendos en los niveles actuales para satisfacer a los inversores.

La medición del flujo de efectivo libre proporciona una visión adicional con respecto al dinero en efectivo de una empresa y la generación de capacidad. El flujo de efectivo libre se describe el dinero restante de las operaciones después del ajuste de los gastos de capital y dividendos. La medición del flujo de caja libre proporciona una visión adicional sobre la capacidad de generación de efectivo de una empresa. Ejemplo 1:

Supongamos que MPC produjo y vendió 10.000 ordenadores personales este año. Se reportó $ 100,000 en efectivo proveniente de las actividades operativas. Con el fin de mantener la producción de 10.000 ordenadores, MPC invirtió $ 15,000 en equipo. Se optó por pagar $ 5,000 en dividendos. Su flujo de efectivo libre fue de $ 80,000 ($ 100,000 - $ 15.000 - $ 5.000). La empresa podría utilizar este de $ 80.000, ya sea para la compra de nuevos activos para ampliar el negocio o para pagar un dividendo de $ 80.000 y continuará produciendo 10.000 ordenadores. FORMULA:

Flujo de caja libre = efectivo generado por las operaciones - Los gastos de capital -

dividendos en efectivo

ANHEUSER - BUSCH INBEV

Estado de flujos de efectivo (parcial)

2008

Efectivo generado por las actividades operativas 4.189


Incorporación de activos materiales e inmateriales -1.794

Compras de intereses minoritarios -575

Venta de propiedades, planta y equipo 154

Adquisiciones de empresas -39.966

Otros 17

Efectivo utilizado en actividades de inversión -42.164

Efectivo pagado por dividendos -2.088

Para calcular el flujo de caja libre se realiza como se presenta en la siguiente ilustración:

Efectivo generado por las actividades operativas 4.189

Menos: gastos en bienes de uso 1.794

Dividendos pagados 2.088

Flujo de efectivo libre 307

La Compañía genera una cantidad importante de dinero en efectivo de sus operaciones, pero en 2008 pasó la mayor parte de él para comprar una propiedad, planta y equipo, y al pago de dividendos.

Ejemplo 2: flujo de caja libre

Luó Corporación emitió la siguiente declaración de flujos de efectivo para el año 2011

LUO CORPORATION

Estado de flujos de efectivo - Método indirecto

Fort él Ejercicio terminado 31 de diciembre 2011

(en miles)







Incremento de inventarios -4.000

Disminución de cuentas por pagar -2.000 10.300

Efectivo neto proveer por las actividades operativas 29.300


Venta de inversiones 1.100





Pago a la larga - nota plazo pagadero -5.000

Pago de dividendos -9.000

Efectivo neto utilizado en actividades de financiamiento -4.000


Efectivo al inicio del ejercicio 10.000

Efectivo al final del año 17.400 Entendimiento EE.UU. GAAP Diferencias clave

Tanto las NIIF y los PCGA requieren que el estado de flujos de efectivo debe tener tres secciones principales – de operación, de inversión y de financiación -, junto con cambios en el efectivo y equivalentes de efectivo. Tanto en Estados Unidos y los ajustes internacionales, en su totalidad las empresas utilizan el método indirecto para reportar los flujos de efectivo netos de las actividades de explotación. Una diferencia importante es que en ciertas situaciones, los descubiertos bancarios se consideran parte del efectivo y equivalentes de efectivo bajo NIIF, que no es el caso en los PCGA. NIIF requiere que las actividades de no inversión y financiación en efectivo se excluyen del estado de flujos de efectivo y se reporten en otros lugares. Un área donde no puede haber diferencias sustanciales entre las NIIF y los PCGA se refiere a la clasificación de los intereses, dividendos e impuestos. Mirando hacia el futuro

En la actualidad, el FASB y el IASB están involucrados en un proyecto conjunto sobre la presentación y organización de la información en los estados financieros, por ejemplo: -La cuenta de resultados de la financiera y el estado de situación financiera se divide en secciones de operación, de inversión y de financiación. -los equivalentes de efectivo no se combinarán con dinero en efectivo, sino que se presentan como una forma de baja, alta liquidez de las inversiones de riesgo. -La definición de dinero en efectivo en el dinero en efectivo en la literatura existente se mantendría, y el estado de flujos de efectivo presentaría información sobre los cambios en sólo en efectivo.

ITEMS IFRS GAAP

Intereses pagados operación o financiación Operativo

Intereses recibidos operación o inversión operativo

Dividendos pagados. operación o financiación Financiación

Dividendos recibido operación o inversión Operativo

Nota: El FASB favorece la presentación de los flujos de efectivo de operación utilizando el método directo solamente. la mayoría de los miembros del IASB expresar una preferencia por no requerir el uso del método directo de presentación de informes flujos de efectivo. La cuenta de resultados del ejercicio finalizado el 31 de diciembre 2011, por Kosinski Manufacturing Company contiene la siguiente información condensada.

KOSINSKI MANUFACTURING COMPANY

Estado de Resultados

Para el año terminado el Diciembre 31, 2011

Ingresos 6.583.000

Gastos de operación (excluyendo depreciación) 4.920.000

Gasto de depreciación 880.000 5.800.000



ingresos netos 430.000 Incluidos en los gastos operativos de unos 24,000 euros por la venta de maquinaria por 270.000 euros en efectivo. La maquinaria fue adquirida a un costo de 750.000 euros. El siguiente balance se informó sobre las declaraciones comparativas de Kosinski de situación financiera al 31 de diciembre.


Estados comparativos de posición financiera (parcial)

2.011 2.010

Inventarios 834.000 867.000


Efectivo 672.000 130.000

Cuentas por pagar 521.000 501.000

Impuesto sobre la renta de 353.000 euros representa la cantidad pagada en 2011. Dividendos declarados y pagados en 2011 ascendieron a 200.000 euros.

SOLUCIÓN

KOSINSKI MANUFACTURATING COMPANY

Estado de flujos de efectivo - método indirecto




Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto provisto por las actividades operativas


Pérdida en venta de maquinaria 24.000


Disminución de bienes 33.000

Aumento de cuentas por pagar 20.000 792.000

Efectivo neto provisto por las actividades operativas 1.222.000

Venta de maquinaria 270.000

Compra de maquinaria -750.000






Efectivo al final del periodo 672.000

RESUMEN DE LOS OBJETIVOS DEL ESTUDIO

1. Indica la utilidad del estado de flujos de efectivo. El estado de flujos de

efectivo proporciona información acerca de los cobros, pagos en efectivo, y el cambio neto en efectivo resultante de la operación, de inversión y de financiación de una empresa durante el período.

2. Distinguir entre las actividades de operación, inversión y de financiación. Las actividades de operación incluyen los efectos monetarios

de las transacciones que entran en la determinación de la utilidad neta. Las actividades de inversión implican flujos de efectivo derivados de cambios en las inversiones a los artículos de los activos no actuales. Las actividades de financiación implican flujos de efectivo resultantes de cambios en el pasivo no corriente y de patrimonio neto.

3. Prepare un estado de flujo de efectivo por el método indirecto. La

preparación de un estado de flujos de efectivo implica tres grandes pasos: (1)

Determinar el efectivo neto provisto / utilizado por actividades de la operación mediante la conversión de los ingresos netos de valores devengados a una base de efectivo. (2) Analizar los cambios en los no - las cuentas de activos y responsables actuales y el registro de actividades de inversión o financiación, o revelar como las transacciones en no efectivo. (3) comparar el cambio neto en efectivo en el estado de flujos de efectivo con el cambio en la cuenta de efectivo reportado en el estado de situación financiera para asegurarse de que las cantidades estén de acuerdo.

4. Analizar el estado de flujos de efectivo. Flujo de caja libre indica la cantidad

de dinero en efectivo de una compañía que generó durante el año en curso que está disponible para el pago de dividendos adicionales o para la expansión.

Objetivo de Estudio 5

Preparar un estado de flujo de efectivo en el método indirecto. Al preparar un estado de flujo de efectivo, las empresas pueden tener que realizar diversos ajustes de los ingresos netos. En tales casos, que a menudo utilizan una hoja de trabajo para reunir y clasificar los datos que van a aparecer en el comunicado.

1. En el estado de situación financiera de cuentas, lista de cuentas con saldo deudor separadamente de aquellos con saldos acreedores. Esto significa, por ejemplo, que la depreciación acumulada aparece en los saldos de crédito y no como una contrapartida en las columnas correspondientes. Entrar como partidas de conciliación en las dos columnas centrales de las transacciones que causaron el cambio en el saldo de la cuenta durante el año.

Después de que todas las partidas compensatorias han entrado, cada línea correspondiente a un estado de cuentas de la situación financiera debe "del pie a través". Es decir, el principio más el saldo o menos la partida de conciliación (s) debe ser igual que el saldo final. Cuando existe este acuerdo para todo el estado de cuentas de situación financiera, todos los cambios en los saldos de cuentas se han reconciliado.

2. La parte inferior de la hoja de trabajo está formado por las secciones de operación, de inversión y actividades de financiación. Proporciona la información necesaria para preparar la declaración formal de flujos de efectivo. Introduzca los flujos de efectivo como débitos en las columnas de conciliación. Ingrese las salidas de efectivo en forma de créditos en las columnas de conciliación. Por lo tanto, en esta sección, la venta de equipo por dinero en efectivo a su valor del libro aparece como un débito en las actividades de inversión. Del mismo modo, la compra de tierras por dinero en efectivo aparece como un crédito en virtud de las actividades de inversión.

Las partidas de conciliación que se muestran en la hoja de trabajo no se registran en ninguna revista o publicados en cualquier cuenta. Ellos no representan a ningún ajuste o corrección del estado de cuentas de posición financiera. Se utilizan solamente para facilitar la preparación de la declaración.

1. Introduzca en la sección el estado de situación financiera que representa el estado de cuentas de posición financiera y sus saldos iniciales y finales.

2. Introduzca en las columnas de conciliación de la hoja de cálculo los datos que explican los cambios en el estado de la situación financiera de las cuentas distinto del efectivo y sus efectos en el estado de flujos de efectivo.

3. Introduzca en la línea de dinero en efectivo en la parte inferior de la hoja de cálculo el aumento o disminución en efectivo. Esta entrada debe habilitar los totales de las columnas de conciliación a estar de acuerdo.

Para esta preparación se requiere los datos de servicios computer company del año 2011, estos datos nos proporcionara facilidad a la hora de realizar una hoja de cálculo.

LA DETERMINACION DE LAS PARTIDAS DE CONCILIACIÓN

Se puede utilizar varias aproximaciones para determinar las partidas de conciliación,

esto lo puede realizar las empresas, por ejemplo se puede completar los cambio que

afectan el efectivo neto provisto por las actividades operativas, y después se

determinan los efectos de las operaciones de financiación y de inversión. Puede

analizar el estado de cuentas en el orden que se enumera la hoja de trabajo.

Como dice el paso 3 el último enfoque para computer services, excepto por el dinero

en efectivo, es manejado por el pasado como dice el paso.

Cuentas por cobrar, la disminución de $10.000 en cuentas por cobrar es la

recaudación de efectivo de los ingresos son superiores a los ingresos reportados en el estado de resultados. La entrada de conciliación de la hoja de trabajo es:

Debito Credito

Cuentas de saldo de débito xx xx xx xx

xx xx xx xx

Totales xxx xxx

Cuentas de saldo de credito xx xx xx xx

xx xx xx xx

Totales xxx xxx

Estado de flujos de efectos

Actividades de operación

lngresos netos xx

Ajustes al ingreso neto xx xx

Actividades de inversión

Cobros y pagos xx xx

Actividades de financiamiento

Cobros y pagos xx xx

Totales xxx xxx

Aumento (disminución) en efectivo (xx) xx

Totales xxx xxx

conciliación de los elementosCuentas del estado de posición

financiera Fin de los últimos balances de años.

Saldo al final del

año en curso.

COMPAÑÍA XYZ

Hoja de trabajo

Estado de flujo de efectivo por el año terminado

Operativo – Disminución de las cuentas por cobrar 10.000

cuentas por cobrar 10.000

Inventario de las mercancías: los saldos de bienes y servicios de las mercancías

en informática de la compañía aumenta $5.000 durante el periodo, se refleja la

diferencia entre la cantidad del inventario que la compañía compro y la cantidad que

se vendió.

Esto significa que para esta compañía que la compra de mercancías es superior al

costo de los bienes vendidos por $5.000 dólares. Y como resultado este no refleja en

pagos en efectivo hechas para la mercancía, se deduce entonces que el aumento de

inventarios de $5.000 dólares durante el periodo dicho entre el ingreso neto para llegar al efectivo neto por las actividades de explotación, la entrada de trabajo es:

Inventario de mercancías 5.000

operaciones- Aumento de inventario de mercancías 5.000

Gastos por anticipado: Un aumento de $4.000 dólares en gastos pagados por

anticipado significa que los gastos deducidos es la determinación de los ingresos

netos son menores que los gastos que se pagaron en efectivo. Se deduce que el

aumento de $4.000 dólares de ingreso neto para determinar el efectivo provisto por las actividades operativas, la entrada de la hoja de cálculo es:

Gastos pagados por anticipado 4.000

Operación - aumento de gastos anticipados. 4.000

Terrenos: El aumento de las tierras de $110.000 dólares se debió a una compra a través de la emisión de bonos a largo plazo. La empresa debe informar de esta transacción como una significativa inversión en no efectivo y de la actividad de financiación. La entrada de la hoja de trabajo es:

Terrenos 110.000

bonos por pagar 110.000

Edificio: La compra en efectivo es de 120.000 es una salida de efectivo actividad de

inversión. La entrada en las columnas de conciliación:

edificio 120.000

inversión - compra de edificio 120.000

Equipo: este aumento es de $17.000 el resultado de la compra es de $25.000, la

venta de equipos con valor de $8.000, el valor de libros de los equipos fue de $7.000 los resultantes en efectivo es de $4.000 y se registra una pérdida de $3.000:

Equipo 120.000

Invertir - Adquisición de Equipo 120.000

SERVICIOS DE INFORMÁTICA EMPRESA Estado comparativo de la situación financiera

31 de diciembre

Activos. 2011 2010

Diferencia Aumentar / Reducir

Propiedad, planta y equipo

Tierra 130.000 20.000 110.000 Incremento

Edificio 160.000 40.000 120.000 Incremento Depreciación acumulada - edificio -11.000 -5.000 6.000 Incremento

Equipos 27.000 10.000 17.000 Incremento Depreciación acumulada - equipo -3.000 -1.000 2.000 Incremento

Activos corrientes

Gastos pagados por adelantado 5.000 1.000 4.000 Incremento

Inventario de mercancías 15.000 10.000 5.000 Incremento

Cuentas por cobrar 20.000 30.000 10000 Disminuyó

Efectivo 55.000 33.000 22.000 Incremento

Total 398.000 138.000


Equidad

Capital social - ordinaria 70.000 50.000 20.000 Incremento

Ganancias retenidas 164.000 48.000 116000 Incremento

Pasivos no corrientes

Obligaciones con el público 130.000 20.000 110000 Incremento

Pasivos corrientes

Cuentas por pagar 28.000 12.000 16000 Incremento Impuesto sobre la renta por pagar 6.000 8.000 2.000 Disminuyó.

Total pasivo y patrimonio 398.000 138.000

SERVICIOS DE INFORMÁTICA EMPRESA



Ingresos 507.000


Gastos de operación (excluyendo depreciación) 111.000



Gastos por intereses 42.000 315.000

Utilidad antes de impuesto sobre la renta 192.000



Información adicional para el año 2011

1. La Compañía declaró y pagó dividendos en efectivo $ 29.000 2. Emitió $ 110.000 a largo - plazo bonos como contrapartida directa por tierra 3. Un edificio que cuesta $ 120.000 fue comprado por dinero en efectivo. Equipo

que cuesta 25.000 dólares también fue comprar en efectivo 4. La Compañía vendió equipos con un valor en libros de $ 7,000 (costo de $

8.000, menos la depreciación acumulada $ 1,000) por 4.000 dólares en efectivo

5. Acciones ordinarias emitidas por 20.000 dólares en efectivo 6. El gasto por depreciación se componía de 6.000 dólares para la construcción

y $ 3,000 para el equipo

En la cuentas por pagar hay que añadir que el aumento de 16.000 en cuentas por

pagar a los ingresos netos para determinar el efectivo neto provisto por las actividades

operativas. La entrada de la hoja de trabajo es:

operativa - incremento en la cuenta por pagar 16.000

cuenta por pagar 16.000

Impuestos sobre la renta por pagar: cuando una empresa incurre en un gasto por

impuesto sobre la renta, pero no ha pagado sus impuestos, registra sobre la renta

por pagar. Un cambio en la cuenta a pagar del impuesto sobre la renta refleja la

diferencia entre el gasto por Impuesto sobre la causa y el impuesto sobre la renta efectivamente pagado.

Impuesto sobre la Renta por Pagar 2.000

Operación - Disminución de Impuesto a las Ganancias por Pagar 2.000

Bonos por pagar: El aumento de $110.000 dólares en esta cuenta el resultado de la

emisión de bonos para la tierra. Esta es una significativa actividad de inversión de no efectivo y financiación. Entrada Hoja de trabajo (d) anterior es la única entrada necesaria. Capital social ordinario. El estado de situación financiera informa de un aumento de

capital social ordinario de $ 20,000. La sección de información adicional señala que este aumento se debió a la emisión de nuevas acciones. Esta es una entrada de efectivo que se informa en la sección de financiación. La entrada de la hoja de trabajo es:

Financiación - Emisión de Acciones Ordinarias 20.000

Capital social Ordinario 20.000 Depreciación acumulada – edificio y depreciación acumulada- equipo: Los

incrementos en estas cuentas de $ 6.000 y $ 3.000, respectivamente, el resultado de los gastos de depreciación. El gasto de depreciación es un cargo no efectivo que hay que sumar a los ingresos netos para determinar el efectivo neto provisto por las actividades operativas. Las entradas de la hoja de trabajo son:

(k) Funcionamiento - Gastos de Amortización – Edificio (d) 6.000

Depreciación Acumulada - Edificio (c ) 6.000 (l) Funcionamiento - Gasto de Depreciación – Equipo (d) 3.000

Depreciación Acumulada - Equipo (c ) 3.000

Las utilidades retenidas. El aumento de $ 116,000 en utilidades retenidas se debió a los ingresos netos de $145.000 dólares y la declaración y el pago de un dividendo en efectivo $ 29.000 son una salida de efectivo de actividad de financiación. Las entradas en las columnas de conciliación de la hoja de trabajo son:

(m) Funcionamiento - Ingresos Netos (d) 145.000

Ganancias Retenidas (c ) 145.000

(n) Resultados Acumulados (d) 29.000

Financiación - pago de Dividendos (c ) 29.000

Disposición de cambio de dinero en efectivo: La caja de empresa aumento en

22.000 en 2011 la entrada final en la hoja de cálculo por lo tanto es:

Efectivo 22.000

Aumento del Efectivo (c ) 22.000

En este trabajo el aumento de dinero en efectivo en la columna de la conciliación de

crédito como una entidad de balance, Esta entrada debe completar la conciliación de crédito como una cantidad de balance.

SERVICIOS DE INFORMÁTICA

Hoja de trabajo

Estado de flujo de efectivo por el año terminado el 31 de diciembre 2011

conciliacion items

Cuentas del estado de posición financiera saldo

12/31/10 debitos creditos saldo

12/31/11

terreno 20.000 110.000 130.000

Edificio 40.000 120.000 160.000

Equipos 10.000 25.000 8.000 27.000

Gastos pagados por anticipado 1.000 4.000 5.000

Inventario de mercancías 10.000 5.000 15.000

Cuentas 30.000 10.000 20.000

Efectivo 33.000 22.000 55.000

Total 144.000 412.000

Créditos

Capital Social ordinario 50.000 20.000 70.000

Ganancias retenidas 48.000 29.000 145.000 164.000

Obligaciones con el público 20.000 110.000 130.000

Depreciación acumulada - edificio 5.000 6.000 11.000

Depreciación acumulada - equipo 1.000 1.000 3.000 3.000

Cuentas por pagar 12.000 16.000 28.000

Impuesto sobre la renta por pagar 8.000 2.000 6.000

Total 144.000 412.000

Estado de flujos de efectos

Actividades de operación



Aumento de inventario de mercancía 5.000

Incremento en pagos anticipados 4.000

Aumento de cuentas por pagar 16.000 Disminución del impuesto sobre la renta por pagar 2.000

Gasto de depreciación - construcción 6.000

Gasto de depreciación - equipos 3.000


Actividades de inversión

Compra de edificio 120.000

Compra de equipo 25.000


Actividades de financiamiento


El pago de dividendos 29.000

Totales 525.000 503.000

Aumento del efectivo 22.000

Totales 525.000 525.000

RESUMEN DEL OBJETIVO DE ESTUDIO.

Explicar cómo usar una hoja de trabajo para preparar el estado de flujo de efectivo por el método indirecto. Cuando hay numerosos ajustes, una hoja de cálculo puede ser una herramienta útil en la preparación del extracto bancario de flujos de efectivo. Los lineamientos para el uso de una hoja de trabajo son: (1) Listar las cuentas con saldos deudores por separado de aquellos con saldos acreedores.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO- MÉTODO DIRECTO

Como ejemplo a este concepto se utilizará la compañía Juárez donde realiza una

transacción en el año 2011, en la ilustración 13b1 se presenta la información relativa al 2011 para Juárez Company.

EMPRESA JUAREZ


31 de diciembre

Cambiar

Activos 2.011 2.010 Aumento / Disminución

Terreno 140.000 80.000 60.000 Aumento

Equipos 160.000 0 160.000 Aumento Depreciación acumulada - equipo -16.000 0 16.000 Aumento

Gastos pagados por anticipado 6.000 8.000 2.000 Disminuyo

Inventario 170.000 160.000 10.000 Aumento

Cuentas por cobrar 12.000 15.000 3.000 Disminuyo

Efectivo 191.000 159.000 32.000 Aumento

Total 663.000 422.000


Capital social - ordinaria 360.000 300.000 60.000 Aumento

Ganancias retenidas 94.000 42.000 52.000 Aumento

Obligaciones con el público 130.000 0 130.000 Aumento

Cuentas por pagar 52.000 60.000 8.000 Disminuyo

Gastos acumulados por pagar 15.000 20.000 5.000 Disminuyo

Impuesto sobre la renta por pagar 12.000 0 12.000 Aumento

Total 663.000 422.000

EMPRESA JUAREZ



Ingresos 975.000 Costo de ventas 660.000

Gastos de operación (excluyendo depreciación) 176.000

Gasto de depreciación 18.000 Pérdida en venta de equipo de tienda 1.000 855.000 Utilidad antes de impuestos sobre la renta 120.000


lngresos netos 84.000 Información adicional

1. En 2011, la Compañía declaró y pagó un dividendo en efectivo de $ 32,000 2. Bonos se emitieron a su valor nominal por $ 130.000 en efectivo 3. Equipo cuesta $ 180.000 fue comprado por dinero en efectivo 4. Equipo cuesta 20.000 dólares se vendió por 17.000 dólares en efectivo cuando

el valor en libros de los equipos era $ 18.000

5. Las acciones ordinarias de $ 60,000 para adquirir tierras.

Paso 1: actividad de operación

DETERMINAR EL EFECTIVO NETO PROVISTO / UTILIZADO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Y CONVERTIR LOS INGRESOS NETOS DE VALORES DEVENGADOS A BASE DE EFECTIVO.

Con este método, las empresas calculan el efectivo neto provisto por las actividades operativas por ajuste de cada elemento de la cuenta de resultados de la base devengada a la base del efectivo. Para simplificar, las empresas informan sólo las clases principales de ingresos de caja operativos y los pagos en efectivo. Para estas importantes clases, la diferencia entre cobro y pagos en efectivo neto provisto por las actividades de explotación.

Una forma eficiente de aplicar el método directo es el de analizar los artículos publicados en la cuenta de resultados en el orden en el que aparecen. A

continuación, determinar los cobros y pagos en efectivo relacionados con estos ingresos y gastos. Las páginas siguientes presentan los ajustes requeridos para preparar un estado de flujo de efectivo por la empresa Juárez mediante el enfoque directo. Cobros a clientes

La cuenta de resultados de la Empresa Juárez reportó ingresos de clientes de $975.00. ¿Cuánto de eso era de entradas de efectivo? Para responder a eso, las empresas deben tener en cuenta que el cambio en las cuentas de valores devengados por cobrar es más alto que los ingresos en efectivo de clientes. Las operaciones dirigidas a los ingresos resultaron en los ingresos en efectivo. Para determinar el monto de los ingresos en efectivo, la compañía descuenta de los ingresos por ventas el aumento de las cuentas por cobrar. Por otro lado, puede haber una disminución en las cuentas por cobrar. Que se produciría si los ingresos en efectivo de clientes superaron los ingresos por ventas. En ese caso, la compañía se suma a la venta de los ingresos de la disminución de las cuentas por cobrar. Para la Empresa Juárez, las cuentas por cobrar disminuyeron $ 3.000. Por lo tanto, los ingresos en efectivo de clientes fueron $ 978,000. Importante;

La cuenta T muestra que los ingresos más la disminución de las cuentas por cobrar es igual a los ingresos en efectivo. Método directo - Fórmula para calcular los ingresos en efectivo de clientes

Cobros a clientes = ingresos por ventas + Disminución de las cuentas por cobrar O - aumento de las cuentas por cobrar

Pagos en Efectivo a Proveedores. La Empresa Juárez informó el costo de ventas

de $ 660.000 en su cuenta de resultados. ¿Cuánto de eso fue pagos en efectivo a los proveedores? Para responder es necesario encontrar las adquisiciones durante todo el año. Como resultado, para determinar la cantidad de compras, la Compañía se suma al costo de los bienes vendidos al aumento en el inventario. En el año 2011, la empresa Juárez, aumentó su inventario en $ 10.000. Se calcula compras. Cálculo de compras Costo de ventas Añadir: aumento en el inventario Compras Después de calcular las compras, una empresa puede determinar los pagos en efectivo a los proveedores. Esto se hace mediante el ajuste de las compras para el cambio en las cuentas por pagar. Cuando las cuentas por pagar tienden a aumentar durante el año, las compras en valores devengados son más altas de lo que son en efectivo. Como resultado, para determinar los pagos en efectivo a los proveedores, una Compañía descuenta de las compras en las cuentas por pagar. Por otro lado, si los pagos en efectivo a proveedores superiores a las compras, habrá una disminución en las cuentas por pagar. En ese caso, una empresa suma a compras la disminución de las cuentas por pagar. Para Empresa Juárez, los pagos en efectivo a proveedores eran $678.000, se calcula de la siguiente manera. Cálculo de los pagos en efectivo a proveedores Compras Añadir: disminución de las cuentas por pagar Pagos en efectivo a proveedores La empresa Juárez también puede determinar los pagos en efectivo a proveedores de un análisis de las cuentas por pagar. Análisis de las cuentas por pagar Cuentas por pagar Pagos a Proveedores FAQ Compras Saldo Equilibrio Importante;

La cuenta t muestra que las compras con más disminución en las cuentas por pagar es igual a los pagos a los proveedores. Fórmula para calcular los pagos en efectivo a proveedores - método directo

Los pagos en efectivo a proveedores = costo de los bienes vendidos + aumento en el inventario O - Disminución de bienes + Disminución de las cuentas por pagar O - aumento de las cuentas por pagar Los pagos en efectivo para gastos de funcionamiento. Juárez informó en su cuenta de resultados los gastos de explotación de $ 176.000. ¿Cuánto de ese monto fue pagado en efectivo para gastos de funcionamiento? Para responder a eso, tenemos que ajustar esta cantidad de cambios en los gastos anticipados y gastos acumulados por pagar. Por ejemplo, si los gastos pagados por adelantado aumentaron durante el año, el efectivo pagado por los gastos de operación es mayor que los gastos de operación reportados en la cuenta de resultados. Para convertir los gastos de operación de los pagos en efectivo para los gastos de funcionamiento, una compañía añade el incremento de los gastos operativos. Por otro lado, si los gastos pre-pagados disminuyen durante el año, se deduce la disminución de los gastos operativos. Las empresas también tienen que ajustar los gastos de funcionamiento de los cambios en los gastos acumulados por pagar. Cuando los gastos acumulados por pagar aumentan durante el año, los gastos de explotación sobre la base devengada son más altos de lo que son en una base de efectivo. Como resultado, para determinar los pagos en efectivo para los gastos de funcionamiento, una Compañía descuenta de los gastos de explotación un aumento en los gastos acumulados por pagar. Por otra parte, una empresa se suma a los gastos de operación de un descenso en los gastos acumulados por pagar debido a los pagos en efectivo que superan los gastos de operación. Pagos en efectivo de Juárez empresa para gastos de operación fueron $ 179,000. Cálculo de los pagos en efectivo para gastos de funcionamiento Gastos de explotación Deducir: reducción en gastos anticipados Añadir: Disminución en gastos acumulados por pagar Pagos en efectivo para gastos de funcionamiento Fórmula para calcular los pagos en efectivo para gastos de funcionamiento - método directo. Los pagos en efectivo para gastos de funcionamiento = gastos de operación + aumento de los pagos anticipados o -Disminución en pagos anticipados + Disminución de los gastos devengados por pagar o - Aumento de los gastos acumulados por pagar Gastos de depreciación y pérdida en la venta de equipos. Las empresas muestran

los gastos de operación excluyendo depreciación. El gasto de depreciación de Juárez en el 2011 fue de $ 18.000. El gasto de depreciación no se muestra en un estado de flujos no efectivo, ya que es un cargo de no efectivo. Si el importe de los gastos de operación incluye los gastos de depreciación, la empresa debe reducir los gastos de operación por la cantidad de gastos de depreciación, la Sociedad deberá reducir los

gastos operativos por la cantidad de depreciación para determinar los pagos en efectivo para gastos de funcionamiento. La pérdida en la venta de equipo de $ 1000 es también un cargo no en efectivo. La pérdida en la venta de equipo reduce la utilidad neta, pero no reduce el efectivo. Por lo tanto, las empresas no informan sobre un estado de flujos de la pérdida en la venta de equipos. Otros cargos a egresos que no requiere el uso de dinero en efectivo, tales como la amortización de activos intangibles, gastos de agotamiento, y gastos por créditos fallidos, son tratados de la misma manera que la depreciación. Pagos en efectivo para impuestos sobre la renta. Juárez informó un gasto por impuesto sobre la renta de $ 36,000 en la cuenta de resultados. El impuesto sobre la renta por pagar, sin embargo, aumentó en $ 12.000. Este aumento significa que la empresa aún no ha pagado $ 12.000 de los impuestos sobre la renta. Como resultado, los impuestos sobre la renta pagados eran menos de impuestos sobre la renta reportados en la cuenta de resultados. Los pagos en efectivo para los impuestos sobre la renta fueron, por lo tanto, $ 24,000 como se muestra a continuación. Cálculo de los pagos en efectivo para impuestos sobre la renta. Impuesto a las ganancias Deducir: aumento de los impuestos sobre la renta por pagar Pagos en efectivo para impuestos sobre la renta Fórmula para calcular los pagos en efectivo para impuestos sobre la renta - método directo Los pagos en efectivo para impuestos sobre la renta = Impuesto sobre beneficios + Disminución de impuesto sobre la renta por pagar o - Aumento en el impuesto a la renta por pagar Sección de actividades de explotación del extracto bancario de los flujos de efectivo Flujos de efectivo de actividades de operación Cobros a clientes Menos: pagos en efectivo A proveedores Para gastos de operación Por impuestos sobre la renta Efectivo neto provisto por las actividades operativas Cuando una empresa utiliza el método directo, también debe proporcionar en una lista separada de los flujos de efectivo netos de las actividades de explotación como se calculan siguiendo el método indirecto.

EMPRESA JUAREZ


31 de diciembre

Cambiar Activos 2.011 2.010 Aumento / Disminución

Terreno 140.000 80.000 60.000 Aumento Equipos 160.000 0 160.000 Aumento

Depreciación acumulada - equipo -16.000 0 16.000 Aumento

Gastos pagados por anticipado 6.000 8.000 2.000 Disminuyo Inventario 170.000 160.000 10.000 Aumento Cuentas por cobrar 12.000 15.000 3.000 Disminuyo Efectivo 191.000 159.000 32.000 Aumento

Total 663.000 422.000

Pasivo y patrimonio neto Capital social - ordinaria 360.000 300.000 60.000 Aumento Ganancias retenidas 94.000 42.000 52.000 Aumento

Obligaciones con el público 130.000 0 130.000 Aumento

Cuentas por pagar 52.000 60.000 8.000 Disminuyo Gastos acumulados por pagar 15.000 20.000 5.000 Disminuyo Impuesto sobre la renta por pagar 12.000 0 12.000 Aumento Total 663.000 422.000

EMPRESA JUAREZ



Ingresos 975.000

Costo de ventas 660.000 Gastos de operación (excluyendo depreciación) 176.000


Pérdida en venta de equipo de tienda 1.000 855.000




Ingresos por ventas 975.000

Añadir: Disminución de las cuentas por cobrar 3.000

Cobros a clientes 978.000

Cuentas por Cobrar

Saldo 15.000 Ingresos de clientes 978.000

Los ingresos por ventas 975.000

saldo 12.000


Añadir: aumento en el inventario 10.000

Compras 670.000

Compras 670.000 Añadir: disminución de las cuentas por pagar 8.000

Pagos en efectivo a proveedores 678.000

Cuentas por pagar

Pagos a Proveedores 678000 Saldo 60000

Compras 670000

Saldo 52000

Gastos de operación 176.000

Deducir: reducción en gastos anticipados -2.000

Añadir: Disminución en gastos acumulados por pagar 5.000

Pagos en efectivo para gastos de funcionamiento 179.000

Impuesto a las ganancias 36.000 Deducir: aumento de los impuestos sobre la renta por pagar 12.000

Pagos en efectivo para impuestos sobre la renta 24.000



Menos: pagos en efectivo

A proveedores 678.000

Para gastos de operación 179.000

Por impuestos sobre la renta 24.000 881.000


equipo

saldo 0 costo de equipo vendido 20.000

compra en efectivo 180.000

saldo 160.000

Depreciación acumulada - equipo

venta de equipo 2.000 saldo 0

gasto de depreciación 18.000

saldo 16.000 Pasó 2: Actividades de Inversión y Financiación

ANALIZAR LOS CAMBIOS EN LAS CUENTAS DE LOS NO ACTIVOS Y ACTUALES RESPONSABILIDADES Y REGISTRO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Y FINANCIACIÓN, O COMO NO SIGNIFICATIVO - LAS TRANSACCIONES EN EFECTIVO

Aumento de la tierra. Aumentar las tierras de Juárez $ 60.000. La sección de

información adicional indica que la Compañía emitió acciones ordinarias para comprar la tierra. La emisión de acciones ordinarias por la tierra no tiene ningún efecto sobre el efectivo. Pero se trata de una inversión significativa de no efectivo y la operación de financiación requiere la revelación en una nota de los estados financieros. Aumento en el equipo. Los estados comparativos de la situación financiera muestran

que el equipo aumentó $ 160.000 en 2011. (1) Juárez compró para equipos de caja que cuesta $ 180.000. (2) se vendió por datos para el estado de flujos de efectivo es el dinero pagado por la compra y el producto en efectivo de la venta. Para la Empresa Juárez, la sección de actividades de inversión mostrará lo siguiente: la compra de $ 180.000 en equipos como una salida de efectivo, así como la venta $17.000 dólares de equipo como una entrada de dinero en efectivo. La Sociedad no debe compensar las dos cantidades. Ambas salidas deben mostrar las entradas y salidas de dinero en efectivo. El análisis de los cambios en el equipo debe incluir la cuenta de amortización acumulada. Análisis de los equipos y la depreciación Acumulada relacionada. Equipos Costo Balanza de equipos vendidos Compras en efectivo Depreciación acumulada - equipo Venta de equipos de equilibrio Gasto de depreciación Aumento de obligaciones con el público. Las obligaciones con el público

aumentaron en $130.000. Juárez emitió, por $ 130.000 en efectivo, bonos con un valor nominal de $ 130.000. La emisión de bonos es una actividad de financiación.

Para la empresa Juárez, hay una entrada de efectivo de $ 130,000 de la emisión de bonos. Aumento de capital social ordinario. El capital social ordinario cuenta corriente

aumentó en $60.000. La información indicó que Juárez adquirió tierras de la emisión de acciones ordinarias. Esta transacción es una inversión significativa de no efectivo y la operación de financiación que la empresa debe informar por separado en una nota. Aumento en las utilidades retenidas. El aumento neto de 52.000 dólares en las

ganancias acumuladas como resultado de los ingresos netos de $ 84,000 y la declaración y el pago de un dividendo en efectivo de $ 32.000. Las empresas no informan de los ingresos netos en el estado de flujos de efectivo por el método indirecto. Los dividendos en efectivo pagados de 32.000 dólares se presentan en la sección de actividades de financiación como una salida de efectivo. Estado de flujos de Efectivo - 2011.

El estado de flujo de efectivo de Juárez. Estado de flujos de efectivo, 2011 - método directo.

EMPRESA JUAREZ

Estado de flujos de efectivo - método directo




Menos: pagos en efectivo:

A proveedores 678.000

Para gastos de operación 179.000

Por impuestos sobre la renta 24.000 881.000


flujo de efectivo por actividades de inversión





Emisión de bonos por pagar 130.000


Efectivo neto provisto por las actividades de financiación 98.000




Nota 1 Inversión en dinero no efectivo y las actividades de financiación

Emisión de acciones ordinarias para adquirir tierras 60.000

Pasó 3: El Cambio Neto en Efectivo COMPARE EL CAMBIO NETO EN EFECTIVO EN EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CON EL CAMBIO EN LA CUENTA DE EFECTIVO REPORTADO SOBRE EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA PARA ASEGURARSE SI LAS CANTIDADES COINCIDEN

El cambio neto en efectivo durante el período fue de un aumento de $ 32.000. Esto está de acuerdo con el cambio en los saldos en la cuenta de efectivo. OBJETIVO DE ESTUDIO Prepare un estado de flujo de efectivo por el método directo. La preparación del

estado de flujos de efectivo implica tres pasos principales: (1) Determinar el efectivo neto provisto / utilizado por las actividades de la operación mediante la conversión de los ingresos netos de valores devengados a una base de efectivo. (2) Analizar los cambios en las cuentas de no activos y pasivos corrientes y registro como actividades de inversión o financiación, o revelar como las transacciones en no efectivo. (3) Comparar el cambio neto en efectivo en el estado de flujos de efectivo con el cambio en la cuenta de efectivo reportado en el estado de situación financiera para asegurarse de que las cantidades estén de acuerdo. El método directo reporta ingresos de efectivo menos los pagos en efectivo a llegar por las actividades de explotación. Método directo. Un método para determinar el efectivo neto generado por las

operaciones mediante el ajuste de cada uno en la cuenta de resultados de la base de lo devengado a la base de efectivo.




Ingresos 6.583.000 Gastos de operación, excluyendo la depreciación 4.920.000

Gasto de depreciación 880.000 5.800.000



Ingresos netos 430.000


Cuenta de resultados Para el año terminado el 31 de diciembre 2011

Ingresos Gastos de operación, excluyendo la depreciación Gasto de depreciación Utilidad antes de impuestos sobre la renta Impuesto a las ganancias Ingresos netos Incluido en los gastos de operación es una pérdida de $ 24,000 por la venta de maquinaria por $270,000 en efectivo. La maquinaria fue adquirida a un costo de $750.000 dólares. Los siguientes saldos se presentan en las declaraciones comparativas de Kosinski de la situación financiera al 31 de diciembre.


Estados comparativos de posición financiera (partial)

2.011 2.010

Inventarios 834.000 867.000


Efectivo 672.000 130.000

Cuentas por pagar 521.000 501.000 El impuesto sobre la renta de $ 353.000 representa la cantidad pagada en 2011. Los dividendos declarados y pagados en 2011 ascendieron a $ 200.000. Instrucciones Prepare el estado de flujos de efectivo por el método directo


Estado de flujos de efectivo - método directo



Cobros en efectivo de clientes

6.418.000

Pagos en efectivo:

Para gastos de operación 4.843.00

0

Por impuestos sobre la renta 353.000

5.196.000

Efectivo neto provisto por las actividades operativas

1.222.000


Venta de maquinaria 270.000

Compra de maquinaria -750.000


pago de dividendos -200.000

Flujos de efectivo de actividades de financiamiento -200.000



672.000

Método Directo de cálculos:

• Calculo de cobranzas en efectivo de clientes:

Ingresos por la cuenta de resultados

6.583.000

Deducir: aumento de las cuentas por cobrar 165.000

Cobros en efectivo de clientes

6.418.000

** Cálculo de los pagos en efectivo para gastos de funcionamiento:

Gastos de operación por la cuenta de resultados

4.920.000

Deducir: la pérdida de la venta de maquinaria 24.000

Deducir: disminución de inventarios 33.000

Deducir: aumento de las cuentas por pagar 20.000

Pagos en efectivo para gastos de explotación

4.843.000

5.2 MARCO LEGAL

5.2.1 Norma Nacional de Contabilidad

“La economía actual es tan cambiante y novedosa que siempre se está en nuevas

formas de negocio o en los negocios establecidos en donde poder fortalecerse. Y algo

que hace todo inversionista antes de incursionar en un negocio es estudiarlo, y el

Estado de Flujos de Efectivo es una ventana que le permite ver al inversionista o al

mismo socio la dinámica del negocio.

http://www.monografias.com/Economia/index.shtml

http://www.monografias.com/trabajos15/plan-negocio/plan-negocio.shtml

http://www.monografias.com/trabajos35/el-poder/el-poder.shtml

Este Estado abarca toda la operación de la compañía en términos de Efectivo,

reflejando su comportamiento durante la operación en las cuentas de Balance

partiendo desde la utilidad y llegando hasta el saldo final de Efectivo.

"El Estado de Flujos de Efectivo es el Estado Financiero Básico que muestra el

Efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación.

Para el efecto debe determinarse el cambio en las diferentes partidas del Balance

General que inciden en el Efectivo.

El Estado de Flujos de Efectivo en Colombia está reglamentado por:

Articulo 22 Decreto 2649 de 1993

Articulo 120 Decreto 2649 de 1993

Pronunciamiento No 8 de la CONCEJO TECNICO DE LA CONTADURIA

El Decreto 2649 en los artículos anteriormente mencionados introduce el Estado de

Flujos de Efectivo a la normatividad Colombiana como informe financiero y dan pautas

de sus aspectos principales.

El Pronunciamiento No 8 del Concejo Técnico de la Contaduría conceptúa un

esquema técnico para su elaboración y la clasificación de sus operaciones para su

correcta presentación y análisis” (monografías.com)

5.3 Marco conceptual Método directo. Un método para determinar el efectivo neto provisto por las

actividades de operación ajustando cada elemento de la cuenta de resultados de la base de lo devengado a la base de efectivo y que muestra los ingresos y pagos de efectivo de operación. Actividades de financiación. Actividades de flujo de efectivo que incluyen (a) la obtención de dinero en efectivo de la emisión de deuda y el reembolso de las cantidades prestadas y (b) la obtención de dinero en efectivo de los accionistas, la recompra de acciones y pago de dividendos. Flujo de caja libre. Efectivo generado por las actividades de explotación ajustado por

los gastos de capital y los dividendos pagados. Método indirecto. Un método para preparar un estado de flujo de efectivo en la que los ingresos netos se ajusta para los artículos que no afectan efectivo, para determinar el efectivo neto proveer por las actividades de explotación. Actividades de inversión. Actividades de flujo de efectivo que incluyen (a) la compra

y disposición de las inversiones y la propiedad, planta y equipo con dinero en efectivo y (b) prestar dinero y cobrar los préstamos.

http://www.monografias.com/trabajos16/comportamiento-humano/comportamiento-humano.shtml

http://www.monografias.com/trabajos5/estafinan/estafinan.shtml

http://www.monografias.com/trabajos5/estafinan/estafinan.shtml

Actividades de operación. Actividades de flujo de efectivo que incluyen los efectos

monetarios de las transacciones que generan ingresos y gastos y por lo tanto entran en la determinación de la utilidad neta. Estado de flujos de efectivo. Un estado financiero básico que proporciona

información sobre los ingresos de efectivo, pagos en efectivo, y el cambio neto en efectivo durante un período, como resultado de las actividades de operación, de inversión y de financiación.

6. ANEXOS

6.1 Preguntas de Auto estudio

1. ¿Cuál de los siguientes es incorrecta sobre el estado de flujos de efectivo?

a. Es un cuarto estado financiero básico.

b. Proporciona información sobre cobros y pagos de efectivo de una entidad durante

un periodo.

c. Reconcilia el saldo de la cuenta de caja final de la balanza por el estado del banco.

d. Proporciona información acerca de las actividades de operación, inversión y

financiación de la empresa.

2. Cuál de los siguientes no serán reportados en el estado de flujos de efectivo?

a. El cambio neto en activos de la planta durante el año.

b. Los pagos en efectivo para los activos de la planta durante el año.

c. Cobros por ventas de activos de la planta durante el año.

d. Los pagos en efectivo de los dividendos.

3. El estado de flujos de efectivo clasifica cobros y pagos en efectivo por estas

actividades.

a. El funcionamiento de un no - operativo.

b. La inversión, financiamiento y operación.

c. Financiación, operativo, y no - operativo.

d. La inversión, financiación, y no - operativo.

4. ¿Cuál es un ejemplo de un flujo de efectivo de actividades de operación?

a. Pago de efectivo a los prestamistas de interés.

b. La recepción de dinero en efectivo de la venta de las acciones ordinarias.

c. El pago de dinero en efectivo para readquirir acciones.

d. Ninguna de las anteriores.

5. ¿Cuál es un ejemplo de un flujo de efectivo de una actividad de inversión?

a. La recepción de dinero en efectivo de la emisión de bonos por pagar.

b. El pago de dinero en efectivo para la recompra de acciones en circulación.

c. La recepción de dinero en efectivo de la venta de equipos.

d. Pago de efectivo a los proveedores para el inventario.

6. Los dividendos en efectivo pagados a los accionistas se clasifican en el estado de

flujos de efectivo como:

a. Actividades de operación.

b. Las actividades de inversión.

c. Una combinación de (a) y (b).

d. Actividades de financiación.

7. ¿Cuál es un ejemplo de un flujo de efectivo de una actividad de financiación?

a. La recepción de dinero en efectivo de la venta de terrenos.

b. La emisión de deuda por dinero en efectivo.

c. Compra de equipo por dinero en efectivo.


8. ¿Cuál de los siguientes es incorrecta sobre el estado de flujos de efectivo?

a. El método directo puede utilizarse para informar de efectivo generado por las

operaciones.

b. La declaración muestra el efectivo generado (utilizado) por tres categorías de

actividad.

c. La sección operativa es la última sección de la declaración.

d. El método indirecto se puede utilizar para informar de efectivo generado por las

operaciones.

Preguntas 9 parabólicos 11 se aplican sólo al método indirecto.

9. El ingreso neto es $ 132.000, cuentas por pagar se incrementó de $ 10,000 durante

el año, el inventario disminuyó $ 6,000 durante el año, y las cuentas por cobrar

aumentaron $ 12.000 durante el año. En el método indirecto, lo que es el efectivo neto

generado por las operaciones?

ingreso neto 132.000

cuentas por pagar 10.000

inventarios 6.000

a. $ 102.000.

b. $ 112.000.

c. $ 124.000.

d. $ 136,000.

10. Los elementos que se agregan de nuevo a la utilidad neta en la determinación de

efectivo generado por las operaciones bajo el método indirecto no incluyen:

a. El gasto de depreciación.

b. Un aumento en el inventario.

c. El gasto por amortización.

d. Pérdida en venta de equipos.

11. Los siguientes datos están disponibles para Allen Clapp Corporación 11. Los

siguientes datos.


El gasto de depreciación 40.000


Ganancia por venta de terrenos 10.000 Disminución de las cuentas por cobrar 20.000

Disminución de cuentas por pagar 30.000

Efectivo neto provisto por las actividades de operación es:

a. $ 160,000.

b. $ 220.000.

c. $ 240.000.

d. $ 280.000

12. Los siguientes datos están disponibles para Orange Peeling Corporación 12.

cuentas por cobrar -12.000

total 136.000


El gasto de depreciación 40.000


Ganancia por venta de terrenos -10.000


Disminución de cuentas por pagar -30.000

Total 280.000


Venta de equipo 50.000

La emisión de acciones ordinarias 70.000

Compra de equipo 30.000

El pago de dividendos en efectivo 60.000

Efectivo neto provisto por las actividades de inversión es:

a. 120.000 dólares.

b. $ 130.000.

c. $ 150,000

d. $ 190,000.

13. Los siguientes datos están disponibles para Algo extraño!


Aumento en los bonos por pagar 100.000

Venta de inversiones 50.000


El pago de dividendos en efectivo 30.000

Efectivo neto provisto por las actividades de financiación:

a. $ 90,000.

b. $ 130.000.

c. $ 160,000.

d. $ 170.000.

14 El estado de flujos de efectivo no debe utilizarse para evaluar la capacidad de una

entidad para:

a. Ganar ingresos netos.

b. Generar flujos de efectivo futuros.

c. Pagar dividendos.

d. Conoce obligaciones.

15. flujo de caja libre proporciona una indicación de la capacidad de una empresa

para:

a. Generar ingresos netos.


Venta de equipo 50.000



El pago de dividendos en efectivo -60.000

total 130.000


Aumento de bonos por pagar 100.000 Venta de inversiones 50.000

La emisión de acciones ordinarias -60.000 El pago de dividendos en efectivo 30.000

b. Generar efectivo para pagar dividendos.

c. Generar efectivo para invertir en nuevos gastos de capital

d. Ambos (b) y (c)

16 En una hoja de trabajo para el estado de flujos de efectivo, una disminución de las

cuentas por cobrar se introduce en las columnas de conciliación como un crédito a

cuentas por cobrar y una tarjeta de débito en el:

a. Invertir sección de actividades.

b. Sección de actividades de operación.

c. Sección de Actividades de financiamiento.


17 En una hoja de trabajo para el estado de flujos de efectivo, una entrada de

disminución que incluye un crédito para la amortización acumulada también incluirá

a:

a. Crédito en la sección de operación y un débito en otra sección.

b. Débito en la sección operativa.

c. Débito en la sección de la inversión.

d. Débito en la sección de financiación.

Pregunta 18 y 19 sólo se aplican al método directo.

18 El saldo inicial de las cuentas por cobrar es de $ 44.000, el saldo final es de $

42.000, y las ventas en el período son $ 129,000. Lo efectivo recibos de los clientes?

a. $ 127.000.

b. $ 129,000.

c. $ 131.000.

d. $ 141.000.

19 ¿Cuál de los siguientes elementos se informó sobre el estado de flujos de efectivo

preparado por el método directo?

a. Pérdida en venta de edificio.

b. Aumento en las cuentas por cobrar.

c. El gasto de depreciación.

d. Los pagos en efectivo a proveedores.

PREGUNTAS

1. (a) ¿Qué es el estado de flujos de efectivo?

ingresos 129.000

saldo inicial 44.000

saldo final -42.000

total 131.000

R/ Es el cuarto estado financiero, más complejo de realizar ya que este determina, la

capacidad que tiene la empresa para generar efectivo.

(c) John Norris mantiene que el estado de flujos de efectivo es un estado financiero

opcional. ¿Estás de acuerdo? Explique.

R/ Este estado es opcional, pero se debe tener en cuenta que es fundamental ya que

por medio de este nos podemos dar cuenta la cantidad de efectivo que tiene

disponible.

2. ¿Qué preguntas acerca de efectivo son respondidas por el estado de flujos de

efectivo?

R/ Las preguntas que se responden es con cuanto efectivo cuenta la empresa para

poder operar

3. Distinguir entre los tres tipos de actividades reportadas en el estado de flujos de

efectivo.

R/ Actividades de operación, inversión, financiación,

4. (a) ¿Cuáles son las principales fuentes (entradas) de dinero en efectivo en un

estado de flujo de efectivo?

R/

Venta de bienes o servicios

De los intereses recibidos Por venta de propiedad, planta y equipo

En venta de inversiones en títulos de deuda o de patrimonio de otras entidades

Del cobro del principal de los préstamos a otras entidades

De la venta de acciones ordinarias

Desde la emisión de deuda a largo plazo (bonos y pagarés)

(b) ¿Cuáles son los principales salidas de efectivo? A los proveedores para el inventario

A los empleados de los servicios

Al gobierno por los impuestos

A los prestamistas por el interés

A los demás para gastos

Para la compra de propiedades, planta y equipo Para la compra de las inversiones en valores de deuda o de patrimonio de

otras entidades

Para hacer préstamos a otras entidades

A los accionistas en forma de dividendos

Para redimir la deuda a largo plazo o adquirir de nuevo las acciones ordinarias (acciones propias)

5. ¿Por qué es necesario el uso de los estados comparativos de la situación

financiera, un estado de resultados actual y ciertos datos de la transacción en la

preparación de un estado de flujos de efectivo?

R/ Es importante porque por medio de este comparativo se puede determinar cuánto

fue la variación de un periodo a otro.

7. CONCLUSIÓN

Podemos concluir que no solo existen 4 estado de flujo de efectivo, que nos

permiten analizar todos los procesos administrativos donde podemos darnos

cuenta que tanto gastamos, ahorramos, pagamos y recibimos, lo cual tiende

a traducirse en una mejor planeación para los siguientes periodos contables,

que mantienen en pie una organización.

En la actualidad muchos usuarios de los Estados Financieros desconocen los

beneficios que proporciona el estado de Flujos de Efectivo, es por ello que no

le dan la importancia que merece y al momento de tomar decisiones

únicamente utilizan el balance de situación general y el estado de resultados,

lo cual no está mal, pero serían decisiones más acertadas si se tomaran en

cuenta los cuatro estados financieros en su conjunto, lo cual no se está

practicado por muchas de las empresas.

La falta de aplicación del Estado de Flujos de Efectivo en algunas empresas

puede crear desventajas, restando competitividad con relación a otras

empresas que sí lo aplican, debido a que dicho estado permite ver con claridad

y certeza la utilización del efectivo, cuánto ingresa y cuánto se utiliza y evaluar

qué tipo de actividad es la que genera mayor fuente de ingreso a la empresa.

8. BIBLIOGRAFÍA

http://www.gerencie.com/

http://www.gerencie.com/

http://www.monografias.com/trabajos93/impacto-nic-estado-flujo-

efectivo/impacto-nic-estado-flujo-efectivo.shtml

Metodología diseño y desarrollo del proceso de investigación con énfasis

en ciencias empresariales. Autor, Carlos Eduardo Méndez Álvarez.

Capítulo 13, statement of cash flows

http://www.monografias.com/trabajos93/impacto-nic-estado-flujo-efectivo/impacto-nic-estado-flujo-efectivo.shtml

http://www.monografias.com/trabajos93/impacto-nic-estado-flujo-efectivo/impacto-nic-estado-flujo-efectivo.shtml

flujos de efctivo..acounting financial

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